北京爱酷游科技股份有限公司BeijingIcoouTechnologyCo.,Ltd
年度报告2017
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公司年度大事记
2017年9月，新三板智库与中国网新三板联合主办的“寻找新三板的独角兽”暨2017年第三届新三板价值排行榜发布会在北京举行，爱酷游获评2017年新三板最具投资价值企业。
中国网财经（国新汇金）主办的“创新成长·见证中国力量”第二届中国新三板发展论坛，爱酷游获评“2017年新三板十佳企业”。
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目录
第一节声明与提示....................................................................................................................
5第二节公司概况........................................................................................................................
6第三节会计数据和财务指标摘要............................................................................................
8第四节管理层讨论与分析......................................................................................................
10第五节重要事项......................................................................................................................
23第六节股本变动及股东情况..................................................................................................
27第七节融资及利润分配情况..................................................................................................
30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................32第九节行业信息......................................................................................................................
35第十节公司治理及内部控制..................................................................................................
36第十一节财务报告...................................................................................................................
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释义项目公司、本公司、爱酷游霍尔果斯爱酷游主办券商、天风证券会计师事务所元、万元股转系统报告期管理层三会三会议事规则
股东大会董事会监事会公司法证券法公司章程CPACPSCPTCPC腾讯网易“吃鸡”类端游MOBA游戏\MMORPG类游戏
释义
释义指北京爱酷游科技股份有限公司指霍尔果斯爱酷游科技有限公司指天风证券股份有限公司指大信会计师事务所（特殊普通合伙）指人民币元、人民币万元指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指2017年01月01日-2017年12月31日指公司董事、监事及高级管理人员指股东大会、董事会、监事会指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》指北京爱酷游科技股份有限公司股东大会指北京爱酷游科技股份有限公司董事会指北京爱酷游科技股份有限公司监事会指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指现行有效的《北京爱酷游科技股份有限公司章程》指按行为付费指按销售付费指按时长付费指按点击付费指深圳市腾讯计算机系统有限公司客户指网易（杭州）网络有限公司公司客户指开放世界策略竞技第一人称射击游戏电脑端指即时多人在线战术竞技游戏\大型多人在线角色扮演
游戏
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第一节声明与提示
【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人郭鹏、主管会计工作负责人郭鹏及会计机构负责人（会计主管人员）张晓晓保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项
是或否□是√否
□是√否□是√否
【重要风险提示表】
重要风险事项名称
重要风险事项简要描述
1、创新能力不能适应行业快速发展的风险。
公司属于互联网信息服务企业，若互联网信息服务企业未能随着用户需求转变而创新盈利模式，将可能在市场竞争中处于不利地位。
2、公司业务单一的风险。
公司主要业务类型是信息推广服务，在短时间内仍存在因信息推广服务需求下降且公司不能及时开展其他移动互联网服务而导致的收入大幅下滑风险。
3、公司客户集中的风险。
目前，公司客户集中度较高，客户集中度较高的现实会使公司存在因某一大客户违约而导致公司业务严重受损的风险。
4、实际控制人经营决策不当的风险。
郭鹏一直为公司第一大股东，现任公司董事长、总经理；作为公司实际控制人，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。
若公司控股股东对公司的经营决策不当，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。
本期重大风险是否发生重大变化：否
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一、基本信息
公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址
第二节公司概况
北京爱酷游科技股份有限公司BeijingIcoouTechnologyCo.,Ltd爱酷游835089郭鹏北京市西城区西直门外大街1号院1号楼第16层18B1-B3
二、联系方式
董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码
公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地
潘韦是010-58301974010-58301974Panwei@北京市西城区西直门外大街1号院1号楼第16层18B1B3100044公司董事会办公室
三、企业信息
股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类）
主要产品与服务项目
普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人
全国中小企业股份转让系统2009-7-82015-12-29创新层I信息传输、软件和信息技术服务业-I64互联网和相关服务I642互联网信息服务-I6420互联网信息服务公司是移动互联网应用软件渠道商，以自我研发的移动互联网平台软件为核心，以通过网络会所获取移动互联网用户资源的方式为渠道，最终向客户提供综合性的移动互联网服务。
公司主要产品包括乐市场手机助手、猫尾草商店、猫尾草全球手游等。
协议转让51,164,70400郭鹏郭鹏
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四、注册情况
项目统一社会信用代码注册地址
注册资本
内容
报告期内是否变更
179
否
北京市西城区西直门外大街1号是
院1号楼第16层18B1-B3
51,164,704是
五、中介机构
主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址
天风证券湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼是大信会计师事务所（特殊普通合伙）郭莉莉、李玉龙北京市海淀区知春路1号学院国际大厦22层
六、报告期后更新情况
√适用□不适用2018年1月15日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》正式实施，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价方式转让。
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一、盈利能力
第三节
营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益
会计数据和财务指标摘要
本期126,728,802.95
75.58%80,356,271.2380,228,523.49
62.02%
61.92%
1.57
上年同期60,308,672.2872.55%35,788,150.5935,287,745.74
68.19%
67.23%
0.75
单位：元增减比例
110.13%124.53%127.36%
-
-
109.33%
二、偿债能力
资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数
本期期末201,980,965.8237,171,728.79164,809,237.034.2717.05%18.40%4.99-
上年期末102,591,007.28
3,327,205.8899,263,801.40
7.3717.75%3.24%
25.96-
单位：元增减比例
96.88%1,017.21%
66.03%-42.06%-
三、营运情况
经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率
本期55,351,616.89
3.26-
上年同期8,864,231.894.70-
单位：元增减比例
524.44%-
8
四、成长情况
总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率%
本期96.88%110.13%
124.53%
上年同期356.68%352.58%300.05%
增减比例-
五、股本情况
普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量
本期期末51,164,704-
上年期末12,265,000-
单位：股增减比例
317.16%-
六、非经常性损益
项目投资收益其他营收外收入支出
非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额
金额
单位：元
141,892.298,399.17
150,291.4622,543.72-
127,747.74
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
□适用√不适用
八、业绩预告、业绩快报的差异说明
□适用√不适用
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第四节管理层讨论与分析
一、业务概要
商业模式：
本公司是处于互联网和相关服务行业（I64）的国内创新型移动互联网应用软件渠道商与软件开发商，是面向泛娱乐类基于自研的“场景分发框架”技术的移动互联网平台，主要产品为Android应用分发的乐市场、猫尾草商店、猫尾草游戏社区等。
报告期内，公司继续受益于移动互联网游戏行业的快速发展和流量获客营销成本的持续增长，通过技术优势积累可标签化的用户群体，接入付费移动互联网应用及游戏，并完善了针对网络会所用户行为的大数据分析。
公司凭借产品技术优势，在原有Android分发的基础上，开拓了苹果iOS正版游戏的分发业务，丰富了公司推广服务类型。
作为移动互联网应用软件渠道商，公司所具备的关键资源是：基于自研的“场景分发框架”技术，公司的主要产品乐市场、猫尾草商店等能够同时覆盖网络会所等多场景渠道，从而得以掌握移动互联网垂直入口并积累精准用户。
公司核心产品“乐市场”、“猫尾草商店”及2017年的新产品“猫尾草游戏社区”长期依赖场景分发框架导入流量，为客户提供互联网应用和游戏的推广服务。
公司自主品牌产品“乐市场”为超过3500万用户提供App下载服务，月活跃用户已超过650万。
公司的推广对象大多为高潜力付费人群用户，使得乐市场能够快速接入付费移动互联网应用，带动游戏收入获得持续增长。
报告期内，公司主要客户有深圳市腾讯计算机系统有限公司、网易（杭州）网络有限公司、北京掌握时代科技股份有限公司、深圳市方贝科技有限公司等，公司主要收入来源是信息技术服务收入，依据不同的服务类别进行收费的互联网软件推广服务，主要收费方式包括CPA、CPC、CPT、CPS等模式。
随着网络会所行业景气度逐渐回暖，作为网络会所行业移动端龙头,公司利用领先研发技术优势占据绝对的竞争优势。
公司深耕网络会所场景下从PC端到移动端的流量转化多年，占据先发优势，不断提高转化效率和降低成本，在PC端活跃玩家数量下滑的趋势下，公司移动端用户规模持续扩大。
随着公司与移动游戏市场巨头腾讯、网易的合作进一步深入，运营端效率将不断提高，公司流量变现能力将持续得到提升。
报告期内，公司商业模式未发生变化。
核心竞争力分析：
1、技术优势
公司自成立以来一直专注于移动互联网应用软件开发及渠道的建设，拥有一批技术实力雄厚、经验丰富的技术骨干。
创始人郭鹏曾是北京搜狐畅游天下网络技术有限公司互联产品增值事业部CEO、360软件合作伙伴，曾开发过平台型PC端软件、游戏垂直站，其个人iOS开发实力居行业前列。
2017年公司凭借产品技术优势，在原有Android分发的基础上，开拓了苹果iOS正版游戏的推广业务，丰富了公司推广服务类型。
2、渠道优势
公司主要渠道为通过与全国的网络会所搭建合作的模式，推广自主研发的移动应用商店。
目前，公司继续受益于移动互联网游戏行业的快速发展和流量获客营销成本的持续增长，通过技术优势积累可标签化的低成本用户群体，通过接入付费移动互联网应用带动游戏规模持续增长。
3、核心团队稳定
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公司核心团队人员拥有较强的技术开发能力和丰富的市场运作经验，对移动互联网行业有着深刻的理解，能够准确抓住市场机遇。
同时，公司对专业人才非常注重，通过公司文化和激励机制培养了员工对公司的忠诚度，保障了核心团队的稳定性。
报告期内变化情况：事项
所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化
是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内，公司实现营业收入12,672.88万元，较去年同期上升110.13%；报告期内营业成本3,094.22万元，较去年同期上升86.89%；实现净利润8,035.63万元，较去年同期上升124.53%。
期末公司总资产20,198.10万元，净资产16,480.92万元。
公司产品“乐市场”“猫尾草”系列进入规模化商业运营，用户数量持续增长。
公司受益于移动互联网游戏行业的快速发展和流量获客营销成本的持续增长，通过技术优势积累可标签化的低成本用户群体，核心技术场景分发框架在多场景下进行智能手机的精确适配，解决通过网络会所PC端到移动端的转换，提高分发效率。
公司和腾讯、网易等达成合作，公司主营业务收入和净利润取得较大规模增长。
(二)行业情况
近年来，由于智能手机的快速发展，手机游戏如雨后春笋般的呈现在我们眼前。
随着手机游戏的发展，2016年中国手游用户规模达5.23亿人。
移动互联网用户数的持续增长与移动互联网终端设备的不断普及，使得移动互联网市场高速发展，庞大的手机应用商店活跃用户数为第三方手机应用商店提供了巨大的移动互联网流量。
随着互联网和相关服务行业的逐步规范及移动技术的日趋成熟，移动终端设备更加多元化发展，行业竞争也愈加激烈。
公司以基于网络会所用户的精准市场定位、精细化运作来保证获得用户的成本较低；公司利用技术优势和渠道优势，保证盈利能力不断增强。
公司通过增值服务商把场景分发框架部署到网络会所电脑终端来获取用户，也就是完成从PC端到移动端流量的转换，获得留存率、付费率均较高的优质客户。
公司通过自有的应用商店来进行用户的沉淀，最终达到在精准分发领域的领先地位。
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(三)财务分析
1.资产负债结构分析
项目
货币资金应收账款存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款其他应收款其他应付款预付账款其他流动资产递延所得税资产预收款项应交税费应付职工薪酬资产总计
本期期末
金额
81,498,957.2856,355,055.63
-
888,154.96-
31,868,160.9124,086,941.5115,634,243.81
-
363,767.50
7,387,898.204,926,280.93
733,879.65
201,980,965.82
占总资产的比重
40.35%27.90%
-
上年期末
金额
占总资产的比重
50,126,379.46
48.86%
19,584,704.94
19.09%
-
-
-
-
0.44%-
15.78%11.93%7.74%0.00%
200,932.18-
14,899,405.1694,446.04
1,316,264.89445,691.60
0.20%-
14.52%0.09%1.28%0.43%
0.18%
40,663.64
0.04%
3.66%2.44%0.36%
48,000.002,372,023.36
490,678.46
0.05%2.31%0.48%
-
102,591,007.28
-
单位：元本期期末与上年期末金额变动比
例62.59%187.75%-
342.02%-
113.89%25,403.39%
1,087.77%-100.00%
794.58%
15,291.45%107.68%49.56%
96.88%
资产负债项目重大变动原因：截至2017年12月31日，资产总计比上年期末增长96.88%，主要原因如下：
1、货币资金比上期增加3,137.26万元，增长62.59%，主要原因是经营收入和利润大幅度增加，
经营性现金流入增长。
2、应收账款比上期增加3,677.04万元，增长187.75%，主要原因是随着营业收入增加6,642.01万
元，应收账款随之增加。
3、固定资产比上期增加68.72万元，增长342.02%，主要是新购入车辆。
4、其他应收款比上期增加1,696.88万元，增长113.89%，主要原因是本报告期公司代垫款项增
加、办公场所变换房租押金增加。
5、其他应付款比上期增加2,399.25万元，增长25,403.39%，主要原因是报告期公司代收款项增
12
加。
6、预付账款比上期增加1,431.80万元，增长1,087.77%，主演增加了预付渠道费用、房租押金、
研发费用等。
7、其他流动资产，本期为
0，上期主要税应交税金负数重分类金额。
8、递延所得税资产，本期比上期增加32.31万元，增长794.58%，主要原因为本期增加的资产减
值准备行程的递延所得税资产。
9、预收款项增加733.99万元，增长15,291.45%，主要原因为预收客户预付2018年推广款。
10、应交税费增加255.43万元，增长107.68%，主要原因为应交增值税及企业所得税增长。
11、应付职工薪酬增加24.32万元，增长49.56%，为正常员工人数增加计提工资薪酬的增长。
2.营业情况分析
(1)利润构成
项目
营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润
本期
金额
占营业收入的比重
126,728,802.95
-
30,942,186.62
24.42%
75.58%
-
4,733,350.57
3.74%
5,425,263.51
4.28%
-317,311.70
-0.25%
82,621,013.32
65.20%
8,399.17
0.01%
-
0.00%
80,356,271.23
63.41%
上年同期
金额占营业收入的比重
60,308,672.28
-
16,556,353.59
27.45%
72.55%
-
2,881,162.59
4.78%
4,660,652.04
7.73%
-47,795.67
-0.08%
35,676,958.18
59.16%
601,102.70
1.00%
10,539.60
0.02%
35,788,150.59
59.34%
单位：元
本期与上年同期金额变动比例
110.13%86.89%64.29%16.41%563.89%131.58%-98.60%-100.00%124.53%
项目重大变动原因：
1、营业收入本期比上年同期增加6,642.01万元，增长110.13%，增幅较大，原因是：
（1）公司继续受益于移动互联网游戏行业的快速发展和流量获客营销成本的持续增长，通过技术优势积累可标签化的低成本用户群体，通过接入付费移动互联网应用带动游戏规模持续增长；
（2）报告期内公司和腾讯达成手游用户充值分成合作，是目前国内领先的第三方《王者荣耀》场景平台；公司为腾讯旗下、网易旗下多款知名手游进行推广；（3）2017年公司凭借产品技术优势，在原有Android分发的基础上，开拓了苹果iOS正版游戏的推广业务，丰富了公司推广服务类型。
2、营业成本本期比上年同期增加1,438.58万元，增长86.89%，增幅小于收入增长，原因是本期毛利率较高的信息推广服务收入占总收入比重上升，毛利率较低的广告代理服务收入占总收入比重下降。
3、毛利率本期比上年同期增张3.04个百分点，其中信息推广服务收入和媒介发布信息服务收毛13
利率均与上期相比无较大变动，本期信息推广服务收入占比大于上年同期。
4、管理费用比上年同期增加185.22万元，增长64.29%，本期增加的管理费用主要为无形资产摊销费用及房租费用的增加。
5、销售费用本期比上年同期增加76.46万元，增长比例为16.41%，主要是因为渠道推广费用的增长以及销售人员人数增加及薪酬上涨引起职工薪酬增加。
6、财务费用本期比上年同期减少26.95万元，主要是因为本期公司现金余额增长，银行存款利息增加所致。
7、营业利润本期比上年同期增加4,694.40万元，主要因为一是本期收入增长110.13%，增幅较大；二是本期毛利润较高的信息推广服务收入占总收入比重上升。
8、营业外收入本期比上年同期减少59.27万元，主要是因为去年获得北京市国有文化资产监督管理办公室财政补助-企业挂牌奖励，今年无此项收入。
9、营业外支出，本期未发生，上期为税收滞纳金。
10、净利润本期比上年同期增加4,456.81万元，增长比例为124.53%，主要是因为系报告期内营业收入的增加所致。
(2)收入构成
项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本
按产品分类分析：
类别/项目信息推广服务技术劳务服务广告代理服务测试费收入
本期金额126,722,931.12
5,871.8330,942,186.62
-
上期金额60,308,672.2816,556,353.59-
单位：元变动比例
110.12%-
86.89%-
本期收入金额
88,757,362.727,547,169.8130,418,398.59
5,871.83
占营业收入比例%
70.04%5.96%
24.00%0.00%
上期收入金额
38,913,370.515,447,528.30
15,947,773.47-
单位：元占营业收入比
例%64.53%9.03%26.44%-
按区域分类分析：□适用√不适用收入构成变动的原因：
本期营业收入构成与上期基本一致，信息推广服务收入仍然为公司的主要营业收入来源，占比略有上升。
信息推广服务收入，本期比上期增长4,984.99万元，主要原因
1、公司继续受益于移动互联网游14
戏行业的快速发展和流量获客营销成本的持续增长，通过技术优势积累可标签化的低成本用户群体，通过接入付费移动互联网应用带动游戏规模持续增长；
2、报告期内，公司为腾讯、网易等多款知名手游进行推广；3、2017年公司凭借产品技术优势，在原有Android分发的基础上，开拓了苹果iOS正版游戏的推广业务，丰富了公司推广服务类型。
广告代理收入，本期比上期增长1,447.06万元，主要是上期同类新业务的铺垫，客户增加。
本期主营业务成本增加，主要是不同类型收入对应的成本增加，其中技术劳务服务收入及广告代理服务本期毛利率比上期略有增长。
(3)主要客户情况
序号12345
客户深圳市方贝科技有限公司深圳圣乐游科技有限公司北京掌握时代科技股份有限公司深圳市腾讯计算机系统有限公司北京影谱科技股份有限公司
合计
销售金额19,936,339.6211,595,741.1310,069,401.809,670,789.519,122,641.5160,394,913.57
年度销售占比15.73%9.15%7.95%7.63%7.20%47.66%
单位：元是否存在关联关系
否否否否否-
(4)主要供应商情况
序号12
345
供应商深圳市欧克博讯科技有限公司北京联合友为信息科技股份有限公司天津万远互动科技有限公司中电智讯（北京）科技有限公司北京心景文化传媒有限公司
合计
采购金额10,320,754.658,295,283.02
年度采购占比33.35%26.81%
单位：元是否存在关联关系
否否
4,705,849.06
15.21%
否
3,154,050.00
10.19%
否
1,540,384.31
4.98%
否
28,016,321.04
90.54%
-
3.