2019年年度报告全文
天马微电子股份有限公司
2019年年度报告
2020年03月
1 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈宏良先生、主管会计工作负责人王彬女士及会计机构负责人(会计主管人员)高艳女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险、技术工艺风险、知识产权风险、保密风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公司未来可能面对的风险部分的内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义
3 释义项公司、本公司、深天马上海天马成都天马武汉天马厦门天马上海光电子天马有机发光天马显示科技创新中心欧洲天马美国天马日本天马韩国天马 印度天马 香港天马 航空工业中航国际中航国际深圳中航国际厦门中航国际控股金财产业湖北科投东湖开发区管委会长江天马基金中国证监会深交所TFT-LCD 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 释义 指 释义内容 指天马微电子股份有限公司 指公司全资子公司，上海天马微电子有限公司 指公司全资子公司，成都天马微电子有限公司 指公司全资子公司，武汉天马微电子有限公司 指公司全资子公司，厦门天马微电子有限公司 指公司全资子公司，上海中航光电子有限公司 指公司全资子公司，上海天马有机发光显示技术有限公司 指公司联营公司，厦门天马显示科技有限公司 指公司全资子公司，湖北长江新型显示产业创新中心有限公司 指公司全资子公司，天马欧洲公司，TianmaEuropeGmbH 指公司全资子公司，天马美国公司，TianmaAmerica,Inc. 指公司全资子公司，天马日本公司（原NLT技术株式会社、NLTTechnologies,Ltd.） 指公司全资子公司，韩国天马公司，TianmaMicroelectronics(Korea)Co.,Ltd. 公司控股子公司，天马微电子（印度）有限公司，TianmaMicroelectronics(India)Private指 Limited 公司全资子公司，天马微电子（香港）有限公司，TianmaMicro-Electronics（HongKong）指 Limited 指中国航空工业集团有限公司 指中国航空技术国际控股有限公司 指中国航空技术深圳有限公司 指中国航空技术厦门有限公司 指中航国际控股股份有限公司 指厦门金财产业发展有限公司 指湖北省科技投资集团有限公司 指武汉东湖新技术开发区管理委员会 指湖北长江天马定增投资基金合伙企业（有限合伙） 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 指ThinFilmTransistor-LiquidCrystalDisplay/薄膜晶体管液晶显示器
4 TNSTNa-SiLTPSAMOLEDTEDIn-CellOn-CellForceTouchSLT MiniLED MicroLED AloTHDRIoT5GARVRPOSHMIADASUDESIDCSRCODVOCs 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 指TwistedNematic/扭曲向列型指SuperTwistedNematic/超扭曲向列型指AmorphousSilicon/非晶硅指LowTemperaturePoly-silicon/低温多晶硅指ActiveMatrix/OrganicLightEmittingDiode/有源矩阵有机发光二极体指TouchEmbededDisplay/集成触控显示指集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到液晶像素中的技术指集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到彩色滤光片基板和偏光板之间的技术指压感触控指SuperLowTemperature/超低温液晶显示 次毫米发光二极管显示屏，即采用数十微米级的LED晶体，实现0.5-1.2毫米像素颗指 粒的显示屏微米级发光二级管显示屏，即采用长宽100微米以下，厚度10微米以下的LED晶指体，通过巨量转移实现像素阵列的显示屏指AI（人工智能）+IoT（物联网），人工智能物联网指High-DynamicRange/高动态范围渲染技术指ofThings/物联网指第五代移动通信技术指AugmentedReality/增强现实指VirtualReality/虚拟现实指PointofSale/销售终端指HumanMachineInterface/人机界面指AdvancedDrivingAssistanceSystem/高级驾驶辅助系统指国际显示博览会指国际信息显示学会指Corporate-Social-Responsibility/企业社会责任指化学需氧量指挥化性有机物
5 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 深天马A无 股票代码 000050 深圳证券交易所 天马微电子股份有限公司 天马 TIANMAMICROELECTRONICSCO.,LTD. TIANMA陈宏良 深圳市龙华区民治街道北站社区留仙大道天马大厦1918 518131深圳市南山区马家龙工业城64栋 518052 sztmzq@
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书陈冰峡深圳市南山区马家龙工业城64栋0755-862258860755-86225772sztmzq@ 证券事务代表胡茜深圳市南山区马家龙工业城64栋0755-260948820755-86225772sztmzq@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 深圳市南山区马家龙工业城64栋6楼证券事务办公室
6 四、注册变更情况 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 组织机构代码 459（统一社会信用代码） 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有） 1995年1月10日，经深圳市证券管理办公室以深证办复(1995)2号文批准，公司首次向社会公众公开发行A股1,100万股，并以社会募集方式设立为股份有限公司，总股本7,550万股，其中公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司（现已更名为中国航空技术深圳有限公司）持股5,160万股，持股比例68.34%。
1997年8月5日，经深圳市证券管理办公室深证办复【1997】100号文批复，公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司将其持有的公司全部股份划转给深圳中航实业股份有限公司持有，公司控股股东变更为深圳中航实业股份有限公司，持股6,243.6万股，持股比例68.34%。
2007年10月9日，深圳中航实业股份有限公司更名为深圳中航集团股份有限公司。
2013年，深圳中航集团股份有限公司更名为中航国际控股股份有限公司。
2014年8月19日，中国证监会证监许可【2014】858号文核准公司非公开发行43,656.88万股股份购买相关资产，且非公开发行不超过14,023.90万股新股募集配套资金。
发行完成后，公司总股本增加至113,173.85万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为25.76%。
2015年12月9日，中国证监会证监许可【2015】2876号文核准公司非公开发行不超过26,936.0269万股新股。
2016年1月15日，公司非公开发行股票26,936.0269万股在深交所上市，公司股份总数为140,109.8744万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为20.81%。
2018年1月11日，中国证监会证监许可【2018】102号文核准公司非公开发行64,702.43万股股份购买相关资产并非公开发行股份募集配套资金不超过19亿元。
2018年2月2日，公司发行股份购买资产之新增股份64,702.43万股在深交所上市，公司总股本增加至204,812.3051万股。
公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为14.24%。
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 张伟、赵书曼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问√适用□不适用
7 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 财务顾问名称华创证券有限责任公司 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A座19层 杨帆、朱明举 2018年02月02日至2019年12月31日
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 营业收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率 总资产（元）归属于上市公司股东的净资产（元） 2019年30,281,970,068.28 829,364,995.37 246,367,816.62 4,760,660,819.600.40490.40493.15% 2019年末65,451,008,433.5426,707,224,485.20 2018年28,911,543,960.79 925,542,329.07 单位：元 本年比上年增减 2017年 4.74%23,824,088,277.60 -10.39%1,091,114,392.87 -43,876,608.76增加290,244,425.38元387,652,408.09 3,565,216,924.02 33.53%3,328,684,432.63 0.4599 -11.96% 0.6734 0.4599 -11.96% 0.6734 3.71% -0.56% 6.25% 2018
年末 本年末比上年末增减 2017年末 60,036,990,054.02 9.02%54,751,110,532.22 26,004,730,643.89 2.70%17,967,313,030.81
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 营业收入 第一季度6,926,760,995.62 第二季度7,668,305,828.10 第三季度8,826,443,636.02 单位：元第四季度6,860,459,608.54
8 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 归属于上市公司股东的净利润 289,479,369.93 354,108,658.80 390,224,888.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 54,217,208.70 221,597,620.71 269,202,502.26 经营活动产生的现金流量净额 627,848,178.06 388,718,350.18
1,525,982,681.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否 -204,447,922.04-298,649,515.052,218,111,610.09
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,290,219.35 -6,069,603.77 -1,158,915.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 678,473,798.52958,279,554.11540,579,982.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 888,060.03 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 128,196,154.29 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 91,151,677.11692,807,583.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,292,383.03 22,912,281.73 -3,900,280.57 减：所得税影响额 104,366,843.48
166,714,052.29 81,469,531.59 少数股东权益影响额（税后） 58,337,073.35443,396,853.54 合计 582,997,178.75969,418,937.83703,461,984.78 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
9 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 2019年，公司持续聚焦以智能手机、平板电脑为代表的移动智能终端显示市场和以车载、医疗、POS、HMI等为代表的专业显示市场的整体布局，并持续开发IoT/新应用等，包括智能家居、AR/VR、无人机、充电桩以及机器人等新兴市场。
公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，在欧洲、美国、日本、韩国、印度等国家以及中国香港、中国台湾地区设有全球营销网络和技术服务支持平台，为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产固定资产无形资产在建工程 重大变化说明 无重大变化无重大变化无重大变化主要系武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目建设投入增加所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具形成资产规模所在地 体内容原因 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占是否存在 公司净资产重大减值 的比重 风险
1、会计记录控制（保证会计信息 非同本期末总 从事显示器及相反映及时、完整、准确、合法）； 关零配件的设计、 本期实现利 一控资产折算
2、盘点控制（保证实物资产与会 技术开发、技术咨 润总额人民 日本天马制下人民币日本 计记录一致）； 4.23% 否 询、技术转让及销 币2,025万 企业113,007万 售；经营进出口业
3、接近控制（严格控制无关人员元 合并元 务等 对资产的接触，只有经过授权批 准的人才能够接触资产）。
其他情况无。
说明
三、核心竞争力分析 公司深耕中小尺寸显示领域三十余年，持续聚焦移动智能终端显示市场和专业显示市场，并积极布局新兴市场。
公司坚 10 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。
1、领先的技术实力在量产技术应用方面，公司准确把握市场节奏配置应用技术。
其中，公司a-SiTFT-LCD技术的产业化应用已十分成熟；厦门天马第5.5代、第6代LTPSTFT-LCD产线2019年持续保持满产满销；天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目产能和良率持续提升，公司是国内首家实现国际品牌大客户批量交付的AMOLED厂商；武汉天马第6代LTPSAMOLED产线二期项目目前处于设备陆续搬入及安装调试阶段。
在前瞻性技术和先进应用技术布局方面，公司已自主掌握诸多国际先进、国内领先的新技术。
根据市场需求公司开发了高色域、高动态、高屏占比、高刷新率、快响应速率、超薄的产品，其屏幕的技术参数和设计方案在行业保持领先地位，并在LTPSTFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、SLT-LCD、屏下/屏内指纹识别、Mini/MicroLED等方面取得了诸多积极成果，并多次获得创新产品与应用奖项。
2019年SID年会展上，公司7.56英寸AMMicroLED和LTPSAMMiniLEDHDRLCD两款新品凭借优秀的技术实力以及创新性，分别获得“BestNewDisplayTechnology”和“BestNewDisplayComponent”两项大奖；2019年第七届中国电子信息博览会上，公司13.3英寸AMOLED显示屏和5.99英寸MiniLEDHDR液晶显示屏分别获得“CITE展创新金奖”和“组委会创新奖”；2019年国际新型显示技术展上，公司10.3英寸透明OLED显示获得“年度显示产品创新应用奖”；2019年UDE国际显示博览会上，公司SLT-LCD超低温显示解决方案获得“2019迪斯普大奖”。
在知识产权布局方面，建立了与公司整体发展相匹配的知识产权战略规划，并不断完善关键技术和产品的专利布局，持续健全知识产权管理保护机制，增强市场防御能力。
2019年，公司通过构建高价值专利的布局策略，持续完善专利武器库，拓展专利涉外工作事务等，有效规范和应对知识产权风险。
报告期内，厦门天马入选2019年国家企业技术中心、通过GB/T29490-2013《知识产权管理体系》认证；上海天马获得航空工业集团专利奖二等奖；上海光电子成功获评国家知识产权优势企业（国家级）。
2、快速的响应能力公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，拥有或正在建设从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPSAMOLED产线、第6代柔性AMOLED产线以及TN、STN产线。
公司通过产线的灵活调节和配置，能够支持整体市场布局的快速切换，高效满足客户需求。
随着5G/AloT时代的来临，智能手机更新换代、万物互联中的智慧显示成为市场焦点，公司积极响应市场变化并迅速抓住全面屏迭代升级趋势，通过技术攻关能力支撑和创新突破，及时、迅速的响应客户的技术需求，从2017年下半年开始量产的18:9的一代全面屏到Notch+超窄边框、水滴屏以及2018年底推出屏占比更高的第三代全面屏方案AAHole，2019年三季度实现双盲孔产品的量产，公司每一次LCD全面屏方案设计的更新迭代和量产出货均走在全面屏产品技术前列，配合客户实现业内首发，持续引领行业潮流！
3、丰富的客户资源和深度的共赢合作公司重点聚焦品牌客户，并相应制定一系列深度渗透策略。
在移动智能终端市场，公司紧跟行业主流客户，持续优化客户结构，已成为全球主流移动智能终端厂商的深度合作伙伴。
从2017年第四季度起，公司LTPS智能手机面板出货量已连续两年保持全球第一（数据来源：Omdia（原IHS））；随着全面屏产品规格进一步升级，打孔屏方案正成为市场新焦点，截止2019年底公司LCD智能手机打孔屏出货量全球第一（数据来源：Omdia（原IHS））。
在专业显示市场，公司已建立比较优势和竞争壁垒，重点关注车载显示市场的快速成长，2019年，公司车载TFT出货量全球第
二、国内第
一，实现连续5年保持双位数增长，也是国内最大的车载TFT面板厂；车载仪表显示出货量全球第
二，车载中控显示出货量全球第三（数据来源：Omdia（原IHS）），市占份额稳步提升；同时在高端医疗、航海、航空娱乐、VoIP等多个细分领域市场一直保持全球领先地位。
在新兴市场，公司重点关注智能家居、智能穿戴、AR/VR、无人机以及机器人等新兴应用领域的发展，主动识别及开发新市场。
公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优质的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感。
2019年，公司获得了华为2018年度“质量优秀奖”和“质量专项奖”以及连续第二年获得2019年度“GlobalGoldSupplier”奖、小米2019年度“最佳战略合作奖”、LG电子“SupplierAppreciationAward 11 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文2019”奖、AVAYA“KeySupplierAward2019”奖、RIGOL（普源精电）“金牌供应商”、施耐德全球“2019优质服务供应商”、松下2019年度“品质革新奖”、闻泰科技2019年度“战略供应商”等多项客户奖项及荣誉，进一步奠定了在客户产品质量上的竞争优势。
同时，对供应商从“技术创新、产品领先”、“品质保障、品牌追求”以及“深度协同、互信共赢”三方面提出期望，并不断发展、培育、激励和支持合作伙伴，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案。
4、深入人心的核心价值观和企业文化公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。
文化和人才战略是公司四大战略之
一，公司通过调整组织架构及管理模式的变革、完善分类分层的绩效考核与奖金结构体系、持续优化整体业务操作流程、不断提高对客户的响应速度、通过建立自驱动激励，激发组织和团队活力，为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。
12 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 2019年，中小尺寸面板市场整体供大于求。
显示行业一直处于全球化竞争中，机遇与挑战并存。
在移动智能终端显示市场，产品设计呈现出多元化特点，智能手机全面屏方案中，Notch、水滴、打孔、曲面、屏下指纹、屏下摄像头、高帧频等多种解决方案并存，智能屏幕差异化需求明显且尺寸持续不断提升；同时，终端品牌客户集中度越来越高；随着5G通讯技术正式商用，各品牌终端及主要运营商积极推进商业化进程，多家终端客户已推出5G终端应用。
在专业显示市场，随着行车安全、导航系统、车载娱乐系统的增加，刺激车内显示屏向对大尺寸、触控一体化等屏幕的方案设计需求的升级；此外，新能源、自动驾驶汽车的快速兴起将带动车载显示需求提升。
在工业显示市场，公共交通、充电桩等新兴市场快速发展。
在医疗显示市场，医疗设备显示屏市场规模日益扩大，自动化水平稳步提升。
在新技术开发方面，延伸开发柔性折叠、卷曲、屏幕发声、Mini/MicroLED等方案的产品。
未来显示领域的发展为公司带来了新挑战、新机遇以及更广阔的发展空间。
公司结合内外部环境及自身发展需求，制定了“display+”的十三五战略规划。
在此规划基础上，公司取得了营业收入创历史新高、新产线顺利推进落地，技术布局达到行业领先地位等一系列成绩。
公司坚持“聚焦、拓展、整合”的战略主题，在公司稳健经营发展的同时，实现业务的稳定增长。
展望未来，公司提出“1+1+N战略”：将以智能手机、平板电脑、智能穿戴为代表的移动智能终端为公司的核心业务【1】，将车载作为公司转型和增长的关键业务【1】，将工业品（医疗、HMI）、横向细分市场、纵向产业链上下游、非显示应用等作为公司的增值业务【N】，强化市场意识，夯实基础能力，提升技术水平，激发团队活力，聚焦关键任务，推进战略落地，迎着全球显示领域领先企业的战略目标，奋力实现快速发展。
二、主营业务分析
1、概述 2019年，公司继续以全球领先为目标，紧随市场趋势，紧跟大客户，在各大关键领域均取得重要进展。
市场营销方面，公司聚焦品牌客户，坚持中高端产品策略，稳定并扩大现有市场占有率，积极布局新兴市场。
一方面，公司在移动智能终端市场继续加强与现有国内外大客户的深度合作，紧跟行业主流客户，持续保持为诸多客户的核心供应商，积极进入客户中高端产品线，支持多家品牌客户实现新产品首发；另一方面，公司不断加大对车载显示等市场的投入力度，车载显示业务稳定增长，高端医疗、航空娱乐、航海、VoIP等领域保持领先；同时，积极布局智能家居、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴市场。
公司积极参加国内外行业展会推广活动，持续提升并巩固公司品牌在业界的知名度和美誉度。
报告期内，公司在印度投资设立天马微电子（印度）有限公司，进一步提升公司在印度市场的竞争力和对客户的快速响应能力。
技术研发方面，公司在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。
目前公司已自主掌握诸多国际先进的行业前沿及量产技术。
2019年SID年会展上，公司展出了多款柔性AMOLED显示屏，其中的三款7.4英寸产品，分别为曲率半径3mm向内弯折柔性显示屏、曲率半径5mm向外弯折柔性显示屏以及固定曲率柔性显示屏，满足客户多样化弯折需求；给用来带来更好交互体验的带有ForceTouch触控功能的刚性AMOLED显示屏；通过将针孔光学集成到OLED显示面板中，降低FOD传感器的模块厚度，提高指纹识别性能的采用FODMapis显示指纹识别技术的FingerPrintAMOLED显示屏；基于喷墨打印技术的AMOLED显示屏；与錼创科技共同开发的世界上第一台透过率超过60%的7.56英寸AMMicroLED显示屏（分辨率720*480（114PPI），透明度超过60%，超窄边框0.68mm）；自主创新开发出LTPSAMminiLEDHDR液晶显示产品，创造了显示行业localdimming精细度之最，分区数高达4600分区以上，同时该产品实现超高对比度（＞100,000：1）、高亮度 13 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 （>1000nits）、高色域（DCI-P3）、广视角等性能优势；自主研发的超低温液晶显示，采用SuperLowTemperature（SLT）技术，除了能满足常规液晶屏的显示功能以外，可在-50℃低温环境下实现动态画面显示；此外，公司推出的AAHole、Hole+下窄边框COG、COF、双盲孔等显示解决方案使得全面屏更趋近于100%，公司将持续为精彩视界创造无限可能。
与此同时，公司积极关注智能天线、电子皮肤、新型智能传感技术等基于面板制造技术的非显示应用的智能产品开发市场。
产业布局方面，公司拥有从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPS
AMOLED产线以及TN、STN产线。
在国内LTPSTFT-LCD技术空白、相关产品长期受制于国外供应方的困难时期，厦门天马通过准确的战略方向把控，在国内最早布局LTPSTFT-LCD产线，其第5.5代、第6代LTPSTFT-LCD产线从起量后至今持续保持满产满销，良率、工艺技术、产品性能等均达全球领先水平，并支持多家国内移动终端品牌客户实现产品全球首发；依托上海天马在国内第一条第4.5代AMOLED中试线的技术积累和经验，天马有机发光第5.5代AMOLED产线实现了多款可穿戴项目及差异化尺寸显示产品的顺利出货，受到了国际品牌大客户的认可；武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目已向品牌客户实现柔性产品批量交付，多个品牌客户柔性项目开案、验证中，二期项目处于设备陆续搬入及安装调试阶段。
报告期内，厦门天马与厦门市政府指定的出资方共同投资480亿元设立合资项目公司在厦门投建“第6代柔性AMOLED生产线项目”，进一步提升公司在中小尺寸高端显示特别是AMOLED领域的市场地位。
目前，合资项目公司天马显示科技已取得厦门市市场监督管理局颁发的营业执照。
技术平台布局方面，公司拥有a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD、AMOLED等三大技术平台。
在a-SiTFT-LCD技术布局方面，公司坚持战略转型，主要聚焦车载、工控及差异化智能手机面板，同时对a-SiTFT-LCD产线进行升级改造，提升制程能力，适应产品规格变化；在LTPSTFT-LCD技术布局方面，公司持续领先，主要聚焦中高端智能手机、平板、笔记本电脑、车载等产品；在AMOLED技术布局方面，公司不断突破，主要聚焦产线产能的快速有效释放及对品牌客户的稳定量产。
报告期内，公司在武汉投资设立创新中心作为公司的新型显示产业创新发展平台，进一步强化公司前瞻性技术研发布局，打造技术创新体系，提升技术研发实力。
质量与客服方面，公司进一步加强产品品质规划与管控，根据不同业务发展需要，明确质量目标，构建以零缺陷预防为主的质量控制链，将资源前置至新品质量管理阶段，从新品阶段开始进行质量风险的识别、管理与预防。
此外，通过不断推动质量控制链信息化建设，逐步实现质量智能化、信息化，达到流程质量与信息化导入系统相结合，并持续优化主数据管理机制，降低流程风险。
同时，公司内部进一步强化质量文化建设，将质量文化理念融入常态工作，全面提升员工工作质量。
2019年，公司获得多家国内外客户颁发的优秀供应商奖及最佳质量奖，树立了良好的品牌形象。
社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。
2019年，公司发布了《2018年天马企业社会责任报告》，并积极响应各利益相关方需求，持续完善CSR管理体系，提升CSR管理能力。
2019年，公司实现营业收入302.82亿元，同比增长4.74%；实现净利润8.29亿元，同比下降15.70%。
2019年主要财务项目变动如下： 单位：元 项目 2019年度 2018年度 增减额 幅度 附注 营业收入 30,281,970,068.2828,911,543,960.791,370,426,107.49 4.74% 营业成本 25,180,411,084.2924,519,682,741.54660,728,342.75 2.69% 税金及附加 194,494,535.49136,451,012.77 58,043,522.72 42.54%
（1） 销售费用 472,167,334.92480,666,168.38 -8,498,833.46 -1.77% 管理费用 1,091,365,666.13767,025,736.90324,339,929.23 42.29%
（2） 研发费用 1,856,907,233.951,802,626,947.37 54,280,286.58 3.01% 财务费用 725,573,915.46733,683,529.52 -8,109,614.06 -1.11% 其他收益 670,606,114.561,001,017,549.49-330,411,434.93 -33.01%
（3） 14 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 投资收益(损失以“-”号填列） 242,908.51120,379,628.98-120,136,720.47 -99.80%
（4） 信用减值损失(损失以“-”号填列） 15,830,490.04 0.00 15,830,490.04损失减少15,830,490.04元
（5） 资产减值损失(损失以“-”号填列） -444,775,019.93-608,920,839.69164,145,819.76损失减少164,145,819.76元
（6） 经营活动产生的现金流量净额4,760,660,819.603,565,216,924.021,195,443,895.58 33.53%
（7） 投资活动产生的现金流量净额-9,295,060,591.47-5,638,575,778.17-3,656,484,813.30 净流出增加3,656,484,813.30元
（8） 筹资活动产生的现金流量净额4,028,514,224.46379,370,044.803,649,144,179.66 961.90%
（9）
（1）税金及附加增加，主要系本年营业收入增加、增值税附加税费相应增加所致。
（2）管理费用增加，主要系随公司业务规模扩大，招聘费、人工成本等相应增加所致。
（3）其他收益减少，主要系本年确认的政府补助减少所致。
（4）投资收益减少，主要系上年完成重大资产重组，确认原持有的天马有机发光40%股权按公允价值重新计量增值收益，本年无此事项所致。
（5）信用减值损失减少，主要系本年采用新金融工具准则，应收款项计提的减值损失计入信用减值损失，且无需调整可比会计期间的数据所致。
（6）资产减值损失减少，主要系上年由于深圳市金立通信设备有限公司被法院裁定受理破产清算，公司基于谨慎性原则对其子公司应收货款全额计提坏账准备，本年无此事项，以及本年采用新金融工具准则，应收款项计提的减值损失计入信用减值损失，且无需调整可比会计期间的数据所致。
（7）经营活动产生的现金流量净额增加，主要系销售收入同比增长，销售回款增加所致。
（8）投资活动产生的现金流量净额减少，主要系本期武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目购建资产支付现金增加所致。
（9）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要系为满足项目建设及补充流动资金新增带息负债所致。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计 电子元器件行业其他 显示屏及显示模组其他 2019年 金额 占营业收入比重 2018年 金额 占营业收入比重 30,281,970,068.28 100%28,911,543,960.79分行业 100% 30,052,669,961.12 99.24%28,527,367,958.25 98.67% 229,300,107.16 0.76% 384,176,002.54 分产品 1.33% 30,052,669,961.12 99.24%
28,527,367,958.25 98.67% 229,300,107.16 0.76% 384,176,002.54 分地区 1.33% 单位：元同比增减 4.74% 5.35%-40.31% 5.35%-40.31% 15 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 国内国外 22,841,916,533.697,440,053,534.59 75.43%21,575,184,006.6724.57%7,336,359,954.12 74.62%25.38% 5.87%1.41%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电子元器件行业30,052,669,961.1224,996,163,639.17 16.83% 5.35% 3.34% 1.62% 分产品 显示屏及显示模组30,052,669,961.1224,996,163,639.17 16.83% 5.35% 3.34% 1.62% 分地区 国内 22,612,616,426.5318,930,128,773.52 16.29% 6.71% 6.56% 0.12% 国外 7,440,053,534.596,066,034,865.65 18.47% 1.41% -5.57% 6.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类 项目 销售量 电子元器件行业 生产量 库存量 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用√不适用 单位片片片 2019年319,535,473319,746,30510,291,853 2018年336,012,992333,150,81910,081,021 同比增减-4.90%-4.02%2.09%
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业分类 行业分类 项目 金额 2019年占营业成本比重 单位：元 2018年 同比增减 金额 占营业成本比重 16 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 耗用的原材料和低电子元器件行业 值易耗品等电子元器件行业折旧与摊销电子元器件行业人力费用电子元器件行业动力费用电子元器件行业其他费用 合计说明无。
18,234,021,125.55 2,426,286,147.102,047,555,712.16 912,424,218.021,375,876,436.3424,996,163,639.17 72.95%17,975,943,436.26 9.71%2,270,421,795.148.19%1,951,485,146.143.65%748,289,665.435.50%1,242,926,744.70100.00%24,189,066,787.67 74.31%1.44% 9.39%8.07%3.09%5.14%100.00% 6.86%4.92%21.93%10.70%3.34%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否2019年，公司合并范围内子公司新增天马微电子（印度）有限公司和湖北长江新型显示产业创新中心有限公司。
公司于2019年6月20日召开第八届董事会第三十九次会议，审议通过《关于投资设立印度子公司的议案》，同意公司与 上海光电子共同出资约7.4万美元在印度设立子公司。
2019年10月，印度子公司“Tianma
Microelectronics(India)PrivateLimited”取得了印度政府颁发的注册证书。
公司于2019年7月31日召开第九届董事会第二次会议及2019年8月16日召开2019年第三次临时股东大会，审议通过《关于投资设立全资子公司的议案》，同意公司投资15亿元人民币设立湖北长江新型显示产业创新中心有限公司，作为公司的新型显示产业创新发展平台。
2019年9月，创新中心完成工商登记手续，并取得了武汉市市场监督管理局颁发的营业执照。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前
5大客户资料 序号 客户名称
1 客户
A 2 客户
B 3 客户
C 4 客户
D 5 客户
E 合计 -- 18,573,467,609.5961.81%0.00% 销售额（元）8,024,875,088.343,897,787,318.223,629,507,706.081,735,718,945.691,285,578,551.26 18,573,467,609.59 占年度销售总额比例26.70%12.97%12.08%5.78%4.28%61.81% 17 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 供应商
A 2 供应商
B 3 供应商
C 4 供应商
D 5 供应商
E 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用 3,792,364,129.0617.71%0.00% 采购额（元）1,171,422,869.90824,818,861.36644,154,588.31614,753,829.16537,213,980.333,792,364,129.06 占年度采购总额比例5.47%3.85%3.01%2.87%2.51%17.71%
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2019年472,167,334.921,091,365,666.13725,573,915.461,856,907,233.95 单位：元 2018年 同比增减 重大变动说明 480,666,168.38767,025,736.90 -1.77% 管理费用增加，主要系随公司业务规模扩大，42.29% 招聘费、人工成本等相应增加所致 733,683,529.52 -1.11% 1,802,626,947.37 3.01%
4、研发投入 √适用□不适用显示行业技术发展较快，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等 情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
公司根据技术成熟度和产业化应用需求，科学布局前瞻性技术和产业化技术，不
断增加研发人员数量和研发投入。
目前，公司已自主掌握LTPSTFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、屏下/屏内指纹识别等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术，并在Mini/MicroLED等技术领域进行布局，持续巩固公司在中小尺寸显示领域的领先地位。
公司研发投入情况 2019年 2018年 变动比例 研发人员数量（人） 6,458 5,295 21.96% 18 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 研发人员数量占比 16.21% 研发投入金额（元） 1,856,907,233.95 研发投入占营业收入比例 6.13% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用 13.07%1,802,626,947.37 6.23%0.00 0.00% 增加3.14个百分点3.01% 下降0.1个百分点0.00%0.00%
5、现金流 单位：元 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 35,930,003,087.63 32,857,652,818.76 9.35% 经营活动现金流出小计 31,169,342,268.03 29,292,435,894.74 6.41% 经营活动产生的现金流量净额 4,760,660,819.60 3,565,216,924.02 33.53% 投资活动现金流入小计 7,389,772.35 68,682,738.86 -89.24% 投资活动现金流出小计 9,302,450,363.82 5,707,258,517.03 62.99% 投资活动产生的现金流量净额 -9,295,060,591.47 净流出增加
3,656,484,813.30-5,638,575,778.17 元 筹资活动现金流入小计 15,125,680,800.00 12,383,488,209.86 22.14% 筹资活动现金流出小计 11,097,166,575.54 12,004,118,165.06 -7.56% 筹资活动产生的现金流量净额 4,028,514,224.46 379,370,044.80 961.90% 现金及现金等价物净增加额 -465,110,304.99 -1,656,106,696.64
增加1,190,996,391.65元 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√适用□不适用
（1）投资活动现金流入减少，主要系上年合并范围新增非同一控制下子公司天马有机发光，增加购买日天马有机发光持有的现金及现金等价物，本年无此类事项所致。
（2）投资活动现金流出增加，主要系本年武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目购建资产支付现金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用 公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异，主要系报告期内公司资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、存货、经营性应收及应付等因素共同影响所致。
三、非主营业务分析 □适用√不适用 19 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况 货币资金应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产 在建工程 短期借款长期借款 单位：元 2019年末 金额 占总资产比例 2019年初 比重增减 金额 占总资产比例 重大变动说明 3,219,240,364.67 4.92%3,687,015,669.66 6.14%-1.22% 5,832,824,938.21 8.91%5,968,423,574.65 9.94%-1.03% 3,338,504,084.82 5.10%3,125,012,362.61 5.21%-0.11% 28,434,036.83 0.04%29,791,209.39 0.05%-0.01% 32,511,214.37 0.05%32,268,305.86 0.05%0.00% 28,245,895,117.3119,004,742,793.02 43.16%29,249,797,989.2429.04%12,874,033,665.30 48.72%21.44% -5.56% 主要系武汉天马第6代7.60%LTPSAMOLED生产线 项目建设投入增加所致 5,808,322,050.63 8.87%4,250,000,000.00 7.08%1.79% 13,408,450,000.00 20.49%10,817,700,000.00 18.02%2.47%
2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目固定资产无形资产投资性房地产 合计 期末账面价值5,006,170,919.66472,594,001.75 8,606,290.055,487,371,211.46 受限原因抵押借款抵押借款抵押借款 - 单位：元
五、投资状况
1、总体情况 √适用□不适用 单位：元20 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 报告期投资额（元）2,210,518,284.68 上年同期投资额（元）900,000,000.00 变动幅度145.61%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公主要投资投资金 资金来 持股比例 司名称业务方式额 源 合 截至资产负 本期 投资产品 预计 是否披露日期 作 债表日的进 投资 期限类型 收益 涉诉（如有） 方 展情况 盈亏 披露索引（如有） 显示 自有资 武汉天马 巨潮资讯网 屏及 2,200,00 金、委 不适已完成增资不适不适 2018年07 微电子有 增资 100.00% -长期 否 （in 显示 0,000.00 托借款 用 验资 用用 月28日 限公司 ） 模组 等 湖北长江 显示 新型显示 巨潮资讯网 屏及 10,000,
0 自有资 不适已完成工商不适不适 2019年08 产业创新 新设 100.00% -长期 否 （in 显示 00.00 金等 用登记手续用用 月01日 中心有限 ） 模组 公司 显示 天马微电 巨潮资讯网 屏及 518,284. 自有资 不适已完成注册不适不适 2019年06 子（印度） 新设 100.00% -长期 否 （in 显示 68 金 用登记手续用用 月22日 有限公司 ） 模组 2,210,51 合计 ---- -- -------- -- ------ -- -- 8,284.68
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 投资项目名称 方式 是否为固定资产投资 投资项目涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末累计实际投入 金额 资金来源 项目进度 截止报告未达到计 披露日 预计期末累计划进度和 期（如 收益实现的收预计收益 有） 益 的原因 披露索引（如有） 21 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 武汉天马 第6代 LTPS自建 AMOLED生产线项目 合计 -- 募集资 金、自 2014年 有资 电子元 09月30巨潮资讯网 6,878,8320,422,523金、银 不适 是器件行 50.53% 不适用不适用日、2018（in 0,394.46,853.34行借 用 业 年07月） 款、政 28日 府补助 等 6,878,8320,422,523 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0,394.46,853.34
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 □适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 22 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 厦门天马微电子有限公司 子公司 显示屏及显示模组 880,000万元 26,806,238,6112,059,947,5817,052,683,671,129,105,384.11,047,030,076.6 9.45 3.15 2.88
9 7 上海天马微电子有限公司 子公司 显示屏及显示模组 103,000万元 4,969,714,6542,113,031,969.4,605,492,880 312,980,973.13297,111,280.49 .39 31 .58 上海天马有机发光显示技术有限公司 子公司 显示屏及显示模组 100,0004,116,720,300.412,587,014.0676,901,699.0 -198,631,549.51-298,046,213.27 万元 61
5 2 主要控股参股公司情况说明无。
报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖北长江新型显示产业创新中心有限公司 公司投资设立创新中心作为新型显示产业创新发展平台，有利于强化公 新设 司前瞻性技术研发布局能力，打造技术创新体系，提升公司技术研发实 力，进一步夯实新型显示技术进步和产业发展的基础。
天马微电子（印度）有限公司 公司投资设立印度天马，有利于提升公司区域市场竞争力，有利于提升
新设 公司对印度区域客户的快速响应能力，进一步拓展公司海外业务。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望
1、行业格局和发展趋势
（1）行业格局随着显示技术的不断进步和新兴应用领域市场缤纷呈现，中小尺寸显示行业下游应用市场需求的变革对显示面板企业提出了更高的要求，并推动中小尺寸显示行业竞争格局的进一步重塑。
中小尺寸显示行业的下游应用市场主要包括以智能手机、平板电脑、智能穿戴等为代表的移动智能终端市场，以车载、工控、医疗显示等为代表的专业显示市场以及以VR/AR、智能家居等为代表的新兴市场。
在移动智能终端显示市场，智能手机仍是最大的消费市场且产品技术持续迭代升级，同时智能穿戴市场也在迅速成长。
移动智能终端厂商为了在激烈的竞争中脱颖而出，对显示面板的高分辨率、大尺寸、触控一体化、柔性显示等能力提出了更高的要求。
越来越多的终端客户新品将采用AMOLED面板，带动AMOLED面板需求提升，国内外面板厂商积极投建AMOLED产线，希望抢占市场先机。
但同时，AMOLED技术的发展带来了诸多技术挑战，相较a-SiTFT-LCD和LTPSTFT-LCD产线，AMOLED产线投资大、技术难度高、技术变化快、产品复杂度高，并且，AMOLED新产线从投建到稳定量产仍需要一定的时间，产能何时能够有效释放很大程度上取决于各公司的综合能力。
此外，a-SiTFT-LCD智能手机持续向LTPSTFT-LCD升级转换，LTPSTFT-LCD在窄边框、高刷新率等技术参数上不断优化，加上打孔全面屏的进一步渗透和屏下/屏内指纹方案的突破，预计在未来一段时间内，LTPSTFT-LCD在中高端显示产品中仍占有非常重要的地位。
23 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 在专业显示市场，随着5G、AI、区块链等新技术在物联网、新能源汽车等行业的深入，显示面板应用空间将进一步扩大。
专业显示市场的需求增长和技术升级要求显示面板企业具备持续稳定供货能力和彩色化、多屏化、触控一体化、高可靠性与高质量要求等产品配置能力。
在汽车行业电动化、网联化、智能化、共享化等“新四化”的推进下，车载显示市场朝多元化方向快速发展。
影音娱乐显示需求未来仍保持主导地位；受ADAS和自动驾驶技术影响，安全化显示需求如Cluster、HUD、Mirror快速增长。
由于汽车显示高可靠性和使用寿命的要求，TFT-LCD技术已经成为车载显示的主流技术。
随着自动驾驶技术日趋成熟，汽车属性从交通工具转变为第三空间，将给未来车载显示提供更多想象空间。
伴随着AloT日益普及，对HMI设备需求不断增长，叠加智慧城市、新零售、智能家居、传统行业智能化（如农业智能化）的推动，工业品市场仍有较好的增长潜力。
此外，全球人口老龄化，中国、印度等人口大国对医疗健康的重视度提高，移动医疗、远程医疗、智慧医院等工程加速推动，医疗显示屏需求将保持增长趋势。
与此同时，随着显示技术的进步，产业链竞争更加激烈：中游面板行业全球a-SiTFT-LCD产能整体供过于求，高世代线产能也纷纷转向车载和工控领域；LTPSTFT-LCD整体产能相对稳定，会面临AMOLED下沉挤压，智能手机全面屏产品的迭代升级也对LTPS面板厂商技术储备、方案设计及垂直起量的综合能力提出很大的考验，但大屏化、高刷新率和屏下/屏内指纹等智能手机新技术新产品提升了LTPS产品的竞争力，此外，LTPS在车载显示、高端笔记本电脑等应用市场渗透率正不断提升；AMOLED方面，随着屏下指纹、游戏手机等趋势的推动，中高阶产品的需求增加，5G通讯技术商用及折叠手机的兴起，将逐渐提升AMOLED的市场需求，各面板厂商AMOLED新线产能的逐步释放，这都将改变现有的供需关系，为显示行业带来新的机会和挑战。
下游终端市场及中游面板行业破产重组并购事件时有发生，品牌集中度越来越集中，也在不断影响显示产业的竞争格局。
此外还可以看到，LTPSTFT-LCD技术已成为现在最成熟与稳定的中端智能手机的主力，而AMOLED技术将成为引领显示行业变革的先锋，Mini/MicroLED成为行业关注的热点，只有具备长期稳健经营能力，且拥有核心技术并能够快速响应客户需求的企业才能以创新供给匹配消费需求，在竞争中处于优势地位。
作为中小尺寸显示领域的领先企业，公司准确地把握了行业格局切换的时机，进行了产业布局：厦门天马第5.5代、第6
代LTPSTFT-LCD产线保持满产满销；天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目均已稳定量产出货，武汉天马第6代LTPSAMOLED产线二期项目目前处于设备陆续搬入及安装调试阶段；厦门天马第6代柔性AMOELD正进行前期准备，即将启动建设。
公司在中高端市场的产品占有率持续提升，并与众多国内外品牌大客户建立了深度的共赢合作关系。
未来，公司还将在对行业格局进行深入分析的基础上，积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化，以提升客户满意度为导向，巩固领先优势。
（2）发展趋势移动智能终端市场：智能手机是中小尺寸显示市场成长的主要动能，近几年已取代功能手机，成为手机终端第一大细分市场，随着5G移动通信技术商用化，将有助于刺激智能手机用户换机需求，且伴随着智能手机渗透率在新兴市场持续提升，预计该市场将恢复成长态势，并加速向以LTPSTFT-LCD、AMOLED为代表的中高端市场先进显示应用技术切换。
根据Omdia（原IHS）预测，AMOLED在智能手机市场的渗透率呈现持续提升态势，预计2021年开始突破40%，并且屏下指纹、屏下摄像头和高帧频等产品将成为主要的增长趋势；以智能手表、智能手环为代表的智能穿戴市场，随着技术的不断成熟和消费者接受度提升，预计2022年全球智能穿戴的出货量将突破3亿台；以平板电脑、笔记本电脑为代表的中尺寸市场，虽整体市场趋于成熟，但随着游戏需求和内容创造者市场兴起，对高性能的显示屏产品需求强劲，如更窄边框、更低功耗、高刷新率等产品。
车载显示市场：尽管目前整车市场需求下滑，但车载显示逐步呈现大屏化、高清化、交互化、多屏化、多形态化等五大发展趋势，行车安全、车载娱乐、导航对显示屏需求的增加，以及新能源汽车的快速兴起，刚性需求旺盛，未来将带动车载显示市场的发展与增长，且车载显示的复杂模组结构持续升级。
根据Omdia（原IHS）预测，2023年全球车载显示器出货量将超过2亿台，呈现持续成长态势。
其它应用市场：随着5G通讯技术商用，物联网作为通信行业的新兴应用，在万物互联的大趋势下，以工业、医疗为主的显示市场未来整体将保持稳步增长。
除此之外，智慧城市、智慧医疗、智能家居、智能玩具、智能医疗、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等行业的崛起和智能化变革，将会刺激市场需求，市场对显示屏的需求将快速增加，将带动市场迎来新的发展机遇。
2、公司的发展战略在对行业竞争格局和发展趋势进行深入剖析的基础上，公司制定了全面系统的发展战略。
展望未来，天马持续以全球领 24 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 先为目标，坚持“1+1+N”战略引领，将以智能手机、平板电脑、智能穿戴为代表的移动智能终端为公司的核心业务，将车载作为公司转型和增长的关键业务，将工业品（医疗、HMI）、横向细分市场、纵向产业链上下游、非显示应用等作为公司的增值业务，以价值观为基石，以愿景为企业目标，持续深耕中小尺寸显示领域，持续扩大全球各领域业务的深入布局，适当拓展中小尺寸边界，整合全球资源，在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持，向着全球显示领域领先企业的战略目标加速迈进。
3、经营计划2020年，公司坚持“1+1+N”战略引领，将持续强化市场意识，夯实基础能力，提升技术水平，激发团队活力，聚焦关键任务，推进战略落地，迎着全球显示领域领先企业的战略目标，奋力实现快速发展。
通过提升对前瞻性技术的布局，不断加大研发投入力度，持续进行新技术、新工艺、新产品的研发与升级，围绕显示核心能力，提升公司在全球显示领域的竞争力，实现持续健康发展；通过提升移动智能终端显示业务竞争与盈利能力、专业显示业务的发展速度与质量，提升产品附加值，提高市占份额；通过资源的前瞻性布局及成本优化等，挖掘资源战略优势，合理整合有效资源，构建有竞争力的成本优势；通过精益化、自动化、信息化“三化融合”，建立LTPS智能制造体系，保持产品竞争力，进一步扩大LTPS产线的优势；同时重点推进AMOLED事业在新品开发、产能的稳步提升；通过高效运营及信息化建设能力，进一步完善和优化运营管理和决策机制，提升运营管理效益；通过不断提升技术能力，充分发挥产线产能，争取产出最大化，减少损耗，提质增效，提高aSi和LTPS产业基地的效率与效益；通过分层分类的人才激励体系的完善，充分激发员工活力，不亏待每一位真正为公司发展
作出贡献的员工，为有意愿、有能力的员工提供发展平台。
公司积极探索重资产向轻资产转型之路，将充分利用与整合全球资源、前瞻性技术优势及质量优势，结合产品竞争力、定制化服务及与核心客户长期深度合作的过程中建立的高度相互认同感，强化公司持续盈利能力，提升公司在全球显示领域的竞争力。
4、资金需求安排未来，公司将通过制定合理的财务和资金计划，不断丰富融资渠道，利用自有资金、债务融资、股权融资等多种可行的资金组合方式，满足自身经营发展及投资项目的资金需求。
5、未来可能面对的风险
（1）宏观经济风险2019年，中美贸易摩擦不断，贸易战升级，中国宏观经济基本面保持了基本平稳。
显示行业作为国家战略性新兴产业，国家和地方政府对新型显示技术的发展给予了大力支持，但仍不能排除宏观经济的不确定性给公司发展带来潜在的风险，2019年底出现的新型冠状病毒感染肺炎疫情将在一段时期内对国内乃至全球经济运行造成一定影响。
公司将继续加强宏观经济形势研判，深入分析行业格局，加大研发投入，不断提高产品的科技含量和产品附加值。
同时，将持续积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化以及外汇衍生品等套期保值的方法来控制汇兑风险，提升公司核心竞争力。
此外，公司在2019年已开展业务连续性管理工作，提高企业的风险防范能力，有效地响应并降低外部环境变化对公司业务的不良影响。
（2）市场风险下游应用方面，随着5G通讯技术正式商用，以及AI、loT等技术的快速兴起，高端智能手机、智能穿戴、新能源汽车等领域不断增长，为显示面板行业提供了更广阔的应用空间。
此外，不同应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，市场竞争格局也将更加激烈。
若公司的技术和产品不能及时更新并满足应用领域的需求，或者市场竞争导致显示产品价格大幅下降，将给公司的发展带来风险。
公司需继续加强与现有国内外品牌大客户的深度合作，积极与客户探讨新方案，为消费者创造更好的产品；同时，紧跟行业主流客户，准确把握终端市场应用节奏，对细分市场进行更为透彻的研究和分析，发掘更多新兴领域，积极布局新兴市场，不断加大研发投入和市场开拓力度。
（3）技术工艺风险目前，公司已自主掌握TN/STN、TFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、屏下指纹识别等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术。
显示行业技术发展较快，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
25 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司将持续密切关注新型显示行业的技术发展趋势，强化技术开发和管理平台，加大技术投入，进一步巩固技术优势，并匹配市场发展、客户需求进行技术、工艺、产品升级，不断提升客户新产品开发与量产能力，在保持已有的技术优势和核心竞争力基础上进一步提高技术研发成果对经济效益的贡献。
同时，公司着力持续完善多维度的激励体系、优化薪酬福利体系、建立技术人才梯队及培养计划，全面落实人才战略，保留、激励核心、关键岗位人才，为公司发展提供智力支持。
（4）知识产权风险技术提升过程中，知识产权风险将变高。
随着公司发展规模不断扩大，品牌影响力不断增强，若公司知识产权布局不能持续满足公司的发展需求，一旦卷入重大知识产权纠纷，将会削弱公司市场竞争力。
公司将遵循高价值专利策略，不断完善关键技术和产品专利布局，加强风险专利的调查与对方风险专利无效理由的准备，降低风险专利威胁；不断提升核心技术团队专业能力；对公司知识产权活动设置预警；持续健全知识产权管理保护机制，增强市场防御能力。
（5）保密风险如公司商业秘密保护体系不持续完善、员工保密意识薄弱、职业道德缺失等原因，可能造成公司商业秘密外泄，从而造成资产损失，将对公司提高核心竞争力及抢占市场先机造成影响。
公司已开展商业秘密体系建设和信息安全体系认证，建立商业秘密和信息安全的分层分级管理机制，强化商业秘密和信息安全相关知识和管理的宣导与培训，完善和优化相应的制度体系，并执行落地。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用□不适用接待时间 2019年05月10日2019年05月23日2019年06月21日（一）2019年06月21日（二）2019年07月12日2019年09月04日2019年10月31日2019年11月05日2019年11月15日2019年11月22日2019年11月27日2019年12月03日2019年12月06日接待次数接待机构数量接待个人数量 接待方式实地调研实地调研实地调研实地调研实地调研实地调研电话沟通实地调研实地调研电话沟通实地调研实地调研实地调研 接待对象类型机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构 调研的基本情况索引巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（） 13139
0 26 接待其他对象数量是否披露、透露或泄露未公开重大信息 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 0否 27 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用√不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2017年利润分配方案：以2018年2月2日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），
送红股0股，不以公积金转增股本。
2、2018年利润分配方案：以2018年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本。
3、2019年利润分配方案：拟以2019年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本。
该议案尚需提交股东大会审议。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红金额分红年度 （含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率 以其他方式（如回购股份）现金分红 的金额 以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 现金分红总额（含其他方 式） 现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的 净利润的比率 2019年163,849,844.08829,364,995.37 19.76% 0.00 0.00%163,849,844.08 19.76% 2018年143,368,613.57925,542,329.07 15.49% 0.00 0.00%143,368,613.57 15.49% 2017年143,368,613.571,091,114,392.87 13.14% 0.00 0.00%143,368,613.57 13.14% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用□不适用分配预案的股本基数（股）现金分红金额（元）（含税）以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）现金分红总额（含其他方式）（元）可分配利润（元）现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 本次现金分红情况 2,048,123,051163,849,844.08 0.00163,849,844.08252,482,907.72 100.00% 28 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年母公司实现净利润15,569万元，加年初未分配利润25,573万元，扣除本年度支付普通股股利14,337万元、提取盈余公积1,557万元，年末可供分配利润25,248万元。
母公司2017年、2018年、2019年的净利润分别为：5,371万元、7,292万元、15,569万元，该三年累计28,232万元。
公司拟以2019年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派现金人民币0.80元（含税），总计派息163,849,844.08元。
本年度送红股0股，不以公积金转增股本。
该议案尚需提交股东大会审议。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺承诺方 类型 承诺内容 承诺承诺时间期限 履行情况
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对公司董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者提 名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况 资产重组时所作承诺 天马微电子股份有限公司董事及高级管理人员 其他承诺 相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如2017 有表决权）。
年03
6、如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，月10 全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的日 执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票 2018年2月2日 履行完毕。
不存在违反此承诺的情况。
赞成（如有表决权）。
7、本人承诺，自本承诺出具日至公司本次发行股份购买资产实施完毕，若中国证监会作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会规定的，本人承诺将按照中国证监会的最新规定作出承诺。
作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之
一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其指定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
中国航空技 作为深天马的实际控制人，为保证本次交易摊薄即期回报的填补措20172018 其他 履行完毕。
不存在违反 术国际控股 施能够得到切实履行，维护深天马及其全体股东的合法权益，本公年08年2月 29 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 有限公司 承诺司现根据相关监管要求，承诺不越权干预深天马经营活动，亦不侵月占深天马利益。
作为填补措施相关责任主体之
一，本公司若违反上日述承诺给深天马造成损失的，将依法承担补偿责任，并同意中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司做出相关处罚或采取相关管理措施。
232日 此承诺的情况。
作为深天马的控股股东，为保证本次交易摊薄即期回报的填补措施 能够得到切实履行，维护深天马及其全体股东的合法权益，本公司 2017 中航国际控 现根据相关监管要求，承诺不越权干预深天马经营活动，亦不侵占 2018 其他 年
08 履行完毕。
不存在违反 股股份有限 深天马利益。
作为填补措施相关责任主体之
一，本公司若违反上述 年2月 承诺 月23 此承诺的情况。
公司 承诺给深天马造成损失的，将依法承担补偿责任，并同意中国证监 2日 日 会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对 本公司做出相关处罚或采取相关管理措施。
履行完毕。
公司重大资 产重组事项涉及的标 的资产之一为厦门天 马微电子有限公司 100%股权，目前公司重 大资产重组已完成资 2017
2019产过户，发行股份购买 厦门金财产 如厦门天马因在本次交易完成之前的租赁房产权属纠纷遭受损失 其他 年03年01资产的新增股份已于 业发展有限 的，且出租方未能向厦门天马承担相关赔偿责任的，由本公司按照 承诺 月22月042018年2月2日上市。
公司 持有的厦门天马股权比例向厦门天马承担赔偿责任。
日日在本次交易完成前，厦 门天马不存在因租赁 房产权属纠纷遭受损 失的情形，因此厦门金 财产业发展有限公司 不存在违反上述承诺 的情形。
厦门金融控股有限公司；厦门金圆投资集团有限公司；中国航空工业集团公司 其他承诺 本公司、本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属以及本公司控制的机构，均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内均不存在涉嫌本次交易相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
2017年03月10日 2019年01月11日 履行完毕。
不存在违反此承诺的情况。
上海工业投 本公司及本公司参与本次交易的人员及其直系亲属不存在泄露本 资（集团）有 次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不 20172019 限公司；上 存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的 其他 年03年01履行完毕。
不存在违反 海张江（集 情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易而被中国证监会作出行政 承诺 月10月11此承诺的情况。
团）有限公 处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强 日日 司；厦门金 与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第
十 财产业发展 三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
30 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 有限公司；中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中国航空技术厦门有限公司 本公司及本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易20172019天马微电子其他被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交年03年01履行完毕。
不存在违反股份有限公承诺易而被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责月10月11此承诺的情况。
司任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异日日常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
履行完毕。
公司已于 2016年9月启动重大 资产重组并募集配套 资金，并于2018年1月 戴颖；耿言 截至目前，本人无任何减持深天马股份的计划。
本次交易中，自深 11日获得中国证监会 安；刘静瑜；天马复牌之日起至实施完毕期间，如本人拟减持深天马股份的，本20172019批复，发行股份购买资 刘伟；娄军；其他人届时将严格按照相关法律法规等相关规定操作。
本承诺函自签署年03年01产的新增股份已于 屈桂锦；孙承诺之日起对本人具有法律约束力，本人愿意对违反上述承诺给深天马月20月112018年2月2日上市。
永茂；曾章 造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个日日募集配套资金事项因 和；赵军 别和连带的法律责任。
批文自动失效而未能 实施。
自公司股票复牌 之日起至实施完毕期 间，承诺方均未减持公 司股份。
履行完毕。
公司已于 2016年9月启动重大 中国航空技 本公司及本公司的一致行动人原则性同意本次交易。
截至目前，本 资产重组并募集配套 术国际控股 公司及本公司的一致行动人无任何减持深天马股份的计划。
本次交 资金，并于
2018年1月 有限公司； 易中，自深天马复牌之日起至实施完毕期间，如本公司及本公司的2017201911日获得中国证监会 中国航空技其他一致行动人拟减持深天马股份的，本公司及本公司的一致行动人届年03年01批复，发行股份购买资 术深圳有限承诺时将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定操作。
本承诺函自月22月11产的新增股份已于 公司；中航 签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺日日2018年2月2日上市。
国际控股股 给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支 募集配套资金事项因 份有限公司 出承担个别和连带的法律责任。
批文自动失效而未能 实施。
自公司股票复牌 之日起至实施完毕期 31 天马微电子股份有限公司
2019年年度报告全文 间，承诺方均未减持公司股份。
天马微电子 本公司及本公司控制的机构，本公司的董事、监事、高级管理人员 20172019 股份有限公 均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦 其他 年08年01履行完毕。
不存在违反 司及其董 查，最近36个月不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法机关 承诺 月23月11此承诺的情况。
事、监事、高 依法追究刑事责任的情况。
故本公司不存在《暂行规定》第十三条 日日 级管理人员 规定中不得参与上市公司重大资产重组的情形。
中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技其他 本公司及本公司控制的企业将不参与认购本次募集配套资金。
术深圳有限承诺公司；中航国际控股股份有限公司 20172019履行完毕。
募集配套资 年11年01金事项因批文自动失 月14月11效而未能实施。
日日 上海工业投资（集团）有限公司；上海张江（集团）有限公司 股份限售承诺
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天马回购该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有的深天马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
2、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
2017年03月10日 2019年02月02日 已履行完毕。
2019年2月13日，上海工业投资（集团）有限公司所持25,505,748股、上海张江（集团）有限公司所持12,752,877股股份解除限售并上市流通。
中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中航国际控股股份有限公司 其他承诺
1、在深天马本次发行股份购买资产发行股份完成之日起12个月内不以任何方式转让本次重组前所持有的深天马股份，也不由深天马回购该等股份；但本公司拥有的该等股份在深天马同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制。
2、如本公司对上述股份的锁定期承诺与中国证监会的最新监管意见不相符的，本公司将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。
2017年11月14日 2019年02月02日 履行完毕。
承诺期内，承诺方未转让其持有的在本次交易中认购的公司股份，公司亦未回购该部分股份，不存在违反上述承诺的情形。
厦门金财产 除第5.5代LTPSTFT-LCD及CF生产线项目配套宿舍楼A8栋、 履行完毕。
2019年6月 业发展有限 A9栋尚未办理房屋权属证书之外，厦门天马不存在其他已竣工验 27日，厦门天马A8、 公司；中国 收但尚未办理房屋权属证书的房产。
本公司作为厦门天马的股东， A9、B2栋房屋权属证 20172019 航空技术国其他将尽最大努力促使并协助厦门天马，在厦门天马B2栋（地下停车年03年07书均已办理完毕，其不 际控股有限承诺库）完成建设竣工验收后5个工作日内向厦门市国土资源与房产管月22月17动产权证书编号分别 公司；中国 理局申请办理A8、A9、B2栋房屋权属证书，并促使厦门天马配合日日为“闽（2019）厦门市不 航空技术深 相关部门的办理要求尽快取得A8、A9、B2栋房屋权属证书。
如厦 动产权第0059409号”、 圳有限公 门天马未取得相关房屋权属证书，导致厦门天马遭受任何处罚或损 “闽（2019）厦门市不动 司；中国航 失的，本公司将按照持有厦门天马股权比例向厦门天马承担赔偿责 产权第
0059412号”、 32 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 空技术厦门 任。
有限公司 “闽（2019）厦门市不动产权第0059414号”。
承诺期内，厦门天马没有因未取得相关房屋权属证书导致厦门天马遭受任何处罚或损失的情况。
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起12 履行完毕。
承诺期内， 个月内，不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天马回购 金财产业未转让或委 厦门金财产股份该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有的深天20172019托他人管理其持有的 业发展有限限售马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
年08年07在本次交易中认购的 月23月17 公司承诺
2、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对日日公司股份，公司亦未回 违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及 购该部分股份，不存在 额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
违反此承诺的情形。
中国航空技 根据深天马与中航国际、中航国际深圳、中航国际厦门签署了《减 术国际控股 值测试补偿协议》，若厦门天马土地使用权在本次交易资产过户实 有限公司； 施完毕日当年及后续两个会计年度经审计的某一期期末《减值测试
20172020 正在履行中。
经测算， 中国航空技其他报告》显示采用市场法和基准地价系数修正法评估值的算术平均值年11年12 2019年厦门天马土地 术深圳有限承诺低于其在本次交易中的交易作价（其在本次交易作价等于评估值月24月31 使用权未发生减值。
公司；中国 30,588.12万元），则中航国际、中航国际深圳、中航国际厦门分别日日 航空技术厦 按照其持有厦门天马的股权比例，就厦门天马土地使用权的期末减 门有限公司 值额向深天马进行补偿。
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起36 2018年4月13日，公司披露《关于实际控制 中国航空技 个月内，本公司不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天 人及其关联方所持股 术国际控股 马回购该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有 份延长锁定期的公 有限公司； 的深天马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
20172021告》，由于交易完成后
6 股份 中国航空技
2、本次交易完成后6个月内如深天马股票连续20个交易日的收盘年03年08个月内深天马股票连 限售 术深圳有限 价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，月10月02续20个交易日的收盘 承诺 公司；中国 本公司持有深天马股份的锁定期自动延长至少6个月。
日日价低于发行价，实际控 航空技术厦门有限公司
3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及 制人及相关关联方所持股份锁定期自动延 额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
长6个月，可解限日期 为2021年8月2日。
自本承诺函签署之日起至深天马本次重组完成后（无论配套募集资 金是否成功实施）60个月内，除相关锁定期安排之外，本公司及本 公司控制的企业将在符合法律、法规及规范性文件的前提下，采取 20172023 中航国际控 通过二级市场增持、协议受让、参与定向增发、延长锁定期等措施 其他 年11年02 股股份有限 以维持本公司对深天马的控制权；自本承诺函签署之日起至本次重 正在履行中。
承诺 月14月02 公司 组完成后（无论配套募集资金是否成功实施）60个月内，本公司将 日日 采取必要的措施，保持对本公司控制的所有持有深天马股份的企业 的控制权，包括但不限于对中国航空技术厦门有限公司等企业的控 制权。
33 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 自本承诺函签署之日起至深天马本次重组完成后（无论配套募集资 金是否成功实施）60个月内，除相关锁定期安排之外，本公司及本 公司控制的企业将在符合法律、法规及规范性文件的前提下，采取 通过二级市场增持、协议受让、参与定向增发、延长锁定期等措施20172023 中国航空技 其他以维持本公司对深天马的实际控制地位；自本承诺函签署之日起至年11年02 术国际控股 正在履行中。
承诺本次重组完成后（无论配套募集资金是否成功实施）60个月内，本月14月02 有限公司 公司将采取必要的措施，保持对本公司控制的所有持有深天马股份日日 的企业的控制权，包括但不限于对中航国际控股股份有限公司、中 国航空技术深圳有限公司、中国航空技术厦门有限公司等企业的控 制权。
针对上海光电子厂房存在超规划建设的历史遗留问题（证载建筑面 积比实际的建筑面积小
248.87平方米），为保护上市公司及其中小 中国航空技 股东的合法权益，中航国际及中航国际深圳分别做出如下承诺：该 术国际控股 2013 瑕疵资产面积较小，不会影响拟置入上市公司资产的整体性、完整 见 有限公司；
其他 年10 性和正常经营，不会影响重组后上市公司的正常经营，亦不会损害 诺 中国航空技承诺 月28 上市公司股东利益。
如该项瑕疵资产出现第三方主张权利和政府处 容 术深圳有限 日 罚等任何导致上市公司无法正常占有、使用、收益、处分该项瑕疵 公司 资产的情形，中航国际及中航国际深圳同意按原持有上海光电子股 权的比例赔偿上市公司因此所遭受的损失。
承
内正在履行中。
1、除本公司控制的厦门天马外，本公司及本公司控制的其他企业目 关于前没有，将来也不从事与深天马及其控制的其他企业主营业务相同 同业或相似的生产经营活动，本公司及本公司控制的其他企业也不会通 竞过投资于其他经济实体、机构、经济组织从事或参与和深天马及其 争、控制的其他企业主营业务相同的竞争性业务。
为避免同业竞争的影 关联响，厦门天马目前已实际委托深天马之全资子公司上海天马进行管2017 中国航空技交 理。
本次交易完成后，厦门天马成为深天马全资子公司，将有效消年 见03 术国际控股易、除同业竞争。
诺月10 有限公司 容 资金
2、如果因本公司业务或深天马业务发展，而导致本公司及本公司控日 占用制的其他企业的业务与深天马的业务发生重合而可能构成同业竞 方面争时，本公司及本公司控制的其他企业将在合理期限内予以解决。
的承
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责诺任，本公司将依照相关法律、法规、规章及规范性文件承担相应的 法律责任。
承内正在履行中。
关于
1、除本公司间接持有的厦门天马6%股权外，本公司及本公司控制 同业的其他企业目前没有，将来也不从事与深天马及其控制的其他企业 竞主营业务相同或相似的生产经营活动，本公司及本公司控制的其他 争、企业也不会通过投资于其他经济实体、机构、经济组织从事或参与2017 中航国际控 见 关联和深天马及其控制的其他企业主营业务相同的竞争性业务。
为避免年03 股股份有限 诺 交同业竞争的影响，厦门天马目前已实际委托深天马或其子公司进行月10 公司 容 易、管理。
本次交易完成后，厦门天马成为深天马全资子公司，将有效日 资金消除同业竞争。
占用
2、如果因本公司业务或深天马业务发展，而导致本公司及本公司控 方面制的其他企业的业务与深天马的业务发生重合而可能构成同业竞 承内正在履行中。
34 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 的承争时，本公司及本公司控制的其他企业同意在合理期限内解决由此诺产生的同业竞争问题。
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，本公司将依照相关法律、法规、规章及规范性文件承担相应的法律责任。
1、本公司将尽最大的努力减少与深天马及其控制的其他企业之间 关于的关联交易。
若与深天马及其控制的其他企业发生无法避免的关联 同业交易，包括但不限于商品交易、相互提供服务或作为代理，本公司 竞将与深天马依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、 中国航空技争、部门规章、规范性文件以及深天马公司章程的有关规定履行批准程 术国际控股关联序；保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律法规及深天2017 有限公司；交 马公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联年 见03 中航国际控易、交易非法转移深天马的资金、利润，不利用关联交易损害深天马及月 诺10 股股份有限资金股东的利益。
容日 公司 占用
2、本公司将不会要求深天马给予本公司与其在任何一项市场公平 方面交易中给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。
的承
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责诺任，本公司将依照相关法律法规、部门规章及规范性文件承担相应 的法律责任。
承内正在履行中。
在本次交易完成后，保证深天马的独立性符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于“有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定”的要求，具体如下： （一）保证深天马业务独立
1、保证深天马的业务独立于本公司及本公司控制的其他企业。
2、保证深天马拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，
具有面向市场独立自主持续经营的能力。
3、保证本公司除通过行使股东权利之外，不对深天马的业务活动进 中国航空技 行干预，本公司不超越董事会、股东大会直接或间接干预深天马的 术国际控股 决策和经营。
2017
见 有限公司；其他 年03 中航国际控承诺
4、保证本公司及控制的其他企业避免从事与深天马具有实质性竞月10诺 争的业务。
容 股股份有限 日 公司
5、保证尽量减少本公司及本公司控制的其他企业与深天马的关联 交易；在进行确有必要且无法避免的关联交易时，依法签订协议， 保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以 及规范性文件的规定履行程序及信息披露义务。
承
内正在履行中。
（二）保证深天马的资产独立、完整
1、保证深天马及其控制的子公司拥有与经营有关的业务体系和相关的独立完整的资产。
2、除正常经营性往来外，本公司及本公司控制的其他企业不以任何方式违规占用深天马的资金、资产及其他资源；不以深天马的资产为公司及本公司控制的其他企业的债务提供担保。
35 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 （三）保证深天马的财务独立
1、保证深天马建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。
2、保证深天马独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的企业共用银行账户。
3、保证深天马的财务人员不在本公司及控制的其他企业兼职。
4、保证不干涉深天马依法独立纳税。
5、保证深天马能够独立做出财务决策，本公司不违法干预深天马的资金使用。
（四）保证深天马的人员独立
1、保证深天马的高级管理人员均不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务或领取薪酬。
2、保证深天马的劳动、人事及薪酬管理与本公司及本公司控制的其他企业之间完全独立。
3、保证本公司推荐出任深天马董事、监事和高级管理人员的人选都通过合法的程序进行，本公司不干预深天马董事会和股东大会行使职权做出人事任免决定。
（五）保证深天马机构独立
1、保证深天马构建健全的公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构，并与本公司的机构完全分开；深天马与本公司及控制的其他企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
2、保证深天马的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
1、保证本次交易的信息披露和申请文件所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，深天马全体董事、监事、高级管理人员将依法承担个别及连带责任。
2、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理 天马微电子 委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本
2017 股份有限公 见 其他人在深天马拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日年03 司及其董 诺 承诺内将暂停转让的书面申请和股票账户提交深天马董事会，由深天马月10 事、监事、高 容 董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日 级管理人员 日内提交锁定申请的，授权深天马董事会核实后直接向证券交易所 和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；深天 马董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和 账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。
如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相 关投资者赔偿安排。
承
内正在履行中。
上海工业投其他
1、本公司已向深天马及为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾2017见 资（集团）有承诺问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和年03诺 限公司；上 文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），本公月10容 承内正在履行中。
36 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 海张江（集团）有限公司；厦门金财产业发展有限公司；中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中国航空技术厦门有限公司 司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该日等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件；
2、在参与本次交易期间，本公司将及时向深天马提供本次交易的相关信息，本公司保证本公司为深天马本次交易所提供信息的真实性、准确性和完整性，并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给深天马或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；
3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司将暂停转让在深天马拥有权益的股份。
4、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
一、关于保持深天马独立性的承诺 本公司将保证深天马在人员、资产、业务、财务、机构等方面的独 立完整，切实保障深天马的独立性，使深天马具备完整的业务体系 和直接面向市场独立经营的能力。
为保证深天马的独立性，本公司 特作出以下承诺及保证： （一）保证上市公司的人员独立
1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高 级管理人员均不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事、监 事以外的职务，不在本公司及本公司控制的其他企业领取薪酬。
2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司及本公司控制的 其他企业之间完全独立。
（二）保证上市公司的资产独立完整
1、保证上市公司具有与经营有关的业务体系和独立完整的资产。
2017
2、保证上市公司不存在资金、资产被本公司及本公司控制的其他企 见 中国航空工
其他 年03 业占用的情形。
诺 业集团公司承诺 月10
3、保证上市公司的住所独立于本公司及本公司控制的其他企业。
容 日 （三）保证上市公司的财务独立
1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有 规范、独立的财务会计制度。
2、保证上市公司独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的企业 共用银行账户。
3、保证上市公司的财务人员不在本公司及本公司控制的其他企业 兼职。
4、保证不干涉上市公司依法独立纳税。
5、保证上市公司能够独立做出财务决策，本公司及本公司控制的其 他企业不干预上市公司的资金使用。
（四）保证上市公司的机构独立
1、保证上市公司建立健全的公司法人治理结构，拥有独立、完整的 组织机构，并与本公司的机构完全分开。
承
内正在履行中。
37 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文
2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
（五）保证上市公司的业务独立
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
2、保证上市公平与本公司及本公司控制的其他企业之间关联交易公平、公允。
二、关于避免同业竞争的承诺
1、除本公司控制的厦门天马微电子有限公司外，本公司及本公司控制的其他企业目前与上市公司主营业务不存在同业竞争的情况。
为避免同业竞争的影响，厦门天马微电子有限公司目前已实际委托深天马子公司进行管理。
本次交易完成后，厦门天马微电子有限公司成为深天马全资子公司，将有效消除同业竞争。
2、本公司具有上市公司控制权期间，将依法采取必要及可能的措施来避免发生与上市公司主营业务同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使本公司控制的其他企业避免发生与上市公司主营业务同业竞争及利益冲突的业务或活动。
3、按照本公司整体发展战略以及本公司及本公司控制的其他企业的自身情况，如因今后实施的重组或并购等行为导致产生本公司及本公司控制的其他企业新增与上市公司形成实质性竞争的业务，本公司将在条件许可的前提下，以有利于上市公司的利益为原则，在合理期限内采取可行的方式消除同业竞争。
三、关于规范与深天马关联交易的承诺
1、在本公司掌握上市公司控制权期间，将规范管理与上市公司之间的关联交易。
对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生的关联交易，本公司及本公司下属全资、控股子公司将遵循市场公开、公平、公正的原则，以公允、合理的市场价格进行，并根据有关法律、法规和规范性文件和上市公司章程规定履行关联交易的决策程序，依法履行信息披露义务和办理有关审批程序。
2、在本公司掌握上市公司控制权期间，不会利用公司的控制地位作出损害上市公司及其他股东的合法利益的关联交易行为。
四、关于不存在泄露或利用内幕信息进行内幕交易以及不存在不得参与上市公司重大资产重组情形的说明本公司、本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属以及本公司控制的机构，均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内均不存在涉嫌本次交易相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
厦门金财产其他中航国际为深天马的实际控制人，本公司认可并尊重中航国际作为2017见 业发展有限承诺深天马实际控制人的地位，且不通过任何方式单独或与其他方共同年11诺 公司 谋求对深天马的实际控制权；除参与本次重组外，本公司（包括本月14容 承内正在履行中。
38 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司控制的企业及其他一致行动人）采取如下行为时，将提前与中日航国际沟通，以确保该等行为不会影响中航国际对深天马的实际控制权：增持深天马的股票（包括但不限于在二级市场增持、协议受让、参与定向增发等方式）、与其他深天马股东达成一致行动等。
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
2、承诺对董事、高级管理人员的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺在董事、高级管理人员合法权限范围内，促使由董事会或提
名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
5、如果公司拟实施股权激励，董事、高级管理人员承诺在自身职责 天马微电子 和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填 股份有限公 2019 补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的 见 其他 司董事及高 相关议案投票赞成（如有表决权）。
年
08诺 承诺 月28 级管理人员
6、承诺严格执行上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切日容 首次公开发行或再融资时所作承诺 实履行。
如果董事、高级管理人员违反其所作出的承诺或拒不履行承诺，董事、高级管理人员将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其指定或发布的有关规定、规则，依法对其作出相关处 罚措施或采取相应监管措施；给公司或者股东造成损失的，董事、 高级管理人员愿意依法承担相应补偿责任。
承内正在履行中。
7、自承诺出具日至本次发行完成前，如中国证券监督管理委员会等证券监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规定的，董事、高级管理人员承诺将按照相关规定出具补充承诺。
1、承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
中国航空技 术国际控股
2、如违反或未能履行上述承诺，公司控股股东、实际控制人同意中2019 国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制 见 有限公司；其他 年08 定或发布的有关规定、规则，对公司控股股东、实际控制人作出相 诺 中航国际控承诺 月28 股股份有限 关处罚或采取相关监管措施。
如公司控股股东、实际控制人违反或日容 公司未能履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，公司控股股东、 实际控制人愿意依法承担赔偿责任。
” 承内正在履行中。
承诺是否按是。
时履行 如承诺超期未履行完毕的，应当详 无。
细说明未完成履行的具体原因及下 39 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □适用√不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用
1、新金融工具准则财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资 产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》
（以下统称“新金融工具准则”），本公司于2019年3月13日召开的第八届董事会第三十七次会议，批准自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。
变更后的会计政策参见附注五、10。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：
（1）
以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含的主合同属于金融资产的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
除财务担保合同负债外，采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
2019年1月1日，本公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。
“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
（1）以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项；
（3）租赁应收款；本公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。
同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。
2、财务报表格式财政部于2019年4月发布了《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），2018年6月发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止；财政部于2019年9 40 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 月发布了《财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会[2019]16号），《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》（财会[2019]1号）同时废止。
根据财会[2019]6号和财会[2019]16号，本公司对财务报表格式进行了以下修订： 资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”、“应收账款”及“应收款项融资”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
利润表，将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目的列报行次进行了调整。
本公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号文和及财会[2019]16号文进行调整。
财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用2019年，公司合并范围内子公司新增天马微电子（印度）有限公司和湖北长江新型显示产业创新中心有限公司。
公司于2019年6月20日召开第八届董事会第三十九次会议，审议通过《关于投资设立印度子公司的议案》，同意公司与 上海光电子共同出资约7.4万美元在印度设立子公司。
2019年10月，印度
1 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈宏良先生、主管会计工作负责人王彬女士及会计机构负责人(会计主管人员)高艳女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细描述存在的宏观经济风险、市场风险、技术工艺风险、知识产权风险、保密风险，敬请查阅“第四节经营情况讨论与分析”中关于公司未来可能面对的风险部分的内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义
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2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................
6第三节公司业务概要.....................................................................................................................
10第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................
13第五节重要事项..............................................................................................................................
28第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................
56第七节优先股相关情况.................................................................................................................
64第八节可转换公司债券相关情况.................................................................................................
65第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.........................................................................66第十节公司治理..............................................................................................................................
74第十一节公司债券相关情况.........................................................................................................
82第十二节财务报告..........................................................................................................................
87第十三节备查文件目录...............................................................................................................
2303 释义项公司、本公司、深天马上海天马成都天马武汉天马厦门天马上海光电子天马有机发光天马显示科技创新中心欧洲天马美国天马日本天马韩国天马 印度天马 香港天马 航空工业中航国际中航国际深圳中航国际厦门中航国际控股金财产业湖北科投东湖开发区管委会长江天马基金中国证监会深交所TFT-LCD 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 释义 指 释义内容 指天马微电子股份有限公司 指公司全资子公司，上海天马微电子有限公司 指公司全资子公司，成都天马微电子有限公司 指公司全资子公司，武汉天马微电子有限公司 指公司全资子公司，厦门天马微电子有限公司 指公司全资子公司，上海中航光电子有限公司 指公司全资子公司，上海天马有机发光显示技术有限公司 指公司联营公司，厦门天马显示科技有限公司 指公司全资子公司，湖北长江新型显示产业创新中心有限公司 指公司全资子公司，天马欧洲公司，TianmaEuropeGmbH 指公司全资子公司，天马美国公司，TianmaAmerica,Inc. 指公司全资子公司，天马日本公司（原NLT技术株式会社、NLTTechnologies,Ltd.） 指公司全资子公司，韩国天马公司，TianmaMicroelectronics(Korea)Co.,Ltd. 公司控股子公司，天马微电子（印度）有限公司，TianmaMicroelectronics(India)Private指 Limited 公司全资子公司，天马微电子（香港）有限公司，TianmaMicro-Electronics（HongKong）指 Limited 指中国航空工业集团有限公司 指中国航空技术国际控股有限公司 指中国航空技术深圳有限公司 指中国航空技术厦门有限公司 指中航国际控股股份有限公司 指厦门金财产业发展有限公司 指湖北省科技投资集团有限公司 指武汉东湖新技术开发区管理委员会 指湖北长江天马定增投资基金合伙企业（有限合伙） 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 指ThinFilmTransistor-LiquidCrystalDisplay/薄膜晶体管液晶显示器
4 TNSTNa-SiLTPSAMOLEDTEDIn-CellOn-CellForceTouchSLT MiniLED MicroLED AloTHDRIoT5GARVRPOSHMIADASUDESIDCSRCODVOCs 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 指TwistedNematic/扭曲向列型指SuperTwistedNematic/超扭曲向列型指AmorphousSilicon/非晶硅指LowTemperaturePoly-silicon/低温多晶硅指ActiveMatrix/OrganicLightEmittingDiode/有源矩阵有机发光二极体指TouchEmbededDisplay/集成触控显示指集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到液晶像素中的技术指集成式触控技术的一种，将触控感应器嵌入到彩色滤光片基板和偏光板之间的技术指压感触控指SuperLowTemperature/超低温液晶显示 次毫米发光二极管显示屏，即采用数十微米级的LED晶体，实现0.5-1.2毫米像素颗指 粒的显示屏微米级发光二级管显示屏，即采用长宽100微米以下，厚度10微米以下的LED晶指体，通过巨量转移实现像素阵列的显示屏指AI（人工智能）+IoT（物联网），人工智能物联网指High-DynamicRange/高动态范围渲染技术指ofThings/物联网指第五代移动通信技术指AugmentedReality/增强现实指VirtualReality/虚拟现实指PointofSale/销售终端指HumanMachineInterface/人机界面指AdvancedDrivingAssistanceSystem/高级驾驶辅助系统指国际显示博览会指国际信息显示学会指Corporate-Social-Responsibility/企业社会责任指化学需氧量指挥化性有机物
5 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称变更后的股票简称（如有）股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 深天马A无 股票代码 000050 深圳证券交易所 天马微电子股份有限公司 天马 TIANMAMICROELECTRONICSCO.,LTD. TIANMA陈宏良 深圳市龙华区民治街道北站社区留仙大道天马大厦1918 518131深圳市南山区马家龙工业城64栋 518052 sztmzq@
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书陈冰峡深圳市南山区马家龙工业城64栋0755-862258860755-86225772sztmzq@ 证券事务代表胡茜深圳市南山区马家龙工业城64栋0755-260948820755-86225772sztmzq@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 深圳市南山区马家龙工业城64栋6楼证券事务办公室
6 四、注册变更情况 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 组织机构代码 459（统一社会信用代码） 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无 历次控股股东的变更情况（如有） 1995年1月10日，经深圳市证券管理办公室以深证办复(1995)2号文批准，公司首次向社会公众公开发行A股1,100万股，并以社会募集方式设立为股份有限公司，总股本7,550万股，其中公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司（现已更名为中国航空技术深圳有限公司）持股5,160万股，持股比例68.34%。
1997年8月5日，经深圳市证券管理办公室深证办复【1997】100号文批复，公司控股股东中国航空技术进出口深圳公司将其持有的公司全部股份划转给深圳中航实业股份有限公司持有，公司控股股东变更为深圳中航实业股份有限公司，持股6,243.6万股，持股比例68.34%。
2007年10月9日，深圳中航实业股份有限公司更名为深圳中航集团股份有限公司。
2013年，深圳中航集团股份有限公司更名为中航国际控股股份有限公司。
2014年8月19日，中国证监会证监许可【2014】858号文核准公司非公开发行43,656.88万股股份购买相关资产，且非公开发行不超过14,023.90万股新股募集配套资金。
发行完成后，公司总股本增加至113,173.85万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为25.76%。
2015年12月9日，中国证监会证监许可【2015】2876号文核准公司非公开发行不超过26,936.0269万股新股。
2016年1月15日，公司非公开发行股票26,936.0269万股在深交所上市，公司股份总数为140,109.8744万股，公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为20.81%。
2018年1月11日，中国证监会证监许可【2018】102号文核准公司非公开发行64,702.43万股股份购买相关资产并非公开发行股份募集配套资金不超过19亿元。
2018年2月2日，公司发行股份购买资产之新增股份64,702.43万股在深交所上市，公司总股本增加至204,812.3051万股。
公司控股股东为中航国际控股股份有限公司，持股比例为14.24%。
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 签字会计师姓名 张伟、赵书曼 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问√适用□不适用
7 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 财务顾问名称华创证券有限责任公司 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 深圳市福田区香梅路1061号中投国际商务中心A座19层 杨帆、朱明举 2018年02月02日至2019年12月31日
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 营业收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率 总资产（元）归属于上市公司股东的净资产（元） 2019年30,281,970,068.28 829,364,995.37 246,367,816.62 4,760,660,819.600.40490.40493.15% 2019年末65,451,008,433.5426,707,224,485.20 2018年28,911,543,960.79 925,542,329.07 单位：元 本年比上年增减 2017年 4.74%23,824,088,277.60 -10.39%1,091,114,392.87 -43,876,608.76增加290,244,425.38元387,652,408.09 3,565,216,924.02 33.53%3,328,684,432.63 0.4599 -11.96% 0.6734 0.4599 -11.96% 0.6734 3.71% -0.56% 6.25% 2018
年末 本年末比上年末增减 2017年末 60,036,990,054.02 9.02%54,751,110,532.22 26,004,730,643.89 2.70%17,967,313,030.81
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 营业收入 第一季度6,926,760,995.62 第二季度7,668,305,828.10 第三季度8,826,443,636.02 单位：元第四季度6,860,459,608.54
8 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 归属于上市公司股东的净利润 289,479,369.93 354,108,658.80 390,224,888.68 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 54,217,208.70 221,597,620.71 269,202,502.26 经营活动产生的现金流量净额 627,848,178.06 388,718,350.18
1,525,982,681.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异□是√否 -204,447,922.04-298,649,515.052,218,111,610.09
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -1,290,219.35 -6,069,603.77 -1,158,915.60 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 678,473,798.52958,279,554.11540,579,982.43 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 888,060.03 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 128,196,154.29 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 91,151,677.11692,807,583.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,292,383.03 22,912,281.73 -3,900,280.57 减：所得税影响额 104,366,843.48
166,714,052.29 81,469,531.59 少数股东权益影响额（税后） 58,337,073.35443,396,853.54 合计 582,997,178.75969,418,937.83703,461,984.78 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
9 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 2019年，公司持续聚焦以智能手机、平板电脑为代表的移动智能终端显示市场和以车载、医疗、POS、HMI等为代表的专业显示市场的整体布局，并持续开发IoT/新应用等，包括智能家居、AR/VR、无人机、充电桩以及机器人等新兴市场。
公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，在欧洲、美国、日本、韩国、印度等国家以及中国香港、中国台湾地区设有全球营销网络和技术服务支持平台，为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产固定资产无形资产在建工程 重大变化说明 无重大变化无重大变化无重大变化主要系武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目建设投入增加所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具形成资产规模所在地 体内容原因 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占是否存在 公司净资产重大减值 的比重 风险
1、会计记录控制（保证会计信息 非同本期末总 从事显示器及相反映及时、完整、准确、合法）； 关零配件的设计、 本期实现利 一控资产折算
2、盘点控制（保证实物资产与会 技术开发、技术咨 润总额人民 日本天马制下人民币日本 计记录一致）； 4.23% 否 询、技术转让及销 币2,025万 企业113,007万 售；经营进出口业
3、接近控制（严格控制无关人员元 合并元 务等 对资产的接触，只有经过授权批 准的人才能够接触资产）。
其他情况无。
说明
三、核心竞争力分析 公司深耕中小尺寸显示领域三十余年，持续聚焦移动智能终端显示市场和专业显示市场，并积极布局新兴市场。
公司坚 10 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 持差异化竞争策略，以客户为中心，通过覆盖全球的生产和营销网络为客户提供全方位的客制化显示解决方案和快速服务支持。
1、领先的技术实力在量产技术应用方面，公司准确把握市场节奏配置应用技术。
其中，公司a-SiTFT-LCD技术的产业化应用已十分成熟；厦门天马第5.5代、第6代LTPSTFT-LCD产线2019年持续保持满产满销；天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目产能和良率持续提升，公司是国内首家实现国际品牌大客户批量交付的AMOLED厂商；武汉天马第6代LTPSAMOLED产线二期项目目前处于设备陆续搬入及安装调试阶段。
在前瞻性技术和先进应用技术布局方面，公司已自主掌握诸多国际先进、国内领先的新技术。
根据市场需求公司开发了高色域、高动态、高屏占比、高刷新率、快响应速率、超薄的产品，其屏幕的技术参数和设计方案在行业保持领先地位，并在LTPSTFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、SLT-LCD、屏下/屏内指纹识别、Mini/MicroLED等方面取得了诸多积极成果，并多次获得创新产品与应用奖项。
2019年SID年会展上，公司7.56英寸AMMicroLED和LTPSAMMiniLEDHDRLCD两款新品凭借优秀的技术实力以及创新性，分别获得“BestNewDisplayTechnology”和“BestNewDisplayComponent”两项大奖；2019年第七届中国电子信息博览会上，公司13.3英寸AMOLED显示屏和5.99英寸MiniLEDHDR液晶显示屏分别获得“CITE展创新金奖”和“组委会创新奖”；2019年国际新型显示技术展上，公司10.3英寸透明OLED显示获得“年度显示产品创新应用奖”；2019年UDE国际显示博览会上，公司SLT-LCD超低温显示解决方案获得“2019迪斯普大奖”。
在知识产权布局方面，建立了与公司整体发展相匹配的知识产权战略规划，并不断完善关键技术和产品的专利布局，持续健全知识产权管理保护机制，增强市场防御能力。
2019年，公司通过构建高价值专利的布局策略，持续完善专利武器库，拓展专利涉外工作事务等，有效规范和应对知识产权风险。
报告期内，厦门天马入选2019年国家企业技术中心、通过GB/T29490-2013《知识产权管理体系》认证；上海天马获得航空工业集团专利奖二等奖；上海光电子成功获评国家知识产权优势企业（国家级）。
2、快速的响应能力公司的产业基地分布在深圳、上海、成都、武汉、厦门、日本六地，拥有或正在建设从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPSAMOLED产线、第6代柔性AMOLED产线以及TN、STN产线。
公司通过产线的灵活调节和配置，能够支持整体市场布局的快速切换，高效满足客户需求。
随着5G/AloT时代的来临，智能手机更新换代、万物互联中的智慧显示成为市场焦点，公司积极响应市场变化并迅速抓住全面屏迭代升级趋势，通过技术攻关能力支撑和创新突破，及时、迅速的响应客户的技术需求，从2017年下半年开始量产的18:9的一代全面屏到Notch+超窄边框、水滴屏以及2018年底推出屏占比更高的第三代全面屏方案AAHole，2019年三季度实现双盲孔产品的量产，公司每一次LCD全面屏方案设计的更新迭代和量产出货均走在全面屏产品技术前列，配合客户实现业内首发，持续引领行业潮流！
3、丰富的客户资源和深度的共赢合作公司重点聚焦品牌客户，并相应制定一系列深度渗透策略。
在移动智能终端市场，公司紧跟行业主流客户，持续优化客户结构，已成为全球主流移动智能终端厂商的深度合作伙伴。
从2017年第四季度起，公司LTPS智能手机面板出货量已连续两年保持全球第一（数据来源：Omdia（原IHS））；随着全面屏产品规格进一步升级，打孔屏方案正成为市场新焦点，截止2019年底公司LCD智能手机打孔屏出货量全球第一（数据来源：Omdia（原IHS））。
在专业显示市场，公司已建立比较优势和竞争壁垒，重点关注车载显示市场的快速成长，2019年，公司车载TFT出货量全球第
二、国内第
一，实现连续5年保持双位数增长，也是国内最大的车载TFT面板厂；车载仪表显示出货量全球第
二，车载中控显示出货量全球第三（数据来源：Omdia（原IHS）），市占份额稳步提升；同时在高端医疗、航海、航空娱乐、VoIP等多个细分领域市场一直保持全球领先地位。
在新兴市场，公司重点关注智能家居、智能穿戴、AR/VR、无人机以及机器人等新兴应用领域的发展，主动识别及开发新市场。
公司秉承“与客户共赢，成就客户”的理念，致力于向客户提供稳定的交付、卓越的品质和优质的服务，在与核心客户深度合作的过程中建立了高度的相互认同感。
2019年，公司获得了华为2018年度“质量优秀奖”和“质量专项奖”以及连续第二年获得2019年度“GlobalGoldSupplier”奖、小米2019年度“最佳战略合作奖”、LG电子“SupplierAppreciationAward 11 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文2019”奖、AVAYA“KeySupplierAward2019”奖、RIGOL（普源精电）“金牌供应商”、施耐德全球“2019优质服务供应商”、松下2019年度“品质革新奖”、闻泰科技2019年度“战略供应商”等多项客户奖项及荣誉，进一步奠定了在客户产品质量上的竞争优势。
同时，对供应商从“技术创新、产品领先”、“品质保障、品牌追求”以及“深度协同、互信共赢”三方面提出期望，并不断发展、培育、激励和支持合作伙伴，建立良好的上下游生态系统，共同向客户提供一体化的显示解决方案。
4、深入人心的核心价值观和企业文化公司以“创造精彩，引领视界”为使命，以“激情、高效、共赢”为核心价值观，以成为备受社会尊重和员工热爱的全球显示领域领先企业为愿景。
文化和人才战略是公司四大战略之
一，公司通过调整组织架构及管理模式的变革、完善分类分层的绩效考核与奖金结构体系、持续优化整体业务操作流程、不断提高对客户的响应速度、通过建立自驱动激励，激发组织和团队活力，为公司整体核心竞争力的快速提升提供了保障。
12 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 2019年，中小尺寸面板市场整体供大于求。
显示行业一直处于全球化竞争中，机遇与挑战并存。
在移动智能终端显示市场，产品设计呈现出多元化特点，智能手机全面屏方案中，Notch、水滴、打孔、曲面、屏下指纹、屏下摄像头、高帧频等多种解决方案并存，智能屏幕差异化需求明显且尺寸持续不断提升；同时，终端品牌客户集中度越来越高；随着5G通讯技术正式商用，各品牌终端及主要运营商积极推进商业化进程，多家终端客户已推出5G终端应用。
在专业显示市场，随着行车安全、导航系统、车载娱乐系统的增加，刺激车内显示屏向对大尺寸、触控一体化等屏幕的方案设计需求的升级；此外，新能源、自动驾驶汽车的快速兴起将带动车载显示需求提升。
在工业显示市场，公共交通、充电桩等新兴市场快速发展。
在医疗显示市场，医疗设备显示屏市场规模日益扩大，自动化水平稳步提升。
在新技术开发方面，延伸开发柔性折叠、卷曲、屏幕发声、Mini/MicroLED等方案的产品。
未来显示领域的发展为公司带来了新挑战、新机遇以及更广阔的发展空间。
公司结合内外部环境及自身发展需求，制定了“display+”的十三五战略规划。
在此规划基础上，公司取得了营业收入创历史新高、新产线顺利推进落地，技术布局达到行业领先地位等一系列成绩。
公司坚持“聚焦、拓展、整合”的战略主题，在公司稳健经营发展的同时，实现业务的稳定增长。
展望未来，公司提出“1+1+N战略”：将以智能手机、平板电脑、智能穿戴为代表的移动智能终端为公司的核心业务【1】，将车载作为公司转型和增长的关键业务【1】，将工业品（医疗、HMI）、横向细分市场、纵向产业链上下游、非显示应用等作为公司的增值业务【N】，强化市场意识，夯实基础能力，提升技术水平，激发团队活力，聚焦关键任务，推进战略落地，迎着全球显示领域领先企业的战略目标，奋力实现快速发展。
二、主营业务分析
1、概述 2019年，公司继续以全球领先为目标，紧随市场趋势，紧跟大客户，在各大关键领域均取得重要进展。
市场营销方面，公司聚焦品牌客户，坚持中高端产品策略，稳定并扩大现有市场占有率，积极布局新兴市场。
一方面，公司在移动智能终端市场继续加强与现有国内外大客户的深度合作，紧跟行业主流客户，持续保持为诸多客户的核心供应商，积极进入客户中高端产品线，支持多家品牌客户实现新产品首发；另一方面，公司不断加大对车载显示等市场的投入力度，车载显示业务稳定增长，高端医疗、航空娱乐、航海、VoIP等领域保持领先；同时，积极布局智能家居、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等新兴市场。
公司积极参加国内外行业展会推广活动，持续提升并巩固公司品牌在业界的知名度和美誉度。
报告期内，公司在印度投资设立天马微电子（印度）有限公司，进一步提升公司在印度市场的竞争力和对客户的快速响应能力。
技术研发方面，公司在加强前瞻性技术研究的同时，大力突破与推广先进应用技术。
目前公司已自主掌握诸多国际先进的行业前沿及量产技术。
2019年SID年会展上，公司展出了多款柔性AMOLED显示屏，其中的三款7.4英寸产品，分别为曲率半径3mm向内弯折柔性显示屏、曲率半径5mm向外弯折柔性显示屏以及固定曲率柔性显示屏，满足客户多样化弯折需求；给用来带来更好交互体验的带有ForceTouch触控功能的刚性AMOLED显示屏；通过将针孔光学集成到OLED显示面板中，降低FOD传感器的模块厚度，提高指纹识别性能的采用FODMapis显示指纹识别技术的FingerPrintAMOLED显示屏；基于喷墨打印技术的AMOLED显示屏；与錼创科技共同开发的世界上第一台透过率超过60%的7.56英寸AMMicroLED显示屏（分辨率720*480（114PPI），透明度超过60%，超窄边框0.68mm）；自主创新开发出LTPSAMminiLEDHDR液晶显示产品，创造了显示行业localdimming精细度之最，分区数高达4600分区以上，同时该产品实现超高对比度（＞100,000：1）、高亮度 13 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 （>1000nits）、高色域（DCI-P3）、广视角等性能优势；自主研发的超低温液晶显示，采用SuperLowTemperature（SLT）技术，除了能满足常规液晶屏的显示功能以外，可在-50℃低温环境下实现动态画面显示；此外，公司推出的AAHole、Hole+下窄边框COG、COF、双盲孔等显示解决方案使得全面屏更趋近于100%，公司将持续为精彩视界创造无限可能。
与此同时，公司积极关注智能天线、电子皮肤、新型智能传感技术等基于面板制造技术的非显示应用的智能产品开发市场。
产业布局方面，公司拥有从第2代至第6代TFT-LCD（含a-Si、LTPS）产线、第5.5代AMOLED产线、第6代LTPS
AMOLED产线以及TN、STN产线。
在国内LTPSTFT-LCD技术空白、相关产品长期受制于国外供应方的困难时期，厦门天马通过准确的战略方向把控，在国内最早布局LTPSTFT-LCD产线，其第5.5代、第6代LTPSTFT-LCD产线从起量后至今持续保持满产满销，良率、工艺技术、产品性能等均达全球领先水平，并支持多家国内移动终端品牌客户实现产品全球首发；依托上海天马在国内第一条第4.5代AMOLED中试线的技术积累和经验，天马有机发光第5.5代AMOLED产线实现了多款可穿戴项目及差异化尺寸显示产品的顺利出货，受到了国际品牌大客户的认可；武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目已向品牌客户实现柔性产品批量交付，多个品牌客户柔性项目开案、验证中，二期项目处于设备陆续搬入及安装调试阶段。
报告期内，厦门天马与厦门市政府指定的出资方共同投资480亿元设立合资项目公司在厦门投建“第6代柔性AMOLED生产线项目”，进一步提升公司在中小尺寸高端显示特别是AMOLED领域的市场地位。
目前，合资项目公司天马显示科技已取得厦门市市场监督管理局颁发的营业执照。
技术平台布局方面，公司拥有a-SiTFT-LCD、LTPSTFT-LCD、AMOLED等三大技术平台。
在a-SiTFT-LCD技术布局方面，公司坚持战略转型，主要聚焦车载、工控及差异化智能手机面板，同时对a-SiTFT-LCD产线进行升级改造，提升制程能力，适应产品规格变化；在LTPSTFT-LCD技术布局方面，公司持续领先，主要聚焦中高端智能手机、平板、笔记本电脑、车载等产品；在AMOLED技术布局方面，公司不断突破，主要聚焦产线产能的快速有效释放及对品牌客户的稳定量产。
报告期内，公司在武汉投资设立创新中心作为公司的新型显示产业创新发展平台，进一步强化公司前瞻性技术研发布局，打造技术创新体系，提升技术研发实力。
质量与客服方面，公司进一步加强产品品质规划与管控，根据不同业务发展需要，明确质量目标，构建以零缺陷预防为主的质量控制链，将资源前置至新品质量管理阶段，从新品阶段开始进行质量风险的识别、管理与预防。
此外，通过不断推动质量控制链信息化建设，逐步实现质量智能化、信息化，达到流程质量与信息化导入系统相结合，并持续优化主数据管理机制，降低流程风险。
同时，公司内部进一步强化质量文化建设，将质量文化理念融入常态工作，全面提升员工工作质量。
2019年，公司获得多家国内外客户颁发的优秀供应商奖及最佳质量奖，树立了良好的品牌形象。
社会责任方面，公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。
2019年，公司发布了《2018年天马企业社会责任报告》，并积极响应各利益相关方需求，持续完善CSR管理体系，提升CSR管理能力。
2019年，公司实现营业收入302.82亿元，同比增长4.74%；实现净利润8.29亿元，同比下降15.70%。
2019年主要财务项目变动如下： 单位：元 项目 2019年度 2018年度 增减额 幅度 附注 营业收入 30,281,970,068.2828,911,543,960.791,370,426,107.49 4.74% 营业成本 25,180,411,084.2924,519,682,741.54660,728,342.75 2.69% 税金及附加 194,494,535.49136,451,012.77 58,043,522.72 42.54%
（1） 销售费用 472,167,334.92480,666,168.38 -8,498,833.46 -1.77% 管理费用 1,091,365,666.13767,025,736.90324,339,929.23 42.29%
（2） 研发费用 1,856,907,233.951,802,626,947.37 54,280,286.58 3.01% 财务费用 725,573,915.46733,683,529.52 -8,109,614.06 -1.11% 其他收益 670,606,114.561,001,017,549.49-330,411,434.93 -33.01%
（3） 14 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 投资收益(损失以“-”号填列） 242,908.51120,379,628.98-120,136,720.47 -99.80%
（4） 信用减值损失(损失以“-”号填列） 15,830,490.04 0.00 15,830,490.04损失减少15,830,490.04元
（5） 资产减值损失(损失以“-”号填列） -444,775,019.93-608,920,839.69164,145,819.76损失减少164,145,819.76元
（6） 经营活动产生的现金流量净额4,760,660,819.603,565,216,924.021,195,443,895.58 33.53%
（7） 投资活动产生的现金流量净额-9,295,060,591.47-5,638,575,778.17-3,656,484,813.30 净流出增加3,656,484,813.30元
（8） 筹资活动产生的现金流量净额4,028,514,224.46379,370,044.803,649,144,179.66 961.90%
（9）
（1）税金及附加增加，主要系本年营业收入增加、增值税附加税费相应增加所致。
（2）管理费用增加，主要系随公司业务规模扩大，招聘费、人工成本等相应增加所致。
（3）其他收益减少，主要系本年确认的政府补助减少所致。
（4）投资收益减少，主要系上年完成重大资产重组，确认原持有的天马有机发光40%股权按公允价值重新计量增值收益，本年无此事项所致。
（5）信用减值损失减少，主要系本年采用新金融工具准则，应收款项计提的减值损失计入信用减值损失，且无需调整可比会计期间的数据所致。
（6）资产减值损失减少，主要系上年由于深圳市金立通信设备有限公司被法院裁定受理破产清算，公司基于谨慎性原则对其子公司应收货款全额计提坏账准备，本年无此事项，以及本年采用新金融工具准则，应收款项计提的减值损失计入信用减值损失，且无需调整可比会计期间的数据所致。
（7）经营活动产生的现金流量净额增加，主要系销售收入同比增长，销售回款增加所致。
（8）投资活动产生的现金流量净额减少，主要系本期武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目购建资产支付现金增加所致。
（9）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要系为满足项目建设及补充流动资金新增带息负债所致。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计 电子元器件行业其他 显示屏及显示模组其他 2019年 金额 占营业收入比重 2018年 金额 占营业收入比重 30,281,970,068.28 100%28,911,543,960.79分行业 100% 30,052,669,961.12 99.24%28,527,367,958.25 98.67% 229,300,107.16 0.76% 384,176,002.54 分产品 1.33% 30,052,669,961.12 99.24%
28,527,367,958.25 98.67% 229,300,107.16 0.76% 384,176,002.54 分地区 1.33% 单位：元同比增减 4.74% 5.35%-40.31% 5.35%-40.31% 15 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 国内国外 22,841,916,533.697,440,053,534.59 75.43%21,575,184,006.6724.57%7,336,359,954.12 74.62%25.38% 5.87%1.41%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 电子元器件行业30,052,669,961.1224,996,163,639.17 16.83% 5.35% 3.34% 1.62% 分产品 显示屏及显示模组30,052,669,961.1224,996,163,639.17 16.83% 5.35% 3.34% 1.62% 分地区 国内 22,612,616,426.5318,930,128,773.52 16.29% 6.71% 6.56% 0.12% 国外 7,440,053,534.596,066,034,865.65 18.47% 1.41% -5.57% 6.03% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类 项目 销售量 电子元器件行业 生产量 库存量 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用√不适用 单位片片片 2019年319,535,473319,746,30510,291,853 2018年336,012,992333,150,81910,081,021 同比增减-4.90%-4.02%2.09%
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业分类 行业分类 项目 金额 2019年占营业成本比重 单位：元 2018年 同比增减 金额 占营业成本比重 16 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 耗用的原材料和低电子元器件行业 值易耗品等电子元器件行业折旧与摊销电子元器件行业人力费用电子元器件行业动力费用电子元器件行业其他费用 合计说明无。
18,234,021,125.55 2,426,286,147.102,047,555,712.16 912,424,218.021,375,876,436.3424,996,163,639.17 72.95%17,975,943,436.26 9.71%2,270,421,795.148.19%1,951,485,146.143.65%748,289,665.435.50%1,242,926,744.70100.00%24,189,066,787.67 74.31%1.44% 9.39%8.07%3.09%5.14%100.00% 6.86%4.92%21.93%10.70%3.34%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否2019年，公司合并范围内子公司新增天马微电子（印度）有限公司和湖北长江新型显示产业创新中心有限公司。
公司于2019年6月20日召开第八届董事会第三十九次会议，审议通过《关于投资设立印度子公司的议案》，同意公司与 上海光电子共同出资约7.4万美元在印度设立子公司。
2019年10月，印度子公司“Tianma
Microelectronics(India)PrivateLimited”取得了印度政府颁发的注册证书。
公司于2019年7月31日召开第九届董事会第二次会议及2019年8月16日召开2019年第三次临时股东大会，审议通过《关于投资设立全资子公司的议案》，同意公司投资15亿元人民币设立湖北长江新型显示产业创新中心有限公司，作为公司的新型显示产业创新发展平台。
2019年9月，创新中心完成工商登记手续，并取得了武汉市市场监督管理局颁发的营业执照。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 公司前
5大客户资料 序号 客户名称
1 客户
A 2 客户
B 3 客户
C 4 客户
D 5 客户
E 合计 -- 18,573,467,609.5961.81%0.00% 销售额（元）8,024,875,088.343,897,787,318.223,629,507,706.081,735,718,945.691,285,578,551.26 18,573,467,609.59 占年度销售总额比例26.70%12.97%12.08%5.78%4.28%61.81% 17 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 供应商
A 2 供应商
B 3 供应商
C 4 供应商
D 5 供应商
E 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用 3,792,364,129.0617.71%0.00% 采购额（元）1,171,422,869.90824,818,861.36644,154,588.31614,753,829.16537,213,980.333,792,364,129.06 占年度采购总额比例5.47%3.85%3.01%2.87%2.51%17.71%
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2019年472,167,334.921,091,365,666.13725,573,915.461,856,907,233.95 单位：元 2018年 同比增减 重大变动说明 480,666,168.38767,025,736.90 -1.77% 管理费用增加，主要系随公司业务规模扩大，42.29% 招聘费、人工成本等相应增加所致 733,683,529.52 -1.11% 1,802,626,947.37 3.01%
4、研发投入 √适用□不适用显示行业技术发展较快，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等 情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
公司根据技术成熟度和产业化应用需求，科学布局前瞻性技术和产业化技术，不
断增加研发人员数量和研发投入。
目前，公司已自主掌握LTPSTFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、屏下/屏内指纹识别等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术，并在Mini/MicroLED等技术领域进行布局，持续巩固公司在中小尺寸显示领域的领先地位。
公司研发投入情况 2019年 2018年 变动比例 研发人员数量（人） 6,458 5,295 21.96% 18 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 研发人员数量占比 16.21% 研发投入金额（元） 1,856,907,233.95 研发投入占营业收入比例 6.13% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用 13.07%1,802,626,947.37 6.23%0.00 0.00% 增加3.14个百分点3.01% 下降0.1个百分点0.00%0.00%
5、现金流 单位：元 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 35,930,003,087.63 32,857,652,818.76 9.35% 经营活动现金流出小计 31,169,342,268.03 29,292,435,894.74 6.41% 经营活动产生的现金流量净额 4,760,660,819.60 3,565,216,924.02 33.53% 投资活动现金流入小计 7,389,772.35 68,682,738.86 -89.24% 投资活动现金流出小计 9,302,450,363.82 5,707,258,517.03 62.99% 投资活动产生的现金流量净额 -9,295,060,591.47 净流出增加
3,656,484,813.30-5,638,575,778.17 元 筹资活动现金流入小计 15,125,680,800.00 12,383,488,209.86 22.14% 筹资活动现金流出小计 11,097,166,575.54 12,004,118,165.06 -7.56% 筹资活动产生的现金流量净额 4,028,514,224.46 379,370,044.80 961.90% 现金及现金等价物净增加额 -465,110,304.99 -1,656,106,696.64
增加1,190,996,391.65元 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√适用□不适用
（1）投资活动现金流入减少，主要系上年合并范围新增非同一控制下子公司天马有机发光，增加购买日天马有机发光持有的现金及现金等价物，本年无此类事项所致。
（2）投资活动现金流出增加，主要系本年武汉天马第6代LTPSAMOLED生产线项目购建资产支付现金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明√适用□不适用 公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在较大差异，主要系报告期内公司资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、财务费用、存货、经营性应收及应付等因素共同影响所致。
三、非主营业务分析 □适用√不适用 19 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文
四、资产及负债状况
1、资产构成重大变动情况 货币资金应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产 在建工程 短期借款长期借款 单位：元 2019年末 金额 占总资产比例 2019年初 比重增减 金额 占总资产比例 重大变动说明 3,219,240,364.67 4.92%3,687,015,669.66 6.14%-1.22% 5,832,824,938.21 8.91%5,968,423,574.65 9.94%-1.03% 3,338,504,084.82 5.10%3,125,012,362.61 5.21%-0.11% 28,434,036.83 0.04%29,791,209.39 0.05%-0.01% 32,511,214.37 0.05%32,268,305.86 0.05%0.00% 28,245,895,117.3119,004,742,793.02 43.16%29,249,797,989.2429.04%12,874,033,665.30 48.72%21.44% -5.56% 主要系武汉天马第6代7.60%LTPSAMOLED生产线 项目建设投入增加所致 5,808,322,050.63 8.87%4,250,000,000.00 7.08%1.79% 13,408,450,000.00 20.49%10,817,700,000.00 18.02%2.47%
2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目固定资产无形资产投资性房地产 合计 期末账面价值5,006,170,919.66472,594,001.75 8,606,290.055,487,371,211.46 受限原因抵押借款抵押借款抵押借款 - 单位：元
五、投资状况
1、总体情况 √适用□不适用 单位：元20 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 报告期投资额（元）2,210,518,284.68 上年同期投资额（元）900,000,000.00 变动幅度145.61%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公主要投资投资金 资金来 持股比例 司名称业务方式额 源 合 截至资产负 本期 投资产品 预计 是否披露日期 作 债表日的进 投资 期限类型 收益 涉诉（如有） 方 展情况 盈亏 披露索引（如有） 显示 自有资 武汉天马 巨潮资讯网 屏及 2,200,00 金、委 不适已完成增资不适不适 2018年07 微电子有 增资 100.00% -长期 否 （in 显示 0,000.00 托借款 用 验资 用用 月28日 限公司 ） 模组 等 湖北长江 显示 新型显示 巨潮资讯网 屏及 10,000,
0 自有资 不适已完成工商不适不适 2019年08 产业创新 新设 100.00% -长期 否 （in 显示 00.00 金等 用登记手续用用 月01日 中心有限 ） 模组 公司 显示 天马微电 巨潮资讯网 屏及 518,284. 自有资 不适已完成注册不适不适 2019年06 子（印度） 新设 100.00% -长期 否 （in 显示 68 金 用登记手续用用 月22日 有限公司 ） 模组 2,210,51 合计 ---- -- -------- -- ------ -- -- 8,284.68
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 投资项目名称 方式 是否为固定资产投资 投资项目涉及 行业 本报告期投入 金额 截至报告期末累计实际投入 金额 资金来源 项目进度 截止报告未达到计 披露日 预计期末累计划进度和 期（如 收益实现的收预计收益 有） 益 的原因 披露索引（如有） 21 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 武汉天马 第6代 LTPS自建 AMOLED生产线项目 合计 -- 募集资 金、自 2014年 有资 电子元 09月30巨潮资讯网 6,878,8320,422,523金、银 不适 是器件行 50.53% 不适用不适用日、2018（in 0,394.46,853.34行借 用 业 年07月） 款、政 28日 府补助 等 6,878,8320,422,523 -- -- -- -- -- -- -- -- -- 0,394.46,853.34
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 □适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 22 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 厦门天马微电子有限公司 子公司 显示屏及显示模组 880,000万元 26,806,238,6112,059,947,5817,052,683,671,129,105,384.11,047,030,076.6 9.45 3.15 2.88
9 7 上海天马微电子有限公司 子公司 显示屏及显示模组 103,000万元 4,969,714,6542,113,031,969.4,605,492,880 312,980,973.13297,111,280.49 .39 31 .58 上海天马有机发光显示技术有限公司 子公司 显示屏及显示模组 100,0004,116,720,300.412,587,014.0676,901,699.0 -198,631,549.51-298,046,213.27 万元 61
5 2 主要控股参股公司情况说明无。
报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖北长江新型显示产业创新中心有限公司 公司投资设立创新中心作为新型显示产业创新发展平台，有利于强化公 新设 司前瞻性技术研发布局能力，打造技术创新体系，提升公司技术研发实 力，进一步夯实新型显示技术进步和产业发展的基础。
天马微电子（印度）有限公司 公司投资设立印度天马，有利于提升公司区域市场竞争力，有利于提升
新设 公司对印度区域客户的快速响应能力，进一步拓展公司海外业务。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望
1、行业格局和发展趋势
（1）行业格局随着显示技术的不断进步和新兴应用领域市场缤纷呈现，中小尺寸显示行业下游应用市场需求的变革对显示面板企业提出了更高的要求，并推动中小尺寸显示行业竞争格局的进一步重塑。
中小尺寸显示行业的下游应用市场主要包括以智能手机、平板电脑、智能穿戴等为代表的移动智能终端市场，以车载、工控、医疗显示等为代表的专业显示市场以及以VR/AR、智能家居等为代表的新兴市场。
在移动智能终端显示市场，智能手机仍是最大的消费市场且产品技术持续迭代升级，同时智能穿戴市场也在迅速成长。
移动智能终端厂商为了在激烈的竞争中脱颖而出，对显示面板的高分辨率、大尺寸、触控一体化、柔性显示等能力提出了更高的要求。
越来越多的终端客户新品将采用AMOLED面板，带动AMOLED面板需求提升，国内外面板厂商积极投建AMOLED产线，希望抢占市场先机。
但同时，AMOLED技术的发展带来了诸多技术挑战，相较a-SiTFT-LCD和LTPSTFT-LCD产线，AMOLED产线投资大、技术难度高、技术变化快、产品复杂度高，并且，AMOLED新产线从投建到稳定量产仍需要一定的时间，产能何时能够有效释放很大程度上取决于各公司的综合能力。
此外，a-SiTFT-LCD智能手机持续向LTPSTFT-LCD升级转换，LTPSTFT-LCD在窄边框、高刷新率等技术参数上不断优化，加上打孔全面屏的进一步渗透和屏下/屏内指纹方案的突破，预计在未来一段时间内，LTPSTFT-LCD在中高端显示产品中仍占有非常重要的地位。
23 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 在专业显示市场，随着5G、AI、区块链等新技术在物联网、新能源汽车等行业的深入，显示面板应用空间将进一步扩大。
专业显示市场的需求增长和技术升级要求显示面板企业具备持续稳定供货能力和彩色化、多屏化、触控一体化、高可靠性与高质量要求等产品配置能力。
在汽车行业电动化、网联化、智能化、共享化等“新四化”的推进下，车载显示市场朝多元化方向快速发展。
影音娱乐显示需求未来仍保持主导地位；受ADAS和自动驾驶技术影响，安全化显示需求如Cluster、HUD、Mirror快速增长。
由于汽车显示高可靠性和使用寿命的要求，TFT-LCD技术已经成为车载显示的主流技术。
随着自动驾驶技术日趋成熟，汽车属性从交通工具转变为第三空间，将给未来车载显示提供更多想象空间。
伴随着AloT日益普及，对HMI设备需求不断增长，叠加智慧城市、新零售、智能家居、传统行业智能化（如农业智能化）的推动，工业品市场仍有较好的增长潜力。
此外，全球人口老龄化，中国、印度等人口大国对医疗健康的重视度提高，移动医疗、远程医疗、智慧医院等工程加速推动，医疗显示屏需求将保持增长趋势。
与此同时，随着显示技术的进步，产业链竞争更加激烈：中游面板行业全球a-SiTFT-LCD产能整体供过于求，高世代线产能也纷纷转向车载和工控领域；LTPSTFT-LCD整体产能相对稳定，会面临AMOLED下沉挤压，智能手机全面屏产品的迭代升级也对LTPS面板厂商技术储备、方案设计及垂直起量的综合能力提出很大的考验，但大屏化、高刷新率和屏下/屏内指纹等智能手机新技术新产品提升了LTPS产品的竞争力，此外，LTPS在车载显示、高端笔记本电脑等应用市场渗透率正不断提升；AMOLED方面，随着屏下指纹、游戏手机等趋势的推动，中高阶产品的需求增加，5G通讯技术商用及折叠手机的兴起，将逐渐提升AMOLED的市场需求，各面板厂商AMOLED新线产能的逐步释放，这都将改变现有的供需关系，为显示行业带来新的机会和挑战。
下游终端市场及中游面板行业破产重组并购事件时有发生，品牌集中度越来越集中，也在不断影响显示产业的竞争格局。
此外还可以看到，LTPSTFT-LCD技术已成为现在最成熟与稳定的中端智能手机的主力，而AMOLED技术将成为引领显示行业变革的先锋，Mini/MicroLED成为行业关注的热点，只有具备长期稳健经营能力，且拥有核心技术并能够快速响应客户需求的企业才能以创新供给匹配消费需求，在竞争中处于优势地位。
作为中小尺寸显示领域的领先企业，公司准确地把握了行业格局切换的时机，进行了产业布局：厦门天马第5.5代、第6
代LTPSTFT-LCD产线保持满产满销；天马有机发光第5.5代AMOLED产线和武汉天马第6代LTPSAMOLED产线一期项目均已稳定量产出货，武汉天马第6代LTPSAMOLED产线二期项目目前处于设备陆续搬入及安装调试阶段；厦门天马第6代柔性AMOELD正进行前期准备，即将启动建设。
公司在中高端市场的产品占有率持续提升，并与众多国内外品牌大客户建立了深度的共赢合作关系。
未来，公司还将在对行业格局进行深入分析的基础上，积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化，以提升客户满意度为导向，巩固领先优势。
（2）发展趋势移动智能终端市场：智能手机是中小尺寸显示市场成长的主要动能，近几年已取代功能手机，成为手机终端第一大细分市场，随着5G移动通信技术商用化，将有助于刺激智能手机用户换机需求，且伴随着智能手机渗透率在新兴市场持续提升，预计该市场将恢复成长态势，并加速向以LTPSTFT-LCD、AMOLED为代表的中高端市场先进显示应用技术切换。
根据Omdia（原IHS）预测，AMOLED在智能手机市场的渗透率呈现持续提升态势，预计2021年开始突破40%，并且屏下指纹、屏下摄像头和高帧频等产品将成为主要的增长趋势；以智能手表、智能手环为代表的智能穿戴市场，随着技术的不断成熟和消费者接受度提升，预计2022年全球智能穿戴的出货量将突破3亿台；以平板电脑、笔记本电脑为代表的中尺寸市场，虽整体市场趋于成熟，但随着游戏需求和内容创造者市场兴起，对高性能的显示屏产品需求强劲，如更窄边框、更低功耗、高刷新率等产品。
车载显示市场：尽管目前整车市场需求下滑，但车载显示逐步呈现大屏化、高清化、交互化、多屏化、多形态化等五大发展趋势，行车安全、车载娱乐、导航对显示屏需求的增加，以及新能源汽车的快速兴起，刚性需求旺盛，未来将带动车载显示市场的发展与增长，且车载显示的复杂模组结构持续升级。
根据Omdia（原IHS）预测，2023年全球车载显示器出货量将超过2亿台，呈现持续成长态势。
其它应用市场：随着5G通讯技术商用，物联网作为通信行业的新兴应用，在万物互联的大趋势下，以工业、医疗为主的显示市场未来整体将保持稳步增长。
除此之外，智慧城市、智慧医疗、智能家居、智能玩具、智能医疗、AR/VR、无人机、充电桩、机器人等行业的崛起和智能化变革，将会刺激市场需求，市场对显示屏的需求将快速增加，将带动市场迎来新的发展机遇。
2、公司的发展战略在对行业竞争格局和发展趋势进行深入剖析的基础上，公司制定了全面系统的发展战略。
展望未来，天马持续以全球领 24 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 先为目标，坚持“1+1+N”战略引领，将以智能手机、平板电脑、智能穿戴为代表的移动智能终端为公司的核心业务，将车载作为公司转型和增长的关键业务，将工业品（医疗、HMI）、横向细分市场、纵向产业链上下游、非显示应用等作为公司的增值业务，以价值观为基石，以愿景为企业目标，持续深耕中小尺寸显示领域，持续扩大全球各领域业务的深入布局，适当拓展中小尺寸边界，整合全球资源，在全球范围内提供显示解决方案和快速服务支持，向着全球显示领域领先企业的战略目标加速迈进。
3、经营计划2020年，公司坚持“1+1+N”战略引领，将持续强化市场意识，夯实基础能力，提升技术水平，激发团队活力，聚焦关键任务，推进战略落地，迎着全球显示领域领先企业的战略目标，奋力实现快速发展。
通过提升对前瞻性技术的布局，不断加大研发投入力度，持续进行新技术、新工艺、新产品的研发与升级，围绕显示核心能力，提升公司在全球显示领域的竞争力，实现持续健康发展；通过提升移动智能终端显示业务竞争与盈利能力、专业显示业务的发展速度与质量，提升产品附加值，提高市占份额；通过资源的前瞻性布局及成本优化等，挖掘资源战略优势，合理整合有效资源，构建有竞争力的成本优势；通过精益化、自动化、信息化“三化融合”，建立LTPS智能制造体系，保持产品竞争力，进一步扩大LTPS产线的优势；同时重点推进AMOLED事业在新品开发、产能的稳步提升；通过高效运营及信息化建设能力，进一步完善和优化运营管理和决策机制，提升运营管理效益；通过不断提升技术能力，充分发挥产线产能，争取产出最大化，减少损耗，提质增效，提高aSi和LTPS产业基地的效率与效益；通过分层分类的人才激励体系的完善，充分激发员工活力，不亏待每一位真正为公司发展
作出贡献的员工，为有意愿、有能力的员工提供发展平台。
公司积极探索重资产向轻资产转型之路，将充分利用与整合全球资源、前瞻性技术优势及质量优势，结合产品竞争力、定制化服务及与核心客户长期深度合作的过程中建立的高度相互认同感，强化公司持续盈利能力，提升公司在全球显示领域的竞争力。
4、资金需求安排未来，公司将通过制定合理的财务和资金计划，不断丰富融资渠道，利用自有资金、债务融资、股权融资等多种可行的资金组合方式，满足自身经营发展及投资项目的资金需求。
5、未来可能面对的风险
（1）宏观经济风险2019年，中美贸易摩擦不断，贸易战升级，中国宏观经济基本面保持了基本平稳。
显示行业作为国家战略性新兴产业，国家和地方政府对新型显示技术的发展给予了大力支持，但仍不能排除宏观经济的不确定性给公司发展带来潜在的风险，2019年底出现的新型冠状病毒感染肺炎疫情将在一段时期内对国内乃至全球经济运行造成一定影响。
公司将继续加强宏观经济形势研判，深入分析行业格局，加大研发投入，不断提高产品的科技含量和产品附加值。
同时，将持续积极布局新产品、新技术，通过核心技术的产业化以及外汇衍生品等套期保值的方法来控制汇兑风险，提升公司核心竞争力。
此外，公司在2019年已开展业务连续性管理工作，提高企业的风险防范能力，有效地响应并降低外部环境变化对公司业务的不良影响。
（2）市场风险下游应用方面，随着5G通讯技术正式商用，以及AI、loT等技术的快速兴起，高端智能手机、智能穿戴、新能源汽车等领域不断增长，为显示面板行业提供了更广阔的应用空间。
此外，不同应用领域产品的不同需求对不同显示技术提出个性化要求，市场竞争格局也将更加激烈。
若公司的技术和产品不能及时更新并满足应用领域的需求，或者市场竞争导致显示产品价格大幅下降，将给公司的发展带来风险。
公司需继续加强与现有国内外品牌大客户的深度合作，积极与客户探讨新方案，为消费者创造更好的产品；同时，紧跟行业主流客户，准确把握终端市场应用节奏，对细分市场进行更为透彻的研究和分析，发掘更多新兴领域，积极布局新兴市场，不断加大研发投入和市场开拓力度。
（3）技术工艺风险目前，公司已自主掌握TN/STN、TFT-LCD、AMOLED、触控一体化技术（On-cell、In-cell）、柔性显示、ForceTouchTEDPlus、屏下指纹识别等诸多国际先进、国内领先的行业前沿及量产技术。
显示行业技术发展较快，若公司新技术、新工艺、新产品不能持续研发与升级，或出现核心技术人员流失、技术泄密等情况，将会对公司的竞争力带来不利影响。
25 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司将持续密切关注新型显示行业的技术发展趋势，强化技术开发和管理平台，加大技术投入，进一步巩固技术优势，并匹配市场发展、客户需求进行技术、工艺、产品升级，不断提升客户新产品开发与量产能力，在保持已有的技术优势和核心竞争力基础上进一步提高技术研发成果对经济效益的贡献。
同时，公司着力持续完善多维度的激励体系、优化薪酬福利体系、建立技术人才梯队及培养计划，全面落实人才战略，保留、激励核心、关键岗位人才，为公司发展提供智力支持。
（4）知识产权风险技术提升过程中，知识产权风险将变高。
随着公司发展规模不断扩大，品牌影响力不断增强，若公司知识产权布局不能持续满足公司的发展需求，一旦卷入重大知识产权纠纷，将会削弱公司市场竞争力。
公司将遵循高价值专利策略，不断完善关键技术和产品专利布局，加强风险专利的调查与对方风险专利无效理由的准备，降低风险专利威胁；不断提升核心技术团队专业能力；对公司知识产权活动设置预警；持续健全知识产权管理保护机制，增强市场防御能力。
（5）保密风险如公司商业秘密保护体系不持续完善、员工保密意识薄弱、职业道德缺失等原因，可能造成公司商业秘密外泄，从而造成资产损失，将对公司提高核心竞争力及抢占市场先机造成影响。
公司已开展商业秘密体系建设和信息安全体系认证，建立商业秘密和信息安全的分层分级管理机制，强化商业秘密和信息安全相关知识和管理的宣导与培训，完善和优化相应的制度体系，并执行落地。
十、接待调研、沟通、采访等活动情况
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用□不适用接待时间 2019年05月10日2019年05月23日2019年06月21日（一）2019年06月21日（二）2019年07月12日2019年09月04日2019年10月31日2019年11月05日2019年11月15日2019年11月22日2019年11月27日2019年12月03日2019年12月06日接待次数接待机构数量接待个人数量 接待方式实地调研实地调研实地调研实地调研实地调研实地调研电话沟通实地调研实地调研电话沟通实地调研实地调研实地调研 接待对象类型机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构机构 调研的基本情况索引巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（）巨潮资讯网（） 13139
0 26 接待其他对象数量是否披露、透露或泄露未公开重大信息 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 0否 27 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况□适用√不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况 1、2017年利润分配方案：以2018年2月2日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），
送红股0股，不以公积金转增股本。
2、2018年利润分配方案：以2018年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本。
3、2019年利润分配方案：拟以2019年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.80元（含税），送红股0股，不以公积金转增股本。
该议案尚需提交股东大会审议。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 单位：元 现金分红金额分红年度 （含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率 以其他方式（如回购股份）现金分红 的金额 以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 现金分红总额（含其他方 式） 现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的 净利润的比率 2019年163,849,844.08829,364,995.37 19.76% 0.00 0.00%163,849,844.08 19.76% 2018年143,368,613.57925,542,329.07 15.49% 0.00 0.00%143,368,613.57 15.49% 2017年143,368,613.571,091,114,392.87 13.14% 0.00 0.00%143,368,613.57 13.14% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用□不适用分配预案的股本基数（股）现金分红金额（元）（含税）以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）现金分红总额（含其他方式）（元）可分配利润（元）现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 本次现金分红情况 2,048,123,051163,849,844.08 0.00163,849,844.08252,482,907.72 100.00% 28 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2019年母公司实现净利润15,569万元，加年初未分配利润25,573万元，扣除本年度支付普通股股利14,337万元、提取盈余公积1,557万元，年末可供分配利润25,248万元。
母公司2017年、2018年、2019年的净利润分别为：5,371万元、7,292万元、15,569万元，该三年累计28,232万元。
公司拟以2019年12月31日总股本2,048,123,051股为基数，向全体股东每10股派现金人民币0.80元（含税），总计派息163,849,844.08元。
本年度送红股0股，不以公积金转增股本。
该议案尚需提交股东大会审议。
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺承诺方 类型 承诺内容 承诺承诺时间期限 履行情况
1、本人承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益。
2、本人承诺不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
3、本人承诺对公司董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束。
4、本人承诺不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动。
5、本人承诺在自身职责和权限范围内，全力促使公司董事会或者提 名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况 资产重组时所作承诺 天马微电子股份有限公司董事及高级管理人员 其他承诺 相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如2017 有表决权）。
年03
6、如果公司拟实施股权激励，本人承诺在自身职责和权限范围内，月10 全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的日 执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票 2018年2月2日 履行完毕。
不存在违反此承诺的情况。
赞成（如有表决权）。
7、本人承诺，自本承诺出具日至公司本次发行股份购买资产实施完毕，若中国证监会作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会规定的，本人承诺将按照中国证监会的最新规定作出承诺。
作为填补被摊薄即期回报措施相关责任主体之
一，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意按照中国证监会和深圳证券交易所等证券监管机构按照其指定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
中国航空技 作为深天马的实际控制人，为保证本次交易摊薄即期回报的填补措20172018 其他 履行完毕。
不存在违反 术国际控股 施能够得到切实履行，维护深天马及其全体股东的合法权益，本公年08年2月 29 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 有限公司 承诺司现根据相关监管要求，承诺不越权干预深天马经营活动，亦不侵月占深天马利益。
作为填补措施相关责任主体之
一，本公司若违反上日述承诺给深天马造成损失的，将依法承担补偿责任，并同意中国证监会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对本公司做出相关处罚或采取相关管理措施。
232日 此承诺的情况。
作为深天马的控股股东，为保证本次交易摊薄即期回报的填补措施 能够得到切实履行，维护深天马及其全体股东的合法权益，本公司 2017 中航国际控 现根据相关监管要求，承诺不越权干预深天马经营活动，亦不侵占 2018 其他 年
08 履行完毕。
不存在违反 股股份有限 深天马利益。
作为填补措施相关责任主体之
一，本公司若违反上述 年2月 承诺 月23 此承诺的情况。
公司 承诺给深天马造成损失的，将依法承担补偿责任，并同意中国证监 2日 日 会和深交所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对 本公司做出相关处罚或采取相关管理措施。
履行完毕。
公司重大资 产重组事项涉及的标 的资产之一为厦门天 马微电子有限公司 100%股权，目前公司重 大资产重组已完成资 2017
2019产过户，发行股份购买 厦门金财产 如厦门天马因在本次交易完成之前的租赁房产权属纠纷遭受损失 其他 年03年01资产的新增股份已于 业发展有限 的，且出租方未能向厦门天马承担相关赔偿责任的，由本公司按照 承诺 月22月042018年2月2日上市。
公司 持有的厦门天马股权比例向厦门天马承担赔偿责任。
日日在本次交易完成前，厦 门天马不存在因租赁 房产权属纠纷遭受损 失的情形，因此厦门金 财产业发展有限公司 不存在违反上述承诺 的情形。
厦门金融控股有限公司；厦门金圆投资集团有限公司；中国航空工业集团公司 其他承诺 本公司、本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属以及本公司控制的机构，均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内均不存在涉嫌本次交易相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
2017年03月10日 2019年01月11日 履行完毕。
不存在违反此承诺的情况。
上海工业投 本公司及本公司参与本次交易的人员及其直系亲属不存在泄露本 资（集团）有 次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不 20172019 限公司；上 存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的 其他 年03年01履行完毕。
不存在违反 海张江（集 情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交易而被中国证监会作出行政 承诺 月10月11此承诺的情况。
团）有限公 处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强 日日 司；厦门金 与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第
十 财产业发展 三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
30 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 有限公司；中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中国航空技术厦门有限公司 本公司及本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易20172019天马微电子其他被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次交易的内幕交年03年01履行完毕。
不存在违反股份有限公承诺易而被中国证监会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责月10月11此承诺的情况。
司任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异日日常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
履行完毕。
公司已于 2016年9月启动重大 资产重组并募集配套 资金，并于2018年1月 戴颖；耿言 截至目前，本人无任何减持深天马股份的计划。
本次交易中，自深 11日获得中国证监会 安；刘静瑜；天马复牌之日起至实施完毕期间，如本人拟减持深天马股份的，本20172019批复，发行股份购买资 刘伟；娄军；其他人届时将严格按照相关法律法规等相关规定操作。
本承诺函自签署年03年01产的新增股份已于 屈桂锦；孙承诺之日起对本人具有法律约束力，本人愿意对违反上述承诺给深天马月20月112018年2月2日上市。
永茂；曾章 造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个日日募集配套资金事项因 和；赵军 别和连带的法律责任。
批文自动失效而未能 实施。
自公司股票复牌 之日起至实施完毕期 间，承诺方均未减持公 司股份。
履行完毕。
公司已于 2016年9月启动重大 中国航空技 本公司及本公司的一致行动人原则性同意本次交易。
截至目前，本 资产重组并募集配套 术国际控股 公司及本公司的一致行动人无任何减持深天马股份的计划。
本次交 资金，并于
2018年1月 有限公司； 易中，自深天马复牌之日起至实施完毕期间，如本公司及本公司的2017201911日获得中国证监会 中国航空技其他一致行动人拟减持深天马股份的，本公司及本公司的一致行动人届年03年01批复，发行股份购买资 术深圳有限承诺时将严格按照有关法律法规及规范性文件的规定操作。
本承诺函自月22月11产的新增股份已于 公司；中航 签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺日日2018年2月2日上市。
国际控股股 给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支 募集配套资金事项因 份有限公司 出承担个别和连带的法律责任。
批文自动失效而未能 实施。
自公司股票复牌 之日起至实施完毕期 31 天马微电子股份有限公司
2019年年度报告全文 间，承诺方均未减持公司股份。
天马微电子 本公司及本公司控制的机构，本公司的董事、监事、高级管理人员 20172019 股份有限公 均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦 其他 年08年01履行完毕。
不存在违反 司及其董 查，最近36个月不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法机关 承诺 月23月11此承诺的情况。
事、监事、高 依法追究刑事责任的情况。
故本公司不存在《暂行规定》第十三条 日日 级管理人员 规定中不得参与上市公司重大资产重组的情形。
中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技其他 本公司及本公司控制的企业将不参与认购本次募集配套资金。
术深圳有限承诺公司；中航国际控股股份有限公司 20172019履行完毕。
募集配套资 年11年01金事项因批文自动失 月14月11效而未能实施。
日日 上海工业投资（集团）有限公司；上海张江（集团）有限公司 股份限售承诺
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天马回购该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有的深天马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
2、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
2017年03月10日 2019年02月02日 已履行完毕。
2019年2月13日，上海工业投资（集团）有限公司所持25,505,748股、上海张江（集团）有限公司所持12,752,877股股份解除限售并上市流通。
中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中航国际控股股份有限公司 其他承诺
1、在深天马本次发行股份购买资产发行股份完成之日起12个月内不以任何方式转让本次重组前所持有的深天马股份，也不由深天马回购该等股份；但本公司拥有的该等股份在深天马同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让不受前述12个月的限制。
2、如本公司对上述股份的锁定期承诺与中国证监会的最新监管意见不相符的，本公司将根据中国证监会的监管意见进行相应调整。
2017年11月14日 2019年02月02日 履行完毕。
承诺期内，承诺方未转让其持有的在本次交易中认购的公司股份，公司亦未回购该部分股份，不存在违反上述承诺的情形。
厦门金财产 除第5.5代LTPSTFT-LCD及CF生产线项目配套宿舍楼A8栋、 履行完毕。
2019年6月 业发展有限 A9栋尚未办理房屋权属证书之外，厦门天马不存在其他已竣工验 27日，厦门天马A8、 公司；中国 收但尚未办理房屋权属证书的房产。
本公司作为厦门天马的股东， A9、B2栋房屋权属证 20172019 航空技术国其他将尽最大努力促使并协助厦门天马，在厦门天马B2栋（地下停车年03年07书均已办理完毕，其不 际控股有限承诺库）完成建设竣工验收后5个工作日内向厦门市国土资源与房产管月22月17动产权证书编号分别 公司；中国 理局申请办理A8、A9、B2栋房屋权属证书，并促使厦门天马配合日日为“闽（2019）厦门市不 航空技术深 相关部门的办理要求尽快取得A8、A9、B2栋房屋权属证书。
如厦 动产权第0059409号”、 圳有限公 门天马未取得相关房屋权属证书，导致厦门天马遭受任何处罚或损 “闽（2019）厦门市不动 司；中国航 失的，本公司将按照持有厦门天马股权比例向厦门天马承担赔偿责 产权第
0059412号”、 32 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 空技术厦门 任。
有限公司 “闽（2019）厦门市不动产权第0059414号”。
承诺期内，厦门天马没有因未取得相关房屋权属证书导致厦门天马遭受任何处罚或损失的情况。
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起12 履行完毕。
承诺期内， 个月内，不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天马回购 金财产业未转让或委 厦门金财产股份该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有的深天20172019托他人管理其持有的 业发展有限限售马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
年08年07在本次交易中认购的 月23月17 公司承诺
2、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对日日公司股份，公司亦未回 违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及 购该部分股份，不存在 额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
违反此承诺的情形。
中国航空技 根据深天马与中航国际、中航国际深圳、中航国际厦门签署了《减 术国际控股 值测试补偿协议》，若厦门天马土地使用权在本次交易资产过户实 有限公司； 施完毕日当年及后续两个会计年度经审计的某一期期末《减值测试
20172020 正在履行中。
经测算， 中国航空技其他报告》显示采用市场法和基准地价系数修正法评估值的算术平均值年11年12 2019年厦门天马土地 术深圳有限承诺低于其在本次交易中的交易作价（其在本次交易作价等于评估值月24月31 使用权未发生减值。
公司；中国 30,588.12万元），则中航国际、中航国际深圳、中航国际厦门分别日日 航空技术厦 按照其持有厦门天马的股权比例，就厦门天马土地使用权的期末减 门有限公司 值额向深天马进行补偿。
1、本公司在本次交易中认购的深天马股份，自股份上市之日起36 2018年4月13日，公司披露《关于实际控制 中国航空技 个月内，本公司不转让或者委托他人管理该部分股份，也不由深天 人及其关联方所持股 术国际控股 马回购该部分股份。
本次交易结束后，本公司基于本次认购而享有 份延长锁定期的公 有限公司； 的深天马送红股、转增股本等股份，亦遵守上述锁定期的约定。
20172021告》，由于交易完成后
6 股份 中国航空技
2、本次交易完成后6个月内如深天马股票连续20个交易日的收盘年03年08个月内深天马股票连 限售 术深圳有限 价低于发行价，或者交易完成后6个月期末收盘价低于发行价的，月10月02续20个交易日的收盘 承诺 公司；中国 本公司持有深天马股份的锁定期自动延长至少6个月。
日日价低于发行价，实际控 航空技术厦门有限公司
3、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及 制人及相关关联方所持股份锁定期自动延 额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
长6个月，可解限日期 为2021年8月2日。
自本承诺函签署之日起至深天马本次重组完成后（无论配套募集资 金是否成功实施）60个月内，除相关锁定期安排之外，本公司及本 公司控制的企业将在符合法律、法规及规范性文件的前提下，采取 20172023 中航国际控 通过二级市场增持、协议受让、参与定向增发、延长锁定期等措施 其他 年11年02 股股份有限 以维持本公司对深天马的控制权；自本承诺函签署之日起至本次重 正在履行中。
承诺 月14月02 公司 组完成后（无论配套募集资金是否成功实施）60个月内，本公司将 日日 采取必要的措施，保持对本公司控制的所有持有深天马股份的企业 的控制权，包括但不限于对中国航空技术厦门有限公司等企业的控 制权。
33 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 自本承诺函签署之日起至深天马本次重组完成后（无论配套募集资 金是否成功实施）60个月内，除相关锁定期安排之外，本公司及本 公司控制的企业将在符合法律、法规及规范性文件的前提下，采取 通过二级市场增持、协议受让、参与定向增发、延长锁定期等措施20172023 中国航空技 其他以维持本公司对深天马的实际控制地位；自本承诺函签署之日起至年11年02 术国际控股 正在履行中。
承诺本次重组完成后（无论配套募集资金是否成功实施）60个月内，本月14月02 有限公司 公司将采取必要的措施，保持对本公司控制的所有持有深天马股份日日 的企业的控制权，包括但不限于对中航国际控股股份有限公司、中 国航空技术深圳有限公司、中国航空技术厦门有限公司等企业的控 制权。
针对上海光电子厂房存在超规划建设的历史遗留问题（证载建筑面 积比实际的建筑面积小
248.87平方米），为保护上市公司及其中小 中国航空技 股东的合法权益，中航国际及中航国际深圳分别做出如下承诺：该 术国际控股 2013 瑕疵资产面积较小，不会影响拟置入上市公司资产的整体性、完整 见 有限公司；
其他 年10 性和正常经营，不会影响重组后上市公司的正常经营，亦不会损害 诺 中国航空技承诺 月28 上市公司股东利益。
如该项瑕疵资产出现第三方主张权利和政府处 容 术深圳有限 日 罚等任何导致上市公司无法正常占有、使用、收益、处分该项瑕疵 公司 资产的情形，中航国际及中航国际深圳同意按原持有上海光电子股 权的比例赔偿上市公司因此所遭受的损失。
承
内正在履行中。
1、除本公司控制的厦门天马外，本公司及本公司控制的其他企业目 关于前没有，将来也不从事与深天马及其控制的其他企业主营业务相同 同业或相似的生产经营活动，本公司及本公司控制的其他企业也不会通 竞过投资于其他经济实体、机构、经济组织从事或参与和深天马及其 争、控制的其他企业主营业务相同的竞争性业务。
为避免同业竞争的影 关联响，厦门天马目前已实际委托深天马之全资子公司上海天马进行管2017 中国航空技交 理。
本次交易完成后，厦门天马成为深天马全资子公司，将有效消年 见03 术国际控股易、除同业竞争。
诺月10 有限公司 容 资金
2、如果因本公司业务或深天马业务发展，而导致本公司及本公司控日 占用制的其他企业的业务与深天马的业务发生重合而可能构成同业竞 方面争时，本公司及本公司控制的其他企业将在合理期限内予以解决。
的承
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责诺任，本公司将依照相关法律、法规、规章及规范性文件承担相应的 法律责任。
承内正在履行中。
关于
1、除本公司间接持有的厦门天马6%股权外，本公司及本公司控制 同业的其他企业目前没有，将来也不从事与深天马及其控制的其他企业 竞主营业务相同或相似的生产经营活动，本公司及本公司控制的其他 争、企业也不会通过投资于其他经济实体、机构、经济组织从事或参与2017 中航国际控 见 关联和深天马及其控制的其他企业主营业务相同的竞争性业务。
为避免年03 股股份有限 诺 交同业竞争的影响，厦门天马目前已实际委托深天马或其子公司进行月10 公司 容 易、管理。
本次交易完成后，厦门天马成为深天马全资子公司，将有效日 资金消除同业竞争。
占用
2、如果因本公司业务或深天马业务发展，而导致本公司及本公司控 方面制的其他企业的业务与深天马的业务发生重合而可能构成同业竞 承内正在履行中。
34 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 的承争时，本公司及本公司控制的其他企业同意在合理期限内解决由此诺产生的同业竞争问题。
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责任，本公司将依照相关法律、法规、规章及规范性文件承担相应的法律责任。
1、本公司将尽最大的努力减少与深天马及其控制的其他企业之间 关于的关联交易。
若与深天马及其控制的其他企业发生无法避免的关联 同业交易，包括但不限于商品交易、相互提供服务或作为代理，本公司 竞将与深天马依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、 中国航空技争、部门规章、规范性文件以及深天马公司章程的有关规定履行批准程 术国际控股关联序；保证关联交易价格具有公允性；保证按照有关法律法规及深天2017 有限公司；交 马公司章程的规定履行关联交易的信息披露义务；保证不利用关联年 见03 中航国际控易、交易非法转移深天马的资金、利润，不利用关联交易损害深天马及月 诺10 股股份有限资金股东的利益。
容日 公司 占用
2、本公司将不会要求深天马给予本公司与其在任何一项市场公平 方面交易中给予独立第三方的条件相比更为优惠的条件。
的承
3、本公司将忠实履行上述承诺，若不履行本承诺所赋予的义务和责诺任，本公司将依照相关法律法规、部门规章及规范性文件承担相应 的法律责任。
承内正在履行中。
在本次交易完成后，保证深天马的独立性符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于“有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定”的要求，具体如下： （一）保证深天马业务独立
1、保证深天马的业务独立于本公司及本公司控制的其他企业。
2、保证深天马拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，
具有面向市场独立自主持续经营的能力。
3、保证本公司除通过行使股东权利之外，不对深天马的业务活动进 中国航空技 行干预，本公司不超越董事会、股东大会直接或间接干预深天马的 术国际控股 决策和经营。
2017
见 有限公司；其他 年03 中航国际控承诺
4、保证本公司及控制的其他企业避免从事与深天马具有实质性竞月10诺 争的业务。
容 股股份有限 日 公司
5、保证尽量减少本公司及本公司控制的其他企业与深天马的关联 交易；在进行确有必要且无法避免的关联交易时，依法签订协议， 保证按市场化原则和公允价格进行公平操作，并按相关法律法规以 及规范性文件的规定履行程序及信息披露义务。
承
内正在履行中。
（二）保证深天马的资产独立、完整
1、保证深天马及其控制的子公司拥有与经营有关的业务体系和相关的独立完整的资产。
2、除正常经营性往来外，本公司及本公司控制的其他企业不以任何方式违规占用深天马的资金、资产及其他资源；不以深天马的资产为公司及本公司控制的其他企业的债务提供担保。
35 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 （三）保证深天马的财务独立
1、保证深天马建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有规范、独立的财务会计制度和对分公司、子公司的财务管理制度。
2、保证深天马独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的企业共用银行账户。
3、保证深天马的财务人员不在本公司及控制的其他企业兼职。
4、保证不干涉深天马依法独立纳税。
5、保证深天马能够独立做出财务决策，本公司不违法干预深天马的资金使用。
（四）保证深天马的人员独立
1、保证深天马的高级管理人员均不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务或领取薪酬。
2、保证深天马的劳动、人事及薪酬管理与本公司及本公司控制的其他企业之间完全独立。
3、保证本公司推荐出任深天马董事、监事和高级管理人员的人选都通过合法的程序进行，本公司不干预深天马董事会和股东大会行使职权做出人事任免决定。
（五）保证深天马机构独立
1、保证深天马构建健全的公司法人治理结构，拥有独立、完整的组织机构，并与本公司的机构完全分开；深天马与本公司及控制的其他企业之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开。
2、保证深天马的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
1、保证本次交易的信息披露和申请文件所提供的信息真实、准确、完整，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，深天马全体董事、监事、高级管理人员将依法承担个别及连带责任。
2、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证券监督管理 天马微电子 委员会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让本
2017 股份有限公 见 其他人在深天马拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日年03 司及其董 诺 承诺内将暂停转让的书面申请和股票账户提交深天马董事会，由深天马月10 事、监事、高 容 董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日 级管理人员 日内提交锁定申请的，授权深天马董事会核实后直接向证券交易所 和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；深天 马董事会未向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和 账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。
如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相 关投资者赔偿安排。
承
内正在履行中。
上海工业投其他
1、本公司已向深天马及为本次交易提供审计、评估、法律及财务顾2017见 资（集团）有承诺问专业服务的中介机构提供了本公司有关本次交易的相关信息和年03诺 限公司；上 文件（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等），本公月10容 承内正在履行中。
36 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 海张江（集团）有限公司；厦门金财产业发展有限公司；中国航空技术国际控股有限公司；中国航空技术深圳有限公司；中国航空技术厦门有限公司 司保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致，且该日等文件资料的签字与印章都是真实的，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件；
2、在参与本次交易期间，本公司将及时向深天马提供本次交易的相关信息，本公司保证本公司为深天马本次交易所提供信息的真实性、准确性和完整性，并且保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给深天马或者投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任；
3、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本公司将暂停转让在深天马拥有权益的股份。
4、本承诺函自签署之日起对本公司具有法律约束力，本公司愿意对违反上述承诺给深天马造成的直接、间接的经济损失、索赔责任及额外的费用支出承担个别和连带的法律责任。
一、关于保持深天马独立性的承诺 本公司将保证深天马在人员、资产、业务、财务、机构等方面的独 立完整，切实保障深天马的独立性，使深天马具备完整的业务体系 和直接面向市场独立经营的能力。
为保证深天马的独立性，本公司 特作出以下承诺及保证： （一）保证上市公司的人员独立
1、保证上市公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高 级管理人员均不在本公司及本公司控制的其他企业担任除董事、监 事以外的职务，不在本公司及本公司控制的其他企业领取薪酬。
2、保证上市公司的劳动、人事及工资管理与本公司及本公司控制的 其他企业之间完全独立。
（二）保证上市公司的资产独立完整
1、保证上市公司具有与经营有关的业务体系和独立完整的资产。
2017
2、保证上市公司不存在资金、资产被本公司及本公司控制的其他企 见 中国航空工
其他 年03 业占用的情形。
诺 业集团公司承诺 月10
3、保证上市公司的住所独立于本公司及本公司控制的其他企业。
容 日 （三）保证上市公司的财务独立
1、保证上市公司建立独立的财务部门和独立的财务核算体系，具有 规范、独立的财务会计制度。
2、保证上市公司独立在银行开户，不与本公司及本公司控制的企业 共用银行账户。
3、保证上市公司的财务人员不在本公司及本公司控制的其他企业 兼职。
4、保证不干涉上市公司依法独立纳税。
5、保证上市公司能够独立做出财务决策，本公司及本公司控制的其 他企业不干预上市公司的资金使用。
（四）保证上市公司的机构独立
1、保证上市公司建立健全的公司法人治理结构，拥有独立、完整的 组织机构，并与本公司的机构完全分开。
承
内正在履行中。
37 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文
2、保证上市公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权。
（五）保证上市公司的业务独立
1、保证上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
2、保证上市公平与本公司及本公司控制的其他企业之间关联交易公平、公允。
二、关于避免同业竞争的承诺
1、除本公司控制的厦门天马微电子有限公司外，本公司及本公司控制的其他企业目前与上市公司主营业务不存在同业竞争的情况。
为避免同业竞争的影响，厦门天马微电子有限公司目前已实际委托深天马子公司进行管理。
本次交易完成后，厦门天马微电子有限公司成为深天马全资子公司，将有效消除同业竞争。
2、本公司具有上市公司控制权期间，将依法采取必要及可能的措施来避免发生与上市公司主营业务同业竞争及利益冲突的业务或活动，并促使本公司控制的其他企业避免发生与上市公司主营业务同业竞争及利益冲突的业务或活动。
3、按照本公司整体发展战略以及本公司及本公司控制的其他企业的自身情况，如因今后实施的重组或并购等行为导致产生本公司及本公司控制的其他企业新增与上市公司形成实质性竞争的业务，本公司将在条件许可的前提下，以有利于上市公司的利益为原则，在合理期限内采取可行的方式消除同业竞争。
三、关于规范与深天马关联交易的承诺
1、在本公司掌握上市公司控制权期间，将规范管理与上市公司之间的关联交易。
对于无法避免或有合理原因及正常经营所需而发生的关联交易，本公司及本公司下属全资、控股子公司将遵循市场公开、公平、公正的原则，以公允、合理的市场价格进行，并根据有关法律、法规和规范性文件和上市公司章程规定履行关联交易的决策程序，依法履行信息披露义务和办理有关审批程序。
2、在本公司掌握上市公司控制权期间，不会利用公司的控制地位作出损害上市公司及其他股东的合法利益的关联交易行为。
四、关于不存在泄露或利用内幕信息进行内幕交易以及不存在不得参与上市公司重大资产重组情形的说明本公司、本公司董事、监事、高级管理人员、参与本次交易的人员及其直系亲属以及本公司控制的机构，均不存在泄露本次交易的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形，均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，最近36个月内均不存在涉嫌本次交易相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形，不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条规定的不得参与上市公司重大资产重组的情形。
厦门金财产其他中航国际为深天马的实际控制人，本公司认可并尊重中航国际作为2017见 业发展有限承诺深天马实际控制人的地位，且不通过任何方式单独或与其他方共同年11诺 公司 谋求对深天马的实际控制权；除参与本次重组外，本公司（包括本月14容 承内正在履行中。
38 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 公司控制的企业及其他一致行动人）采取如下行为时，将提前与中日航国际沟通，以确保该等行为不会影响中航国际对深天马的实际控制权：增持深天马的股票（包括但不限于在二级市场增持、协议受让、参与定向增发等方式）、与其他深天马股东达成一致行动等。
1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
2、承诺对董事、高级管理人员的职务消费行为进行约束。
3、承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
4、承诺在董事、高级管理人员合法权限范围内，促使由董事会或提
名与薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）。
5、如果公司拟实施股权激励，董事、高级管理人员承诺在自身职责 天马微电子 和权限范围内，全力促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填 股份有限公 2019 补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审议的 见 其他 司董事及高 相关议案投票赞成（如有表决权）。
年
08诺 承诺 月28 级管理人员
6、承诺严格执行上述承诺事项，确保公司填补回报措施能够得到切日容 首次公开发行或再融资时所作承诺 实履行。
如果董事、高级管理人员违反其所作出的承诺或拒不履行承诺，董事、高级管理人员将按照相关规定履行解释、道歉等相应义务，并同意中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其指定或发布的有关规定、规则，依法对其作出相关处 罚措施或采取相应监管措施；给公司或者股东造成损失的，董事、 高级管理人员愿意依法承担相应补偿责任。
承内正在履行中。
7、自承诺出具日至本次发行完成前，如中国证券监督管理委员会等证券监管机构关于填补回报措施及其承诺制定新的规定，且上述承诺不能满足相关规定的，董事、高级管理人员承诺将按照相关规定出具补充承诺。
1、承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
中国航空技 术国际控股
2、如违反或未能履行上述承诺，公司控股股东、实际控制人同意中2019 国证券监督管理委员会、深圳证券交易所等证券监管机构按照其制 见 有限公司；其他 年08 定或发布的有关规定、规则，对公司控股股东、实际控制人作出相 诺 中航国际控承诺 月28 股股份有限 关处罚或采取相关监管措施。
如公司控股股东、实际控制人违反或日容 公司未能履行上述承诺，给公司或者投资者造成损失的，公司控股股东、 实际控制人愿意依法承担赔偿责任。
” 承内正在履行中。
承诺是否按是。
时履行 如承诺超期未履行完毕的，应当详 无。
细说明未完成履行的具体原因及下 39 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 一步的工作计划
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □适用√不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用
1、新金融工具准则财政部于2017年颁布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量（修订）》、《企业会计准则第23号——金融资 产转移（修订）》、《企业会计准则第24号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第37号——金融工具列报（修订）》
（以下统称“新金融工具准则”），本公司于2019年3月13日召开的第八届董事会第三十七次会议，批准自2019年1月1日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。
变更后的会计政策参见附注五、10。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：
（1）
以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含的主合同属于金融资产的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
除财务担保合同负债外，采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
2019年1月1日，本公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。
“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
（1）以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项；
（3）租赁应收款；本公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即2019年1月1日）的新账面价值之间的差额计入2019年年初留存收益或其他综合收益。
同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。
2、财务报表格式财政部于2019年4月发布了《财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），2018年6月发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止；财政部于2019年9 40 天马微电子股份有限公司2019年年度报告全文 月发布了《财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》（财会[2019]16号），《财政部关于修订印发2018年度合并财务报表格式的通知》（财会[2019]1号）同时废止。
根据财会[2019]6号和财会[2019]16号，本公司对财务报表格式进行了以下修订： 资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”、“应收账款”及“应收款项融资”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
利润表，将“资产减值损失”、“信用减值损失”行项目的列报行次进行了调整。
本公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号文和及财会[2019]16号文进行调整。
财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用2019年，公司合并范围内子公司新增天马微电子（印度）有限公司和湖北长江新型显示产业创新中心有限公司。
公司于2019年6月20日召开第八届董事会第三十九次会议，审议通过《关于投资设立印度子公司的议案》，同意公司与 上海光电子共同出资约7.4万美元在印度设立子公司。
2019年10月，印度
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