国联股份
北京国联视讯信息技术股份83有23限4公0司
2017
1 2017年1月2017年1月2017年3月2017年3月 2017年3月2017年4月 2017年6月2017年9月2017年10月2017年10月2017年12月 2017年12月 公司年度大事记 公司中标邻水县电子商务进农村综合示范建设项目公司股票转让方式由做市转让方式变更为协议转让方式公司完成第二次股票发行，募集金额1.5666亿元公司完成注册资本工商变更，注册资本由8322.5万元增加至10560.5万元。
公司获得中国B2B电子商务行业标杆企业培训基地荣誉称号涂多多荣获2017年中国大宗商品电商百强企业荣誉称号卫多多荣获2017年中国大宗商品电商新锐企业30强荣誉称号玻多多荣获2017年中国大宗商品电商新锐企业30强荣誉称号公司中标平昌县电子商务进农村综合示范建设项目公司首次公开发行股票幵在主板上市的申请获中国证监会受理第二届多多双十电商节成功丼办，当日自营交易额突破3亿元公司中标乡城县省级电子商务脱贫奔康示范县采购项目公司中标南充市高坪区电子商务脱贫奔康示范县建设项目公司中标阆中市省级电子商务脱贫奔康示范县项目涂多多荣获中国电子商务协会B2B行业分会颁发的2017中国B2B百强企业荣誉称号
2 目录 第一节声明与提示
3 释义项目国联股份、公司、本公司、股份公司控股股东、实际控制人全国股份转让系统《业务规则》主办券商、西部证券立信、会计师《公司法》《证券法》三会元、万元电子商务 国联资源网“互联网+”解决方案高天流云安泰盛投国锦盛世宏联科创涂多多卫多多玻多多国联全网西南电商 小资鸟B2B B2C O2O MRP 释义 释义指北京国联视讯信息技术股份有限公司指刘泉和钱晓钧指全国中小企业股份转让系统指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指西部证券股份有限公司指立信会计师事务所（特殊普通合伙）指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指股东大会、董事会、监事会指人民币元、人民币万元指以互联网、手机无线网络、传真、电话、电视、广播 等电子手段进行的各种商务活动指网址为的互联网网站指为传统企业提供全网、电商、O2O运营解决方案指北京高天流云投资管理中心（有限合伙）指北京安泰盛投投资管理中心（有限合伙）指北京国锦盛世投资管理中心（有限合伙）指北京宏联科创投资管理中心（有限合伙）指北京涂多多电子商务有限公司指北京卫多多电子商务有限公司指北京玻多多电子商务有限公司指国联全网（北京）信息技术股份有限公司指重庆市国联科牧电子商务有限公司、四川蜀品天下信 息技术有限公司及其子公司广安御临天下信息技术有限公司、凉山国联蜀品电子商务有限公司、巴中国联秦巴电子商务有限公司、乡城白藏房、南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司和阆中阆迹天下信息技术有限公司指北京小资鸟电子商务有限公司指企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换和销售活动指企业与消费者之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换和销售活动指英文OnlineToOffline的缩写，指将线下商务的机会与互联网结合在一起，使互联网成为线下交易的前台指英文MarketingResourcePlan的缩写，营销资源计划系统
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人刘泉、主管会计工作负责人钱晓钧及会计机构负责人（会计主管人员）田涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称
1、宏观经济周期引致的风险
2、政策风险 重要风险事项简要描述我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态，一些趋势性变化使中小企业发展面临不少困难和挑战。
目前公司运营的B2B综合服务平台国联资源网（）的注册收费会员绝大多数为中小企业，因此公司经营业绩的增长与中小企业在国民经济中的发展前景直接相关。
中小企业注册会员及其他形式客户数量的增加将受国家经济形势、政策环境和劳动力保障等多种因素的影响。
如果中小企业的数量和经营达不到预期，会对公司的经营业绩产生相应的影响。
公司正在积极提升和加强国联资源网的服务能力和用户价值，但如果中小企业因经济形势而出现企业数量减少或经营质量下降，总体上对B2B电子商务平台的投入不足或下降，仍将会影响公司业绩的增长。
在全球互联网发展浪潮的推动下，我国互联网行业取得了
5 3、互联网系统风险
4、会员发布虚假或侵权信息的风险
5、商业模式升级过程引致的风险 快速的发展。
发展过程中，行业内部难免会出现各种网络违法犯罪以及一些违背社会公序良俗的现象。
虽然目前国家对互联网发展持支持、鼓励的态度，但如果未来对互联网行业的政策发生变化，有可能波及公司的业务经营，对公司的发展产生不利影响。
因此公司面临着互联网行业的政策风险。
互联网行业作为新兴行业，法律监管存在滞后性以及事后性等特征。
尽管互联网行业的法律、法规体系处于不断的建设和完善之中，互联网在行业发展过程中出现的某些创新行为往往因缺乏法律依据或法律保障不得已而中止。
业务创新是公司在激烈竞争的互联网行业中快速稳定发展的重要保障之
一，有可能使公司承担一定的法律风险。
本公司是主要通过互联网从事电子商务和应用服务的企业，公司能否为用户提供优质、稳定的服务取决于互联网系统的稳定。
互联网是通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段将各种能连接网络的设备互联而形成的超大型网络，互联网行业客观存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至不排除网络恶意攻击而引起的整个网络瘫痪的可能。
因此，互联网系统风险一旦发生，将会造成一段时间内不能访问公司的网站等情况，公司的主要业务和日常活动将会中断，给公司的正常经营和市场形象带来很大的影响。
公司通过自主开发、运营的国联资源网综合服务平台和涂多多、卫多多、玻多多等行业垂直平台为行业用户提供信息和交易服务。
作为B2B电子商务平台，用户注册成为会员后，可以在公司平台上发布信息或开展交易。
公司对会员发布的每条信息都需要经过一系列审查程序尽可能排除非法、虚假信息，但仍不能完全避免注册会员通过本平台发布虚假或侵犯第三方权益的信息的可能性。
一旦发生上述情况，将使公司可能面临承担法律责任及信誉损失的风险，进而影响公司的经营业绩。
公司为了进一步提升核心竞争力，更大程度上提升客户服务价值，正在积极升级公司整体商业模式，以确保公司未来的巨大成长空间。
但在这个升级过程中，如果出现市场竞争的加剧，行业竞争对手的快速创新，自身研发运营能力的不匹配，或者项目投入上的不足等不利因素，将会对公司的商业模式升级效果和达成时间带来不确定风险，从而影响公司未来业绩。
6 6、电商运营系统安全性的风险
7、互联网技术进步的风险
8、预付账款较高的风险本期重大风险是否发生重大变化： B2B电子商务平台的运营要有优质和稳定的互联网为基础，这与公司服务器的分布、网络系统和带宽的稳定性、电脑硬件和软件效率息息相关。
由于互联网是面向公众的开放性平台，在客观上存在着导致会员的基础信息及相关数据存在泄露或丢失的风险因素，如公司服务器所在地发生地震、火灾或其他难以预料且防范的事件，或公司的软件系统、硬件系统、数据库受到电脑病毒、木马、黑客的恶意破坏或攻击等，也可能来自于公司员工在处理相关会员信息时因为接触信息而人为性地泄露。
一旦由于客户信息、数据的泄露或丢失给本公司会员带来损失，公司的声誉和经营将会受到不良的影响。
互联网行业是一个迅猛发展、不断更新的产业，技术日新月异、产品不断推陈出新。
虽然公司目前拥有的技术和推出的产品在目前B2B电子商务平台运营中处于领先地位。
但随着大数据技术、云计算等互联网新一代技术的崛起、不断发展以及普及，计算机行业也许会面临新一轮的变革。
行业都有发展周期，产品都有生命周期，互联网行业和产品也不能例外。
公司若不能及时跟进互联网技术，推出更具有创新力和客户吸附力的产品，公司的经营业绩将会受到影响，未来在同行业的竞争力也将会下降。
报告期内，随着多多平台的交易量和客户订单的快速增长，公司商品交易业务对于商品供应量的需求不断增加。
多多平台的主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和锁定商品价格、减少价格波动风险。
报告期内，预付账款增长较快且占流动资产的比例较高。
2015年末、2016年末及2017年末，公司预付账款分别为1,755.14万元、14,951.09万元和28,412.79万元，占流动资产的比例分别为21.23%、36.33%和48.23%。
若未来宏观经济环境低迷或行业景气度下降，致使供应商的财务经营状况发生急剧恶化，导致供应商违约，可能会对公司经营状况造成影响。
是
7 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 北京国联视讯信息技术股份有限公司BeijingUnitedInformationTechnologyCo.,Ltd.国联股份832340刘泉北京市丰台区南四环西路188号总部基地6区3号楼
二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码 公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 刘源是010-51480926010-68438814dongmiban@北京市丰台区南四环西路188号总部基地6区3号楼，邮编：100070公司董事会秘书办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 全国中小企业股份转让系统2002年9月6日2015年4月23日创新层信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务 主营业务：B2B电子商务；主要产品和服务：
1、B2B综合服务平台—以国联资源网为基础向各行业企业客 户提供基于互联网、线上线下结合的商机信息资讯和会展等服务。
2、B2B垂直交易平台—以涂多多、卫多多和玻多多为基础向 涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务。
3、“互联网+”应用服务—以国联全网、小资鸟和西南电商
8 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员业务、互联网 应用服务、会展业务、行业资讯业务和代理业务六大业务种类， 服务涉及多个国民经济细分行业。
协议转让105,605,000刘泉、钱晓钧刘泉、钱晓钧
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本 内容 31W 否 北京市海淀区上地信息路1号1号否楼703 105,605,000.00 是 报告期内是否变更 公司2016年第二次股票定向发行已于2017年3月23日取得股票发行股份登记函，于2017年3月 29日在中国结算登记中心办理完毕，总股本由原来的83,225,000股变更为105,605,000股,并于2017 年3月30日领取新的营业执照（完成工商变更并换发新营业执照的公告编号：2017-018）。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 西部证券陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室否立信会计师事务所（特殊普通合伙）郭健王晓燕北京市西城区北三环中路29号院茅台大厦
六、报告期后更新情况 √适用□不适用公司股票转让方式自2018年1月15日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。
9 一、盈利能力 第三节会计数据和财务指标摘要 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期1,999,773,534.77 9.97%58,746,002.2558,280,845.97 21.03% 20.88% 0.59 上年同期909,427,363.71 13.32%23,921,393.5522,511,915.07 19.24% 18.11% 0.29 单位：元增减比例 119.89%145.58%158.89% - - 103.45%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末621,456,483.80265,818,846.19342,937,370.85 3.2537.09%42.77% 2.2218.98 上年期末449,695,324.29301,064,583.48145,324,154.42 1.7566.19%66.95% 1.3747.72 单位：元增减比例 38.20%-11.71%135.98%85.71%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期-87,948,794.82 79.20150.59 上年同期-67,506,309.07 68.55112.73 单位：元增减比例30.28% - 10
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期38.20%119.89%156.65% 上年同期282.73%348.50%101.77% 增减比例-
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末105,605,000.00 - 上年期末83,225,000.00 - 单位：股增减比例 26.89%-
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 604,255.12-53,011.49551,243.63 84,111.521,975.83465,156.28
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用□不适用 科目持续经营损益终止经营损益 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后
0 24,227,637.06
0 0 单位：元 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后
0 12,007,519.26
0 0
八、
业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 11 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：
1、所处行业：本公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业中的互联网和相关服务业(I64)。
2、主营业务：公司以B2B电子商务业务为主。
以B2B综合服务平台——国联资源网为基础向各行 业企业客户提供基于互联网、线上线下结合的商机信息资讯和会展等服务，以B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多和玻多多为基础向涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务，以“互联网＋”应用服务商——国联全网、小资鸟和西南电商为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
3、主要产品和服务：公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员服务、互联网应用服务、会展服务、行业资讯服务和代理服务六大业务种类，服务涉及多个国民经济细分行业。
4、关键资源：本公司拥有的关键资源来自于多年资深的行业拓展经验、B2B运营经验、互联网技术能力、电商服务能力和线上线下同步驱动的能力，以及多年广阔的客户资源积累、行业资源积累和人脉资源积累。
5、客户类型：本公司国联资源网的主要客户为各类传统行业的广大中小企业会员；涂多多的主要客户为涂料及相关化工行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业，卫多多的主要客户为卫生用品（生活用纸）行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业，玻多多的主要客户为玻璃行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业；国联全网的主要客户为有“互联网+”需求的传统行业大中型企业和区域政府；西南电商的主要客户为四川地区有“互联网+”需求的区域政府和相关企业；小资鸟的主要客户为有电商运营需求的传统品牌企业。
6、销售渠道：本公司目前的销售渠道主要是两种方式：一是线上的网络营销推广销售，二是线下的直接客户销售；公司正在积极建立一个基本覆盖全国经济主要产业地区的销售网络，以加强区域销售能力，提高客户服务效率。
7、收入来源：国联资源网以线上会员服务和线下增值服务为主要收入来源；涂多多、卫多多、玻多多以相关行业原材料和成品的自营交易、供应链服务为主要收入来源；国联全网以企业咨询和技术解决方案为主要收入来源；西南电商以政府服务和电商运营服务为主要收入来源；小资鸟以电商运营服务为主要收入来源。
报告期内，公司的商业模式总体上没有发生变化，始终在B2B电子商务（含互联网应用服务）领域积极深耕拓展，不断强化核心竞争能力。
报告期后至报告披露日，公司商业模式同报告期相比未发生变化。
核心竞争力分析：公司的核心竞争力优势如下： 12
1、价值交互协同优势公司的各个主营业务板块：B2B综合服务平台——国联资源网；B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多、玻多多；“互联网＋”应用服务商——国联全网、西南电商、小资鸟，相互之间具有价值交互协同优势。
国联资源网经过10余年积累的B2B服务经验、行业资源和会员基础，特别是在化工原料、涂料油墨、润滑油、机器人、农资农品、卫品卫材等行业的深度耕耘，在提供稳定现金流的同时，已经成为公司垂直电商孵化器，从涂多多开始到卫多多、玻多多，每一个优势行业的运营团队都可逐步孵化为独立的垂直交易平台，提供行业、资源、团队等核心支撑。
国联全网的技术团队和战略咨询团队骨干均出自于国联资源网团队，同时引进新的技术人才。
国联全网的主要客户来自于国联资源网的行业会员，即国联资源网为国联全网提供客户来源，并通过国联全网实现更大的客户价值。
同时，国联全网的技术力量、咨询能力和营销推广能力，又能为公司垂直电商提供技术支持和运营保障。
而涂多多、卫多多、玻多多等垂直电商平台的积极推进，又能为国联全网带来具有价值的实践案例。
西南电商和小资鸟对外依托公司各平台，可以为客户提供更多电商服务；对内则可以和各板块发挥技术和运营上的协同促进作用。
2、线上线下协同优势对应B2B电子商务公司来说，线上行业供需信息的传达和上下游之间的商务合作订单促成与线下的持续推动相辅相成。
只有重视并发展对企业客户产品的线下推广和服务能力，才能增强线上客户粘性，B2B平台才能更具生命力。
公司针对各细分行业特点，充分结合线下各类链商会展活动，为促进企业合作和整合资源提供直接高效的优质服务，同时涂多多、卫多多、玻多多等平台通过大力举办线下供需交流沙龙，可以积极促进线上交易的拓展。
此外，公司通过提供网络营销培训和解决方案，提升客户线上运用水平，提高O2O能力，促进线上线下的互相转化。
3、管理优势公司的管理团队结构合理稳定，在公司十余年发展期间未发生过重大变更，主要管理人员在行业内均有10年以上的从业经历，多年以来在技术、管理、销售等方面均积累了大量经验，能够准确把握行业的变化趋势。
自公司成立以来，管理团队不断根据技术发展和市场变化逐步转型，形成了公司现在特有的商业模式，也推动了公司业绩的逐步增长。
4、独特组织架构优势基于国联资源网业务板块的商业模式，公司的组织架构具有较好的竞争优势。
在行业层面，公司会选择部分细分行业进行深度开发，设立专注于这个行业的专属团队，独立负责市场调研、资源组织、平台构建、产品设计、客户服务，能够深入了解和满足本行业客户的深度需求，同时，公司则提供统一的技术后台、资源支撑、品牌建设、经验复制和各项职能保障服务。
公司各行业团队既能保持高度的专业性和较好的自主创造性，又与公司整体密不可分。
在公司层面，公司既能不断总结好的行业经验，予以 13 横向复制，同时也能有效避免某个行业不景气的影响，确保稳定性。
5、技术优势作为互联网从业企业，技术革新一直是公司最关注的问题之
一。
目前公司拥有一定规模的成熟技术 团队，具备深厚的理论基础和实践基础。
同时公司还和多所大专院校建立合作关系，建设自己的后备人才培养基地，通过代授课、项目合作、实习培训等方面储备后备人才，积蓄技术力量。
公司紧盯互联网技术发展潮流，结合自身为企业服务及经营需要，自主研发出具备国内领先水平的多项实用技术产品，不断提高服务的便捷性、安全性和稳定性。
公司还通过制度保障，鼓励员工的持续创新和技术改进，并且积极推进将技术研发成果转化为实际生产和服务能力。
6、客户优势公司自成立以来，通过自有渠道和与行业协会、行业学会等合作的方式发展会员，目前国联资源网现成为在行业内专业数据、客户数量、访问量、注册收费会员率、线上线下服务能力等方面具有较强影响力的的综合服务平台，涂多多也迅速成长为垂直行业领先的交易平台。
不断增长的会员数量是公司未来可持续挖掘的金矿，通过线上线下一体化的经营模式，公司可通过多种途径为会员服务。
同时，会员所提供的各类数据也有助于公司理解行业，为公司的行业资讯服务、互联网应用服务、商品交易等多种业务提供支持。
报告期内，公司的核心竞争力优势没有发生重大变化。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、 (一) 经营情况回顾 经营计划
1、报告期内，本公司的经营数据小结（截至2017年12月31日）
（1）公司总资产62,145.65万元，同比增长38.20%；归属挂牌公司的净资产34,293.74万元，同比增长135.98%；
（2）实现营业收入199,977.35万元，同比增长119.89%；净利润6,217.92万元，同比增长156.65%，归属母公司的净利润为5874.60万元，同比增长145.58%，实现了公司2017年预定的收入及利润目标。
14 （3）2017年度，每股收益为0.59元/股，去年同期每股收益为0.29元/股，增长103.45%，增长的原因是报告期内公司净利润大幅增加所致。
（4）2017年度，归属于挂牌公司股东的每股净资产为3.25元/股，去年同期每股净资产为1.75元/股，比去年同期增长85.97%,增长的原因是报告期内公司净资产大幅增加所致。
2、报告期内，公司经营计划执行情况小结报告期内，公司积极贯彻落实2017年度总体经营计划，不断提升B2B电子商务（含“互联网+”应用服务）的主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力，并在报告期内取得了快速增长。
其中：
（1）国联资源网：报告期内继续提升国联资源网的综合服务能力，增强会员粘性，实现了线上线下客户数量和客户服务收入的稳定发展。
（2）涂多多、卫多多、玻多多：报告期内积极推进多多平台的交易规模和行业影响力，一是积极实施上游核心供应商策略和下游集合采购策略；二是继续深入钛白粉及钛矿、纯碱、原纸等单品突破，进一步扩大单品自营优势和市场占有率；三是在单品突破的基础上，积极开展品类延伸和用户复销交易；四是实质推进银行第三方在线支付业务；五是高效推进云物流和云ERP等供应链服务。
报告期内，涂多多、卫多多、玻多多在交易量、营业收入、利润等方面都取得了快速发展。
（3）互联网+应用服务：报告期内，西南电商、国联全网、小资鸟继续加强团队建设和专业服务能力建设，报告期内随着合同订单特别是西南电商电子商务进农村政府采购项目的增加，营业收入取得了较快增长。
(二)行业情况
1、行业发展从行业整体看，近年来随着B2B电子商务从信息交互模式（B2B1.0）升级拓展到商品交易模式 （B2B2.0），我国B2B电子商务市场的交易规模一直以较快速度增长（包括本年度）。
2012年，我国B2B电子商务市场交易规模是6.82万亿元，而到2016年已经达到15.26万亿元，2017年预计达到18.89万亿，复合增长率达到22.30%。
近两年，伴随着我国B2B电商垂直领域的快速崛起，B2B深入到了各个产业链的上下游中，特别是以前市场相对比较封闭的钢铁、煤炭、工业品、物流、化工、涂料、玻璃、卫生用品、电子元器件等领域都受到了来自于B2B电子商务的影响，基于此，垂直领域的B2B的快速崛起为我国B2B电商市场带来了新的“增长动力”，也促进了我国整个电商市场的快速发展。
根据中国电子商务协会的预测，到2020年，我国B2B电商市场的交易规模将达到31.50万亿元，规模较2016年接近增长1倍。
中国电子商务B2B市场交易规模 15 数据来源：中国电子商务协会综合型B2B电子商务平台因涉及行业广泛和服务对象众多，因此没有明显的周期性与季节性特点。
平台运营基本与国民经济发展状况相对应，即总体景气度高时，平台发展会更好；总体景气度低时，平台发展也会受到相关影响，但在景气度低时，平台同时也具备反周期特点，即会有更多企业希望借助互联网平台来扩大销售和市场。
因此，平台运营一般会比较稳定。
垂直型B2B电子商务平台的周期性与季节性所在行业相关，平台运营基本与所在行业发展状况相对应，即行业景气度高时，平台发展会更好；行业景气度低时，平台发展也会受到相关影响，但在行业景气度低时，平台同时具备反周期特点，即会有更多行业企业希望借助互联网平台来扩大销售和市场，特别是交易类平台，在行业景气度低时，交易过程中的议价能力和影响力会更大，因此有可能会发展更快。
2、产业政策近年来，国家高度重视电子商务和互联网+产业发展，积极出台了众多规划引导和鼓励政策，包括以下产业政策：
（1）《“互联网+流通”行动计划》，2015年5月，商务部。
（2）《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，2015年7月，国务院。
（3）《电子商务“十三五”发展规划》，2016年12月，商务部、国家发展改革委。
（4）《工业电子商务发展三年行动计划》，2017年9月，工信部。
（5）《国务院关于积极推进供应链创新应用的指导意见》，2017年10月，国务院。
（6）《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》2017年11月，国务院。
上述行业发展的景气度和积极的产业政策，有利于公司业务持续、高速的增长。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 本期期末 金额 占总资产 上年期末 金额 占总资产 16 单位：元本期期末与上年期末金额变动比 货币资金应收票据应收账款预付账款存货其他流动资产可出售金融资产固定资产短期借款应付账款其他应付款股本资本公积资产总计 184,037,093.0462,866,945.8931,720,330.50284,127,871.2020,421,151.22 2,542,665.94 2,000,000.00 22,914,372.05114,400,000.0012,704,440.80 8,119,503.28105,605,000.00137,870,931.96621,456,483.80 的比重29.61%10.12%5.10%45.72%3.29%0.41% 192,845,033.6036,798,172.3618,780,308.31149,510,882.31 3,489,720.947,003,391.91 0.32%8,840,000.00 3.69%18.41%2.04%1.31%16.99%22.19%- 21,666,238.4020,000,000.0013,805,462.81162,686,498.7083,225,000.00 6,387,801.51449,695,324.29 的比重42.88%8.18%4.18%33.25%0.78%1.56% 1.97% 4.82%4.45%3.07%36.18%18.51%1.42%- 例-4.57%70.84%68.90%90.04%485.18%-63.69% -77.38% 5.76%472.00%-7.98%-95.01%26.89%2,058.35%38.20% 资产负债项目重大变动原因：
1、应收票据变动原因：2017年应收票据同比增加70.84%，主要原因是随着涂多多、玻多多、卫多 多B2B垂直交易平台业务量的增大，销售收入的增加，应收票据也随之较上期增加，其中涂多多应收票
据为3828.40万元，玻多多应收票据为2458.28万元。
并且随着业务的持续发展应收票据周转很快，不存在占用企业资金情况。
2、应收账款变动原因：报告期内应收账款同比增长68.90%，主要系公司商品交易业务的快速发展及2017年度公司西南电商中标参与电子商务进农村建设项目应收的政府采购款项增多所致。
3、预付账款变动原因：2017年预付账款为28,412.79万元，与上年同期比增长90.04%，主要原因为随着涂多多、玻多多、卫多多B2B垂直交易平台业务量的快速增大，主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和减少价格波动风险。
公司预付账款的周转期较短，不存在坏账或收不到采购商品情况。
4、存货变动原因：2017年存货余额为2,042.12万元，与上年同期比增长485.18%，其中涂多多库存1,601.38万元，主要原因为2017年涂多多逐步在广东、上海、四川及天津等地租赁仓库，主要存储涂多多业务的钛白粉等产品，用于零担配送和临时调剂；随着商品交易业务的发展，库存商品余额快速增长，2017年存货周转较快，不存在滞销和长期占压资金情况。
5、其他流动资产变动原因：2017年其他流动资产为254.27万元，同比降低63.69%，其他流动资产主要核算待抵扣增值税进项税和预缴税金，其中待抵扣进项税193.98万元，2016年为532.30万元；预缴税金60.29万元，2016年为168.04万元。
6、可供出售金融资产变动原因：2017年9月4日公司按持股比例减资收回对北京嘉豪世纪投资中心 17 （有限合伙）投资款6,840,000.00元，减持后公司不再持有北京嘉豪世纪投资中心（有限合伙）股份。
7、短期借款变动原因：报告期，公司短期借款11,440.00万元，系公司为了增加业务流动资金，取 得北京银行股份有限公司双秀支行短期借款7440万元，取得华夏银行股份有限公司北京中关村支行短期
借款3000万元，取得杭州银行股份有限公司北京中关村支行信用借款1000万元。
8、其他应付款变动原因：公司于2016年11月10日进行了第二次股票定向增发，共募集资金15,666.00
万元，所有股东于2016年12月31日前全部出资完毕，股票定向增发工作于2017年3月30日完成，因此将尚未完成登记的股权融资款15,666.00万元计入其他应付款核算。
9、股本变动原因：根据本公司2016年第四次临时股东大会决议和修改后的章程规定，本公司定向增发不超过22,380,000.00股。
所有股东于2016年12月31日前全部出资完毕，股票定向增发工作于2017年3月30日完成。
10、资本公积变动主要原因：根据本公司2016年第四次临时股东大会决议和修改后的章程规定，本公司定向增发不超过22,380,000.00股，每股价格为人民币7元。
本次增资增加股本22,380,000.00元，其余134,280,000.00元计入资本公积。
本次增资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2017年1月17日出具信会师报字[2016]第729077号验资报告。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 1,999,773,534.771,800,412,179.91 9.97%39,749,738.8169,385,997.21 4,553,733.3282,542,479.35 104,188.4079,244.77 62,179,216.54 占营业收入的比重90.03%1.99%3.47%0.23%4.13%0.01%0.00%3.11% 上年同期 金额 占营业收入的比重 909,427,363.71 - 788,274,271.08 86.68% 13.32% - 32,965,089.67 3.62% 56,196,551.06 6.18% 463,259.19 0.05% 28,960,015.62 0.25% 2,236,583.26 0.25% 74,566.05 0.01% 24,227,637.06 2.66% 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 119.89%128.40%20.58%23.47%882.98%-95.34%-95.34% 6.27%156.65% 项目重大变动原因：
1、营业收入同比增长119.89%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的快速发展，公司的 营业收入也迅速增长。
2、营业成本同比增长128.39%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的增大，采购成本增 幅较大。
3、毛利率与去年同期相比下降3.35%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务快速发展，营业 18 收入规模大幅增加所致，虽然报告期内毛利率同比下降了3.35%，但总毛利同比实现了大幅增长。
4、财务费用同比增长882.98%，主要原因是2017年从银行借入短期借款11,440万元产生的银行借 款利息支出所致，2017年银行借款利息支出为459.11万元，2016年银行借款利息支出为66.61万元。
5、营业利润比去年同期增长185.02%，主要原因为2017年销售收入增长率高于期间费用增长率， 管理费用比同期增加20.58%，销售费用比同期增加23.47%。
6、营业外收入同比降低95.34%，主要原因是报告期内取得各项政府补助下降导致，2017年政府补 助净额为7.79万元。
7、净利润相比去年同期增长156.65%，主要原因为：2017年销售收入增长率高于期间费用增长率， 在公司今后的快速发展中期间费用不会随着公司销售规模的增长而变化很大，公司的净利润会逐年上升。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额1,999,773,534.77 1,800,412,179.91 上期金额909,427,363.71 788,274,271.08 单位：元变动比例 119.89% 128.40% 按产品分类分析： 类别/项目
1、主营业务
（1）网站会员服务
（2）互联网应用服务
（3）会展服务
（4）行业资讯服务
（5）代理服务
（6）商品交易收入 1）B2B2）B2C3)电商代运营
2、其他业务合计 本期收入金额1,999,773,534.77 52,654,905.4330,029,573.2240,110,728.40 8,300,961.8818,284,971.991,850,392,393.851,845,852,895.47 2,038,033.332,501,465.05 1,999,773,534.77 占营业收入比例%100.00%2.63%1.50%2.01%0.42%0.91%92.53%92.30%0.10%0.13% 100.00% 上期收入金额909,427,363.71 44,459,414.1212,818,841.2235,574,351.3216,165,342.8716,442,744.31783,966,669.87779,878,871.311,085,923.043,001,875.52 909,427,363.71 单位：元占营业收入比例% 4.89%1.41%3.91%1.78%1.81%86.20%85.75%0.12%0.33% 100.00% 按区域分类分析：√适用□不适用 19 单位：元 类别/项目东北华北华东华南华中西北西南 港澳台亚洲合计 本期收入金额19,072,498.30 202,597,238.061,016,693,188.60 126,604,787.44431,216,908.45 7,896,651.61195,072,597.61 321,225.67298,439.021,999,773,534.77 占营业收入比例%0.95%10.13%50.84%6.33%21.56%0.39%9.75%0.02%0.01%- 上期收入金额5,733,978.47 130,680,720.42577,288,104.85107,025,085.54 63,432,417.885,041,814.5119,646,064.25 579,177.79- 909,427,363.71 占营业收入比例%0.63%14.37%63.48%11.77%6.97%0.55%2.16%0.06%- 收入构成变动的原因：
1、营业收入同比增长119.89%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的快速发展，公司的 营业收入也迅速增长。
2、报告期内虽然会员收入、会展收入、行业资讯收入和代理收入各自占总收入的比例有所下降， 但是四项收入的合计金额并没有减少，与去年同期相比略有增加比例下降系随着商品交易业务的快速发展，总收入规模快速增长所致。
3、报告期内互联网应用服务由于西南电商中标参与四川地区电子商务进农村建设项目，收入大幅增加。
4、报告期内其他收入构成无显著变化，主营业务收入按区域分类构成未发生重大变动。
(3)主要客户情况 序号1 2345 客户厦门中核商贸有限公司厦门中核工贸发展有限公司福建海兴源化工有限公司深圳海兴源化工有限公司武汉圣世联盟纸业有限公司武汉康乐洁纸制品有限公司河北吉尔化工有限公司河北麦森钛白粉有限公司许昌曼迪商贸有限公司河南曼迪实业有限公司武汉市天瑞纸业有限公司 合计 销售金额233,910,769.6632,917,141.0510,791,034.18 6,032,478.6396,251,132.6148,293,609.6564,690,154.7121,537,094.0735,804,135.8017,630,405.7952,962,445.09620,820,401.24 年度销售占比11.70%1.65%0.54%0.30%4.81%2.41%3.23%1.08%1.79%0.88%2.65%31.04% 单位：元是否存在关联关系否否否否否否否否否否否 -
1、厦门中核商贸有限公司、厦门中核工贸发展有限公司、福建海兴源化工有限公司和深圳海兴源 化工有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算； 20
2、河北吉尔化工有限公司和河北麦森钛白粉有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算；
3、武汉圣世联盟纸业有限公司和武汉康乐洁纸制品有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算；
4、许昌曼迪商贸有限公司和河南曼迪实业有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算。
(4)主要供应商情况 序号123 4
5 供应商攀枝花市中瑞商贸有限公司宁波新福化工销售有限公司南京钛白化工有限责任公司徐州钛白化工有限责任公司攀枝花大互通钛业有限公司云南大互通钛业有限公司重庆理文卫生用纸制造有限公司江西理文卫生用纸制造有限公司 合计 采购金额215,363,948.72150,662,783.3396,245,198.7246,419,658.1263,556,982.9161,668,581.2096,961,488.0115,209,149.50746,087,790.51 年度采购占比11.91%8.33%5.32%2.57%3.52%3.41%5.36%0.84%41.26% 单位：元是否存在关联关系否否否否否否否否 -
1、攀枝花大互通钛业有限公司和云南大互通钛业有限公司属于同一控制下的企业，对其采购额合并计 算；
2、南京钛白化工有限责任公司和徐州钛白化工有限责任公司属于同一控制下的企业，对其采购额合并 计算；
3、重庆理文卫生用纸制造有限公司和江西理文卫生用纸制造有限公司属于同一控制下的企业，对其采 购额合并计算。
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额-87,948,794.82 3,233,968.61232,661,541.99 上期金额-67,506,309.07 464,567.2361,120,486.97 单位：元变动比例 30.28%596.12%280.66% 现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额为-8,794.87万元，主要原因是：报告期内涂多多、玻多多、卫多 多B2B垂直交易平台自营交易销售收入同比大幅增长，应收账款、应收票据、预付账款、存货同比增幅较大。
本期经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异，原因为：净利润中包含未付现项目所致，主要项目有，固定资产折旧1,237,627.51元、无形资产摊销658,706.59元、长期待摊费用摊销39,956.18 21 元、递延所得税资产减少额1,848,278.08元、经营性应收项目的减少额20,688,875.40元、经营性应付项目的减少额-164,306,574.50元等。
2、投资活动产生的现金流量净额报告期为323.39万元，增长的原因主要：投资活动现金流入是2017年9月4日公司与北京嘉豪世纪投资中心（有限合伙）签订退伙协议，收回投资款684万元，于2017年9月5日收到上述款项；投资活动现金流出主要是公司报告期新增固定资产348.75万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额报告期为23,266.15万元，增长原因主要是2016年新增银行短期借款11,440.00万元，同时公司于2017年3月30日完成第二次股票定向发行工作，共募集资金15,666.00万元。
(四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况 净利润贡献超过10%子公司经营明细： 公司名称 营业收入 北京涂多多电子商务有限公司 1,091,298,317.06 北京中招阳光信息技术有限公司 32,950,055.47 净利润
31,636,141.099,556,240.92 单位：元 净利润占比50.88%15.37% 上述子公司情况如下： 子公司名称 主要经营地 北京涂多多电子商务有限公司 北京 北京中招阳光信息技术有限公司 北京 注册地北京市丰台区 业务性质 注册资本持股比例 B2B交易、电商销售1000万元80.395% 北京市海淀区B2B资讯、信息服务500万元100%
2、对控股子公司、参股公司的取得与处置情况1）2017年2月9日注册成立广安御临天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
2)2017年7月14日注册成立巴中蜀韵信息技术有限公司，公司注册资本为100万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
3)2017年8月9日注册成立张家港保税区玻晶信息技术有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京玻多多电子商务有限公司间接持股比例为90%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
4)2017年10月26日注册成立宁波顶创太化新材料有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京涂多多电子商务有限公司间接持股比例为80.395%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
5）2017年10月27日注册成立乡城白藏房信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
22 6）2017年10月30日注册成立宁波中玻嘉岩新材料有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京玻多多电子商务有限公司间接持股比例为90%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
7）2017年12月8日注册成立南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
8）2017年12月27日注册成立阆中阆迹天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
9）子公司甘孜州国联圣洁蜀品电子商务有限公司于2017年5月18日注销，取得甘孜藏族自治州工商行政管理局准予简易注销登记的通知书（（川工商甘）登记内简注核字（2017）第343号）。
2、委托理财及衍生品投资情况报告期内无委托理财及衍生品 (五)研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 本期金额/比例11,905,445.69 0.60%- 上期金额/比例8,938,472.36 0.98%- 研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 1919213.92% 期末人数19495 14.14% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 本期数量- 上期数量- 研发项目情况：报告期内公司研发已获得127项软件著作权证书，2017年度公司研发的内容包括云ERP系统和国联 资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营。
截至2017年底研发工作正在按计划开发、测试和 23 实施，对于项目实施中发现的可结合运用开发及继续搭建的技术将持续完善。
2017年度研发支出占营业收入比重为0.60%，较2016年度研发支出占比0.98%，下降了0.38%， 主要原因为报告期内随着公司商品交易业务量的增大，营业收入同比大幅增长119.89%；虽然研发费用占比有所下降，但公司投入研发的资金并没有减少，与同期相比增加296.69万元。
(六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明： 预付账款
1、事项描述 截至2017年12月31日，国联股份合并财务报表预付账款余额为284,127,871.20元，占合并财务报表总资产的比例为45.72%，其中B2B电子商务垂直交易业务板块的组成部分预付账款为273,023,598.40元。
由于预付账款是重要的财务指标之
一，并且与成本的结转相关，因此我们将预付账款的存在性和准确性识别为关键审计事项。
2、审计应对
（1）对重要组成部分进行了采购与付款循环的风险评估与控制测试；
（2）对预付账款期末余额的账龄结构进行了分析，对于1年以上账龄的预付款，沟通了供应商未 能按期履行合同的原因，核实了合理性；
（3）通过公开信息查询了供应商的基本情况、注册资本、信用信息，验证了预付账款不存在减值 迹象；
（4）将预付账款与采购交易结合执行了函证程序；
（5）核查了主要供应商的采购合同及支付条件，并根据采购合同追查了大额预付账款情况；
（6）核查了既是供应商又是客户的交易对手，对与该交易对手的采购与销售业务进行了检查，获 取销售、采购合同查看了交易商品种类、型号、数量，了解了合理的商业理由，检查了相关业务单据如发货通知书、出入库单、运输单据等；
（7）走访了主要供应商。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 1、2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年5月28日起实施。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容审批程序受影响的报表项 2016年度 2017年度 24 和原因在利润表中新增“持续经营损益”和“终止经营损益” 目名称 持续经营损益财会〔2017〕 13号 终止经营损益 受影响的金额（元）受影响的金额（元） 24,227,637.06 62,179,216.54
2、财政部于2017年5月10日发布的修订《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号），适用于2017年1月1日起新增的政府补助。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 受影响的金额（元）
（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。
比较数据相应调整。
财会〔2017〕13号 持续经营净利润终止经营净利润 62,179,216.54
（2）与本公司日常活动相关的政 其他收益 105,000.00 府补助，计入其他收益，不再计财会[2017]15号 入营业外收入。
比较数据不调整。
营业外收入 -105,000.00
3、财政部于2017年12月25日发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕 30号），对公司当期财务报表无影响。
(八)合并报表范围的变化情况 √适用□不适用 2017年度投资设立新增子公司8家、分公司1家，情况如下表： 公司全称 宁波顶创太化新材料有限公司张家港保税区玻晶信息技术有限公司宁波中玻嘉岩新材料有限公司广安御临天下信息技术有限公司巴中蜀韵信息技术有限公司乡城白藏房信息技术有限公司南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司阆中阆迹天下信息技术有限公司北京玻多多电子商务有限公司上海分公司 注册地 宁波张家港宁波邻水县平昌县乡城县南充市阆中市上海 级次 3级3级3级3级3级3级3级3级2级 注册资本（元） 1,000,000.001,000,000.001,000,000.003,000,000.001,000,000.003,000,000.003,000,000.003,000,000.00 持股比例(%)80.395 90.0090.00100.00100.00100.00100.00100.0090.00 表决权比例(%) 80.39590.0090.00 100.00100.00100.00100.00100.00 90.00
2、子公司甘孜州国联圣洁蜀品电子商务有限公司于2017年5月18日注销，取得甘孜藏族自治州 工商行政管理局准予简易注销登记的通知书（（川工商甘）登记内简注核字（2017）第343号）。
(九)企业社会责任报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，充分尊重员工、客户、供应商、社区等利益相关者的合 法权益，积极参与国家脱贫攻坚战略，推动公司持续、稳定、健康发展。
25
1、保护员工合法权益，促进公司和谐发展
公司严格遵守《劳动法》等有关法律法规的规定，始终坚持“以人为本”的理念，高度重视员工身体情况，并通过多种途径和培训方式提高员工综合能力，为员工创造并提供良好的发展机会和平台。
同时，公司设立“国联帮扶基金”，对病重、有家庭困难的员工组织看望和援助，切实维护员工的切身利益，将“企业关爱员工”的理念落到实处。
2、保护客户、供应商等利益相关者的权益为促进公司的协调发展，公司以诚信为基础，与客户和供应商建立了良好的合作伙伴关系，充分尊重并保护客户和供应商的合法权益。
3、积极参与国家脱贫攻坚战略 公司正在承接四川省巴中市平昌县，甘孜州乡城县，广安市邻水县，南充市阆中市、高坪区等州市县域的电子商务进农村示范工程、互联网+精准扶贫、京东四川扶贫特产馆等重要政府项目。
通过电商工程项目实施、电商人才培训和区域品牌建设，为推动四川省精准扶贫和农村电子商务工作贡献力量。
三、持续经营评价 报告期内，公司不存在债务违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款等情况，各项财务指标处于正常范围，不存在重大财务风险；公司管理层、核心业务人员、关键管理人员队伍稳定；公司业务均符合国家政策，市场开拓良好，各项业务指标相对稳健，不存在重大业务风险；公司和全体员工没有 发生违法、违规行为；公司没有拖欠员工工资和无法支付供应商货款的情况。
公司不存在对持续经营能力有重大影响或重大潜在影响的其他事项。
四、 (一) 未来展望行业发展趋势 当前中国经济正处于转型升级的重要时期，创新正在成为经济发展的新引擎。
近年来，“互联网+”快速渗透发展，以钢铁、化工、建材、农业、物流等领域为代表的传统产业通过“互联网＋”和供给侧改革实现转型升级，已成不可逆趋势，更是产业互联网和B2B电商的春天和战略机遇期。
工信部于2017年9月25日发布《工业电子商务发展三年行动计划》，提出到2020年，规模以上工业企业电子商务采购额达到9万亿元、电子商务销售额达到11万亿元。
B2B电子商务呈现如下发展趋势：
1、垂直产业链平台快速发展垂直产业链平台相比于综合类平台具有更加专业和专注的特点，能专注于某个细分行业进行深入拓展，在产业链的上下游不断延伸下功夫，降低行业供应链的成本，提升产品和服务的质量。
借助于互联网的高效率以及用户对行业产业链的深度需求，垂直产业链平台将得到更加快速的发展。
2、向供应链管理深化服务未来B2B平台将更快速向供应链深度服务延伸，通过在线交易切入，将信息流、订单流、物流、 26 资金流通过B2B平台整合实现；并以此为基础从在线交易延伸扩展到上下游用户的生产采购、物流仓储、支付结算、营销推广、信息化建设等供应链管理的不同层面，B2B平台同时将成为高效的供应链管理服务体系。
2017年10月，国务院发布《国务院关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确推动供应链与互联网、物联网深度融合。
3、技术驱动向工业互联网演进B2B电子商务，属于产业互联网范畴，随着垂直产业链平台的快速发展，和供应链管理的不断深化，特别是移动互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能等新技术的不断发展和应用，未来二十年将成为产业互联网爆发的黄金时代。
产业互联网不仅把企业和企业、把产业的上下游连接起来，更重要的是能够连接企业内部的生产运营数据，将智能制造、工业互联网进行共构连接。
因此，未来B2B平台将依托技术驱动，向工业互联网全面演进。
2017年11月，国务院正式发布《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。
公司所处行业具有广阔的发展空间，公司的发展战略、业务模式、竞争优势都符合行业发展趋势，在行业竞争格局中，公司已占有一席之地，并具备自身独有的比较优势和一定的竞争优势。
公司具备良好的持续发展能力和盈利能力。
(二)公司发展战略 着眼未来，公司将大力实施B2B电子商务和产业互联网发展战略，以B2B垂直交易平台为核心发展方向，以B2B综合服务平台和“互联网+”应用服务能力提升为发展两翼，以全国营销体系建设为发展支撑，进一步推动主营业务的快速发展；同时通过电子商务平台升级、SaaS系统开发、产业互联网研发中心建设，大力加强公司的技术驱动能力，打造中国领先的B2B电子商务和产业互联网企业。
（一）B2B垂直交易平台大力推动涂多多、卫多多、玻多多的快速发展，积极打造行业领先地位。
以行业原材料和成品的B2B交易为主导，以云ERP和云物流为基础架构，以供应链集合采购和供应链升级服务为双轮驱动，积极推动产业互联网电商生态建设，逐步形成垂直电商国联系。
（二）B2B综合服务平台在国联资源网升级版本的基础上，通过自建和开放合作，积极提升线上商机资讯、商务直播、专家技术、全网营销、企业站自适配、招标采购等功能价值和线下供需、主辅对接，国际交流等会展活动服务，为广大企业会员提供一站式综合电子商务服务——“做生意谋发展，国联来帮忙”。
（三）“互联网+”应用服务通过国联全网、西南电商、小资鸟，大力加强技术研发、咨询服务和电商运营能力，依托国联资源网和垂直行业领域，积极拓展传统企业、传统产业带和区域政府（特别是西南地区）的“互联网+”业务。
（四）建设全国营销服务体系在北京、四川、重庆、山东、江苏、河北等地营销体系的基础上，继续推进全国布局布点，建立健 27 全满足国联资源网、特别是多多平台属地服务的全国营销网络，以此深入加强区域销售能力，提高客户
服务效率。
（五）建设新一代研发体系紧密围绕B2B电子商务和产业互联网发展，积极培养、引进产品和技术研发人才，不断建设既统筹又独立的项目研发体系，致力于SaaS系统升级和产业互联网研发中心建设，快速响应，大力提升公司的技术驱动能力，为公司总体发展战略的达成提供高效技术保障。
(三)经营计划或目标 重要提示：经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
（一）未来两年的经营计划未来两年，公司在业务上将继续深入贯彻B2B“一体两翼”经营策略，一是积极提升国联资源网的综合服务能力；二是快速推进涂多多、卫多多、玻多多的交易规模和平台影响力；三是大力加强“互联网+”应用服务和技术能力；同时通过营销体系的积极建设、研发能力的高效支撑和管理水平的规范提升，实现公司经营的持续快速发展。
（二）未来两年的经营目标
1、总体经营目标深入贯彻B2B“一体两翼”经营策略，不断提升B2B电子商务主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力，实现营业收入和利润的同比快速增长。
2、业务发展目标
（1）积极提升国联资源网的综合服务能力，升级服务功能、增强会员粘性，实现线上线下会员数量和会员服务收入的稳定增长。
（2）涂多多：快速推进涂多多的交易规模和平台影响力，确立行业领先地位。
一是继续大力实施钛白粉交易单品突破策略，进一步扩大钛白粉自营优势，并积极开展钛白粉上游钛矿等原材料的自营交易；二是在钛白粉交易优势基础上，积极推动粉体、树脂、溶剂板块的突破发展；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级，和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
（3）卫多多：一是继续大力实施生活原纸交易单品突破策略，加强生活原纸电商联盟和核心供应商建设；二是积极拓展高分子材料、无纺布等原材料单品的自营交易；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
（4）玻多多：一是继续大力实施纯碱交易单品突破策略，加强纯碱电商联盟和核心供应商建设；二是积极拓展氢氧化铝、锂长石等原材料小料，以及玻璃原片的自营交易；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
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（5）国联全网：进一步提升PM建设，加强技术团队和执行能力，充分挖掘国联资源网会员资源，并侧重与传统行业龙头骨干企业的项目合作，达成公司业绩的持续快速增长。
（6）西南“互联网+”：立足四川巴中市、广安市、凉山州、甘孜州、南充市等区域及属地公司，积极推进区域互联网+业务、承接电子商务进农村示范工程项目，做好京东四川扶贫特产馆运营，达成西南电商的业绩增长。
3、公司治理目标公司在治理上将继续提高内控管理水平，进一步加强标准化规范化治理建设；全面推进高效的集团核算体系建设，切实提升公司多快好省的运营管理能力。
4、品牌发展目标目前，公司在市场占有率、品牌知名度、影响力和美誉度等方面都还有不小差距。
公司将通过产品和服务价值的大力提升，通过有效的全网营销和品牌推广，积极提升公司及各子公司的品牌建设，以此促进公司业务的发展。
5、销售网络发展目标一是加强四川、重庆、山东、江苏、河北等地营销中心的建设和运营；二是继续推进全国布局，在上海、福建、广东等有关地区设立营销中心。
6、人力资源发展目标一是加大技术人才的引进力度，促进研发体系建设；二是通过优化合并企业组织架构，精简人员，降低人力成本；三是加大岗位培训力度，促进学习型组织；四是积极开展企业文化建设，提高员工的凝聚力和工作热情，创造积极向上的工作环境。
（三）经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况经营计划涉及的投资资金来源为自有资金、银行贷款、定向增发和合作投入等，针对不同业务项目采取不同的资金筹措方式，并按业务进度逐步实施。
(四)不确定性因素公司的发展战略、经营计划的推进具有不确定因素
1、公司的平台升级和产品服务能否在市场上最终胜出，具有不确定性。
市场上的相应B2B综合电 子商务平台，和行业垂直交易平台众多，各有优势和特点，公司的一体两翼发展策略有待市场的进一步检验和确认。
2、资本市场能否给予足够的支持具有不确定性。
公司垂直交易平台推进、互联网+服务体系的提升，销售、研发新体系的建设，以及对市场上资源互补性企业的并购和投资，都需要资本市场的有力支持。
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五、 (一) 风险因素持续到本年度的风险因素 （一）宏观经济周期引致的风险我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态，一些趋势性变化使中小企业发展面临不少困难和挑战。
目前公司运营的B2B综合服务平台国联资源网（）的注册收费会员绝大多数为中小企业，因此公司经营业绩的增长与中小企业在国民经济中的发展前景直接相关。
中小企业注册会员及其他形式客户数量的增加将受国家经济形势、政策环境和劳动力保障等多种因素的影响。
如果中小企业的数量和经营达不到预期，会对公司的经营业绩产生相应的影响。
公司正在积极提升和加强国联资源网的服务能力和用户价值，但如果中小企业因经济形势而出现企业数量减少或经营质量下降，总体上对B2B电子商务平台的投入不足或下降，仍将会影响公司业绩的增长。
（二）政策风险在全球互联网发展浪潮的推动下，我国互联网行业取得了快速的发展。
发展过程中，行业内部难免会出现各种网络违法犯罪以及一些违背社会公序良俗的现象。
虽然目前国家对互联网发展持支持、鼓励的态度，但如果未来对互联网行业的政策发生变化，有可能波及公司的业务经营，对公司的发展产生不利影响。
因此公司面临着互联网行业的政策风险。
互联网行业作为新兴行业，法律监管存在滞后性以及事后性等特征。
尽管互联网行业的法律、法规体系处于不断的建设和完善之中，互联网在行业发展过程中出现的某些创新行为往往因缺乏法律依据或法律保障不得已而中止。
业务创新是公司在激烈竞争的互联网行业中快速稳定发展的重要保障之
一，有可能使公司承担一定的法律风险。
（三）互联网系统风险本公司是主要通过互联网从事电子商务和应用服务的企业，公司能否为用户提供优质、稳定的服务取决于互联网系统的稳定。
互联网是通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段将各种能连接网络的设备互联而形成的超大型网络，互联网行业客观存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至不排除网络恶意攻击而引起的整个网络瘫痪的可能。
因此，互联网系统风险一旦发生，将会造成一段时间内不能访问公司的网站等情况，公司的主要业务和日常活动将会中断，给公司的正常经营和市场形象带来很大的影响。
（四）会员发布虚假或侵权信息的风险公司通过自主开发、运营的国联资源网综合服务平台和涂多多、卫多多、玻多多等行业垂直平台为行业用户提供信息和交易服务。
作为B2B电子商务平台，用户注册成为会员后，可以在公司平台上发布信息或开展交易。
公司对会员发布的每条信息都需要经过一系列审查程序尽可能排除非法、虚假信息，但仍不能完全避免注册会员通过本平台发布虚假或侵犯第三方权益的信息的可能性。
一旦发生上述情况，将使公司可能面临承担法律责任及信誉损失的风险，进而影响公司的经营业绩。
（五）商业模式升级过程引致的风险 30 公司为了进一步提升核心竞争力，更大程度上提升客户服务价值，正在积极升级公司整体商业模式，以确保公司未来的巨大成长空间。
但在这个升级过程中，如果出现市场竞争的加剧，行业竞争对手的快速创新，自身研发运营能力的不匹配，或者项目投入上的不足等不利因素，将会对公司的商业模式升级效果和达成时间带来不确定风险，从而影响公司未来业绩。
（六）电商运营系统安全性的风险B2B电子商务平台的运营要有优质和稳定的互联网为基础，这与公司服务器的分布、网络系统和带宽的稳定性、电脑硬件和软件效率息息相关。
由于互联网是面向公众的开放性平台，在客观上存在着导致会员的基础信息及相关数据存在泄露或丢失的风险因素，如公司服务器所在地发生地震、火灾或其他难以预料且防范的事件，或公司的软件系统、硬件系统、数据库受到电脑病毒、木马、黑客的恶意破坏或攻击等，也可能来自于公司员工在处理相关会员信息时因为接触信息而人为性地泄露。
一旦由于客户信息、数据的泄露或丢失给本公司会员带来损失，公司的声誉和经营将会受到不良的影响。
（七）互联网技术进步的风险互联网行业是一个迅猛发展、不断更新的产业，技术日新月异、产品不断推陈出新。
虽然公司目前拥有的技术和推出的产品在目前B2B电子商务平台运营中处于领先地位。
但随着大数据技术、云计算等互联网新一代技术的崛起、不断发展以及普及，计算机行业也许会面临新一轮的变革。
行业都有发展周期，产品都有生命周期，互联网行业和产品也不能例外。
公司若不能及时跟进互联网技术，推出更具有创新力和客户吸附力的产品，公司的经营业绩将会受到影响，未来在同行业的竞争力也将会下降。
（八）预付账款较高的风险报告期内，随着多多平台的交易量和客户订单的快速增长，公司商品交易业务对于商品供应量的需求不断增加。
多多平台的主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和锁定商品价格、减少价格波动风险。
报告期内，预付账款增长较快且占流动资产的比例较高。
2015年末、2016年末及2017年末，公司预付账款分别为1,755.14万元、14,951.09万元和28,412.78万元，占流动资产的比例分别为21.23%、36.33%和48.23%。
若未来宏观经济环境低迷或行业景气度下降，致使供应商的财务经营状况发生急剧恶化，导致供应商违约，可能会对公司经营状况造成影响。
报告期内增加了“互联网系统风险”、“电商运营系统安全性风险”、“互联网技术进步风险”、“预付账款较高的风险”。
2017年期末截止至报告披露日，以上风险因素均无变化。
（二）报告期内的应对措施
1、按照2017年度经营计划，积极贯彻落实“一体两翼”发展战略，不断提升B2B电子商务和“互联网+”应用服务的主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力；2、2016年4月完成了第一次定向发行股票融资，募集资金5,448.00万元；同时于2016年11月启动了第二次定向发行股票融资，并于2017年3月30日完成，募集资金15,666.00万元；以此加大对主营业务板块和技术研发的投入，从而加强公司竞争力和抗风险能力。
3、强化完善平台信息管控系统，从技术上更切实保障虚假信息、违法违规信息的侵入； 31
4、如涉及到创新业务方面，公司将积极与相关部门先行沟通交流，确保创新业务合法合规。
(二)报告期内新增的风险因素 报告期内增加了“互联网系统风险”、“电商运营系统安全性风险”、“互联网技术进步风险”、“预付账款较高的风险”。
针对上述风险，公司的应对措施如下：
1、针对互联网系统风险和电商运营系统安全性风险，公司积极加强网络安全建设和平台基础建设，强化系统的安全性和抗风险性。
2、针对互联网技术进步风险，公司积极加强研发投入和技术人才引进，建设新一代研发体系，确保技术领先性。
3、针对预付款较高的风险，公司严格按照内控制度要求，积极加强供应商管理体系建设，实施供应商资信评级和准入制度，优化核心供应商策略；同时加快订单流转和缩短发货周期，不断提高预付款的交易周转水平。
32 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否√是□否 □是√否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 性质作为原告/申请人 累计金额作为被告/被申请人 合计 占期末净资产比例% 诉讼或仲裁 652,800.00 64,980.00 717,780.002.01% 备注：2017年6月29日，李源（“原告方”）就产品责任纠纷一案，向杭州铁路运输法院对子公司北京小资鸟电子 商务有限公司提起诉讼，请求判令：
（1）被告一子公司小资鸟电子商务有限公司向原告退回购物款64,980.00元以及
十 倍赔偿金，并向原告支付误工费、检测费共3,000.00元；
（2）被告二山东东方海洋科技股份有限公司、被告三浙江天猫 网络有限公司承担连带责任；
（3）被告承担全部诉讼费用。
2017年7月6日，杭州铁路运输法院受理此案并出具（2017） 浙8601民初第2721号《简易案件通知书》。
2018年2月6日，杭州铁路运输法院判决：
（1）被告小资鸟电子商务有限公 司于判决生效之日起十日内返还原告李源货款64,980.00元；原告李源同时向被告小资鸟电子商务有限公司退还所购买 的涉案产品，不能退还的，按购买价折抵应退货款；
（2）驳回原告李源的其他诉讼请求。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项
□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 33 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 交易内容 中国石油和石化工程研究会中国设备管理协会 公司接受服务公司接受服务 交易金额642,906.67 是否履行必要决策 程序是 394,757.29是 盛景网联科技股份有限公司刘泉、钱晓钧 刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、钱晓钧 刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝 总计 公司为关联方提供服务为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保 - 1,298,161.70是 40,000,000.00是 30,000,000.00是 10,000,000.00是 10,000,000.00是 4,000,000.00是 10,000,000.00是 10,000,000.00是 1,000,000.00是 3,000,000.00是 8,000,000.00是 400,000.00是 1,000,000.00是 1,000,000.00是 130,735,825.66 - 单位：元 临时公告披露时间 临时公告编号 2017年8月28日2018年3月12日2017年8月28日2018年3月12日2017年8月28日 2017-0662018-0172017-0662018-0172017-066 2017年8月28日2017-067 2017年8月28日2017-067 2017年4月21日2017-029 2017年4月21日2017-029 2017年8月28日2017-067 2017年11月10日2017-099 2017年11月10日2017-099 2017年9月25日2017-089 2017年9月25日2017-089 2017年11月10日2017-099 2017年9月25日2017-089 2017年11月10日2017-099 2017年11月10日2017-099 - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：公司和中国石油和石化工程研究会、中国设备管理协会、盛景网联科技股份有限公司的合作以互利 共赢、价格公允为原则，不会对公司的经营产生不利影响。
盛景网联科技股份有限公司在公司2017年
3 34 月定向增发后，不再属于公司的关联方，其7-12月发生的关联交易无需经过董事会审议，公司与其2017年1-6月份发生的关联交易922,621.23元已经公司履行内部决策，详见公告2017-066。
关联人为公司提供无偿担保,为能够保证公司顺利完成贷款审批手续，为公司资金周转提供了保障，不会对公司的经营不会产生不利影响。
(三)经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 根据公司的战略规划,进一步优化涂多多的经营管理架构和充分调动涂多多创始团队的工作积极性和责任感，大力推动涂多多的快速发展，积极提升涂多多盈利能力，公司将所持有全资子公司涂多多19.605%的股权分别转让给涂多多CEO刘俊宅女士和员工持股平台：北京涂多多科技发展中心（有限合伙）。
北京涂多多科技发展中心（有限合伙）由涂多多主要员工和公司相关员工共同发起设立。
公司于2017年4月21日召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《关于全资子公司北京涂多多电子商务有限公司股权转让的议案》，决议将本公司持有全资子公司北京涂多多电子商务有限公司其中12%的股权转让给刘俊宅，7.605%的股权转让给北京涂多多科技发展中心（有限合伙）。
转让价格3.72元/股，转让价格共计7,293,060.00元。
本次转让有助于调动交易标的公司员工的工作积极性和责任感，提升子公司发展速度和盈利能力，本次转让事项不会导致公司合并报表范围发生变化，不会对公司正常生产经营、未来财务状况和经营成果带来重大影响，也不会损害广大中小股东和投资者的利益。
(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产著作权房产总计 权利受限类型质押抵押- 账面价值- 15,562,104.6715,562,104.67 占总资产的比例- 2.50%2.50% 单位：元发生原因银行短期借款银行短期借款 - 注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。
1、本公司以著作权（项目信息数据挖掘系统V1.0）为质押，刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝作为保证人，与华夏银行股份有限公司北京中关村支行签订流动资金借款合同，金额为1000万元，借款期间为2017年11月30日至2018年11月30日。
2、子公司北京中招阳光信息技术有限公司以著作权（企业信息化权限管理系统V1.0）为质押，以北京国联视讯信息技术股份有限公司、刘泉、钱晓钧作为保证人，取得华夏银行股份有限公司北京中关村支行短期借款100万元，贷款期限为1年，利率为6.525%。
上述借款合同质押的著作权是本公司日常经营过程中形成的知识产权，未评估做价作为无形资产入账。
3、本公司以子公司国联全网（北京）信息技术股份有限公司的土地使用权（京丰国用（2015出）第0800366号）和房产（X京房权证丰字第493118号）为抵押，刘泉、钱晓钧作为保证人，与北京银行股份有限公司双秀支行签订银行短期借款，借款金额分别为40,000,000.00元和30,000,000.00元，借款期间分别为2017年2月23日至2018年2月23日和2017年2月20日至2018年2月20日。
35 第六节股本变动及股东情况
一、 (一) 普通股股本情况普通股股本结构 无限售条件股 份 有限售条件股 份 股份性质 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工有限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 29,276,87535.18% 13,945,00016.76% 14,077,500- 53,948,12541,835,000 16.91%- 64.82%50.27% 42,598,125- 83,225,000 51.18%- 本期变动33,821,406 单位：股 期末 数量 比例% 63,098,28159.75% 13,945,00013.20% 91,406-11,441,406 14,168,906- 42,506,71941,835,000 13.42%- 40.25%39.61% -91,406 22,380,00077 42,506,719- 105,605,000 40.25%- (二)普通股前十名股东情况 序股东名称期初持股 号 数 1钱晓钧 28,032,500 2刘泉 27,747,500 3中小企业发展 - 基金（江苏有 限合伙） 4东证周德（上 - 海）投资中心 （有限合伙） 5南通金轮企业 - 投资有限公司 6金雷力 2,500,000 7北京智彦信息230,500 技术有限公司 8丰颖投资有限2,301,500 公司 持股变动 7,150,000 期末持股数 28,032,50027,747,5007,150,000 期末持股比例% 26.5447%26.2748%6.7705% 期末持有限售股份 数量21,024,37520,810,625 - 5,800,0005,800,0005.4922% - 5,000,0005,000,0004.7346% - - 2,500,0002.3673% - 2,068,8752,299,3752.1773% - -51,5002,250,0002.1306% - 36 单位：股期末持有无限售股份数 量7,008,1256,936,8757,150,000 5,800,000 5,000,000 2,500,0002,299,375 2,250,000 9宁波三安投资 - 2,222,7732,222,773 控股有限公司 10北京基石仲盈 - 2,140,0002,140,000 创业投资中心 （有限合伙） 合计 60,812,00024,330,14885,142,148 前十名股东间相互关系说明：刘泉、钱晓钧为一致行动人。
2.1048%2.0264% 80.6232% - 41,835,000 2,222,7732,140,000 43,307,148
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况 自公司设立以来，刘泉、钱晓钧分别担任公司的董事长和总经理。
报告期末，刘泉、钱晓钧分别持有发行人2,774.75万股、2,803.25万股，合计直接持有发行人5,578万股，持股比例52.8195%，二人系公司的控股股东及实际控制人。
1、董事长刘泉，中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年12月出生，中国人民大学经济学学士，长江商学院EMBA。
2002年9月至今，任国联股份董事长，兼任国联广告总经理、中招阳光总经理、国联全网董事长兼经理、中投经合监事、小资鸟经理、涂多多电商经理。
2、董事、总经理钱晓钧，中国国籍，无境外永久居留权，男，1975年2月出生，北京大学经济学硕士学位。
2010年2月至今任中国石油和化学工业联合会中小企业工作委员会常务副主任委员；2012年9月至今任中国石油和石化工程研究会副理事长；2013年11月至今任中国设备管理协会特邀副会长；2014年1月至2015年3月任中国中小企业发展促进中心（中国中小企业国际合作协会）副会长；2002年9月至今，任国联股份董事、总经理，兼任国联全网董事、中招阳光执行董事、中投经合执行董事、北京卫多多执行董事、中艺博雅执行董事、小资鸟执行董事、涂多多电商执行董事、涂多多信息执行董事、张家港涂多多执行董事、玻多多电商执行董事。
为保证公司控制权的持续、稳定，2012年9月29日，刘泉、钱晓钧、刘源（刘泉的姐姐）、李映芝（钱晓钧的爱人）签署了《一致行动协议》。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。
(二)实际控制人情况同上 37 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况√适用□不适用 发行方案公告时间 新增股票发挂牌转让行 日期价格 发行数量 募集金额 发 行 发行 对 对象发行象 中董对象中 监高中做外 与核市商部 心员家数自 工人 然 数 人 人 数 2016.1.152016.5.4124,540,00054,480,000.0002016.11.102017.3.30722,380,000156,660,000.000
0 7
0 0 单位：元/股发发行行对对募象象集中中资私信金募托用投及途资资是基管否金产变家品更数家 数31否30是 募集资金使用情况：
一、第一次募集资金使用情况2016年第一次股票发行募集资金的用途为改善公司资产结构，扩大公司经营规模。
截止至2016年 9月30日，本次募集资金54,480,000.00元已全部使用完毕；本次募集资金使用情况与公开披露的募集资金用途一致，不存在用募集资金持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。
二、第二次募集资金使用情况
1、变更募集资金的用途说明根据业务发展需要和用户需求情况，公司决定推迟“云物流系统”和“多多国际站系统”的开发，取消“云供应链金融系统”的开发。
同时将升级原有系统的项目确定为对原有“云ERP系统”的升级，原预计使用募集资金100万元，由于新的云ERP规划功能及其开发难度、开发规模比原计划有较大增加，原资金计划不能满足，通过预算分析，公司决定将本次募集的原计划用于B2B垂直交易平台系统升级项目的500万资金全部用于云ERP系统的各项功能模块的升级开发，以尽快帮助公司的多多交易平台提升对上下游客户的云ERP服务功能。
2、原募集资金使用计划变更前： 38 根据公司2017年3月1日披露的《关于2016年第二次股票定向发行方案（修订案）更正公告（更正后）》，2016年第二次股票定向发行募集资金原定使用计划如下： 序号支出项目
1 补充流动资金
2 B2B垂直交易平台系统升级
3 国联资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营 合计 其中，B2B垂直交易平台系统升级项目募集资金使用计划如下： 金额（万元）14,666.00500.00500.0015,666.00 序号1234 合计 支出项目升级原有系统云物流系统云供应链金融系统多多国际站系统 金额（万元）100.00200.00150.0050.00500.00 变更后： 公司原计划用于B2B垂直交易平台系统升级的500.00万元募集资金将全部用于升级云ERP系统， 公司2016年第二次股票定向发行募集资金使用计划变更为： 序号支出项目 金额（万元）
1 补充流动资金 14,666.00
2 云ERP系统升级 500.00
3 国联资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营 500.00 合计 15,666.00 其中，云ERP系统升级项目的主要建设内容及募集资金使用计划如下： 序号主要建设内容
1 采购子系统
2 销售子系统
3 财务子系统
4 报表子系统
5 移动端、APP子系统
6 微信企业号子系统 39 金额（万元）404060404040
7 办公硬件和软件采购 60
8 服务器集群硬件采购 180 合计： 500 2017年5月16日公司召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第五次会议和2017年6月2日公司召开的2017年第四次临时股东会议，审议通过《关于变更2016年第二次股票发行募集资金用途的议案》，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》等相关规定使用募集资金并及时、真实、准确、完整的披露了相关信息，不存在募集资金使用违规行为，亦不存在募集资金被大股东或实际控制人占用的情况，也不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。
截至2017年12月31日，公司第二次股票发行募集资金156,660,000.00元，实际使用情况如下： 项目 金额（元）
一、募集资金总额 156,660,000.00 加：利息收入 184,840.79 减：手续费 1,760.40 发行费用 5,170,000.00
二、可使用募集资金金额 151,673,080.39
三、募集资金使用 股票发行募集金额（元） 实际使用金额（元） 其中： 补充流动资金 146,660,000.00 140,897,288.00 云
ERP系统 5,000,000.00 2,524,700.00 国联资源网—阳光采购和招标信息平台的开发与运营 5,000,000.00 1,490,100.00 合计 156,660,000.00 144,912,088.00
四、尚未使用的募集资金金额 6,760,992.39
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求 40 □适用√不适用
四、可转换债券情况□适用√不适用
五、间接融资情况√适用□不适用 融资方式 融资方 抵押借款抵押借款信用借款信用借款信用借款信用借款保证借款保证借款保证借款质押借款保证借款保证借款质押借款保证借款信用借款 合计 北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行 - 融资金额30,000,000.0040,000,000.00 2,000,000.002,000,000.002,000,000.002,000,000.003,000,000.001,000,000.00 400,000.0010,000,000.0010,000,000.00 8,000,000.001,000,000.001,000,000.002,000,000.00114,400,000.00 利息率% 存续时间 5.0525%2017.2.20.-2018.2.20. 单位：元是否违约否 5.0525%2017.2.23.-2018.2.23.否 5.6550%2017.4.1.-2018.3.19. 否 5.6550%2017.6.22.-2018.5.25.否 4.3500%2017.8.29.-2018.8.21.否 5.6550%2017.10.11.-2018.9.7.否 5.2700%2017.10.25.-2018.2.19.否 5.2700%2017.10.25.-2018.10.25.否 4.3500%2017.10.27.-2018.10.27.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 4.3500%2017.12.4.-2018.11.21.否 - - - 41 违约情况：□适用√不适用
六、利润分配情况(一)报告期内的利润分配情况√适用□不适用 股利分配日期2017年6月29日 合计 每10股派现数（含税）1.42元1.42元 每10股送股数 单位：元/股每10股转增数 (二)利润分配预案 □适用√不适用未提出利润分配预案的说明：√适用□不适用 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资，以及日常运营所需的流动资金，扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
42 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性别年龄 学历 刘泉 董事长 男 42 EMBA 钱晓钧 董事、总经男 43硕士研究生 理 刘源 董事、副总女 43 本科 经理、董事 会秘书 李映芝 董事 女 42 大专 程社鑫 董事 男 64 硕士 田涛 董事、财务男 45 大专 总监 陆挺 董事 男 56 高中 刘晋 董事 男 32 硕士 李玉华 独立董事 男 42硕士研究生 刘松博 独立董事 男 41 博士 边江 独立董事 男 41 EMBA 马江涛 独立董事 男 46 博士 刘锐 监事会主席女 44硕士研究生 焦小源 职工监事 男 40 本科 王惠娟 监事 女 38 本科 潘勇 副总经理 男 41硕士研究生 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 注：公司每位独立董事年度津贴6万元人民币。
任期2015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.29 2015.9.30-2018.9.29 2015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292017.5.12-2018.9.29 2017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292007年3月15日选聘 年度薪酬502,053.14502,053.14 320,313.82 192,000.00242,269.10 40,000.0040,000.0040,000.0040,000.00242,365.10226,189.77154,277.98360,391.521234 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
1.刘泉与刘源系姐弟关系
2.钱晓钧和李映芝系夫妻关系除此之外，公司其他董监高不存在关联关系。
(二)持股情况 姓名刘泉 职务董事长 期初持普通股股数 27,747,500 数量变动0 43 期末持普通股股数 27,747,500 期末普通股持股比例%26.2748% 单位：股期末持有股票期权数量
0 钱晓钧董事、总经理28,032,500
0 28,032,50026.5447%
0 刘源 董事、副总经583,125
0 583,125 0.5521%
0 理、董事会秘 书 李映芝 董事 312,500
0 312,500 0.2959%
0 程社鑫 董事 - - - - - 田涛 董事、财务总 - - - - - 监 陆挺 董事 - - - - - 刘晋 董事 - - - - - 李玉华 独立董事 - - - - - 刘松博 独立董事 - - - - - 边江 独立董事 - - - - - 马江涛 独立董事 - - - - - 刘锐 监事会主席 - - - - - 焦小源 职工监事 - - - - - 王惠娟 监事 - - - - - 潘勇 副总经理 - - - - - 合计 - 56,675,625
0 56,675,625
53.6675%
0 (三)变动情况信息统计 姓名 田涛刘晋陆挺李玉华刘松博边江马江涛董志勇 期初职务 财务总监- 独立董事 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 变动类型（新任、换届、离任）新任新任新任新任新任新任新任离任 期末职务 董事、财务总监董事董事 独立董事独立董事独立董事独立董事 - □是√否□是√否□是√否□是√否 变动原因 经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要董志勇因个人原因于2017年4月14日提出辞职，公司于2017年4月17日公告，公告编号：2017-020 44 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
1.田涛先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1973年9月出生，专科学历。
1995年7月 至1999年5月任北京京华信托投资有限公司会计；1999年6月至2000年10月任北京律华会计师事务所有限公司审计师；2000年10月至2004年6月任北京华铁宏达信息集团有限公司会计；2004年6月加入国联股份，先后担任财务部高级经理、监事，现任国联股份董事、财务总监，兼任巴中国联监事、蜀品天下监事。
2.刘晋先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1986年2月出生，硕士学历。
2011至2013年在中国移动通信集团江苏有限公司任区域校园市场总监；2013至2014年任江苏高投创业投资管理有限公司投资经理；2014至今任江苏毅达股权投资基金管理有限公司投资银行部投资总监；2017年5月至今任上海爱可生信息技术股份有限公司监事；2017年5月至今在国联股份任董事。
3.陆挺先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1962年2月出生，高中学历。
1993年12月至2000年3月在南通金轮企业集团公司历任总经理、董事长；2000年4月至2004年11月在南通金带针布有限公司任总经理、董事长；现任南通金轮企业投资公司董事长、安富国际（香港）投资有限公司董事、金轮蓝海股份有限公司董事长兼总经理、蓝海投资江苏有限公司董事、江苏智杰新能源汽车有限公司任执行董事兼总经理、云创金属股份有限公司董事、方舟管理咨询股份有限公司董事、海门绿谷生态农业有限公司执行董事兼总经理。
2017年5月至今在国联股份任董事。
4.李玉华先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年9月出生，西安电子科技大学MBA，中国注册会计师。
2000年9月至2002年12月任齐齐哈尔第一机床厂会计；2003年1月2009年1月任华通鉴会计师事务所审计经理；2009年1月至2015年10月北京中企利宏会计师事务所执行董事；2015年11月至今任大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，兼任秦皇岛财智财务咨询有限公司执行董事、北京华杰博想财务咨询有限公司执行董事、北京中鼎盛管理顾问有限公司监事。
2017年5月至今担任国联股份独立董事。
5.刘松博先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1977年1月出生，中国人民大学管理学博士学历。
2005年8月至今担任中国人民大学劳动人事学院讲师、副教授、教授，现任院长助理、人力资源与领导力开发中心主任；兼任北京点石韬略管理咨询有限责任公司执行董事兼经理、浙江善道明德教育科技有限公司讲师，2017年5月至今任国联股份独立董事。
6.边江先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1977年3月出生，中欧国际工商学院EMBA。
2003年至2009年，在百度担任搜索引擎产品市场总监和产品委员会成员；2009年5月至2011年3月，担任盛大在线运营副总裁；2012年3月至今，担任上海微汇金融信息服务有限公司董事兼总经理；2016年08月至今担任北京新浪支付科技有限公司上海分公司负责人；2017年5月至今担任国联股份独立董事。
7.马江涛先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1972年1月出生，中国政法大学法学博士。
1996年至今任职于北京大成律师事务所，历任律师、合伙人、高级合伙人，兼任北京新创航远科技有限公司监事会主席、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市大成建元知识产权代理有限责任公司高 45 级合伙人、中交地产股份有限公司独立董事、北京国际医疗中心有限公司董事。
2017年5月至今担任国联股份独立董事。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政管理人员生产人员销售人员技术人员财务人员 员工总计 期初人数176433522718661 期末人数176434122921672 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数02635522852661 期末人数02835923253672 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、员工薪酬政策公司雇员之薪酬包括薪金、津贴等。
公司实行全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文件，公司与员工签订《劳动合同书》，公司按国家有关法律、法规及地方 相关社会保险政策，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。
2、培训计划公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了系列的培训计划与人才培育项目，全面加强员工培训工作，包括新员工入职培训、新员工公司文化理念培训、在职员工业务与管理技能培训、管理 人员管理提升培训等，不断提升公司员工素质和能力，提升员工和部门工作效率，为公司战略目标的实现提供坚实的基础和确实的保障。
3、离退休职工报告期内，公司不存在为离退休职工承担费用的情况。
46 (二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工√适用□不适用 姓名王挺张凤河王艳梅 岗位第
四、九商务事业部总经理兼国联全网副总经理第
一、十商务事业部总经理第五商务事业部总经理 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用核心人员的变动情况： 报告期内，公司无核心员工变动。
期末普通股持股数量- 47 第九节行业信息 √适用□不适用根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司专业从事B2B电子商 务，归属于（I）门类“信息传输、软件和信息技术服务业”（64）大类中的“互联网和相关服务”。
一、公司主营业务报告期内，公司以B2B电子商务业务为主，主营业务没有发生重大变化。
公司以B2B综合服务平台——国联资源网为基础向各行业企业客户提供基于互联网、线上线下结合 的商机信息资讯和会展等服务，以B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多和玻多多为基础向涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务，以“互联网＋”应用服务商——国联全网、小资鸟和西南电商为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员服务、互联网应用服务、会展服务、行业资讯服务和代理服务六大业务种类，服务涉及多个国民经济细分行业。
二、B2B电子商务行业的基本情况
1、电子商务的定义电子商务是以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。
电子商务的定义可以被划分为广义和狭义两种。
广义的电子商务定义为，利用手机、电脑、电视等各种电子工具从事的商务活动；狭义的电子商务定义为，主要利用互联网从事的商务活动。
随着电子商务的高速发展，其内涵已从在线商务扩展到物流配送、供应链管理、线上线下融合、SaaS服务等范畴。
B2B（企业对企业，Business-to-Business），即指企业与企业之间通过专用网络或，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。
它将企业内部网和企业的产品及服务，通过B2B网站或移动客户端与客户紧密结合起来，通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务，从而促进企业的业务发展。
2、中国B2B电子商务市场的发展周期①探索阶段（1999-2003年）1999年至2003年，中国开始迎合信息化的发展趋势对传统商务进行改革和创新。
这一阶段，企业对于电子商务的需求仍待挖掘，产业的发展由重点厂商推进。
1999年阿里巴巴的成立标志着中国B2B电子商务的正式开端。
在该阶段，有大量B2B平台相继出现，如中国制造网、中国网库、中国化工网等。
在中国B2B发展初期，企业对于低成本商机获取的需求较为强烈，由于互联网渠道所带来的低成本以及时效性，使企业愿意选择B2B作为其拓展业务的渠道，而满足了企业对于商机信息需求的阿里巴巴，在该阶段迅速累积客户以及知名度。
在这一阶段，各B2B平台主要以信息发布为主要运营模式，通过会员制来实现收入和盈利。
48 ②启动阶段（2004-2014年）2004年至2008年，随着IT技术的高速发展、PC的普及以及信息化进程的不断推进，企业对于电子商务的需求不断增加，越来越多的参与者进入市场，这其中包括慧聪网、环球资源网、国联资源网等传统纸媒企业的进入，也包括敦煌网、马可波罗等创新的B2B综合电商平台的进入。
进入2008年，中国B2B市场达到第一次顶峰，企业在这一阶段开始大规模使用B2B平台的各项产品与服务。
伴随着市场的火热，如我的钢铁网等垂直品类B2B应用开始出现。
在该阶段内，阿里巴巴、慧聪网等B2B平台相继上市，B2B市场发展迅速，但同时也存在同质化竞争程度加剧，盈利模式单一等潜在问题。
随着B2B市场的迅速发展、网站流量的增加、企业用户信息的积累，互联网搜索引擎也进入了B2B市场，加速了B2B市场的拓展和转型，使B2B市场更丰富。
2009年至2011年，由于国际金融危机的影响，外贸订单数量减少，中国B2B发展中的问题被放大，同质化的服务使得B2B市场竞争激烈。
信息服务已极大程度解决了信息不对称的问题，平台付费会员服务效果逐渐下降，其他运营模式在基于数据存储的探索中慢慢呈现出来。
中国B2B市场在经过2011年的低迷之后，在2012年进行了初步的变革，2013年市场运营模式多元化态势初显，2014年，互联网广泛应用，信息相互互联，大数据、云计算等新科技不断被应用。
以信息服务、广告服务、企业推广为主的B2B1.0电子商务时代已逐渐褪去，以在线交易、数据服务、物流服务等为主的B2B2.0电子商务新时代已经到来。
③高速发展阶段（2015年至今）自2015年始，中国B2B电子商务在垂直领域快速崛起。
2014年科通芯城在港交所挂牌，2016年找钢网获得11亿元E轮融资，2016年上海钢联按营业收入进入中国500强。
以交易为核心的B2B电子商务正在“撬动”中国具备万亿规模的垂直市场，如钢铁、化工、电子元器件、农业、建材等领域。
资本市场对B2C和O2O的关注度逐渐转移至B2B垂直交易领域。
垂直交易类B2B平台具备较强的服务“纵深”能力，其更加深入产业链上下游，满足企业多样化需求。
垂直交易类B2B电子商务平台的快速崛起，为中国整个B2B电子商务市场带来了新的“增长动力”，也促进了中国B2B电子商务市场的快速发展。
49 资料来源：《中国电子商务B2B市场年度综合报告2016》
3、中国B2B电子商务的业务模式B2B兴起于2000年前后，以信息交互为主，主要解决企业获取供求信息的途径和及时性问题，被称为B2B1.0模式。
当时阿里巴巴、环球资源、慧聪网、中国制造网、中国化工网等综合型和垂直型B2B平台大量兴起。
之后随着信息服务已在较大程度上解决了信息不对称的问题，单纯的商机撮合服务效果逐渐下降，另外同质化问题使得B2B市场竞争激烈，逐步至2011年进入了相对低迷期。
至2013年B2B运营模式初显变革。
2014年，随着大数据、云计算、物联网等技术的不断应用以及经济周期特别是产业周期的变化，以在线交易、数据服务、物流服务等为主要功能的B2B2.0阶段来临，并于2015年开始进入了高速发展期。
B2B1.0模式主要是信息黄页的功能，成为企业间取得交易信息和商机对接的服务平台。
B2B1.0并未涉及交易环节，主要价值在于信息交换的商机撮合关系。
其盈利模式主要为会员费和广告费。
经营模式平台类型 业务模式盈利模式 综合型 垂直型 以信息交互为主，线上供需信息展示和商机发布撮合，线下供需对接和营销推广服务。
会员费、广告费、技术服务费等综合型平台提供跨行业和跨品类的供需信息服务，以横向发展为主。
其优势是量大面广，容易形成规模，会员数量众多，易于推广；其劣势是服务相对表面，专业性不强，信息质量较差，同质化明显，客户粘性不够。
代表企业：阿里巴巴、慧聪网、中国制造网、国联资源网等垂直型平台专注于某一具体行业的供需信息服务，以纵向发展为主。
其优势是服务相对深入，专业性强，信息质量较高，差异化明显，客户粘性较高；其劣势是行业单
一，会员规模发展受限，进入门槛较高，专业人员成本较高，且容易受行业的周期影响。
代表企业：我的钢铁网、中国化工网、维库电子网、全球五金网、环球塑 50 化网、华强电子网、中国鞋网等 B2B2.0模式是以在线交易为主，通过人工撮合与互联网技术的有机结合，将信息流、订单流、物流、资金流通过B2B平台整合实现。
随着B2B电子商务的高速发展，其内涵已从在线交易扩展到物流配送、供应链管理、线上线下融合、SaaS服务等范畴。
其盈利模式主要是交易服务费、自营交易差价、物流服务费等。
经营模式平台类型 业务模式盈利模式综合型 垂直型 撮合交易、自营交易、SaaS服务、电商物流等交易服务费、自营交易差价等综合型B2B企业，因其量大面广，对行业上下游不够深入，服务相对表层，因此较难直接达成交易，一般以搜索、撮合和供应链服务为主。
代表企业：阿里巴巴的1688和一达通、焦点科技、金银岛、敦煌网、一呼百应、马可波罗等垂直型B2B平台更加深入行业，对行业上下游和产业链条更加熟悉，理解行业痛点，熟知行业资源环节和流程管控，因此在降低交易成本和提高交易效率方面更有优势，是B2B高速发展的主要推动力量。
代表企业：上海钢联的钢银电商、找钢网、科通芯城、慧聪网的买化塑、国联股份的涂多多、中农网、中商惠民、美菜等
4、我国B2B电子商务市场的发展规模和趋势从整体市场看，近几年我国B2B电子商务市场的交易规模一直以较快速度增长，2012年，我国B2B电子商务市场交易规模是6.82万亿元，而到2016年已经达到15.26万亿元，复合增长率达到22.30%。
近两年，伴随着我国B2B电商垂直领域的快速崛起，B2B深入到了各个产业链的上下游中，特别是以前市场相对比较封闭的钢铁、煤炭、工业品、物流、化工、涂料、玻璃、卫生用品、电子元器件等领域都受到了来自于B2B电子商务的影响，基于此，垂直领域的B2B的快速崛起为我国B2B电商市场带来了新的“增长动力”，也促进了我国整个电商市场的快速发展。
根据中国电子商务协会的预测，到2020年，我国B2B电商市场的交易规模将达到31.50万亿元，规模较2016年翻了近1倍。
中国电子商务B2B市场交易规模 51 数据来源：中国电子商务协会
三、“互联网+”发展基本情况
1、“互联网＋”的定义“互联网＋”是“互联网+各个传统行业”，是指利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。
它代表一种新的社会形态，即充分发挥互联网在社会资源配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济、社会各领域之中，提升全社会的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。
2015年3月5日，李克强总理在政府工作报告中首次提出了“
1 2017年1月2017年1月2017年3月2017年3月 2017年3月2017年4月 2017年6月2017年9月2017年10月2017年10月2017年12月 2017年12月 公司年度大事记 公司中标邻水县电子商务进农村综合示范建设项目公司股票转让方式由做市转让方式变更为协议转让方式公司完成第二次股票发行，募集金额1.5666亿元公司完成注册资本工商变更，注册资本由8322.5万元增加至10560.5万元。
公司获得中国B2B电子商务行业标杆企业培训基地荣誉称号涂多多荣获2017年中国大宗商品电商百强企业荣誉称号卫多多荣获2017年中国大宗商品电商新锐企业30强荣誉称号玻多多荣获2017年中国大宗商品电商新锐企业30强荣誉称号公司中标平昌县电子商务进农村综合示范建设项目公司首次公开发行股票幵在主板上市的申请获中国证监会受理第二届多多双十电商节成功丼办，当日自营交易额突破3亿元公司中标乡城县省级电子商务脱贫奔康示范县采购项目公司中标南充市高坪区电子商务脱贫奔康示范县建设项目公司中标阆中市省级电子商务脱贫奔康示范县项目涂多多荣获中国电子商务协会B2B行业分会颁发的2017中国B2B百强企业荣誉称号
2 目录 第一节声明与提示
....................................................................................................................
5第二节公司概况........................................................................................................................
8第三节会计数据和财务指标摘要..........................................................................................10第四节管理层讨论与分析......................................................................................................
12第五节重要事项......................................................................................................................
33第六节股本变动及股东情况..................................................................................................
36第七节融资及利润分配情况..................................................................................................
38第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................43第九节行业信息......................................................................................................................
48第十节公司治理及内部控制..................................................................................................
54第十一节财务报告...................................................................................................................
703 释义项目国联股份、公司、本公司、股份公司控股股东、实际控制人全国股份转让系统《业务规则》主办券商、西部证券立信、会计师《公司法》《证券法》三会元、万元电子商务 国联资源网“互联网+”解决方案高天流云安泰盛投国锦盛世宏联科创涂多多卫多多玻多多国联全网西南电商 小资鸟B2B B2C O2O MRP 释义 释义指北京国联视讯信息技术股份有限公司指刘泉和钱晓钧指全国中小企业股份转让系统指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指西部证券股份有限公司指立信会计师事务所（特殊普通合伙）指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指股东大会、董事会、监事会指人民币元、人民币万元指以互联网、手机无线网络、传真、电话、电视、广播 等电子手段进行的各种商务活动指网址为的互联网网站指为传统企业提供全网、电商、O2O运营解决方案指北京高天流云投资管理中心（有限合伙）指北京安泰盛投投资管理中心（有限合伙）指北京国锦盛世投资管理中心（有限合伙）指北京宏联科创投资管理中心（有限合伙）指北京涂多多电子商务有限公司指北京卫多多电子商务有限公司指北京玻多多电子商务有限公司指国联全网（北京）信息技术股份有限公司指重庆市国联科牧电子商务有限公司、四川蜀品天下信 息技术有限公司及其子公司广安御临天下信息技术有限公司、凉山国联蜀品电子商务有限公司、巴中国联秦巴电子商务有限公司、乡城白藏房、南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司和阆中阆迹天下信息技术有限公司指北京小资鸟电子商务有限公司指企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换和销售活动指企业与消费者之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换和销售活动指英文OnlineToOffline的缩写，指将线下商务的机会与互联网结合在一起，使互联网成为线下交易的前台指英文MarketingResourcePlan的缩写，营销资源计划系统
4 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人刘泉、主管会计工作负责人钱晓钧及会计机构负责人（会计主管人员）田涛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称
1、宏观经济周期引致的风险
2、政策风险 重要风险事项简要描述我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态，一些趋势性变化使中小企业发展面临不少困难和挑战。
目前公司运营的B2B综合服务平台国联资源网（）的注册收费会员绝大多数为中小企业，因此公司经营业绩的增长与中小企业在国民经济中的发展前景直接相关。
中小企业注册会员及其他形式客户数量的增加将受国家经济形势、政策环境和劳动力保障等多种因素的影响。
如果中小企业的数量和经营达不到预期，会对公司的经营业绩产生相应的影响。
公司正在积极提升和加强国联资源网的服务能力和用户价值，但如果中小企业因经济形势而出现企业数量减少或经营质量下降，总体上对B2B电子商务平台的投入不足或下降，仍将会影响公司业绩的增长。
在全球互联网发展浪潮的推动下，我国互联网行业取得了
5 3、互联网系统风险
4、会员发布虚假或侵权信息的风险
5、商业模式升级过程引致的风险 快速的发展。
发展过程中，行业内部难免会出现各种网络违法犯罪以及一些违背社会公序良俗的现象。
虽然目前国家对互联网发展持支持、鼓励的态度，但如果未来对互联网行业的政策发生变化，有可能波及公司的业务经营，对公司的发展产生不利影响。
因此公司面临着互联网行业的政策风险。
互联网行业作为新兴行业，法律监管存在滞后性以及事后性等特征。
尽管互联网行业的法律、法规体系处于不断的建设和完善之中，互联网在行业发展过程中出现的某些创新行为往往因缺乏法律依据或法律保障不得已而中止。
业务创新是公司在激烈竞争的互联网行业中快速稳定发展的重要保障之
一，有可能使公司承担一定的法律风险。
本公司是主要通过互联网从事电子商务和应用服务的企业，公司能否为用户提供优质、稳定的服务取决于互联网系统的稳定。
互联网是通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段将各种能连接网络的设备互联而形成的超大型网络，互联网行业客观存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至不排除网络恶意攻击而引起的整个网络瘫痪的可能。
因此，互联网系统风险一旦发生，将会造成一段时间内不能访问公司的网站等情况，公司的主要业务和日常活动将会中断，给公司的正常经营和市场形象带来很大的影响。
公司通过自主开发、运营的国联资源网综合服务平台和涂多多、卫多多、玻多多等行业垂直平台为行业用户提供信息和交易服务。
作为B2B电子商务平台，用户注册成为会员后，可以在公司平台上发布信息或开展交易。
公司对会员发布的每条信息都需要经过一系列审查程序尽可能排除非法、虚假信息，但仍不能完全避免注册会员通过本平台发布虚假或侵犯第三方权益的信息的可能性。
一旦发生上述情况，将使公司可能面临承担法律责任及信誉损失的风险，进而影响公司的经营业绩。
公司为了进一步提升核心竞争力，更大程度上提升客户服务价值，正在积极升级公司整体商业模式，以确保公司未来的巨大成长空间。
但在这个升级过程中，如果出现市场竞争的加剧，行业竞争对手的快速创新，自身研发运营能力的不匹配，或者项目投入上的不足等不利因素，将会对公司的商业模式升级效果和达成时间带来不确定风险，从而影响公司未来业绩。
6 6、电商运营系统安全性的风险
7、互联网技术进步的风险
8、预付账款较高的风险本期重大风险是否发生重大变化： B2B电子商务平台的运营要有优质和稳定的互联网为基础，这与公司服务器的分布、网络系统和带宽的稳定性、电脑硬件和软件效率息息相关。
由于互联网是面向公众的开放性平台，在客观上存在着导致会员的基础信息及相关数据存在泄露或丢失的风险因素，如公司服务器所在地发生地震、火灾或其他难以预料且防范的事件，或公司的软件系统、硬件系统、数据库受到电脑病毒、木马、黑客的恶意破坏或攻击等，也可能来自于公司员工在处理相关会员信息时因为接触信息而人为性地泄露。
一旦由于客户信息、数据的泄露或丢失给本公司会员带来损失，公司的声誉和经营将会受到不良的影响。
互联网行业是一个迅猛发展、不断更新的产业，技术日新月异、产品不断推陈出新。
虽然公司目前拥有的技术和推出的产品在目前B2B电子商务平台运营中处于领先地位。
但随着大数据技术、云计算等互联网新一代技术的崛起、不断发展以及普及，计算机行业也许会面临新一轮的变革。
行业都有发展周期，产品都有生命周期，互联网行业和产品也不能例外。
公司若不能及时跟进互联网技术，推出更具有创新力和客户吸附力的产品，公司的经营业绩将会受到影响，未来在同行业的竞争力也将会下降。
报告期内，随着多多平台的交易量和客户订单的快速增长，公司商品交易业务对于商品供应量的需求不断增加。
多多平台的主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和锁定商品价格、减少价格波动风险。
报告期内，预付账款增长较快且占流动资产的比例较高。
2015年末、2016年末及2017年末，公司预付账款分别为1,755.14万元、14,951.09万元和28,412.79万元，占流动资产的比例分别为21.23%、36.33%和48.23%。
若未来宏观经济环境低迷或行业景气度下降，致使供应商的财务经营状况发生急剧恶化，导致供应商违约，可能会对公司经营状况造成影响。
是
7 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 北京国联视讯信息技术股份有限公司BeijingUnitedInformationTechnologyCo.,Ltd.国联股份832340刘泉北京市丰台区南四环西路188号总部基地6区3号楼
二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码 公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 刘源是010-51480926010-68438814dongmiban@北京市丰台区南四环西路188号总部基地6区3号楼，邮编：100070公司董事会秘书办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 全国中小企业股份转让系统2002年9月6日2015年4月23日创新层信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务 主营业务：B2B电子商务；主要产品和服务：
1、B2B综合服务平台—以国联资源网为基础向各行业企业客 户提供基于互联网、线上线下结合的商机信息资讯和会展等服务。
2、B2B垂直交易平台—以涂多多、卫多多和玻多多为基础向 涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务。
3、“互联网+”应用服务—以国联全网、小资鸟和西南电商
8 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员业务、互联网 应用服务、会展业务、行业资讯业务和代理业务六大业务种类， 服务涉及多个国民经济细分行业。
协议转让105,605,000刘泉、钱晓钧刘泉、钱晓钧
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本 内容 31W 否 北京市海淀区上地信息路1号1号否楼703 105,605,000.00 是 报告期内是否变更 公司2016年第二次股票定向发行已于2017年3月23日取得股票发行股份登记函，于2017年3月 29日在中国结算登记中心办理完毕，总股本由原来的83,225,000股变更为105,605,000股,并于2017 年3月30日领取新的营业执照（完成工商变更并换发新营业执照的公告编号：2017-018）。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 西部证券陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室否立信会计师事务所（特殊普通合伙）郭健王晓燕北京市西城区北三环中路29号院茅台大厦
六、报告期后更新情况 √适用□不适用公司股票转让方式自2018年1月15日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。
9 一、盈利能力 第三节会计数据和财务指标摘要 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期1,999,773,534.77 9.97%58,746,002.2558,280,845.97 21.03% 20.88% 0.59 上年同期909,427,363.71 13.32%23,921,393.5522,511,915.07 19.24% 18.11% 0.29 单位：元增减比例 119.89%145.58%158.89% - - 103.45%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末621,456,483.80265,818,846.19342,937,370.85 3.2537.09%42.77% 2.2218.98 上年期末449,695,324.29301,064,583.48145,324,154.42 1.7566.19%66.95% 1.3747.72 单位：元增减比例 38.20%-11.71%135.98%85.71%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期-87,948,794.82 79.20150.59 上年同期-67,506,309.07 68.55112.73 单位：元增减比例30.28% - 10
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期38.20%119.89%156.65% 上年同期282.73%348.50%101.77% 增减比例-
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末105,605,000.00 - 上年期末83,225,000.00 - 单位：股增减比例 26.89%-
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 604,255.12-53,011.49551,243.63 84,111.521,975.83465,156.28
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用□不适用 科目持续经营损益终止经营损益 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后
0 24,227,637.06
0 0 单位：元 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后
0 12,007,519.26
0 0
八、
业绩预告、业绩快报的差异说明 □适用√不适用 11 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：
1、所处行业：本公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业中的互联网和相关服务业(I64)。
2、主营业务：公司以B2B电子商务业务为主。
以B2B综合服务平台——国联资源网为基础向各行 业企业客户提供基于互联网、线上线下结合的商机信息资讯和会展等服务，以B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多和玻多多为基础向涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务，以“互联网＋”应用服务商——国联全网、小资鸟和西南电商为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
3、主要产品和服务：公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员服务、互联网应用服务、会展服务、行业资讯服务和代理服务六大业务种类，服务涉及多个国民经济细分行业。
4、关键资源：本公司拥有的关键资源来自于多年资深的行业拓展经验、B2B运营经验、互联网技术能力、电商服务能力和线上线下同步驱动的能力，以及多年广阔的客户资源积累、行业资源积累和人脉资源积累。
5、客户类型：本公司国联资源网的主要客户为各类传统行业的广大中小企业会员；涂多多的主要客户为涂料及相关化工行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业，卫多多的主要客户为卫生用品（生活用纸）行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业，玻多多的主要客户为玻璃行业的上下游生产商、贸易商、和终端用户企业；国联全网的主要客户为有“互联网+”需求的传统行业大中型企业和区域政府；西南电商的主要客户为四川地区有“互联网+”需求的区域政府和相关企业；小资鸟的主要客户为有电商运营需求的传统品牌企业。
6、销售渠道：本公司目前的销售渠道主要是两种方式：一是线上的网络营销推广销售，二是线下的直接客户销售；公司正在积极建立一个基本覆盖全国经济主要产业地区的销售网络，以加强区域销售能力，提高客户服务效率。
7、收入来源：国联资源网以线上会员服务和线下增值服务为主要收入来源；涂多多、卫多多、玻多多以相关行业原材料和成品的自营交易、供应链服务为主要收入来源；国联全网以企业咨询和技术解决方案为主要收入来源；西南电商以政府服务和电商运营服务为主要收入来源；小资鸟以电商运营服务为主要收入来源。
报告期内，公司的商业模式总体上没有发生变化，始终在B2B电子商务（含互联网应用服务）领域积极深耕拓展，不断强化核心竞争能力。
报告期后至报告披露日，公司商业模式同报告期相比未发生变化。
核心竞争力分析：公司的核心竞争力优势如下： 12
1、价值交互协同优势公司的各个主营业务板块：B2B综合服务平台——国联资源网；B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多、玻多多；“互联网＋”应用服务商——国联全网、西南电商、小资鸟，相互之间具有价值交互协同优势。
国联资源网经过10余年积累的B2B服务经验、行业资源和会员基础，特别是在化工原料、涂料油墨、润滑油、机器人、农资农品、卫品卫材等行业的深度耕耘，在提供稳定现金流的同时，已经成为公司垂直电商孵化器，从涂多多开始到卫多多、玻多多，每一个优势行业的运营团队都可逐步孵化为独立的垂直交易平台，提供行业、资源、团队等核心支撑。
国联全网的技术团队和战略咨询团队骨干均出自于国联资源网团队，同时引进新的技术人才。
国联全网的主要客户来自于国联资源网的行业会员，即国联资源网为国联全网提供客户来源，并通过国联全网实现更大的客户价值。
同时，国联全网的技术力量、咨询能力和营销推广能力，又能为公司垂直电商提供技术支持和运营保障。
而涂多多、卫多多、玻多多等垂直电商平台的积极推进，又能为国联全网带来具有价值的实践案例。
西南电商和小资鸟对外依托公司各平台，可以为客户提供更多电商服务；对内则可以和各板块发挥技术和运营上的协同促进作用。
2、线上线下协同优势对应B2B电子商务公司来说，线上行业供需信息的传达和上下游之间的商务合作订单促成与线下的持续推动相辅相成。
只有重视并发展对企业客户产品的线下推广和服务能力，才能增强线上客户粘性，B2B平台才能更具生命力。
公司针对各细分行业特点，充分结合线下各类链商会展活动，为促进企业合作和整合资源提供直接高效的优质服务，同时涂多多、卫多多、玻多多等平台通过大力举办线下供需交流沙龙，可以积极促进线上交易的拓展。
此外，公司通过提供网络营销培训和解决方案，提升客户线上运用水平，提高O2O能力，促进线上线下的互相转化。
3、管理优势公司的管理团队结构合理稳定，在公司十余年发展期间未发生过重大变更，主要管理人员在行业内均有10年以上的从业经历，多年以来在技术、管理、销售等方面均积累了大量经验，能够准确把握行业的变化趋势。
自公司成立以来，管理团队不断根据技术发展和市场变化逐步转型，形成了公司现在特有的商业模式，也推动了公司业绩的逐步增长。
4、独特组织架构优势基于国联资源网业务板块的商业模式，公司的组织架构具有较好的竞争优势。
在行业层面，公司会选择部分细分行业进行深度开发，设立专注于这个行业的专属团队，独立负责市场调研、资源组织、平台构建、产品设计、客户服务，能够深入了解和满足本行业客户的深度需求，同时，公司则提供统一的技术后台、资源支撑、品牌建设、经验复制和各项职能保障服务。
公司各行业团队既能保持高度的专业性和较好的自主创造性，又与公司整体密不可分。
在公司层面，公司既能不断总结好的行业经验，予以 13 横向复制，同时也能有效避免某个行业不景气的影响，确保稳定性。
5、技术优势作为互联网从业企业，技术革新一直是公司最关注的问题之
一。
目前公司拥有一定规模的成熟技术 团队，具备深厚的理论基础和实践基础。
同时公司还和多所大专院校建立合作关系，建设自己的后备人才培养基地，通过代授课、项目合作、实习培训等方面储备后备人才，积蓄技术力量。
公司紧盯互联网技术发展潮流，结合自身为企业服务及经营需要，自主研发出具备国内领先水平的多项实用技术产品，不断提高服务的便捷性、安全性和稳定性。
公司还通过制度保障，鼓励员工的持续创新和技术改进，并且积极推进将技术研发成果转化为实际生产和服务能力。
6、客户优势公司自成立以来，通过自有渠道和与行业协会、行业学会等合作的方式发展会员，目前国联资源网现成为在行业内专业数据、客户数量、访问量、注册收费会员率、线上线下服务能力等方面具有较强影响力的的综合服务平台，涂多多也迅速成长为垂直行业领先的交易平台。
不断增长的会员数量是公司未来可持续挖掘的金矿，通过线上线下一体化的经营模式，公司可通过多种途径为会员服务。
同时，会员所提供的各类数据也有助于公司理解行业，为公司的行业资讯服务、互联网应用服务、商品交易等多种业务提供支持。
报告期内，公司的核心竞争力优势没有发生重大变化。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、 (一) 经营情况回顾 经营计划
1、报告期内，本公司的经营数据小结（截至2017年12月31日）
（1）公司总资产62,145.65万元，同比增长38.20%；归属挂牌公司的净资产34,293.74万元，同比增长135.98%；
（2）实现营业收入199,977.35万元，同比增长119.89%；净利润6,217.92万元，同比增长156.65%，归属母公司的净利润为5874.60万元，同比增长145.58%，实现了公司2017年预定的收入及利润目标。
14 （3）2017年度，每股收益为0.59元/股，去年同期每股收益为0.29元/股，增长103.45%，增长的原因是报告期内公司净利润大幅增加所致。
（4）2017年度，归属于挂牌公司股东的每股净资产为3.25元/股，去年同期每股净资产为1.75元/股，比去年同期增长85.97%,增长的原因是报告期内公司净资产大幅增加所致。
2、报告期内，公司经营计划执行情况小结报告期内，公司积极贯彻落实2017年度总体经营计划，不断提升B2B电子商务（含“互联网+”应用服务）的主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力，并在报告期内取得了快速增长。
其中：
（1）国联资源网：报告期内继续提升国联资源网的综合服务能力，增强会员粘性，实现了线上线下客户数量和客户服务收入的稳定发展。
（2）涂多多、卫多多、玻多多：报告期内积极推进多多平台的交易规模和行业影响力，一是积极实施上游核心供应商策略和下游集合采购策略；二是继续深入钛白粉及钛矿、纯碱、原纸等单品突破，进一步扩大单品自营优势和市场占有率；三是在单品突破的基础上，积极开展品类延伸和用户复销交易；四是实质推进银行第三方在线支付业务；五是高效推进云物流和云ERP等供应链服务。
报告期内，涂多多、卫多多、玻多多在交易量、营业收入、利润等方面都取得了快速发展。
（3）互联网+应用服务：报告期内，西南电商、国联全网、小资鸟继续加强团队建设和专业服务能力建设，报告期内随着合同订单特别是西南电商电子商务进农村政府采购项目的增加，营业收入取得了较快增长。
(二)行业情况
1、行业发展从行业整体看，近年来随着B2B电子商务从信息交互模式（B2B1.0）升级拓展到商品交易模式 （B2B2.0），我国B2B电子商务市场的交易规模一直以较快速度增长（包括本年度）。
2012年，我国B2B电子商务市场交易规模是6.82万亿元，而到2016年已经达到15.26万亿元，2017年预计达到18.89万亿，复合增长率达到22.30%。
近两年，伴随着我国B2B电商垂直领域的快速崛起，B2B深入到了各个产业链的上下游中，特别是以前市场相对比较封闭的钢铁、煤炭、工业品、物流、化工、涂料、玻璃、卫生用品、电子元器件等领域都受到了来自于B2B电子商务的影响，基于此，垂直领域的B2B的快速崛起为我国B2B电商市场带来了新的“增长动力”，也促进了我国整个电商市场的快速发展。
根据中国电子商务协会的预测，到2020年，我国B2B电商市场的交易规模将达到31.50万亿元，规模较2016年接近增长1倍。
中国电子商务B2B市场交易规模 15 数据来源：中国电子商务协会综合型B2B电子商务平台因涉及行业广泛和服务对象众多，因此没有明显的周期性与季节性特点。
平台运营基本与国民经济发展状况相对应，即总体景气度高时，平台发展会更好；总体景气度低时，平台发展也会受到相关影响，但在景气度低时，平台同时也具备反周期特点，即会有更多企业希望借助互联网平台来扩大销售和市场。
因此，平台运营一般会比较稳定。
垂直型B2B电子商务平台的周期性与季节性所在行业相关，平台运营基本与所在行业发展状况相对应，即行业景气度高时，平台发展会更好；行业景气度低时，平台发展也会受到相关影响，但在行业景气度低时，平台同时具备反周期特点，即会有更多行业企业希望借助互联网平台来扩大销售和市场，特别是交易类平台，在行业景气度低时，交易过程中的议价能力和影响力会更大，因此有可能会发展更快。
2、产业政策近年来，国家高度重视电子商务和互联网+产业发展，积极出台了众多规划引导和鼓励政策，包括以下产业政策：
（1）《“互联网+流通”行动计划》，2015年5月，商务部。
（2）《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，2015年7月，国务院。
（3）《电子商务“十三五”发展规划》，2016年12月，商务部、国家发展改革委。
（4）《工业电子商务发展三年行动计划》，2017年9月，工信部。
（5）《国务院关于积极推进供应链创新应用的指导意见》，2017年10月，国务院。
（6）《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》2017年11月，国务院。
上述行业发展的景气度和积极的产业政策，有利于公司业务持续、高速的增长。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 本期期末 金额 占总资产 上年期末 金额 占总资产 16 单位：元本期期末与上年期末金额变动比 货币资金应收票据应收账款预付账款存货其他流动资产可出售金融资产固定资产短期借款应付账款其他应付款股本资本公积资产总计 184,037,093.0462,866,945.8931,720,330.50284,127,871.2020,421,151.22 2,542,665.94 2,000,000.00 22,914,372.05114,400,000.0012,704,440.80 8,119,503.28105,605,000.00137,870,931.96621,456,483.80 的比重29.61%10.12%5.10%45.72%3.29%0.41% 192,845,033.6036,798,172.3618,780,308.31149,510,882.31 3,489,720.947,003,391.91 0.32%8,840,000.00 3.69%18.41%2.04%1.31%16.99%22.19%- 21,666,238.4020,000,000.0013,805,462.81162,686,498.7083,225,000.00 6,387,801.51449,695,324.29 的比重42.88%8.18%4.18%33.25%0.78%1.56% 1.97% 4.82%4.45%3.07%36.18%18.51%1.42%- 例-4.57%70.84%68.90%90.04%485.18%-63.69% -77.38% 5.76%472.00%-7.98%-95.01%26.89%2,058.35%38.20% 资产负债项目重大变动原因：
1、应收票据变动原因：2017年应收票据同比增加70.84%，主要原因是随着涂多多、玻多多、卫多 多B2B垂直交易平台业务量的增大，销售收入的增加，应收票据也随之较上期增加，其中涂多多应收票
据为3828.40万元，玻多多应收票据为2458.28万元。
并且随着业务的持续发展应收票据周转很快，不存在占用企业资金情况。
2、应收账款变动原因：报告期内应收账款同比增长68.90%，主要系公司商品交易业务的快速发展及2017年度公司西南电商中标参与电子商务进农村建设项目应收的政府采购款项增多所致。
3、预付账款变动原因：2017年预付账款为28,412.79万元，与上年同期比增长90.04%，主要原因为随着涂多多、玻多多、卫多多B2B垂直交易平台业务量的快速增大，主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和减少价格波动风险。
公司预付账款的周转期较短，不存在坏账或收不到采购商品情况。
4、存货变动原因：2017年存货余额为2,042.12万元，与上年同期比增长485.18%，其中涂多多库存1,601.38万元，主要原因为2017年涂多多逐步在广东、上海、四川及天津等地租赁仓库，主要存储涂多多业务的钛白粉等产品，用于零担配送和临时调剂；随着商品交易业务的发展，库存商品余额快速增长，2017年存货周转较快，不存在滞销和长期占压资金情况。
5、其他流动资产变动原因：2017年其他流动资产为254.27万元，同比降低63.69%，其他流动资产主要核算待抵扣增值税进项税和预缴税金，其中待抵扣进项税193.98万元，2016年为532.30万元；预缴税金60.29万元，2016年为168.04万元。
6、可供出售金融资产变动原因：2017年9月4日公司按持股比例减资收回对北京嘉豪世纪投资中心 17 （有限合伙）投资款6,840,000.00元，减持后公司不再持有北京嘉豪世纪投资中心（有限合伙）股份。
7、短期借款变动原因：报告期，公司短期借款11,440.00万元，系公司为了增加业务流动资金，取 得北京银行股份有限公司双秀支行短期借款7440万元，取得华夏银行股份有限公司北京中关村支行短期
借款3000万元，取得杭州银行股份有限公司北京中关村支行信用借款1000万元。
8、其他应付款变动原因：公司于2016年11月10日进行了第二次股票定向增发，共募集资金15,666.00
万元，所有股东于2016年12月31日前全部出资完毕，股票定向增发工作于2017年3月30日完成，因此将尚未完成登记的股权融资款15,666.00万元计入其他应付款核算。
9、股本变动原因：根据本公司2016年第四次临时股东大会决议和修改后的章程规定，本公司定向增发不超过22,380,000.00股。
所有股东于2016年12月31日前全部出资完毕，股票定向增发工作于2017年3月30日完成。
10、资本公积变动主要原因：根据本公司2016年第四次临时股东大会决议和修改后的章程规定，本公司定向增发不超过22,380,000.00股，每股价格为人民币7元。
本次增资增加股本22,380,000.00元，其余134,280,000.00元计入资本公积。
本次增资业经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2017年1月17日出具信会师报字[2016]第729077号验资报告。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 1,999,773,534.771,800,412,179.91 9.97%39,749,738.8169,385,997.21 4,553,733.3282,542,479.35 104,188.4079,244.77 62,179,216.54 占营业收入的比重90.03%1.99%3.47%0.23%4.13%0.01%0.00%3.11% 上年同期 金额 占营业收入的比重 909,427,363.71 - 788,274,271.08 86.68% 13.32% - 32,965,089.67 3.62% 56,196,551.06 6.18% 463,259.19 0.05% 28,960,015.62 0.25% 2,236,583.26 0.25% 74,566.05 0.01% 24,227,637.06 2.66% 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 119.89%128.40%20.58%23.47%882.98%-95.34%-95.34% 6.27%156.65% 项目重大变动原因：
1、营业收入同比增长119.89%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的快速发展，公司的 营业收入也迅速增长。
2、营业成本同比增长128.39%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的增大，采购成本增 幅较大。
3、毛利率与去年同期相比下降3.35%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务快速发展，营业 18 收入规模大幅增加所致，虽然报告期内毛利率同比下降了3.35%，但总毛利同比实现了大幅增长。
4、财务费用同比增长882.98%，主要原因是2017年从银行借入短期借款11,440万元产生的银行借 款利息支出所致，2017年银行借款利息支出为459.11万元，2016年银行借款利息支出为66.61万元。
5、营业利润比去年同期增长185.02%，主要原因为2017年销售收入增长率高于期间费用增长率， 管理费用比同期增加20.58%，销售费用比同期增加23.47%。
6、营业外收入同比降低95.34%，主要原因是报告期内取得各项政府补助下降导致，2017年政府补 助净额为7.79万元。
7、净利润相比去年同期增长156.65%，主要原因为：2017年销售收入增长率高于期间费用增长率， 在公司今后的快速发展中期间费用不会随着公司销售规模的增长而变化很大，公司的净利润会逐年上升。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额1,999,773,534.77 1,800,412,179.91 上期金额909,427,363.71 788,274,271.08 单位：元变动比例 119.89% 128.40% 按产品分类分析： 类别/项目
1、主营业务
（1）网站会员服务
（2）互联网应用服务
（3）会展服务
（4）行业资讯服务
（5）代理服务
（6）商品交易收入 1）B2B2）B2C3)电商代运营
2、其他业务合计 本期收入金额1,999,773,534.77 52,654,905.4330,029,573.2240,110,728.40 8,300,961.8818,284,971.991,850,392,393.851,845,852,895.47 2,038,033.332,501,465.05 1,999,773,534.77 占营业收入比例%100.00%2.63%1.50%2.01%0.42%0.91%92.53%92.30%0.10%0.13% 100.00% 上期收入金额909,427,363.71 44,459,414.1212,818,841.2235,574,351.3216,165,342.8716,442,744.31783,966,669.87779,878,871.311,085,923.043,001,875.52 909,427,363.71 单位：元占营业收入比例% 4.89%1.41%3.91%1.78%1.81%86.20%85.75%0.12%0.33% 100.00% 按区域分类分析：√适用□不适用 19 单位：元 类别/项目东北华北华东华南华中西北西南 港澳台亚洲合计 本期收入金额19,072,498.30 202,597,238.061,016,693,188.60 126,604,787.44431,216,908.45 7,896,651.61195,072,597.61 321,225.67298,439.021,999,773,534.77 占营业收入比例%0.95%10.13%50.84%6.33%21.56%0.39%9.75%0.02%0.01%- 上期收入金额5,733,978.47 130,680,720.42577,288,104.85107,025,085.54 63,432,417.885,041,814.5119,646,064.25 579,177.79- 909,427,363.71 占营业收入比例%0.63%14.37%63.48%11.77%6.97%0.55%2.16%0.06%- 收入构成变动的原因：
1、营业收入同比增长119.89%，主要原因是报告期内随着公司商品交易业务量的快速发展，公司的 营业收入也迅速增长。
2、报告期内虽然会员收入、会展收入、行业资讯收入和代理收入各自占总收入的比例有所下降， 但是四项收入的合计金额并没有减少，与去年同期相比略有增加比例下降系随着商品交易业务的快速发展，总收入规模快速增长所致。
3、报告期内互联网应用服务由于西南电商中标参与四川地区电子商务进农村建设项目，收入大幅增加。
4、报告期内其他收入构成无显著变化，主营业务收入按区域分类构成未发生重大变动。
(3)主要客户情况 序号1 2345 客户厦门中核商贸有限公司厦门中核工贸发展有限公司福建海兴源化工有限公司深圳海兴源化工有限公司武汉圣世联盟纸业有限公司武汉康乐洁纸制品有限公司河北吉尔化工有限公司河北麦森钛白粉有限公司许昌曼迪商贸有限公司河南曼迪实业有限公司武汉市天瑞纸业有限公司 合计 销售金额233,910,769.6632,917,141.0510,791,034.18 6,032,478.6396,251,132.6148,293,609.6564,690,154.7121,537,094.0735,804,135.8017,630,405.7952,962,445.09620,820,401.24 年度销售占比11.70%1.65%0.54%0.30%4.81%2.41%3.23%1.08%1.79%0.88%2.65%31.04% 单位：元是否存在关联关系否否否否否否否否否否否 -
1、厦门中核商贸有限公司、厦门中核工贸发展有限公司、福建海兴源化工有限公司和深圳海兴源 化工有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算； 20
2、河北吉尔化工有限公司和河北麦森钛白粉有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算；
3、武汉圣世联盟纸业有限公司和武汉康乐洁纸制品有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算；
4、许昌曼迪商贸有限公司和河南曼迪实业有限公司属于同一控制下企业，对其销售额合并计算。
(4)主要供应商情况 序号123 4
5 供应商攀枝花市中瑞商贸有限公司宁波新福化工销售有限公司南京钛白化工有限责任公司徐州钛白化工有限责任公司攀枝花大互通钛业有限公司云南大互通钛业有限公司重庆理文卫生用纸制造有限公司江西理文卫生用纸制造有限公司 合计 采购金额215,363,948.72150,662,783.3396,245,198.7246,419,658.1263,556,982.9161,668,581.2096,961,488.0115,209,149.50746,087,790.51 年度采购占比11.91%8.33%5.32%2.57%3.52%3.41%5.36%0.84%41.26% 单位：元是否存在关联关系否否否否否否否否 -
1、攀枝花大互通钛业有限公司和云南大互通钛业有限公司属于同一控制下的企业，对其采购额合并计 算；
2、南京钛白化工有限责任公司和徐州钛白化工有限责任公司属于同一控制下的企业，对其采购额合并 计算；
3、重庆理文卫生用纸制造有限公司和江西理文卫生用纸制造有限公司属于同一控制下的企业，对其采 购额合并计算。
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额-87,948,794.82 3,233,968.61232,661,541.99 上期金额-67,506,309.07 464,567.2361,120,486.97 单位：元变动比例 30.28%596.12%280.66% 现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额为-8,794.87万元，主要原因是：报告期内涂多多、玻多多、卫多 多B2B垂直交易平台自营交易销售收入同比大幅增长，应收账款、应收票据、预付账款、存货同比增幅较大。
本期经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异，原因为：净利润中包含未付现项目所致，主要项目有，固定资产折旧1,237,627.51元、无形资产摊销658,706.59元、长期待摊费用摊销39,956.18 21 元、递延所得税资产减少额1,848,278.08元、经营性应收项目的减少额20,688,875.40元、经营性应付项目的减少额-164,306,574.50元等。
2、投资活动产生的现金流量净额报告期为323.39万元，增长的原因主要：投资活动现金流入是2017年9月4日公司与北京嘉豪世纪投资中心（有限合伙）签订退伙协议，收回投资款684万元，于2017年9月5日收到上述款项；投资活动现金流出主要是公司报告期新增固定资产348.75万元。
3、筹资活动产生的现金流量净额报告期为23,266.15万元，增长原因主要是2016年新增银行短期借款11,440.00万元，同时公司于2017年3月30日完成第二次股票定向发行工作，共募集资金15,666.00万元。
(四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况 净利润贡献超过10%子公司经营明细： 公司名称 营业收入 北京涂多多电子商务有限公司 1,091,298,317.06 北京中招阳光信息技术有限公司 32,950,055.47 净利润
31,636,141.099,556,240.92 单位：元 净利润占比50.88%15.37% 上述子公司情况如下： 子公司名称 主要经营地 北京涂多多电子商务有限公司 北京 北京中招阳光信息技术有限公司 北京 注册地北京市丰台区 业务性质 注册资本持股比例 B2B交易、电商销售1000万元80.395% 北京市海淀区B2B资讯、信息服务500万元100%
2、对控股子公司、参股公司的取得与处置情况1）2017年2月9日注册成立广安御临天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
2)2017年7月14日注册成立巴中蜀韵信息技术有限公司，公司注册资本为100万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
3)2017年8月9日注册成立张家港保税区玻晶信息技术有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京玻多多电子商务有限公司间接持股比例为90%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
4)2017年10月26日注册成立宁波顶创太化新材料有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京涂多多电子商务有限公司间接持股比例为80.395%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
5）2017年10月27日注册成立乡城白藏房信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
22 6）2017年10月30日注册成立宁波中玻嘉岩新材料有限公司，公司注册资本为100万元，我司通过北京玻多多电子商务有限公司间接持股比例为90%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资100万元，已足额缴纳出资。
7）2017年12月8日注册成立南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
8）2017年12月27日注册成立阆中阆迹天下信息技术有限公司，公司注册资本为300万元，我司持股比例为100%，截至2018年3月26日公司以货币资金实缴出资300万元，已足额缴纳出资。
9）子公司甘孜州国联圣洁蜀品电子商务有限公司于2017年5月18日注销，取得甘孜藏族自治州工商行政管理局准予简易注销登记的通知书（（川工商甘）登记内简注核字（2017）第343号）。
2、委托理财及衍生品投资情况报告期内无委托理财及衍生品 (五)研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 本期金额/比例11,905,445.69 0.60%- 上期金额/比例8,938,472.36 0.98%- 研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 1919213.92% 期末人数19495 14.14% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 本期数量- 上期数量- 研发项目情况：报告期内公司研发已获得127项软件著作权证书，2017年度公司研发的内容包括云ERP系统和国联 资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营。
截至2017年底研发工作正在按计划开发、测试和 23 实施，对于项目实施中发现的可结合运用开发及继续搭建的技术将持续完善。
2017年度研发支出占营业收入比重为0.60%，较2016年度研发支出占比0.98%，下降了0.38%， 主要原因为报告期内随着公司商品交易业务量的增大，营业收入同比大幅增长119.89%；虽然研发费用占比有所下降，但公司投入研发的资金并没有减少，与同期相比增加296.69万元。
(六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明： 预付账款
1、事项描述 截至2017年12月31日，国联股份合并财务报表预付账款余额为284,127,871.20元，占合并财务报表总资产的比例为45.72%，其中B2B电子商务垂直交易业务板块的组成部分预付账款为273,023,598.40元。
由于预付账款是重要的财务指标之
一，并且与成本的结转相关，因此我们将预付账款的存在性和准确性识别为关键审计事项。
2、审计应对
（1）对重要组成部分进行了采购与付款循环的风险评估与控制测试；
（2）对预付账款期末余额的账龄结构进行了分析，对于1年以上账龄的预付款，沟通了供应商未 能按期履行合同的原因，核实了合理性；
（3）通过公开信息查询了供应商的基本情况、注册资本、信用信息，验证了预付账款不存在减值 迹象；
（4）将预付账款与采购交易结合执行了函证程序；
（5）核查了主要供应商的采购合同及支付条件，并根据采购合同追查了大额预付账款情况；
（6）核查了既是供应商又是客户的交易对手，对与该交易对手的采购与销售业务进行了检查，获 取销售、采购合同查看了交易商品种类、型号、数量，了解了合理的商业理由，检查了相关业务单据如发货通知书、出入库单、运输单据等；
（7）走访了主要供应商。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用 1、2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组 和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年5月28日起实施。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容审批程序受影响的报表项 2016年度 2017年度 24 和原因在利润表中新增“持续经营损益”和“终止经营损益” 目名称 持续经营损益财会〔2017〕 13号 终止经营损益 受影响的金额（元）受影响的金额（元） 24,227,637.06 62,179,216.54
2、财政部于2017年5月10日发布的修订《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号），适用于2017年1月1日起新增的政府补助。
本公司执行该规定的主要影响如下： 会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称 受影响的金额（元）
（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。
比较数据相应调整。
财会〔2017〕13号 持续经营净利润终止经营净利润 62,179,216.54
（2）与本公司日常活动相关的政 其他收益 105,000.00 府补助，计入其他收益，不再计财会[2017]15号 入营业外收入。
比较数据不调整。
营业外收入 -105,000.00
3、财政部于2017年12月25日发布的《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2017〕 30号），对公司当期财务报表无影响。
(八)合并报表范围的变化情况 √适用□不适用 2017年度投资设立新增子公司8家、分公司1家，情况如下表： 公司全称 宁波顶创太化新材料有限公司张家港保税区玻晶信息技术有限公司宁波中玻嘉岩新材料有限公司广安御临天下信息技术有限公司巴中蜀韵信息技术有限公司乡城白藏房信息技术有限公司南充市高坪区凌云天下信息技术有限公司阆中阆迹天下信息技术有限公司北京玻多多电子商务有限公司上海分公司 注册地 宁波张家港宁波邻水县平昌县乡城县南充市阆中市上海 级次 3级3级3级3级3级3级3级3级2级 注册资本（元） 1,000,000.001,000,000.001,000,000.003,000,000.001,000,000.003,000,000.003,000,000.003,000,000.00 持股比例(%)80.395 90.0090.00100.00100.00100.00100.00100.0090.00 表决权比例(%) 80.39590.0090.00 100.00100.00100.00100.00100.00 90.00
2、子公司甘孜州国联圣洁蜀品电子商务有限公司于2017年5月18日注销，取得甘孜藏族自治州 工商行政管理局准予简易注销登记的通知书（（川工商甘）登记内简注核字（2017）第343号）。
(九)企业社会责任报告期内，公司积极履行企业应尽的义务，充分尊重员工、客户、供应商、社区等利益相关者的合 法权益，积极参与国家脱贫攻坚战略，推动公司持续、稳定、健康发展。
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1、保护员工合法权益，促进公司和谐发展
公司严格遵守《劳动法》等有关法律法规的规定，始终坚持“以人为本”的理念，高度重视员工身体情况，并通过多种途径和培训方式提高员工综合能力，为员工创造并提供良好的发展机会和平台。
同时，公司设立“国联帮扶基金”，对病重、有家庭困难的员工组织看望和援助，切实维护员工的切身利益，将“企业关爱员工”的理念落到实处。
2、保护客户、供应商等利益相关者的权益为促进公司的协调发展，公司以诚信为基础，与客户和供应商建立了良好的合作伙伴关系，充分尊重并保护客户和供应商的合法权益。
3、积极参与国家脱贫攻坚战略 公司正在承接四川省巴中市平昌县，甘孜州乡城县，广安市邻水县，南充市阆中市、高坪区等州市县域的电子商务进农村示范工程、互联网+精准扶贫、京东四川扶贫特产馆等重要政府项目。
通过电商工程项目实施、电商人才培训和区域品牌建设，为推动四川省精准扶贫和农村电子商务工作贡献力量。
三、持续经营评价 报告期内，公司不存在债务违约、无法继续履行重大借款合同中的有关条款等情况，各项财务指标处于正常范围，不存在重大财务风险；公司管理层、核心业务人员、关键管理人员队伍稳定；公司业务均符合国家政策，市场开拓良好，各项业务指标相对稳健，不存在重大业务风险；公司和全体员工没有 发生违法、违规行为；公司没有拖欠员工工资和无法支付供应商货款的情况。
公司不存在对持续经营能力有重大影响或重大潜在影响的其他事项。
四、 (一) 未来展望行业发展趋势 当前中国经济正处于转型升级的重要时期，创新正在成为经济发展的新引擎。
近年来，“互联网+”快速渗透发展，以钢铁、化工、建材、农业、物流等领域为代表的传统产业通过“互联网＋”和供给侧改革实现转型升级，已成不可逆趋势，更是产业互联网和B2B电商的春天和战略机遇期。
工信部于2017年9月25日发布《工业电子商务发展三年行动计划》，提出到2020年，规模以上工业企业电子商务采购额达到9万亿元、电子商务销售额达到11万亿元。
B2B电子商务呈现如下发展趋势：
1、垂直产业链平台快速发展垂直产业链平台相比于综合类平台具有更加专业和专注的特点，能专注于某个细分行业进行深入拓展，在产业链的上下游不断延伸下功夫，降低行业供应链的成本，提升产品和服务的质量。
借助于互联网的高效率以及用户对行业产业链的深度需求，垂直产业链平台将得到更加快速的发展。
2、向供应链管理深化服务未来B2B平台将更快速向供应链深度服务延伸，通过在线交易切入，将信息流、订单流、物流、 26 资金流通过B2B平台整合实现；并以此为基础从在线交易延伸扩展到上下游用户的生产采购、物流仓储、支付结算、营销推广、信息化建设等供应链管理的不同层面，B2B平台同时将成为高效的供应链管理服务体系。
2017年10月，国务院发布《国务院关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，明确推动供应链与互联网、物联网深度融合。
3、技术驱动向工业互联网演进B2B电子商务，属于产业互联网范畴，随着垂直产业链平台的快速发展，和供应链管理的不断深化，特别是移动互联网、大数据、云计算、物联网、人工智能等新技术的不断发展和应用，未来二十年将成为产业互联网爆发的黄金时代。
产业互联网不仅把企业和企业、把产业的上下游连接起来，更重要的是能够连接企业内部的生产运营数据，将智能制造、工业互联网进行共构连接。
因此，未来B2B平台将依托技术驱动，向工业互联网全面演进。
2017年11月，国务院正式发布《国务院关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。
公司所处行业具有广阔的发展空间，公司的发展战略、业务模式、竞争优势都符合行业发展趋势，在行业竞争格局中，公司已占有一席之地，并具备自身独有的比较优势和一定的竞争优势。
公司具备良好的持续发展能力和盈利能力。
(二)公司发展战略 着眼未来，公司将大力实施B2B电子商务和产业互联网发展战略，以B2B垂直交易平台为核心发展方向，以B2B综合服务平台和“互联网+”应用服务能力提升为发展两翼，以全国营销体系建设为发展支撑，进一步推动主营业务的快速发展；同时通过电子商务平台升级、SaaS系统开发、产业互联网研发中心建设，大力加强公司的技术驱动能力，打造中国领先的B2B电子商务和产业互联网企业。
（一）B2B垂直交易平台大力推动涂多多、卫多多、玻多多的快速发展，积极打造行业领先地位。
以行业原材料和成品的B2B交易为主导，以云ERP和云物流为基础架构，以供应链集合采购和供应链升级服务为双轮驱动，积极推动产业互联网电商生态建设，逐步形成垂直电商国联系。
（二）B2B综合服务平台在国联资源网升级版本的基础上，通过自建和开放合作，积极提升线上商机资讯、商务直播、专家技术、全网营销、企业站自适配、招标采购等功能价值和线下供需、主辅对接，国际交流等会展活动服务，为广大企业会员提供一站式综合电子商务服务——“做生意谋发展，国联来帮忙”。
（三）“互联网+”应用服务通过国联全网、西南电商、小资鸟，大力加强技术研发、咨询服务和电商运营能力，依托国联资源网和垂直行业领域，积极拓展传统企业、传统产业带和区域政府（特别是西南地区）的“互联网+”业务。
（四）建设全国营销服务体系在北京、四川、重庆、山东、江苏、河北等地营销体系的基础上，继续推进全国布局布点，建立健 27 全满足国联资源网、特别是多多平台属地服务的全国营销网络，以此深入加强区域销售能力，提高客户
服务效率。
（五）建设新一代研发体系紧密围绕B2B电子商务和产业互联网发展，积极培养、引进产品和技术研发人才，不断建设既统筹又独立的项目研发体系，致力于SaaS系统升级和产业互联网研发中心建设，快速响应，大力提升公司的技术驱动能力，为公司总体发展战略的达成提供高效技术保障。
(三)经营计划或目标 重要提示：经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
（一）未来两年的经营计划未来两年，公司在业务上将继续深入贯彻B2B“一体两翼”经营策略，一是积极提升国联资源网的综合服务能力；二是快速推进涂多多、卫多多、玻多多的交易规模和平台影响力；三是大力加强“互联网+”应用服务和技术能力；同时通过营销体系的积极建设、研发能力的高效支撑和管理水平的规范提升，实现公司经营的持续快速发展。
（二）未来两年的经营目标
1、总体经营目标深入贯彻B2B“一体两翼”经营策略，不断提升B2B电子商务主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力，实现营业收入和利润的同比快速增长。
2、业务发展目标
（1）积极提升国联资源网的综合服务能力，升级服务功能、增强会员粘性，实现线上线下会员数量和会员服务收入的稳定增长。
（2）涂多多：快速推进涂多多的交易规模和平台影响力，确立行业领先地位。
一是继续大力实施钛白粉交易单品突破策略，进一步扩大钛白粉自营优势，并积极开展钛白粉上游钛矿等原材料的自营交易；二是在钛白粉交易优势基础上，积极推动粉体、树脂、溶剂板块的突破发展；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级，和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
（3）卫多多：一是继续大力实施生活原纸交易单品突破策略，加强生活原纸电商联盟和核心供应商建设；二是积极拓展高分子材料、无纺布等原材料单品的自营交易；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
（4）玻多多：一是继续大力实施纯碱交易单品突破策略，加强纯碱电商联盟和核心供应商建设；二是积极拓展氢氧化铝、锂长石等原材料小料，以及玻璃原片的自营交易；三是加强落实在线签章、在线支付、移动端等功能升级和云ERP、云物流等供应链技术能力建设，支撑推动平台型撮合交易的实质流转。
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（5）国联全网：进一步提升PM建设，加强技术团队和执行能力，充分挖掘国联资源网会员资源，并侧重与传统行业龙头骨干企业的项目合作，达成公司业绩的持续快速增长。
（6）西南“互联网+”：立足四川巴中市、广安市、凉山州、甘孜州、南充市等区域及属地公司，积极推进区域互联网+业务、承接电子商务进农村示范工程项目，做好京东四川扶贫特产馆运营，达成西南电商的业绩增长。
3、公司治理目标公司在治理上将继续提高内控管理水平，进一步加强标准化规范化治理建设；全面推进高效的集团核算体系建设，切实提升公司多快好省的运营管理能力。
4、品牌发展目标目前，公司在市场占有率、品牌知名度、影响力和美誉度等方面都还有不小差距。
公司将通过产品和服务价值的大力提升，通过有效的全网营销和品牌推广，积极提升公司及各子公司的品牌建设，以此促进公司业务的发展。
5、销售网络发展目标一是加强四川、重庆、山东、江苏、河北等地营销中心的建设和运营；二是继续推进全国布局，在上海、福建、广东等有关地区设立营销中心。
6、人力资源发展目标一是加大技术人才的引进力度，促进研发体系建设；二是通过优化合并企业组织架构，精简人员，降低人力成本；三是加大岗位培训力度，促进学习型组织；四是积极开展企业文化建设，提高员工的凝聚力和工作热情，创造积极向上的工作环境。
（三）经营计划涉及的投资资金的来源、成本及使用情况经营计划涉及的投资资金来源为自有资金、银行贷款、定向增发和合作投入等，针对不同业务项目采取不同的资金筹措方式，并按业务进度逐步实施。
(四)不确定性因素公司的发展战略、经营计划的推进具有不确定因素
1、公司的平台升级和产品服务能否在市场上最终胜出，具有不确定性。
市场上的相应B2B综合电 子商务平台，和行业垂直交易平台众多，各有优势和特点，公司的一体两翼发展策略有待市场的进一步检验和确认。
2、资本市场能否给予足够的支持具有不确定性。
公司垂直交易平台推进、互联网+服务体系的提升，销售、研发新体系的建设，以及对市场上资源互补性企业的并购和投资，都需要资本市场的有力支持。
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五、 (一) 风险因素持续到本年度的风险因素 （一）宏观经济周期引致的风险我国经济正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展进入新常态，一些趋势性变化使中小企业发展面临不少困难和挑战。
目前公司运营的B2B综合服务平台国联资源网（）的注册收费会员绝大多数为中小企业，因此公司经营业绩的增长与中小企业在国民经济中的发展前景直接相关。
中小企业注册会员及其他形式客户数量的增加将受国家经济形势、政策环境和劳动力保障等多种因素的影响。
如果中小企业的数量和经营达不到预期，会对公司的经营业绩产生相应的影响。
公司正在积极提升和加强国联资源网的服务能力和用户价值，但如果中小企业因经济形势而出现企业数量减少或经营质量下降，总体上对B2B电子商务平台的投入不足或下降，仍将会影响公司业绩的增长。
（二）政策风险在全球互联网发展浪潮的推动下，我国互联网行业取得了快速的发展。
发展过程中，行业内部难免会出现各种网络违法犯罪以及一些违背社会公序良俗的现象。
虽然目前国家对互联网发展持支持、鼓励的态度，但如果未来对互联网行业的政策发生变化，有可能波及公司的业务经营，对公司的发展产生不利影响。
因此公司面临着互联网行业的政策风险。
互联网行业作为新兴行业，法律监管存在滞后性以及事后性等特征。
尽管互联网行业的法律、法规体系处于不断的建设和完善之中，互联网在行业发展过程中出现的某些创新行为往往因缺乏法律依据或法律保障不得已而中止。
业务创新是公司在激烈竞争的互联网行业中快速稳定发展的重要保障之
一，有可能使公司承担一定的法律风险。
（三）互联网系统风险本公司是主要通过互联网从事电子商务和应用服务的企业，公司能否为用户提供优质、稳定的服务取决于互联网系统的稳定。
互联网是通过电话线、光纤、电缆、无线通讯等技术手段将各种能连接网络的设备互联而形成的超大型网络，互联网行业客观存在着网络基础设施故障、软件漏洞、链路中断等系统风险，甚至不排除网络恶意攻击而引起的整个网络瘫痪的可能。
因此，互联网系统风险一旦发生，将会造成一段时间内不能访问公司的网站等情况，公司的主要业务和日常活动将会中断，给公司的正常经营和市场形象带来很大的影响。
（四）会员发布虚假或侵权信息的风险公司通过自主开发、运营的国联资源网综合服务平台和涂多多、卫多多、玻多多等行业垂直平台为行业用户提供信息和交易服务。
作为B2B电子商务平台，用户注册成为会员后，可以在公司平台上发布信息或开展交易。
公司对会员发布的每条信息都需要经过一系列审查程序尽可能排除非法、虚假信息，但仍不能完全避免注册会员通过本平台发布虚假或侵犯第三方权益的信息的可能性。
一旦发生上述情况，将使公司可能面临承担法律责任及信誉损失的风险，进而影响公司的经营业绩。
（五）商业模式升级过程引致的风险 30 公司为了进一步提升核心竞争力，更大程度上提升客户服务价值，正在积极升级公司整体商业模式，以确保公司未来的巨大成长空间。
但在这个升级过程中，如果出现市场竞争的加剧，行业竞争对手的快速创新，自身研发运营能力的不匹配，或者项目投入上的不足等不利因素，将会对公司的商业模式升级效果和达成时间带来不确定风险，从而影响公司未来业绩。
（六）电商运营系统安全性的风险B2B电子商务平台的运营要有优质和稳定的互联网为基础，这与公司服务器的分布、网络系统和带宽的稳定性、电脑硬件和软件效率息息相关。
由于互联网是面向公众的开放性平台，在客观上存在着导致会员的基础信息及相关数据存在泄露或丢失的风险因素，如公司服务器所在地发生地震、火灾或其他难以预料且防范的事件，或公司的软件系统、硬件系统、数据库受到电脑病毒、木马、黑客的恶意破坏或攻击等，也可能来自于公司员工在处理相关会员信息时因为接触信息而人为性地泄露。
一旦由于客户信息、数据的泄露或丢失给本公司会员带来损失，公司的声誉和经营将会受到不良的影响。
（七）互联网技术进步的风险互联网行业是一个迅猛发展、不断更新的产业，技术日新月异、产品不断推陈出新。
虽然公司目前拥有的技术和推出的产品在目前B2B电子商务平台运营中处于领先地位。
但随着大数据技术、云计算等互联网新一代技术的崛起、不断发展以及普及，计算机行业也许会面临新一轮的变革。
行业都有发展周期，产品都有生命周期，互联网行业和产品也不能例外。
公司若不能及时跟进互联网技术，推出更具有创新力和客户吸附力的产品，公司的经营业绩将会受到影响，未来在同行业的竞争力也将会下降。
（八）预付账款较高的风险报告期内，随着多多平台的交易量和客户订单的快速增长，公司商品交易业务对于商品供应量的需求不断增加。
多多平台的主要自营交易商品（如钛白粉、纯碱、原纸）阶段性处于供应紧张状态，公司通过预付货款的方式保障货物供给和锁定商品价格、减少价格波动风险。
报告期内，预付账款增长较快且占流动资产的比例较高。
2015年末、2016年末及2017年末，公司预付账款分别为1,755.14万元、14,951.09万元和28,412.78万元，占流动资产的比例分别为21.23%、36.33%和48.23%。
若未来宏观经济环境低迷或行业景气度下降，致使供应商的财务经营状况发生急剧恶化，导致供应商违约，可能会对公司经营状况造成影响。
报告期内增加了“互联网系统风险”、“电商运营系统安全性风险”、“互联网技术进步风险”、“预付账款较高的风险”。
2017年期末截止至报告披露日，以上风险因素均无变化。
（二）报告期内的应对措施
1、按照2017年度经营计划，积极贯彻落实“一体两翼”发展战略，不断提升B2B电子商务和“互联网+”应用服务的主营业务能力，努力提高公司的核心竞争力；2、2016年4月完成了第一次定向发行股票融资，募集资金5,448.00万元；同时于2016年11月启动了第二次定向发行股票融资，并于2017年3月30日完成，募集资金15,666.00万元；以此加大对主营业务板块和技术研发的投入，从而加强公司竞争力和抗风险能力。
3、强化完善平台信息管控系统，从技术上更切实保障虚假信息、违法违规信息的侵入； 31
4、如涉及到创新业务方面，公司将积极与相关部门先行沟通交流，确保创新业务合法合规。
(二)报告期内新增的风险因素 报告期内增加了“互联网系统风险”、“电商运营系统安全性风险”、“互联网技术进步风险”、“预付账款较高的风险”。
针对上述风险，公司的应对措施如下：
1、针对互联网系统风险和电商运营系统安全性风险，公司积极加强网络安全建设和平台基础建设，强化系统的安全性和抗风险性。
2、针对互联网技术进步风险，公司积极加强研发投入和技术人才引进，建设新一代研发体系，确保技术领先性。
3、针对预付款较高的风险，公司严格按照内控制度要求，积极加强供应商管理体系建设，实施供应商资信评级和准入制度，优化核心供应商策略；同时加快订单流转和缩短发货周期，不断提高预付款的交易周转水平。
32 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否√是□否 □是√否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 性质作为原告/申请人 累计金额作为被告/被申请人 合计 占期末净资产比例% 诉讼或仲裁 652,800.00 64,980.00 717,780.002.01% 备注：2017年6月29日，李源（“原告方”）就产品责任纠纷一案，向杭州铁路运输法院对子公司北京小资鸟电子 商务有限公司提起诉讼，请求判令：
（1）被告一子公司小资鸟电子商务有限公司向原告退回购物款64,980.00元以及
十 倍赔偿金，并向原告支付误工费、检测费共3,000.00元；
（2）被告二山东东方海洋科技股份有限公司、被告三浙江天猫 网络有限公司承担连带责任；
（3）被告承担全部诉讼费用。
2017年7月6日，杭州铁路运输法院受理此案并出具（2017） 浙8601民初第2721号《简易案件通知书》。
2018年2月6日，杭州铁路运输法院判决：
（1）被告小资鸟电子商务有限公 司于判决生效之日起十日内返还原告李源货款64,980.00元；原告李源同时向被告小资鸟电子商务有限公司退还所购买 的涉案产品，不能退还的，按购买价折抵应退货款；
（2）驳回原告李源的其他诉讼请求。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项
□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 33 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 交易内容 中国石油和石化工程研究会中国设备管理协会 公司接受服务公司接受服务 交易金额642,906.67 是否履行必要决策 程序是 394,757.29是 盛景网联科技股份有限公司刘泉、钱晓钧 刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、钱晓钧 刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、钱晓钧 刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝 总计 公司为关联方提供服务为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保为公司提供贷款担保 - 1,298,161.70是 40,000,000.00是 30,000,000.00是 10,000,000.00是 10,000,000.00是 4,000,000.00是 10,000,000.00是 10,000,000.00是 1,000,000.00是 3,000,000.00是 8,000,000.00是 400,000.00是 1,000,000.00是 1,000,000.00是 130,735,825.66 - 单位：元 临时公告披露时间 临时公告编号 2017年8月28日2018年3月12日2017年8月28日2018年3月12日2017年8月28日 2017-0662018-0172017-0662018-0172017-066 2017年8月28日2017-067 2017年8月28日2017-067 2017年4月21日2017-029 2017年4月21日2017-029 2017年8月28日2017-067 2017年11月10日2017-099 2017年11月10日2017-099 2017年9月25日2017-089 2017年9月25日2017-089 2017年11月10日2017-099 2017年9月25日2017-089 2017年11月10日2017-099 2017年11月10日2017-099 - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：公司和中国石油和石化工程研究会、中国设备管理协会、盛景网联科技股份有限公司的合作以互利 共赢、价格公允为原则，不会对公司的经营产生不利影响。
盛景网联科技股份有限公司在公司2017年
3 34 月定向增发后，不再属于公司的关联方，其7-12月发生的关联交易无需经过董事会审议，公司与其2017年1-6月份发生的关联交易922,621.23元已经公司履行内部决策，详见公告2017-066。
关联人为公司提供无偿担保,为能够保证公司顺利完成贷款审批手续，为公司资金周转提供了保障，不会对公司的经营不会产生不利影响。
(三)经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 根据公司的战略规划,进一步优化涂多多的经营管理架构和充分调动涂多多创始团队的工作积极性和责任感，大力推动涂多多的快速发展，积极提升涂多多盈利能力，公司将所持有全资子公司涂多多19.605%的股权分别转让给涂多多CEO刘俊宅女士和员工持股平台：北京涂多多科技发展中心（有限合伙）。
北京涂多多科技发展中心（有限合伙）由涂多多主要员工和公司相关员工共同发起设立。
公司于2017年4月21日召开第六届董事会第十八次会议，审议通过了《关于全资子公司北京涂多多电子商务有限公司股权转让的议案》，决议将本公司持有全资子公司北京涂多多电子商务有限公司其中12%的股权转让给刘俊宅，7.605%的股权转让给北京涂多多科技发展中心（有限合伙）。
转让价格3.72元/股，转让价格共计7,293,060.00元。
本次转让有助于调动交易标的公司员工的工作积极性和责任感，提升子公司发展速度和盈利能力，本次转让事项不会导致公司合并报表范围发生变化，不会对公司正常生产经营、未来财务状况和经营成果带来重大影响，也不会损害广大中小股东和投资者的利益。
(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产著作权房产总计 权利受限类型质押抵押- 账面价值- 15,562,104.6715,562,104.67 占总资产的比例- 2.50%2.50% 单位：元发生原因银行短期借款银行短期借款 - 注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。
1、本公司以著作权（项目信息数据挖掘系统V1.0）为质押，刘泉、王飞、钱晓钧、李映芝作为保证人，与华夏银行股份有限公司北京中关村支行签订流动资金借款合同，金额为1000万元，借款期间为2017年11月30日至2018年11月30日。
2、子公司北京中招阳光信息技术有限公司以著作权（企业信息化权限管理系统V1.0）为质押，以北京国联视讯信息技术股份有限公司、刘泉、钱晓钧作为保证人，取得华夏银行股份有限公司北京中关村支行短期借款100万元，贷款期限为1年，利率为6.525%。
上述借款合同质押的著作权是本公司日常经营过程中形成的知识产权，未评估做价作为无形资产入账。
3、本公司以子公司国联全网（北京）信息技术股份有限公司的土地使用权（京丰国用（2015出）第0800366号）和房产（X京房权证丰字第493118号）为抵押，刘泉、钱晓钧作为保证人，与北京银行股份有限公司双秀支行签订银行短期借款，借款金额分别为40,000,000.00元和30,000,000.00元，借款期间分别为2017年2月23日至2018年2月23日和2017年2月20日至2018年2月20日。
35 第六节股本变动及股东情况
一、 (一) 普通股股本情况普通股股本结构 无限售条件股 份 有限售条件股 份 股份性质 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工有限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 29,276,87535.18% 13,945,00016.76% 14,077,500- 53,948,12541,835,000 16.91%- 64.82%50.27% 42,598,125- 83,225,000 51.18%- 本期变动33,821,406 单位：股 期末 数量 比例% 63,098,28159.75% 13,945,00013.20% 91,406-11,441,406 14,168,906- 42,506,71941,835,000 13.42%- 40.25%39.61% -91,406 22,380,00077 42,506,719- 105,605,000 40.25%- (二)普通股前十名股东情况 序股东名称期初持股 号 数 1钱晓钧 28,032,500 2刘泉 27,747,500 3中小企业发展 - 基金（江苏有 限合伙） 4东证周德（上 - 海）投资中心 （有限合伙） 5南通金轮企业 - 投资有限公司 6金雷力 2,500,000 7北京智彦信息230,500 技术有限公司 8丰颖投资有限2,301,500 公司 持股变动 7,150,000 期末持股数 28,032,50027,747,5007,150,000 期末持股比例% 26.5447%26.2748%6.7705% 期末持有限售股份 数量21,024,37520,810,625 - 5,800,0005,800,0005.4922% - 5,000,0005,000,0004.7346% - - 2,500,0002.3673% - 2,068,8752,299,3752.1773% - -51,5002,250,0002.1306% - 36 单位：股期末持有无限售股份数 量7,008,1256,936,8757,150,000 5,800,000 5,000,000 2,500,0002,299,375 2,250,000 9宁波三安投资 - 2,222,7732,222,773 控股有限公司 10北京基石仲盈 - 2,140,0002,140,000 创业投资中心 （有限合伙） 合计 60,812,00024,330,14885,142,148 前十名股东间相互关系说明：刘泉、钱晓钧为一致行动人。
2.1048%2.0264% 80.6232% - 41,835,000 2,222,7732,140,000 43,307,148
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况 自公司设立以来，刘泉、钱晓钧分别担任公司的董事长和总经理。
报告期末，刘泉、钱晓钧分别持有发行人2,774.75万股、2,803.25万股，合计直接持有发行人5,578万股，持股比例52.8195%，二人系公司的控股股东及实际控制人。
1、董事长刘泉，中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年12月出生，中国人民大学经济学学士，长江商学院EMBA。
2002年9月至今，任国联股份董事长，兼任国联广告总经理、中招阳光总经理、国联全网董事长兼经理、中投经合监事、小资鸟经理、涂多多电商经理。
2、董事、总经理钱晓钧，中国国籍，无境外永久居留权，男，1975年2月出生，北京大学经济学硕士学位。
2010年2月至今任中国石油和化学工业联合会中小企业工作委员会常务副主任委员；2012年9月至今任中国石油和石化工程研究会副理事长；2013年11月至今任中国设备管理协会特邀副会长；2014年1月至2015年3月任中国中小企业发展促进中心（中国中小企业国际合作协会）副会长；2002年9月至今，任国联股份董事、总经理，兼任国联全网董事、中招阳光执行董事、中投经合执行董事、北京卫多多执行董事、中艺博雅执行董事、小资鸟执行董事、涂多多电商执行董事、涂多多信息执行董事、张家港涂多多执行董事、玻多多电商执行董事。
为保证公司控制权的持续、稳定，2012年9月29日，刘泉、钱晓钧、刘源（刘泉的姐姐）、李映芝（钱晓钧的爱人）签署了《一致行动协议》。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变化。
(二)实际控制人情况同上 37 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况√适用□不适用 发行方案公告时间 新增股票发挂牌转让行 日期价格 发行数量 募集金额 发 行 发行 对 对象发行象 中董对象中 监高中做外 与核市商部 心员家数自 工人 然 数 人 人 数 2016.1.152016.5.4124,540,00054,480,000.0002016.11.102017.3.30722,380,000156,660,000.000
0 7
0 0 单位：元/股发发行行对对募象象集中中资私信金募托用投及途资资是基管否金产变家品更数家 数31否30是 募集资金使用情况：
一、第一次募集资金使用情况2016年第一次股票发行募集资金的用途为改善公司资产结构，扩大公司经营规模。
截止至2016年 9月30日，本次募集资金54,480,000.00元已全部使用完毕；本次募集资金使用情况与公开披露的募集资金用途一致，不存在用募集资金持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。
二、第二次募集资金使用情况
1、变更募集资金的用途说明根据业务发展需要和用户需求情况，公司决定推迟“云物流系统”和“多多国际站系统”的开发，取消“云供应链金融系统”的开发。
同时将升级原有系统的项目确定为对原有“云ERP系统”的升级，原预计使用募集资金100万元，由于新的云ERP规划功能及其开发难度、开发规模比原计划有较大增加，原资金计划不能满足，通过预算分析，公司决定将本次募集的原计划用于B2B垂直交易平台系统升级项目的500万资金全部用于云ERP系统的各项功能模块的升级开发，以尽快帮助公司的多多交易平台提升对上下游客户的云ERP服务功能。
2、原募集资金使用计划变更前： 38 根据公司2017年3月1日披露的《关于2016年第二次股票定向发行方案（修订案）更正公告（更正后）》，2016年第二次股票定向发行募集资金原定使用计划如下： 序号支出项目
1 补充流动资金
2 B2B垂直交易平台系统升级
3 国联资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营 合计 其中，B2B垂直交易平台系统升级项目募集资金使用计划如下： 金额（万元）14,666.00500.00500.0015,666.00 序号1234 合计 支出项目升级原有系统云物流系统云供应链金融系统多多国际站系统 金额（万元）100.00200.00150.0050.00500.00 变更后： 公司原计划用于B2B垂直交易平台系统升级的500.00万元募集资金将全部用于升级云ERP系统， 公司2016年第二次股票定向发行募集资金使用计划变更为： 序号支出项目 金额（万元）
1 补充流动资金 14,666.00
2 云ERP系统升级 500.00
3 国联资源网——阳光采购和招标信息平台的开发与运营 500.00 合计 15,666.00 其中，云ERP系统升级项目的主要建设内容及募集资金使用计划如下： 序号主要建设内容
1 采购子系统
2 销售子系统
3 财务子系统
4 报表子系统
5 移动端、APP子系统
6 微信企业号子系统 39 金额（万元）404060404040
7 办公硬件和软件采购 60
8 服务器集群硬件采购 180 合计： 500 2017年5月16日公司召开第六届董事会第十九次会议、第六届监事会第五次会议和2017年6月2日公司召开的2017年第四次临时股东会议，审议通过《关于变更2016年第二次股票发行募集资金用途的议案》，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指南》等相关规定使用募集资金并及时、真实、准确、完整的披露了相关信息，不存在募集资金使用违规行为，亦不存在募集资金被大股东或实际控制人占用的情况，也不存在用于持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形。
截至2017年12月31日，公司第二次股票发行募集资金156,660,000.00元，实际使用情况如下： 项目 金额（元）
一、募集资金总额 156,660,000.00 加：利息收入 184,840.79 减：手续费 1,760.40 发行费用 5,170,000.00
二、可使用募集资金金额 151,673,080.39
三、募集资金使用 股票发行募集金额（元） 实际使用金额（元） 其中： 补充流动资金 146,660,000.00 140,897,288.00 云
ERP系统 5,000,000.00 2,524,700.00 国联资源网—阳光采购和招标信息平台的开发与运营 5,000,000.00 1,490,100.00 合计 156,660,000.00 144,912,088.00
四、尚未使用的募集资金金额 6,760,992.39
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求 40 □适用√不适用
四、可转换债券情况□适用√不适用
五、间接融资情况√适用□不适用 融资方式 融资方 抵押借款抵押借款信用借款信用借款信用借款信用借款保证借款保证借款保证借款质押借款保证借款保证借款质押借款保证借款信用借款 合计 北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行北京银行股份有限公司双秀支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行华夏银行股份有限公司北京中关村支行杭州银行股份有限公司北京中关村支行 - 融资金额30,000,000.0040,000,000.00 2,000,000.002,000,000.002,000,000.002,000,000.003,000,000.001,000,000.00 400,000.0010,000,000.0010,000,000.00 8,000,000.001,000,000.001,000,000.002,000,000.00114,400,000.00 利息率% 存续时间 5.0525%2017.2.20.-2018.2.20. 单位：元是否违约否 5.0525%2017.2.23.-2018.2.23.否 5.6550%2017.4.1.-2018.3.19. 否 5.6550%2017.6.22.-2018.5.25.否 4.3500%2017.8.29.-2018.8.21.否 5.6550%2017.10.11.-2018.9.7.否 5.2700%2017.10.25.-2018.2.19.否 5.2700%2017.10.25.-2018.10.25.否 4.3500%2017.10.27.-2018.10.27.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 6.5250%2017.11.30.-2018.11.30.否 4.3500%2017.12.4.-2018.11.21.否 - - - 41 违约情况：□适用√不适用
六、利润分配情况(一)报告期内的利润分配情况√适用□不适用 股利分配日期2017年6月29日 合计 每10股派现数（含税）1.42元1.42元 每10股送股数 单位：元/股每10股转增数 (二)利润分配预案 □适用√不适用未提出利润分配预案的说明：√适用□不适用 公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资，以及日常运营所需的流动资金，扩大生产经营规模，优化企业资产结构和财务结构、促进公司高效的可持续发展，落实公司发展规划目标，最终实现股东利益最大化。
42 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性别年龄 学历 刘泉 董事长 男 42 EMBA 钱晓钧 董事、总经男 43硕士研究生 理 刘源 董事、副总女 43 本科 经理、董事 会秘书 李映芝 董事 女 42 大专 程社鑫 董事 男 64 硕士 田涛 董事、财务男 45 大专 总监 陆挺 董事 男 56 高中 刘晋 董事 男 32 硕士 李玉华 独立董事 男 42硕士研究生 刘松博 独立董事 男 41 博士 边江 独立董事 男 41 EMBA 马江涛 独立董事 男 46 博士 刘锐 监事会主席女 44硕士研究生 焦小源 职工监事 男 40 本科 王惠娟 监事 女 38 本科 潘勇 副总经理 男 41硕士研究生 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 注：公司每位独立董事年度津贴6万元人民币。
任期2015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.29 2015.9.30-2018.9.29 2015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292017.5.12-2018.9.29 2017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292017.5.12-2018.9.292015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292015.9.30-2018.9.292007年3月15日选聘 年度薪酬502,053.14502,053.14 320,313.82 192,000.00242,269.10 40,000.0040,000.0040,000.0040,000.00242,365.10226,189.77154,277.98360,391.521234 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
1.刘泉与刘源系姐弟关系
2.钱晓钧和李映芝系夫妻关系除此之外，公司其他董监高不存在关联关系。
(二)持股情况 姓名刘泉 职务董事长 期初持普通股股数 27,747,500 数量变动0 43 期末持普通股股数 27,747,500 期末普通股持股比例%26.2748% 单位：股期末持有股票期权数量
0 钱晓钧董事、总经理28,032,500
0 28,032,50026.5447%
0 刘源 董事、副总经583,125
0 583,125 0.5521%
0 理、董事会秘 书 李映芝 董事 312,500
0 312,500 0.2959%
0 程社鑫 董事 - - - - - 田涛 董事、财务总 - - - - - 监 陆挺 董事 - - - - - 刘晋 董事 - - - - - 李玉华 独立董事 - - - - - 刘松博 独立董事 - - - - - 边江 独立董事 - - - - - 马江涛 独立董事 - - - - - 刘锐 监事会主席 - - - - - 焦小源 职工监事 - - - - - 王惠娟 监事 - - - - - 潘勇 副总经理 - - - - - 合计 - 56,675,625
0 56,675,625
53.6675%
0 (三)变动情况信息统计 姓名 田涛刘晋陆挺李玉华刘松博边江马江涛董志勇 期初职务 财务总监- 独立董事 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 变动类型（新任、换届、离任）新任新任新任新任新任新任新任离任 期末职务 董事、财务总监董事董事 独立董事独立董事独立董事独立董事 - □是√否□是√否□是√否□是√否 变动原因 经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要经营管理需要董志勇因个人原因于2017年4月14日提出辞职，公司于2017年4月17日公告，公告编号：2017-020 44 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
1.田涛先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1973年9月出生，专科学历。
1995年7月 至1999年5月任北京京华信托投资有限公司会计；1999年6月至2000年10月任北京律华会计师事务所有限公司审计师；2000年10月至2004年6月任北京华铁宏达信息集团有限公司会计；2004年6月加入国联股份，先后担任财务部高级经理、监事，现任国联股份董事、财务总监，兼任巴中国联监事、蜀品天下监事。
2.刘晋先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1986年2月出生，硕士学历。
2011至2013年在中国移动通信集团江苏有限公司任区域校园市场总监；2013至2014年任江苏高投创业投资管理有限公司投资经理；2014至今任江苏毅达股权投资基金管理有限公司投资银行部投资总监；2017年5月至今任上海爱可生信息技术股份有限公司监事；2017年5月至今在国联股份任董事。
3.陆挺先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1962年2月出生，高中学历。
1993年12月至2000年3月在南通金轮企业集团公司历任总经理、董事长；2000年4月至2004年11月在南通金带针布有限公司任总经理、董事长；现任南通金轮企业投资公司董事长、安富国际（香港）投资有限公司董事、金轮蓝海股份有限公司董事长兼总经理、蓝海投资江苏有限公司董事、江苏智杰新能源汽车有限公司任执行董事兼总经理、云创金属股份有限公司董事、方舟管理咨询股份有限公司董事、海门绿谷生态农业有限公司执行董事兼总经理。
2017年5月至今在国联股份任董事。
4.李玉华先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1976年9月出生，西安电子科技大学MBA，中国注册会计师。
2000年9月至2002年12月任齐齐哈尔第一机床厂会计；2003年1月2009年1月任华通鉴会计师事务所审计经理；2009年1月至2015年10月北京中企利宏会计师事务所执行董事；2015年11月至今任大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，兼任秦皇岛财智财务咨询有限公司执行董事、北京华杰博想财务咨询有限公司执行董事、北京中鼎盛管理顾问有限公司监事。
2017年5月至今担任国联股份独立董事。
5.刘松博先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1977年1月出生，中国人民大学管理学博士学历。
2005年8月至今担任中国人民大学劳动人事学院讲师、副教授、教授，现任院长助理、人力资源与领导力开发中心主任；兼任北京点石韬略管理咨询有限责任公司执行董事兼经理、浙江善道明德教育科技有限公司讲师，2017年5月至今任国联股份独立董事。
6.边江先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1977年3月出生，中欧国际工商学院EMBA。
2003年至2009年，在百度担任搜索引擎产品市场总监和产品委员会成员；2009年5月至2011年3月，担任盛大在线运营副总裁；2012年3月至今，担任上海微汇金融信息服务有限公司董事兼总经理；2016年08月至今担任北京新浪支付科技有限公司上海分公司负责人；2017年5月至今担任国联股份独立董事。
7.马江涛先生简历：中国国籍，无境外永久居留权，男，1972年1月出生，中国政法大学法学博士。
1996年至今任职于北京大成律师事务所，历任律师、合伙人、高级合伙人，兼任北京新创航远科技有限公司监事会主席、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、北京市大成建元知识产权代理有限责任公司高 45 级合伙人、中交地产股份有限公司独立董事、北京国际医疗中心有限公司董事。
2017年5月至今担任国联股份独立董事。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政管理人员生产人员销售人员技术人员财务人员 员工总计 期初人数176433522718661 期末人数176434122921672 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数02635522852661 期末人数02835923253672 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、员工薪酬政策公司雇员之薪酬包括薪金、津贴等。
公司实行全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和地方相关法规、规范性文件，公司与员工签订《劳动合同书》，公司按国家有关法律、法规及地方 相关社会保险政策，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社会保险和住房公积金。
2、培训计划公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了系列的培训计划与人才培育项目，全面加强员工培训工作，包括新员工入职培训、新员工公司文化理念培训、在职员工业务与管理技能培训、管理 人员管理提升培训等，不断提升公司员工素质和能力，提升员工和部门工作效率，为公司战略目标的实现提供坚实的基础和确实的保障。
3、离退休职工报告期内，公司不存在为离退休职工承担费用的情况。
46 (二)核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工√适用□不适用 姓名王挺张凤河王艳梅 岗位第
四、九商务事业部总经理兼国联全网副总经理第
一、十商务事业部总经理第五商务事业部总经理 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用核心人员的变动情况： 报告期内，公司无核心员工变动。
期末普通股持股数量- 47 第九节行业信息 √适用□不适用根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司专业从事B2B电子商 务，归属于（I）门类“信息传输、软件和信息技术服务业”（64）大类中的“互联网和相关服务”。
一、公司主营业务报告期内，公司以B2B电子商务业务为主，主营业务没有发生重大变化。
公司以B2B综合服务平台——国联资源网为基础向各行业企业客户提供基于互联网、线上线下结合 的商机信息资讯和会展等服务，以B2B垂直交易平台——涂多多、卫多多和玻多多为基础向涂料化工、卫生用品、玻璃等行业上下游客户提供基于互联网、线上线下结合的商品交易和供应链服务，以“互联网＋”应用服务商——国联全网、小资鸟和西南电商为基础向传统企业和区域政府提供“互联网＋”和电商运营服务。
公司提供的服务涵盖商品交易业务、网站会员服务、互联网应用服务、会展服务、行业资讯服务和代理服务六大业务种类，服务涉及多个国民经济细分行业。
二、B2B电子商务行业的基本情况
1、电子商务的定义电子商务是以信息网络技术为手段，以商品交换为中心的商务活动，是传统商业活动各环节的电子化、网络化、信息化。
电子商务的定义可以被划分为广义和狭义两种。
广义的电子商务定义为，利用手机、电脑、电视等各种电子工具从事的商务活动；狭义的电子商务定义为，主要利用互联网从事的商务活动。
随着电子商务的高速发展，其内涵已从在线商务扩展到物流配送、供应链管理、线上线下融合、SaaS服务等范畴。
B2B（企业对企业，Business-to-Business），即指企业与企业之间通过专用网络或，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。
它将企业内部网和企业的产品及服务，通过B2B网站或移动客户端与客户紧密结合起来，通过网络的快速反应，为客户提供更好的服务，从而促进企业的业务发展。
2、中国B2B电子商务市场的发展周期①探索阶段（1999-2003年）1999年至2003年，中国开始迎合信息化的发展趋势对传统商务进行改革和创新。
这一阶段，企业对于电子商务的需求仍待挖掘，产业的发展由重点厂商推进。
1999年阿里巴巴的成立标志着中国B2B电子商务的正式开端。
在该阶段，有大量B2B平台相继出现，如中国制造网、中国网库、中国化工网等。
在中国B2B发展初期，企业对于低成本商机获取的需求较为强烈，由于互联网渠道所带来的低成本以及时效性，使企业愿意选择B2B作为其拓展业务的渠道，而满足了企业对于商机信息需求的阿里巴巴，在该阶段迅速累积客户以及知名度。
在这一阶段，各B2B平台主要以信息发布为主要运营模式，通过会员制来实现收入和盈利。
48 ②启动阶段（2004-2014年）2004年至2008年，随着IT技术的高速发展、PC的普及以及信息化进程的不断推进，企业对于电子商务的需求不断增加，越来越多的参与者进入市场，这其中包括慧聪网、环球资源网、国联资源网等传统纸媒企业的进入，也包括敦煌网、马可波罗等创新的B2B综合电商平台的进入。
进入2008年，中国B2B市场达到第一次顶峰，企业在这一阶段开始大规模使用B2B平台的各项产品与服务。
伴随着市场的火热，如我的钢铁网等垂直品类B2B应用开始出现。
在该阶段内，阿里巴巴、慧聪网等B2B平台相继上市，B2B市场发展迅速，但同时也存在同质化竞争程度加剧，盈利模式单一等潜在问题。
随着B2B市场的迅速发展、网站流量的增加、企业用户信息的积累，互联网搜索引擎也进入了B2B市场，加速了B2B市场的拓展和转型，使B2B市场更丰富。
2009年至2011年，由于国际金融危机的影响，外贸订单数量减少，中国B2B发展中的问题被放大，同质化的服务使得B2B市场竞争激烈。
信息服务已极大程度解决了信息不对称的问题，平台付费会员服务效果逐渐下降，其他运营模式在基于数据存储的探索中慢慢呈现出来。
中国B2B市场在经过2011年的低迷之后，在2012年进行了初步的变革，2013年市场运营模式多元化态势初显，2014年，互联网广泛应用，信息相互互联，大数据、云计算等新科技不断被应用。
以信息服务、广告服务、企业推广为主的B2B1.0电子商务时代已逐渐褪去，以在线交易、数据服务、物流服务等为主的B2B2.0电子商务新时代已经到来。
③高速发展阶段（2015年至今）自2015年始，中国B2B电子商务在垂直领域快速崛起。
2014年科通芯城在港交所挂牌，2016年找钢网获得11亿元E轮融资，2016年上海钢联按营业收入进入中国500强。
以交易为核心的B2B电子商务正在“撬动”中国具备万亿规模的垂直市场，如钢铁、化工、电子元器件、农业、建材等领域。
资本市场对B2C和O2O的关注度逐渐转移至B2B垂直交易领域。
垂直交易类B2B平台具备较强的服务“纵深”能力，其更加深入产业链上下游，满足企业多样化需求。
垂直交易类B2B电子商务平台的快速崛起，为中国整个B2B电子商务市场带来了新的“增长动力”，也促进了中国B2B电子商务市场的快速发展。
49 资料来源：《中国电子商务B2B市场年度综合报告2016》
3、中国B2B电子商务的业务模式B2B兴起于2000年前后，以信息交互为主，主要解决企业获取供求信息的途径和及时性问题，被称为B2B1.0模式。
当时阿里巴巴、环球资源、慧聪网、中国制造网、中国化工网等综合型和垂直型B2B平台大量兴起。
之后随着信息服务已在较大程度上解决了信息不对称的问题，单纯的商机撮合服务效果逐渐下降，另外同质化问题使得B2B市场竞争激烈，逐步至2011年进入了相对低迷期。
至2013年B2B运营模式初显变革。
2014年，随着大数据、云计算、物联网等技术的不断应用以及经济周期特别是产业周期的变化，以在线交易、数据服务、物流服务等为主要功能的B2B2.0阶段来临，并于2015年开始进入了高速发展期。
B2B1.0模式主要是信息黄页的功能，成为企业间取得交易信息和商机对接的服务平台。
B2B1.0并未涉及交易环节，主要价值在于信息交换的商机撮合关系。
其盈利模式主要为会员费和广告费。
经营模式平台类型 业务模式盈利模式 综合型 垂直型 以信息交互为主，线上供需信息展示和商机发布撮合，线下供需对接和营销推广服务。
会员费、广告费、技术服务费等综合型平台提供跨行业和跨品类的供需信息服务，以横向发展为主。
其优势是量大面广，容易形成规模，会员数量众多，易于推广；其劣势是服务相对表面，专业性不强，信息质量较差，同质化明显，客户粘性不够。
代表企业：阿里巴巴、慧聪网、中国制造网、国联资源网等垂直型平台专注于某一具体行业的供需信息服务，以纵向发展为主。
其优势是服务相对深入，专业性强，信息质量较高，差异化明显，客户粘性较高；其劣势是行业单
一，会员规模发展受限，进入门槛较高，专业人员成本较高，且容易受行业的周期影响。
代表企业：我的钢铁网、中国化工网、维库电子网、全球五金网、环球塑 50 化网、华强电子网、中国鞋网等 B2B2.0模式是以在线交易为主，通过人工撮合与互联网技术的有机结合，将信息流、订单流、物流、资金流通过B2B平台整合实现。
随着B2B电子商务的高速发展，其内涵已从在线交易扩展到物流配送、供应链管理、线上线下融合、SaaS服务等范畴。
其盈利模式主要是交易服务费、自营交易差价、物流服务费等。
经营模式平台类型 业务模式盈利模式综合型 垂直型 撮合交易、自营交易、SaaS服务、电商物流等交易服务费、自营交易差价等综合型B2B企业，因其量大面广，对行业上下游不够深入，服务相对表层，因此较难直接达成交易，一般以搜索、撮合和供应链服务为主。
代表企业：阿里巴巴的1688和一达通、焦点科技、金银岛、敦煌网、一呼百应、马可波罗等垂直型B2B平台更加深入行业，对行业上下游和产业链条更加熟悉，理解行业痛点，熟知行业资源环节和流程管控，因此在降低交易成本和提高交易效率方面更有优势，是B2B高速发展的主要推动力量。
代表企业：上海钢联的钢银电商、找钢网、科通芯城、慧聪网的买化塑、国联股份的涂多多、中农网、中商惠民、美菜等
4、我国B2B电子商务市场的发展规模和趋势从整体市场看，近几年我国B2B电子商务市场的交易规模一直以较快速度增长，2012年，我国B2B电子商务市场交易规模是6.82万亿元，而到2016年已经达到15.26万亿元，复合增长率达到22.30%。
近两年，伴随着我国B2B电商垂直领域的快速崛起，B2B深入到了各个产业链的上下游中，特别是以前市场相对比较封闭的钢铁、煤炭、工业品、物流、化工、涂料、玻璃、卫生用品、电子元器件等领域都受到了来自于B2B电子商务的影响，基于此，垂直领域的B2B的快速崛起为我国B2B电商市场带来了新的“增长动力”，也促进了我国整个电商市场的快速发展。
根据中国电子商务协会的预测，到2020年，我国B2B电商市场的交易规模将达到31.50万亿元，规模较2016年翻了近1倍。
中国电子商务B2B市场交易规模 51 数据来源：中国电子商务协会
三、“互联网+”发展基本情况
1、“互联网＋”的定义“互联网＋”是“互联网+各个传统行业”，是指利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与传统行业进行深度融合，创造新的发展生态。
它代表一种新的社会形态，即充分发挥互联网在社会资源配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济、社会各领域之中，提升全社会的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。
2015年3月5日，李克强总理在政府工作报告中首次提出了“
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