创业板非公开发行股票募集说明书（二次修订稿）
保荐机构（主承销商）二○二○年九月
声明
一、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
二、本次发行A股股票完成后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；因本次发行A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
三、深圳市赢时胜信息技术股份有限公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
四、本募集说明书是发行人董事会对本次发行A股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
五、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次发行A股股票相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本募集说明书所述本次发行A股股票相关事项的生效和完成尚需取得深圳证券交易所的审核同意意见及中国证监会注册批复文件。
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1 重大事项提示
1、有关本次发行股票的相关事项已经公司第四届董事会第三次会议审议及2019年第二次临时股东大会审议通过，本次发行股票的相关修订事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过及2019年度股东大会审议通过。
根据有关法律法规的规定，本次发行A股股票方案尚需取得深圳证券交易所的审核同意意见及中国证监会注册批复文件。
2、本次发行的定价基准日为发行期首日。
发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之八
十。
定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。
最终发行价格将由股东大会授权董事会在取得中国证监会注册批复文件后，按照中国证监会、深交所相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
如本公司股票在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行底价将作出相应调整。
若发生调整事项，具体调整办法如下： 假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为
N，每股派息/现金分红为
D，调整后发行价格为P1，则： 派息/现金分红：P1=P0-D送股或转增股本：P1=P0/(1+N)两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。
3、本次发行A股股票数量不超过16,800万股（含）。
具体发行数量将由董事会根据股东大会的授权、中国证监会、深交所相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。
若公司在本次发行股票前发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应调整。
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2 4、本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为不超过35名（含）特定投资者，包括境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他合格的投资者和自然人等。
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会注册批复文件后，按照中国证监会、深交所相关规定及本次非公开发行股票预案（修订稿）所规定的条件，根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
所有发行对象均以同一价格认购本次发行的股票，且均以现金方式认购。
若国家法律、法规对本次发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行股票发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易。
5、公司本次发行股票募集资金总额不超过人民币156,425万元（含），扣除发行费用后将全部用于“微服务云计算平台开发项目”、“数据智能应用服务平台开发项目”、“智能运营管理服务平台开发项目”及“智能投资决策服务平台开发项目”四个项目。
本次发行募集资金到位后，实际募集资金低于项目投资总额的部分公司将通过自筹解决。
本次发行股票募集资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况通过自有资金、银行贷款或其他途径进行部分投入，并在募集资金到位后予以置换。
6、本次发行股票方案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件，也不会导致本公司的控股股东和实际控制人发生变化。
7、公司实行积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（中国证监会公告[2013]43号）的相关要求，公司第四届董事会第三次会议、2019年第二次临时股东大会审议通过了《未来三年股东分红回报规划（2019年-2021年）》，对利润分配政策进行了进一步明确。
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3 目录 声明
2 目录
4 释义
7 第一节发行人基本情况........................................................................10
一、发行人基本情况、股权结构、控股股东及实际控制人情况
.................................10二、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况.........................................................25三、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................................44四、现有业务发展安排及未来发展战略.........................................................................56 第二节本次证券发行概要....................................................................59
一、本次发行的背景和目的
一、募集资金投资项目简介
4 五、本次募集资金使用的可行性分析...........................................................................118 第四节本次募集资金收购资产的有关情况......................................121 第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..................122
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划...........................122二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化...................................................123三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...........................................................123四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况
一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素...126二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素...................................................128三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素...........128四、其他不利影响因素
一、对外担保
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.......................................................143二、发行人控股股东、实际控制人声明.......................................................................144三、保荐机构（主承销商）声明.................................................................................1455四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明...................................................14646五、发行人律师声明
5 六、会计师事务所声明
6 释义 在募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 发行人/公司/本公司/指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司赢时胜 本次发行/向特定对象 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司向特定对象非公开发 发行/创业板非公开发指行不超过16,800万股（含16,800万股）A股股票并在创业 行 板上市的行为 本募集说明书 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司创业板非公开发行股票募集说明书（修订稿） 定价基准日 指发行期首日 股东大会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司董事会 监事会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司监事会 《公司章程》 指《深圳市赢时胜信息技术股份有限公司章程》 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指深圳证券交易所 上海赢量赢元管理 指上海赢量信息科技有限公司指宁波赢元管理咨询合伙企业（有限合伙） 中鼎股份 指安徽中鼎密封件股份有限公司 链石（苏州）箭双商务 指链石（苏州）信息科技有限公司指宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙） 赢时胜（北京） 指赢时胜（北京）信息技术有限公司 赢时胜软件上海赢保 指深圳市赢时胜软件技术服务有限公司指上海赢保商业保理有限公司 链石（上海） 指链石（上海）信息科技有限公司 上海蒲园上海赢数 指上海蒲园供应链管理有限公司指上海赢数网络科技有限公司 东方金信 指北京东方金信科技有限公司 北京营安 指北京营安金融信息服务有限公司 1-1-
7 达烁高科 指达烁高科（北京）信息技术有限公司 怀若智能 指上海怀若智能科技有限公司 尚闻科技 指北京尚闻科技（集团）有限公司 怀光智能 指怀光智能科技（武汉）有限公司 深圳图灵 指深圳市图灵机器人有限公司 阳光恒美 指阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 匡衡软件 指匡衡软件（北京）有限公司 江苏鸿轩 指江苏鸿轩生态农业有限公司 美基食品 指河南永达美基食品股份有限公司 上海分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司上海分公司 北京分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司北京分公司 成都分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司成都分公司 长沙分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司长沙分公司 东吴金科东吴在线蒲苑投资 指东吴（苏州）金融科技有限公司指东吴在线（苏州）金融科技服务有限公司，现改名为：东吴 金科指上海蒲苑投资管理有限公司 报告期、近三年及一期指2017年、2018年、2019年和2020年1-6月 元/万元/亿元 指人民币元/万元/亿元 IT云计算大数据资管新规微服务非标资产 指InformationTechnology，信息技术云计算（CloudComputing）是一种新兴的商业计算模型，它 指将计算任务分布在大量计算机构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和各种软件服务。
指数据类型多样、存储量巨大、以常规数据处理技术无法有效处理、蕴藏着丰富信息价值的数据资产集合。
指《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 一种新型的应用技术架构，通过按照合理的边界，将一个单指体应用拆分成多个体量更小、功能更加简单的功能服务，同 时辅助以体系化服务治理，实现开发、测试、运维的全流程敏捷化和整体运行的稳定性。
指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产 FinTech 指金融科技（FinancialTechnology） AI 指人工智能 IDC 指互联网数据中心 TA指TA系统是中国结算公司开放式基金登记结算系统的简称。
用于登记投资者在上海证券账户或者深圳账户内的基金份 1-1-
8 CNCFesDocker IaaSPaaSSOAAPI 额。
是一个开源软件基金会，致力于使云原生计算具有普遍性和指可持续性。
通常代表符合云原生技术标准的云计算应用技术 架构实现。
指是一个开源的，用于调度管理容器云平台中多个主机上的容 器化应用的服务引擎。
一个开源的应用容器引擎，让开发者可以打包他们的应用以指及依赖包到一个可移植的镜像中，然后发布到任何流行的Linux或Windows机器上。
（InfrastructureasaService）基础设施即服务，指把IT基础指设施作为一种服务通过网络对外提供。
在这种服务模型中，用户不用自己构建一个数据中心，而是通过租用的方式来使用基础设施服务，包括服务器、存储和网络等。
指（PlatformasaService）平台即服务，把应用服务的运行和开发环境作为一种服务提供的商业模式。
（ServiceOrientedArchitecture）面向服务体系架构。
在基于指SOA的系统中，具体应用程序的功能是由一些松耦合并且具有统一接口定义方式的组件构建起来的。
指（ApplicationProgrammingInterface）应用程序接口 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
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9 第一节发行人基本情况
一、发行人基本情况、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人基本情况 公司名称：英文名称：股票上市地：股票简称：股票代码：注册资本法定代表人：董事会秘书：证券事务代表： 地址： 电话：传真：邮政编码：网址：电子信箱： 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司SHENZHENYSSTECHINFO-TECHCO.,LTD.深圳证券交易所赢时胜30037774,209.2080万元唐球程霞张建科深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋37010755-239686170755-88265113518000ysstech@ （二）发行人经营范围及主要业务 发行人经营范围：一般经营项目：计算机软件的技术开发、咨询（不含限制项目）、销售及售后服务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；计算机系统集成的技术开发；计算机硬件及外部设备的开发及销售；软件业务外包及相关服务；受金融机构委托从事金融业务流程外包、金融信息技术外包、金融知识流程外包、金融信息数据服务；金融信息咨询；房屋租赁。
许可经营项目：无。
公司是致力于为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商。
公司产品可广泛应用于金 1-1-10 融行业研究、分析、投资、交易、风控、监督、清算、核算估值、绩效评估、存托管、数据整合等业务环节。
公司自成立以来一直紧随金融行业的发展，专注于金融行业信息系统的研究、开发、销售和服务。
随着金融行业的多元化发展和用户需求的不断变化，公司不断进行产品创新、服务创新和营销创新，已向全国包括基金管理公司、证券公司、保险公司、银行、信托公司、财务公司、资产管理公司等在内的三百多家家金融机构提供了专业的信息化系统建设综合解决方案。
公司作为一家国家级高新技术企业和国家规划布局内重点软件企业，是我国最早研发并推广资产管理及托管业务信息系统解决方案的软件企业之一；是较早在行业内引入金融统一数据平台进行系统业务集成理念的软件企业；是国内较早提供QDII资产管理软件的软件提供商；是金融行业系统解决方案服务商中具有较强竞争力的软件企业之
一。
（三）发行人股权结构 截至2020年6月30日，发行人前十大股东及持股情况如下： 股东名称 唐球 张列鄢建红周云杉鄢建兵 黄熠香港中央结算有限公司 庞军 恒生电子股份有限公司 梁凯莉合计 股东性质 境内自然人 境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人 境外法人境内自然人境内非国有 法人境内自然人 持股数量 15,092.85 3,704.343,261.731,993.491,941.981,683.621,236.871,159.93 持股比例 20.34% 4.99%4.40%2.69%2.62%2.27%1.67%1.56% 单位：万股 质押冻结状况质押5,846万 股否否否否否否否 742.00 1.00% 否 261.10 0.35% 否 31,077.9141.89% 1-1-11 （四）控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东、实际控制人为唐球先生、鄢建红女士，二人为配偶关系。
唐球，男，中国国籍，无境外永久居留权，住所为广东省深圳市福田区，身份证号码为42011119711021****，现任公司董事长。
鄢建红，女，中国国籍，无境外永久居留权，住所为广东省深圳市福田区，身份证号码为52212119710427****，现任公司董事。
截至2020年6月30日，唐球先生持有公司股份15,092.85万股，占公司本次发行前股本的20.34%；鄢建红女士持有公司股份3,261.73万股，占公司本次发行前股本的4.40%。
唐球先生、鄢建红女士二人合计持有公司本次发行前股本的24.73%。
2、其它持股5%以上的股东情况截至2020年6月30日，公司无其他持股5%以上的股东。
（五）发行人对外投资情况 截至本募集说明书签署日，发行人对外投资情况如下： 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司 北京分公司 上海分公司 长沙分公司 6633..6644%%
上海赢量 4499%% 5511%% 上海赢保 110000%%赢时胜软件 成都分公司 6644..2299%% 44%% 110000%%赢时胜（北京） 5533..8855%%链石（苏州） 匡衡软件 阳光恒美 110000%%链石（上海） 110000%% 110000%% 1100%% 3300%% 4400%% 3322%% 2255..1188%% 3300%% 2200%% 1144..0077%% 上海赢数 11..0011%%
江苏鸿轩 上海蒲园 00..9999%%美基食品 尚闻科技 北京营安 怀若智能 东吴金科 深圳图灵 怀光智能 达烁高科 东方金信
1、发行人控股子公司
（1）上海赢量信息科技有限公司 1-1-12 控股子公司上海赢量信息科技有限公司注册资本为人民币22,000万元，由发行人、于昱、刘卫星、宁波赢元管理咨询合伙企业（有限合伙）、安徽中鼎密封件股份有限公司（000887.SZ）和上海蒲苑投资管理有限公司共同出资，其中发行人持股占注册资本的63.64%，于昱持股占比9.09%，刘卫星持股占比9.09%，赢元管理持股占比9.09%，中鼎股份持股占比7.73%，蒲苑投资持股占比1.36%。
上海赢量具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢量信息科技有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室 唐球 人民币22,000万元 其他有限责任公司 2015年3月19日从事信息科技、数据科技、计算机科技、网络科技、电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,企业管理咨询,商务信息咨询,市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验),自有设备租赁,汽车租赁(不带操作员),电子商务(不得从事金融业务)。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢量的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜（300377.SZ） 刘卫星于昱 赢元管理中鼎股份（000887.SZ） 蒲苑投资 持股比例 63.64%9.09%9.09%9.09%7.73%1.36%
（2）链石（苏州）信息科技有限公司 控股子公司链石（苏州）信息科技有限公司注册资本为人民3,900万元，由发行人、宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙）和东吴（苏州）金融科技有限公司共同出资，其中发行人持股占注册资本的53.85%，箭双商务持股占比23.08%，东吴金科持股占比23.08%。
1-1-13 发行人于2016年11月4日召开第三届董事会第十次会议审议通过《关于公司对外投资暨关联交易的议案》，公司与关联方东吴在线（已更名为“东吴金科”）签署《出资协议书》，与东吴在线在苏州市共同出资设立链石公司，链石公司注册资本为人民币3,000万元，其中公司拟出资人民币2,100万元，占注册资本的70%，本次交易构成关联交易。
2018年8月，宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙）对链石（苏州）信息科技有限公司进行增资，以现金方式出资人民币900万元，按照每1元注册资本对应人民币1元的价格，认购链石（苏州）信息科技有限公司新增注册资本人民币900万元，占注册资本的23.08%。
此次增资后发行人出资人民币2,100万元，出资比例由原来的70%变更为53.85%。
东吴金科出资比例由原来的30%变更为23.08%。
链石（苏州）具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 链石（苏州）信息科技有限公司 苏州高新区科灵路78号朱立涛 人民币3,900万元其他有限责任公司 2016年11月17日计算机软件开发、软件销售并提供技术咨询服务;网络产品的技术开发、技术转让及技术咨询服务;企业管理咨询、商务信息咨询;广告设计与制作,利用自有媒体发布广告。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 链石（苏州）的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜箭双商务东吴金科 持股比例 53.85%23.08%23.08%
（3）赢时胜（北京）信息技术有限公司 全资子公司赢时胜（北京）信息技术有限公司注册资本为人民币1,000万元，由发行人全资设立。
赢时胜（北京）具体情况如下所示： 1-1-14 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 赢时胜（北京）信息技术有限公司 北京市朝阳区青年路7号院2号楼13层21302邓冰 人民币1,000万元有限责任公司（法人独资）2018年12月29日技术推广服务。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
) 赢时胜（北京）的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜 持股比例100.00%
（4）深圳市赢时胜软件技术服务有限公司 全资子公司深圳市赢时胜软件技术服务有限公司注册资本为人民币2,000万元，由发行人全资设立。
赢时胜软件具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 深圳市赢时胜软件技术服务有限公司深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南区)T2栋3702唐球 人民币2,000万元 有限责任公司（法人独资） 2019年11月11日一般经营项目是：计算机软件的技术开发、技术咨询、技术服务及销售；计算机系统集成的技术开发；计算机硬件及外部设备的技术开发及销售。
许可经营项目是：人力资源外包服务。
赢时胜软件的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜 持股比例100.00%
（5）匡衡软件（北京）有限公司 1-1-15 发行人与包文清于2020年4月签订股权转让协议，发行人受让包文清持有的匡衡软件20%股权,并于6月完成工商变更登记手续；2020年7月发行人增资匡衡软件620万元，增资后发行人持有匡衡软件64.29%股权，匡衡软件注册资本由500万元变更为1,120万元，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 匡衡软件（北京）有限公司 北京市海淀区上地三街9号A座09(08)层A905-
A 包文清 人民币1,120万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2008年8月14日技术开发、技术服务、技术咨询；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；电脑动画设计；企业策划、设计；企业管理咨询；市场调查；家庭劳务服务；设计、制作、代理、发布广告；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备。
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 匡衡软件的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜包文清 持股比例 64.29%35.71%
2、发行人控股孙公司
（1）上海赢保商业保理有限公司 控股孙公司上海赢保商业保理有限公司注册资本为人民20,000万元，由发行人和控股子公司上海赢量信息科技有限公司共同出资设立。
2017年2月14日，公司第三届董事会第十一次会议决议审议通过了《关于公司对外投资设立控股子公司的议案》。
公司与控股子公司上海赢量金融服务有限公司签署《投资合作协议书》，拟与上海赢量在上海市共同出资设立“上海赢保商业保理有限公司”，上海赢保注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资人民币4,650万元，占注册资本的93%，上海赢量出资人民币350万元，占注册资本的7%。
本次对外投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
1-1-16 公司于2017年5月2日与上海赢量签署《增资协议》，决定对公司的控股子公司上海赢保进行增资，其中公司增资人民币13,950万元，上海赢量增资人民币1,050万元。
增资完成后，公司所持上海赢保股权比例仍为93%，上海赢保仍为赢时胜的控股子公司。
公司与控股子公司上海赢量金融服务有限公司于2018年11月28日签订股权转让协议，将持有子公司上海赢保44%的股权转让给上海赢量，转让价格为8,923.90万元，转让后，公司持股49%，上海赢量持股51%，公司仍然为上海赢保的实际控制方。
上海赢保具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢保商业保理有限公司中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室唐球人民币20,000万元其他有限责任公司2017年2月28日进出口保理业务,国内及离岸保理业务,与商业保理相关的咨询服务。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢保的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜上海赢量 持股比例 49.00%51.00%
（2）链石（上海）信息科技有限公司 控股孙公司链石（上海）信息科技有限公司注册资本为人民3,000万元，由发行人控股子公司链石（苏州）全资设立。
链石（上海）具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人： 链石（上海）信息科技有限公司上海市宝山区新二路999弄148号2层240室朱立涛 1-1-17 注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 人民币3,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 2016年12月16日从事信息科技、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询;计算机软件开发、销售;企业管理咨询;商务信息咨询广告设计与制作;利用自有媒体发布广告。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 链石（上海）的股权结构如下所示： 股东名称链石（苏州） 持股比例100.00%
（3）上海蒲园供应链管理有限公司 控股孙公司上海蒲园供应链管理有限公司注册资本为人民10,000万元，由发行人控股子公司上海赢量于2016年7月与于梅、于昱、雷秋生、周天林、陆亦超签订《股权并购协议》，收购上海蒲园供应链管理有限公司100%股权，收购价款人民币2,000万元，上海赢量持股比例为100%，上海蒲园于2016年8月10日完成了工商登记变更，上海赢量于2016年8月12日支付了全部股权转让款。
2017年7月上海赢量对上海蒲园增资8,000万元。
上海蒲园具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海蒲园供应链管理有限公司 上海市黄浦区南塘浜路103号695室A座 雷秋生 人民币10,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 2012年1月12日供应链专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,实业投资,商务信息咨询(除经纪),从事货物与技术的进出口业务,汽车配件、计算机软硬件、网络设备、通信设备、五金交电、仪器仪表、电子产品、办公设备、文化用品、日用百货、工艺品、服装鞋帽、建材、一类医疗器械、食用农产品、饲料的销售,食品流通。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海蒲园的股权结构图如下所示： 1-1-18 股东名称上海赢量 持股比例100.00%
（4）上海赢数网络科技有限公司 控股孙公司上海赢数网络科技有限公司注册资本为人民500万元，由发行人控股子公司上海赢量全资设立。
上海赢数具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢数网络科技有限公司 上海市浦东新区绿科路90号 唐球 人民币500万元 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 2017年9月14日从事网络、计算机、通讯科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,计算机系统集成及数据处理,电子商务(不得从事金融业务),市场营销策划,企业形象策划,商务信息咨询,设计、制作、发布各类广告,计算机、软件及辅助设备、通讯设备、机电产品、电子产品的销售。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢数的股权结构如下所示： 股东名称上海赢量 持股比例100.00%
3、发行人参股公司
（1）东吴（苏州）金融科技有限公司发行人持有东吴金科32.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 东吴（苏州）金融科技有限公司苏州高新区科创路18号李健人民币25,000万元其他有限责任公司2015年6月10日 1-1-19 经营范围： 金融类软件和信息技术服务,计算机科技领域内的软件开发和技术服务,技术转让和咨询。
接受金融机构委托从事金融信息技术外包和从事金融业务流程外包,投融资信息咨询服务,经济信息咨询服务;销售自产产品;基础软件服务;计算机网络技术开发;设备安装、维修(需行政许可项目除外);金融软件类的技术开发、技术设计、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训;信息系统集成服务、信息系统咨询服务、数据处理和储存服务;资产管理、财务咨询、财务顾问(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
行业:金融信息服务
（2）北京东方金信科技有限公司 发行人持有东方金信14.07%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京东方金信科技有限公司 北京市海淀区马甸东路19号25层2917 王伟哲 人民币3,525.3237万元 其他有限责任公司 2013年2月28日技术咨询、技术服务,计算机系统服务,软件开发;数据处理(数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外);销售计算机软件及辅助设备、通讯设备;货物进出口;技术进出口。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
)
（3）北京营安金融信息服务有限公司 发行人持有北京营安30.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京营安金融信息服务有限公司 北京市房山区阎村镇阎富路1号11号楼2层207刘树军 人民币5,000万元其他有限责任公司 2017年8月2日金融信息服务(未经许可不得开展金融业务);接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务;接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务;接受金融机构委托从事金融知识流程外包服务;技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询(中介除外)、技术服务;计算 1-1-20 机技术培训(不得面向全国招生);计算机系统服务;基础软件服务;应用软件服务;计算机软件开发、销售;数据处理(不含银行卡中心及PUE值在1.5以上的云计算数据中心);项目投资;投资管理;资产管理;投资咨询、经济贸易咨询、企业管理咨询(中介除外);公共关系服务;会议服务;市场调查;企业形象策划。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
)
（4）上海怀若智能科技有限公司 发行人持有怀若智能40.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海怀若智能科技有限公司 上海市宝山区新二路999弄148号2层823室唐球 人民币5,000万元有限责任公司（自然人投资或控股） 2017年9月15日从事智能科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让;计算机信息系统集成;计算机软件开发;机械设备、电子产品、五金交电、计算机硬、软件及辅助设备、日用百货的销售;企业管理咨询。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
（5）北京尚闻科技（集团）有限公司 发行人持有尚闻科技10.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京尚闻科技（集团）有限公司北京市顺义区高丽营镇文化营村北（临空二路1号科技创新功能区）肖毅 人民币2,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股） 2016年3月31日互联网信息服务；物联网的技术服务、技术推广；专业承包；物联网领域的软件开发；设计、制作、代理、发布广告；企业策划；电脑图文设计、制作；计算机信息系统集成服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.4以上的云计算数据中心除外）；产品设计；销售家用电器、机械设备、通讯设备、电子产品。
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；互联网信息 1-1-21 服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
（6）怀光智能科技（武汉）有限公司 发行人持有怀光智能30.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 怀光智能科技（武汉）有限公司武汉东湖新技术开发区佳园路11号科研楼扩建工程科研楼栋6层601-602室唐球 人民币3,000万元 其他有限责任公司 2018年2月26日计算机软件开发；应用软件服务；第Ⅱ、Ⅲ类医疗器械、检验设备的研发、生产与代理；普通机械设备、电子产品（不含电子出版物）、五金交电、计算机软件及辅助设备、日用百货批发兼零售；企业管理咨询；健康咨询（不含诊疗）。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
（7）深圳市图灵机器人有限公司 发行人持有深圳图灵25.18%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 深圳市图灵机器人有限公司 深圳市福田区福保街道福保社区市花路南侧长富金茂大厦1号楼1112室5号丘宇彬 人民币1,154.3939万元 有限责任公司 2014年7月14日一般经营项目是:机器人的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;电子产品的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;软件开发;软件咨询;基础软件服务;应用软件服务;计算机系统服务;计算机系统集成;从事广告业务;电子产品、通讯设备、计算机软件及辅助设备的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;国内贸易;经营进出口业务。
(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。
（8）阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 1-1-22 发行人持有阳光恒美4.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 上海市虹口区汶水东路937号1幢4楼C区415室 石义强 人民币4,270.419万元 股份有限公司（台港澳与境内合资、未上市） 2012年4月24日接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务,计算机网络工程施工、信息技术支持管理、数据处理;商务咨询、投资咨询、财务咨询(代理记账除外);企业形象策划、营销策划、电脑图文设计、包装设计、会务会展服务(主办、承办除外);电子产品、电脑配件、工艺礼品、文化办公用品的批发、进出口、佣金代理(拍卖除外);设计、制作、代理、发布各类广告,利用自有媒体发布广告。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
（9）达烁高科（北京）信息技术有限公司 发行人持有达烁高科20.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 达烁高科（北京）信息技术有限公司 北京市海淀区苏州街29号维亚大厦12层066号 张娜 人民币2,000万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2007年4月11日技术咨询、技术转让；软件开发；计算机系统服务；销售电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；经济贸易咨询。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） （10）江苏鸿轩生态农业有限公司 发行人控股子公司上海赢量持有江苏鸿轩1.01%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人： 江苏鸿轩生态农业有限公司江苏省南通市如东县大豫镇九贯海堤徐鸿飞 1-1-23 注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 人民币9,912.11万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2008年5月29日蛋制品研发、加工；生态农产品种植；无土栽培及生态农业技术研发与推广；生态农业配套设施经营；农畜产品收购、销售；预包装食品销售；蛋鸡养殖、销售；饲料生产技术研发及饲料销售；花卉苗木培育及经营；旅游观光项目开发及经营；普通道路货物运输服务。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） （11）河南永达美基食品股份有限公司 发行人控股子公司上海赢量持有美基食品0.99%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 河南永达美基食品股份有限公司 河南省鹤壁市淇滨区延河路753号冯永山 人民币10,098万元其他股份有限公司(非上市)2008年11月18日生产：调味料（液体、半固态、固态）；咸味食品香精【浆（膏体）状、粉末】；食用动物油脂（牛油、羊油、鸡油）；民办企业管理服务；预包装食品销售；货物及技术进出口业务（国家限制或禁止经营的货物及技术除外）（涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营）
4、发行人分公司
（1）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司上海分公司成立于2011年1月5日，工商注册号为，营业场所为上海市浦东新区峨山路91弄20号1栋3楼，负责人为周云杉，经营范围为代理母公司委托的相关业务。
2011年1月10日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为56802151-7的组织机构代码证，2011年1月20日取得了上海市国家税务局和上海市地方税务局颁发的国（地）税沪字号的税务登记证。
2018年11月21日经营场所变更为上海市浦东新区五星路707弄16号全幢。
（2）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司北京分公司成立于2011年1月12日，工商注册号为，营业场所为北京市朝阳区建国门外大街14 1-1-24 号1201-06全区、1301-03北区，负责人为庞军，经营范围为计算机软、硬件的开发、销售。
2011年1月24日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为56741626-9的组织机构代码证，2011年1月25日取得了北京市国家税务局和北京市地方税务局颁发的京税证字号的税务登记证。
2013年6月8日，北京分公司营业场所变更为北京市东城区白桥大街15号9层901A。
2015年5月25日，北京分公司经营范围变更为计算机软、硬件的开发、销售。
依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。
2016年12月23日，北京分公司负责人变更为邓冰。
2018年10月11日，北京分公司营业场所变更为北京市朝阳区青年路7号院2号楼13层21301。
（3）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司成都分公司成立于2015年1月30日，工商注册号为，营业场所为成都高新区天仁路387号2幢19层1902号，负责人为廖睿，经营范围为开发、销售计算机软件并提供技术咨询；计算机系统集成技术开发；开发、销售计算机硬件及外部设备；以承接服务外包方式从事软件开发外包服务。
2015年2月3日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为32745029-X的组织机构代码证，2015年2月3日取得了四川省成都高新技术产业开发区家税务局和四川省成都高新技术产业开发区地方税务局颁发的川税蓉字510X号的税务登记证。
（4）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司长沙分公司成立于2016年1月22日，工商注册号为，营业场所为长沙市开福区通泰街街道中山路589号开福万达广场C区2号写字楼4001-4012室，负责人为伍国安，经营范围为软件开发;软件技术转让;软件技术服务;信息技术咨询服务。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
2019年4月2日，长沙分公司营业场所变更为长沙市开福区伍家岭街道芙蓉中路一段109号华创国际广场1栋N单元26-29层。
2019年4月12日，长沙分公司营业场所变更为长沙市开福区伍家岭街道芙蓉中路一段109号华创国际广场1栋N单元2901室。
2020年5月18日长沙分公司负责人变更为何胜男。
二、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业概况1-1-25
1、行业管理体制
（1）行业主管部门与行业监管体制 公司是为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务的提供商。
根据国家统计局的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”中的“（65）软件和信息技术服务业”。
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”中的“（I65）软件和信息技术服务业”。
公司所处的细分行业为金融软件和信息化市场。
软件行业的行政主管部门是工业和信息化部。
工业和信息化部负责对全国软件产业实行行业管理和监督，组织协调并管理全国软件企业认定工作，其主要职责包括制定并发布软件产品测试标准和规范；对各省、自治区、直辖市登记的国产软件产品备案；指导并监督、检查全国各地的软件产品管理工作；授权软件产品检测机构，按照我国软件产品的标准规范和软件产品的测试标准及规范，进行符合性检测；制定全国统一的软件产品登记号码体系、制作软件产品登记证书；发布软件产品登记通告。
软件行业的行业组织是中国软件行业协会及各地方协会、各领域分会，其主要职能是受政府主管部门委托对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查，并负责软件产业的市场研究、信息交流、行业资料、政策研究等方面的工作。
目前，我国软件企业的认证和软件产品登记的业务主管部门是工业和信息化部。
软件著作权登记的业务主管部门是国家版权局中国版权保护中心和中国软件登记中心。
专利权申报登记管理的部门是国家知识产权局专利局。
（2）行业主要法律法规及产业政策 软件产业是信息产业的核心，我国政府高度重视软件产业的发展，将软件产业列为战略性新兴产业。
国家颁布了一系列法律法规及政策文件，为发展软件产业建立了良好的政策环境，并在财政支持、税收激励、金融支持等方面提出了大力支持软件产业发展、提升和增强软件产业核心竞争力的具体政策措施。
1-1-26 公司适用的主要行业法律法规和政策如下表： 序号时间 政策名称 主要内容 《国家中长期科学和技将现代服务业信息支撑技术及大型应用软件 术发展规划纲要 列入优先发展主题。
重点研究开发金融等现 12005年（2006-2020年）》（国发代服务业所需的高可信网络软件平台及大型 [2005]44号） 应用支撑软件、中间件、嵌入式软件等关键 技术，提供整体解决方案。
《2006-2020年国家信息指出要完善电路产业链、加快软件产业发展； 22006年化发展战略》（中办发推进信息产业积聚式发展和培育优势企业。
[2006]11号） 将基础软件、中间件、大型关键应用软件和 基础系统列为高技术产业工程重大专项。
《国务院关于印发国家重建设未来网络研究设施，解决未来网络和信32013年大科技基础设施建设中长息系统发展的科学技术问题，为未来网络技 期规划(2012-2030年)的通术发展提供试验验证支撑。
知》（国发[2013]8号） 明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同《关于积极推进“互联网制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公42015年＋”行动的指导意见》共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、 绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务。
指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深《金融科技（FinTech）发度融合、协调发展，明显增强人民群众对数52019年展规划（2019-2021年）》字化、网络化、智能化金融产品和服务的满（银发［2019］209号）意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
2、行业基本情况 公司主要为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务，属于软件和信息技术服务业，公司所处的细分行业为金融软件和信息化市场。
（1）软件行业发展状况 自21世纪以来，信息技术已经逐步成为国民经济发展和社会生产效力提升的 1-1-27 强大引擎。
信息技术产业作为关系到国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、
先导性产业得到了越来越多的重视。
根据工业和信息化部公布的数据，2015年至2019年1-6月我国软件产业分别完成业务收入42,848亿元、48,232亿元、55,103亿元、63,061亿元、32,836亿元，同比增长15.7%、13.1%、14.2%、14.2%、15%。
未来几年，我国软件产业仍将以10%以上的年均增长率快速增长。
2015年至2019年1-6月我国软件产业业务收入 数据来源：工业和信息化部 当前，全球软件行业正处于成长期向成熟期转变的阶段，而我国的软件行业正处于快速发展的成长期。
未来随着我国软件行业的逐渐成熟，我国软件及信息系统服务收入将持续提高，发展空间广阔。
我国企业用户的软件需求已经由基于信息系统基础构建转变成基于自身业务发展需要，因此各行业对于基于其自身行业特点的应用软件以及基于现有系统的专业化服务呈现出旺盛的需求。
（2）金融软件和信息化市场发展状况金融行业是对信息化依赖性很强的行业。
目前，我国金融行业竞争激烈，随着客户金融需求的不断深化以及金融行业向以“客户为中心”的服务型运营模式 1-1-28 的转变，这对金融行业的经营、管理和决策要求不断提高，信息化正在发挥着越来越重要的作用。
金融信息化加快了金融行业的创新活动，通过新型的金融工具、金融服务，可以满足不同人对不同金融商品与服务的需求。
金融信息化一方面是业务信息化，另一方面是管理和决策信息化。
为了应对激烈竞争和业务延伸需要及决策管理的智能化发展要求，金融行业对信息化将持续投入。
尤其是金融危机之后，金融行业对风险控制、合规管理和风险预警更加重视。
金融各子行业信息化建设将根据自身不同的发展特点，围绕着业务、管理以及监管的要求展开。
总体来看，管理集中化、决策智能化、风险控制、信息安全、业务创新是金融行业信息化建设投入的重点。
（3）市场的竞争状况 国内金融信息化行业目前处于成长期向成熟期的过渡阶段，市场集中度不高，不存在具备绝对竞争优势的龙头企业。
随着行业不断发育成熟和客户需求的逐渐理性化，金融信息化市场的竞争方式已经由初期的价格竞争过渡到技术、品牌、服务、业务经验及产品的全方位竞争。
金融业客户在挑选其IT服务商时，品牌知名度、是否拥有成熟的案例经验、已有产品的适用性、服务的响应效率和质量等要素越来越成为重要的考察标准，因此长期来看，业内具有较高品牌知名度、完整产品线和丰富案例经验的行业领导企业将能够更大程度上满足客户的需求，赢得竞争优势。
（4）进入本行业的障碍 本行业经过十多年的发展，已经形成了一定的行业格局，经过市场化的充分竞争，新进入者难以在短期内形成行业经验、客户资源、人才、核心技术、质量和品牌、技术服务等方面的积累，进入壁垒比前期已经显著提高。
A、行业经验壁垒 金融应用软件产品专业性很强，涉及信息技术和金融行业领域。
对于行业应用软件及服务综合方案提供商而言，需要对金融行业和整个应用环境有较深入的了解，并且能为客户在信息系统建设中提出指导性建议。
同时，客户对系统自身的可靠性、稳定性、安全性等方面要求很高，企业以往的项目业绩、行业口碑、 1-1-29 系统稳定性等诸多因素直接影响客户的选择。
因此，行业经验的积累已成为本行业实质性进入壁垒之
一。
B、客户资源壁垒随着金融业的发展，金融行业对信息系统的依赖性日益加深。
为了保证信息系统在运行和维护上的可持续性和稳定性，客户与企业的实质合作关系建立起来以后，原则上都倾向于长期合作。
金融企业在采购信息系统时，考虑系统稳定性和员工学习成本，除非是新软件性能差别大到足以吸引客户转换，否则客户对同一类型的产品不会轻易更换，客户粘度大，客户资源的积累已经成为新进入者难以替代的历史积累。
C、人才壁垒金融应用软件产品专业性很强，这就对金融应用软件开发企业的研发队伍提出了很高的要求，软件开发人员不仅要精通软件开发技术，还要对金融行业的政府政策、业务特征、核算规则等业务细节有深刻理解。
因此，本行业需要信息技术和金融知识相互融合，对人才的素质要求较高，这些人才需要有业内长期的实践才能积累相应的经验和能力。
人才是进入本行业的重要壁垒之
一。
D、业务与技术壁垒金融应用软件行业不仅具有一般软件行业的特点，如高科技、知识密集、技术先导，还具有与下游应用环境紧密相关的特征。
产品的开发涉及到金融工程、软件工程等多个学科和技术，需要长期持续的攻关研究，具有较高的业务与技术壁垒。
E、质量和品牌壁垒本行业是一个市场化程度较高、充分竞争的行业。
产品的品质和品牌是企业的竞争能力、产品创新能力、后续服务能力等综合实力的体现。
先进入者经过长期、良好的应用和服务，能够积累起丰富的成功案例，从而树立起良好的市场品牌形象。
要获得市场的认可需要企业长期建设、经营和积累，新进入者难以在短期内培养出品牌知名度。
1-1-30
F、技术服务壁垒优质的技术服务是进入本行业的重要壁垒之
一。
客户使用软件产品是一个长期的过程，如不能及时为客户提供有效、优质的服务，将会大大降低客户的满意度。
因此，这就要求企业不仅销售软件产品，更需要提供完善、及时、有效、优质的后续技术支持和服务。
3、上、下游行业关联情况我国软件行业的发展已形成成熟、完整的产业链，公司所处细分行业的产业链关系图如下：
（1）与上游行业之间的关联性及影响本行业的上游为操作系统、数据库、中间件和开发工具等通用软件和服务器、存储系统、交换机和路由器等硬件。
本行业与上游行业有一定的关联性，上游行业属于充分竞争行业，发行人软件开发业务对其依赖程度不高。
（2）与下游行业之间的关联性及影响本行业的下游行业是具有相关信息化建设需求的金融行业。
软件行业是为国民经济其它行业的信息化建设提供服务的行业，本行业密切关联的下游行业主要 1-1-31 包括基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、托管银行、财务公司等金融类企业。
由于金融业务发展迅速，企业的信息化需求不断增加，持续增长的信息化建设投资为公司提供了广阔的市场空间。
4、所处行业的周期性、区域性特点
（1）区域性本行业的下游客户主要为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、托管银行、财务公司等金融企业。
行业发展前期，呈现出一定的区域性特征，主要客户集中在北京、上海、深圳三大金融中心及金融业务发达的城市。
随着全国金融企业信息化进程的快速发展，行业的区域性特征日趋减弱。
（2）周期性从过去十多年来看，公司所处细分行业一直保持快速增长，没有明显的周期性特点。
目前我国国民经济平稳快速增长，金融行业信息化建设持续发展，而本行业产品在提高下游客户竞争力方面具有重要作用，所以在未来几年内，本细分行业将一直保持快速增长的态势。
5、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素 ①符合战略性新兴产业及金融科技发展方向 战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量。
发展战略性新兴产业已成为世界主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大战略。
加快培育和发展战略性新兴产业对推进我国现代化建设具有重要战略意义。
国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）指出，发展目标之一为将新一代信息技术发展成为国民经济的支柱产业，着力发展高端软件等核心基础产业，提升软件服务等信息服务能力。
将进一步加大财税金融等政策扶持力度，引导和鼓励社会资金投入。
这给软件行业的未来注入了光明的前景，在未来的10-15年内必将产生显著、积极的影响。
中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发 1-1-32 ［2019］209号）指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，
并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
总体来看，新一代信息技术正在推动第四次工业革命的到来，将进一步释放我国的庞大经济潜力。
②下游需求强劲
A、业内IT治理文件出台，保障了需求底线 2008年9月，中国证券业协会和中国期货业协会联合制定的《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》正式发布，该文件的发布为证券、期货、基金公司的信息技术治理提供了明确依据。
《指引》对相关机构的IT架构与IT基础设施，以及IT安全和风险控制方面做出了具体要求。
更为重要的是在IT投入方面，明确提出了投资规模的要求，即各类相关机构最近三个财政年度IT投入平均数额，原则上不少于最近三个财政年度平均净利润的6%，或不少于最近三个财政年度平均营业收入的3%。
该指引设置了证券业信息化投入的底线，使得中国证券业信息化有章可循。
B、国内金融市场的信息化系统持续更新 国内金融企业的信息化系统通常每3-5年更新一次。
在新的信息化系统更新过程中，系统架构升级（如系统构架升级为SOA体系架构）和创新业务及创新的管理模式应用（如衍生品、账户系统、流程管理平台、托管清算、投研一体化等新应用）是主要动力。
在未来3-5年内，对本行业的需求将保持持续增长。
C、证券市场深度和广度的增加是本行业成长的驱动因素 2010年以来，融资融券和股指期货业务正式启动，标志着我国证券交易制度
的深刻变革。
从单一化迈向复杂化、个性化，交易品种和交易方式将大幅增加。
业务和产品的创新（深度）、规模（广度）的扩大，都要求IT系统的配套支持， 1-1-33 这给本行业带来了长远的发展机遇。
D、国内金融工程处于起步阶段，风险管理得到空前重视，成为本行业新的
增长点 金融工程是20世纪80年代中后期随着世界经济环境的变化和全球金融的创新发展起来的。
金融工程不仅包含金融产品的设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。
针对本细分行业，金融工程主要为资产管理业务和托管业务提供相关的技术支持、系统支持和服务支持，主要服务于投资决策分析、风险分析、投资监督、资产定价、投资策略、交易策略、投资绩效等相关业务环节。
在全球一体化的大背景下，世界经济的国际关联性越来越强，并且经济波动性在加剧。
国家对经济、金融的宏观调控措施也趋于密集，强度也超过历史任何时期。
资产管理和资产托管在金融行业大发展的同时也面临前所未有的挑战。
金融创新的快速推进，金融监管的不断加强，风险管理的高度重视，经验投资模式被数量化投资所代替；资产托管服务水平显著提高，基础的托管服务被包含基础服务的增值服务所替代等等。
传统的资产管理和资产托管理念已经不能很好的适应现实的业务发展需要。
纵观行业的历史演变、国外成熟市场的发展经验以及中国金融行业资产管理和资产托管的业务发展方向，最为重大的变革在于金融工程理论和方法的深入应用。
通过工程化方法解决金融行业的各类难题是金融行业的普遍共识。
当前，我国金融工程处于起步阶段。
随着国内金融工程的大发展，业内在这方面的IT需求将会不断丰富、衍生。
③产业政策支持力度大 软件产业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱产业。
自2000年以来，国家出台了一系列法规和政策，从投融资体制、税收、产业技术、软件出口、收入分配、人才吸引与培养、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为软件产业发展提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。
我国先后颁发了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》（国 1-1-34 发[2005]44号）、《2006-2020年国家信息化发展战略》（中办发[2006]11号）、《国
务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）、《软件和信息技术服务业“十三五”发展规划》、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》、《国务院关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》（国发[2012]23号）以及中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发［2019］209号）等一系列政策法规，为软件行业的发展创造了良好的环境。
同时，深圳市也十分重视软件产业的发展，先后出台了《深圳市人民政府关于鼓励软件产业发展的若干政策》（2001年）、2007年深圳市政府1号文件、深圳市鼓励软件产业发展税收优惠政策等，为深圳市软件企业提供了良好的政策环境。
④技术创新和产品不断升级推动行业的发展 软件行业具有技术更新快、产品生命周期短、升级频繁、技术继承性较强等特点。
系统软件、数据库技术与网络技术的不断升级、新的开发平台和开发思想的涌现，都将促使应用软件行业进行持续更新，以实现对各种技术应用的有效支持，使得功能和性能更加完善，服务更加柔性化和个性化。
⑤成本优势 由于软件开发的成本主要为人力成本，软件行业的人力资源结构由从事编程、测试的普通员工和核心业务及技术研发、管理人才构成。
由于目前国内软件行业人员工资相对于发达国家而言，还处于一个相对较低的水平，因此相对国际企业来说，国内企业有较大的成本优势。
（2）不利因素 ①资本市场波动带来不利影响 近几年经济的持续增长，我国资本市场持续繁荣，但相比于发达国家，我国资本市场尚处于发展过程中。
受国际金融危机的影响，短期来看，资本市场存在一些不确定性，一旦资本市场不景气，将会影响到金融机构对信息化的投入，进而影响对本行业的稳定需求。
1-1-35 ②专业性人才相对缺乏 本行业涉及金融工程和软件工程等领域，对业务人员、技术人员和管理人员的要求很高，需要人才具备相关综合知识。
这类高素质复合型人才目前在市场上相对稀少，大多靠企业自己培养。
人才的稀缺很可能将阻碍该行业的高速发展。
（二）发行人面临的竞争状况
1、公司在行业中的竞争地位 赢时胜公司主营业务属于金融软件行业的细分领域——资产托管与资产管
理行业，十几年的专注经营，企业主要产品资产托管系统和资产管理系统在市场当中始终保持绝对的市场占有率，随着金融市场的业务创新层出不穷，赢时胜继续保持了自身的行业领先地位。
公司的客户群覆盖基金、证券、保险、信托、托管银行等，客户覆盖率较高。
公司的客户分布情况如下： 单位：家 下游行业 行业容量 公司客户数量 客户覆盖率 基金 1281 105 82.03% 托管银行 272 26 96.30% 证券 1333 55 41.35% 保险 2294 58 25.33% 信托 685
9 13.24% 城市商业银行 134 22 16.42% 私募投资公司
3 私募基金
3 基金子公司 14 托管银行分行 16 其它 48 注
1：中国证券监督管理委员会，2020年3月《公募基金管理机构》，共有128家。
注2：中国证券监督管理委员会，2020年3月《证券投资基金托管人名录》中银行共有27家。
注3：中国证券监督管理委员会，2020年3月《证券公司名录》，共有133家。
注4：国家统计局《中国统计年鉴2019年》。
注5：中国信托业协会。
（1）公司在资产管理各细分部分的竞争地位 1-1-36 资产管理业务是指委托人将自己的资产交给受托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为；是金融机构代理客户资产在金融市场进行投资，为客户获取投资收益的行为。
整个业务流程可以按资金流的走向分为以下过程：①资金募集期②资金投资决策分析阶段③资金投资交易过程④资金投资后的清算核算及资产估值⑤资金投资后收益的风险分析及绩效评估⑥资金投资后向委托人及监管机构的信息披露⑦构建整个资金投资过程中的数据流发行人目前在②－⑦的环节过程都研发了相应的软件系统产品，其中在第④－⑥环节的系列软件产品具有较强的竞争优势。
发行人将对第④－⑥环节的系列软件产品在新的技术平台上不断升级优化，使得发行人能继续在此环节保持竞争优势，取得更大的市场份额，这对发行人未来的成长将起到保障作用。
在②－③环节发行人产品研发由于起步较晚，目前跟竞争对手（如恒生电子）相比较还处于弱势，但发行人在保险行业中第②－③环节已经具有一定的竞争力。
未来发行人将加大在②－③环节软件产品的投入，不断完善基金、证券、保险、信托、财务公司、私募基金等行业的整体解决方案，推出基于新的技术构架的资产管理系统产品，增强发行人在这块的竞争实力。
同时这对发行人未来的成长也将起到关键作用。
第⑦环节目前是资产管理业务中的热点，主要产品就是建立起企业级的金融数据中心以及在数据中心上的应用。
发行人在此环节虽然较竞争对手起步晚，但也已取得一定市场份额，发行人将加大此环节软件产品的投入，这对发行人未来的成长将起到推动作用。
1-1-37
（2）公司在资产托管各细分部分的竞争地位资产托管业务是接受各类金融机构和企事业单位的委托，为客户的委托资产进入境内外资本及实业投资领域提供资产保管和资产监管并收取服务费用的一项银行中间业务。
其服务包括了各类账户的开立、资金的保管、资金的清算、资产的会计核算、资产的估值、投资监督等各项内容。
整个业务流程可以按工作流的走向分为以下过程：①签订托管协议②募集资金的归集清算③募集资金的总资产核算和估值④和资产管理人的对账⑤投资后资金划款指令的审核、复核、划拨⑥对资产管理人的投资行为的监督及绩效评估⑦对委托人及监管机构的信息披露⑧建立托管业务工作流服务管理平台发行人目前在托管业务工作流①－⑧的过程都研发了相应的软件系统产品，在行业竞争中具有较大的优势地位，并且发行人根据行业发展的态势，正在研发新一代的托管业务综合管理系统，这将进一步增强发行人在资产托管业务中的优势地位。
2、公司的竞争优势
（1）人才优势人才是软件企业的核心资源之
一，是软件企业的第一生产力，是软件企业核心竞争力的主要体现。
公司在多年的经营实践中形成了稳定的核心管理团队和优秀的业务和技术研发团队。
公司的管理团队专注于为金融行业资产管理业务和托管业务的信息化建设 1-1-38 提供服务，具有丰富的管理经验和不断进取的开拓精神，能够敏锐感知客户和金融行业的变化，并迅速做出反应。
公司通过内部培养和外部引进两个渠道不断提升管理团队素质和扩充管理团队规模，目前高效、稳定、专业的管理团队成为公司的核心竞争力之
一。
随着公司业务规模的扩大，公司的业务及技术研发团队也在不断的壮大。
截至2019年12月31日，公司有1,355人专门从事相应产品的研发工作，占公司员工总数的51.50%。
公司建立了人员招聘体系、职务职责体系、薪酬福利体系、绩效考核体系、研发和创新激励体系等一系列机制，吸引、培养了一支高水平的研发技术团队。
公司研发骨干员工拥有多年从业经验，是既谙熟金融业务又精通软件技术的复合型人才。
人才的积累为公司持续发展提供了有力的保障。
（2）产品优势公司作为金融行业资产管理业务和资产托管业务整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商，拥有丰富的产品系列和功能，能满足行业不同客户不同层次的需要。
①丰富的产品系列及功能公司紧随金融行业的发展，凭借突出的前瞻性研究和强大的研发能力，针对行业业务的不断发展适时推出一系列的软件产品。
主要包括资产托管系列软件、资产投资交易管理系列软件、资产投资风险绩效管理系列软件、资产财务核算估值系列软件、金融数据中心系列软件、资金交易管理系列软件等。
公司不仅产品系列多样，而且功能丰富。
“全资产、全业务、全数据、全行业”是公司产品的特性，具体见下图。
1-1-39 同时，公司产品具有较强的可扩展性，产品采用模块化设计，支持用户根据业务开展情况增加模块使用授权，并提供API开发包，供用户做进一步的功能扩展。
公司产品可同时支持多种数据库平台，给了用户更多的选择。
公司产品支持多种会计核算办法，包括国内的金融企业会计准则，国际会计准则以及符合香港市场的会计准则等。
公司产品丰富的功能使企业在投标时具有极强的竞争力。
②优质的质量 公司组建了从项目管理、项目研发、运营支持、过程管理、规程管理等一整套的过程体系，形成了有效的质量管理体系。
公司于2009年通过了CMMI3级认证，于2017年通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，2015年通过ISO/IEC27001：2013信息安全管理体系认证。
目前，公司的产品已具有较强的竞争优势。
公司相关产品分别在第十四届、第十五届、第十六届软博会获得“中国软件金奖”，在深港科技创新大奖中获得“创新产品卓越奖”，获得“深圳企业新纪录”等。
公司领先的产品已在市场上树立了良好的形象。
公司凭借优异的产品质量和服务，在部分下游行业客户中陆续替代了一些其他竞争对手的产品。
1-1-40 ③定制化优势公司非常注重满足客户的个性化需求，拥有为客户提供“量身制作”的解决方案的能力。
公司的研发团队和技术团队根据客户的需求，攻克技术难关，设计出个性化的系统解决方案。
公司的定制化产品和服务不仅更贴近客户的要求，令其更具市场竞争优势，而且加强了公司与客户合作的深度和广度，有利于建立长期稳定的客户关系。
（3）服务优势①完善的、快速响应的售后技术支持公司建立了综合的售后服务体系，技术支持售后服务多样，满足金融行业业务需要的7*24小时不间断服务的要求，服务方式包括电话支持、互联网服务、现场服务、人员外包、定期回访等。
公司在北京、上海、深圳、长沙、成都、天津等地分别建立了技术服务团队，可以在第一时间为客户提供优质的现场服务。
客户所在地在北京、上海、深圳的，现场响应时间为2小时以内；客户在其它地区的，现场响应时间为24小时以内。
②全面的售前及实施服务公司为客户提供完整的业务咨询服务，协助客户梳理业务流程、制定各类业务规范、完善内部控制和防范风险，及时和客户交流最新的法规及政策的变化。
公司为客户的信息化建设及时提供各类标准及参考建议，协助客户进行系统建设，为客户提供详细的文档说明，使得所有的业务和操作有据可查。
③周全的客户服务计划公司技术支持部门针对新客户制定了完善的实施计划，包括系统的操作培训、业务的培训等，以保证客户在较短时间内迅速掌握业务及系统的操作。
④及时的二次开发服务对政策性需求、重大业务需求，公司业务研究部门在第一时间跟进研究并征求用户意见，及时进行系统开发，满足客户的业务处理需求。
1-1-41 ④经常举办业务研讨会及培训会 公司为客户提供了更为广泛的业务交流渠道，每年度都会组织多次研讨会和培训会，不仅能够提高客户的满意度，而且促进了客户与同行业的交流，还有利于公司熟悉和掌握金融行业业务及信息化建设的最新需求。
（4）客户优势经过多年积累和努力，公司的客户涵盖了基金、证券、保险、信托、银行等金融领域，截至2019年12月底，发行人与105家基金公司（占基金公司总数的82.03%）、55家证券公司（占证券公司总数的41.35%）、9家信托公司（占信托公司总数的13.24%）、26家托管银行（占托管银行总数的96.3%）、58家保险公司（占保险公司总数的25.33%）建立了业务合作关系。
总体来看，公司已拥有了广泛、优质的客户资源，与客户建立了长期良好的合作关系，客户信任度和满意度高，为公司的进一步发展奠定了坚实的市场地位和品牌优势。
公司的客户粘性强，难以被替代。
随着金融市场产品不断多样化，投资主体层次增加，行业核算准则的变化和监管力度加大，客户在软件使用中形成的习惯和依赖性，使得公司能够在原有客户升级软件过程中获得新业务，建立持续稳定的收入来源。
公司注重品牌建设，重视客户需求，技术支持和服务质量。
报告期内，公司未发生重大客户投诉事件；未发生诉讼纠纷；客户忠诚度较高，在维持原有客户保有率的基础上，还拓展了许多新的客户。
（5）参与制定金融行业相关准则及法规公司先后参与了社保基金会计核算办法、证监会信息披露报告新规定、保监会信息收集系统标准规范、企业年金会计核算制度、新版金融行业会计核算办法等相关制度法规的讨论。
针对政策性需求、重大业务需求，公司业务研究部门会在第一时间跟进研究，并和资深行业客户深入探讨，保证及时投入开发，满足客户的业务处理需求。
（6）产品持续创新的能力 1-1-42 伴随着金融行业的创新，公司崇尚“以市场为导向、以技术为后盾、以服务为保障”的经营宗旨，始终坚持对金融行业发展新趋势和新需求的关注和投入，在实践中形成了多项自主创新的产品，具有细分行业先入的优势。
公司拥有较多的计算机软件著作权及软件登记证书。
（7）丰富的行业经验公司长期服务于国内的金融资产管理和资产托管细分市场，在该领域经营时间长，拥有丰富的行业实际应用经验和众多的成功案例。
3、公司的竞争劣势相对于细分市场的主要竞争对手，公司在部分主要产品的市场地位和发展势头占有明显优势的同时，也逐渐显现出一些产品发展过程中出现的困难和问题（比如前台交易系统与竞争对手的差距问题等）。
近年来随着行业的发展和对市场的深入挖掘开发，公司的经营规模增速较快，对资金和人才的需求越来越大。
虽然公司在业内的知名度和客户认同度较高，但从整个国内软件行业来看，公司的知名度还远远不够，对人才的吸引力也相对不足。
公司目前最主要的竞争对手是上市多年的公司，在资金和人才吸引力方面具有优势。
基于以上考虑，公司拟通过发行股票进一步扩大资产规模，加快产品升级，增强研发实力，以推动公司健康发展，把握未来的市场机遇。
4、主要竞争对手情况
（1）DSTDST是一家全球领先的技术解决方案供应商，为世界著名的金融机构、公用事业公司以及电信企业提供服务。
DST是DSTSystemInc.（NYSE:DST）的全资附属公司，业务遍布全球55个国家和地区，拥有超过700家客户，共设有5大区域业务中心以及20个办事处。
目前，DST主要有三大业务产品线，分别为投资管理解决方案、业务流程解决方案和客户生命周期管理。
（2）恒生电子 恒生电子创立于1995年2月，于2003年12月在上海证券交易所上市（代码 1-1-43 600570），是中国领先的金融软件和网络服务供应商，业务范围包括证券、银行、
基金、期货、信托、保险以及企业财资管理。
（3）金证股份 金证股份成立于1998年，于2003年12月在上海证券交易所上市（代码600446），主营业务为金融证券软件以及政府、金融、企业、教育等领域的系统集成。
主要产品系列分为证券产品、基金产品、银行产品、营销服务产品、产权产品、物流产品、信托产品等。
三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要产品情况 公司主要在资产管理和资产托管两个细分市场领域从事软件产品的开发与销售及技术支持和服务，公司主要的软件产品如下：
1、资产托管产品线 产品模块分类 应用部门 赢时胜托管服务平台 托管服务 托管部 赢时胜金融资产风险管理与绩效评估系统 托管部 赢时胜金融模型管理系统 风控与绩效 托管部 赢时胜投资绩效归因分析系统 托管部 产品简介 托管服务平台是站在整个托管业务角度为托管部门提供服务的系统。
系统功能包括统一管理托管业务的各种入口、出口数据；业务流管理；业务运营管理；档案管理；统计分析等。
面向中台业务需求的全面的核心应用系统，是覆盖资产管理的管理人、托管人和委托人的业务应用系统，包括基础的组合查询、风险监控、风险分析和管理、绩效评估、报告报表等子系统。
面向金融投资领域，投资数据分析业务的金融工程类应用系统。
本系统利用金融数学模型工具进行投资决策分析、风险分析、绩效评估、归因分析、金融产品设计研究和验证。
该系统在包括基金、证券、保险、信托，以及托管行等具有一定研究分析能力的机构中应用广泛。
本系统是进行专业投资绩效归因分析的业务应用系统，在资产管理领域主要解决中后台的绩效评估与归因分解的主要问题，包括：对投资组合的整体收益率进行绝对收益率的分解；对投资绩效的横/纵向归因分解；多维度投资绩效贡献分析，精确评定投资决策对绩效的影响；发现影响投资绩效的 1-1-44 产品模块分类 应用部门 赢时胜金融资产管理系统V3.0 托管部 赢时胜金融资产管理系统V3.5 托管部 赢时胜金融资产管理系统V4.0 财务估值 托管部 赢时胜金融资产管理系统V5.0 托管部 QFII报送系统QDII报表系统保监会报表系统赢时胜托管银行新一代清算系统V5.0赢时胜银行监控系统V2.0赢时胜XBRL信息披露系统 资金清算 投资监督 信息披露 托管部托管部托管部托管部 托管部 托管部 产品简介 投资决策环节，改善投资策略；评估基金经理的专项投资能力，例如证券选择能力、时机选择能力等。
金融资产管理系统V3.0是一套国内领先、市场占有率最高的多币种财务核算和资产估值系统；其多层次的投资组合构建和全面的投资品种覆盖，支持全球市场不同投资证券品种（如：股票、债券、权证、回购、基金、产业基金、股指期货等），满足不同客户的需求，支持国内全资产托管业务的估值核算。
资产托管3.5在赢时胜财务估值3.0及赢时胜保险估值3.0的基础上，优化整合，通过系统灵活配置过程实现对不同资产类型的产品（基金、货币基金、ETF基金、保险、理财、年金、信托、QFII、分级产品、创新产品等）进行估值核算。
金融资产管理系统V4.0是为全球证券市场投资的资产管理业务提供整体解决方案，提供资产估值核算、财务管理、绩效评估、投资监控、统计分析的资产管理软件。
系统支持多语言、多市场、多币种，支持国际证券市场多种衍生产品，可支持QDII、公募基金、集合理财之类的全资产管理，满足QDII投资全球资本市场的资产管理需要。
估值核算系统结合行业特色和市场的发展要求，以客户的业务需求为基点，采用先进的技术和成熟的应用方案，为基金产品财务核算、资产估值提供了系统性的解决方案，能够快速准确反映基金产品的净值，对各类财务指标和投资业务全面监控，为客户提流程化的估值方案，简化业务操作，提升了估值的效率和估值的准确性，同时也为管理人了解基金产品的运营状况提供了全面且准确信息。
支持QFII对外管局、境外托管行的报表报告报送 支持QDII报表报告报送 支持保险产品报表报告报送 托管银行清算系统是专为托管银行设计、开发的多币种资金清算系统。
它集汇划、对账、清算、查询查复、监控等多项功能于一体，资金汇划与清算同步进行，具有快捷、安全的特点。
银行监控系统通过设置投资标准——指标、统计报表等方式，监督托管行管理的资产的投资行为是否符合国家监管部门制定的规范的系统。
XBRL信息披露系统是一套真正实现和财务数据无缝对接的系统，能够和赢时胜资产管理系统和赢时胜资产托管系统实现底层数据共享，能够快速的将财务基础数据转化成信息披露的报表，快速生成标准的XBRL实例文档。
它还可自动生 1-1-45 产品模块分类 应用部门 赢时胜资产综合信息管理系统赢时胜银行间API系统 辅助系统 托管部托管部 赢时胜公允价值定价系统 辅助系统 托管部 资金管理系统 财务分析系统 托管部托管部 社保基金财务系统 托管部 社保基金财务系统 养老基金财务系统 托管部 国有资产财务系统自动化任务中心 运营管理 托管部托管部 产品简介 成传统的符合证监会模板的word文档。
资产综合信息管理系统是一个报表系统，通过对财务估值数据进行深层的挖掘、分析与统计，可以生成所管理资产的各类报表，提供不同的报表统计数据，为使用产品的投资决策者提供更有力的数据依据。
系统是以外汇交易中心提供的银行间数据接口为基础，根据赢时胜各类估值系统的需求，以实现银行间数据自动获取的专用系统。
系统根据证监会以及证券投资基金估值工作小组对各种资产指定的估值方法，因银行间的债券公允价值无法准确获取，本系统提供完整的银行间债券的公允价值的计算方法，保证各种资产的估值准确。
社保基金整体资金流的管理，从资金的预算、使用到统计整个生命周期的管理，为社保基金的资产配置、流动性管理、头寸提供基础数据。
财务分析为社保基金提供了资产分析、收益分析、费用分析、流动性分析、对外报表分析等各种维度的财务分析功能。
社保基金财务系统是社保基金投资基金的核心业务系统。
社保基金财务系统主要包括会计核算、资产估值、托管管理功能。
其中：1）会计核算为社保基金的后台核算系统，提供总账管理，支持多币种；2）资产估值为社保基金提供各类资产的估值，并提供委托组合的任意粘合统计；3）托管管理主要为社保基金委托投资业务提供境内托管行的数据接口管理、境外托管行的报表数据，托管部分析的托管报表和投资监督报告等托管业务平台。
养老基金财务系统是养老基金投资运营的核心业务系统。
养老基金财务系统主要包含受托资金账户登记管理、会计核算、资产估值、资产托管和银行账户核对等业务功能。
其中:1）受托资金账户登记用于管理各个委托人的资金账户；2）会计核算为养老基金的投资业务提供后台清算、核算管理以及总账管理；3）资产托管主要为养老基金委托投资业务提供托管行的数据接口管理、托管报表和投资监督报告等托管业务平台；4）银行账户核对主要通过存款银行网银系统或数据接口文件实现银行存款账户余额和资金流水的账实核对功能。
国有资产财务系统主要为国有资产划转的核心业务系统。
主要包括会计核算、资产估值和托管管理功能。
新一代系统提供自动化业务处理框架，调用其他系统提供业务实现服务，实现清算、核算、监督等业务的自动化执行， 1-1-46 产品模块分类系统 业务管控中心 产品生命周期管理 应用部门 托管部托管部 产品简介 并提供自动化任务状态实时监控，实现无人值守的业务处理。
对整个营运业务的事前、过程、结果、统计等方面的管控，对业务处理过程中可能遇到的风险、异常进行管控，也对各种任务的执行状态、流程进展进行管控，并通过管控工具，实现管控内容的快速定制和图表展示。
对项目管理、产品上下线进行流程化管理，实现对产品上线的信息集中维护、对产品下线进行定期提醒、状态控制、清算报告自动生成等操作。
2、资产管理产品线 产品名称 赢时胜投资交易管理平台V4.5 赢时胜股指期货分析与投资平台赢时胜金融资产风险管理与绩效评估系统V2.0 赢时胜金融模型管理系统 赢时胜投资绩效归因分析系统 赢时胜资产财务估值系统 分类 量化投资交易 风险控制与绩效评估 财务估值 应用部门 投资管理部/交易部 投资管理部/交易部 风险控制部 风险控制部 风险控制部 清算部/资金运营部/综合财务 产品简介 投资交易管理平台V4.5负责对全资产投资的整个过程管理，包括了各种业务指令的下达到整个流程的管理、投资过程实时的合规检查和内控管理、实时的资产估值以及产生各种台账报表，以及对各种交易所、证券公司、中金所、银行间市场的实时交易通道的建立。
股指期货分析与投资平台是一个集“股指期货分析、研究、交易及个性化模型编辑服务”于一体的跨市场、跨品种的金融衍生产品投资平台。
面向中台业务需求的全面的核心应用系统，是覆盖资产管理的管理人、托管人和委托人的业务应用系统，包括基础的组合查询、风险监控、风险分析和管理、绩效评估、报告报表等子系统。
面向金融投资领域，投资数据分析业务的金融工程类应用系统。
本系统利用金融数学模型工具进行投资决策分析、风险分析、绩效评估、归因分析、金融产品设计研究和验证。
该系统在包括基金、证券、保险、信托，以及托管行等具有一定研究分析能力的机构中应用广泛。
本系统是进行专业投资绩效归因分析的业务应用系统，在资产管理领域主要解决中后台的绩效评估与归因分解的主要问题，包括：对投资组合的整体收益率进行绝对收益率的分解；对投资绩效的横向/纵向归因分解；多维度投资绩效贡献分析，精确评定投资决策对绩效的影响；发现影响投资绩效的投资决策环节，改善投资策略；评估基金经理的专项投资能力，例如证券选择能力、时机选择能力等。
财务估值系统V2.5为资产管理公司提供国内所有金融投资业务的电子数据处理、账务处理、资产估值、直联对账、财务管理。
1-1-47 V2.5赢时胜银行间API系统 赢时胜公允价值定价系统 赢时胜电子划款及电子对账系统 赢时胜金融资产管理系统V4.5 赢时胜TA资金清算系统V4.0 赢时胜XBRL信息披露系统 赢时胜资产综合信息管理系统金融行业企业级数据中心信息系统 赢时胜金融数据仓库系统 商业银行理财资产管理系统 资金清算 信息披露 信息披露 综合业务类风险控制与绩效评估资产池管理 部 清算部/资金运营部 清算部/资金运营部/综合财务部清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 运营保障部 风险控制部 金融市场部 系统是以外汇交易中心提供的银行间数据接口为基础，根据赢时胜各类估值系统的需求，以实现银行间数据自动获取的专用系统。
系统根据证监会以及证券投资基金估值工作小组对各种资产指定的估值方法，因银行间的债券公允价值无法准确获取，本系统提供完整的银行间债券的公允价值的计算方法，保证各种资产估值准确。
为了配合托管银行和基金公司，估值系统增加相应的功能模块。
实现与托管银行的电子对账系统进行对接，完成自动电子对账的工作。
划款指令系统增加电子划款指令，以及资金账户信息查询功能，实现划款自动化。
金融资产管理系统V4.5是为全球证券市场投资的资产管理业务提供整体解决方案，提供资产估值核算、财务管理、绩效评估、投资监控、统计分析的资产管理软件。
系统支持多语言、多市场、多币种，支持国际证券市场多种衍生产品，可支持QDII、公募基金、集合理财之类的全资产管理，满足QDII投资全球资本市场的资产管理需要。
TA资金清算系统V4.0是一套提供资金清算管理、资金划转及对账管理、账务处理和统计分析的专业系统。
根据各类资产管理公司自身运营模式及运作流程的需要，支持自建TA、中登TA、直销账户、代销账户的资金清算功能。
XBRL信息披露系统是一套真正实现和财务数据无缝对接的系统，能够和赢时胜资产管理系统和赢时胜资产托管系统实现底层数据共享，能够快速的将财务基础数据转化成信息披露的报表，快速生成标准的XBRL实例文档。
它还可自动生成传统的符合证监会模板的word文档。
资产综合信息管理系统是个报表系统，通过对财务估值数据进行深层的挖掘、分析与统计，可生成所管理资产的各类报表，提供不同的报表统计数据，为使用产品的投资决策者提供更有力的数据依据。
金融行业企业级数据中心是指，企业将营销、投、研等各部门在运营过程中产生的大量数据，形成统一的数据平台，在此基础上建立统一管理系统对数据进行科学的管理、分析和监控，服务于企业统一化的经营决策行为。
面向金融行业投资领域的数据处理整体解决方案，帮助资产管理公司建立统一的、全面的、完整的数据中心及数据资源管理平台。
商业银行在理财产品运作及生命周期管理过程中，涉及到产品设计、产品销售、产品资产的投资管理、产品资产核算和估值、投资风险管理、投资监督等复杂的工作，基本上无法 1-1-48 模拟交易及实时估值场外交易管理实时头寸 产品生命周期系统 前台交易 产品管理 投资管理部/交易部 投资管理部/交易部投资管理部/交易部 清算部/资金运营部/综合财务部 以手工方式进行，必须有相应的软件系统进行支持。
为解决这些问题，赢时胜提出了商业银行理财资产管理解决方案。
该解决方案具备资产池管理、产品设计与立项管理、产品销售和登记过户、产品运营、估值预警、产品风险管理等产品全生命周期管理，支持固定收益类、资产管理类及挂钩结构型产品等目前市面上出现的各类产品。
根据行情信息，查看各个产品实时指标概况、违规情况、资产配置；支持模拟交易，对比模拟前后的数据变化。
场外交易管理平台：全场外业务覆盖，流程化业务管理、多环节的业务监控（投资、交易、支付）。
通过获取前端交易数据及实时账户流水，快速计算出日初头寸、投资头寸、交易头寸、会计头寸。
达到实时头寸的效果。
产品、账户的相关信息及文档、合同、协议集中之后，非常方便各岗位查看信息的变化，不用在同事之间询问相关的信息，也不再担心信息不完整、不及时。
通过产品、账户信息以及业务参数，及时同步到各业务系统中，减少了相关数据是否在各系统经常忘了维护及维护不及时的情况。
3、创服中心产品线 产品名称 投资分析系统 金融投资数据管理平台数据中心支持财务3.0数据中心支持财务 分类 投资交易类 数据中心 应用部门 投资管理部/交易部 信息技术部信息技术部信息技术部 产品简介 系统包括数据中心与投资分析UI两部分，数据管理中心包括外部数据源估值、O32交易、资讯、信评、TA、金融产品等等，经过数据处理后进入投资分析核心数据库中。
通过系统计算引擎计算绩效及风控指标，对数据及计算结果进行核对及校验包括科目余额与凭证勾稽关系核对，净值与损益勾稽关系核对等等，确保提供界面功能展示的数据准确性及时性。
系统UI采用微服务技术，功能界面主要包括高管驾驶舱，产品日报，投资组合日报，资产配置及损益报表，合规风控日报、信用风险统计分析、风险敞口及授信额度查询、公平交易检查指标计算、综合查询等等。
提供监管报告查询包括五大类资产监管比例查询，偿二代基础数据查询，资产量化评估部分报表查询。
据管理平台系统的主要作用，为用户提供安装和使用操作方面的指导，主要面对对象为最终用户和相关数据岗支持人员，主要功能包括调度管理、日志管理、数据质量保证、工作流管理、主数据管理、元数据管理等。
分析财务3.0系统记录相应的各类财务表，通过ETL工具将3.0投资数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
分析财务4.5估值系统，通过ETL工具将4.5投资业务数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务 1-1-49 4.5 目标数据。
数据中心支持财务5.0 信息技术部 分析财务5.0估值系统，通过ETL工具将5.0投资业务数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
数据中心支持财务2.5 信息技术部 分析财务2.5系统记录相应的各类财务表，通过ETL工具采将2.5投资数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
市场数据中心支持财汇老库 信息技术分析资讯市场个各类表，通过ETL工具将资讯数据，经过 部 转换规则产生相应的市场数据。
金融投资 数据中心 信息技术数据运营，处理历史数据及每日业务数据；以包人的形式， 数据迁移 部 项目化运营。
项目 系统基于数据中心，利用数据中心的持仓、交易、损益、资 讯等数据，专业致力于为业务人员提供金融资产的持仓分 风险 析、风险管理、绩效评估、绩效归因等基础服务与增值服务， 风险管理
与绩效评估系统 控制与绩效评 风险控制部 融合了大量金融工程模型和指标算法。
系统支持资产类型的灵活扩展，可对组合资产进行虚拟拆分与汇总捏合；支持对组合树进行动态的投资方式维度划分和资产配置维度划分， 估 提供灵活的资产分类配置、指标体系配置、多维组合管理、 复合基准创建等配置化功能；是一款金融分析能力强、稳定 性好、扩展性强的投资分析软件。
系统可实现查询组合或者计划的持仓资产分布，持仓明细， 投资监督
与风控绩效系统 投资监督与风控绩效 风险控制部 仓位变动，组合的资金划拨收益，债券信用以及现金流，测算资产区间内的收益率，超额收益率，组合的风险特征，年金组合排名，择时选股能力，Fama归因，Brinson归因结果，资产偏离度，资产的集中度，报表导出。
可通过设置指标因子，配置监管类指标、个性化指标，对委托、托管在银行的金融资产进行监控，通过生成监控结果、出违规提示函等功 能，实现提示资产管理人、上报相关监管部门等日常业务。
中港互认 清算部/资根据《香港互认基金在内地销售登记结算业务指引（暂行）》 金运营部/中的业务指引规则，系统为满足香港互认基金在内地的基金 综合财务代理人的业务需要，提供中港互认业务处理功能，可以协助 部有资质的内地代理人对香港互认基金经中登处理后的确认 TA 文件进行记录、分析和统计等相关功能。
清算部/资根据《基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务电子 电子合同 金运营部/签名合同操作指引》，以及其他类似电子签名合同业务类指综合财务引文档，在TA系统、直销系统中以电子合同模块的方式实 部 现电子签名合同业务的清算管理。
（二）公司主要服务内容 1-1-50 目前，公司主要提供的服务内容如下：
1、赢时胜产品开发及运维服务目前公司开发的主要产品包括资产托管系列软件、资金交易风险管理系列软件、财务估值核算软件、金融资产投资绩效及风险管理软件、投资交易管理软件等。
同时，对于每位客户，公司都详细了解和分析客户的不同需求和环境，为其提供最完善的技术方案和优良的售后服务。
公司非常重视客户系统的有效运行，在为客户提供解决方案的同时，进行详尽的技术支持与售后服务方面的考虑，以保护客户在软件和硬件方面的投资。
（1）普通日常服务①7*24小时热线支持针对公司客户所使用的系统，向其提供7*24*365天（每周7天，每天24小时，一年365天）电话和网络热线支持服务，及时解决系统运行过程中可能碰到的问题，并提供咨询服务。
②远程技术支持对在系统运行中出现的问题需要公司修改时，在收到公司客户书面需求修改请求后1天内给予正式的处理意见回复，并确定专人负责解决。
③运维职守在特殊日期，如结账日（月结、年结），版本升级日、新需求上线等公司都会提供系统的运维职守。
④重大节假日运维支持对重大节假日及重大活动（如世博、亚运等）期间，提供生产系统安全稳定运维保障工作。
⑤现场服务对于远程不能处理的紧急问题，公司将在第一时间内安排专人赴现场协助解决。
1-1-51
（2）现场开发服务对于用户个性化需求，为了提高响应力度，较高效的支持客户业务发展，公司提供现场的开发服务，保证客户业务顺利高效开展。
（3）系统操作指导服务对于系统操作过程中遇到的问题等，公司提供现场的VIP现场顾问指导服务，保证客户业务顺利开展。
（4）业务顾问咨询培训服务对于行业中的新产品、新业务，如用户有需要，公司会安排专家顾问团成员到客户现场提供新业务顾问培训服务。
（5）产品设计咨询服务对于客户在开发产品过程中涉及的新产品设计模式及后续产品的业务实现模式，公司提供产品设计咨询服务，提供产品设计方面的专家顾问咨询服务。
2、赢时胜外包服务赢时胜外包服务主要依赖于核心产品所涉及的业务开展的，目前外包总的分为三种模式：ITO、BPO、KPO，涉及的行业有银行、基金、券商、保险资产管理公司等，随着中国金融市场的蓬勃发展，公司客户将迎来业务的高峰阶段，借此会衍生出越来越多的外包商机。
（1）ITO（InformationTechnologyOutsourcing）在信息技术中，ITO是InformationTechnologyOutsourcing的缩写，意思为信息技术外包，是指服务外包发包商委托服务外包提供商向企业提供部分或全部信息技术服务功能，主要包括信息技术的系统、应用管理及技术支持的服务。
ITO可以包括产品支持与专业服务的组合，用于向客户提供IT基础设施，或企业应用服务，或同时提供这两方面的服务，从而确保客户在业务方面取得成功。
从最低程度上看，外包将包括某些IT管理服务，ITO则被进一步细分成数据中心、桌面、网络与企业应用外包。
1-1-52 赢时胜ITO业务主要是和赢时胜业务系统相关的系统开发外包，ITO业务目前主要涉及金融资产托管行业，主要外包模式分为新一代资产托管项目开发外包服务和资产托管独立版本项目开发外包服务。
（2）BPO（BusinessProcessOutsourcing） BPO（BusinessProcessOutsourcing）即业务流程外包，是指企业以长期合同的形式，将自己的部分非核心业务委托给专业的服务提供商，由其按照服务水平协定的要求进行管理、运营和维护的一种企业运营方式。
公司BPO业务涉及的行业主要有托管行业、资管行业。
对于客户的非核心业务操作，例如中后台业务管理中大量的数据录入业务，这些都是重复性非常高的业务占用了大量的人员，可以通过人员外包的模式完成，数据录入是一个经办的业务流程，后面的复核和审核继续由银行业务人员完成，这样控制了业务的正确性同时也控制了业务风险。
对于托管资产中数量较大且时效要求不高的资产，可以通过外包服务方式来完成。
对于证券投资基金、证券公司集合管理计划、证券公司专户理财、基金公司专户理财等相对于管理较严格、保密要求较高等资产，可以把一部分简单的业务放入外包服务流程的管理中，这样的合作可保证现有托管业务流程、托管系统及系统开发服务的影响程度降到最低。
（3）KPO（KnowledgeProcessOutsourcing） 知识流程外包（KPO）是业务流程外包（BPO）的高智能延续，是BPO最高端的一个类别，一般来说，它是指将公司内部具体的业务承包给外部专门的服务提供商。
KPO的中心任务是以业务专长而非流程专长为客户创造价值。
由此，KPO将业务流程外包更甚者整个外包产业推向更高层次的发展，更多地寻求先进的分析与技术技能，以及果断的判断。
KPO更加集中在高度复杂的流程。
这些流程需要有广泛教育背景和丰富工作经验的专家们完成。
工作的执行要求专家们对某一特殊领域、技术、行业或专业具有精准、高级的知识。
目前公司的KPO业务主要涉及的行业有商业银行资产托管项目筹建全程咨询服务外包及基金管理公司筹建全程咨询服务外包。
1-1-53 （三）主要产品生产和服务流程
1、软件产品开发流程
2、技术支持与服务流程图 1-1-54 客户致电或向现场人员询问 结束 开始问题诊断并做相关记录 电话可以解决吗？否 支持人员现场服务 是 为客户提供解决方案 回复客户 问题解决了吗？ 否 产品中心技术人员参与问题分析 是提供妥善解决方案 问题解决了吗？ 否 各部门联合技术攻关 （四）主要经营模式
1、业务模式
（1）定制软件产品开发模式公司定制软件产品的开发以产品制方式进行，针对不同的产品，发行人在开发核心组件、业务引擎和灵活的可扩展功能模块的基础上，根据用户具体业务种类和管理流程的不同，提供贴身式的定制开发服务；公司某些产品的开发最初来源于特定用户的需求，在完成为特定用户的个性化定制开发的基础上，进一步实行功能模块通用化和标准化的研发，最终实现由点及面向其他用户推广使用。
软件产品的开发流程主要包括业务需求调研分析、设计、编码、测试、现场实施等阶段。
公司依照CMMI3级的要求建立了严密可控的开发管理流程，确保开发全过程处于受控状态。
1-1-55
（2）技术支持与服务业务模式公司主要向金融行业客户提供资产管理、资产托管软件的运维服务及系统的技术支持服务。
产品中心软件的运维服务，是指公司向金融行业客户提供资产管理、资产托管软件的安装实施，通过远程服务、现场支持等途径为客户提供企业端软件的维护服务，并按年收取服务费的业务。
技术支持服务主要由客户服务中心承担，以呼叫中心、电子邮件、传真、网站、电话、现场等多种方式提供。
2、采购模式公司主要采购内容为电脑、服务器、软件、办公用品等，公司将生产经营所需物品等均列入公司统一采购范畴。
各部门根据需要提出采购需求并填写《采购申请表》由公司相关人员审批，与公司发生采购业务的所有供货方均需从《合格供方名录》中选取，《合格供方名录》由公司根据《供方评价与选择程序》，依据供货方响应速度、所供货物质量及售后服务情况等指标严格考核评价后确定。
采购的产品由人力行政中心和采购申请部门进行验收，并实行采购负责制度。
3、销售模式根据公司业务特点，全部采用直销方式，由公司直接面向客户提供售前、售中、售后服务，并在服务过程中获取需求和销售机会，最终通过参加招投标和非招投标方式（包括竞争性谈判、单一来源采购或询价等）取得业务合同。
四、现有业务发展安排及未来发展战略 （一）发行人发展战略 公司作为一家为金融机构及其高端客户的资产管理业务和资产托管业务提
供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商，公司的金融业务研究团队和信息系统研发团队不断研究国际金融软件业务和技术发展的新趋势，研发一流的金融软件产品，向市场提供领先、实用的软件产品和服务。
展望未来，公司将继续聚焦资产托管和资产管理业务，以资产托管和资产管理两条产品线为主线，进行产品整合和创新，持续加大研发投入，推出全新的资 1-1-56 产托管和资产管理信息系统解决方案，以满足不同金融企业跨界经营和混业经营及创新业务开展的需要，持续保持在行业中的领先地位和竞争优势，巩固在行业中的品牌地位。
（二）发行人当年和未来三年的发展目标
1、整体发展目标公司主要业务紧紧围绕金融科技发展战略，以“全资产、全业务、全数据、全行业”为战略目标，持续加大研发投入，坚持产品创新和技术创新的双向并行发展，全面布局金融科技的各个领域。
公司产品广泛应用于金融行业研究、分析、投资、交易、风控、监督、清算、核算估值、绩效评估、存托管、数据整合等业务环节，公司客户涵盖银行、基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司、财务公司、私募基金管理公司、全国社会保障理事会等300多家金融机构。
公司通过一系列的外部投资和内部研发，扎实推进大数据、云计算、人工智能、区块链、微服务等新技术的研发和应用落地，已将业务场景进一步延伸至场外交易、非标资产、TA资金清算、资管智能运营、托管智能服务等。
以充分的市场占有率和领先的技术储备为依托，在金融科技的发展浪潮中抢占先机。
2、具体业务目标
（1）聚焦资产托管和资产管理业务，以资产托管和资产管理两条产品线为主线，进行产品整合和创新，持续加大研发投入，推出全新的资产托管和资产管理信息系统解决方案，以满足不同金融企业跨界经营和混业经营及创新业务开展的需要，持续保持在行业中的领先地位和竞争优势，巩固在行业中的品牌地位。
（2）建设基于SOA思想、以服务为基础、实现快速开发与集成的SOFA技术开发平台，为公司资产托管业务系统和资产管理业务系统提供核心技术支撑平台。
（3）适应金融服务外包市场需求的变化，利用互联网技术构建金融服务云平台系统，积极探索新型资产管理及托管服务运营模式。
（4）在立足传统软件行业持续稳定发展的基础上，公司将充分利用互联网、 1-1-57 大数据等有效手段以及企业在传统金融行业多年的经验积累，在互联网证券、托
管云服务等新兴领域积极开展创新业务的尝试和探索，以技术研发为基础，进行业务服务模式创新。
（5）在立足传统软件行业持续稳定发展的基础上，公司将根据行业及市场发展的需要，进一步提升公司的产品创新能力，以此快速介入目标市场，获得有价值的客户群，扩大业务规模，增强经营实力，提升公司的行业竞争力。
（6）秉承成长与分享的理念，逐步构建创业平台管理体系，优化公司的绩效考核激励体系，打造职业化的管理团队和运营团队，建立公司自主发展和自主创新的动力机制。
1-1-58 第二节本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景
1、新一代信息技术迅速发展，金融科技潜力巨大 在各国政府和领先企业的大力推动下，以人工智能、云计算、大数据、区块链、物联网等为代表的新一代信息技术形成了蓬勃的发展态势，带来了一系列的技术突破和理念、模式的创新发展。
我国高度重视信息技术对经济社会发展的引领作用，实施创新驱动发展战略，积极推动新一代信息技术加速应用，加快经济社会数字化、网络化、智能化；新产业、新业态、新模式不断涌现，正在迅速改变社会大众的生产生活面貌。
中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发［2019］209号）指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
总体来看，新一代信息技术正在推动第四次工业革命的到来，将进一步释放我国的庞大经济潜力。
金融行业是信息技术最重要的应用领域之
一，大量的信息技术手段使得当前金融行业的主要工作均以数据处理的形式展开。
当前，以人工智能、云计算、大数据、区块链等信息技术为代表的金融科技（Fintech），与金融产品、服务融合程度不断加深，正在以迅猛的势头重塑金融产业生态。
一方面，金融科技将传统金融服务进行分解、优化乃至再造，使其更加精准高效，通过自动化、精细化和智能化业务运营，有效提升运营效率、降低交易成本、管控业务风险。
另一方面，金融科技以不断涌现的新兴金融需求为导向，以前沿科技创新为支撑，在短时间内通过快速迭代完成对新业务、新领域、新业态的建立，从而为金融行业带来新的业务形态和生态圈。
因此，金融科技已成为金融机构打造核心竞争力的重要引 1-1-59 擎，我国大中型金融机构纷纷加大在金融科技方面的投入和实践力度，金融科技面临着前所未有的发展机遇。
2、我国金融行业形成庞大规模，信息化需求向更高水平发展 我国金融行业近年来保持良好的发展态势，银行、保险、证券、基金稳定发展，已形成庞大的产业规模。
2014-2018年，银行业金融机构总资产从168.16万亿元增长到261.41万亿元；保险公司总资产从10.16万亿元增长到18.33万亿元，原保费收入从2.02万亿元增长到3.80万亿元；基金管理公司管理的公募基金数量从1,897只增长到5,626只，管理的公募基金净值从4.54万亿元增长到13.03万亿元。
金融机构在资产管理和资产托管上的业务量也迅速扩大，中国证券投资基金业协会统计的管理资产总规模从2014年底的20.50万亿元增长到2018年的50.36万亿元。
庞大的业务规模正在促使金融机构持续提升运营管理能力，丰富服务内容，创新服务手段，提高服务效率和质量，高效为客户提供定制化服务，从而提升发展潜力、加快转型升级。
在这一过程当中，金融机构对信息化发展提出了更高水平的要求，推动金融信息化的市场规模持续提升。
以银行方面的需求为例，根据IDC的统计，2018年中国银行业IT解决方案市场规模达到419.90亿元，近五年复合增长率达到23.24%，增长较快。
IDC预测2019-2023年中国银行业IT解决方案市场规模的增长将保持20%以上的复合增长速度，2023年的市场规模将达到1,071.5亿元人民币。
以人工智能、云计算、大数据、区块链为代表的先进金融科技，能够帮助金融机构形成协同统一的信息管理架构，建立智能运营能力、深度数据分析预测能力和智能投资决策能力，已成为新一轮金融信息化建设的重要方向。
3、监管政策逐步落地，金融机构转型对信息化提出新的需求 近年来，为了规范金融机构业务，有效防控金融风险，更好服务实体经济，
我国金融监管部门出台了一系列监管政策，包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财业务监督管理办法》、《商业银行理财子公司管理办法》、《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》、《商业银行委托贷款管理办法》、《私募投资基金备案须知》等。
上述监管政策对金融机构提出了去通道去嵌套、回归主动管理、打破刚性兑付、严控 1-1-60 杠杆水平、限制非标投资、禁止资金池、限制同业套利、禁止违规展业、加强股东管理、规范公司治理、加强风险管理和信息披露等一系列要求，引导金融机构将资金投放到实体经济当中，支持实体经济发展。
伴随着监管政策的持续
一、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
二、本次发行A股股票完成后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；因本次发行A股股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
三、深圳市赢时胜信息技术股份有限公司及控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
四、本募集说明书是发行人董事会对本次发行A股股票的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
五、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
六、本募集说明书所述事项并不代表审批机关对于本次发行A股股票相关事项的实质性判断、确认、批准或注册，本募集说明书所述本次发行A股股票相关事项的生效和完成尚需取得深圳证券交易所的审核同意意见及中国证监会注册批复文件。
1-1-
1 重大事项提示
1、有关本次发行股票的相关事项已经公司第四届董事会第三次会议审议及2019年第二次临时股东大会审议通过，本次发行股票的相关修订事项已经公司第四届董事会第六次会议审议通过及2019年度股东大会审议通过。
根据有关法律法规的规定，本次发行A股股票方案尚需取得深圳证券交易所的审核同意意见及中国证监会注册批复文件。
2、本次发行的定价基准日为发行期首日。
发行价格不低于发行期首日前二十个交易日公司股票均价的百分之八
十。
定价基准日前20个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额÷定价基准日前20个交易日股票交易总量。
最终发行价格将由股东大会授权董事会在取得中国证监会注册批复文件后，按照中国证监会、深交所相关规定，根据竞价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
如本公司股票在本次发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，发行底价将作出相应调整。
若发生调整事项，具体调整办法如下： 假设调整前发行价格为P0，每股送股或转增股本数为
N，每股派息/现金分红为
D，调整后发行价格为P1，则： 派息/现金分红：P1=P0-D送股或转增股本：P1=P0/(1+N)两项同时进行：P1=(P0-D)/(1+N)。
3、本次发行A股股票数量不超过16,800万股（含）。
具体发行数量将由董事会根据股东大会的授权、中国证监会、深交所相关规定及实际认购情况与保荐机构（主承销商）协商确定最终发行数量。
若公司在本次发行股票前发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行的股票数量将作相应调整。
1-1-
2 4、本次发行为面向特定对象的非公开发行，发行对象为不超过35名（含）特定投资者，包括境内注册的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他合格的投资者和自然人等。
证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的2只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象由股东大会授权董事会在获得中国证监会注册批复文件后，按照中国证监会、深交所相关规定及本次非公开发行股票预案（修订稿）所规定的条件，根据询价结果与本次发行的保荐机构（主承销商）协商确定。
所有发行对象均以同一价格认购本次发行的股票，且均以现金方式认购。
若国家法律、法规对本次发行股票的发行对象有新的规定，公司将按新的规定进行调整。
本次发行股票发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得上市交易。
5、公司本次发行股票募集资金总额不超过人民币156,425万元（含），扣除发行费用后将全部用于“微服务云计算平台开发项目”、“数据智能应用服务平台开发项目”、“智能运营管理服务平台开发项目”及“智能投资决策服务平台开发项目”四个项目。
本次发行募集资金到位后，实际募集资金低于项目投资总额的部分公司将通过自筹解决。
本次发行股票募集资金到位之前，公司可根据项目进度的实际情况通过自有资金、银行贷款或其他途径进行部分投入，并在募集资金到位后予以置换。
6、本次发行股票方案的实施不会导致公司股权分布不具备上市条件，也不会导致本公司的控股股东和实际控制人发生变化。
7、公司实行积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持利润分配政策的连续性和稳定性。
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和《上市公司监管指引第3号-上市公司现金分红》（中国证监会公告[2013]43号）的相关要求，公司第四届董事会第三次会议、2019年第二次临时股东大会审议通过了《未来三年股东分红回报规划（2019年-2021年）》，对利润分配政策进行了进一步明确。
1-1-
3 目录 声明
.............................................................................................................
1
重大事项提示.............................................................................................
2 目录
.............................................................................................................
4 释义
.............................................................................................................
7 第一节发行人基本情况........................................................................10
一、发行人基本情况、股权结构、控股股东及实际控制人情况
.................................10二、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况.........................................................25三、主要业务模式、产品或服务的主要内容.................................................................44四、现有业务发展安排及未来发展战略.........................................................................56 第二节本次证券发行概要....................................................................59
一、本次发行的背景和目的
.............................................................................................
59二、发行对象及与发行人的关系.....................................................................................63三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期.................................................63四、募集资金投向.............................................................................................................
66五、本次发行是否构成关联交易.....................................................................................66六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化.............................................................66七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序.............67 第三节董事会关于本次募集资金使用的可行性分析........................68一、募集资金投资项目简介
.............................................................................................
68二、本次募集资金投资项目的基本情况和经营前景，与现有业务或发展战略的关系，项目的实施准备和进展情况，预计实施时间，整体进度安排，发行人的实施能力及资金缺口的解决方式.................................................................................................
69三、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的进展、尚需履行的程序及是否存在重大不确定性.......................................................117四、募集资金用于研发投入的，披露研发投入的主要内容、技术可行性、研发预算及时间安排、目前研发投入及进展、预计未来研发费用资本化的情况、已取得及预计取得的研发成果等.......................................................................................................
118 1-1-4 五、本次募集资金使用的可行性分析...........................................................................118 第四节本次募集资金收购资产的有关情况......................................121 第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析..................122
一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划...........................122二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化...................................................123三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况...........................................................123四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况
...............................................................................................
123五、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况...........................124六、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形...................................................124七、公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况.......................................124 第六节与本次发行相关的风险因素..................................................126一、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素...126二、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素...................................................128三、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素...........128四、其他不利影响因素
...................................................................................................
129 第七节其他事项..................................................................................131一、对外担保
...................................................................................................................
131二、诉讼及仲裁...............................................................................................................
131三、公司类金融业务情况...............................................................................................
134 第八节与本次发行相关的声明..........................................................143一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.......................................................143二、发行人控股股东、实际控制人声明.......................................................................144三、保荐机构（主承销商）声明.................................................................................1455四、保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明...................................................14646五、发行人律师声明
...................................................................................................
14747 1-1-5 六、会计师事务所声明
...............................................................................................
14848七、发行人董事会声明...............................................................................................
14949 1-1-6 释义 在募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下意义： 发行人/公司/本公司/指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司赢时胜 本次发行/向特定对象 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司向特定对象非公开发 发行/创业板非公开发指行不超过16,800万股（含16,800万股）A股股票并在创业 行 板上市的行为 本募集说明书 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司创业板非公开发行股票募集说明书（修订稿） 定价基准日 指发行期首日 股东大会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司股东大会 董事会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司董事会 监事会 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司监事会 《公司章程》 指《深圳市赢时胜信息技术股份有限公司章程》 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指深圳证券交易所 上海赢量赢元管理 指上海赢量信息科技有限公司指宁波赢元管理咨询合伙企业（有限合伙） 中鼎股份 指安徽中鼎密封件股份有限公司 链石（苏州）箭双商务 指链石（苏州）信息科技有限公司指宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙） 赢时胜（北京） 指赢时胜（北京）信息技术有限公司 赢时胜软件上海赢保 指深圳市赢时胜软件技术服务有限公司指上海赢保商业保理有限公司 链石（上海） 指链石（上海）信息科技有限公司 上海蒲园上海赢数 指上海蒲园供应链管理有限公司指上海赢数网络科技有限公司 东方金信 指北京东方金信科技有限公司 北京营安 指北京营安金融信息服务有限公司 1-1-
7 达烁高科 指达烁高科（北京）信息技术有限公司 怀若智能 指上海怀若智能科技有限公司 尚闻科技 指北京尚闻科技（集团）有限公司 怀光智能 指怀光智能科技（武汉）有限公司 深圳图灵 指深圳市图灵机器人有限公司 阳光恒美 指阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 匡衡软件 指匡衡软件（北京）有限公司 江苏鸿轩 指江苏鸿轩生态农业有限公司 美基食品 指河南永达美基食品股份有限公司 上海分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司上海分公司 北京分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司北京分公司 成都分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司成都分公司 长沙分公司 指深圳市赢时胜信息技术股份有限公司长沙分公司 东吴金科东吴在线蒲苑投资 指东吴（苏州）金融科技有限公司指东吴在线（苏州）金融科技服务有限公司，现改名为：东吴 金科指上海蒲苑投资管理有限公司 报告期、近三年及一期指2017年、2018年、2019年和2020年1-6月 元/万元/亿元 指人民币元/万元/亿元 IT云计算大数据资管新规微服务非标资产 指InformationTechnology，信息技术云计算（CloudComputing）是一种新兴的商业计算模型，它 指将计算任务分布在大量计算机构成的资源池上，使各种应用系统能够根据需要获取计算力、存储空间和各种软件服务。
指数据类型多样、存储量巨大、以常规数据处理技术无法有效处理、蕴藏着丰富信息价值的数据资产集合。
指《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》 一种新型的应用技术架构，通过按照合理的边界，将一个单指体应用拆分成多个体量更小、功能更加简单的功能服务，同 时辅助以体系化服务治理，实现开发、测试、运维的全流程敏捷化和整体运行的稳定性。
指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产 FinTech 指金融科技（FinancialTechnology） AI 指人工智能 IDC 指互联网数据中心 TA指TA系统是中国结算公司开放式基金登记结算系统的简称。
用于登记投资者在上海证券账户或者深圳账户内的基金份 1-1-
8 CNCFesDocker IaaSPaaSSOAAPI 额。
是一个开源软件基金会，致力于使云原生计算具有普遍性和指可持续性。
通常代表符合云原生技术标准的云计算应用技术 架构实现。
指是一个开源的，用于调度管理容器云平台中多个主机上的容 器化应用的服务引擎。
一个开源的应用容器引擎，让开发者可以打包他们的应用以指及依赖包到一个可移植的镜像中，然后发布到任何流行的Linux或Windows机器上。
（InfrastructureasaService）基础设施即服务，指把IT基础指设施作为一种服务通过网络对外提供。
在这种服务模型中，用户不用自己构建一个数据中心，而是通过租用的方式来使用基础设施服务，包括服务器、存储和网络等。
指（PlatformasaService）平台即服务，把应用服务的运行和开发环境作为一种服务提供的商业模式。
（ServiceOrientedArchitecture）面向服务体系架构。
在基于指SOA的系统中，具体应用程序的功能是由一些松耦合并且具有统一接口定义方式的组件构建起来的。
指（ApplicationProgrammingInterface）应用程序接口 本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
1-1-
9 第一节发行人基本情况
一、发行人基本情况、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）发行人基本情况 公司名称：英文名称：股票上市地：股票简称：股票代码：注册资本法定代表人：董事会秘书：证券事务代表： 地址： 电话：传真：邮政编码：网址：电子信箱： 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司SHENZHENYSSTECHINFO-TECHCO.,LTD.深圳证券交易所赢时胜30037774,209.2080万元唐球程霞张建科深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城（南区）T2栋37010755-239686170755-88265113518000ysstech@ （二）发行人经营范围及主要业务 发行人经营范围：一般经营项目：计算机软件的技术开发、咨询（不含限制项目）、销售及售后服务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；计算机系统集成的技术开发；计算机硬件及外部设备的开发及销售；软件业务外包及相关服务；受金融机构委托从事金融业务流程外包、金融信息技术外包、金融知识流程外包、金融信息数据服务；金融信息咨询；房屋租赁。
许可经营项目：无。
公司是致力于为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商。
公司产品可广泛应用于金 1-1-10 融行业研究、分析、投资、交易、风控、监督、清算、核算估值、绩效评估、存托管、数据整合等业务环节。
公司自成立以来一直紧随金融行业的发展，专注于金融行业信息系统的研究、开发、销售和服务。
随着金融行业的多元化发展和用户需求的不断变化，公司不断进行产品创新、服务创新和营销创新，已向全国包括基金管理公司、证券公司、保险公司、银行、信托公司、财务公司、资产管理公司等在内的三百多家家金融机构提供了专业的信息化系统建设综合解决方案。
公司作为一家国家级高新技术企业和国家规划布局内重点软件企业，是我国最早研发并推广资产管理及托管业务信息系统解决方案的软件企业之一；是较早在行业内引入金融统一数据平台进行系统业务集成理念的软件企业；是国内较早提供QDII资产管理软件的软件提供商；是金融行业系统解决方案服务商中具有较强竞争力的软件企业之
一。
（三）发行人股权结构 截至2020年6月30日，发行人前十大股东及持股情况如下： 股东名称 唐球 张列鄢建红周云杉鄢建兵 黄熠香港中央结算有限公司 庞军 恒生电子股份有限公司 梁凯莉合计 股东性质 境内自然人 境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人 境外法人境内自然人境内非国有 法人境内自然人 持股数量 15,092.85 3,704.343,261.731,993.491,941.981,683.621,236.871,159.93 持股比例 20.34% 4.99%4.40%2.69%2.62%2.27%1.67%1.56% 单位：万股 质押冻结状况质押5,846万 股否否否否否否否 742.00 1.00% 否 261.10 0.35% 否 31,077.9141.89% 1-1-11 （四）控股股东及实际控制人情况
1、公司控股股东、实际控制人为唐球先生、鄢建红女士，二人为配偶关系。
唐球，男，中国国籍，无境外永久居留权，住所为广东省深圳市福田区，身份证号码为42011119711021****，现任公司董事长。
鄢建红，女，中国国籍，无境外永久居留权，住所为广东省深圳市福田区，身份证号码为52212119710427****，现任公司董事。
截至2020年6月30日，唐球先生持有公司股份15,092.85万股，占公司本次发行前股本的20.34%；鄢建红女士持有公司股份3,261.73万股，占公司本次发行前股本的4.40%。
唐球先生、鄢建红女士二人合计持有公司本次发行前股本的24.73%。
2、其它持股5%以上的股东情况截至2020年6月30日，公司无其他持股5%以上的股东。
（五）发行人对外投资情况 截至本募集说明书签署日，发行人对外投资情况如下： 深圳市赢时胜信息技术股份有限公司 北京分公司 上海分公司 长沙分公司 6633..6644%%
上海赢量 4499%% 5511%% 上海赢保 110000%%赢时胜软件 成都分公司 6644..2299%% 44%% 110000%%赢时胜（北京） 5533..8855%%链石（苏州） 匡衡软件 阳光恒美 110000%%链石（上海） 110000%% 110000%% 1100%% 3300%% 4400%% 3322%% 2255..1188%% 3300%% 2200%% 1144..0077%% 上海赢数 11..0011%%
江苏鸿轩 上海蒲园 00..9999%%美基食品 尚闻科技 北京营安 怀若智能 东吴金科 深圳图灵 怀光智能 达烁高科 东方金信
1、发行人控股子公司
（1）上海赢量信息科技有限公司 1-1-12 控股子公司上海赢量信息科技有限公司注册资本为人民币22,000万元，由发行人、于昱、刘卫星、宁波赢元管理咨询合伙企业（有限合伙）、安徽中鼎密封件股份有限公司（000887.SZ）和上海蒲苑投资管理有限公司共同出资，其中发行人持股占注册资本的63.64%，于昱持股占比9.09%，刘卫星持股占比9.09%，赢元管理持股占比9.09%，中鼎股份持股占比7.73%，蒲苑投资持股占比1.36%。
上海赢量具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢量信息科技有限公司 中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室 唐球 人民币22,000万元 其他有限责任公司 2015年3月19日从事信息科技、数据科技、计算机科技、网络科技、电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,企业管理咨询,商务信息咨询,市场信息咨询与调查(不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验),自有设备租赁,汽车租赁(不带操作员),电子商务(不得从事金融业务)。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢量的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜（300377.SZ） 刘卫星于昱 赢元管理中鼎股份（000887.SZ） 蒲苑投资 持股比例 63.64%9.09%9.09%9.09%7.73%1.36%
（2）链石（苏州）信息科技有限公司 控股子公司链石（苏州）信息科技有限公司注册资本为人民3,900万元，由发行人、宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙）和东吴（苏州）金融科技有限公司共同出资，其中发行人持股占注册资本的53.85%，箭双商务持股占比23.08%，东吴金科持股占比23.08%。
1-1-13 发行人于2016年11月4日召开第三届董事会第十次会议审议通过《关于公司对外投资暨关联交易的议案》，公司与关联方东吴在线（已更名为“东吴金科”）签署《出资协议书》，与东吴在线在苏州市共同出资设立链石公司，链石公司注册资本为人民币3,000万元，其中公司拟出资人民币2,100万元，占注册资本的70%，本次交易构成关联交易。
2018年8月，宁波箭双商务咨询合伙企业（有限合伙）对链石（苏州）信息科技有限公司进行增资，以现金方式出资人民币900万元，按照每1元注册资本对应人民币1元的价格，认购链石（苏州）信息科技有限公司新增注册资本人民币900万元，占注册资本的23.08%。
此次增资后发行人出资人民币2,100万元，出资比例由原来的70%变更为53.85%。
东吴金科出资比例由原来的30%变更为23.08%。
链石（苏州）具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 链石（苏州）信息科技有限公司 苏州高新区科灵路78号朱立涛 人民币3,900万元其他有限责任公司 2016年11月17日计算机软件开发、软件销售并提供技术咨询服务;网络产品的技术开发、技术转让及技术咨询服务;企业管理咨询、商务信息咨询;广告设计与制作,利用自有媒体发布广告。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 链石（苏州）的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜箭双商务东吴金科 持股比例 53.85%23.08%23.08%
（3）赢时胜（北京）信息技术有限公司 全资子公司赢时胜（北京）信息技术有限公司注册资本为人民币1,000万元，由发行人全资设立。
赢时胜（北京）具体情况如下所示： 1-1-14 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 赢时胜（北京）信息技术有限公司 北京市朝阳区青年路7号院2号楼13层21302邓冰 人民币1,000万元有限责任公司（法人独资）2018年12月29日技术推广服务。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
) 赢时胜（北京）的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜 持股比例100.00%
（4）深圳市赢时胜软件技术服务有限公司 全资子公司深圳市赢时胜软件技术服务有限公司注册资本为人民币2,000万元，由发行人全资设立。
赢时胜软件具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 深圳市赢时胜软件技术服务有限公司深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南区)T2栋3702唐球 人民币2,000万元 有限责任公司（法人独资） 2019年11月11日一般经营项目是：计算机软件的技术开发、技术咨询、技术服务及销售；计算机系统集成的技术开发；计算机硬件及外部设备的技术开发及销售。
许可经营项目是：人力资源外包服务。
赢时胜软件的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜 持股比例100.00%
（5）匡衡软件（北京）有限公司 1-1-15 发行人与包文清于2020年4月签订股权转让协议，发行人受让包文清持有的匡衡软件20%股权,并于6月完成工商变更登记手续；2020年7月发行人增资匡衡软件620万元，增资后发行人持有匡衡软件64.29%股权，匡衡软件注册资本由500万元变更为1,120万元，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 匡衡软件（北京）有限公司 北京市海淀区上地三街9号A座09(08)层A905-
A 包文清 人民币1,120万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2008年8月14日技术开发、技术服务、技术咨询；基础软件服务；应用软件服务；计算机系统服务；电脑动画设计；企业策划、设计；企业管理咨询；市场调查；家庭劳务服务；设计、制作、代理、发布广告；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备。
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 匡衡软件的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜包文清 持股比例 64.29%35.71%
2、发行人控股孙公司
（1）上海赢保商业保理有限公司 控股孙公司上海赢保商业保理有限公司注册资本为人民20,000万元，由发行人和控股子公司上海赢量信息科技有限公司共同出资设立。
2017年2月14日，公司第三届董事会第十一次会议决议审议通过了《关于公司对外投资设立控股子公司的议案》。
公司与控股子公司上海赢量金融服务有限公司签署《投资合作协议书》，拟与上海赢量在上海市共同出资设立“上海赢保商业保理有限公司”，上海赢保注册资本为人民币5,000万元，其中公司出资人民币4,650万元，占注册资本的93%，上海赢量出资人民币350万元，占注册资本的7%。
本次对外投资不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
1-1-16 公司于2017年5月2日与上海赢量签署《增资协议》，决定对公司的控股子公司上海赢保进行增资，其中公司增资人民币13,950万元，上海赢量增资人民币1,050万元。
增资完成后，公司所持上海赢保股权比例仍为93%，上海赢保仍为赢时胜的控股子公司。
公司与控股子公司上海赢量金融服务有限公司于2018年11月28日签订股权转让协议，将持有子公司上海赢保44%的股权转让给上海赢量，转让价格为8,923.90万元，转让后，公司持股49%，上海赢量持股51%，公司仍然为上海赢保的实际控制方。
上海赢保具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢保商业保理有限公司中国（上海）自由贸易试验区富特北路211号302部位368室唐球人民币20,000万元其他有限责任公司2017年2月28日进出口保理业务,国内及离岸保理业务,与商业保理相关的咨询服务。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢保的股权结构如下所示： 股东名称赢时胜上海赢量 持股比例 49.00%51.00%
（2）链石（上海）信息科技有限公司 控股孙公司链石（上海）信息科技有限公司注册资本为人民3,000万元，由发行人控股子公司链石（苏州）全资设立。
链石（上海）具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人： 链石（上海）信息科技有限公司上海市宝山区新二路999弄148号2层240室朱立涛 1-1-17 注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 人民币3,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 2016年12月16日从事信息科技、网络科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询;计算机软件开发、销售;企业管理咨询;商务信息咨询广告设计与制作;利用自有媒体发布广告。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 链石（上海）的股权结构如下所示： 股东名称链石（苏州） 持股比例100.00%
（3）上海蒲园供应链管理有限公司 控股孙公司上海蒲园供应链管理有限公司注册资本为人民10,000万元，由发行人控股子公司上海赢量于2016年7月与于梅、于昱、雷秋生、周天林、陆亦超签订《股权并购协议》，收购上海蒲园供应链管理有限公司100%股权，收购价款人民币2,000万元，上海赢量持股比例为100%，上海蒲园于2016年8月10日完成了工商登记变更，上海赢量于2016年8月12日支付了全部股权转让款。
2017年7月上海赢量对上海蒲园增资8,000万元。
上海蒲园具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海蒲园供应链管理有限公司 上海市黄浦区南塘浜路103号695室A座 雷秋生 人民币10,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 2012年1月12日供应链专业领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,实业投资,商务信息咨询(除经纪),从事货物与技术的进出口业务,汽车配件、计算机软硬件、网络设备、通信设备、五金交电、仪器仪表、电子产品、办公设备、文化用品、日用百货、工艺品、服装鞋帽、建材、一类医疗器械、食用农产品、饲料的销售,食品流通。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海蒲园的股权结构图如下所示： 1-1-18 股东名称上海赢量 持股比例100.00%
（4）上海赢数网络科技有限公司 控股孙公司上海赢数网络科技有限公司注册资本为人民500万元，由发行人控股子公司上海赢量全资设立。
上海赢数具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海赢数网络科技有限公司 上海市浦东新区绿科路90号 唐球 人民币500万元 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资） 2017年9月14日从事网络、计算机、通讯科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,计算机系统集成及数据处理,电子商务(不得从事金融业务),市场营销策划,企业形象策划,商务信息咨询,设计、制作、发布各类广告,计算机、软件及辅助设备、通讯设备、机电产品、电子产品的销售。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 上海赢数的股权结构如下所示： 股东名称上海赢量 持股比例100.00%
3、发行人参股公司
（1）东吴（苏州）金融科技有限公司发行人持有东吴金科32.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 东吴（苏州）金融科技有限公司苏州高新区科创路18号李健人民币25,000万元其他有限责任公司2015年6月10日 1-1-19 经营范围： 金融类软件和信息技术服务,计算机科技领域内的软件开发和技术服务,技术转让和咨询。
接受金融机构委托从事金融信息技术外包和从事金融业务流程外包,投融资信息咨询服务,经济信息咨询服务;销售自产产品;基础软件服务;计算机网络技术开发;设备安装、维修(需行政许可项目除外);金融软件类的技术开发、技术设计、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训;信息系统集成服务、信息系统咨询服务、数据处理和储存服务;资产管理、财务咨询、财务顾问(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
行业:金融信息服务
（2）北京东方金信科技有限公司 发行人持有东方金信14.07%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京东方金信科技有限公司 北京市海淀区马甸东路19号25层2917 王伟哲 人民币3,525.3237万元 其他有限责任公司 2013年2月28日技术咨询、技术服务,计算机系统服务,软件开发;数据处理(数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外);销售计算机软件及辅助设备、通讯设备;货物进出口;技术进出口。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
)
（3）北京营安金融信息服务有限公司 发行人持有北京营安30.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京营安金融信息服务有限公司 北京市房山区阎村镇阎富路1号11号楼2层207刘树军 人民币5,000万元其他有限责任公司 2017年8月2日金融信息服务(未经许可不得开展金融业务);接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务;接受金融机构委托从事金融业务流程外包服务;接受金融机构委托从事金融知识流程外包服务;技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询(中介除外)、技术服务;计算 1-1-20 机技术培训(不得面向全国招生);计算机系统服务;基础软件服务;应用软件服务;计算机软件开发、销售;数据处理(不含银行卡中心及PUE值在1.5以上的云计算数据中心);项目投资;投资管理;资产管理;投资咨询、经济贸易咨询、企业管理咨询(中介除外);公共关系服务;会议服务;市场调查;企业形象策划。
(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
)
（4）上海怀若智能科技有限公司 发行人持有怀若智能40.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 上海怀若智能科技有限公司 上海市宝山区新二路999弄148号2层823室唐球 人民币5,000万元有限责任公司（自然人投资或控股） 2017年9月15日从事智能科技领域内的技术开发、技术咨询、技术转让;计算机信息系统集成;计算机软件开发;机械设备、电子产品、五金交电、计算机硬、软件及辅助设备、日用百货的销售;企业管理咨询。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
（5）北京尚闻科技（集团）有限公司 发行人持有尚闻科技10.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 北京尚闻科技（集团）有限公司北京市顺义区高丽营镇文化营村北（临空二路1号科技创新功能区）肖毅 人民币2,000万元 有限责任公司（自然人投资或控股） 2016年3月31日互联网信息服务；物联网的技术服务、技术推广；专业承包；物联网领域的软件开发；设计、制作、代理、发布广告；企业策划；电脑图文设计、制作；计算机信息系统集成服务；数据处理（数据处理中的银行卡中心、PUE值在1.4以上的云计算数据中心除外）；产品设计；销售家用电器、机械设备、通讯设备、电子产品。
（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；互联网信息 1-1-21 服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
（6）怀光智能科技（武汉）有限公司 发行人持有怀光智能30.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 怀光智能科技（武汉）有限公司武汉东湖新技术开发区佳园路11号科研楼扩建工程科研楼栋6层601-602室唐球 人民币3,000万元 其他有限责任公司 2018年2月26日计算机软件开发；应用软件服务；第Ⅱ、Ⅲ类医疗器械、检验设备的研发、生产与代理；普通机械设备、电子产品（不含电子出版物）、五金交电、计算机软件及辅助设备、日用百货批发兼零售；企业管理咨询；健康咨询（不含诊疗）。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
（7）深圳市图灵机器人有限公司 发行人持有深圳图灵25.18%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 深圳市图灵机器人有限公司 深圳市福田区福保街道福保社区市花路南侧长富金茂大厦1号楼1112室5号丘宇彬 人民币1,154.3939万元 有限责任公司 2014年7月14日一般经营项目是:机器人的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;电子产品的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;软件开发;软件咨询;基础软件服务;应用软件服务;计算机系统服务;计算机系统集成;从事广告业务;电子产品、通讯设备、计算机软件及辅助设备的销售;企业管理咨询;经济信息咨询;国内贸易;经营进出口业务。
(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。
（8）阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 1-1-22 发行人持有阳光恒美4.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 阳光恒美金融信息技术服务（上海）股份有限公司 上海市虹口区汶水东路937号1幢4楼C区415室 石义强 人民币4,270.419万元 股份有限公司（台港澳与境内合资、未上市） 2012年4月24日接受金融机构委托从事金融信息技术外包服务,计算机网络工程施工、信息技术支持管理、数据处理;商务咨询、投资咨询、财务咨询(代理记账除外);企业形象策划、营销策划、电脑图文设计、包装设计、会务会展服务(主办、承办除外);电子产品、电脑配件、工艺礼品、文化办公用品的批发、进出口、佣金代理(拍卖除外);设计、制作、代理、发布各类广告,利用自有媒体发布广告。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
（9）达烁高科（北京）信息技术有限公司 发行人持有达烁高科20.00%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 达烁高科（北京）信息技术有限公司 北京市海淀区苏州街29号维亚大厦12层066号 张娜 人民币2,000万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2007年4月11日技术咨询、技术转让；软件开发；计算机系统服务；销售电子产品、机械设备、计算机、软件及辅助设备、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；经济贸易咨询。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） （10）江苏鸿轩生态农业有限公司 发行人控股子公司上海赢量持有江苏鸿轩1.01%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人： 江苏鸿轩生态农业有限公司江苏省南通市如东县大豫镇九贯海堤徐鸿飞 1-1-23 注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 人民币9,912.11万元 有限责任公司(自然人投资或控股) 2008年5月29日蛋制品研发、加工；生态农产品种植；无土栽培及生态农业技术研发与推广；生态农业配套设施经营；农畜产品收购、销售；预包装食品销售；蛋鸡养殖、销售；饲料生产技术研发及饲料销售；花卉苗木培育及经营；旅游观光项目开发及经营；普通道路货物运输服务。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） （11）河南永达美基食品股份有限公司 发行人控股子公司上海赢量持有美基食品0.99%股权，具体情况如下所示： 公司全称：公司住所：法定代表人：注册资本：公司类型：成立日期： 经营范围： 河南永达美基食品股份有限公司 河南省鹤壁市淇滨区延河路753号冯永山 人民币10,098万元其他股份有限公司(非上市)2008年11月18日生产：调味料（液体、半固态、固态）；咸味食品香精【浆（膏体）状、粉末】；食用动物油脂（牛油、羊油、鸡油）；民办企业管理服务；预包装食品销售；货物及技术进出口业务（国家限制或禁止经营的货物及技术除外）（涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营）
4、发行人分公司
（1）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司上海分公司成立于2011年1月5日，工商注册号为，营业场所为上海市浦东新区峨山路91弄20号1栋3楼，负责人为周云杉，经营范围为代理母公司委托的相关业务。
2011年1月10日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为56802151-7的组织机构代码证，2011年1月20日取得了上海市国家税务局和上海市地方税务局颁发的国（地）税沪字号的税务登记证。
2018年11月21日经营场所变更为上海市浦东新区五星路707弄16号全幢。
（2）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司北京分公司成立于2011年1月12日，工商注册号为，营业场所为北京市朝阳区建国门外大街14 1-1-24 号1201-06全区、1301-03北区，负责人为庞军，经营范围为计算机软、硬件的开发、销售。
2011年1月24日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为56741626-9的组织机构代码证，2011年1月25日取得了北京市国家税务局和北京市地方税务局颁发的京税证字号的税务登记证。
2013年6月8日，北京分公司营业场所变更为北京市东城区白桥大街15号9层901A。
2015年5月25日，北京分公司经营范围变更为计算机软、硬件的开发、销售。
依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。
2016年12月23日，北京分公司负责人变更为邓冰。
2018年10月11日，北京分公司营业场所变更为北京市朝阳区青年路7号院2号楼13层21301。
（3）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司成都分公司成立于2015年1月30日，工商注册号为，营业场所为成都高新区天仁路387号2幢19层1902号，负责人为廖睿，经营范围为开发、销售计算机软件并提供技术咨询；计算机系统集成技术开发；开发、销售计算机硬件及外部设备；以承接服务外包方式从事软件开发外包服务。
2015年2月3日取得了中华人民共和国质量监督检验检疫局颁发的代码为32745029-X的组织机构代码证，2015年2月3日取得了四川省成都高新技术产业开发区家税务局和四川省成都高新技术产业开发区地方税务局颁发的川税蓉字510X号的税务登记证。
（4）深圳市赢时胜信息技术股份有限公司长沙分公司成立于2016年1月22日，工商注册号为，营业场所为长沙市开福区通泰街街道中山路589号开福万达广场C区2号写字楼4001-4012室，负责人为伍国安，经营范围为软件开发;软件技术转让;软件技术服务;信息技术咨询服务。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
2019年4月2日，长沙分公司营业场所变更为长沙市开福区伍家岭街道芙蓉中路一段109号华创国际广场1栋N单元26-29层。
2019年4月12日，长沙分公司营业场所变更为长沙市开福区伍家岭街道芙蓉中路一段109号华创国际广场1栋N单元2901室。
2020年5月18日长沙分公司负责人变更为何胜男。
二、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况 （一）发行人所处行业概况1-1-25
1、行业管理体制
（1）行业主管部门与行业监管体制 公司是为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务的提供商。
根据国家统计局的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”中的“（65）软件和信息技术服务业”。
根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“I信息传输、软件和信息技术服务业”中的“（I65）软件和信息技术服务业”。
公司所处的细分行业为金融软件和信息化市场。
软件行业的行政主管部门是工业和信息化部。
工业和信息化部负责对全国软件产业实行行业管理和监督，组织协调并管理全国软件企业认定工作，其主要职责包括制定并发布软件产品测试标准和规范；对各省、自治区、直辖市登记的国产软件产品备案；指导并监督、检查全国各地的软件产品管理工作；授权软件产品检测机构，按照我国软件产品的标准规范和软件产品的测试标准及规范，进行符合性检测；制定全国统一的软件产品登记号码体系、制作软件产品登记证书；发布软件产品登记通告。
软件行业的行业组织是中国软件行业协会及各地方协会、各领域分会，其主要职能是受政府主管部门委托对各地软件企业认定机构的认定工作进行业务指导、监督和检查，并负责软件产业的市场研究、信息交流、行业资料、政策研究等方面的工作。
目前，我国软件企业的认证和软件产品登记的业务主管部门是工业和信息化部。
软件著作权登记的业务主管部门是国家版权局中国版权保护中心和中国软件登记中心。
专利权申报登记管理的部门是国家知识产权局专利局。
（2）行业主要法律法规及产业政策 软件产业是信息产业的核心，我国政府高度重视软件产业的发展，将软件产业列为战略性新兴产业。
国家颁布了一系列法律法规及政策文件，为发展软件产业建立了良好的政策环境，并在财政支持、税收激励、金融支持等方面提出了大力支持软件产业发展、提升和增强软件产业核心竞争力的具体政策措施。
1-1-26 公司适用的主要行业法律法规和政策如下表： 序号时间 政策名称 主要内容 《国家中长期科学和技将现代服务业信息支撑技术及大型应用软件 术发展规划纲要 列入优先发展主题。
重点研究开发金融等现 12005年（2006-2020年）》（国发代服务业所需的高可信网络软件平台及大型 [2005]44号） 应用支撑软件、中间件、嵌入式软件等关键 技术，提供整体解决方案。
《2006-2020年国家信息指出要完善电路产业链、加快软件产业发展； 22006年化发展战略》（中办发推进信息产业积聚式发展和培育优势企业。
[2006]11号） 将基础软件、中间件、大型关键应用软件和 基础系统列为高技术产业工程重大专项。
《国务院关于印发国家重建设未来网络研究设施，解决未来网络和信32013年大科技基础设施建设中长息系统发展的科学技术问题，为未来网络技 期规划(2012-2030年)的通术发展提供试验验证支撑。
知》（国发[2013]8号） 明确了推进“互联网+”，促进创业创新、协同《关于积极推进“互联网制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、公42015年＋”行动的指导意见》共服务、高效物流、电子商务、便捷交通、 绿色生态、人工智能等若干能形成新产业模式的重点领域发展目标任务。
指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深《金融科技（FinTech）发度融合、协调发展，明显增强人民群众对数52019年展规划（2019-2021年）》字化、网络化、智能化金融产品和服务的满（银发［2019］209号）意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
2、行业基本情况 公司主要为金融机构及其高端客户的资产管理业务和托管业务提供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务，属于软件和信息技术服务业，公司所处的细分行业为金融软件和信息化市场。
（1）软件行业发展状况 自21世纪以来，信息技术已经逐步成为国民经济发展和社会生产效力提升的 1-1-27 强大引擎。
信息技术产业作为关系到国民经济和社会发展全局的基础性、战略性、
先导性产业得到了越来越多的重视。
根据工业和信息化部公布的数据，2015年至2019年1-6月我国软件产业分别完成业务收入42,848亿元、48,232亿元、55,103亿元、63,061亿元、32,836亿元，同比增长15.7%、13.1%、14.2%、14.2%、15%。
未来几年，我国软件产业仍将以10%以上的年均增长率快速增长。
2015年至2019年1-6月我国软件产业业务收入 数据来源：工业和信息化部 当前，全球软件行业正处于成长期向成熟期转变的阶段，而我国的软件行业正处于快速发展的成长期。
未来随着我国软件行业的逐渐成熟，我国软件及信息系统服务收入将持续提高，发展空间广阔。
我国企业用户的软件需求已经由基于信息系统基础构建转变成基于自身业务发展需要，因此各行业对于基于其自身行业特点的应用软件以及基于现有系统的专业化服务呈现出旺盛的需求。
（2）金融软件和信息化市场发展状况金融行业是对信息化依赖性很强的行业。
目前，我国金融行业竞争激烈，随着客户金融需求的不断深化以及金融行业向以“客户为中心”的服务型运营模式 1-1-28 的转变，这对金融行业的经营、管理和决策要求不断提高，信息化正在发挥着越来越重要的作用。
金融信息化加快了金融行业的创新活动，通过新型的金融工具、金融服务，可以满足不同人对不同金融商品与服务的需求。
金融信息化一方面是业务信息化，另一方面是管理和决策信息化。
为了应对激烈竞争和业务延伸需要及决策管理的智能化发展要求，金融行业对信息化将持续投入。
尤其是金融危机之后，金融行业对风险控制、合规管理和风险预警更加重视。
金融各子行业信息化建设将根据自身不同的发展特点，围绕着业务、管理以及监管的要求展开。
总体来看，管理集中化、决策智能化、风险控制、信息安全、业务创新是金融行业信息化建设投入的重点。
（3）市场的竞争状况 国内金融信息化行业目前处于成长期向成熟期的过渡阶段，市场集中度不高，不存在具备绝对竞争优势的龙头企业。
随着行业不断发育成熟和客户需求的逐渐理性化，金融信息化市场的竞争方式已经由初期的价格竞争过渡到技术、品牌、服务、业务经验及产品的全方位竞争。
金融业客户在挑选其IT服务商时，品牌知名度、是否拥有成熟的案例经验、已有产品的适用性、服务的响应效率和质量等要素越来越成为重要的考察标准，因此长期来看，业内具有较高品牌知名度、完整产品线和丰富案例经验的行业领导企业将能够更大程度上满足客户的需求，赢得竞争优势。
（4）进入本行业的障碍 本行业经过十多年的发展，已经形成了一定的行业格局，经过市场化的充分竞争，新进入者难以在短期内形成行业经验、客户资源、人才、核心技术、质量和品牌、技术服务等方面的积累，进入壁垒比前期已经显著提高。
A、行业经验壁垒 金融应用软件产品专业性很强，涉及信息技术和金融行业领域。
对于行业应用软件及服务综合方案提供商而言，需要对金融行业和整个应用环境有较深入的了解，并且能为客户在信息系统建设中提出指导性建议。
同时，客户对系统自身的可靠性、稳定性、安全性等方面要求很高，企业以往的项目业绩、行业口碑、 1-1-29 系统稳定性等诸多因素直接影响客户的选择。
因此，行业经验的积累已成为本行业实质性进入壁垒之
一。
B、客户资源壁垒随着金融业的发展，金融行业对信息系统的依赖性日益加深。
为了保证信息系统在运行和维护上的可持续性和稳定性，客户与企业的实质合作关系建立起来以后，原则上都倾向于长期合作。
金融企业在采购信息系统时，考虑系统稳定性和员工学习成本，除非是新软件性能差别大到足以吸引客户转换，否则客户对同一类型的产品不会轻易更换，客户粘度大，客户资源的积累已经成为新进入者难以替代的历史积累。
C、人才壁垒金融应用软件产品专业性很强，这就对金融应用软件开发企业的研发队伍提出了很高的要求，软件开发人员不仅要精通软件开发技术，还要对金融行业的政府政策、业务特征、核算规则等业务细节有深刻理解。
因此，本行业需要信息技术和金融知识相互融合，对人才的素质要求较高，这些人才需要有业内长期的实践才能积累相应的经验和能力。
人才是进入本行业的重要壁垒之
一。
D、业务与技术壁垒金融应用软件行业不仅具有一般软件行业的特点，如高科技、知识密集、技术先导，还具有与下游应用环境紧密相关的特征。
产品的开发涉及到金融工程、软件工程等多个学科和技术，需要长期持续的攻关研究，具有较高的业务与技术壁垒。
E、质量和品牌壁垒本行业是一个市场化程度较高、充分竞争的行业。
产品的品质和品牌是企业的竞争能力、产品创新能力、后续服务能力等综合实力的体现。
先进入者经过长期、良好的应用和服务，能够积累起丰富的成功案例，从而树立起良好的市场品牌形象。
要获得市场的认可需要企业长期建设、经营和积累，新进入者难以在短期内培养出品牌知名度。
1-1-30
F、技术服务壁垒优质的技术服务是进入本行业的重要壁垒之
一。
客户使用软件产品是一个长期的过程，如不能及时为客户提供有效、优质的服务，将会大大降低客户的满意度。
因此，这就要求企业不仅销售软件产品，更需要提供完善、及时、有效、优质的后续技术支持和服务。
3、上、下游行业关联情况我国软件行业的发展已形成成熟、完整的产业链，公司所处细分行业的产业链关系图如下：
（1）与上游行业之间的关联性及影响本行业的上游为操作系统、数据库、中间件和开发工具等通用软件和服务器、存储系统、交换机和路由器等硬件。
本行业与上游行业有一定的关联性，上游行业属于充分竞争行业，发行人软件开发业务对其依赖程度不高。
（2）与下游行业之间的关联性及影响本行业的下游行业是具有相关信息化建设需求的金融行业。
软件行业是为国民经济其它行业的信息化建设提供服务的行业，本行业密切关联的下游行业主要 1-1-31 包括基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、托管银行、财务公司等金融类企业。
由于金融业务发展迅速，企业的信息化需求不断增加，持续增长的信息化建设投资为公司提供了广阔的市场空间。
4、所处行业的周期性、区域性特点
（1）区域性本行业的下游客户主要为基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、托管银行、财务公司等金融企业。
行业发展前期，呈现出一定的区域性特征，主要客户集中在北京、上海、深圳三大金融中心及金融业务发达的城市。
随着全国金融企业信息化进程的快速发展，行业的区域性特征日趋减弱。
（2）周期性从过去十多年来看，公司所处细分行业一直保持快速增长，没有明显的周期性特点。
目前我国国民经济平稳快速增长，金融行业信息化建设持续发展，而本行业产品在提高下游客户竞争力方面具有重要作用，所以在未来几年内，本细分行业将一直保持快速增长的态势。
5、影响行业发展的有利和不利因素
（1）有利因素 ①符合战略性新兴产业及金融科技发展方向 战略性新兴产业是引导未来经济社会发展的重要力量。
发展战略性新兴产业已成为世界主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高点的重大战略。
加快培育和发展战略性新兴产业对推进我国现代化建设具有重要战略意义。
国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）指出，发展目标之一为将新一代信息技术发展成为国民经济的支柱产业，着力发展高端软件等核心基础产业，提升软件服务等信息服务能力。
将进一步加大财税金融等政策扶持力度，引导和鼓励社会资金投入。
这给软件行业的未来注入了光明的前景，在未来的10-15年内必将产生显著、积极的影响。
中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发 1-1-32 ［2019］209号）指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，
并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
总体来看，新一代信息技术正在推动第四次工业革命的到来，将进一步释放我国的庞大经济潜力。
②下游需求强劲
A、业内IT治理文件出台，保障了需求底线 2008年9月，中国证券业协会和中国期货业协会联合制定的《证券期货经营机构信息技术治理工作指引（试行）》正式发布，该文件的发布为证券、期货、基金公司的信息技术治理提供了明确依据。
《指引》对相关机构的IT架构与IT基础设施，以及IT安全和风险控制方面做出了具体要求。
更为重要的是在IT投入方面，明确提出了投资规模的要求，即各类相关机构最近三个财政年度IT投入平均数额，原则上不少于最近三个财政年度平均净利润的6%，或不少于最近三个财政年度平均营业收入的3%。
该指引设置了证券业信息化投入的底线，使得中国证券业信息化有章可循。
B、国内金融市场的信息化系统持续更新 国内金融企业的信息化系统通常每3-5年更新一次。
在新的信息化系统更新过程中，系统架构升级（如系统构架升级为SOA体系架构）和创新业务及创新的管理模式应用（如衍生品、账户系统、流程管理平台、托管清算、投研一体化等新应用）是主要动力。
在未来3-5年内，对本行业的需求将保持持续增长。
C、证券市场深度和广度的增加是本行业成长的驱动因素 2010年以来，融资融券和股指期货业务正式启动，标志着我国证券交易制度
的深刻变革。
从单一化迈向复杂化、个性化，交易品种和交易方式将大幅增加。
业务和产品的创新（深度）、规模（广度）的扩大，都要求IT系统的配套支持， 1-1-33 这给本行业带来了长远的发展机遇。
D、国内金融工程处于起步阶段，风险管理得到空前重视，成为本行业新的
增长点 金融工程是20世纪80年代中后期随着世界经济环境的变化和全球金融的创新发展起来的。
金融工程不仅包含金融产品的设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面。
针对本细分行业，金融工程主要为资产管理业务和托管业务提供相关的技术支持、系统支持和服务支持，主要服务于投资决策分析、风险分析、投资监督、资产定价、投资策略、交易策略、投资绩效等相关业务环节。
在全球一体化的大背景下，世界经济的国际关联性越来越强，并且经济波动性在加剧。
国家对经济、金融的宏观调控措施也趋于密集，强度也超过历史任何时期。
资产管理和资产托管在金融行业大发展的同时也面临前所未有的挑战。
金融创新的快速推进，金融监管的不断加强，风险管理的高度重视，经验投资模式被数量化投资所代替；资产托管服务水平显著提高，基础的托管服务被包含基础服务的增值服务所替代等等。
传统的资产管理和资产托管理念已经不能很好的适应现实的业务发展需要。
纵观行业的历史演变、国外成熟市场的发展经验以及中国金融行业资产管理和资产托管的业务发展方向，最为重大的变革在于金融工程理论和方法的深入应用。
通过工程化方法解决金融行业的各类难题是金融行业的普遍共识。
当前，我国金融工程处于起步阶段。
随着国内金融工程的大发展，业内在这方面的IT需求将会不断丰富、衍生。
③产业政策支持力度大 软件产业属于国家鼓励发展的战略性、基础性和先导性支柱产业。
自2000年以来，国家出台了一系列法规和政策，从投融资体制、税收、产业技术、软件出口、收入分配、人才吸引与培养、知识产权保护、行业组织与管理等多方面为软件产业发展提供了政策保障和扶持，营造了良好的发展环境。
我国先后颁发了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》（国 1-1-34 发[2005]44号）、《2006-2020年国家信息化发展战略》（中办发[2006]11号）、《国
务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》（国发[2010]32号）、《软件和信息技术服务业“十三五”发展规划》、《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知》、《国务院关于大力推进信息化发展和切实保障信息安全的若干意见》（国发[2012]23号）以及中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发［2019］209号）等一系列政策法规，为软件行业的发展创造了良好的环境。
同时，深圳市也十分重视软件产业的发展，先后出台了《深圳市人民政府关于鼓励软件产业发展的若干政策》（2001年）、2007年深圳市政府1号文件、深圳市鼓励软件产业发展税收优惠政策等，为深圳市软件企业提供了良好的政策环境。
④技术创新和产品不断升级推动行业的发展 软件行业具有技术更新快、产品生命周期短、升级频繁、技术继承性较强等特点。
系统软件、数据库技术与网络技术的不断升级、新的开发平台和开发思想的涌现，都将促使应用软件行业进行持续更新，以实现对各种技术应用的有效支持，使得功能和性能更加完善，服务更加柔性化和个性化。
⑤成本优势 由于软件开发的成本主要为人力成本，软件行业的人力资源结构由从事编程、测试的普通员工和核心业务及技术研发、管理人才构成。
由于目前国内软件行业人员工资相对于发达国家而言，还处于一个相对较低的水平，因此相对国际企业来说，国内企业有较大的成本优势。
（2）不利因素 ①资本市场波动带来不利影响 近几年经济的持续增长，我国资本市场持续繁荣，但相比于发达国家，我国资本市场尚处于发展过程中。
受国际金融危机的影响，短期来看，资本市场存在一些不确定性，一旦资本市场不景气，将会影响到金融机构对信息化的投入，进而影响对本行业的稳定需求。
1-1-35 ②专业性人才相对缺乏 本行业涉及金融工程和软件工程等领域，对业务人员、技术人员和管理人员的要求很高，需要人才具备相关综合知识。
这类高素质复合型人才目前在市场上相对稀少，大多靠企业自己培养。
人才的稀缺很可能将阻碍该行业的高速发展。
（二）发行人面临的竞争状况
1、公司在行业中的竞争地位 赢时胜公司主营业务属于金融软件行业的细分领域——资产托管与资产管
理行业，十几年的专注经营，企业主要产品资产托管系统和资产管理系统在市场当中始终保持绝对的市场占有率，随着金融市场的业务创新层出不穷，赢时胜继续保持了自身的行业领先地位。
公司的客户群覆盖基金、证券、保险、信托、托管银行等，客户覆盖率较高。
公司的客户分布情况如下： 单位：家 下游行业 行业容量 公司客户数量 客户覆盖率 基金 1281 105 82.03% 托管银行 272 26 96.30% 证券 1333 55 41.35% 保险 2294 58 25.33% 信托 685
9 13.24% 城市商业银行 134 22 16.42% 私募投资公司
3 私募基金
3 基金子公司 14 托管银行分行 16 其它 48 注
1：中国证券监督管理委员会，2020年3月《公募基金管理机构》，共有128家。
注2：中国证券监督管理委员会，2020年3月《证券投资基金托管人名录》中银行共有27家。
注3：中国证券监督管理委员会，2020年3月《证券公司名录》，共有133家。
注4：国家统计局《中国统计年鉴2019年》。
注5：中国信托业协会。
（1）公司在资产管理各细分部分的竞争地位 1-1-36 资产管理业务是指委托人将自己的资产交给受托人，由受托人为委托人提供理财服务的行为；是金融机构代理客户资产在金融市场进行投资，为客户获取投资收益的行为。
整个业务流程可以按资金流的走向分为以下过程：①资金募集期②资金投资决策分析阶段③资金投资交易过程④资金投资后的清算核算及资产估值⑤资金投资后收益的风险分析及绩效评估⑥资金投资后向委托人及监管机构的信息披露⑦构建整个资金投资过程中的数据流发行人目前在②－⑦的环节过程都研发了相应的软件系统产品，其中在第④－⑥环节的系列软件产品具有较强的竞争优势。
发行人将对第④－⑥环节的系列软件产品在新的技术平台上不断升级优化，使得发行人能继续在此环节保持竞争优势，取得更大的市场份额，这对发行人未来的成长将起到保障作用。
在②－③环节发行人产品研发由于起步较晚，目前跟竞争对手（如恒生电子）相比较还处于弱势，但发行人在保险行业中第②－③环节已经具有一定的竞争力。
未来发行人将加大在②－③环节软件产品的投入，不断完善基金、证券、保险、信托、财务公司、私募基金等行业的整体解决方案，推出基于新的技术构架的资产管理系统产品，增强发行人在这块的竞争实力。
同时这对发行人未来的成长也将起到关键作用。
第⑦环节目前是资产管理业务中的热点，主要产品就是建立起企业级的金融数据中心以及在数据中心上的应用。
发行人在此环节虽然较竞争对手起步晚，但也已取得一定市场份额，发行人将加大此环节软件产品的投入，这对发行人未来的成长将起到推动作用。
1-1-37
（2）公司在资产托管各细分部分的竞争地位资产托管业务是接受各类金融机构和企事业单位的委托，为客户的委托资产进入境内外资本及实业投资领域提供资产保管和资产监管并收取服务费用的一项银行中间业务。
其服务包括了各类账户的开立、资金的保管、资金的清算、资产的会计核算、资产的估值、投资监督等各项内容。
整个业务流程可以按工作流的走向分为以下过程：①签订托管协议②募集资金的归集清算③募集资金的总资产核算和估值④和资产管理人的对账⑤投资后资金划款指令的审核、复核、划拨⑥对资产管理人的投资行为的监督及绩效评估⑦对委托人及监管机构的信息披露⑧建立托管业务工作流服务管理平台发行人目前在托管业务工作流①－⑧的过程都研发了相应的软件系统产品，在行业竞争中具有较大的优势地位，并且发行人根据行业发展的态势，正在研发新一代的托管业务综合管理系统，这将进一步增强发行人在资产托管业务中的优势地位。
2、公司的竞争优势
（1）人才优势人才是软件企业的核心资源之
一，是软件企业的第一生产力，是软件企业核心竞争力的主要体现。
公司在多年的经营实践中形成了稳定的核心管理团队和优秀的业务和技术研发团队。
公司的管理团队专注于为金融行业资产管理业务和托管业务的信息化建设 1-1-38 提供服务，具有丰富的管理经验和不断进取的开拓精神，能够敏锐感知客户和金融行业的变化，并迅速做出反应。
公司通过内部培养和外部引进两个渠道不断提升管理团队素质和扩充管理团队规模，目前高效、稳定、专业的管理团队成为公司的核心竞争力之
一。
随着公司业务规模的扩大，公司的业务及技术研发团队也在不断的壮大。
截至2019年12月31日，公司有1,355人专门从事相应产品的研发工作，占公司员工总数的51.50%。
公司建立了人员招聘体系、职务职责体系、薪酬福利体系、绩效考核体系、研发和创新激励体系等一系列机制，吸引、培养了一支高水平的研发技术团队。
公司研发骨干员工拥有多年从业经验，是既谙熟金融业务又精通软件技术的复合型人才。
人才的积累为公司持续发展提供了有力的保障。
（2）产品优势公司作为金融行业资产管理业务和资产托管业务整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商，拥有丰富的产品系列和功能，能满足行业不同客户不同层次的需要。
①丰富的产品系列及功能公司紧随金融行业的发展，凭借突出的前瞻性研究和强大的研发能力，针对行业业务的不断发展适时推出一系列的软件产品。
主要包括资产托管系列软件、资产投资交易管理系列软件、资产投资风险绩效管理系列软件、资产财务核算估值系列软件、金融数据中心系列软件、资金交易管理系列软件等。
公司不仅产品系列多样，而且功能丰富。
“全资产、全业务、全数据、全行业”是公司产品的特性，具体见下图。
1-1-39 同时，公司产品具有较强的可扩展性，产品采用模块化设计，支持用户根据业务开展情况增加模块使用授权，并提供API开发包，供用户做进一步的功能扩展。
公司产品可同时支持多种数据库平台，给了用户更多的选择。
公司产品支持多种会计核算办法，包括国内的金融企业会计准则，国际会计准则以及符合香港市场的会计准则等。
公司产品丰富的功能使企业在投标时具有极强的竞争力。
②优质的质量 公司组建了从项目管理、项目研发、运营支持、过程管理、规程管理等一整套的过程体系，形成了有效的质量管理体系。
公司于2009年通过了CMMI3级认证，于2017年通过了ISO9001:2015质量管理体系认证，2015年通过ISO/IEC27001：2013信息安全管理体系认证。
目前，公司的产品已具有较强的竞争优势。
公司相关产品分别在第十四届、第十五届、第十六届软博会获得“中国软件金奖”，在深港科技创新大奖中获得“创新产品卓越奖”，获得“深圳企业新纪录”等。
公司领先的产品已在市场上树立了良好的形象。
公司凭借优异的产品质量和服务，在部分下游行业客户中陆续替代了一些其他竞争对手的产品。
1-1-40 ③定制化优势公司非常注重满足客户的个性化需求，拥有为客户提供“量身制作”的解决方案的能力。
公司的研发团队和技术团队根据客户的需求，攻克技术难关，设计出个性化的系统解决方案。
公司的定制化产品和服务不仅更贴近客户的要求，令其更具市场竞争优势，而且加强了公司与客户合作的深度和广度，有利于建立长期稳定的客户关系。
（3）服务优势①完善的、快速响应的售后技术支持公司建立了综合的售后服务体系，技术支持售后服务多样，满足金融行业业务需要的7*24小时不间断服务的要求，服务方式包括电话支持、互联网服务、现场服务、人员外包、定期回访等。
公司在北京、上海、深圳、长沙、成都、天津等地分别建立了技术服务团队，可以在第一时间为客户提供优质的现场服务。
客户所在地在北京、上海、深圳的，现场响应时间为2小时以内；客户在其它地区的，现场响应时间为24小时以内。
②全面的售前及实施服务公司为客户提供完整的业务咨询服务，协助客户梳理业务流程、制定各类业务规范、完善内部控制和防范风险，及时和客户交流最新的法规及政策的变化。
公司为客户的信息化建设及时提供各类标准及参考建议，协助客户进行系统建设，为客户提供详细的文档说明，使得所有的业务和操作有据可查。
③周全的客户服务计划公司技术支持部门针对新客户制定了完善的实施计划，包括系统的操作培训、业务的培训等，以保证客户在较短时间内迅速掌握业务及系统的操作。
④及时的二次开发服务对政策性需求、重大业务需求，公司业务研究部门在第一时间跟进研究并征求用户意见，及时进行系统开发，满足客户的业务处理需求。
1-1-41 ④经常举办业务研讨会及培训会 公司为客户提供了更为广泛的业务交流渠道，每年度都会组织多次研讨会和培训会，不仅能够提高客户的满意度，而且促进了客户与同行业的交流，还有利于公司熟悉和掌握金融行业业务及信息化建设的最新需求。
（4）客户优势经过多年积累和努力，公司的客户涵盖了基金、证券、保险、信托、银行等金融领域，截至2019年12月底，发行人与105家基金公司（占基金公司总数的82.03%）、55家证券公司（占证券公司总数的41.35%）、9家信托公司（占信托公司总数的13.24%）、26家托管银行（占托管银行总数的96.3%）、58家保险公司（占保险公司总数的25.33%）建立了业务合作关系。
总体来看，公司已拥有了广泛、优质的客户资源，与客户建立了长期良好的合作关系，客户信任度和满意度高，为公司的进一步发展奠定了坚实的市场地位和品牌优势。
公司的客户粘性强，难以被替代。
随着金融市场产品不断多样化，投资主体层次增加，行业核算准则的变化和监管力度加大，客户在软件使用中形成的习惯和依赖性，使得公司能够在原有客户升级软件过程中获得新业务，建立持续稳定的收入来源。
公司注重品牌建设，重视客户需求，技术支持和服务质量。
报告期内，公司未发生重大客户投诉事件；未发生诉讼纠纷；客户忠诚度较高，在维持原有客户保有率的基础上，还拓展了许多新的客户。
（5）参与制定金融行业相关准则及法规公司先后参与了社保基金会计核算办法、证监会信息披露报告新规定、保监会信息收集系统标准规范、企业年金会计核算制度、新版金融行业会计核算办法等相关制度法规的讨论。
针对政策性需求、重大业务需求，公司业务研究部门会在第一时间跟进研究，并和资深行业客户深入探讨，保证及时投入开发，满足客户的业务处理需求。
（6）产品持续创新的能力 1-1-42 伴随着金融行业的创新，公司崇尚“以市场为导向、以技术为后盾、以服务为保障”的经营宗旨，始终坚持对金融行业发展新趋势和新需求的关注和投入，在实践中形成了多项自主创新的产品，具有细分行业先入的优势。
公司拥有较多的计算机软件著作权及软件登记证书。
（7）丰富的行业经验公司长期服务于国内的金融资产管理和资产托管细分市场，在该领域经营时间长，拥有丰富的行业实际应用经验和众多的成功案例。
3、公司的竞争劣势相对于细分市场的主要竞争对手，公司在部分主要产品的市场地位和发展势头占有明显优势的同时，也逐渐显现出一些产品发展过程中出现的困难和问题（比如前台交易系统与竞争对手的差距问题等）。
近年来随着行业的发展和对市场的深入挖掘开发，公司的经营规模增速较快，对资金和人才的需求越来越大。
虽然公司在业内的知名度和客户认同度较高，但从整个国内软件行业来看，公司的知名度还远远不够，对人才的吸引力也相对不足。
公司目前最主要的竞争对手是上市多年的公司，在资金和人才吸引力方面具有优势。
基于以上考虑，公司拟通过发行股票进一步扩大资产规模，加快产品升级，增强研发实力，以推动公司健康发展，把握未来的市场机遇。
4、主要竞争对手情况
（1）DSTDST是一家全球领先的技术解决方案供应商，为世界著名的金融机构、公用事业公司以及电信企业提供服务。
DST是DSTSystemInc.（NYSE:DST）的全资附属公司，业务遍布全球55个国家和地区，拥有超过700家客户，共设有5大区域业务中心以及20个办事处。
目前，DST主要有三大业务产品线，分别为投资管理解决方案、业务流程解决方案和客户生命周期管理。
（2）恒生电子 恒生电子创立于1995年2月，于2003年12月在上海证券交易所上市（代码 1-1-43 600570），是中国领先的金融软件和网络服务供应商，业务范围包括证券、银行、
基金、期货、信托、保险以及企业财资管理。
（3）金证股份 金证股份成立于1998年，于2003年12月在上海证券交易所上市（代码600446），主营业务为金融证券软件以及政府、金融、企业、教育等领域的系统集成。
主要产品系列分为证券产品、基金产品、银行产品、营销服务产品、产权产品、物流产品、信托产品等。
三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）主要产品情况 公司主要在资产管理和资产托管两个细分市场领域从事软件产品的开发与销售及技术支持和服务，公司主要的软件产品如下：
1、资产托管产品线 产品模块分类 应用部门 赢时胜托管服务平台 托管服务 托管部 赢时胜金融资产风险管理与绩效评估系统 托管部 赢时胜金融模型管理系统 风控与绩效 托管部 赢时胜投资绩效归因分析系统 托管部 产品简介 托管服务平台是站在整个托管业务角度为托管部门提供服务的系统。
系统功能包括统一管理托管业务的各种入口、出口数据；业务流管理；业务运营管理；档案管理；统计分析等。
面向中台业务需求的全面的核心应用系统，是覆盖资产管理的管理人、托管人和委托人的业务应用系统，包括基础的组合查询、风险监控、风险分析和管理、绩效评估、报告报表等子系统。
面向金融投资领域，投资数据分析业务的金融工程类应用系统。
本系统利用金融数学模型工具进行投资决策分析、风险分析、绩效评估、归因分析、金融产品设计研究和验证。
该系统在包括基金、证券、保险、信托，以及托管行等具有一定研究分析能力的机构中应用广泛。
本系统是进行专业投资绩效归因分析的业务应用系统，在资产管理领域主要解决中后台的绩效评估与归因分解的主要问题，包括：对投资组合的整体收益率进行绝对收益率的分解；对投资绩效的横/纵向归因分解；多维度投资绩效贡献分析，精确评定投资决策对绩效的影响；发现影响投资绩效的 1-1-44 产品模块分类 应用部门 赢时胜金融资产管理系统V3.0 托管部 赢时胜金融资产管理系统V3.5 托管部 赢时胜金融资产管理系统V4.0 财务估值 托管部 赢时胜金融资产管理系统V5.0 托管部 QFII报送系统QDII报表系统保监会报表系统赢时胜托管银行新一代清算系统V5.0赢时胜银行监控系统V2.0赢时胜XBRL信息披露系统 资金清算 投资监督 信息披露 托管部托管部托管部托管部 托管部 托管部 产品简介 投资决策环节，改善投资策略；评估基金经理的专项投资能力，例如证券选择能力、时机选择能力等。
金融资产管理系统V3.0是一套国内领先、市场占有率最高的多币种财务核算和资产估值系统；其多层次的投资组合构建和全面的投资品种覆盖，支持全球市场不同投资证券品种（如：股票、债券、权证、回购、基金、产业基金、股指期货等），满足不同客户的需求，支持国内全资产托管业务的估值核算。
资产托管3.5在赢时胜财务估值3.0及赢时胜保险估值3.0的基础上，优化整合，通过系统灵活配置过程实现对不同资产类型的产品（基金、货币基金、ETF基金、保险、理财、年金、信托、QFII、分级产品、创新产品等）进行估值核算。
金融资产管理系统V4.0是为全球证券市场投资的资产管理业务提供整体解决方案，提供资产估值核算、财务管理、绩效评估、投资监控、统计分析的资产管理软件。
系统支持多语言、多市场、多币种，支持国际证券市场多种衍生产品，可支持QDII、公募基金、集合理财之类的全资产管理，满足QDII投资全球资本市场的资产管理需要。
估值核算系统结合行业特色和市场的发展要求，以客户的业务需求为基点，采用先进的技术和成熟的应用方案，为基金产品财务核算、资产估值提供了系统性的解决方案，能够快速准确反映基金产品的净值，对各类财务指标和投资业务全面监控，为客户提流程化的估值方案，简化业务操作，提升了估值的效率和估值的准确性，同时也为管理人了解基金产品的运营状况提供了全面且准确信息。
支持QFII对外管局、境外托管行的报表报告报送 支持QDII报表报告报送 支持保险产品报表报告报送 托管银行清算系统是专为托管银行设计、开发的多币种资金清算系统。
它集汇划、对账、清算、查询查复、监控等多项功能于一体，资金汇划与清算同步进行，具有快捷、安全的特点。
银行监控系统通过设置投资标准——指标、统计报表等方式，监督托管行管理的资产的投资行为是否符合国家监管部门制定的规范的系统。
XBRL信息披露系统是一套真正实现和财务数据无缝对接的系统，能够和赢时胜资产管理系统和赢时胜资产托管系统实现底层数据共享，能够快速的将财务基础数据转化成信息披露的报表，快速生成标准的XBRL实例文档。
它还可自动生 1-1-45 产品模块分类 应用部门 赢时胜资产综合信息管理系统赢时胜银行间API系统 辅助系统 托管部托管部 赢时胜公允价值定价系统 辅助系统 托管部 资金管理系统 财务分析系统 托管部托管部 社保基金财务系统 托管部 社保基金财务系统 养老基金财务系统 托管部 国有资产财务系统自动化任务中心 运营管理 托管部托管部 产品简介 成传统的符合证监会模板的word文档。
资产综合信息管理系统是一个报表系统，通过对财务估值数据进行深层的挖掘、分析与统计，可以生成所管理资产的各类报表，提供不同的报表统计数据，为使用产品的投资决策者提供更有力的数据依据。
系统是以外汇交易中心提供的银行间数据接口为基础，根据赢时胜各类估值系统的需求，以实现银行间数据自动获取的专用系统。
系统根据证监会以及证券投资基金估值工作小组对各种资产指定的估值方法，因银行间的债券公允价值无法准确获取，本系统提供完整的银行间债券的公允价值的计算方法，保证各种资产的估值准确。
社保基金整体资金流的管理，从资金的预算、使用到统计整个生命周期的管理，为社保基金的资产配置、流动性管理、头寸提供基础数据。
财务分析为社保基金提供了资产分析、收益分析、费用分析、流动性分析、对外报表分析等各种维度的财务分析功能。
社保基金财务系统是社保基金投资基金的核心业务系统。
社保基金财务系统主要包括会计核算、资产估值、托管管理功能。
其中：1）会计核算为社保基金的后台核算系统，提供总账管理，支持多币种；2）资产估值为社保基金提供各类资产的估值，并提供委托组合的任意粘合统计；3）托管管理主要为社保基金委托投资业务提供境内托管行的数据接口管理、境外托管行的报表数据，托管部分析的托管报表和投资监督报告等托管业务平台。
养老基金财务系统是养老基金投资运营的核心业务系统。
养老基金财务系统主要包含受托资金账户登记管理、会计核算、资产估值、资产托管和银行账户核对等业务功能。
其中:1）受托资金账户登记用于管理各个委托人的资金账户；2）会计核算为养老基金的投资业务提供后台清算、核算管理以及总账管理；3）资产托管主要为养老基金委托投资业务提供托管行的数据接口管理、托管报表和投资监督报告等托管业务平台；4）银行账户核对主要通过存款银行网银系统或数据接口文件实现银行存款账户余额和资金流水的账实核对功能。
国有资产财务系统主要为国有资产划转的核心业务系统。
主要包括会计核算、资产估值和托管管理功能。
新一代系统提供自动化业务处理框架，调用其他系统提供业务实现服务，实现清算、核算、监督等业务的自动化执行， 1-1-46 产品模块分类系统 业务管控中心 产品生命周期管理 应用部门 托管部托管部 产品简介 并提供自动化任务状态实时监控，实现无人值守的业务处理。
对整个营运业务的事前、过程、结果、统计等方面的管控，对业务处理过程中可能遇到的风险、异常进行管控，也对各种任务的执行状态、流程进展进行管控，并通过管控工具，实现管控内容的快速定制和图表展示。
对项目管理、产品上下线进行流程化管理，实现对产品上线的信息集中维护、对产品下线进行定期提醒、状态控制、清算报告自动生成等操作。
2、资产管理产品线 产品名称 赢时胜投资交易管理平台V4.5 赢时胜股指期货分析与投资平台赢时胜金融资产风险管理与绩效评估系统V2.0 赢时胜金融模型管理系统 赢时胜投资绩效归因分析系统 赢时胜资产财务估值系统 分类 量化投资交易 风险控制与绩效评估 财务估值 应用部门 投资管理部/交易部 投资管理部/交易部 风险控制部 风险控制部 风险控制部 清算部/资金运营部/综合财务 产品简介 投资交易管理平台V4.5负责对全资产投资的整个过程管理，包括了各种业务指令的下达到整个流程的管理、投资过程实时的合规检查和内控管理、实时的资产估值以及产生各种台账报表，以及对各种交易所、证券公司、中金所、银行间市场的实时交易通道的建立。
股指期货分析与投资平台是一个集“股指期货分析、研究、交易及个性化模型编辑服务”于一体的跨市场、跨品种的金融衍生产品投资平台。
面向中台业务需求的全面的核心应用系统，是覆盖资产管理的管理人、托管人和委托人的业务应用系统，包括基础的组合查询、风险监控、风险分析和管理、绩效评估、报告报表等子系统。
面向金融投资领域，投资数据分析业务的金融工程类应用系统。
本系统利用金融数学模型工具进行投资决策分析、风险分析、绩效评估、归因分析、金融产品设计研究和验证。
该系统在包括基金、证券、保险、信托，以及托管行等具有一定研究分析能力的机构中应用广泛。
本系统是进行专业投资绩效归因分析的业务应用系统，在资产管理领域主要解决中后台的绩效评估与归因分解的主要问题，包括：对投资组合的整体收益率进行绝对收益率的分解；对投资绩效的横向/纵向归因分解；多维度投资绩效贡献分析，精确评定投资决策对绩效的影响；发现影响投资绩效的投资决策环节，改善投资策略；评估基金经理的专项投资能力，例如证券选择能力、时机选择能力等。
财务估值系统V2.5为资产管理公司提供国内所有金融投资业务的电子数据处理、账务处理、资产估值、直联对账、财务管理。
1-1-47 V2.5赢时胜银行间API系统 赢时胜公允价值定价系统 赢时胜电子划款及电子对账系统 赢时胜金融资产管理系统V4.5 赢时胜TA资金清算系统V4.0 赢时胜XBRL信息披露系统 赢时胜资产综合信息管理系统金融行业企业级数据中心信息系统 赢时胜金融数据仓库系统 商业银行理财资产管理系统 资金清算 信息披露 信息披露 综合业务类风险控制与绩效评估资产池管理 部 清算部/资金运营部 清算部/资金运营部/综合财务部清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 清算部/资金运营部/综合财务部 运营保障部 风险控制部 金融市场部 系统是以外汇交易中心提供的银行间数据接口为基础，根据赢时胜各类估值系统的需求，以实现银行间数据自动获取的专用系统。
系统根据证监会以及证券投资基金估值工作小组对各种资产指定的估值方法，因银行间的债券公允价值无法准确获取，本系统提供完整的银行间债券的公允价值的计算方法，保证各种资产估值准确。
为了配合托管银行和基金公司，估值系统增加相应的功能模块。
实现与托管银行的电子对账系统进行对接，完成自动电子对账的工作。
划款指令系统增加电子划款指令，以及资金账户信息查询功能，实现划款自动化。
金融资产管理系统V4.5是为全球证券市场投资的资产管理业务提供整体解决方案，提供资产估值核算、财务管理、绩效评估、投资监控、统计分析的资产管理软件。
系统支持多语言、多市场、多币种，支持国际证券市场多种衍生产品，可支持QDII、公募基金、集合理财之类的全资产管理，满足QDII投资全球资本市场的资产管理需要。
TA资金清算系统V4.0是一套提供资金清算管理、资金划转及对账管理、账务处理和统计分析的专业系统。
根据各类资产管理公司自身运营模式及运作流程的需要，支持自建TA、中登TA、直销账户、代销账户的资金清算功能。
XBRL信息披露系统是一套真正实现和财务数据无缝对接的系统，能够和赢时胜资产管理系统和赢时胜资产托管系统实现底层数据共享，能够快速的将财务基础数据转化成信息披露的报表，快速生成标准的XBRL实例文档。
它还可自动生成传统的符合证监会模板的word文档。
资产综合信息管理系统是个报表系统，通过对财务估值数据进行深层的挖掘、分析与统计，可生成所管理资产的各类报表，提供不同的报表统计数据，为使用产品的投资决策者提供更有力的数据依据。
金融行业企业级数据中心是指，企业将营销、投、研等各部门在运营过程中产生的大量数据，形成统一的数据平台，在此基础上建立统一管理系统对数据进行科学的管理、分析和监控，服务于企业统一化的经营决策行为。
面向金融行业投资领域的数据处理整体解决方案，帮助资产管理公司建立统一的、全面的、完整的数据中心及数据资源管理平台。
商业银行在理财产品运作及生命周期管理过程中，涉及到产品设计、产品销售、产品资产的投资管理、产品资产核算和估值、投资风险管理、投资监督等复杂的工作，基本上无法 1-1-48 模拟交易及实时估值场外交易管理实时头寸 产品生命周期系统 前台交易 产品管理 投资管理部/交易部 投资管理部/交易部投资管理部/交易部 清算部/资金运营部/综合财务部 以手工方式进行，必须有相应的软件系统进行支持。
为解决这些问题，赢时胜提出了商业银行理财资产管理解决方案。
该解决方案具备资产池管理、产品设计与立项管理、产品销售和登记过户、产品运营、估值预警、产品风险管理等产品全生命周期管理，支持固定收益类、资产管理类及挂钩结构型产品等目前市面上出现的各类产品。
根据行情信息，查看各个产品实时指标概况、违规情况、资产配置；支持模拟交易，对比模拟前后的数据变化。
场外交易管理平台：全场外业务覆盖，流程化业务管理、多环节的业务监控（投资、交易、支付）。
通过获取前端交易数据及实时账户流水，快速计算出日初头寸、投资头寸、交易头寸、会计头寸。
达到实时头寸的效果。
产品、账户的相关信息及文档、合同、协议集中之后，非常方便各岗位查看信息的变化，不用在同事之间询问相关的信息，也不再担心信息不完整、不及时。
通过产品、账户信息以及业务参数，及时同步到各业务系统中，减少了相关数据是否在各系统经常忘了维护及维护不及时的情况。
3、创服中心产品线 产品名称 投资分析系统 金融投资数据管理平台数据中心支持财务3.0数据中心支持财务 分类 投资交易类 数据中心 应用部门 投资管理部/交易部 信息技术部信息技术部信息技术部 产品简介 系统包括数据中心与投资分析UI两部分，数据管理中心包括外部数据源估值、O32交易、资讯、信评、TA、金融产品等等，经过数据处理后进入投资分析核心数据库中。
通过系统计算引擎计算绩效及风控指标，对数据及计算结果进行核对及校验包括科目余额与凭证勾稽关系核对，净值与损益勾稽关系核对等等，确保提供界面功能展示的数据准确性及时性。
系统UI采用微服务技术，功能界面主要包括高管驾驶舱，产品日报，投资组合日报，资产配置及损益报表，合规风控日报、信用风险统计分析、风险敞口及授信额度查询、公平交易检查指标计算、综合查询等等。
提供监管报告查询包括五大类资产监管比例查询，偿二代基础数据查询，资产量化评估部分报表查询。
据管理平台系统的主要作用，为用户提供安装和使用操作方面的指导，主要面对对象为最终用户和相关数据岗支持人员，主要功能包括调度管理、日志管理、数据质量保证、工作流管理、主数据管理、元数据管理等。
分析财务3.0系统记录相应的各类财务表，通过ETL工具将3.0投资数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
分析财务4.5估值系统，通过ETL工具将4.5投资业务数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务 1-1-49 4.5 目标数据。
数据中心支持财务5.0 信息技术部 分析财务5.0估值系统，通过ETL工具将5.0投资业务数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
数据中心支持财务2.5 信息技术部 分析财务2.5系统记录相应的各类财务表，通过ETL工具采将2.5投资数据，经过采集、清洗、转换、核对、映射等规则产生相应的财务目标数据。
市场数据中心支持财汇老库 信息技术分析资讯市场个各类表，通过ETL工具将资讯数据，经过 部 转换规则产生相应的市场数据。
金融投资 数据中心 信息技术数据运营，处理历史数据及每日业务数据；以包人的形式， 数据迁移 部 项目化运营。
项目 系统基于数据中心，利用数据中心的持仓、交易、损益、资 讯等数据，专业致力于为业务人员提供金融资产的持仓分 风险 析、风险管理、绩效评估、绩效归因等基础服务与增值服务， 风险管理
与绩效评估系统 控制与绩效评 风险控制部 融合了大量金融工程模型和指标算法。
系统支持资产类型的灵活扩展，可对组合资产进行虚拟拆分与汇总捏合；支持对组合树进行动态的投资方式维度划分和资产配置维度划分， 估 提供灵活的资产分类配置、指标体系配置、多维组合管理、 复合基准创建等配置化功能；是一款金融分析能力强、稳定 性好、扩展性强的投资分析软件。
系统可实现查询组合或者计划的持仓资产分布，持仓明细， 投资监督
与风控绩效系统 投资监督与风控绩效 风险控制部 仓位变动，组合的资金划拨收益，债券信用以及现金流，测算资产区间内的收益率，超额收益率，组合的风险特征，年金组合排名，择时选股能力，Fama归因，Brinson归因结果，资产偏离度，资产的集中度，报表导出。
可通过设置指标因子，配置监管类指标、个性化指标，对委托、托管在银行的金融资产进行监控，通过生成监控结果、出违规提示函等功 能，实现提示资产管理人、上报相关监管部门等日常业务。
中港互认 清算部/资根据《香港互认基金在内地销售登记结算业务指引（暂行）》 金运营部/中的业务指引规则，系统为满足香港互认基金在内地的基金 综合财务代理人的业务需要，提供中港互认业务处理功能，可以协助 部有资质的内地代理人对香港互认基金经中登处理后的确认 TA 文件进行记录、分析和统计等相关功能。
清算部/资根据《基金管理公司及其子公司特定客户资产管理业务电子 电子合同 金运营部/签名合同操作指引》，以及其他类似电子签名合同业务类指综合财务引文档，在TA系统、直销系统中以电子合同模块的方式实 部 现电子签名合同业务的清算管理。
（二）公司主要服务内容 1-1-50 目前，公司主要提供的服务内容如下：
1、赢时胜产品开发及运维服务目前公司开发的主要产品包括资产托管系列软件、资金交易风险管理系列软件、财务估值核算软件、金融资产投资绩效及风险管理软件、投资交易管理软件等。
同时，对于每位客户，公司都详细了解和分析客户的不同需求和环境，为其提供最完善的技术方案和优良的售后服务。
公司非常重视客户系统的有效运行，在为客户提供解决方案的同时，进行详尽的技术支持与售后服务方面的考虑，以保护客户在软件和硬件方面的投资。
（1）普通日常服务①7*24小时热线支持针对公司客户所使用的系统，向其提供7*24*365天（每周7天，每天24小时，一年365天）电话和网络热线支持服务，及时解决系统运行过程中可能碰到的问题，并提供咨询服务。
②远程技术支持对在系统运行中出现的问题需要公司修改时，在收到公司客户书面需求修改请求后1天内给予正式的处理意见回复，并确定专人负责解决。
③运维职守在特殊日期，如结账日（月结、年结），版本升级日、新需求上线等公司都会提供系统的运维职守。
④重大节假日运维支持对重大节假日及重大活动（如世博、亚运等）期间，提供生产系统安全稳定运维保障工作。
⑤现场服务对于远程不能处理的紧急问题，公司将在第一时间内安排专人赴现场协助解决。
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（2）现场开发服务对于用户个性化需求，为了提高响应力度，较高效的支持客户业务发展，公司提供现场的开发服务，保证客户业务顺利高效开展。
（3）系统操作指导服务对于系统操作过程中遇到的问题等，公司提供现场的VIP现场顾问指导服务，保证客户业务顺利开展。
（4）业务顾问咨询培训服务对于行业中的新产品、新业务，如用户有需要，公司会安排专家顾问团成员到客户现场提供新业务顾问培训服务。
（5）产品设计咨询服务对于客户在开发产品过程中涉及的新产品设计模式及后续产品的业务实现模式，公司提供产品设计咨询服务，提供产品设计方面的专家顾问咨询服务。
2、赢时胜外包服务赢时胜外包服务主要依赖于核心产品所涉及的业务开展的，目前外包总的分为三种模式：ITO、BPO、KPO，涉及的行业有银行、基金、券商、保险资产管理公司等，随着中国金融市场的蓬勃发展，公司客户将迎来业务的高峰阶段，借此会衍生出越来越多的外包商机。
（1）ITO（InformationTechnologyOutsourcing）在信息技术中，ITO是InformationTechnologyOutsourcing的缩写，意思为信息技术外包，是指服务外包发包商委托服务外包提供商向企业提供部分或全部信息技术服务功能，主要包括信息技术的系统、应用管理及技术支持的服务。
ITO可以包括产品支持与专业服务的组合，用于向客户提供IT基础设施，或企业应用服务，或同时提供这两方面的服务，从而确保客户在业务方面取得成功。
从最低程度上看，外包将包括某些IT管理服务，ITO则被进一步细分成数据中心、桌面、网络与企业应用外包。
1-1-52 赢时胜ITO业务主要是和赢时胜业务系统相关的系统开发外包，ITO业务目前主要涉及金融资产托管行业，主要外包模式分为新一代资产托管项目开发外包服务和资产托管独立版本项目开发外包服务。
（2）BPO（BusinessProcessOutsourcing） BPO（BusinessProcessOutsourcing）即业务流程外包，是指企业以长期合同的形式，将自己的部分非核心业务委托给专业的服务提供商，由其按照服务水平协定的要求进行管理、运营和维护的一种企业运营方式。
公司BPO业务涉及的行业主要有托管行业、资管行业。
对于客户的非核心业务操作，例如中后台业务管理中大量的数据录入业务，这些都是重复性非常高的业务占用了大量的人员，可以通过人员外包的模式完成，数据录入是一个经办的业务流程，后面的复核和审核继续由银行业务人员完成，这样控制了业务的正确性同时也控制了业务风险。
对于托管资产中数量较大且时效要求不高的资产，可以通过外包服务方式来完成。
对于证券投资基金、证券公司集合管理计划、证券公司专户理财、基金公司专户理财等相对于管理较严格、保密要求较高等资产，可以把一部分简单的业务放入外包服务流程的管理中，这样的合作可保证现有托管业务流程、托管系统及系统开发服务的影响程度降到最低。
（3）KPO（KnowledgeProcessOutsourcing） 知识流程外包（KPO）是业务流程外包（BPO）的高智能延续，是BPO最高端的一个类别，一般来说，它是指将公司内部具体的业务承包给外部专门的服务提供商。
KPO的中心任务是以业务专长而非流程专长为客户创造价值。
由此，KPO将业务流程外包更甚者整个外包产业推向更高层次的发展，更多地寻求先进的分析与技术技能，以及果断的判断。
KPO更加集中在高度复杂的流程。
这些流程需要有广泛教育背景和丰富工作经验的专家们完成。
工作的执行要求专家们对某一特殊领域、技术、行业或专业具有精准、高级的知识。
目前公司的KPO业务主要涉及的行业有商业银行资产托管项目筹建全程咨询服务外包及基金管理公司筹建全程咨询服务外包。
1-1-53 （三）主要产品生产和服务流程
1、软件产品开发流程
2、技术支持与服务流程图 1-1-54 客户致电或向现场人员询问 结束 开始问题诊断并做相关记录 电话可以解决吗？否 支持人员现场服务 是 为客户提供解决方案 回复客户 问题解决了吗？ 否 产品中心技术人员参与问题分析 是提供妥善解决方案 问题解决了吗？ 否 各部门联合技术攻关 （四）主要经营模式
1、业务模式
（1）定制软件产品开发模式公司定制软件产品的开发以产品制方式进行，针对不同的产品，发行人在开发核心组件、业务引擎和灵活的可扩展功能模块的基础上，根据用户具体业务种类和管理流程的不同，提供贴身式的定制开发服务；公司某些产品的开发最初来源于特定用户的需求，在完成为特定用户的个性化定制开发的基础上，进一步实行功能模块通用化和标准化的研发，最终实现由点及面向其他用户推广使用。
软件产品的开发流程主要包括业务需求调研分析、设计、编码、测试、现场实施等阶段。
公司依照CMMI3级的要求建立了严密可控的开发管理流程，确保开发全过程处于受控状态。
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（2）技术支持与服务业务模式公司主要向金融行业客户提供资产管理、资产托管软件的运维服务及系统的技术支持服务。
产品中心软件的运维服务，是指公司向金融行业客户提供资产管理、资产托管软件的安装实施，通过远程服务、现场支持等途径为客户提供企业端软件的维护服务，并按年收取服务费的业务。
技术支持服务主要由客户服务中心承担，以呼叫中心、电子邮件、传真、网站、电话、现场等多种方式提供。
2、采购模式公司主要采购内容为电脑、服务器、软件、办公用品等，公司将生产经营所需物品等均列入公司统一采购范畴。
各部门根据需要提出采购需求并填写《采购申请表》由公司相关人员审批，与公司发生采购业务的所有供货方均需从《合格供方名录》中选取，《合格供方名录》由公司根据《供方评价与选择程序》，依据供货方响应速度、所供货物质量及售后服务情况等指标严格考核评价后确定。
采购的产品由人力行政中心和采购申请部门进行验收，并实行采购负责制度。
3、销售模式根据公司业务特点，全部采用直销方式，由公司直接面向客户提供售前、售中、售后服务，并在服务过程中获取需求和销售机会，最终通过参加招投标和非招投标方式（包括竞争性谈判、单一来源采购或询价等）取得业务合同。
四、现有业务发展安排及未来发展战略 （一）发行人发展战略 公司作为一家为金融机构及其高端客户的资产管理业务和资产托管业务提
供整体信息化建设解决方案的应用软件及增值服务提供商，公司的金融业务研究团队和信息系统研发团队不断研究国际金融软件业务和技术发展的新趋势，研发一流的金融软件产品，向市场提供领先、实用的软件产品和服务。
展望未来，公司将继续聚焦资产托管和资产管理业务，以资产托管和资产管理两条产品线为主线，进行产品整合和创新，持续加大研发投入，推出全新的资 1-1-56 产托管和资产管理信息系统解决方案，以满足不同金融企业跨界经营和混业经营及创新业务开展的需要，持续保持在行业中的领先地位和竞争优势，巩固在行业中的品牌地位。
（二）发行人当年和未来三年的发展目标
1、整体发展目标公司主要业务紧紧围绕金融科技发展战略，以“全资产、全业务、全数据、全行业”为战略目标，持续加大研发投入，坚持产品创新和技术创新的双向并行发展，全面布局金融科技的各个领域。
公司产品广泛应用于金融行业研究、分析、投资、交易、风控、监督、清算、核算估值、绩效评估、存托管、数据整合等业务环节，公司客户涵盖银行、基金公司、证券公司、保险公司、信托公司、期货公司、财务公司、私募基金管理公司、全国社会保障理事会等300多家金融机构。
公司通过一系列的外部投资和内部研发，扎实推进大数据、云计算、人工智能、区块链、微服务等新技术的研发和应用落地，已将业务场景进一步延伸至场外交易、非标资产、TA资金清算、资管智能运营、托管智能服务等。
以充分的市场占有率和领先的技术储备为依托，在金融科技的发展浪潮中抢占先机。
2、具体业务目标
（1）聚焦资产托管和资产管理业务，以资产托管和资产管理两条产品线为主线，进行产品整合和创新，持续加大研发投入，推出全新的资产托管和资产管理信息系统解决方案，以满足不同金融企业跨界经营和混业经营及创新业务开展的需要，持续保持在行业中的领先地位和竞争优势，巩固在行业中的品牌地位。
（2）建设基于SOA思想、以服务为基础、实现快速开发与集成的SOFA技术开发平台，为公司资产托管业务系统和资产管理业务系统提供核心技术支撑平台。
（3）适应金融服务外包市场需求的变化，利用互联网技术构建金融服务云平台系统，积极探索新型资产管理及托管服务运营模式。
（4）在立足传统软件行业持续稳定发展的基础上，公司将充分利用互联网、 1-1-57 大数据等有效手段以及企业在传统金融行业多年的经验积累，在互联网证券、托
管云服务等新兴领域积极开展创新业务的尝试和探索，以技术研发为基础，进行业务服务模式创新。
（5）在立足传统软件行业持续稳定发展的基础上，公司将根据行业及市场发展的需要，进一步提升公司的产品创新能力，以此快速介入目标市场，获得有价值的客户群，扩大业务规模，增强经营实力，提升公司的行业竞争力。
（6）秉承成长与分享的理念，逐步构建创业平台管理体系，优化公司的绩效考核激励体系，打造职业化的管理团队和运营团队，建立公司自主发展和自主创新的动力机制。
1-1-58 第二节本次证券发行概要
一、本次发行的背景和目的 （一）本次发行的背景
1、新一代信息技术迅速发展，金融科技潜力巨大 在各国政府和领先企业的大力推动下，以人工智能、云计算、大数据、区块链、物联网等为代表的新一代信息技术形成了蓬勃的发展态势，带来了一系列的技术突破和理念、模式的创新发展。
我国高度重视信息技术对经济社会发展的引领作用，实施创新驱动发展战略，积极推动新一代信息技术加速应用，加快经济社会数字化、网络化、智能化；新产业、新业态、新模式不断涌现，正在迅速改变社会大众的生产生活面貌。
中国人民银行印发《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》（银发［2019］209号）指出“守正创新、安全可控、普惠民生、开放共赢”的基本原则，并指出到2021年，建立健全我国金融科技发展的“四梁八柱”，进一步增强金融业科技应用能力，实现金融与科技深度融合、协调发展，明显增强人民群众对数字化、网络化、智能化金融产品和服务的满意度，推动我国金融科技发展居于国际领先水平。
在强化金融科技合理应用方面，提出要科学规划运用大数据、合理布局云计算、稳步应用人工智能、加强分布式数据库研发应用、健全网络身份认证体系。
总体来看，新一代信息技术正在推动第四次工业革命的到来，将进一步释放我国的庞大经济潜力。
金融行业是信息技术最重要的应用领域之
一，大量的信息技术手段使得当前金融行业的主要工作均以数据处理的形式展开。
当前，以人工智能、云计算、大数据、区块链等信息技术为代表的金融科技（Fintech），与金融产品、服务融合程度不断加深，正在以迅猛的势头重塑金融产业生态。
一方面，金融科技将传统金融服务进行分解、优化乃至再造，使其更加精准高效，通过自动化、精细化和智能化业务运营，有效提升运营效率、降低交易成本、管控业务风险。
另一方面，金融科技以不断涌现的新兴金融需求为导向，以前沿科技创新为支撑，在短时间内通过快速迭代完成对新业务、新领域、新业态的建立，从而为金融行业带来新的业务形态和生态圈。
因此，金融科技已成为金融机构打造核心竞争力的重要引 1-1-59 擎，我国大中型金融机构纷纷加大在金融科技方面的投入和实践力度，金融科技面临着前所未有的发展机遇。
2、我国金融行业形成庞大规模，信息化需求向更高水平发展 我国金融行业近年来保持良好的发展态势，银行、保险、证券、基金稳定发展，已形成庞大的产业规模。
2014-2018年，银行业金融机构总资产从168.16万亿元增长到261.41万亿元；保险公司总资产从10.16万亿元增长到18.33万亿元，原保费收入从2.02万亿元增长到3.80万亿元；基金管理公司管理的公募基金数量从1,897只增长到5,626只，管理的公募基金净值从4.54万亿元增长到13.03万亿元。
金融机构在资产管理和资产托管上的业务量也迅速扩大，中国证券投资基金业协会统计的管理资产总规模从2014年底的20.50万亿元增长到2018年的50.36万亿元。
庞大的业务规模正在促使金融机构持续提升运营管理能力，丰富服务内容，创新服务手段，提高服务效率和质量，高效为客户提供定制化服务，从而提升发展潜力、加快转型升级。
在这一过程当中，金融机构对信息化发展提出了更高水平的要求，推动金融信息化的市场规模持续提升。
以银行方面的需求为例，根据IDC的统计，2018年中国银行业IT解决方案市场规模达到419.90亿元，近五年复合增长率达到23.24%，增长较快。
IDC预测2019-2023年中国银行业IT解决方案市场规模的增长将保持20%以上的复合增长速度，2023年的市场规模将达到1,071.5亿元人民币。
以人工智能、云计算、大数据、区块链为代表的先进金融科技，能够帮助金融机构形成协同统一的信息管理架构，建立智能运营能力、深度数据分析预测能力和智能投资决策能力，已成为新一轮金融信息化建设的重要方向。
3、监管政策逐步落地，金融机构转型对信息化提出新的需求 近年来，为了规范金融机构业务，有效防控金融风险，更好服务实体经济，
我国金融监管部门出台了一系列监管政策，包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《商业银行理财业务监督管理办法》、《商业银行理财子公司管理办法》、《关于进一步明确规范金融机构资产管理业务指导意见有关事项的通知》、《商业银行委托贷款管理办法》、《私募投资基金备案须知》等。
上述监管政策对金融机构提出了去通道去嵌套、回归主动管理、打破刚性兑付、严控 1-1-60 杠杆水平、限制非标投资、禁止资金池、限制同业套利、禁止违规展业、加强股东管理、规范公司治理、加强风险管理和信息披露等一系列要求，引导金融机构将资金投放到实体经济当中，支持实体经济发展。
伴随着监管政策的持续
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