美豪酒店
NEEQ:839019
上海美豪酒店管理股份有限公司
ShanghaiMehoodhotelmanagementCo.,Ltd
年度报告12016
公司年度大事记
1、2016年5月18日美豪酒店自主研发的“美豪丽致产品”（酒店装修以青砖、原木、水泥墙的环保材料，配以吊篮、沙发、鸟笼床的简约风格产品）正式推向市场。
2、美豪酒店于2016年8月15日新三板挂牌成功，全体董监高赴京参加挂牌仪式。
2 目录 第一节声明与提示第二节公司概况第三节会计数据和财务指标摘要第四节管理层讨论与分析第五节重要事项第六节股本变动及股东情况第七节融资及分配情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节公司治理及内部控制第十节财务报告
3 释义 释义项目 释义 上海美豪/公司/股份公司 指上海美豪酒店管理股份有限公司 有限公司 指上海美豪酒店管理有限公司，股份公司前身 璞金大酒店/璞金大酒店有限公司 指上海璞金大酒店有限公司 乐彩春卷 指嘉兴乐彩春卷投资管理合伙企业（有限合伙） 乐彩寒凝 指嘉兴乐彩寒凝投资管理合伙企业（有限合伙） 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接指 控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 旬阳店 指旬阳美豪酒店有限公司 美丽豪店 指陕西美丽豪酒店管理有限公司 行政中心店 指陕西美豪三彩酒店管理有限公司 无锡美豪 指无锡市美豪酒店有限公司 物业公司 指无锡市美豪企业管理有限公司 股东大会 指上海美豪酒店管理股份有限公司股东大会 董事会 指上海美豪酒店管理股份有限公司董事会 监事会 指上海美豪酒店管理股份有限公司监事会 三会 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指公司董事、监事、及高级管理人员的统称 全国股转系统 指全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指招商证券股份有限公司 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指《上海美豪酒店管理股份有限公司公司章程》 会计师事务所 指中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 三会议事规则 指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 元、万元 指人民币元、人民币万元 报告期 指2016年1月1日至2016年12月31日 本期、本年 指2016年度 上期、上年 指2015年度 上期末 指2015年12月31日 期初 指2016年1月1日 元、万元 指人民币元、人民币万元 PMS 指酒店管理系统 CRM 指会员管理系统 CRS 指中央预定系统 OTA 指携程网、艺龙网、去哪儿网等订房中心 注：除特别说明外，本年报中的金额单位均为人民币元。
本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否存在豁免披露事项
1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无
2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无
3、豁免披露事项及理由（如有）无 是或否否否否 【重要风险提示表】重要风险事项名称
1、实际控制人控制风险
2、经济周期及突发性事件的风险 重要风险事项简要描述 截至本报告披露日，龚兆庆先生直接持有本公司1,360万股，持股比例为97.14%，为本公司的控股股东、法定代表人、董事长兼总经理。
张晓玲女士直接持有本公司40万股，持股比例为2.86%，为本公司的董事。
龚兆庆先生与张晓玲女士为夫妻关系，双方共同持有公司100%的股份，为公司的共同实际控制人。
虽然本公司已经制订了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，但共同实际控制人仍可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响，可能损害公司利益。
连锁酒店企业的景气度与国家宏观经济的周期波动呈正相关的关系。
虽然我国国民经济总体上一直保持持续快速增长的态势，但是也会受到国际经济金融形势变化的影响，出现周期
5 3、行业竞争风险
4、公司治理及内部控制风险
5、资金流动性风险
6、营运成本不断上升的风险
7、规模扩张所带来的管理风险、财务风险 性波动。
经济出现周期性波动将直接影响到酒店的经营业绩和成果。
同时住宿业属于人员密集的公共场所，若发生突发性的事件，如安全事件，将严重影响公司品牌的声誉和效益。
公司在行业中属于中小规模的酒店管理公司，竞争对手不仅有汉庭、如家、7天等知名连锁经济型酒店，还有维也纳、全季、星程、山水时尚、锦江都城等中端商旅酒店。
这些企业拥有较强的资金实力、管理经验，形成了一定的规模效应。
公司目前的综合服务能力、运营规模、客户辐射区域等仍与上述企业相距甚远。
在未来的经营发展中，将面对进入市场的壁垒，短期内可能会增加公司的运营成本，对业绩带来一定的影响。
公司整体变更为股份公司后，按照《公司法》及法定程序制定了较为完善的《公司章程》，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。
但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照《关联交易决策制度》执行等。
另外，公司所在的酒店行业，采用现金结算是行业内普遍采用的结算方式，报告期内，公司以现金结算的占比约为28.93%。
公司的部分原材料供应商为个体工商户，报告期内存在一定比例的现金采购，所以公司存在销售环节和采购环节由于现金结算导致的内控风险。
酒店行业是“资金密集型”和“劳动密集型”行业，酒店房产构建、装修和房屋租赁、人员薪酬的投入较大，且回收期较长，造成行业内公司资金短缺。
报告期内，公司流动比例和速动比率很低，且存在一定金额的短期借款，一旦该借款无法续借且没有其他资金投入，将可能导致公司面临短期流动性风险。
另外，公司为了迅速抢占市场，在全国范围内扩大品牌知名度，新开直营店的速度加快，需要支付大量前期建设资金，导致报告期期末的资产负债率较高，为91.82%。
公司规模扩张主要依赖债权融资及股东投入，有一定的偿债风险。
公司在经营过程中所需的主要资源为所租赁的房屋以及客房、餐饮及管理部门的相关员工等，所消耗的主要能源为水、电力和天然气等，使用、加工的物品主要为酒店用品（包括家具等固定资产以及易耗品等）、农副产品等原材料，因此，房屋租金、员工工资、水、电力、天然气、装修材料、酒店客用品、农副产品原材料的价格波动对公司盈利有直接的影响。
如果公司综合营运成本上升较快，则可能对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司新增直营门店4家，特许加盟店2家，根据公司发展规划，未来公司的直营门店数量和特许加盟店数量将远超现有水平，除了门店数量的快速增长，公司的的跨区域扩张速度也将加快，除了深耕西北、华东这两个区域中心外，
6 8、行业经营资质未及时办理变更或续期的风险
9、租赁房产权属的风险 10、涉诉风险 11、资产负债率较高的风险本期重大风险是否发生重大变化： 还将分散其他区域发展，如华北地区等。
若公司的综合管理水平和财务能力的提升无法跟上门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响用户体验，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司的形象和经营业绩造成不利的影响，并影响公司的整体盈利能力。
根据《旅店业治安管理办法》、《公共场所卫生管理条例》等有关规定，从事酒店经营业务企业，企业应当具备《特种行业许可证》、《卫生许可证》等证照。
截至报告期末，公司共有16家子公司，其中9家直营店，6家酒店管理公司，1家物业管理公司，除正在筹备中的直营酒店暂未获得营业资质也未实际开展经营外，其余已开业的直营酒店已经取得特种行业许可证、卫生许可证及消防安全检查合格证等经营所需的资质和许可。
报告期内，公司直营店无锡一店所租赁房屋尚在办理《房地产权证》，存在权属瑕疵。
无锡店的租赁房产虽暂未获取房产证，但租赁关系合法存在且已由无锡市南长区住房和城乡建设局进行备案认可。
截至本报告披露日，公司未曾出现因承租物业权属瑕疵导致经营损失的情形。
但是，仍然不能排除由于公司租赁房屋存在未取得出租方对其房屋合法权属有效证明的瑕疵，导致相关门店的经营被迫中止的可能。
公司于2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
因被告一（常熟市恒隆置业有限公司）对原告（建设银行股份有限公司常熟分行）的银行借款已逾期违约，原告以公司曾与被告一签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营为由，要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与被告一签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年12月31日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件目前处于证据交换阶段，原告未能提交重要证据原件。
根据我司律师意见，若原告在开庭时仍无法提交重要证据原件，则原告对公司的诉讼请求恐难得到支持。
截至本报告披露日，本案尚未正式开庭审理，由于公司在本案中的涉诉金额较大，仍存在如败诉将对公司经营情况带来较大影响的风险。
报告期期末的资产负债率较高，达到91.77%。
公司报告期末总负债20,660.01万元，其中流动负债占比达到94.43%，较上年增加负债15,306.93万，增幅为285.95%。
主要系报告期内公司新筹建4家直营酒店及1家物业公司，新增客房686间，扩张速度较快，而筹建新直营店的资金来源主要依赖债权融资、大股东的财务资助等，存在一定的偿债风险。
是。
报告期内，公司新增涉诉风险，公司于2016年第三季度收
7 到江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
该案件于2016年9月21日在苏州中级人民法院进行了证据交换，但截至本报告出具日尚未组织正式开庭审理。
由于该案涉诉金额较大，且尚未结案，故作为本期新增重大风险。
报告期内，公司新增资产负债率较高风险，主要系公司扩张速度较快，新增4家直营店，筹建资金主要来自银行借款、大股东的财务资助等，造成公司期末资产负债率达91.77%。
8 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人注册地址办公地址主办券商主办券商办公地址会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 上海美豪酒店管理股份有限公司ShanghaiMehoodhotelmanagementCo.,Ltd美豪酒店839019龚兆庆上海市闵行区元江路5500号第2幢706室上海市虹口区四川北路859号中信广场908室招商证券股份有限公司深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）李俊鹏、许洪磊北京市西城区阜成门外大街2号22层A24
二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 何行志021-66978902021-66978901hexingzhi@上海市虹口区四川北路859号中信广场908室邮编：200080/上海市虹口区四川北路859号中信广场908室
三、企业信息 股票公开转让场所挂牌时间分层情况行业（证监会规定的行业大类）主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2016年8月15日基础层住宿业（H61）连锁酒店经营和管理，主要提供住宿、餐饮和宴会等其他连锁酒店的配套服务。
协议转让14,000,000龚兆庆龚兆庆、张晓玲
四、注册情况 项目企业法人营业执照注册号 号码87D
9 报告期内是否变更否 税务登记证号码组织机构代码 87D 否 87D 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率%
五、股本情况 本期151,079,114.88 50.84-74,159.62-524,629.44 -0.40 -2.83-0.01 单位：元 上年同期 增减比例 93,837,949.07 61.00% 50.17 - 4,456,954.71 -101.66% 4,647,902.88 -111.29% -13.15 - -13.71
0.32 -103.13% 本期期末225,128,674.12206,601,071.4318,527,602.691.3282.1791.770.210.57 单位：元 上年期末 增减比例 72,133,528.34 212.10% 53,531,766.03 285.94% 18,601,762.31 -0.40% 1.33 -0.75% 56.08 - 74.21 - 0.43 - 15.18 - 本期
42,134,168.6124.4718.09 单位：元 上年同期 增减比例 11,737,667.12 - 25.54 - 14.64 - 本期212.10%61.00%-101.62% 11 上年同期88.12%11.67%22.03% 增减比例- 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末14,000,000.00- 单位：股 上年期末 增减比例 14,000,000.00 0.00% - - - -
六、非经常性损益 项目非流动性资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 1,316.37 312,750.00 322,120.94636,187.31185,717.49 450,469.82
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有） 科目- 本期期末（本期） 调整重述前调整重述后 - - 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后 - - 单位：元 上上年期末（上上年同期） 调整重述前调整重述后 - - 12 第四节管理层讨论与分析
一、经营分析 （一）商业模式公司处于住宿行业，细分行业为旅游饭店业，是中端连锁精品酒店运营商，面向中高端客户群体，为其提供住宿、餐饮和宴会等其他连锁酒店的配套服务。
公司秉承智能时尚的产品理念和专注创新的服务理念，注重个性化的酒店装修设计和标准化的服务质量管理控制体系，致力于为顾客提供高性价比的客房和配套服务。
公司的商业模式以“直营+品牌加盟”为主，通过向广大消费者提供具有美豪特色的客房、餐饮等配套设施及个性化服务，来满足消费者的需求，建立以精品商务为主，城市旅游度假为辅的消费群体。
公司将传统销售渠道与各网络销售平台相结合，形成了多元化的营销模式。
公司的营业收入主要来源于酒店业务的经营和品牌加盟。
上海美豪酒店管理股份有限公司旗下拥有“美豪酒店”、“美豪丽致酒店”等品牌。
“美豪酒店”是采用时尚创意装修设计的酒吧剧院式中端精品商务酒店品牌；“美豪丽致酒店”是以休闲度假为主题、以古典文化为背景的中端城市度假酒店品牌。
在国内中端连锁酒店品牌中具有良好的市场口碑和较强的竞争力。
报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式和收入来源无变化 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 总体回顾： 报告期内，公司管理层在董事会的领导下，发展势头良好，营业收入较上年有明显增长，新增子公司 11
家，其中4家为直营酒店，6家为酒店管理公司，1家为物业管理公司。
一、财务数据 报告期内，公司实现营业收入151,079,114.88元，较上年同期增加57,241,165.81元，增幅61.00%；报告期内，公司出现亏损-74,159.62元，获利较上年减少-4,639,957.40元，减幅101.62%，主要原因是报告期内公司新增4家直营酒店及1家物业公司，虽然带来营业收入的增长，但新开门店所发生装修筹建期的各类费用，及新增人员工资、营销费用等的大量增长也导致报告期内利润大幅下降。
随着新开门店的运 营逐渐步入正轨，期间费用将保持稳定水平，预计明年的获利情况将有所好转。
二、门店规模发展 报告期内，公司继续坚持“直营、加盟”基础上探索多种合作模式，与各地的优秀合作伙伴建立了良好
长效的合作关系；同时，公司设立开发部并招聘有丰富经验的开发人员专门负责门店的开发业务，分布各 个区域进行积极的市场拓展工作。
截至2016年12月31日：
1、公司在营直营酒店9家，直营物业公司1家，加盟店8家； 13
2、公司已签约在建项目20个；
3、公司下属酒店管理公司6家；4、2016年度新营业的直营酒店4家，物业公司1家，加盟店2家。
三、酒店经营管理方面报告期内，公司加大了客户发展力度，引进PMS、CRM、CRS系统并进行符合公司要求的个性化升级改造，扩大自媒体宣传，并采取多种促销手段，调整了客源结构，减少了对OTA的依赖性，从而降低运营成本；重新梳理5大一线部门的对客服务流程，并提升对员工的培训力度和考核难度，过关后持证上岗，落实对客户各项增值服务；在品质上，品控部增加对门店质检的次数及要求，从员工礼仪礼貌、各区域卫生、菜品质量等都进行了严格检查；同时，加强对客户的回访次数，提升客户对品牌的认可度，增强客户粘性。
四、产品开方面报告期内，公司对目标客户进行调查并根据市场需求，开发了“美豪”、“美豪丽致”新产品，对房间大小、布局、配置都做了新的要求，修订了《产品标准手册》，要求各施工项目按照手册的要求进行装修施工；同时修订了《采购手册》，对装修用材产地、厂家、规格等做了规定，对直营店及加盟店统一采购，保证了产品及出品品质，得到了广大客户的好评。
五、市场布局情况报告期内，公司以华东、华南、西安为主轴在一二线城市开设直营店及加盟店。
六、公司治理与内部控制情况报告期内，公司继续加强与完善及内部控制，严格按照《全国中小企业股分转让系统公司信息披露细则》等相关要求，制定了治理及内控相关制度、规则，修订了内控制度，并严格执行公司相关制度。
1、主营业务分析
（1）利润构成 本期 单位：元 上年同期 项目金额 占营业收入 占营业收入 变动比例 金额 变动比例 的比重 的比重 营业收入 151,079,114.88 61.00% 100.00% 93,837,949.07 11.67% 100.00% 营业成本 74,272,045.29 58.85% 49.16% 46,754,965.92 14.38% 49.83% 毛利率 50.84% - - 50.17% - - 管理费用 30,473,803.25 53.50% 20.17% 19,852,048.66 66.81% 21.16% 销售费用 41,342,941.10 154.92% 27.37% 16,217,789.09 -9.42% 17.28% 财务费用 3,628,953.48 154.72% 2.40% 1,424,690.66 -32.27% 1.52% 营业利润 -1,106,903.87 -116.85% -0.73% 6,570,571.73 13.96% 7.00% 营业外收入 743,853.63 1,346.10% 0.49% 51,438.43
1,208.90% 0.05% 营业外支出 107,666.32 -65.92% 0.07% 315,912.13 -60.61% 0.34% 净利润 -74,159.62 项目重大变动原因： -101.62% -0.05% 4,565,797.78 22.03% 4.87%
（1）营业收入比上年增加
57,241,165.81元，增加比例61.00%，主要是新开4家直营店收入和新增加盟店2家的加盟费增加引起总收入的增加。
（2）营业成本比上年增加27,517,079.37元，增加比例58.85%，主要原因是新开直营店数量增加导致营业成本总额上升，但是营业成本占营业收入的占比基本没变。
（3）管理费用比上年增加10,621,754.59元，增加比例53.50%，主要原因是随着门店的增加，管理团队人数增加，工资福利费较上年度增加了8,002,760.52元，租赁费较上年度增加了1,908,604.41元；另外2016年度因新三板挂牌，中介机构服务费较上年度增加了1,120,430.24元，导致管理费用总额增加。
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（4）销售费用比上年增加25,125,152.01元，增加比例154.92%，主要原因是随着直营门店的增加，新门 店装修费较高，长期待摊费用较上年增加11,867,427.69元；另外由于公司规模扩张，销售人员增加，销 售人员的工资社保较上年增加3,860,339.75元；公司本年度加大了网络营销的力度，网络佣金较上年增加 2,381,888.98元。
（5）财务费用比上年增加2,204,262.82元，增加比例154.72%，主要原因是公司报告期内新增1,000万元 抵押保证借款，导致利息支出较上年增加638,285.64元；另外，公司通过融资租赁方式新增电子设备，导 致报告期内未确认融资费用摊销较上年增加1,286,149.98元。
（6）营业利润比上年减少7,677,475.60元，虽然公司报告期内由于新开门店带来销售收入增加，毛利较 上年增加29,724,086.44元，但由于新开门店同时增加较多管理人员、销售人员，装修及营销费用大幅增 加，导致管理费用和销售费用较上年分别增长10,621,754.59元和25,125,152.01元，带来营业利润的大幅 减少。
（7）营业外收入比上年增加692,415.20元，主要原因是报告期内政府补助较上年增加312,750.00元，包 括“15年推动经济发展意见奖励”20万元等，另外报告期内无法支付的款项271,881.20元，系陕西美丽豪 酒店管理有限公司清理了1年以上无法支付的供应商尾款174,934.43元、自动离职的员工工资及培训费 42,962.84元，以及无法联系的散客末退的住房押金余款53,983.93元。
（8）营业外支出比上年减少208,245.81元，主要系报告期内没有发生违约金与补偿金等。
（9）净利润比上年减少4,639,957.40元，主要系公司营业利润的大幅下降所致。
（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 151,079,114.88 其他业务收入 - 合计 151,079,114.88 按产品或区域分类分析：单位：元 74,272,045.29
- 74,272,045.29 93,837,949.07- 93,837,949.07 46,754,965.92- 46,754,965.92 类别/项目 本期收入金额 房务收入 99,683,853.44 餐饮收入 39,156,912.42 加盟管理费收入 9,359,893.81 其他收入 2,878,455.21 收入构成变动的原因： 占营业收入比例%
65.9825.926.201.91 上期收入金额55,402,706.0730,110,169.246,347,373.601,977,700.16 占营业收入比例%59.0432.096.762.11
（1）房务收入较上年增加44,281,147.37元，主要原因系报告期内新增4家直营店，营业收入较上年增加22,154,291.09元；4家原有的直营店报告期内的营业收入较上年增加22,126,856.28元，其中：旬阳美豪酒店有限公司较上年增加1,896,439.09元、陕西美丽豪酒店管理有限公司较上年增加2,542,709.65元、陕西美豪三彩酒店管理有限公司较上年增加10,366,764.48元、无锡市美豪酒店有限公司较上年增加8,767,994.36元，另外原有直营店常熟美豪酒店有限公司报告期内的营业收入较上年减少1,266,211.97元。
原有直营店收入增加主要系，报告期内对旬阳美豪酒店有限公司、陕西美丽豪酒店管理有限公司的部分客房及宴会厅进行升级改造，房价及出租率同步上升；另外，无锡市美豪酒店有限公司系2015年12月中旬开业、陕西美豪三彩酒店管理有限公司系2015年5月中旬开业，2015年并未完成一个年度的营业，故2016年度全年营业额相对2015年度大幅增加。
（2）餐饮收入较上年增加9,046,743.18元，主要原因系报告期内旬阳美豪酒店有限公司的餐饮收入较上年增加了3,701,058.86元，无锡市美豪酒店有限公司的餐饮收入较上年增加了1,919,433.38元。
由于旬阳美豪酒店有限公司在报告期内大力推广烧烤厅，并对宴会厅进行了装修升级、扩大场地规模，通过订婚宴免费送主持人及场地服务等营销手段，吸引了大量婚宴客人，从而提升餐饮收入；无锡市美豪酒店有限公司的餐饮收入上升主要系2015年营业时间较短，2016年全年营业导致的收入增加。
（3）加盟管理费收入较上年增加3,012,520.21元，主要原因系公司报告期内加大加盟店业务的拓展力度， 15 新增加盟店2家，原有加盟店在报告期内的收入规模有所提升，相关的加盟费收入也随之提升。
（4）其他收入较上年增加900,755.05元，主要原因系报告期内新设立的无锡市美豪企业管理有限公司开展与酒店大厦配套的办公室租赁及物业管理服务导致其他收入较上年有所增加。
（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 42,134,168.61 11,737,667.12 投资活动产生的现金流量净额 -114,415,604.34 -56,840,682.28 筹资活动产生的现金流量净额 77,005,531.50 45,544,391.18 现金流量分析：
（1）经营活动产生的现金净流量比上年增加
30,396,501.49元，主要原因系新增4家直营店收入和新增2家加盟店的加盟费引起总收入的增加，报告期内，销售商品、提供劳务收到的现金比上年增加62,827,053.21元；另外，由于公司延长了对供应商的账期，购买商品、接受劳务支付的现金比上年减少7,868,942.59元。
（2）投资活动现金净流量比上年减少57,574,922.06元，主要原因系公司处于快速扩张期，新增门店较多。
公司的投资主要是用于报告期内的新开门店的固定资产投入，报告期内购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加了85,658,352.70元，导致报告期投资活动现金流出比上年增加56,489,072.55元。
（3）筹资活动现金净流量比上年增加31,461,140.32元，主要原因系公司于报告期内收到关联方借款115,253,464.49元，导致筹资活动现金流入较上年增加107,886,005.43元。
报告期内公司大力扩张新门店，但公司自有资金的积累尚无法支撑公司快速扩张需要的资金，故报告期内由实际控制人持续对公司提供财务支持。
公司已在积极筹备引入投资人，2016年末已开始推进定向增发，预计2017年上半年可完成第一次增资，接下来公司还将持续推进增资计划，以改善资产负债结构，补充公司扩展所需资金。
（4）经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，差异42,208,328.23元，主要原因系报告期内固定资产折旧、长期待摊费用摊销总计10,619,895.95元，经营性应收项目增加14,404,740.69元，经营性应付项目增加47,011,637.60元，以上综合导致。
（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比是否存在关联关系 1上海赫程国际旅行社有限公司 7,336,136.42 4.86% 否 2携程计算机技术（上海）有限公司 3,313,549.34 2.19% 否 3艺龙网信息技术（北京）有限公司 2,843,244.06 1.88% 否 4陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店 1,999,899.91 1.32% 否 5去哪儿网（天津）国际旅行社有限公司 1,772,483.38 1.17% 否 合计 17,265,313.11 11.43% - 应收账款联动分析： 报告期内公司实现营业收入
15,107.91万元，报告期期末公司应收账款余额为732.98万元，较上年度期末余额的502.08万元增加了230.90万元，增幅为45.99%。
公司应收账款占营业收入的比重较小。
公司主要客户上海赫程国际旅行社有限公司、携程计算机技术（上海）有限公司、艺龙网信息技术（北京）有 限公司、陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店、去哪儿网（天津）国际旅行社有限公司在报告期内的销 售收入共计
1,726.53万元，应收帐款余额为73.49万元，截至2017年3月31日已全部收回。
此五名客户系公司的主要客户，信誉良好，在信用期内均能支付账款。
公司与主要客户之间不存在关联关系。
16 序号 12345
（5）主要供应商情况供应商名称 陕西雅兰寝饰用品有限公司西安市雁塔区珍珍牛羊肉店肖兆玲上海淳飞食品有限公司西安市沣东新城环美酒店用品商行 合计 采购金额1,257,094.001,191,756.83 996,560.74989,967.68977,924.805,413,304.05 年度采购占比2.58%2.44%2.04%2.03%2.01% 11.10% 单位：元是否存在关联关系 否否否否否-
（6）研发支出与专利研发支出： 项目研发投入金额研发投入占营业收入的比例专利情况： 项目公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量研发情况：无。
本期金额- 单位：元上期金额 - 数量00
2、资产负债结构分析 本年期末 上年期末 单位：元 占总资产 项目 占总资产 变动 占总资产比重的增 金额 变动比例 金额 的比重 比例 的比重 减 货币资金 8,228,107.18134.82% 3.65%3,504,011.41 14.41% 4.86% -1.21% 应收账款 6,987,029.97 42.94% 3.10%4,887,993.70 123.60% 6.78% -3.68% 存货 3,939,487.60 -7.76% 1.75%4,271,134.91 101.99% 5.92% -4.17% 长期股权投资 - - - - - - - 固定资产 23,334,140.82146.35% 10.36%9,471,918.40 333.45% 13.13% -2.77% 在建工程 15,285,583.76256.05% 6.79%4,293,160.00 - 5.95% 0.84% 短期借款 2,000,000.00-77.78% 0.89%9,000,000.00 - 12.48% -11.59% 长期借款 - - - - - - - 资产总计 225,128,674.12212.10% -72,133,528.34 88.12% - 资产负债项目重大变动原因：
（1）货币资金比上年增加134.82%，主要原因是：报告期内新增直营店带来住宿、餐饮营业收入的增加，从而增货币资金。
（2）应收账款比上年增加42.94%，主要原因是：公司收入规模扩大，客户（协议单位）增加，相应应收账款总额增加，但占总资产的比重有所下降，占营业收入的比重也有所下降。
（3）固定资产比上年增加146.35%，主要原因是：报告期内新增4家直营店，需要大量购进办公设备、电子设备、酒店家具用品等，导致固定资产变动较大。
（4）在建工程比上年增加256.05%，主要原因是：报告期内对陕西美丽豪酒店管理有限公司进行装修改造，新设立子公司无锡美豪企业管理有限公司、无锡丽致酒店有限公司、上海美豪丽致有限公司部分装 修工程尚未全面完工，使在建工程大量增加。
17
（5）短期借款比上年减少77.78%，主要原因是：报告期内偿还银行借款7,000,000.00元所致。
（6）资产总额比上年增加212.10%，主要原因是：公司非流动资产较上年增加了133,755,040.92元，其中固定资产和在建工程合计增加24,854,646.18元，长期待摊费用增加95,015,782.64元，均系公司扩张新增直营门店导致的。
（7）报告期末公司资产总额225,128,674.12元，其中流动资产为40,761,636.38元，占比18.11%。
公司资产流动性和变现能力不高，公司的应收账款规模较小，其他应收款报告期内有较大增加，主要系押金保证金等。
公司报告期末总负债206,601,071.43元，其中流动负债195,096,444.45元，占比94.43%，短期借款200万元，应付账款29,324,511.52元，其他应付款132,677,200.57（主要系应付控股股东对公司的财务资助）。
上述流动负债中除了其他应付款外，应付账款金额较大，但公司的储备货币尚能应对以上短期负债，另外公司正在进行定向增发，所募集的资金中一部分将用于补充公司流动资金，
（8）报告期末其他应收款余额10,827,423.79元比上期增加了5,775,288.95元。
主要是押金保证金、备用金、员工暂借款，以及非关联方往来款。
其中，押金、保证金增加6,134,018.55元，主要是直营酒店新增的房租押金、融资租赁保证金等，非关联方往来款系未收到发票的进项税金。
（9）报告期末其他流动资产9,549,560.31元，主要是房租等待摊费用和待抵扣进项税。
由于报告期内直营门店数量增加导致房租等待摊待摊费用增加1,262,086.06元。
由于本期公司进行营改增，所以本期期末有未抵扣的进项税。
（10）报告期本期末长期待摊费用余额119,839,980.76元，比上期增加95,015,782.64元。
主要是装修费、布草以及融资费用摊销。
由于报告期内公司新增4家直营门店，直营门店的装修费增长较快，其中广州美豪逸致酒店有限公司的装修费摊销金额36,878,057.61元，上海美豪丽致酒店管理有限公司19,126,031.39元，无锡丽致酒店有限公司20,817,952.04元，陕西美豪丽致酒店管理有限公司11,076,871.31元。
（11）报告期末其他非流动资产余额15,586,127.05元，比上期增加8,669,270.55元，主要系预付前期装修工程款。
部分新开门店为分期施工分期开业，故报告期末仍有未完成工程，公司按合同约定支付工程预付款。
其中，上海美豪丽致酒店管理有限公司预付工程款2,838,416.04元、无锡丽致酒店有限公司预付工程款8,578,343.01元。
（12）报告期末应付账款余额29,324,511.52元，比上期增加21,876,217.22元。
主要系应付货款以及应付工程设备款。
分别增加5,371,678.16元和16,504,539.06元。
报告期内，公司酒店经营规模扩大，原材料等采购规模随之加大，另外直营店在报告期进行大量装修工程，应付工程设备款随之增加。
（13）报告期末其他应付款余额132,677,200.57元，比上期增加108,035,305.53元，主要系前期工程款增加34,131,362.84元、房租增加6,348,358.91元、关联方借款增加40,378,321.83元、非关联方借款增加26,106,999.41元。
其他应付款余额增加金额较大，主要系报告期内，公司直营酒店扩张较快，随之带来已完工的装修工程款、新增直营酒店房租的大量增加；另外为满足公司快速增加的营运资金需求，大股东为公司提供了财务资助。
（14）报告期末一年内到期的非流动负债19,432,386.37元，比上期增加17,216,168.37。
主要系本期向东亚银行借款10,000,000.00元以及一年内到期的融资租赁款9,432,386.37元。
公司的流动比率为0.21，资产负债率为91.77%。
公司挂牌以来尚未进行过定向增发，为应对公司高速发展对于营运资金的大量需求，公司正在积极推进定向增发的进程，通过股权融资以改善公司的资产负债结构。
3、投资状况分析
（1）主要控股子公司、参股公司情况截至报告期末，公司共有子公司16家，其中全资子公司10家，控股子公司6家。
子公司净利润占公司净利润的比例超过10%的有4家。
报告期内，公司新设子公司12家（1家在报告期内注销），分别是陕西美豪丽致酒店管理有限公司、无锡市美豪企业管理有限公司、无锡丽致酒店有限公司、上海美豪丽致酒店管理有限公司、无锡丽美酒店管理 18 有限公司、广州美豪逸致酒店有限公司、太原美豪酒店管理有限公司、西安豪致酒店管理有限公司、西安朗
致酒店有限公司、黄山美豪酒店管理有限公司、太原晶尚酒店管理有限公司、青海美豪酒店管理有限公司，其中西安朗致酒店有限公司在报告期内已注销。
1、旬阳美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2004年7月7日注册地址：陕西省安康市旬阳县县城祝尔慷大道中段注册资本：400万元，公司出资人民币400万元，占旬阳美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：洗涤业务,日用百货零售。
住宿,餐饮,歌舞厅,洗浴,桑拿,保健按摩,健身房,棋牌室,茶吧,酒吧。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入26,539,643.20元，净利润3,837,919.00元
2、陕西美丽豪酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2007年3月27日注册地址：西安市莲湖区西大街79号注册资本：1000万元，公司出资人民币1000万元，占陕西美丽豪酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿；餐饮服务；生活美容美发、浴室。
（以上项目依法经相关部门批准后，凭许可证在许可期限及项目内经营）一般经营项目：小商品销售（除国家规定的专控及前置许可项目）。
(未取得专项许可的项目除外)主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入46,755,131.99元，净利润8,906,893.58元
3、常熟美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2006年6月22日注册地址：常熟市方塔街106号注册资本：600万元，公司出资人民币600万元，占常熟美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：大型餐馆服务（限《餐饮服务许可证》所列经营范围经营）；住宿、游泳、理发、棋牌活动服务（限《卫生许可证》所列经营范围经营）；宾馆、饭店管理；投资管理；会展服务；烟草零售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入16,013,598.96元，净利润1,346,673.13元
4、陕西美豪三彩酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2015年1月9日注册地址：西安经济技术开发区未央路199号西安聚泽酒店有限公司906室注册资本：100万元，公司出资人民币100万元，占陕西美豪三彩酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）一般经营项目：酒店管理、餐饮管理。
（上述经营范围中凡涉及许可项目的，凭许可证明文件、证件在有效期内经营；未经许可不得经营）主营业务：住宿、餐饮。
5、无锡市美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2015年4月27日 19 注册地址：无锡市通扬南路251号汇普金融大厦注册资本：500万元，公司出资人民币500万元，占无锡市美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：中餐制售；住宿；为酒店提供管理服务；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询服务；商务信息咨询服务；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
6、陕西美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年1月8日注册地址：西安市高新区高新四路9号公寓楼内19、20、21楼层注册资本：1,200万元，公司出资人民币1,200万元，占陕西美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿，餐饮服务（取得许可证后方可经营，未经许可不得经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，餐饮管理，物业管理。
（以上经营范围除国家规定的专控及许可项目）主营业务：住宿、餐饮。
7、无锡市美豪企业管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年2月1日注册地址：无锡市学前东路797-105注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡市美豪企业管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：为企业提供管理服务；房产经纪；房屋租赁；物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：物业管理及租赁。
报告期内主要财务信息：营业收入1,631,552.28元，净利润210,714.32元
8、无锡丽致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年4月27日注册地址：无锡市学前东路797-106注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡丽致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿；餐饮服务（凭有效许可证书经营）；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售；房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮。
9、上海美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：上海市浦东新区高科东路1827号注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占上海美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：酒店管理，旅馆，餐饮企业管理，企业管理咨询，市场营销策划，会务服务，日用百货，电子产品的销售【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
主营业务：住宿、餐饮。
10、无锡丽美酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年5月30日 20 注册地址：无锡市新吴区江汉北路65号注册资本：75万元，公司出资人民币45万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的60%，沈强东出资人民币30万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的40%。
经营范围：酒店管理（不含投资管理），保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理 11、广州美豪逸致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年6月30日注册地址：广州市越秀区寺右新马路87-99号（单号）首层、3-7层注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占广州美豪逸致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。
依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮。
12、太原美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月1日注册地址：太原市迎泽区文庙巷12号1幢1层注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，朱为民出资人民币33万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
13、西安豪致酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月12日注册地址：西安经济技术开发区凤城十二路北侧文景路西侧富尔顿国际财富中心A幢1103室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的67%，任晓萍出资人民币33万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：许可经营项目：物业管理，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪庆典策划服务。
（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）主营业务：酒店管理。
14、西安朗致酒店有限公司（控股子公司，已在报告期注销）注册日期：2016年7月14日注册地址：陕西省西安市碑林区南院门竹芭市7#楼7幢1单元10101室、10102室、10201室、10401室、11001室注册资本：2588万元，公司出资人民币1320万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的51%，陕西丰源智能科技有限公司出资人民币1268万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的49%。
经营范围：许可经营项目：住宿、餐饮服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）。
主营业务：酒店管理。
21 15、黄山美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年8月22日注册地址：黄山市屯溪区前园北路8号注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，汪文斌出资人民币16.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询，企业策划，保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理，餐饮服务，旅游咨询，代订车、船、机票服务；日用百货、鲜花、初级农产品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
16、太原晶尚酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年9月13日注册地址：太原经济技术开发区唐明路一号海棠家园16号楼注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的67%，山西百舒快捷酒店管理有限公司出资人民币16.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务服务；礼仪服务；物业服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
17、青海美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年12月28日注册地址：西宁市城西区五四西路71号1号楼2单元23层22306室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，孙建军出资人民币16.5万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务会展服务；礼仪庆典服务；物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
（2）委托理财及衍生品投资情况不适用。
（三）外部环境的分析
1、宏观环境我国旅游业总体保持较快的发展趋势，旅游市场的持续升温给酒店消费带来持续客源，并加快了城镇化发展。
居民消费已经进入结构快速调整时期，人们的旅游消费需求潜力巨大。
中国旅游研究院研究结果表明：40%的入境过夜旅游者和25%的国内过夜旅游者在旅游住宿产品上愿意选择中端服务酒店。
在国民旅行者和入境游客的双重推动下，市场已经对优质的中档酒店发出了极为明显的消费需求信号，2013年国家提出“一带一路”的重大倡议给旅游服务行业带来了巨大的机遇。
2、行业发展随着人民生活水平的提高，人们对生活品质的要求不断提升，在消费结构整体转型、国家政策等因素综合作用下，中端服务酒店成为酒店市场新的增长点；加之全球经济一体化推进和商务交流活动的频繁展开，商务出差、大型行业会展、会议培训等也将成为酒店客源的持续支撑力量。
目前市场上，经济型酒百花齐放，传统的星级酒店也到处都是，但中端服务酒店有别于产品及服务相对单一化、标准化市场特征的经济型酒店，中端服务酒店的产品更加个性化、特色化和多元化，其品牌创建往往需要更专业、 22 更市场化的管理团队和运作模式，需要更加敏锐的消费者需求把握能力，需要一定时间的战略投入和孵
化培育；同时，中端服务酒店在物业使用率上又较传统的星级酒店有很大的提升，减少了成本、费用较高、用工人数较多的营业项目，从而大大降低了经营成本，并由被动式服务转化为主动式服务，加之装修简约时尚吸引了大量的客人，所以中端服务酒店仍有巨大的发展空间。
在互联网营销技术的不断革新下，催生出一批以携程、艺龙、去哪儿等第三方平台。
随之出现的移动支付、社交媒体、微信凭借其便捷性，得到人们广泛的运用。
手机上网的流行，普及了APP的使用，培养了人们新的消费习惯，很大一部分客户出行时选择方便的订房渠道，通过网络在第三方平台预订酒店，酒店销售渠道进一步拓宽。
目前来看、快捷连锁酒店和传统酒店还是占主导地位；从长期来看，随着中端连锁品牌渗透率的提升，酒店行业品牌结构中，中端市场和高端市场占比将明显提升，未来五年内中端连锁酒店将维持30%以上高增速。
3、周期波动随着国民收入的提高及生活品质要求的提升，很大一部分消费者将从快捷连锁酒店转移至中端酒店消费，特别是80、90后将成为中端酒店消费的生力军，对中端酒店的发展起到了一定的促进作用。
但物业成本、人工成本的上升对酒店行业的开发、经营影响较大。
目前
一、二线城市房地产行业景气及物业租金明显上升，生活成本的上升也造就了服务业的用工难的问题，逼使行业人工成本增加，从面降低了行业利润。
4、市场竞争现状一方面不少国内知名快捷连锁酒店集团不断开发新产品参与中端服务酒店的开发与运营；另一方面国内国际大中型酒店集团通过并购整合资源达到资源共享，提升客户黏度，培养重点客户的目的；其实是国际酒店高端品牌也积级进入中国参与中端服务酒店的开发和运营；未来几年中端服务酒店市场将是国内外各酒店集团的追逐利益的重点，市场竞争局面将愈演愈烈。
在新的市场环境下对酒店经营管理者的管理及服务理念提出了更高的要求。
5、已知趋势和重大事件对公司的影响当前酒店业正进入高速调整期，酒店的管理模式、产品模式、市场模式都在进行根本性和结构性变革。
近年来各国内国际大酒店集团进行了一系统的并购，锦江国际收购维也纳酒店集团，首旅集团收购如家酒店集团，万豪国际收购喜达屋等，但都维持了原有的酒店品牌运作，并没有对市场造成很大的波动。
但这一系列的并购行为警醒公司，要求企业将更多地研究目标市场消费需求，重新组合酒店提供的服务和设施。
（四）竞争优势分析
1、完善的管控体系 公司已建立具有自身特色的战略管控体系。
加强资源整合，包括人力资源优势、客户资源优势、财务资源优势、技术信息共享优势、管理协同优势，以及通过上述资源优势的复合而生成的公司整体的竞争优势等，推动战略的落地。
公司强化综合治理体系，发挥主导功能，并通过公司章程、发展战略、管理政策、管理制度、绩效考核等制定和实施，以优势的管理资源和良好的企业文化为依托，以富有激励与约束功能的制度创新为后盾，为公司整体及其各子公司的协调有序运行确立了行为规范和准则，建立了有效的信息沟通渠道和机制。
2、新颖并具有竟争力的的产品 公司聘请国内知名设计师团队设计开发新产品，运用“青砖、原木、水泥墙”等环保材料，配以“吊篮、沙发、鸟笼床”打造消费都舒适空间，时尚简约又不失奢华。
3、创新的盈利模式 公司采用“直营+品牌加盟”的模式，同时开通高品质的酒店客房服务。
同时，公司采用“客房住宿+酒吧服务+SPA+游戏厅”的营销模式，结合公司特有的300余项“增值服务”赢得了广大客户及加盟 23 商的青睐和好评。
有利于公司规模快速扩张和品牌知名度进一步扩大，有利于有效保障公司的收入和盈
利来源。
5、高效的运营管理团队 公司本着“成为世界一流酒店，永远为顾客创造超值服务”的企业愿景，经常开展对员工的进行企业文化、礼仪礼貌及专业技能培训；投入建立了以顾客满意度为导向的员工绩效管理系统，保证绩效管理与顾客满意和利润为导向，使员工在分享酒店经营成果的同时更加关注公司战略的实现和自身能力的提高。
6、收益管理成熟、数据分析能力强大 公司具有完善的收益管理体系，在产品适时定价、去库存、预订等方面都有丰富经验。
对门店实行客源结构优化，已经不满足于建立传统的细分市场；而是建立更精细的细分市场，可以让管理团队更好地理解客户行为，从而建立更有针对性的定价和市场销售策略。
同时优化市场营销模式，充分利用当地旅游、餐饮、文化资源，主动策划组织参与城市主题活动，因地制宜、以特取胜，不断扩大企业的影响力和提升企业品牌度。
（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司为了抢占市场，降低管理成本，加快了开店速度，并需要大量的资金支持，导致报告期期末的资产负债率较高。
公司的快速扩张主要依赖债权融资及控股股东的财务支持。
未来公司将提高资金的使用效率；借助“新三板”融资平台，利用资本市场的多种融资方式，满足公司业务快速发展的需求。
报告期内公司营业收入大幅增长，品牌知名度和影响力明显扩大；公司已启动第一轮定向增发，募集资金4,840万元，以改善资产负债结构；公司的经营管理层、骨干员工队伍稳定；报告期内，公司和全体员工无重大违法、违规行为。
公司具备良好的持续经营能力。
报告期内，并未发生以下对公司持续经营能力产生重大影响的事项，如：营业收入低于100万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、房产、设备、原材料）事项。
（六）扶贫与社会责任 公司始终遵循责任、尊重、进取、共享的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，为客户提供超值
服务，努力践行着作为企业的社会责任。
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。
支持地区经济发展,和社会共享企业发展成果。
公司未来将积极并继续履行社会责任,将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责对公司全体股东和每一位员工负责。
二、未来展望（自愿披露） （一）行业发展趋势无。
（二）公司发展战略无。
（三）经营计划或目标无。
24 （四）不确定性因素无。
三、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素
1、实际控制人控制风险 截至本报告披露日，龚兆庆先生直接持有本公司1,360万股，持股比例为97.14%，为本公司的控股股东、法定代表人、董事长兼总经理。
张晓玲女士直接持有本公司40万股，持股比例为2.86%，为本公司的董事。
龚兆庆先生与张晓玲女士为夫妻关系，双方共同持有公司100%的股份，为公司的共同实际控制人。
虽然本公司已经制订了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，但共同实际控制人仍可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响，可能损害公司利益。
应对措施：公司已制定了健全的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《监事会议规则》、《总经理工作细则》，强化对董事会和经理层的约束和管理。
在此基础上，公司还制定了《信息披露制度》、《关联交易制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保制度》等公司内部管理制度，保证公司依法规范运营，从而有效的保证公司治理的有效性，更好地维护公司及中小股份利益。
2、经济周期及突发性事件的风险 连锁酒店企业的景气度与国家宏观经济的周期波动呈正相关的关系。
虽然我国国民经济总体上一直保持持续快速增长的态势，但是也会受到国际经济金融形势变化的影响，出现周期性波动。
经济出现周期性波动将直接影响到酒店的经营业绩和成果。
同时住宿业属于人员密集的公共场所，若发生突发性的事件，如安全事件，将严重影响公司品牌的声誉和效益。
应对措施：公司已严格按照行业特点制定了一系列的安全防范和保护措施，并制定了详细的预警机制及控制机制。
此外，公司还购买了公共责任险、雇主责任险等，以减小意外情况对公司经营带来的影响。
3、行业竞争风险 公司在行业中属于中小规模的酒店管理公司，竞争对手不仅有汉庭、如家、7天等知名连锁经济型酒店，还有维也纳、全季、星程、山水时尚、锦江都城等中端商旅酒店。
这些企业拥有较强的资金实力、管理经验，形成了一定的规模效应。
公司目前的综合服务能力、运营规模、客户辐射区域等仍与上述企业相距甚远。
在未来的经营发展中，将面对进入市场的壁垒，短期内可能会增加公司的运营成本，对业绩带来一定的影响。
应对措施：公司已加大品控督导部门建设，加强酒店品质管理，提升顾客满意度；采用多元化营销手段，以更好、更直观、更便捷的营销手段来吸引顾客；充分利用资本市场的优势资源，促进酒店产业与资本的有效融合，提高品牌影响力和市场竞争力。
4、公司治理及内部控制风险 公司整体变更为股份公司后，按照《公司法》及法定程序制定了较为完善的《公司章程》，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。
但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照《关联交易决策制度》执行等。
另外，公司所在的酒店行业，采用现金结算是行业内普遍采用的结算方式，报告期内，公司以现金结算的占比约为28.93%。
公司的部分原材料供应商为个体工商户，报告期内存在一定比例的现金采购，所以公司存在销售环节和采购环节由于现金结算导致的内控风险。
应对措施：公司已严格按照全国中小企业股转系统和相关法律法规的标准执行公司内控管理制度；加强监事会的工作职责，严格按照相关规定运作，提高公司规范化水平；加强管理人员培训，提升管理人员规范管理的意识。
公司正着力加强财务控制力，做到按流程办事，杜绝非法操作的可能性；尽量减少现金 25 采购，实行供应商月结制度。
资金统筹管理，计划使用，专款专用，杜绝资金挪用、滥用。
5、资金流动性风险 酒店行业是“资金密集型”和“劳动密集型”行业，酒店房产构建、装修和房屋租赁、人员薪酬的投入较大，且回收期较长，造成行业内公司资金短缺。
报告期内，公司流动比例和速动比率很低，且存在一定金额的短期借款，一旦该借款无法续借且没有其他资金投入，将可能导致公司面临短期流动性风险。
另外，公司为了迅速抢占市场，在全国范围内扩大品牌知名度，新开直营店的速度加快，需要支付大量前期建设资金，导致报告期期末的资产负债率较高，为91.82%。
公司规模扩张主要依赖债权融资及股东投入，有一定的偿债风险。
应对措施：公司将通过提高销售回款力度，完善《应收账款管理制度》，增加自有资金，提高资金的使用效率；借助“新三板”融资平台，利用多种资本市场融资方式，满足公司业务快速发展的需求。
6、营运成本不断上升的风险 公司在经营过程中所需的主要资源为所租赁的房屋以及客房、餐饮及管理部门的相关员工等，所消耗的主要能源为水、电力和天然气等，使用、加工的物品主要为酒店用品（包括家具等固定资产以及易耗品等）、农副产品等原材料，因此，房屋租金、员工工资、水、电力、天然气、装修材料、酒店客用品、农副产品原材料的价格波动对公司盈利有直接的影响。
如果公司综合营运成本上升较快，则可能对公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：根据部门制定对应的成本管理措施，责任到人，加强成本管理力度，提升成本管理能力；合理使用能源，杜绝铺张浪费；严格人员配置，杜绝人员机构臃肿，严格管理薪资支出；制定月度采购计划，保证合理的库存量，严格杜绝占用资金囤货的状况出现；制定合理的客房和餐饮价格体系，适时调整价格。
7、规模扩张所带来的管理风险、财务风险 报告期内，公司新增直营门店4家，特许加盟店2家，根据公司发展规划，未来公司的直营门店数量和特许加盟店数量将远超现有水平，除了门店数量的快速增长，公司的的跨区域扩张速度也将加快，除了深耕西北、华东这两个区域中心外，还将分散其他区域发展，如华北地区等。
若公司的综合管理水平和财务能力的提升无法跟上门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响用户体验，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司的形象和经营业绩造成不利的影响，并影响公司的整体盈利能力。
应对措施：根据门店扩张计划储备和培养管理人员，提升管理人员素质；提升总部对区域的统筹能力和管控力，保证总部管理层的各项措施和指令执行到位。
8、行业经营资质未及时办理变更或续期的风险 根据《旅店业治安管理办法》、《公共场所卫生管理条例》等有关规定，从事酒店经营业务企业，企业应当具备《特种行业许可证》、《卫生许可证》等证照。
截至报告期末，公司共有16家子公司，其中9家直营店，6家酒店管理公司，1家物业管理公司，除正在筹备中的直营酒店暂未获得营业资质也未实际开展经营外，其余已开业的直营酒店已经取得特种行业许可证、卫生许可证及消防安全检查合格证等经营所需的资质和许可。
应对措施：设立专人负责办理证照相关事项，严格按照国家相关制度办理各项证照，保证证照齐全的情况下营业。
9、租赁房产权属的风险 报告期内，公司直营店无锡一店所租赁房屋尚在办理《房地产权证》，存在权属瑕疵。
无锡店的租赁房产虽暂未获取房产证，但租赁关系合法存在且已由无锡市南长区住房和城乡建设局进行备案认可。
截至本报告披露日，公司未曾出现因承租物业权属瑕疵导致经营损失的情形。
但是，仍然不能排除由于公司租赁房屋存在未取得出租方对其房屋合法权属有效证明的瑕疵，导致相关门店的经营被迫中止的可能。
应对措施：公司已聘请律师担任法务指导，提升房屋租赁方面的法律意识，严格核查租赁房务或物业的相关资质。
杜绝工业用地商业使用、没有产证等情况的出现，避免给公司带来不必要的损失。
26 （二）报告期内新增的风险因素
1、涉诉风险公司于2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
因被告一（常熟市恒隆置业有限公司）对原告（建设银行股份有限公司常熟分行）的银行借款已逾期违约，原告以公司曾与被告一签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营为由，要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与被告一签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年12月31日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件目前处于证据交换阶段，原告未能提交重要证据原件。
根据我司律师意见，若原告在开庭时仍无法提交重要证据原件，则原告对公司的诉讼请求恐难得到支持。
截至本报告披露日，本案尚未正式开庭审理，由于公司在本案中的涉诉金额较大，仍存在如败诉将对公司经营情况带来较大影响的风险。
应对措施：公司已聘请律师事务所搜集相关证据，并积极应诉。
公司已建立风险防范机制及内部控制制度，严格合同审批及盖章流程，通过合同控制，实施监督、跟踪与调整，加强合同管理，确保合同顺利履行，避免再次出现以上风险事件。
公司已经签订了常年法律顾问，对合同的条款进行审阅，以进一步降低风险。
公司目前正与债权人及被告一积极协商，争取妥善处置涉诉事件。
2、资产负债率较高风险报告期期末的资产负债率较高，达到91.77%。
公司报告期末总负债20,660.01万元，其中流动负债占比达到94.43%，较上年增加负债15,306.93万，增幅为285.95%。
主要系报告期内公司新筹建4家直营酒店及1家物业公司，新增客房686间，扩张速度较快，而筹建新直营店的资金来源主要依赖债权融资、大股东的财务资助等，存在一定的偿债风险。
应对措施：
（1）为应对公司高速发展对于营运资金的大量需求，公司正在积极推进定向增发的进程，通过股权融资以改善公司的资产负债结构；
（2）流动负债中除了其他应付款外，应付账款金额较大，但公司的储备货币尚能应对以上短期负债，另外公司定向增发所募集的资金中一部分将用于补充公司流动资金；
（3）公司将放缓直营门店的扩张速度，增加加盟店的开发力度，至本报告披露日公司已与40余家加盟商签定加盟合约；
（4）公司正在偿试引入外部投资人合资开设门店。
通过以上措施减少营运资金投入。
四、董事会对审计报告的说明 （一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：审计意见类型：董事会就非标准审计意见的说明：不适用。
（二）关键事项审计说明：不适用。
否标准无保留意见 27 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在自愿披露的重要事项 是或否是是否 是是是 否是是否否 索引
二、（一）
二、（二）
二、（三）
二、（四）
二、（五）
二、（六）
二、（七）
二、重要事项详情 （一）重大诉讼、仲裁事项 单位：元 重大诉讼、仲裁事项 建设银行股份有限公司常熟分行诉合同纠纷案，要求公司在约定租金范围内承担直接付款责任 涉及金额 占期末净资产比例% 是否结案 临时公告披露时间 107,000,000.00 577.52 否 2016.08.22 总计 107,000,000.00 577.52 - - 未结案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债、对公司未来的影响，已结案件执行情 况： 公司于
2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
建设银行股份有限公司常熟分行以其曾与被告一（常熟市恒隆置业有限公司）签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营，现因被告一对原告的银行借款已逾期违约，建设银行股份有限公司常熟分行要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与常熟市恒隆置业有限公司（被告一）签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年10月1日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件于2016年9月21日在苏州中级人民法院进行了证据交换，被告五庭审中提交了关于其公章鉴定的申请，故该案件目前正在鉴定过程中尚未组织正式开庭审理。
该案件目前尚未开庭审理，但证据交换过程中，原告未能提交重要证据原件，若原告在开庭时仍无法提交，公司委任的律师推断该案件中原告对被告四上海美豪酒店管理股份有限公司的诉讼请求恐难得到支持。
由于各方不确定因素较多，较难估计预计负债金额，所以在本报告期内不计入预计负债。
28 从案件的进展情况来看，公司委任的律所认为公司败诉的可能性较小，但由于公司在本案中涉诉金额
较大，在未结案前，仍会对公司的经营情况带来较大影响。
（二）公司发生的对外担保事项： 单位：元 担保对象 担保金额 担保期限 担保类型（保证、抵押、质 押） 责任类型（一般或者连带） 是否履行必要决策 程序 是否关联担保 龚兆庆 6,000,000.00 2016.02.04-2016.03.21 质押 一般 是 是 总计 6,000,000.00 - - - - - 对外担保分类汇总： 项目汇总 余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）
0 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0 直接或间接为资产负债率超过
70%的被担保对象提供的债务担保金额
0 公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额
0 清偿情况： 2016年2月4日，上海美豪酒店管理有限公司、龚兆庆及张扬（无关联的第三方）三方签订《股权 质押合同》，龚兆庆向张扬借款600.00万元，上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有 限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保。
根据该合同，质押担保的范围为龚兆庆的借款本金、 利息、逾期违约金、违约金、损害赔偿及其实现债权的全部费用，包括但不限于律师费、诉讼费、财产保 全费、差旅费等。
并于当日向无锡市工商局提出了股权质押登记申请。
同日，无锡市工商行政管理局向上 海美豪酒店管理有限公司、张扬核发了《公司股权出资准予设立登记通知书》（（02000047）公司股权出 质设立登记[2016]第
02040002号），登记号为320200001026。
以上对外担保事项已在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决策程序。
公司变更为股份有限公司后，建立了三会制度，制定了健全的《公司章程》、《股东大会议事规则》、 《监事会议规则》、《总经理工作细则》，以及《关联交易制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保 制度》等公司内部管理制度。
以上事项虽然在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决 策程序，但还是存在不规范的操作（以公司所持有的子公司股权为大股东借款提供担保），于是及时进行 了纠正，于
2016年3月21日对该项股权质押进行注销，同日，由上海美豪酒店管理有限公司、张扬及无 锡市美豪酒店有限公司重新签订了《股权质押合同》，由无锡市美豪酒店有限公司向张扬借款600.00万， 上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押 担保。
2017年1月22日，无锡市美豪酒店有限公司偿还了2016年3月21日向张扬所借600万元借款， 于当日向无锡工商行政管理局提出股权质押注销申请，并取得《公司股权出质准予注销登记通知书》 （（02000195-1）公司股权出质注销登记[2017]第01220001号），登记号为320200001047。
（三）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 日常性关联交易事项 29 单位：元 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 总计 预计金额- 80,000,000.00- 80,000,000.00 发生金额- 113,854,186.69- 113,854,186.69 以上日常性关联交易计划在公司挂牌前于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经2016年第二次临时股东大会审议通过。
公司预计2016年4月-12月向控股股东借款80,000,000.00元，2016年4-12月份实际累计借款113,854,186.69元。
超出预计金额33,854,186.69元，超出部分已经第一届董事会第十二次会议补充审议通过，并提交2016年度股东大会审议。
截止到2016年12月31日公司已累计归还73,379,559.10元。
必要性：公司正处于高速发展阶段，新开直营门店对资金的需求量较大，而2015年、2016年公司一直筹备在全国中小企业股份转让系统挂牌，暂未开始进行股权融资，所以暂由控股股东对公司扩张提供资金支 持，公司在2017年已启动第一轮定向增发以补充资本金，改善公司的财务结构。
持续性：以上关联交易属日常性关联交易，将持续到2017年底，公司将有计划归还控股股东的借款。
对公司生产经营的影响：以上日常性关联交易，不存在损害公司和股东利益的情况，不会对公司的生产 经营造成影响。
（四）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 龚兆庆 关联方资金拆借 1,399,277.80 是 龚兆庆 关联担保 2,000,000.00 是 龚兆庆、张晓玲 关联担保 10,000,000.00 是 龚兆庆 关联担保 6,000,000.00 是 总计 - 19,399,277.80 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
1、2016年1至3月上海美豪酒店管理股份有限公司因资金周转需要，向控股股东龚兆庆借款1,399,277.80元。
2016年5月份已归还。
必要性：以上公司向控股股东借款用于补充公司生产经营所需的流动资金，有利于公司经营持续稳定发展，不存在损害公司和股东利益的情况。
持续性：在公司完成增资补充资本金后，以上偶发性关联交易将不再持续。
对公司生产经营的影响：以上关联交易不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的持续经营产生影响。
以上偶发性关联交易于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议补充审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经第二次临时股东大会审议通过。
2、2015年9月21日，本公司全资子公司陕西美丽豪酒店管理有限公司与北京银行股份有限公司西安分行签订借款协议，借款金额为2,000,000.00元，控股股东龚兆庆为此项借款提供保证担保，所担保债权的最高限额为人民币2,000,000.00元，保证期间为主合同下的债务履行期届满之日起两年。
2016年9月21日，以上借款续签，担保方式不变。
30 必要性：为了业务发展需要，陕西美丽豪酒店管理有限公司向北京银行股份有限公司西安分行的借款，银行从借款资金安全性角度出发，由西安投融资担保有限公司提供保证担保，控股股东龚兆庆提供最高额保证担保。
持续性：根据双方签订的协议，以上关联担保将持续至主合同下的债务履行期届满之日起两年。
对公司生产经营的影响：以上关联担保不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的持续经营产生影响。
以上偶发性关联交易发生在有限公司阶段，持续到报告期末，在有限公司阶段已经公司股东会决议通过，履行了必要的决策程序。
3、2016年5月19日，陕西文化投资管理有限公司委托东亚银行（中国）有限公司西安分行向本公司子公司陕西美丽豪酒店管理有限公司发放委托贷款10,000,000元，由控股股东龚兆庆、股东张晓玲、上海美豪酒店管理股份有限公司为该笔委托贷款提供保证担保，担保期限为自主债务履行期限届满之日起两年；同时龚兆庆以个人资产抵押，抵押期限为自债务人在主合同项下首次提款之日起18个月。
必要性：为了业务发展的需要，陕西美丽豪酒店管理有限公司向东亚银行（中国）有限公司西安分行借款，银行从借款资金安全性角度出发，请控股股东龚兆庆、股东张晓玲、上海美豪酒店管理股份有限公司提供保证担保，另外又请龚兆庆以个人资产提供抵押担保。
持续性：根据所签订的协议，保证担保期限为自主债务履行期限届满之日起两年，抵押担保期限为自债务人在主合同项下首次提款之日起18个月。
对公司生产经营的影响：以上关联担保不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的独立性产生影响。
以上偶发性关联交易于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经第二次临时股东大会审议通过。
4、2016年2月4日，上海美豪酒店管理有限公司、龚兆庆及张扬（无关联的第三方）三方签订《股权质押合同》，龚兆庆向张扬借款600.00万元，公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保，2016年3月21日该次股权出质已注销。
必要性：公司控股股东龚兆庆通过以上担保事项获得的600.00万借款元原拟用于无锡市美豪酒店有限公司的开办费，以公司所持有的子公司股权为控股股东借款提供质押担保，以上做法较不妥当，所以2016年3月21日该项股权质押已注销，同日，由上海美豪酒店管理有限公司、张扬及无锡市美豪酒店有限公司重新签订了《股权质押合同》，由无锡市美豪酒店有限公司向张扬借款600.00万，上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保。
持续性：该笔关联担保已终止，不具有持续性。
对公司生产经营的影响：该笔关联担保已终止，对公司的独立性和生产经营不产生影响。
以上偶发性关联交易于已在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决策程序。
（五）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项2016年4月15日，经公司第二次临时股东大会审议通过，在2016年度预计对外投资设立子公司不超过15家。
1、陕西美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年1月8日注册地址：西安市高新区高新四路9号公寓楼内19、20、21楼层注册资本：1,200万元，公司出资人民币1,200万元，占陕西美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿，餐饮服务（取得许可证后方可经营，未经许可不得经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，餐饮管理，物业管理。
31 （以上经营范围除国家规定的专控及许可项目）主营业务：住宿、餐饮服务。
2、无锡市美豪企业管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年2月1日注册地址：无锡市学前东路797-105注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡市美豪企业管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：为企业提供管理服务；房产经纪；房屋租赁；物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
报告期内主要财务信息：营业收入1,631,552.28元，净利润210,714.32元
3、无锡丽致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年4月27日注册地址：无锡市学前东路797-106注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡丽致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿；餐饮服务（凭有效许可证书经营）；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售；房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
4、上海美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：上海市浦东新区高科东路1827号注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占上海美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：酒店管理，旅馆，餐饮企业管理，企业管理咨询，市场营销策划，会务服务，日用百货，电子产品的销售【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
主营业务：住宿、餐饮服务。
5、无锡丽美酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：无锡市新吴区江汉北路65号注册资本：75万元，公司出资人民币45万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的60%，沈强东出资人民币30万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的40%。
经营范围：酒店管理（不含投资管理），保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
6、广州美豪逸致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年6月30日注册地址：广州市越秀区寺右新马路87-99号（单号）首层、3-7层注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占广州美豪逸致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。
依法须经批准的项目， 32 经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
7、太原美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月1日注册地址：太原市迎泽区文庙巷12号1幢1层注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，朱为民出资人民币33万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
7、西安豪致酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月12日注册地址：西安经济技术开发区凤城十二路北侧文景路西侧富尔顿国际财富中心A幢1103室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的67%，任晓萍出资人民币33万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：许可经营项目：物业管理，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪庆典策划服务。
（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）主营业务：
8、西安朗致酒店有限公司（控股子公司，已在报告期注销）注册日期：2016年7月14日注册地址：陕西省西安市碑林区南院门竹芭市7#楼7幢1单元10101室、10102室、10201室、10401室、11001室注册资本：2588万元，公司出资人民币1320万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的51%，陕西丰源智能科技有限公司出资人民币1268万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的49%。
经营范围：许可经营项目：住宿、餐饮服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）。
主营业务：酒店管理。
9、黄山美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年8月22日注册地址：黄山市屯溪区前园北路8号注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，汪文斌出资人民币16.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询，企业策划，保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理，餐饮服务，旅游咨询，代订车、船、机票服务；日用百货、鲜花、初级农产品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
10、太原晶尚酒店管理有限公司（控股子公司） 33 注册日期：2016年9月13日注册地址：太原经济技术开发区唐明路一号海棠家园16号楼注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的67%，山西百舒快捷酒店管理有限公司出资人民币16.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务服务；礼仪服务；物业服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
11、青海美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年12月28日注册地址：西宁市城西区五四西路71号1号楼2单元23层22306室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，孙建军出资人民币16.5万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务会展服务；礼仪庆典服务；物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
（六）承诺事项的履行情况
1、关于避免同业竞争的承诺 为了避免潜在的同业竞争，公司实际控制人龚兆庆、张晓玲夫妇及公司董事、监事、高级管理人员已出具《避免同业竞争的承诺函》，承诺：
（1）本人及本人关联方目前未从事或参与上海美豪及其控股子公司存在同业竞争的活动。
（2）本人及本人关联方将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何对上海美豪及其控股子公司构成竞争的业务及活动，或拥有与上海美豪及其控股子公司存在竞争关系的任何经营实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权，或在该经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
（3）本承诺有效期为本人在持有上海美豪股份期间，或担任上海美豪董事、监事、高级管理人员、核心技术人员期间。
（4）若本人及本人关联方违反上述承诺，本人将对由此给上海美豪造成的经济损失承担赔偿责任。
2、关于避免资金占用和规范关联交易的承诺为避免和防止今后控股股东或实际控制人及其关联方占用或者转移公司资金、资产以及其他资源的行为，公司股东、实际控制人已出具承诺如下：“本人作为上海美豪酒店管理股份有限公司（以下简称“股份公司”）的股东，现郑重声明如下：
（1）最近二年内不存在股份公司为本人或本人控制的公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人控制的企业”）进行违规担保的情形。
（2）本人或本人控制的企业最近二年内不存在以借款、代偿债务、代垫款项等方式占用或转移股份公司资金或资产的情形。
（3）本人承诺将严格遵守有关法律、法规和规范性文件及公司章程的要求及规定，确保将来不致发生上述情形。
”公司董事、监事、高级管理人员签署了《关于规范关联交易的承诺书》，对关联交易事项作出相关承诺。
3、关于不存在股份代持的承诺龚兆庆及张晓玲皆出具声明承诺不存在任何股份代持协议及其他影响公司股份稳定的协议。
4、关于社保公积金的承诺公司控股股东、实际控制人已作出承诺，若由于公司及其子公司的各项社会保险金和住房公积金缴纳 34 事宜存在或可能存在的瑕疵问题，而给公司及其子公司造成直接和间接损失及或因此产生相关费用（包括
但不限于被有权部门要求补缴、被处罚）的，将无条件地予以全额承担和补偿。
报告期内公司控股股东、实际控制人、全体股东、董事、监事及高级管理人员未违反关于避免同业竞争的承诺、避免资金占用和规范关联交易的承诺、关于不存在股份代持的承诺和关于社保公积金的承诺。
（七）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 货币资金 系公司直营门店的POS机刷卡金额在报 冻结 465,522.44 0.21% 告期末留存在绑定银联商务公司账户上的 尾款。
公司所持有的无锡市美豪酒店有限公司100%股权 截至本报告 2016年3月21日上海美豪酒店管理股份 有限公司、张扬及无锡市美豪酒店有限公 披露日无锡 市美豪酒店 2.67% 司签订了《股权质押合同》，由无锡市美 质押有限公司的（按借款金额豪酒店有限公司向张扬借款600万元，上 认缴出资额600万元）海美豪酒店管理股份有限公司以其持有的 尚未缴纳 无锡市美豪酒店有限公司100%股权为该 笔借款提供股权质押担保 公司所持有 截至本报告披露日陕西 2016年2月5日上海美豪酒店管理股份有限公司、张扬及陕西美豪丽致酒店管理有 的陕西美豪丽致酒店管理有限公司100%股权 美豪丽致酒 3.33% 限公司签订《股权质押合同》，由陕西美 质押 店管理有限（按借款金额豪丽致酒店管理有限公司向张扬借款750 公司的认缴750万元）万元，上海美豪酒店管理股份有限公司以 出资额尚未 其持有的陕西美豪丽致酒店管理有限公司 缴纳 100%股权为该笔借款提供股权质押担保 公司所持有的上海美豪丽致酒店管理有限公司100%股权 截至本报告 2016年9月19日，上海美豪酒店管理有 限公司、天佑国际融资租赁有限公司及上 披露日陕西 海美豪丽致酒店管理有限公司三方签订 美豪丽致酒 3.55% 《质权合同》，上海美豪丽致酒店管理有 质押 店管理有限
（按借款金额 限公司向天佑国际融资租赁有限公司借款 公司的认缴800万元） 出资额尚未 800.00万元，公司以其持有的上海美豪丽 缴纳致酒店管理有限公司100.00%股权为该笔 借款提供股权质押担保。
2016年11月28日，上海美豪酒店管理有限公司公司与招商银行股份有限公司西安 公司所持有的陕西美豪三彩酒店管理有限公司100%股权 曲江支行签订《银行承兑合作协议》，期 限1年；由陕西文化产业融资担保有限公 注册资本 0.44% 司为该笔借款提供担保，担保金额不超过 质押 (注册资本100 100万元 万元） 人民币300万元，同时双方签订了《反担 保股权质押合同》，公司出质全资子公司 陕西美豪三彩酒店管理有限公司100万股 权，占子公司股权比例的100%，给陕西 文化产业融资担保有限公司提供股权质押 35 总计 - 反担保。
- 10.20% - 36 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况（一）普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数无限售条其中：控股股东、实际控制人 件股份董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售条其中：控股股东、实际控制人件股份董事、监事、高管核心员工总股本普通股股东人数 （二）普通股前十名股东情况 期初 数量 比例% - - - - - - - - 14,000,000 100.00 14,000,000 100.00 - - - - 14,000,000 - 序号 股东名称 期初持股数
持股变动 期末持股数
1 龚兆庆 13,600,000
0 2 张晓玲 400,000
0 合计 14,000,000
0 前十名股东间相互关系说明：龚兆庆与张晓玲为夫妻关系。
13,600,000
400,000 14,000,000 本期变动 0002 单位：股 期末 数量 比例% - - - - - - - - 14,000,000 100.00 14,000,000 100.00 - - - - 14,000,000 - 期末持
股比例% 97.142.86100.00 单位：股 期末持有限售期末持有无限售 股份数量 股份数量 13,600,000
0 400,000
0 14,000,000
0 二、优先股股本基本情况 项目 计入权益的优先股计入负债的优先股 优先股总股本 期初股份数量 - 数量变动 - 单位：股 期末股份数量 -
三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况龚兆庆持有公司13,600,000股份，持股比例97.14%，为公司控股股东。
龚兆庆自2010年1月以来一直担任公司法定代表人、执行董事及总经理，现任公司法定代表人、董事长及总经理。
龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今， 37 任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
报告期内，公司控股股东无变化。
（二）实际控制人情况龚兆庆及张晓玲为公司的共同实际控制人：
（1）龚兆庆与张晓玲为夫妻关系，双方共同持有公司 100.00%股份；
（2）自2010年1月以来，龚兆庆一直担任有限公司的执行董事、法定代表人兼总经理；张
晓玲一直担任有限公司监事，现任公司董事。
公司形成了以龚兆庆及张晓玲为核心的公司组织架构以及核心管理团队，对股东会所做决议有实质影响、对公司董事及管理人员提名和任免起主导作用；通过对股东大会、董事会的影响力对公司的经营方针、投资计划、经营计划、财务决策等拥有实质性的影响力；
（3）龚兆庆及张晓玲皆出具声明承诺不存在任何股份代持协议及其他影响公司股份稳定的协议。
龚兆庆持有公司13,600,000股份，持股比例97.14%，为公司控股股东。
龚兆庆、张晓玲为公司共同实际控制人。
龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今，任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
张晓玲：女，1975年5月生，中国籍，大专学历。
1996年至2005年，任旬阳美豪酒店管理有限公司采购经理。
2006年至2010年，任陕西美华酒店有限公司财务经理。
2010年至今，任有限公司监事、股份公司董事。
报告期内，公司实际控制人无变化。
38 第七节融资及分配情况
一、挂牌以来普通股股票发行情况 发新增股 行发行方案票挂牌 价公告时间转让日 格期 发行数量 募集金额 单位：元/股 发行 发行 发行对发行对募集 发行对象 对象 对象 象中私象中信资金 中董监高 中外 中做 募投资托及资用途 与核心员 部自 市商 基金家管产品是否 工人数 然人 家数 数 家数变更 人数 2016.11.28 - 1.1044,000,00048,400,000.00
5 - - - - 否 募集资金使用情况：
一、股票发行审议程序及信息披露 2016年11月28日，公司召开第一届董事会第七次会议审议通过了《关于股票发行方案的议案》，且该议案经2016年12月13日召开的2016年第四次临时股东大会审议通过。
2016年11月28日，公司在全国中小企业股份转让系统指定平台的信息披露平台披露了《股票发行方案》，定向发行股份44,000,000.00股，发行价格为1.10元/股，募集资金48,400,000.00元。
2017年2月24日，公司完成本次发行股票认购。
2017年3月6日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）就本次股票发行实际出资情况出具了《验资报告》（中兴财光华审验字（2017）第304006号）。
二、募集资金的存放、使用和余额情况
1、募集资金的存放和管理公司已设立募集资金专项账户（银行账户：，开户银行：东亚银行（中国）有限公司西安分行），并与主办券商及商业银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》。
公司严格按已有的资 金管理制度和审批权限对募集资金的使用情况进行监督管理，确保募集资金严格按照《股票发行方案》规 定的用途使用。
上述三方监管协议与《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）》之三方监管协议范本不存 在重大差异，监管协议的履行不存在问题。
公司募集资金不存在控股股东、实际控制人或其他关联方占用或转移定向发行募集资金的情形，也不 存在在取得股转系统股票发行股份登记函之前使用股票发行募集资金的情形。
公司于
2016年11月28日经第一届董事会第七次会议审议通过《关于制定公司募集资金管理制度的议案》；2016年11月28日，公司在全国股份转让系统网站披露《募集资金管理制度》。
《募集资金管理制度》明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。
公司的股 票发行将严格按照募集资金管理制度的要求，合法合规使用募集资金。
2、募集资金实际使用情况
公司挂牌及挂牌后共募集资金48,400,000.00元，截止至2017年2月24日，募集资金专户余额为48,400,000.00元。
二、间接融资情况 融资方式保证借款 融资方北京银行西安分行营业部 融资金额2,000,000.00 利息率%6.09% 单位：元 存续时间 是否违约 2016/9/14-2017/09/13 否 抵押担保东亚银行（中国）有限公司西安分行 10,000,000.00 10.00%2016/05/19-2017/11/18 否 39 合计 12,000,000.00
三、利润分配情况（一）报告期内的利润分配情况 股利分配日期- 合计 （二）利润分配预案 每10股派现数（含税）- 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）- 每10股送股数- 每10股送股数- 单位：元/股 每10股转增数- 单位：元/股 每10股转增数- 40 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 性 是否在公司领 姓名 职务 年龄学历 任期 别 取薪酬 龚兆庆 董事长、总经理 男 47 硕士2016年1月8日-2019年1月7日 是 张晓玲 董事 女 41 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 龚兆莲 董事 女 44 中专2016年1月8日-2019年1月7日 是 何行志 董事、董事会秘书男 39 本科2016年1月8日-2019年1月7日 是 郭惠珍 董事 女 48 硕士2016年1月8日-2019年1月7日 是 张金阁 监事会主席 男 37 本科2016年1月8日-2017年4月10日 是 马丽 监事 女 40 职高2016年1月8日-2019年1月7日 是 马平儿 监事 女 37 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 薛亚萍 财务总监 女 41 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 董事会人数：
5 监事会人数：
3 高级管理人员人数：
3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司董事张晓玲和董事长龚兆庆属夫妻关系；公司董事龚兆莲和董事长龚兆庆属兄妹关系；其他董事、监事、高级管 理人员相互间及与控股股东、实际控制人间不存在关联关系。
（二）持股情况 单位：股 期初持普通股 期末持普通股股
期末普通股持期末持有股票 姓名 职务 数量变动 股数 数 股比例% 期权数量 龚兆庆 董事长、总经理 13,600,000
0 13,600,000 97.14
0 张晓玲 董事 400,000
0 400,000 2.86
0 合计 14,000,000
0 14,000,000 100.00
0 （三）变动情况 董事长是否发生变动 是 总经理是否发生变动 否 信息统计 董事会秘书是否发生变动 是 财务总监是否发生变动 否 变动类型（新 姓名 期初职务 期末职务 任、换届、离任） 简要变动原因 龚兆庆 有限公司执行董事 新任 董事长 股份公司成立，董事会选举任命 何行志 有限公司副总经理 新任 董事会秘书 股份公司成立，董事会选举任命 张金阁 监事会主席 离职 无 个人原因离职 曹侠 子公司总经理 新任 职工代表监事、监事会主席
职工代表大会选举，监事会选举 注：曹侠为期后选举出的职工代表监事、监事会主席。
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 41
1、龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今，任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
2、何行志：男，汉族，1977年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。
1998年7月至2003年8月，任东莞市桥头三正半山酒店有限公司财务经理；2003年8月至2005年8月，任广东南沙大酒店有限公司财务总监；2005年8月至2010年5月，任深圳圣洛德酒店管理有限公司财务总监；2010年5月至2012年5月，任深圳百兴投资有限公司副总经理兼财务总监；2012年6月至2014年9月，任杭州胤隆会酒店管理有限公司财务总监；2014年9月至今，任上海美豪酒店管理股份有限公司任公司财务副总经理。
现任公司董事，任期自2016年1月8日至2019年1月7日。
3、曹侠：女,1977年10月出生，中国国籍，无境外永久居权；高职学历。
1995年7月至1996年12月，任安康服装公司销售员。
1996年12月至2005年3月，任中国电信股份有限公司旬阳分公司销售员。
2005年9月至2012年2月，任旬阳美豪酒店有限公司销售部经理。
2012年3月至2013年3月，任陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店总经理助理。
2013年4月至2013年9月，任常熟美豪酒店有限公司副总经理。
2013年10月至今，任职于旬阳美豪酒店有限公司督导店总。
现任公司职工代表监事。
任期自2017年4月10日至2019年1月7日。
二、员工情况 （一）在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 服务人员 433 管理人员 116 市场人员 17 工程人员 36 员工总计 602 期末人数
64316954117983 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 - - 硕士
3 2 本科 41 213 专科 55 334 专科以下 503 434 员工总计 602 983 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1.人员变动
报告期内，配合公司规模扩张及业务运营需要，服务人员大幅增加，公司通过内部提拔和外部人才引 进等方式，在核心团队不变的基础上，重点扩大了中层骨干人员力量和储备人才力量。
公司核心团队稳定，
中层管理人员进一步充实、后备人才库丰富，基础岗位人员技能不断提高的梯形层级，利于公司的持续健康发展。
2.人才引进 人才是公司发展的宝贵财富。
目前，公司通过网络招聘、猎头推荐、校企合作、联合招聘等多种形式吸引了符合岗位要求、认同公司企业文化的人才，一方面补充了企业发展需要的新鲜血液、带动了企业内部的良性竞争和优胜劣汰；另一方面也巩固、增强了公司的中高层管理团队力量，为企业持久发展提供了坚实的人力资源保障。
3.培训计划 紧密围绕公司的发展战略，从公司人才队伍现状出发，立足发现人、培养人、造就人，以培训为核心， 42 大力倡导和推行行动学习、团队学习、平等学习、务实学习。
通过构建实用的课程体系、实战的讲师体系
和实效的运营体系，为公司源源不断地培养和打造具有强烈的事业心、责任感，对公司事业可持续发展有信心、有决心，既能为公司的决策指导发挥作用，又能兼顾行业特性“全面顾客满意”宗旨的多层次、多结构、多方位人才，满足公司发展阶段各层级人员的学习和提升需求，实现企业和人员共同进步的目标。
4.招聘政策 公司在内、外部招聘两个方面都已经形成了一套稳定可行、便于操作、突出效率、兼顾公平的比较科学、成熟的选拔程序和选拔方法。
通过个人自荐、民主推荐、笔试面试和组织考察，确保选拔程序的科学与规范性。
公司一方面重視基础工作，储备和完善了笔试面试题库，另一方面与时俱进，提高、改进招聘技术和手段。
目前公司的招聘渠道主要为：网络招聘、现场招聘、校企合作以及内部推荐等。
5.薪酬政策 公司薪酬政策以吸引、激励和保留优秀人才，帮助企业的战略目标实现为指导，自施行政策以来，在实践中不断地完善。
经过反复锤炼，公司逐步建立起一套针对各岗位层级、符合行业特点的市场化、多通道薪酬体系，在建立长效激励、非物质激励及多层次福利保障体系方面，均取得实质性进展。
随着公司的快速发展，公司也将进一步完善收入分配方式，创新激励机制，为全体员工提供全面而富有竞争力的薪酬福利待遇，促进企业与员工的和谐共同发展。
6.需公司承担费用的离退休职工人数 无。
（二）核心员工以及核心技术人员 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 核心员工
0 0 - 核心技术人员
2 1 - 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 报告期期初，公司有两名和心技术人员，分别为王猛和郑嘉琦。
截至报告期末，郑嘉琦离职，公司的核心技术人员为
1人，为王猛。
王猛，核心技术人员，男，汉族，1980年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
主要 工作经验：2004年2月至2006年12月，任西安市商业贸易委员会秘书；2007年3月至2009年11月， 任西安市百姓厨房餐饮管理有限公司总经理；2009年12月至今，任公司招商发展部总监。
公司于2016年10月26日收到原核心技术人员信息部总监郑嘉琦递交的辞职报告。
该核心技术人员持 有公司股份0股，占公司股本0.00%。
郑嘉琦辞职后不再担任公司的其它职务。
对公司的影响：郑嘉琦先生的辞职不会对公司生产、经营产生不利影响 采取的措施：公司经过严格筛选及考核在内部提拔了一名信息部经理负责该部门工作，并且请供应商 对信息部相关人员进行培训及考核。
43 第九节
公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专业委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否是否否否否否否否
一、公司治理 （一）制度与评估
1、公司治理基本状况股份公司成立后，公司严格按照《公司法》制定了公司章程，公司按照《公司法》及公司章程构建了适应公司发展的组织结构。
股东大会是公司权力机构；董事会对股东大会负责，公司实行董事会领导下的总经理负责制，由总经理具体主持公司日常生产经营管理工作；监事会是公司监督机构，负责检查公司财务、对董事、高级管理人员监督等工作。
根据《公司章程》，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等规则，对“三会”召开程序及运作机制做出进一步的细化和规范。
此外，公司在本年度新建立了《对外投资管理办法》、《对外担保管理办法》、《关联交易管理办法》、《内部控制检查监督制度》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理制度》、《投资者关系管理制度》、《防范控股股东及关联方资金占用管理制度》等内控管理制度，从而在制度层面能够有效地保证公司经营业务的有效进行，保持资产的安全和完整。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见股份公司分别通过《公司章程》第三十一条、第三十六条明确公司股东享有的权利和承担的义务。
此外，通过《公司章程》第三十八条规定公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。
依其规定，公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。
控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的利益。
公司控股股东及实际控制人违反相关法律、法规及本章程的规定，给公司及其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。
通过上述条款及其他相关条款的规定，充分保障公司股东的知情权、参与权、质询权和表决权等权利，充分维护公司股东的利益。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见有限公司运行阶段中，基本能够按《公司法》和《公司章程》的规定运作，就增资、住所变更、经营范围变更等重大事项召开股东会。
虽存有不规范之处，但未损害公司、股东及债权人利益。
股份公司成立后，公司积极针对不规范情况进行整改，依法建立健全了股东大会、董事会、监事会，制定了规范的“三会”规则。
股份公司运行阶段中，现有的一整套治理制度能够有效地提高公司治理水平、提高决策科学性、保护公司及股东利益，能够有效地识别和控制经营中的重大风险，能够给所有股东提供合适保护以及保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，便于接受未来机构投资者及社会公众的监督，符合公司发展要求。
股份公司目前治理机制执行情况良好。
4、公司章程的修改情况 44 上海美豪酒店管理有限公司于2016年01月29日改制为股份公司，重新修订《章程》，已经在全国股转系统网站批露。
（二）三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 报告期内公司共召开了7次董事会，具体如下：1、2016年1月8日第一届董事会第一次会议审议通过了《关于选举第一届董事会董事长的议案》、《关于聘请公司高级管理人员的议案》、《关 于设立公司具体职能部门的议案》、《关于制订公司<总经理工作细则>的议案》、关于制订公司<董事会秘书工作规则>的议案、《关于制订公司<投资者关系管理制度>的议案》、《关于制订公司<财务管理制度>的议案》、《关于制订公司<规范关联方资金占用制度>的议案》；《关于委托何行志负责登记机关报送上海美豪酒店管理股份有限公司设立登记文件的议案》； 2、2016年2月25日第一届董事会第二次会议审议通过了《关于确定公司高级管理人员范围的议案》； 3、2016年3月18日第一届董事会第三次会议审议通过了《关于公司申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股份的议案》、《关于提请 股东大会授权董事会全权办理公司申请进入全国中小企业股份转让系统挂 牌公开转让股份相关的议案》、《关于根据<费上市公众公司监管指引第
3号—章程必备条款>拟订<上海美豪酒店管理股份有限公司章程（草案）>的议案》、《关于确认公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后股票转让 董事会 方式的议案》《关于<上海美豪酒店管理股份有限公司防止控股股东及其
7 关联方占用公司资金管理制定>的议案》、《关于<上海美豪酒店管理股份 有限公司投资者关系管理制度>的议案》、《关于<上海美豪酒店管理股份 有限公司投资管理制度>的议案》、《关于提请召开
2016年第二次临时股 东大会的议案》； 4、2016年4月6日第一届董事会第四次会议审议通过了《关于补充确认2016年1月-3月偶发性关联交易的议案》、《关于预计2016年度公司日常关联交易的议案》、《关于预计2016年4月-12月对外投资的议案》、《关于召开2016年第三次临时股东大会的议案》；5、201
2、美豪酒店于2016年8月15日新三板挂牌成功，全体董监高赴京参加挂牌仪式。
2 目录 第一节声明与提示第二节公司概况第三节会计数据和财务指标摘要第四节管理层讨论与分析第五节重要事项第六节股本变动及股东情况第七节融资及分配情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第九节公司治理及内部控制第十节财务报告
3 释义 释义项目 释义 上海美豪/公司/股份公司 指上海美豪酒店管理股份有限公司 有限公司 指上海美豪酒店管理有限公司，股份公司前身 璞金大酒店/璞金大酒店有限公司 指上海璞金大酒店有限公司 乐彩春卷 指嘉兴乐彩春卷投资管理合伙企业（有限合伙） 乐彩寒凝 指嘉兴乐彩寒凝投资管理合伙企业（有限合伙） 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接指 控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 旬阳店 指旬阳美豪酒店有限公司 美丽豪店 指陕西美丽豪酒店管理有限公司 行政中心店 指陕西美豪三彩酒店管理有限公司 无锡美豪 指无锡市美豪酒店有限公司 物业公司 指无锡市美豪企业管理有限公司 股东大会 指上海美豪酒店管理股份有限公司股东大会 董事会 指上海美豪酒店管理股份有限公司董事会 监事会 指上海美豪酒店管理股份有限公司监事会 三会 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指公司总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指公司董事、监事、及高级管理人员的统称 全国股转系统 指全国中小企业股份转让系统 主办券商、招商证券 指招商证券股份有限公司 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指《上海美豪酒店管理股份有限公司公司章程》 会计师事务所 指中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 三会议事规则 指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》 元、万元 指人民币元、人民币万元 报告期 指2016年1月1日至2016年12月31日 本期、本年 指2016年度 上期、上年 指2015年度 上期末 指2015年12月31日 期初 指2016年1月1日 元、万元 指人民币元、人民币万元 PMS 指酒店管理系统 CRM 指会员管理系统 CRS 指中央预定系统 OTA 指携程网、艺龙网、去哪儿网等订房中心 注：除特别说明外，本年报中的金额单位均为人民币元。
本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否存在豁免披露事项
1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无
2、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无
3、豁免披露事项及理由（如有）无 是或否否否否 【重要风险提示表】重要风险事项名称
1、实际控制人控制风险
2、经济周期及突发性事件的风险 重要风险事项简要描述 截至本报告披露日，龚兆庆先生直接持有本公司1,360万股，持股比例为97.14%，为本公司的控股股东、法定代表人、董事长兼总经理。
张晓玲女士直接持有本公司40万股，持股比例为2.86%，为本公司的董事。
龚兆庆先生与张晓玲女士为夫妻关系，双方共同持有公司100%的股份，为公司的共同实际控制人。
虽然本公司已经制订了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，但共同实际控制人仍可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响，可能损害公司利益。
连锁酒店企业的景气度与国家宏观经济的周期波动呈正相关的关系。
虽然我国国民经济总体上一直保持持续快速增长的态势，但是也会受到国际经济金融形势变化的影响，出现周期
5 3、行业竞争风险
4、公司治理及内部控制风险
5、资金流动性风险
6、营运成本不断上升的风险
7、规模扩张所带来的管理风险、财务风险 性波动。
经济出现周期性波动将直接影响到酒店的经营业绩和成果。
同时住宿业属于人员密集的公共场所，若发生突发性的事件，如安全事件，将严重影响公司品牌的声誉和效益。
公司在行业中属于中小规模的酒店管理公司，竞争对手不仅有汉庭、如家、7天等知名连锁经济型酒店，还有维也纳、全季、星程、山水时尚、锦江都城等中端商旅酒店。
这些企业拥有较强的资金实力、管理经验，形成了一定的规模效应。
公司目前的综合服务能力、运营规模、客户辐射区域等仍与上述企业相距甚远。
在未来的经营发展中，将面对进入市场的壁垒，短期内可能会增加公司的运营成本，对业绩带来一定的影响。
公司整体变更为股份公司后，按照《公司法》及法定程序制定了较为完善的《公司章程》，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。
但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照《关联交易决策制度》执行等。
另外，公司所在的酒店行业，采用现金结算是行业内普遍采用的结算方式，报告期内，公司以现金结算的占比约为28.93%。
公司的部分原材料供应商为个体工商户，报告期内存在一定比例的现金采购，所以公司存在销售环节和采购环节由于现金结算导致的内控风险。
酒店行业是“资金密集型”和“劳动密集型”行业，酒店房产构建、装修和房屋租赁、人员薪酬的投入较大，且回收期较长，造成行业内公司资金短缺。
报告期内，公司流动比例和速动比率很低，且存在一定金额的短期借款，一旦该借款无法续借且没有其他资金投入，将可能导致公司面临短期流动性风险。
另外，公司为了迅速抢占市场，在全国范围内扩大品牌知名度，新开直营店的速度加快，需要支付大量前期建设资金，导致报告期期末的资产负债率较高，为91.82%。
公司规模扩张主要依赖债权融资及股东投入，有一定的偿债风险。
公司在经营过程中所需的主要资源为所租赁的房屋以及客房、餐饮及管理部门的相关员工等，所消耗的主要能源为水、电力和天然气等，使用、加工的物品主要为酒店用品（包括家具等固定资产以及易耗品等）、农副产品等原材料，因此，房屋租金、员工工资、水、电力、天然气、装修材料、酒店客用品、农副产品原材料的价格波动对公司盈利有直接的影响。
如果公司综合营运成本上升较快，则可能对公司经营业绩产生不利影响。
报告期内，公司新增直营门店4家，特许加盟店2家，根据公司发展规划，未来公司的直营门店数量和特许加盟店数量将远超现有水平，除了门店数量的快速增长，公司的的跨区域扩张速度也将加快，除了深耕西北、华东这两个区域中心外，
6 8、行业经营资质未及时办理变更或续期的风险
9、租赁房产权属的风险 10、涉诉风险 11、资产负债率较高的风险本期重大风险是否发生重大变化： 还将分散其他区域发展，如华北地区等。
若公司的综合管理水平和财务能力的提升无法跟上门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响用户体验，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司的形象和经营业绩造成不利的影响，并影响公司的整体盈利能力。
根据《旅店业治安管理办法》、《公共场所卫生管理条例》等有关规定，从事酒店经营业务企业，企业应当具备《特种行业许可证》、《卫生许可证》等证照。
截至报告期末，公司共有16家子公司，其中9家直营店，6家酒店管理公司，1家物业管理公司，除正在筹备中的直营酒店暂未获得营业资质也未实际开展经营外，其余已开业的直营酒店已经取得特种行业许可证、卫生许可证及消防安全检查合格证等经营所需的资质和许可。
报告期内，公司直营店无锡一店所租赁房屋尚在办理《房地产权证》，存在权属瑕疵。
无锡店的租赁房产虽暂未获取房产证，但租赁关系合法存在且已由无锡市南长区住房和城乡建设局进行备案认可。
截至本报告披露日，公司未曾出现因承租物业权属瑕疵导致经营损失的情形。
但是，仍然不能排除由于公司租赁房屋存在未取得出租方对其房屋合法权属有效证明的瑕疵，导致相关门店的经营被迫中止的可能。
公司于2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
因被告一（常熟市恒隆置业有限公司）对原告（建设银行股份有限公司常熟分行）的银行借款已逾期违约，原告以公司曾与被告一签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营为由，要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与被告一签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年12月31日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件目前处于证据交换阶段，原告未能提交重要证据原件。
根据我司律师意见，若原告在开庭时仍无法提交重要证据原件，则原告对公司的诉讼请求恐难得到支持。
截至本报告披露日，本案尚未正式开庭审理，由于公司在本案中的涉诉金额较大，仍存在如败诉将对公司经营情况带来较大影响的风险。
报告期期末的资产负债率较高，达到91.77%。
公司报告期末总负债20,660.01万元，其中流动负债占比达到94.43%，较上年增加负债15,306.93万，增幅为285.95%。
主要系报告期内公司新筹建4家直营酒店及1家物业公司，新增客房686间，扩张速度较快，而筹建新直营店的资金来源主要依赖债权融资、大股东的财务资助等，存在一定的偿债风险。
是。
报告期内，公司新增涉诉风险，公司于2016年第三季度收
7 到江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
该案件于2016年9月21日在苏州中级人民法院进行了证据交换，但截至本报告出具日尚未组织正式开庭审理。
由于该案涉诉金额较大，且尚未结案，故作为本期新增重大风险。
报告期内，公司新增资产负债率较高风险，主要系公司扩张速度较快，新增4家直营店，筹建资金主要来自银行借款、大股东的财务资助等，造成公司期末资产负债率达91.77%。
8 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人注册地址办公地址主办券商主办券商办公地址会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 上海美豪酒店管理股份有限公司ShanghaiMehoodhotelmanagementCo.,Ltd美豪酒店839019龚兆庆上海市闵行区元江路5500号第2幢706室上海市虹口区四川北路859号中信广场908室招商证券股份有限公司深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）李俊鹏、许洪磊北京市西城区阜成门外大街2号22层A24
二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 何行志021-66978902021-66978901hexingzhi@上海市虹口区四川北路859号中信广场908室邮编：200080/上海市虹口区四川北路859号中信广场908室
三、企业信息 股票公开转让场所挂牌时间分层情况行业（证监会规定的行业大类）主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2016年8月15日基础层住宿业（H61）连锁酒店经营和管理，主要提供住宿、餐饮和宴会等其他连锁酒店的配套服务。
协议转让14,000,000龚兆庆龚兆庆、张晓玲
四、注册情况 项目企业法人营业执照注册号 号码87D
9 报告期内是否变更否 税务登记证号码组织机构代码 87D 否 87D 否 10 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率%
五、股本情况 本期151,079,114.88 50.84-74,159.62-524,629.44 -0.40 -2.83-0.01 单位：元 上年同期 增减比例 93,837,949.07 61.00% 50.17 - 4,456,954.71 -101.66% 4,647,902.88 -111.29% -13.15 - -13.71
0.32 -103.13% 本期期末225,128,674.12206,601,071.4318,527,602.691.3282.1791.770.210.57 单位：元 上年期末 增减比例 72,133,528.34 212.10% 53,531,766.03 285.94% 18,601,762.31 -0.40% 1.33 -0.75% 56.08 - 74.21 - 0.43 - 15.18 - 本期
42,134,168.6124.4718.09 单位：元 上年同期 增减比例 11,737,667.12 - 25.54 - 14.64 - 本期212.10%61.00%-101.62% 11 上年同期88.12%11.67%22.03% 增减比例- 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末14,000,000.00- 单位：股 上年期末 增减比例 14,000,000.00 0.00% - - - -
六、非经常性损益 项目非流动性资产处置损益计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 1,316.37 312,750.00 322,120.94636,187.31185,717.49 450,469.82
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有） 科目- 本期期末（本期） 调整重述前调整重述后 - - 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后 - - 单位：元 上上年期末（上上年同期） 调整重述前调整重述后 - - 12 第四节管理层讨论与分析
一、经营分析 （一）商业模式公司处于住宿行业，细分行业为旅游饭店业，是中端连锁精品酒店运营商，面向中高端客户群体，为其提供住宿、餐饮和宴会等其他连锁酒店的配套服务。
公司秉承智能时尚的产品理念和专注创新的服务理念，注重个性化的酒店装修设计和标准化的服务质量管理控制体系，致力于为顾客提供高性价比的客房和配套服务。
公司的商业模式以“直营+品牌加盟”为主，通过向广大消费者提供具有美豪特色的客房、餐饮等配套设施及个性化服务，来满足消费者的需求，建立以精品商务为主，城市旅游度假为辅的消费群体。
公司将传统销售渠道与各网络销售平台相结合，形成了多元化的营销模式。
公司的营业收入主要来源于酒店业务的经营和品牌加盟。
上海美豪酒店管理股份有限公司旗下拥有“美豪酒店”、“美豪丽致酒店”等品牌。
“美豪酒店”是采用时尚创意装修设计的酒吧剧院式中端精品商务酒店品牌；“美豪丽致酒店”是以休闲度假为主题、以古典文化为背景的中端城市度假酒店品牌。
在国内中端连锁酒店品牌中具有良好的市场口碑和较强的竞争力。
报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式和收入来源无变化 年度内变化统计： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾 总体回顾： 报告期内，公司管理层在董事会的领导下，发展势头良好，营业收入较上年有明显增长，新增子公司 11
家，其中4家为直营酒店，6家为酒店管理公司，1家为物业管理公司。
一、财务数据 报告期内，公司实现营业收入151,079,114.88元，较上年同期增加57,241,165.81元，增幅61.00%；报告期内，公司出现亏损-74,159.62元，获利较上年减少-4,639,957.40元，减幅101.62%，主要原因是报告期内公司新增4家直营酒店及1家物业公司，虽然带来营业收入的增长，但新开门店所发生装修筹建期的各类费用，及新增人员工资、营销费用等的大量增长也导致报告期内利润大幅下降。
随着新开门店的运 营逐渐步入正轨，期间费用将保持稳定水平，预计明年的获利情况将有所好转。
二、门店规模发展 报告期内，公司继续坚持“直营、加盟”基础上探索多种合作模式，与各地的优秀合作伙伴建立了良好
长效的合作关系；同时，公司设立开发部并招聘有丰富经验的开发人员专门负责门店的开发业务，分布各 个区域进行积极的市场拓展工作。
截至2016年12月31日：
1、公司在营直营酒店9家，直营物业公司1家，加盟店8家； 13
2、公司已签约在建项目20个；
3、公司下属酒店管理公司6家；4、2016年度新营业的直营酒店4家，物业公司1家，加盟店2家。
三、酒店经营管理方面报告期内，公司加大了客户发展力度，引进PMS、CRM、CRS系统并进行符合公司要求的个性化升级改造，扩大自媒体宣传，并采取多种促销手段，调整了客源结构，减少了对OTA的依赖性，从而降低运营成本；重新梳理5大一线部门的对客服务流程，并提升对员工的培训力度和考核难度，过关后持证上岗，落实对客户各项增值服务；在品质上，品控部增加对门店质检的次数及要求，从员工礼仪礼貌、各区域卫生、菜品质量等都进行了严格检查；同时，加强对客户的回访次数，提升客户对品牌的认可度，增强客户粘性。
四、产品开方面报告期内，公司对目标客户进行调查并根据市场需求，开发了“美豪”、“美豪丽致”新产品，对房间大小、布局、配置都做了新的要求，修订了《产品标准手册》，要求各施工项目按照手册的要求进行装修施工；同时修订了《采购手册》，对装修用材产地、厂家、规格等做了规定，对直营店及加盟店统一采购，保证了产品及出品品质，得到了广大客户的好评。
五、市场布局情况报告期内，公司以华东、华南、西安为主轴在一二线城市开设直营店及加盟店。
六、公司治理与内部控制情况报告期内，公司继续加强与完善及内部控制，严格按照《全国中小企业股分转让系统公司信息披露细则》等相关要求，制定了治理及内控相关制度、规则，修订了内控制度，并严格执行公司相关制度。
1、主营业务分析
（1）利润构成 本期 单位：元 上年同期 项目金额 占营业收入 占营业收入 变动比例 金额 变动比例 的比重 的比重 营业收入 151,079,114.88 61.00% 100.00% 93,837,949.07 11.67% 100.00% 营业成本 74,272,045.29 58.85% 49.16% 46,754,965.92 14.38% 49.83% 毛利率 50.84% - - 50.17% - - 管理费用 30,473,803.25 53.50% 20.17% 19,852,048.66 66.81% 21.16% 销售费用 41,342,941.10 154.92% 27.37% 16,217,789.09 -9.42% 17.28% 财务费用 3,628,953.48 154.72% 2.40% 1,424,690.66 -32.27% 1.52% 营业利润 -1,106,903.87 -116.85% -0.73% 6,570,571.73 13.96% 7.00% 营业外收入 743,853.63 1,346.10% 0.49% 51,438.43
1,208.90% 0.05% 营业外支出 107,666.32 -65.92% 0.07% 315,912.13 -60.61% 0.34% 净利润 -74,159.62 项目重大变动原因： -101.62% -0.05% 4,565,797.78 22.03% 4.87%
（1）营业收入比上年增加
57,241,165.81元，增加比例61.00%，主要是新开4家直营店收入和新增加盟店2家的加盟费增加引起总收入的增加。
（2）营业成本比上年增加27,517,079.37元，增加比例58.85%，主要原因是新开直营店数量增加导致营业成本总额上升，但是营业成本占营业收入的占比基本没变。
（3）管理费用比上年增加10,621,754.59元，增加比例53.50%，主要原因是随着门店的增加，管理团队人数增加，工资福利费较上年度增加了8,002,760.52元，租赁费较上年度增加了1,908,604.41元；另外2016年度因新三板挂牌，中介机构服务费较上年度增加了1,120,430.24元，导致管理费用总额增加。
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（4）销售费用比上年增加25,125,152.01元，增加比例154.92%，主要原因是随着直营门店的增加，新门 店装修费较高，长期待摊费用较上年增加11,867,427.69元；另外由于公司规模扩张，销售人员增加，销 售人员的工资社保较上年增加3,860,339.75元；公司本年度加大了网络营销的力度，网络佣金较上年增加 2,381,888.98元。
（5）财务费用比上年增加2,204,262.82元，增加比例154.72%，主要原因是公司报告期内新增1,000万元 抵押保证借款，导致利息支出较上年增加638,285.64元；另外，公司通过融资租赁方式新增电子设备，导 致报告期内未确认融资费用摊销较上年增加1,286,149.98元。
（6）营业利润比上年减少7,677,475.60元，虽然公司报告期内由于新开门店带来销售收入增加，毛利较 上年增加29,724,086.44元，但由于新开门店同时增加较多管理人员、销售人员，装修及营销费用大幅增 加，导致管理费用和销售费用较上年分别增长10,621,754.59元和25,125,152.01元，带来营业利润的大幅 减少。
（7）营业外收入比上年增加692,415.20元，主要原因是报告期内政府补助较上年增加312,750.00元，包 括“15年推动经济发展意见奖励”20万元等，另外报告期内无法支付的款项271,881.20元，系陕西美丽豪 酒店管理有限公司清理了1年以上无法支付的供应商尾款174,934.43元、自动离职的员工工资及培训费 42,962.84元，以及无法联系的散客末退的住房押金余款53,983.93元。
（8）营业外支出比上年减少208,245.81元，主要系报告期内没有发生违约金与补偿金等。
（9）净利润比上年减少4,639,957.40元，主要系公司营业利润的大幅下降所致。
（2）收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 151,079,114.88 其他业务收入 - 合计 151,079,114.88 按产品或区域分类分析：单位：元 74,272,045.29
- 74,272,045.29 93,837,949.07- 93,837,949.07 46,754,965.92- 46,754,965.92 类别/项目 本期收入金额 房务收入 99,683,853.44 餐饮收入 39,156,912.42 加盟管理费收入 9,359,893.81 其他收入 2,878,455.21 收入构成变动的原因： 占营业收入比例%
65.9825.926.201.91 上期收入金额55,402,706.0730,110,169.246,347,373.601,977,700.16 占营业收入比例%59.0432.096.762.11
（1）房务收入较上年增加44,281,147.37元，主要原因系报告期内新增4家直营店，营业收入较上年增加22,154,291.09元；4家原有的直营店报告期内的营业收入较上年增加22,126,856.28元，其中：旬阳美豪酒店有限公司较上年增加1,896,439.09元、陕西美丽豪酒店管理有限公司较上年增加2,542,709.65元、陕西美豪三彩酒店管理有限公司较上年增加10,366,764.48元、无锡市美豪酒店有限公司较上年增加8,767,994.36元，另外原有直营店常熟美豪酒店有限公司报告期内的营业收入较上年减少1,266,211.97元。
原有直营店收入增加主要系，报告期内对旬阳美豪酒店有限公司、陕西美丽豪酒店管理有限公司的部分客房及宴会厅进行升级改造，房价及出租率同步上升；另外，无锡市美豪酒店有限公司系2015年12月中旬开业、陕西美豪三彩酒店管理有限公司系2015年5月中旬开业，2015年并未完成一个年度的营业，故2016年度全年营业额相对2015年度大幅增加。
（2）餐饮收入较上年增加9,046,743.18元，主要原因系报告期内旬阳美豪酒店有限公司的餐饮收入较上年增加了3,701,058.86元，无锡市美豪酒店有限公司的餐饮收入较上年增加了1,919,433.38元。
由于旬阳美豪酒店有限公司在报告期内大力推广烧烤厅，并对宴会厅进行了装修升级、扩大场地规模，通过订婚宴免费送主持人及场地服务等营销手段，吸引了大量婚宴客人，从而提升餐饮收入；无锡市美豪酒店有限公司的餐饮收入上升主要系2015年营业时间较短，2016年全年营业导致的收入增加。
（3）加盟管理费收入较上年增加3,012,520.21元，主要原因系公司报告期内加大加盟店业务的拓展力度， 15 新增加盟店2家，原有加盟店在报告期内的收入规模有所提升，相关的加盟费收入也随之提升。
（4）其他收入较上年增加900,755.05元，主要原因系报告期内新设立的无锡市美豪企业管理有限公司开展与酒店大厦配套的办公室租赁及物业管理服务导致其他收入较上年有所增加。
（3）现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 42,134,168.61 11,737,667.12 投资活动产生的现金流量净额 -114,415,604.34 -56,840,682.28 筹资活动产生的现金流量净额 77,005,531.50 45,544,391.18 现金流量分析：
（1）经营活动产生的现金净流量比上年增加
30,396,501.49元，主要原因系新增4家直营店收入和新增2家加盟店的加盟费引起总收入的增加，报告期内，销售商品、提供劳务收到的现金比上年增加62,827,053.21元；另外，由于公司延长了对供应商的账期，购买商品、接受劳务支付的现金比上年减少7,868,942.59元。
（2）投资活动现金净流量比上年减少57,574,922.06元，主要原因系公司处于快速扩张期，新增门店较多。
公司的投资主要是用于报告期内的新开门店的固定资产投入，报告期内购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加了85,658,352.70元，导致报告期投资活动现金流出比上年增加56,489,072.55元。
（3）筹资活动现金净流量比上年增加31,461,140.32元，主要原因系公司于报告期内收到关联方借款115,253,464.49元，导致筹资活动现金流入较上年增加107,886,005.43元。
报告期内公司大力扩张新门店，但公司自有资金的积累尚无法支撑公司快速扩张需要的资金，故报告期内由实际控制人持续对公司提供财务支持。
公司已在积极筹备引入投资人，2016年末已开始推进定向增发，预计2017年上半年可完成第一次增资，接下来公司还将持续推进增资计划，以改善资产负债结构，补充公司扩展所需资金。
（4）经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，差异42,208,328.23元，主要原因系报告期内固定资产折旧、长期待摊费用摊销总计10,619,895.95元，经营性应收项目增加14,404,740.69元，经营性应付项目增加47,011,637.60元，以上综合导致。
（4）主要客户情况 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比是否存在关联关系 1上海赫程国际旅行社有限公司 7,336,136.42 4.86% 否 2携程计算机技术（上海）有限公司 3,313,549.34 2.19% 否 3艺龙网信息技术（北京）有限公司 2,843,244.06 1.88% 否 4陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店 1,999,899.91 1.32% 否 5去哪儿网（天津）国际旅行社有限公司 1,772,483.38 1.17% 否 合计 17,265,313.11 11.43% - 应收账款联动分析： 报告期内公司实现营业收入
15,107.91万元，报告期期末公司应收账款余额为732.98万元，较上年度期末余额的502.08万元增加了230.90万元，增幅为45.99%。
公司应收账款占营业收入的比重较小。
公司主要客户上海赫程国际旅行社有限公司、携程计算机技术（上海）有限公司、艺龙网信息技术（北京）有 限公司、陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店、去哪儿网（天津）国际旅行社有限公司在报告期内的销 售收入共计
1,726.53万元，应收帐款余额为73.49万元，截至2017年3月31日已全部收回。
此五名客户系公司的主要客户，信誉良好，在信用期内均能支付账款。
公司与主要客户之间不存在关联关系。
16 序号 12345
（5）主要供应商情况供应商名称 陕西雅兰寝饰用品有限公司西安市雁塔区珍珍牛羊肉店肖兆玲上海淳飞食品有限公司西安市沣东新城环美酒店用品商行 合计 采购金额1,257,094.001,191,756.83 996,560.74989,967.68977,924.805,413,304.05 年度采购占比2.58%2.44%2.04%2.03%2.01% 11.10% 单位：元是否存在关联关系 否否否否否-
（6）研发支出与专利研发支出： 项目研发投入金额研发投入占营业收入的比例专利情况： 项目公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量研发情况：无。
本期金额- 单位：元上期金额 - 数量00
2、资产负债结构分析 本年期末 上年期末 单位：元 占总资产 项目 占总资产 变动 占总资产比重的增 金额 变动比例 金额 的比重 比例 的比重 减 货币资金 8,228,107.18134.82% 3.65%3,504,011.41 14.41% 4.86% -1.21% 应收账款 6,987,029.97 42.94% 3.10%4,887,993.70 123.60% 6.78% -3.68% 存货 3,939,487.60 -7.76% 1.75%4,271,134.91 101.99% 5.92% -4.17% 长期股权投资 - - - - - - - 固定资产 23,334,140.82146.35% 10.36%9,471,918.40 333.45% 13.13% -2.77% 在建工程 15,285,583.76256.05% 6.79%4,293,160.00 - 5.95% 0.84% 短期借款 2,000,000.00-77.78% 0.89%9,000,000.00 - 12.48% -11.59% 长期借款 - - - - - - - 资产总计 225,128,674.12212.10% -72,133,528.34 88.12% - 资产负债项目重大变动原因：
（1）货币资金比上年增加134.82%，主要原因是：报告期内新增直营店带来住宿、餐饮营业收入的增加，从而增货币资金。
（2）应收账款比上年增加42.94%，主要原因是：公司收入规模扩大，客户（协议单位）增加，相应应收账款总额增加，但占总资产的比重有所下降，占营业收入的比重也有所下降。
（3）固定资产比上年增加146.35%，主要原因是：报告期内新增4家直营店，需要大量购进办公设备、电子设备、酒店家具用品等，导致固定资产变动较大。
（4）在建工程比上年增加256.05%，主要原因是：报告期内对陕西美丽豪酒店管理有限公司进行装修改造，新设立子公司无锡美豪企业管理有限公司、无锡丽致酒店有限公司、上海美豪丽致有限公司部分装 修工程尚未全面完工，使在建工程大量增加。
17
（5）短期借款比上年减少77.78%，主要原因是：报告期内偿还银行借款7,000,000.00元所致。
（6）资产总额比上年增加212.10%，主要原因是：公司非流动资产较上年增加了133,755,040.92元，其中固定资产和在建工程合计增加24,854,646.18元，长期待摊费用增加95,015,782.64元，均系公司扩张新增直营门店导致的。
（7）报告期末公司资产总额225,128,674.12元，其中流动资产为40,761,636.38元，占比18.11%。
公司资产流动性和变现能力不高，公司的应收账款规模较小，其他应收款报告期内有较大增加，主要系押金保证金等。
公司报告期末总负债206,601,071.43元，其中流动负债195,096,444.45元，占比94.43%，短期借款200万元，应付账款29,324,511.52元，其他应付款132,677,200.57（主要系应付控股股东对公司的财务资助）。
上述流动负债中除了其他应付款外，应付账款金额较大，但公司的储备货币尚能应对以上短期负债，另外公司正在进行定向增发，所募集的资金中一部分将用于补充公司流动资金，
（8）报告期末其他应收款余额10,827,423.79元比上期增加了5,775,288.95元。
主要是押金保证金、备用金、员工暂借款，以及非关联方往来款。
其中，押金、保证金增加6,134,018.55元，主要是直营酒店新增的房租押金、融资租赁保证金等，非关联方往来款系未收到发票的进项税金。
（9）报告期末其他流动资产9,549,560.31元，主要是房租等待摊费用和待抵扣进项税。
由于报告期内直营门店数量增加导致房租等待摊待摊费用增加1,262,086.06元。
由于本期公司进行营改增，所以本期期末有未抵扣的进项税。
（10）报告期本期末长期待摊费用余额119,839,980.76元，比上期增加95,015,782.64元。
主要是装修费、布草以及融资费用摊销。
由于报告期内公司新增4家直营门店，直营门店的装修费增长较快，其中广州美豪逸致酒店有限公司的装修费摊销金额36,878,057.61元，上海美豪丽致酒店管理有限公司19,126,031.39元，无锡丽致酒店有限公司20,817,952.04元，陕西美豪丽致酒店管理有限公司11,076,871.31元。
（11）报告期末其他非流动资产余额15,586,127.05元，比上期增加8,669,270.55元，主要系预付前期装修工程款。
部分新开门店为分期施工分期开业，故报告期末仍有未完成工程，公司按合同约定支付工程预付款。
其中，上海美豪丽致酒店管理有限公司预付工程款2,838,416.04元、无锡丽致酒店有限公司预付工程款8,578,343.01元。
（12）报告期末应付账款余额29,324,511.52元，比上期增加21,876,217.22元。
主要系应付货款以及应付工程设备款。
分别增加5,371,678.16元和16,504,539.06元。
报告期内，公司酒店经营规模扩大，原材料等采购规模随之加大，另外直营店在报告期进行大量装修工程，应付工程设备款随之增加。
（13）报告期末其他应付款余额132,677,200.57元，比上期增加108,035,305.53元，主要系前期工程款增加34,131,362.84元、房租增加6,348,358.91元、关联方借款增加40,378,321.83元、非关联方借款增加26,106,999.41元。
其他应付款余额增加金额较大，主要系报告期内，公司直营酒店扩张较快，随之带来已完工的装修工程款、新增直营酒店房租的大量增加；另外为满足公司快速增加的营运资金需求，大股东为公司提供了财务资助。
（14）报告期末一年内到期的非流动负债19,432,386.37元，比上期增加17,216,168.37。
主要系本期向东亚银行借款10,000,000.00元以及一年内到期的融资租赁款9,432,386.37元。
公司的流动比率为0.21，资产负债率为91.77%。
公司挂牌以来尚未进行过定向增发，为应对公司高速发展对于营运资金的大量需求，公司正在积极推进定向增发的进程，通过股权融资以改善公司的资产负债结构。
3、投资状况分析
（1）主要控股子公司、参股公司情况截至报告期末，公司共有子公司16家，其中全资子公司10家，控股子公司6家。
子公司净利润占公司净利润的比例超过10%的有4家。
报告期内，公司新设子公司12家（1家在报告期内注销），分别是陕西美豪丽致酒店管理有限公司、无锡市美豪企业管理有限公司、无锡丽致酒店有限公司、上海美豪丽致酒店管理有限公司、无锡丽美酒店管理 18 有限公司、广州美豪逸致酒店有限公司、太原美豪酒店管理有限公司、西安豪致酒店管理有限公司、西安朗
致酒店有限公司、黄山美豪酒店管理有限公司、太原晶尚酒店管理有限公司、青海美豪酒店管理有限公司，其中西安朗致酒店有限公司在报告期内已注销。
1、旬阳美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2004年7月7日注册地址：陕西省安康市旬阳县县城祝尔慷大道中段注册资本：400万元，公司出资人民币400万元，占旬阳美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：洗涤业务,日用百货零售。
住宿,餐饮,歌舞厅,洗浴,桑拿,保健按摩,健身房,棋牌室,茶吧,酒吧。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入26,539,643.20元，净利润3,837,919.00元
2、陕西美丽豪酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2007年3月27日注册地址：西安市莲湖区西大街79号注册资本：1000万元，公司出资人民币1000万元，占陕西美丽豪酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿；餐饮服务；生活美容美发、浴室。
（以上项目依法经相关部门批准后，凭许可证在许可期限及项目内经营）一般经营项目：小商品销售（除国家规定的专控及前置许可项目）。
(未取得专项许可的项目除外)主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入46,755,131.99元，净利润8,906,893.58元
3、常熟美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2006年6月22日注册地址：常熟市方塔街106号注册资本：600万元，公司出资人民币600万元，占常熟美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：大型餐馆服务（限《餐饮服务许可证》所列经营范围经营）；住宿、游泳、理发、棋牌活动服务（限《卫生许可证》所列经营范围经营）；宾馆、饭店管理；投资管理；会展服务；烟草零售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
报告期内主要财务信息：营业收入16,013,598.96元，净利润1,346,673.13元
4、陕西美豪三彩酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2015年1月9日注册地址：西安经济技术开发区未央路199号西安聚泽酒店有限公司906室注册资本：100万元，公司出资人民币100万元，占陕西美豪三彩酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可展开经营活动）一般经营项目：酒店管理、餐饮管理。
（上述经营范围中凡涉及许可项目的，凭许可证明文件、证件在有效期内经营；未经许可不得经营）主营业务：住宿、餐饮。
5、无锡市美豪酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2015年4月27日 19 注册地址：无锡市通扬南路251号汇普金融大厦注册资本：500万元，公司出资人民币500万元，占无锡市美豪酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：中餐制售；住宿；为酒店提供管理服务；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询服务；商务信息咨询服务；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：住宿、餐饮。
6、陕西美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年1月8日注册地址：西安市高新区高新四路9号公寓楼内19、20、21楼层注册资本：1,200万元，公司出资人民币1,200万元，占陕西美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿，餐饮服务（取得许可证后方可经营，未经许可不得经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，餐饮管理，物业管理。
（以上经营范围除国家规定的专控及许可项目）主营业务：住宿、餐饮。
7、无锡市美豪企业管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年2月1日注册地址：无锡市学前东路797-105注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡市美豪企业管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：为企业提供管理服务；房产经纪；房屋租赁；物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：物业管理及租赁。
报告期内主要财务信息：营业收入1,631,552.28元，净利润210,714.32元
8、无锡丽致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年4月27日注册地址：无锡市学前东路797-106注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡丽致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿；餐饮服务（凭有效许可证书经营）；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售；房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮。
9、上海美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：上海市浦东新区高科东路1827号注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占上海美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：酒店管理，旅馆，餐饮企业管理，企业管理咨询，市场营销策划，会务服务，日用百货，电子产品的销售【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
主营业务：住宿、餐饮。
10、无锡丽美酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年5月30日 20 注册地址：无锡市新吴区江汉北路65号注册资本：75万元，公司出资人民币45万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的60%，沈强东出资人民币30万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的40%。
经营范围：酒店管理（不含投资管理），保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理 11、广州美豪逸致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年6月30日注册地址：广州市越秀区寺右新马路87-99号（单号）首层、3-7层注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占广州美豪逸致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。
依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮。
12、太原美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月1日注册地址：太原市迎泽区文庙巷12号1幢1层注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，朱为民出资人民币33万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
13、西安豪致酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月12日注册地址：西安经济技术开发区凤城十二路北侧文景路西侧富尔顿国际财富中心A幢1103室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的67%，任晓萍出资人民币33万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：许可经营项目：物业管理，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪庆典策划服务。
（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）主营业务：酒店管理。
14、西安朗致酒店有限公司（控股子公司，已在报告期注销）注册日期：2016年7月14日注册地址：陕西省西安市碑林区南院门竹芭市7#楼7幢1单元10101室、10102室、10201室、10401室、11001室注册资本：2588万元，公司出资人民币1320万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的51%，陕西丰源智能科技有限公司出资人民币1268万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的49%。
经营范围：许可经营项目：住宿、餐饮服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）。
主营业务：酒店管理。
21 15、黄山美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年8月22日注册地址：黄山市屯溪区前园北路8号注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，汪文斌出资人民币16.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询，企业策划，保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理，餐饮服务，旅游咨询，代订车、船、机票服务；日用百货、鲜花、初级农产品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
16、太原晶尚酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年9月13日注册地址：太原经济技术开发区唐明路一号海棠家园16号楼注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的67%，山西百舒快捷酒店管理有限公司出资人民币16.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务服务；礼仪服务；物业服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
17、青海美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年12月28日注册地址：西宁市城西区五四西路71号1号楼2单元23层22306室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，孙建军出资人民币16.5万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务会展服务；礼仪庆典服务；物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
（2）委托理财及衍生品投资情况不适用。
（三）外部环境的分析
1、宏观环境我国旅游业总体保持较快的发展趋势，旅游市场的持续升温给酒店消费带来持续客源，并加快了城镇化发展。
居民消费已经进入结构快速调整时期，人们的旅游消费需求潜力巨大。
中国旅游研究院研究结果表明：40%的入境过夜旅游者和25%的国内过夜旅游者在旅游住宿产品上愿意选择中端服务酒店。
在国民旅行者和入境游客的双重推动下，市场已经对优质的中档酒店发出了极为明显的消费需求信号，2013年国家提出“一带一路”的重大倡议给旅游服务行业带来了巨大的机遇。
2、行业发展随着人民生活水平的提高，人们对生活品质的要求不断提升，在消费结构整体转型、国家政策等因素综合作用下，中端服务酒店成为酒店市场新的增长点；加之全球经济一体化推进和商务交流活动的频繁展开，商务出差、大型行业会展、会议培训等也将成为酒店客源的持续支撑力量。
目前市场上，经济型酒百花齐放，传统的星级酒店也到处都是，但中端服务酒店有别于产品及服务相对单一化、标准化市场特征的经济型酒店，中端服务酒店的产品更加个性化、特色化和多元化，其品牌创建往往需要更专业、 22 更市场化的管理团队和运作模式，需要更加敏锐的消费者需求把握能力，需要一定时间的战略投入和孵
化培育；同时，中端服务酒店在物业使用率上又较传统的星级酒店有很大的提升，减少了成本、费用较高、用工人数较多的营业项目，从而大大降低了经营成本，并由被动式服务转化为主动式服务，加之装修简约时尚吸引了大量的客人，所以中端服务酒店仍有巨大的发展空间。
在互联网营销技术的不断革新下，催生出一批以携程、艺龙、去哪儿等第三方平台。
随之出现的移动支付、社交媒体、微信凭借其便捷性，得到人们广泛的运用。
手机上网的流行，普及了APP的使用，培养了人们新的消费习惯，很大一部分客户出行时选择方便的订房渠道，通过网络在第三方平台预订酒店，酒店销售渠道进一步拓宽。
目前来看、快捷连锁酒店和传统酒店还是占主导地位；从长期来看，随着中端连锁品牌渗透率的提升，酒店行业品牌结构中，中端市场和高端市场占比将明显提升，未来五年内中端连锁酒店将维持30%以上高增速。
3、周期波动随着国民收入的提高及生活品质要求的提升，很大一部分消费者将从快捷连锁酒店转移至中端酒店消费，特别是80、90后将成为中端酒店消费的生力军，对中端酒店的发展起到了一定的促进作用。
但物业成本、人工成本的上升对酒店行业的开发、经营影响较大。
目前
一、二线城市房地产行业景气及物业租金明显上升，生活成本的上升也造就了服务业的用工难的问题，逼使行业人工成本增加，从面降低了行业利润。
4、市场竞争现状一方面不少国内知名快捷连锁酒店集团不断开发新产品参与中端服务酒店的开发与运营；另一方面国内国际大中型酒店集团通过并购整合资源达到资源共享，提升客户黏度，培养重点客户的目的；其实是国际酒店高端品牌也积级进入中国参与中端服务酒店的开发和运营；未来几年中端服务酒店市场将是国内外各酒店集团的追逐利益的重点，市场竞争局面将愈演愈烈。
在新的市场环境下对酒店经营管理者的管理及服务理念提出了更高的要求。
5、已知趋势和重大事件对公司的影响当前酒店业正进入高速调整期，酒店的管理模式、产品模式、市场模式都在进行根本性和结构性变革。
近年来各国内国际大酒店集团进行了一系统的并购，锦江国际收购维也纳酒店集团，首旅集团收购如家酒店集团，万豪国际收购喜达屋等，但都维持了原有的酒店品牌运作，并没有对市场造成很大的波动。
但这一系列的并购行为警醒公司，要求企业将更多地研究目标市场消费需求，重新组合酒店提供的服务和设施。
（四）竞争优势分析
1、完善的管控体系 公司已建立具有自身特色的战略管控体系。
加强资源整合，包括人力资源优势、客户资源优势、财务资源优势、技术信息共享优势、管理协同优势，以及通过上述资源优势的复合而生成的公司整体的竞争优势等，推动战略的落地。
公司强化综合治理体系，发挥主导功能，并通过公司章程、发展战略、管理政策、管理制度、绩效考核等制定和实施，以优势的管理资源和良好的企业文化为依托，以富有激励与约束功能的制度创新为后盾，为公司整体及其各子公司的协调有序运行确立了行为规范和准则，建立了有效的信息沟通渠道和机制。
2、新颖并具有竟争力的的产品 公司聘请国内知名设计师团队设计开发新产品，运用“青砖、原木、水泥墙”等环保材料，配以“吊篮、沙发、鸟笼床”打造消费都舒适空间，时尚简约又不失奢华。
3、创新的盈利模式 公司采用“直营+品牌加盟”的模式，同时开通高品质的酒店客房服务。
同时，公司采用“客房住宿+酒吧服务+SPA+游戏厅”的营销模式，结合公司特有的300余项“增值服务”赢得了广大客户及加盟 23 商的青睐和好评。
有利于公司规模快速扩张和品牌知名度进一步扩大，有利于有效保障公司的收入和盈
利来源。
5、高效的运营管理团队 公司本着“成为世界一流酒店，永远为顾客创造超值服务”的企业愿景，经常开展对员工的进行企业文化、礼仪礼貌及专业技能培训；投入建立了以顾客满意度为导向的员工绩效管理系统，保证绩效管理与顾客满意和利润为导向，使员工在分享酒店经营成果的同时更加关注公司战略的实现和自身能力的提高。
6、收益管理成熟、数据分析能力强大 公司具有完善的收益管理体系，在产品适时定价、去库存、预订等方面都有丰富经验。
对门店实行客源结构优化，已经不满足于建立传统的细分市场；而是建立更精细的细分市场，可以让管理团队更好地理解客户行为，从而建立更有针对性的定价和市场销售策略。
同时优化市场营销模式，充分利用当地旅游、餐饮、文化资源，主动策划组织参与城市主题活动，因地制宜、以特取胜，不断扩大企业的影响力和提升企业品牌度。
（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司为了抢占市场，降低管理成本，加快了开店速度，并需要大量的资金支持，导致报告期期末的资产负债率较高。
公司的快速扩张主要依赖债权融资及控股股东的财务支持。
未来公司将提高资金的使用效率；借助“新三板”融资平台，利用资本市场的多种融资方式，满足公司业务快速发展的需求。
报告期内公司营业收入大幅增长，品牌知名度和影响力明显扩大；公司已启动第一轮定向增发，募集资金4,840万元，以改善资产负债结构；公司的经营管理层、骨干员工队伍稳定；报告期内，公司和全体员工无重大违法、违规行为。
公司具备良好的持续经营能力。
报告期内，并未发生以下对公司持续经营能力产生重大影响的事项，如：营业收入低于100万元；净资产为负；连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；债券违约、债务无法按期偿还的情况；实际控制人失联或高级管理人员无法履职；拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、房产、设备、原材料）事项。
（六）扶贫与社会责任 公司始终遵循责任、尊重、进取、共享的核心价值观，用专业负责的态度服务客户，为客户提供超值
服务，努力践行着作为企业的社会责任。
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任。
支持地区经济发展,和社会共享企业发展成果。
公司未来将积极并继续履行社会责任,将社会责任意识融入到发展实践中，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责对公司全体股东和每一位员工负责。
二、未来展望（自愿披露） （一）行业发展趋势无。
（二）公司发展战略无。
（三）经营计划或目标无。
24 （四）不确定性因素无。
三、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素
1、实际控制人控制风险 截至本报告披露日，龚兆庆先生直接持有本公司1,360万股，持股比例为97.14%，为本公司的控股股东、法定代表人、董事长兼总经理。
张晓玲女士直接持有本公司40万股，持股比例为2.86%，为本公司的董事。
龚兆庆先生与张晓玲女士为夫妻关系，双方共同持有公司100%的股份，为公司的共同实际控制人。
虽然本公司已经制订了“三会”议事规则，完善了公司法人治理结构，但共同实际控制人仍可利用其控制地位，通过行使表决权或其他方式对公司的重大人事、发展战略、经营决策、利润分配等方面产生重大影响，可能损害公司利益。
应对措施：公司已制定了健全的《公司章程》、《股东大会议事规则》、《监事会议规则》、《总经理工作细则》，强化对董事会和经理层的约束和管理。
在此基础上，公司还制定了《信息披露制度》、《关联交易制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保制度》等公司内部管理制度，保证公司依法规范运营，从而有效的保证公司治理的有效性，更好地维护公司及中小股份利益。
2、经济周期及突发性事件的风险 连锁酒店企业的景气度与国家宏观经济的周期波动呈正相关的关系。
虽然我国国民经济总体上一直保持持续快速增长的态势，但是也会受到国际经济金融形势变化的影响，出现周期性波动。
经济出现周期性波动将直接影响到酒店的经营业绩和成果。
同时住宿业属于人员密集的公共场所，若发生突发性的事件，如安全事件，将严重影响公司品牌的声誉和效益。
应对措施：公司已严格按照行业特点制定了一系列的安全防范和保护措施，并制定了详细的预警机制及控制机制。
此外，公司还购买了公共责任险、雇主责任险等，以减小意外情况对公司经营带来的影响。
3、行业竞争风险 公司在行业中属于中小规模的酒店管理公司，竞争对手不仅有汉庭、如家、7天等知名连锁经济型酒店，还有维也纳、全季、星程、山水时尚、锦江都城等中端商旅酒店。
这些企业拥有较强的资金实力、管理经验，形成了一定的规模效应。
公司目前的综合服务能力、运营规模、客户辐射区域等仍与上述企业相距甚远。
在未来的经营发展中，将面对进入市场的壁垒，短期内可能会增加公司的运营成本，对业绩带来一定的影响。
应对措施：公司已加大品控督导部门建设，加强酒店品质管理，提升顾客满意度；采用多元化营销手段，以更好、更直观、更便捷的营销手段来吸引顾客；充分利用资本市场的优势资源，促进酒店产业与资本的有效融合，提高品牌影响力和市场竞争力。
4、公司治理及内部控制风险 公司整体变更为股份公司后，按照《公司法》及法定程序制定了较为完善的《公司章程》，对公司经营中的一些重大问题都做了较为完善的规定，制定了《关联交易决策制度》、《对外担保管理办法》、《对外投资管理办法》等相关制度，各部门根据经营实践制定了较为详细的管理制度等内部控制制度体系，从制度上强化了公司规范运营的能力。
但是，管理层规范治理意识相对薄弱，在治理上存在一些不规范现象，如没有严格按照《关联交易决策制度》执行等。
另外，公司所在的酒店行业，采用现金结算是行业内普遍采用的结算方式，报告期内，公司以现金结算的占比约为28.93%。
公司的部分原材料供应商为个体工商户，报告期内存在一定比例的现金采购，所以公司存在销售环节和采购环节由于现金结算导致的内控风险。
应对措施：公司已严格按照全国中小企业股转系统和相关法律法规的标准执行公司内控管理制度；加强监事会的工作职责，严格按照相关规定运作，提高公司规范化水平；加强管理人员培训，提升管理人员规范管理的意识。
公司正着力加强财务控制力，做到按流程办事，杜绝非法操作的可能性；尽量减少现金 25 采购，实行供应商月结制度。
资金统筹管理，计划使用，专款专用，杜绝资金挪用、滥用。
5、资金流动性风险 酒店行业是“资金密集型”和“劳动密集型”行业，酒店房产构建、装修和房屋租赁、人员薪酬的投入较大，且回收期较长，造成行业内公司资金短缺。
报告期内，公司流动比例和速动比率很低，且存在一定金额的短期借款，一旦该借款无法续借且没有其他资金投入，将可能导致公司面临短期流动性风险。
另外，公司为了迅速抢占市场，在全国范围内扩大品牌知名度，新开直营店的速度加快，需要支付大量前期建设资金，导致报告期期末的资产负债率较高，为91.82%。
公司规模扩张主要依赖债权融资及股东投入，有一定的偿债风险。
应对措施：公司将通过提高销售回款力度，完善《应收账款管理制度》，增加自有资金，提高资金的使用效率；借助“新三板”融资平台，利用多种资本市场融资方式，满足公司业务快速发展的需求。
6、营运成本不断上升的风险 公司在经营过程中所需的主要资源为所租赁的房屋以及客房、餐饮及管理部门的相关员工等，所消耗的主要能源为水、电力和天然气等，使用、加工的物品主要为酒店用品（包括家具等固定资产以及易耗品等）、农副产品等原材料，因此，房屋租金、员工工资、水、电力、天然气、装修材料、酒店客用品、农副产品原材料的价格波动对公司盈利有直接的影响。
如果公司综合营运成本上升较快，则可能对公司经营业绩产生不利影响。
应对措施：根据部门制定对应的成本管理措施，责任到人，加强成本管理力度，提升成本管理能力；合理使用能源，杜绝铺张浪费；严格人员配置，杜绝人员机构臃肿，严格管理薪资支出；制定月度采购计划，保证合理的库存量，严格杜绝占用资金囤货的状况出现；制定合理的客房和餐饮价格体系，适时调整价格。
7、规模扩张所带来的管理风险、财务风险 报告期内，公司新增直营门店4家，特许加盟店2家，根据公司发展规划，未来公司的直营门店数量和特许加盟店数量将远超现有水平，除了门店数量的快速增长，公司的的跨区域扩张速度也将加快，除了深耕西北、华东这两个区域中心外，还将分散其他区域发展，如华北地区等。
若公司的综合管理水平和财务能力的提升无法跟上门店扩张的速度，则可能出现门店管理滞后影响用户体验，或其经营活动不契合公司经营理念的情形，进而对公司的形象和经营业绩造成不利的影响，并影响公司的整体盈利能力。
应对措施：根据门店扩张计划储备和培养管理人员，提升管理人员素质；提升总部对区域的统筹能力和管控力，保证总部管理层的各项措施和指令执行到位。
8、行业经营资质未及时办理变更或续期的风险 根据《旅店业治安管理办法》、《公共场所卫生管理条例》等有关规定，从事酒店经营业务企业，企业应当具备《特种行业许可证》、《卫生许可证》等证照。
截至报告期末，公司共有16家子公司，其中9家直营店，6家酒店管理公司，1家物业管理公司，除正在筹备中的直营酒店暂未获得营业资质也未实际开展经营外，其余已开业的直营酒店已经取得特种行业许可证、卫生许可证及消防安全检查合格证等经营所需的资质和许可。
应对措施：设立专人负责办理证照相关事项，严格按照国家相关制度办理各项证照，保证证照齐全的情况下营业。
9、租赁房产权属的风险 报告期内，公司直营店无锡一店所租赁房屋尚在办理《房地产权证》，存在权属瑕疵。
无锡店的租赁房产虽暂未获取房产证，但租赁关系合法存在且已由无锡市南长区住房和城乡建设局进行备案认可。
截至本报告披露日，公司未曾出现因承租物业权属瑕疵导致经营损失的情形。
但是，仍然不能排除由于公司租赁房屋存在未取得出租方对其房屋合法权属有效证明的瑕疵，导致相关门店的经营被迫中止的可能。
应对措施：公司已聘请律师担任法务指导，提升房屋租赁方面的法律意识，严格核查租赁房务或物业的相关资质。
杜绝工业用地商业使用、没有产证等情况的出现，避免给公司带来不必要的损失。
26 （二）报告期内新增的风险因素
1、涉诉风险公司于2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
因被告一（常熟市恒隆置业有限公司）对原告（建设银行股份有限公司常熟分行）的银行借款已逾期违约，原告以公司曾与被告一签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营为由，要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与被告一签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年12月31日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件目前处于证据交换阶段，原告未能提交重要证据原件。
根据我司律师意见，若原告在开庭时仍无法提交重要证据原件，则原告对公司的诉讼请求恐难得到支持。
截至本报告披露日，本案尚未正式开庭审理，由于公司在本案中的涉诉金额较大，仍存在如败诉将对公司经营情况带来较大影响的风险。
应对措施：公司已聘请律师事务所搜集相关证据，并积极应诉。
公司已建立风险防范机制及内部控制制度，严格合同审批及盖章流程，通过合同控制，实施监督、跟踪与调整，加强合同管理，确保合同顺利履行，避免再次出现以上风险事件。
公司已经签订了常年法律顾问，对合同的条款进行审阅，以进一步降低风险。
公司目前正与债权人及被告一积极协商，争取妥善处置涉诉事件。
2、资产负债率较高风险报告期期末的资产负债率较高，达到91.77%。
公司报告期末总负债20,660.01万元，其中流动负债占比达到94.43%，较上年增加负债15,306.93万，增幅为285.95%。
主要系报告期内公司新筹建4家直营酒店及1家物业公司，新增客房686间，扩张速度较快，而筹建新直营店的资金来源主要依赖债权融资、大股东的财务资助等，存在一定的偿债风险。
应对措施：
（1）为应对公司高速发展对于营运资金的大量需求，公司正在积极推进定向增发的进程，通过股权融资以改善公司的资产负债结构；
（2）流动负债中除了其他应付款外，应付账款金额较大，但公司的储备货币尚能应对以上短期负债，另外公司定向增发所募集的资金中一部分将用于补充公司流动资金；
（3）公司将放缓直营门店的扩张速度，增加加盟店的开发力度，至本报告披露日公司已与40余家加盟商签定加盟合约；
（4）公司正在偿试引入外部投资人合资开设门店。
通过以上措施减少营运资金投入。
四、董事会对审计报告的说明 （一）非标准审计意见说明：是否被出具“非标准审计意见审计报告”：审计意见类型：董事会就非标准审计意见的说明：不适用。
（二）关键事项审计说明：不适用。
否标准无保留意见 27 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在自愿披露的重要事项 是或否是是否 是是是 否是是否否 索引
二、（一）
二、（二）
二、（三）
二、（四）
二、（五）
二、（六）
二、（七）
二、重要事项详情 （一）重大诉讼、仲裁事项 单位：元 重大诉讼、仲裁事项 建设银行股份有限公司常熟分行诉合同纠纷案，要求公司在约定租金范围内承担直接付款责任 涉及金额 占期末净资产比例% 是否结案 临时公告披露时间 107,000,000.00 577.52 否 2016.08.22 总计 107,000,000.00 577.52 - - 未结案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债、对公司未来的影响，已结案件执行情 况： 公司于
2016年8月收到建设银行股份有限公司常熟分行在江苏省苏州市中级人民法院对本公司提起诉讼的应诉通知。
建设银行股份有限公司常熟分行以其曾与被告一（常熟市恒隆置业有限公司）签订《酒店租赁合同》、《餐饮等租赁合同》，租赁其物业用于酒店及餐饮的经营，现因被告一对原告的银行借款已逾期违约，建设银行股份有限公司常熟分行要求公司作为出质人的债务人在约定租金范围内承担直接付款责任。
公司（被告四）与常熟市恒隆置业有限公司（被告一）签订“酒店租赁合同”与“餐饮等租赁合同”，约定的租赁期为2010年10月1日至2022年9月30日止。
截至2016年10月1日，公司应当向被告一支付的租金金额为10,700万元。
该案件于2016年9月21日在苏州中级人民法院进行了证据交换，被告五庭审中提交了关于其公章鉴定的申请，故该案件目前正在鉴定过程中尚未组织正式开庭审理。
该案件目前尚未开庭审理，但证据交换过程中，原告未能提交重要证据原件，若原告在开庭时仍无法提交，公司委任的律师推断该案件中原告对被告四上海美豪酒店管理股份有限公司的诉讼请求恐难得到支持。
由于各方不确定因素较多，较难估计预计负债金额，所以在本报告期内不计入预计负债。
28 从案件的进展情况来看，公司委任的律所认为公司败诉的可能性较小，但由于公司在本案中涉诉金额
较大，在未结案前，仍会对公司的经营情况带来较大影响。
（二）公司发生的对外担保事项： 单位：元 担保对象 担保金额 担保期限 担保类型（保证、抵押、质 押） 责任类型（一般或者连带） 是否履行必要决策 程序 是否关联担保 龚兆庆 6,000,000.00 2016.02.04-2016.03.21 质押 一般 是 是 总计 6,000,000.00 - - - - - 对外担保分类汇总： 项目汇总 余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）
0 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保
0 直接或间接为资产负债率超过
70%的被担保对象提供的债务担保金额
0 公司担保总额超过净资产50%（不含本数）部分的金额
0 清偿情况： 2016年2月4日，上海美豪酒店管理有限公司、龚兆庆及张扬（无关联的第三方）三方签订《股权 质押合同》，龚兆庆向张扬借款600.00万元，上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有 限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保。
根据该合同，质押担保的范围为龚兆庆的借款本金、 利息、逾期违约金、违约金、损害赔偿及其实现债权的全部费用，包括但不限于律师费、诉讼费、财产保 全费、差旅费等。
并于当日向无锡市工商局提出了股权质押登记申请。
同日，无锡市工商行政管理局向上 海美豪酒店管理有限公司、张扬核发了《公司股权出资准予设立登记通知书》（（02000047）公司股权出 质设立登记[2016]第
02040002号），登记号为320200001026。
以上对外担保事项已在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决策程序。
公司变更为股份有限公司后，建立了三会制度，制定了健全的《公司章程》、《股东大会议事规则》、 《监事会议规则》、《总经理工作细则》，以及《关联交易制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保 制度》等公司内部管理制度。
以上事项虽然在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决 策程序，但还是存在不规范的操作（以公司所持有的子公司股权为大股东借款提供担保），于是及时进行 了纠正，于
2016年3月21日对该项股权质押进行注销，同日，由上海美豪酒店管理有限公司、张扬及无 锡市美豪酒店有限公司重新签订了《股权质押合同》，由无锡市美豪酒店有限公司向张扬借款600.00万， 上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押 担保。
2017年1月22日，无锡市美豪酒店有限公司偿还了2016年3月21日向张扬所借600万元借款， 于当日向无锡工商行政管理局提出股权质押注销申请，并取得《公司股权出质准予注销登记通知书》 （（02000195-1）公司股权出质注销登记[2017]第01220001号），登记号为320200001047。
（三）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 日常性关联交易事项 29 单位：元 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 总计 预计金额- 80,000,000.00- 80,000,000.00 发生金额- 113,854,186.69- 113,854,186.69 以上日常性关联交易计划在公司挂牌前于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经2016年第二次临时股东大会审议通过。
公司预计2016年4月-12月向控股股东借款80,000,000.00元，2016年4-12月份实际累计借款113,854,186.69元。
超出预计金额33,854,186.69元，超出部分已经第一届董事会第十二次会议补充审议通过，并提交2016年度股东大会审议。
截止到2016年12月31日公司已累计归还73,379,559.10元。
必要性：公司正处于高速发展阶段，新开直营门店对资金的需求量较大，而2015年、2016年公司一直筹备在全国中小企业股份转让系统挂牌，暂未开始进行股权融资，所以暂由控股股东对公司扩张提供资金支 持，公司在2017年已启动第一轮定向增发以补充资本金，改善公司的财务结构。
持续性：以上关联交易属日常性关联交易，将持续到2017年底，公司将有计划归还控股股东的借款。
对公司生产经营的影响：以上日常性关联交易，不存在损害公司和股东利益的情况，不会对公司的生产 经营造成影响。
（四）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 龚兆庆 关联方资金拆借 1,399,277.80 是 龚兆庆 关联担保 2,000,000.00 是 龚兆庆、张晓玲 关联担保 10,000,000.00 是 龚兆庆 关联担保 6,000,000.00 是 总计 - 19,399,277.80 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
1、2016年1至3月上海美豪酒店管理股份有限公司因资金周转需要，向控股股东龚兆庆借款1,399,277.80元。
2016年5月份已归还。
必要性：以上公司向控股股东借款用于补充公司生产经营所需的流动资金，有利于公司经营持续稳定发展，不存在损害公司和股东利益的情况。
持续性：在公司完成增资补充资本金后，以上偶发性关联交易将不再持续。
对公司生产经营的影响：以上关联交易不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的持续经营产生影响。
以上偶发性关联交易于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议补充审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经第二次临时股东大会审议通过。
2、2015年9月21日，本公司全资子公司陕西美丽豪酒店管理有限公司与北京银行股份有限公司西安分行签订借款协议，借款金额为2,000,000.00元，控股股东龚兆庆为此项借款提供保证担保，所担保债权的最高限额为人民币2,000,000.00元，保证期间为主合同下的债务履行期届满之日起两年。
2016年9月21日，以上借款续签，担保方式不变。
30 必要性：为了业务发展需要，陕西美丽豪酒店管理有限公司向北京银行股份有限公司西安分行的借款，银行从借款资金安全性角度出发，由西安投融资担保有限公司提供保证担保，控股股东龚兆庆提供最高额保证担保。
持续性：根据双方签订的协议，以上关联担保将持续至主合同下的债务履行期届满之日起两年。
对公司生产经营的影响：以上关联担保不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的持续经营产生影响。
以上偶发性关联交易发生在有限公司阶段，持续到报告期末，在有限公司阶段已经公司股东会决议通过，履行了必要的决策程序。
3、2016年5月19日，陕西文化投资管理有限公司委托东亚银行（中国）有限公司西安分行向本公司子公司陕西美丽豪酒店管理有限公司发放委托贷款10,000,000元，由控股股东龚兆庆、股东张晓玲、上海美豪酒店管理股份有限公司为该笔委托贷款提供保证担保，担保期限为自主债务履行期限届满之日起两年；同时龚兆庆以个人资产抵押，抵押期限为自债务人在主合同项下首次提款之日起18个月。
必要性：为了业务发展的需要，陕西美丽豪酒店管理有限公司向东亚银行（中国）有限公司西安分行借款，银行从借款资金安全性角度出发，请控股股东龚兆庆、股东张晓玲、上海美豪酒店管理股份有限公司提供保证担保，另外又请龚兆庆以个人资产提供抵押担保。
持续性：根据所签订的协议，保证担保期限为自主债务履行期限届满之日起两年，抵押担保期限为自债务人在主合同项下首次提款之日起18个月。
对公司生产经营的影响：以上关联担保不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司的独立性产生影响。
以上偶发性关联交易于2016年3月28日经第一届董事会第四次会议审议通过，并提交股东大会审议，2016年4月15日经第二次临时股东大会审议通过。
4、2016年2月4日，上海美豪酒店管理有限公司、龚兆庆及张扬（无关联的第三方）三方签订《股权质押合同》，龚兆庆向张扬借款600.00万元，公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保，2016年3月21日该次股权出质已注销。
必要性：公司控股股东龚兆庆通过以上担保事项获得的600.00万借款元原拟用于无锡市美豪酒店有限公司的开办费，以公司所持有的子公司股权为控股股东借款提供质押担保，以上做法较不妥当，所以2016年3月21日该项股权质押已注销，同日，由上海美豪酒店管理有限公司、张扬及无锡市美豪酒店有限公司重新签订了《股权质押合同》，由无锡市美豪酒店有限公司向张扬借款600.00万，上海美豪酒店管理有限公司以其持有的无锡市美豪酒店有限公司100.00%股权为该笔借款提供股权质押担保。
持续性：该笔关联担保已终止，不具有持续性。
对公司生产经营的影响：该笔关联担保已终止，对公司的独立性和生产经营不产生影响。
以上偶发性关联交易于已在有限公司阶段经有限公司股东会审议通过，履行了必要的决策程序。
（五）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项2016年4月15日，经公司第二次临时股东大会审议通过，在2016年度预计对外投资设立子公司不超过15家。
1、陕西美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年1月8日注册地址：西安市高新区高新四路9号公寓楼内19、20、21楼层注册资本：1,200万元，公司出资人民币1,200万元，占陕西美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：许可经营项目：住宿，餐饮服务（取得许可证后方可经营，未经许可不得经营）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，餐饮管理，物业管理。
31 （以上经营范围除国家规定的专控及许可项目）主营业务：住宿、餐饮服务。
2、无锡市美豪企业管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年2月1日注册地址：无锡市学前东路797-105注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡市美豪企业管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：为企业提供管理服务；房产经纪；房屋租赁；物业管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
报告期内主要财务信息：营业收入1,631,552.28元，净利润210,714.32元
3、无锡丽致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年4月27日注册地址：无锡市学前东路797-106注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占无锡丽致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿；餐饮服务（凭有效许可证书经营）；物业管理（凭有效资质证书经营）；企业管理咨询；市场营销策划；会议及展览服务；日用品、电子产品的销售；房屋租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
4、上海美豪丽致酒店管理有限公司（全资子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：上海市浦东新区高科东路1827号注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占上海美豪丽致酒店管理有限公司注册资本的100%。
经营范围：酒店管理，旅馆，餐饮企业管理，企业管理咨询，市场营销策划，会务服务，日用百货，电子产品的销售【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】。
主营业务：住宿、餐饮服务。
5、无锡丽美酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年5月30日注册地址：无锡市新吴区江汉北路65号注册资本：75万元，公司出资人民币45万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的60%，沈强东出资人民币30万元，占无锡丽美酒店管理有限公司注册资本的40%。
经营范围：酒店管理（不含投资管理），保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
6、广州美豪逸致酒店有限公司（全资子公司）注册日期：2016年6月30日注册地址：广州市越秀区寺右新马路87-99号（单号）首层、3-7层注册资本：2,000万元，公司出资人民币2,000万元，占广州美豪逸致酒店有限公司注册资本的100%。
经营范围：住宿业（具体经营项目请登录广州市商事主体信息公示平台查询。
依法须经批准的项目， 32 经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：住宿、餐饮服务。
7、太原美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月1日注册地址：太原市迎泽区文庙巷12号1幢1层注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，朱为民出资人民币33万元，占太原美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
主营业务：酒店管理。
7、西安豪致酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年7月12日注册地址：西安经济技术开发区凤城十二路北侧文景路西侧富尔顿国际财富中心A幢1103室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的67%，任晓萍出资人民币33万元，占西安豪致酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：许可经营项目：物业管理，（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：酒店管理，保洁服务，会务服务，礼仪庆典策划服务。
（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）主营业务：
8、西安朗致酒店有限公司（控股子公司，已在报告期注销）注册日期：2016年7月14日注册地址：陕西省西安市碑林区南院门竹芭市7#楼7幢1单元10101室、10102室、10201室、10401室、11001室注册资本：2588万元，公司出资人民币1320万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的51%，陕西丰源智能科技有限公司出资人民币1268万元，占西安朗致酒店有限公司注册资本的49%。
经营范围：许可经营项目：住宿、餐饮服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般经营项目：（上述经营范围涉及许可经营项目的。
凭许可证明文件或批准证书在有效期内经营，未经许可不得经营）。
主营业务：酒店管理。
9、黄山美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年8月22日注册地址：黄山市屯溪区前园北路8号注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，汪文斌出资人民币16.5万元，占黄山美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询，企业策划，保洁服务，会务服务，礼仪服务，物业管理，餐饮服务，旅游咨询，代订车、船、机票服务；日用百货、鲜花、初级农产品销售。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
10、太原晶尚酒店管理有限公司（控股子公司） 33 注册日期：2016年9月13日注册地址：太原经济技术开发区唐明路一号海棠家园16号楼注册资本：50万元，公司出资人民币33.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的67%，山西百舒快捷酒店管理有限公司出资人民币16.5万元，占太原晶尚酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务服务；礼仪服务；物业服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
11、青海美豪酒店管理有限公司（控股子公司）注册日期：2016年12月28日注册地址：西宁市城西区五四西路71号1号楼2单元23层22306室注册资本：100万元，公司出资人民币67万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的67%，孙建军出资人民币16.5万元，占青海美豪酒店管理有限公司注册资本的33%。
经营范围：酒店管理；企业管理咨询；保洁服务；会务会展服务；礼仪庆典服务；物业管理。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：酒店管理。
（六）承诺事项的履行情况
1、关于避免同业竞争的承诺 为了避免潜在的同业竞争，公司实际控制人龚兆庆、张晓玲夫妇及公司董事、监事、高级管理人员已出具《避免同业竞争的承诺函》，承诺：
（1）本人及本人关联方目前未从事或参与上海美豪及其控股子公司存在同业竞争的活动。
（2）本人及本人关联方将不在中国境内外直接或间接从事或参与任何对上海美豪及其控股子公司构成竞争的业务及活动，或拥有与上海美豪及其控股子公司存在竞争关系的任何经营实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经营实体、机构、经济组织的控制权，或在该经营实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
（3）本承诺有效期为本人在持有上海美豪股份期间，或担任上海美豪董事、监事、高级管理人员、核心技术人员期间。
（4）若本人及本人关联方违反上述承诺，本人将对由此给上海美豪造成的经济损失承担赔偿责任。
2、关于避免资金占用和规范关联交易的承诺为避免和防止今后控股股东或实际控制人及其关联方占用或者转移公司资金、资产以及其他资源的行为，公司股东、实际控制人已出具承诺如下：“本人作为上海美豪酒店管理股份有限公司（以下简称“股份公司”）的股东，现郑重声明如下：
（1）最近二年内不存在股份公司为本人或本人控制的公司、企业或其他组织、机构（以下简称“本人控制的企业”）进行违规担保的情形。
（2）本人或本人控制的企业最近二年内不存在以借款、代偿债务、代垫款项等方式占用或转移股份公司资金或资产的情形。
（3）本人承诺将严格遵守有关法律、法规和规范性文件及公司章程的要求及规定，确保将来不致发生上述情形。
”公司董事、监事、高级管理人员签署了《关于规范关联交易的承诺书》，对关联交易事项作出相关承诺。
3、关于不存在股份代持的承诺龚兆庆及张晓玲皆出具声明承诺不存在任何股份代持协议及其他影响公司股份稳定的协议。
4、关于社保公积金的承诺公司控股股东、实际控制人已作出承诺，若由于公司及其子公司的各项社会保险金和住房公积金缴纳 34 事宜存在或可能存在的瑕疵问题，而给公司及其子公司造成直接和间接损失及或因此产生相关费用（包括
但不限于被有权部门要求补缴、被处罚）的，将无条件地予以全额承担和补偿。
报告期内公司控股股东、实际控制人、全体股东、董事、监事及高级管理人员未违反关于避免同业竞争的承诺、避免资金占用和规范关联交易的承诺、关于不存在股份代持的承诺和关于社保公积金的承诺。
（七）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 货币资金 系公司直营门店的POS机刷卡金额在报 冻结 465,522.44 0.21% 告期末留存在绑定银联商务公司账户上的 尾款。
公司所持有的无锡市美豪酒店有限公司100%股权 截至本报告 2016年3月21日上海美豪酒店管理股份 有限公司、张扬及无锡市美豪酒店有限公 披露日无锡 市美豪酒店 2.67% 司签订了《股权质押合同》，由无锡市美 质押有限公司的（按借款金额豪酒店有限公司向张扬借款600万元，上 认缴出资额600万元）海美豪酒店管理股份有限公司以其持有的 尚未缴纳 无锡市美豪酒店有限公司100%股权为该 笔借款提供股权质押担保 公司所持有 截至本报告披露日陕西 2016年2月5日上海美豪酒店管理股份有限公司、张扬及陕西美豪丽致酒店管理有 的陕西美豪丽致酒店管理有限公司100%股权 美豪丽致酒 3.33% 限公司签订《股权质押合同》，由陕西美 质押 店管理有限（按借款金额豪丽致酒店管理有限公司向张扬借款750 公司的认缴750万元）万元，上海美豪酒店管理股份有限公司以 出资额尚未 其持有的陕西美豪丽致酒店管理有限公司 缴纳 100%股权为该笔借款提供股权质押担保 公司所持有的上海美豪丽致酒店管理有限公司100%股权 截至本报告 2016年9月19日，上海美豪酒店管理有 限公司、天佑国际融资租赁有限公司及上 披露日陕西 海美豪丽致酒店管理有限公司三方签订 美豪丽致酒 3.55% 《质权合同》，上海美豪丽致酒店管理有 质押 店管理有限
（按借款金额 限公司向天佑国际融资租赁有限公司借款 公司的认缴800万元） 出资额尚未 800.00万元，公司以其持有的上海美豪丽 缴纳致酒店管理有限公司100.00%股权为该笔 借款提供股权质押担保。
2016年11月28日，上海美豪酒店管理有限公司公司与招商银行股份有限公司西安 公司所持有的陕西美豪三彩酒店管理有限公司100%股权 曲江支行签订《银行承兑合作协议》，期 限1年；由陕西文化产业融资担保有限公 注册资本 0.44% 司为该笔借款提供担保，担保金额不超过 质押 (注册资本100 100万元 万元） 人民币300万元，同时双方签订了《反担 保股权质押合同》，公司出质全资子公司 陕西美豪三彩酒店管理有限公司100万股 权，占子公司股权比例的100%，给陕西 文化产业融资担保有限公司提供股权质押 35 总计 - 反担保。
- 10.20% - 36 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况（一）普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数无限售条其中：控股股东、实际控制人 件股份董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售条其中：控股股东、实际控制人件股份董事、监事、高管核心员工总股本普通股股东人数 （二）普通股前十名股东情况 期初 数量 比例% - - - - - - - - 14,000,000 100.00 14,000,000 100.00 - - - - 14,000,000 - 序号 股东名称 期初持股数
持股变动 期末持股数
1 龚兆庆 13,600,000
0 2 张晓玲 400,000
0 合计 14,000,000
0 前十名股东间相互关系说明：龚兆庆与张晓玲为夫妻关系。
13,600,000
400,000 14,000,000 本期变动 0002 单位：股 期末 数量 比例% - - - - - - - - 14,000,000 100.00 14,000,000 100.00 - - - - 14,000,000 - 期末持
股比例% 97.142.86100.00 单位：股 期末持有限售期末持有无限售 股份数量 股份数量 13,600,000
0 400,000
0 14,000,000
0 二、优先股股本基本情况 项目 计入权益的优先股计入负债的优先股 优先股总股本 期初股份数量 - 数量变动 - 单位：股 期末股份数量 -
三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况龚兆庆持有公司13,600,000股份，持股比例97.14%，为公司控股股东。
龚兆庆自2010年1月以来一直担任公司法定代表人、执行董事及总经理，现任公司法定代表人、董事长及总经理。
龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今， 37 任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
报告期内，公司控股股东无变化。
（二）实际控制人情况龚兆庆及张晓玲为公司的共同实际控制人：
（1）龚兆庆与张晓玲为夫妻关系，双方共同持有公司 100.00%股份；
（2）自2010年1月以来，龚兆庆一直担任有限公司的执行董事、法定代表人兼总经理；张
晓玲一直担任有限公司监事，现任公司董事。
公司形成了以龚兆庆及张晓玲为核心的公司组织架构以及核心管理团队，对股东会所做决议有实质影响、对公司董事及管理人员提名和任免起主导作用；通过对股东大会、董事会的影响力对公司的经营方针、投资计划、经营计划、财务决策等拥有实质性的影响力；
（3）龚兆庆及张晓玲皆出具声明承诺不存在任何股份代持协议及其他影响公司股份稳定的协议。
龚兆庆持有公司13,600,000股份，持股比例97.14%，为公司控股股东。
龚兆庆、张晓玲为公司共同实际控制人。
龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今，任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
张晓玲：女，1975年5月生，中国籍，大专学历。
1996年至2005年，任旬阳美豪酒店管理有限公司采购经理。
2006年至2010年，任陕西美华酒店有限公司财务经理。
2010年至今，任有限公司监事、股份公司董事。
报告期内，公司实际控制人无变化。
38 第七节融资及分配情况
一、挂牌以来普通股股票发行情况 发新增股 行发行方案票挂牌 价公告时间转让日 格期 发行数量 募集金额 单位：元/股 发行 发行 发行对发行对募集 发行对象 对象 对象 象中私象中信资金 中董监高 中外 中做 募投资托及资用途 与核心员 部自 市商 基金家管产品是否 工人数 然人 家数 数 家数变更 人数 2016.11.28 - 1.1044,000,00048,400,000.00
5 - - - - 否 募集资金使用情况：
一、股票发行审议程序及信息披露 2016年11月28日，公司召开第一届董事会第七次会议审议通过了《关于股票发行方案的议案》，且该议案经2016年12月13日召开的2016年第四次临时股东大会审议通过。
2016年11月28日，公司在全国中小企业股份转让系统指定平台的信息披露平台披露了《股票发行方案》，定向发行股份44,000,000.00股，发行价格为1.10元/股，募集资金48,400,000.00元。
2017年2月24日，公司完成本次发行股票认购。
2017年3月6日，中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）就本次股票发行实际出资情况出具了《验资报告》（中兴财光华审验字（2017）第304006号）。
二、募集资金的存放、使用和余额情况
1、募集资金的存放和管理公司已设立募集资金专项账户（银行账户：，开户银行：东亚银行（中国）有限公司西安分行），并与主办券商及商业银行签订《募集资金专户存储三方监管协议》。
公司严格按已有的资 金管理制度和审批权限对募集资金的使用情况进行监督管理，确保募集资金严格按照《股票发行方案》规 定的用途使用。
上述三方监管协议与《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）》之三方监管协议范本不存 在重大差异，监管协议的履行不存在问题。
公司募集资金不存在控股股东、实际控制人或其他关联方占用或转移定向发行募集资金的情形，也不 存在在取得股转系统股票发行股份登记函之前使用股票发行募集资金的情形。
公司于
2016年11月28日经第一届董事会第七次会议审议通过《关于制定公司募集资金管理制度的议案》；2016年11月28日，公司在全国股份转让系统网站披露《募集资金管理制度》。
《募集资金管理制度》明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露要求。
公司的股 票发行将严格按照募集资金管理制度的要求，合法合规使用募集资金。
2、募集资金实际使用情况
公司挂牌及挂牌后共募集资金48,400,000.00元，截止至2017年2月24日，募集资金专户余额为48,400,000.00元。
二、间接融资情况 融资方式保证借款 融资方北京银行西安分行营业部 融资金额2,000,000.00 利息率%6.09% 单位：元 存续时间 是否违约 2016/9/14-2017/09/13 否 抵押担保东亚银行（中国）有限公司西安分行 10,000,000.00 10.00%2016/05/19-2017/11/18 否 39 合计 12,000,000.00
三、利润分配情况（一）报告期内的利润分配情况 股利分配日期- 合计 （二）利润分配预案 每10股派现数（含税）- 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）- 每10股送股数- 每10股送股数- 单位：元/股 每10股转增数- 单位：元/股 每10股转增数- 40 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 性 是否在公司领 姓名 职务 年龄学历 任期 别 取薪酬 龚兆庆 董事长、总经理 男 47 硕士2016年1月8日-2019年1月7日 是 张晓玲 董事 女 41 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 龚兆莲 董事 女 44 中专2016年1月8日-2019年1月7日 是 何行志 董事、董事会秘书男 39 本科2016年1月8日-2019年1月7日 是 郭惠珍 董事 女 48 硕士2016年1月8日-2019年1月7日 是 张金阁 监事会主席 男 37 本科2016年1月8日-2017年4月10日 是 马丽 监事 女 40 职高2016年1月8日-2019年1月7日 是 马平儿 监事 女 37 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 薛亚萍 财务总监 女 41 大专2016年1月8日-2019年1月7日 是 董事会人数：
5 监事会人数：
3 高级管理人员人数：
3 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司董事张晓玲和董事长龚兆庆属夫妻关系；公司董事龚兆莲和董事长龚兆庆属兄妹关系；其他董事、监事、高级管 理人员相互间及与控股股东、实际控制人间不存在关联关系。
（二）持股情况 单位：股 期初持普通股 期末持普通股股
期末普通股持期末持有股票 姓名 职务 数量变动 股数 数 股比例% 期权数量 龚兆庆 董事长、总经理 13,600,000
0 13,600,000 97.14
0 张晓玲 董事 400,000
0 400,000 2.86
0 合计 14,000,000
0 14,000,000 100.00
0 （三）变动情况 董事长是否发生变动 是 总经理是否发生变动 否 信息统计 董事会秘书是否发生变动 是 财务总监是否发生变动 否 变动类型（新 姓名 期初职务 期末职务 任、换届、离任） 简要变动原因 龚兆庆 有限公司执行董事 新任 董事长 股份公司成立，董事会选举任命 何行志 有限公司副总经理 新任 董事会秘书 股份公司成立，董事会选举任命 张金阁 监事会主席 离职 无 个人原因离职 曹侠 子公司总经理 新任 职工代表监事、监事会主席
职工代表大会选举，监事会选举 注：曹侠为期后选举出的职工代表监事、监事会主席。
本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 41
1、龚兆庆：男，1969年8月生，中国籍，研究生学历。
1988年至1993年，任陕西旬阳县医院药剂师。
1993年至1996年，任旬阳碧丽装饰工程有限公司执行董事。
1996年6月至2004年7月，任旬阳饭店执行董事。
2004年7月至今，任旬阳美豪酒店有限公司执行董事。
2005年11月至2015年7月，任陕西美华酒店有限公司董事长。
2007年1月至今，任陕西美丽豪酒店管理有限公司执行董事。
2010年4月至今，任有限公司执行董事、股份公司董事和董事长。
2、何行志：男，汉族，1977年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科。
1998年7月至2003年8月，任东莞市桥头三正半山酒店有限公司财务经理；2003年8月至2005年8月，任广东南沙大酒店有限公司财务总监；2005年8月至2010年5月，任深圳圣洛德酒店管理有限公司财务总监；2010年5月至2012年5月，任深圳百兴投资有限公司副总经理兼财务总监；2012年6月至2014年9月，任杭州胤隆会酒店管理有限公司财务总监；2014年9月至今，任上海美豪酒店管理股份有限公司任公司财务副总经理。
现任公司董事，任期自2016年1月8日至2019年1月7日。
3、曹侠：女,1977年10月出生，中国国籍，无境外永久居权；高职学历。
1995年7月至1996年12月，任安康服装公司销售员。
1996年12月至2005年3月，任中国电信股份有限公司旬阳分公司销售员。
2005年9月至2012年2月，任旬阳美豪酒店有限公司销售部经理。
2012年3月至2013年3月，任陕西美华酒店有限公司上海美兆华酒店总经理助理。
2013年4月至2013年9月，任常熟美豪酒店有限公司副总经理。
2013年10月至今，任职于旬阳美豪酒店有限公司督导店总。
现任公司职工代表监事。
任期自2017年4月10日至2019年1月7日。
二、员工情况 （一）在职员工（母公司及主要子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 服务人员 433 管理人员 116 市场人员 17 工程人员 36 员工总计 602 期末人数
64316954117983 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 - - 硕士
3 2 本科 41 213 专科 55 334 专科以下 503 434 员工总计 602 983 人员变动、人才引进、培训、招聘、薪酬政策、需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1.人员变动
报告期内，配合公司规模扩张及业务运营需要，服务人员大幅增加，公司通过内部提拔和外部人才引 进等方式，在核心团队不变的基础上，重点扩大了中层骨干人员力量和储备人才力量。
公司核心团队稳定，
中层管理人员进一步充实、后备人才库丰富，基础岗位人员技能不断提高的梯形层级，利于公司的持续健康发展。
2.人才引进 人才是公司发展的宝贵财富。
目前，公司通过网络招聘、猎头推荐、校企合作、联合招聘等多种形式吸引了符合岗位要求、认同公司企业文化的人才，一方面补充了企业发展需要的新鲜血液、带动了企业内部的良性竞争和优胜劣汰；另一方面也巩固、增强了公司的中高层管理团队力量，为企业持久发展提供了坚实的人力资源保障。
3.培训计划 紧密围绕公司的发展战略，从公司人才队伍现状出发，立足发现人、培养人、造就人，以培训为核心， 42 大力倡导和推行行动学习、团队学习、平等学习、务实学习。
通过构建实用的课程体系、实战的讲师体系
和实效的运营体系，为公司源源不断地培养和打造具有强烈的事业心、责任感，对公司事业可持续发展有信心、有决心，既能为公司的决策指导发挥作用，又能兼顾行业特性“全面顾客满意”宗旨的多层次、多结构、多方位人才，满足公司发展阶段各层级人员的学习和提升需求，实现企业和人员共同进步的目标。
4.招聘政策 公司在内、外部招聘两个方面都已经形成了一套稳定可行、便于操作、突出效率、兼顾公平的比较科学、成熟的选拔程序和选拔方法。
通过个人自荐、民主推荐、笔试面试和组织考察，确保选拔程序的科学与规范性。
公司一方面重視基础工作，储备和完善了笔试面试题库，另一方面与时俱进，提高、改进招聘技术和手段。
目前公司的招聘渠道主要为：网络招聘、现场招聘、校企合作以及内部推荐等。
5.薪酬政策 公司薪酬政策以吸引、激励和保留优秀人才，帮助企业的战略目标实现为指导，自施行政策以来，在实践中不断地完善。
经过反复锤炼，公司逐步建立起一套针对各岗位层级、符合行业特点的市场化、多通道薪酬体系，在建立长效激励、非物质激励及多层次福利保障体系方面，均取得实质性进展。
随着公司的快速发展，公司也将进一步完善收入分配方式，创新激励机制，为全体员工提供全面而富有竞争力的薪酬福利待遇，促进企业与员工的和谐共同发展。
6.需公司承担费用的离退休职工人数 无。
（二）核心员工以及核心技术人员 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 核心员工
0 0 - 核心技术人员
2 1 - 核心技术团队或关键技术人员的基本情况及变动情况： 报告期期初，公司有两名和心技术人员，分别为王猛和郑嘉琦。
截至报告期末，郑嘉琦离职，公司的核心技术人员为
1人，为王猛。
王猛，核心技术人员，男，汉族，1980年9月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
主要 工作经验：2004年2月至2006年12月，任西安市商业贸易委员会秘书；2007年3月至2009年11月， 任西安市百姓厨房餐饮管理有限公司总经理；2009年12月至今，任公司招商发展部总监。
公司于2016年10月26日收到原核心技术人员信息部总监郑嘉琦递交的辞职报告。
该核心技术人员持 有公司股份0股，占公司股本0.00%。
郑嘉琦辞职后不再担任公司的其它职务。
对公司的影响：郑嘉琦先生的辞职不会对公司生产、经营产生不利影响 采取的措施：公司经过严格筛选及考核在内部提拔了一名信息部经理负责该部门工作，并且请供应商 对信息部相关人员进行培训及考核。
43 第九节
公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专业委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否是否否否否否否否
一、公司治理 （一）制度与评估
1、公司治理基本状况股份公司成立后，公司严格按照《公司法》制定了公司章程，公司按照《公司法》及公司章程构建了适应公司发展的组织结构。
股东大会是公司权力机构；董事会对股东大会负责，公司实行董事会领导下的总经理负责制，由总经理具体主持公司日常生产经营管理工作；监事会是公司监督机构，负责检查公司财务、对董事、高级管理人员监督等工作。
根据《公司章程》，公司制定了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》等规则，对“三会”召开程序及运作机制做出进一步的细化和规范。
此外，公司在本年度新建立了《对外投资管理办法》、《对外担保管理办法》、《关联交易管理办法》、《内部控制检查监督制度》、《信息披露管理制度》、《募集资金管理制度》、《投资者关系管理制度》、《防范控股股东及关联方资金占用管理制度》等内控管理制度，从而在制度层面能够有效地保证公司经营业务的有效进行，保持资产的安全和完整。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见股份公司分别通过《公司章程》第三十一条、第三十六条明确公司股东享有的权利和承担的义务。
此外，通过《公司章程》第三十八条规定公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。
依其规定，公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。
控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的利益。
公司控股股东及实际控制人违反相关法律、法规及本章程的规定，给公司及其他股东造成损失的，应当承担赔偿责任。
通过上述条款及其他相关条款的规定，充分保障公司股东的知情权、参与权、质询权和表决权等权利，充分维护公司股东的利益。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见有限公司运行阶段中，基本能够按《公司法》和《公司章程》的规定运作，就增资、住所变更、经营范围变更等重大事项召开股东会。
虽存有不规范之处，但未损害公司、股东及债权人利益。
股份公司成立后，公司积极针对不规范情况进行整改，依法建立健全了股东大会、董事会、监事会，制定了规范的“三会”规则。
股份公司运行阶段中，现有的一整套治理制度能够有效地提高公司治理水平、提高决策科学性、保护公司及股东利益，能够有效地识别和控制经营中的重大风险，能够给所有股东提供合适保护以及保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利，便于接受未来机构投资者及社会公众的监督，符合公司发展要求。
股份公司目前治理机制执行情况良好。
4、公司章程的修改情况 44 上海美豪酒店管理有限公司于2016年01月29日改制为股份公司，重新修订《章程》，已经在全国股转系统网站批露。
（二）三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 报告期内公司共召开了7次董事会，具体如下：1、2016年1月8日第一届董事会第一次会议审议通过了《关于选举第一届董事会董事长的议案》、《关于聘请公司高级管理人员的议案》、《关 于设立公司具体职能部门的议案》、《关于制订公司<总经理工作细则>的议案》、关于制订公司<董事会秘书工作规则>的议案、《关于制订公司<投资者关系管理制度>的议案》、《关于制订公司<财务管理制度>的议案》、《关于制订公司<规范关联方资金占用制度>的议案》；《关于委托何行志负责登记机关报送上海美豪酒店管理股份有限公司设立登记文件的议案》； 2、2016年2月25日第一届董事会第二次会议审议通过了《关于确定公司高级管理人员范围的议案》； 3、2016年3月18日第一届董事会第三次会议审议通过了《关于公司申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让股份的议案》、《关于提请 股东大会授权董事会全权办理公司申请进入全国中小企业股份转让系统挂 牌公开转让股份相关的议案》、《关于根据<费上市公众公司监管指引第
3号—章程必备条款>拟订<上海美豪酒店管理股份有限公司章程（草案）>的议案》、《关于确认公司在全国中小企业股份转让系统挂牌后股票转让 董事会 方式的议案》《关于<上海美豪酒店管理股份有限公司防止控股股东及其
7 关联方占用公司资金管理制定>的议案》、《关于<上海美豪酒店管理股份 有限公司投资者关系管理制度>的议案》、《关于<上海美豪酒店管理股份 有限公司投资管理制度>的议案》、《关于提请召开
2016年第二次临时股 东大会的议案》； 4、2016年4月6日第一届董事会第四次会议审议通过了《关于补充确认2016年1月-3月偶发性关联交易的议案》、《关于预计2016年度公司日常关联交易的议案》、《关于预计2016年4月-12月对外投资的议案》、《关于召开2016年第三次临时股东大会的议案》；5、201
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