公司代码：603871
嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
公司简称：嘉友国际
嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
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嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人韩景华、主管会计工作负责人周立军及会计机构负责人（会计主管人员）周立军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司2017年度利润分配预案为：以目前总股本8000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），共计分配4000.00万元，同时以公积金向全体股东每10股转增4股。
本次公积金转增股本方案实施后，公司的总股本将由目前的8000万股变更为11,200.00万股。
以上利润分配方案尚需提交2017年年度股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用除历史事实陈述外，本报告包括前瞻性陈述。
所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于：预测、目标、估计、储量及经营计划）都属于前瞻性陈述，受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
九、重大风险提示公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”章节描述，敬请查阅。
十、其他 □适用√不适用无 2/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告3/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 嘉友国际，公司，本公司 指 实际控制人 指 甘其毛都华方 指 甘其毛道金航 指 甘其毛都嘉友 指 嘉友国际物流股份有限公司 韩景华、孟联 乌拉特中旗甘其毛都华方国际
物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 （嘉友国际控股子公司） 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 （嘉友国际全资子公司） 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司 （嘉友国际控股子公司） 中海嘉富 指 中海嘉富国际物流（北京）有 限公司（嘉友国际联营企业） 嘉信益 嘉信益（天津）资产管理合伙 指 企业（有限合伙）（嘉友国际 控股股东） 达茂旗嘉友 指 5
/153 达茂旗嘉友国际供应链贸易有限责任公司（嘉友国际全资子 公司） 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 ER保荐机构、海通证券 立信会计师事务所公司律师 EnergyResourcesLLC（蒙古 指 能源资源有限责任公司，系香 港联合交易所上市企业子公 司） 指 海通证券股份有限公司 指 立信会计师事务所（特殊普通 合伙） 指 北京市康达律师事务所 报告期
元HSE 指 即2017年1月1日至2017年12月 31日 指 人民币元 即健康(Health)、安全 指 (Safety)和环境 (Environment)三位一体的管 理体系 6
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一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际JiayouInternationalLogisticsCo.,LtdJiayouInternational韩景华
二、联系人和联系方式 姓名联系地址 电话传真电子信箱
三、基本情况简介公司注册地址 公司注册地址的邮政编码公司办公地址 公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 董事会秘书聂慧峰北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室010-88998888010-68066006 niehuifeng@.cn 证券事务代表 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室100045北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室100045 jy_board@
四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报上海证券交易所网站公司董事会办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称 嘉友国际 股票代码603871 变更前股票简称不适用
六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的 名称办公地址 签字会计师姓名名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层李长照、张金海海通证券股份有限公司 7/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 保荐机构 办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 上海市广东路689号海通证券大厦 韩丽、姚翾宇2018年2月6日至2020年12月31日
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产总资产 2017年3,244,249,333.51 206,220,575.83203,331,623.33204,756,663.12 2017年末 573,686,812.38894,303,277.00 2016年956,915,545.82145,766,806.65146,288,359.07183,435,862.86 2016年末 367,466,236.55717,274,129.31 本期比上年同期增减 (%)239.03%41.47% 38.99% 11.62% 本期末比上年同期末增减（% ）56.12% 24.68% 2015年626,667,807.59102,456,854.62100,281,656.04108,991,164.50 2015年末 296,699,429.90423,859,906.50 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年3.43703.43703.3889 43.82% 43.21% 2016年 2.42942.42942.4381 本期比上年同期增减(%)41.48%41.48%39.00% 41.55%41.70% 增加2.27个百分点 增加1.51个百分点 2015年1.70761.70761.6714 39.36% 38.54% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用
1.营业收入比上年增加人民币228,733.38万元,增长239.03%。
主要是供应链贸易收入的快速增长。
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2.归属于上市公司股东的净利润比上年增加人民币6,045.38万元，增长41.47%。
主要是由于公司跨境多式联运、大宗矿产品物流、仓储和供应链贸易服务形成共同发展的有机整体，从而实现规模效应的成果。
3.本期经营活动产生的现金流量净额比上年增加人民币2,132.08万元，增长11.62%，主要是由于本年度营业收入的大幅增长所致。
4.归属于上市公司股东的净资产同比增加人民币20,622.06万元，增长56.12%，主要是由于公司2017年净利润增长，使得股东权益增加所致。
5.总资产同比增加人民币17,702.91万元，增长24.68%，主要是由于2017年公司收入增长以及各项资产指标增加的综合影响。
6.2017年本公司基本每股收益为人民币3.4370元，比2016年的人民币2.4294元增加41.48%
八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 第一季度（1-3月份） 541,605,178.77 第二季度（4-6月份） 891,270,882.24 单位：元币种：人民币 第三季度 第四季度 （7-9月份）（10-12月份） 996,276,931.53815,096,340.97 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 52,131,099.4961,211,738.3058,422,654.6034,455,083.4452,064,393.1660,720,495.9658,338,308.3432,208,425.87-23,841,748.4022,978,452.263,663,672.00201,956,287.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 单位:元币种:人民币 9/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 非经常性损益项目 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目 2017年金额 -214,070.62335,048.94 1,295,874.38 2,038,876.213,886.94 附注（如适用） 2016年金额 -346,844.48174,005.74 01,200,565.54 -1,279,018.37 2015年金额 -4,195.2560,000 1,484,857.5693,547.55 163,316.39 10/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -4,306.93-566,356.42 2,888,952.50 -270,260.85 -521,552.42 -222,327.61 2,175,198.58 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用十
二、其他□适用√不适用 第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 公司充分整合海陆空铁运输、海关公用保税及海关监管场所的仓储分拨、报关、报检、物流综合单证服务等各个环节，根据客户个性化需求制定跨境综合物流解决方案。
公司具体业务包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，业务主要覆盖蒙古及中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区，以及部分欧美国家。
（二）公司经营模式 公司业务主要分为跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务，两种业务的经营模式如下： 跨境多式联运综合物流服务经营模式包括： 采购模式：公司跨境多式联运综合物流服务采购主要包括境内外各种跨境运输模式的采购、
港口转关及口岸综合服务采购。
物流服务实施模式：公司跨境多式联运综合物流服务前端主要涉及跨境货运咨询、委托受理、货物运输、目的港服务及目的地交付等多个环节。
销售模式：公司跨境多式联运综合物流服务的目标客户有直接客户和国际货代同行两种类型。
对这两类客户采用统一的商务政策，报价方式保持一致。
与这两类客户签订的货物代理合同规定的双方权力义务一致。
公司作为承运人，承担相应运输区间的运输责任，承运人对运输过程中货物的毁损、灭失承担损害赔偿责任。
收费模式：跨境多式联运综合物流服务主要包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务，具体环节有货物运输（包括海运、空运、汽车运输、铁路运输）、仓储、中转短驳、装卸、代理报关报检、港口和其他附加项目。
跨境多式联运、大宗矿产品物流收费模式定价综合考虑了货运成本、同类运输的市场价格水平、市场需求状况、管理成本、仓储成本、装卸、港口、代理报关报检、税收、销售费用等因素， 11/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 综合物流收入＝货运业务量（车/箱/计费吨）×运输单价+仓储费用+装卸费用+港口费用+代理报关报检费+其他附加项目费用 仓储业务中作为跨境多式联运业务环节部分计入上述物流业务收费模式，作为主营业务的智能仓储定价综合考虑了建造成本、同类仓储和市场价格水平、其他附加费用、管理成本等因素，主要以货物计费吨和使用天数为依据计算仓储收入： 煤矿仓储收入=单位仓储价格（元/吨）×实际仓储量（吨）+其他附加费用 铜精矿仓储收入= +其他附加费用 供应链贸易服务经营模式包括： 采购模式：公司供应链贸易业务系根据客户需求，接受其委托进行境外主焦煤采购，采取“形
式买断”形式，境外供应商将主焦煤运至境内海关监管场所后，公司提供监管场所的仓储服务、装卸、口岸等服务、从监管场所至最终客户的运输服务及煤炭贸易服务。
实施模式：公司向供应商采购，以及提供配套的物流、库存管理、清关、结算等服务。
销售模式：公司供应链贸易业务的目标客户主要为境内使用主焦煤的大型企业。
本公司在签
订销售合同后，即开始根据所签订委托合同条款，安排产品出库、清关、后续物流运输，通知客户支付款项、提货及验收等。
收费模式：根据客户的不同需求行业惯例，以及本公司在供应链贸易服务方案的设计，本公司的收费方式为在贸易采购成本的基础上，按照交易量和提供的物流服务收取一定比例的费用。
（三）行业情况说明 物流产业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体，其
发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之
一。
目前国内物流行业具体表现为以下几个方面：
1、社会物流总额不断增长 近年来，虽然我国社会物流总额的增速减缓，但由于经济仍保持稳定增长也拉动着物流行业的刚性需求。
2017年全国社会物流总额252.8万亿元，按可比价格计算，比上年增长6.7%，增幅比上年提高0.6个百分点。
2017年中国物流运行总体向好，社会物流总额增长稳中有升，社会物流总费用与GDP的比率有所回落。
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2、社会物流总费用不断增长2017年中国社会物流总费用12.1万亿元，同比增长9.2%，增速低于社会物流总额、GDP现价增长。
其中，运输费用6.6万亿元，增长10.9%，增速比上年同期提高7.6个百分点；保管费用3.9万亿元，增长6.7%，提高5.4个百分点；管理费用1.6万亿元，增长8.3%，提高2.7个百分点。
3、物流行业效率逐步提高国际通行以全社会的物流总费用占GDP的比例来衡量整个经济体的物流效率，社会物流总费用占GDP的比例越低表示该经济体物流效率越高、物流发展水平越发达。
近年来我国物流总费用占GDP的比例总体呈缓慢下降的趋势，从2010年17.8%逐渐下降至2017年度14.6%，表现出我国物流效率逐渐提高。
4、物流行业基础建设不断完善近年来，随着国内众多集货运服务、生产服务、商贸服务和综合服务为一体的综合物流园区相继建立，和功能集聚、资源整合、供需对接、集约化运作的物流平台不断涌现，我国仓储、配送设施现代化水平不断提高。
上述物流网络建设的不断完善，为物流行业今后的发展扫除了障碍，有利于今后物流企业平稳、快速的增长。
5、物流行业逐渐向上下游延伸2014年10月，国务院《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》指出，支持建设与制造业企业紧密配套、有效衔接的仓储配送设施和物流信息平台，鼓励各类产业聚集区域和功能区配套建设公共外仓，引进第三方物流企业；鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸服务，建设第三方供应链管理平台，为制造业企业提供供应链计划、采购物流、入厂物流、交付物流、回收物流、供应链金融以及信息追溯等集成服务。
6、一带一路政策给国内物流行业发展带来的机会 2017年，我国与沿线国家贸易额7.4万亿元人民币，同比增长17.8%，增速高于全国外贸增速3.6个百分点。
其中，出口4.3万亿元人民币，增长12.1%，进口3.1万亿元人民币，增长26.8%；我国企业对沿线国家直接投资144亿美元，在沿线国家新签承包工程合同额1443亿美元，同比增长14.5%。
出口货物中，蒙古出口贸易中占比较高的矿砂及能源主要流向中国，中亚五国中乌兹别克斯坦、土库曼斯坦的能源产品、塔吉克斯坦的矿砂主要出口到中国，吉尔吉斯斯坦的铜及铜制品上对中国市场依赖性亦较强。
出口货物中，蒙古出口贸易中占比较高的矿砂及能源主要流向中国，中亚五国中乌兹别克斯坦、土库曼斯坦的能源产品、塔吉克斯坦的矿砂主要出口到中国，吉尔吉斯斯坦的铜及铜制品上对中国市场依赖性亦较强。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用
1、区域优势 公司提供的综合物流服务需要海关监管资质、国际道路运输资质等相关资质。
公司已在甘其毛都和二连浩特建立了保税库和监管场所等核心资产。
公司的综合物流服务资质和核心资产，在审批和建造过程中，都有着较高的准入要求，很难为同行业其他竞争对手取得。
依托完整的综合物流服务资质和重要的核心资产，公司是区域内唯一一家可以提供完整的综合物流服务的企业，具有较强的核心竞争优势。
内蒙古横跨东北、华北、西北，毗邻八省区，与俄罗斯、蒙古国交界，边境线长达4,200多公里。
独特的区位优势，决定了内蒙古在“一带一路”的四条线路之一的中俄蒙经济带中地位举足轻重、不可替代。
2、境内外客户资源优势 公司成立于2005年，经过十多年的发展，已建立起良好的品牌优势，通过与蒙古ENERGYRESOURCESLLC、OYUTOLGOILLC、KAZMINERALS、SUMITOMO、紫金铜业、中原黄金、云南铜业、江西铜业、上海建工等境内外公司常年开展合作均建立了良好的业务关系。
由于行业客户，特别是境外企业在选择国内综合物流服务商时，对其专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，因此其客户忠诚度同样较高。
同时，上述客户更倾向于与合作关系密切的物流服务商共同成长，将新的物流需求提供给原有合作良好的物流服务商，这有利于公司及时掌握相关行业的最新变化趋势，设计符合客户需求的服务方案，并将其复制拓展至其他客户，有利于公司业务模式的创新性和先进性。
3、技术及信息化管理优势 公司已经积累了多年综合物流服务经验，取得了良好的行业口碑，并已形成了较大的综合物流业务规模。
一方面，公司有着优秀的经营团队，因而相对于其他竞争者，其工作效率更高，因此可以产生规模优势，单位成本较低。
另一方面，公司二大业务模块互相补充，使公司可提供的服务领域更加全面。
经过多年的开发运用和持续创新，已经完善形成了报关管理系统、集装箱管理信息系统、智能卡口管理信息系统等10项软件著作权，既最大程度地满足了客户对物流服务准确性、安全性和及时性的要求，又实现了公司低成本和高效率运营。
覆盖了公司在全国范围内的订单承接、运作、结算，提高了对客户的业务接待处理速度，充分实现了各部门之间数据及时同步，解决了因业务量大而产生的数据信息共享矛盾，实现业务数据的统一化、规范化、便捷化，降低运营成本，减少了人为 14/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 操作失误，提高了工作效率。
第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
1、行业及公司发展情况
（1）多式联运是全球交通运输领域关注的热点。
欧盟已将2018年定为“多式联运年”。
欧 盟“多式联运年”行动倡议中，强调“更好的基础设施、互连互通、激励措施和数字化解决方案”是成功的关键因素。
（2）报告期内，商务部、发展改革委、国土资源部、交通运输部、国家邮政局制定了《商贸物流发展“十三五”规划》并发布实施，大力推进物流业的供给则结构性改革。
2018年政府工作报告中提出2018年将深入推进供给侧结构性改革。
坚持把发展经济着力点放在实体经济上，继续抓好“三去一降一补”，大力简政减税减费，不断优化营商环境，进一步激发市场主体活力，提升经济发展质量。
（3）随着一系列支持“一带一路”经济发展政策的出台和固定资产投资规模的逐年扩大,我国与俄、蒙之间以资源产品为主的边境地区贸易合作呈现出发展势头好、增长快和潜力大等特点。
（4）嘉友国际的发展战略和产品定位都精准契合了“一带一路”和国家供给侧改革的发展趋势，形成了独具特色的市场竞争力，进一步印证了公司作为跨境多式联运的先行者具有前瞻性的战略和战术布局的正确性。
不仅在近几年有了跨越式的发展，其社会影响力更是日趋显著。
2、公司业务及经济效益情况报告期内，公司实现营业收入324,424.93万元，同比增长239.03%，实现归属于上市公司股东的净利润20,622.06万元，同比增长41.47%。
2017年业绩增长的主要原因如下：
（1）随着公司规模增长，更多的参与到国内、国际工程和非工程的物流招标，获取了新的业务合同，使得2017年跨境多式联运业务收入和利润稳步上升。
（2）大宗矿产品运输规模和区域不断扩大，2017年提供更多港口、陆路口岸的物流服务，运输量较2016年有大幅增长。
（3）2017年，在国内供给侧改革和煤炭去产能战略的促进下，同时得益于中蒙俄经济走廊和“一带一路”政策的不断深入，蒙古优质主焦煤进口量和国内进口需求均大幅上升，进而使公司在以跨境综合物流服务为核为心竞争力的供应链贸易业务收入大幅增长。
综上所述，2017年，公司经营业绩增长主要系公司跨境多式联运、大宗矿产品物流、仓储和供应链贸易服务形成共同发展的有机整体，从而实现规模效应的成果。
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二、报告期内主要经营情况2017年度，公司实现营业收入324,424.93万元，同比增长239.03%；营业成本293,835.02 万元，同比增长293.81%；实现利润总额25,032.39万元，同比增长43.49%；实现净利润20,589.05万元，同比增长41.71%；实现归属于上市公司股东的净利润20,622.06万元，同比增长41.47%。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数3,244,249,333.512,938,350,154.35 3,634,523.3842,834,252.17 2,774,014.59204,756,663.12-35,146,608.70 16,940,000.0012,236,731.05 单位:元
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业 装卸搬运和运输代理业 分产品 跨境多式联运综合物流服务 供应链贸易业务 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率（%） 3,244,249,333.512,938,350,154.35 9.43 营业收入569,271,770.71 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 345,026,106.4139.39 2,674,977,562.802,593,324,047.94 3.05 16/153 单位:元币种:人民币 营业收入比上年增减（%）239.03 营业成本比上年增减（%）293.81 毛利率比上年增减（%） 减少12.6个百分点 营业收入比上年增减（%） 19.8 455.29 营业成本比上年增减（%） 22.6 458.06 毛利率比上年增减（%） 减少1.38个百分点 减少0.48个百分点 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 主营业务分地区情况 主营业务分行业、分产品情况的说明√适用□不适用按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业，细分行业为装卸搬运和运输代理业。
公司主要服务内容包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务两大类。
(2).产销量情况分析表□适用√不适用
(3).成本分析表 分行业 成本构成项目 装卸搬运和运输代理业 营业成本 分产品 成本构成项目 跨境多式联运综合物流服务 供应链贸易业务 营业成本 营业成本 分行业情况 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 2,938,350,154.35100%746,128,141.55 上年同期占总成本比例(%) 100% 分产品情况 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 345,026,106.4111.74281,428,194.09 上年同期占总成本比例(%) 37.72 2,593,324,047.9488.26464,699,947.4662.28 单位：元本期金情额较上况年同期说变动比明例(%)293.81 本期金情额较上况年同期说变动比明例(%) 22.6458.06 成本分析其他情况说明√适用□不适用2017年度由于供应链贸易收入的快速增长，主焦煤采购成本上升，导致主营业务成本出现大幅增长
(4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用前五名客户销售额216,628.38万元，占年度销售总额66.67%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
17/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 前五名供应商采购额257,178.60万元，占年度采购总额87.52%%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
其他说明无
2.费用√适用□不适用于本年度内，本公司的管理费用和销售费用合计为4646.88万元，较2016年（3769.79万元）增长人民币877.09万元，增幅为23.27%。
该等增长主要是由于受经营业绩上升影响，各项费用出现增长。
于本年度内，本公司的财务费用为277.40万元，较2016年财务费用（-263.92万元）增长人民币541.32万元。
该等增长的主要原因是汇兑损益的综合影响。
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元12,236,731.05 012,236,731.05 0.38%27 7.8%
0 情况说明√适用□不适用报告期内，公司持续加大物流研发创新力度，研发投入相应增加。
4.现金流√适用□不适用 项目经营活动产生的现金流 量净额投资活动产生的现金流 量净额筹资活动产生的现金流 量净额 本期数204,756,663.12-35,146,608.7016,940,000.00 上期数183,435,862.86-8,697,008.62-73,600,000.00 单位：元增减比例（%） 11.62% 304.12% -123.02% (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 18/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 货币资金 应收票据 预付款项 存货 本期期末数414,457,931.63 本期期末数占总资产的比例 （%） 46.34% 8,210,840.92 0.92% 76,823,425.08 8.59% 71,372,953.59 7.98% 长期股权投资 在建工程 递延所得税资产 其他非流动资产 应付职工薪酬 应交税费 0593,836.97383,022.6046,059,719.488,008,218.9211,814,259.85 0.00%0.07%0.04%5.15%0.90%1.32% 其他应付款 预计负 22,958,511.64 2.57%0.00% 上期期末数226,522,787.37 3,022,760.96134,916,760.5345,361,763.59 9,300,023.161,668,482.40 248,005.401,663,964.776,026,472.315,668,248.75 3,415,181.741,380,000.00 19/153 上期期末数占总资产的比例（%）31.58% 0.42% 18.81% 6.32% 1.30% 单位：元 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 82.97%171.63%-43.06% 57.34%-100.00% 主要系公司业务规模迅速发展经营活动现金流净流入增加所致主要系公司业务增长，回款中以银行承兑汇票方式支付的金额在不断增加所致要系供应链贸易业务预付购煤款减少所致。
主要系公司供应链贸易规模增加较快，购入存货量随之增加所致主要系联营企业中海嘉富公司注销完成所致 0.23% -64.41%主要系载重通道项目完工转固所致 0.03% 54.44% 主要系资产减值准备增加导致递延所得税资产增加所致 0.23% 2,668.07% 主要系子公司支付土地出让金3600万元所致 0.84% 32.88% 主要系公司业绩增长，员工数量及平均工资增长所致 0.79% 0.48%0.19% 108.43% 572.25%-100.00% 主要系公司业务快速增长，营业收入、利润水平都同比增加，相应的增值税、所得税也有较大增加主要系临津物流应付少数股东款项增加所致主要系期初预计负债本期支付所致 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 债递 延收益 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 3,315,000.0028,993,091.72348,310,086.96573,686,812.38 其他说明无 0.37%2,475,000.000.35%3.24%14,071,678.401.96%38.95%157,010,924.4521.89%64.15%367,466,236.5551.23% 33.94%106.04%121.84% 主要系本期收到与资产相关的政府补助所致主要系按当期净利润计提法定盈余公积所致主要系当年利润增加所致 56.12%主要系当年利润增加所致
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用截至2017年12月31日，其他货币资金中4,685,366.44元为本公司向银行申请开具履约保函所存入的保证金存款。
其他非流动资产中中银保本理财产品本金人民币8,200,000.00元已质押用于开具履约保函。
3.其他说明□适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用□不适用详见“第三节公司业务概要（三）行业情况说明 20/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用本报告期末公司对外股权投资金额为0万元，同比减少-9,300,023.16元。
主要为报告期公 司联营企业中海嘉富国际物流（北京）有限公司于2017年1月完成注销。
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售□适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流 有限公司 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流 有限公司 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流 有限公司 内蒙古嘉友国际物流有 限公司 注册资本（万元） 8,000 控股比例 主营业务 100% 为经甘其毛都口岸进口蒙古国煤炭、铜精矿、铅精矿等矿产品海关监管仓储及 分拨业务 资产总额（万元） 19,929.34 1,500100% 为经甘其毛都口岸进口矿产品提供保税仓储及分拨业务 4,049.07 8,0001,500 100%100% 为通过甘其毛都口岸开展的跨境多式联运综合物流提供换装、运输、仓储、报关、报检等口岸操 作业务为通过二连浩特口岸开展的跨境多式联运综合物流提供转关、换装、运输、仓储、报关、报检等 口岸操作业务 14,242.191,897.81 净资产（万元）18,768.021,830.46 11,727.14 1,703.72 营业收入（万元）11,649.014,164.47 22,978.74 9,352.78 净利润（万元）7,709.06151.69 3,257.71 306.27 21/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 内蒙古万利贸易有限责 任公司 2,000100% 为进口主焦煤提供供应链贸易业务 27,712.04 3,482.92268,715.301,410.36 嘉泓国际物流（天津）有 限公司 3,000 100% 以天津港为核心开展跨境多式联运业务，提供天津港口综 合物流操作服务 54.39 -0.01 --0.01 达茂旗嘉友 以满都拉口岸为核 国际供应链1,000100%心，为中蒙终端客户 贸易有限责 提供国际供应链贸- - 任公司 易管理业务 嘉友供应链（新疆）有限 公司 3,000 100% 以乌鲁木齐为核心开展阿拉山口、霍尔果斯、喀什等与中亚国家接壤的陆运口岸跨境多式联运业务，以乌鲁木齐为核心开展新疆到中国内陆城市的物流业 务 巴彦淖尔市临津物流有5,00080% 限公司 陆港联运一体化物流服务和冷链物流 等综合物流服务 11.554,427.16 -2.43589.25 -- --2.43 758.60 -165.02 (八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用
1、面临竞争格局 物流行业目前参与者较多，行业集中度较低，市场化程度较高，竞争较大。
2、行业发展趋势 物流是物质资料从供应者到需求者的物理运动，是运输、保管、包装、装卸、流通加工、配送以及信息等多项基本活动的统一整体。
在经济全球化和电子商务的双重推动下，物流业正在从传统物流向现代物流迅速转型并成为当前物流业发展的必然趋势。
在系统工程思想的指导下，以信息技术为核心，强化资源整合和物流全过程优化是现代物流的最本质特征。
国外发达国家物流行业，在高新技术支持下已经成为国民经济支柱产业，是提高经济效益、 22/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 产业升级、企业重组的关键因素，也成为社会经济的基础部分。
物流行业作为一个系统化的整体正在极大地改变着目前的商务模式和生产模式，也越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位，具有普遍影响力。
从发达国家的物流发展现状看，物流业已进入较为成熟的阶段。
针对国内物流行业，整体表现在总额逐渐增加、成本逐渐降低、效率不断提高等几个方面。
同时近年来随着“一带一路”相关政策的稳步推进，国家计划建设一批与“一带一路”周边国家互联互通、顺畅衔接的外向型物流枢纽基地，提高进出口货物的集散能力；通过“一带一路”战略的实施，向周边国家境内发展，形成内外相通的基础设施网络和联通国际国内的物流大通道，增强物流对“一带一路”等重大战略实施的支撑作用；国内各区域也将国际产能合作与“一带一路”战略同步推进，利用好现有合作机制和亚投行“丝路基金”等投融资平台，深入参与周边的经济口岸建设，推进大项目互信合作，实现共同发展。
(二)公司发展战略√适用□不适用 未来，公司将充分利用多年积累的信息化基础、人才储备、行业经验及品牌优势，抓住中国未来三年乃至更长时间的发展机遇，进一步规范内部管理，保证服务质量，增进创新能力，扩大业务规模，提升品牌影响力。
在不断加强现代化物流电子商务建设、提高数据分析能力、资源配置以夯实区域性市场领先地位的同时，将现有业务模式复制到其他拥有口岸门户通道资源的国家和地区，将企业建设成为一家依托跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储、供应链贸易服务四大业务板块联动、数据分析及货物定位跟踪及时准确、产业链完整、具有国际竞争力的现代跨境多式联运综合物流服务企业。
(三)经营计划√适用□不适用 2018年公司将继续搭乘国家一带一路长期发展战略的高速列车，在资本市场的助力下，将不断复制跨境多式联运的成功模式，以立足亞欧跨境综合物流服务为核心，建立辐射全球的物流合作。
公司将重点开展以下工作：
1、顺应“一带一路”政策，巩固现有核心业务。
随着国家“一带一路”经济发展政策的出 台和相关固定资产投资规模的逐年扩大，我国与俄、蒙之间以资源产品为主的边境地区贸易合作
呈现出发展势头好、增长快和潜力大等特点。
公司将借助现有国家政策红利，依托甘其毛都、二连浩特、霍尔果斯、阿拉山口等门户通道资源，充分利用现有的区域市场优势和服务网络优势， 23/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 进一步加大跨境工程物流分类市场的投入，充实提高管理团队，增强跨境综合物流产品和服务保障能力，进一步提高市场占有率、综合效益和可持续发展能力；
2、进一步发挥二大业务板块联动优势，拓宽物流服务市场布局。
公司在多年的经营过程中，通过不断积累经验，总结出了适用于自身的可复制的经营模式。
公司将在巩固蒙古、中亚现有客户资源基础上积极开拓其他如非洲等境外市场，延伸服务完整性和市场销售能力，促进业务结构优化和业务量稳步增长，构建更为完善的全球化网络和一体化、全过程跨境综合物流服务保障体系，实现差异化竞争、集约化经营和可持续发展。
从而扩大公司的收入来源，增强公司的抗风险能力；
3、进一步拓展供应链贸易等现代物流业务延伸服务。
公司要在提供跨境多式联运综合物流业务的同时提供物流增值服务，公司将大力发展供应链贸易、信息服务等相关现代物流延伸服务，进一步促进公司物流业务全链条综合服务的发展；
4、完善公司信息化建设，以“科技助力物流”的发展理念，为客户带来最高效和精准的服务体验。
5、持续提高公司管理水平。
根据公司整体发展战略和董事会下达的2018年工作目标任务，进一步推进精益管理等先进管理理念在公司运营中的作用，完善与公司发展战略、业务模式和企业文化相匹配的管控模式，使得组织更科学，管理更高效，为公司和全体股东创造更大的价值。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
1、市场竞争风险随着中国加入WTO以及全球经济一体化进程的加速，我国对外贸易量呈现高速增长，与此同 时，中国现代物流服务业获得了高速发展。
目前，物流行业竞争较为激烈，各类型物流企业在巩固自身业务的同时，也在积极拓展其他物流业务，物流行业的竞争将大大加剧。
未来公司若不能紧跟行业发展趋势和进一步拓展国内外市场，公司将会面临经营业绩和市场占有率下降的潜在风险。
2、海外市场扩张导致的风险 公司在多年的经营过程中，通过不断积累经验，总结出了适用于自身的可复制的经营模式。
随着公司的不断发展，公司将利用现有经验和技术，逐步扩大业务覆盖区域。
尽管公司在服务蒙古和中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区，以及部分欧美国家市场上积累了一定的海外经营经验，但由于跨境业务涉及境内外监管法规、境外市场专业管理人才、汇率变动损益、贸易国间政治关系等因素，公司无法顺利扩张海外市场业务存在潜在风险。
3、客户集中度风险 公司对跨境多式联运综合物流（包括跨境多式联运，智能仓储，大宗矿产品物流，不包含供 24/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 应链贸易）前五大客户合计销售额占该业务当期营业收入总额为66.77%。
公司的主要客户群为商誉资质较好的海内外优质矿业、工程、国际物流公司和商贸企业，但较高的客户集中度也反映出公司对主要客户群存在一定程度的依赖。
若未来公司主要客户群的经营状况因各种原因发生不利变化，则可能会对公司生产经营产生不利影响，导致公司经营业绩出现波动。
4、主营业务毛利率波动风险 报告期内，2015、2016年、2017年公司主营业务毛利率分别为27.43%、22.03%和9.43%。
毛利率的变化主要是由于业务结构变化引起的。
目前公司正处于业务快速发展阶段，随着公司业务进一步向海内外市场扩大，公司未来面临因全球政治经济波动、业务所在国相关监管措施变化、行业竞争格局变化以及公司业务结构调整所导致的毛利率波动风险。
5、汇率波动风险 本公司从事的跨境多式联运综合物流服务（包括跨境多式联运，智能仓储，大宗矿产品物流）涉及较多境外客户，资金结算涉及一定规模外币，主要采取美元结算的方式，报告期内，公司的汇兑净损失为365.46万元，占公司净利润的比重为1.78%。
若未来公司以外币结算的业务量增长，汇率波动剧烈仍可能给公司经营业绩带来不确定性影响。
6、募集资金投资项目实施的风险 公司募集资金投资项目的可行性是进行了充分的市场调研和严谨的论证和规划，公司募投项目的经济效益测算是基于目前的经营现状和预期发展情况做出的现实预计，但是在项目实施及后期运营过程中，若国家的产业政策发生重大变更或市场环境发生不利变化等，导致项目不能如期完成或顺利实施，将影响公司预期收益的实现。
7、税收政策变化风险 报告期内，根据相关规定，公司主要执行了如下税收优惠政策：直接和间接提供国际货物运输代理服务免征增值税；公司子公司甘其毛都嘉友提供国际货物运输服务适用增值税零税率；公司子公司甘其毛都华方享受西部大开发税收优惠，至2020年底以前按15%的所得税税率缴纳企业所得税；公司子公司甘其毛道金航享受西部大开发税收优惠，至2017年底以前按15%的所得税税率缴纳企业所得税；公司享受高新技术企业税收优惠政策，2016年至2018年按15%的税率缴纳企业所得税。
如果未来本公司及下属子公司所享受的税收优惠政策发生变化甚至不再享受税收优惠政策，将会对公司的经营业绩和利润水平造成一定影响。
25/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用根据公司章程规定，公司利润分配形式如下：
1、利润分配形式
（1）公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不应损害公司持续经营能力。
（2）在利润分配方式中，相对于股票股利，公司优先采取现金分红的方式。
（3）如果公司采用股票股利进行利润分配的，应当已考虑公司成长性、股票流动性等因素。
2、现金分配的条件除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。
董事会按照公司发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，形成现金分红方案后，提交股东大会审议批准。
特殊情况是指公司存在重大投资计划或重大现金支出的情形，即：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过5,000万元人民币的。
3、现金分配的比例及时间公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%。
当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配。
4、差异化的现金分红政策公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 26/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
根据上述利润分配原则，本公司2017年度利润分配预案为：以目前总股本8000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），共计分配4000万元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
本次公积金转增股本方案实施后，公司的总股本将由目前的8000万股变更为11200万股。
以上利润分配方案尚需提交2017年年度股东大会审议 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 占合并报表 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转现金分红的增数（股）数额 （含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%) 2017年
0 5.0 4.040,000,000206,220,575.83 19.40% 2016年
0 12.5 075,000,000145,766,806.65 51.45% 2015年
0 38.33 0115,000,000102,456,854.62 112.24% (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 27/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 承诺背景 承诺 承诺方 承诺 类型 内容 承诺时间及期限 如未是是能及否否时履有及行应履时说明行严未完期格成履限履行的 行具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 其他 与首次公开发行 相关的承诺 其他 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）韩景华、孟联 注释一注释
二 白玉、武子彬、唐世伦 注释
三 侯润平、王本利 注释
四 嘉信益 注释
五 韩景华、孟联 注释
六 自公司上市之日起36个月是是不适 内；减持价期限：锁定期满 用 两年 自公司上市之日起36个月是是不适 内；减持价限制期限：锁定 用 期满两年；减持比例限制期 限：任董事、监事、高级管 理人员期间；不得转让期限： 离职后六个月 自公司上市之日起12个月是是不适 内；减持价限制期限：锁定 用 期满两年；减持比例限制期 限：任董事、监事、高级管 理人员期间；不得转让期限： 离职后六个月 自公司上市之日起12个月是是不适 内；减持比例限制期限：任 用 董事、监事、高级管理人员 期间；不得转让期限：离职 后六个月 减持比例及价格限制期限：是是不适 锁定期满两年 用 减持比例及价格限制期限：是是不适 锁定期满两年 用 不适用不适用不适用不适用不适用不适用 注释一：
1、自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本合伙企业所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本合伙企业所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
28/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 注释二：
1、自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
3、在上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
4、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释三：
1、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
3、上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人
所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
4、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释四：
1、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票
前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
3、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释五： 发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本合伙企业所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在锁定期届满后二十四个月内减持价格不得低于本次发行价。
如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。
本合伙企业所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转让价不低于发行价，且减持不影响本合伙企业对公司的控制权。
若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发行人上市后发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。
若拟减持公司股票，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
注释
六 发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在锁定期届满后二十四个月内减持价格不得低于本次 29/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 发行价。
如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。
本人所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转让价不低于发行价。
若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发行人上市后发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。
若拟减持公司股票，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用□不适用
1、执行财政部2017年会计政策调整
（1）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
（2）财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
（3）财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
2、本公司执行上述三项规定的主要影响如下：
（1）新增列示本年持续经营净利润金额205,890,532.33元；终止经营净利润金额0.00元。
可比上年持续经营净利润金额145,294,288.58元；终止经营净利润金额0.00元。
（2）本年其他收益发生额335,048.94元。
（3）本年营业外收入减少86,366.16元，营业外支出减少225,056.00元，重分类至资产处置收益；可比上年营业外收入减少592.16元，营业外支出减少4,448.00元，重分类至资产处置收益。
（二）□适用 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明√不适用 30/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 单位：元币种：人民币现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙） 400,000.003 内部控制审计会计师事务所保荐人 名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）海通证券股份有限公司 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用 报酬0
0 七、面临暂停上市风险的情况(一)导致暂停上市的原因□适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的□适用√不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况√适用□不适用 31/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 报告期内: 起诉(申请) 方 应诉(被申请)方 君达物流有限公司 嘉友国际物流股份有限公司 承担连带责任方 单位:元币种:人民币 诉讼仲裁类型 民事诉讼 诉讼(仲裁)基本情 况 详见公司《招股说明书》第十五节重大诉讼和仲裁事项 诉讼(仲裁)涉及金 额 5,140,763 诉讼(仲裁)是否形成预计负债及 金额是 诉讼(仲裁)进展情 况 2017年11月13日，北京市西城区人民法院作出《民事调解书》 诉讼(仲裁)审理结果及影 响 公司购买了货运代理人责任险，转嫁了货物损毁的风险，同时又获得了事故责任方的补充赔偿，该诉讼未对公司生产经营产生重大不利影响。
诉讼(仲裁)判决执行情况 经调解，公司于2017年11月30日前向君达物流支付运费、清关滞留费人民币2,770,000元，于2017年12月5日前支付114,458美元，双方就该案无其他争议。
(三)其他说明□适用√不适用 32/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用 十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 33/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(五)其他□适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况□适用√不适用 (二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型银行理财产品 资金来源自有资金 发生额112,200,000 34/153 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 8,200,000
0 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托理财情况√适用□不适用 委 托资 受委托 委托理理金资 托理财委托理财金财起始财来金 人类型 额 日期终源投 止 向 日 期 中工行国1701E工LT商银行 70,000,000 2017年7月18日 2017自
1.债 年10有券、 月31资存款 日 金等高 流动 性资 产。
2.债 权类 资产 中工行国1701E工LT商银行 100,000,0002017年2017自
1.债 11月10年12有券、 日 月28资存款 日 金等高 流动 性资 产。
2.债 权类 资产 单位：元币种：人民币 预年期化收实际报酬确收益收益定益(或损方式率如失 有) 未减来值是是准实否否备际经有计收过委提回法托金情定理额况程财(序计如划有 ) 以本理
3.财产品14 581,072.32 全是是部 最近
七 % 收 日（含节 回 假日）收 益率所 折算的 产品年 收益率， 按日分 红（并将 分红收 益结转 为产品 份额） 以本理
3.财产品16 415,638.全是是23部 最近
七 % 收 日（含节 回 假日）收 益率所 折算的 产品年 收益率， 按日分 红（并将 分红收 益结转 为产品 份额） 其他情况□适用√不适用 35/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况□适用√不适用其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同√适用□不适用 序合同编号号 1BS-JY-16-01 2JYE2017028 3JY-TF-2017-003 4JY-TF-2017-001 2017-WL5ZYHY-09 19-TT6ER-17-00 2 7CW210662 合同名称 战略合作协议 货物运输代理合同 货运代理协议 货运代理协议 精煤购销协议 煤炭进出口协议 CONTRACTFORFREIGHTSERVICESFOR 公司签约主体 嘉友国际 嘉友国际嘉友国际嘉友国际万利贸易万利贸易嘉友国际 签约对方 神华包神铁路集团有限责任公司 河南中原黄金冶炼厂有限责任公司 紫金铜业有限公司 赤峰云铜有色金属有限公司 中冶华冶（北京）国际贸易有限 公司EnergyResourcesLLC OYUTOLGOILLC 主要内容 神华包神铁路集团有限责任公司提供铁路运输，协调铁路公司，确保铁路货物运输畅通，充分将公司承运的进出口货物及保税库货物围绕神华包神铁路集团有限责任公司在相同地区的铁路线和铁路站台开展全面战略合作。
发行方代理河南中原黄金冶炼厂有限责任公司进口“金、铜精矿（粉）”在甘其毛都口岸、二连浩特口岸的装卸、短倒、报关、报检、仓储、发运以及在铁路三门峡西站交货等代理业务紫金铜业委托嘉友国际为其在内蒙古乌拉特甘其毛都口岸金航保税库办理代理报关、报检以及运输服务事宜赤峰云铜委托嘉友国际为其在内蒙古乌拉特甘其毛都口岸金航保税库办理其进口铜矿砂及铜精矿等货物的出库报关、报检事宜 万利贸易要在合约期内供应总量为10,000吨的精煤给买方 万利贸易从ER购买洗精主焦煤 嘉友国际提供运输服务将活动房从中国运输到OT 36/153 合同金额 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 6,478,999US
D 合同期限 2016.5.5签订，合作协议有效期为10年，协议期满，双方无争议，可自动延续三年 2017.5.25-2018.5.24 2016.12.1-2019.12.31，期限届满如无异议，自动顺延一年2017.01.01-2017.12.31 2017.9.19-2017.12.31 2017年1月1日至本协议第三条款项下的数量供应执行完毕（400万吨） 2016.11.4-2018.03.30 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 序合同编号号 8CW2085631 9CW2099897 1WL-2016011-14 合同名称 CAMPMODULE SANDMATERI ALSTERMIN ALMANAGEMENT ANDFREIGHTHANDLI NGSERVICE SOYUTOLGOIUNDERGROUNDPROJECT 精煤购销协议 公司签约主体 嘉友国际嘉友国际万利贸易 签约对方 OYUTOLGOILLC OYUTOLGOILLC内蒙古庆华集团顺嘉商贸有限公司 主要内容 嘉友国际为OT货物提供出站管理服务。
其中包括保税库仓储及物流运输服务等。
嘉友国际为OT提供跨境多式物流等服务万利贸易应在约定期限内供应一定总量的煤炭给内蒙古庆华集团顺嘉商贸有限公司，根据可供应的煤量，双方可通过签订补充协议增加煤的数量；双方约定初始销售价格，如遇价格变动另立补充协议 合同金额 框架协议 30,273,691美 元框架协议 合同期限 2015.07.10执行，有效期60个月2017.8.7-2021.6.302016.11.14日起生效 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用 嘉友国际致力于成为积极承载社会责任的跨境综合物流服务领先企业，在运营管理环节建立起日臻完善的管理体系，秉承可持续发展的社会责任理念，将社会责任通过管理体系嵌入公司日常运营的各环节，以公司和谐发展不断促进社会责任的履行，实现了经济效益与社会效益的和谐统
一。
1.诚信守法经营，依法纳税。
公司严格遵守国家、地方有关法律、法规的规定，合法经营、照章纳税，履行规定的责任和义务。
公司始终用实际行动履行着企业对社会的责任和义务，用真情实意、真心付出诠释企业的核心价值观。
2.加强职工权益保护。
嘉友国际致力于人员的健康和安全。
对安全管理方面嘉友构建了相对完善的管理体系并持续优化，确保其符合相关的国内外条例规定以及相关健康、安全和环境管理体 37/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 系（HSE）的标准。
公司2017年度生产经营过程中，服务客户、保护员工的健康与安全和安全生产等方面，注重企业社会责任的履行以及企业社会价值的实现，以更优的质量、更严的标准，在致力于实现企业可持续发展。
为员工按时足额缴纳社会养老、医疗、工伤、失业、生育、住房公积金等各项保险，排除员工的后顾之忧，促进劳资关系的和谐稳定。
3．服务客户与合作伙伴。
坚持诚信经营，与客户建立良好关系。
遵照诚实守信、互惠互利、合法合规的交易原则，与供应商和经销商保持良好的合作关系。
公司一贯遵守国家的法律法规，坚持以公平的方式在市场上参与竞争，维护社会公共利益。
2017年，公司全年未发生因违反竞争法规或侵犯他人产权而受到处罚或诉讼的案例。
为客户创造价值是企业生存和发展的基础。
公司始终坚持着“发挥区域优势，拓展全球合作”的理念,通过优质的服务、专业的技术水平以及高度的责任心,努力实现与客户的共赢。
4、环境保护与可持续发展。
在环保方面，公司致力于节能减排，在节能降耗方面，公司对各部门节能活动开展情况进行监督和管理，不断降低单位产量能耗水平。
报告期内，公司严格管理公司运营产生的环境影响，助力社会整体生态文明建设，同时公司逐年加大研发投入，通过科技创新降低能耗。
公司致力于推行清洁生产，合理利用资源，实现可持续发展。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司√适用□不适用 本公司业务主要为包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，自身不涉及实物产品的生产，经营活动不涉及环境污染。
服务过程中不涉及废水、废气排放，环保投入要较一般生产企业小。
公司近三年在环保方面投入资金共达205.41万元。
公司在新项目的建设方案中，充分重视物流基础设施的利用，通过对其规模、布局、功能进行科学的整合，提高现有设施的使用效率，发挥现有设施的综合效能。
加强新建物流基础设施的宏观协调和功能整合，理顺各种规划的关系，使物流规划中各项设施能够有机衔接和配合，防止重复建设，避免土地资源的浪费。
根据国家有关部门关于环保设施与生产设施同时设计、同时施工、同时验收“三同时”的规定，在项目建设过程中同时完成环保设施的建设，防止项目运营过程中对环境的污染。
加强绿化建设，重视沿路绿化带、防护绿化隔离带、项目周界生态隔离带等绿地系统建设，建成具有较强生态净化功能的绿化系统。
38/153
3.其他说明□适用√不适用 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (四)其他说明□适用√不适用 十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用 (二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、普通股股份变动情况说明□适用√不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况□适用√不适用
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况□适用√不适用 39/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用√不适用 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况(一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 815,992 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 质押或 股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 持有有限售条件股份数 量 冻结情股 况东 股 性 份数质 状量 态 嘉信益（天津）资产管理合伙企业 030,000,000 5030,000,000 境 （有限合伙） 内 非 无 国 有 法 人 韩景华 017,782,55029.6417,782,550 境 内 无 自 然 人 孟联 09,217,45015.369,217,450 境 内 无 自 然 人 白玉
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 40/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 侯润平
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 王本利
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 武子彬
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 唐世伦
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 前十名无限售条件股东持股情况 股份种类及 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 数量 种类数量 无 - 上述股东关联关系或一致行动的说明 韩景华直接持有公司29.64%的股份，孟联直接持有 公司15.36%的股份，韩景华和孟联通过嘉信益控制 公司50.00%的股份，对公司实行共同控制，为一致 行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说不适用 明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量
1 嘉信益（天津）资产管理合伙企业 30,000,000 （有限合伙）
2 韩景华 17,782,550
3 孟联 9,217,450
4 白玉 600,000
5 侯润平 600,000 41
/153 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 2021年
2 0 月6日 2021年
2 0 月6日 2021年
2 0 月6日 2019年
2 0 月6日 2019年
2 0 月6日 单位：股 限售条件 首发上市限售首发上市限售首发上市限售首发上市限售首发上市限售 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
6 王本利
7 武子彬
8 唐世伦 上述股东关联关系或一致行动的说明 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 韩景华直接持有公司29.64%的股份，孟联直接持有公 司15.36%的股份，韩景华和孟联通过嘉信益控制公司 50.00%的股份，对公司实行共同控制，为一致行动人。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）韩景华2015年6月24日资产管理：信息系统开发不适用 不适用 2自然人□适用√不适用 3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 42/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (二)实际控制人情况1法人 □适用√不适用 2自然人 √适用□不适用姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况 韩景华中华人民共和国否公司董事长无 孟联中华人民共和国否公司董事、总经理无 3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用√不适用 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 43/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 □适用√不适用 第七节优先股相关情况 44/153 第八节 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 韩景华孟联白玉徐伟建孙群侯润平王本利刘建军武子彬唐世伦邹菂 职务(注)性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数年末持股数年度内股份增减变动量 增减变动原因 董事长男 45 2015年122018年1217,782,55017,782,550 月26日月25日 董事、总女 47 2015年122018年129,217,4509,217,450 经理 月26日月25日 董事、副男 49 2015年122018年12 600,000 600,000 总经理 月26日月25日 独立董事男 46 2015年122018年12
0 0 月26日月25日 独立董事女 51 2015年122018年12
0 0 月26日月25日 监事会主男 42 2015年122018年12 600,000 600,000 席 月26日月25日 监事 男 46 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 职工代表男 38 2015年122018年12
0 0 监事 月26日月25日 副总经理女 49 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 副总经理女 46 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 副总经理男 48 2015年122018年12
0 0 0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 113.28 单位：股是否在公司关联方获取 报酬 否 100.65否 24.02否 6.00否 6.00否 49.01否 25.67否 56.77否 50.78否 50.82否 56.38否 45/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 月26日月25日 周立军财务总监女 51 2016年42018年12
0 0 月8日 月25日 聂慧峰董事会秘男 39 2016年102018年12
0 0 书 月8日 月25日 合计 / / / / / 30,000,00030,000,000 0不适用0不适用 / 49.45否 37.57否 626.40 / 姓名韩景华孟联白玉徐伟建 孙群侯润平 主要工作经历男，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
研究生学历，中共党员。
历任嘉友有限执行董事、董事长；2015年12月至今任本公司董事长、法定代表人。
女，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
历任嘉友有限董事、监事、总经理；2015年12月至今任本公司董事、总经理。
男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
历任内蒙古嘉友监事，2008年8月至今任甘其毛都华方执行董事及甘其毛道金航执行董事、经理。
2016年1月至今任临津物流董事长。
2015年12月至今任本公司董事、副总经理。
男，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
资产评估师、非执业注册会计师、非执业税务师。
历任天职国际会计师事务所高级审计员、项目经理、高级经理；2007年至今历任沃克森（北京）国际资产评估有限公司项目经理、部门主任、副总经理、执行董事、总经理；2015年12月至今任本公司独立董事。
女，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
研究生学历。
2002年至2010年任职于中铁联合国际集装箱有限公司；2010年至今在中国铁路国际有限公司任职。
2015年12月至今任本公司独立董事。
男，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
历任甘其毛都嘉友监事，总经理；2006年至2014年任内蒙古嘉友监事。
2015年12月至今任本公司监事会主席。
46/153 王本利刘建军武子彬 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 男，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
2005年至今任内蒙古嘉友总经理；2015年12月至今任本公司监事。
男，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学专科学历。
2013年至2015年历任甘其毛都华方副总经理、总经理；2015年12月至今任本公司职工监事。
女，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学专科学历。
2016年1月至今任临津物流总经理；2005年至今任本公司副总经理。
唐世伦 女，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
2014年8月至今担任万利贸易总经理；2007年8月至今任本公司副总经理。
邹菂 男，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
2007年7月至今任本公司副总经理。
周立军聂慧峰 女，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历，高级会计师，美国注册管理会计师（CMA）。
历任北京华高世纪科技股份有限公司财务经理、财务总监；2016年4月至今担任本公司财务总监。
男，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历，会计师，国际注册内审师（CIA）。
2005年至2016年10月任本公司财务副总监；2016年10月至今担任公司董事会秘书。
其它情况说明□适用√不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 □适用√不适用 (二)在其他单位任职情况 □适用√不适用
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用□不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事的报酬经过股东大会审议通过；高级管理人员的报酬经过董事会会议审议通过 47/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、监事、高级管理人员薪酬经第一届董事会第三次会议、2016年度股东大会审议通过《关于公司2017 年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案》确定 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 董事、监事和高级管理人员在报告期内应从公司领取的报酬已支付626.40万元
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况□适用√不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 48/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量 98 主要子公司在职员工的数量 248 在职员工的数量合计 346 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
0 人数 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 192 销售人员 11 技术人员 27 财务人员 29 行政人员 87 合计 346 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士及以上 11 本科 95 大专 82 大专以下 158 合计 346 (二)
薪酬政策√适用□不适用 公司建立与市场经济、现代企业管理制度和公司发展战略相适应的薪酬管理体系，充分调动 员工的工作积极性和主动性，鼓励员工为公司发展做出积极贡献。
在参考当地同类企业工资水平、 国内物价指数、就业市场环境、行业发展情况等因素的基础上，结合公司实际经营情况，协同考 虑公司员工薪酬水平，保障员工利益，使公司员工能够同步分享公司的发展成果。
(三)
培训计划√适用□不适用 公司一直把人才培养摆在公司发展的战略高度，持续开展员工素质教育，坚持创新发展、按 需施教、突出重点、注重实效的原则，实施多渠道、多层次、多形式、有针对性的教育培训。
针 对高层管理者进行战略决策能力和管理能力提升的培训，针对中层管理者进行综合管理能力提升 的培训，针对基层员工开展操作技能培训和技术竞赛，实现现场操作标准化作业。
(四)
劳务外包情况□适用√不适用 49/153
七、其他□适用√不适用 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用
1、关于股东与股东大会 第九节公司治理 公司历次股东大会均按照《公司章程》和《股东大会议事规则》规定的程序召集、召开、表决，决议、会议记录规范。
股东大会对公司的章程修订、董事和监事的选举、利润分配方案、公司重要规章制度制定和修改、首次公开发行股票等重大事宜的决策作出了有效决议。
2、关于董事与董事会 公司董事会由5名董事组成，具有不同的行业背景或专业经验,其中独立董事2名，董事会的人数及结构符合法律法规和《公司章程》的要求。
公司历次董事会均按照《董事会议事规则》、《公司章程》及相关法律法规规定，切实履行相关职责，严格按照股东大会决议和公司章程所赋予的权利，本着对全体股东负责的态度，积极稳妥地开展各项工作，较好地执行了股东大会的决议。
历次董事会会议通知、表决、决议等符合规定和要求。
3、关于监事与监事会 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，股东代表监事2名，监事会人员组成及结构符合法律法规和《公司章程》的要求。
公司历次监事会的召集、召开均遵守了《公司章程》和《监事会议事规则》规定，公司监事会对董事会的决策程序、公司董事、高管履行职责情况进行了有效监督，在检查公司财务、审查关联交易等方面发挥了重要作用。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用
二、股东大会情况简介 会议届次 2016年度股东大会2017年第一次临时股东大会2017年第二次临时股东大会 召开日期2017年6月28日2017年9月15日 2017年10月16日 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 股东大会情况说明 50/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 □适用√不适用
三、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东大会的情况 董事姓名 韩景华孟联白玉徐伟建孙群 是否独立董事 否否否是是 本年应参加董事会 次数66666 亲自出席次数 66666 参加董事会情况 以通讯方式参加次数 00000 委托出席次数 00000 缺席次数 00000 是否连续两次未亲自参 加会议否否否否否 参加股东大会情况出席股东大会的次 数33333 连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用 年内召开董事会会议次数
6 其中：现场会议次数
6 通讯方式召开会议次数
0 现场结合通讯方式召开会议次数
0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况□适用√不适用 (三)其他□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用√不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况√适用□不适用 51/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 为有效激励公司高级管理人员的积极性和创造性，公司建立了合理的绩效考评机制。
公司推行年度与季度考评相结合，突出定量考核与定性分析评价相结合，考核内容主要从业绩考核、能力态度考核以及临时工作考核等方面，根据公司高级管理人员与公司董事会签订年度经营目标责任书和安全责任书，明确经营指标和安全责任，公司采用自评、互评和董事会综合评价的方式，对公司高级管理人员年度生产经营目标完成情况及安全责任落实情况进行考评。
根据绩效评价结果与薪酬分配政策提出董事及高级管理人员的报酬数额和奖励方式，提交董事会审议。
同时，公司将继续探求有效的激励机制，使公司高级管理人员的聘任、考评和激励标准化、程序化和制度化，充分调动高级管理人员的工作积极性。
八、是否披露内部控制自我评价报告□适用√不适用 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明 □适用√不适用是否披露内部控制审计报告：否
十、其他□适用√不适用 □适用√不适用 第十节公司债券相关情况 52/153
一、审计报告√适用□不适用 第十一节财务报告 审计报告 信会师报字[2018]第ZB10747号 嘉友国际物流股份有限公司全体股东：
一、审计意见 我们审计了嘉友国际物流股份有限公司（以下简称嘉友国际）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了嘉友国际2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉友国际，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些 事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表 意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的 （一）收入的确认 收入确认的会计政策详情及收入的分析
我们就收入确认实施的审计程序包括： 审计报告第1页 请参阅财务报表附注“
三、重要会计政策和了解和评价管理层与收入确认相关的关 会计估计注释（二十四）收入”所述的会计键内部控制的设计和运行有效性； 政策及附注“
五、合并财务报表项目附注选取样本检查销售合同，识别与收入确 （二十八）营业收入和营业成本”。
认相关的合同条款与条件，评价收入确认 嘉友国际于2017年度实现跨境多式联时点是否符合企业会计准则的要求； 运综合物流服务业务及供应链贸易业务的结合业务市场情况对收入以及毛利情况 收入分别为569,271,770.71元和执行分析，判断本期收入金额是否出现异 2,674,977,562.80元。
综合物流服务业务常波动的情况； 于服务劳务完成时确认收入；供应链贸易业从收入的会计记录和业务记录中选取样 务于商品所有权上的风险和报酬已转移至本，核对业务相关的合同、签收记录及结 客户时确认收入。
算资料等，评价相关收入确认是否符合公 营业收入是嘉友国际重要的业绩指标之司收入确认的会计政策；关注资产负债表
一，会对嘉友国际的经营成果产生较大影日前后的样本是否被记录于恰当的会计期 响，从而存在管理层为了达到特定目标或期间； 望而操纵收入确认时点的固有风险，故我们对主要客户执行询证函程序以确认本期 将收入确认识别为关键审计事项。
收入及期末应收余额等信息。
（二）应收账款的可收回性 请参阅财务报表附注“
三、重要会计政策我们就应收账款的可收回性实施的审计 及会计估计注释（十一）应收账款坏账准程序包括： 备”所述的会计政策及附注“
五、合并财了解、评估并测试管理层对应收账款账 务报表项目注释（三）应收账款”。
龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的 2017年12月31日，嘉友国际合并财务内部控制； 报表中应收账款的原值为68,881,826.94复核管理层对应收账款进行减值测试的 元，坏账准备为635,219.71元。
相关考虑及客观证据，关注管理层是否充 嘉友国际管理层在确定应收账款预计可分识别已发生减值的项目； 收回金额时需要评估相关客户的信用情况，对于单独计提坏账准备的应收账款选取 包括可获抵押或质押物状况以及实际还款样本，复核管理层对预计未来可获得的现 情况等因素。
金流量做出估计的依据及合理性； 由于嘉友国际管理层在确定应收账款预对于管理层按照信用风险特征组合计提 计可收回金额时需要运用重大会计估计和坏账准备的应收账款，评价管理层确定的 判断，且影响金额重大，为此我们确定应收坏账准备计提比例是否合理； 账款的可收回性为关键审计事项。
实施函证程序，并将函证结果与管理层 记录的金额进行了核对； 结合期后回款情况检查，评价管理层坏 账准备计提的合理性。
审计报告
第2页
四、其他信息 嘉友国际管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括嘉友国际2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估嘉友国际的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督嘉友国际的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
审计报告第3页
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉友国际持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致嘉友国际不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就嘉友国际中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：（项目合伙人） 中国注册会计师： 中国•上海 二〇一八年四月十八日 审计报告第4页
二、财务报表 合并资产负债表2017年12月31日编制单位:嘉友国际物流股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产 附注 期末余额414,457,931.63 8,210,840.9268,246,607.2376,823,425.08 6,899,606.9371,372,953.59 8,492,428.09654,503,793.47 134,937,346.77593,836.97 57,131,768.9675,759.26 618,029.49383,022.60 单位:元币种:人民币期初余额226,522,787.37 3,022,760.9674,161,040.50134,916,760.53 7,233,398.3745,361,763.596,737,390.58497,955,901.90 9,300,023.16147,336,003.93 1,668,482.40 58,227,461.7875,759.26 798,526.71248,005.40 审计报告第5页 其他非流动资产非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益股本其他权益工具其中：优先股永续债 46,059,719.48239,799,483.53894,303,277.00 79,184,258.04194,157,717.55 8,008,218.9211,814,259.8522,958,511.64 316,122,966.00 3,315,000.003,315,000.00319,437,966.0060,000,000.00 审计报告第6页 1,663,964.77219,318,227.41717,274,129.31 80,561,032.04248,773,415.80 6,026,472.315,668,248.753,415,181.74 344,444,350.64 1,380,000.002,475,000.003,855,000.00348,299,350.6460,000,000.00 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计 136,383,633.70 136,383,633.70 28,993,091.72 348,310,086.96573,686,812.38 1,178,498.62574,865,311.00894,303,277.00 14,071,678.40 157,010,924.45367,466,236.55 1,508,542.12368,974,778.67717,274,129.31 法定代表人：韩景华 主管会计工作负责人：周立军会计机构负责人：周立军 母公司资产负债表2017年12月31日编制单位:嘉友国际物流股份有限公司 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产 附注 期末余额177,287,269.07 531,813.7254,841,886.459,238,515.86 24,081,282.82 2,737,249.05268,718,016.97 216,196,285.0735,150,347.89248,717.97 单位:元币种:人民币期初余额85,038,561.91 3,022,760.9654,410,357.7016,706,093.37 6,644,330.25 2,489,978.36168,312,082.55 225,496,308.2338,358,009.15 审计报告第7页 无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 381,972.50618,029.49242,522.608,889,344.48261,727,220.00530,445,236.97 82,500,808.2110,304,133.725,738,896.66 224,730.5821,681,514.83 120,450,084.00 120,450,084.0060,000,000.00 135,064,235.81 审计报告第8页 204,544.61786,860.10 94,254.77493,589.77265,433,566.63433,745,649.18 65,091,921.1329,556,962.183,982,963.07 292,749.5672,660,033.43 171,584,629.37 1,380,000.00 1,380,000.00172,964,629.37 60,000,000.00 135,064,235.81 盈余公积未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益总计 28,993,091.72185,937,825.44409,995,152.97530,445,236.97 14,071,678.4051,645,105.60260,781,019.81433,745,649.18 法定代表人：韩景华 主管会计工作负责人：周立军会计机构负责人：周立军 合并利润表 2017年1—12月 单位:元币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,244,249,333.51956,915,545.82 其中：营业收入 3,244,249,333.51956,915,545.82 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,997,385,042.43782,244,340.22 其中：营业成本 2,938,350,154.35746,128,141.55 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 8,786,078.71 2,521,894.34 销售费用 3,634,523.38 3,432,896.08 管理费用 42,834,252.17 34,265,011.70 财务费用 2,774,014.59 -2,639,165.06 资产减值损失 1,006,019.23 -1,464,438.39 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 1,299,761.32 1,230,137.07 其中：对联营企业和合营企业的投资 3,886.94 29,571.53 收益 资产处置收益（损失以“－”号填列） -138,689.84 -3,855.84 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 335,048.94
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 248,360,411.50
175,897,486.83 加：营业外收入 2,131,456.26 275,000.89 减：营业外支出 167,960.83 1,723,002.16
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 250,323,906.93
174,449,485.56 减：所得税费用 44,433,374.60 29,155,196.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 205,890,532.33145,294,288.58 (一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 205,890,532.33145,294,288.58 审计报告第9页 填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号 填列）(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益
2.归属于母公司股东的净利润
六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或 净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 收益
1.权益法下在被投资单位以后将重 分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 损益
3.持有至到期投资重分类为可供出 售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：（一）基本每股收
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人韩景华、主管会计工作负责人周立军及会计机构负责人（会计主管人员）周立军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案本公司2017年度利润分配预案为：以目前总股本8000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），共计分配4000.00万元，同时以公积金向全体股东每10股转增4股。
本次公积金转增股本方案实施后，公司的总股本将由目前的8000万股变更为11,200.00万股。
以上利润分配方案尚需提交2017年年度股东大会审议。
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用除历史事实陈述外，本报告包括前瞻性陈述。
所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于：预测、目标、估计、储量及经营计划）都属于前瞻性陈述，受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
九、重大风险提示公司已在本报告第四节“经营情况讨论与分析”中“可能面对的风险”章节描述，敬请查阅。
十、其他 □适用√不适用无 2/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告3/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 目录 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节第十二节 释义
.....................................................................................................................................
5公司简介和主要财务指标.................................................................................................
7公司业务概要...................................................................................................................
11经营情况讨论与分析.......................................................................................................
15重要事项...........................................................................................................................
26普通股股份变动及股东情况...........................................................................................
39优先股相关情况...............................................................................................................
44董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................45公司治理...........................................................................................................................
50公司债券相关情况...........................................................................................................
52财务报告.............................................................................................................................
1备查文件目录.................................................................................................................
101 4/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 第一节释义一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 嘉友国际，公司，本公司 指 实际控制人 指 甘其毛都华方 指 甘其毛道金航 指 甘其毛都嘉友 指 嘉友国际物流股份有限公司 韩景华、孟联 乌拉特中旗甘其毛都华方国际
物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司（嘉友国际全资 子公司） 内蒙古嘉友 指 内蒙古嘉友国际物流有限公司 （嘉友国际控股子公司） 万利贸易 指 内蒙古万利贸易有限责任公司 （嘉友国际全资子公司） 临津物流 指 巴彦淖尔市临津物流有限公司 （嘉友国际控股子公司） 中海嘉富 指 中海嘉富国际物流（北京）有 限公司（嘉友国际联营企业） 嘉信益 嘉信益（天津）资产管理合伙 指 企业（有限合伙）（嘉友国际 控股股东） 达茂旗嘉友 指 5
/153 达茂旗嘉友国际供应链贸易有限责任公司（嘉友国际全资子 公司） 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 ER保荐机构、海通证券 立信会计师事务所公司律师 EnergyResourcesLLC（蒙古 指 能源资源有限责任公司，系香 港联合交易所上市企业子公 司） 指 海通证券股份有限公司 指 立信会计师事务所（特殊普通 合伙） 指 北京市康达律师事务所 报告期
元HSE 指 即2017年1月1日至2017年12月 31日 指 人民币元 即健康(Health)、安全 指 (Safety)和环境 (Environment)三位一体的管 理体系 6
/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 嘉友国际物流股份有限公司嘉友国际JiayouInternationalLogisticsCo.,LtdJiayouInternational韩景华
二、联系人和联系方式 姓名联系地址 电话传真电子信箱
三、基本情况简介公司注册地址 公司注册地址的邮政编码公司办公地址 公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 董事会秘书聂慧峰北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室010-88998888010-68066006 niehuifeng@.cn 证券事务代表 北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室100045北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室100045 jy_board@
四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报上海证券交易所网站公司董事会办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称 嘉友国际 股票代码603871 变更前股票简称不适用
六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 报告期内履行持续督导职责的 名称办公地址 签字会计师姓名名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙）北京市海淀区西四环中路16号院7号楼10层李长照、张金海海通证券股份有限公司 7/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 保荐机构 办公地址签字的保荐代表人姓名持续督导的期间 上海市广东路689号海通证券大厦 韩丽、姚翾宇2018年2月6日至2020年12月31日
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产总资产 2017年3,244,249,333.51 206,220,575.83203,331,623.33204,756,663.12 2017年末 573,686,812.38894,303,277.00 2016年956,915,545.82145,766,806.65146,288,359.07183,435,862.86 2016年末 367,466,236.55717,274,129.31 本期比上年同期增减 (%)239.03%41.47% 38.99% 11.62% 本期末比上年同期末增减（% ）56.12% 24.68% 2015年626,667,807.59102,456,854.62100,281,656.04108,991,164.50 2015年末 296,699,429.90423,859,906.50 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%） 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年3.43703.43703.3889 43.82% 43.21% 2016年 2.42942.42942.4381 本期比上年同期增减(%)41.48%41.48%39.00% 41.55%41.70% 增加2.27个百分点 增加1.51个百分点 2015年1.70761.70761.6714 39.36% 38.54% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明√适用□不适用
1.营业收入比上年增加人民币228,733.38万元,增长239.03%。
主要是供应链贸易收入的快速增长。
8/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
2.归属于上市公司股东的净利润比上年增加人民币6,045.38万元，增长41.47%。
主要是由于公司跨境多式联运、大宗矿产品物流、仓储和供应链贸易服务形成共同发展的有机整体，从而实现规模效应的成果。
3.本期经营活动产生的现金流量净额比上年增加人民币2,132.08万元，增长11.62%，主要是由于本年度营业收入的大幅增长所致。
4.归属于上市公司股东的净资产同比增加人民币20,622.06万元，增长56.12%，主要是由于公司2017年净利润增长，使得股东权益增加所致。
5.总资产同比增加人民币17,702.91万元，增长24.68%，主要是由于2017年公司收入增长以及各项资产指标增加的综合影响。
6.2017年本公司基本每股收益为人民币3.4370元，比2016年的人民币2.4294元增加41.48%
八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用(二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 净资产差异情况□适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 第一季度（1-3月份） 541,605,178.77 第二季度（4-6月份） 891,270,882.24 单位：元币种：人民币 第三季度 第四季度 （7-9月份）（10-12月份） 996,276,931.53815,096,340.97 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 52,131,099.4961,211,738.3058,422,654.6034,455,083.4452,064,393.1660,720,495.9658,338,308.3432,208,425.87-23,841,748.4022,978,452.263,663,672.00201,956,287.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 单位:元币种:人民币 9/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 非经常性损益项目 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目 2017年金额 -214,070.62335,048.94 1,295,874.38 2,038,876.213,886.94 附注（如适用） 2016年金额 -346,844.48174,005.74 01,200,565.54 -1,279,018.37 2015年金额 -4,195.2560,000 1,484,857.5693,547.55 163,316.39 10/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -4,306.93-566,356.42 2,888,952.50 -270,260.85 -521,552.42 -222,327.61 2,175,198.58 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用十
二、其他□适用√不适用 第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明（一）公司所从事的主要业务 公司充分整合海陆空铁运输、海关公用保税及海关监管场所的仓储分拨、报关、报检、物流综合单证服务等各个环节，根据客户个性化需求制定跨境综合物流解决方案。
公司具体业务包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，业务主要覆盖蒙古及中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区，以及部分欧美国家。
（二）公司经营模式 公司业务主要分为跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务，两种业务的经营模式如下： 跨境多式联运综合物流服务经营模式包括： 采购模式：公司跨境多式联运综合物流服务采购主要包括境内外各种跨境运输模式的采购、
港口转关及口岸综合服务采购。
物流服务实施模式：公司跨境多式联运综合物流服务前端主要涉及跨境货运咨询、委托受理、货物运输、目的港服务及目的地交付等多个环节。
销售模式：公司跨境多式联运综合物流服务的目标客户有直接客户和国际货代同行两种类型。
对这两类客户采用统一的商务政策，报价方式保持一致。
与这两类客户签订的货物代理合同规定的双方权力义务一致。
公司作为承运人，承担相应运输区间的运输责任，承运人对运输过程中货物的毁损、灭失承担损害赔偿责任。
收费模式：跨境多式联运综合物流服务主要包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务，具体环节有货物运输（包括海运、空运、汽车运输、铁路运输）、仓储、中转短驳、装卸、代理报关报检、港口和其他附加项目。
跨境多式联运、大宗矿产品物流收费模式定价综合考虑了货运成本、同类运输的市场价格水平、市场需求状况、管理成本、仓储成本、装卸、港口、代理报关报检、税收、销售费用等因素， 11/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 综合物流收入＝货运业务量（车/箱/计费吨）×运输单价+仓储费用+装卸费用+港口费用+代理报关报检费+其他附加项目费用 仓储业务中作为跨境多式联运业务环节部分计入上述物流业务收费模式，作为主营业务的智能仓储定价综合考虑了建造成本、同类仓储和市场价格水平、其他附加费用、管理成本等因素，主要以货物计费吨和使用天数为依据计算仓储收入： 煤矿仓储收入=单位仓储价格（元/吨）×实际仓储量（吨）+其他附加费用 铜精矿仓储收入= +其他附加费用 供应链贸易服务经营模式包括： 采购模式：公司供应链贸易业务系根据客户需求，接受其委托进行境外主焦煤采购，采取“形
式买断”形式，境外供应商将主焦煤运至境内海关监管场所后，公司提供监管场所的仓储服务、装卸、口岸等服务、从监管场所至最终客户的运输服务及煤炭贸易服务。
实施模式：公司向供应商采购，以及提供配套的物流、库存管理、清关、结算等服务。
销售模式：公司供应链贸易业务的目标客户主要为境内使用主焦煤的大型企业。
本公司在签
订销售合同后，即开始根据所签订委托合同条款，安排产品出库、清关、后续物流运输，通知客户支付款项、提货及验收等。
收费模式：根据客户的不同需求行业惯例，以及本公司在供应链贸易服务方案的设计，本公司的收费方式为在贸易采购成本的基础上，按照交易量和提供的物流服务收取一定比例的费用。
（三）行业情况说明 物流产业作为国民经济的动脉系统，它连接经济的各个部门并使之成为一个有机的整体，其
发展程度成为衡量一个国家现代化程度和综合国力的重要标志之
一。
目前国内物流行业具体表现为以下几个方面：
1、社会物流总额不断增长 近年来，虽然我国社会物流总额的增速减缓，但由于经济仍保持稳定增长也拉动着物流行业的刚性需求。
2017年全国社会物流总额252.8万亿元，按可比价格计算，比上年增长6.7%，增幅比上年提高0.6个百分点。
2017年中国物流运行总体向好，社会物流总额增长稳中有升，社会物流总费用与GDP的比率有所回落。
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2、社会物流总费用不断增长2017年中国社会物流总费用12.1万亿元，同比增长9.2%，增速低于社会物流总额、GDP现价增长。
其中，运输费用6.6万亿元，增长10.9%，增速比上年同期提高7.6个百分点；保管费用3.9万亿元，增长6.7%，提高5.4个百分点；管理费用1.6万亿元，增长8.3%，提高2.7个百分点。
3、物流行业效率逐步提高国际通行以全社会的物流总费用占GDP的比例来衡量整个经济体的物流效率，社会物流总费用占GDP的比例越低表示该经济体物流效率越高、物流发展水平越发达。
近年来我国物流总费用占GDP的比例总体呈缓慢下降的趋势，从2010年17.8%逐渐下降至2017年度14.6%，表现出我国物流效率逐渐提高。
4、物流行业基础建设不断完善近年来，随着国内众多集货运服务、生产服务、商贸服务和综合服务为一体的综合物流园区相继建立，和功能集聚、资源整合、供需对接、集约化运作的物流平台不断涌现，我国仓储、配送设施现代化水平不断提高。
上述物流网络建设的不断完善，为物流行业今后的发展扫除了障碍，有利于今后物流企业平稳、快速的增长。
5、物流行业逐渐向上下游延伸2014年10月，国务院《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》指出，支持建设与制造业企业紧密配套、有效衔接的仓储配送设施和物流信息平台，鼓励各类产业聚集区域和功能区配套建设公共外仓，引进第三方物流企业；鼓励传统运输、仓储企业向供应链上下游延伸服务，建设第三方供应链管理平台，为制造业企业提供供应链计划、采购物流、入厂物流、交付物流、回收物流、供应链金融以及信息追溯等集成服务。
6、一带一路政策给国内物流行业发展带来的机会 2017年，我国与沿线国家贸易额7.4万亿元人民币，同比增长17.8%，增速高于全国外贸增速3.6个百分点。
其中，出口4.3万亿元人民币，增长12.1%，进口3.1万亿元人民币，增长26.8%；我国企业对沿线国家直接投资144亿美元，在沿线国家新签承包工程合同额1443亿美元，同比增长14.5%。
出口货物中，蒙古出口贸易中占比较高的矿砂及能源主要流向中国，中亚五国中乌兹别克斯坦、土库曼斯坦的能源产品、塔吉克斯坦的矿砂主要出口到中国，吉尔吉斯斯坦的铜及铜制品上对中国市场依赖性亦较强。
出口货物中，蒙古出口贸易中占比较高的矿砂及能源主要流向中国，中亚五国中乌兹别克斯坦、土库曼斯坦的能源产品、塔吉克斯坦的矿砂主要出口到中国，吉尔吉斯斯坦的铜及铜制品上对中国市场依赖性亦较强。
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二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用
1、区域优势 公司提供的综合物流服务需要海关监管资质、国际道路运输资质等相关资质。
公司已在甘其毛都和二连浩特建立了保税库和监管场所等核心资产。
公司的综合物流服务资质和核心资产，在审批和建造过程中，都有着较高的准入要求，很难为同行业其他竞争对手取得。
依托完整的综合物流服务资质和重要的核心资产，公司是区域内唯一一家可以提供完整的综合物流服务的企业，具有较强的核心竞争优势。
内蒙古横跨东北、华北、西北，毗邻八省区，与俄罗斯、蒙古国交界，边境线长达4,200多公里。
独特的区位优势，决定了内蒙古在“一带一路”的四条线路之一的中俄蒙经济带中地位举足轻重、不可替代。
2、境内外客户资源优势 公司成立于2005年，经过十多年的发展，已建立起良好的品牌优势，通过与蒙古ENERGYRESOURCESLLC、OYUTOLGOILLC、KAZMINERALS、SUMITOMO、紫金铜业、中原黄金、云南铜业、江西铜业、上海建工等境内外公司常年开展合作均建立了良好的业务关系。
由于行业客户，特别是境外企业在选择国内综合物流服务商时，对其专业服务能力、管理水平、物流效率、品牌信誉等要求较高，强调业务合作的稳定性与持续性，因此其客户忠诚度同样较高。
同时，上述客户更倾向于与合作关系密切的物流服务商共同成长，将新的物流需求提供给原有合作良好的物流服务商，这有利于公司及时掌握相关行业的最新变化趋势，设计符合客户需求的服务方案，并将其复制拓展至其他客户，有利于公司业务模式的创新性和先进性。
3、技术及信息化管理优势 公司已经积累了多年综合物流服务经验，取得了良好的行业口碑，并已形成了较大的综合物流业务规模。
一方面，公司有着优秀的经营团队，因而相对于其他竞争者，其工作效率更高，因此可以产生规模优势，单位成本较低。
另一方面，公司二大业务模块互相补充，使公司可提供的服务领域更加全面。
经过多年的开发运用和持续创新，已经完善形成了报关管理系统、集装箱管理信息系统、智能卡口管理信息系统等10项软件著作权，既最大程度地满足了客户对物流服务准确性、安全性和及时性的要求，又实现了公司低成本和高效率运营。
覆盖了公司在全国范围内的订单承接、运作、结算，提高了对客户的业务接待处理速度，充分实现了各部门之间数据及时同步，解决了因业务量大而产生的数据信息共享矛盾，实现业务数据的统一化、规范化、便捷化，降低运营成本，减少了人为 14/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 操作失误，提高了工作效率。
第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
1、行业及公司发展情况
（1）多式联运是全球交通运输领域关注的热点。
欧盟已将2018年定为“多式联运年”。
欧 盟“多式联运年”行动倡议中，强调“更好的基础设施、互连互通、激励措施和数字化解决方案”是成功的关键因素。
（2）报告期内，商务部、发展改革委、国土资源部、交通运输部、国家邮政局制定了《商贸物流发展“十三五”规划》并发布实施，大力推进物流业的供给则结构性改革。
2018年政府工作报告中提出2018年将深入推进供给侧结构性改革。
坚持把发展经济着力点放在实体经济上，继续抓好“三去一降一补”，大力简政减税减费，不断优化营商环境，进一步激发市场主体活力，提升经济发展质量。
（3）随着一系列支持“一带一路”经济发展政策的出台和固定资产投资规模的逐年扩大,我国与俄、蒙之间以资源产品为主的边境地区贸易合作呈现出发展势头好、增长快和潜力大等特点。
（4）嘉友国际的发展战略和产品定位都精准契合了“一带一路”和国家供给侧改革的发展趋势，形成了独具特色的市场竞争力，进一步印证了公司作为跨境多式联运的先行者具有前瞻性的战略和战术布局的正确性。
不仅在近几年有了跨越式的发展，其社会影响力更是日趋显著。
2、公司业务及经济效益情况报告期内，公司实现营业收入324,424.93万元，同比增长239.03%，实现归属于上市公司股东的净利润20,622.06万元，同比增长41.47%。
2017年业绩增长的主要原因如下：
（1）随着公司规模增长，更多的参与到国内、国际工程和非工程的物流招标，获取了新的业务合同，使得2017年跨境多式联运业务收入和利润稳步上升。
（2）大宗矿产品运输规模和区域不断扩大，2017年提供更多港口、陆路口岸的物流服务，运输量较2016年有大幅增长。
（3）2017年，在国内供给侧改革和煤炭去产能战略的促进下，同时得益于中蒙俄经济走廊和“一带一路”政策的不断深入，蒙古优质主焦煤进口量和国内进口需求均大幅上升，进而使公司在以跨境综合物流服务为核为心竞争力的供应链贸易业务收入大幅增长。
综上所述，2017年，公司经营业绩增长主要系公司跨境多式联运、大宗矿产品物流、仓储和供应链贸易服务形成共同发展的有机整体，从而实现规模效应的成果。
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二、报告期内主要经营情况2017年度，公司实现营业收入324,424.93万元，同比增长239.03%；营业成本293,835.02 万元，同比增长293.81%；实现利润总额25,032.39万元，同比增长43.49%；实现净利润20,589.05万元，同比增长41.71%；实现归属于上市公司股东的净利润20,622.06万元，同比增长41.47%。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 本期数3,244,249,333.512,938,350,154.35 3,634,523.3842,834,252.17 2,774,014.59204,756,663.12-35,146,608.70 16,940,000.0012,236,731.05 单位:元
币种:人民币
上年同期数
变动比例（%）
956,915,545.82
239.03
746,128,141.55
293.81
3,432,896.08
5.87
34,265,011.70
25.01
-2,639,165.06
205.11
183,435,862.86
11.62
-8,697,008.62
-304.12
-73,600,000.00
123.02
12,052,986.15
1.52
1.
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业 装卸搬运和运输代理业 分产品 跨境多式联运综合物流服务 供应链贸易业务 主营业务分行业情况 营业收入 营业成本 毛利率（%） 3,244,249,333.512,938,350,154.35 9.43 营业收入569,271,770.71 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 345,026,106.4139.39 2,674,977,562.802,593,324,047.94 3.05 16/153 单位:元币种:人民币 营业收入比上年增减（%）239.03 营业成本比上年增减（%）293.81 毛利率比上年增减（%） 减少12.6个百分点 营业收入比上年增减（%） 19.8 455.29 营业成本比上年增减（%） 22.6 458.06 毛利率比上年增减（%） 减少1.38个百分点 减少0.48个百分点 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 主营业务分地区情况 主营业务分行业、分产品情况的说明√适用□不适用按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为交通运输、仓储和邮政业，细分行业为装卸搬运和运输代理业。
公司主要服务内容包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务和供应链贸易服务两大类。
(2).产销量情况分析表□适用√不适用
(3).成本分析表 分行业 成本构成项目 装卸搬运和运输代理业 营业成本 分产品 成本构成项目 跨境多式联运综合物流服务 供应链贸易业务 营业成本 营业成本 分行业情况 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 2,938,350,154.35100%746,128,141.55 上年同期占总成本比例(%) 100% 分产品情况 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 345,026,106.4111.74281,428,194.09 上年同期占总成本比例(%) 37.72 2,593,324,047.9488.26464,699,947.4662.28 单位：元本期金情额较上况年同期说变动比明例(%)293.81 本期金情额较上况年同期说变动比明例(%) 22.6458.06 成本分析其他情况说明√适用□不适用2017年度由于供应链贸易收入的快速增长，主焦煤采购成本上升，导致主营业务成本出现大幅增长
(4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用前五名客户销售额216,628.38万元，占年度销售总额66.67%；其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
17/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 前五名供应商采购额257,178.60万元，占年度采购总额87.52%%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
其他说明无
2.费用√适用□不适用于本年度内，本公司的管理费用和销售费用合计为4646.88万元，较2016年（3769.79万元）增长人民币877.09万元，增幅为23.27%。
该等增长主要是由于受经营业绩上升影响，各项费用出现增长。
于本年度内，本公司的财务费用为277.40万元，较2016年财务费用（-263.92万元）增长人民币541.32万元。
该等增长的主要原因是汇兑损益的综合影响。
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元12,236,731.05 012,236,731.05 0.38%27 7.8%
0 情况说明√适用□不适用报告期内，公司持续加大物流研发创新力度，研发投入相应增加。
4.现金流√适用□不适用 项目经营活动产生的现金流 量净额投资活动产生的现金流 量净额筹资活动产生的现金流 量净额 本期数204,756,663.12-35,146,608.7016,940,000.00 上期数183,435,862.86-8,697,008.62-73,600,000.00 单位：元增减比例（%） 11.62% 304.12% -123.02% (二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 18/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 货币资金 应收票据 预付款项 存货 本期期末数414,457,931.63 本期期末数占总资产的比例 （%） 46.34% 8,210,840.92 0.92% 76,823,425.08 8.59% 71,372,953.59 7.98% 长期股权投资 在建工程 递延所得税资产 其他非流动资产 应付职工薪酬 应交税费 0593,836.97383,022.6046,059,719.488,008,218.9211,814,259.85 0.00%0.07%0.04%5.15%0.90%1.32% 其他应付款 预计负 22,958,511.64 2.57%0.00% 上期期末数226,522,787.37 3,022,760.96134,916,760.5345,361,763.59 9,300,023.161,668,482.40 248,005.401,663,964.776,026,472.315,668,248.75 3,415,181.741,380,000.00 19/153 上期期末数占总资产的比例（%）31.58% 0.42% 18.81% 6.32% 1.30% 单位：元 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 82.97%171.63%-43.06% 57.34%-100.00% 主要系公司业务规模迅速发展经营活动现金流净流入增加所致主要系公司业务增长，回款中以银行承兑汇票方式支付的金额在不断增加所致要系供应链贸易业务预付购煤款减少所致。
主要系公司供应链贸易规模增加较快，购入存货量随之增加所致主要系联营企业中海嘉富公司注销完成所致 0.23% -64.41%主要系载重通道项目完工转固所致 0.03% 54.44% 主要系资产减值准备增加导致递延所得税资产增加所致 0.23% 2,668.07% 主要系子公司支付土地出让金3600万元所致 0.84% 32.88% 主要系公司业绩增长，员工数量及平均工资增长所致 0.79% 0.48%0.19% 108.43% 572.25%-100.00% 主要系公司业务快速增长，营业收入、利润水平都同比增加，相应的增值税、所得税也有较大增加主要系临津物流应付少数股东款项增加所致主要系期初预计负债本期支付所致 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 债递 延收益 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 3,315,000.0028,993,091.72348,310,086.96573,686,812.38 其他说明无 0.37%2,475,000.000.35%3.24%14,071,678.401.96%38.95%157,010,924.4521.89%64.15%367,466,236.5551.23% 33.94%106.04%121.84% 主要系本期收到与资产相关的政府补助所致主要系按当期净利润计提法定盈余公积所致主要系当年利润增加所致 56.12%主要系当年利润增加所致
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用截至2017年12月31日，其他货币资金中4,685,366.44元为本公司向银行申请开具履约保函所存入的保证金存款。
其他非流动资产中中银保本理财产品本金人民币8,200,000.00元已质押用于开具履约保函。
3.其他说明□适用√不适用 (四)行业经营性信息分析 √适用□不适用详见“第三节公司业务概要（三）行业情况说明 20/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用本报告期末公司对外股权投资金额为0万元，同比减少-9,300,023.16元。
主要为报告期公 司联营企业中海嘉富国际物流（北京）有限公司于2017年1月完成注销。
(1)重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售□适用√不适用 (七)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流 有限公司 乌拉特中旗甘其毛道金航国际物流 有限公司 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流 有限公司 内蒙古嘉友国际物流有 限公司 注册资本（万元） 8,000 控股比例 主营业务 100% 为经甘其毛都口岸进口蒙古国煤炭、铜精矿、铅精矿等矿产品海关监管仓储及 分拨业务 资产总额（万元） 19,929.34 1,500100% 为经甘其毛都口岸进口矿产品提供保税仓储及分拨业务 4,049.07 8,0001,500 100%100% 为通过甘其毛都口岸开展的跨境多式联运综合物流提供换装、运输、仓储、报关、报检等口岸操 作业务为通过二连浩特口岸开展的跨境多式联运综合物流提供转关、换装、运输、仓储、报关、报检等 口岸操作业务 14,242.191,897.81 净资产（万元）18,768.021,830.46 11,727.14 1,703.72 营业收入（万元）11,649.014,164.47 22,978.74 9,352.78 净利润（万元）7,709.06151.69 3,257.71 306.27 21/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 内蒙古万利贸易有限责 任公司 2,000100% 为进口主焦煤提供供应链贸易业务 27,712.04 3,482.92268,715.301,410.36 嘉泓国际物流（天津）有 限公司 3,000 100% 以天津港为核心开展跨境多式联运业务，提供天津港口综 合物流操作服务 54.39 -0.01 --0.01 达茂旗嘉友 以满都拉口岸为核 国际供应链1,000100%心，为中蒙终端客户 贸易有限责 提供国际供应链贸- - 任公司 易管理业务 嘉友供应链（新疆）有限 公司 3,000 100% 以乌鲁木齐为核心开展阿拉山口、霍尔果斯、喀什等与中亚国家接壤的陆运口岸跨境多式联运业务，以乌鲁木齐为核心开展新疆到中国内陆城市的物流业 务 巴彦淖尔市临津物流有5,00080% 限公司 陆港联运一体化物流服务和冷链物流 等综合物流服务 11.554,427.16 -2.43589.25 -- --2.43 758.60 -165.02 (八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用
1、面临竞争格局 物流行业目前参与者较多，行业集中度较低，市场化程度较高，竞争较大。
2、行业发展趋势 物流是物质资料从供应者到需求者的物理运动，是运输、保管、包装、装卸、流通加工、配送以及信息等多项基本活动的统一整体。
在经济全球化和电子商务的双重推动下，物流业正在从传统物流向现代物流迅速转型并成为当前物流业发展的必然趋势。
在系统工程思想的指导下，以信息技术为核心，强化资源整合和物流全过程优化是现代物流的最本质特征。
国外发达国家物流行业，在高新技术支持下已经成为国民经济支柱产业，是提高经济效益、 22/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 产业升级、企业重组的关键因素，也成为社会经济的基础部分。
物流行业作为一个系统化的整体正在极大地改变着目前的商务模式和生产模式，也越来越凸显出其在经济发展中的重要作用和不可或缺的战略地位，具有普遍影响力。
从发达国家的物流发展现状看，物流业已进入较为成熟的阶段。
针对国内物流行业，整体表现在总额逐渐增加、成本逐渐降低、效率不断提高等几个方面。
同时近年来随着“一带一路”相关政策的稳步推进，国家计划建设一批与“一带一路”周边国家互联互通、顺畅衔接的外向型物流枢纽基地，提高进出口货物的集散能力；通过“一带一路”战略的实施，向周边国家境内发展，形成内外相通的基础设施网络和联通国际国内的物流大通道，增强物流对“一带一路”等重大战略实施的支撑作用；国内各区域也将国际产能合作与“一带一路”战略同步推进，利用好现有合作机制和亚投行“丝路基金”等投融资平台，深入参与周边的经济口岸建设，推进大项目互信合作，实现共同发展。
(二)公司发展战略√适用□不适用 未来，公司将充分利用多年积累的信息化基础、人才储备、行业经验及品牌优势，抓住中国未来三年乃至更长时间的发展机遇，进一步规范内部管理，保证服务质量，增进创新能力，扩大业务规模，提升品牌影响力。
在不断加强现代化物流电子商务建设、提高数据分析能力、资源配置以夯实区域性市场领先地位的同时，将现有业务模式复制到其他拥有口岸门户通道资源的国家和地区，将企业建设成为一家依托跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储、供应链贸易服务四大业务板块联动、数据分析及货物定位跟踪及时准确、产业链完整、具有国际竞争力的现代跨境多式联运综合物流服务企业。
(三)经营计划√适用□不适用 2018年公司将继续搭乘国家一带一路长期发展战略的高速列车，在资本市场的助力下，将不断复制跨境多式联运的成功模式，以立足亞欧跨境综合物流服务为核心，建立辐射全球的物流合作。
公司将重点开展以下工作：
1、顺应“一带一路”政策，巩固现有核心业务。
随着国家“一带一路”经济发展政策的出 台和相关固定资产投资规模的逐年扩大，我国与俄、蒙之间以资源产品为主的边境地区贸易合作
呈现出发展势头好、增长快和潜力大等特点。
公司将借助现有国家政策红利，依托甘其毛都、二连浩特、霍尔果斯、阿拉山口等门户通道资源，充分利用现有的区域市场优势和服务网络优势， 23/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 进一步加大跨境工程物流分类市场的投入，充实提高管理团队，增强跨境综合物流产品和服务保障能力，进一步提高市场占有率、综合效益和可持续发展能力；
2、进一步发挥二大业务板块联动优势，拓宽物流服务市场布局。
公司在多年的经营过程中，通过不断积累经验，总结出了适用于自身的可复制的经营模式。
公司将在巩固蒙古、中亚现有客户资源基础上积极开拓其他如非洲等境外市场，延伸服务完整性和市场销售能力，促进业务结构优化和业务量稳步增长，构建更为完善的全球化网络和一体化、全过程跨境综合物流服务保障体系，实现差异化竞争、集约化经营和可持续发展。
从而扩大公司的收入来源，增强公司的抗风险能力；
3、进一步拓展供应链贸易等现代物流业务延伸服务。
公司要在提供跨境多式联运综合物流业务的同时提供物流增值服务，公司将大力发展供应链贸易、信息服务等相关现代物流延伸服务，进一步促进公司物流业务全链条综合服务的发展；
4、完善公司信息化建设，以“科技助力物流”的发展理念，为客户带来最高效和精准的服务体验。
5、持续提高公司管理水平。
根据公司整体发展战略和董事会下达的2018年工作目标任务，进一步推进精益管理等先进管理理念在公司运营中的作用，完善与公司发展战略、业务模式和企业文化相匹配的管控模式，使得组织更科学，管理更高效，为公司和全体股东创造更大的价值。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
1、市场竞争风险随着中国加入WTO以及全球经济一体化进程的加速，我国对外贸易量呈现高速增长，与此同 时，中国现代物流服务业获得了高速发展。
目前，物流行业竞争较为激烈，各类型物流企业在巩固自身业务的同时，也在积极拓展其他物流业务，物流行业的竞争将大大加剧。
未来公司若不能紧跟行业发展趋势和进一步拓展国内外市场，公司将会面临经营业绩和市场占有率下降的潜在风险。
2、海外市场扩张导致的风险 公司在多年的经营过程中，通过不断积累经验，总结出了适用于自身的可复制的经营模式。
随着公司的不断发展，公司将利用现有经验和技术，逐步扩大业务覆盖区域。
尽管公司在服务蒙古和中亚、东南亚等二十多个“一带一路”沿线国家和地区，以及部分欧美国家市场上积累了一定的海外经营经验，但由于跨境业务涉及境内外监管法规、境外市场专业管理人才、汇率变动损益、贸易国间政治关系等因素，公司无法顺利扩张海外市场业务存在潜在风险。
3、客户集中度风险 公司对跨境多式联运综合物流（包括跨境多式联运，智能仓储，大宗矿产品物流，不包含供 24/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 应链贸易）前五大客户合计销售额占该业务当期营业收入总额为66.77%。
公司的主要客户群为商誉资质较好的海内外优质矿业、工程、国际物流公司和商贸企业，但较高的客户集中度也反映出公司对主要客户群存在一定程度的依赖。
若未来公司主要客户群的经营状况因各种原因发生不利变化，则可能会对公司生产经营产生不利影响，导致公司经营业绩出现波动。
4、主营业务毛利率波动风险 报告期内，2015、2016年、2017年公司主营业务毛利率分别为27.43%、22.03%和9.43%。
毛利率的变化主要是由于业务结构变化引起的。
目前公司正处于业务快速发展阶段，随着公司业务进一步向海内外市场扩大，公司未来面临因全球政治经济波动、业务所在国相关监管措施变化、行业竞争格局变化以及公司业务结构调整所导致的毛利率波动风险。
5、汇率波动风险 本公司从事的跨境多式联运综合物流服务（包括跨境多式联运，智能仓储，大宗矿产品物流）涉及较多境外客户，资金结算涉及一定规模外币，主要采取美元结算的方式，报告期内，公司的汇兑净损失为365.46万元，占公司净利润的比重为1.78%。
若未来公司以外币结算的业务量增长，汇率波动剧烈仍可能给公司经营业绩带来不确定性影响。
6、募集资金投资项目实施的风险 公司募集资金投资项目的可行性是进行了充分的市场调研和严谨的论证和规划，公司募投项目的经济效益测算是基于目前的经营现状和预期发展情况做出的现实预计，但是在项目实施及后期运营过程中，若国家的产业政策发生重大变更或市场环境发生不利变化等，导致项目不能如期完成或顺利实施，将影响公司预期收益的实现。
7、税收政策变化风险 报告期内，根据相关规定，公司主要执行了如下税收优惠政策：直接和间接提供国际货物运输代理服务免征增值税；公司子公司甘其毛都嘉友提供国际货物运输服务适用增值税零税率；公司子公司甘其毛都华方享受西部大开发税收优惠，至2020年底以前按15%的所得税税率缴纳企业所得税；公司子公司甘其毛道金航享受西部大开发税收优惠，至2017年底以前按15%的所得税税率缴纳企业所得税；公司享受高新技术企业税收优惠政策，2016年至2018年按15%的税率缴纳企业所得税。
如果未来本公司及下属子公司所享受的税收优惠政策发生变化甚至不再享受税收优惠政策，将会对公司的经营业绩和利润水平造成一定影响。
25/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 □适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用根据公司章程规定，公司利润分配形式如下：
1、利润分配形式
（1）公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。
公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不应损害公司持续经营能力。
（2）在利润分配方式中，相对于股票股利，公司优先采取现金分红的方式。
（3）如果公司采用股票股利进行利润分配的，应当已考虑公司成长性、股票流动性等因素。
2、现金分配的条件除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，采取现金方式分配股利。
董事会按照公司发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，形成现金分红方案后，提交股东大会审议批准。
特殊情况是指公司存在重大投资计划或重大现金支出的情形，即：公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的30%，且超过5,000万元人民币的。
3、现金分配的比例及时间公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%。
当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配。
4、差异化的现金分红政策公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； 26/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
根据上述利润分配原则，本公司2017年度利润分配预案为：以目前总股本8000万股为基数，向全体股东每10股派发现金股利5元（含税），共计分配4000万元，同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
本次公积金转增股本方案实施后，公司的总股本将由目前的8000万股变更为11200万股。
以上利润分配方案尚需提交2017年年度股东大会审议 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 占合并报表 分红年度 每10股送红股数（股） 每10股派息数(元)（含税） 每10股转现金分红的增数（股）数额 （含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%) 2017年
0 5.0 4.040,000,000206,220,575.83 19.40% 2016年
0 12.5 075,000,000145,766,806.65 51.45% 2015年
0 38.33 0115,000,000102,456,854.62 112.24% (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 □适用√不适用
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 27/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 承诺背景 承诺 承诺方 承诺 类型 内容 承诺时间及期限 如未是是能及否否时履有及行应履时说明行严未完期格成履限履行的 行具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 与首次公开发行相关的承诺 股份限售 其他 与首次公开发行 相关的承诺 其他 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）韩景华、孟联 注释一注释
二 白玉、武子彬、唐世伦 注释
三 侯润平、王本利 注释
四 嘉信益 注释
五 韩景华、孟联 注释
六 自公司上市之日起36个月是是不适 内；减持价期限：锁定期满 用 两年 自公司上市之日起36个月是是不适 内；减持价限制期限：锁定 用 期满两年；减持比例限制期 限：任董事、监事、高级管 理人员期间；不得转让期限： 离职后六个月 自公司上市之日起12个月是是不适 内；减持价限制期限：锁定 用 期满两年；减持比例限制期 限：任董事、监事、高级管 理人员期间；不得转让期限： 离职后六个月 自公司上市之日起12个月是是不适 内；减持比例限制期限：任 用 董事、监事、高级管理人员 期间；不得转让期限：离职 后六个月 减持比例及价格限制期限：是是不适 锁定期满两年 用 减持比例及价格限制期限：是是不适 锁定期满两年 用 不适用不适用不适用不适用不适用不适用 注释一：
1、自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本合伙企业直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本合伙企业所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本合伙企业所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
28/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 注释二：
1、自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
3、在上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
4、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释三：
1、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；发行人股票上市之日起六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期在原基础上自动延长六个月。
若发行人股票在此期间发生除权、除息的，发行价将作相应调整。
3、上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人
所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
4、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释四：
1、自发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票
前已发行股份，也不由发行人回购该部分股份。
2、上述锁定期满后，于本人担任发行人董事、高级管理人员、监事期间，本人每年转让的发行人股份不超过本人所持股份总数的25%。
如本人自发行人离职，则本人自离职后六个月内不转让本人所持有的发行人股份。
3、本承诺函持续有效，本人不会因职务变更、离职等原因而放弃履行前述承诺。
注释五： 发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本合伙企业所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在锁定期届满后二十四个月内减持价格不得低于本次发行价。
如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。
本合伙企业所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转让价不低于发行价，且减持不影响本合伙企业对公司的控制权。
若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发行人上市后发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。
若拟减持公司股票，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
注释
六 发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人所持发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在锁定期届满后二十四个月内减持价格不得低于本次 29/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 发行价。
如遇除权除息事项，上述发行价作相应调整。
本人所持发行人公开发行股票前已发行的股份在锁定期满后两年内每年减持不超过持有股份的25%，转让价不低于发行价。
若发行人有送股、转增股本或增发等事项的，上述股份总数应作相应调整；发行人上市后发生除权除息事项的，减持价格应作相应调整。
若拟减持公司股票，将提前三个交易日通知公司并予以公告，并承诺按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及证券交易所相关规定办理。
(二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明（一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明√适用□不适用
1、执行财政部2017年会计政策调整
（1）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
（2）财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
（3）财政部于2017年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。
2、本公司执行上述三项规定的主要影响如下：
（1）新增列示本年持续经营净利润金额205,890,532.33元；终止经营净利润金额0.00元。
可比上年持续经营净利润金额145,294,288.58元；终止经营净利润金额0.00元。
（2）本年其他收益发生额335,048.94元。
（3）本年营业外收入减少86,366.16元，营业外支出减少225,056.00元，重分类至资产处置收益；可比上年营业外收入减少592.16元，营业外支出减少4,448.00元，重分类至资产处置收益。
（二）□适用 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明√不适用 30/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况□适用√不适用 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 单位：元币种：人民币现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙） 400,000.003 内部控制审计会计师事务所保荐人 名称立信会计师事务所（特殊普通合伙）海通证券股份有限公司 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用 报酬0
0 七、面临暂停上市风险的情况(一)导致暂停上市的原因□适用√不适用 (二)公司拟采取的应对措施□适用√不适用
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项□本年度公司无重大诉讼、仲裁事项(一)诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的□适用√不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况√适用□不适用 31/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 报告期内: 起诉(申请) 方 应诉(被申请)方 君达物流有限公司 嘉友国际物流股份有限公司 承担连带责任方 单位:元币种:人民币 诉讼仲裁类型 民事诉讼 诉讼(仲裁)基本情 况 详见公司《招股说明书》第十五节重大诉讼和仲裁事项 诉讼(仲裁)涉及金 额 5,140,763 诉讼(仲裁)是否形成预计负债及 金额是 诉讼(仲裁)进展情 况 2017年11月13日，北京市西城区人民法院作出《民事调解书》 诉讼(仲裁)审理结果及影 响 公司购买了货运代理人责任险，转嫁了货物损毁的风险，同时又获得了事故责任方的补充赔偿，该诉讼未对公司生产经营产生重大不利影响。
诉讼(仲裁)判决执行情况 经调解，公司于2017年11月30日前向君达物流支付运费、清关滞留费人民币2,770,000元，于2017年12月5日前支付114,458美元，双方就该案无其他争议。
(三)其他说明□适用√不适用 32/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用 十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 33/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(五)其他□适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况□适用√不适用 (二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况√适用□不适用 类型银行理财产品 资金来源自有资金 发生额112,200,000 34/153 单位：元币种：人民币 未到期余额 逾期未收回金额 8,200,000
0 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托理财情况√适用□不适用 委 托资 受委托 委托理理金资 托理财委托理财金财起始财来金 人类型 额 日期终源投 止 向 日 期 中工行国1701E工LT商银行 70,000,000 2017年7月18日 2017自
1.债 年10有券、 月31资存款 日 金等高 流动 性资 产。
2.债 权类 资产 中工行国1701E工LT商银行 100,000,0002017年2017自
1.债 11月10年12有券、 日 月28资存款 日 金等高 流动 性资 产。
2.债 权类 资产 单位：元币种：人民币 预年期化收实际报酬确收益收益定益(或损方式率如失 有) 未减来值是是准实否否备际经有计收过委提回法托金情定理额况程财(序计如划有 ) 以本理
3.财产品14 581,072.32 全是是部 最近
七 % 收 日（含节 回 假日）收 益率所 折算的 产品年 收益率， 按日分 红（并将 分红收 益结转 为产品 份额） 以本理
3.财产品16 415,638.全是是23部 最近
七 % 收 日（含节 回 假日）收 益率所 折算的 产品年 收益率， 按日分 红（并将 分红收 益结转 为产品 份额） 其他情况□适用√不适用 35/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况□适用√不适用其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同√适用□不适用 序合同编号号 1BS-JY-16-01 2JYE2017028 3JY-TF-2017-003 4JY-TF-2017-001 2017-WL5ZYHY-09 19-TT6ER-17-00 2 7CW210662 合同名称 战略合作协议 货物运输代理合同 货运代理协议 货运代理协议 精煤购销协议 煤炭进出口协议 CONTRACTFORFREIGHTSERVICESFOR 公司签约主体 嘉友国际 嘉友国际嘉友国际嘉友国际万利贸易万利贸易嘉友国际 签约对方 神华包神铁路集团有限责任公司 河南中原黄金冶炼厂有限责任公司 紫金铜业有限公司 赤峰云铜有色金属有限公司 中冶华冶（北京）国际贸易有限 公司EnergyResourcesLLC OYUTOLGOILLC 主要内容 神华包神铁路集团有限责任公司提供铁路运输，协调铁路公司，确保铁路货物运输畅通，充分将公司承运的进出口货物及保税库货物围绕神华包神铁路集团有限责任公司在相同地区的铁路线和铁路站台开展全面战略合作。
发行方代理河南中原黄金冶炼厂有限责任公司进口“金、铜精矿（粉）”在甘其毛都口岸、二连浩特口岸的装卸、短倒、报关、报检、仓储、发运以及在铁路三门峡西站交货等代理业务紫金铜业委托嘉友国际为其在内蒙古乌拉特甘其毛都口岸金航保税库办理代理报关、报检以及运输服务事宜赤峰云铜委托嘉友国际为其在内蒙古乌拉特甘其毛都口岸金航保税库办理其进口铜矿砂及铜精矿等货物的出库报关、报检事宜 万利贸易要在合约期内供应总量为10,000吨的精煤给买方 万利贸易从ER购买洗精主焦煤 嘉友国际提供运输服务将活动房从中国运输到OT 36/153 合同金额 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 框架协议 6,478,999US
D 合同期限 2016.5.5签订，合作协议有效期为10年，协议期满，双方无争议，可自动延续三年 2017.5.25-2018.5.24 2016.12.1-2019.12.31，期限届满如无异议，自动顺延一年2017.01.01-2017.12.31 2017.9.19-2017.12.31 2017年1月1日至本协议第三条款项下的数量供应执行完毕（400万吨） 2016.11.4-2018.03.30 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 序合同编号号 8CW2085631 9CW2099897 1WL-2016011-14 合同名称 CAMPMODULE SANDMATERI ALSTERMIN ALMANAGEMENT ANDFREIGHTHANDLI NGSERVICE SOYUTOLGOIUNDERGROUNDPROJECT 精煤购销协议 公司签约主体 嘉友国际嘉友国际万利贸易 签约对方 OYUTOLGOILLC OYUTOLGOILLC内蒙古庆华集团顺嘉商贸有限公司 主要内容 嘉友国际为OT货物提供出站管理服务。
其中包括保税库仓储及物流运输服务等。
嘉友国际为OT提供跨境多式物流等服务万利贸易应在约定期限内供应一定总量的煤炭给内蒙古庆华集团顺嘉商贸有限公司，根据可供应的煤量，双方可通过签订补充协议增加煤的数量；双方约定初始销售价格，如遇价格变动另立补充协议 合同金额 框架协议 30,273,691美 元框架协议 合同期限 2015.07.10执行，有效期60个月2017.8.7-2021.6.302016.11.14日起生效 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用 嘉友国际致力于成为积极承载社会责任的跨境综合物流服务领先企业，在运营管理环节建立起日臻完善的管理体系，秉承可持续发展的社会责任理念，将社会责任通过管理体系嵌入公司日常运营的各环节，以公司和谐发展不断促进社会责任的履行，实现了经济效益与社会效益的和谐统
一。
1.诚信守法经营，依法纳税。
公司严格遵守国家、地方有关法律、法规的规定，合法经营、照章纳税，履行规定的责任和义务。
公司始终用实际行动履行着企业对社会的责任和义务，用真情实意、真心付出诠释企业的核心价值观。
2.加强职工权益保护。
嘉友国际致力于人员的健康和安全。
对安全管理方面嘉友构建了相对完善的管理体系并持续优化，确保其符合相关的国内外条例规定以及相关健康、安全和环境管理体 37/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 系（HSE）的标准。
公司2017年度生产经营过程中，服务客户、保护员工的健康与安全和安全生产等方面，注重企业社会责任的履行以及企业社会价值的实现，以更优的质量、更严的标准，在致力于实现企业可持续发展。
为员工按时足额缴纳社会养老、医疗、工伤、失业、生育、住房公积金等各项保险，排除员工的后顾之忧，促进劳资关系的和谐稳定。
3．服务客户与合作伙伴。
坚持诚信经营，与客户建立良好关系。
遵照诚实守信、互惠互利、合法合规的交易原则，与供应商和经销商保持良好的合作关系。
公司一贯遵守国家的法律法规，坚持以公平的方式在市场上参与竞争，维护社会公共利益。
2017年，公司全年未发生因违反竞争法规或侵犯他人产权而受到处罚或诉讼的案例。
为客户创造价值是企业生存和发展的基础。
公司始终坚持着“发挥区域优势，拓展全球合作”的理念,通过优质的服务、专业的技术水平以及高度的责任心,努力实现与客户的共赢。
4、环境保护与可持续发展。
在环保方面，公司致力于节能减排，在节能降耗方面，公司对各部门节能活动开展情况进行监督和管理，不断降低单位产量能耗水平。
报告期内，公司严格管理公司运营产生的环境影响，助力社会整体生态文明建设，同时公司逐年加大研发投入，通过科技创新降低能耗。
公司致力于推行清洁生产，合理利用资源，实现可持续发展。
(三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司√适用□不适用 本公司业务主要为包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务，自身不涉及实物产品的生产，经营活动不涉及环境污染。
服务过程中不涉及废水、废气排放，环保投入要较一般生产企业小。
公司近三年在环保方面投入资金共达205.41万元。
公司在新项目的建设方案中，充分重视物流基础设施的利用，通过对其规模、布局、功能进行科学的整合，提高现有设施的使用效率，发挥现有设施的综合效能。
加强新建物流基础设施的宏观协调和功能整合，理顺各种规划的关系，使物流规划中各项设施能够有机衔接和配合，防止重复建设，避免土地资源的浪费。
根据国家有关部门关于环保设施与生产设施同时设计、同时施工、同时验收“三同时”的规定，在项目建设过程中同时完成环保设施的建设，防止项目运营过程中对环境的污染。
加强绿化建设，重视沿路绿化带、防护绿化隔离带、项目周界生态隔离带等绿地系统建设，建成具有较强生态净化功能的绿化系统。
38/153
3.其他说明□适用√不适用 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (四)其他说明□适用√不适用 十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用 (二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
2、普通股股份变动情况说明□适用√不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况□适用√不适用
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况□适用√不适用 39/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用√不适用 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况(一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 815,992 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 质押或 股东名称（全称） 报告期内增减 期末持股数量 比例(%) 持有有限售条件股份数 量 冻结情股 况东 股 性 份数质 状量 态 嘉信益（天津）资产管理合伙企业 030,000,000 5030,000,000 境 （有限合伙） 内 非 无 国 有 法 人 韩景华 017,782,55029.6417,782,550 境 内 无 自 然 人 孟联 09,217,45015.369,217,450 境 内 无 自 然 人 白玉
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 40/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 侯润平
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 王本利
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 武子彬
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 唐世伦
0 600,0001.00 600,000 境 内 无 自 然 人 前十名无限售条件股东持股情况 股份种类及 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 数量 种类数量 无 - 上述股东关联关系或一致行动的说明 韩景华直接持有公司29.64%的股份，孟联直接持有 公司15.36%的股份，韩景华和孟联通过嘉信益控制 公司50.00%的股份，对公司实行共同控制，为一致 行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说不适用 明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量
1 嘉信益（天津）资产管理合伙企业 30,000,000 （有限合伙）
2 韩景华 17,782,550
3 孟联 9,217,450
4 白玉 600,000
5 侯润平 600,000 41
/153 有限售条件股份可上市 交易情况 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 2021年
2 0 月6日 2021年
2 0 月6日 2021年
2 0 月6日 2019年
2 0 月6日 2019年
2 0 月6日 单位：股 限售条件 首发上市限售首发上市限售首发上市限售首发上市限售首发上市限售 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
6 王本利
7 武子彬
8 唐世伦 上述股东关联关系或一致行动的说明 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 600,0002019年
2 0首发上 月6日 市限售 韩景华直接持有公司29.64%的股份，孟联直接持有公 司15.36%的股份，韩景华和孟联通过嘉信益控制公司 50.00%的股份，对公司实行共同控制，为一致行动人。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期主要经营业务报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）韩景华2015年6月24日资产管理：信息系统开发不适用 不适用 2自然人□适用√不适用 3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 42/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 (二)实际控制人情况1法人 □适用√不适用 2自然人 √适用□不适用姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况姓名国籍是否取得其他国家或地区居留权主要职业及职务过去10年曾控股的境内外上市公司情况 韩景华中华人民共和国否公司董事长无 孟联中华人民共和国否公司董事、总经理无 3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期□适用√不适用 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 43/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用 (三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 □适用√不适用 第七节优先股相关情况 44/153 第八节 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 韩景华孟联白玉徐伟建孙群侯润平王本利刘建军武子彬唐世伦邹菂 职务(注)性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数年末持股数年度内股份增减变动量 增减变动原因 董事长男 45 2015年122018年1217,782,55017,782,550 月26日月25日 董事、总女 47 2015年122018年129,217,4509,217,450 经理 月26日月25日 董事、副男 49 2015年122018年12 600,000 600,000 总经理 月26日月25日 独立董事男 46 2015年122018年12
0 0 月26日月25日 独立董事女 51 2015年122018年12
0 0 月26日月25日 监事会主男 42 2015年122018年12 600,000 600,000 席 月26日月25日 监事 男 46 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 职工代表男 38 2015年122018年12
0 0 监事 月26日月25日 副总经理女 49 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 副总经理女 46 2015年122018年12 600,000 600,000 月26日月25日 副总经理男 48 2015年122018年12
0 0 0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用0不适用 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 113.28 单位：股是否在公司关联方获取 报酬 否 100.65否 24.02否 6.00否 6.00否 49.01否 25.67否 56.77否 50.78否 50.82否 56.38否 45/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 月26日月25日 周立军财务总监女 51 2016年42018年12
0 0 月8日 月25日 聂慧峰董事会秘男 39 2016年102018年12
0 0 书 月8日 月25日 合计 / / / / / 30,000,00030,000,000 0不适用0不适用 / 49.45否 37.57否 626.40 / 姓名韩景华孟联白玉徐伟建 孙群侯润平 主要工作经历男，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
研究生学历，中共党员。
历任嘉友有限执行董事、董事长；2015年12月至今任本公司董事长、法定代表人。
女，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
历任嘉友有限董事、监事、总经理；2015年12月至今任本公司董事、总经理。
男，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
历任内蒙古嘉友监事，2008年8月至今任甘其毛都华方执行董事及甘其毛道金航执行董事、经理。
2016年1月至今任临津物流董事长。
2015年12月至今任本公司董事、副总经理。
男，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
资产评估师、非执业注册会计师、非执业税务师。
历任天职国际会计师事务所高级审计员、项目经理、高级经理；2007年至今历任沃克森（北京）国际资产评估有限公司项目经理、部门主任、副总经理、执行董事、总经理；2015年12月至今任本公司独立董事。
女，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
研究生学历。
2002年至2010年任职于中铁联合国际集装箱有限公司；2010年至今在中国铁路国际有限公司任职。
2015年12月至今任本公司独立董事。
男，1976年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
历任甘其毛都嘉友监事，总经理；2006年至2014年任内蒙古嘉友监事。
2015年12月至今任本公司监事会主席。
46/153 王本利刘建军武子彬 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 男，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
高中学历。
2005年至今任内蒙古嘉友总经理；2015年12月至今任本公司监事。
男，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学专科学历。
2013年至2015年历任甘其毛都华方副总经理、总经理；2015年12月至今任本公司职工监事。
女，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学专科学历。
2016年1月至今任临津物流总经理；2005年至今任本公司副总经理。
唐世伦 女，1972年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
2014年8月至今担任万利贸易总经理；2007年8月至今任本公司副总经理。
邹菂 男，1970年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历。
2007年7月至今任本公司副总经理。
周立军聂慧峰 女，1969年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历，高级会计师，美国注册管理会计师（CMA）。
历任北京华高世纪科技股份有限公司财务经理、财务总监；2016年4月至今担任本公司财务总监。
男，1979年出生，中国国籍，无境外永久居留权。
大学本科学历，会计师，国际注册内审师（CIA）。
2005年至2016年10月任本公司财务副总监；2016年10月至今担任公司董事会秘书。
其它情况说明□适用√不适用 (二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 □适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 □适用√不适用 (二)在其他单位任职情况 □适用√不适用
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况 √适用□不适用董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事的报酬经过股东大会审议通过；高级管理人员的报酬经过董事会会议审议通过 47/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、监事、高级管理人员薪酬经第一届董事会第三次会议、2016年度股东大会审议通过《关于公司2017 年度董事、监事及高级管理人员薪酬方案的议案》确定 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 董事、监事和高级管理人员在报告期内应从公司领取的报酬已支付626.40万元
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况□适用√不适用
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 48/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量 98 主要子公司在职员工的数量 248 在职员工的数量合计 346 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
0 人数 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 192 销售人员 11 技术人员 27 财务人员 29 行政人员 87 合计 346 教育程度 教育程度类别 数量（人） 硕士及以上 11 本科 95 大专 82 大专以下 158 合计 346 (二)
薪酬政策√适用□不适用 公司建立与市场经济、现代企业管理制度和公司发展战略相适应的薪酬管理体系，充分调动 员工的工作积极性和主动性，鼓励员工为公司发展做出积极贡献。
在参考当地同类企业工资水平、 国内物价指数、就业市场环境、行业发展情况等因素的基础上，结合公司实际经营情况，协同考 虑公司员工薪酬水平，保障员工利益，使公司员工能够同步分享公司的发展成果。
(三)
培训计划√适用□不适用 公司一直把人才培养摆在公司发展的战略高度，持续开展员工素质教育，坚持创新发展、按 需施教、突出重点、注重实效的原则，实施多渠道、多层次、多形式、有针对性的教育培训。
针 对高层管理者进行战略决策能力和管理能力提升的培训，针对中层管理者进行综合管理能力提升 的培训，针对基层员工开展操作技能培训和技术竞赛，实现现场操作标准化作业。
(四)
劳务外包情况□适用√不适用 49/153
七、其他□适用√不适用 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告
一、公司治理相关情况说明 √适用□不适用
1、关于股东与股东大会 第九节公司治理 公司历次股东大会均按照《公司章程》和《股东大会议事规则》规定的程序召集、召开、表决，决议、会议记录规范。
股东大会对公司的章程修订、董事和监事的选举、利润分配方案、公司重要规章制度制定和修改、首次公开发行股票等重大事宜的决策作出了有效决议。
2、关于董事与董事会 公司董事会由5名董事组成，具有不同的行业背景或专业经验,其中独立董事2名，董事会的人数及结构符合法律法规和《公司章程》的要求。
公司历次董事会均按照《董事会议事规则》、《公司章程》及相关法律法规规定，切实履行相关职责，严格按照股东大会决议和公司章程所赋予的权利，本着对全体股东负责的态度，积极稳妥地开展各项工作，较好地执行了股东大会的决议。
历次董事会会议通知、表决、决议等符合规定和要求。
3、关于监事与监事会 公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名，股东代表监事2名，监事会人员组成及结构符合法律法规和《公司章程》的要求。
公司历次监事会的召集、召开均遵守了《公司章程》和《监事会议事规则》规定，公司监事会对董事会的决策程序、公司董事、高管履行职责情况进行了有效监督，在检查公司财务、审查关联交易等方面发挥了重要作用。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用
二、股东大会情况简介 会议届次 2016年度股东大会2017年第一次临时股东大会2017年第二次临时股东大会 召开日期2017年6月28日2017年9月15日 2017年10月16日 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 股东大会情况说明 50/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 □适用√不适用
三、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东大会的情况 董事姓名 韩景华孟联白玉徐伟建孙群 是否独立董事 否否否是是 本年应参加董事会 次数66666 亲自出席次数 66666 参加董事会情况 以通讯方式参加次数 00000 委托出席次数 00000 缺席次数 00000 是否连续两次未亲自参 加会议否否否否否 参加股东大会情况出席股东大会的次 数33333 连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用 年内召开董事会会议次数
6 其中：现场会议次数
6 通讯方式召开会议次数
0 现场结合通讯方式召开会议次数
0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况□适用√不适用 (三)其他□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用√不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况√适用□不适用 51/153 嘉友国际物流股份有限公司2017年年度报告 为有效激励公司高级管理人员的积极性和创造性，公司建立了合理的绩效考评机制。
公司推行年度与季度考评相结合，突出定量考核与定性分析评价相结合，考核内容主要从业绩考核、能力态度考核以及临时工作考核等方面，根据公司高级管理人员与公司董事会签订年度经营目标责任书和安全责任书，明确经营指标和安全责任，公司采用自评、互评和董事会综合评价的方式，对公司高级管理人员年度生产经营目标完成情况及安全责任落实情况进行考评。
根据绩效评价结果与薪酬分配政策提出董事及高级管理人员的报酬数额和奖励方式，提交董事会审议。
同时，公司将继续探求有效的激励机制，使公司高级管理人员的聘任、考评和激励标准化、程序化和制度化，充分调动高级管理人员的工作积极性。
八、是否披露内部控制自我评价报告□适用√不适用 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明 □适用√不适用是否披露内部控制审计报告：否
十、其他□适用√不适用 □适用√不适用 第十节公司债券相关情况 52/153
一、审计报告√适用□不适用 第十一节财务报告 审计报告 信会师报字[2018]第ZB10747号 嘉友国际物流股份有限公司全体股东：
一、审计意见 我们审计了嘉友国际物流股份有限公司（以下简称嘉友国际）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了嘉友国际2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉友国际，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些 事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表 意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
关键审计事项 该事项在审计中是如何应对的 （一）收入的确认 收入确认的会计政策详情及收入的分析
我们就收入确认实施的审计程序包括： 审计报告第1页 请参阅财务报表附注“
三、重要会计政策和了解和评价管理层与收入确认相关的关 会计估计注释（二十四）收入”所述的会计键内部控制的设计和运行有效性； 政策及附注“
五、合并财务报表项目附注选取样本检查销售合同，识别与收入确 （二十八）营业收入和营业成本”。
认相关的合同条款与条件，评价收入确认 嘉友国际于2017年度实现跨境多式联时点是否符合企业会计准则的要求； 运综合物流服务业务及供应链贸易业务的结合业务市场情况对收入以及毛利情况 收入分别为569,271,770.71元和执行分析，判断本期收入金额是否出现异 2,674,977,562.80元。
综合物流服务业务常波动的情况； 于服务劳务完成时确认收入；供应链贸易业从收入的会计记录和业务记录中选取样 务于商品所有权上的风险和报酬已转移至本，核对业务相关的合同、签收记录及结 客户时确认收入。
算资料等，评价相关收入确认是否符合公 营业收入是嘉友国际重要的业绩指标之司收入确认的会计政策；关注资产负债表
一，会对嘉友国际的经营成果产生较大影日前后的样本是否被记录于恰当的会计期 响，从而存在管理层为了达到特定目标或期间； 望而操纵收入确认时点的固有风险，故我们对主要客户执行询证函程序以确认本期 将收入确认识别为关键审计事项。
收入及期末应收余额等信息。
（二）应收账款的可收回性 请参阅财务报表附注“
三、重要会计政策我们就应收账款的可收回性实施的审计 及会计估计注释（十一）应收账款坏账准程序包括： 备”所述的会计政策及附注“
五、合并财了解、评估并测试管理层对应收账款账 务报表项目注释（三）应收账款”。
龄分析以及确定应收账款坏账准备相关的 2017年12月31日，嘉友国际合并财务内部控制； 报表中应收账款的原值为68,881,826.94复核管理层对应收账款进行减值测试的 元，坏账准备为635,219.71元。
相关考虑及客观证据，关注管理层是否充 嘉友国际管理层在确定应收账款预计可分识别已发生减值的项目； 收回金额时需要评估相关客户的信用情况，对于单独计提坏账准备的应收账款选取 包括可获抵押或质押物状况以及实际还款样本，复核管理层对预计未来可获得的现 情况等因素。
金流量做出估计的依据及合理性； 由于嘉友国际管理层在确定应收账款预对于管理层按照信用风险特征组合计提 计可收回金额时需要运用重大会计估计和坏账准备的应收账款，评价管理层确定的 判断，且影响金额重大，为此我们确定应收坏账准备计提比例是否合理； 账款的可收回性为关键审计事项。
实施函证程序，并将函证结果与管理层 记录的金额进行了核对； 结合期后回款情况检查，评价管理层坏 账准备计提的合理性。
审计报告
第2页
四、其他信息 嘉友国际管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括嘉友国际2017年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估嘉友国际的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督嘉友国际的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
审计报告第3页
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉友国际持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致嘉友国际不能持续经营。
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就嘉友国际中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
立信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：（项目合伙人） 中国注册会计师： 中国•上海 二〇一八年四月十八日 审计报告第4页
二、财务报表 合并资产负债表2017年12月31日编制单位:嘉友国际物流股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产 附注 期末余额414,457,931.63 8,210,840.9268,246,607.2376,823,425.08 6,899,606.9371,372,953.59 8,492,428.09654,503,793.47 134,937,346.77593,836.97 57,131,768.9675,759.26 618,029.49383,022.60 单位:元币种:人民币期初余额226,522,787.37 3,022,760.9674,161,040.50134,916,760.53 7,233,398.3745,361,763.596,737,390.58497,955,901.90 9,300,023.16147,336,003.93 1,668,482.40 58,227,461.7875,759.26 798,526.71248,005.40 审计报告第5页 其他非流动资产非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益股本其他权益工具其中：优先股永续债 46,059,719.48239,799,483.53894,303,277.00 79,184,258.04194,157,717.55 8,008,218.9211,814,259.8522,958,511.64 316,122,966.00 3,315,000.003,315,000.00319,437,966.0060,000,000.00 审计报告第6页 1,663,964.77219,318,227.41717,274,129.31 80,561,032.04248,773,415.80 6,026,472.315,668,248.753,415,181.74 344,444,350.64 1,380,000.002,475,000.003,855,000.00348,299,350.6460,000,000.00 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计负债和所有者权益总计 136,383,633.70 136,383,633.70 28,993,091.72 348,310,086.96573,686,812.38 1,178,498.62574,865,311.00894,303,277.00 14,071,678.40 157,010,924.45367,466,236.55 1,508,542.12368,974,778.67717,274,129.31 法定代表人：韩景华 主管会计工作负责人：周立军会计机构负责人：周立军 母公司资产负债表2017年12月31日编制单位:嘉友国际物流股份有限公司 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产 附注 期末余额177,287,269.07 531,813.7254,841,886.459,238,515.86 24,081,282.82 2,737,249.05268,718,016.97 216,196,285.0735,150,347.89248,717.97 单位:元币种:人民币期初余额85,038,561.91 3,022,760.9654,410,357.7016,706,093.37 6,644,330.25 2,489,978.36168,312,082.55 225,496,308.2338,358,009.15 审计报告第7页 无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 381,972.50618,029.49242,522.608,889,344.48261,727,220.00530,445,236.97 82,500,808.2110,304,133.725,738,896.66 224,730.5821,681,514.83 120,450,084.00 120,450,084.0060,000,000.00 135,064,235.81 审计报告第8页 204,544.61786,860.10 94,254.77493,589.77265,433,566.63433,745,649.18 65,091,921.1329,556,962.183,982,963.07 292,749.5672,660,033.43 171,584,629.37 1,380,000.00 1,380,000.00172,964,629.37 60,000,000.00 135,064,235.81 盈余公积未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益总计 28,993,091.72185,937,825.44409,995,152.97530,445,236.97 14,071,678.4051,645,105.60260,781,019.81433,745,649.18 法定代表人：韩景华 主管会计工作负责人：周立军会计机构负责人：周立军 合并利润表 2017年1—12月 单位:元币种:人民币 项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 3,244,249,333.51956,915,545.82 其中：营业收入 3,244,249,333.51956,915,545.82 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,997,385,042.43782,244,340.22 其中：营业成本 2,938,350,154.35746,128,141.55 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 8,786,078.71 2,521,894.34 销售费用 3,634,523.38 3,432,896.08 管理费用 42,834,252.17 34,265,011.70 财务费用 2,774,014.59 -2,639,165.06 资产减值损失 1,006,019.23 -1,464,438.39 加：公允价值变动收益（损失以“－”号 填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 1,299,761.32 1,230,137.07 其中：对联营企业和合营企业的投资 3,886.94 29,571.53 收益 资产处置收益（损失以“－”号填列） -138,689.84 -3,855.84 汇兑收益（损失以“－”号填列） 其他收益 335,048.94
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 248,360,411.50
175,897,486.83 加：营业外收入 2,131,456.26 275,000.89 减：营业外支出 167,960.83 1,723,002.16
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 250,323,906.93
174,449,485.56 减：所得税费用 44,433,374.60 29,155,196.98
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 205,890,532.33145,294,288.58 (一)按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号 205,890,532.33145,294,288.58 审计报告第9页 填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号 填列）(二)按所有权归属分类
1.少数股东损益
2.归属于母公司股东的净利润
六、其他综合收益的税后净额归属母公司所有者的其他综合收益的税 后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综 合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或 净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分 类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合 收益
1.权益法下在被投资单位以后将重 分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 损益
3.持有至到期投资重分类为可供出 售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：（一）基本每股收
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