证券投资基金招募说明书（更新）
基金管理人：新华基金管理股份有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司
新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
【重要提示】新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2009年5月11日证监许可【2009】384号文核准募集。
本基金合同已于2009年7月13日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括利率风险，信用风险，流动性风险，再投资风险，通货膨胀风险，操作或技术风险，合规性风险和其他风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书及基金产品资料概要。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本基金本次更新招募说明书对中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的相关内容及基金管理人信息进行更新。
除非另有说明，本招募说明书（更新）所载其他内容截止日为2019年7月13日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年6月30日(财务数据未经会计师事务所审计)。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于2020年9月1日起执行。
招募说明书 目录
一、前言............................................................................................2
二、释义...........................................................................................3
三、基金管理人.................................................................................8四、基金托管人...............................................................................16五、相关服务机构...........................................................................21六、基金的募集...............................................................................42七、基金合同的生效........................................................................43八、基金份额的申购与赎回............................................................44九、基金的投资...............................................................................53十、基金的业绩...............................................................................76十
一、基金的财产...........................................................................78十
二、基金财产的估值....................................................................80十
三、基金的收益与分配................................................................85十
四、基金的费用与税收................................................................87十
五、基金的会计与审计................................................................89十
六、基金的信息披露....................................................................90十
七、基金的风险揭示....................................................................96十
八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.......................100 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 十
九、基金合同的内容摘要
..........................................................103二
十、基金托管协议的内容摘要..................................................119二十
一、对基金份额持有人的服务..............................................131二十
二、其他应披露事项..............................................................132二十
三、招募说明书存放及查阅方式..........................................134二十
四、备查文件.........................................................................135 -1- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
一、
前言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。
本招募说明书由新华基金管理股份有限公司解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。
投资者依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务,基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
-2- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
二、释义 本合同、《基金合同》《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》及对本合同的任何有效的修订和补充 中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区及台湾地区) 法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规 章及规范性文件 《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 《流动性风险管理规定》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 元 中国法定货币人民币元 基金或本基金 依据《基金合同》所募集的新华泛资源优势灵活配置 混合型证券投资基金 招募说明书 《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募 说明书》，即用于公开披露本基金的基金管理人及基 金托管人、相关服务机构、基金的募集、基金合同的 生效、基金份额的交易、基金份额的申购和赎回、基 金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的估 值、基金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信 息披露、风险揭示、基金的终止与清算、基金合同的 内容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金份额持 有人的服务、其他应披露事项、招募说明书的存放及 查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息，供投资者 选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请 文件，及其更新 -3- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 托管协议 发售公告
基金产品资料概要《业务规则》中国证监会银行监管机构基金管理人基金托管人基金份额持有人基金代销机构 销售机构基金销售网点注册登记业务 基金注册登记机构《基金合同》当事人 基金管理人与基金托管人签订的《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》指《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要》及其更新《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》中国证券监督管理委员会中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机构新华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者；符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构基金管理人及基金代销机构基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等新华基金管理股份有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金注册登记业务的机构受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并 -4- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 个人投资者机构投资者 合格境外机构投资者 投资者 基金合同生效日 募集期基金存续期日/天月工作日开放日T日T+n日认购 承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然人符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日自基金份额发售之日起至发售结束之日止不超过3个月的期限《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间公历日公历月上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日申购、赎回或办理其他基金业务的申请日自T日起第n个工作日（不包含T日）在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为 -5- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 发售申购赎回巨额赎回 流动性受限资产 基金账户交易账户转托管基金转换 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。
本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理基金份额持有人根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为。
本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的10%时的情形由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务基金份额持有人按照《基金合同》和基金管理人届时有效公告规定的条件，向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开放式基金（转出基金） -6- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 定期定额投资计划 基金收益基金资产总值基金资产净值基金份额净值基金资产估值货币市场工具 指定媒介不可抗力 的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入。
基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和基金资产总值扣除负债后的净资产值指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程现金；一年以内(含一年)的银行存款、同业存单；剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 -7- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
三、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 住所：重庆市江北区聚贤岩广场
6号力帆中心2号办公楼第19层 办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座 重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层 法定代表人：张宗友 成立日期：2004年12月9日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字【2004】197号 注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币 电话：010－68779666 传真：010—68779528 联系人：齐岩 股权结构： 股东名称 出资额(万元人民币) 出资比例 恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62% 新华信托股份有限公司 7,680 35.31% 杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07% 合
计 21,750 100% （二）主要人员情况
1、董事会成员 张宗友先生：董事长，硕士。
历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、太 平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金管理 股份有限公司总经理。
现任新华基金管理股份有限公司董事长。
刘全胜先生：董事，硕士。
历任内蒙古证券包头九原区证券服务部经理、内蒙 古证券包头昆区证券服务部经理、恒泰证券区内经纪事业部总经理助理、恒泰证券 -8- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 包头钢铁大街营业部总经理助理、恒泰证券临河胜利北路营业部总经理、恒泰证券
经纪业务管理总部总经理、恒泰证券经纪事业部总裁助理兼经纪事业部总经理、恒泰证券副总裁。
现任新华基金管理股份有限公司总经理。
项琥先生：董事。
历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券天津证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理有限公司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限公司副总经理。
现任新华信托股份有限公司董事总经理。
于芳女士：董事。
历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、新时代证券有限责任公司总经理助理、副总经理。
现任恒泰证券股份有限公司首席风险官。
胡波先生：独立董事，博士。
历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人民大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。
现任中国人民大学财政金融学院副教授。
宋敏女士：独立董事，硕士。
历任四川省资阳市人民法院法官、中国电子系统工程总公司法务人员、北京市中济律师事务所律师、北京市东清律师事务所律师。
现任北京市保利威律师事务所合伙人。
张贵龙先生：独立董事，硕士。
曾任职于山西省临汾地区教育学院、北京大学财务部。
现任北大资产经营有限公司副总裁。
2、监事会成员杨淑飞女士：监事会主席，硕士。
历任航天科工财务公司结算部经理、航天科工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、副总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。
现任恒泰证券股份有限公司财务总监。
张浩先生：职工监事，硕士。
历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，长盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理部总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。
现任新华基金管理股份有限公司监察稽核部总监。
别冶女士：职工监事，金融学学士。
十年证券从业经验，历任《每日经济新闻》、《第一财经日报》财经记者，新华基金管理股份有限公司媒体经理。
现任新华基金 -9- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 管理股份有限公司总经理办公室副主任。
3、高级管理人员张宗友先生：董事长，简历同上。
刘全胜先生：总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。
历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、 天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。
现任新华基金管理股份有限公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。
历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
晏益民先生：副总经理，学士。
历任大通证券投行总部综合部副总经理，泰信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，新华基金管理股份有限公司总经理助理。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波先生：副总经理，硕士。
历任天津中融证券投资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、和讯信息科技有限公司证券研究部、理财服务部经理、北方国际信托股份有限公司投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、基金经理。
4、本基金基金经理人员情况
（1）历任基金经理王卫东先生管理本基金时间：2009年7月13日至2010年10月8日。
崔建波先生管理本基金时间：2010年3月24日至2014年1月2日。
桂跃强先生管理本基金时间：2011年6月27日至2015年8月7日。
栾江伟先生管理本基金时间：2015年8月3日至2018年5月28日。
（2）现任基金经理栾超先生：经济学硕士，7年证券从业经验，历任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、基金经理，2017年4月加入新华基金管理股份有限公司， -10- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 现任新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华优选成长混合型证券投资基金基金经理、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资管理委员会成员主席：总经理刘全胜先生；成员：副总经理兼投资总监崔建波先生、投资总监助理于泽雨先生、权益投资部总监赵强先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、研究部总监张霖女士、基金经理付伟先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
-11- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
3、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产用于下列投资或活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）以任何形式的交易安排人为降低投资组合的真实久期，变相持有长期券种；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（5）玩忽职守、滥用职权；
（6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（7）除依法进行基金资产管理和中国证监会允许的其它业务外，直接或间接进行其他股票投资；
（8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取 -12- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制制度
（1）内部控制的原则健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员， 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制 度的有效执行。
独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自 有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容1）控制环境①控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控 制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积 极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。
③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
-13- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） ④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。
⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2）风险评估内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
3）组织体系内部控制组织体系包括三个层次：第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
风险控制委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司自有资产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。
其目的是完善董事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。
督察长负责风险控制委员会决议的具体执行,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是风险管理委员会、监察稽核部和金融工程部。
①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。
主要职权是：拟定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
②监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。
风险管理人员使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控， -14- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 并提出具体的改进意见。
第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理 制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。
4）制度体系制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
①内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、信息披露制度、监察稽核制度等。
②内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序。
③业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术保障制度和危机处理制度。
5）信息与沟通建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
-15- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
四、基金托管人 （一）基金托管人情况名称：中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号成立时间：1984年1月1日法定代表人：陈四清注册资本：人民币35,640,625.71万元联系电话：010-66105799联系人：郭明（二）主要人员情况截至2018年12月，中国工商银行资产托管部共有员工202人，平均年龄33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。
建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。
拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。
截至2018年12月，中国工商银行共托管证券投资基金923只。
自2003年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、 -16- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的64项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。
这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。
资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。
从2005年至今共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。
充分表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。
目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。
总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。
各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则 -17- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（1）合法性原则。
内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。
托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。
托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4）审慎性原则。
各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。
内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。
设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。
资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。
主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。
资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。
并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
-18- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（4）经营控制。
资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5）内部风险管理。
资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。
我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。
资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。
为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。
从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。
完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。
资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。
资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。
经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之
一，保持与业务发展同等地位。
资 -19- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。
随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
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五、相关服务机构 （一）基金份额销售机构基金份额销售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点：
1、直销机构
（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座法定代表人：张宗友电话：010-68730999联系人：陈静网址:
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街55号法定代表人：陈四清客服电话：95588联系人：郭明网址：
（2）中国建设银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼法定代表人：田国立联系人：张静客服电话：95533网址：
（3）中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：周慕冰 -21- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：95599联系人：唐文勇网址：
（4）招商银行股份有限公司住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：李建红联系人：邓炯鹏客服电话：95555网址：
（5）交通银行股份有限公司住所：上海市银城中路188号法定代表人：彭纯联系人：宋恒客服电话：95559公司网站：
（6）北京银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街甲17号首层法定代销人：张东宁联系人：孔超客服电话：95526网址：
（7）中信银行股份有限公司住所：北京市东城区朝阳门北大街9号法定代表人：李庆萍客服电话：95558联系人：廉赵峰网址：
（8）平安银行股份有限公司 -22- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 住所：深圳市深南东路5047号法定代表人：谢永林客服电话：95511-3联系人：张莉网址：
（9）中国邮政储蓄银行股份有限公司住所：北京市西城金融大街3号法定代表人：李国华联系人：王硕客服电话：95580网址：（10）华夏银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街22号法定代表人：李民吉联系人：徐昊光客服电话：95577网址：（11）重庆银行股份有限公司住所：重庆市渝中区邹容路153号法定代表人：林军客服电话：96899（重庆地区）400-70-96899（其他地区）网址：（12）上海浦东发展银行股份有限公司住所：上海市中山东一路12号法定代表人：高国富客服电话：95528联系人：杨文川网址： -23- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （13）广发银行股份有限公司注册地址：广州市东风东路713号法定代表人：杨明生联系人：刘伟客服电话：400-830-8003网址：（14）国泰君安证券股份有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼法定代表人：杨德红客服电话：95521网址：（15）海通证券股份有限公司住所：上海市广东路698号法定代表人：周杰客服电话：95553联系人：李笑鸣网址：（16）中信建投证券股份有限公司注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝阳门内大街188号法定代表人：王常青客服电话：95587联系人：权唐网址：（17）中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35号2-6层法定代表人：陈共炎 -24- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：400-8888-888联系人：邓颜网址：（18）新时代证券股份有限公司住所：北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼1501法定代表人：叶顺德联系人：田芳芳客服电话：400-698-9898网址：（19）国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层法定代表人：何如客服电话：95536联系人：李颖网址：（20）华安证券股份有限公司住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号法定代表人：章宏韬客服电话：96518（安徽）400-80-96518（全国）联系人：甘霖网址：（21）恒泰证券股份有限公司住所：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座法定代表人：庞介民联系人：熊丽客服电话：400-196-6188网址：（22）兴业证券股份有限公司 -25- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 注册地址：福建省福州市湖东路268号证券大厦办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20层法定代表人：杨华辉联系人：黄英客户服务电话：95562网址：（23）中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦法定代表人：张佑君客服电话：95548联系人：王一通网址：（24）中信证券（山东）有限责任公司住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001法定代表人：姜晓林客服电话：95548联系人：吴忠超网址：（25）广发证券股份有限公司住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人：孙树明联系人：黄岚客户服务电话：95575网址：（26）民生证券股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层法定代表人：冯鹤年 -26- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 联系人：赵明客服电话：400-619-8888公司网站：（27）方正证券有限责任公司住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层法定代表人：高利客服电话：95571网址：（28）招商证券股份有限公司住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座38-45层法定代表人：霍达联系人：林生迎客服电话：95565网址：（29）华福证券有限责任公司注册地址：福州市五四路157号新天地大厦8层办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7-8层法定代表人：黄金琳客服电话：0591-96326联系人：张宗锐网址：（30）东海证券股份有限公司注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18层办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦法定代表人：赵俊联系人：王一彦客服电话：95531或400-8888-588网址： -27- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （31）信达证券股份有限公司住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼法定代表人：张志刚客服电话：400-800-8899联系人：鹿馨方网址：（32）中国民族证券有限责任公司住所：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观A座40F-43F法定代表人：姜志军客服电话：400-889-5618联系人：李微网址：（33）华泰证券股份有限公司住所：南京市江东中路228号法定代表人：周易客服电话：95597联系人：庞晓芸网址：（34）申万宏源证券有限公司住所：上海市徐汇区长乐路989号45层法定代表人：李梅联系人：李巍客服电话：4008-000-562网址：（35）光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号法定代表人：周健男客服电话：95525 -28- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 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网址：（44)北京增财基金销售有限公司注册地址：北京市西城区南礼士路66号1号楼12层1208号办公地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208-1209室法定代表人：罗细安联系人：张蕾客服电话：400-001-8811公司网站：（45)北京创金启富投资管理有限公司注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号法定代表人：梁蓉联系人：李婷婷客服电话：400-6262-818公司网站：（46)大泰金石基金销售有限公司住所：上海市黄浦区黄河路333号201室A区056单元法定代表人:袁顾明客服电话:400-928-2266公司网址:（47）上海好买基金销售有限公司注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼法定代表人：杨文斌联系人：胡凯隽客服电话：400-700-9665公司网址：（48）和讯信息科技有限公司 -31- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号1002室办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层法定代表人：王莉客服电话：400-920-0022联系人：刘洋公司网站：（49）北京恒天明泽基金销售有限公司注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室办公地址：北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层法定代表人：周斌联系人：张晔客服电话：4007-868-868公司网站：（50）北京虹点基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元法定代表人：胡伟联系人：陈铭洲座机：010-65951887客服电话：400-618-0707（51)北京汇成基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层法定代表人：王伟刚客服电话：400-619-9059网址：（52)上海汇付基金销售有限公司注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层 -32- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋2楼法定代表人：金佶公司网站：客服电话：400-821-3999（53）济安财富（北京）基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼冠捷大厦3层307单元法定代表人：杨健联系人：李海燕客服电话：400-673-7010公司网站：（54）上海凯石财富基金销售有限公司注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼法定代表人：陈继武联系人：葛佳蕊客服电话：4000-178-000网址：（55）上海利得基金销售有限公司注册地址：上海市宝山区蕰川路5475号1033室办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼法定代表人：李兴春联系人：曹怡晨客服电话：400-067-6266网址：/（56）上海联泰资产管理有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层 -33- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：燕斌联系人：陈东客服电话：400-118-1188公司网址：（57)上海陆金所基金销售有限公司注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼法定代表人：胡学勤联系人：何雪客服电话：400-821-9031公司网站：（58）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12楼法定代表人：陈柏青客服电话：400-766-123联系人：韩爱彬网址：（59）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼法定代表人：汪静波客服电话：400-821-5399网址：（60）北京钱景基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108办公地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108法定代表人：赵荣春 -34- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：400-875-9885联系人：盛海娟公司网站：（61）上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层法定代表人：张跃伟联系人：唐诗洋客服电话：400-820-2899公司网站：（62）上海基煜基金销售有限公司注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）办公地址：上海市昆明路518号北美广场A1002-A1003室法定代表人：王翔联系人：蓝杰客服电话：400-820-5369公司网站：（63）深圳众禄基金销售股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼法定代表人：薛峰客服电话：4006-788-887联系人：童彩平公司网址：，（64）泰诚财富基金销售（大连）有限公司注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 -35- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：林卓联系人：李晓涵客服电话：400-0411-001公司网址：（65）上海天天基金销售有限公司注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼法定代表人：其实客服电话：400-1818-188联系人：丁姗姗公司网址：（66）浙江同花顺基金销售有限公司注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼法定代表人：凌顺平联系人：林海明客服电话：4008-773-772公司网站：（67）万家财富基金销售（天津）有限公司注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层法定代表人：李修辞客服电话：010-59013842网址：（68）武汉市伯嘉基金销售有限公司注册地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7幢23层1号、4号 -36- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：武汉市泛海国际SOHO城7栋2301、2304法定代表人：陶捷客服电话：400-027-9899网址：（69）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层法定代表人：马勇联系人：张燕客服电话：400-166-1188网址：（70）一路财富（北京）基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼9层101-14办公地址：北京市海淀区奥北科技园—国泰大厦9层法定代表人：吴雪秀联系人：刘栋栋客服电话：400-001-1566网址：（71）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座180法定代表人：戎兵联系人：刘梦轩客服电话：400-6099-200公司网站：（72）珠海盈米财富管理有限公司注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 -37- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：肖雯联系人：钟琛客服电话：020-89629066公司网址：（73）北京展恒基金销售股份有限公司注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层法定代表人：闫振杰客服电话：400-8188-000联系人：马林公司网站：（74）中证金牛（北京）投资咨询有限公司注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层法定代表人：钱昊旻联系人：仲甜甜客服电话：4008-909-998网址：（75）浦领基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室法定代表人：聂婉君客服电话：400-059-8888联系人：李艳公司网站：（76）奕丰基金销售有限公司注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） -38- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室法定代表人：TEOWEEHOWE联系人：项晶晶客服电话：400-684-0500网址：（77）南京苏宁基金销售有限公司注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号法定代表人：王锋联系人：王锋客服电话：95177（78）北京晟视天下基金销售有限公司注册地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室办公地址：北京市朝阳区朝外大街甲六号万通中心D座28层法定代表人：蒋煜联系人：殷雯客服电话：400-818-8866网址：（79）北京新浪仓石基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期（西扩）N-
1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦法定代表人：李昭琛联系人：付文红客服电话：010-62675369公司网站：（80）大连网金基金销售有限公司注册地址：大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2楼 -39- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2楼法定代表人：樊怀东联系人：辛志辉客服电话：4000899100网址：（81）北京植信基金销售有限公司注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑10号楼法定代表人：于龙联系人：张喆客服电话:4006-802-123网址：基金管理人可根据有关法律、法规的要求变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司住所：北京市西城区太平桥大街17号办公地址：北京市西城区太平桥大街17号法定代表人：周明电话：010－59378839传真：010－59378907联系人：朱立元（三）出具法律意见书的律师事务所名称：上海市通力律师事务所注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人：俞卫锋电话：021—31358666 -40- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 传真：021—31358600联系人：安冬经办律师：安冬、陆奇（四）提供验资服务的会计师事务所名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层法定代表人：杨剑涛电话：010－88095588传真：010—88091199经办注册会计师：张伟、胡慰联系人：胡慰 -41- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会证监许可【2009】384号文核准，募集期为2009年6月2日—2009年7月8日。
经万隆亚洲会计师事务所验资，按照每份基金份额1.00元计算，设立募集期间募集及利息结转的基金份额共计3,132,175,900.10份，有效认购户数为33392户。
-42- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
七、基金合同的生效 (一)基金合同的生效本基金合同已于2009年7月13日正式生效。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
法律法规另有规定时，从其规定。
-43- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回场所本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构（详见发售公告）。
投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金管理人网站公示。
（二）申购与赎回的开放日及时间本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前3日在指定媒介及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。
开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒介公告。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、赎回遵循"先进先出"原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。
基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式 -44- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认T日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在T+1日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在T＋2日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的确认情况。
销售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购申请。
申购的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。
3、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者T日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关销售机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、投资者在代销机构销售网点单笔申购的最低金额为人民币100元，代销机构另有规定的，从其规定；投资者在直销机构销售网点单笔申购的最低额为人民币10,000元，追加申购金额为500元；通过本公司基金网上交易系统单笔申购的最低额为人民币1,000元。
基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
2、基金投资者可将其全部或部分基金份额赎回。
本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精确到小数点后两位，每次赎回份额不得低于10份，基金账户余额不得低于10份，如进行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于10份，应一次性赎回。
如因巨额赎回、红利再投资、非交易过户、转托管、基金转换等原因导致基金份额余额少于10份时，余额部分基金份额将一次全部赎回。
-45- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请参见 更新的招募说明书。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金 管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
具体规 定请参见相关公告。
5、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的申 购金额和赎回份额及最低持有份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前
3日 依法在中国证监会指定媒介上公告。
（六）本基金的申购费率和赎回费率 本基金收取前端申购费用，前端申购费率按金额分类。
1、申购费率： 本基金的申购费按申购金额采用比例费率。
前端申购费率表： 申购金额（记为
M） 申购费率 M＜100万元 1.5% 100万元≤M＜200万元 1.2% 200万元≤M＜500万元 0.8% M≥500万元 每笔1000元
2、赎回费率： 赎回费率随基金份额持有人持有本基金的时间的增加而递减，赎回费率如下表 所示： 持有期（记为T） 赎回费率 T＜7天 1.5% 7天≤T＜1年 0.5% 1年≤T＜2年 0.3% 2年≤T＜3年 0.1% -46- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） T≥3年
0 （七）申购份额和赎回金额的计算
1、本基金申购份额的计算： 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中： 净申购金额
=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资者投资6,000.00元申购新华泛资源优势混合型证券投资基金，假设 申购当日基金份额净值为1.200元，则其获得的基金份额计算如下： 净申购金额＝6,000.00/（1＋1.5%）＝5,911.33元 申购费用＝6,000.00－5,911.33＝88.67元 申购份额＝5,911.33/1.200＝4,926.11份 即投资者缴纳申购款6,000.00元，获得4,926.11份新华泛资源优势混合型证 券投资基金的基金份额。
2、本基金赎回金额的计算： 采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，计 算公式： 赎回总金额=赎回份额T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额赎回费率 净赎回金额=赎回总金额赎回费用 例：某投资者赎回新华泛资源优势混合型证券投资基金10,000份，持有期10 个月，对应的赎回费率为0.5%，假定T日本基金的基金份额净值为1.200元，则 其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.200元=12,000.00元 赎回费用=12,000×0.5%=60.00元 赎回金额=12,000-60=11,940.00元 即投资者赎回本基金10,000份，则其可得到的赎回金额为11,940.00元。
3、本基金基金份额净值的计算： -47- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
5、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（八）申购与赎回的注册登记投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介进行信息披露。
（九）巨额赎回的认定及处理方式
1、巨额赎回的认定本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
-48- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期予以办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理。
依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并将以下一个开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，并以此类推，直到全部赎回为止。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总份额10%以上的赎回申请，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请根据前段“
（1）全额赎回”或“
（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。
除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，赎回价格为下一个开放日的价格，以此类推，直到全部赎回为止。
（4）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的方式，在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在中国证监会指定媒介上予以公告。
（5）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在中国证监会指定媒介公告并报中国证监会备案。
（十）拒绝或暂停申购的情形及处理方式除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝投资者的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； -49- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）接受某一投资者申购申请后导致其份额达到或超过基金总份额50%以上的；
（5）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。
（7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。
发生上述第
（1）、
（2）、
（3）、
（5）、
（6）项暂停申购情形之一时，基金管理人应当在指定媒介进行信息披露刊登暂停申购公告。
（十一）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
（5）发生《基金合同》规定的暂停基金资产估值情况；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。
已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后 -50- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 续开放日予以支付。
同时，在出现上述第
（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款 项，最长不超过20个工作日，并在指定媒介及基金管理人网站公告。
投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在指定媒介及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定媒介及基金管理人网站上公告。
（十二）基金的转换为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
（十三）转托管本基金目前实行份额托管的交易制度。
投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。
具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
（十四）定期定额投资计划基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。
（十五）基金的非交易过户非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经基金注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、 -51- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 社会团体或其他组织。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。
（十六）基金账户或基金份额的冻结与解冻基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及基金注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。
在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。
被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。
-52- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
九、基金的投资 （一）投资目标在有效控制风险的前提下，通过重点精选与集中配置具有社会资源和自然资源（泛资源）优势的股票，实现基金净值增长,以求持续地超越业绩比较基准。
（二）投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的各类股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金股票的投资比例占基金资产的30%—80%，其中投资于具有自然资源优势和社会资源优势的股票市值不低于股票投资的80%；其它金融工具的投资比例占基金资产的20%-70%，其中持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的合计比例不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的0%～3%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念深入挖掘具有自然资源优势和社会资源（泛资源）优势的上市公司的价值，进行长期投资。
（四）投资策略本基金采用“自下而上”结合“自上而下”的投资策略，通过股票选择、行业配置，结合自上而下的战术性大类资产配置策略，进行积极投资管理。
大类资产配置策略：在调整资产配置比例时，本基金重点考虑以下四个基本因素：一是宏观经济周期因素；二是估值因素；三是制度和政策的变化因素；四是市场情绪的因素。
通过这四个方面分析，利用改进的德意志银行的打分卡模型（MVPS，即M：宏观；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）。
综合四方面的结果，调整二级市场的股票投资仓位，最终达到大类资产配置的目标。
其中宏观经济因素主要考虑GDP、固定资产投资增速、消费品零售总额、进出口额、CPI、主要原材料价格、利率与汇率等；估值因素主要考虑整体市场的市盈率和隐含股权风险溢价等；政策因素主要考虑政策周期、制度创新等；情绪因素主要考虑新增开户数等指标。
-53- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 行业配置层面：本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业；在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源的景气状况进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例。
股票选择策略：选择具有泛资源（即广义的资源，包括自然资源和社会资源）优势的上市公司股票，通过自然和社会资源优势评价系统对上述股票进行筛选，进而采用财务分析、估值模型和其他定性分析（调研等）评估上市公司投资价值；并结合行业配置策略确定最终的投资组合。
债券投资策略：本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略，力求获取高于业绩比较基准的回报。
权证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。
普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。
持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。
套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。
五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
其中信用因素是目前最重要的因素，本基金采用信用矩阵方法来估计。
1、大类资产配置策略
（1）基本理念1）战术性资产配置策略本基金是灵活配置型混合型基金，因此采用战术型资产配置策略进行大类资产配置。
即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利。
本基金一方面根据基本面的判断，动态地考察中国宏观经济和制度变革带来的国内金融资产估值水平的变化趋势；根据国内市场“新兴加转轨”的特点对政策导向等因素进行研究；另一方面，对无风险收益率、股权风险溢价进行分析，在比较收益风险状况的基础上综合确定股票、债券和其他金融工具之间的配置比例。
-54- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2）进行大类资产配置考虑的四个因素本基金重点考虑以下四个基本因素：一是宏观经济因素；二是估值因素；三是制度和政策的变化因素；四是市场情绪的因素。
通过这四个方面分析，利用打分卡模型（MVPS，即M：宏观因素；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）。
综合四方面的结果，调整股票比例，最终达到大类资产配置的目标。
（2）主要分析方法各因素包括的主要指标：1）宏观因素考察宏观因素主要的目的在于估计宏观经济周期所处的阶段，宏观经济周期所处的阶段会影响上市公司的微观层面，导致不同的阶段中金融资产的收益不同。
通常经济周期可以划分为四个阶段：阶段一：经济处于周期谷底，并向持续非通货膨胀的增长轨道上发展。
这阶段常常以由存货积累和商业投资带动的经济复苏为特征。
不断上升的需求由现存的生产能力解决，故公司的边际收益增加，即公司收入将快速增长。
而经济复苏初期，通货膨胀通常会持续下降或稳定一段时间，使得债券表现也优于现金。
因此在阶段
一，股票表现通常略优于债券，二者表现皆优于现金。
阶段二：经济运行超过潜在GDP增长幅度，生产能力的限制和劳动力短缺和通货膨胀开始出现。
利率上升使得债券下跌，并降低股票的吸引力。
因此在阶段
二，股票收益率通常略高于现金、债券表现不佳。
阶段三：增长从周期的顶峰下跌，此阶段，通常政府会出台政策缓和过度的增长，而反应却往往过度，导致经济衰退。
紧缩的货币政策和减速的经济增长使得债券和现金比股票优越。
因此在阶段
三，股票表现明显弱于债券和现金。
阶段四：经济增长下降到潜在GDP增长水平以下，同时通货膨胀的压力减轻、货币政策逐渐宽松，存货开始回落。
对经济增长乐观的预期使得股票的表现最好，通货膨胀下降又使得债券的表现不错。
因此在阶段
四，股票和债券表现非常好。
我们通过以上各经济指标的分析来估计所处的经济周期阶段。
2）估值因素 -55- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 动态预测上市公司业绩。
考察业绩上升的公司数量是否增加，沪深300成分股的平均每股收益是否增加。
采用定量工具，基于价值分析方法，定期估算股票市场整体的合理隐含股权风险溢价，并与市场实际隐含股权风险溢价水平做比较，判断股票市场是否被高估或低估以及偏离的程度。
估值方法：主要采用隐含股权风险溢价、市盈率PE、市净率PB、现金流量成数（价格/每股经营现金流）PC、红利折现模型DDM、剩余收益模型RIM。
3）制度和政策因素通常股市周期与经济周期会出现了较大的背离走势（如从国内股市和经济1996——1999年），这是宏观微观因素无法解释的，因此有必要分析制度和政策因素，这里我们重点讨论政策周期、经济周期和股市周期的关系。
政策周期是指宏观经济政策随着经济周期波动而出现周期性松紧变换的现象。
经济周期(BusinessCycle)一般是指以实际国民生产总值衡量的经济活动总水平扩张与收缩交替的现象。
股市周期是指股票市场长期升势与长期跌势更替出现、不断循环反复的过程，通俗地说，即熊市与牛市不断更替的现象。
我们认为三个周期之间存在着一种互相影响、互相制约的关系。
经济周期决定着政策周期，而政策周期反过来又引导着经济周期的运行。
从根本上讲，股市周期是由经济周期决定的，但是，政策周期对股市周期起着直接的、外在的决定作用。
4）市场情绪因素①研究情绪因素的必要性在传统金融学理论理性人的假定意味着价格变动主要来源于基本面的变动，如估值水平、外部环境、政策等，却忽视了市场参与者的不理性对价格的反向影响。
而最新发展的行为金融学理论根据“投资者心理认知偏差”发现：市场参与者不完全理性，其对市场信息错误的认知和感受，将通过其行为表现出来，反馈于市场产生互动的关系。
eSolos（索罗斯）赖以成名的反射性（Reflexivity）理论也表达了类似的观点。
反射性理论的哲学内涵是在有意识者的参与活动中，参与者的意识和他们 -56- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 所参与的事态都不具有完全的独立性，二者之间不但相互作用，而且相互决定。
总之，传统金融学理论认为基本面和价格之间是单向作用的，而实际上基本面 和价格之间是双向作用的，这是参与者非理性（情绪）的体现，尤其是市场处于极度乐观或悲观时，因此研究参与者情绪因素是必要的。
②策略研究市场参与者的不理性行为和价格的双向反馈，选择最佳投资时机。
当市场处于过度乐观的情绪包围中的时候，上市公司总体股价可能会普遍高估，导致投资风险较大。
反之，市场也可能较长时期在较低风险区域运行。
因此我们研究投资者情绪的度量方法和持续周期，在情绪低落的周期结束前调高股票仓位；在情绪高涨的周期结束前降低股票仓位。
当然，情绪因素在资产配置四因素中作为辅助因素，因为在大多数情况下，还是基本面因素起主要作用。
（3）大类资产配置策略的原则打分卡模型（MVPS，即M：宏观因素；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）通过以上分析，利用打分卡模型（MVPS）。
综合四方面的结果，调整二级市场的股票投资仓位，最终达到大类资产配置的目标。
2、行业配置策略本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业。
在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源的景气状况进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享泛资源类公司长期价值提升所带来的投资收益。
（1）泛资源行业的界定具有自然资源优势的行业：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业；拥有或开采矿产及能源资源的采掘业；拥有基础原材料基地的制造业；对水资源进行开发的水电、自来水行业；对土地资源、水资源进行开发的交通设施行业；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业等。
具有社会资源优势的行业：拥有技术资源、垄断资源、品牌资源的行业。
拥有 -57- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 技术资源，即自主知识产权或专利的上市公司。
拥有垄断资源，从进入障碍的角度，可分为自然垄断、行政性垄断和市场垄断。
自然垄断主要指的是一些生产成本具有弱增性的领域，即单个企业生产给定数量的多种产品的总成本小于多个企业生产该产品组合时的总成本；行政性垄断也常被称为“法定垄断”，是指依靠体制或政府授予的某些特殊权力对经济活动进行垄断和限制竞争的状态与行为；市场垄断又称为“结构性垄断”，是指市场主体通过自身的力量设置市场进入障碍而形成的垄断，市场经济中的垄断大多是经济性垄断。
拥有品牌资源，品牌是一个企业的素质、信誉和形象的集中体现。
与品牌有关的要素有企业名称、商标名称及注册、商标设计和包装设计等。
品牌作为市场性无形资产，对增加销售和市场占有率已经产生着深远的影响，著名品牌为企业创造大量的超额利润。
技术资源和其他品牌资源无法归属于特定行业，只能按上市公司界定。
（2）行业配置的理念本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业。
在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源行业的产业政策变化、行业景气状况及行业生命周期等进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享泛资源类公司长期价值提升所带来的投资收益。
（3）行业配置的策略1）“泛资源”行业配置主要依据①各类资源政策环境发展趋势分析；②各类资源的相关行业景气度和发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、投资增长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；③各类自然资源价值长期价格趋势分析，社会资源中的品牌、知识产权和特许经营权的长期价格趋势分析；④各类资源类上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性，增长趋势等；⑤各类资源的相关行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行。
2）行业外部层次随着中国就加入WTO后改革的日渐深入，中国行业发展状态不可避免的快速融 -58- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 入到世界经济大环境中。
因此，对于行业研究我们严格遵循从全球到国内的研究思路，首先对全球行业周期运行状况进行深入了解，然后结合国内宏观环境、政府产业政策和金融政策等要素，对我国各行业的景气程度做出较为确定的初步判断。
我们采用定性和定量相结合的判定方法，动态监测行业景气周期的变化，通过各大研究机构对全球行业景气综合结论并通过本基金研究员的进一步研究分析，首先找出全球景气行业，再结合本国的宏观环境，从政府相关产业政策（比如对某行业的特别扶持政策等）和金融政策等因素考虑，并参考国家统计局的“中国行业企业景气指数”，进一步确定国内景气行业的范围。
3）行业生命周期每个行业都有其自身自然的生命周期，这是一个由成长到衰退的发展演变过程，一般地，行业的生命周期可分为四个阶段，即初创期(也叫幼稚期)、成长期、成熟期和衰退期。
本基金通过严格的研究，重点投资处于成长期和成熟期的行业，而对于处于初创期和衰退期的行业保持谨慎，但对于初创期和衰退期中个别处于成长期和成熟期的细分行业以及国际扶持或经济转型中产生的行业机会也予以重点关注。
4）估值最后，我们仍需对行业本身的投资价值做定量分析，综合判断其是否被高估或低估以及偏离的程度等。
主要采取的估值方法有PE、市净率PB和现金流量成数（价格/每股经营现金流、PC）等。
综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势，对于政策环境趋好、景气度上升、资源价格长期向上、估值低的泛资源优势行业（结合行业内可投资的上市公司规模和容量），进行超配。
反之则进行低配。
（4）行业配置过度集中风险的控制行业配置过度集中风险是基金整体运作中的一种常见风险，本基金专门设计了相关风险控制手段，主要从两个方面来控制：首先，根据公司的风险管理体系，制定了相应的控制行业集中度的风险指标，即资产行业集中度指标，从单类资产或行业占比的角度进行严格限制，如果单类资产或行业占比在30%以内，则属于安全范围，如果达到30%-50%，则进入了预警区域，如果>50%，则进入危险区域，公司的风险开关将禁止。
-59- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 其次，本基金在行业配置策略层面也进行了相应的考虑，根据上述行业配置策略，在具体配置某一行业的时候将根据该行业的政策发展趋势、景气发展状况、资源价格变化方向及行业内上市公司的具体容量与代表性进行具体分析，以确定某一行业的配置比例，尽量不要对某一行业的配置太集中，以防止流动性风险的发生。
同时，本基金将对行业现状进行动态跟踪，以实时观察行业基本面的变化，防止行业基本面发生大的转折而给行业配置带来的风险。
3、股票选择策略
（1）“泛资源”的定义本基金所指的“泛资源”是指能够被企业占有和利用，为企业创造经济价值，提升企业核心竞争力，具有战略发展意义的所有资源，也即广义资源，它不仅包括一般意义上的自然资源，而且还包括社会资源。
自然资源主要是土地资源、矿产及能源资源、水资源、生物资源、旅游资源等；社会资源主要是技术资源、垄断资源、品牌资源等。
因此，上市公司如果拥有一项或多项“泛资源”优势，则我们称其为泛资源优势企业。
由于该类企业在“泛资源”方面的优势，随着资源价值的提升，企业在发展过程中将拥有更强的竞争能力，从而获得更好的发展空间、更高的利润水平，为股东带来更好的业绩回报。
1）具有自然资源优势的上市公司为拥有自然资源、开采自然资源或直接对自然资源进行加工、开发的上市公司。
具体包括：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业上市公司；拥有或开采矿产和能源资源的采掘业上市公司；拥有基础原材料基地的制造业上市公司；对水资源进行开发的水电、自来水类上市公司；对土地资源、水资源进行开发的交通设施类上市公司；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业上市公司。
在我国及世界范围内，自然资源具有绝对稀缺和不可再生性的总体特征。
有限的资源储量与持续增长的需求，以及资源定价的市场化决定了自然资源价值将长期持续提升。
2）具有社会资源优势的上市公司为拥有技术资源、垄断资源、品牌资源的上市公司。
具体包括：拥有技术资源，即自主知识产权或专利的上市公司。
拥有垄断资源，从进入障碍的角度，可分为自然垄断、行政性垄断和市场垄断。
自然垄断主要指的是一些生产成本具有弱增性的领域，即单个企业生产给定数量的多种产品的总 -60- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 成本小于多个企业生产该产品组合时的总成本；行政性垄断也常被称为“法定垄断”，是指依靠体制或政府授予的某些特殊权力对经济活动进行垄断和限制竞争的状态与行为；市场垄断又称为“结构性垄断”，是指市场主体通过自身的力量设置市场进入障碍而形成的垄断，市场经济中的垄断大多是经济性垄断。
拥有品牌资源，品牌是一个企业的素质、信誉和形象的集中体现。
与品牌有关的要素有企业名称、商标名称及注册、商标设计和包装设计等。
品牌作为市场性无形资产，对增加销售和市场占有率已经产生着深远的影响，著名品牌为企业创造大量的超额利润。
（2）“泛资源”优势的界定标准自然资源优势的上市公司界定标准主要采用自上而下的方式，按行业为基础划分，包括：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业上市公司；拥有或开采矿产和能源资源的采掘业上市公司；拥有基础原材料基地的制造业上市公司；对水资源进行开发的水电、自来水类上市公司；对土地资源、水资源进行开发的交通设施类上市公司；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业上市公司。
社会资源优势的上市公司界定标准按照社会资源三种资源优势分别进行，主要采用自下而上并结合行业划分标准进行：1）技术资源优势界定标准本基金主要才用以国家认定的创新类上市公司为主。
同时本基金还将结合行业研究员的研究从科技类产品占主营收入比例、R&D占销售收入比例、研发人员占员工总人数及拥有专利数量等方面来确定具有技术资源优势的上市公司范围。
2）垄断资源优势界定标准筛选具有自然垄断、行政垄断或市场垄断资源优势上市公司的方法之一是首先确定具有上述垄断资源优势的行业，并在垄断性行业中进一步选取具有优势的上市公司。
本基金设计了统一的垄断优势指标体系。
首先从行业的集中度（HHI指标）与行业利润率水平来分析行业的垄断程度，在此基础上进一步计算出企业的垄断优势水平，从而确定具有垄断资源优势的上市公司范围。
同时，垄断资源优势中的行政垄断由于属于国家对某一行业进行的行政许可，因此也具有行业的特征，可以适当结合从行业到企业的自上而下的筛选方法。
-61- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3）品牌优势界定标准品牌的特点决定了品牌价值评估并非是单纯商标的问题，需要同时考察品牌价值的内因根据、外因条件，考虑品牌价值的影响因素以及评估时的具体情况，既要进行定性分析，又要进行定量测算。
对于品牌资源优势界定标准与方法很多，主要有收益法、免付使用费法、剩余价值法、成本法、预期可获价值法、市场法等。
我基金根据品牌背后所体现的企业整体经营素质以及品牌对企业经营发展的贡献度设计出了品牌资源优势评价指标，即V=I*C*
G，其中V为品牌价值，I为品牌的利润贡献，C为品牌的竞争力，G为品牌的成长力，从三个方面计算出的结果来筛选具有品牌资源优势的上市公司的范畴。
（3）“泛资源”优势在选股中的应用1）自然资源按行业选股对于自然资源优势类企业，本基金主要采用从行业到个股即“自上而下”的角度进行筛选。
由于自然资源属于狭义资源范畴，因此是比较好区分与界定的。
即使某一行业属于自然资源行业，但行业内的上市公司并不一定都属于具有自然资源优势的企业，因此这类企业还可以进行财务预警及估值评估等方面的筛选，剔除经营状况不好或估值较高的公司。
如煤炭行业，其属于自然资源中的能源资源优势行业，但对煤炭行业内的公司仍可以进一步地筛选，从煤炭储量、可开采度、企业财务经营状况、管理水平及估值等方面筛选出真正具有煤炭资源优势的上市公司。
2）社会资源优势选股方法①技术资源优势选股本基金以国家认定的创新类上市公司为主筛选本基金具有技术资源优势的上市公司。
2006年7月底科技部、国资委和中国全国总公会公布了首批103家创新试点企业名单，其中A股公司20家。
2008年底前又公布了第二批创新类企业试点名单，其中77家属于上市公司。
这些都将是本基金筛选技术资源优势企业的主要范围。
②垄断资源优势选股本基金主要采用从行业到企业系统的垄断指标体系来筛选出具有垄断优势的上市公司范围。
3）品牌资源优势选股 -62- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本基金按照前述的品牌资源优势考查标准筛选出具有品牌资源优势的上市公司范围。
综上，本基金对“泛资源”在自然资源与社会资源两方面分别设计了不同的筛选标准及选股指标体系，并成功筛选出了具有泛资源优势的上市公司范围。
（4）构造投资组合的标准和步骤构造投资组合如下几个标准进行筛选：第一层次，财务预警初筛。
本基金以国内A股市场所有上市公司作为选股范围，剔除下列股票后的所有A股股票：①暂停上市股票；②经营状况异常或最近财务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；③价格发生异常波动的股票或明显受操纵的股票；④其他经本公司研究员认定应该剔除的股票。
第二层次，选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票，形成本基金的初级股票库。
标准如下：按以上标准选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票。
①根据上市公司所从事业务与自然资源的关系、所拥有自然资源的类别和性质判断公司是否属于自然资源类公司，再根据本基金自然资源优势资源评价指标体系选择和综合评价上市公司；②考虑上市公司是否拥有技术、垄断和品牌优势来判断是否属于社会资源优势类公司。
第三层次，对初级股票库中股票综合运用财务评估、价值评估、其他定性评估（每项由高向低排列按名次分5类，对应1-5分），最终对三项加权计分，选取股票进入备选库。
①财务评估按以下四项综合加权打分高低评估。
a.盈利能力指标：净资产收益率、总资产利润率盈利能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，对于那些因经营能力等因素造成盈利能力不强的公司我们将给以较低的评分。
b.成长和股本扩张能力指标：营业收入增长率、每股公积金、每股未分配利润成长和股本扩张能力是衡量企业是否具有投资价值的重要因素，成长和股本扩 -63- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 张能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，否则我们将给以较低的评分。
c.持续经营能力指标：每股经营现金流、净利润现金含量此指标各行业间不具可比性，故须分行业评估。
资源类公司的经营现金流和净利润现金含量一般都比较稳定，如果上述两项指 标出现大幅波动，则视变动方向给予不同的评分。
d.偿债能力指标：资产负债率、利息支付倍数此指标各行业不具可比性，故须分行业评估。
资源类上市公司的资产负债率低于上市公司整体水平，利息支付倍数则高于上 市公司整体水平。
对资产负债率较低、利息保障倍数较高的公司我们给以较高的评分。
②估值水平主要采用动态PE方法，对部分自然资源股票采用相应的估值方法。
并参考其他绝对和相对估值方法。
③其他定性分析研究员在对公开信息、相关机构研究成果进行深入分析的基础上，通过实地调研，深入了解备选股票池成份股票的基本面数据的真实性。
调研员将把待调研的上市公司成长能力、盈利能力与国际、国内同行业公司进行比较，调研公司的法人治理结构、管理层能力、与公司有关的供应商、客户、竞争对手等各方面情况，并从多渠道进行数据核实等。
第四层次，构造投资组合①本基金组合主要采用分散投资、适度集中策略构造投资组合。
②结合考虑行业配置策略对于备选股票池中经过调研确定为优质的公司，如果出现行业过度集中，本基金将根据行业配置策略选取最终进入投资组合的公司。
4、债券投资策略本基金债券投资的主要目标是在保持基金流动性的基础上，提高基金收益水平， -64- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 并分散股票投资风险，在此基础上力争控制风险获得最佳收益。
产品的债券投资管理采取自上而下的组合构造策略，具体包括：一级资产配置策略—债券与现金类资产（包括存款、票据、逆回购、拆借等） 的配置比例的确定以及回购策略的确定；二级资产配置策略—包括国债、金融债和企业债的比例确定、长期债与短期 债的比例确定、交易所和银行间的投资比例确定；三级资产配置策略—个券的优化选择。
（1）债券资产类的一级资产配置策略：一级资产配置中主要涉及宏观与政策分析、利率变化趋势分析、长短期国债的 收益率差变化分析、债券市场的供求分析、债券市场金融创新对债券市场的影响分析，同时，再结合国际因素对债券债券市场的影响，来综合确定债券资产类的一级资产配置策略。
一级资产配置的主要内容是债券与现金类资产的比例确定。
比如，当预期债券市场投资风险可能上升时，应该降低债券在组合中的权重，提高现金类资产在组合中的权重，反之，则提高债券在组合中的权重，降低现金（或票据）在组合中的权重。
（2）债券资产类的二级资产配置策略二级资产配置的主要内容是国债与企业债、长期债和短期债以及交易所和银行间市场的投资比例的确定，1）国债和企业债配置二级资产配置过程中国债和企业债的配置主要依赖于对企业债信用风险分析和信用利差的分析，2）长期债和短期债的配置长期债与短期债的配置主要依赖于对未来利率变化趋势（包括对升息预期）的分析，收益率期限结构的变化趋势分析和不同期限的债券品种的供求关系的分析。
需要说明的是，由于浮动利息债券可以近似看做是剩余期限较短的固定利率债券品种，因此，固定利息债券与浮动利息债券的配置方法与长期债和短期债的配置方法基本相同。
-65- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 长短期利差可以作为分析未来利率变化趋势的重要依据。
根据利率预期理论，可以得出下面推论：当市场预期未来利率水平将上升时，剩余期限较长的国债的收益率水平将高于剩余期限较短的国债的收益率水平，而当市场预期未来利率水平将下降时，剩余期限较长的国债的收益率水平将低于剩余期限较短的国债的收益率水平。
（3）债券资产类的三级资产配置策略（个券优化）三级资产配置主要是在一级和二级资产配置的基础上选择最优的债券品种，以使得所构造的债券组合的风险调整后的收益达到最大化。
本基金所采用的个券优化策略分为针对国债的优化策略和针对金融债、企业债的优化策略。
针对国债的优化策略主要考虑相对收益率和流动性这两个因素。
针对金融债和企业债的优化策略除了考虑相对收益率和流动性这两个因素，还要考虑信用风险补偿的条件。
（4）可转债投资策略可转债是集股票、债券、期权等诸多特性于一身的复杂金融产品，由于兼有股票和债券的特点，可转债品种具有独特的收益—风险特性。
相对于国外可转债而言，国内可转债品种在票面利率、初始溢价率、转股价修正条款等方面对于可转债持有人都具有较大的优惠和保护。
本基金将进行可转债的投资，利用可转债品种独特的收益—风险特性，充分发掘可转债品种的投资价值，动态配置基金资产在股票、债券和可转债上的投资比重，改善基金的投资业绩。
5、新品种投资策略权证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。
普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。
持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。
套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。
五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
其中信用因素是目前最重要的因素，本基金 -66- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 采用信用矩阵方法来估计。
（五）投资管理程序
1、决策和交易机制：本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制。
投资管 理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略，以及重大单项投资。
基金经理的主要职责是在投资管理委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。
基金经理负责下达投资指令。
集中交易室负责资产运作的一线监控，并保证确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。
2、资产配置策略的形成：基金经理在内外研究平台的支持下，对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。
本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建议，行业分析师提供行业和个股配置建议，债券分析师提供债券和货币市场工具的投资建议，风险管理人员结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。
基金经理结合自己的分析判断和分析师的投资建议，根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案，向投资管理委员会提交投资策略报告。
投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批。
3、组合构建：分析师根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品的备选库。
基金经理在其中选择投资品种，并决定交易的数量和时机。
对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资管理委员会的批准；投委会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质性判断，并听取风险管理人员的风险分析意见，最终作出投资决策。
基金经理根据审批结果实施投资。
4、交易操作和执行：由集中交易室负责投资指令的操作和执行。
集中交易室确保投资指令的处于合法、合规的执行状态，对交易过程中出现的任何情况，负有监控、处置的职责。
集中交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
5、风险评估和绩效分析：风险管理人员定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。
风险评估报告帮助投资管理委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。
绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。
风险管理人员就风险评估和 -67- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 绩效分析的结果随时向基金经理和投资管理委员会反馈，对重大的风险事项可报告风险控制委员会。
6、投资管理委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。
（六）投资组合限制本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；
3、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；
4、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。
法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；
5、现金和到期日不超过1年的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
6、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
7、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。
8、本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
9、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；10、本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；11、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定； -68- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 12、本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%； 13、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款项所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 14、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 15、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
除上述第5、8、13、14项之外，由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。
法律法规另有规定的从其规定。
（七）禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，
本基金合同已于2009年7月13日正式生效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险，包括利率风险，信用风险，流动性风险，再投资风险，通货膨胀风险，操作或技术风险，合规性风险和其他风险。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书及基金产品资料概要。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不对投资者保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
本基金本次更新招募说明书对中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的相关内容及基金管理人信息进行更新。
除非另有说明，本招募说明书（更新）所载其他内容截止日为2019年7月13日，有关财务数据和净值表现截止日为2019年6月30日(财务数据未经会计师事务所审计)。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，将不晚于2020年9月1日起执行。
招募说明书 目录
一、前言............................................................................................2
二、释义...........................................................................................3
三、基金管理人.................................................................................8四、基金托管人...............................................................................16五、相关服务机构...........................................................................21六、基金的募集...............................................................................42七、基金合同的生效........................................................................43八、基金份额的申购与赎回............................................................44九、基金的投资...............................................................................53十、基金的业绩...............................................................................76十
一、基金的财产...........................................................................78十
二、基金财产的估值....................................................................80十
三、基金的收益与分配................................................................85十
四、基金的费用与税收................................................................87十
五、基金的会计与审计................................................................89十
六、基金的信息披露....................................................................90十
七、基金的风险揭示....................................................................96十
八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.......................100 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 十
九、基金合同的内容摘要
..........................................................103二
十、基金托管协议的内容摘要..................................................119二十
一、对基金份额持有人的服务..............................................131二十
二、其他应披露事项..............................................................132二十
三、招募说明书存放及查阅方式..........................................134二十
四、备查文件.........................................................................135 -1- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
一、
前言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规及《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
本招募说明书阐述了新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。
本招募说明书由新华基金管理股份有限公司解释。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。
本基金招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。
投资者依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务,基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
-2- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
二、释义 本合同、《基金合同》《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金 合同》及对本合同的任何有效的修订和补充 中国 中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特 别行政区、澳门特别行政区及台湾地区) 法律法规 中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规 章及规范性文件 《基金法》 《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》 《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》 《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》 《流动性风险管理规定》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 元 中国法定货币人民币元 基金或本基金 依据《基金合同》所募集的新华泛资源优势灵活配置 混合型证券投资基金 招募说明书 《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募 说明书》，即用于公开披露本基金的基金管理人及基 金托管人、相关服务机构、基金的募集、基金合同的 生效、基金份额的交易、基金份额的申购和赎回、基 金的投资、基金的业绩、基金的财产、基金资产的估 值、基金收益与分配、基金的费用与税收、基金的信 息披露、风险揭示、基金的终止与清算、基金合同的 内容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金份额持 有人的服务、其他应披露事项、招募说明书的存放及 查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息，供投资者 选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请 文件，及其更新 -3- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 托管协议 发售公告
基金产品资料概要《业务规则》中国证监会银行监管机构基金管理人基金托管人基金份额持有人基金代销机构 销售机构基金销售网点注册登记业务 基金注册登记机构《基金合同》当事人 基金管理人与基金托管人签订的《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金份额发售公告》指《新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金产品资料概要》及其更新《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》中国证券监督管理委员会中国银行保险监督管理委员会或其他经国务院授权的机构新华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基金份额的投资者；符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、赎回和其他基金业务的代理机构基金管理人及基金代销机构基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等新华基金管理股份有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金注册登记业务的机构受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并 -4- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 个人投资者机构投资者 合格境外机构投资者 投资者 基金合同生效日 募集期基金存续期日/天月工作日开放日T日T+n日认购 承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然人符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部门批准设立的并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法募集的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资者的总称基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日自基金份额发售之日起至发售结束之日止不超过3个月的期限《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间公历日公历月上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日申购、赎回或办理其他基金业务的申请日自T日起第n个工作日（不包含T日）在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为 -5- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 发售申购赎回巨额赎回 流动性受限资产 基金账户交易账户转托管基金转换 在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买基金份额的行为。
本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理基金份额持有人根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为。
本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开始办理在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份额的10%时的情形由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管理的开放式基金份额情况的账户各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动及结余情况的账户投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业务基金份额持有人按照《基金合同》和基金管理人届时有效公告规定的条件，向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开放式基金（转出基金） -6- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 定期定额投资计划 基金收益基金资产总值基金资产净值基金份额净值基金资产估值货币市场工具 指定媒介不可抗力 的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基金（转入基金）的基金份额的行为投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式基金投资所得红利、股息、债券利息、证券投资收益、证券持有期间的公允价值变动、银行存款利息以及其他收入。
基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和基金资产总值扣除负债后的净资产值指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程现金；一年以内(含一年)的银行存款、同业存单；剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券；期限在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 -7- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
三、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 住所：重庆市江北区聚贤岩广场
6号力帆中心2号办公楼第19层 办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座 重庆市江北区聚贤岩广场6号力帆中心2号办公楼第19层 法定代表人：张宗友 成立日期：2004年12月9日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字【2004】197号 注册资本：贰亿壹仟柒佰伍拾万元人民币 电话：010－68779666 传真：010—68779528 联系人：齐岩 股权结构： 股东名称 出资额(万元人民币) 出资比例 恒泰证券股份有限公司 12,750 58.62% 新华信托股份有限公司 7,680 35.31% 杭州永原网络科技有限公司 1,320 6.07% 合
计 21,750 100% （二）主要人员情况
1、董事会成员 张宗友先生：董事长，硕士。
历任内蒙古证券有限责任公司营业部总经理、太 平洋证券股份有限公司副总经理、恒泰证券股份有限公司副总经理、新华基金管理 股份有限公司总经理。
现任新华基金管理股份有限公司董事长。
刘全胜先生：董事，硕士。
历任内蒙古证券包头九原区证券服务部经理、内蒙 古证券包头昆区证券服务部经理、恒泰证券区内经纪事业部总经理助理、恒泰证券 -8- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 包头钢铁大街营业部总经理助理、恒泰证券临河胜利北路营业部总经理、恒泰证券
经纪业务管理总部总经理、恒泰证券经纪事业部总裁助理兼经纪事业部总经理、恒泰证券副总裁。
现任新华基金管理股份有限公司总经理。
项琥先生：董事。
历任中国国际信托投资公司天津分公司、中信证券天津证券业务部经理、天津协通咨询中心国债服务部副经理、天津未来保险代理有限公司总经理、新华信托股份有限公司天津业务部总经理、新华信托股份有限公司副总经理。
现任新华信托股份有限公司董事总经理。
于芳女士：董事。
历任北京市水利建设管理中心项目管理及法务专员、新时代证券有限责任公司总经理助理、副总经理。
现任恒泰证券股份有限公司首席风险官。
胡波先生：独立董事，博士。
历任中国人民大学财政金融学院教师、中国人民大学风险投资发展研究中心研究员、副主任、执行主任。
现任中国人民大学财政金融学院副教授。
宋敏女士：独立董事，硕士。
历任四川省资阳市人民法院法官、中国电子系统工程总公司法务人员、北京市中济律师事务所律师、北京市东清律师事务所律师。
现任北京市保利威律师事务所合伙人。
张贵龙先生：独立董事，硕士。
曾任职于山西省临汾地区教育学院、北京大学财务部。
现任北大资产经营有限公司副总裁。
2、监事会成员杨淑飞女士：监事会主席，硕士。
历任航天科工财务公司结算部经理、航天科工财务公司风险管理部经理，航天科工财务公司总会计师、总法律顾问、董秘、副总裁，华浩信联（北京）科贸有限公司财务总监。
现任恒泰证券股份有限公司财务总监。
张浩先生：职工监事，硕士。
历任长盛基金管理有限公司信息技术部副总监，长盛基金管理有限公司风险管理部副总监，合众资产管理股份有限公司风险管理部总监，房宝信业（北京）投资管理有限公司总经理。
现任新华基金管理股份有限公司监察稽核部总监。
别冶女士：职工监事，金融学学士。
十年证券从业经验，历任《每日经济新闻》、《第一财经日报》财经记者，新华基金管理股份有限公司媒体经理。
现任新华基金 -9- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 管理股份有限公司总经理办公室副主任。
3、高级管理人员张宗友先生：董事长，简历同上。
刘全胜先生：总经理，简历同上。
齐岩先生：督察长，学士。
历任中信证券股份有限公司解放北路营业部职员、 天津管理部职员、天津大港营业部综合部经理。
现任新华基金管理股份有限公司督察长兼任子公司北京新华富时资产管理有限公司董事。
徐端骞先生：副总经理兼任首席信息官，学士。
历任上海君创财经顾问有限公司并购部经理、上海力矩产业投资管理有限公司并购部经理、新时代证券有限责任公司投行部项目经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理兼运作保障部总监。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼任首席信息官。
晏益民先生：副总经理，学士。
历任大通证券投行总部综合部副总经理，泰信基金机构理财部总经理，天治基金北京分公司总经理，天治基金总经理助理，新华基金管理股份有限公司总经理助理。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理。
崔建波先生：副总经理，硕士。
历任天津中融证券投资咨询公司研究员、申银万国天津佟楼营业部投资经纪顾问部经理、海融资讯系统有限公司研究员、和讯信息科技有限公司证券研究部、理财服务部经理、北方国际信托股份有限公司投资部信托高级投资经理、新华基金管理股份有限公司总经理助理。
现任新华基金管理股份有限公司副总经理兼投资总监、基金经理。
4、本基金基金经理人员情况
（1）历任基金经理王卫东先生管理本基金时间：2009年7月13日至2010年10月8日。
崔建波先生管理本基金时间：2010年3月24日至2014年1月2日。
桂跃强先生管理本基金时间：2011年6月27日至2015年8月7日。
栾江伟先生管理本基金时间：2015年8月3日至2018年5月28日。
（2）现任基金经理栾超先生：经济学硕士，7年证券从业经验，历任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、基金经理，2017年4月加入新华基金管理股份有限公司， -10- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 现任新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华优选成长混合型证券投资基金基金经理、新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
5、投资管理委员会成员主席：总经理刘全胜先生；成员：副总经理兼投资总监崔建波先生、投资总监助理于泽雨先生、权益投资部总监赵强先生、固定收益与平衡投资部总监姚秋先生、研究部总监张霖女士、基金经理付伟先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度报告、中期报告和年度报告；
7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；12、中国证监会规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限制全权处理本基金的投资。
2、本基金管理人不从事违反法律法规的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反法律法规行为的发生。
-11- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
3、本基金管理人建立健全内部控制制度，采取有效措施，禁止将基金财产用于下列投资或活动：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）以任何形式的交易安排人为降低投资组合的真实久期，变相持有长期券种；
（8）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。
4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为：
（1）越权或违规经营，违反基金合同或托管协议；
（2）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（3）在向中国证监会报送的材料中弄虚作假；
（4）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（5）玩忽职守、滥用职权；
（6）泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（7）除依法进行基金资产管理和中国证监会允许的其它业务外，直接或间接进行其他股票投资；
（8）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋取 -12- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 不当利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基 金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制制度
（1）内部控制的原则健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员， 并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制 度的有效执行。
独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、自 有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。
成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
（2）内部控制的主要内容1）控制环境①控制环境构成公司内部控制的基础，环境控制包括管理思想、经营理念、控 制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。
②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度，组织内控设计并以身作则、积 极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想，自觉形成风险管理观念；通过营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识，使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。
③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作的评估审查，对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能，避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构。
-13- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） ④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统。
⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度，确保公司职员具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。
2）风险评估内部稽核人员定期评估公司风险状况，范围包括所有可能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。
3）组织体系内部控制组织体系包括三个层次：第一层次：董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制工作的指导；公司董事会层面对公司经营管理过程中的风险控制的组织主要是董事会通过其下设的风险控制委员会和督察长对公司经营活动的合规性进行监督。
风险控制委员会在董事会领导下，着力于从强化内部监控的角度对公司自有资产经营、基金资产经营及合规性经营管理中的合规性进行全面、重点的跟踪分析并提出改进方案，调整、确定公司的内部控制制度并评估其有效性。
其目的是完善董事会的合规监控功能，建立良性的公司治理结构。
督察长负责风险控制委员会决议的具体执行,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权对公司经营管理活动的合规合法性进行监督稽核；参与公司风险控制工作，发生重大风险事件时有权向公司董事会和中国证监会直接报告。
第二层次：公司管理层对经营风险进行预防和控制的组织主要是风险管理委员会、监察稽核部和金融工程部。
①风险管理委员会是公司日常经营管理的最高风险控制机构。
主要职权是：拟定公司风险控制的基本策略和制度，并监督实施；对公司日常经营管理风险进行整体分析和评估，并制定相应的改进措施；负责公司的危机处理工作等。
②监察稽核部是公司内部监察部门，独立执行内部的监督稽核工作。
风险管理人员使用数量化的风险管理系统，随时对基金投资过程中的市场风险进行独立监控， -14- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 并提出具体的改进意见。
第三层次：各职能部门对各自业务的自我检查和监控。
公司各职能部门作为公司内部风险控制的具体实施单位，在公司各项基本管理 制度的基础上，根据公司经营计划、业务规划和各部门的具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定，并严格执行，将风险控制在最小范围内。
4）制度体系制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础。
①内部控制制度包括内部管理控制制度、业务控制制度、会计核算控制制度、信息披露制度、监察稽核制度等。
②内部管理控制制度包括授权管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序。
③业务控制制度包括投资管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、技术保障制度和危机处理制度。
5）信息与沟通建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，保证信息及时送达适当的人员进行处理。
2、基金管理人关于内部控制的声明
（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；
（2）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。
-15- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
四、基金托管人 （一）基金托管人情况名称：中国工商银行股份有限公司注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号成立时间：1984年1月1日法定代表人：陈四清注册资本：人民币35,640,625.71万元联系电话：010-66105799联系人：郭明（二）主要人员情况截至2018年12月，中国工商银行资产托管部共有员工202人，平均年龄33岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。
（三）基金托管业务经营情况作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。
建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。
拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。
截至2018年12月，中国工商银行共托管证券投资基金923只。
自2003年以来，本行连续十五年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、 -16- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的64项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
（四）基金托管人的内部控制制度中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资产托管行业的优势地位。
这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展，一手抓内控建设”的做法是分不开的。
资产托管部非常重视改进和加强内部风险管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工作来做。
从2005年至今共十二次顺利通过评估组织内部控制和安全措施最权威的ISAE3402审阅，全部获得无保留意见的控制及有效性报告。
充分表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控制方面的健全性和有效性的全面认可,也证明中国工商银行托管服务的风险控制能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。
目前，ISAE3402审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。
1、内部风险控制目标保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。
2、内部风险控制组织结构中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。
总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。
资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。
各业务处室在各自职责范围内实施具体的风险控制措施。
3、内部风险控制原则 -17- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（1）合法性原则。
内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。
（2）完整性原则。
托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。
（3）及时性原则。
托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。
（4）审慎性原则。
各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产和其他委托资产的安全与完整。
（5）有效性原则。
内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
（6）独立性原则。
设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。
4、内部风险控制措施实施
（1）严格的隔离制度。
资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。
（2）高层检查。
主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。
（3）人事控制。
资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。
并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书，使员工树立风险防范与控制理念。
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（4）经营控制。
资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。
（5）内部风险管理。
资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。
（6）数据安全控制。
我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。
（7）应急准备与响应。
资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。
为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。
从演练结果看，资产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。
5、资产托管部内部风险控制情况
（1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。
（2）完善组织结构，实施全员风险管理。
完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。
资产托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。
（3）建立健全规章制度。
资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。
经过多年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。
（4）内部风险控制始终是托管部工作重点之
一，保持与业务发展同等地位。
资 -19- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。
随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业务生存和发展的生命线。
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序根据《基金法》、基金合同、托管协议和有关基金法规的规定，基金托管人对基金的投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为、基金参与银行间债券市场、基金资产净值的计算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查，其中对基金的投资比例的监督和核查自基金合同生效之后六个月开始。
基金托管人发现基金管理人违反《基金法》、基金合同、基金托管协议或有关基金法律法规规定的行为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时核对，并以书面形式对基金托管人发出回函确认。
在限期内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。
基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基金管理人限期纠正。
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五、相关服务机构 （一）基金份额销售机构基金份额销售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点：
1、直销机构
（1）新华基金管理股份有限公司北京直销中心办公地址：北京市海淀区西三环北路11号海通时代商务中心C1座法定代表人：张宗友电话：010-68730999联系人：陈静网址:
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司住所：北京市西城区复兴门内大街55号法定代表人：陈四清客服电话：95588联系人：郭明网址：
（2）中国建设银行股份有限公司注册地址：北京市西城区金融大街25号办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼法定代表人：田国立联系人：张静客服电话：95533网址：
（3）中国农业银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街69号法定代表人：周慕冰 -21- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：95599联系人：唐文勇网址：
（4）招商银行股份有限公司住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦法定代表人：李建红联系人：邓炯鹏客服电话：95555网址：
（5）交通银行股份有限公司住所：上海市银城中路188号法定代表人：彭纯联系人：宋恒客服电话：95559公司网站：
（6）北京银行股份有限公司住所：北京市西城区金融大街甲17号首层法定代销人：张东宁联系人：孔超客服电话：95526网址：
（7）中信银行股份有限公司住所：北京市东城区朝阳门北大街9号法定代表人：李庆萍客服电话：95558联系人：廉赵峰网址：
（8）平安银行股份有限公司 -22- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 住所：深圳市深南东路5047号法定代表人：谢永林客服电话：95511-3联系人：张莉网址：
（9）中国邮政储蓄银行股份有限公司住所：北京市西城金融大街3号法定代表人：李国华联系人：王硕客服电话：95580网址：（10）华夏银行股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街22号法定代表人：李民吉联系人：徐昊光客服电话：95577网址：（11）重庆银行股份有限公司住所：重庆市渝中区邹容路153号法定代表人：林军客服电话：96899（重庆地区）400-70-96899（其他地区）网址：（12）上海浦东发展银行股份有限公司住所：上海市中山东一路12号法定代表人：高国富客服电话：95528联系人：杨文川网址： -23- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） （13）广发银行股份有限公司注册地址：广州市东风东路713号法定代表人：杨明生联系人：刘伟客服电话：400-830-8003网址：（14）国泰君安证券股份有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼法定代表人：杨德红客服电话：95521网址：（15）海通证券股份有限公司住所：上海市广东路698号法定代表人：周杰客服电话：95553联系人：李笑鸣网址：（16）中信建投证券股份有限公司注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼办公地址：北京市朝阳门内大街188号法定代表人：王常青客服电话：95587联系人：权唐网址：（17）中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35号2-6层法定代表人：陈共炎 -24- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：400-8888-888联系人：邓颜网址：（18）新时代证券股份有限公司住所：北京市海淀区北三环西路99号西海国际中心1号楼1501法定代表人：叶顺德联系人：田芳芳客服电话：400-698-9898网址：（19）国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层法定代表人：何如客服电话：95536联系人：李颖网址：（20）华安证券股份有限公司住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号法定代表人：章宏韬客服电话：96518（安徽）400-80-96518（全国）联系人：甘霖网址：（21）恒泰证券股份有限公司住所：内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座法定代表人：庞介民联系人：熊丽客服电话：400-196-6188网址：（22）兴业证券股份有限公司 -25- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 注册地址：福建省福州市湖东路268号证券大厦办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼20层法定代表人：杨华辉联系人：黄英客户服务电话：95562网址：（23）中信证券股份有限公司注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座办公地址：北京朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦法定代表人：张佑君客服电话：95548联系人：王一通网址：（24）中信证券（山东）有限责任公司住所：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼2001法定代表人：姜晓林客服电话：95548联系人：吴忠超网址：（25）广发证券股份有限公司住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人：孙树明联系人：黄岚客户服务电话：95575网址：（26）民生证券股份有限公司住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-18层法定代表人：冯鹤年 -26- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 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办公地址：上海市宜山路700号普天信息产业园2期C5栋2楼法定代表人：金佶公司网站：客服电话：400-821-3999（53）济安财富（北京）基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室办公地址：北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼冠捷大厦3层307单元法定代表人：杨健联系人：李海燕客服电话：400-673-7010公司网站：（54）上海凯石财富基金销售有限公司注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室办公地址：上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼法定代表人：陈继武联系人：葛佳蕊客服电话：4000-178-000网址：（55）上海利得基金销售有限公司注册地址：上海市宝山区蕰川路5475号1033室办公地址：上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼法定代表人：李兴春联系人：曹怡晨客服电话：400-067-6266网址：/（56）上海联泰资产管理有限公司注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层 -33- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：燕斌联系人：陈东客服电话：400-118-1188公司网址：（57)上海陆金所基金销售有限公司注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼法定代表人：胡学勤联系人：何雪客服电话：400-821-9031公司网站：（58）蚂蚁（杭州)基金销售有限公司注册地址：杭州市余杭区仓前街文一西路1218号1栋202室办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号12楼法定代表人：陈柏青客服电话：400-766-123联系人：韩爱彬网址：（59）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室办公地址：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心8楼法定代表人：汪静波客服电话：400-821-5399网址：（60）北京钱景基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108办公地址：北京市海淀区中关村东路18号1号楼11层B-1108法定代表人：赵荣春 -34- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 客服电话：400-875-9885联系人：盛海娟公司网站：（61）上海长量基金销售投资顾问有限公司注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层法定代表人：张跃伟联系人：唐诗洋客服电话：400-820-2899公司网站：（62）上海基煜基金销售有限公司注册地址：上海市崇明县长兴镇潘园公里1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）办公地址：上海市昆明路518号北美广场A1002-A1003室法定代表人：王翔联系人：蓝杰客服电话：400-820-5369公司网站：（63）深圳众禄基金销售股份有限公司注册地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼法定代表人：薛峰客服电话：4006-788-887联系人：童彩平公司网址：，（64）泰诚财富基金销售（大连）有限公司注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号办公地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 -35- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：林卓联系人：李晓涵客服电话：400-0411-001公司网址：（65）上海天天基金销售有限公司注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼法定代表人：其实客服电话：400-1818-188联系人：丁姗姗公司网址：（66）浙江同花顺基金销售有限公司注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼法定代表人：凌顺平联系人：林海明客服电话：4008-773-772公司网站：（67）万家财富基金销售（天津）有限公司注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦5层法定代表人：李修辞客服电话：010-59013842网址：（68）武汉市伯嘉基金销售有限公司注册地址：武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第7幢23层1号、4号 -36- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：武汉市泛海国际SOHO城7栋2301、2304法定代表人：陶捷客服电话：400-027-9899网址：（69）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层法定代表人：马勇联系人：张燕客服电话：400-166-1188网址：（70）一路财富（北京）基金销售有限公司注册地址：北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼9层101-14办公地址：北京市海淀区奥北科技园—国泰大厦9层法定代表人：吴雪秀联系人：刘栋栋客服电话：400-001-1566网址：（71）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座180法定代表人：戎兵联系人：刘梦轩客服电话：400-6099-200公司网站：（72）珠海盈米财富管理有限公司注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 -37- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 法定代表人：肖雯联系人：钟琛客服电话：020-89629066公司网址：（73）北京展恒基金销售股份有限公司注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层法定代表人：闫振杰客服电话：400-8188-000联系人：马林公司网站：（74）中证金牛（北京）投资咨询有限公司注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层法定代表人：钱昊旻联系人：仲甜甜客服电话：4008-909-998网址：（75）浦领基金销售有限公司注册地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室办公地址：北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室法定代表人：聂婉君客服电话：400-059-8888联系人：李艳公司网站：（76）奕丰基金销售有限公司注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） -38- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 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1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区8号楼新浪总部大厦法定代表人：李昭琛联系人：付文红客服电话：010-62675369公司网站：（80）大连网金基金销售有限公司注册地址：大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2楼 -39- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 办公地址：大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2楼法定代表人：樊怀东联系人：辛志辉客服电话：4000899100网址：（81）北京植信基金销售有限公司注册地址:北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑10号楼法定代表人：于龙联系人：张喆客服电话:4006-802-123网址：基金管理人可根据有关法律、法规的要求变更或增减销售机构，并在基金管理人网站公示。
（二）注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司住所：北京市西城区太平桥大街17号办公地址：北京市西城区太平桥大街17号法定代表人：周明电话：010－59378839传真：010－59378907联系人：朱立元（三）出具法律意见书的律师事务所名称：上海市通力律师事务所注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼负责人：俞卫锋电话：021—31358666 -40- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 传真：021—31358600联系人：安冬经办律师：安冬、陆奇（四）提供验资服务的会计师事务所名称：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）住所：北京市海淀区西四环中路16号院2号楼4层办公地址：北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔5-11层法定代表人：杨剑涛电话：010－88095588传真：010—88091199经办注册会计师：张伟、胡慰联系人：胡慰 -41- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
六、基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定募集，并经中国证监会证监许可【2009】384号文核准，募集期为2009年6月2日—2009年7月8日。
经万隆亚洲会计师事务所验资，按照每份基金份额1.00元计算，设立募集期间募集及利息结转的基金份额共计3,132,175,900.10份，有效认购户数为33392户。
-42- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
七、基金合同的生效 (一)基金合同的生效本基金合同已于2009年7月13日正式生效。
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模《基金合同》生效后，基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续20个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因并报送解决方案。
法律法规另有规定时，从其规定。
-43- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
八、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回场所本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构（详见发售公告）。
投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金管理人网站公示。
（二）申购与赎回的开放日及时间本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前3日在指定媒介及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公告。
申购和赎回的开放日为证券交易所交易日（基金管理人公告暂停申购或赎回时除外），投资者应当在开放日办理申购和赎回申请。
开放日的具体业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒介公告。
（三）申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、赎回遵循"先进先出"原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。
基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告并报中国证监会备案。
（四）申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式 -44- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 投资者必须根据销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认T日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在T+1日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在T＋2日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的确认情况。
销售机构申购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申购申请。
申购的确认以基金注册登记机构或基金管理公司的确认结果为准。
3、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者T日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机构及其相关销售机构在T＋7日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照《基金合同》的有关条款处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、投资者在代销机构销售网点单笔申购的最低金额为人民币100元，代销机构另有规定的，从其规定；投资者在直销机构销售网点单笔申购的最低额为人民币10,000元，追加申购金额为500元；通过本公司基金网上交易系统单笔申购的最低额为人民币1,000元。
基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。
2、基金投资者可将其全部或部分基金份额赎回。
本基金按照份额进行赎回，申请赎回份额精确到小数点后两位，每次赎回份额不得低于10份，基金账户余额不得低于10份，如进行一次赎回后基金账户中基金份额余额将低于10份，应一次性赎回。
如因巨额赎回、红利再投资、非交易过户、转托管、基金转换等原因导致基金份额余额少于10份时，余额部分基金份额将一次全部赎回。
-45- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的基金份额上限，具体规定请参见 更新的招募说明书。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金 管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。
具体规 定请参见相关公告。
5、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定的申 购金额和赎回份额及最低持有份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前
3日 依法在中国证监会指定媒介上公告。
（六）本基金的申购费率和赎回费率 本基金收取前端申购费用，前端申购费率按金额分类。
1、申购费率： 本基金的申购费按申购金额采用比例费率。
前端申购费率表： 申购金额（记为
M） 申购费率 M＜100万元 1.5% 100万元≤M＜200万元 1.2% 200万元≤M＜500万元 0.8% M≥500万元 每笔1000元
2、赎回费率： 赎回费率随基金份额持有人持有本基金的时间的增加而递减，赎回费率如下表 所示： 持有期（记为T） 赎回费率 T＜7天 1.5% 7天≤T＜1年 0.5% 1年≤T＜2年 0.3% 2年≤T＜3年 0.1% -46- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） T≥3年
0 （七）申购份额和赎回金额的计算
1、本基金申购份额的计算： 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，其中： 净申购金额
=申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 例：某投资者投资6,000.00元申购新华泛资源优势混合型证券投资基金，假设 申购当日基金份额净值为1.200元，则其获得的基金份额计算如下： 净申购金额＝6,000.00/（1＋1.5%）＝5,911.33元 申购费用＝6,000.00－5,911.33＝88.67元 申购份额＝5,911.33/1.200＝4,926.11份 即投资者缴纳申购款6,000.00元，获得4,926.11份新华泛资源优势混合型证 券投资基金的基金份额。
2、本基金赎回金额的计算： 采用“份额赎回”方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算，计 算公式： 赎回总金额=赎回份额T日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额赎回费率 净赎回金额=赎回总金额赎回费用 例：某投资者赎回新华泛资源优势混合型证券投资基金10,000份，持有期10 个月，对应的赎回费率为0.5%，假定T日本基金的基金份额净值为1.200元，则 其可得到的赎回金额为： 赎回总额=10,000×1.200元=12,000.00元 赎回费用=12,000×0.5%=60.00元 赎回金额=12,000-60=11,940.00元 即投资者赎回本基金10,000份，则其可得到的赎回金额为11,940.00元。
3、本基金基金份额净值的计算： -47- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，申购份额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
5、赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（八）申购与赎回的注册登记投资者申购基金成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介进行信息披露。
（九）巨额赎回的认定及处理方式
1、巨额赎回的认定本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回。
（1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
-48- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期予以办理。
对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理。
依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权并将以下一个开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，并以此类推，直到全部赎回为止。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）在出现巨额赎回时，对于单个基金份额持有人当日超过上一日基金总份额10%以上的赎回申请，基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出该比例的赎回申请实施延期办理，之后对该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账户赎回申请根据前段“
（1）全额赎回”或“
（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。
除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，赎回价格为下一个开放日的价格，以此类推，直到全部赎回为止。
（4）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招募说明书规定的方式，在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并在2日内在中国证监会指定媒介上予以公告。
（5）暂停接受和延缓支付：本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在中国证监会指定媒介公告并报中国证监会备案。
（十）拒绝或暂停申购的情形及处理方式除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝投资者的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； -49- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）接受某一投资者申购申请后导致其份额达到或超过基金总份额50%以上的；
（5）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停接受基金申购申请；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形。
（7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。
发生上述第
（1）、
（2）、
（3）、
（5）、
（6）项暂停申购情形之一时，基金管理人应当在指定媒介进行信息披露刊登暂停申购公告。
（十一）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施；
（5）发生《基金合同》规定的暂停基金资产估值情况；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。
已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后 -50- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 续开放日予以支付。
同时，在出现上述第
（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款 项，最长不超过20个工作日，并在指定媒介及基金管理人网站公告。
投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在指定媒介及基金管理人网站上刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在指定媒介及基金管理人网站上公告。
（十二）基金的转换为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
（十三）转托管本基金目前实行份额托管的交易制度。
投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。
具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
（十四）定期定额投资计划基金管理人可以为投资者办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人在届时发布公告或更新的招募说明书中确定。
（十五）基金的非交易过户非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经基金注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法强制执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、 -51- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 社会团体或其他组织。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。
（十六）基金账户或基金份额的冻结与解冻基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及基金注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。
在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。
被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。
-52- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）
九、基金的投资 （一）投资目标在有效控制风险的前提下，通过重点精选与集中配置具有社会资源和自然资源（泛资源）优势的股票，实现基金净值增长,以求持续地超越业绩比较基准。
（二）投资范围本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的各类股票、权证、债券、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金股票的投资比例占基金资产的30%—80%，其中投资于具有自然资源优势和社会资源优势的股票市值不低于股票投资的80%；其它金融工具的投资比例占基金资产的20%-70%，其中持有的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）和到期日在一年以内的政府债券的合计比例不低于基金资产净值的5%，权证投资占基金资产净值的0%～3%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
（三）投资理念深入挖掘具有自然资源优势和社会资源（泛资源）优势的上市公司的价值，进行长期投资。
（四）投资策略本基金采用“自下而上”结合“自上而下”的投资策略，通过股票选择、行业配置，结合自上而下的战术性大类资产配置策略，进行积极投资管理。
大类资产配置策略：在调整资产配置比例时，本基金重点考虑以下四个基本因素：一是宏观经济周期因素；二是估值因素；三是制度和政策的变化因素；四是市场情绪的因素。
通过这四个方面分析，利用改进的德意志银行的打分卡模型（MVPS，即M：宏观；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）。
综合四方面的结果，调整二级市场的股票投资仓位，最终达到大类资产配置的目标。
其中宏观经济因素主要考虑GDP、固定资产投资增速、消费品零售总额、进出口额、CPI、主要原材料价格、利率与汇率等；估值因素主要考虑整体市场的市盈率和隐含股权风险溢价等；政策因素主要考虑政策周期、制度创新等；情绪因素主要考虑新增开户数等指标。
-53- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 行业配置层面：本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业；在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源的景气状况进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例。
股票选择策略：选择具有泛资源（即广义的资源，包括自然资源和社会资源）优势的上市公司股票，通过自然和社会资源优势评价系统对上述股票进行筛选，进而采用财务分析、估值模型和其他定性分析（调研等）评估上市公司投资价值；并结合行业配置策略确定最终的投资组合。
债券投资策略：本基金考察国内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化趋势，采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略等积极投资策略，力求获取高于业绩比较基准的回报。
权证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。
普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。
持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。
套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。
五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
其中信用因素是目前最重要的因素，本基金采用信用矩阵方法来估计。
1、大类资产配置策略
（1）基本理念1）战术性资产配置策略本基金是灵活配置型混合型基金，因此采用战术型资产配置策略进行大类资产配置。
即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利。
本基金一方面根据基本面的判断，动态地考察中国宏观经济和制度变革带来的国内金融资产估值水平的变化趋势；根据国内市场“新兴加转轨”的特点对政策导向等因素进行研究；另一方面，对无风险收益率、股权风险溢价进行分析，在比较收益风险状况的基础上综合确定股票、债券和其他金融工具之间的配置比例。
-54- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2）进行大类资产配置考虑的四个因素本基金重点考虑以下四个基本因素：一是宏观经济因素；二是估值因素；三是制度和政策的变化因素；四是市场情绪的因素。
通过这四个方面分析，利用打分卡模型（MVPS，即M：宏观因素；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）。
综合四方面的结果，调整股票比例，最终达到大类资产配置的目标。
（2）主要分析方法各因素包括的主要指标：1）宏观因素考察宏观因素主要的目的在于估计宏观经济周期所处的阶段，宏观经济周期所处的阶段会影响上市公司的微观层面，导致不同的阶段中金融资产的收益不同。
通常经济周期可以划分为四个阶段：阶段一：经济处于周期谷底，并向持续非通货膨胀的增长轨道上发展。
这阶段常常以由存货积累和商业投资带动的经济复苏为特征。
不断上升的需求由现存的生产能力解决，故公司的边际收益增加，即公司收入将快速增长。
而经济复苏初期，通货膨胀通常会持续下降或稳定一段时间，使得债券表现也优于现金。
因此在阶段
一，股票表现通常略优于债券，二者表现皆优于现金。
阶段二：经济运行超过潜在GDP增长幅度，生产能力的限制和劳动力短缺和通货膨胀开始出现。
利率上升使得债券下跌，并降低股票的吸引力。
因此在阶段
二，股票收益率通常略高于现金、债券表现不佳。
阶段三：增长从周期的顶峰下跌，此阶段，通常政府会出台政策缓和过度的增长，而反应却往往过度，导致经济衰退。
紧缩的货币政策和减速的经济增长使得债券和现金比股票优越。
因此在阶段
三，股票表现明显弱于债券和现金。
阶段四：经济增长下降到潜在GDP增长水平以下，同时通货膨胀的压力减轻、货币政策逐渐宽松，存货开始回落。
对经济增长乐观的预期使得股票的表现最好，通货膨胀下降又使得债券的表现不错。
因此在阶段
四，股票和债券表现非常好。
我们通过以上各经济指标的分析来估计所处的经济周期阶段。
2）估值因素 -55- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 动态预测上市公司业绩。
考察业绩上升的公司数量是否增加，沪深300成分股的平均每股收益是否增加。
采用定量工具，基于价值分析方法，定期估算股票市场整体的合理隐含股权风险溢价，并与市场实际隐含股权风险溢价水平做比较，判断股票市场是否被高估或低估以及偏离的程度。
估值方法：主要采用隐含股权风险溢价、市盈率PE、市净率PB、现金流量成数（价格/每股经营现金流）PC、红利折现模型DDM、剩余收益模型RIM。
3）制度和政策因素通常股市周期与经济周期会出现了较大的背离走势（如从国内股市和经济1996——1999年），这是宏观微观因素无法解释的，因此有必要分析制度和政策因素，这里我们重点讨论政策周期、经济周期和股市周期的关系。
政策周期是指宏观经济政策随着经济周期波动而出现周期性松紧变换的现象。
经济周期(BusinessCycle)一般是指以实际国民生产总值衡量的经济活动总水平扩张与收缩交替的现象。
股市周期是指股票市场长期升势与长期跌势更替出现、不断循环反复的过程，通俗地说，即熊市与牛市不断更替的现象。
我们认为三个周期之间存在着一种互相影响、互相制约的关系。
经济周期决定着政策周期，而政策周期反过来又引导着经济周期的运行。
从根本上讲，股市周期是由经济周期决定的，但是，政策周期对股市周期起着直接的、外在的决定作用。
4）市场情绪因素①研究情绪因素的必要性在传统金融学理论理性人的假定意味着价格变动主要来源于基本面的变动，如估值水平、外部环境、政策等，却忽视了市场参与者的不理性对价格的反向影响。
而最新发展的行为金融学理论根据“投资者心理认知偏差”发现：市场参与者不完全理性，其对市场信息错误的认知和感受，将通过其行为表现出来，反馈于市场产生互动的关系。
eSolos（索罗斯）赖以成名的反射性（Reflexivity）理论也表达了类似的观点。
反射性理论的哲学内涵是在有意识者的参与活动中，参与者的意识和他们 -56- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 所参与的事态都不具有完全的独立性，二者之间不但相互作用，而且相互决定。
总之，传统金融学理论认为基本面和价格之间是单向作用的，而实际上基本面 和价格之间是双向作用的，这是参与者非理性（情绪）的体现，尤其是市场处于极度乐观或悲观时，因此研究参与者情绪因素是必要的。
②策略研究市场参与者的不理性行为和价格的双向反馈，选择最佳投资时机。
当市场处于过度乐观的情绪包围中的时候，上市公司总体股价可能会普遍高估，导致投资风险较大。
反之，市场也可能较长时期在较低风险区域运行。
因此我们研究投资者情绪的度量方法和持续周期，在情绪低落的周期结束前调高股票仓位；在情绪高涨的周期结束前降低股票仓位。
当然，情绪因素在资产配置四因素中作为辅助因素，因为在大多数情况下，还是基本面因素起主要作用。
（3）大类资产配置策略的原则打分卡模型（MVPS，即M：宏观因素；V：估值因素；P：政策因素；S：情绪因素）通过以上分析，利用打分卡模型（MVPS）。
综合四方面的结果，调整二级市场的股票投资仓位，最终达到大类资产配置的目标。
2、行业配置策略本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业。
在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源的景气状况进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享泛资源类公司长期价值提升所带来的投资收益。
（1）泛资源行业的界定具有自然资源优势的行业：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业；拥有或开采矿产及能源资源的采掘业；拥有基础原材料基地的制造业；对水资源进行开发的水电、自来水行业；对土地资源、水资源进行开发的交通设施行业；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业等。
具有社会资源优势的行业：拥有技术资源、垄断资源、品牌资源的行业。
拥有 -57- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 技术资源，即自主知识产权或专利的上市公司。
拥有垄断资源，从进入障碍的角度，可分为自然垄断、行政性垄断和市场垄断。
自然垄断主要指的是一些生产成本具有弱增性的领域，即单个企业生产给定数量的多种产品的总成本小于多个企业生产该产品组合时的总成本；行政性垄断也常被称为“法定垄断”，是指依靠体制或政府授予的某些特殊权力对经济活动进行垄断和限制竞争的状态与行为；市场垄断又称为“结构性垄断”，是指市场主体通过自身的力量设置市场进入障碍而形成的垄断，市场经济中的垄断大多是经济性垄断。
拥有品牌资源，品牌是一个企业的素质、信誉和形象的集中体现。
与品牌有关的要素有企业名称、商标名称及注册、商标设计和包装设计等。
品牌作为市场性无形资产，对增加销售和市场占有率已经产生着深远的影响，著名品牌为企业创造大量的超额利润。
技术资源和其他品牌资源无法归属于特定行业，只能按上市公司界定。
（2）行业配置的理念本基金是泛资源类主题基金，行业配置策略体现在重点配置泛资源类行业。
在泛资源类行业中，本基金对其中各类资源行业的产业政策变化、行业景气状况及行业生命周期等进行分析判断，并结合行业可投资的规模和估值水平，及时适当调整各类资源行业的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企业，分享泛资源类公司长期价值提升所带来的投资收益。
（3）行业配置的策略1）“泛资源”行业配置主要依据①各类资源政策环境发展趋势分析；②各类资源的相关行业景气度和发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、投资增长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；③各类自然资源价值长期价格趋势分析，社会资源中的品牌、知识产权和特许经营权的长期价格趋势分析；④各类资源类上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指标的代表性，增长趋势等；⑤各类资源的相关行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结果进行。
2）行业外部层次随着中国就加入WTO后改革的日渐深入，中国行业发展状态不可避免的快速融 -58- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 入到世界经济大环境中。
因此，对于行业研究我们严格遵循从全球到国内的研究思路，首先对全球行业周期运行状况进行深入了解，然后结合国内宏观环境、政府产业政策和金融政策等要素，对我国各行业的景气程度做出较为确定的初步判断。
我们采用定性和定量相结合的判定方法，动态监测行业景气周期的变化，通过各大研究机构对全球行业景气综合结论并通过本基金研究员的进一步研究分析，首先找出全球景气行业，再结合本国的宏观环境，从政府相关产业政策（比如对某行业的特别扶持政策等）和金融政策等因素考虑，并参考国家统计局的“中国行业企业景气指数”，进一步确定国内景气行业的范围。
3）行业生命周期每个行业都有其自身自然的生命周期，这是一个由成长到衰退的发展演变过程，一般地，行业的生命周期可分为四个阶段，即初创期(也叫幼稚期)、成长期、成熟期和衰退期。
本基金通过严格的研究，重点投资处于成长期和成熟期的行业，而对于处于初创期和衰退期的行业保持谨慎，但对于初创期和衰退期中个别处于成长期和成熟期的细分行业以及国际扶持或经济转型中产生的行业机会也予以重点关注。
4）估值最后，我们仍需对行业本身的投资价值做定量分析，综合判断其是否被高估或低估以及偏离的程度等。
主要采取的估值方法有PE、市净率PB和现金流量成数（价格/每股经营现金流、PC）等。
综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势，对于政策环境趋好、景气度上升、资源价格长期向上、估值低的泛资源优势行业（结合行业内可投资的上市公司规模和容量），进行超配。
反之则进行低配。
（4）行业配置过度集中风险的控制行业配置过度集中风险是基金整体运作中的一种常见风险，本基金专门设计了相关风险控制手段，主要从两个方面来控制：首先，根据公司的风险管理体系，制定了相应的控制行业集中度的风险指标，即资产行业集中度指标，从单类资产或行业占比的角度进行严格限制，如果单类资产或行业占比在30%以内，则属于安全范围，如果达到30%-50%，则进入了预警区域，如果>50%，则进入危险区域，公司的风险开关将禁止。
-59- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 其次，本基金在行业配置策略层面也进行了相应的考虑，根据上述行业配置策略，在具体配置某一行业的时候将根据该行业的政策发展趋势、景气发展状况、资源价格变化方向及行业内上市公司的具体容量与代表性进行具体分析，以确定某一行业的配置比例，尽量不要对某一行业的配置太集中，以防止流动性风险的发生。
同时，本基金将对行业现状进行动态跟踪，以实时观察行业基本面的变化，防止行业基本面发生大的转折而给行业配置带来的风险。
3、股票选择策略
（1）“泛资源”的定义本基金所指的“泛资源”是指能够被企业占有和利用，为企业创造经济价值，提升企业核心竞争力，具有战略发展意义的所有资源，也即广义资源，它不仅包括一般意义上的自然资源，而且还包括社会资源。
自然资源主要是土地资源、矿产及能源资源、水资源、生物资源、旅游资源等；社会资源主要是技术资源、垄断资源、品牌资源等。
因此，上市公司如果拥有一项或多项“泛资源”优势，则我们称其为泛资源优势企业。
由于该类企业在“泛资源”方面的优势，随着资源价值的提升，企业在发展过程中将拥有更强的竞争能力，从而获得更好的发展空间、更高的利润水平，为股东带来更好的业绩回报。
1）具有自然资源优势的上市公司为拥有自然资源、开采自然资源或直接对自然资源进行加工、开发的上市公司。
具体包括：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业上市公司；拥有或开采矿产和能源资源的采掘业上市公司；拥有基础原材料基地的制造业上市公司；对水资源进行开发的水电、自来水类上市公司；对土地资源、水资源进行开发的交通设施类上市公司；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业上市公司。
在我国及世界范围内，自然资源具有绝对稀缺和不可再生性的总体特征。
有限的资源储量与持续增长的需求，以及资源定价的市场化决定了自然资源价值将长期持续提升。
2）具有社会资源优势的上市公司为拥有技术资源、垄断资源、品牌资源的上市公司。
具体包括：拥有技术资源，即自主知识产权或专利的上市公司。
拥有垄断资源，从进入障碍的角度，可分为自然垄断、行政性垄断和市场垄断。
自然垄断主要指的是一些生产成本具有弱增性的领域，即单个企业生产给定数量的多种产品的总 -60- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 成本小于多个企业生产该产品组合时的总成本；行政性垄断也常被称为“法定垄断”，是指依靠体制或政府授予的某些特殊权力对经济活动进行垄断和限制竞争的状态与行为；市场垄断又称为“结构性垄断”，是指市场主体通过自身的力量设置市场进入障碍而形成的垄断，市场经济中的垄断大多是经济性垄断。
拥有品牌资源，品牌是一个企业的素质、信誉和形象的集中体现。
与品牌有关的要素有企业名称、商标名称及注册、商标设计和包装设计等。
品牌作为市场性无形资产，对增加销售和市场占有率已经产生着深远的影响，著名品牌为企业创造大量的超额利润。
（2）“泛资源”优势的界定标准自然资源优势的上市公司界定标准主要采用自上而下的方式，按行业为基础划分，包括：拥有土地资源、水资源或者生物资源的农林牧渔业上市公司；拥有或开采矿产和能源资源的采掘业上市公司；拥有基础原材料基地的制造业上市公司；对水资源进行开发的水电、自来水类上市公司；对土地资源、水资源进行开发的交通设施类上市公司；对土地资源进行开发的房地产上市公司；对旅游资源进行经营、开发的旅游业上市公司。
社会资源优势的上市公司界定标准按照社会资源三种资源优势分别进行，主要采用自下而上并结合行业划分标准进行：1）技术资源优势界定标准本基金主要才用以国家认定的创新类上市公司为主。
同时本基金还将结合行业研究员的研究从科技类产品占主营收入比例、R&D占销售收入比例、研发人员占员工总人数及拥有专利数量等方面来确定具有技术资源优势的上市公司范围。
2）垄断资源优势界定标准筛选具有自然垄断、行政垄断或市场垄断资源优势上市公司的方法之一是首先确定具有上述垄断资源优势的行业，并在垄断性行业中进一步选取具有优势的上市公司。
本基金设计了统一的垄断优势指标体系。
首先从行业的集中度（HHI指标）与行业利润率水平来分析行业的垄断程度，在此基础上进一步计算出企业的垄断优势水平，从而确定具有垄断资源优势的上市公司范围。
同时，垄断资源优势中的行政垄断由于属于国家对某一行业进行的行政许可，因此也具有行业的特征，可以适当结合从行业到企业的自上而下的筛选方法。
-61- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3）品牌优势界定标准品牌的特点决定了品牌价值评估并非是单纯商标的问题，需要同时考察品牌价值的内因根据、外因条件，考虑品牌价值的影响因素以及评估时的具体情况，既要进行定性分析，又要进行定量测算。
对于品牌资源优势界定标准与方法很多，主要有收益法、免付使用费法、剩余价值法、成本法、预期可获价值法、市场法等。
我基金根据品牌背后所体现的企业整体经营素质以及品牌对企业经营发展的贡献度设计出了品牌资源优势评价指标，即V=I*C*
G，其中V为品牌价值，I为品牌的利润贡献，C为品牌的竞争力，G为品牌的成长力，从三个方面计算出的结果来筛选具有品牌资源优势的上市公司的范畴。
（3）“泛资源”优势在选股中的应用1）自然资源按行业选股对于自然资源优势类企业，本基金主要采用从行业到个股即“自上而下”的角度进行筛选。
由于自然资源属于狭义资源范畴，因此是比较好区分与界定的。
即使某一行业属于自然资源行业，但行业内的上市公司并不一定都属于具有自然资源优势的企业，因此这类企业还可以进行财务预警及估值评估等方面的筛选，剔除经营状况不好或估值较高的公司。
如煤炭行业，其属于自然资源中的能源资源优势行业，但对煤炭行业内的公司仍可以进一步地筛选，从煤炭储量、可开采度、企业财务经营状况、管理水平及估值等方面筛选出真正具有煤炭资源优势的上市公司。
2）社会资源优势选股方法①技术资源优势选股本基金以国家认定的创新类上市公司为主筛选本基金具有技术资源优势的上市公司。
2006年7月底科技部、国资委和中国全国总公会公布了首批103家创新试点企业名单，其中A股公司20家。
2008年底前又公布了第二批创新类企业试点名单，其中77家属于上市公司。
这些都将是本基金筛选技术资源优势企业的主要范围。
②垄断资源优势选股本基金主要采用从行业到企业系统的垄断指标体系来筛选出具有垄断优势的上市公司范围。
3）品牌资源优势选股 -62- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 本基金按照前述的品牌资源优势考查标准筛选出具有品牌资源优势的上市公司范围。
综上，本基金对“泛资源”在自然资源与社会资源两方面分别设计了不同的筛选标准及选股指标体系，并成功筛选出了具有泛资源优势的上市公司范围。
（4）构造投资组合的标准和步骤构造投资组合如下几个标准进行筛选：第一层次，财务预警初筛。
本基金以国内A股市场所有上市公司作为选股范围，剔除下列股票后的所有A股股票：①暂停上市股票；②经营状况异常或最近财务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；③价格发生异常波动的股票或明显受操纵的股票；④其他经本公司研究员认定应该剔除的股票。
第二层次，选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票，形成本基金的初级股票库。
标准如下：按以上标准选择具有自然资源或社会资源的上市公司股票。
①根据上市公司所从事业务与自然资源的关系、所拥有自然资源的类别和性质判断公司是否属于自然资源类公司，再根据本基金自然资源优势资源评价指标体系选择和综合评价上市公司；②考虑上市公司是否拥有技术、垄断和品牌优势来判断是否属于社会资源优势类公司。
第三层次，对初级股票库中股票综合运用财务评估、价值评估、其他定性评估（每项由高向低排列按名次分5类，对应1-5分），最终对三项加权计分，选取股票进入备选库。
①财务评估按以下四项综合加权打分高低评估。
a.盈利能力指标：净资产收益率、总资产利润率盈利能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，对于那些因经营能力等因素造成盈利能力不强的公司我们将给以较低的评分。
b.成长和股本扩张能力指标：营业收入增长率、每股公积金、每股未分配利润成长和股本扩张能力是衡量企业是否具有投资价值的重要因素，成长和股本扩 -63- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 张能力高于行业平均水平的公司将获得较高评价，否则我们将给以较低的评分。
c.持续经营能力指标：每股经营现金流、净利润现金含量此指标各行业间不具可比性，故须分行业评估。
资源类公司的经营现金流和净利润现金含量一般都比较稳定，如果上述两项指 标出现大幅波动，则视变动方向给予不同的评分。
d.偿债能力指标：资产负债率、利息支付倍数此指标各行业不具可比性，故须分行业评估。
资源类上市公司的资产负债率低于上市公司整体水平，利息支付倍数则高于上 市公司整体水平。
对资产负债率较低、利息保障倍数较高的公司我们给以较高的评分。
②估值水平主要采用动态PE方法，对部分自然资源股票采用相应的估值方法。
并参考其他绝对和相对估值方法。
③其他定性分析研究员在对公开信息、相关机构研究成果进行深入分析的基础上，通过实地调研，深入了解备选股票池成份股票的基本面数据的真实性。
调研员将把待调研的上市公司成长能力、盈利能力与国际、国内同行业公司进行比较，调研公司的法人治理结构、管理层能力、与公司有关的供应商、客户、竞争对手等各方面情况，并从多渠道进行数据核实等。
第四层次，构造投资组合①本基金组合主要采用分散投资、适度集中策略构造投资组合。
②结合考虑行业配置策略对于备选股票池中经过调研确定为优质的公司，如果出现行业过度集中，本基金将根据行业配置策略选取最终进入投资组合的公司。
4、债券投资策略本基金债券投资的主要目标是在保持基金流动性的基础上，提高基金收益水平， -64- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 并分散股票投资风险，在此基础上力争控制风险获得最佳收益。
产品的债券投资管理采取自上而下的组合构造策略，具体包括：一级资产配置策略—债券与现金类资产（包括存款、票据、逆回购、拆借等） 的配置比例的确定以及回购策略的确定；二级资产配置策略—包括国债、金融债和企业债的比例确定、长期债与短期 债的比例确定、交易所和银行间的投资比例确定；三级资产配置策略—个券的优化选择。
（1）债券资产类的一级资产配置策略：一级资产配置中主要涉及宏观与政策分析、利率变化趋势分析、长短期国债的 收益率差变化分析、债券市场的供求分析、债券市场金融创新对债券市场的影响分析，同时，再结合国际因素对债券债券市场的影响，来综合确定债券资产类的一级资产配置策略。
一级资产配置的主要内容是债券与现金类资产的比例确定。
比如，当预期债券市场投资风险可能上升时，应该降低债券在组合中的权重，提高现金类资产在组合中的权重，反之，则提高债券在组合中的权重，降低现金（或票据）在组合中的权重。
（2）债券资产类的二级资产配置策略二级资产配置的主要内容是国债与企业债、长期债和短期债以及交易所和银行间市场的投资比例的确定，1）国债和企业债配置二级资产配置过程中国债和企业债的配置主要依赖于对企业债信用风险分析和信用利差的分析，2）长期债和短期债的配置长期债与短期债的配置主要依赖于对未来利率变化趋势（包括对升息预期）的分析，收益率期限结构的变化趋势分析和不同期限的债券品种的供求关系的分析。
需要说明的是，由于浮动利息债券可以近似看做是剩余期限较短的固定利率债券品种，因此，固定利息债券与浮动利息债券的配置方法与长期债和短期债的配置方法基本相同。
-65- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 长短期利差可以作为分析未来利率变化趋势的重要依据。
根据利率预期理论，可以得出下面推论：当市场预期未来利率水平将上升时，剩余期限较长的国债的收益率水平将高于剩余期限较短的国债的收益率水平，而当市场预期未来利率水平将下降时，剩余期限较长的国债的收益率水平将低于剩余期限较短的国债的收益率水平。
（3）债券资产类的三级资产配置策略（个券优化）三级资产配置主要是在一级和二级资产配置的基础上选择最优的债券品种，以使得所构造的债券组合的风险调整后的收益达到最大化。
本基金所采用的个券优化策略分为针对国债的优化策略和针对金融债、企业债的优化策略。
针对国债的优化策略主要考虑相对收益率和流动性这两个因素。
针对金融债和企业债的优化策略除了考虑相对收益率和流动性这两个因素，还要考虑信用风险补偿的条件。
（4）可转债投资策略可转债是集股票、债券、期权等诸多特性于一身的复杂金融产品，由于兼有股票和债券的特点，可转债品种具有独特的收益—风险特性。
相对于国外可转债而言，国内可转债品种在票面利率、初始溢价率、转股价修正条款等方面对于可转债持有人都具有较大的优惠和保护。
本基金将进行可转债的投资，利用可转债品种独特的收益—风险特性，充分发掘可转债品种的投资价值，动态配置基金资产在股票、债券和可转债上的投资比重，改善基金的投资业绩。
5、新品种投资策略权证投资策略：在控制风险的前提下，本基金将采用以下策略。
普通策略：根据权证定价模型，选择低估的权证进行投资。
持股保护策略：利用认沽权证，可以实现对手中持股的保护。
套利策略：当认沽权证和正股价的和低于行权价格时，并且总收益率超过市场无风险收益率时，可以进行无风险套利。
资产支持证券投资策略：在控制风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面综合定价，选择低估的品种进行投资。
五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。
其中信用因素是目前最重要的因素，本基金 -66- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 采用信用矩阵方法来估计。
（五）投资管理程序
1、决策和交易机制：本基金实行投资管理委员会下的基金经理负责制。
投资管 理委员会的主要职责是审批基金大类资产的配置策略，以及重大单项投资。
基金经理的主要职责是在投资管理委员会批准的大类资产配置范围内构建和调整投资组合。
基金经理负责下达投资指令。
集中交易室负责资产运作的一线监控，并保证确保交易指令在合法、合规的前提下得到执行。
2、资产配置策略的形成：基金经理在内外研究平台的支持下，对不同类别的大类资产的收益风险状况作出判断。
本公司的策略分析师提供宏观经济分析和策略建议，行业分析师提供行业和个股配置建议，债券分析师提供债券和货币市场工具的投资建议，风险管理人员结合本基金的产品定位和风险控制要求提供资产配置的定量分析。
基金经理结合自己的分析判断和分析师的投资建议，根据合同规定的投资目标、投资理念和投资范围拟定大类资产的配置方案，向投资管理委员会提交投资策略报告。
投资管理委员会进行投资策略报告的程序审核和实质性判断，并根据审核和判断结果予以审批。
3、组合构建：分析师根据自己的研究独立构建股票、债券等投资品的备选库。
基金经理在其中选择投资品种，并决定交易的数量和时机。
对投资比例重大的单一品种的投资必须经过投资管理委员会的批准；投委会根据相关规定进行决策程序的审核、投资价值的实质性判断，并听取风险管理人员的风险分析意见，最终作出投资决策。
基金经理根据审批结果实施投资。
4、交易操作和执行：由集中交易室负责投资指令的操作和执行。
集中交易室确保投资指令的处于合法、合规的执行状态，对交易过程中出现的任何情况，负有监控、处置的职责。
集中交易室确保将无法自行处置并可能影响指令执行的交易状况和市场变化向基金经理、投资总监及时反馈。
5、风险评估和绩效分析：风险管理人员定期和不定期地对基金组合进行风险评估和绩效分析并提交报告。
风险评估报告帮助投资管理委员会和基金经理了解投资组合承受的风险水平和风险的来源。
绩效分析报告帮助分析既定的投资策略是否成功，以及组合收益来源是否是依靠实现既定策略获得。
风险管理人员就风险评估和 -67- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 绩效分析的结果随时向基金经理和投资管理委员会反馈，对重大的风险事项可报告风险控制委员会。
6、投资管理委员会在确保基金持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要调整上述投资管理程序。
（六）投资组合限制本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；
2、本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%；
3、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%；
4、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10%。
法律法规或中国证监会另有规定的，遵从其规定；
5、现金和到期日不超过1年的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
6、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；
7、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。
8、本基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
9、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；10、本基金财产参与股票发行申购，所申报的金额不得超过本基金的总资产，所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；11、本基金不得违反《基金合同》关于投资范围、投资策略和投资比例的约定； -68- 新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新） 12、本基金管理人管理的全部开放式基金(包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金)持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%； 13、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款项所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 14、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 15、相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。
《基金法》及其他有关法律法规或监管部门取消上述限制的，履行适当程序后，基金不受上述限制。
如法律法规或监管部门取消上述限制性规定，履行适当程序后，本基金不受上述规定的限制。
除上述第5、8、13、14项之外，由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比例不在限制之内，但基金管理人应在10个交易日内进行调整，以达到标准。
法律法规另有规定的从其规定。
（七）禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，
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