浙江东阳中广影视文化股份有限公司
年度报告2017
1 公司年度大事记 经过主办券商、会计师事务所及律师事务所的辅导与规范，2017年5月12日，中广影视在中国证券监督管理委员会浙江证监局完成首次公开发行股票并上市的辅导备案登记。
2017年8月11日，公司2017年第三次临时股东大会审议通过《关于股票发行方案的议案》。
2017年9月11日，中广影视取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文化股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]5523号），确认本次股票发行共计19,132,508股，共募集资金人民币99,106,391.44元。
本次发行股票已于2017年10月19日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
2017年10月13日，公司在全国中小企业股份转让系统披露《对外投资公告》，中广影视与自然人罗春子、郭苗苗共同出资设立参股公司上海荔致影视文化有限公司。
2017年11月27日，该公司注册成立，注册资本为人民币1000万元，其中中广影视出资人民币400万元，占注册资本的40%。
2 目录 第一节声明与提示
3 释义项目 公司、本公司、中广影视主办券商三会高级管理人员管理层公司法报告期全国股份转让系统公司《业务规则》元、万元黄金时段、黄金档联合拍摄 独家拍摄 固定收益模式剧组 剧本收视率卫视频道地面频道新媒体 网络剧网络大电影 释义 释义 指浙江东阳中广影视文化股份有限公司指东海证券股份有限公司指股东大会、董事会、监事会指公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等指公司董事、监事、高级管理人员指《中华人民共和国公司法》指2017年1月1日至2017年12月31日指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指人民币元、人民币万元指电视业界形容收视率最高的晚间时段用语，一般为17点22点指影视制作企业与其他投资方共同出资拍摄，并按各自出资比例或者按合同约定分享 利益及分担风险的经营方式指由公司全额投资拍摄，版权为公司独家所有，公司以其财产对项目债务承担责任的 经营方式指投资者按固定回报率获得投资收益，投资收益相对稳定，风险相对较低指影视业所特有的一种生产单位和组织形式，是在拍摄阶段为从事影视剧具体拍摄工 作所成立的临时工作团队指描述影视剧对白、动作、场景等的文字指在一定时段内收看某一节目的家户数占观众家户数的百分比指采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区或全国指采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某个地区指相对于报刊、广播、电视等传统媒体发展起来的新的媒体形态，所有数字化的传统 媒体、网络媒体、移动端媒体、数字电视、数字报刊杂志等指以互联网为播放媒介的一类电视剧指一般指中小成本、拍摄周期短、主要选择在互联网上发行的电影
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人万荣、主管会计工作负责人李红娟及会计机构负责人（会计主管人员）李红娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称产业政策变化风险 影视剧作品审查风险 重要风险事项简要描述 由于影视剧具有特殊意识形态属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理，主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
在影视剧制作、发行的各个阶段，如果公司未能及时把握政策变化，则有可能产生相应的风险。
一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽，影视剧行业将会面临更为激烈的竞争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧行业造成更大冲击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司自2011年成立以来，主要以战争题材的电视剧为主，出品了不少代表主流价值、社会反响良好的作品。
2015年12月挂牌后，公司紧紧把握产业政策导向变化，深刻分析社会主流价值导向，在符合市场需求和大众审美的项目上深耕细作，较大程度的减少了产业政策变化风险。
根据《广播电视管理条例》和《电视剧内容管理规定》的相关规定，我国对电视剧产品的制作、发行等环节均实行备案许可制度，作品的题材立项、拍摄内容等方面都要受到国家相关部门的审查。
通过审查是公司投拍剧目对外发行实现投资收益的前提，一旦作品未能通过审查，则制作单位的前期投资就无法收回，造成重大财务损失。
公司自成立以来，一直严格执行内部审查程序，遵守国家在题材立项、内容审
5 电视剧制作行业市场竞争加剧的风险 “一剧两星”政策风险 收入年度间波动风险采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险 查等方面法律法规，合理把握影视剧作品发行时机，独立拍摄及联合拍摄的电视剧均取得了发行许可证并实现了盈利。
但未来公司不能保证投拍作品均能通过审查并获益，因此客观上存在公司投拍作品不能通过审查的风险。
随着国家对电视剧行业的放开以及电视剧行业政策准入门槛的降低，大量民营电视剧制作机构涌入令电视剧制作行业成为了一个充分竞争市场。
首先，大量的资本和企业进入电视剧制作领域，在促进电视剧行业充分竞争的同时，也导致了电视剧投拍量和供应量的迅速增加，电视剧市场整体呈现“供过于求”的局面。
其次，受宏观经济增速放缓影响，传统电视台渠道的电视剧采购价格增速趋缓，同时行业理性回归带动网络视频渠道的采购价格也大幅下滑。
再次，互联网新媒体的发展掀起了网络剧的播放热潮，对传统影视剧媒介造成一定程度冲击和考验。
因此，公司面临行业竞争加剧所产生的成本上升及电视剧产品销售价格和收入下降等系统性风险。
“一剧两星”指同一部电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。
“一剧两星”播出政策替代了已经实施十年的“4+X”政策，它一方面意味着播出容量的增加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于平摊制作成本。
由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。
这就要求在电视剧制作上必须更加精良，否则将面临被市场淘汰的风险。
长期看来，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果公司不能做到有效的应对，将有可能在未来的竞争环境中失去有利地位。
电视剧拍摄需要大额资金的投入，资金不足会导致影视剧产量无法迅速提高，妨碍公司电视剧业务收入的稳步提升。
公司拍摄完成的电视剧能否发行及发行时间受到拍摄进度、监管部门发放发行许可证的时间及主管行政机关监管政策的影响，收入的确定也受到单个或者少数剧目受欢迎程度的影响。
如果投资的电视剧因上述原因不能在该年度确认主要收入或者确认的收入发生变化，则可能引起公司电视剧业务收入的波动，公司面临营业收入在年度间波动的风险。
由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，根据《电影（视）行业会计核算办法》的规定，影视剧业务的成本结转多采用计划收入比例法。
在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。
公司存在经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可
6 电视剧著作权纠纷风险本期重大风险是否发生重大变化： 能导致公司净利润波动的风险。
盗版、电视台及视频网站非授权播出影视剧一直存在于 影视行业，制约着整个行业的健康持续发展及盈利能力，这种现象短期内很难杜绝。
由于打击盗版盗播侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定时期内仍将面临电视剧著作权被侵害的风险。
否
7 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 浙江东阳中广影视文化股份有限公司ZheJiangDongYangZhongGuangMovie&TVCultureCorporation中广影视834641万荣北京市通州区台湖镇北京民企总部十四号楼
二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 孟岩是010-64589892lawyermengyan@ 北京市通州区台湖镇北京民企总部十四号楼101116公司董事会秘书办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统 2011-5-242015-12-02创新层文化、体育和娱乐业-广播、电视、电影和影视录音制作业电影和影视节目制作-电影和影视节目制作（R-86-863-8630）电视剧的投资、策划、制作和发行业务集合竞价238,927,5510 3万荣万荣
四、 注册情况 项目 内容
8 报告期内是否变更 统一社会信用代码 99N 否 注册地址 浙江横店影视产业实验区C7-009-
D 否 注册资本 238,927,551元 是 注册资本与总股本一致，不存在应当说明的情形。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 东海证券上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦否北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）邹志文、李学艺北京市西城区裕民路18号北环中心17层1703室
六、报告期后更新情况 □适用√不适用
9 一、盈利能力 第三节 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 会计数据和财务指标摘要 本期137,418,889.74 27.30%-12,511,835.59-14,876,384.07 -2.53% -3.01% 上年同期107,863,485.24 58.16%33,243,796.3930,262,196.15 8.49% 7.73% -0.06 0.16 单位：元增减比例 27.40%-137.64%-149.16% - - -137.50%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末723,828,507.82139,998,303.20563,804,064.51 2.3615.00%19.34%695.15%-2.22 上年期末617,111,018.29113,534,909.96485,885,641.55 2.2116.52%18.40%608.00%118.56 单位：元增减比例 17.29%23.31%16.04% 6.79%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期-57,249,525.98 101.32%100.00% 上年同期-146,090,260.02 78.00%68.00% 单位：元增减比例 60.81%- 10
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期17.29%27.40% -130.10% 上年同期105.22%-26.32%-5.85% 增减比例-
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末238,927,551 上年期末219,795,043 单位：股增减比例 8.70%
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 -206,495.626,051,131.00 575,471.70-3,351,098.29 3,069,008.79908,914.52-204,454.21 2,364,548.48
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用√不适用
八、业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 11 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：主营业务：在公司所从事的主营业务中，电视剧和电影业务分属影视产业中的两个细分行业。
公 司主要从事电视剧、电影的投资、制作、发行及相关衍生业务，目前主要是电视剧的制作和发行。
在电视剧的投资、制作、发行方面，公司拥有多年的行业经验以及影视界资深的专业团队，采用独立投资拍摄和联合投资拍摄相结合的模式，与业界的合作伙伴互相配合，各自发挥最大的优势作用。
尤其在优质IP版权储备方面，公司具备非常扎实的基础，其中包括《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》《星海蔷薇》（《花千骨》作者“fresh”果果最新小说改编）、《小别离》（电影版）及《小别离》作者鲁强的其他作品《不在别处》《职场纸牌屋》等版权，此外还有青春网络热门版权《陪伴是最长情的告白》及《爱情颂》等，扎实的项目储备对公司项目及盈利的可持续性发展起到良好的支撑作用；艺人经纪方面，公司设有专门的艺人经纪部，在已经签约多名艺人的基础上，积极发掘影视新人，构建公司自身的艺人队伍。
产品销售方面，公司的发行团队不断壮大，业务流程日趋完善、发行效率日趋提升，为公司的主营业务提供坚实的后盾。
产品与服务：公司电视剧业务所形成的主要产品为电视剧作品及其衍生产品。
客户类型：主要客户类型包括电视台、新媒体公司及音像出版社等，最终消费群体为电视观众、视频观众和音像制品购买者等。
销售渠道：
1、首先是主流平台（包括电视台、一线视频网络平台）的渠道。
公司正在运营中的《亮剑之雷霆战将》已被一线卫视纳入重点主流剧，目前已通过购片评估、处于购片流程中，将在适当档期播出。
再如公司控股子公司正在运作的电视剧《亲·爱的味道》网络版权已被爱奇艺买断。
2、项目合作投资方联合发行渠道。
不同项目有不同的项目合作投资方，往往大家的销售渠道也不同并可以互补，如公司与东阳新境界合作拍摄的电视剧《擒蛇》就是以合作方作为重要的主要发行合作伙伴；正在运作中的《亮剑之雷霆战将》也是与上海新文化集团合作发行（对方主要负责二轮销售及协同网络销售）。
3、具有不同发行优势的专业影视发行公司和版权经营公司买断或代理发行。
此方式可以通过与专业的发行及版权公司合作来丰富发行渠道，节约大量的人力、物力和时间，腾出更多的时间专业化研发摄制新的、更好的影视作品。
收入模式：收入主要包括影视剧销售收入、小说版权转让收入、广告服务收入。
12 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。
核心竞争力分析：公司的核心竞争力主要体现在以下方面：
1、高效的管理团队以公司董事长万荣先生为核心的管理团队，凭借多年的从业经验和对影视文化产业深刻的理解， 已经在影视剧领域积累了广泛的人脉，树立了优质影视文化公司的行业形象，打造出众多极具影响力与知名度的影视作品，获得业内广泛的认可和高度的好评。
报告期内，公司顺利进入新三板创新层，在公司管理层的专业运作下，现拥有一批极具行业经验、在业内拥有一定的影响力与知名度的团队人员，各项规章制度不断完善并稳步落实，为公司创造良好的市场口碑以及长远发展提供了坚实的基础。
2、竞争力捆绑优势公司是以协助文化中国、新文化、光线传媒等上市公司合作制作和代理发行电视剧发展成长而来，多部电视剧采用与这些上市公司联合投资拍摄及分成的形式，且获得了可观的收益与良好的口碑，这些成功的合作也为公司与这些上市公司建立了坚固、长期的合作关系，为公司未来做大做强提供了保障。
在公司作为执行制片方的影视剧联合拍摄业务中，合作方的投入调和了本公司发展初期资金不足和项目资金需求日益增长的矛盾，分散了影视剧投资风险，还可借助合作伙伴在行业内的声誉，提升影视剧的发行效果和效率；在公司作为非执行制片方的影视剧联合拍摄业务中，公司获得了优质影视剧投资机会，以较低的风险获得可观的收益。
公司参与的电视剧，许多都有电视台及视频平台定制、预购、参与投资（以权益投资方式或者固定回报方式）、联合出品等，电视台及视频平台的参与一方面降低了公司投资过大的风险，避免公司现金流不足，另一方面保证了电视剧发行渠道通畅，公司所生产的电视剧更加适销。
目前，公司与湖南芒果影视、芒果TV、上海SMG文广新闻传媒集团、黑龙江卫视、重庆广电集团、深圳广电集团、广东广播电视台、安徽广电集团、江苏城市电视联合体、爱奇艺视频、腾讯视频等具有良好的合作关系，通过与上述实力强大的平台进行深度合作，公司将具有更加通畅的制作、发行渠道，市场竞争力进一步提升。
3、品牌优势公司多年来的成功作品已经使公司形成了一定的品牌优势。
其中《亮剑-铁血军魂》乐视网点击过亿，《杀狼花》获得江苏年度观众最喜爱的十佳电视剧、《天狼星行动》获得长沙市场收视第一名、国剧地标收视排行榜第三名，并获得中国电视剧上海排行榜的国产电视剧收视榜收视贡献奖。
目前，公司拥有丰富且优质的项目储备，包括《亮剑》三部曲、《星海蔷薇》（《花千骨》作者fresh果果作品）、《小别离》（电影版）等，这些作品已经形成一定的品牌效应，拥有一定的市场基础。
公司从 13 成立以来拍摄的电视剧基本都获得了较高的认可度，观众的反应热烈，这些优质的产品为公司在各地
电视台以及观众心中树立起良好的口碑，为公司产品销售、盈利能力提供了保障。
4、较强的成本控制能力在影视剧制作阶段，公司细化成本预算，突出预算的控制作用，促进精细化管理。
影视剧项目概算、项目预算以及项目执行预算由投资评估小组、制片评估小组审核，严格控制预算规模，评估小组成员包括公司财务总监，其具有一票否决权。
预算调整需经投资评估小组、制片评估小组审核。
公司建立了严格的供应商评估与选择体系。
另外，公司基本完成了对上游供应商及专业的剧组管理和承制机构的细分和甄选。
影视剧主创人员的选择以及化妆、服装、道具、置景等规模化采购等需经由剧组报公司批准。
上述措施有效防范了采购过程中的道德风险，降低了采购成本。
5、研发能力作为一家长期从事影视剧制作发行的公司，拥有一支熟悉影视剧策划、拍摄全流程的专业化团队。
公司拥有出色的影视剧研发能力。
专业团队通过对电视台、观众的需求进行市场调研、讨论策划，企划制作部和宣传发行部确定项目题材后，与编剧达成购买剧本或委托创作的意向。
项目题材和剧本意向确定后，将项目计划提交公司设立的立项委员会审核。
公司制定了专门的《影视项目立项管理办法》，规范立项委员会的职责。
立项委员会会议主要内容为：筛选剧本、审核投资预算和利润测算、市场前景判断、确定公司人员安排、对主创人员进行预审等。
通过立项委员会审核的项目，进入下一个流程；未通过审核的项目，不予立项或者由相关部门进行修改再申请立项。
公司通过采购和聘请编剧自创的方式进行了大量剧本储备。
先后买入《亮剑》系列三部曲、《星海蔷薇》、《陪伴是最长情的告白》、《小确幸》等版权及《小别离》电影改编权等知识产权，目前《亮剑之雷霆战将》的已完成后期制作，发行工作正在稳步推进。
6、市场开发能力公司拥有较强的市场开发能力和敏锐的判断力，善于制作和发行顺应市场变化的影视产品。
除此之外，公司在市场的长期发展中也形成了良好的口碑和品牌影响力。
公司高管为资深媒体从业人员，影视剧制作、发行经验丰富，目前已经建立与国内诸多一线卫视的长期合作关系。
除了对传统市场的推展，公司还一直致力于与网络视频平台等新媒体领域的业务合作及互动。
7、上下游资源优势及稳定性公司所属行业的上游主要是剧本创作和演职人员劳务服务以及拍摄耗材、道具、化妆、服装和专用设施等的相关采购。
剧本创作在我国正处于发展时期，目前剧本创作主要以编剧为主，随着电视剧行业的发展，我国已形成了庞大的编剧资源，因此在总量上供给充足，选择空间较大。
公司凭借自身 14 优势，与一批制片、导演、演员签订了长期合作协议，保证了公司的电视剧创作能力。
电视剧拍摄所
需的化妆、道具、摄影、美工及提供其他配套专业服务的从业人员数量众多，供给充足，对电视剧制作的影响较小。
对于摄制器材、摄影棚、影视基地等专用设备设施和经营场所，电视剧制作机构通常以租赁的方式取得。
目前此类专用设备设施和经营场所的市场供给情况比较稳定，对电视剧制作的影响较小。
公司所属行业的下游主要是电视台及新媒体视频平台。
公司在市场的长期发展中也形成了良好的口碑和品牌影响力。
公司目前已经建立了与国内诸多优质卫视平台的长期合作关系，包括但不限于湖南卫视、浙江卫视、重庆卫视、深圳卫视、黑龙江卫视及城市电视联合体多个地面主力频道等。
除了传统市场的开拓，公司还加强了新媒体市场领域的开拓，加强了与腾讯、合
一、搜狐、乐视等视频平台的业务合作及互动，逐步放大网络剧及网络电影的制作和发行能力。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、 (一) 经营情况回顾 经营计划 公司本年度实现营业收入1.37亿元，较上年度的1.08亿元有所增长，归属于母公司的净利润1251.18万元，较上年度的3324.38万元减少了4575.56万元，公司由盈利转为亏损。
本年度公司投资拍摄的由金沙执导、张云龙、高伟光主演的青春抗战电视剧《亮剑之雷霆战将》由于获得发行许可证的日期较晚，故未能在本年度内完成发行；公司控股子公司拍摄的由陈铭章导演、陆毅、郭采洁主演的现代青春爱情剧《亲·爱的味道》在报告期内取得发行许可证，并已经预售网络发行平台，但由于未能于报告期内在电视台发行，预售网络发行平台无法在报告期内确认收入。
上述两部电视剧未能按计划在2017年度确认收入及利润，影响了公司年度的利润完成情况。
公司对投资制作的电影《美人心》及参投电影《爱的帕斯卡》在年度内进行了宣传推广，但出于对档期等各方面因素的考虑，两部电影未能在本年度内上映并取得票房收入，影响了2017年度收入及利润，上述两部电影计划将在2018年上映。
此外，本年度公司增加了银行借款，使得公司的融资成本及相应费用增长。
15 (二)行业情况 目前，“一剧两星”政策下电视台端收视率持续下滑，影视内容的供给侧改革仍在持续，2017年前三季度电视剧发行共计186部，五大卫视对大成本大IP剧的容纳量一年在50部以内，电视剧黄金档在综艺节目的不断挤占下播出时间有限，导致电视剧积压状况未得到显著改善，因此电视剧的去产能2018年仍将持续。
同时，制作方本身面临不断洗牌，制作理念也从“以量取胜”向“以质取胜”转变，原有制作方内容质量参差不齐，背靠地方电视台的传统制作方正在遭受新兴制作方的市场化竞争，越来越多的制作方追求精品化策略，以少数几部大剧撬动公司整体收入的增长。
与此同时视频网站端流量与付费会员数全面崛起，头部内容播放量成倍增长，腾讯视频9月宣布付费会员数突破4300万。
电视剧行业目前正处于积极转型期。
在传统电视台经营状况不佳、收视率下降的瓶颈期，视频网站崛起带来的流量和大量付费用户无疑为整个电视剧行业带来了新的春天，不仅有利于上市公司现金流的改善，也在激烈竞争中推动了电视剧版权价格的上涨，提升了营收。
我们认为在当下精品化趋势下，随着优质剧集的不断丰富，影视行业“内容为王”的特征将进一步凸显，头部剧质量将成为最重要的制胜因素，而近年来出现的演员片酬、头部剧版权价格暴涨现象也将逐渐随政策监管的收紧、市场选择趋于理性得到缓解。
大投资、大制作已成为主流，今年收视大剧总投资额基本过亿元，都市、谍战、古装等类型的电视剧成为占据电视荧屏的主力军，并以优质IP作为主打。
未来电视剧市场集中度的提升，因此，未来很有可能会出现一定程度的兼并潮，资金链比较充裕的企业将会把目光转向那些拥有较多IP和内容储备的企业，通过联合组成行业巨头，从而构成未来电视剧市场的新业态。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款 本期期末 金额 占总资产的比重 119,229,747.9616.47% 104,476,363.1414.43% 133,557,775.4518.45% - - 64,712,743.51 8.94% - - 10,000,000.00 1.38% 上年期末 金额 占总资产的比重 62,581,816.35 10.14% 144,641,510.66 23.44% 61,672,412.61 9.99% - - 65,550,260.48 10.62% - - - - 单位：元
本期期末与上年期末金额变动比 例90.52%-27.77%116.56%-1.28%- 16 长期借款其他应收款一年内到期的非流动资产其他流动资产长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产预收款项应交税费其他流动负债预计负债资产总计 51,225,406.476,116,397.9715,000,000.00 7,190,711.715,415,068.697,302,465.7712,000,000.0052,127,830.213,434,927.0610,025,694.941,417,777.77723,828,507.82 7.08%0.85%2.07% 32,176,678.4217,249,273.91 0.00 0.99%0.75%1.01%1.66%7.20%0.47%1.39%0.20%- 2,914,788.272,159,208.643,005,228.2127,000,000.0036,685,000.0023,038,270.12 19,394.94428,800.00617,111,018.29 5.21%2.80% - 0.47%0.35%0.49%4.38%5.94%3.73% 0.07%- 59.20% -64.54% - 146.70%150.79%142.99%-55.56% 42.10%-85.09%51,592.32%230.64% 17.29% 资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年末增长幅度较大，主要原因是公司本年度定向增发股票所筹集资金尚未完成全部 项目的投资使用，截止年底尚有3400多万。
存货较上年末增长幅度较大，主要原因是本年度投资拍摄的的电视剧《亮剑之雷霆战将》及《亲. 爱的味道》均已制作完成，取得发行许可证，但尚未发行完成。
短期借款是本年新增，2018年3月到期将还款。
长期借款较上年末增长幅度较大，主要原因是本年度新增长期借款2500万元。
其他应收款较上年末下降幅度较大，原因主要是本年收回大额应退款项及购买办公楼时的押金， 但新增金额较小，主要是小额备用金、押金等。
其他流动资产较上年末大幅增长，新增主要是待抵扣进项税额。
长期待摊费用较上年末增长幅度较大，主要是本年装修办公楼，大额装修费用计入该科目。
递延所得税资产较上年末大幅增长，原因之一是本年计提大额资产减值，其次是本年亏损，上述 二者均确认递延所得税资产。
其他非流动资产上年末余额为固定收益的影视剧及音乐剧投资本金，本期末将投资到期日在1年 以内的投资本金划分为一年内到期的非流动资产。
预收款项较上年末有所增长，新增部分主要是预收网络平台发行款。
应交税费余额变动较大，主要是上期末余额中应交而未交的企业所得税金额较大，而本年母公司 及个别子公司亏损，应交企业所得税金额较小。
预计负债较上年末有所增加，本年末余额为未决诉讼很可能需支付的违约金及承担的诉讼费用。
17 其他流动负债较上年末变动极大，主要因本年新增固定收益类的影视剧投资款，造成其他流动负债增加。
资产负债结构上，本年末资产负债率较上年末变动很小，且流动比率有所增长，虽然本年新增长、短期借款，但流动资产中货币资金、应收账款、存货比重较大，且应收账款变现速度快、存货变现能力强，因此负债的增加对现金流的影响很小。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 占营业收入的比重 137,418,889.74 - 99,909,679.62 72.70% 27.30% - 24,316,083.13 17.69% 12,621,062.17 9.18% 3,242,405.62 2.36% -9,099,883.98 -6.62% 14,200.45 0.01% 3,351,098.74 2.44% -10,176,162.26 - 上年同期 金额 占营业收入
的比重 107,863,485.24 - 45,129,067.90 41.84% 58.16% - 11,278,744.54 10.46% 4,802,931.57 4.45% -903,685.48 -0.84% 39,693,728.88 36.80% 3,437,902.05 3.19% 428,810.40 0.40% 33,808,625.58 - 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 27.40%121.39%115.59%162.78%458.80%-122.93%-99.59%681.49%-130.10% 项目重大变动原因：营业成本较上年度增长幅度较大，一方面因为营业收入增加，导致营业成本增加，另一方面本年 度收入有部分为影视剧项目版权溢价转让收入，该部分收入较常规的影视剧发行收入有较低的毛利率。
毛利率较上年度下降幅度较大，原因主要是本年度收入有部分为影视剧项目版权溢价转让收入，该部分收入较常规的影视剧发行收入有较低的毛利率。
管理费用较上年度增长幅度较大，主要增长项目包括融资服务费、职工薪酬、业务招待费、折旧费、长期待摊费用，其中本年度新增融资服务费为贷款服务费及影视剧项目投资需支付的固定收益；职工薪酬大幅增长主要是本年度职工人数增加及两个控股子公司的影响；业务招待费大幅增长主要因本年度发行电影、电视剧项目支出、定向增发股票事项及两个控股子公司的影响；折旧费大幅增长主要因办公楼于上年度11月新增；长期待摊费用大幅增长主要因摊销本年度办公楼装修费用。
销售费用较上年度增长幅度较大，主要变动项目是宣传策划费、职工薪酬，其中宣传策划费增长 18 的主要原因是本期为即将上映的电影《爱的帕斯卡》及《美人心》，相应发生较多宣传费支出；职工薪
酬增长的原因包括职工人数增加及两个控股子公司的影响。
财务费用较上年度增长幅度较大，主要是本期新增两笔贷款发生的利息费用。
营业利润下降幅度较大，主要是报告期内公司主要的两个影视剧项目《亮剑之雷霆战将》及《亲.爱的味道》未能发行确认收入，毛利有较大的降低但期间费用由较大的增长所导致。
营业外收入急剧下降，原因是由于会计政策变更导致影视文化产业发展专项资金及融资奖励计入其他收益报表项目。
营业外支出大幅增长，主要为很可能需要支付的未决诉讼赔偿。
净利润大幅下降，主要是报告期内公司主要的两个影视剧项目《亮剑之雷霆战将》及《亲.爱的味道》未能发行确认收入，毛利有较大的降低但期间费用由较大的增长所导致。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额130,090,945.89 7,327,943.8598,667,226.45 1,242,453.17 上期金额99,372,453.968,491,031.2845,129,067.90 单位：元变动比例 30.91%-13.70%118.63% 按产品分类分析： 类别/项目 影视剧销售收入小说、剧本等版权转让收入经纪业务收入（明星商务）影视剧投资固定收益艺人经纪收入其他 合计 本期收入金额 79,315,569.817,396,226.4243,379,149.666,377,358.49 42,452.83908,132.53137,418,889.74 占营业收入比例%57.72%5.38%31.57%4.64%0.03%0.66%100.00% 上期收入金额 77,007,076.8310,283,018.8712,082,358.26 8,491,031.28 单位：元占营业收入 比例%71.39%9.54%11.20%7.87% 107,863,485.24 100.00% 按区域分类分析：□适用√不适用收入构成变动的原因： 本年度相较上年度收入类别没有太大变化，主要增加了艺人经纪收入及其他收入，公司在本年度组建了艺人经纪部，签约了有培养潜力的新人，完善了公司的发展板块，日后发展壮大也为公司在影 19 视剧拍摄中获取演员方面提供了更多的方便与自由。
其他主要为公司对外提供的宣传服务费。
(3)
主要客户情况 序号 客户 销售金额 1德高艺馨文化发展（北京）有限公司 26,415,094.34 2上海江山如画影视有限公司 15,849,056.60 3新疆烈火文化传媒有限公司 13,207,547.17 4霍尔果斯云端文化传媒有限公司 13,207,547.17 5安吉江山如画影视投资合伙企业（有限合伙）10,566,037.74 合计 79,245,283.02 年度销售占比 19.22%11.53%9.61%9.61%7.69%57.66% 单位：元是否存在关 联关系否否否否否-
(4)主要供应商情况 序号 12345 供应商北京典谟文化传媒股份有限公司热气球（北京）影视文化有限公司东阳亮剑传媒影视文化有限公司杨湛上海辰蕴文化交流中心 合计 采购金额18,728,005.1910,000,000.00 9,655,310.689,523,809.529,396,226.1557,303,351.54 年度采购占比8.60%4.59%4.43%4.37%4.31% 26.30% 单位：元是否存在关联关系 否否否否否-
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额-57,249,525.98-1,027,160.65114,924,618.24 上期金额-146,090,260.02 -90,409,070.20256,445,261.00 单位：元变动比例 60.81%98.86%-55.19% 现金流量分析：本年度经营活动产生的现金流量金额为-5724.95万元，较上年度有很大的好转。
一方面，公司加 大应收账款的收款力度，回款有了一定的改善，收回了部分欠收的款项；另一方面，公司本年度的收入回款较为理想，较少有应收挂账。
投资活动产生的现金流量金额为-102.72万元，较上一年度支出降低幅度较大，主要因为上一年度由于购买办公楼支出金额较大，本年度支出主要为办公室用而购买的一些办公设备设施。
筹资活动产生的现金流量净额为1.15亿元，主要是公司的银行借款和第二次定向发行股票募集资金，但本次募集资金金额较少，故整体现金流量净额较上年度减少。
20 (四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
1、上海荔致影视文化有限公司统一社会信用代码：91310230MA1K03NK5L注册资本：1000万元业务范围：影视策划，影视科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务，广播 电视节目制作，电影发行，电影制片，企业形象策划，设计、制作、代理、发布各类广告，文化艺术交流与策划，商务信息咨询，服装、道具的租赁，摄影摄像服务，演出经纪。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 公司于2017年11月正式成立，报告期内无营业收入，无营业利润。
2、浙江东阳辣骄传媒有限公司 统一社会信用代码：91330783MA28DR977W注册资本：3000万元业务范围：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影视娱乐类网络游戏、手机游戏产品的创作、制作、发行；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视服装、道具、器材租赁；影视剧本创作、策划和影视版权交易；影视文化信息咨询、影视衍生产品开发设计、推广、实体和网上交易；影视类网络数字技术服务；组织策划综艺文化活动；艺人经纪；影视后期制作；制作、代理、发布：电子和数字媒体广告及影视广告。
报告期内无营业收入，全年归属于母公司所有者的净利润为-193.12万元。
3、广州天搏文化传播有限公司统一社会信用代码：90H注册资本：121.6744万元业务范围：企业形象策划服务文化艺术咨询服务；策划创意服务；广告业；公司礼仪服务；模特服务；个人形象设计服务娱乐设备出租服务；市场营销策划服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；影视经纪代理服务；文化娱乐经纪人；音像经纪代理服务；电影和影视节目制作。
报告期内，公司营业收入为4,395.46万元，归属于母公司所有者的净利润为为436.29万元。
4、霍尔果斯中广影业有限公司统一社会信用代码：91654004MA77746B36 21 注册资本：300万元业务范围：制作、复制、发行：广播电视、专题、专栏、综艺、动画片、电影、动漫、游戏；产品开发、影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；影视剧本创作、策划、版权交易；艺人经纪服务；企业形象策划；会展会务服务；摄影摄像服务；相关衍生品开发、设计、交易、代理、发布：户内外各类广告及影视广告。
演艺活动组织、策划。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内无营业收入，归属于母公司所有者的净利润为-25.41万元。
5、霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司统一社会信用代码：91654004MA77749H17注册资本：300万元业务范围：制作、复制、发行：广播电视、专题、专栏、综艺、动画片、电影、动漫、游戏；产品开发、影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；影视剧本创作、策划、版权交易；艺人经纪服务；企业形象策划；会展会务服务；摄影摄像服务；相关衍生品开发、设计、交易、代理、发布：户内外各类广告及影视广告。
演艺活动组织、策划。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内无营业收入，归属于母公司所有者的净利润-87.55万元。
2、委托理财及衍生品投资情况无。
(五)研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 本期金额/比例00%0% 上期金额/比例00%0% 期初人数0000 0% 22 期末人数00000% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 研发项目情况：无。
本期数量00 上期数量00 (六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明：
1、公司收入确认对经营成果产生较大影响，产生错报的固有风险较高。
应对措施：①对公司的各种业务收入，了解公司管理层对销售与收款环节内部控制的设计，并对其有效性进行控制测试。
②检查了所有收入项目的合同，对与产品收入确认有关的重大错报风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估公司的销售收入确认政策。
③细节测试：选取主要的收入合同，对其合同的主要条款，收入实现的时点等主要信息进行摘要，按照合同规定的时点对其收入、成本进行重新测算，同时结合收款情况进行逻辑勾稽。
④毛利率测算检查：对每部电视剧和每个经纪项目的毛利率进行测算，并与行业的平均毛利率进行分析，分析其毛利率的合理性。
⑤进行截止性测试，通过测算以及检查下一年度的收入合同来确认收入截至的时间点。
⑥实施函证程序，对主要项目的收入情况进行函证。
2、应收账款的回款以及坏账确认。
公司应收账款期末余额比较大，回款慢，账期比较长。
应对措施：①结合收入的内控测试，了解收款的内部控制情况，并对内控的有效性进行了测试；②根据销售合同对期末余额的结构和账龄分析和检查；③结合销售收入确认时点对应收账款的发生额进行了分析与检查；④对应收账款的期末余额实施了函证程序，对主要的应收账款进行函证；⑤细节测试：对本年度的收款情况进行了检查，检查收款方是否与账面一致。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用
1、重要会计政策变更2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和 终止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发 23 布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》（以下简称《企业会计准则第16号》），自2017年6月12日起施行。
本公司自2017年1月1日起执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本集团相应重要会计政策变更，具体内容如下： ①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。
②与资产相关的政府补助，由取得时确认为递延收益改为取得时冲减相关资产的账面价值。
③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，由在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。
⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：
A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。
递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用
B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来使用法处理。
《企业会计准则第16号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。
因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。
上述会计政策变更也并未影响本集团本报告期的净利润。
(八)合并报表范围的变化情况□适用√不适用(九)企业社会责任 作为一家影视文化公司，挂牌前的中广影视出品了一系列战争题材正剧，其中《亮剑-铁血军魂》《杀狼花》《天狼星行动》等众多影视作品获得观众广泛关注和认可，对于审视过去、发展未来，弘 24 扬社会主义核心价值观，构建社会主义精神文明社会具有一定的积极作用。
挂牌后，在保持公司原有优势的基础上，公司坚定不移走精品化路线，加大优质IP的投资力度， 提升对市场发展趋势和观众喜好的判断能力。
报告期内，公司取得《花千骨》原著作者江晨舟（笔名“fresh果果”）的最新作品《星海蔷薇》的投资权，并已与湖南广电旗下天娱传媒初步达成合作投资框架协议；与小说原著作者都梁签下了《亮剑》的独家IP授权，将倾力打造全新的“亮剑”三部曲优质IP系列品牌，包括《亮剑之雷霆战将》《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》，目前《亮剑之雷霆战将》已制作完成并处于发行运作中；此外，实力作家鲁引弓的网络小说热门IP三部曲《小别离》（电影版）、《职场纸牌屋》、《不在别处》（又名《小确幸》）也被公司收入囊中。
在主流价值观亟待强化的今天，中广影视坚定不移地投资制作能够净化和端正社会风气的主流正剧，将影视作品精神内核及演员自身修养、社会影响置于重要位置予以考量，力求用优质作品影响年轻观众，关注历史、热爱祖国、诚信为人、真诚处事，对消费者负责，对社会负责。
公司主营业务范围的不断扩大、优势领域的不断挖掘，必定带来更多的工作岗位，同时也将带来更多的投资机会，对影视行业的发展和进步大有裨益。
在与劳动者的关系方面，公司按时、足额支付工资并缴纳各项税费，制定一系列人事管理制度并严格执行，切实保护公司职工的合法权益，尽最大努力提高职工业务水平、丰富业余生活，为职工创造良好的工作环境。
公司积极响应和执行国家的各项法律法规、政策文件，争做影视行业的规范企业。
在处理与供应商、债权人的关系上，公司严格按照制度办事，以诚实信用为根本准则。
中广影视秉承一贯的优良传统，在创造经济价值和社会价值的康庄大道上正大步前进。
三、持续经营评价 公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项，在可预见的将来具有持续经营能力，具体情况如下： 从公司近几年的营运记录来看，营业收入及净利润较为稳定。
本年度净利润虽然为负数，主要由于本年投资制作的两部大剧的发行尚未完成，这也将是利润顺延到下一年度，增加2018年的净利润。
从主营业务来看，公司主营业务明确，主要业务为影视剧的投资拍摄及发行，根据目前影视行业的发展状况需要，公司正在处于制作方向转型的时期，逐步转向大制作的高品质精品剧，2018年将初见成效。
从近两年销售回款情况来说，虽然回款周期较长，但不存在不能收回情况，日后网络发行的日益增多，回款周期将有很大的提升。
公司自身现金流的增加，为公司可持续发展提供资金保证。
而且公司挂牌新三板后，可以采取发行股票、银行借款等取得融资资金，以满足业务发展的资金需求。
25 公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号----持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已由具有证券期货相关业务资格的北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）实施审计，出具了“[2018]京会兴审字第11000026号”审计报告，审计意见为标准无保留意见。
公司不存在依据《公司法》第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。
公司成立至今，合法经营，每年均通过工商年检。
四、 (一) 未来展望 行业发展趋势 公司所处的影视行业主要是以电视剧、电影这一类文化消费品为主，文化产品的消费倾向日渐成
为日常生活的必备消费项目。
因此，在中国经济增速放缓的情形下，预计影视文化产业不仅不会受到经济下行的冲击，受惯有消费倾向的影响，反而会大有增长的态势。
互联网行业已经渗透到各个领域，影视文化行业也不例外。
2017年，网络剧和网络大电影已经在影视文化市场中形成稳定的发展状态，带来新的消费增长点和行业关注度。
在此情况下，针对网络剧、网络大电影的监管措施也在不断出台，对互联网新媒体行业进行规范和整肃。
因此，公司在探索和开发网络剧、网络电影市场的过程中，必须坚守正确的价值导向，追求高质量的影视作品。
在影视文化行业市场化程度已经很高的情况下，对精品电影、电视剧的制作和发行依然会导致整个行业竞争的不断加剧，未来公司需要精准地分析和判断影视剧的市场需求和发展趋势，加大精品IP的投资力度。
新的经济形势和社会生活态势下，影视文化行业处于快速发展的扩张阶段，新的企业企图进入这一具有良好发展前景的市场，原有企业则在积极拓展市场，巩固自身的竞争优势。
未来的影视文化市场，对于精品IP、优秀人才的竞争将会进一步加剧。
互联网行业对电视剧、电影行业的发展也起到越来越重要的作用，影视文化市场格局一直处于变化当中，观众的收视热点愈加集中，且拥有明星演员的大制作作品的市场效应体现的更加明显，这使得我公司的电视剧发行受到一定的影响，公司下一步的投资方向将根据市场情况做出调整，不仅注重传统电视台，要更加关注年轻观众和移动互联网市场，对电视剧作品题材类型进行规划，制作有口碑、有市场的主流精品正剧和现在都市情感剧等。
公司近期储备及开发的多个重点IP大多适合在一线卫视平台播出，故而，加大对重点大IP的投入，强化与一线卫视平台的深入沟通与合作，或为公司下一阶段的工作重点。
为发展公司主营业务，公司挂牌后的第二次定向增发股票已顺利完成，该资金将会对公司投资方向及规模的转变提供有利的资金保证。
26 (二)公司发展战略
1、扩大公司在电视剧领域的市场份额在保持公司原有优势的基础上，未来公司将坚定不移走精品化路线，加大优质IP的投资力度，提升对市场发展趋势和观众喜好的判断能力。
报告期内，公司取得《花千骨》原著作者江晨舟（笔名“fresh果果”）的最新作品《星海蔷薇》的投资权，并已与湖南广电旗下天娱传媒初步达成合作投资框架协议；与小说原著作者都梁签下了《亮剑》的独家IP授权，将倾力打造全新的“亮剑”三部曲优质IP系列品牌，包括《亮剑之雷霆战将》《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》，目前《亮剑之雷霆战将》已制作完成并处于发行运作中；此外，实力作家鲁引弓的网络小说热门IP三部曲《小别离》（电影版）、《职场纸牌屋》、《不在别处》（又名《小确幸》）也被公司收入囊中，为公司的品牌树立与发展壮大提供了保障。
另外，还有部分公司自行组织原创的都市青春情感剧及符合主流价值观的正剧项目正在孵化当中。
2、积极拓展互联网新媒体业务2017年是网络剧、网络电影及其他各类网络节目质量和数量稳步、大幅提升的一年，互联网对影视行业的影响有目共睹。
在此情况下，公司将加大对互联网新媒体业务的拓展力度，推展新媒体发行渠道，与多家新媒体平台建立了密切的合作关系，已有多部与大企业合作制作的超级网络剧及网络大电影在运作及制作中，争取最大限度发挥互联网新媒体对于公司发行业务的促进作用，力争取得长足发展和业绩提升。
3、整合创立专业编剧团队为了给精品项目创造良好的孵化环境，为观众提供更多的优秀影视剧作品和电影作品，公司拟整合现有资源，成立专业的编剧公司或工作室，除满足公司主营业务的发展需求，亦可扩大公司业务的覆盖范围，在追求精品化、专业化的同时，紧跟市场的发展潮流，做到眼光独到、谨慎投资、稳步前行。
(三)经营计划或目标
1、生产投资目标、计划中国影视剧市场整体体现为供大于求，但真正优质精品片源却相对仍然比较稀少，且具有非常强的市场竞争力，故下一年度我公司将致力于创作新颖、青春、热血的正剧。
公司倾力制作青春励志情感原创大剧《我爱你中国》，该剧将很好的刻画新中国成立以来的人民的自立自强、经济繁荣发展、国家逐步发展壮大的历程下，人民对祖国的归属感、认同感与自豪感。
同时，为纪念刘少奇同志诞辰 27 120周年，公司将抓紧推进筹拍电影《惊天巨案—刺杀刘少奇》，该剧将动作美学、悬疑完美结合，弘扬了不同时代但相同的共产党人的无畏无私的精神。
另外，公司正计划筹拍大型科幻爱情电视剧《星海蔷薇》，该剧为《花千骨》作者“fresh果果”的最新著作改编的电视剧，新颖的题材、动人的故事情节相信会创造一个新的收视热潮。
适合市场和年轻观众喜好的现代都市青春爱情IP《爱情颂》和《陪伴是最长情的告白》也准备在2018年中下旬开机拍摄。
2、人力资源目标、计划 公司目前正处于快速发展时期，业务量及规模的扩大需要更多更优秀的人才，故公司将大力增加引进发行、制作及演员、艺人经纪宣传、剧本策划等相关业务领域的精英人员，使公司的人员结构及团队建设更加完善，为公司业务发展壮大提供保证。
3、市场营销目标、计划 第
一，抓紧已投资制作完成电视剧的营销发行工作，争取电影《四大美人》系列、《爱的帕斯卡》、《我的宠物是大象》、电视剧《亮剑之雷霆战将》及控股子公司主导的电视剧《亲·爱的味道》的销售得到良好的落实；第
二，进一步加强与爱奇艺、乐视、腾讯等视频网站的点击分账合作，既抓量、更抓质，努力出精品、出爆款，使新媒体视频提供服务成为中广影视亮眼的新增长点；第
三，通过利用控股子公司广州天搏文化传播有限公司的广泛优质资源，积极推展明星商务业务，同时促进明星广告代言业务与公司主营业务之间的良性促进关系，拓宽公司盈利渠道，促进利润增长。
合作投资的项目《典当行》（主演陈宝国、王刚等）已完成后期制作并已经取得发行许可证，同时也在进行销售，预计将于2018年下半年播出。
公司主力投资项目《亮剑之雷霆战将》已于2017年9月完成后期制作并已在进行发行许可证的审批工作。
2018年6月-8月左右预计可实现较为理想的销售和播出安排，并实现较大份额的利润。
公司提示：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
(四)不确定性因素无。
五、 (一) 风险因素 持续到本年度的风险因素 报告期内，公司面临的产业政策变化风险、影视剧作品审查风险、电视剧制作行业市场竞争加剧风险、“一剧两星”政策风险、收入年度间波动风险、采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险、 28 公司经营活动现金流量与当期净利润不匹配的风险、应收账款不能及时收回的风险、电视剧著作权纠
纷风险依然存在，为此，公司采取了积极的应对措施： 第
一，产业政策变化风险。
由于影视剧具有特殊意识形态属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理，主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
这一风险因影视剧行业的属性而持续存在并影响公司的发展和营利水平。
为最大限度降低该风险对公司可能造成的影响，公司确立了“精品化”影视剧制作路线，提高对市场需求的分析能力，降低影视剧项目收产业政策影响的幅度。
第
二，影视作品审查风险。
我国对电视剧产品的制作、发行等环节均实行备案许可制度，作品的题材立项、拍摄内容等方面都要受到国家相关部门的审查，一旦作品未能通过审查，则前期投资就可能无法收回。
公司确立并严格执行内部审查制度，严格遵守国家在题材立项、内容审查等方面法律法规，合理把握影视剧作品发行时机，在最大限度内降低影视作品审查风险。
第
三，市场竞争加剧风险。
大量的资本和企业进入电视剧制作领域导致市场整体呈现“供过于求”的局面。
因此，公司面临行业竞争加剧所产生的成本上升及电视剧产品销售价格和收入下降等系统性风险。
面对不断增加的竞争压力，公司紧紧把握产业政策导向变化，深刻分析社会主流价值导向，在符合市场需求和大众审美的项目上深耕细作，发挥影视剧制作“工匠”精神，用良好的业务素质和成果夯实经营根基。
第
四，“一剧两星”政策风险。
“一剧两星”播出政策意味着播出容量的增加，但相比从前不利于平摊制作成本。
由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。
长期看来，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果公司不能做到有效的应对，将有可能在未来的竞争环境中失去有利地位。
公司将致力于提高业务水平，走影视剧作品“精品化”路线，不断优化产品制作团队配置，提升创新能力。
同时，准确分析和判断影视剧市场的价值走向和观众喜好，在影视剧精品化的竞争中力争上游，增加收入来源。
第
五，收入年度间波动风险。
电视剧拍摄需要大额资金的投入，资金不足会导致影视剧产量无法迅速提高，妨碍公司电视剧业务收入的稳步提升。
公司拍摄完成的电视剧能否发行及发行时间受到拍摄进度、监管部门发放发行许可证的时间及主管行政机关监管政策的影响，收入的确定也受到单个或者少数剧目受欢迎程度的影响。
如果投资的电视剧因上述原因不能在该年度确认主要收入或者确认的收入发生变化，则可能引起公司电视剧业务收入的波动，公司面临营业收入在年度间波动的风险。
为此，公司将从主要从制作间隔安排及发行方面进行努力，在每年度的上、 29 下半年均匀安排投资项目，并加强对项目制作过程的把控监督，保证影视剧能及时完成，使公司保持存货的稳定，在此基础上，加强发行部门的前期参与力度，在项目制作初期，将公司的项目与各卫视频道沟通，并对有意向的卫视进行持续跟进，为后续发行节约时间、提供很好的基础。
第
六，采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险。
由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，根据《电影（视）行业会计核算办法》的规定，影视剧业务的成本结转多采用计划收入比例法，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。
经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，都可能导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。
为此，公司加强对市场环境、经济环境变化的判断、制定符合市场及公司情况的发行方案并执行、准确预计发行销售收入，尽量缩小预计收入与实际收入偏差。
且根据公司目前及之后的发展方向看，大制作精品剧为主打，目前电视台、网络平台对于各类型、体量、配置的电视剧有了一定的标准及价格区间，这也使得收入预计更加贴切。
第
七，电视剧著作权纠纷风险。
盗版、电视台及视频网站非授权播出影视剧一直存在于影视行业，且打击盗版盗播侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定时期内仍将面临电视剧著作权被侵害的风险。
公司制定并严格执行合同审核、签订流程，确保投资、制作、发行的影视剧不存在权利纠纷和潜在争议，另一方面更加充分地发挥公司法务部的专业性，在业务部门的积极配合下，密切关注市场上其他主体对于公司著作权的损害，及时寻求法律救济。
(二)报告期内新增的风险因素无。
30 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否 □是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 性质累计金额合计占期末净资产 作为原告/申请人 作为被告/被申请人 比例% 诉讼或仲裁 - 6,358,214.44 6,358,214.44 1.09% 注：此处金额为对方的诉讼请求金额，而营业外支出确认的是应支付的违约金或补偿金，此处金额包括 账面原已确认的应付金额，因此此处金额大于营业外支出。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项
□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方实际控制人万荣 交易内容 实际控制人万荣为公司 交易金额20,000,000 是否履行必要决策程序是 临时公告披露时间 2017-03-06 单位：元临时公告编号 2017-002 31 与招商银行 股份有限公 司金华分行 之间授信额 度提供最高 额保证担保。
实际控制人万荣与实际控制人25,000,000 是 全资子公司霍尔果万荣与全资 斯亮剑文化传媒有子公司霍尔 限公司 果斯亮剑文 化传媒有限 公司为公司 向杭州银行 股份有限公 司文创支行 借款提供连 带责任保证 担保。
总计 - 45,000,000 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2017-06-29 2017-014 - - 上述偶发性关联交易的真实目的是关联方无偿为公司申请授信额度及银行贷款提供担保，有 利于解决公司资金需求问题，支持了公司的发展，有利于改善公司的财务状况及相关业务的开展， 不存在损害挂牌公司和其他股东利益的情形。
(三)
承诺事项的履行情况 挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员在本年度已披露的承诺事项履行情况如下：
1、公司董事、监事、高级管理人员承诺并签订《关于规范和减少关联交易的承诺函》，且不存 在违反上述承诺事项的情形；
2、公司董事、监事、高级管理人员承诺并签订《避免同业竞争的承诺函》，且不存在违反上述承诺 事项的情形。
(四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限类型
账面价值 占总资产的比例 房产 抵押 62,729,457.81 8.67% 32 单位：元发生原因公司向中国工商银行股份有限公司北京通州支行公司向贷款3,266万元人民币，用于支付公司向新华联控股有限公 总计 司所购买的民企总部14 号楼厂房的部分房屋转 让款，公司以该厂房设 定抵押。
- 62,729,457.81 8.67% - 33 第六节股本变动及股东情况
一、 (一) 普通股股本情况 普通股股本结构 股份性质 无限售条件股 份 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售条件股 份 其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 51,795,043 - 23.57% - 本期变动 127,498,70015,542,604 单位：股 期末 数量 比例% 179,293,74375.04% 15,542,6046.51% 168,000,000 62,170,416 76.43% 28.29% 19,877,936- 108,366,19215,542,604 19,877,936- 59,633,808 46,627,812 8.32%24.96% 19.52% 79,011,744- 219,795,043 35.95%- 19,377,936- 19,132,508219 59,633,808- 238,927,551 24.96%- (二) 序号12345 67 8910 普通股前十名股东情况 股东名称 万荣熊克俭张世海高超江山市联成创业投资中心（有限合伙）周知楚商先锋（武汉）创业投资中心（有限合伙）余辉谢祖玲东海投资有限 期初持股数 62,170,41613,341,384 9,338,9526,300,000 0 6,670,6086,302,521 6,299,6646,533,1845,336,520 持股变动期末持股数 0002,000,0007,722,007 62,170,41613,341,3849,338,9528,300,0007,722,007 06,670,60806,302,521 0-1,161,000
0 6,299,6645,372,1845,336,520 34 期末持股比例% 26.02%5.58%3.91%3.47%3.23% 2.79%2.64% 2.64%2.25%2.23% 期末持有限售股份 数量46,627,81210,006,038 3,112,9842,100,000 0 2,223,5360 001,778,840 单位：股期末持有无限售股份数 量15,542,604 3,335,3466,225,9686,200,0007,722,007 4,447,0726,302,521 6,299,6645,372,1843,557,680 责任公司 合计 122,293,249 前十名股东间相互关系说明： 8,561,007 130,854,256 54.76%65,849,210 65,005,046 除第一大股东万荣先生和第二大股东熊克俭为表兄弟关系外，公司的其他股东之间不存在亲属关系。
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 控股股东情况 万荣，男，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学新闻系专业学士。
曾就职于广东电视台、上海东方卫视、深圳卫视、广东珠江电影集团，现任公司的董事长、总经理。
作为公司第一大股东，万荣先生有能力通过投票表决的方式对公司的经营策略和其他重大决策施加影响力或者其他控制，为公司的控股股东，报告期内无变化。
实际控制人情况 万荣，男，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学新闻系专业学士。
曾就职于广东电视台、上海东方卫视、深圳卫视、广东珠江电影集团，现任公司的董事长、总经理。
作为公司第一大股东，万荣先生有能力通过投票表决的方式对公司的经营策略和其他重大决策施加影响力或者其他控制，为公司的实际控制人，报告期内无变化。
35 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用□不适用 发行新增发方案股票行公告挂牌价发行数量时间转让格 日期 募集金额 发行对 发行 象中董发行对对象 监高与象中做中外 核心员市商家部自 工人数数 然人 人数 2015-2016-4.7651,795,043246,544,400012-0304-182016-2017-5.1819,132,50899,106,391.44112-0810-19
3 3
0 3 发行对象中私募投资基金家数 6
2 单位：元/股募 发行集对象资中信金托及用资管途产品是家数否 变更3否 0否 募集资金使用情况：
一、第一次股票发行 公司于2015年12月3日召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于股票发行方案的议案》， 募集资金主要用于精品电视剧制作、发行，推进公司向电影、互联网新媒体内容供应商转型，以及经 董事会或股东大会批准的相关业务领域的投资和收购。
2016
年3月14日，公司公司取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文 化股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2016]2123号）。
根据北京兴华会计师事务所 （特殊普通合伙）于2016年1月29日出具的[2016]京会兴验字第11000002号《验资报告》，本次发 行共募集资金人民币246,544,400元，扣除发行费用13,129,679.50元，募集资金净额为 233,414,720.50元。
公司本次股票发行募集资金主要使用于影视剧项目以及经董事会或股东大会批准的相关业务领 域的投资和收购，符合公司《股票发行方案》披露的募集资金用途，不存在变更募集资金用途的情况。
具体使用情况如下： 资金使用项目 金额（元） 影视剧项目 145,270,965.56 36 投资子公司（注
1） 51,000,000.00 购置办公楼（注2） 37,522,694.20 合计（注3） 233,793,659.76 注1：2016年4月20日，公司召开第一届董事会第五次会议，审议通过《关于出资设立浙江东阳辣 骄传媒有限公司的议案》，公司以募集资金出资1,530万元成立控股子公司浙江东阳辣骄传媒有限公 司，用于主营业务的拓展。
2016年9月18日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过《关于公司 受让广州天搏文化传播有限公司股权并向其增资的议案》，致力于明星商务经纪代理业务的发展，截 至2016年12月5日，公司已全额支付股权转让款2,380.60万元、增资款1189.4万元，共计3,570.00万 元。
上述投资累计支出募集资金为5100.00万元。
注2：2016年5月16日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过《关于公司拟购买房产的议 案》。
公司基于发展规模持续扩大以及未来经营发展的需要，购买毗邻环球影城及新的北京城市副中 心的房产,以此作为公司的影视创作及经营场所，为公司长期稳定发展提供保障，公司已使用募集资金 支付3,752.27万元。
注
3：截至2017年12月31日，募集资金使用金额为233,793,659.76元，大于募集资金净额 233,414,720.50元，故可认定为募集资金净额已使用完毕，剩余金额为利息收入。
二、第二次股票发行 公司于2016年12月8日召开第一届董事会第十四次会议，审议通过《关于修订股票发行方案的 议案》，并于同日披露《第二次定向增发股票发行方案（修订版）》，根据股票发行方案，本次股票 发行的募集资金用途如下： 项目名称
《亮剑-雷霆战将》 《星海蔷薇》《亲·爱的味道》 《欢乐宝宝》《私立蜀山学园》 合计 项目预计投资15,000万元15,000万元14,000万元6,000万元5,280万元55,280万元 计划投资比例 30%40%20%50%70%- 资金需求4,500万元6,000万元2,800万元3,000万元3,700万元20,000万元 2017年9月11日，公司取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文化股 份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]5523号）。
根据北京兴华会计师事务所(特 殊普通合伙)于2017年9月6日出具的[2017]京会兴验字第11000009号《验资报告》，本次股票发 行共募集资金人民币99,106,391.44元，扣除发行费用7,869,511.41元，募集资金净额为 91,236,880.03元。
37 截至报告期末，募集资金用途与股票发行方案中披露的用途一致，不存在用于持有交易性金融资 产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形，不存在募集资金用途变更的情形。
具体使用 情况如下： 项目
一、募集资金净额（不含已支付的发行费用）
加：利息收入
二、募集资金置换金额其中：《亮剑-雷霆战将》《星海蔷薇》 《亲·爱的味道》 《私立蜀山学园》
三、募集资金使用金额其中：《星海蔷薇》
四、手续费
五、募集资金账户余额 金额（元） 91,236,880.0387,811.41 56,558,613.7034,875,566.08 99,047.62 20,000,000.00 1,584,000.00540,000.00540,000.00 178.4534,225,899.29
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求□适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、间接融资情况 √适用□不适用 融资方式银行授信银行借款 合计 融资方招商银行股份有限公司金华分行杭州银行股份有限公司文创支行 - 融资金额20,000,00025,000,00045,000,000 利息率%5.655%6.0325%- 38 存续时间1年2年- 单位：元是否违约 否否- 违约情况：□适用√不适用
六、利润分配情况 (一)报告期内的利润分配情况□适用√不适用(二)利润分配预案□适用√不适用未提出利润分配预案的说明：□适用√不适用 39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 万荣熊克俭 宫毅孟岩陈建初何小林罗回平黄明楷江斌张群峰李红娟 职务 董事长兼总经理董事兼副总经理 董事董事兼董事会秘书 独立董事独立董事独立董事 监事监事会主席职工代表监事财务总监 性别年龄学历 任期 男 51 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 55 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 43研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 36研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 55研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 52 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 55研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 32研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 51 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 31 本科2015年7月25日至2018年7月24日 女 32 本科2015年7月25日至2018年7月24日 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 年度薪酬483,801.90318,000.00 0193,212.2735,714.2835,714.2835,714.28 0088,533.34258,468.73734 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：除公司董事长万荣先生和董事熊克俭为表兄弟关系外，公司的董事、监事、高级管理人员之间不 存在亲属关系。
(二)持股情况 姓名 万荣熊克俭宫毅孟岩陈建初何小林罗回平黄明楷江斌张群峰 合计 职务 董事长兼总经理董事兼副总经理董事董事兼董事会秘书独立董事独立董事独立董事监事监事会主席职工代表监事 - 期初持普通股股数62,170,41613,341,3840699,88800002,800,056079,011,744 数量变动 00000000500,0000500,000 40 期末持普通股股数62,170,41613,341,3840699,88800003,300,056079,511,744 期末普通股持股比例% 26.02%5.58%0.00%0.29%0.00%0.00%0.00%0.00%1.38%0.00%33.27% 单位：股期末持有股票期权数量 00000000000 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类经营管理（副总以上）行政及人事财务人员影视制作经纪人（含执行）新媒体运营法务 员工总计 期初人数1211615415063 □是√否□是√否□是√否□是√否 期末人数1015812616673 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数073021563 期末人数163524773 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、公司按照行政人事管理制度的规定对公司员工进行岗前培训及后续培训，按照公司业务发展的 实际需要开展招聘工作，并严格依照行政人事管理制度确定的薪酬政策对员工进行工资、奖金等福利的发放。
2、不存在需承担费用的离退休人员。
(二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工□适用√不适用其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用 41 核心人员的变动情况：无。
第九节行业信息 √适用□不适用公司所处的影视行业主要是以电视剧、电影这一类文化消费品为主，文化产品的消费倾向日渐成 为日常生活的必备消费项目。
因此，在中国经济增速放缓的情形下，预计影视文化产业不仅不会受到经济下行的冲击，受惯有消费倾向的影响，反而会大有增长的态势。
互联网行业已经渗透到各个领域，影视文化行业也不例外。
2017年，网络剧和网络大电影已经在影视文化市场中形成稳定的发展状态，带来新的消费增长点和行业关注度。
在此情况下，针对网络剧、网络大电影的监管措施也在不断出台，对互联网新媒体行业进行规范和整肃。
因此，公司在探索和开发网络剧、网络电影市场的过程中，必须坚守正确的价值导向，追求高质量的影视作品。
在影视文化行业市场化程度已经很高的情况下，对精品电影、电视剧的制作和发行依然会导致整个行业竞争的不断加剧，未来公司需要精准地分析和判断影视剧的市场需求和发展趋势，加大精品IP的投资力度。
新的经济形势和社会生活态势下，影视文化行业处于快速发展的扩张阶段，新的企业企图进入这一具有良好发展前景的市场，原有企业则在积极拓展市场，巩固自身的竞争优势。
未来的影视文化市场，对于精品IP、优秀人才的竞争将会进一步加剧。
互联网行业对电视剧、电影行业的发展也起到越来越重要的作用，影视文化市场格局一直处于变化当中，观众的收视热点愈加集中，且拥有明星演员的大制作作品的市场效应体现的更加明显，这使得我公司的电视剧发行受到一定的影响，公司下一步的投资方向将根据市场情况做出调整，不仅注重传统电视台，要更加关注年轻观众和移动互联网市场，对电视剧作品题材类型进行规划，制作有口碑、有市场的主流精品正剧和现在都市情感剧等。
公司近期储备及开发的多个重点IP大多适合在一线卫视平台播出，故而，加大对重点大IP的投入，强化与一线卫视平台的深入沟通与合作，或为公司下一阶段的工作重点。
为发展公司主营业务，公司挂牌后的第二次定向增发股票已顺利完成，该资金将会对公司投资方向及规模的转变提供有利的资金保证。
42 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否√是□否√是□否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况 挂牌以来，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律法规、规范性文件的要求，公司已建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事会分别为公司的最高权力机构、主要决策机构和监督机构，三者与公司高级管理人员共同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制。
根据《中华人民共和国公司法》与《公司章程》，公司制定的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《关联交易管理办法》《对外担保管理办法》《对外投资管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等制度均能有效实施，公司法人治理结构不断完善。
公司的治理机制涵盖了公司人力资源管理、财务管理、销售管理、采购管理、行政管理等经营过程和各个具体环节，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。
公司的内部控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷，内部控制制度保证了公司经营业务的有效进行，保证了公司资产的安全完整，能够防止、发现、纠正错误，保证了公司财务资料的真实性、合法性、完整性，促进了公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司发展的要求。
报告期内，公司治理机制运行稳定，未出现违法违规现象或重大缺陷，董事、监事、高级管理人员均能切实履行忠实、勤勉职责，公司内部控制行之有效。
43
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见作为创新层挂牌公司，公司严格按照股转系统的要求，坚决落实《公司章程》《股东大会议事规 则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》及《关联交易管理办法》等一系列内部管理制度，不断健全公司法人治理机制，提升法人治理水平，能给股东提供合适的保护并保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
《公司章程》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等公司内部规章制度对信息披露和投资者关系管理进行了详细、全面的规定，保证股东行使权利有章可循。
公司董事长为公司投资者关系管理工作第一责任人，董事会秘书负责全面统筹和安排公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的重大事件会议，及时知晓公司重大经营决策及有关信息资料并向投资者披露，同时应保证公司信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。
《公司章程》规定，股东对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，可以要求公司收购其股份；公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效；股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。
公司的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《关联交易管理办法》规定了关联股东和董事回避制度，对于公司与关联方之间提供资金、商品、服务或者其他资产的交易，应当严格按照关联交易的决策程序履行董事会、股东大会的审议程序，关联董事、关联股东应当回避表决。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均能较好地履行职责，重大事项均严格依照相关规定进行决策，保证公司治理合法合规，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情形，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的企业提供担保的情形。
公司各项制度保证了所有股东，特别是中小股东充分行使《公司法》及《公司章程》赋予股东的各项权利，保证股东在公司的经营策略、投资方案等涉及股东切身利益的问题上享有充分的知情权和表决权，切实维护股东的合法权益。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司通过对公司内部控制认真的自查和分析，认为公司建立了较为完善的法人治理结构，现有内 部控制体系较为健全，符合国家有关法律法规规定。
报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项，均履行了《公司章程》规定的程序，发挥了公司各项内控制度应有的作用，能够对公司各项业务的规范运行及经营风险的控制提供保障，截至2017年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
44 由于内部控制有其固有的局限性，随着外部经营环境、内部控制环境的变化以及公司发展的实际需要，内部控制的有效性可能随之改变，为此公司将及时进行内部控制体系的补充和完善，并使其得到有效执行，为财务报告的真实性、完整性，以及公司战略、经营目标的实现提供坚实基础。
4、公司章程的修改情况2017年9月14日，公司召开2017年第四次临时股东大会，审议通过《关于修订公司章程的议 案》。
2017年10月24日，根据第二次股票发行情况，《公司章程》注册资本变更为人民币238,927,551.00元，股份总数变更为238,927,551股。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型董事会 报告期内会议召开的次数
6 经审议的重大事项（简要描述） 第一届董事会第十五次会议：审议通过《关于公司向银行申请授信额度并授权法定代表人万荣全权代表公司办理相关事宜的议案》《关于公司实际控制人为公司向银行申请授信额度提供担保的议案》《关于提请召开2017年第一次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十六次会议：审议通过《2016年度董事会工作报告》《2016年度审计报告》《2016年度报告及年报摘要》《2016年度总经理工作报告》《2016年度财务决算报告》《2017年度财务预算报告》《聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度审计机构的议案》《2016年度利润分配方案》《公司预计2017年度日常性关联交易的议案》《关于公司<2016年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》《关于〈控股股东、实际控制人及其关联方占用资金情况的专项说明〉的议案》《关于提请召开2016年年 45 监事会 度股东大会的议案》；第一届董事会第十七次会议：审议通过 《关于公司向杭州银行股份有限公司文创支行申请借款的议案》《关于公司实际控制人万荣与霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司为公司借款提供担保的议案》《关于提请召开2017年第二次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十八次会议：审议通过《关于股票发行方案的议案》《关于审议附生效条件的股份认购协议模板的议案》《关于提请召开2017年第三次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十九次会议：审议通过《关于公司2017年半年度报告的议案》《关于修订公司章程的议案》《关于提请召开2017年第四次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第二十次会议：审议通过《关于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》《关于提请召开2017年第五次临时股东大会的议案》。
3 第一届监事会第七次会议：审议通过 《2016年度监事会工作报告》《2016年度审计 报告》《2016年度报告及年报摘要》《2016年 度财务决算报告》《2017年度财务预算报告》 《聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合 伙）为公司2017年度审计机构的议案》《2016 年度利润分配方案》《公司预计2017年度日常 性关联交易的议案》《关于〈控股股东、实际 控制人及其关联方占用资金情况的专项说明〉 的议案》《关于公司<2016年度募集资金存放 46 股东大会 与实际使用情况的专项报告>的议案》；第一届监事会第八次会议：审议通过《关 于公司2017年半年度报告的议案》；第一届监事会第九次会议：审议通过《关 于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。
6 2017年第一次临时股东大会：审议通过 《关于公司实际控制人为公司向银行申请授 信额度提供担保的议案》； 2016年年度股东大会：审议通过《2016 年度董事会工作报告》《2016年度监事会工作 报告》《2016年度审计报告》《2016年度报告 及年报摘要》《2016年度财务决算报告》、 《2017年度财务预算报告》《聘请北京兴华会 计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年 度审计机构的议案》《2016年度利润分配方 案》《关于公司<2016年度募集资金存放与实 际使用情况的专项报告>的议案》《公司预计 2017年度日常性关联交易的议案》《关于〈控 股股东、实际控制人及其关联方占用资金情况 的专项说明〉的议案》； 2017年第二次临时股东大会：审议通过 《关于公司向杭州银行股份有限公司文创支 行申请借款的议案》《关于公司实际控制人万 荣与霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司为公司 借款提供担保的议案》； 2017
年第三次临时股东大会：审议通过 《关于股票发行方案的议案》《关于审议附生 效条件的股份认购协议模板的议案》； 47 2017年第四次临时股东大会：审议通过《关于修订公司章程的议案》； 2017年第五次临时股东大会：审议通过《关于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召集程序、授权委托、 表决和决议等符合法律、行政法规和《公司章程》的规定，不存在违法违规的情形。
(三)公司治理改进情况挂牌以来，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的相关规 定，公司建立了科学完善的内部治理机制，股东大会、董事会、监事会及高级管理人员组成的公司法人治理结构平稳、有序地运行，公司重大事项均有章可循。
本报告期内，作为创新层挂牌公司，公司严格依照股转公司对于创新层公司的要求进一步完善治理结构，严格按照公司于股转系统信息披露平台披露的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《投资者关系管理制度》《信息披露事务管理制度》《利润分配管理制度》《承诺管理制度》《关联交易管理制度》执行。
公司严格按照相关法律法规、《公司章程》及上述制度的规定进行公司治理和信息披露。
上述机构和人员依法运作，未出现违法违规现象，能够切实履行职责与义务，公司治理状况符合法律法规及公司章程的规定。
控股股东及实际控制人以外的股东积极参与公司的内部治理，充分行使法律法规、《公司章程》及上述制度赋予的权利，参与做出有关公司经营的重大决策，对公司规范运营进行充分而及时的监督。
报告期内，公司管理层未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司与投资者关系工作指 引》及《公司章程》的规定，制定了符合公司实际需要的《投资者关系管理制度》，对公司与投资者之间关系管理的基本原则、内容、负责人和执行人的职责、投资者关系管理活动及现场接待细则等进行了详细的规定。
为便于公司与投资者保持长期、稳定的沟通，公司设立董事会秘书办公室专门负责 48 公司的信息披露，便于与投资者、潜在投资者保持密切联系。
同时，在沟通的过程中，董事会秘书办
公室严格遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》及相关工作指引、公司依法制定并公告的《信息披露管理制度》，真实、准确、完整、及时、公平地配合主办券商履行信息披露义务，在法律法规及公司规章制度的框架内，耐心解答投资者关于公司经营管理的疑问，维护投资者合法权益，树立创新层公众公司的证明企业形象。
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议报告期内，公司董事会下设的专门委员会在履行职责时未发现公司存在重大风险事项，对报告期 内的监督事项无异议。
(六)独立董事履行职责情况 姓名何小林罗回平陈建初 本年应参加董事会次数666 亲自出席次数666 独立董事的意见：报告期内，独立董事对董事会审议事项无异议。
委托出席次数000 缺席次数000
二、 (一) 内部控制 监事会就年度内监督事项的意见 报告期内，监事会按照《中华人民共和国公司法》等法律法规及《公司章程》的要求，本着“诚信、勤勉”的原则，积极认真履行对公司经营、财务运行的监督、检查职责，对公司的规范运作以及董事、高级管理人员履行职责方面进行了有效的监督。
监事会认为：董事会运作规范、认真执行了股东大会的各项决议，董事、高级管理人员勤勉尽职，在执行职务时不存在违反法律法规、《公司章程》或损害公司和股东利益的行为。
监事会对本年度的监督事项无异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
1、资产完整公司是依法由有限公司整体变更成立的股份公司，有限公司的所有资产、负债等均已整体进入股 49 份公司。
公司拥有完整的与经营业务有关的营运管理系统和物流配套设施，合法拥有与经营相关的房
产、设备等资产的所有权或使用权，具有独立的商品采购和销售系统。
公司与控股股东、实际控制人等关联方之间的资产权属明晰，公司对所有资产拥有完全的控制和支配权。
截至报告期末，公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
2、人员独立 公司董事、监事、高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在控股股东和实际控制人超越公司董事会或股东大会作出人事任免的情况。
公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员均专职在公司（包括下属控股子公司）任职并领取薪酬，并不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情形，也不存在在与公司业务相同或相近的其他企业任职的情形。
公司已建立了独立的劳动、人事及工资管理制度，公司与全体员工签订劳动合同，由人力资源部独立负责公司员工的聘用、考核和奖惩；公司在有关员工的社会保障、工薪报酬等方面均与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立并分账管理，公司拥有独立的员工队伍。
3、财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系，独立进行财务决策，具有规范的财务会计制度。
公司依法独立纳税并依法独立开设银行账户，基本开户银行为中国建设银行股份有限公司东阳横店支行，基本户账号为07063，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税或共用银行账户的情况。
公司没有为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保，也不存在将以公司名义取得的借款、授信额度转借的情形。
4、机构独立 公司建立了股东大会、董事会、监事会、经理管理层等较为完备的法人治理结构。
公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、完整的内部经营管理机构，明确了各机构的职能，实行定岗定编，并制定了相应的内部管理与控制制度。
该等机构均能依照《公司章程》和内部管理制度独立行使其职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业及其职能部门之间不存在上下级关系，也不存在机构混同、合署办公的情形。
5、业务独立 本公司具有独立完整的业务体系，在采购、销售等各环节均独立运作于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
报告期内，公司不存在与控股股东或实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
50 (三)对重大内部管理制度的评价依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的相关规定，公司在 原有制度的基础上，进一步建立和完善了公司各项内部控制制度，涵盖了财务管理、行政管理、合同签订及诉讼事务管理等公司经营的方方面面，确保各项工作都有章可循，并致力于不断提升规章制度落地实施的效率。
（1）关于会计核算体系 公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从自身情况出发，制定会计核算的具体细节和制度，并按照要求独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。
（2）关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到规范财务工作、严格财务管理，继续完善公司财务管理体系。
（3）关于风险控制体系 报告期内，公司建立了《合同管理及诉讼事务管理办法》，对涉及企业风险控制的各个方面进行制度构建，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前积极防范、事中严格控制、事后及时应对等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。
公司的会计核算体系、财务管理和风险控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷，能够有效保证公司经营业务的有效进行，能够防止、发现、纠正错误，保证公司财务资料的真实性、合法性、完整性，促进公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司的发展要求和战略规划。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。
截至报告期末，公司已建立《年 度报告重大差错责任追究制度》，未发生董事会对有关责任人采取问责措施的情况。
51
一、审计报告 是否审计审计意见审计报告中的特别段落审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 第十一节财务报告 是无保留意见无（2018）京会兴审字第11000026号北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）北京市西城区裕民路18号北环中心17层1703室2018-3-29邹志文、李学艺否430万 审计报告 （2018）京会兴审字第11000026号 浙江东阳中广影视文化股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了浙江东阳中广影视文化股份有限公司（以下简称贵公司）合并及母公司财务报表（以下简称财务报表），包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计 52 师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对财务报表审计最为重要的事项。
这些事项 的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表 意见。
我们在财务报表审计中识别出的关键审计事项如下：
1、收入的确认 请参阅财务报表附注
六、（二十七）所述。
关键审计事项 由于贵公司收入确认对经营成果产生较大影响，产生错报的固有风险较高，因此我们将收入确认识别为关键审计事项 审计中的应对 对于收入确认事项，我们执行的主要审计程序如下：A:对该公司的各种业务收入，我们了解了该公司管理层对销售与收款环节内部控制的设计，并对其有效性进行了控制测试。
B:检查了所有收入项目的合同，对与产品收入确认有关的重大错报风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估贵公司的销售收入确认政策。
C:选取了主要的收入合同，对其合同的主要条款，收入实现的时点等主要信息进行摘要，按照合同规定的时点对其收入、成本进行重新测算，同时结合收款情况进行逻辑勾稽。
D:对主要客户进行了核查和现场访谈。
F:实施函证程序，对主要项目的收入情况进行了函证。
基于已执行的审计程序，我们得出审计结论，贵公司收入确认符合企业会计准则的相关要求。
2、应收账款坏账准备的计提 请参阅财务报表附注
六、（二）所述。
关键审计事项 由于该公司应收账款期末余额比较大，账期比较长，因此我们将应收 审计中的应对 A:结合收入的内控测试，了解收款的内部控制情况，并对内控的有效性进行了测试；B:分析了应收账款坏账准备计提会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等，复核相关会计政策是否一贯地运用； 53 账款坏账准备确定为关键审计事项 C:分析、计算资产负债表日坏账准备金额与应收账款余额之间的比率，比较前期坏正准备计提数和实际发生数，分析了应收账款坏账准备计提是否充分；D:通过分析应收账款账龄，并执行应收账款函证，评价应收账款坏账准备计提的合理性；E:获取坏账准备计提表，检查了计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账准备计提金额是否准确。
基于已执行的审计程序，我们得出审计结论，贵公司对应收账款的可收回性的相关判断及估计是合理的。
四、其他信息贵公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。
其他信息包括贵公司2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括合并财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任 54 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险；并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
5、评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
6、就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
55 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：（项目合伙人） 邹志文 中国·北京二○一八年三月二十九日 中国注册会计师：李学艺
二、 (一) 财务报表 合并资产负债表 项目流动资产：货币资金 附注
六、（一） 56 期末余额119,229,747.96 单位：元期初余额 62,581,816.35 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款
六、（二）
六、（三）
六、（四）
六、（五）
六、（六）
六、（七）
六、（八）
六、（九）
六、（十）
六、（十一）
六、（十二）
六、（十三） 57 104,476,363.14221,678,866.04 144,641,510.66203,188,151.58 6,116,397.97 133,557,775.45 15,000,000.007,190,711.71 607,249,862.27 17,249,273.9161,672,412.61 2,914,788.27492,247,953.38 64,712,743.51 65,550,260.48 27,148,367.585,415,068.697,302,465.77 12,000,000.00116,578,645.55723,828,507.82 10,000,000.00 27,148,367.582,159,208.643,005,228.21 27,000,000.00124,863,064.91617,111,018.29 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：股本其他权益工具其中：优先股 永续债
六、（十四）
六、（十五）
六、（十六）
六、（十七）
六、（十八）
六、（十九）
六、（二十）
六、（二十一）
六、（二十二）
六、（二十三） 58 5,438,167.1742,127,830.21 1,556,253.843,434,927.06 99,638.02 14,672,607.72 1,000,000.0036,685,000.00 399,411.2523,038,270.12 45,194.39 19,742,160.84 10,025,694.9487,355,118.96 51,225,406.47 19,394.9480,929,431.54 32,176,678.42 1,417,777.77 428,800.00 52,643,184.24139,998,303.20 238,927,551.00 32,605,478.42113,534,909.96 219,795,043.00 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计
六、（二十四）
六、（二十五）
六、（二十六） 266,586,122.60 195,288,372.05 6,179,833.50 52,110,557.41563,804,064.51 20,026,140.11583,830,204.62723,828,507.82 6,179,833.50 64,622,393.00485,885,641.55 17,690,466.78503,576,108.33617,111,018.29 法定代表人：万荣 主管会计工作负责人：李红娟 会计机构负责人：李红娟 (二)母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产 附注十
四、（一）十
四、（二） 十
四、（三） 59 期末余额87,122,553.52 99,814,093.83189,524,609.56 10,169,043.83104,721,556.7615,000,000.00 6,528,564.06512,880,421.56 51,000,000.0064,263,468.68 单位：元期初余额27,784,699.39 137,665,160.66190,617,623.82 16,775,213.9148,071,480.10 2,200,121.41423,114,299.29 51,000,000.0065,388,606.25 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计 5,415,068.695,609,301.8712,000,000.00138,287,839.24651,168,260.80 10,000,000.00 2,159,208.642,589,363.6527,000,000.00148,137,178.54571,251,477.83 2,606,522.7212,200,000.00 922,992.362,003,538.66 99,638.02 7,194,339.65 10,000,000.0045,027,031.41 51,225,406.47 1,000,000.0025,375,000.00 215,261.8520,061,920.40 45,194.39 15,066,872.73 61,764,249.37 32,176,678.42 1,417,777.77 428,800.00 52,643,184.24 32,605,478.42 60 负债合计
所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 97,670,215.65238,927,551.00 94,369,727.79219,795,043.00 266,586,122.60 195,288,372.05 6,179,833.50 41,804,538.05553,498,045.15651,168,260.80 6,179,833.50 55,618,501.49476,881,750.04571,251,477.83 (三)合并利润表
一、营业总收入项目 其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失 附注
六、（二十七） 本期金额137,418,889.74137,418,889.74 单位：元上
1 公司年度大事记 经过主办券商、会计师事务所及律师事务所的辅导与规范，2017年5月12日，中广影视在中国证券监督管理委员会浙江证监局完成首次公开发行股票并上市的辅导备案登记。
2017年8月11日，公司2017年第三次临时股东大会审议通过《关于股票发行方案的议案》。
2017年9月11日，中广影视取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文化股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]5523号），确认本次股票发行共计19,132,508股，共募集资金人民币99,106,391.44元。
本次发行股票已于2017年10月19日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。
2017年10月13日，公司在全国中小企业股份转让系统披露《对外投资公告》，中广影视与自然人罗春子、郭苗苗共同出资设立参股公司上海荔致影视文化有限公司。
2017年11月27日，该公司注册成立，注册资本为人民币1000万元，其中中广影视出资人民币400万元，占注册资本的40%。
2 目录 第一节声明与提示
....................................................................................................................
5第二节公司概况........................................................................................................................
8第三节会计数据和财务指标摘要..........................................................................................10第四节管理层讨论与分析......................................................................................................
12第五节重要事项......................................................................................................................
31第六节股本变动及股东情况..................................................................................................
34第七节融资及利润分配情况..................................................................................................
36第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................40第九节行业信息......................................................................................................................
42第十节公司治理及内部控制..................................................................................................
43第十一节财务报告...................................................................................................................
523 释义项目 公司、本公司、中广影视主办券商三会高级管理人员管理层公司法报告期全国股份转让系统公司《业务规则》元、万元黄金时段、黄金档联合拍摄 独家拍摄 固定收益模式剧组 剧本收视率卫视频道地面频道新媒体 网络剧网络大电影 释义 释义 指浙江东阳中广影视文化股份有限公司指东海证券股份有限公司指股东大会、董事会、监事会指公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等指公司董事、监事、高级管理人员指《中华人民共和国公司法》指2017年1月1日至2017年12月31日指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指人民币元、人民币万元指电视业界形容收视率最高的晚间时段用语，一般为17点22点指影视制作企业与其他投资方共同出资拍摄，并按各自出资比例或者按合同约定分享 利益及分担风险的经营方式指由公司全额投资拍摄，版权为公司独家所有，公司以其财产对项目债务承担责任的 经营方式指投资者按固定回报率获得投资收益，投资收益相对稳定，风险相对较低指影视业所特有的一种生产单位和组织形式，是在拍摄阶段为从事影视剧具体拍摄工 作所成立的临时工作团队指描述影视剧对白、动作、场景等的文字指在一定时段内收看某一节目的家户数占观众家户数的百分比指采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区或全国指采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某个地区指相对于报刊、广播、电视等传统媒体发展起来的新的媒体形态，所有数字化的传统 媒体、网络媒体、移动端媒体、数字电视、数字报刊杂志等指以互联网为播放媒介的一类电视剧指一般指中小成本、拍摄周期短、主要选择在互联网上发行的电影
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人万荣、主管会计工作负责人李红娟及会计机构负责人（会计主管人员）李红娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称产业政策变化风险 影视剧作品审查风险 重要风险事项简要描述 由于影视剧具有特殊意识形态属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理，主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
在影视剧制作、发行的各个阶段，如果公司未能及时把握政策变化，则有可能产生相应的风险。
一方面，如果未来资格准入和相关监管政策进一步放宽，影视剧行业将会面临更为激烈的竞争，外资制作机构、进口影视剧可能会对国内影视剧行业造成更大冲击；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
公司自2011年成立以来，主要以战争题材的电视剧为主，出品了不少代表主流价值、社会反响良好的作品。
2015年12月挂牌后，公司紧紧把握产业政策导向变化，深刻分析社会主流价值导向，在符合市场需求和大众审美的项目上深耕细作，较大程度的减少了产业政策变化风险。
根据《广播电视管理条例》和《电视剧内容管理规定》的相关规定，我国对电视剧产品的制作、发行等环节均实行备案许可制度，作品的题材立项、拍摄内容等方面都要受到国家相关部门的审查。
通过审查是公司投拍剧目对外发行实现投资收益的前提，一旦作品未能通过审查，则制作单位的前期投资就无法收回，造成重大财务损失。
公司自成立以来，一直严格执行内部审查程序，遵守国家在题材立项、内容审
5 电视剧制作行业市场竞争加剧的风险 “一剧两星”政策风险 收入年度间波动风险采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险 查等方面法律法规，合理把握影视剧作品发行时机，独立拍摄及联合拍摄的电视剧均取得了发行许可证并实现了盈利。
但未来公司不能保证投拍作品均能通过审查并获益，因此客观上存在公司投拍作品不能通过审查的风险。
随着国家对电视剧行业的放开以及电视剧行业政策准入门槛的降低，大量民营电视剧制作机构涌入令电视剧制作行业成为了一个充分竞争市场。
首先，大量的资本和企业进入电视剧制作领域，在促进电视剧行业充分竞争的同时，也导致了电视剧投拍量和供应量的迅速增加，电视剧市场整体呈现“供过于求”的局面。
其次，受宏观经济增速放缓影响，传统电视台渠道的电视剧采购价格增速趋缓，同时行业理性回归带动网络视频渠道的采购价格也大幅下滑。
再次，互联网新媒体的发展掀起了网络剧的播放热潮，对传统影视剧媒介造成一定程度冲击和考验。
因此，公司面临行业竞争加剧所产生的成本上升及电视剧产品销售价格和收入下降等系统性风险。
“一剧两星”指同一部电视剧每晚黄金时段联播的卫视综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。
“一剧两星”播出政策替代了已经实施十年的“4+X”政策，它一方面意味着播出容量的增加，但另一方面亦意味着电视剧制作企业最多只能将首轮黄金时段播映权同时卖给两家卫视，相比原有四家卫视联播不利于平摊制作成本。
由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。
这就要求在电视剧制作上必须更加精良，否则将面临被市场淘汰的风险。
长期看来，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果公司不能做到有效的应对，将有可能在未来的竞争环境中失去有利地位。
电视剧拍摄需要大额资金的投入，资金不足会导致影视剧产量无法迅速提高，妨碍公司电视剧业务收入的稳步提升。
公司拍摄完成的电视剧能否发行及发行时间受到拍摄进度、监管部门发放发行许可证的时间及主管行政机关监管政策的影响，收入的确定也受到单个或者少数剧目受欢迎程度的影响。
如果投资的电视剧因上述原因不能在该年度确认主要收入或者确认的收入发生变化，则可能引起公司电视剧业务收入的波动，公司面临营业收入在年度间波动的风险。
由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，根据《电影（视）行业会计核算办法》的规定，影视剧业务的成本结转多采用计划收入比例法。
在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。
公司存在经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可
6 电视剧著作权纠纷风险本期重大风险是否发生重大变化： 能导致公司净利润波动的风险。
盗版、电视台及视频网站非授权播出影视剧一直存在于 影视行业，制约着整个行业的健康持续发展及盈利能力，这种现象短期内很难杜绝。
由于打击盗版盗播侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定时期内仍将面临电视剧著作权被侵害的风险。
否
7 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 浙江东阳中广影视文化股份有限公司ZheJiangDongYangZhongGuangMovie&TVCultureCorporation中广影视834641万荣北京市通州区台湖镇北京民企总部十四号楼
二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 孟岩是010-64589892lawyermengyan@ 北京市通州区台湖镇北京民企总部十四号楼101116公司董事会秘书办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统 2011-5-242015-12-02创新层文化、体育和娱乐业-广播、电视、电影和影视录音制作业电影和影视节目制作-电影和影视节目制作（R-86-863-8630）电视剧的投资、策划、制作和发行业务集合竞价238,927,5510 3万荣万荣
四、 注册情况 项目 内容
8 报告期内是否变更 统一社会信用代码 99N 否 注册地址 浙江横店影视产业实验区C7-009-
D 否 注册资本 238,927,551元 是 注册资本与总股本一致，不存在应当说明的情形。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 东海证券上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦否北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）邹志文、李学艺北京市西城区裕民路18号北环中心17层1703室
六、报告期后更新情况 □适用√不适用
9 一、盈利能力 第三节 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 会计数据和财务指标摘要 本期137,418,889.74 27.30%-12,511,835.59-14,876,384.07 -2.53% -3.01% 上年同期107,863,485.24 58.16%33,243,796.3930,262,196.15 8.49% 7.73% -0.06 0.16 单位：元增减比例 27.40%-137.64%-149.16% - - -137.50%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末723,828,507.82139,998,303.20563,804,064.51 2.3615.00%19.34%695.15%-2.22 上年期末617,111,018.29113,534,909.96485,885,641.55 2.2116.52%18.40%608.00%118.56 单位：元增减比例 17.29%23.31%16.04% 6.79%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期-57,249,525.98 101.32%100.00% 上年同期-146,090,260.02 78.00%68.00% 单位：元增减比例 60.81%- 10
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期17.29%27.40% -130.10% 上年同期105.22%-26.32%-5.85% 增减比例-
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末238,927,551 上年期末219,795,043 单位：股增减比例 8.70%
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 -206,495.626,051,131.00 575,471.70-3,351,098.29 3,069,008.79908,914.52-204,454.21 2,364,548.48
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 □适用√不适用
八、业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 11 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：主营业务：在公司所从事的主营业务中，电视剧和电影业务分属影视产业中的两个细分行业。
公 司主要从事电视剧、电影的投资、制作、发行及相关衍生业务，目前主要是电视剧的制作和发行。
在电视剧的投资、制作、发行方面，公司拥有多年的行业经验以及影视界资深的专业团队，采用独立投资拍摄和联合投资拍摄相结合的模式，与业界的合作伙伴互相配合，各自发挥最大的优势作用。
尤其在优质IP版权储备方面，公司具备非常扎实的基础，其中包括《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》《星海蔷薇》（《花千骨》作者“fresh”果果最新小说改编）、《小别离》（电影版）及《小别离》作者鲁强的其他作品《不在别处》《职场纸牌屋》等版权，此外还有青春网络热门版权《陪伴是最长情的告白》及《爱情颂》等，扎实的项目储备对公司项目及盈利的可持续性发展起到良好的支撑作用；艺人经纪方面，公司设有专门的艺人经纪部，在已经签约多名艺人的基础上，积极发掘影视新人，构建公司自身的艺人队伍。
产品销售方面，公司的发行团队不断壮大，业务流程日趋完善、发行效率日趋提升，为公司的主营业务提供坚实的后盾。
产品与服务：公司电视剧业务所形成的主要产品为电视剧作品及其衍生产品。
客户类型：主要客户类型包括电视台、新媒体公司及音像出版社等，最终消费群体为电视观众、视频观众和音像制品购买者等。
销售渠道：
1、首先是主流平台（包括电视台、一线视频网络平台）的渠道。
公司正在运营中的《亮剑之雷霆战将》已被一线卫视纳入重点主流剧，目前已通过购片评估、处于购片流程中，将在适当档期播出。
再如公司控股子公司正在运作的电视剧《亲·爱的味道》网络版权已被爱奇艺买断。
2、项目合作投资方联合发行渠道。
不同项目有不同的项目合作投资方，往往大家的销售渠道也不同并可以互补，如公司与东阳新境界合作拍摄的电视剧《擒蛇》就是以合作方作为重要的主要发行合作伙伴；正在运作中的《亮剑之雷霆战将》也是与上海新文化集团合作发行（对方主要负责二轮销售及协同网络销售）。
3、具有不同发行优势的专业影视发行公司和版权经营公司买断或代理发行。
此方式可以通过与专业的发行及版权公司合作来丰富发行渠道，节约大量的人力、物力和时间，腾出更多的时间专业化研发摄制新的、更好的影视作品。
收入模式：收入主要包括影视剧销售收入、小说版权转让收入、广告服务收入。
12 报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。
核心竞争力分析：公司的核心竞争力主要体现在以下方面：
1、高效的管理团队以公司董事长万荣先生为核心的管理团队，凭借多年的从业经验和对影视文化产业深刻的理解， 已经在影视剧领域积累了广泛的人脉，树立了优质影视文化公司的行业形象，打造出众多极具影响力与知名度的影视作品，获得业内广泛的认可和高度的好评。
报告期内，公司顺利进入新三板创新层，在公司管理层的专业运作下，现拥有一批极具行业经验、在业内拥有一定的影响力与知名度的团队人员，各项规章制度不断完善并稳步落实，为公司创造良好的市场口碑以及长远发展提供了坚实的基础。
2、竞争力捆绑优势公司是以协助文化中国、新文化、光线传媒等上市公司合作制作和代理发行电视剧发展成长而来，多部电视剧采用与这些上市公司联合投资拍摄及分成的形式，且获得了可观的收益与良好的口碑，这些成功的合作也为公司与这些上市公司建立了坚固、长期的合作关系，为公司未来做大做强提供了保障。
在公司作为执行制片方的影视剧联合拍摄业务中，合作方的投入调和了本公司发展初期资金不足和项目资金需求日益增长的矛盾，分散了影视剧投资风险，还可借助合作伙伴在行业内的声誉，提升影视剧的发行效果和效率；在公司作为非执行制片方的影视剧联合拍摄业务中，公司获得了优质影视剧投资机会，以较低的风险获得可观的收益。
公司参与的电视剧，许多都有电视台及视频平台定制、预购、参与投资（以权益投资方式或者固定回报方式）、联合出品等，电视台及视频平台的参与一方面降低了公司投资过大的风险，避免公司现金流不足，另一方面保证了电视剧发行渠道通畅，公司所生产的电视剧更加适销。
目前，公司与湖南芒果影视、芒果TV、上海SMG文广新闻传媒集团、黑龙江卫视、重庆广电集团、深圳广电集团、广东广播电视台、安徽广电集团、江苏城市电视联合体、爱奇艺视频、腾讯视频等具有良好的合作关系，通过与上述实力强大的平台进行深度合作，公司将具有更加通畅的制作、发行渠道，市场竞争力进一步提升。
3、品牌优势公司多年来的成功作品已经使公司形成了一定的品牌优势。
其中《亮剑-铁血军魂》乐视网点击过亿，《杀狼花》获得江苏年度观众最喜爱的十佳电视剧、《天狼星行动》获得长沙市场收视第一名、国剧地标收视排行榜第三名，并获得中国电视剧上海排行榜的国产电视剧收视榜收视贡献奖。
目前，公司拥有丰富且优质的项目储备，包括《亮剑》三部曲、《星海蔷薇》（《花千骨》作者fresh果果作品）、《小别离》（电影版）等，这些作品已经形成一定的品牌效应，拥有一定的市场基础。
公司从 13 成立以来拍摄的电视剧基本都获得了较高的认可度，观众的反应热烈，这些优质的产品为公司在各地
电视台以及观众心中树立起良好的口碑，为公司产品销售、盈利能力提供了保障。
4、较强的成本控制能力在影视剧制作阶段，公司细化成本预算，突出预算的控制作用，促进精细化管理。
影视剧项目概算、项目预算以及项目执行预算由投资评估小组、制片评估小组审核，严格控制预算规模，评估小组成员包括公司财务总监，其具有一票否决权。
预算调整需经投资评估小组、制片评估小组审核。
公司建立了严格的供应商评估与选择体系。
另外，公司基本完成了对上游供应商及专业的剧组管理和承制机构的细分和甄选。
影视剧主创人员的选择以及化妆、服装、道具、置景等规模化采购等需经由剧组报公司批准。
上述措施有效防范了采购过程中的道德风险，降低了采购成本。
5、研发能力作为一家长期从事影视剧制作发行的公司，拥有一支熟悉影视剧策划、拍摄全流程的专业化团队。
公司拥有出色的影视剧研发能力。
专业团队通过对电视台、观众的需求进行市场调研、讨论策划，企划制作部和宣传发行部确定项目题材后，与编剧达成购买剧本或委托创作的意向。
项目题材和剧本意向确定后，将项目计划提交公司设立的立项委员会审核。
公司制定了专门的《影视项目立项管理办法》，规范立项委员会的职责。
立项委员会会议主要内容为：筛选剧本、审核投资预算和利润测算、市场前景判断、确定公司人员安排、对主创人员进行预审等。
通过立项委员会审核的项目，进入下一个流程；未通过审核的项目，不予立项或者由相关部门进行修改再申请立项。
公司通过采购和聘请编剧自创的方式进行了大量剧本储备。
先后买入《亮剑》系列三部曲、《星海蔷薇》、《陪伴是最长情的告白》、《小确幸》等版权及《小别离》电影改编权等知识产权，目前《亮剑之雷霆战将》的已完成后期制作，发行工作正在稳步推进。
6、市场开发能力公司拥有较强的市场开发能力和敏锐的判断力，善于制作和发行顺应市场变化的影视产品。
除此之外，公司在市场的长期发展中也形成了良好的口碑和品牌影响力。
公司高管为资深媒体从业人员，影视剧制作、发行经验丰富，目前已经建立与国内诸多一线卫视的长期合作关系。
除了对传统市场的推展，公司还一直致力于与网络视频平台等新媒体领域的业务合作及互动。
7、上下游资源优势及稳定性公司所属行业的上游主要是剧本创作和演职人员劳务服务以及拍摄耗材、道具、化妆、服装和专用设施等的相关采购。
剧本创作在我国正处于发展时期，目前剧本创作主要以编剧为主，随着电视剧行业的发展，我国已形成了庞大的编剧资源，因此在总量上供给充足，选择空间较大。
公司凭借自身 14 优势，与一批制片、导演、演员签订了长期合作协议，保证了公司的电视剧创作能力。
电视剧拍摄所
需的化妆、道具、摄影、美工及提供其他配套专业服务的从业人员数量众多，供给充足，对电视剧制作的影响较小。
对于摄制器材、摄影棚、影视基地等专用设备设施和经营场所，电视剧制作机构通常以租赁的方式取得。
目前此类专用设备设施和经营场所的市场供给情况比较稳定，对电视剧制作的影响较小。
公司所属行业的下游主要是电视台及新媒体视频平台。
公司在市场的长期发展中也形成了良好的口碑和品牌影响力。
公司目前已经建立了与国内诸多优质卫视平台的长期合作关系，包括但不限于湖南卫视、浙江卫视、重庆卫视、深圳卫视、黑龙江卫视及城市电视联合体多个地面主力频道等。
除了传统市场的开拓，公司还加强了新媒体市场领域的开拓，加强了与腾讯、合
一、搜狐、乐视等视频平台的业务合作及互动，逐步放大网络剧及网络电影的制作和发行能力。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、 (一) 经营情况回顾 经营计划 公司本年度实现营业收入1.37亿元，较上年度的1.08亿元有所增长，归属于母公司的净利润1251.18万元，较上年度的3324.38万元减少了4575.56万元，公司由盈利转为亏损。
本年度公司投资拍摄的由金沙执导、张云龙、高伟光主演的青春抗战电视剧《亮剑之雷霆战将》由于获得发行许可证的日期较晚，故未能在本年度内完成发行；公司控股子公司拍摄的由陈铭章导演、陆毅、郭采洁主演的现代青春爱情剧《亲·爱的味道》在报告期内取得发行许可证，并已经预售网络发行平台，但由于未能于报告期内在电视台发行，预售网络发行平台无法在报告期内确认收入。
上述两部电视剧未能按计划在2017年度确认收入及利润，影响了公司年度的利润完成情况。
公司对投资制作的电影《美人心》及参投电影《爱的帕斯卡》在年度内进行了宣传推广，但出于对档期等各方面因素的考虑，两部电影未能在本年度内上映并取得票房收入，影响了2017年度收入及利润，上述两部电影计划将在2018年上映。
此外，本年度公司增加了银行借款，使得公司的融资成本及相应费用增长。
15 (二)行业情况 目前，“一剧两星”政策下电视台端收视率持续下滑，影视内容的供给侧改革仍在持续，2017年前三季度电视剧发行共计186部，五大卫视对大成本大IP剧的容纳量一年在50部以内，电视剧黄金档在综艺节目的不断挤占下播出时间有限，导致电视剧积压状况未得到显著改善，因此电视剧的去产能2018年仍将持续。
同时，制作方本身面临不断洗牌，制作理念也从“以量取胜”向“以质取胜”转变，原有制作方内容质量参差不齐，背靠地方电视台的传统制作方正在遭受新兴制作方的市场化竞争，越来越多的制作方追求精品化策略，以少数几部大剧撬动公司整体收入的增长。
与此同时视频网站端流量与付费会员数全面崛起，头部内容播放量成倍增长，腾讯视频9月宣布付费会员数突破4300万。
电视剧行业目前正处于积极转型期。
在传统电视台经营状况不佳、收视率下降的瓶颈期，视频网站崛起带来的流量和大量付费用户无疑为整个电视剧行业带来了新的春天，不仅有利于上市公司现金流的改善，也在激烈竞争中推动了电视剧版权价格的上涨，提升了营收。
我们认为在当下精品化趋势下，随着优质剧集的不断丰富，影视行业“内容为王”的特征将进一步凸显，头部剧质量将成为最重要的制胜因素，而近年来出现的演员片酬、头部剧版权价格暴涨现象也将逐渐随政策监管的收紧、市场选择趋于理性得到缓解。
大投资、大制作已成为主流，今年收视大剧总投资额基本过亿元，都市、谍战、古装等类型的电视剧成为占据电视荧屏的主力军，并以优质IP作为主打。
未来电视剧市场集中度的提升，因此，未来很有可能会出现一定程度的兼并潮，资金链比较充裕的企业将会把目光转向那些拥有较多IP和内容储备的企业，通过联合组成行业巨头，从而构成未来电视剧市场的新业态。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款 本期期末 金额 占总资产的比重 119,229,747.9616.47% 104,476,363.1414.43% 133,557,775.4518.45% - - 64,712,743.51 8.94% - - 10,000,000.00 1.38% 上年期末 金额 占总资产的比重 62,581,816.35 10.14% 144,641,510.66 23.44% 61,672,412.61 9.99% - - 65,550,260.48 10.62% - - - - 单位：元
本期期末与上年期末金额变动比 例90.52%-27.77%116.56%-1.28%- 16 长期借款其他应收款一年内到期的非流动资产其他流动资产长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产预收款项应交税费其他流动负债预计负债资产总计 51,225,406.476,116,397.9715,000,000.00 7,190,711.715,415,068.697,302,465.7712,000,000.0052,127,830.213,434,927.0610,025,694.941,417,777.77723,828,507.82 7.08%0.85%2.07% 32,176,678.4217,249,273.91 0.00 0.99%0.75%1.01%1.66%7.20%0.47%1.39%0.20%- 2,914,788.272,159,208.643,005,228.2127,000,000.0036,685,000.0023,038,270.12 19,394.94428,800.00617,111,018.29 5.21%2.80% - 0.47%0.35%0.49%4.38%5.94%3.73% 0.07%- 59.20% -64.54% - 146.70%150.79%142.99%-55.56% 42.10%-85.09%51,592.32%230.64% 17.29% 资产负债项目重大变动原因：货币资金较上年末增长幅度较大，主要原因是公司本年度定向增发股票所筹集资金尚未完成全部 项目的投资使用，截止年底尚有3400多万。
存货较上年末增长幅度较大，主要原因是本年度投资拍摄的的电视剧《亮剑之雷霆战将》及《亲. 爱的味道》均已制作完成，取得发行许可证，但尚未发行完成。
短期借款是本年新增，2018年3月到期将还款。
长期借款较上年末增长幅度较大，主要原因是本年度新增长期借款2500万元。
其他应收款较上年末下降幅度较大，原因主要是本年收回大额应退款项及购买办公楼时的押金， 但新增金额较小，主要是小额备用金、押金等。
其他流动资产较上年末大幅增长，新增主要是待抵扣进项税额。
长期待摊费用较上年末增长幅度较大，主要是本年装修办公楼，大额装修费用计入该科目。
递延所得税资产较上年末大幅增长，原因之一是本年计提大额资产减值，其次是本年亏损，上述 二者均确认递延所得税资产。
其他非流动资产上年末余额为固定收益的影视剧及音乐剧投资本金，本期末将投资到期日在1年 以内的投资本金划分为一年内到期的非流动资产。
预收款项较上年末有所增长，新增部分主要是预收网络平台发行款。
应交税费余额变动较大，主要是上期末余额中应交而未交的企业所得税金额较大，而本年母公司 及个别子公司亏损，应交企业所得税金额较小。
预计负债较上年末有所增加，本年末余额为未决诉讼很可能需支付的违约金及承担的诉讼费用。
17 其他流动负债较上年末变动极大，主要因本年新增固定收益类的影视剧投资款，造成其他流动负债增加。
资产负债结构上，本年末资产负债率较上年末变动很小，且流动比率有所增长，虽然本年新增长、短期借款，但流动资产中货币资金、应收账款、存货比重较大，且应收账款变现速度快、存货变现能力强，因此负债的增加对现金流的影响很小。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 占营业收入的比重 137,418,889.74 - 99,909,679.62 72.70% 27.30% - 24,316,083.13 17.69% 12,621,062.17 9.18% 3,242,405.62 2.36% -9,099,883.98 -6.62% 14,200.45 0.01% 3,351,098.74 2.44% -10,176,162.26 - 上年同期 金额 占营业收入
的比重 107,863,485.24 - 45,129,067.90 41.84% 58.16% - 11,278,744.54 10.46% 4,802,931.57 4.45% -903,685.48 -0.84% 39,693,728.88 36.80% 3,437,902.05 3.19% 428,810.40 0.40% 33,808,625.58 - 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 27.40%121.39%115.59%162.78%458.80%-122.93%-99.59%681.49%-130.10% 项目重大变动原因：营业成本较上年度增长幅度较大，一方面因为营业收入增加，导致营业成本增加，另一方面本年 度收入有部分为影视剧项目版权溢价转让收入，该部分收入较常规的影视剧发行收入有较低的毛利率。
毛利率较上年度下降幅度较大，原因主要是本年度收入有部分为影视剧项目版权溢价转让收入，该部分收入较常规的影视剧发行收入有较低的毛利率。
管理费用较上年度增长幅度较大，主要增长项目包括融资服务费、职工薪酬、业务招待费、折旧费、长期待摊费用，其中本年度新增融资服务费为贷款服务费及影视剧项目投资需支付的固定收益；职工薪酬大幅增长主要是本年度职工人数增加及两个控股子公司的影响；业务招待费大幅增长主要因本年度发行电影、电视剧项目支出、定向增发股票事项及两个控股子公司的影响；折旧费大幅增长主要因办公楼于上年度11月新增；长期待摊费用大幅增长主要因摊销本年度办公楼装修费用。
销售费用较上年度增长幅度较大，主要变动项目是宣传策划费、职工薪酬，其中宣传策划费增长 18 的主要原因是本期为即将上映的电影《爱的帕斯卡》及《美人心》，相应发生较多宣传费支出；职工薪
酬增长的原因包括职工人数增加及两个控股子公司的影响。
财务费用较上年度增长幅度较大，主要是本期新增两笔贷款发生的利息费用。
营业利润下降幅度较大，主要是报告期内公司主要的两个影视剧项目《亮剑之雷霆战将》及《亲.爱的味道》未能发行确认收入，毛利有较大的降低但期间费用由较大的增长所导致。
营业外收入急剧下降，原因是由于会计政策变更导致影视文化产业发展专项资金及融资奖励计入其他收益报表项目。
营业外支出大幅增长，主要为很可能需要支付的未决诉讼赔偿。
净利润大幅下降，主要是报告期内公司主要的两个影视剧项目《亮剑之雷霆战将》及《亲.爱的味道》未能发行确认收入，毛利有较大的降低但期间费用由较大的增长所导致。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额130,090,945.89 7,327,943.8598,667,226.45 1,242,453.17 上期金额99,372,453.968,491,031.2845,129,067.90 单位：元变动比例 30.91%-13.70%118.63% 按产品分类分析： 类别/项目 影视剧销售收入小说、剧本等版权转让收入经纪业务收入（明星商务）影视剧投资固定收益艺人经纪收入其他 合计 本期收入金额 79,315,569.817,396,226.4243,379,149.666,377,358.49 42,452.83908,132.53137,418,889.74 占营业收入比例%57.72%5.38%31.57%4.64%0.03%0.66%100.00% 上期收入金额 77,007,076.8310,283,018.8712,082,358.26 8,491,031.28 单位：元占营业收入 比例%71.39%9.54%11.20%7.87% 107,863,485.24 100.00% 按区域分类分析：□适用√不适用收入构成变动的原因： 本年度相较上年度收入类别没有太大变化，主要增加了艺人经纪收入及其他收入，公司在本年度组建了艺人经纪部，签约了有培养潜力的新人，完善了公司的发展板块，日后发展壮大也为公司在影 19 视剧拍摄中获取演员方面提供了更多的方便与自由。
其他主要为公司对外提供的宣传服务费。
(3)
主要客户情况 序号 客户 销售金额 1德高艺馨文化发展（北京）有限公司 26,415,094.34 2上海江山如画影视有限公司 15,849,056.60 3新疆烈火文化传媒有限公司 13,207,547.17 4霍尔果斯云端文化传媒有限公司 13,207,547.17 5安吉江山如画影视投资合伙企业（有限合伙）10,566,037.74 合计 79,245,283.02 年度销售占比 19.22%11.53%9.61%9.61%7.69%57.66% 单位：元是否存在关 联关系否否否否否-
(4)主要供应商情况 序号 12345 供应商北京典谟文化传媒股份有限公司热气球（北京）影视文化有限公司东阳亮剑传媒影视文化有限公司杨湛上海辰蕴文化交流中心 合计 采购金额18,728,005.1910,000,000.00 9,655,310.689,523,809.529,396,226.1557,303,351.54 年度采购占比8.60%4.59%4.43%4.37%4.31% 26.30% 单位：元是否存在关联关系 否否否否否-
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额-57,249,525.98-1,027,160.65114,924,618.24 上期金额-146,090,260.02 -90,409,070.20256,445,261.00 单位：元变动比例 60.81%98.86%-55.19% 现金流量分析：本年度经营活动产生的现金流量金额为-5724.95万元，较上年度有很大的好转。
一方面，公司加 大应收账款的收款力度，回款有了一定的改善，收回了部分欠收的款项；另一方面，公司本年度的收入回款较为理想，较少有应收挂账。
投资活动产生的现金流量金额为-102.72万元，较上一年度支出降低幅度较大，主要因为上一年度由于购买办公楼支出金额较大，本年度支出主要为办公室用而购买的一些办公设备设施。
筹资活动产生的现金流量净额为1.15亿元，主要是公司的银行借款和第二次定向发行股票募集资金，但本次募集资金金额较少，故整体现金流量净额较上年度减少。
20 (四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
1、上海荔致影视文化有限公司统一社会信用代码：91310230MA1K03NK5L注册资本：1000万元业务范围：影视策划，影视科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让和技术服务，广播 电视节目制作，电影发行，电影制片，企业形象策划，设计、制作、代理、发布各类广告，文化艺术交流与策划，商务信息咨询，服装、道具的租赁，摄影摄像服务，演出经纪。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 公司于2017年11月正式成立，报告期内无营业收入，无营业利润。
2、浙江东阳辣骄传媒有限公司 统一社会信用代码：91330783MA28DR977W注册资本：3000万元业务范围：制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧；影视娱乐类网络游戏、手机游戏产品的创作、制作、发行；微电影、网络剧创作、制作、发行；影视服装、道具、器材租赁；影视剧本创作、策划和影视版权交易；影视文化信息咨询、影视衍生产品开发设计、推广、实体和网上交易；影视类网络数字技术服务；组织策划综艺文化活动；艺人经纪；影视后期制作；制作、代理、发布：电子和数字媒体广告及影视广告。
报告期内无营业收入，全年归属于母公司所有者的净利润为-193.12万元。
3、广州天搏文化传播有限公司统一社会信用代码：90H注册资本：121.6744万元业务范围：企业形象策划服务文化艺术咨询服务；策划创意服务；广告业；公司礼仪服务；模特服务；个人形象设计服务娱乐设备出租服务；市场营销策划服务；大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等，需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）；影视经纪代理服务；文化娱乐经纪人；音像经纪代理服务；电影和影视节目制作。
报告期内，公司营业收入为4,395.46万元，归属于母公司所有者的净利润为为436.29万元。
4、霍尔果斯中广影业有限公司统一社会信用代码：91654004MA77746B36 21 注册资本：300万元业务范围：制作、复制、发行：广播电视、专题、专栏、综艺、动画片、电影、动漫、游戏；产品开发、影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；影视剧本创作、策划、版权交易；艺人经纪服务；企业形象策划；会展会务服务；摄影摄像服务；相关衍生品开发、设计、交易、代理、发布：户内外各类广告及影视广告。
演艺活动组织、策划。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内无营业收入，归属于母公司所有者的净利润为-25.41万元。
5、霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司统一社会信用代码：91654004MA77749H17注册资本：300万元业务范围：制作、复制、发行：广播电视、专题、专栏、综艺、动画片、电影、动漫、游戏；产品开发、影视服装道具租赁；影视器材租赁；影视文化信息咨询；影视剧本创作、策划、版权交易；艺人经纪服务；企业形象策划；会展会务服务；摄影摄像服务；相关衍生品开发、设计、交易、代理、发布：户内外各类广告及影视广告。
演艺活动组织、策划。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期内无营业收入，归属于母公司所有者的净利润-87.55万元。
2、委托理财及衍生品投资情况无。
(五)研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 本期金额/比例00%0% 上期金额/比例00%0% 期初人数0000 0% 22 期末人数00000% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 研发项目情况：无。
本期数量00 上期数量00 (六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明：
1、公司收入确认对经营成果产生较大影响，产生错报的固有风险较高。
应对措施：①对公司的各种业务收入，了解公司管理层对销售与收款环节内部控制的设计，并对其有效性进行控制测试。
②检查了所有收入项目的合同，对与产品收入确认有关的重大错报风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估公司的销售收入确认政策。
③细节测试：选取主要的收入合同，对其合同的主要条款，收入实现的时点等主要信息进行摘要，按照合同规定的时点对其收入、成本进行重新测算，同时结合收款情况进行逻辑勾稽。
④毛利率测算检查：对每部电视剧和每个经纪项目的毛利率进行测算，并与行业的平均毛利率进行分析，分析其毛利率的合理性。
⑤进行截止性测试，通过测算以及检查下一年度的收入合同来确认收入截至的时间点。
⑥实施函证程序，对主要项目的收入情况进行函证。
2、应收账款的回款以及坏账确认。
公司应收账款期末余额比较大，回款慢，账期比较长。
应对措施：①结合收入的内控测试，了解收款的内部控制情况，并对内控的有效性进行了测试；②根据销售合同对期末余额的结构和账龄分析和检查；③结合销售收入确认时点对应收账款的发生额进行了分析与检查；④对应收账款的期末余额实施了函证程序，对主要的应收账款进行函证；⑤细节测试：对本年度的收款情况进行了检查，检查收款方是否与账面一致。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用
1、重要会计政策变更2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和 终止经营》（以下简称《企业会计准则第42号》），自2017年5月28日起施行；5月10日，财政部发 23 布了修订后的《企业会计准则第16号——政府补助》（以下简称《企业会计准则第16号》），自2017年6月12日起施行。
本公司自2017年1月1日起执行上述新发布的《企业会计准则第42号》和修订后的《企业会计准则第16号》，并导致本集团相应重要会计政策变更，具体内容如下： ①在合并利润表和利润表中改为分别列示持续经营损益和终止经营损益。
②与资产相关的政府补助，由取得时确认为递延收益改为取得时冲减相关资产的账面价值。
③与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，取得时确认为递延收益，由在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益改为在确认相关成本费用或损失的期间冲减相关成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，由取得时直接计入当期损益改为取得时直接计入当期损益或冲减相关成本。
④与日常活动相关的政府补助，由计入营业外收支改为按照经济业务实质，计入其他收益，计入其他收益的，在合并利润表与利润表中单独列报该项目。
⑤取得政策性优惠贷款贴息，改为区分以下两种取得方式进行会计处理：
A、财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向本集团提供贷款的，以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差额确认为递延收益。
递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用
B、财政将贴息资金直接拨付给本集团的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
《企业会计准则第42号》规定，该准则自2017年5月28日起施行；对于该准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，应当采用未来使用法处理。
《企业会计准则第16号》规定，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至该准则施行日之间新增的政府补助根据该准则进行调整。
因此，上述会计政策变更均不涉及对比较数据进行追溯调整。
上述会计政策变更也并未影响本集团本报告期的净利润。
(八)合并报表范围的变化情况□适用√不适用(九)企业社会责任 作为一家影视文化公司，挂牌前的中广影视出品了一系列战争题材正剧，其中《亮剑-铁血军魂》《杀狼花》《天狼星行动》等众多影视作品获得观众广泛关注和认可，对于审视过去、发展未来，弘 24 扬社会主义核心价值观，构建社会主义精神文明社会具有一定的积极作用。
挂牌后，在保持公司原有优势的基础上，公司坚定不移走精品化路线，加大优质IP的投资力度， 提升对市场发展趋势和观众喜好的判断能力。
报告期内，公司取得《花千骨》原著作者江晨舟（笔名“fresh果果”）的最新作品《星海蔷薇》的投资权，并已与湖南广电旗下天娱传媒初步达成合作投资框架协议；与小说原著作者都梁签下了《亮剑》的独家IP授权，将倾力打造全新的“亮剑”三部曲优质IP系列品牌，包括《亮剑之雷霆战将》《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》，目前《亮剑之雷霆战将》已制作完成并处于发行运作中；此外，实力作家鲁引弓的网络小说热门IP三部曲《小别离》（电影版）、《职场纸牌屋》、《不在别处》（又名《小确幸》）也被公司收入囊中。
在主流价值观亟待强化的今天，中广影视坚定不移地投资制作能够净化和端正社会风气的主流正剧，将影视作品精神内核及演员自身修养、社会影响置于重要位置予以考量，力求用优质作品影响年轻观众，关注历史、热爱祖国、诚信为人、真诚处事，对消费者负责，对社会负责。
公司主营业务范围的不断扩大、优势领域的不断挖掘，必定带来更多的工作岗位，同时也将带来更多的投资机会，对影视行业的发展和进步大有裨益。
在与劳动者的关系方面，公司按时、足额支付工资并缴纳各项税费，制定一系列人事管理制度并严格执行，切实保护公司职工的合法权益，尽最大努力提高职工业务水平、丰富业余生活，为职工创造良好的工作环境。
公司积极响应和执行国家的各项法律法规、政策文件，争做影视行业的规范企业。
在处理与供应商、债权人的关系上，公司严格按照制度办事，以诚实信用为根本准则。
中广影视秉承一贯的优良传统，在创造经济价值和社会价值的康庄大道上正大步前进。
三、持续经营评价 公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项，在可预见的将来具有持续经营能力，具体情况如下： 从公司近几年的营运记录来看，营业收入及净利润较为稳定。
本年度净利润虽然为负数，主要由于本年投资制作的两部大剧的发行尚未完成，这也将是利润顺延到下一年度，增加2018年的净利润。
从主营业务来看，公司主营业务明确，主要业务为影视剧的投资拍摄及发行，根据目前影视行业的发展状况需要，公司正在处于制作方向转型的时期，逐步转向大制作的高品质精品剧，2018年将初见成效。
从近两年销售回款情况来说，虽然回款周期较长，但不存在不能收回情况，日后网络发行的日益增多，回款周期将有很大的提升。
公司自身现金流的增加，为公司可持续发展提供资金保证。
而且公司挂牌新三板后，可以采取发行股票、银行借款等取得融资资金，以满足业务发展的资金需求。
25 公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号----持续经营》中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已由具有证券期货相关业务资格的北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）实施审计，出具了“[2018]京会兴审字第11000026号”审计报告，审计意见为标准无保留意见。
公司不存在依据《公司法》第一百八十一条规定解散的情形，或法院依法受理重整、和解或者破产申请。
公司成立至今，合法经营，每年均通过工商年检。
四、 (一) 未来展望 行业发展趋势 公司所处的影视行业主要是以电视剧、电影这一类文化消费品为主，文化产品的消费倾向日渐成
为日常生活的必备消费项目。
因此，在中国经济增速放缓的情形下，预计影视文化产业不仅不会受到经济下行的冲击，受惯有消费倾向的影响，反而会大有增长的态势。
互联网行业已经渗透到各个领域，影视文化行业也不例外。
2017年，网络剧和网络大电影已经在影视文化市场中形成稳定的发展状态，带来新的消费增长点和行业关注度。
在此情况下，针对网络剧、网络大电影的监管措施也在不断出台，对互联网新媒体行业进行规范和整肃。
因此，公司在探索和开发网络剧、网络电影市场的过程中，必须坚守正确的价值导向，追求高质量的影视作品。
在影视文化行业市场化程度已经很高的情况下，对精品电影、电视剧的制作和发行依然会导致整个行业竞争的不断加剧，未来公司需要精准地分析和判断影视剧的市场需求和发展趋势，加大精品IP的投资力度。
新的经济形势和社会生活态势下，影视文化行业处于快速发展的扩张阶段，新的企业企图进入这一具有良好发展前景的市场，原有企业则在积极拓展市场，巩固自身的竞争优势。
未来的影视文化市场，对于精品IP、优秀人才的竞争将会进一步加剧。
互联网行业对电视剧、电影行业的发展也起到越来越重要的作用，影视文化市场格局一直处于变化当中，观众的收视热点愈加集中，且拥有明星演员的大制作作品的市场效应体现的更加明显，这使得我公司的电视剧发行受到一定的影响，公司下一步的投资方向将根据市场情况做出调整，不仅注重传统电视台，要更加关注年轻观众和移动互联网市场，对电视剧作品题材类型进行规划，制作有口碑、有市场的主流精品正剧和现在都市情感剧等。
公司近期储备及开发的多个重点IP大多适合在一线卫视平台播出，故而，加大对重点大IP的投入，强化与一线卫视平台的深入沟通与合作，或为公司下一阶段的工作重点。
为发展公司主营业务，公司挂牌后的第二次定向增发股票已顺利完成，该资金将会对公司投资方向及规模的转变提供有利的资金保证。
26 (二)公司发展战略
1、扩大公司在电视剧领域的市场份额在保持公司原有优势的基础上，未来公司将坚定不移走精品化路线，加大优质IP的投资力度，提升对市场发展趋势和观众喜好的判断能力。
报告期内，公司取得《花千骨》原著作者江晨舟（笔名“fresh果果”）的最新作品《星海蔷薇》的投资权，并已与湖南广电旗下天娱传媒初步达成合作投资框架协议；与小说原著作者都梁签下了《亮剑》的独家IP授权，将倾力打造全新的“亮剑”三部曲优质IP系列品牌，包括《亮剑之雷霆战将》《亮剑之特种部队》《亮剑之未来战士》，目前《亮剑之雷霆战将》已制作完成并处于发行运作中；此外，实力作家鲁引弓的网络小说热门IP三部曲《小别离》（电影版）、《职场纸牌屋》、《不在别处》（又名《小确幸》）也被公司收入囊中，为公司的品牌树立与发展壮大提供了保障。
另外，还有部分公司自行组织原创的都市青春情感剧及符合主流价值观的正剧项目正在孵化当中。
2、积极拓展互联网新媒体业务2017年是网络剧、网络电影及其他各类网络节目质量和数量稳步、大幅提升的一年，互联网对影视行业的影响有目共睹。
在此情况下，公司将加大对互联网新媒体业务的拓展力度，推展新媒体发行渠道，与多家新媒体平台建立了密切的合作关系，已有多部与大企业合作制作的超级网络剧及网络大电影在运作及制作中，争取最大限度发挥互联网新媒体对于公司发行业务的促进作用，力争取得长足发展和业绩提升。
3、整合创立专业编剧团队为了给精品项目创造良好的孵化环境，为观众提供更多的优秀影视剧作品和电影作品，公司拟整合现有资源，成立专业的编剧公司或工作室，除满足公司主营业务的发展需求，亦可扩大公司业务的覆盖范围，在追求精品化、专业化的同时，紧跟市场的发展潮流，做到眼光独到、谨慎投资、稳步前行。
(三)经营计划或目标
1、生产投资目标、计划中国影视剧市场整体体现为供大于求，但真正优质精品片源却相对仍然比较稀少，且具有非常强的市场竞争力，故下一年度我公司将致力于创作新颖、青春、热血的正剧。
公司倾力制作青春励志情感原创大剧《我爱你中国》，该剧将很好的刻画新中国成立以来的人民的自立自强、经济繁荣发展、国家逐步发展壮大的历程下，人民对祖国的归属感、认同感与自豪感。
同时，为纪念刘少奇同志诞辰 27 120周年，公司将抓紧推进筹拍电影《惊天巨案—刺杀刘少奇》，该剧将动作美学、悬疑完美结合，弘扬了不同时代但相同的共产党人的无畏无私的精神。
另外，公司正计划筹拍大型科幻爱情电视剧《星海蔷薇》，该剧为《花千骨》作者“fresh果果”的最新著作改编的电视剧，新颖的题材、动人的故事情节相信会创造一个新的收视热潮。
适合市场和年轻观众喜好的现代都市青春爱情IP《爱情颂》和《陪伴是最长情的告白》也准备在2018年中下旬开机拍摄。
2、人力资源目标、计划 公司目前正处于快速发展时期，业务量及规模的扩大需要更多更优秀的人才，故公司将大力增加引进发行、制作及演员、艺人经纪宣传、剧本策划等相关业务领域的精英人员，使公司的人员结构及团队建设更加完善，为公司业务发展壮大提供保证。
3、市场营销目标、计划 第
一，抓紧已投资制作完成电视剧的营销发行工作，争取电影《四大美人》系列、《爱的帕斯卡》、《我的宠物是大象》、电视剧《亮剑之雷霆战将》及控股子公司主导的电视剧《亲·爱的味道》的销售得到良好的落实；第
二，进一步加强与爱奇艺、乐视、腾讯等视频网站的点击分账合作，既抓量、更抓质，努力出精品、出爆款，使新媒体视频提供服务成为中广影视亮眼的新增长点；第
三，通过利用控股子公司广州天搏文化传播有限公司的广泛优质资源，积极推展明星商务业务，同时促进明星广告代言业务与公司主营业务之间的良性促进关系，拓宽公司盈利渠道，促进利润增长。
合作投资的项目《典当行》（主演陈宝国、王刚等）已完成后期制作并已经取得发行许可证，同时也在进行销售，预计将于2018年下半年播出。
公司主力投资项目《亮剑之雷霆战将》已于2017年9月完成后期制作并已在进行发行许可证的审批工作。
2018年6月-8月左右预计可实现较为理想的销售和播出安排，并实现较大份额的利润。
公司提示：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
(四)不确定性因素无。
五、 (一) 风险因素 持续到本年度的风险因素 报告期内，公司面临的产业政策变化风险、影视剧作品审查风险、电视剧制作行业市场竞争加剧风险、“一剧两星”政策风险、收入年度间波动风险、采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险、 28 公司经营活动现金流量与当期净利润不匹配的风险、应收账款不能及时收回的风险、电视剧著作权纠
纷风险依然存在，为此，公司采取了积极的应对措施： 第
一，产业政策变化风险。
由于影视剧具有特殊意识形态属性，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理，主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。
这一风险因影视剧行业的属性而持续存在并影响公司的发展和营利水平。
为最大限度降低该风险对公司可能造成的影响，公司确立了“精品化”影视剧制作路线，提高对市场需求的分析能力，降低影视剧项目收产业政策影响的幅度。
第
二，影视作品审查风险。
我国对电视剧产品的制作、发行等环节均实行备案许可制度，作品的题材立项、拍摄内容等方面都要受到国家相关部门的审查，一旦作品未能通过审查，则前期投资就可能无法收回。
公司确立并严格执行内部审查制度，严格遵守国家在题材立项、内容审查等方面法律法规，合理把握影视剧作品发行时机，在最大限度内降低影视作品审查风险。
第
三，市场竞争加剧风险。
大量的资本和企业进入电视剧制作领域导致市场整体呈现“供过于求”的局面。
因此，公司面临行业竞争加剧所产生的成本上升及电视剧产品销售价格和收入下降等系统性风险。
面对不断增加的竞争压力，公司紧紧把握产业政策导向变化，深刻分析社会主流价值导向，在符合市场需求和大众审美的项目上深耕细作，发挥影视剧制作“工匠”精神，用良好的业务素质和成果夯实经营根基。
第
四，“一剧两星”政策风险。
“一剧两星”播出政策意味着播出容量的增加，但相比从前不利于平摊制作成本。
由于黄金时段首轮播映权价格远大于非黄金时段首轮播映权价格，这使得那些通过高投入模式制作的电视剧面临首轮卫视播映权价格下降的风险。
长期看来，“一剧两星”政策将会对电视剧制作业的竞争格局产生深远影响，如果公司不能做到有效的应对，将有可能在未来的竞争环境中失去有利地位。
公司将致力于提高业务水平，走影视剧作品“精品化”路线，不断优化产品制作团队配置，提升创新能力。
同时，准确分析和判断影视剧市场的价值走向和观众喜好，在影视剧精品化的竞争中力争上游，增加收入来源。
第
五，收入年度间波动风险。
电视剧拍摄需要大额资金的投入，资金不足会导致影视剧产量无法迅速提高，妨碍公司电视剧业务收入的稳步提升。
公司拍摄完成的电视剧能否发行及发行时间受到拍摄进度、监管部门发放发行许可证的时间及主管行政机关监管政策的影响，收入的确定也受到单个或者少数剧目受欢迎程度的影响。
如果投资的电视剧因上述原因不能在该年度确认主要收入或者确认的收入发生变化，则可能引起公司电视剧业务收入的波动，公司面临营业收入在年度间波动的风险。
为此，公司将从主要从制作间隔安排及发行方面进行努力，在每年度的上、 29 下半年均匀安排投资项目，并加强对项目制作过程的把控监督，保证影视剧能及时完成，使公司保持存货的稳定，在此基础上，加强发行部门的前期参与力度，在项目制作初期，将公司的项目与各卫视频道沟通，并对有意向的卫视进行持续跟进，为后续发行节约时间、提供很好的基础。
第
六，采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险。
由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，根据《电影（视）行业会计核算办法》的规定，影视剧业务的成本结转多采用计划收入比例法，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。
经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，都可能导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。
为此，公司加强对市场环境、经济环境变化的判断、制定符合市场及公司情况的发行方案并执行、准确预计发行销售收入，尽量缩小预计收入与实际收入偏差。
且根据公司目前及之后的发展方向看，大制作精品剧为主打，目前电视台、网络平台对于各类型、体量、配置的电视剧有了一定的标准及价格区间，这也使得收入预计更加贴切。
第
七，电视剧著作权纠纷风险。
盗版、电视台及视频网站非授权播出影视剧一直存在于影视行业，且打击盗版盗播侵权、规范市场秩序是一个长期的过程，公司在一定时期内仍将面临电视剧著作权被侵害的风险。
公司制定并严格执行合同审核、签订流程，确保投资、制作、发行的影视剧不存在权利纠纷和潜在争议，另一方面更加充分地发挥公司法务部的专业性，在业务部门的积极配合下，密切关注市场上其他主体对于公司著作权的损害，及时寻求法律救济。
(二)报告期内新增的风险因素无。
30 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否 □是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 性质累计金额合计占期末净资产 作为原告/申请人 作为被告/被申请人 比例% 诉讼或仲裁 - 6,358,214.44 6,358,214.44 1.09% 注：此处金额为对方的诉讼请求金额，而营业外支出确认的是应支付的违约金或补偿金，此处金额包括 账面原已确认的应付金额，因此此处金额大于营业外支出。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项
□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方实际控制人万荣 交易内容 实际控制人万荣为公司 交易金额20,000,000 是否履行必要决策程序是 临时公告披露时间 2017-03-06 单位：元临时公告编号 2017-002 31 与招商银行 股份有限公 司金华分行 之间授信额 度提供最高 额保证担保。
实际控制人万荣与实际控制人25,000,000 是 全资子公司霍尔果万荣与全资 斯亮剑文化传媒有子公司霍尔 限公司 果斯亮剑文 化传媒有限 公司为公司 向杭州银行 股份有限公 司文创支行 借款提供连 带责任保证 担保。
总计 - 45,000,000 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2017-06-29 2017-014 - - 上述偶发性关联交易的真实目的是关联方无偿为公司申请授信额度及银行贷款提供担保，有 利于解决公司资金需求问题，支持了公司的发展，有利于改善公司的财务状况及相关业务的开展， 不存在损害挂牌公司和其他股东利益的情形。
(三)
承诺事项的履行情况 挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员在本年度已披露的承诺事项履行情况如下：
1、公司董事、监事、高级管理人员承诺并签订《关于规范和减少关联交易的承诺函》，且不存 在违反上述承诺事项的情形；
2、公司董事、监事、高级管理人员承诺并签订《避免同业竞争的承诺函》，且不存在违反上述承诺 事项的情形。
(四) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限类型
账面价值 占总资产的比例 房产 抵押 62,729,457.81 8.67% 32 单位：元发生原因公司向中国工商银行股份有限公司北京通州支行公司向贷款3,266万元人民币，用于支付公司向新华联控股有限公 总计 司所购买的民企总部14 号楼厂房的部分房屋转 让款，公司以该厂房设 定抵押。
- 62,729,457.81 8.67% - 33 第六节股本变动及股东情况
一、 (一) 普通股股本情况 普通股股本结构 股份性质 无限售条件股 份 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售条件股 份 其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 51,795,043 - 23.57% - 本期变动 127,498,70015,542,604 单位：股 期末 数量 比例% 179,293,74375.04% 15,542,6046.51% 168,000,000 62,170,416 76.43% 28.29% 19,877,936- 108,366,19215,542,604 19,877,936- 59,633,808 46,627,812 8.32%24.96% 19.52% 79,011,744- 219,795,043 35.95%- 19,377,936- 19,132,508219 59,633,808- 238,927,551 24.96%- (二) 序号12345 67 8910 普通股前十名股东情况 股东名称 万荣熊克俭张世海高超江山市联成创业投资中心（有限合伙）周知楚商先锋（武汉）创业投资中心（有限合伙）余辉谢祖玲东海投资有限 期初持股数 62,170,41613,341,384 9,338,9526,300,000 0 6,670,6086,302,521 6,299,6646,533,1845,336,520 持股变动期末持股数 0002,000,0007,722,007 62,170,41613,341,3849,338,9528,300,0007,722,007 06,670,60806,302,521 0-1,161,000
0 6,299,6645,372,1845,336,520 34 期末持股比例% 26.02%5.58%3.91%3.47%3.23% 2.79%2.64% 2.64%2.25%2.23% 期末持有限售股份 数量46,627,81210,006,038 3,112,9842,100,000 0 2,223,5360 001,778,840 单位：股期末持有无限售股份数 量15,542,604 3,335,3466,225,9686,200,0007,722,007 4,447,0726,302,521 6,299,6645,372,1843,557,680 责任公司 合计 122,293,249 前十名股东间相互关系说明： 8,561,007 130,854,256 54.76%65,849,210 65,005,046 除第一大股东万荣先生和第二大股东熊克俭为表兄弟关系外，公司的其他股东之间不存在亲属关系。
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 控股股东情况 万荣，男，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学新闻系专业学士。
曾就职于广东电视台、上海东方卫视、深圳卫视、广东珠江电影集团，现任公司的董事长、总经理。
作为公司第一大股东，万荣先生有能力通过投票表决的方式对公司的经营策略和其他重大决策施加影响力或者其他控制，为公司的控股股东，报告期内无变化。
实际控制人情况 万荣，男，出生于1967年，中国国籍，无境外永久居留权，武汉大学新闻系专业学士。
曾就职于广东电视台、上海东方卫视、深圳卫视、广东珠江电影集团，现任公司的董事长、总经理。
作为公司第一大股东，万荣先生有能力通过投票表决的方式对公司的经营策略和其他重大决策施加影响力或者其他控制，为公司的实际控制人，报告期内无变化。
35 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用□不适用 发行新增发方案股票行公告挂牌价发行数量时间转让格 日期 募集金额 发行对 发行 象中董发行对对象 监高与象中做中外 核心员市商家部自 工人数数 然人 人数 2015-2016-4.7651,795,043246,544,400012-0304-182016-2017-5.1819,132,50899,106,391.44112-0810-19
3 3
0 3 发行对象中私募投资基金家数 6
2 单位：元/股募 发行集对象资中信金托及用资管途产品是家数否 变更3否 0否 募集资金使用情况：
一、第一次股票发行 公司于2015年12月3日召开第一届董事会第三次会议，审议通过《关于股票发行方案的议案》， 募集资金主要用于精品电视剧制作、发行，推进公司向电影、互联网新媒体内容供应商转型，以及经 董事会或股东大会批准的相关业务领域的投资和收购。
2016
年3月14日，公司公司取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文 化股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2016]2123号）。
根据北京兴华会计师事务所 （特殊普通合伙）于2016年1月29日出具的[2016]京会兴验字第11000002号《验资报告》，本次发 行共募集资金人民币246,544,400元，扣除发行费用13,129,679.50元，募集资金净额为 233,414,720.50元。
公司本次股票发行募集资金主要使用于影视剧项目以及经董事会或股东大会批准的相关业务领 域的投资和收购，符合公司《股票发行方案》披露的募集资金用途，不存在变更募集资金用途的情况。
具体使用情况如下： 资金使用项目 金额（元） 影视剧项目 145,270,965.56 36 投资子公司（注
1） 51,000,000.00 购置办公楼（注2） 37,522,694.20 合计（注3） 233,793,659.76 注1：2016年4月20日，公司召开第一届董事会第五次会议，审议通过《关于出资设立浙江东阳辣 骄传媒有限公司的议案》，公司以募集资金出资1,530万元成立控股子公司浙江东阳辣骄传媒有限公 司，用于主营业务的拓展。
2016年9月18日，公司召开第一届董事会第十次会议，审议通过《关于公司 受让广州天搏文化传播有限公司股权并向其增资的议案》，致力于明星商务经纪代理业务的发展，截 至2016年12月5日，公司已全额支付股权转让款2,380.60万元、增资款1189.4万元，共计3,570.00万 元。
上述投资累计支出募集资金为5100.00万元。
注2：2016年5月16日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过《关于公司拟购买房产的议 案》。
公司基于发展规模持续扩大以及未来经营发展的需要，购买毗邻环球影城及新的北京城市副中 心的房产,以此作为公司的影视创作及经营场所，为公司长期稳定发展提供保障，公司已使用募集资金 支付3,752.27万元。
注
3：截至2017年12月31日，募集资金使用金额为233,793,659.76元，大于募集资金净额 233,414,720.50元，故可认定为募集资金净额已使用完毕，剩余金额为利息收入。
二、第二次股票发行 公司于2016年12月8日召开第一届董事会第十四次会议，审议通过《关于修订股票发行方案的 议案》，并于同日披露《第二次定向增发股票发行方案（修订版）》，根据股票发行方案，本次股票 发行的募集资金用途如下： 项目名称
《亮剑-雷霆战将》 《星海蔷薇》《亲·爱的味道》 《欢乐宝宝》《私立蜀山学园》 合计 项目预计投资15,000万元15,000万元14,000万元6,000万元5,280万元55,280万元 计划投资比例 30%40%20%50%70%- 资金需求4,500万元6,000万元2,800万元3,000万元3,700万元20,000万元 2017年9月11日，公司取得全国中小企业股份转让系统出具的《关于浙江东阳中广影视文化股 份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函[2017]5523号）。
根据北京兴华会计师事务所(特 殊普通合伙)于2017年9月6日出具的[2017]京会兴验字第11000009号《验资报告》，本次股票发 行共募集资金人民币99,106,391.44元，扣除发行费用7,869,511.41元，募集资金净额为 91,236,880.03元。
37 截至报告期末，募集资金用途与股票发行方案中披露的用途一致，不存在用于持有交易性金融资 产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形，不存在募集资金用途变更的情形。
具体使用 情况如下： 项目
一、募集资金净额（不含已支付的发行费用）
加：利息收入
二、募集资金置换金额其中：《亮剑-雷霆战将》《星海蔷薇》 《亲·爱的味道》 《私立蜀山学园》
三、募集资金使用金额其中：《星海蔷薇》
四、手续费
五、募集资金账户余额 金额（元） 91,236,880.0387,811.41 56,558,613.7034,875,566.08 99,047.62 20,000,000.00 1,584,000.00540,000.00540,000.00 178.4534,225,899.29
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求□适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、间接融资情况 √适用□不适用 融资方式银行授信银行借款 合计 融资方招商银行股份有限公司金华分行杭州银行股份有限公司文创支行 - 融资金额20,000,00025,000,00045,000,000 利息率%5.655%6.0325%- 38 存续时间1年2年- 单位：元是否违约 否否- 违约情况：□适用√不适用
六、利润分配情况 (一)报告期内的利润分配情况□适用√不适用(二)利润分配预案□适用√不适用未提出利润分配预案的说明：□适用√不适用 39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 万荣熊克俭 宫毅孟岩陈建初何小林罗回平黄明楷江斌张群峰李红娟 职务 董事长兼总经理董事兼副总经理 董事董事兼董事会秘书 独立董事独立董事独立董事 监事监事会主席职工代表监事财务总监 性别年龄学历 任期 男 51 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 55 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 43研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 36研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 55研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 52 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 55研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 32研究生2015年7月25日至2018年7月24日 男 51 本科2015年7月25日至2018年7月24日 男 31 本科2015年7月25日至2018年7月24日 女 32 本科2015年7月25日至2018年7月24日 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 年度薪酬483,801.90318,000.00 0193,212.2735,714.2835,714.2835,714.28 0088,533.34258,468.73734 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：除公司董事长万荣先生和董事熊克俭为表兄弟关系外，公司的董事、监事、高级管理人员之间不 存在亲属关系。
(二)持股情况 姓名 万荣熊克俭宫毅孟岩陈建初何小林罗回平黄明楷江斌张群峰 合计 职务 董事长兼总经理董事兼副总经理董事董事兼董事会秘书独立董事独立董事独立董事监事监事会主席职工代表监事 - 期初持普通股股数62,170,41613,341,3840699,88800002,800,056079,011,744 数量变动 00000000500,0000500,000 40 期末持普通股股数62,170,41613,341,3840699,88800003,300,056079,511,744 期末普通股持股比例% 26.02%5.58%0.00%0.29%0.00%0.00%0.00%0.00%1.38%0.00%33.27% 单位：股期末持有股票期权数量 00000000000 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类经营管理（副总以上）行政及人事财务人员影视制作经纪人（含执行）新媒体运营法务 员工总计 期初人数1211615415063 □是√否□是√否□是√否□是√否 期末人数1015812616673 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数073021563 期末人数163524773 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、公司按照行政人事管理制度的规定对公司员工进行岗前培训及后续培训，按照公司业务发展的 实际需要开展招聘工作，并严格依照行政人事管理制度确定的薪酬政策对员工进行工资、奖金等福利的发放。
2、不存在需承担费用的离退休人员。
(二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工□适用√不适用其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用 41 核心人员的变动情况：无。
第九节行业信息 √适用□不适用公司所处的影视行业主要是以电视剧、电影这一类文化消费品为主，文化产品的消费倾向日渐成 为日常生活的必备消费项目。
因此，在中国经济增速放缓的情形下，预计影视文化产业不仅不会受到经济下行的冲击，受惯有消费倾向的影响，反而会大有增长的态势。
互联网行业已经渗透到各个领域，影视文化行业也不例外。
2017年，网络剧和网络大电影已经在影视文化市场中形成稳定的发展状态，带来新的消费增长点和行业关注度。
在此情况下，针对网络剧、网络大电影的监管措施也在不断出台，对互联网新媒体行业进行规范和整肃。
因此，公司在探索和开发网络剧、网络电影市场的过程中，必须坚守正确的价值导向，追求高质量的影视作品。
在影视文化行业市场化程度已经很高的情况下，对精品电影、电视剧的制作和发行依然会导致整个行业竞争的不断加剧，未来公司需要精准地分析和判断影视剧的市场需求和发展趋势，加大精品IP的投资力度。
新的经济形势和社会生活态势下，影视文化行业处于快速发展的扩张阶段，新的企业企图进入这一具有良好发展前景的市场，原有企业则在积极拓展市场，巩固自身的竞争优势。
未来的影视文化市场，对于精品IP、优秀人才的竞争将会进一步加剧。
互联网行业对电视剧、电影行业的发展也起到越来越重要的作用，影视文化市场格局一直处于变化当中，观众的收视热点愈加集中，且拥有明星演员的大制作作品的市场效应体现的更加明显，这使得我公司的电视剧发行受到一定的影响，公司下一步的投资方向将根据市场情况做出调整，不仅注重传统电视台，要更加关注年轻观众和移动互联网市场，对电视剧作品题材类型进行规划，制作有口碑、有市场的主流精品正剧和现在都市情感剧等。
公司近期储备及开发的多个重点IP大多适合在一线卫视平台播出，故而，加大对重点大IP的投入，强化与一线卫视平台的深入沟通与合作，或为公司下一阶段的工作重点。
为发展公司主营业务，公司挂牌后的第二次定向增发股票已顺利完成，该资金将会对公司投资方向及规模的转变提供有利的资金保证。
42 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否√是□否√是□否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况 挂牌以来，依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律法规、规范性文件的要求，公司已建立了由股东大会、董事会、监事会组成的法人治理结构，公司股东大会、董事会、监事会分别为公司的最高权力机构、主要决策机构和监督机构，三者与公司高级管理人员共同构建了分工明确、相互配合、相互制衡的运行机制。
根据《中华人民共和国公司法》与《公司章程》，公司制定的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《关联交易管理办法》《对外担保管理办法》《对外投资管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等制度均能有效实施，公司法人治理结构不断完善。
公司的治理机制涵盖了公司人力资源管理、财务管理、销售管理、采购管理、行政管理等经营过程和各个具体环节，确保各项工作都有章可循，形成了规范的管理体系。
公司的内部控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷，内部控制制度保证了公司经营业务的有效进行，保证了公司资产的安全完整，能够防止、发现、纠正错误，保证了公司财务资料的真实性、合法性、完整性，促进了公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司发展的要求。
报告期内，公司治理机制运行稳定，未出现违法违规现象或重大缺陷，董事、监事、高级管理人员均能切实履行忠实、勤勉职责，公司内部控制行之有效。
43
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见作为创新层挂牌公司，公司严格按照股转系统的要求，坚决落实《公司章程》《股东大会议事规 则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》及《关联交易管理办法》等一系列内部管理制度，不断健全公司法人治理机制，提升法人治理水平，能给股东提供合适的保护并保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
《公司章程》《信息披露事务管理制度》《投资者关系管理制度》等公司内部规章制度对信息披露和投资者关系管理进行了详细、全面的规定，保证股东行使权利有章可循。
公司董事长为公司投资者关系管理工作第一责任人，董事会秘书负责全面统筹和安排公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的重大事件会议，及时知晓公司重大经营决策及有关信息资料并向投资者披露，同时应保证公司信息披露的真实、准确、完整、及时、公平。
《公司章程》规定，股东对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，可以要求公司收购其股份；公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效；股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。
公司的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》和《关联交易管理办法》规定了关联股东和董事回避制度，对于公司与关联方之间提供资金、商品、服务或者其他资产的交易，应当严格按照关联交易的决策程序履行董事会、股东大会的审议程序，关联董事、关联股东应当回避表决。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均能较好地履行职责，重大事项均严格依照相关规定进行决策，保证公司治理合法合规，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的企业占用的情形，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的企业提供担保的情形。
公司各项制度保证了所有股东，特别是中小股东充分行使《公司法》及《公司章程》赋予股东的各项权利，保证股东在公司的经营策略、投资方案等涉及股东切身利益的问题上享有充分的知情权和表决权，切实维护股东的合法权益。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司通过对公司内部控制认真的自查和分析，认为公司建立了较为完善的法人治理结构，现有内 部控制体系较为健全，符合国家有关法律法规规定。
报告期内，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项，均履行了《公司章程》规定的程序，发挥了公司各项内控制度应有的作用，能够对公司各项业务的规范运行及经营风险的控制提供保障，截至2017年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
44 由于内部控制有其固有的局限性，随着外部经营环境、内部控制环境的变化以及公司发展的实际需要，内部控制的有效性可能随之改变，为此公司将及时进行内部控制体系的补充和完善，并使其得到有效执行，为财务报告的真实性、完整性，以及公司战略、经营目标的实现提供坚实基础。
4、公司章程的修改情况2017年9月14日，公司召开2017年第四次临时股东大会，审议通过《关于修订公司章程的议 案》。
2017年10月24日，根据第二次股票发行情况，《公司章程》注册资本变更为人民币238,927,551.00元，股份总数变更为238,927,551股。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型董事会 报告期内会议召开的次数
6 经审议的重大事项（简要描述） 第一届董事会第十五次会议：审议通过《关于公司向银行申请授信额度并授权法定代表人万荣全权代表公司办理相关事宜的议案》《关于公司实际控制人为公司向银行申请授信额度提供担保的议案》《关于提请召开2017年第一次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十六次会议：审议通过《2016年度董事会工作报告》《2016年度审计报告》《2016年度报告及年报摘要》《2016年度总经理工作报告》《2016年度财务决算报告》《2017年度财务预算报告》《聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度审计机构的议案》《2016年度利润分配方案》《公司预计2017年度日常性关联交易的议案》《关于公司<2016年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告>的议案》《关于〈控股股东、实际控制人及其关联方占用资金情况的专项说明〉的议案》《关于提请召开2016年年 45 监事会 度股东大会的议案》；第一届董事会第十七次会议：审议通过 《关于公司向杭州银行股份有限公司文创支行申请借款的议案》《关于公司实际控制人万荣与霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司为公司借款提供担保的议案》《关于提请召开2017年第二次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十八次会议：审议通过《关于股票发行方案的议案》《关于审议附生效条件的股份认购协议模板的议案》《关于提请召开2017年第三次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第十九次会议：审议通过《关于公司2017年半年度报告的议案》《关于修订公司章程的议案》《关于提请召开2017年第四次临时股东大会的议案》； 第一届董事会第二十次会议：审议通过《关于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》《关于提请召开2017年第五次临时股东大会的议案》。
3 第一届监事会第七次会议：审议通过 《2016年度监事会工作报告》《2016年度审计 报告》《2016年度报告及年报摘要》《2016年 度财务决算报告》《2017年度财务预算报告》 《聘请北京兴华会计师事务所（特殊普通合 伙）为公司2017年度审计机构的议案》《2016 年度利润分配方案》《公司预计2017年度日常 性关联交易的议案》《关于〈控股股东、实际 控制人及其关联方占用资金情况的专项说明〉 的议案》《关于公司<2016年度募集资金存放 46 股东大会 与实际使用情况的专项报告>的议案》；第一届监事会第八次会议：审议通过《关 于公司2017年半年度报告的议案》；第一届监事会第九次会议：审议通过《关 于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。
6 2017年第一次临时股东大会：审议通过 《关于公司实际控制人为公司向银行申请授 信额度提供担保的议案》； 2016年年度股东大会：审议通过《2016 年度董事会工作报告》《2016年度监事会工作 报告》《2016年度审计报告》《2016年度报告 及年报摘要》《2016年度财务决算报告》、 《2017年度财务预算报告》《聘请北京兴华会 计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年 度审计机构的议案》《2016年度利润分配方 案》《关于公司<2016年度募集资金存放与实 际使用情况的专项报告>的议案》《公司预计 2017年度日常性关联交易的议案》《关于〈控 股股东、实际控制人及其关联方占用资金情况 的专项说明〉的议案》； 2017年第二次临时股东大会：审议通过 《关于公司向杭州银行股份有限公司文创支 行申请借款的议案》《关于公司实际控制人万 荣与霍尔果斯亮剑文化传媒有限公司为公司 借款提供担保的议案》； 2017
年第三次临时股东大会：审议通过 《关于股票发行方案的议案》《关于审议附生 效条件的股份认购协议模板的议案》； 47 2017年第四次临时股东大会：审议通过《关于修订公司章程的议案》； 2017年第五次临时股东大会：审议通过《关于以募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召集程序、授权委托、 表决和决议等符合法律、行政法规和《公司章程》的规定，不存在违法违规的情形。
(三)公司治理改进情况挂牌以来，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的相关规 定，公司建立了科学完善的内部治理机制，股东大会、董事会、监事会及高级管理人员组成的公司法人治理结构平稳、有序地运行，公司重大事项均有章可循。
本报告期内，作为创新层挂牌公司，公司严格依照股转公司对于创新层公司的要求进一步完善治理结构，严格按照公司于股转系统信息披露平台披露的《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《总经理工作细则》《对外担保管理制度》《对外投资管理制度》《投资者关系管理制度》《信息披露事务管理制度》《利润分配管理制度》《承诺管理制度》《关联交易管理制度》执行。
公司严格按照相关法律法规、《公司章程》及上述制度的规定进行公司治理和信息披露。
上述机构和人员依法运作，未出现违法违规现象，能够切实履行职责与义务，公司治理状况符合法律法规及公司章程的规定。
控股股东及实际控制人以外的股东积极参与公司的内部治理，充分行使法律法规、《公司章程》及上述制度赋予的权利，参与做出有关公司经营的重大决策，对公司规范运营进行充分而及时的监督。
报告期内，公司管理层未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司与投资者关系工作指 引》及《公司章程》的规定，制定了符合公司实际需要的《投资者关系管理制度》，对公司与投资者之间关系管理的基本原则、内容、负责人和执行人的职责、投资者关系管理活动及现场接待细则等进行了详细的规定。
为便于公司与投资者保持长期、稳定的沟通，公司设立董事会秘书办公室专门负责 48 公司的信息披露，便于与投资者、潜在投资者保持密切联系。
同时，在沟通的过程中，董事会秘书办
公室严格遵守《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则》及相关工作指引、公司依法制定并公告的《信息披露管理制度》，真实、准确、完整、及时、公平地配合主办券商履行信息披露义务，在法律法规及公司规章制度的框架内，耐心解答投资者关于公司经营管理的疑问，维护投资者合法权益，树立创新层公众公司的证明企业形象。
(五)董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议报告期内，公司董事会下设的专门委员会在履行职责时未发现公司存在重大风险事项，对报告期 内的监督事项无异议。
(六)独立董事履行职责情况 姓名何小林罗回平陈建初 本年应参加董事会次数666 亲自出席次数666 独立董事的意见：报告期内，独立董事对董事会审议事项无异议。
委托出席次数000 缺席次数000
二、 (一) 内部控制 监事会就年度内监督事项的意见 报告期内，监事会按照《中华人民共和国公司法》等法律法规及《公司章程》的要求，本着“诚信、勤勉”的原则，积极认真履行对公司经营、财务运行的监督、检查职责，对公司的规范运作以及董事、高级管理人员履行职责方面进行了有效的监督。
监事会认为：董事会运作规范、认真执行了股东大会的各项决议，董事、高级管理人员勤勉尽职，在执行职务时不存在违反法律法规、《公司章程》或损害公司和股东利益的行为。
监事会对本年度的监督事项无异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
1、资产完整公司是依法由有限公司整体变更成立的股份公司，有限公司的所有资产、负债等均已整体进入股 49 份公司。
公司拥有完整的与经营业务有关的营运管理系统和物流配套设施，合法拥有与经营相关的房
产、设备等资产的所有权或使用权，具有独立的商品采购和销售系统。
公司与控股股东、实际控制人等关联方之间的资产权属明晰，公司对所有资产拥有完全的控制和支配权。
截至报告期末，公司不存在资金、资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
2、人员独立 公司董事、监事、高级管理人员均依合法程序选举或聘任，不存在控股股东和实际控制人超越公司董事会或股东大会作出人事任免的情况。
公司总经理、副总经理、财务负责人等高级管理人员均专职在公司（包括下属控股子公司）任职并领取薪酬，并不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情形，也不存在在与公司业务相同或相近的其他企业任职的情形。
公司已建立了独立的劳动、人事及工资管理制度，公司与全体员工签订劳动合同，由人力资源部独立负责公司员工的聘用、考核和奖惩；公司在有关员工的社会保障、工薪报酬等方面均与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立并分账管理，公司拥有独立的员工队伍。
3、财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职的财务人员，建立了独立的财务核算体系，独立进行财务决策，具有规范的财务会计制度。
公司依法独立纳税并依法独立开设银行账户，基本开户银行为中国建设银行股份有限公司东阳横店支行，基本户账号为07063，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税或共用银行账户的情况。
公司没有为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保，也不存在将以公司名义取得的借款、授信额度转借的情形。
4、机构独立 公司建立了股东大会、董事会、监事会、经理管理层等较为完备的法人治理结构。
公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、完整的内部经营管理机构，明确了各机构的职能，实行定岗定编，并制定了相应的内部管理与控制制度。
该等机构均能依照《公司章程》和内部管理制度独立行使其职权，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业及其职能部门之间不存在上下级关系，也不存在机构混同、合署办公的情形。
5、业务独立 本公司具有独立完整的业务体系，在采购、销售等各环节均独立运作于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
报告期内，公司不存在与控股股东或实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。
50 (三)对重大内部管理制度的评价依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及《公司章程》的相关规定，公司在 原有制度的基础上，进一步建立和完善了公司各项内部控制制度，涵盖了财务管理、行政管理、合同签订及诉讼事务管理等公司经营的方方面面，确保各项工作都有章可循，并致力于不断提升规章制度落地实施的效率。
（1）关于会计核算体系 公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从自身情况出发，制定会计核算的具体细节和制度，并按照要求独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。
（2）关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到规范财务工作、严格财务管理，继续完善公司财务管理体系。
（3）关于风险控制体系 报告期内，公司建立了《合同管理及诉讼事务管理办法》，对涉及企业风险控制的各个方面进行制度构建，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前积极防范、事中严格控制、事后及时应对等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。
公司的会计核算体系、财务管理和风险控制制度在完整性、有效性、合理性方面不存在重大缺陷，能够有效保证公司经营业务的有效进行，能够防止、发现、纠正错误，保证公司财务资料的真实性、合法性、完整性，促进公司经营效率的提高和经营目标的实现，符合公司的发展要求和战略规划。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。
截至报告期末，公司已建立《年 度报告重大差错责任追究制度》，未发生董事会对有关责任人采取问责措施的情况。
51
一、审计报告 是否审计审计意见审计报告中的特别段落审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 第十一节财务报告 是无保留意见无（2018）京会兴审字第11000026号北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）北京市西城区裕民路18号北环中心17层1703室2018-3-29邹志文、李学艺否430万 审计报告 （2018）京会兴审字第11000026号 浙江东阳中广影视文化股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了浙江东阳中广影视文化股份有限公司（以下简称贵公司）合并及母公司财务报表（以下简称财务报表），包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计 52 师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对财务报表审计最为重要的事项。
这些事项 的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表 意见。
我们在财务报表审计中识别出的关键审计事项如下：
1、收入的确认 请参阅财务报表附注
六、（二十七）所述。
关键审计事项 由于贵公司收入确认对经营成果产生较大影响，产生错报的固有风险较高，因此我们将收入确认识别为关键审计事项 审计中的应对 对于收入确认事项，我们执行的主要审计程序如下：A:对该公司的各种业务收入，我们了解了该公司管理层对销售与收款环节内部控制的设计，并对其有效性进行了控制测试。
B:检查了所有收入项目的合同，对与产品收入确认有关的重大错报风险及报酬转移时点进行了分析评估，进而评估贵公司的销售收入确认政策。
C:选取了主要的收入合同，对其合同的主要条款，收入实现的时点等主要信息进行摘要，按照合同规定的时点对其收入、成本进行重新测算，同时结合收款情况进行逻辑勾稽。
D:对主要客户进行了核查和现场访谈。
F:实施函证程序，对主要项目的收入情况进行了函证。
基于已执行的审计程序，我们得出审计结论，贵公司收入确认符合企业会计准则的相关要求。
2、应收账款坏账准备的计提 请参阅财务报表附注
六、（二）所述。
关键审计事项 由于该公司应收账款期末余额比较大，账期比较长，因此我们将应收 审计中的应对 A:结合收入的内控测试，了解收款的内部控制情况，并对内控的有效性进行了测试；B:分析了应收账款坏账准备计提会计估计的合理性，包括确定应收账款组合的依据、金额重大的判断、单独计提坏账准备的判断等，复核相关会计政策是否一贯地运用； 53 账款坏账准备确定为关键审计事项 C:分析、计算资产负债表日坏账准备金额与应收账款余额之间的比率，比较前期坏正准备计提数和实际发生数，分析了应收账款坏账准备计提是否充分；D:通过分析应收账款账龄，并执行应收账款函证，评价应收账款坏账准备计提的合理性；E:获取坏账准备计提表，检查了计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账准备计提金额是否准确。
基于已执行的审计程序，我们得出审计结论，贵公司对应收账款的可收回性的相关判断及估计是合理的。
四、其他信息贵公司管理层(以下简称管理层)对其他信息负责。
其他信息包括贵公司2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括合并财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任 54 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险；并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
5、评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
6、就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
55 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：（项目合伙人） 邹志文 中国·北京二○一八年三月二十九日 中国注册会计师：李学艺
二、 (一) 财务报表 合并资产负债表 项目流动资产：货币资金 附注
六、（一） 56 期末余额119,229,747.96 单位：元期初余额 62,581,816.35 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款
六、（二）
六、（三）
六、（四）
六、（五）
六、（六）
六、（七）
六、（八）
六、（九）
六、（十）
六、（十一）
六、（十二）
六、（十三） 57 104,476,363.14221,678,866.04 144,641,510.66203,188,151.58 6,116,397.97 133,557,775.45 15,000,000.007,190,711.71 607,249,862.27 17,249,273.9161,672,412.61 2,914,788.27492,247,953.38 64,712,743.51 65,550,260.48 27,148,367.585,415,068.697,302,465.77 12,000,000.00116,578,645.55723,828,507.82 10,000,000.00 27,148,367.582,159,208.643,005,228.21 27,000,000.00124,863,064.91617,111,018.29 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：股本其他权益工具其中：优先股 永续债
六、（十四）
六、（十五）
六、（十六）
六、（十七）
六、（十八）
六、（十九）
六、（二十）
六、（二十一）
六、（二十二）
六、（二十三） 58 5,438,167.1742,127,830.21 1,556,253.843,434,927.06 99,638.02 14,672,607.72 1,000,000.0036,685,000.00 399,411.2523,038,270.12 45,194.39 19,742,160.84 10,025,694.9487,355,118.96 51,225,406.47 19,394.9480,929,431.54 32,176,678.42 1,417,777.77 428,800.00 52,643,184.24139,998,303.20 238,927,551.00 32,605,478.42113,534,909.96 219,795,043.00 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计
六、（二十四）
六、（二十五）
六、（二十六） 266,586,122.60 195,288,372.05 6,179,833.50 52,110,557.41563,804,064.51 20,026,140.11583,830,204.62723,828,507.82 6,179,833.50 64,622,393.00485,885,641.55 17,690,466.78503,576,108.33617,111,018.29 法定代表人：万荣 主管会计工作负责人：李红娟 会计机构负责人：李红娟 (二)母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产 附注十
四、（一）十
四、（二） 十
四、（三） 59 期末余额87,122,553.52 99,814,093.83189,524,609.56 10,169,043.83104,721,556.7615,000,000.00 6,528,564.06512,880,421.56 51,000,000.0064,263,468.68 单位：元期初余额27,784,699.39 137,665,160.66190,617,623.82 16,775,213.9148,071,480.10 2,200,121.41423,114,299.29 51,000,000.0065,388,606.25 在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计 5,415,068.695,609,301.8712,000,000.00138,287,839.24651,168,260.80 10,000,000.00 2,159,208.642,589,363.6527,000,000.00148,137,178.54571,251,477.83 2,606,522.7212,200,000.00 922,992.362,003,538.66 99,638.02 7,194,339.65 10,000,000.0045,027,031.41 51,225,406.47 1,000,000.0025,375,000.00 215,261.8520,061,920.40 45,194.39 15,066,872.73 61,764,249.37 32,176,678.42 1,417,777.77 428,800.00 52,643,184.24 32,605,478.42 60 负债合计
所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 97,670,215.65238,927,551.00 94,369,727.79219,795,043.00 266,586,122.60 195,288,372.05 6,179,833.50 41,804,538.05553,498,045.15651,168,260.80 6,179,833.50 55,618,501.49476,881,750.04571,251,477.83 (三)合并利润表
一、营业总收入项目 其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失 附注
六、（二十七） 本期金额137,418,889.74137,418,889.74 单位：元上
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