招募说明书（更新）（2017年第2号）
基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：境内：中国工商银行股份有限公司境外：纽约梅隆银
行截止日：2017年09月19日
南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
目录
§1绪言.............................................................................................................................................4
§2释义.............................................................................................................................................5
§3风险揭示.....................................................................................................................................9
§4基金的投资...............................................................................................................................14
§5基金管理人...............................................................................................................................31
§6境外投资顾问...........................................................................................................................41
§7基金份额的申购和赎回...........................................................................................................42
§8基金的费用与税收...................................................................................................................50
§9基金的财产...............................................................................................................................52
§10基金资产估值.........................................................................................................................54
§11基金的收益与分配.................................................................................................................58
§12基金的会计与审计.................................................................................................................59
§13基金的信息披露.....................................................................................................................60
§14基金合同的变更、终止和基金财产的清算.........................................................................65
§15基金托管人.............................................................................................................................67
§16境外托管人.............................................................................................................................72
§17相关服务机构.........................................................................................................................81
§18基金合同的内容摘要...........................................................................................................122
§19基金托管协议的内容摘要...................................................................................................141
§20基金份额持有人服务...........................................................................................................157
§21其他应披露事项...................................................................................................................159
§22招募说明书存放及其查阅方式...........................................................................................160
§23备查文件...............................................................................................................................161
2 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 重要提示 南方全球精选配置证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2007年8月31日证监基金字[2007]244号文核准募集，基金合同已于2007年9月19日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。
在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基金投资中出现的风险，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险等。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。
本招募说明书所载内容截止日为2017年9月19日,有关财务数据和净值表现截止日为2017年6月30日（未经审计）。
3 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §1绪言 本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称：《试行办法》）、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》（以下简称《通知》以及《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
4 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §2释义 在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 本合同、《基金合同》指《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》及对本合 同的任何有效的修订和补充 中国指中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区及台湾地区) 法律法规指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文件 《基金法》指《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》指《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》指《证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》指《证券投资基金信息披露管理办法》 《试行办法》指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 《通知》《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题 的通知》 元指中国法定货币人民币元 基金或本基金指依据《基金合同》所募集的南方全球精选配置证券投资基金 《招募说明书》 指《南方全球精选配置证券投资基金招募说明书》，即供基 金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件，及其定期的更新 《托管协议》
指基金管理人与基金托管人签订的《南方全球精选配置证券投资基 金托管协议》及其任何有效修订和补充 《发售公告》指《南方全球精选配置证券投资基金基金份额发售公告》 《业务规则》指《南方基金管理有限公司开放式基金业务规则》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 银行监管机构指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 国家外汇局指国家外汇管理局或其授权的代表机构 基金管理人指南方基金管理有限公司 基金托管人指中国工商银行股份有限公司 境外托管人指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本基 金提供境外资产托管服务的境外金融机构 境外投资顾问指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，为 本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构。
基金管理 人有权根据基金运作情况选择、更换或撤销境外投资顾问
5 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 基金份额持有人指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件合法取得本基金 基金份额的投资者 基金代销机构指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销 业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、 赎回和其他基金业务的代理机构 销售机构
指基金管理人及基金代销机构 基金销售网点指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 注册登记业务指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账 户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有 人名册等 基金注册登记机构指南方基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金 注册登记业务的机构 《基金合同》当事人指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然人 机构投资者指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登 记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织 投资者指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投 资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘 请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日 基金中基金 指投资对象为证券投资基金的基金，其投资组合主要由各种基 金组成 募集期
指自基金份额发售之日起不超过3个月的期限 基金存续期指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 日/天指公历日 月指公历月 工作日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 开放日指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日（即上海和深圳证券 交易所交易日，但美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所全部因节假 日休市的日期除外） T日指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n日指自T日起第n个工作日（不包含T日） 认购指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
6 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 发售指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为 申购指《基金合同》生效后，投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理 人购买基金份额的行为。
本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开 始办理 赎回指《基金合同》生效后，基金份额持有人根据基金销售网点规定的手续，向 基金管理人卖出基金份额的行为。
本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月 的时间开始办理 巨额赎回指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基 金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额） 超过上一日本基金总份额的10%时的情形 基金账户指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管 理的开放式基金份额情况的账户 交易账户指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申 购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户 转托管指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交 易账户的业务 基金转换指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开 放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基 金（转入基金）的基金份额的行为 定期定额投资计划
指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及 基金申购申请的一种投资方式 基金收益指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证 券差价、银行存款利息以及其他收益和因运用基金财产带来的成本或费用的节约 基金资产总值指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收 的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值指基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金资产估值指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程 指定媒体指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊和基金管理人、基 金托管人的互联网网站 不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 或因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、 没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所 非正常暂停或停止交易等
7 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。
8 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §3风险揭示 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。
基金投资中出现的风险分为如下两类，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治管制风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险、衍生品风险等等。
一、境外投资产品风险
1、海外市场风险市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化或由于这些市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损失的可能性。
由于本基金将投资于海外股票市场，因此一方面基金净值会因全球股市的整体变化而出现价格波动。
另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循环周期之中，这也将对基金的投资绩效产生影响。
具体而言，海外股票市场对于负面的特定事件的反映各不相同；各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势；并且美国、英国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，使得这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。
以上所述因素都可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险的增加。
2、汇率风险一方面，本基金每日的净资产价值以人民币计价，因此当汇率发生变动时，将会影响到人民币计价的净资产价值。
另一方面，对应资产可能投资于以非美元报价的各类资产，因此非美元资产的表现将受资产所持货币兑美元的汇率变动所影响。
为了避免币值波动而影响到基金的投资收益，基金管理公司将利用远期合约、互换以及其他经中国证监会认可的金融衍生产品，就本基金投资的货币间汇率进行避险，以降低汇率风险。
3、政治管制风险在所投资国家或地区中，包含成熟市场以及新兴市场。
新兴市场国家一般对外汇的管制较严格，因此存在一定的外汇管制风险，可能导致汇兑损益。
本基金将尽量避免投资于政治管制过于严格的国家或地区，同时密切关注已投资地区的政治管制风险。
9 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
4、政治风险国家或地区的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动而影响基金收益，也会产生风险，称之为政治风险。
例如，外国政府可能会鉴于政治上的优先考虑，改变支付政策；新政府或许会拒绝承担前任政府的债务。
本基金以全球市场为主要的投资地区，因此全球的政治、社会或经济情势的变动(包括天然灾害、战争、暴动或罢工等)，都可能对本基金所参与的投资市场或投资产品造成直接或者是间接的负面冲击。
本基金将在内部及外部研究机构的支持下，密切关注各国政治、经济和产业政策的变化，适时调整投资策略以应对政治风险的变化。
二、开放式基金风险
1、利率风险利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。
利率风险是债券投资所面临的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平。
国家或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。
但本基金主要投资于基金与股票，因此利率风险相对较低，利率的波动仅间接影响到股市。
2、信用风险信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险。
一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其它债券的信用风险可按专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的改变债券的价格,从而影响到基金资产。
投资标的可能因财务结构恶化或整体产业衰退，致使专业评等机构调降该投资标的债信，进而使得该投资标的产生潜在资本损失之风险。
但本基金主要投资基金与股票，由于是分散投资，债信风险相对较低。
衍生品有一定的交易对手信用风险，可通过严格筛选交易对手来控制。
3、流动性风险流动性风险是指金融资产不能迅速变现，而可能遭受折价损失的风险。
本基金管理的资产中，境外的投资标的有不同的投资限制和清算流程，由于变现时间较长，因此市场出现巨幅波动时，可能将有短期的流动性风险。
流动性风险将主要表现在以下几个方面：基金资产不能迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。
这些风险的主要形成原因是： 10 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
(1)市场整体流动性相对不足。
证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影响，在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。
在市场流动性相对不足时，交易变现都有可能因流动性问题而增加变现成本，对本基金的资产净值造成不利影响。
这种风险在发生大额赎回时表现尤为突出。
(2)证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。
由于流动性存在差异，即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股的流动性可能仍然比较差，这种情况的存在使得本基金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本。
这种风险在出现个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。
4、操作风险操作风险是指那些由于不合理的内部程序，人为造成的或者是系统性的，由外部事件引发损失的风险。
以下事件有可能引发操作风险：
(1)内部的欺骗：如资产的不合理配置、逃税、故意虚报头寸；
(2)外部的欺骗：如信息剽窃、第三方的伪造和盗窃、黑客的入侵；
(3)对员工的操作：如歧视、员工薪酬、雇员的安全和健康；
(4)对客户、产品和商业方面的操作：如市场操纵、反垄断、非正常贸易、产品瑕疵、违反诚信、帐务混乱等；
(5)对资产的毁损：如自然灾害、恐怖主义、人为的破坏；
(6)业务和系统的崩溃：如基础设施崩溃、软件或硬件的失败；
(7)执行、传递过程中的管理：如数据录入错误、会计入账错误、命令通报失败、资产损失被忽视等。
对于操作风险的控制主要有三个层次。
首先是基本指标方面，主要是对于那些与年利润有关的指标的控制。
其次是对于各个业务的年利润相关指标的监控。
最后是对内部可能产生的风险的测量、报告、控制和减缓。
5、会计核算风险会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险，如经常性的串户，帐务记重，透支、过失付款，资金汇划系统款项错划，日终轧帐假平，会计备份数据丢失，利息计算错误等。
通过双会计制以及基金会计核算、托管方会计复核的方法可以有效控制会计核算风险。
6、税务风险 11 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 在投资各国或地区市场时，因各国、地区税务法律法规的不同，可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产回报受到一定影响。
各国、地区的税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向该等国家或地区缴纳本基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。
本基金在投资海外市场时会事先了解清楚各地区的税务法律法规，完成投资所在国家或地区的税务扣缴工作。
7、交易结算风险结算风险是一种特殊形式的信用风险。
当双方在同一天进行交换时，就会产生结算风险。
在一方已经进行了支付后，如果另一方发生违约，就会产生结算风险。
本基金将通过国际性的专业清算公司统一进行交易结算，规避结算风险。
8、法律风险指由于交易合约在法律上无效、合约内容不符合法律的规定，或者由于税制、破产制度的改变等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。
法律风险主要发生在OTC（也称为柜台市场）的交易中。
法律风险主要来自两个方面：一是合约的不可实施性，包括合约潜在的非法性，对手缺乏进行该项交易的合法资格，以及现行的法律法规发生变更而使该合约失去法律效力等；二是交易对手因经营不善等原因失去清偿能力或不能依照法律规定对其为清偿合约进行平仓交易。
对于法律风险，本基金将本着审慎的原则按照中国证监会的要求选择交易对手，并借助于本基金聘请的海外律师严格合约的各项条款与内容，同时，关注相应国家或地区法律环境的变化，有效规避法律风险。
9、金融模型风险模型风险指由于使用不恰当的模型来分析有价证券而引起损失的风险。
导致模型失败的原因有以下几点：
（1）数据录入时可能出错；
（2）模型参数的估计错误；
（3）模型错误；
（4）错误地运用模型。
要消除模型风险并不容易。
随着业界使用的模型越来越复杂，出现错误的可能性也越来越大。
建模者、程序员与用户需要团结合作才能使模型风险降至最小。
本基金投资的大多数证券有公允的市场价格，唯少量较复杂的衍生品需通过模型定价，因此，模型风险较小。
10、衍生品风险 12 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 衍生工具是为了有效管理金融风险而设计的工具，一般是一种私人合约，其价值是从一些基础资产价格、参考利率或指数中派生出来的。
由于事先不存在现金流，所以衍生工具有杠杆作用，即涉及借款问题。
然而，杠杆作用是一把双刃剑。
一方面，由于交易成本非常低，杠杆作用可使衍生工具成为一种对冲风险和投机的有效工具；另一方面，由于不存在事先的现金支付，因此就更加难以评估潜在的下跌风险。
巴塞尔银行监管委员会于1994年7月27日发表《衍生产品风险管理指南》，把衍生品的风险类型归为五类：市场风险(MarketRisk)、信用风险(CreditRisk)、流动性风险(LiquidityRisk)、操作风险(OperationalRisk)和法律风险(LawRisk)。
本基金投资衍生品的目的是为了对冲风险，而不是投机，会通过控制规模、计算风险价值等手段来有效控制风险。
11、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。
销售机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
13 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §4基金的投资 4.1投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。
4.2投资范围 本基金的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的境外交易型开放式指数基金（ETF），主动管理的股票型公募基金，在香港证券市场公开发行、上市的股票，货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合为：对基金和股票投资占本基金基金资产的目标比例为95%，可能比例为60%-100%，其中投资于基金的部分不低于本基金基金资产的60%，投资于股票的部分(仅限于香港证券市场公开发行、上市的股票)不高于本基金基金资产的40%；货币市场工具及其他金融工具占本基金基金资产的0-40%。
本基金的基金资产将投资于全球主要证券市场，主要投资于与中国证监会签订了双边监管合作谅解备忘录的国家或地区，投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区的证券资产不得超过基金资产净值的10%。
如与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家或地区增加、减少或变更，本基金投资的主要证券市场将相应调整。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
4.3投资理念 本基金遵循全球资产有效配置的投资理念，通过全球宏观经济和各经济体发展的深入调查研究，并配合量化配置模型，实现基金资产在资产类别以及区域中的有效配置，同时，通过科学的组合投资，降低投资风险，以长期投资为主，实现基金资产的长期、稳定增值。
4.4投资策略 14 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。
（一）战略性资产配置策略（StrategicAssetAllocation）：
1．在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类(AssetClass)与权重，并定期进行回顾和动态调整。
2．本基金将全球股票市场分为成熟市场和新兴市场两类，在基金和股票投资部分，成熟市场和新兴市场资产配置的目标比例为60%、40%，可能比例为60%±15%、40%±15%。
本基金根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类市场具体的资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。
（二）战术性资产配置策略（TacticalAssetAllocation）：在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家或地区的配置比例上采用全球资产配置量化模型进行配置和调整。
由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险；
1、本基金的大部分资产将投资于ETF基金和股票型基金：由于在成熟市场，市场效率比较高，投资于ETF可以享受市场发展的平均收益，而在新兴市场中利用系统化基金筛选流程，构建主动投资组合，创造出超额回报。
（１）ETF的选择标准：a）指数的代表性；b）ETF的跟踪误差；c）流动性。
（2）主动型基金将采取定量和定性相结合的分析方式进行筛选。
a)定性选择：对基金的选择主要考虑该基金的投资策略是否符合本基金精选配置的投资思路，包括股票和衍生品等的选择方法，以及本基金对投资的稳定性、风险和收益的要求；该基金的管理和研究团队应该有较长期良好的历史记录，并且能够即时了解公司人员的变动；该基金的管理人应该有稳健良好的财务状况，有良好的风险控制制度和记录，基金管理人目前管理2,000亿以上资产规模，其经营理念和本基金产品的目标一致或者接近。
b)定量选择：i.该基金的过往历史业绩在一定的时间段内好于其业绩基准，或者管理该基金的基金经理有长期优良的表现。
ii.中立机构（如晨星等基金评级公司）对公司的评级在同类基金中处于中等（50％）以上水平。
15 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） iii.基金的超额收益和标准差的比率（夏普比率）好于同类基金的中值。
iv.基金买卖证券的交易成本处于同类基金中的合理水平。
2、在香港市场投资于公开发行、上市的股票，选股策略为：在扎实的基本面研究的基础上，发掘企业价值。
主要选股标准有：
（1）市场及行业地位（marketposition）：是否拥有市场主导能力，并能获取超额利润；
（2）估值（intrinsicvalue）：价格是否被市场低估；
（3）盈利预期（earningsurprise）：目标公司盈利稳定并持续增长，超出市场预期；
（4）良好的趋势（investmenttrend）：目标公司的长期成长被投资者所认同，在资产持续增值的拉动下，股价有良好的上涨趋势。
（三）金融衍生品投资策略本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：
（1）避险。
主要用于市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；
（2）有效管理。
利用金融衍生品流动性好，交易成本低等特点，通过金融衍生品对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
4.5投资决策依据和决策程序 （一）决策依据
1、国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。
依法决策是本基金进行投资的前提；
2、全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况，各国微观经济运行环境和证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础；
3、投资对象收益和风险的配比关系。
在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。
4、团队投资方式。
本基金在投资决策委员会领导下，通过投资团队的共同努力与分工协作，由基金经理具体执行投资计划，争取良好投资业绩。
（二）决策程序本基金的投资管理可分为四个阶段，即资产配置阶段、交易执行阶段、业绩评价阶段和风险管理阶段。
1、资产配置阶段 16 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人根据中国证监会有关规定、基金合同和全球证券市场的发展情况来确定各类资产配置比例和各类资产投资比例范围。
在符合基金合同投资限制的前提下，基金管理人定期对资产配置比例进行调整，具体步骤如下：
（1）召开资产配置讨论会议，对国际宏观经济形势、以及各个市场情况进行分析判断；
（2）根据对各个市场的判断提出区域精选及资产配置建议；
（3）根据投资决策委员会核准的原则，基金经理对资产配置进行调整。
2、交易执行阶段投资交易指令通过选定的交易券商的全球交易平台执行。
3、业绩评价阶段采用归因分析等技术手段，评价业绩贡献的构成，为资产配置和组合调整提供依据。
4、风险管理阶段风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，并出具风险监控报告。
如果基金管理人选择、更换或撤销境外投资顾问，本基金将在遵循上述投资策略的前提下，对投资决策程序进行适当调整。
4.6投资限制 （一）禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、向他人贷款或提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、购买不动产；
5、购买房地产抵押按揭；
6、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
7、购买实物商品；
8、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；
9、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；10、参与未持有基础资产的卖空交易；11、购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；12、直接投资与实物商品相关的衍生品； 17 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 13、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券； 14、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 15、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；16、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
（二）投资组合限制本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%。
在基金托管账户的存款可以不受上述限制。
2、基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%。
3、基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。
4、基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。
同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。
前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。
5、基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%。
前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。
6、同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。
7、为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%。
若基金超过上述1-7项投资比例限制，应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。
（三）关于投资境外基金的限制
1、每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的20％。
本基金投资境外伞型基金的，该伞型基金应当视为一只基金。
2、本基金不得投资于以下基金：1）其他基金中基金； 18 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 2）联接基金（AFeederFund）；3）投资于前述两项基金的伞型基金子基金。
（四）金融衍生品投资 本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定：
1、本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100％。
2、本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％。
3、本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：
（1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级。
（2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易。
（3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％。
4、基金管理人应当在本基金会计年度结束后60个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。
（五）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：
1、所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。
2、应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102％。
3、借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。
一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。
4、除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：
（1）现金；
（2）存款证明；
（3）商业票据；
（4）政府债券；
（5）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。
5、本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。
6、基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。
19 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （六）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：
1、所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。
2、参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的102％。
一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。
3、买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。
4、参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的102％。
一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。
5、基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。
（七）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50％。
前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。
4.7基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至2017年6月30日（未经审计）。
(一)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额单位:人民币元占基金总资产的比例 金额（%） 20 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 1权益投资其中：普通股存托凭证优先股房地产信托凭证 2基金投资3固定收益投资 其中：债券资产支持证券 4金融衍生品投资其中：远期期货期权权证 5买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产 6货币市场工具7银行存款和结算备付金合计8其他各项资产9合计 1,129,553,789.661,129,553,789.66 2,779,171,363.95- 181,794,190.69313,433,340.79153,021,962.714,556,974,647.80 注:
1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。
24.7924.79 60.99- 3.996.883.36100.00
2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币921,947,325.66元， 占基金资产净值比例20.35%。
（二）报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区）中国香港合计 公允价值1,129,553,789.661,129,553,789.66 金额单位:人民币元占基金资产净值比例（%） 24.9424.94 （三）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别能源原材料工业非必需消费品必需消费品医疗保健金融科技 公允价值 105,712,656.00- 54,739,714.4081,159,199.20 326,277,165.60559,495,254.46 金额单位:人民币元占基金资产净值比例(%) 2.33- 1.211.79 7.2012.35 21 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 通讯 2,169,800.00 公用事业 - 合计 1,129,553,789.66 注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
0.05
- 24.94 （四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 金额单位：人民币元 序公司名称公司名称证券所在所属数量(股) 公允价值 占基 号(英文) (中文)代码证券国家 金资 市场（地 产净 区） 值比 例 TencentHo 香港 腾讯控股700 1ldingsLim 交易中国 有限公司HK ited 所 AACTechno瑞声科技 香港 2logiesHol控股有限2018交易中国 dingsInc.公司 HK所 SunnyOpti舜宇光学 calTechno3logy(Grou p)Company 科技(集团)有限 公司 香港2382交易中国 HK所 1,000,0001,879,5002,600,000 (%)242,323,264.005.35159,210,550.463.51 157,961,440.003.49 Limited ChinaOver中海物业 seasPrope 香港 集团有限2669 4rtyHoldin 交易中国100,000,000131,923,840.002.91 公司 HK gsLimited 所 ChinaPetr中国石油5oleum&Ch化工股份 emicalCor有限公司poration BOCHongK中银香港6ong(Holdi(控股)有 ngs)Limit限公司ed Brilliance ChinaAut华晨中国 7omotiveHo汽车控股 ldingsLim有限公司 ited 8ChinaEner中国能源 386HK 2388HK 1114HK 3996 香港交易中国所 香港交易中国所 香港交易中国所 香港中国 20,000,000105,712,656.002.332,000,00064,833,624.001.43 4,000,00049,367,289.601.0931,000,00043,048,832.000.95 22 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） gyEnginee建设股份HK交易 ringCorpo有限公司 所 rationLim ited 中国中信9CITICLimi股份有限267 ted公司HK 香港交易中国所 ShanghaiI上海实业10ndustrial控股有限363 HoldingsL公司HKimited 香港交易中国所 注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
4,000,00040,757,523.200.901,800,00036,088,113.600.80 （五）报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
（九）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序基金名称 号 基金运作方 类型 式 管理人 产净 公允价值 值比 例 （% ） WELLINGTONGLOBAL QUALITYGROWTHFUN股票型 Wellington
1 开放式ManagementCoLLP(446,907,168.009.87 D(威灵顿环球质量成基金 威灵顿管理公司) 长基金)
2 ROBOGLOBAL ETF基开放式ExchangeTraded255,300,038.405.64 23 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） ROBOTICSANDAUTOM金ATIONINDEXETF(Robo全球机器人与自 ConceptsLLC(交易所交易概念公司) 动化指数ETF) MFSMERIDIAN FUNDS- GLOBALCONCENTRATE股票型 MFSInvestment
3 开放式ManagementCo(MFS228,015,329.475.03 DFUND(MFSMeridia基金 投资管理公司) n基金-环球集中 基金) WELLINGTONGLOBAL HEALTHCAREEQUITY股票型 Wellington
4 开放式ManagementCoLLP(218,149,228.804.82 FUND(威灵顿全球医基金 威灵顿管理公司) 疗保健股票基金) ISHARESU.S. AEROSPACE&DEFENSETF基 BlackRockFund 5EETF(iShares安硕金开放式Advisors(贝莱德基213,190,368.004.71 美国航空航天与国防 金管理公司) ETF)
T.ROWEPRICE TRowePrice FUNDSSICAV- GLOBALFOCUSEDGRO股票型 LuxembourgManagem
6 开放式entSarl(TRowePr182,912,593.664.04 WTHEQUITYFUND(
T.基金 ice卢森堡管理公司) ROWEPRICE全球焦 点成长股票基金) JPMLUXLIQUIDITY INSTITUTIONALFUND货币市 JPanAsset
7 开放式Management(摩根大181,794,190.694.01 (摩根大通货币市场场基金 通资产管理公司) 基金) WELLINGTON STRATEGICEUROPEAN股票型 Wellington 8EQUITYFUND(威灵基金开放式ManagementCoLLP(165,295,360.003.65 顿战略欧洲资产基金) 威灵顿管理公司) WELLINGTONGLOBAL OPPORTUNITIESEQUI股票型 Wellington
9 开放式ManagementCoLLP(158,114,496.00 TYFUND(威灵顿环球基金 威灵顿管理公司) 机会股票基金) TROWEPRICEFUNDS TRowePrice SICAV- GLOBALTECHNOLOGY股票型 LuxembourgManagem 10 开放式entSarl(TRowePr152,627,232.00 EQUITYFUND(TROWE基金 ice卢森堡管理公司) PRICE全球科技股 票基金) 3.493.37 24 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （十）投资组合报告附注
1、声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成 序号123456789 名称存出保证金应收证券清算款应收股利应收利息应收申购款其他应收款待摊费用其他合计
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
单位：人民币元 金额1,952.82 147,555,728.795,430,440.42-4,353.9838,194.66- 153,021,962.71
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
4.8金融衍生品风险管理策略及流程 本基金在投资金融衍生品时，将严格按照相关法律法规的规定进行，并制定了详细的风险管理策略和流程。
根据股指期货等金融衍生品的特性以及交易流程，基金的风险管理可分为以下三个步骤：
1、风险管理第一阶段——提升风险意识 25 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 全面提升风险意识是有效控制股指期货等金融衍生品交易风险的前提条件。
数年来，基金在股票、国债等方面投资的长期思维惯性使基金管理者对股指期货等金融衍生品的风险意识不足，缺乏股指期货等金融衍生品交易和风险防范的经验。
因此，应强化风险意识教育，加大培训力度。
从思想上认识、接受并始终高度重视股指期货等金融衍生品的风险，并逐渐养成习惯。
只有建立起良好的风险管理环境，才能保证有关风险管理的规定得到严格执行，对基金而言，这是一个持续、系统和再造的过程。
2、风险管理第二阶段——设立风险控制原则设立风险控制原则是有效控制市场交易风险的核心。
投资者在参与金融衍生品交易时缺乏原则，很多报着套期保值的愿望而来，却最终以投机亏损而结束，主要就是缺乏严格的风险控制原则。
基金在做股指期货等金融衍生品交易时应当严格按照制定的交易方案执行，并且作好阶段性的资金管理，不能随意超越既定的交易计划，要量力而行。
基金管理者在交易前就应当充分研究和考虑到每一个交易环节的可能风险，并且有针对性地制定风险防范的预案，建立风险防范的预处理机制，变事后处理为事前预防，力求防患于未然。
3、风险管理第三阶段——建立科学的风险管理流程建立科学的风险管理流程是有效控制交易风险的保障。
一个科学的风险管理流程将涵盖交易的全过程，可以在很大程度上降低人为的交易风险。
流程包括：交易流程设计、预警系统、风险管理工具、应急处理系统、责任人制度等。
基金风险管理流程中最重要的是防火墙设计。
防火墙设计主要包括：投资与交易从部门到人员均相互独立；交易人员与清算分属不同部门，彼此独立；监察保持较强独立，直接向最高层负责；投资与研究、财务人员与岗位分离，各部门设立分类原则；建立一个独立的风险管理部门去衡量、控制及报告风险，而不是由交易员去完成等。
另外还有一些具体的风险防范措施必须实施。
例如，基金的高级管理人员应该明白股指期货交易的机理，制订有关使用的政策并推动落实这些政策；建立具体的工作程序手册，并严格按照工作程序执行；设立适当的业务运作系统，包括计价、交易以及后勤在内都要有先进完备的运作系统；建立专门的衍生品交易部门；把现货头寸与期货头寸结合起来进行统一的风险管理；对基差变动、保证金变化、套期保值的比率、预期的收益与风险等进行动态预测与监管；特别是在内部要建立严密的风险监管制度，一旦期货头寸亏损超过确定的目标，必须强制平仓，避免出现严重的风险事件；建立交易限额制度，包括合同数量的限额、止损点的设立、VAR值等；建立有效的内部稽核制度，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；经常重新评估，审定风险管理政策。
具体的衍生品风险管理流程如下：
（1）基金经理提出衍生品交易申请；
（2）风险管理部根据基金状况、市场状况以及不同衍生品的风险状况设立交易限额，包括合同数量的限额、止损点的设立、VAR值等； 26 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（3）基金经理在交易限额内进行衍生品投资并做动态调整；
（4）风险管理部实时监控衍生品交易情况，对基差变动、保证金变化、套期保值的比率、预期的收益与风险等进行动态预测与监管；运用VAR模型将市场分析数据和头寸联合起来，计算每日的风险价值；一旦发现风险事件及时向公司高管汇报；
（5）交易系统内设预警装置，接近交易限额即自动预警；
（6）一旦期货头寸亏损超过确定的目标，必须强制平仓，避免出现严重的风险事件；
（7）稽核部建立有效的内部稽核制度，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；经常重新评估，审定风险管理政策。
4.9业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：60%×MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）+40%×MSCI新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）。
摩根士丹利资本国际指数(MSCI)是摩根士丹利资本国际公司主持开发的一系列全球性证券市场指数，是全球投资组合经理作为投资基准最为广泛应用的指数，目前有2000多家国际机构投资者采用MSCI指数作为基准。
摩根士丹利资本国际公司世界指数(MSCIWorldIndex)：为一经市值自由浮动调整后的指数，用以衡量全球成熟市场的股票业绩表现。
目前指数涵盖23个成熟市场国家地区。
摩根士丹利资本国际公司新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex)：为一经市值自由浮动调整后的指数，用以衡量全球新兴市场的股票业绩表现。
目前指数涵盖25个新兴市场国家地区。
本基金采取60%的摩根士丹利资本国际公司世界指数与40%摩根士丹利资本国际公司新兴市场指数之和作为基金的投资基准。
指标范围已涵盖全球主要市场，包含48个国家地区市场，充分反映全球股市综合表现，是市场中兼具代表性与权威性的指数。
该基准不但涵盖了几乎整个全球市场，同时也是反映全球经济成长的良好指标。
如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
4.10风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
27 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 4.11基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。
4、基金管理人按照有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利益。
4.12基金管理人和基金经理的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；（10）以不正当手段谋求业务发展；（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 28 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
4.13基金业绩 （一）本基金在业绩披露中将采用全球投资表现标准（GIPS）。
GIPS是一套确保公司 表现得到公平报告和充分披露的投资表现报告道德标准。
1、在业绩表述中采用统一的货币；
2、按照GIPS的相关规定和标准进行计算；
3、如果GIPS的标准与国内现行要求不符时，同时公布不同标准下的计算结果，并说 明其差异；
4、对外披露时，需要注明业绩计算标准是符合GIPS要求的。
（二）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有 风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
份额净值增
业绩比较业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差基准收益准收益率标①－③②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 2007.9.19-2007.12.31-6.30% 1.15% 0.11% 0.87% -6.41%0.28% 2008.1.1-2008.12.312009.1.1-2009.12.312010.1.1-2010.12.312011.1.1-2011.12.312012.1.1-2012.12.312013.1.1-2013.12.31 -43.33%39.55%1.89%-20.13%15.59%9.76% 1.66%1.60%1.06%1.31%0.80%0.73% -49.54%48.08%10.79%-14.56%15.53%11.08% 2.42%1.55%1.05%1.28%0.82%0.67% 6.21%-8.53%-8.90%-5.57%0.06%-1.32% -0.76%0.05%0.01%0.03%-0.02%0.06% 29 2014.1.1-2014.12.312015.1.1-2015.12.312016.1.1-2016.12.312017.1.1-2017.6.30自基金合同生效起至今 7.84%-3.03%-1.50%3.43%-18.50% 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 0.65%1.19%0.81%0.47%1.16% 4.38%-0.85%16.61%9.89%21.20% 0.58%0.94%0.84%0.45%1.21% 3.46%-2.18%-18.11%-6.46%-39.70% 0.07%0.25%-0.03%0.02%-0.05% 30 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §5基金管理人 5.1基金管理人概况 名称：南方基金管理有限公司住所及办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层成立时间：1998年3月6日法定代表人：张海波注册资本：3亿元人民币电话：（0755）82763888传真：（0755）82763889联系人：鲍文革南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。
2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。
2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。
2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。
2014年公司进行增资扩股，注册资本金达3亿元人民币。
目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
5.2主要人员情况 5.2.1董事会成员 张海波先生，董事长，1963年出生，籍贯安徽，工商管理硕士，十九年证券从业经历，中国籍。
曾任职中共江苏省委农工部至助理调研员，江苏省人民政府办公厅调研员。
1998年12月加入华泰证券，曾任总裁助理、投资银行部总经理、投资银行业务总监兼投资银行业务管理总部总经理，华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限责任公司董事长、华泰金融控股（香港）有限公司董事长、华泰证券（上海）资产管理有限公司董事长等职务，曾分管投资银行、固定收益投资、资产管理、直接投资、海外业务、计划财务、人力资源等工作。
现任南方基金管理有限公司党委书记、董事长。
王连芬女士，董事，1966年出生，籍贯天津，金融专业硕士，二十四年证券从业经历，中国籍。
历任赛格集团销售，深圳投资基金管理公司投资一部研究室主任，大鹏证券经纪 31 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、南方总部总经理、总裁助理，第一证券总裁助理，华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、渠道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、执行办主任、总裁助理。
现任华泰证券股份有限公司总裁助理兼深圳分公司总经理。
张辉先生，董事，1975年出生，籍贯浙江，管理学博士，十九年证券从业经历，中国籍。
曾任职于北京东城区人才交流服务中心、华晨集团上海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司。
2003年2月加入华泰证券，先后担任华泰证券资产管理总部高级经理、证券投资部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营业部总经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理。
现任华泰证券股份有限公司董事会秘书、人力资源部总经理兼党委组织部长。
冯青山先生，董事，1966年出生，籍贯江西，工学学士，中国籍。
历任陆军第124师工兵营地爆连副连职排长、代政治指导员、师政治部组织科正连职干事、陆军第42集团军政治部组织处副营职干事、驻香港部队政治部组织处正营职干事、驻澳门部队政治部正营职干事、陆军第163师政治部宣传科副科长(正营职)、深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪检员、深圳市纪委办公厅副主任、深圳市纪委党风廉政建设室主任。
现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记、纪委书记、深圳市投控资本有限公司监事。
李平先生，董事，1981年出生，籍贯四川，工商管理硕士，中国籍。
历任深圳市城建集团办公室文秘、董办文秘、深圳市投资控股有限公司办公室（信访办）高级主管。
现任深圳市投资控股有限公司企业三部高级主管。
李自成先生，董事，1961年出生，籍贯福建，近现代史专业硕士，中国籍。
历任厦门大学哲学系团总支副书记、厦门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财部经理、公司总经理助理、厦门国际信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记。
现任厦门国际信托有限公司党总支副书记、总经理。
王斌先生，董事，1970年出生，籍贯安徽，临床医学博士，中国籍。
历任安徽泗县人民医院临床医生、瑞金医院主治医师、兴业证券研究所医药行业研究员、总经理助理、副总监、副总经理。
现任兴业证券研究所总经理。
杨小松先生，董事，1970年出生，籍贯四川，经济学硕士，中国注册会计师，中国籍。
历任德勤国际会计师行会计专业翻译、光大银行证券部职员、美国NASDAQ实习职员、证监会处长、副主任、南方基金管理有限公司督察长。
现任南方基金管理有限公司总裁、党委副书记。
姚景源先生，独立董事，1950年出生，籍贯山东，经济学硕士，中国籍。
历任国家经委副处长、商业部政策研究室副处长、国际合作司处长、副司长、中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常务副会长、国内贸易部商业发展中心主任、中国商业联合会副会长、秘书长、安徽省政府副秘书长、安徽省阜阳市政府市长、安徽省统计局局长、党组书记、 32 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 国家统计局总经济师兼新闻发言人。
现任国务院参事室特约研究员、中国经济50人论坛成员、中国统计学会副会长。
李心丹先生，独立董事，1966年出生，籍贯湖南，金融学博士，国务院特殊津贴专家，国务院学位委员会、教育部全国金融硕士专业学位教学指导委员会委员，中国籍。
历任东南大学经济管理学院教授、南京大学工程管理学院院长。
现任南京大学-牛津大学金融创新研究院院长、金融工程研究中心主任、南京大学创业投资研究与发展中心执行主任、教授、博士生导师、江苏省省委决策咨询专家、上海证券交易所上市委员会委员及公司治理委员会委员、上海证券交易所、深圳证券交易所、交通银行等单位的博士后指导导师、中国金融学年会常务理事、国家留学基金会评审专家、江苏省资本市场研究会会长、江苏省科技创新协会副会长。
周锦涛先生，独立董事，1951年出生，中国香港籍，工商管理博士，法学硕士，香港证券及投资学会杰出资深会员。
历任香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察、香港证券及期货专员办事处证券主任、香港证券及期货事务监察委员会法规执行部总监。
现任香港金融管理局顾问。
郑建彪先生，独立董事，1964年出生，籍贯北京，经济学硕士、工商管理硕士、中国注册会计师，中国籍。
历任北京市财政局干部、深圳蛇口中华会计师事务所经理、京都会计师事务所副主任。
现任致同会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人、中国证监会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员。
周蕊女士，独立董事，1971年出生，籍贯广东，法学硕士，中国籍。
历任北京市万商天勤（深圳）律师事务所律师、北京市中伦（深圳）律师事务所律师、北京市信利（深圳）律师事务所律师、合伙人。
现任金杜律师事务所合伙人、全联并购公会广东分会会长、广东省律师协会女律师工作委员会副主任、深圳市中小企业改制专家服务团专家、深圳市女企业家协会理事。
5.2.2监事会成员 吴晓东先生，监事会主席，1969年出生，籍贯江苏，法律博士，中国籍。
历任中国证监会法律部法规处副处长、上市公司监管部并购监管处副处长、上市公司监管部公司治理监督处处长、发行监管部发审委处长、华泰证券合规总监、华泰联合证券党委书记、副总裁、董事长。
现任南方基金管理有限公司监事会主席。
舒本娥女士，监事，1964年出生，籍贯江西，大学本科学历，十九年证券从业经历，中国籍。
历任熊猫电子集团公司财务处处长、华泰证券计划资金部副总经理、稽查监察部副总经理、总经理、计划财务部总经理。
现任华泰证券股份有限公司财务总监、华泰联合 33 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 证券有限责任公司监事会主席、华泰长城期货有限公司副董事长、华泰瑞通投资管理有限公司董事。
姜丽花女士，监事，1964年出生，籍贯浙江，大学本科学历，高级会计师，中国籍。
历任浙江兰溪马涧米厂主管会计、浙江兰溪纺织机械厂主管会计、深圳市建筑机械动力公司会计、深圳市建设集团计划财务部助理会计师、深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会计师、经理助理、深圳市投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长。
现任深圳市投资控股有限公司考核分配部部长、深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事、深圳市建安（集团）股份有限公司董事、深圳市国际招标有限公司董事、深圳市深投物业发展有限公司董事。
王克力先生，监事，1961年出生，籍贯福建，船舶工程专业学士，中国籍。
历任厦门造船厂技术员、厦门汽车工业公司总经理助理、厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任、厦信置业发展公司总经理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务。
现任厦门国际信托有限公司投资发展部总经理。
林红珍女士，监事，1969年出生，籍贯福建，工商管理硕士，中国籍。
历任厦门对外供应总公司会计、厦门中友贸易联合公司财务部副经理、厦门外供房地产开发公司财务部经理、兴业证券计财部财务综合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼审计部经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理（主持工作）、风险管理部总经理。
现任兴业证券财务部、资金运营管理部总经理、兴证期货管理有限公司董事、兴业创新资本管理有限公司监事。
苏民先生，职工监事，1969年出生，籍贯安徽，计算机硕士研究生，中国籍。
历任安徽国投深圳证券营业部电脑工程师、华夏证券深圳分公司电脑部经理助理、南方基金管理有限公司运作保障部副总监、市场服务部总监、电子商务部总监。
现任南方基金管理有限公司风险管理部总监。
张德伦先生，职工监事，1964年出生，籍贯山东，企业管理硕士学历，中国籍。
历任北京邮电大学副教授、华为技术有限公司处长、汉唐证券人力资源管理总部总经理、海王生物人力资源总监、华信惠悦咨询公司副总经理、首席顾问。
现任南方基金管理有限公司人力资源总监、党委组织部部长、南方资本管理有限公司董事。
林斯彬先生，职工监事，1977年出生，籍贯广东，民商法专业硕士，中国籍。
历任金杜律师事务所证券业务部实习律师、上海浦东发展银行深圳分行资产保全部职员、银华基金监察稽核部法务主管、民生加银基金监察稽核部职员。
现任南方基金管理有限公司监察稽核部执行总监。
5.2.3公司高级管理人员 34 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 张海波先生，董事长，简历同上。
杨小松先生，总裁，简历同上。
俞文宏先生，副总裁，中共党员，工商管理硕士，经济师，中国籍。
历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。
2003年加入南方基金，曾任南方资本管理有限公司董事长，现任南方基金管理有限公司副总裁、党委委员。
朱运东先生，副总裁，中共党员，经济学学士，中国籍。
曾任职于财政部地方预算司及办公厅、中国经济开发信托投资公司，2002年加入南方基金，历任北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官，现任南方基金管理有限公司副总裁、党委委员。
常克川先生，副总裁，中共党员，EMBA工商管理硕士，中国籍。
历任中国农业银行副处级秘书，南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总裁助理，华泰联合证券董事会秘书、合规总监等职务；2011年加入南方基金，任职董事会秘书、纪委书记、南方资本管理有限公司董事，现任南方基金管理有限公司副总裁、董事会秘书、纪委书记。
李海鹏先生，副总裁，工商管理硕士，中国籍。
曾任美国AXAFinancial公司投资部高级分析师，2002年加入南方基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保及国际业务部执行总监、全国社保业务部总监、固定收益部总监、总经理助理兼固定收益投资总监，现任南方基金管理有限公司副总裁、首席投资官（固定收益）、南方东英资产管理有限公司（香港）董事。
鲍文革先生，督察长，中国民主同盟盟员，经济学硕士，中国籍。
历任财政部中华会计师事务所审计师，南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理，1998年加入南方基金，历任运作保障部总监、公司监事、财务负责人、总经理助理，现任南方基金管理有限公司督察长、南方资本管理有限公司董事。
5.2.4基金经理 本基金历任基金经理为：2007年9月至2008年2月，谢伟鸿；2008年2月至2008年4月，谢伟鸿、温亮；2008年4月至2009年6月，谢伟鸿、温亮、李浩东；2009年6月至2010年2月，谢伟鸿、李浩东、黄亮；2010年2月至2010年4月，李浩东、黄亮；2010年4月至2010年5月，李浩东、黄亮、徐明宇；2010年5月至2012年12月，黄亮、徐明宇；2012年12月至2013年2月，黄亮；2013年2月至2014年4月，黄亮、曲扬；2014年4月至2014年7月，黄亮、曲扬、朱富林；2014年7月至2014年9月，黄亮、朱富林；2014年9月至2015年5月，黄亮；2015年5月至今，黄亮、蔡青。
35 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 黄亮先生，北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。
曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司，2005年加入南方基金国际业务部，负责QDII产品设计及国际业务开拓工作，2007年9月至2009年5月，担任南方全球基金经理助理；2015年9月至今，任国际投资决策委员会委员；2016年5月至今，担任国际业务部执行总监；2009年6月至今，担任南方全球基金经理；2010年12月至今，任南方金砖基金经理；2011年9月至2015年5月，任南方中国中小盘基金经理；2015年5月至今，任南方香港优选基金经理；2016年6月至今，任南方原油基金经理；2017年4月至今，任国企精明基金经理。
蔡青女士，英国朴茨茅斯大学金融决策分析专业硕士，具有基金从业资格。
2006年7月加入南方基金，历任国际业务部研究员、高级研究员，现任国际业务部总监助理。
2011年6月至2015年5月，担任南方全球的基金经理助理。
2015年5月至今，任南方全球基金经理；2015年9月至今，任南方香港成长基金经理。
5.2.5投资决策委员会成员 总裁助理兼首席投资官（权益）史博先生，总裁助理兼南方资本管理有限公司董事长刘秀焰女士、南方东英资产管理有限公司（香港）总裁丁晨女士，国际业务部负责人黄亮先生。
5.2.6上述人员之间不存在近亲属关系。
5.3基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 36 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、选择、更换或撤销境外投资顾问；13、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。
5.4基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；（10）贬损同行，以提高自己；（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（12）以不正当手段谋求业务发展；（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；（14）其他法律、行政法规禁止的行为。
37 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 5.5基金管理人关于禁止性行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、购买不动产；
5、购买房地产抵押按揭；
6、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
7、购买实物商品；
8、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；
9、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；10、参与未持有基础资产的卖空交易；11、购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；12、直接投资与实物商品相关的衍生品；13、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；14、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；15、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；16、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
5.6基金经理承诺
1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
5.7基金管理人的内部控制制度 38 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
1、内部控制制度概述为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地保护基金份额持有人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。
内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。
内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等组成。
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基本管理制度的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。
基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等。
部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。
2、内部控制原则健全性原则。
内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。
有效性原则。
通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
独立性原则。
公司各机构、部门、和岗位在职能上应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则。
公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通过切实可行的措施来实行。
成本效益原则。
公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，运用科学化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、主要内部控制制度
（1）内部会计控制制度公司依据《中华人民共和国会计法》等国家有关法律法规制订了基金会计制度、公司财务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。
39 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。
（2）风险管理控制制度风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定，风险控制制度由风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、员工行为准则等程序性风险管理制度。
（3）监察稽核制度公司设立督察长，负责监察稽核工作。
督察长经董事会聘任，对董事会负责，报中国证监会核准。
除应当回避的情况外，督察长可以列席公司任何会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。
督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应当对督察长的报告进行审议。
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。
公司配备了充足合格的监察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。
监察稽核制度包括内部稽核管理办法、内部稽核工作准则等。
通过这些制度的建立，检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的有关情况；检查公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。
40 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §6境外投资顾问 根据南方基金管理有限公司管理南方全球精选配置证券投资基金的实际情况，本公司决定自2009年7月6日起解除与梅隆全球投资有限公司签署的投资顾问协议，自该日起梅隆全球投资有限公司不再担任南方全球精选配置证券投资基金的境外投资顾问。
同时，本公司已聘请威灵顿管理有限责任公司（美国）作为本公司的海外战略顾问，向本公司提供投资研讨和研究等综合性咨询服务。
具体情况请参见本公司2009年7月8日发布的《关于南方基金管理有限公司就南方全球精选配置证券投资基金解除境外投资顾问协议的公告》。
41 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §7基金份额的申购和赎回 7.1申购与赎回场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
7.2申购与赎回的开放日及时间 本基金的申购、赎回自基金合同生效后三个月内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前2日在至少一家指定媒体公告。
本基金已于2007年12月19日开放申购和赎回业务。
本基金申购和赎回的开放日为上海和深圳证券交易所交易日（若该交易日美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所全部为节假日则本基金不开放），开放时间由基金管理人和代销机构遵照有关法律法规约定，投资者应当在开放日的开放时间办理申购和赎回申请。
基金管理人可与销售机构约定，在开放日的其他时间受理投资者的申购、赎回申请，但是对于投资者在非开放时间提出的申购、赎回申请，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒体公告。
7.3申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、先进先出原则，即基金份额持有人在赎回基金份额，基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时，认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回，认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。
基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。
42 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 7.4申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认T日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金管理人在T+2日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在T＋3日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
3、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过注册登记机构及其相关基金销售机构在T＋10日内将赎回款项划往基金份额持有人账户；如基金投资所处的主要市场有一个或一个以上休市时，基金管理人将通过注册登记机构及其相关基金销售机构最迟不超过T＋13日内将赎回款项划往基金份额持有人账户（基金投资所处的主要市场是指：美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所）。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照本《基金合同》的有关条款处理。
7.5申购与赎回的数额限制
1、本基金首次申购和追加申购的最低金额均为1元，各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。
本基金单笔赎回申请不得低于1份，投资人全额赎回时不受上述限制，基金销售机构在符合上述规定的前提下，可根据自己的情况调整单笔最低赎回申请份额要求限制，具体以基金销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。
2、本基金不对投资者每个交易账户的最低基金份额余额进行限制；
3、本基金不对单个投资者累计持有的基金份额上限进行限制，但法律法规和监管机构另有规定的除外；
4、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告。
43 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 7.6申购费用和赎回费用
1、本基金申购费率最高不高于1.6%，且随申购金额的增加而递减，具体费率如下表 所示： 购买金额（M） 申购费率 M＜100万 1.6% 100万≤M＜500万 1.0% 500万≤M＜1000万 0.5% M≥1000万 每笔1,000元
2、本基金赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减。
具体如下表所示： 申请份额持有时间（N） 赎回费率 N＜1年 0.5% 1年≤N＜2年 0.3% N≥2年
0 赎回费的25%归基金资产所有。
3、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定 确定并在《招募说明书》中列示。
基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率 或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前
2个工作日在至少一家指 定媒体公告。
4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的 情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或 其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。
7.7
申购份额与赎回金额的计算
1、基金申购份额的计算本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。
（1）则申购份额的计算公式为：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 44 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 例：某投资者投资10万元申购本基金，对应费率为1.6%，假设申购当日基金份额净值为1.016元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额＝100,000/(1+1.6%)＝98,425.20元申购费用＝100,000－98,425.20＝1,574.80元申购份额=98,425.20/1.016=96,875.19份
2、基金赎回金额的计算赎回费用=赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率赎回金额=赎回当日基金份额净值×赎回份额－赎回费用例、某投资者赎回本基金1万份基金份额，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.016元，则其可得到的赎回金额为：赎回费用=1.016×10,000×0.5%=50.80元赎回金额=1.016×10,000－50.8=10,109.20元
3、本基金份额净值的计算基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
4、申购份额、余额的处理方式申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，上述涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍弃，舍弃部分归入基金财产；上述涉及金额的计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
5、赎回金额的处理方式赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
7.8申购与赎回的登记 投资者申购基金成功后，注册登记机构在T+2日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+3日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，注册登记机构在T+2日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
45 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。
7.9拒绝或暂停申购的情形及处理方式 除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）基金投资所处的主要市场中有一个或两个因节假日而休市时；
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）基金资产规模或者份额数量达到了基金管理人规定的上限（基金管理人可根据国家外汇局的审批及市场情况进行调整）；
（5）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。
发生上述
（1）到
（4）项和第
（6）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停申购公告。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体公告。
发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的申购申请。
7.10暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式 除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）基金投资所处的主要市场中有一个或两个因节假日而休市时；
（5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。
已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个 46 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在20个工作日内予以支付。
同时，在出现上述第
（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过支付时间20个工作日，并在至少一家指定媒体公告。
投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体公告。
发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的赎回申请。
7.11巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。
对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。
依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在2日内通过至少一家指定媒体或基金代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。
47 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过支付时间20个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。
7.12其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的申购、赎回申请。
7.13暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周（含两周），暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。
暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
7.14基金转换 为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
7.15基金的转托管 本基金目前实行份额托管的交易制度。
投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。
具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
7.16定投计划 48 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的定期定额投资业务，具体内容详见2008年7月25日发布的《南方基金关于南方全球精选配置基金推出定投业务的公告》和其他有关基金定期定额投资的公告。
7.17基金的非交易过户 非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。
7.18基金的冻结和解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。
49 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §8基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金的管理费；
2、基金的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金的管理费基金的管理费包括基金管理人的管理费和境外投资顾问的咨询费两部分（若基金管理人聘请境外投资顾问），其中境外投资顾问的咨询费在境外投资顾问与南方基金管理有限公司签订的《顾问协议》中进行约定。
本基金的管理费按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提。
计算方法如下：H＝E×1.85%÷当年天数H为每日应计提的基金的管理费E为前一日的基金资产净值基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
基金境外投资顾问的咨询费由基金管理人进行支付，具体支付程序在《顾问协议》中列示。
2、基金的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.3%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值 50 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 上述“
一、基金费用的种类”中第3－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非基金合同、相关法律法规或监管机构另有规定；调低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体公告。
五、基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按各个国家或地区税收法律、法规执行。
51 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §9基金的财产
一、基金资产总值基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
其构成主要有：
1、银行存款及其应计利息；
2、清算备付金及其应计利息；
3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；
4、应收证券交易清算款；
5、应收申购款；
6、基金投资及收益以及估值调整；
7、股票投资及其估值调整；
8、债券投资及其估值调整和应计利息；
9、其他投资及其估值调整；10、其他资产等。
二、基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户本基金根据相关法律法规开立基金资金账户以及证券账户。
开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、境外托管人、境外投资顾问、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外投资顾问、境外托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人和/或其委托的境外托管人保管。
基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。
基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依 52 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。
基金管理人和基金托管人可将其义务委托第三方，并对第三方处理有关本基金事务的行为承担责任。
53 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §10基金资产估值
一、估值目的基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
二、估值日本基金的估值日为上海和深圳证券交易所的交易日。
三、估值方法本基金按以下方式进行估值：
1、已上市流通的有价证券的估值上市流通的股票和交易型开放式指数基金（ETF），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行的股票，按成本估值。
3、开放式基金的估值以其在估值日公布的净值进行估值，开放式基金未公布估值日的净值的，以估值日前最新的净值进行估值。
4、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。
收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
5、基金持有的其他有价证券，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的有价证券投资按估值日在证券交易所挂牌的该证券投资的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；未上市交易的其他有价证券投资按公允价估值；
6、在任何情况下，基金管理人如采用上述第1-5项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
9、估值中的汇率选取原则： 54 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（1）估值计算中涉及美元、港币、欧元、日元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。
（2）其他货币采用美元作为中间货币进行换算，与美元的汇率则以估值日下午四点（北京时间）彭博信息(Bloomberg)数据为准。
若无法取得上述汇率价格信息时，以托管银行中国工商银行或境外托管人纽约银行所提供的合理公开外汇市埸交易价格为准。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。
因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
四、估值对象本基金所拥有的各类有价证券。
五、估值程序基金日常估值由基金管理人进行。
基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
在法律法规和中国证监会允许的情况下，基金管理人与基金托管人可以各自委托第三方机构进行基金资产估值，但不改变基金管理人与基金托管人对基金资产估值各自承担的责任。
六、基金份额净值的确认和估值错误的处理基金份额净值的计算保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
当基金估值出现影响基金份额净值的错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。
关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
1、差错类型本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当 55 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。
差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。
除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 56 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（5）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
七、暂停估值的情形
1、与基金投资有关的所有证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停交易时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
八、特殊情形的处理
1、基金管理人按估值方法的第7项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。
但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
57 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §11基金的收益与分配
一、基金收益的构成基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入。
因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。
二、基金净收益基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣
§2释义.............................................................................................................................................5
§3风险揭示.....................................................................................................................................9
§4基金的投资...............................................................................................................................14
§5基金管理人...............................................................................................................................31
§6境外投资顾问...........................................................................................................................41
§7基金份额的申购和赎回...........................................................................................................42
§8基金的费用与税收...................................................................................................................50
§9基金的财产...............................................................................................................................52
§10基金资产估值.........................................................................................................................54
§11基金的收益与分配.................................................................................................................58
§12基金的会计与审计.................................................................................................................59
§13基金的信息披露.....................................................................................................................60
§14基金合同的变更、终止和基金财产的清算.........................................................................65
§15基金托管人.............................................................................................................................67
§16境外托管人.............................................................................................................................72
§17相关服务机构.........................................................................................................................81
§18基金合同的内容摘要...........................................................................................................122
§19基金托管协议的内容摘要...................................................................................................141
§20基金份额持有人服务...........................................................................................................157
§21其他应披露事项...................................................................................................................159
§22招募说明书存放及其查阅方式...........................................................................................160
§23备查文件...............................................................................................................................161
2 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 重要提示 南方全球精选配置证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2007年8月31日证监基金字[2007]244号文核准募集，基金合同已于2007年9月19日正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。
本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。
在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，并承担基金投资中出现的风险，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险等。
投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金托管人复核。
本招募说明书所载内容截止日为2017年9月19日,有关财务数据和净值表现截止日为2017年6月30日（未经审计）。
3 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §1绪言 本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法律法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称：《试行办法》）、《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》（以下简称《通知》以及《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。
本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。
基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。
基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
4 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §2释义 在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义： 本合同、《基金合同》指《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》及对本合 同的任何有效的修订和补充 中国指中华人民共和国(仅为《基金合同》目的不包括香港特别行政区、澳门特别 行政区及台湾地区) 法律法规指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部门规章及规范性文件 《基金法》指《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》指《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》指《证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》指《证券投资基金信息披露管理办法》 《试行办法》指《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 《通知》《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题 的通知》 元指中国法定货币人民币元 基金或本基金指依据《基金合同》所募集的南方全球精选配置证券投资基金 《招募说明书》 指《南方全球精选配置证券投资基金招募说明书》，即供基 金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申请的要约邀请文件，及其定期的更新 《托管协议》
指基金管理人与基金托管人签订的《南方全球精选配置证券投资基 金托管协议》及其任何有效修订和补充 《发售公告》指《南方全球精选配置证券投资基金基金份额发售公告》 《业务规则》指《南方基金管理有限公司开放式基金业务规则》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 银行监管机构指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授权的机构 国家外汇局指国家外汇管理局或其授权的代表机构 基金管理人指南方基金管理有限公司 基金托管人指中国工商银行股份有限公司 境外托管人指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的合同，为本基 金提供境外资产托管服务的境外金融机构 境外投资顾问指符合法律法规规定的条件，根据基金管理人与其签订的合同，为 本基金境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务的境外金融机构。
基金管理 人有权根据基金运作情况选择、更换或撤销境外投资顾问
5 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 基金份额持有人指根据《招募说明书》和《基金合同》及相关文件合法取得本基金 基金份额的投资者 基金代销机构指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销 业务资格，并与基金管理人签订基金销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、 赎回和其他基金业务的代理机构 销售机构
指基金管理人及基金代销机构 基金销售网点指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销网点 注册登记业务指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括投资者基金账 户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有 人名册等 基金注册登记机构指南方基金管理有限公司或其委托的其他符合条件的办理基金 注册登记业务的机构 《基金合同》当事人指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义 务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 个人投资者指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券投资基金的自然人 机构投资者指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中国合法注册登 记并存续或经政府有关部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体和其他组织 投资者指个人投资者、机构投资者和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投 资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日基金募集达到法律规定及《基金合同》约定的条件，基金管理人聘 请法定机构验资并办理完毕基金备案手续，获得中国证监会书面确认之日 基金中基金 指投资对象为证券投资基金的基金，其投资组合主要由各种基 金组成 募集期
指自基金份额发售之日起不超过3个月的期限 基金存续期指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 日/天指公历日 月指公历月 工作日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 开放日指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工作日（即上海和深圳证券 交易所交易日，但美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所全部因节假 日休市的日期除外） T日指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n日指自T日起第n个工作日（不包含T日） 认购指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额的行为
6 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 发售指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基金份额的行为 申购指《基金合同》生效后，投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理 人购买基金份额的行为。
本基金的日常申购自《基金合同》生效后不超过3个月的时间开 始办理 赎回指《基金合同》生效后，基金份额持有人根据基金销售网点规定的手续，向 基金管理人卖出基金份额的行为。
本基金的日常赎回自《基金合同》生效后不超过3个月 的时间开始办理 巨额赎回指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总数加上基 金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额） 超过上一日本基金总份额的10%时的情形 基金账户指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投资者持有基金管理人管 理的开放式基金份额情况的账户 交易账户指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理认购、申 购、赎回、转换及转托管等业务而引起的基金份额的变动及结余情况的账户 转托管指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账户转入另一交 易账户的业务 基金转换指投资者向基金管理人提出申请将其所持有的基金管理人管理的任一开 放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管理人管理的任何其他开放式基 金（转入基金）的基金份额的行为 定期定额投资计划
指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣款 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及 基金申购申请的一种投资方式 基金收益指基金投资所得的股票红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证 券差价、银行存款利息以及其他收益和因运用基金财产带来的成本或费用的节约 基金资产总值指基金所拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息和本基金应收 的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值指基金资产总值扣除负债后的净资产值 基金资产估值指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值的过程 指定媒体指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊和基金管理人、基 金托管人的互联网网站 不可抗力 指本合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 或因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、骚乱、火灾、政府征用、 没收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所 非正常暂停或停止交易等
7 南方全球（2017
年第2号）招募说明书（更新） 以上释义中涉及法律法规、业务规则的内容，法律法规、业务规则修订后，如适用本基金，相关内容以修订后法律法规、业务规则为准。
8 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §3风险揭示 本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生波动。
基金投资中出现的风险分为如下两类，一是境外投资产品风险，包括海外市场风险、汇率风险、政治管制风险、政治风险等；二是开放式基金风险，包括利率风险、信用风险、流动性风险、操作风险、会计核算风险、税务风险、交易结算风险、法律风险、金融模型风险、衍生品风险等等。
一、境外投资产品风险
1、海外市场风险市场风险是指由于市场因素如基础利率、汇率、股票价格和商品价格的变化或由于这些市场因素的波动率的变化而引起的证券价格的非预期变化，并产生损失的可能性。
由于本基金将投资于海外股票市场，因此一方面基金净值会因全球股市的整体变化而出现价格波动。
另一方面，各国各地区处于不同的产业经济循环周期之中，这也将对基金的投资绩效产生影响。
具体而言，海外股票市场对于负面的特定事件的反映各不相同；各国或地区有其独特的政治因素、法律法规、市场状况、经济发展趋势；并且美国、英国、香港等证券交易市场对每日证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，使得这些国家或地区证券的每日涨跌幅空间相对较大。
以上所述因素都可能会带来市场的急剧下跌，从而导致投资风险的增加。
2、汇率风险一方面，本基金每日的净资产价值以人民币计价，因此当汇率发生变动时，将会影响到人民币计价的净资产价值。
另一方面，对应资产可能投资于以非美元报价的各类资产，因此非美元资产的表现将受资产所持货币兑美元的汇率变动所影响。
为了避免币值波动而影响到基金的投资收益，基金管理公司将利用远期合约、互换以及其他经中国证监会认可的金融衍生产品，就本基金投资的货币间汇率进行避险，以降低汇率风险。
3、政治管制风险在所投资国家或地区中，包含成熟市场以及新兴市场。
新兴市场国家一般对外汇的管制较严格，因此存在一定的外汇管制风险，可能导致汇兑损益。
本基金将尽量避免投资于政治管制过于严格的国家或地区，同时密切关注已投资地区的政治管制风险。
9 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
4、政治风险国家或地区的财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等宏观政策发生变化，导致市场波动而影响基金收益，也会产生风险，称之为政治风险。
例如，外国政府可能会鉴于政治上的优先考虑，改变支付政策；新政府或许会拒绝承担前任政府的债务。
本基金以全球市场为主要的投资地区，因此全球的政治、社会或经济情势的变动(包括天然灾害、战争、暴动或罢工等)，都可能对本基金所参与的投资市场或投资产品造成直接或者是间接的负面冲击。
本基金将在内部及外部研究机构的支持下，密切关注各国政治、经济和产业政策的变化，适时调整投资策略以应对政治风险的变化。
二、开放式基金风险
1、利率风险利率风险是指由于利率变动而导致的证券价格和证券利息的损失。
利率风险是债券投资所面临的主要风险，息票利率、期限和到期收益率水平都将影响债券的利率风险水平。
国家或地区的利率变动还将影响该地区的经济与汇率等。
但本基金主要投资于基金与股票，因此利率风险相对较低，利率的波动仅间接影响到股市。
2、信用风险信用风险是指债券发行人是否能够实现发行时的承诺，按时足额还本付息的风险。
一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其它债券的信用风险可按专业机构的信用评级确定，信用等级的变化或市场对某一信用等级水平下债券率的变化都会迅速的改变债券的价格,从而影响到基金资产。
投资标的可能因财务结构恶化或整体产业衰退，致使专业评等机构调降该投资标的债信，进而使得该投资标的产生潜在资本损失之风险。
但本基金主要投资基金与股票，由于是分散投资，债信风险相对较低。
衍生品有一定的交易对手信用风险，可通过严格筛选交易对手来控制。
3、流动性风险流动性风险是指金融资产不能迅速变现，而可能遭受折价损失的风险。
本基金管理的资产中，境外的投资标的有不同的投资限制和清算流程，由于变现时间较长，因此市场出现巨幅波动时，可能将有短期的流动性风险。
流动性风险将主要表现在以下几个方面：基金资产不能迅速转变成现金，或变现成本很高；不能应付可能出现的投资人大额赎回的风险；证券投资中个券和个股的流动性风险等。
这些风险的主要形成原因是： 10 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
(1)市场整体流动性相对不足。
证券市场的流动性受到市场行情、投资群体等诸多因素的影响，在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。
在市场流动性相对不足时，交易变现都有可能因流动性问题而增加变现成本，对本基金的资产净值造成不利影响。
这种风险在发生大额赎回时表现尤为突出。
(2)证券市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险。
由于流动性存在差异，即使在市场流动性比较好的情况下，一些个股的流动性可能仍然比较差，这种情况的存在使得本基金在进行个股和个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量，或买入卖出行为对个股和个券价格产生比较大的影响，增加个股和个券的建仓成本或变现成本。
这种风险在出现个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。
4、操作风险操作风险是指那些由于不合理的内部程序，人为造成的或者是系统性的，由外部事件引发损失的风险。
以下事件有可能引发操作风险：
(1)内部的欺骗：如资产的不合理配置、逃税、故意虚报头寸；
(2)外部的欺骗：如信息剽窃、第三方的伪造和盗窃、黑客的入侵；
(3)对员工的操作：如歧视、员工薪酬、雇员的安全和健康；
(4)对客户、产品和商业方面的操作：如市场操纵、反垄断、非正常贸易、产品瑕疵、违反诚信、帐务混乱等；
(5)对资产的毁损：如自然灾害、恐怖主义、人为的破坏；
(6)业务和系统的崩溃：如基础设施崩溃、软件或硬件的失败；
(7)执行、传递过程中的管理：如数据录入错误、会计入账错误、命令通报失败、资产损失被忽视等。
对于操作风险的控制主要有三个层次。
首先是基本指标方面，主要是对于那些与年利润有关的指标的控制。
其次是对于各个业务的年利润相关指标的监控。
最后是对内部可能产生的风险的测量、报告、控制和减缓。
5、会计核算风险会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作形成的风险，如经常性的串户，帐务记重，透支、过失付款，资金汇划系统款项错划，日终轧帐假平，会计备份数据丢失，利息计算错误等。
通过双会计制以及基金会计核算、托管方会计复核的方法可以有效控制会计核算风险。
6、税务风险 11 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 在投资各国或地区市场时，因各国、地区税务法律法规的不同，可能会就股息、利息、资本利得等收益向各国、地区税务机构缴纳税金，包括预扣税，该行为可能会使得资产回报受到一定影响。
各国、地区的税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订，所以可能须向该等国家或地区缴纳本基金销售、估值或者出售投资当日并未预计的额外税项。
本基金在投资海外市场时会事先了解清楚各地区的税务法律法规，完成投资所在国家或地区的税务扣缴工作。
7、交易结算风险结算风险是一种特殊形式的信用风险。
当双方在同一天进行交换时，就会产生结算风险。
在一方已经进行了支付后，如果另一方发生违约，就会产生结算风险。
本基金将通过国际性的专业清算公司统一进行交易结算，规避结算风险。
8、法律风险指由于交易合约在法律上无效、合约内容不符合法律的规定，或者由于税制、破产制度的改变等法律上的原因，给交易者带来损失的可能性。
法律风险主要发生在OTC（也称为柜台市场）的交易中。
法律风险主要来自两个方面：一是合约的不可实施性，包括合约潜在的非法性，对手缺乏进行该项交易的合法资格，以及现行的法律法规发生变更而使该合约失去法律效力等；二是交易对手因经营不善等原因失去清偿能力或不能依照法律规定对其为清偿合约进行平仓交易。
对于法律风险，本基金将本着审慎的原则按照中国证监会的要求选择交易对手，并借助于本基金聘请的海外律师严格合约的各项条款与内容，同时，关注相应国家或地区法律环境的变化，有效规避法律风险。
9、金融模型风险模型风险指由于使用不恰当的模型来分析有价证券而引起损失的风险。
导致模型失败的原因有以下几点：
（1）数据录入时可能出错；
（2）模型参数的估计错误；
（3）模型错误；
（4）错误地运用模型。
要消除模型风险并不容易。
随着业界使用的模型越来越复杂，出现错误的可能性也越来越大。
建模者、程序员与用户需要团结合作才能使模型风险降至最小。
本基金投资的大多数证券有公允的市场价格，唯少量较复杂的衍生品需通过模型定价，因此，模型风险较小。
10、衍生品风险 12 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 衍生工具是为了有效管理金融风险而设计的工具，一般是一种私人合约，其价值是从一些基础资产价格、参考利率或指数中派生出来的。
由于事先不存在现金流，所以衍生工具有杠杆作用，即涉及借款问题。
然而，杠杆作用是一把双刃剑。
一方面，由于交易成本非常低，杠杆作用可使衍生工具成为一种对冲风险和投机的有效工具；另一方面，由于不存在事先的现金支付，因此就更加难以评估潜在的下跌风险。
巴塞尔银行监管委员会于1994年7月27日发表《衍生产品风险管理指南》，把衍生品的风险类型归为五类：市场风险(MarketRisk)、信用风险(CreditRisk)、流动性风险(LiquidityRisk)、操作风险(OperationalRisk)和法律风险(LawRisk)。
本基金投资衍生品的目的是为了对冲风险，而不是投机，会通过控制规模、计算风险价值等手段来有效控制风险。
11、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险本基金法律文件投资章节有关风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券市场普遍规律等做出的概述性描述，代表了一般市场情况下本基金的长期风险收益特征。
销售机构(包括基金管理人直销机构和代销机构)根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。
13 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §4基金的投资 4.1投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。
4.2投资范围 本基金的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的境外交易型开放式指数基金（ETF），主动管理的股票型公募基金，在香港证券市场公开发行、上市的股票，货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合为：对基金和股票投资占本基金基金资产的目标比例为95%，可能比例为60%-100%，其中投资于基金的部分不低于本基金基金资产的60%，投资于股票的部分(仅限于香港证券市场公开发行、上市的股票)不高于本基金基金资产的40%；货币市场工具及其他金融工具占本基金基金资产的0-40%。
本基金的基金资产将投资于全球主要证券市场，主要投资于与中国证监会签订了双边监管合作谅解备忘录的国家或地区，投资于与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区的证券资产不得超过基金资产净值的10%。
如与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录的国家或地区增加、减少或变更，本基金投资的主要证券市场将相应调整。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
4.3投资理念 本基金遵循全球资产有效配置的投资理念，通过全球宏观经济和各经济体发展的深入调查研究，并配合量化配置模型，实现基金资产在资产类别以及区域中的有效配置，同时，通过科学的组合投资，降低投资风险，以长期投资为主，实现基金资产的长期、稳定增值。
4.4投资策略 14 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。
（一）战略性资产配置策略（StrategicAssetAllocation）：
1．在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类(AssetClass)与权重，并定期进行回顾和动态调整。
2．本基金将全球股票市场分为成熟市场和新兴市场两类，在基金和股票投资部分，成熟市场和新兴市场资产配置的目标比例为60%、40%，可能比例为60%±15%、40%±15%。
本基金根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类市场具体的资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。
（二）战术性资产配置策略（TacticalAssetAllocation）：在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家或地区的配置比例上采用全球资产配置量化模型进行配置和调整。
由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险；
1、本基金的大部分资产将投资于ETF基金和股票型基金：由于在成熟市场，市场效率比较高，投资于ETF可以享受市场发展的平均收益，而在新兴市场中利用系统化基金筛选流程，构建主动投资组合，创造出超额回报。
（１）ETF的选择标准：a）指数的代表性；b）ETF的跟踪误差；c）流动性。
（2）主动型基金将采取定量和定性相结合的分析方式进行筛选。
a)定性选择：对基金的选择主要考虑该基金的投资策略是否符合本基金精选配置的投资思路，包括股票和衍生品等的选择方法，以及本基金对投资的稳定性、风险和收益的要求；该基金的管理和研究团队应该有较长期良好的历史记录，并且能够即时了解公司人员的变动；该基金的管理人应该有稳健良好的财务状况，有良好的风险控制制度和记录，基金管理人目前管理2,000亿以上资产规模，其经营理念和本基金产品的目标一致或者接近。
b)定量选择：i.该基金的过往历史业绩在一定的时间段内好于其业绩基准，或者管理该基金的基金经理有长期优良的表现。
ii.中立机构（如晨星等基金评级公司）对公司的评级在同类基金中处于中等（50％）以上水平。
15 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） iii.基金的超额收益和标准差的比率（夏普比率）好于同类基金的中值。
iv.基金买卖证券的交易成本处于同类基金中的合理水平。
2、在香港市场投资于公开发行、上市的股票，选股策略为：在扎实的基本面研究的基础上，发掘企业价值。
主要选股标准有：
（1）市场及行业地位（marketposition）：是否拥有市场主导能力，并能获取超额利润；
（2）估值（intrinsicvalue）：价格是否被市场低估；
（3）盈利预期（earningsurprise）：目标公司盈利稳定并持续增长，超出市场预期；
（4）良好的趋势（investmenttrend）：目标公司的长期成长被投资者所认同，在资产持续增值的拉动下，股价有良好的上涨趋势。
（三）金融衍生品投资策略本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则：
（1）避险。
主要用于市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；
（2）有效管理。
利用金融衍生品流动性好，交易成本低等特点，通过金融衍生品对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。
4.5投资决策依据和决策程序 （一）决策依据
1、国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。
依法决策是本基金进行投资的前提；
2、全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况，各国微观经济运行环境和证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础；
3、投资对象收益和风险的配比关系。
在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。
4、团队投资方式。
本基金在投资决策委员会领导下，通过投资团队的共同努力与分工协作，由基金经理具体执行投资计划，争取良好投资业绩。
（二）决策程序本基金的投资管理可分为四个阶段，即资产配置阶段、交易执行阶段、业绩评价阶段和风险管理阶段。
1、资产配置阶段 16 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人根据中国证监会有关规定、基金合同和全球证券市场的发展情况来确定各类资产配置比例和各类资产投资比例范围。
在符合基金合同投资限制的前提下，基金管理人定期对资产配置比例进行调整，具体步骤如下：
（1）召开资产配置讨论会议，对国际宏观经济形势、以及各个市场情况进行分析判断；
（2）根据对各个市场的判断提出区域精选及资产配置建议；
（3）根据投资决策委员会核准的原则，基金经理对资产配置进行调整。
2、交易执行阶段投资交易指令通过选定的交易券商的全球交易平台执行。
3、业绩评价阶段采用归因分析等技术手段，评价业绩贡献的构成，为资产配置和组合调整提供依据。
4、风险管理阶段风险管理部门对公司旗下基金投资组合的风险进行监测和评估，并出具风险监控报告。
如果基金管理人选择、更换或撤销境外投资顾问，本基金将在遵循上述投资策略的前提下，对投资决策程序进行适当调整。
4.6投资限制 （一）禁止行为为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、向他人贷款或提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、购买不动产；
5、购买房地产抵押按揭；
6、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
7、购买实物商品；
8、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；
9、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；10、参与未持有基础资产的卖空交易；11、购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；12、直接投资与实物商品相关的衍生品； 17 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 13、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券； 14、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 15、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；16、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
（二）投资组合限制本基金的投资组合将遵循以下限制：
1、基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%。
在基金托管账户的存款可以不受上述限制。
2、基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%。
3、基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。
4、基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。
同一基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。
前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。
5、基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%。
前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。
6、同一基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。
7、为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%。
若基金超过上述1-7项投资比例限制，应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。
（三）关于投资境外基金的限制
1、每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的20％。
本基金投资境外伞型基金的，该伞型基金应当视为一只基金。
2、本基金不得投资于以下基金：1）其他基金中基金； 18 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 2）联接基金（AFeederFund）；3）投资于前述两项基金的伞型基金子基金。
（四）金融衍生品投资 本基金投资衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定：
1、本基金的金融衍生品全部敞口不得高于基金资产净值的100％。
2、本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％。
3、本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：
（1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级。
（2）交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金可在任何时候以公允价值终止交易。
（3）任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金资产净值的20％。
4、基金管理人应当在本基金会计年度结束后60个工作日内向中国证监会提交包括衍生品头寸及风险分析年度报告。
（五）本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：
1、所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。
2、应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102％。
3、借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。
一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。
4、除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：
（1）现金；
（2）存款证明；
（3）商业票据；
（4）政府债券；
（5）中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。
5、本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。
6、基金管理人应当对基金参与证券借贷交易中发生的任何损失负相应责任。
19 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （六）基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：
1、所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。
2、参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的102％。
一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。
3、买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。
4、参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的102％。
一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。
5、基金管理人应当对基金参与证券正回购交易、逆回购交易中发生的任何损失负相应责任。
（七）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已借出而未归还证券总市值或所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50％。
前项比例限制计算，基金因参与证券借贷交易、正回购交易而持有的担保物、现金不得计入基金总资产。
4.7基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至2017年6月30日（未经审计）。
(一)报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额单位:人民币元占基金总资产的比例 金额（%） 20 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 1权益投资其中：普通股存托凭证优先股房地产信托凭证 2基金投资3固定收益投资 其中：债券资产支持证券 4金融衍生品投资其中：远期期货期权权证 5买入返售金融资产其中：买断式回购的买入返售金融资产 6货币市场工具7银行存款和结算备付金合计8其他各项资产9合计 1,129,553,789.661,129,553,789.66 2,779,171,363.95- 181,794,190.69313,433,340.79153,021,962.714,556,974,647.80 注:
1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。
24.7924.79 60.99- 3.996.883.36100.00
2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币921,947,325.66元， 占基金资产净值比例20.35%。
（二）报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区）中国香港合计 公允价值1,129,553,789.661,129,553,789.66 金额单位:人民币元占基金资产净值比例（%） 24.9424.94 （三）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别能源原材料工业非必需消费品必需消费品医疗保健金融科技 公允价值 105,712,656.00- 54,739,714.4081,159,199.20 326,277,165.60559,495,254.46 金额单位:人民币元占基金资产净值比例(%) 2.33- 1.211.79 7.2012.35 21 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 通讯 2,169,800.00 公用事业 - 合计 1,129,553,789.66 注：本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。
0.05
- 24.94 （四）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 金额单位：人民币元 序公司名称公司名称证券所在所属数量(股) 公允价值 占基 号(英文) (中文)代码证券国家 金资 市场（地 产净 区） 值比 例 TencentHo 香港 腾讯控股700 1ldingsLim 交易中国 有限公司HK ited 所 AACTechno瑞声科技 香港 2logiesHol控股有限2018交易中国 dingsInc.公司 HK所 SunnyOpti舜宇光学 calTechno3logy(Grou p)Company 科技(集团)有限 公司 香港2382交易中国 HK所 1,000,0001,879,5002,600,000 (%)242,323,264.005.35159,210,550.463.51 157,961,440.003.49 Limited ChinaOver中海物业 seasPrope 香港 集团有限2669 4rtyHoldin 交易中国100,000,000131,923,840.002.91 公司 HK gsLimited 所 ChinaPetr中国石油5oleum&Ch化工股份 emicalCor有限公司poration BOCHongK中银香港6ong(Holdi(控股)有 ngs)Limit限公司ed Brilliance ChinaAut华晨中国 7omotiveHo汽车控股 ldingsLim有限公司 ited 8ChinaEner中国能源 386HK 2388HK 1114HK 3996 香港交易中国所 香港交易中国所 香港交易中国所 香港中国 20,000,000105,712,656.002.332,000,00064,833,624.001.43 4,000,00049,367,289.601.0931,000,00043,048,832.000.95 22 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） gyEnginee建设股份HK交易 ringCorpo有限公司 所 rationLim ited 中国中信9CITICLimi股份有限267 ted公司HK 香港交易中国所 ShanghaiI上海实业10ndustrial控股有限363 HoldingsL公司HKimited 香港交易中国所 注：本基金对以上证券代码采用当地市场代码。
4,000,00040,757,523.200.901,800,00036,088,113.600.80 （五）报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。
（九）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基 金资 序基金名称 号 基金运作方 类型 式 管理人 产净 公允价值 值比 例 （% ） WELLINGTONGLOBAL QUALITYGROWTHFUN股票型 Wellington
1 开放式ManagementCoLLP(446,907,168.009.87 D(威灵顿环球质量成基金 威灵顿管理公司) 长基金)
2 ROBOGLOBAL ETF基开放式ExchangeTraded255,300,038.405.64 23 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） ROBOTICSANDAUTOM金ATIONINDEXETF(Robo全球机器人与自 ConceptsLLC(交易所交易概念公司) 动化指数ETF) MFSMERIDIAN FUNDS- GLOBALCONCENTRATE股票型 MFSInvestment
3 开放式ManagementCo(MFS228,015,329.475.03 DFUND(MFSMeridia基金 投资管理公司) n基金-环球集中 基金) WELLINGTONGLOBAL HEALTHCAREEQUITY股票型 Wellington
4 开放式ManagementCoLLP(218,149,228.804.82 FUND(威灵顿全球医基金 威灵顿管理公司) 疗保健股票基金) ISHARESU.S. AEROSPACE&DEFENSETF基 BlackRockFund 5EETF(iShares安硕金开放式Advisors(贝莱德基213,190,368.004.71 美国航空航天与国防 金管理公司) ETF)
T.ROWEPRICE TRowePrice FUNDSSICAV- GLOBALFOCUSEDGRO股票型 LuxembourgManagem
6 开放式entSarl(TRowePr182,912,593.664.04 WTHEQUITYFUND(
T.基金 ice卢森堡管理公司) ROWEPRICE全球焦 点成长股票基金) JPMLUXLIQUIDITY INSTITUTIONALFUND货币市 JPanAsset
7 开放式Management(摩根大181,794,190.694.01 (摩根大通货币市场场基金 通资产管理公司) 基金) WELLINGTON STRATEGICEUROPEAN股票型 Wellington 8EQUITYFUND(威灵基金开放式ManagementCoLLP(165,295,360.003.65 顿战略欧洲资产基金) 威灵顿管理公司) WELLINGTONGLOBAL OPPORTUNITIESEQUI股票型 Wellington
9 开放式ManagementCoLLP(158,114,496.00 TYFUND(威灵顿环球基金 威灵顿管理公司) 机会股票基金) TROWEPRICEFUNDS TRowePrice SICAV- GLOBALTECHNOLOGY股票型 LuxembourgManagem 10 开放式entSarl(TRowePr152,627,232.00 EQUITYFUND(TROWE基金 ice卢森堡管理公司) PRICE全球科技股 票基金) 3.493.37 24 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （十）投资组合报告附注
1、声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成 序号123456789 名称存出保证金应收证券清算款应收股利应收利息应收申购款其他应收款待摊费用其他合计
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
单位：人民币元 金额1,952.82 147,555,728.795,430,440.42-4,353.9838,194.66- 153,021,962.71
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
4.8金融衍生品风险管理策略及流程 本基金在投资金融衍生品时，将严格按照相关法律法规的规定进行，并制定了详细的风险管理策略和流程。
根据股指期货等金融衍生品的特性以及交易流程，基金的风险管理可分为以下三个步骤：
1、风险管理第一阶段——提升风险意识 25 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 全面提升风险意识是有效控制股指期货等金融衍生品交易风险的前提条件。
数年来，基金在股票、国债等方面投资的长期思维惯性使基金管理者对股指期货等金融衍生品的风险意识不足，缺乏股指期货等金融衍生品交易和风险防范的经验。
因此，应强化风险意识教育，加大培训力度。
从思想上认识、接受并始终高度重视股指期货等金融衍生品的风险，并逐渐养成习惯。
只有建立起良好的风险管理环境，才能保证有关风险管理的规定得到严格执行，对基金而言，这是一个持续、系统和再造的过程。
2、风险管理第二阶段——设立风险控制原则设立风险控制原则是有效控制市场交易风险的核心。
投资者在参与金融衍生品交易时缺乏原则，很多报着套期保值的愿望而来，却最终以投机亏损而结束，主要就是缺乏严格的风险控制原则。
基金在做股指期货等金融衍生品交易时应当严格按照制定的交易方案执行，并且作好阶段性的资金管理，不能随意超越既定的交易计划，要量力而行。
基金管理者在交易前就应当充分研究和考虑到每一个交易环节的可能风险，并且有针对性地制定风险防范的预案，建立风险防范的预处理机制，变事后处理为事前预防，力求防患于未然。
3、风险管理第三阶段——建立科学的风险管理流程建立科学的风险管理流程是有效控制交易风险的保障。
一个科学的风险管理流程将涵盖交易的全过程，可以在很大程度上降低人为的交易风险。
流程包括：交易流程设计、预警系统、风险管理工具、应急处理系统、责任人制度等。
基金风险管理流程中最重要的是防火墙设计。
防火墙设计主要包括：投资与交易从部门到人员均相互独立；交易人员与清算分属不同部门，彼此独立；监察保持较强独立，直接向最高层负责；投资与研究、财务人员与岗位分离，各部门设立分类原则；建立一个独立的风险管理部门去衡量、控制及报告风险，而不是由交易员去完成等。
另外还有一些具体的风险防范措施必须实施。
例如，基金的高级管理人员应该明白股指期货交易的机理，制订有关使用的政策并推动落实这些政策；建立具体的工作程序手册，并严格按照工作程序执行；设立适当的业务运作系统，包括计价、交易以及后勤在内都要有先进完备的运作系统；建立专门的衍生品交易部门；把现货头寸与期货头寸结合起来进行统一的风险管理；对基差变动、保证金变化、套期保值的比率、预期的收益与风险等进行动态预测与监管；特别是在内部要建立严密的风险监管制度，一旦期货头寸亏损超过确定的目标，必须强制平仓，避免出现严重的风险事件；建立交易限额制度，包括合同数量的限额、止损点的设立、VAR值等；建立有效的内部稽核制度，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；经常重新评估，审定风险管理政策。
具体的衍生品风险管理流程如下：
（1）基金经理提出衍生品交易申请；
（2）风险管理部根据基金状况、市场状况以及不同衍生品的风险状况设立交易限额，包括合同数量的限额、止损点的设立、VAR值等； 26 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（3）基金经理在交易限额内进行衍生品投资并做动态调整；
（4）风险管理部实时监控衍生品交易情况，对基差变动、保证金变化、套期保值的比率、预期的收益与风险等进行动态预测与监管；运用VAR模型将市场分析数据和头寸联合起来，计算每日的风险价值；一旦发现风险事件及时向公司高管汇报；
（5）交易系统内设预警装置，接近交易限额即自动预警；
（6）一旦期货头寸亏损超过确定的目标，必须强制平仓，避免出现严重的风险事件；
（7）稽核部建立有效的内部稽核制度，识别内部控制中的弱点和系统中的不足，提供改进的建议；经常重新评估，审定风险管理政策。
4.9业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：60%×MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）+40%×MSCI新兴市场指数（MSCIEmergingMarketsIndex）。
摩根士丹利资本国际指数(MSCI)是摩根士丹利资本国际公司主持开发的一系列全球性证券市场指数，是全球投资组合经理作为投资基准最为广泛应用的指数，目前有2000多家国际机构投资者采用MSCI指数作为基准。
摩根士丹利资本国际公司世界指数(MSCIWorldIndex)：为一经市值自由浮动调整后的指数，用以衡量全球成熟市场的股票业绩表现。
目前指数涵盖23个成熟市场国家地区。
摩根士丹利资本国际公司新兴市场指数(MSCIEmergingMarketsIndex)：为一经市值自由浮动调整后的指数，用以衡量全球新兴市场的股票业绩表现。
目前指数涵盖25个新兴市场国家地区。
本基金采取60%的摩根士丹利资本国际公司世界指数与40%摩根士丹利资本国际公司新兴市场指数之和作为基金的投资基准。
指标范围已涵盖全球主要市场，包含48个国家地区市场，充分反映全球股市综合表现，是市场中兼具代表性与权威性的指数。
该基准不但涵盖了几乎整个全球市场，同时也是反映全球经济成长的良好指标。
如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
4.10风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。
27 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 4.11基金管理人代表基金行使权利的处理原则及方法
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、基金管理人按照有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。
4、基金管理人按照有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金投资者的利益。
4.12基金管理人和基金经理的承诺
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。
2、本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；
（9）贬损同行，以抬高自己；（10）以不正当手段谋求业务发展；（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 28 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；
（3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。
4.13基金业绩 （一）本基金在业绩披露中将采用全球投资表现标准（GIPS）。
GIPS是一套确保公司 表现得到公平报告和充分披露的投资表现报告道德标准。
1、在业绩表述中采用统一的货币；
2、按照GIPS的相关规定和标准进行计算；
3、如果GIPS的标准与国内现行要求不符时，同时公布不同标准下的计算结果，并说 明其差异；
4、对外披露时，需要注明业绩计算标准是符合GIPS要求的。
（二）基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但 不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有 风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
份额净值增
业绩比较业绩比较基 份额净值 阶段 长率标准差基准收益准收益率标①－③②－④ 增长率① ② 率③ 准差④ 2007.9.19-2007.12.31-6.30% 1.15% 0.11% 0.87% -6.41%0.28% 2008.1.1-2008.12.312009.1.1-2009.12.312010.1.1-2010.12.312011.1.1-2011.12.312012.1.1-2012.12.312013.1.1-2013.12.31 -43.33%39.55%1.89%-20.13%15.59%9.76% 1.66%1.60%1.06%1.31%0.80%0.73% -49.54%48.08%10.79%-14.56%15.53%11.08% 2.42%1.55%1.05%1.28%0.82%0.67% 6.21%-8.53%-8.90%-5.57%0.06%-1.32% -0.76%0.05%0.01%0.03%-0.02%0.06% 29 2014.1.1-2014.12.312015.1.1-2015.12.312016.1.1-2016.12.312017.1.1-2017.6.30自基金合同生效起至今 7.84%-3.03%-1.50%3.43%-18.50% 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 0.65%1.19%0.81%0.47%1.16% 4.38%-0.85%16.61%9.89%21.20% 0.58%0.94%0.84%0.45%1.21% 3.46%-2.18%-18.11%-6.46%-39.70% 0.07%0.25%-0.03%0.02%-0.05% 30 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §5基金管理人 5.1基金管理人概况 名称：南方基金管理有限公司住所及办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层成立时间：1998年3月6日法定代表人：张海波注册资本：3亿元人民币电话：（0755）82763888传真：（0755）82763889联系人：鲍文革南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。
2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。
2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。
2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。
2014年公司进行增资扩股，注册资本金达3亿元人民币。
目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。
5.2主要人员情况 5.2.1董事会成员 张海波先生，董事长，1963年出生，籍贯安徽，工商管理硕士，十九年证券从业经历，中国籍。
曾任职中共江苏省委农工部至助理调研员，江苏省人民政府办公厅调研员。
1998年12月加入华泰证券，曾任总裁助理、投资银行部总经理、投资银行业务总监兼投资银行业务管理总部总经理，华泰证券副总裁兼华泰紫金投资有限责任公司董事长、华泰金融控股（香港）有限公司董事长、华泰证券（上海）资产管理有限公司董事长等职务，曾分管投资银行、固定收益投资、资产管理、直接投资、海外业务、计划财务、人力资源等工作。
现任南方基金管理有限公司党委书记、董事长。
王连芬女士，董事，1966年出生，籍贯天津，金融专业硕士，二十四年证券从业经历，中国籍。
历任赛格集团销售，深圳投资基金管理公司投资一部研究室主任，大鹏证券经纪 31 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 业务部副总经理、深圳福虹路营业部总经理、南方总部总经理、总裁助理，第一证券总裁助理，华泰联合证券深圳华强北路营业部总经理、渠道服务部总经理、运营中心总经理、零售客户部总经理、执行办主任、总裁助理。
现任华泰证券股份有限公司总裁助理兼深圳分公司总经理。
张辉先生，董事，1975年出生，籍贯浙江，管理学博士，十九年证券从业经历，中国籍。
曾任职于北京东城区人才交流服务中心、华晨集团上海办事处、通商控股有限公司、北京联创投资管理有限公司。
2003年2月加入华泰证券，先后担任华泰证券资产管理总部高级经理、证券投资部投资策划员、南通姚港路营业部副总经理、上海瑞金一路营业部总经理、证券投资部副总经理、综合事务部总经理。
现任华泰证券股份有限公司董事会秘书、人力资源部总经理兼党委组织部长。
冯青山先生，董事，1966年出生，籍贯江西，工学学士，中国籍。
历任陆军第124师工兵营地爆连副连职排长、代政治指导员、师政治部组织科正连职干事、陆军第42集团军政治部组织处副营职干事、驻香港部队政治部组织处正营职干事、驻澳门部队政治部正营职干事、陆军第163师政治部宣传科副科长(正营职)、深圳市纪委教育调研室主任科员、副处级纪检员、深圳市纪委办公厅副主任、深圳市纪委党风廉政建设室主任。
现任深圳市投资控股有限公司董事、党委副书记、纪委书记、深圳市投控资本有限公司监事。
李平先生，董事，1981年出生，籍贯四川，工商管理硕士，中国籍。
历任深圳市城建集团办公室文秘、董办文秘、深圳市投资控股有限公司办公室（信访办）高级主管。
现任深圳市投资控股有限公司企业三部高级主管。
李自成先生，董事，1961年出生，籍贯福建，近现代史专业硕士，中国籍。
历任厦门大学哲学系团总支副书记、厦门国际信托投资公司办公室主任、营业部经理、计财部经理、公司总经理助理、厦门国际信托投资有限公司副总经理、工会主席、党总支副书记。
现任厦门国际信托有限公司党总支副书记、总经理。
王斌先生，董事，1970年出生，籍贯安徽，临床医学博士，中国籍。
历任安徽泗县人民医院临床医生、瑞金医院主治医师、兴业证券研究所医药行业研究员、总经理助理、副总监、副总经理。
现任兴业证券研究所总经理。
杨小松先生，董事，1970年出生，籍贯四川，经济学硕士，中国注册会计师，中国籍。
历任德勤国际会计师行会计专业翻译、光大银行证券部职员、美国NASDAQ实习职员、证监会处长、副主任、南方基金管理有限公司督察长。
现任南方基金管理有限公司总裁、党委副书记。
姚景源先生，独立董事，1950年出生，籍贯山东，经济学硕士，中国籍。
历任国家经委副处长、商业部政策研究室副处长、国际合作司处长、副司长、中国国际贸易促进会商业行业分会副会长、常务副会长、国内贸易部商业发展中心主任、中国商业联合会副会长、秘书长、安徽省政府副秘书长、安徽省阜阳市政府市长、安徽省统计局局长、党组书记、 32 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 国家统计局总经济师兼新闻发言人。
现任国务院参事室特约研究员、中国经济50人论坛成员、中国统计学会副会长。
李心丹先生，独立董事，1966年出生，籍贯湖南，金融学博士，国务院特殊津贴专家，国务院学位委员会、教育部全国金融硕士专业学位教学指导委员会委员，中国籍。
历任东南大学经济管理学院教授、南京大学工程管理学院院长。
现任南京大学-牛津大学金融创新研究院院长、金融工程研究中心主任、南京大学创业投资研究与发展中心执行主任、教授、博士生导师、江苏省省委决策咨询专家、上海证券交易所上市委员会委员及公司治理委员会委员、上海证券交易所、深圳证券交易所、交通银行等单位的博士后指导导师、中国金融学年会常务理事、国家留学基金会评审专家、江苏省资本市场研究会会长、江苏省科技创新协会副会长。
周锦涛先生，独立董事，1951年出生，中国香港籍，工商管理博士，法学硕士，香港证券及投资学会杰出资深会员。
历任香港警务处(商业罪案调查科)警务总督察、香港证券及期货专员办事处证券主任、香港证券及期货事务监察委员会法规执行部总监。
现任香港金融管理局顾问。
郑建彪先生，独立董事，1964年出生，籍贯北京，经济学硕士、工商管理硕士、中国注册会计师，中国籍。
历任北京市财政局干部、深圳蛇口中华会计师事务所经理、京都会计师事务所副主任。
现任致同会计师事务所（特殊普通合伙）管理合伙人、中国证监会第三届上市公司并购重组专家咨询委员会委员。
周蕊女士，独立董事，1971年出生，籍贯广东，法学硕士，中国籍。
历任北京市万商天勤（深圳）律师事务所律师、北京市中伦（深圳）律师事务所律师、北京市信利（深圳）律师事务所律师、合伙人。
现任金杜律师事务所合伙人、全联并购公会广东分会会长、广东省律师协会女律师工作委员会副主任、深圳市中小企业改制专家服务团专家、深圳市女企业家协会理事。
5.2.2监事会成员 吴晓东先生，监事会主席，1969年出生，籍贯江苏，法律博士，中国籍。
历任中国证监会法律部法规处副处长、上市公司监管部并购监管处副处长、上市公司监管部公司治理监督处处长、发行监管部发审委处长、华泰证券合规总监、华泰联合证券党委书记、副总裁、董事长。
现任南方基金管理有限公司监事会主席。
舒本娥女士，监事，1964年出生，籍贯江西，大学本科学历，十九年证券从业经历，中国籍。
历任熊猫电子集团公司财务处处长、华泰证券计划资金部副总经理、稽查监察部副总经理、总经理、计划财务部总经理。
现任华泰证券股份有限公司财务总监、华泰联合 33 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 证券有限责任公司监事会主席、华泰长城期货有限公司副董事长、华泰瑞通投资管理有限公司董事。
姜丽花女士，监事，1964年出生，籍贯浙江，大学本科学历，高级会计师，中国籍。
历任浙江兰溪马涧米厂主管会计、浙江兰溪纺织机械厂主管会计、深圳市建筑机械动力公司会计、深圳市建设集团计划财务部助理会计师、深圳市建设投资控股公司计划财务部高级会计师、经理助理、深圳市投资控股有限公司计划财务部经理、财务预算部副部长。
现任深圳市投资控股有限公司考核分配部部长、深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司董事、深圳市建安（集团）股份有限公司董事、深圳市国际招标有限公司董事、深圳市深投物业发展有限公司董事。
王克力先生，监事，1961年出生，籍贯福建，船舶工程专业学士，中国籍。
历任厦门造船厂技术员、厦门汽车工业公司总经理助理、厦门国际信托有限公司国际广场筹建处副主任、厦信置业发展公司总经理、投资部副经理、自有资产管理部副经理职务。
现任厦门国际信托有限公司投资发展部总经理。
林红珍女士，监事，1969年出生，籍贯福建，工商管理硕士，中国籍。
历任厦门对外供应总公司会计、厦门中友贸易联合公司财务部副经理、厦门外供房地产开发公司财务部经理、兴业证券计财部财务综合组负责人、直属营业部财务部经理、计划财务部经理、风险控制部总经理助理兼审计部经理、风险管理部副总监、稽核审计部副总监、风险管理部副总经理（主持工作）、风险管理部总经理。
现任兴业证券财务部、资金运营管理部总经理、兴证期货管理有限公司董事、兴业创新资本管理有限公司监事。
苏民先生，职工监事，1969年出生，籍贯安徽，计算机硕士研究生，中国籍。
历任安徽国投深圳证券营业部电脑工程师、华夏证券深圳分公司电脑部经理助理、南方基金管理有限公司运作保障部副总监、市场服务部总监、电子商务部总监。
现任南方基金管理有限公司风险管理部总监。
张德伦先生，职工监事，1964年出生，籍贯山东，企业管理硕士学历，中国籍。
历任北京邮电大学副教授、华为技术有限公司处长、汉唐证券人力资源管理总部总经理、海王生物人力资源总监、华信惠悦咨询公司副总经理、首席顾问。
现任南方基金管理有限公司人力资源总监、党委组织部部长、南方资本管理有限公司董事。
林斯彬先生，职工监事，1977年出生，籍贯广东，民商法专业硕士，中国籍。
历任金杜律师事务所证券业务部实习律师、上海浦东发展银行深圳分行资产保全部职员、银华基金监察稽核部法务主管、民生加银基金监察稽核部职员。
现任南方基金管理有限公司监察稽核部执行总监。
5.2.3公司高级管理人员 34 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 张海波先生，董事长，简历同上。
杨小松先生，总裁，简历同上。
俞文宏先生，副总裁，中共党员，工商管理硕士，经济师，中国籍。
历任江苏省投资公司业务经理、江苏国际招商公司部门经理、江苏省国际信托投资公司投资银行部总经理、江苏国信高科技创业投资有限公司董事长兼总经理。
2003年加入南方基金，曾任南方资本管理有限公司董事长，现任南方基金管理有限公司副总裁、党委委员。
朱运东先生，副总裁，中共党员，经济学学士，中国籍。
曾任职于财政部地方预算司及办公厅、中国经济开发信托投资公司，2002年加入南方基金，历任北京分公司总经理、产品开发部总监、总裁助理、首席市场执行官，现任南方基金管理有限公司副总裁、党委委员。
常克川先生，副总裁，中共党员，EMBA工商管理硕士，中国籍。
历任中国农业银行副处级秘书，南方证券有限责任公司投资业务部总经理、沈阳分公司总经理、总裁助理，华泰联合证券董事会秘书、合规总监等职务；2011年加入南方基金，任职董事会秘书、纪委书记、南方资本管理有限公司董事，现任南方基金管理有限公司副总裁、董事会秘书、纪委书记。
李海鹏先生，副总裁，工商管理硕士，中国籍。
曾任美国AXAFinancial公司投资部高级分析师，2002年加入南方基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理助理、基金经理、全国社保及国际业务部执行总监、全国社保业务部总监、固定收益部总监、总经理助理兼固定收益投资总监，现任南方基金管理有限公司副总裁、首席投资官（固定收益）、南方东英资产管理有限公司（香港）董事。
鲍文革先生，督察长，中国民主同盟盟员，经济学硕士，中国籍。
历任财政部中华会计师事务所审计师，南方证券有限公司投行部及计划财务部总经理助理，1998年加入南方基金，历任运作保障部总监、公司监事、财务负责人、总经理助理，现任南方基金管理有限公司督察长、南方资本管理有限公司董事。
5.2.4基金经理 本基金历任基金经理为：2007年9月至2008年2月，谢伟鸿；2008年2月至2008年4月，谢伟鸿、温亮；2008年4月至2009年6月，谢伟鸿、温亮、李浩东；2009年6月至2010年2月，谢伟鸿、李浩东、黄亮；2010年2月至2010年4月，李浩东、黄亮；2010年4月至2010年5月，李浩东、黄亮、徐明宇；2010年5月至2012年12月，黄亮、徐明宇；2012年12月至2013年2月，黄亮；2013年2月至2014年4月，黄亮、曲扬；2014年4月至2014年7月，黄亮、曲扬、朱富林；2014年7月至2014年9月，黄亮、朱富林；2014年9月至2015年5月，黄亮；2015年5月至今，黄亮、蔡青。
35 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 黄亮先生，北京大学工商管理硕士，具有基金从业资格。
曾任职于招商证券股份有限公司、天华投资有限责任公司，2005年加入南方基金国际业务部，负责QDII产品设计及国际业务开拓工作，2007年9月至2009年5月，担任南方全球基金经理助理；2015年9月至今，任国际投资决策委员会委员；2016年5月至今，担任国际业务部执行总监；2009年6月至今，担任南方全球基金经理；2010年12月至今，任南方金砖基金经理；2011年9月至2015年5月，任南方中国中小盘基金经理；2015年5月至今，任南方香港优选基金经理；2016年6月至今，任南方原油基金经理；2017年4月至今，任国企精明基金经理。
蔡青女士，英国朴茨茅斯大学金融决策分析专业硕士，具有基金从业资格。
2006年7月加入南方基金，历任国际业务部研究员、高级研究员，现任国际业务部总监助理。
2011年6月至2015年5月，担任南方全球的基金经理助理。
2015年5月至今，任南方全球基金经理；2015年9月至今，任南方香港成长基金经理。
5.2.5投资决策委员会成员 总裁助理兼首席投资官（权益）史博先生，总裁助理兼南方资本管理有限公司董事长刘秀焰女士、南方东英资产管理有限公司（香港）总裁丁晨女士，国际业务部负责人黄亮先生。
5.2.6上述人员之间不存在近亲属关系。
5.3基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制季度、中期和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
9、召集基金份额持有人大会；10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 36 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为； 12、选择、更换或撤销境外投资顾问；13、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。
5.4基金管理人关于遵守法律法规的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部风险控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：
（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：
（1）越权或违规经营；
（2）违反基金合同或托管协议；
（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益；
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；
（6）玩忽职守、滥用职权；
（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（8）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；
（9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；（10）贬损同行，以提高自己；（11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；（12）以不正当手段谋求业务发展；（13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；（14）其他法律、行政法规禁止的行为。
37 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 5.5基金管理人关于禁止性行为的承诺 为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
1、承销证券；
2、向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、购买不动产；
5、购买房地产抵押按揭；
6、购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；
7、购买实物商品；
8、除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；
9、利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；10、参与未持有基础资产的卖空交易；11、购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；12、直接投资与实物商品相关的衍生品；13、向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；14、买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；15、从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；16、当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制。
5.6基金经理承诺
1、依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
2、不能利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益；
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
5.7基金管理人的内部控制制度 38 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
1、内部控制制度概述为了保证公司规范运作，有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险，确保基金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整，从而最大程度地保护基金份额持有人的利益，本基金管理人建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制制度。
内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施的总称。
内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等组成。
公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是对各项基本管理制度的总揽和指导，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。
基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度等。
部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。
2、内部控制原则健全性原则。
内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个运作环节。
有效性原则。
通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。
独立性原则。
公司各机构、部门、和岗位在职能上应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。
相互制约原则。
公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制衡，并通过切实可行的措施来实行。
成本效益原则。
公司应充分发挥各机构、各部门及各级员工的工作积极性，运用科学化的方法尽量降低经营运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
3、主要内部控制制度
（1）内部会计控制制度公司依据《中华人民共和国会计法》等国家有关法律法规制订了基金会计制度、公司财务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责，并针对各个风险控制点建立严密的会计系统控制。
39 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、基金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产登记保管和实物资产盘点制度、会计档案保管和财务交接制度等。
（2）风险管理控制制度风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定，风险控制制度由风险控制的目标和原则、风险控制的机构设置、风险控制的程序、风险类型的界定、风险控制的主要措施、风险控制的具体制度、风险控制制度的监督与评价等部分组成。
风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、岗位职责、反馈制度、保密制度、员工行为准则等程序性风险管理制度。
（3）监察稽核制度公司设立督察长，负责监察稽核工作。
督察长经董事会聘任，对董事会负责，报中国证监会核准。
除应当回避的情况外，督察长可以列席公司任何会议，调阅公司相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。
督察长应当定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况，董事会应当对督察长的报告进行审议。
公司设立监察稽核部门，具体执行监察稽核工作。
公司配备了充足合格的监察稽核人员，明确规定了监察稽核部门及内部各岗位的职责和工作流程。
监察稽核制度包括内部稽核管理办法、内部稽核工作准则等。
通过这些制度的建立，检查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的有关情况；检查公司各业务部门和人员执行公司内部控制制度、各项管理制度和业务规章的情况。
40 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §6境外投资顾问 根据南方基金管理有限公司管理南方全球精选配置证券投资基金的实际情况，本公司决定自2009年7月6日起解除与梅隆全球投资有限公司签署的投资顾问协议，自该日起梅隆全球投资有限公司不再担任南方全球精选配置证券投资基金的境外投资顾问。
同时，本公司已聘请威灵顿管理有限责任公司（美国）作为本公司的海外战略顾问，向本公司提供投资研讨和研究等综合性咨询服务。
具体情况请参见本公司2009年7月8日发布的《关于南方基金管理有限公司就南方全球精选配置证券投资基金解除境外投资顾问协议的公告》。
41 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §7基金份额的申购和赎回 7.1申购与赎回场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
7.2申购与赎回的开放日及时间 本基金的申购、赎回自基金合同生效后三个月内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前2日在至少一家指定媒体公告。
本基金已于2007年12月19日开放申购和赎回业务。
本基金申购和赎回的开放日为上海和深圳证券交易所交易日（若该交易日美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所全部为节假日则本基金不开放），开放时间由基金管理人和代销机构遵照有关法律法规约定，投资者应当在开放日的开放时间办理申购和赎回申请。
基金管理人可与销售机构约定，在开放日的其他时间受理投资者的申购、赎回申请，但是对于投资者在非开放时间提出的申购、赎回申请，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日2日前在指定媒体公告。
7.3申购与赎回的原则
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4、先进先出原则，即基金份额持有人在赎回基金份额，基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回处理时，认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回，认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。
基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒体公告。
42 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 7.4申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资者在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
2、申购和赎回申请的确认T日规定时间受理的申请，正常情况下，本基金管理人在T+2日内为投资者对该交易的有效性进行确认，在T＋3日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
3、申购和赎回的款项支付申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。
投资者赎回申请成功后，基金管理人将通过注册登记机构及其相关基金销售机构在T＋10日内将赎回款项划往基金份额持有人账户；如基金投资所处的主要市场有一个或一个以上休市时，基金管理人将通过注册登记机构及其相关基金销售机构最迟不超过T＋13日内将赎回款项划往基金份额持有人账户（基金投资所处的主要市场是指：美国纽约证券交易所、卢森堡证券交易所和香港联合交易所）。
在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法参照本《基金合同》的有关条款处理。
7.5申购与赎回的数额限制
1、本基金首次申购和追加申购的最低金额均为1元，各销售机构在符合上述规定的前提下，可根据情况调高首次申购和追加申购的最低金额，具体以销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。
本基金单笔赎回申请不得低于1份，投资人全额赎回时不受上述限制，基金销售机构在符合上述规定的前提下，可根据自己的情况调整单笔最低赎回申请份额要求限制，具体以基金销售机构公布的为准，投资人需遵循销售机构的相关规定。
2、本基金不对投资者每个交易账户的最低基金份额余额进行限制；
3、本基金不对单个投资者累计持有的基金份额上限进行限制，但法律法规和监管机构另有规定的除外；
4、基金管理人可根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述对申购的金额和赎回的份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办法》的有关规定至少在一家指定媒体公告。
43 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 7.6申购费用和赎回费用
1、本基金申购费率最高不高于1.6%，且随申购金额的增加而递减，具体费率如下表 所示： 购买金额（M） 申购费率 M＜100万 1.6% 100万≤M＜500万 1.0% 500万≤M＜1000万 0.5% M≥1000万 每笔1,000元
2、本基金赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减。
具体如下表所示： 申请份额持有时间（N） 赎回费率 N＜1年 0.5% 1年≤N＜2年 0.3% N≥2年
0 赎回费的25%归基金资产所有。
3、本基金的申购费率、赎回费率和收费方式由基金管理人根据《基金合同》的规定 确定并在《招募说明书》中列示。
基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率 或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前
2个工作日在至少一家指 定媒体公告。
4、基金管理人及其他基金销售机构可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的 情形下，对基金销售费用实行一定的优惠，费率优惠的相关规则和流程详见基金管理人或 其他基金销售机构届时发布的相关公告或通知。
7.7
申购份额与赎回金额的计算
1、基金申购份额的计算本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。
（1）则申购份额的计算公式为：净申购金额=申购金额/（1+申购费率）申购费用=申购金额-净申购金额申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值 44 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 例：某投资者投资10万元申购本基金，对应费率为1.6%，假设申购当日基金份额净值为1.016元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额＝100,000/(1+1.6%)＝98,425.20元申购费用＝100,000－98,425.20＝1,574.80元申购份额=98,425.20/1.016=96,875.19份
2、基金赎回金额的计算赎回费用=赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率赎回金额=赎回当日基金份额净值×赎回份额－赎回费用例、某投资者赎回本基金1万份基金份额，赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.016元，则其可得到的赎回金额为：赎回费用=1.016×10,000×0.5%=50.80元赎回金额=1.016×10,000－50.8=10,109.20元
3、本基金份额净值的计算基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。
遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
4、申购份额、余额的处理方式申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，上述涉及基金份额的计算结果均保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍弃，舍弃部分归入基金财产；上述涉及金额的计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
5、赎回金额的处理方式赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除相应的费用，计算结果保留到小数点后2位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
7.8申购与赎回的登记 投资者申购基金成功后，注册登记机构在T+2日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自T+3日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，注册登记机构在T+2日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
45 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述注册登记办理时间进行调整，但不得实质影响投资者的合法权益，并最迟于开始实施前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告。
7.9拒绝或暂停申购的情形及处理方式 除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者的申购申请：
（1）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（2）基金投资所处的主要市场中有一个或两个因节假日而休市时；
（3）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（4）基金资产规模或者份额数量达到了基金管理人规定的上限（基金管理人可根据国家外汇局的审批及市场情况进行调整）；
（5）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购；
（6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。
发生上述
（1）到
（4）项和第
（6）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一家指定媒体刊登暂停申购公告。
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体公告。
发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的申购申请。
7.10暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理方式 除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（1）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（2）证券交易场所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难；
（4）基金投资所处的主要市场中有一个或两个因节假日而休市时；
（5）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。
已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个 46 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在20个工作日内予以支付。
同时，在出现上述第
（3）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎回款项，最长不超过支付时间20个工作日，并在至少一家指定媒体公告。
投资者在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体刊登暂停赎回公告。
在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒体公告。
发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的赎回申请。
7.11巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。
对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额；投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获办理部分予以撤销外，延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。
依照上述规定转入下一个开放日的赎回不享有赎回优先权，并以此类推，直到全部赎回为止。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
（3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在2日内通过至少一家指定媒体或基金代销机构的网点刊登公告，并在公开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。
47 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过支付时间20个工作日，并应当在至少一家指定媒体公告。
7.12其他暂停申购和赎回的情形及处理方式 发生《基金合同》或《招募说明书》中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停基金申购、赎回的，可以经届时有效的合法程序宣布暂停接受投资者的申购、赎回申请。
7.13暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个开放日的基金份额净值。
如果发生暂停的时间超过两周（含两周），暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。
暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
7.14基金转换 为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，投资者可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其他基金之间进行基金转换。
基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基金管理人届时另行规定并公告。
7.15基金的转托管 本基金目前实行份额托管的交易制度。
投资者可将所持有的基金份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。
具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
7.16定投计划 48 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 基金管理人已开通本基金与基金管理人旗下部分基金在直销机构和部分代销机构的定期定额投资业务，具体内容详见2008年7月25日发布的《南方基金关于南方全球精选配置基金推出定投业务的公告》和其他有关基金定期定额投资的公告。
7.17基金的非交易过户 非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。
基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
无论在上述何种情况下，接受划转的主体应符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的投资者的条件。
办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。
基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该项业务。
对于符合条件的非交易过户申请按《业务规则》的有关规定办理。
7.18基金的冻结和解冻 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻。
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配。
49 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §8基金的费用与税收
一、基金费用的种类
1、基金的管理费；
2、基金的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金的管理费基金的管理费包括基金管理人的管理费和境外投资顾问的咨询费两部分（若基金管理人聘请境外投资顾问），其中境外投资顾问的咨询费在境外投资顾问与南方基金管理有限公司签订的《顾问协议》中进行约定。
本基金的管理费按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提。
计算方法如下：H＝E×1.85%÷当年天数H为每日应计提的基金的管理费E为前一日的基金资产净值基金的管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
基金境外投资顾问的咨询费由基金管理人进行支付，具体支付程序在《顾问协议》中列示。
2、基金的托管费本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.3%的年费率计提。
托管费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值 50 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 上述“
一、基金费用的种类”中第3－8项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、费用调整基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率和基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议，除非基金合同、相关法律法规或监管机构另有规定；调低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体公告。
五、基金税收本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按各个国家或地区税收法律、法规执行。
51 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §9基金的财产
一、基金资产总值基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
其构成主要有：
1、银行存款及其应计利息；
2、清算备付金及其应计利息；
3、根据有关规定缴纳的保证金及其应收利息；
4、应收证券交易清算款；
5、应收申购款；
6、基金投资及收益以及估值调整；
7、股票投资及其估值调整；
8、债券投资及其估值调整和应计利息；
9、其他投资及其估值调整；10、其他资产等。
二、基金资产净值基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户本基金根据相关法律法规开立基金资金账户以及证券账户。
开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、境外托管人、境外投资顾问、基金代销机构和基金注册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分本基金财产独立于基金管理人、基金托管人、境外投资顾问、境外托管人和基金代销机构的财产，并由基金托管人和/或其委托的境外托管人保管。
基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产；基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。
基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依 52 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。
非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵消；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵消。
基金管理人和基金托管人可将其义务委托第三方，并对第三方处理有关本基金事务的行为承担责任。
53 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §10基金资产估值
一、估值目的基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产是否保值、增值，依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金申购与赎回价格的基础。
二、估值日本基金的估值日为上海和深圳证券交易所的交易日。
三、估值方法本基金按以下方式进行估值：
1、已上市流通的有价证券的估值上市流通的股票和交易型开放式指数基金（ETF），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（1）送股、转增股、配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（2）首次公开发行的股票，按成本估值。
3、开放式基金的估值以其在估值日公布的净值进行估值，开放式基金未公布估值日的净值的，以估值日前最新的净值进行估值。
4、配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。
收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
5、基金持有的其他有价证券，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的有价证券投资按估值日在证券交易所挂牌的该证券投资的收盘价估值；估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；未上市交易的其他有价证券投资按公允价估值；
6、在任何情况下，基金管理人如采用上述第1-5项规定的方法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。
7、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
9、估值中的汇率选取原则： 54 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（1）估值计算中涉及美元、港币、欧元、日元、英镑等五种主要货币对人民币汇率的，将依据下列信息提供机构所提供的汇率为基准：当日中国人民银行公布的人民币与主要货币的中间价。
（2）其他货币采用美元作为中间货币进行换算，与美元的汇率则以估值日下午四点（北京时间）彭博信息(Bloomberg)数据为准。
若无法取得上述汇率价格信息时，以托管银行中国工商银行或境外托管人纽约银行所提供的合理公开外汇市埸交易价格为准。
根据《基金法》，基金管理人计算并公告基金资产净值，基金托管人复核、审查基金管理人计算的基金资产净值。
因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
四、估值对象本基金所拥有的各类有价证券。
五、估值程序基金日常估值由基金管理人进行。
基金管理人完成估值后，将估值结果加盖业务公章以书面形式加密传真至基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程序进行复核，复核无误后在基金管理人传真的书面估值结果上加盖业务公章返回给基金管理人；月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
在法律法规和中国证监会允许的情况下，基金管理人与基金托管人可以各自委托第三方机构进行基金资产估值，但不改变基金管理人与基金托管人对基金资产估值各自承担的责任。
六、基金份额净值的确认和估值错误的处理基金份额净值的计算保留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入。
当基金估值出现影响基金份额净值的错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大；估值错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证监会备案。
因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承担的责任，有权向过错人追偿。
关于差错处理，本合同的当事人按照以下约定处理：
1、差错类型本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代理销售机构、或投资者自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当 55 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） 对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。
由于不可抗力原因造成投资者的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
（1）差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给当事人造成损失的由差错责任方承担；若差错责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。
差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。
（2）差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（3）因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。
但差错责任方仍应对差错负责，如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
（4）差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
（5）差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金资产损失时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金资产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。
除基金管理人和托管人之外的第三方造成基金资产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿。
（6）如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律、行政法规、《基金合同》或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
（7）按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 56 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新）
（1）查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方；
（2）根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
（3）根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失；
（4）根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构的交易数据的，由基金注册登记机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认；
（5）基金管理人及基金托管人基金份额净值计算错误偏差达到基金份额净值的0.5%时，基金管理人应当公告并报中国证监会备案。
七、暂停估值的情形
1、与基金投资有关的所有证券交易场所遇法定节假日或因其他原因暂停交易时；
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法准确评估基金资产价值时；
3、中国证监会认定的其他情形。
八、特殊情形的处理
1、基金管理人按估值方法的第7项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。
但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。
57 南方全球（2017年第2号）招募说明书（更新） §11基金的收益与分配
一、基金收益的构成基金收益包括：基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券差价、银行存款利息以及其他收入。
因运用基金财产带来的成本或费用的节约计入收益。
二、基金净收益基金净收益为基金收益扣除按照有关规定可以在基金收益中扣
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