上接D61版） 59奕丰基金销售有限公司60中证金牛(北京)投资咨询有限公司61大连网金基金销售有限公司62中民财富基金销售(上海)有限公司63万家财富基金销售(天津)有限公司64上海华夏财富投资管理有限公司65阳光人寿保险股份有限公司66国泰君安证券股份有限公司67中信建投证券股份有限公司68广发证券股份有限公司69申万宏源证券有限公司70光大证券股份有限公司71华安证券股份有限公司72中国国际金融股份有限公司73联讯证券股份有限公司74东海期货有限责任公司75万联证券股份有限公司76国都证券股份有限公司77金元证券股份有限公司78国金证券股份有限公司79深圳市新兰德证券投资咨询有限公 司80腾安基金销售(深圳)有限公司81北京百度百盈基金销售有限公司82蚂蚁(杭州)基金销售有限公司83北京汇成基金销售有限公司84北京新浪仓石基金销售有限公司85上海万得基金销售有限公司86凤凰金信(银川)基金销售有限公司87和耕传承基金销售有限公司88北京肯特瑞基金销售有限公司89北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址：深圳市南山区蛇口街道后海滨路与海德三道交汇处航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人:TANYIKKUAN联系人:叶健电话:0755-89460500传真:0755-21674453网址:/ 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层 法定代表人:钱昊旻联系人:仲甜甜电话:010-59336492传真:010-59336510客服电话:010-59336512网址: 办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号2F法定代表人:樊怀东联系人:于舒电话:0411-39027828传真:0411-39027835客服电话:4000-899-100网址:/ 办公地址：上海市黄浦区老太平弄88号
A、B单元法定代表人:弭洪军联系人:茅旦青电话:021-33355392传真:021-63353736客服电话:400-876-5716网址:/ 办公地址：北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险大厦A座5层 法定代表人:李修辞联系人:王芳芳电话:010-59013842/传真:010-59013828网址: 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层法定代表人:毛淮平联系人:仲秋玥电话:010-88066632传真:010-88066214客服电话:400-817-5666网址:/ 办公地址：北京市朝阳区朝外大街乙12号1号楼昆泰国际大厦 法定代表人:李科联系人:王超电话:010-59053660传真:010-59053700客服电话:95510网址:/ 办公地址：上海市静安区南京西路768号法定代表人:杨德红联系人:芮敏祺电话:(021)38676666传真:(021)38670666客服电话:4008888666网址: 办公地址：北京市东城区朝内大街188号法定代表人:王常青联系人:权唐电话（:010）65183880传真（:010）65182261客服电话:400-8888-108网址: 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦法定代表人:孙树明联系人:陈姗姗电话（:020）66338888传真（:020）87555305客服电话:95575或致电各地营业网点网址: 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层法定代表人:李梅联系人:陈宇电话:021-33388214传真:021-33388224客服电话:95523或4008895523网址: 办公地址：上海市静安区新闸路1508号法定代表人:周健男联系人:刘晨、李芳芳电话（:021）22169999传真（:021）22169134客服电话:4008888788、10108998网址: 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号法定代表人:章宏韬联系人:范超电话:0551-65161821传真:0551-65161672客服电话:95318网址: 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人:毕明建联系人:杨涵宇电话:(010)65051166传真:(010)85679203客服电话:4009101166网址: 办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和
三、四层 法定代表人:严亦斌联系人:彭莲电话:0755-83331195客服电话:95564网址: 办公地址：江苏省常州市延陵西路23、25、27、29号、上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦8楼 法定代表人:陈太康联系人:李天雨电话:021-68757102传真:021-68757102客服电话:95531/4008888588网址:/ 办公地址：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层法定代表人:罗钦城联系人:甘蕾电话:020-38286026客服电话:95322网址: 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 法定代表人:翁振杰(代)联系人:黄静电话:(010)84183389传真:(010)84183311客服电话:400-818-8118网址: 办公地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼法定代表人:王作义联系人:马贤清电话:(0755)83025022传真:(0755)83025625客服电话:400-8888-228网址: 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街95号成证大厦16楼 法定代表人:冉云联系人:刘婧漪、贾鹏电话:028-86690057、028-86690058传真:028-86690126客服电话:95310网址: 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋10层1006 法定代表人:马勇联系人:文雯电话:010-83363101传真:010-83363072客服电话:400-118-1166网址:办公地址：深圳市南山区海天二路33号腾讯滨海大厦15楼法定代表人:刘明军联系人:谭广锋电话:0755-86013388-80618传真:客服电话:95017网址:或办公地址：北京市海淀区上地十街10号1幢1层101法定代表人:张旭阳联系人:杨琳电话:010-61952702传真:010-61951007客服电话:95055办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座12楼法定代表人:祖国明联系人:韩爱彬电话:021-60897840传真:0571-26697013客服电话:4000-766-123网址:办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108室法定代表人:王伟刚联系人:丁向坤电话:010-56282140传真:010-62680827客服电话:400-619-9059网址:/办公地址：北京市海淀区北四环西路58号理想国际大厦906室联系人:付文红电话:010-62676405传真:010-62676582客服电话:010-62675369网址:办公地址：中国（上海）浦东新区福山路33号9楼法定代表人:王廷富联系人:姜吉灵电话:021-68882280传真:021-68882281客服电话:400-821-0203网址:/办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中心商务区万寿路142号14层办公房法定代表人:程刚联系人:张旭电话:010-58160168传真:010-58160173客服电话:400-810-55919网址:/办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北6号楼6楼602、603房间法定代表人:李淑慧联系人:裴小龙电话:0371-855183954000-555-671传真:0371-85518397网址:HGCCPB.COM办公地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06法定代表人:江卉联系人:江卉电话:4000988511传真:010-89188000客服电话:010-89188462网址:办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507法定代表人:钟斐斐联系人:侯芳芳电话:010-61840688传真:010-61840699客服电话:400-159-9288网址: 信息披露DISCLOSURE 制作王敬涛电话：010-８3251716Ｅ－ｍａｉｌ押ｚｑｒｂ9＠zqrb.sina．ｎｅｔ 2020年1月15日星期
三 （二）登记机构 名称 嘉实基金管理有限公司 住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单元 办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层 法定代表人 经雷 联系人 彭鑫 电话 （010）65215588 传真 （010）65185678 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称 上海市源泰律师事务所 住所、办公地址 上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼 负责人 廖海 联系人 范佳斐 电话 （021）51150298-827 传真 （021）51150398 经办律师 刘佳、范佳斐 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室 办公地址 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼 法定代表人 李丹 联系人 周祎 电话 （021）23238888 传真 （021）23238800 经办注册会计师 薛竞、周祎
四、基金名称本基金名称：嘉实企业变革股票型证券投资基金
五、基金的类型本基金类型：股票型证券投资基金，契约型开放式
六、基金的投资目标本基金主要投资于企业变革主题相关的股票，深入挖掘上市公司发生变革带 来效率提升或者跨越发展的投资机遇。
在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。

七、基金的投资范围 本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
具体包括：股票（包含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票），股指期货、权证，债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债、可交换公司债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及现金，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为80%-95%，投资于企业变革主题相关的股票占非现金资产的比例不低于80%；在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；股指期货、权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。

八、基金的投资策略 伴随着中国经济潜在产出水平的下降，中国经济进入经济增速下降、减杠杆、调结构的转型阶段。
未来增长的持续，需要依靠提升全要素生产率才能够实现。
企业变革将会提升全要素生产率、提高经济增长质量，并且会带来一系列的资产整合、企业的转型升级。
因此，企业的变革和突围将是未来资本市场最核心的投资主线之
一。
本基金运用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法精选个股，深入挖掘企业变革过程中符合经济结构调整，产业升级转型方向，且具备持续增长潜力、估值水平相对合理的上市公司。
同时，辅以严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。

1、大类资产配置在大类资产配置上，本基金重点配置股票资产，同时从宏观因素、市场因素、估值因素等多个纬度进行综合分析。
其中，宏观因素———包含重要经济数据以及货币和财政政策的变化；市场因素———包含货币供给指标以及流动性的变化对资本市场的影响；估值因素———包含不同市场之间的相对估值变化。
在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中股票、债券、货币市场工具和法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比例。

2、股票投资策略
（1）企业变革的界定本基金投资于企业变革主题相关的股票占非现金资产的比例不低于80%。
本基金所指的企业变革，主要是指在经济转型大背景下，通过变革（所有制结构变化、激励机制建立、效率提升、兼并重组、技术和模式创新升级、转变发展方向等）使企业发生跨越式发展，并展现出与变革前相比成长空间巨大的股票。
我们认为企业变革对应在中国经济结构当前状态下有三大方向。
一是国企改革和混合所有制；二是传统模式企业转型和升级；三是市场力量主导的产业并购整合。
随着未来经济结构调整以及产业升级转型等因素的影响，从事或者受益于上述投资主题外延也将逐渐扩大，本基金视实际情况调整上述企业变革主题的界定。
1）国企改革和混合所有制———国企改革是十八届三中全会深化改革《决定》中的重要内容之
一，从提升效率转型角度而言，国企自身的体量以及改革带来的影响将是非常巨大的。
变革的机会主要有几种：一是企业管理体制和激励机制的改变、二是混合所有制对企业带来的提升，包括国企投资进入新的市场化领域，也包括民企参与到国企之中；三是科研院所改革以及所带来的并购重组投资机会。
2）传统模式企业的转型升级———伴随着潜在产出下降以及基建规模和房地产渡过顶峰，大量传统周期类行业面临新的环境：行业增速放缓甚至不增长、产能利用率和利润率下降。
此类企业寻求变革可能来自几个方面，一是从寻求增量转向在存量；二是向新市场和服务转移；三是产业链延伸和技术升级，比如产业链整合、向新技术新市场进行突破，或者内部通过技术升级等提高生产效率；3）市场力量主导的产业并购整合———经济转型期产业并购重组的速度会大大加快，当前所处环境除了处于转型期之外还叠加了新技术快速应用的周期，私人部门的企业家正在迎来二次创业的高峰。
在这个线索下企业寻求变革主要包括：产业链纵向和横向整合、行业淘汰和集中度提升、跨行业并购打造平台、新兴行业加速整合扩张等。
基金管理人将在对上述转型个股进行筛选以及深度研究预判的基础上，结合地域、行业以及政策等因素构建投资组合。

（2）组合构建首先本基金管理人以全市场股票标的作为股票库，基金管理人按照上述三大方向单独构建基础股票池。
其次，通过基金管理人根据改革方向、地域优选、行业优选、事件驱动以及基本面筛选等多维度指标对基础股票池的股票进行综合评分，优选出核心股票池。
·改革方向：基金管理人持续对国企改革、证券市场改革、土地改革等相关政策方向进行密切跟踪。
未来基金管理人也会紧密跟踪政策出台情况，根据改革的总体方向构建组合，对股票进行初步筛选。
·地域优选：在改革过程中，各地方政策出台的时间、力度、具体内容有所不同，各地企业在其自身禀赋方面也呈现出较大的差异性，基金管理人会根据各地具体出台的文件，同时加以各区域改革动力上的合理推断以及企业的特性，对股票进行地域优选。
·行业优选：基金管理人结合自上而下宏观判断、市场研判，自下而上行业景气、盈利增长、估值、催化剂等因素进行行业优选。
组合的构建会在行业配置基础上对已选股票进行行业优化，对强势行业中的个股适当增加权重。
·事件驱动：在具体投资标的选择过程中，自下而上层面会重点关注是否有事件驱动催化剂以及强度如何，例如公司业务的大量剥离可能是为未来进一步的业务转型做好准备、公司重要的人事变化也可能是未来进一步改革的先兆、重要股东或者管理层现金参与定向增发表明相关利益人对公司较强的信心等等，基金管理人将会重点关注改革相关公司的相关事件，由此更好地把握个股的投资时点。
·基本面筛选：主要是对财务指标和经营风险以及变革可能性进行综合分析。
最后，结合资产配置建议进行仓位和风格选择，根据市场走势、事件催化剂和热点方向切换对个股进行优化调整。

3、债券投资策略本基金在债券投资方面，通过深入分析宏观经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期控制和结构分布策略为主，以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。

4、中小企业私募债券投资策略本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制，通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险，对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响，通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种。
基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

5、衍生品投资策略本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会。
投资原则为有利于基金资产增值，控制下跌风险，实现保值和锁定收益。

6、风险管理策略本基金将借鉴国外风险管理的成功经验如Barra多因子模型、风险预算模型等，并结合公司现有的风险管理流程，在各个投资环节中来识别、度量和控制投资风险，并通过调整投资组合的风险结构，来优化基金的风险收益匹配。

7.投资决策依据和决策程序
（1）投资决策依据·法律法规和基金合同。
本基金的投资将严格遵守国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
·宏观经济和上市公司的基本面数据。
·投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系。
本基金将在承受适度风险的范围内，选择预期收益大于预期风险的品种进行投资。

（2）投资决策程序·公司研究部通过内部独立研究，并借鉴其他研究机构的研究成果，形成宏观、政策、投资策略、行业和上市公司等分析报告，为投资决策委员会和基金经理提供决策依据。
·投资决策委员会定期和不定期召开会议，根据本基金投资目标和对市场的判断决定本计划的总体投资策略，审核并批准基金经理提出的资产配置方案或重 大投资决定。
·在既定的投资目标与原则下，根据分析师基本面研究成果以及定量投资模 型，由基金经理选择符合投资策略的品种进行投资。
·独立的交易执行：本基金管理人通过严格的交易制度和实时的一线监控功 能，保证基金经理的投资指令在合法、合规的前提下得到高效地执行。
·动态的组合管理：基金经理将跟踪证券市场和上市公司的发展变化，结合本 基金的现金流量情况，以及组合风险和流动性的评估结果，对投资组合进行动态的 调整，使之不断得到优化。
风险管理部根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估与监控，
并授权风 险控制小组进行日常跟踪，出具风险分析报告。
监察稽核部对本基金投资过程进行日常监督。

九、基金的业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率*20%其中，沪深300指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场300只股票，具备市场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。
它能够反映中国A股市场整体状况和发展趋，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
而中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数。
能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无须召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
十
一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日（“报告期末”），本报告所列财务数据未经审计。

1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元

） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,082,069,481.48 91.13 其中：股票 1,082,069,481.48 91.13
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 50,811,100.00 4.28 其中：债券 50,811,100.00 4.28 资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产
7 银行存款和结算备付 52,547,281.92 4.43 金合计
8 其他资产 1,971,965.04 0.17
9 合计 1,187,399,828.44 100.00
2.

报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） A农、林、牧、渔业 7,172,000.00
B 采矿业 4,891,102.00
C 制造业 591,861,295.94 D电力、热力、燃气及水生产和供应业
E 建筑业 33,175,366.49
F 批发和零售业 46,611,488.00 G交通运输、仓储和邮政业 28,884,224.00 H住宿和餐饮业 - I信息传输、软件和信息技术服务业 223,929,524.31
J 金融业 8,961,869.94 K房地产业 123,006,470.20
L 租赁和商务服务业 - M科学研究和技术服务业 N水利、环境和公共设施管理业 13,553,034.00 O居民服务、修理和其他服务业
P 教育 - Q卫生和社会工作 - R文化、体育和娱乐业 23,106.60
S 综合 - 合计 1,082,069,481.48 占基金资产净值比例(%)0.610.4150.14 - 2.813.95 2.45 - 18.97 0.7610.42 - - 1.15 - 0.0091.67
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 002439启明星辰 2,995,473 80,578,223.70 6.83
2 002614 奥佳华 2,747,200 44,834,304.00 3.80
3 300036
超图软件 2,796,831 41,337,162.18 3.50
4 601799星宇股份 490,387 38,720,957.52 3.28
5 600519贵州茅台 38,000 37,392,000.00 3.17
6 300369绿盟科技 2,769,591 35,478,460.71 3.01
7 002024苏宁易购 3,048,100 34,992,188.00 2.96
8 000002 万科Ａ 1,220,000 33,928,200.00 2.87
9 002146荣盛发展 3,367,000 31,616,130.00 2.68 10 300207 欣旺达 2,555,300
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 29,437,056.00 2.49 占基金资产净值比例（％） 1国家债券 - - 2央行票据 - - 3金融债券 50,015,000.00 4.24 其中：政策性金融债 50,015,000.00 4.24 4企业债券 - - 5企业短期融资券 - - 6中期票据 - - 7可转债（可交换债） 796,100.00 0.07 8同业存单 - - 9其他 - - 10合计 50,811,100.00 4.30
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 18020918国开09 500,000 50,015,000.00 4.24
2 128068 和而转债 7,961 796,100.00 0.07 注：报告期末，本基金仅持有上述
2支债券。

6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。

8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末，本基金未持有权证。

9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期内，本基金未参与股指期货交易。
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期内，本基金未参与国债期货交易。
11.投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

(2)本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

(3)其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1存出保证金 325,413.09 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 1,631,009.35 5应收申购款 15,542.60 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 1,971,965.04
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
十
二、基金业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，
也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表 现。
投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段净值增长率①准差② 收益率③收益率标准差①-③ ④ ②-④ 2015年2月 12日（基金合 同生效日）至 8.60% 2.85% 9.48% 2.01% -0.88% 0.84% 2015年12月 31日 2016年 -18.23% 1.79% -8.39% 1.12% -9.84% 0.67% 2017年 14.86% 0.79% 17.23% 0.51% -2.37% 0.28% 2018年 -27.06% 1.57% -19.28% 1.07% -7.78% 0.50% 2019年1月
1 日至6月30 25.13% 1.73% 21.89% 1.24% 3.24% 0.49% 日 （二）自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 图：嘉实企业变革股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2015年2月12日至2019年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。
十
三、基金的费用与税收 （一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券、期货交易费用；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。
管理费的计算方法如下：H＝E×1.5%÷当年天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人和基金托管人双方核对后，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

（2）基金托管人的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：H＝E×0.25%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经管理人和基金托管人双方核对后，由基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
上述“
1、基金费用的种类中第
（3）－
（8）项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

3、不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）《基金合同》生效前的相关费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

4、基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
具体如下： 申购金额（含申购费） 申购费率 M<100万元 1.5% 100万元≤M＜200万元 1.0% 200万元≤M＜500万元 0.6% M≥500万元 按笔收取，单笔1000元 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用，不列入基金财产。
个人投资者通过本基金管理人直销网上交易申购本基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人，申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过本基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档，统一优惠为申购金额的0.6％。
优惠后费率如果低于0.6％，则按0.6％执行。
基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时，按实际费率收取申购费。
个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金的，前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。
注：2013年4月9日，本公司发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实施费率优惠的公告》，自2015年4月15日起，开通本基金在本公司基金网上直销系统的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠，本基金优惠后的费率见下表： 持有期限（T） 基金网上直销后端申购优惠费率 0具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

2、赎回费本基金对基金份额收取赎回费，在投资者赎回基金份额时收取。
基金份额的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。
对持续持有期少于7日的投资人收取1.5%的赎回费，对持续持有期大于等于7天少于30日的投资人收取0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于30天少于90天的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期大于等于90天少于180天的投资人收取0.5%的赎回费，并将赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期大于等于180天少于365天的投资人收取0.5%的赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产；对持续持有期大于等于365天少于730天的投资人收取0.25%的赎回费，将赎回费总额的25%计入基金财产。
本基金基金份额的赎回费率具体如下： 持有期限（T） 赎回费率 T<7天 1.5% 7天≤T<30天 0.75% 30天≤T<365天 0.5% 365天≤T<730天 0.25% T≥730天
0 基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
基金销售机构可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。

3、转换费本基金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成：
（1）通过代销机构办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。
从低申购费用基金向高申购费用基金转换时,每次收取申购补差费用；从高申购费用基金向低申购费用基金转换时,不收取申购补差费用。
申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费用差额进行补差。

（2）通过直销（直销柜台及网上直销）办理基金转换业务（“前端转前端”的模式）转出基金有赎回费用的,收取该基金的赎回费用。
从0申购费用基金向非0申购费用基金转换时,每次按照非0申购费用基金申购费用收取申购补差费；非0申购费用基金互转时，不收取申购补差费用。
通过网上直销办理转换业务的，转入基金适用的申购费率比照该基金网上直销相应优惠费率执行。

（3）通过网上直销系统办理基金转换业务（“后端转后端”模式）①若转出基金有赎回费，则仅收取转出基金的赎回费；②若转出基金无赎回费，则不收取转换费用。
转出基金有赎回费用的，收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于转出基金的基金合同及招募说明书的相关约定。
基金转换费由基金份额持有人承担。
基金管理人可以根据市场情况调整基金转换费率，调整后的基金转换费率应及时公告。
基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易等）或在特定时间段等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。
在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调低基金转换费率。
注：嘉实快线货币
A、嘉实逆向策略股票、嘉实新趋势混合、嘉实稳祥纯债债券
A、嘉实稳祥纯债债券
C、嘉实增益宝货币、嘉实稳华纯债债券、嘉实致盈债券、嘉实 债券、嘉实货币
A、嘉实超短债债券、嘉实多元债券
A、嘉实多元债券
B、嘉实信用 债券
A、嘉实信用债券
C、嘉实安心货币
A、嘉实安心货币
B、嘉实纯债债券
A、嘉实 纯债债券
C、嘉实货币
B、嘉实中证中期企业债指数（LOF）
A、嘉实中证中期企业债 指数（LOF）
C、嘉实对冲套利定期混合有单日单个基金账户账户的累计申购（转入） 限制，嘉实增长混合、嘉实服务增值行业混合暂停申购和转入业务，具体请见考嘉 实基金网站刊载的相关公告。
定期开放类基金在封闭期内无法转换。
十
四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办 法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的 要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况，对本 基金原招募说明书进行了更新。
主要更新内容如下：
1、在“重要提示”部分：本次更新招募说明书更新的主要内容。

2、在“
三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。

3、在“
四、基金托管人”部分：更新了基金托管人的相关内容。

4、在“
五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、会计师事务所的信息。

5、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说 明书更新了与修订基金合同、托管协议相关的内容，包括“重要提示”、“释义”、“基 金份额的申购与赎回”、“基金的收益与分配”、“基金的会计与审计”、“基金资产的 估值”、“基金的信息披露”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要” 等章节。
嘉实基金管理有限公司2020年1月15日