LoftenAluminiumFoilCo.,Ltd.(山东省博兴县高新技术工业园)
LOFTEN
保荐人(主承销商)
(深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16－26层)
山东鲁丰铝箔股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
发行概况
发行股票类型每股面值发行后总股本
人民币普通股(A股)人民币1.00元7,750万股
本次拟发行股数发行价格预计发行日期
一、申请上市证券交易所：深圳证券交易所 1,950万股【●】元/股【●】年【●】月【●】日
二、本次发行对象 符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
三、本次发行前股东所持股份的流通限制、对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东和实际控制人于荣强先生(持有本公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%)、公司股东博兴县银河投资有限公司(持有本公司股份299.50万股，占本次发行前公司总股本的5.16%)及洪群力等31名自然人(共持有本公司股份585万股，占本次发行前公司总股本的10.10%)承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
公司股东北京汇泉国际投资有限公司(持有本公司股份700万股，占本次发行前公司总股本的12.07%)和董子春(持有本公司股份300万股，占本次发行前公司总股本的5.17%)承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
同时担任公司董事、监事、高级管理人员的股东于荣强、洪群力、庞树正、高向民、黎屏、卢宪娥、冯振吉、郭茂秋、王连永、柳青波、赵俊祥承诺：在前述锁定期结束后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司 招股说明书签署日：2010年3月18日 1-1-
1 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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2 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本5,800万股，本次拟发行1,950万股流通股，发行
后公司总股本7,750万股，均为流通股。
公司控股股东和实际控制人于荣强先生(持有本公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%)、公司股东博兴县银河投资有限公司(持有本公司股份299.50万股，占本次发行前公司总股本的5.16%)及洪群力等31名自然人(共持有本公司股份585万股，占本次发行前公司总股本的10.10%)承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
公司股东北京汇泉国际投资有限公司(持有本公司股份700万股，占本次发行前公司总股本的12.07%)和董子春(持有本公司股份300万股，占本次发行前公司总股本的5.17%)承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
同时担任公司董事、监事、高级管理人员的股东于荣强、洪群力、庞树正、高向民、黎屏、卢宪娥、冯振吉、郭茂秋、王连永、柳青波、赵俊祥承诺：在前述锁定期结束后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
上述承诺期限届满后，相关股份可以上市流通和转让。
二、根据公司2007年12月25日召开的2007年第二次临时股东大会决议，本次
股票发行前公司滚存的未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。
三、报告期内重要税收优惠政策变动对公司净利润的影响 报告期内，本公司享受国产设备投资抵免企业所得税优惠政策。
根据博地税
函[2007]27号、28号、35号文，本公司2007年度实际抵免所得税额为1,614.03万元。
2007年，公司利润总额4,729.18万元，净利润4,719.16万元。
2008年5月16日，国家税务总局下发国税发(2008)52号通知，自2008年1月1 1-1-
3 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 日起，停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策。
从2008年开始，
本公司新增国产设备投资不能再抵免企业所得税。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： (一)铝锭价格波动的风险 报告期内，本公司专业从事铝板带箔产品的生产与销售，本公司原材料及产
品的价格均随基本金属铝锭价格的波动而波动。
如果铝锭价格出现大幅波动，对本公司的营业收入、营业成本、毛利率、净利润、流动资金均有较大的影响。
(二)出口业务的风险 目前，出口业务为本公司重要的利润来源，出口业务的波动将对本公司经营业绩构成较大影响。
全球金融危机发生后，反倾销等贸易保护政策在全球范围内频繁出现。
2009年，欧盟委员会对原产于中国的铝箔产品征收反倾销税，对本公司在欧盟的部分出口业务构成不利影响。
本公司生产所需的原材料全部在国内采购，铝锭采购价格基本为国内现货市场价格，铝箔坯料采购价格基本按照“上海长江市场铝锭价格+加工费”方式计价，而本公司出口销售按照“伦敦金属交易所铝锭价格+加工费”方式计价。
国内外市场铝锭比价关系的变化对本公司出口业务盈利空间有较大影响。
在原材料及产品加工费基本稳定的情况下，如果国外铝锭价格长期高于国内铝锭价格，本公司出口业务盈利空间将会扩大，反之盈利空间将会缩小。
(三)出口退税政策变化风险 根据《中华人民共和国进出口税则》，公司出口的铝箔产品适用国家对于生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收政策。
2009年6月1日前，本公司铝箔产品适用的退税率为13%。
2009年6月1日，为扶持国内铝箔生产企业，鼓励出口，本公司铝箔产品适用的退税率提高为15%。
如果未来国家根据宏观经济政策或产业政策再次调整铝箔产品的出口退税率，本公司的盈利能力将会受到影响。
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4 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 目录 第一节释义........................................................9 第二节概览.......................................................12一、发行人简介..................................................12二、控股股东和实际控制人........................................14三、发行人主要财务数据及主要财务指标............................14四、本次发行基本情况............................................15五、募集资金用途................................................16 第三节本次发行概况...............................................17一、本次发行的基本情况..........................................17二、本次发行新股的有关当事人....................................18三、与本次发行上市有关的重要日期................................20 第四节风险因素...................................................21一、铝锭价格波动风险............................................21二、出口业务的风险..............................................23三、出口退税政策变化的风险......................................25四、募集资金投资项目风险........................................25五、财务风险....................................................27六、市场竞争的风险..............................................28七、生产线运转的风险............................................29八、汇率波动风险................................................29九、核心技术人员和关键管理人员的风险............................30十、管理风险....................................................30 第五节发行人基本情况.............................................31一、发行人基本情况..............................................31二、发行人改制设立情况..........................................31三、发行人的“五分开”情况及独立经营能力........................34 1-1-
5 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况....................35五、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性................43六、公司股东结构和组织结构......................................45七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况..............58八、发行人股本情况..............................................65九、发行人员工及社会保障情况....................................67十、持有发行人5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺................................................68 第六节业务与技术.................................................70
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况........................70二、发行人所处行业基本情况......................................70三、发行人在行业中的竞争地位....................................87四、发行人主营业务的具体情况....................................93五、发行人主要固定资产及无形资产情况...........................104六、发行人生产技术和研发情况...................................107七、发行人主要产品质量控制情况.................................111 第七节同业竞争与关联交易........................................113一、同业竞争情况...............................................113二、关联方及关联交易...........................................114 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员....................125
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.................125二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况...131三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的特定协议安排.......132四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬及独立董事津贴制度132五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况.............133六、最近三年董事、监事、高级管理人员变动情况...................134七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的关联关系...........136八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.........................136 第九节公司治理..................................................137
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.................................................137 1-1-
6 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
二、公司的规范运作情况.........................................148三、发行人最近三年资金占用及对外担保情况.......................148四、公司内部控制制度的情况.....................................149 第十节财务会计信息..............................................150
一、财务报表及其审计意见.......................................150二、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.......................165三、会计政策、会计估计和前期差错...............................166四、分部信息...................................................182五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.......................183六、主要资产情况...............................................184七、主要负债情况...............................................185八、报告期内所有者权益变动情况.................................185九、报告期现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和融资活动.....186十、期后事项、或有事项及其他重要事项...........................186十
一、主要财务指标.............................................186十
二、盈利预测.................................................188十
三、历次资产评估情况.........................................188十
四、历次验资情况.............................................189十
五、鲁丰制品最近三年财务报表.................................190 第十一节管理层讨论与分析.........................................197
一、财务状况分析...............................................197二、盈利能力分析...............................................212三、重大资本性支出分析.........................................242四、关于对外担保情况的说明.....................................247五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析...........................247 第十二节业务发展目标............................................249
一、发展战略和经营目标.........................................249二、业务发展计划...............................................249三、发展计划实施的条件、困难及与现有业务的关系.................251 第十三节募集资金运用............................................253 1-1-
7 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
一、募集资金运用计划...........................................253二、募集资金投资项目简介.......................................254三、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响.................269 第十四节股利分配政策............................................272
一、股利分配政策...............................................272二、报告期内的股利分配情况.....................................273三、本次发行前未分配利润的分配政策.............................273四、本次发行后首个盈利年度的股利分配计划.......................273 第十五节其他重要事项............................................274
一、信息披露制度及投资者服务计划...............................274二、重要合同...................................................276三、对外担保事项...............................................288四、重大诉讼或仲裁事项.........................................290 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明..............291 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.........................291保荐人(主承销商)声明...........................................292发行人律师声明.................................................293会计师事务所声明...............................................294资产评估声明...................................................295验资机构声明...................................................296 第十七节备查文件................................................297一、备查文件目录...............................................297二、查阅时间和查阅地点.........................................297 1-1-
8 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：
一、常用词语 本公司、公司、鲁丰指 铝箔、发行人 公司股东大会 指 公司董事会 指 公司监事会 指 《公司章程》 指 股票、A股、新股指 本次发行 指 国信证券、保荐人、指 主承销商 大信所、审计机构指 金杜所、发行人律师指 民信所、评估机构指 《公司法》 指 《证券法》 指 中国证监会 指 国家发改委 指 商务部 指 交易所、深交所 指 登记公司 指 鲁丰工业 指 鲁丰制品 指 山东鲁丰铝箔股份有限公司 山东鲁丰铝箔股份有限公司股东大会
山东鲁丰铝箔股份有限公司董事会山东鲁丰铝箔股份有限公司监事会山东鲁丰铝箔股份有限公司章程本公司本次发行的人民币普通股股票本公司本次拟向社会公开发行1,950万股A股的行为国信证券股份有限公司 大信会计师事务有限公司北京市金杜律师事务所中京民信(北京)资产评估有限公司《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》中国证券监督管理委员会中华人民共和国国家发展与改革委员会中华人民共和国商务部深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司山东鲁丰铝箔工业有限公司，公司的前身山东鲁丰铝箔制品有限公司，公司的全资子公司 1-1-
9 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 鲁申铝材瑞丰铝板润丰铝箔投资担保中心鲁丰工贸银河投资汇泉投资报告期元
二、专用词语铝板带箔 厚箔单零铝箔双零铝箔大卷铝箔小卷铝箔铝箔坯料热轧冷轧铸轧 连铸连轧 退火 热连轧 指上海鲁申铝材有限公司，公司的全资子公司指博兴县瑞丰铝板有限公司，公司的全资子公司指青岛润丰铝箔有限公司，瑞丰铝板的全资子公司指博兴县中小企业投资担保中心，鲁丰制品参股的单位指山东鲁丰工贸有限公司，鲁丰制品的前身指博兴县银河投资有限公司，公司股东指北京汇泉国际投资有限公司，公司股东指2007年度、2008年度及2009年度的会计期间指人民币元 指铝板、铝带、铝箔的统称，经过加工而成片状的铝产品通常称为铝板，厚度大于0.2mm铝卷材通常称为铝带，厚度小于0.2mm的铝卷材通常称为铝箔 指厚度大于或等于0.1mm且小于0.2mm的铝箔指厚度大于或等于0.01mm且小于0.1mm的铝箔指厚度小于0.01mm的铝箔指经铝箔轧机轧制而成的宽度与长度较大的铝箔卷指由大卷铝箔经分切、包装而成的宽度与长度较小的铝箔卷指铸轧铝板材、冷轧铝卷材等生产铝箔所需的铝加工材料指将金属加热到再结晶温度以上进行的压延轧制过程指不对金属进行加热，在再结晶温度以下的压延轧制过程指令熔融的铝液直接通过旋转的结晶器而直接生产出板带产 品的制作过程指由连铸机生产出高温无缺陷坯，无需清理和再加热(但需经 过短时均热和保温处理)而直接轧制成材，把“铸”和“轧”直接连成一条生产线的工艺流程指把金属加热到适当温度，保温一定时间，然后缓慢冷却，以获得接近平衡组织的热处理工艺指用连铸板坯或初轧板坯作原料，经步进式加热炉加热，高压 1-1-10 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 双合/叠轧美国FDA认证 GB/TYS/TSHFELME长江现货价格ISO9001ISO14001安泰科 水除鳞后进入粗轧机，粗轧料经切头、尾，再进入精轧机，实施计算机控制轧制，终轧后即经过层流冷却和卷取机卷取的生产工艺指把两张铝箔中间加上润滑油，然后合起来进行轧制的方法指美国食品和药品管理局(FoodandDrugAdministration)认证，是食品和药品包装用铝箔通往北美市场的通行证指中华人民共和国国家标准指中华人民共和国有色金属行业标准指ShanghaiFutureExchange上海期货交易所指LondonMetalExchange伦敦金属交易所指长江有色金属现货市场铝锭现货价格指国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化的标准之一指国际环境管理标准体系指安泰科信息开发有限公司 1-1-11 山东鲁丰铝箔股份有限公司 第二节概览 首次公开发行股票招股说明书 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。
投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人简介 (一)概况公司名称：山东鲁丰铝箔股份有限公司英文名称：ShandongLoftenAluminiumFoilCo.,Ltd.法定代表人：于荣强注册资本：5,800万元成立日期：2000年8月11日注册地址：山东省博兴县高新技术工业园办公地址：山东省博兴县滨博大街1568号经营范围：板带箔生产、加工、销售；出口本企业自产的板带箔产品，进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件(凭自营进出口权登记证书经营)；不锈钢板、镀锌板的销售。
(二)主营业务情况自设立以来，本公司一直专注于高品质铝板带箔的开发、生产和销售。
经过近十年的发展，本公司已从一家仅拥有1条铝箔生产线的小型铝箔生产企业，迅速成长为一家技术实力、装备水平、产品品质均居行业领先地位的大型综合性铝板带箔生产企业。
目前，本公司已投产的生产线包括：5条铸轧生产线、1条冷轧生产线、4条铝箔生产线、1条铝箔涂层生产线，11条铝箔分切生产线，铝箔综合生产能力 1-1-12 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 达4万吨/年、铝板带生产能力5万吨/年。
为加快公司发展速度，提升公司核心竞争力，近年来本公司持续进行资本投入。
目前，本公司在建的生产线还有：6条铸轧生产线、1条冷轧生产线、8条铝箔生产线、1条铝箔全自动分切加工生产线。
上述生产线建成投产后，本公司铝箔综合生产能力将达12万吨/年，铝板带生产能力将达10万吨/年，铝箔深加工能力也将大幅提升。
目前，本公司主要产品为家用铝箔、药用铝箔。
本公司所生产的产品已出口到欧洲、北美洲、澳大利亚、中东、东南亚、香港、台湾等多个国家和地区。
2007年，根据中国有色金属加工工业协会统计，本公司药用铝箔产量全国排名第
一，家用铝箔产量全国排名第
二。
2005年5月，本公司生产的双零铝箔被列入国家火炬计划项目。
2006年7月，本公司铝箔产品作为食品药品包装材料通过美国FDA认证。
2006年8月，本公司被山东省科学技术厅认定为高新技术企业。
2006年11月，本公司自主研发的“单面光冷成型复合药用铝箔”被国家科技部、国家商务部、国家质量监督检疫总局、国家环保总局认定为重点新产品。
2006年12月，本公司“鲁丰”牌铝箔被山东省质量技术监督局认定为山东省名牌产品。
2008年9月，本公司“鲁丰及图”商标被山东省工商行政管理局评定为山东省著名商标。
2009年11月，本公司被山东省人民政府授予“山东省先进民营企业”称号。
2010年1月，本公司在中铝网()“中国铝行业2009年度十佳厂商评选”中获得“2009年度十佳铝箔厂商”称号。
目前，本公司已通过ISO9001国际质量管理体系认证与ISO14001国际环境管理体系认证。
(三)公司核心竞争优势 本公司的核心竞争优势在于：充分发挥民营企业机制灵活的特点，聚集了大批国内优秀的铝板带箔专业技术人才，具备丰富的生产管理经验和强大的产品研发能力；通过持续的自主技术开发，公司设备使用效率和产品成品率长期保持行业领先水平，综合生产成本优势明显。
1-1-13 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (四)公司设立情况本公司系经山东省滨州市工商行政管理局核准，由山东鲁丰铝箔工业有限公司整体变更设立的股份有限公司。
2007年9月17日，公司取得了整体变更后《企业法人营业执照》，注册号37。
(五)公司股权结构本次发行前，公司股权结构如下： 序号1234 5～35 股东名称于荣强 北京汇泉国际投资有限公司董子春 博兴县银河投资有限公司洪群力等31位自然人总计 持股比例67.50%12.07%5.17%5.16%10.10% 100.00%
二、控股股东和实际控制人 持有股份(万股)3,915.50700.00300.00299.50585.005,800.00 本公司控股股东、实际控制人为自然人于荣强，本次发行前于荣强持有公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%，占本次发行后公司总股本的50.52%。
三、发行人主要财务数据及主要财务指标 经大信所审计，公司最近三年主要财务数据如下：(一)合并资产负债表主要数据 项目流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计归属于母公司所有者的权益股东权益合计 2009年12月31日603,291,944.72651,741,584.36 1,255,033,529.08670,151,810.32353,750,000.00 1,023,901,810.32231,131,718.76231,131,718.76 2008年12月31日313,384,193.53403,170,044.97716,554,238.50470,776,072.7046,750,000.00517,526,072.70199,028,165.80199,028,165.80 (单位：元)2007年12月31日 247,011,624.53330,040,491.86577,052,116.39331,605,571.4068,000,000.00399,605,571.40168,679,456.77177,446,544.99 1-1-14 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (二)合并利润表主要数据 项目营业总收入营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润 2009年度781,010,889.57 43,563,177.3844,176,995.0332,209,454.2132,209,454.21 (三)合并现金流量表主要数据 2008年度827,249,140.7942,183,187.0141,754,187.0130,357,199.6030,340,919.06 (单位：元)2007年度743,395,364.2747,407,407.9647,291,815.5347,191,582.2145,465,348.54 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额 (四)主要财务指标 2009年度31,216,437.91-377,998,642.93421,281,454.3074,481,846.78 2008年度116,071,422.90-85,329,101.9117,159,393.3547,866,790.63 (单位：元)2007年度-5,158,491.53-147,239,313.15147,572,167.25-5,146,948.29 指标流动比率速动比率母公司资产负债率(%) 指标总资产周转率(次)应收账款周转率(次)存货周转率(次)销售毛利率(%)加权平均净资产收益率(%)基本每股收益(元) 2009年12月31日0.900.71 76.192009年度 0.7912.776.2216.5314.97 0.56 2008年12月31日0.670.49 72.702008年度 1.2810.969.9814.1616.500.52 2007年12月31日0.740.57 70.062007年度 1.489.0513.6414.7342.310.90
四、本次发行基本情况 根据本公司2007年第二次临时股东大会及第一届董事会第三次会议决议，本公司本次向符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行每股面值1元的人民币普通股1,950万股。
本次发行的保荐人(主承销商)为国信证券，承销方式为余额包销。
1-1-15 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
五、募集资金用途 本次发行募集资金计划全部投入以下项目： 序号
12 合计 项目年产5万吨高精度铝板带生产线项目年产3万吨铝箔生产线项目 -- 投资金额(万元)16,76616,57033,336 募集资金到位前，上述项目由公司根据市场形势适当利用自有资金或银行贷 款先期投入，募集资金到位后将优先抵补募集资金到位前用于该项目的自有资金 或偿还该项目的银行贷款。
如果本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解 决；如果所筹资金超过拟投资项目所需，多余部分公司将用于补充流动资金。
关于本次发行募集资金投向的具体内容请参见本招股说明书“第十三节
募集资金运用”部分相关内容。
1-1-16 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第三节本次发行概况
一、本次发行的基本情况 (一)本次发行的一般情况
1．股票种类：人民币普通股(A股)
2．每股面值：1.00元
3．发行数量：1,950万股，占发行后总股本的25.16%
4．发行价确定方法：通过向询价对象询价的方式确定发行价格
5．每股发行价格：33.00元
6．市盈率：80.49倍(发行价格除以每股收益，每股收益按照公司2009年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
7．市净率：3.10倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
8．发行前每股净资产：3.99元(截至2009年12月31日经审计的全面摊薄每股净资产)
9．发行后每股净资产：10.66元(截至2009年12月31日经审计的净资产与预计的募集资金净额之和除以发行后的总股本)10．发行方式：本次发行采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
11．发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)12．承销方式：余额包销(二)募集资金及发行费用概算
1．预计募集资金总额：64,350万元 1-1-17 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2．本次发行费用概算 承销及保荐费用：约3,570万元 审计、验资费用：约350万元 律师费用：120万元 资产评估费用：25万元 发行手续、路演推介及信息披露费用：约800万元
3．本次发行预计募集资金净额：约59,485万元
二、本次发行新股的有关当事人 (一)发行人：山东鲁丰铝箔股份有限公司法定代表人：于荣强住所：山东省博兴县高新技术工业园邮编：256500电话：0543-2161727传真：0543-2161727联系人：庞树正王连永 (二)保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司法定代表人：何如住所：深圳市红岭中路1102号国信证券大厦16-26楼电话：021-60933180传真：021-60936933保荐代表人：胡剑飞董宇项目协办人：胡小娥项目经办人：刘兴华王英娜王亮亮杨济云 (三)发行人律师：北京市金杜律师事务所负责人：王玲 1-1-18 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 住所：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHOA座31层邮编：100022电话：010-58785588传真：010-58785544经办律师：刘延岭花雷 (四)审计、验资机构：大信会计师事务有限公司 负责人：吴卫星住所：湖北武汉市中山大道1166号金源世界中心大厦7-8楼邮编：430013电话:027-82814094传真:027-82816985经办注册会计师：李洪张立 (五)资产评估机构:中京民信(北京)资产评估有限公司 负责人：周国章住所：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1506室邮编：100088电话：027-82787963传真：027-82771642经办资产评估师：李涛刘章红 (六)股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话：0755-25938000传真：0755-25988122 (七)保荐人(主承销商)收款银行：工商银行深圳市分行深港支行 户名：国信证券股份有限公司账号：1817 (八)申请上市证券交易所：深圳证券交易所 1-1-19 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 法定代表人：宋丽萍住所：深圳市深南东路5045号电话：0755-82083333传真：0755-82083164 与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
三、与本次发行上市有关的重要日期 (一)询价推介时间：2010年3月12日～2010年3月16日(二)定价公告刊登日期：2010年3月18日(三)申购日期和缴款日期：2010年3月19日(四)股票上市日期：发行后尽快安排上市 1-1-20 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第四节风险因素 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、铝锭价格波动风险 报告期内，本公司专业从事铝板带箔产品的生产与销售。
2009年，本公司铸轧车间和冷轧车间投产。
两车间投产之前，本公司对外采购的主要原材料为铝板带。
两车间投产之后，本公司已具备经铸轧、冷轧工序加工生产铝板带的能力，本公司对外采购的主要原材料已逐步变为生产铝板带所需的铝锭。
2007年、2008年公司主要外购原材料为铝板带，2009年公司的主要外购原材料变为铝锭及铝板带。
2007年度、2008年度及2009年度，原材料成本占同期公司主营业务成本的比例分别为93.99%、94.28%及87.19%，其中：铝板带占主营业务成本的比例分别为93.99%、94.28%及28.57%，铝锭占主营业务成本的比例分别为0%、0%及58.62%。
在铝加工产业链上，铝板带箔等铝深加工产品的价格均受铝锭价格波动的影响。
因此，铝锭价格的波动对本公司生产经营的影响主要体现在以下几个方面： (一)对营业收入及营业成本的影响 目前，铝板带箔加工行业采购原材料及销售产品普遍采用“铝锭价格+一定水平加工费”的计价方法。
在市场供需状况及生产技术水平未发生变化的情况下，铝板带箔加工企业的原材料及产品的加工费水平相对稳定，不会发生大的波动。
与之相比，铝锭价格则波动较为频繁，从而带动公司产品及原材料的价格随之波动。
在原材料采购及产品销售规模相同、加工费水平不变的情况下，铝锭价格波动将导致公司营业收入和营业成本发生同方向、同幅度的波动。
如果铝锭价格上涨，将会带动铝板带箔产品价格上涨，导致公司营业收入及营业成本发生同方向、同幅度的上涨。
如果铝锭价格下跌，将会带动铝板带箔产 1-1-21 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 品价格下降，导致公司营业收入和营业成本发生同方向同幅度的下降。
(二)对毛利率的影响 本公司采购原材料及销售产品一般均采用“铝锭价格+一定水平加工费”的
计价方法，因此本公司单位产品的毛利主要来自于单位产品加工费与所消耗原材料加工费的差，与铝锭价格关联度较低。
在公司原材料及产品加工费水平相对稳定，从而公司营业毛利也相对稳定的情况下，铝锭价格上涨将会导致公司营业收入增大，使以营业收入为基数计算出的毛利率下降；反之，铝锭价格下跌将会导致公司营业收入降低，使公司毛利率上升。
(三)对净利润的影响 在市场供需状况及生产技术水平未发生变化的情况下，铝板带箔加工企业的原材料及产品的加工费水平相对稳定，铝锭价格的日常波动不会影响到公司单位产品的毛利水平。
但是，如果铝锭价格发生剧烈波动，还是会影响本公司的净利润水平。
如果铝锭价格出现快速下跌，带动下游铝加工产品的价格快速下跌，将会严重干扰最终消费者的市场预期和采购计划，从而影响到公司订单的稳定和业绩的实现，导致公司净利润下降。
如果铝锭价格上涨幅度过大，将严重影响到铝板带箔产品的市场需求，使公司无法将因铝锭价格上涨增加的成本全部向下游转嫁，公司所销售铝板带箔产品的加工费水平将会被压缩，导致公司净利润下降。
(四)对流动资金的影响 铝锭价格上涨，将导致公司原材料及产品价格上涨，使公司存货占用更多的流动资金，增加公司流动资金压力。
铝锭价格下跌，将导致公司原材料及产品价格下跌，使公司存货对流动资金的占用减少，减轻公司流动资金压力。
综上所述，稳定的铝锭价格对本公司的生产经营最为有利。
2008年，全球金融危机逐步扩散至实体经济，国内外铝锭价格也受其影响出现历史罕见的大幅下跌。
2009年，随着全球经济的逐步复苏，铝锭价格出现企稳回升的走势。
铝锭价格波动对本公司经营业绩影响的具体分析请参见本招股说明书“第十一节管理层讨论与分析”中“
二、盈利能力分析”之(四)铝锭价格波动对公司经营的 1-1-22 山东鲁丰铝箔股份有限公司 影响”部分相关内容。
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二、出口业务的风险 自
2005年起，本公司产品开始进入国外市场，出口业务收入逐年快速增长。
近年来，本公司出口业务拓展顺利，出口收入增长迅速并成为本公司重要的利润来源。
2007年、2008年、2009年，出口收入占本公司营业收入的比重分别为52.11%、50.40%、39.45%。
因此，出口业务的波动将对本公司经营业绩构成较大影响，具体如下： (一)国际贸易政策的不确定性 全球金融危机发生后，部分国家或地区为保护本国经济和就业，开始采取种种措施限制进口，反倾销等贸易保护政策在全球范围内频频出现。
2009年4月8日，欧盟委员会对原产于中国、亚美尼亚和巴西的铝箔作出反倾销初裁，征收临时反倾销税。
在中国的铝箔生产企业中，美铝(上海)铝业有限公司、美铝渤海铝业有限公司、本公司、镇江鼎胜铝业有限公司获分别裁决，适用反倾销税率分别为10.70%、10.70%、28.30%和31.90%，其他企业的适用反倾销税率全部为42.90%的临时反倾销税。
临时反倾销税的征收时间自2009年4月至10月，所涉及的产品主要为大卷铝箔产品。
2009年9月24日，欧盟委员会对上述反倾销调查作出终裁，美铝(上海)铝业有限公司、美铝渤海铝业有限公司、本公司、镇江鼎胜铝业有限公司适用反倾销税率分别降为6.40%、6.40%、20.30%和24.20%，其他企业适用反倾销税率降为30.00%。
2008年，本公司出口铝箔产品约16,600吨，出口收入41,693.80万元，其中：向欧盟出口大卷铝箔产品约8,500吨，全部在上述反倾销产品规格范围内，出口收入为20,505.90万元，营业毛利为3,362.97万元，占同期公司出口业务营业毛利的49.18%，占公司主营业务整体毛利的28.09%。
此外，2008年本公司还向欧盟出口小卷铝箔产品约1,250吨，出口收入约4,101.18万元，不在上述反倾销产品规格范围内。
面对这一不利的市场局面，本公司充分发挥了产品线完整、产能调整灵活的 1-1-23 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 特点，积极调整产品结构，由直接向欧洲市场出口大卷铝箔，改为将大卷铝箔深
加工成小卷家用铝箔后出口，同时扩大包括容器铝箔、电子铝箔、热封铝箔等其他产品的销售，积极开拓中东、美洲等非欧盟国际市场及国内市场，取得积极成果。
2009年上半年、下半年，本公司出口销售收入分别为15,267.04万元、15,547.39万元，说明本公司已经逐步摆脱了欧盟反倾销带来的不利影响，出口销售逐步回升。
随着全球经济的逐步复苏，国际间贸易政策和贸易关系将逐步趋于正常，本公司的出口业务环境将逐步稳定。
(二)出口产品价格波动 本公司生产所需的原材料全部在国内采购，对铝锭基本按照国内现货市场价格采购，对铝板带基本按照“上海长江市场铝锭价格+加工费”方式计价，本公司出口销售则按照“伦敦金属交易所铝锭价格+加工费”的方式计价，因此国内外铝价的差异成为影响本公司出口业务盈利水平的重要因素。
2008年以来，受全球金融危机影响，国内外铝价均出现大幅波动，其中国外铝价波动要大于国内铝价波动，导致国内外铝锭比价关系也随之发生变化。
2008年10月之前，伦敦金属交易所铝价长期高于我国国内铝价,在加工费水平一定的情况下，本公司出口业务盈利能力要好于内销业务；2008年10月之后，伦敦铝价低于我国国内铝价，出口业务的赢利空间受到较大压缩。
由于出口收入占本公司营业收入的比重较大，国内外铝锭价比价关系的波动对本公司2009年上半年业绩有较大影响。
随着全球经济的复苏，国内外铝锭价差逐步缩小，并趋于稳定。
(三)国外客户的管理 本公司出口的产品主要为家用铝箔，为生活必需品，在国外发达国家有成熟稳定的消费市场。
但由于海外客户对供应商的要求较高，随着公司出口业务进一步扩张，如果在新产品开发、质量控制、交货期等方面不能满足客户需求，不排除公司客户转向其他厂商采购，对本公司的经营业绩将构成不利影响。
1-1-24 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
三、出口退税政策变化的风险 根据《中华人民共和国进出口税则》，本公司出口的铝箔产品适用国家对于
生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收政策。
2009年6月1日前，本公司铝箔产品适用的退税率为13%，自2009年6月1日起，本公司铝箔产品适用的退税率为15%。
如果未来国家根据宏观经济政策或产业政策再次调整铝箔产品的出口退税率，公司的盈利能力将会受到影响。
2007年度，本公司(母公司)收到出口退税1,536.58万元，鲁丰制品收到出口退税1,554.94万元。
2008年度，本公司(母公司)收到出口退税3,187.30万元，鲁丰制品收到出口退税1,684.65万元。
2009年度，本公司(母公司)收到出口退税3,874.14万元，鲁丰制品收到出口退税861.80万元。
截至2009年12月31日，本公司合并报表应收出口退税448.88万元。
2007年、2008年、2009年，本公司实际收到出口退税金额占主营业务毛利的比例分别为28.35%、40.69%、37.00%。
铝箔产业处于铝加工产业链的末段，属于对生产工艺要求很高的有色金属深加工产业，出口退税政策体现了国家对铝深加工产业的鼓励发展态度。
近年来，国家多次调整出口商品的出口退税率，铝箔产品的出口退税率在2009年6月1日之前的较长时间内保持13%未变。
近期，由于受金融危机影响，铝箔出口受到影响，国家为了支持铝箔产业的发展，2009年6月3日，财政部与国家税务总局下发通知，从2009年6月1日起，铝箔产品的出口退税率提高至15%。
从支持国内企业应对全球金融危机、消化国内过剩的电解铝生产能力，鼓励提高出口产品附加值的角度看，国家在短期内降低或取消铝箔产品出口退税率的可能性不大。
但是长期来看，相关部门可能会根据国家产业政策及进出口贸易形势的需要，对出口退税政策进行适度调整。
如果国家降低或取消铝箔产品的出口退税率，本公司的盈利能力将会受到不利影响。
四、募集资金投资项目风险 (一)项目实施的风险本次募集资金建设项目共需投入资金约33,336万元，涉及厂房建设、设备 1-1-25 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 购置、人员招聘与培训以及生产线调试等多个环节，对公司在项目管理、组织、实施等方面提出了较高的要求。
虽然公司在近几年已积累了丰富的大型项目建设组织实施经验，并为本次募集资金项目的建设进行了大量前期准备工作，但在募集资金项目实施过程中，如出现不可抗力或突发因素，使募集资金项目实施进度受到影响，则将对公司业绩水平提升产生影响。
为抓住市场机遇，加快项目建设进度，在募集资金到位前，本公司利用自有资金和银行贷款对两个项目进行了部分先期投入。
截至2009年12月31日，“年产5万吨高精度铝板带项目”已累计投资10,360.02万元，项目主体设备已建成投产，所生产的铝板带已成功替代原有外购铝板带，可满足本公司铝箔生产所需原材料的近70%。
该项目后续投资全部完成后，产能和产品档次将得到进一步提升。
截至2009年12月31日，“年产3万吨铝箔生产线项目”已累计投资357.50万元，主要是土地平整及厂房基础投入，剩余投资将在募集资金到位后进行。
(二)项目技术的风险本次募集资金投资用于生产高精度铝板带和铝箔，高精度铝板带和铝箔的大规模稳定生产对设备稳定性、生产工艺和生产管理经验要求较高。
但项目建成并达产后能否稳定地生产出高品质产品，不仅取决于生产工艺和装备水平，还与公司员工技术能力紧密相关。
因此，如果公司员工不能熟练掌握项目技术工艺，则可能导致募集资金项目产品品质不稳定，进而影响公司募集资金项目收益。
(三)项目市场的风险“年产5万吨高精度铝板带生产线项目”可以向公司铝箔生产线供应铝板带，项目产品未来将主要自用，少量对外销售。
依靠成本、交货期等方面的优势，项目建设完成并投产后，本公司完全具备自主生产铝板带的能力，项目效益水平将主要取决于本公司铝箔产品的产能发挥和市场情况。
“年产3万吨铝箔生产线项目”属于本公司现有业务的产能扩张，主要定位于高品质、高附加值的铝箔生产。
虽然国内铝箔市场的快速增长和本公司对出口市场的成功开拓使本项目产品的市场空间较大，且本公司与众多大型下游厂商建立了稳定的销售关系，但如果公司在生产线产能发挥、营销网络建设以及新市场开拓等方面不能达到预计目标，则将可能导致本项目不能实现预期收益。
1-1-26 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (四)其他不可控因素的风险 如果因气候、地质、工程管理、设备采购等原因导致项目不能按计划完工，
项目将无法达到预期的收益。
如果国内外市场环境、技术工艺发展趋势、原料供应和产品价格等效益预测的假设因素发生变化，项目将无法达到预期的收益。
鉴于国内外市场对于家用铝箔和药用铝箔快速增长的旺盛需求，若公司不能够进一步筹集资金，投资扩大铝箔生产能力和保证高精度铝板带的供应，将可能导致公司生产规模难以进一步扩大，对公司把握市场机遇，充分发挥核心竞争优势，为股东创造更高回报带来不利影响。
五、财务风险 (一)短期偿债风险报告期内,本公司资产负债率一直处于较高水平，流动比率及速动比率均处于较低水平。
2007年末、2008年末及2009年末，本公司(母公司)资产负债率分别为70.06%、72.70%及76.19%，流动比率分别为0.74、0.67及0.90，速动比率分别为0.57、0.49及0.71。
形成上述情况的原因主要是：报告期内，本公司一直处于高速成长时期，业务规模和资产规模扩张迅速，资金需求一直较大，而银行贷款是支持公司快速发展的最主要资金来源；为抓住市场机遇，本公司通过自有资金及银行贷款对募集资金投资项目进行了先期投入，截至2009年12月31日已累计投入10,717.52万元。
虽然公司银行资信良好，拥有较高的信用额度，融资能力较强，但如果公司的资产流动性下降，销售合同的付款期限大幅延长或大量销售货款不能按期收回，公司仍将面临较大的短期偿债风险。
本次公开发行股票募集资金到位后，本公司的资产负债率和短期偿债风险将大幅降低。
在2009年末资产及负债规模的基础上，按照实际募集资金规模为33,336万元测算，募集资金到账后本公司资产负债率可降至64.46%。
如果募集资金到账后，本公司偿还部分先期投入募集资金投资项目的银行贷款，本公司资产负债率将能够进一步降低。
1-1-27 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (二)应收账款收回风险近年来，本公司生产能力和销售规模逐年提升，应收账款规模相应增大。
截至2008年末，本公司应收账款净额6,380.03万元，比2007年末减少26.82%，其中出口业务形成的应收账款3,771.69万元，占应收账款净额的59.12%。
截至2009年末，本公司应收账款净额5,852.30万元，比2008年末减少8.27%，其中出口业务形成的应收账款2,559.43万元，占应收账款净额的43.73%。
随着公司经营规模的扩大和产业链的延长，应收账款逐步增加。
如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。
(三)净资产收益率下降的风险截至2009年12月31日，本公司股东权益为23,113.17万元。
按照计划募集资金33,336万元计算，本次发行完成后，公司的净资产将增至56,449.17万元，在短期内可能会导致公司净资产收益率有所下降。
(四)资产抵押的风险作为中小企业，本公司取得银行借款的重要方式是自有资产抵押。
截至2009年12月31日，公司银行抵押借款为18,699.81万元，其中：短期银行抵押借款为16,524.81万元；长期银行抵押借款为475万元；一年内到期的长期银行抵押借款1,700万元。
截至2009年12月31日，本公司所拥有的面积合计为617,173.90m2的土地使用权中的516,242.46m2已用于借款抵押，公司所拥有的10项房屋产权中的7项均已用于借款抵押，公司所拥有的包括2台铝箔轧机、1台数控轧辊磨床、4台退火炉、5套工业熔炉、5条倾斜式双驱动铸轧机生产线在内的生产设备也用于借款抵押。
如果本公司不能到期偿还上述借款，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施，从而对本公司正常的生产经营造成影响。
六、市场竞争的风险 据中国有色金属加工工业协会统计，2007年，全国铝箔产量为109.8万吨，从事铝箔生产的企业有140多家，分布在23个省区。
铝箔产量在1万吨以上的企业有33家，其铝箔产量占到全国铝箔总产量的82.7%。
产能较为分散，低端产品竞 1-1-28 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 争较为激烈。
2008年以来，受全球金融危机的影响，我国铝箔产业中部分生产成本高、技
术积累薄弱的中小型铝箔企业将无法承受市场波动的考验，被迫退出，产能及市场份额将逐步集中到有技术实力和规模效应、抗风险能力较强的龙头铝箔生产企业中。
经过本次产业整合和集中，铝箔行业的整体经济效益将得到明显提升，包括本公司在内的铝箔龙头企业将拥有更大的市场空间。
七、生产线运转的风险 本公司的铝板带箔生产线主要由铸轧机、冷轧机、铝箔轧机、分卷机、退火炉、轧辊磨床等大型设备组成。
上述设备的稳定运转是公司生产稳定的保障。
虽然与由粗轧机、精轧机组成连续轧制工序的多数铝箔生产线相比，本公司以4台万能铝箔轧机组成的铝箔生产线产能配置更加灵活，可最大限度的降低部分机器设备或生产环节发生故障或意外事故对产能的影响，但如果公司的机器设备或生产环节发生故障或意外事故，仍会影响公司的产能发挥，降低公司的铝箔产量，影响公司的经济效益。
八、汇率波动风险 2005年7月21日以来，我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币呈持续升值趋势。
随着出口业务规模的增长，本公司的外币资产也将随之增加，人民币对外币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。
2007年、2008年及2009年，本公司发生汇兑损失分别为386.58万元、306.40万元、78.26万元。
为规避汇率风险，本公司在汇率政策上加强研究，积极探索化解国际市场汇率风险的方法和措施。
主要措施如下： (一)运用金融产品规避汇率风险。
公司采取远期结售汇、应收账款卖断、票据保理业务等金融手段规避汇率风险，从而最大限度的减少汇兑损失。
(二)加强对外汇资金余额的跟踪管理。
公司对货款收回以及外汇用款进行计划管理，通过提高销售发货进度、缩短货款收回期、提前收汇减少外汇账户资金 1-1-29 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 余额，以减少汇率损失。
(三)合理分担汇率风险。
公司积极与国外高端大客户建立稳定、互信的合作
关系，提高高端客户的稳定性和忠诚度，凭借公司在国际市场上的产品质量和品牌优势在产品定价权上争取主导地位，在定价时就考虑到汇率变化带来的不利影响，尽可能在销售合同中约定汇率风险承担条款。
九、核心技术人员和关键管理人员的风险 铝箔的大规模稳定生产对设备操作和生产管理经验要求较高，生产线调试及操作人员、生产管理人员对公司的生产效率和经济效益也有重要影响。
上述人员的经验越丰富，公司的生产效率越高，铝箔产品的品质也越稳定。
核心技术和核心技术人员是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力之所在。
在成立之初，本公司就重视引进相关技术人才，聘请具有丰富铝加工业生产经验的生产管理人员是公司能够迅速实现稳定生产的重要原因。
本公司拥有高于当地平均收入水平的薪酬体系和包括核心员工持股在内的激励制度，并可提供丰富的培训机会及发展岗位，核心人员流失的可能性较小。
但如果出现大量核心技术人员、技术骨干和关键管理人员离开公司的意外情形，公司的生产稳定将会受到不利影响，技术参数等公司核心技术也有可能出现泄露，对公司造成不利影响。
十、管理风险 本公司已建立了比较完善和有效的法人治理结构，具有独立健全的产、供、销体系，并根据积累的管理经验制定了一系列行之有效的规章制度，且在实际执行中的效果良好。
本次发行后，随着募集资金到位，投资项目的陆续开展，公司资产规模、原材料采购和产品销售规模将迅速扩大，如本公司现有的管理架构、管理水平及管理人员数量无法相应提升，本公司面临一定的管理风险。
1-1-30 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第五节发行人基本情况
一、发行人基本情况 (一)中文名称：山东鲁丰铝箔股份有限公司 英文名称：ShandongLoftenAluminiumFoilCo.,Ltd. (二)注册资本：5,800万元 (三)法定代表人：于荣强 (四)有限公司成立日期：2000年8月11日 有限公司整体变更为股份公司日期：2007年9月17日 (五)注册地址：山东省博兴县高新技术工业园 办公地址：山东省博兴县滨博大街1568号 邮政编码：256500 (六)电话：0543-2161727 传真：0543-2161727 (七)互联网网址： (八)电子信箱：stock@
二、发行人改制设立情况 (一)发行人的设立方式 本公司前身为鲁丰工业，设立于
2000年8月11日。
2007年8月17日，经鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以其持有的鲁丰工业股权所对应的经大信所审计的截至2007年3月31日鲁丰工业净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，按照1:1的比例折为公司股本，其余28,834,409.79元转入资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月2日，公司召开创立大会。
2007年9月17日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成注册登记变更，并领取《企业法人营业执照》，注册号37， 1-1-31 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 注册资本4,800万元。
(二)发起人 鲁丰工业整体变更设立股份有限公司时，公司共有33位发起人，包括1名法人股东和32名自然人股东。
公司设立时，各发起人出资额及持股比例如下： 序号123456789101112131415161718192021222324252627282930313233 股东名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 合计 出资额(万元)3,915.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.005.005.004,800.00 持股比例81.57% 6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31%0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10%100.00% 1-1-32 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (三)股份公司成立之前主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 公司成立时，持有公司
5%以上股份的发起人为于荣强、银河投资。
公司成立前，于荣强和银河投资拥有的主要资产为对鲁丰工业的股权投资，于荣强实际从事的主要业务为经营管理本公司，银河投资未从事具体生产经营业务，其经营范围为“对外投资(自有资金对外投资)”。
(四)公司成立时所拥有的主要资产和实际从事的主要业务 股份公司成立时，公司拥有的主要资产为从鲁丰工业承继的整体资产，即拥有从事铝箔生产所需的完整的生产设备、厂房土地及相关无形资产，具备完整的采购、生产和销售系统及配套设施。
鲁丰工业设立后，公司即专注于铝箔的生产、加工、销售。
整体变更设立股份公司前后，公司的主要业务及经营模式均未发生重大变化。
(五)股份公司成立后，主要发起人的主要资产和业务情况 股份公司成立前后，公司主要发起人于荣强、银河投资拥有的主要资产和所从事业务情况未发生变化。
(六)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系 股份公司设立前后，业务流程没有发生变化，公司的业务流程参见本招股说明书“第六节业务与技术”部分相关内容。
(七)公司成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 公司成立至今，公司与主要发起人于荣强、银河投资在生产经营方面未发生过关联交易。
(八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况 本公司是由鲁丰工业整体变更设立的股份有限公司，原鲁丰工业的资产、业务和债权、债务均由公司承继，原鲁丰工业所拥有的资产或权利的权属证书均已更名为本公司。
1-1-33 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
三、发行人的“五分开”情况及独立经营能力 公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。
(一)业务独立 公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，包括拥有独立的采购体系、生产体系、技术研发支持体系、客户服务体系与市场营销体系，与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖股东的情况。
(二)资产独立 公司是由鲁丰工业整体变更设立的股份公司，拥有独立完整的资产结构。
变更设立后，公司依法办理了相关资产、股权的变更登记，完整拥有土地使用权、房屋、车辆等资产。
截至本招股书签署日，公司没有以其资产、权益或信誉为股东的债务提供担保，公司对其所有资产具有完全控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
(三)人员独立 公司成立后，建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的相关规定产生，不存在控股股东指派或干预高管人员任免的情形，不存在有关法律、法规禁止的兼职情况。
公司人事及工资管理体系与控股股东完全严格分离，本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬。
公司制订了严格的《员工守则》等一系列人力资源管理制度，建立了有效激励与竞争机制的薪酬福利体系，与全体员工均签订了《劳动合同》，公司劳动、人事与工资管理独立完整。
(四)财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度。
公司已在中国农业银行博兴县支行 1-1-34 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 开立了单独的银行基本账户，账号为。
公司独立进行财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情形。
公司办理了《税务登记证》，税务登记证号为：鲁税滨字号，依法独立纳税。
公司独立对外签订合同，不存在大股东占用公司资金、资源及干预公司资金使用的情况。
(五)机构独立 公司建立了适应其业务发展的组织机构，机构独立于控股股东。
公司根据《公司法》与《公司章程》的要求建立了较完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会严格按照《公司章程》规范运作，并建立了独立董事制度。
公司在供应、销售、财务、企管、生产等方面，设立了13个职能部门。
公司办公场所与控股股东及其控制的关联企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
综上所述，公司的业务、资产、人员、财务、机构均与控股股东完全分开，独立开展业务，具有独立面向市场的竞争力。
四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 (一)发行人股本形成及其变化
1．鲁丰工业设立
(1)公司设立情况 本公司前身鲁丰工业设立于
2000年8月11日，注册资本3,800万元，其中：于荣强以其拥有的机器设备意大利米诺公司产“四重不可逆铝箔轧机”一台，根据博兴宏信有限责任会计师事务所博宏会评报字(2000)第24号《资产评估报告》评估作价3,470万元出资，于荣强之父于学忠以现金330万元出资。
2000年8月7日，博兴宏信有限责任会计师事务所出具博宏会验字(2000)第271号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰工业设立时，各股东出资金额及出资比例如下： 股东名称于荣强于学忠合计 出资额(万元)3,4703303,800 出资比例(%)91.328.68 100.00 1-1-35 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
(2)于荣强以机器设备出资相关情况本公司控股股东于荣强随其家族自20世纪80年代起即开始从事金属制品及机电产品的贸易业务，熟知铝板带箔、不锈钢、镀锌板等金属制品的市场状况及相关信息。
于荣强用于出资的“四重不可逆铝箔轧机”由意大利米诺公司生产，原由湛江海威电子铝箔有限公司采购，后因该公司欠中国经济开发信托投资公司(以下简称“中经开”)债务，在该设备进入中国海关前，中经开依据法律手段将该设备扣押，并在市场上出售，用于抵偿应收湛江海威电子铝箔有限公司债权。
被扣押时，该设备为全新原装未开箱设备。
得知该信息后，于荣强抓住市场机会，立即同中经开取得联系，洽谈购买该设备的相关事项。
为便于同中经开进行商务谈判、签署商务合同，2000年4月20日，于荣强与其本人控制的山东省博兴县鲁丰金属材料有限公司(以下简称“鲁丰金属材料”)签订《委托书》，委托鲁丰金属材料在完成购买该设备的商务、技术谈判后代于荣强签订并执行购买合同。
购买设备所需全部资金均由于荣强支付，设备归于荣强所有。
2000年4月28日，鲁丰金属材料与中经开签订了《设备销售合同》。
由于该设备为扣押抵债物品，经双方协商，交易价格为2,550万元。
2000年6月29日，中经开向北京海关办理了该设备的海关报关手续。
在取得该设备后，经审慎的市场调研，于荣强拟脱离单纯的贸易业务，以此为契机转型从事实业投资，因此决定以该设备出资设立鲁丰工业。
2000年8月11日，博兴宏信有限责任会计师事务所对该设备进行了评估，并出具了博宏会评报字(2000)第24号《资产评估报告书》，评估法为市价法，根据其市场购置价格及相应的进口关税、增值税、运杂费、保险费，得出其重置完全价，然后考虑其成新率，最后确定其评估值。
根据北京海关文件显示，该设备进口到岸价格291万美元(按当期人民币汇率折算为2,408.69万元)，进口关税433.56万元，增值税483.18万元，按照货物到岸价格的6%计算运杂费及保险费144.52万元，该设备为全新设备，成新率100%，因此该设备评估值3,470万元。
1-1-36 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 鲁丰金属材料成立于1999年6月9日，注册资本1,000万元，股东为于荣强(持股95%)、于学忠(持股5%)，法定代表人于荣强，主要从事铝板、不锈钢等金属贸易业务。
2000年12月26日，该公司停业注销。
于荣强购买“四重不可逆铝箔轧机”所用资金、于学忠现金出资所用资金，均为各自多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
2．鲁丰工业增资 由于生产技术不够稳定，鲁丰工业设立初期盈利状况不佳，产品开发和技术改造所需资金投入较大。
为满足生产经营的需要，2003年11月3日、11月5日，股东于学忠两次将自有资金投入鲁丰工业，作为股东借款供公司使用，金额分别为250万元和80万元，合计330万元。
2003年12月17日，为充实公司资本金，进一步满足公司发展的资金需求，股东于学忠对鲁丰工业进行增资1,000万元，其中：以现金增资700万元人民币；于学忠与鲁丰工业签订《债权转股权协议》，协商同意将鲁丰工业应付于学忠股东借款330万元中的300万元也转为对公司的增资。
自鲁丰工业设立至本次增资前，鲁丰工业处于厂区建设、设备调试和产品开发阶段，一直未产生盈利，净资产已低于注册资本。
经于荣强、于学忠两位股东协议约定，本次增资金额按1:1的比例计入注册资本。
本次增资后，鲁丰工业注册资本总额变为4,800万元。
2003年12月18日，山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具鲁黄会博验字(2003)第136号《验资报告》，对增资后的注册资本予以验证。
本次增资完成后，鲁丰工业的注册资本和股权结构如下表所示： 股东名称于荣强于学忠合计 出资额(万元)3,4701,3304,800 出资比例(%)72.2927.71 100.00 于学忠借给公司使用的资金、本次现金增资所用资金，均为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
3．鲁丰工业股权转让 自公司设立至本次股权转让前，鲁丰工业的股权全部由于荣强家族持有。
为 1-1-37 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 完善公司治理结构及激励机制，促进公司长期健康发展，2007
年8月8日，于学忠与于荣强、银河投资、洪群力、庞树正、高向民等共计32名自然人和1名法人签订《股权转让协议》，于学忠将其持有的鲁丰工业27.71%的股权全部对外转让，转让的具体情况如下： 序号123456789101112131415161718192021222324252627282930313233 受让方名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 合计 受让股权比例9.28%6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31%0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10% 27.71% 出资额(万元)445.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.005.005.00 1,330.00 转让价款(万元)891.00599.00100.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0055.0055.0050.0050.0040.0035.0030.0030.0030.0030.0020.0020.0020.0020.0020.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.00 2,660.00 本次股权转让完成后，于学忠不再持有本公司的股份。
股权受让方相关情况 1-1-38 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 请参见本节“
七、发起人、持有发行人
5%以上股份的主要股东基本情况”。
根据2007年8月1日大信所出具的大信审字(2007)第0598号《审计报告》，截至2007年3月31日鲁丰工业经审计的净资产为76,834,409.79元，每元注册资本所对应的净资产为1.60元。
经股权转让各方协商，此次股权转让中每元注册资本对应的价格为2元，每元注册资本转让价格为所对应净资产的1.25倍。
同时，鲁丰工业2006年经审计的净利润为1,843.03万元，每元注册资本所对应的净利润为0.38元，每元注册资本转让价格为所对应净利润的5.21倍。
于荣强受让上述股权所用资金为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金；银河投资受让上述股权所用资金为股东投入的资本金；公司其他自然人股东受让股权所用资金，及银河投资自然人股东出资设立银河投资所用资金为各自的工薪收入或家庭收入。
截至2007年8月8日，于学忠已收到上述股权受让方支付的全部股权转让价款合计2,660万元。
本次股权转让完成后，鲁丰工业的股权结构及股东情况如下： 序号12345678910111213141516171819 股东名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏 出资额(万元)3,915.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.00 持股比例81.57%6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31% 1-1-39 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 20 阮金玲 21 叶红 22 冯振吉 23 穆昱杉 24 纪荣珍 25 陈建军 26 于本忠 27 李曙光 28 赵俊祥 29 尹玉双 30 柳青波 31 邹丽妍 32 耿燕 33 郭书钰 合
计 15.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.00 5.005.004,800.00 0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10%100.00% 2007年8月10日，鲁丰工业在山东省滨州市工商行政管理局完成了上述股 权转让的注册登记变更手续。
4．整体变更设立股份有限公司 经2007年8月17日鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以鲁丰工业截至2007年3月31日经大信所审计的净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，其余28,834,409.79元作为资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月2日，大信所出具了大信验字[2007]第0053号《验资报告》，对公司申请设立登记的注册资本实收情况进行了验证。
股份公司设立前后，公司股权结构未发生变化。
2007年9月17日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成设立股份有限公司的注册登记变更手续。
湖北民信资产评估有限公司(2009年8月更名为中京民信(北京)资产评估有限公司)接受鲁丰工业的委托，对鲁丰工业的整体资产进行了评估，并于2007年8月26日出具了鄂信评报字(2007)第138号《资产评估报告》。
此次评估采用资产基础法，经评估，鲁丰工业股东全部权益价值于评估基准日2007年3月31日所表现的公允价值为10,705.11万元。
5．鲁丰铝箔增资 自设立以来，本公司持续进行固定资产投入，生产规模不断扩大，公司的长 1-1-40 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 短期资金需求一直较大，资产负债率一直处于较高水平。
虽然本公司资信状况良
好，银行授信额度充裕，但为了降低财务费用，控制财务风险，本公司拟进行增资扩股。
2007年9月26日，本公司2007年第一次临时股东大会审议并通过《关于对公司进行增资扩股的议案》，拟增资1,000万元。
同日，本公司与汇泉投资、董子春签署《增资协议》，汇泉投资认购公司700万股新增股份，董子春认购公司300万股新增股份。
经增资各方协商，此次增资价格定为5.5元/股。
根据截至2007年3月31日鲁丰工业经审计的净资产76,834,409.79元测算，增资前公司每股净资产为1.60元，增资后公司每股净资产为2.27元，增资价格为增资后每股净资产的2.42倍。
同时，根据鲁丰工业2006年经审计的净利润1,843.03万元测算，增资前公司每股收益为0.38元，增资后公司每股收益为0.32元，增资价格为增资后每股收益的17.19倍。
2007年9月26日，大信所出具了大信验字[2007]第0061号验资报告对公司新增注册资本实收情况进行审验。
本次增资扩股后，本公司共募集资金5,500万元，其中：汇泉国际3,850万元，董子春1,650万元，全部用于补充流动资金。
汇泉国际、董子春本次增资所用资金均为其各自的自有资金。
本次增资扩股后，公司注册资本增至5,800万元，公司的股权结构如下： 序号1234 5～35 股东名称于荣强 北京汇泉国际投资有限公司董子春 博兴县银河投资有限公司洪群力等31位自然人总计 所持股份(万股)3,915.50700.00300.00299.50585.005,800.00 持股比例67.50%12.07% 5.17%5.16%10.10%100.00% 2007年9月30日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成了本次增资的 注册登记变更手续。
汇泉投资和董子春的具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况”中相关部 1-1-41 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 分内容。
(二)重大资产重组情况 报告期内，本公司未进行任何对本公司资产结构和业务规模构成重大影响的
重大资产收购及出售行为。
为了整合公司业务资源，消除不必要的关联交易，2007年3月，本公司向关联方收购鲁丰制品51%的股权，鲁丰制品成为本公司控股子公司，2008年9月，本公司收购了鲁丰制品49%的股权，鲁丰制品成为本公司的全资子公司。
具体情况请参见本节“
六、公司股东结构和组织结构(四)发行人子公司基本情况”部分相关内容。
(三)发行人设立以来股本的形成及其变化对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
1．对发行人业务的影响 自设立以来，本公司即专注于铝箔的生产、加工与销售，未发生变化。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的业务没有影响。
2．对管理层的影响 自设立以来，本公司管理层未发生重大变化。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的管理层没有影响。
3．对公司实际控制人的影响 自设立至今，本公司进行了多次股权转让及增资，但于荣强始终是公司第一大股东，并且始终担任公司执行董事或董事长。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的实际控制人没有影响。
4．对经营业绩的影响 本公司设立以来的两次增资为公司的发展壮大提供了资金支持，降低了公司的资产负债率和偿债风险，有利于公司经营业绩的稳步增长。
1-1-42 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
五、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性 (一)本公司历次验资情况
1．鲁丰工业设立验资 2000
年8月7日，博兴宏信有限责任会计师事务所出具了博宏会验字(2000)第271号验资报告，对拟设立的鲁丰工业截至2000年8月7日止的实收资本及相关资产和负债的真实性和合法性进行了审验。
该验资报告认为： “山东鲁丰铝箔工业有限公司申请的注册资本为人民币3800万元。
根据我们的审验，截至2000年8月7日止，山东鲁丰铝箔工业有限公司已收到其股东投入资本3800万元，其中实收资本3800万元，与上述投入资本相关的资产总额为3800万元，其中货币资金330万元，固定资产3470万元。
”
2．鲁丰工业增资验资 2003年12月18日，山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具了鲁黄会博验字(2003)第136号验资报告，对截至2003年12月17日止新增注册资本情况进行了审验。
该验资报告认为： “贵公司原注册资本为人民币3800万元，根据贵公司全体股东决议和修改后章程的决定，申请增加注册资本人民币1000万元，由于学忠于2003年12月17日之前缴足，变更后的注册资本为人民币4800万元。
经我们审验，截至2003年12月17日止，贵公司已收到于学忠缴纳的新增注册资本合计人民币1000万元。
以货币出资700万元，以债转股出资300万元。
”
3．股份公司设立验资 2007年9月2日，大信所对鲁丰工业整体变更设立为股份有限公司的实收股本情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0053号验资报告。
该验资报告认为： “根据协议、章程和山东鲁丰铝箔工业有限公司股东会决议，贵公司(筹)申请登记的注册资本为人民币48,000,000.00元，由博兴县银河投资有限公司和于荣强、洪群力、庞树正等32位自然人以山东鲁丰工业有限公司2007年3月 1-1-43 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 31日经审计的净资产76,834,409.79元整体变更投入。
经我们审验，截至2007年9月2日，贵公司(筹)已收到全体股东缴纳的注册资本人民币48,000,000.00元(大写人民币肆仟捌佰万元整)。
各股东以山东鲁丰工业有限公司截至2007年3月31日止经审计的净资产作为出资，实际出资金额超过认缴的注册资本金额28,834,409.79元(大写人民币贰仟捌佰捌拾叁万肆仟肆佰零玖元柒角玖分)计入资本公积。
截至2007年9月2日止，贵公司(筹)与全体股东已经办理了与净资产出资有关的资产、负债交接手续，涉及相关资产权属变更登记手续正在办理中。
”
4．股份公司增资验资 2007年9月26日，大信所对股份公司截至2007年9月26日止新增注册资本实收情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0061号验资报告。
该验资报告认为： “贵公司原注册资本及实收资本为人民币4,800万元。
根据贵公司股东大会决议和修改后的章程，本次申请增加注册资本人民币1,000万元，由北京汇泉国际投资有限公司、董子春以每股5.5元对贵公司增资1,000万股，合计出资人民币5,500万元，并于2007年9月26日之前缴足，变更后的注册资本为人民币5,800万元。
经我们审验，截至2007年9月26日止，贵公司已收到上述股东缴纳的新增注册资本人民币1,000万元(大写人民币壹仟万元整)，其中北京汇泉国际投资有限公司出资700万元，董子春出资300万元，出资方式均为货币资金，实际出资超过认缴注册资本部分的4,500万元计入贵公司资本公积。
” (二)公司设立时投入资产的计量属性 2007年8月17日，经鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以其持有的鲁丰工业股权所对应的经大信所审计的截至2007年3月31日鲁丰工业净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，按照1:1的比例折为公司股本，其余28,834,409.79元转入资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月17日，公司完成注册登记变更手续。
2007年9月2日，大信所对鲁丰工业整体变更设立为股份有限公司的实收 1-1-44 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 股本情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0053号验资报告。
根据该验资报告，截至2007年9月2日，本公司已收到全体股东缴纳的注册资本人民币48,000,000.00元，各股东以鲁丰工业截至2007年3月31日经审计的净资产作为出资，实际出资金额超过认缴的注册资本金额计入资本公积。
六、公司股东结构和组织结构 (一)公司控制权结构图 董子春5.17% 汇泉投资12.07% 张明兰等46名自然人 100.00% 于荣强 银河投资 洪群力等31名自然人 67.50% 5.16% 10.10% 鲁丰铝箔 100.00%鲁丰制品 参股1.996%投资担保中心 100.00%瑞丰铝板 100.00%润丰铝箔 100.00%鲁申铝材 (二)公司内部组织结构框架图 公司共设立了13个职能部门，分别为证券部、审计部、办公室、企管部、生产车间、生产计划部、资金计划部、仓储物流部、财务部、销售部、供应部、期货投资部和技术中心。
公司内部组织结构框架图如下图所示： 1-1-45 山东鲁丰铝箔股份有限公司 董事会秘书证券部副总经理 首次公开发行股票招股说明书 股东大会 董事会 总经理 战略委员会 监事会 专业委员会 提 审 名 计 、 委 考 员 核 会 与 薪 酬审委计员部会 技供 销 术应 售 中部 部 心 财 仓资 生 生 企 务 储金 产 产 管 部 物计 计 车 部 流划 划 间 部部 部 办 期 公 货 室 投 资 部 国 单 国 际 证 内 贸 部 贸 易 易 部 部 1-1-46 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (三)内部组织机构运行情况
1．发行人组织结构及运行情况 公司的法人治理结构由股东大会、董事会、监事会组成，其中股东大会是公
司的权力机构；董事会执行股东大会决议，按《公司章程》行使职权，董事会由7人组成，其中3名为独立董事；监事会按《公司章程》行使职权，对董事会、经理层的履职情况及公司的日常经营、财务进行监督，监事会由3人组成。
目前，公司股东大会、董事会、监事会运行情况良好。
2．发行人内部机构设置及运行情况
(1)财务部 负责拟订、执行公司的财务规章制度；负责财务预算编制和执行，规范、实施财务管理、资金管理以及成本管理等；按会计制度规定，组织会计核算工作，开展固定资产的业务管理工作，负责财务资料、文件、凭证、报表收集和归档，定期分析财务状况，及时、准确、真实地反映公司的经营成果。
(2)销售部 负责公司产品国内外销售工作，下设国际贸易部、单证部和国内贸易部。
(3)供应部 负责公司生产所需的原辅材料、生产配件、测试仪器等物资的采购。
(4)审计部 行使内部审计职能，负责对公司财务核算及财务管理进行审核和监督；负责
公司部门负责人的离任审计、基础项目审计、资金运作专项审计等专项审计活动；负责对公司内部控制制度的合理性进行评价，并提出改进意见。
(5)仓储物流部 负责仓库的日常管理工作，根据公司《仓库管理办法》负责物品的保管及入库、出库、发运等业务；负责对原料、成品发运车辆进行综合调配，保证货物安全、高效运行；负责对仓储物流费用的审查控制，努力降低仓储物流成本。
1-1-47 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
(6)资金计划部 负责根据公司生产经营和发展的需要，结合公司资金实际编制资金筹集和使
用计划；负责办理公司全部贷款的借入和归还工作；负责与各金融机构进行协调，保持密切联系；根据资金需求，负责公司内部资金的平衡调拨。
(7)生产计划部 负责生产计划与调度管理。
根据接到的定单，组织编制生产计划，协调供应部定购所需坯料；负责贯彻执行公司的成本控制目标，按照销售订单核算各种物料的计划用量，对原材料使用进行控制；对生产车间的生产定单进行跟踪和监督。
(8)生产车间 对整个车间的生产、安全、技术质量、设备、人员、物料供应、现场管理以及其他相关事宜负全面责任。
(9)企管部 承担公司战略规划、经营计划、投资管理等职能。
负责建立企业发展规划管理体系和企业经营管理体系；制定公司发展战略、编制公司中长期发展规划、年度经营计划；为公司决策与经营管理及各经营实体的经营活动提供建议、信息和咨询；负责公司资产经营责任制体系的建立、完善及组织实施。
(10)办公室 负责公司日常行政管理事务及内外关系的维护；负责人力资源和企业文化管理；负责管理公司治安保卫、后勤保障服务等。
(11)证券部 负责投资者关系管理，证券管理，信息披露，配合公司股东大会、董事会、监事会、董事会秘书相关工作，负责跟踪上市后公司股票交易情况等。
(12)技术中心 负责开展对新技术、新产品的研究开发，及时了解、掌握、收集国内外有关铝加工方面的先进技术信息和动态；负责对公司购进的生产原辅材料进行检验， 1-1-48 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 对车间产品质量进行全程跟踪、监督、检查。
(13)期货投资部负责收集研究铝期货市场信息，明确其变化趋势，制定铝期货投资计划；负 责具体操作铝期货投资交易。
(四)发行人子公司基本情况截至目前，本公司拥有全资子公司3家：山东鲁丰铝箔制品有限公司、博兴 县瑞丰铝板有限公司、上海鲁申铝材有限公司；本公司全资子公司瑞丰铝板拥有全资子公司1家：青岛润丰铝箔有限公司；本公司全资子公司鲁丰制品有参股单位1家：博兴县中小企业投资担保中心。
各子公司基本情况如下：
1.山东鲁丰铝箔制品有限公司
(1)鲁丰制品基本情况成立日期：2003年4月21日住所：山东省博兴县滨博大街1568号法定代表人：于荣强注册资本：1,680万元经营范围：板带箔及板带箔制品的生产、加工、销售(出口本企业自产的板带箔产品，进口企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件)。
目前，鲁丰制品从事的主要业务是以本公司生产的铝箔大卷为原料进行家用铝箔、铝箔容器的加工、生产和销售。
(2)鲁丰制品历史及业务沿革 ①前身鲁丰工贸设立 自20世纪80年代起，于荣强家族长期从事铝板、不锈钢板等金属制品贸易业务。
2000年8月本公司设立后，于荣强的经营重点转为本公司的铝箔生产与加工业务，郭艳红、于学忠仍主要从事金属制品贸易业务。
1-1-49 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 由于拟在山东省济南市从事金属制品贸易业务，2003年4月21日，郭艳红、于学忠出资设立鲁丰制品的前身山东鲁丰工贸有限公司，注册资本1,680万元，其中郭艳红以现金1,000万元出资，于学忠以现金680万元出资，经营范围为“铝板带箔加工销售，不锈钢制品、镀锌板的销售(需经许可经营的，需凭许可证生产经营)”，注册住所“济南市经七路168号”。
2003年4月18日，山东黄河有限责任会计师事务所出具鲁黄会博验字(2003)第48号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰工贸设立时，各股东出资额及出资比例如下： 股东名称郭艳红于学忠合计 出资额(万元)1,000.00680.001,680.00 出资比例(%)59.5240.48 100.00 郭艳红用于出资的资金为其薪酬所得及家庭收入，于学忠用于出资的资金为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
②鲁丰工贸迁址并更名为鲁丰制品 2004年，鲁丰工业的铝箔生产线最终调试成功，铝箔产品开始大规模稳定生产，在积极开拓国内市场的同时，于荣强拟通过加工小卷家用铝箔产品开拓海外市场。
由于内贸与外贸业务差异较大，大卷铝箔产品和小卷家用铝箔的生产模式及管理模式差异也较大，为提高生产及管理效率，需要设立专门机构、组织专门团队。
由于此时鲁丰工贸尚未正式开展经营活动，于荣强家族将鲁丰工贸由山东省济南市迁址至山东省博兴县，专业从事小卷家用铝箔的加工及出口业务。
2004年6月23日，经鲁丰工贸第六次股东会研究决定，鲁丰工贸注册名称变更为鲁丰制品，经营范围变更为“板带箔制品的加工销售”；住所变更为“山东省博兴县滨博大街1568号”。
2004年8月18日，滨州宏信有限责任会计师事务所出具滨宏会验字(2004)第197号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰制品成立后，向鲁丰工业租赁厂房，购置了多台小型铝箔分切设备，主要从事的业务是：向鲁丰工业采购铝箔轧机生产出来的大卷铝箔，将其分切包装成小卷家用铝箔产品进行出口。
鲁丰制品的小卷家用铝箔产品进入海外市场后， 1-1-50 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 出口订单逐步增加。
随着对海外市场的积极开拓，鲁丰制品的品牌在海外市场成
功树立，部分海外客户提出直接采购大卷铝箔产品的要求。
为抓住市场机遇迅速提升出口规模，同时降低运输成本，提高经济效益，2006年至2007年3月，鲁丰制品向鲁丰工业大量采购大卷铝箔产品，除少量继续用于加工小卷家用铝箔外，大部分直接用于出口。
为提高管理效率，充分利用鲁丰制品的贸易团队，稳定既有客户网络，鲁丰工业未直接从事大卷铝箔出口业务，大卷铝箔出口业务主要由鲁丰制品进行，鲁丰工业向鲁丰制品销售大卷铝箔的价格与向独立第三方销售的价格基本一致。
③鲁丰工业收购鲁丰制品51%股权 进入2007年后，鲁丰工业拟筹备上市。
为改善公司治理结构，有效整合公司业务，消除不必要的关联交易，2007年3月1日，鲁丰工业与郭艳红、于学忠签订股权转让协议，以鲁丰制品截至2006年12月31日的净资产值为参考依据，郭艳红、于学忠分别将所持有的鲁丰制品30.36%、20.64%的股权以4,937,608.41元、3,357,573.73元转让给鲁丰工业，转让价款合计8,295,182.14元。
股权转让完成后，鲁丰工业持有鲁丰制品51%的股权，鲁丰制品成为鲁丰工业的控股子公司。
股权转让完成后，鲁丰制品的股权结构如下： 股东名称鲁丰工业郭艳红于学忠合计 出资额(万元)856.80490.00333.20 1,680.00 出资比例(%)51.0029.1619.84 100.00 为优化业务结构，自2007年3月后，鲁丰工业与鲁丰制品的业务进行了重新定位，鲁丰制品仅从事小卷家用铝箔产品的加工及销售，不再从事大卷铝箔产品的出口业务，鲁丰工业从事大卷铝箔产品的生产和销售(含内销和出口)。
④鲁丰铝箔收购鲁丰制品49%股权 为进一步完善公司治理结构，集中少数股东权益，2008年9月5日，本公司召开董事会，决定收购郭艳红、于学忠所持有的鲁丰制品剩余49%股权。
2008年9月5日，本公司与郭艳红、于学忠签订《股权转让协议》，以鲁丰制品截至2008年6月30日经审计的净资产值为参考依据，郭艳红、于学忠分别 1-1-51 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 将所持有的鲁丰制品29.16%、19.84%股权以5,222,364.85元、3,553,213.94元转让给本公司，转让价款合计8,775,578.79元。
股权转让完成后，本公司持有鲁丰制品100%的股权，鲁丰制品成为本公司的全资子公司。
(3)简要财务数据 根据大信所审计，最近三年，鲁丰制品简要财务数据如下： 项目资产合计股东权益合计项目营业收入 净利润 2009年12月31日90,182,050.3521,964,306.85 2009年度66,899,464.421,484,604.27 2008年12月31日27,289,992.0920,479,702.582008年度72,148,017.202,587,685.79 (单位：元)2007年12月31日 31,439,437.2917,892,016.792007年度157,341,976.41 3,522,925.88
(4)参股单位有关情况 2009年，鲁丰制品参与出资了博兴县中小企业投资担保中心。
博兴县中小企业投资担保中心原为博兴县财政局出资设立的事业法人单位，2002年8月23日成立，开办资金500万元,其宗旨为培植财源项目、为中小企业贷款提供担保。
2009年3月19日，担保中心申请变更开办资金为10,020万元。
变更后的出资人为博兴县财政局及8家地方企业，其中博兴县财政局出资8,429.33万元,出资比例84.13%，鲁丰制品出资200万元，出资比例1.996%。
博兴县中小企业担保中心最近一年简要财务数据(未经审计)如下：截至2009年12月31日，资产总计19,003.44万元，股东权益18,471.23万元；2009年度，营业收入336.57万元，净利润298.36万元。
2.博兴县瑞丰铝板有限公司
(1)瑞丰铝板基本情况 成立日期：2009年2月13日 住所：博兴县东部开发区 法定代表人：郭茂秋 注册资本：6,000万元 1-1-52 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 经营范围：板带箔生产加工销售；不锈钢板，镀锌板销售。
(2)瑞丰铝板历史及业务沿革 ①瑞丰铝板的设立 “年产
5万吨高精度铝板带项目”是本公司本次募集资金投资项目之
一。
由于该项目投资规模较大，建设周期较长，为抓住市场机遇，使公司尽快具备铝箔原料生产能力，本公司在募集资金到位前利用自有资金和银行贷款，对该项目进行了先期投入。
截至2009年12月31日，本项目已累计投资10,360.02万元，其中：固定资产9,150.60万元，在建工程795.10万元,主要为厂房等基础设施建设、主体设备采购安装等。
目前，本项目的厂房建设已基本完成，主体设备已进入试生产阶段。
“年产5万吨高精度铝板带项目”投产后，本公司将具备年产5万吨高精度铝板带的能力。
该项目产品除了满足本公司铝箔产品生产的需要之外，部分产品直接对外销售，部分高端产品的附加值和加工费可与铝箔产品相近。
由于本项目在技术开发、生产管理、目标市场等诸多方面均与本公司原有铝箔生产线有相对的独立性，如果通过设立子公司方式实施该项目，可以提高该项目各管理及技术岗位的独立自主权，有利于引进专业人才，并通过建立独立的激励考核制度，可充分调动项目人员的积极性，进一步提高铝板带项目的生产效率，快速提升铝板带产品独立面向市场的能力。
因此，为使铝板带项目尽快发挥效益，加快公司发展速度，本公司于2009年2月13日以货币资金出资设立瑞丰铝板，负责板带项目的筹备和经营管理，注册资本1,000万元，本公司持有其100%的股权。
山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具了鲁黄会博验字(2009)第12号验资报告。
瑞丰铝板设立后，本公司铝板带项目的建设、管理、研发、销售、服务全部转由瑞丰铝板承担。
瑞丰铝板的设立使公司的产业板块更加清晰，有利于公司的长远发展。
②瑞丰铝板增资 为进一步理顺资产及业务关系，做大做强本公司铝板带业务，瑞丰铝板设立 1-1-53 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 后不久，本公司决定将“年产
5万吨高精度铝板带项目”先期投入形成的固定资产、在建工程，及本公司铸轧车间的相关固定资产，一并以增资的方式注入瑞丰铝板。
根据湖北民信评估资产有限公司出具的鄂信评报字[2009]第012号《资产评估报告》，扣除流动资产的冷轧、铸轧生产线整体资产评估值为人民币13,221.11万元。
经2009年3月22日召开的本公司2008年度股东大会批准，本公司以现金及扣除流动资产后的铝板带冷轧、铸轧生产线整体资产对瑞丰铝板进行增资，其中：现金增资额为1,600万元，增资资产的增资额为3,400万元，共计新增注册资本5,000万元。
增资资产评估值超出瑞丰铝板新增注册资本的9,821.11万元全部计入资本公积。
本次增资完成后，瑞丰铝板注册资本总额变为6,000万元，仍为本公司的全资子公司。
2009年3月25日，大信会计师事务有限公司出具大信验字[2009]3-0001号《验资报告》，对增资后的注册资本予以验证。
2009年3月27日，瑞丰铝板完成本次增资的注册登记变更手续。
(3)简要财务数据 经大信所审计，截至2009年12月31日，瑞丰铝板资产合计35,904.71万元，股东权益合计16,935.06万元；2009年度，实现营业收入34,412.92万元，净利润847.51万元。
3.青岛润丰铝箔有限公司
(1)润丰铝箔基本情况 成立日期：2008年9月5日 住所：青岛市市北区高新区新产业团地创业中心二楼224室 法定代表人：林绿野 注册资本：5000万元 经营范围：生产、加工、销售：铝箔、铝板、铝带(生产加工限分支经营)。
(以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营)。
林绿野先生，1954年出生，汉族，大学学历，曾任晋能电力开发公司副总 1-1-54 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 经理、山西晋能集团铝材有限公司总经理，现任青岛润丰铝箔有限公司法定代表
人、执行董事、总经理。
(2)润丰铝箔历史及业务沿革 ①润丰铝箔的设立 润丰铝箔是由自然人孙兆强于2008年9月5日以货币资金全额出资设立，注册资本500万元。
青岛汇盛有限责任会计师事务所对此次出资进行了审验，并出具青汇盛会内验字(2008)第1356号验资报告。
该公司成立后，拟在青岛市开发区筹备建设铝箔深加工项目，但一直未取得实质进展。
②瑞丰铝板收购润丰铝箔 随着本公司出口业务的迅速扩大，本公司将产品从博兴县生产基地运到青岛港而支付的运输费用迅速提升。
为降低运输成本，提高经济效益，本公司拟在青岛建设一个铝箔深加工及出口基地。
为加快建设进度，经审慎考察，2009年2月23日，瑞丰铝板与孙兆强签订股权转让协议，孙兆强将所持有的润丰铝箔100%股权按照原始出资额500万元转让给瑞丰铝板，润丰铝箔成为瑞丰铝板的全资子公司。
经山东新华有限责任会计师事务所审计，截至2008年末，润丰铝箔股东权益为482.95万元。
③润丰铝箔增资 经2009年3月22日瑞丰铝板股东会审议通过，瑞丰铝板、山东科龙精密板业有限公司、润丰铝箔签署《增资协议》，瑞丰铝板以现金2,050万元、山东科龙精密板业有限公司以现金2,450万元，向润丰铝箔进行增资。
本次增资完成后，润丰铝箔的注册资本由500万元增至5,000万元，股权结构如下： 序号12 股东名称博兴县瑞丰铝板有限公司山东科龙精密板业有限公司 总计 出资额(万元)2,550.002,450.005,000.00 持股比例51.00%49.00%100.00% 本次增资的资金将用于润丰铝箔筹备建设铝箔深加工及出口基地的前期流 动资金投入。
科龙板业成立于2004年9月8日，注册资本2,680万元，住所为博兴县开 1-1-55 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发区，股权结构：张吉玲持股90%，李增星持股10%。
主营业务为：镀锌板、冷轧板、彩涂板、镀铝锌硅、不锈钢板、铝板、黑白铁板生产加工销售。
为抓住市场机遇，加快青岛生产基地建设，本公司拟尽快启动土地购买及厂房建设工作。
由于本公司近年来发展速度较快，资产负债率较高，为降低财务风险，本公司经慎重研究，最终决定与科龙板业共同投资建设青岛生产基地。
该公司与本公司同属于注册在博兴县开发区的企业，所从事的业务与本公司主营业务同属于金属加工领域，彼此较为了解，引进该公司作为青岛生产基地的财务投资者风险较小。
科龙板业与本公司股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构均不存在关联关系。
④瑞丰铝板收购润丰铝箔49%股权 为抓住金融危机带来的市场机遇，在行业低谷中积极提升自身实力，抢占市场份额，为行业复苏做准备，虽然本公司资金较为紧张，但仍决定尽快完成青岛生产基地的建设，尽快启动设备采购及安装工作。
受自身资金状况限制，科龙板业无法承担项目建设加快带来的后续增资及银行融资担保义务，经多次友好协商，并经2009年7月28日润丰铝箔股东会审议通过，瑞丰铝板与科龙板业签署《股权转让协议》，科龙板业将其持有的润丰铝箔的49%股权按照初始投资成本加三个月存款利息转让给瑞丰铝板，转让价款合计24,605,901.25元。
本次股权转让完成后，润丰铝箔成为瑞丰铝板的全资子公司。
2009年8月3日，润丰铝箔在山东省青岛市工商行政管理局完成了注册登记变更手续。
(3)简要财务数据 经大信所审计，截至2009年12月31日，润丰铝箔资产合计33,998.67万元，股东权益合计4,999.30万元,营业收入为151.47万元，营业利润为-0.70万元。
润丰铝箔进行小量销售业务，主要是为了锻炼销售队伍，熟悉销售流程，为将来的投产奠定基础。
4.上海鲁申铝材有限公司
(1)鲁申铝材基本情况 1-1-56 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 成立日期：2008年10月18日 住所：浦东新区民生路1518号A501室 法定代表人：高向民 注册资本：300万元 经营范围：铝材及制品、金属材料及制品、计算机软硬件、机械设备及配件、五金交电、百货、纺织原料及产品(除棉花收购)、化工原料及产品(除危险品)、木材及制品的销售，从事货物与技术的进出口业务。
(2)鲁申铝材设立情况 鲁申铝材是由本公司于2008年10月18日以货币资金全额出资设立，本公司持有其100%的股权。
上海公信中南会计师事务所出具了公信中南验字[2008]240号验资报告。
本公司设立鲁申铝材，是为了在上海吸纳高端行业人才，进一步壮大公司销售力量。
截至本招股书签署日，鲁申铝材尚未正式开展经营活动。
(3)简要财务数据 经大信所审计，最近一年，鲁申铝材简要财务数据如下： 项目资产合计股东权益合计项目营业收入净利润
5．各全资子公司间的业务关系 (单位：元)2009年12月31日 1,536,188.511,520,461.282009年度 --1,452,987.39 目前，本公司通过在各子公司间进行专业化分工，逐步构建起一条从铸轧铝卷到铝箔深加工产品的完整铝加工产业链。
本公司各子公司所从事的业务及相互间的业务关系如下图所示： 1-1-57 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 大卷铝箔 鲁丰铝箔 大卷铝箔 (现有铝箔产能4万吨/年，拟建“年产3万吨铝箔生产线项目”) 铝板带 小卷铝箔 100.00%鲁丰制品 100.00% 瑞丰铝板 (在建“年产5万吨高精度铝板带项目”及“年产5万吨高精 度铝板带扩产项目”) 铝板带 铝 100.00% 板带 润丰铝箔 (在建“5万吨高精度铝箔生产线项目”) 高精度铝箔 股权关系 对内销售 对外销售 以全资子公司的形式按照产业链上各业务环节进行专业化分工，有利于公司在各业务环节上吸纳专业人才和管理人才，有利于提高各业务环节的管理效率，有利于通过各子公司间的独立核算完善业绩考核，提升公司整体经济效益。
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况 本公司发起人为32名自然人及银河投资1名法人。
目前，持有本公司5%以上股份的股东为于荣强、汇泉投资、董子春、银河投资。
1-1-58 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (一)自然人发起人股东 姓名 于荣强洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 国籍 中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国 永久境外居留权 无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无 身份证号码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住所 山东省博兴县胜利二路735号河北省涿州市南关大街142号山东省滨州市滨城区市中办事处山东省博兴县胜利二路299号山东省青岛市市南区漳浦路29号山东省荣成市滕家镇河北村296号山东省荣成市滕家镇腾家村866号山东省淄博市张店区兴学街58号山东省淄博市张店区兴学街58号山东省淄博市张店区张南路96号山东省博兴县胜利二路735号山东省博兴县滨河路333号山东省博兴县博城三路178号山东省博兴县乐安大街666号河北省秦皇岛市海港区金盛雅园山东省博兴县滨博大街188号山东省博兴县博城五路173号山东省博兴县博城五路355号山东省滨州市滨城区黄河三路548号山东省滨州市渤海五路642号山东省博兴县胜利三路378号山东省博兴县博城二路89号山东省滨州市滨城区黄河六路398号山东省济宁市市中区红星东路14号山东省邹平县长
一、申请上市证券交易所：深圳证券交易所 1,950万股【●】元/股【●】年【●】月【●】日
二、本次发行对象 符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
三、本次发行前股东所持股份的流通限制、对所持股份自愿锁定的承诺 公司控股股东和实际控制人于荣强先生(持有本公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%)、公司股东博兴县银河投资有限公司(持有本公司股份299.50万股，占本次发行前公司总股本的5.16%)及洪群力等31名自然人(共持有本公司股份585万股，占本次发行前公司总股本的10.10%)承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
公司股东北京汇泉国际投资有限公司(持有本公司股份700万股，占本次发行前公司总股本的12.07%)和董子春(持有本公司股份300万股，占本次发行前公司总股本的5.17%)承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
同时担任公司董事、监事、高级管理人员的股东于荣强、洪群力、庞树正、高向民、黎屏、卢宪娥、冯振吉、郭茂秋、王连永、柳青波、赵俊祥承诺：在前述锁定期结束后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司 招股说明书签署日：2010年3月18日 1-1-
1 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
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2 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 重大事项提示
一、本次发行前公司总股本5,800万股，本次拟发行1,950万股流通股，发行
后公司总股本7,750万股，均为流通股。
公司控股股东和实际控制人于荣强先生(持有本公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%)、公司股东博兴县银河投资有限公司(持有本公司股份299.50万股，占本次发行前公司总股本的5.16%)及洪群力等31名自然人(共持有本公司股份585万股，占本次发行前公司总股本的10.10%)承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
公司股东北京汇泉国际投资有限公司(持有本公司股份700万股，占本次发行前公司总股本的12.07%)和董子春(持有本公司股份300万股，占本次发行前公司总股本的5.17%)承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理所持有的公司股份，也不由公司回购所持有的股份。
同时担任公司董事、监事、高级管理人员的股东于荣强、洪群力、庞树正、高向民、黎屏、卢宪娥、冯振吉、郭茂秋、王连永、柳青波、赵俊祥承诺：在前述锁定期结束后，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。
上述承诺期限届满后，相关股份可以上市流通和转让。
二、根据公司2007年12月25日召开的2007年第二次临时股东大会决议，本次
股票发行前公司滚存的未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享。
三、报告期内重要税收优惠政策变动对公司净利润的影响 报告期内，本公司享受国产设备投资抵免企业所得税优惠政策。
根据博地税
函[2007]27号、28号、35号文，本公司2007年度实际抵免所得税额为1,614.03万元。
2007年，公司利润总额4,729.18万元，净利润4,719.16万元。
2008年5月16日，国家税务总局下发国税发(2008)52号通知，自2008年1月1 1-1-
3 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 日起，停止执行企业购买国产设备投资抵免企业所得税的政策。
从2008年开始，
本公司新增国产设备投资不能再抵免企业所得税。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险： (一)铝锭价格波动的风险 报告期内，本公司专业从事铝板带箔产品的生产与销售，本公司原材料及产
品的价格均随基本金属铝锭价格的波动而波动。
如果铝锭价格出现大幅波动，对本公司的营业收入、营业成本、毛利率、净利润、流动资金均有较大的影响。
(二)出口业务的风险 目前，出口业务为本公司重要的利润来源，出口业务的波动将对本公司经营业绩构成较大影响。
全球金融危机发生后，反倾销等贸易保护政策在全球范围内频繁出现。
2009年，欧盟委员会对原产于中国的铝箔产品征收反倾销税，对本公司在欧盟的部分出口业务构成不利影响。
本公司生产所需的原材料全部在国内采购，铝锭采购价格基本为国内现货市场价格，铝箔坯料采购价格基本按照“上海长江市场铝锭价格+加工费”方式计价，而本公司出口销售按照“伦敦金属交易所铝锭价格+加工费”方式计价。
国内外市场铝锭比价关系的变化对本公司出口业务盈利空间有较大影响。
在原材料及产品加工费基本稳定的情况下，如果国外铝锭价格长期高于国内铝锭价格，本公司出口业务盈利空间将会扩大，反之盈利空间将会缩小。
(三)出口退税政策变化风险 根据《中华人民共和国进出口税则》，公司出口的铝箔产品适用国家对于生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收政策。
2009年6月1日前，本公司铝箔产品适用的退税率为13%。
2009年6月1日，为扶持国内铝箔生产企业，鼓励出口，本公司铝箔产品适用的退税率提高为15%。
如果未来国家根据宏观经济政策或产业政策再次调整铝箔产品的出口退税率，本公司的盈利能力将会受到影响。
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4 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 目录 第一节释义........................................................9 第二节概览.......................................................12一、发行人简介..................................................12二、控股股东和实际控制人........................................14三、发行人主要财务数据及主要财务指标............................14四、本次发行基本情况............................................15五、募集资金用途................................................16 第三节本次发行概况...............................................17一、本次发行的基本情况..........................................17二、本次发行新股的有关当事人....................................18三、与本次发行上市有关的重要日期................................20 第四节风险因素...................................................21一、铝锭价格波动风险............................................21二、出口业务的风险..............................................23三、出口退税政策变化的风险......................................25四、募集资金投资项目风险........................................25五、财务风险....................................................27六、市场竞争的风险..............................................28七、生产线运转的风险............................................29八、汇率波动风险................................................29九、核心技术人员和关键管理人员的风险............................30十、管理风险....................................................30 第五节发行人基本情况.............................................31一、发行人基本情况..............................................31二、发行人改制设立情况..........................................31三、发行人的“五分开”情况及独立经营能力........................34 1-1-
5 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况....................35五、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性................43六、公司股东结构和组织结构......................................45七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况..............58八、发行人股本情况..............................................65九、发行人员工及社会保障情况....................................67十、持有发行人5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺................................................68 第六节业务与技术.................................................70
一、发行人主营业务、主要产品及其变化情况........................70二、发行人所处行业基本情况......................................70三、发行人在行业中的竞争地位....................................87四、发行人主营业务的具体情况....................................93五、发行人主要固定资产及无形资产情况...........................104六、发行人生产技术和研发情况...................................107七、发行人主要产品质量控制情况.................................111 第七节同业竞争与关联交易........................................113一、同业竞争情况...............................................113二、关联方及关联交易...........................................114 第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员....................125
一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介.................125二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况...131三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的特定协议安排.......132四、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬及独立董事津贴制度132五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况.............133六、最近三年董事、监事、高级管理人员变动情况...................134七、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的关联关系...........136八、董事、监事、高级管理人员的任职资格.........................136 第九节公司治理..................................................137
一、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.................................................137 1-1-
6 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
二、公司的规范运作情况.........................................148三、发行人最近三年资金占用及对外担保情况.......................148四、公司内部控制制度的情况.....................................149 第十节财务会计信息..............................................150
一、财务报表及其审计意见.......................................150二、财务报表的编制基础及合并财务报表范围.......................165三、会计政策、会计估计和前期差错...............................166四、分部信息...................................................182五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表.......................183六、主要资产情况...............................................184七、主要负债情况...............................................185八、报告期内所有者权益变动情况.................................185九、报告期现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和融资活动.....186十、期后事项、或有事项及其他重要事项...........................186十
一、主要财务指标.............................................186十
二、盈利预测.................................................188十
三、历次资产评估情况.........................................188十
四、历次验资情况.............................................189十
五、鲁丰制品最近三年财务报表.................................190 第十一节管理层讨论与分析.........................................197
一、财务状况分析...............................................197二、盈利能力分析...............................................212三、重大资本性支出分析.........................................242四、关于对外担保情况的说明.....................................247五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析...........................247 第十二节业务发展目标............................................249
一、发展战略和经营目标.........................................249二、业务发展计划...............................................249三、发展计划实施的条件、困难及与现有业务的关系.................251 第十三节募集资金运用............................................253 1-1-
7 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
一、募集资金运用计划...........................................253二、募集资金投资项目简介.......................................254三、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响.................269 第十四节股利分配政策............................................272
一、股利分配政策...............................................272二、报告期内的股利分配情况.....................................273三、本次发行前未分配利润的分配政策.............................273四、本次发行后首个盈利年度的股利分配计划.......................273 第十五节其他重要事项............................................274
一、信息披露制度及投资者服务计划...............................274二、重要合同...................................................276三、对外担保事项...............................................288四、重大诉讼或仲裁事项.........................................290 第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明..............291 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.........................291保荐人(主承销商)声明...........................................292发行人律师声明.................................................293会计师事务所声明...............................................294资产评估声明...................................................295验资机构声明...................................................296 第十七节备查文件................................................297一、备查文件目录...............................................297二、查阅时间和查阅地点.........................................297 1-1-
8 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第一节释义 本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义：
一、常用词语 本公司、公司、鲁丰指 铝箔、发行人 公司股东大会 指 公司董事会 指 公司监事会 指 《公司章程》 指 股票、A股、新股指 本次发行 指 国信证券、保荐人、指 主承销商 大信所、审计机构指 金杜所、发行人律师指 民信所、评估机构指 《公司法》 指 《证券法》 指 中国证监会 指 国家发改委 指 商务部 指 交易所、深交所 指 登记公司 指 鲁丰工业 指 鲁丰制品 指 山东鲁丰铝箔股份有限公司 山东鲁丰铝箔股份有限公司股东大会
山东鲁丰铝箔股份有限公司董事会山东鲁丰铝箔股份有限公司监事会山东鲁丰铝箔股份有限公司章程本公司本次发行的人民币普通股股票本公司本次拟向社会公开发行1,950万股A股的行为国信证券股份有限公司 大信会计师事务有限公司北京市金杜律师事务所中京民信(北京)资产评估有限公司《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》中国证券监督管理委员会中华人民共和国国家发展与改革委员会中华人民共和国商务部深圳证券交易所中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司山东鲁丰铝箔工业有限公司，公司的前身山东鲁丰铝箔制品有限公司，公司的全资子公司 1-1-
9 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 鲁申铝材瑞丰铝板润丰铝箔投资担保中心鲁丰工贸银河投资汇泉投资报告期元
二、专用词语铝板带箔 厚箔单零铝箔双零铝箔大卷铝箔小卷铝箔铝箔坯料热轧冷轧铸轧 连铸连轧 退火 热连轧 指上海鲁申铝材有限公司，公司的全资子公司指博兴县瑞丰铝板有限公司，公司的全资子公司指青岛润丰铝箔有限公司，瑞丰铝板的全资子公司指博兴县中小企业投资担保中心，鲁丰制品参股的单位指山东鲁丰工贸有限公司，鲁丰制品的前身指博兴县银河投资有限公司，公司股东指北京汇泉国际投资有限公司，公司股东指2007年度、2008年度及2009年度的会计期间指人民币元 指铝板、铝带、铝箔的统称，经过加工而成片状的铝产品通常称为铝板，厚度大于0.2mm铝卷材通常称为铝带，厚度小于0.2mm的铝卷材通常称为铝箔 指厚度大于或等于0.1mm且小于0.2mm的铝箔指厚度大于或等于0.01mm且小于0.1mm的铝箔指厚度小于0.01mm的铝箔指经铝箔轧机轧制而成的宽度与长度较大的铝箔卷指由大卷铝箔经分切、包装而成的宽度与长度较小的铝箔卷指铸轧铝板材、冷轧铝卷材等生产铝箔所需的铝加工材料指将金属加热到再结晶温度以上进行的压延轧制过程指不对金属进行加热，在再结晶温度以下的压延轧制过程指令熔融的铝液直接通过旋转的结晶器而直接生产出板带产 品的制作过程指由连铸机生产出高温无缺陷坯，无需清理和再加热(但需经 过短时均热和保温处理)而直接轧制成材，把“铸”和“轧”直接连成一条生产线的工艺流程指把金属加热到适当温度，保温一定时间，然后缓慢冷却，以获得接近平衡组织的热处理工艺指用连铸板坯或初轧板坯作原料，经步进式加热炉加热，高压 1-1-10 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 双合/叠轧美国FDA认证 GB/TYS/TSHFELME长江现货价格ISO9001ISO14001安泰科 水除鳞后进入粗轧机，粗轧料经切头、尾，再进入精轧机，实施计算机控制轧制，终轧后即经过层流冷却和卷取机卷取的生产工艺指把两张铝箔中间加上润滑油，然后合起来进行轧制的方法指美国食品和药品管理局(FoodandDrugAdministration)认证，是食品和药品包装用铝箔通往北美市场的通行证指中华人民共和国国家标准指中华人民共和国有色金属行业标准指ShanghaiFutureExchange上海期货交易所指LondonMetalExchange伦敦金属交易所指长江有色金属现货市场铝锭现货价格指国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化的标准之一指国际环境管理标准体系指安泰科信息开发有限公司 1-1-11 山东鲁丰铝箔股份有限公司 第二节概览 首次公开发行股票招股说明书 本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。
投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。
一、发行人简介 (一)概况公司名称：山东鲁丰铝箔股份有限公司英文名称：ShandongLoftenAluminiumFoilCo.,Ltd.法定代表人：于荣强注册资本：5,800万元成立日期：2000年8月11日注册地址：山东省博兴县高新技术工业园办公地址：山东省博兴县滨博大街1568号经营范围：板带箔生产、加工、销售；出口本企业自产的板带箔产品，进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件(凭自营进出口权登记证书经营)；不锈钢板、镀锌板的销售。
(二)主营业务情况自设立以来，本公司一直专注于高品质铝板带箔的开发、生产和销售。
经过近十年的发展，本公司已从一家仅拥有1条铝箔生产线的小型铝箔生产企业，迅速成长为一家技术实力、装备水平、产品品质均居行业领先地位的大型综合性铝板带箔生产企业。
目前，本公司已投产的生产线包括：5条铸轧生产线、1条冷轧生产线、4条铝箔生产线、1条铝箔涂层生产线，11条铝箔分切生产线，铝箔综合生产能力 1-1-12 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 达4万吨/年、铝板带生产能力5万吨/年。
为加快公司发展速度，提升公司核心竞争力，近年来本公司持续进行资本投入。
目前，本公司在建的生产线还有：6条铸轧生产线、1条冷轧生产线、8条铝箔生产线、1条铝箔全自动分切加工生产线。
上述生产线建成投产后，本公司铝箔综合生产能力将达12万吨/年，铝板带生产能力将达10万吨/年，铝箔深加工能力也将大幅提升。
目前，本公司主要产品为家用铝箔、药用铝箔。
本公司所生产的产品已出口到欧洲、北美洲、澳大利亚、中东、东南亚、香港、台湾等多个国家和地区。
2007年，根据中国有色金属加工工业协会统计，本公司药用铝箔产量全国排名第
一，家用铝箔产量全国排名第
二。
2005年5月，本公司生产的双零铝箔被列入国家火炬计划项目。
2006年7月，本公司铝箔产品作为食品药品包装材料通过美国FDA认证。
2006年8月，本公司被山东省科学技术厅认定为高新技术企业。
2006年11月，本公司自主研发的“单面光冷成型复合药用铝箔”被国家科技部、国家商务部、国家质量监督检疫总局、国家环保总局认定为重点新产品。
2006年12月，本公司“鲁丰”牌铝箔被山东省质量技术监督局认定为山东省名牌产品。
2008年9月，本公司“鲁丰及图”商标被山东省工商行政管理局评定为山东省著名商标。
2009年11月，本公司被山东省人民政府授予“山东省先进民营企业”称号。
2010年1月，本公司在中铝网()“中国铝行业2009年度十佳厂商评选”中获得“2009年度十佳铝箔厂商”称号。
目前，本公司已通过ISO9001国际质量管理体系认证与ISO14001国际环境管理体系认证。
(三)公司核心竞争优势 本公司的核心竞争优势在于：充分发挥民营企业机制灵活的特点，聚集了大批国内优秀的铝板带箔专业技术人才，具备丰富的生产管理经验和强大的产品研发能力；通过持续的自主技术开发，公司设备使用效率和产品成品率长期保持行业领先水平，综合生产成本优势明显。
1-1-13 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (四)公司设立情况本公司系经山东省滨州市工商行政管理局核准，由山东鲁丰铝箔工业有限公司整体变更设立的股份有限公司。
2007年9月17日，公司取得了整体变更后《企业法人营业执照》，注册号37。
(五)公司股权结构本次发行前，公司股权结构如下： 序号1234 5～35 股东名称于荣强 北京汇泉国际投资有限公司董子春 博兴县银河投资有限公司洪群力等31位自然人总计 持股比例67.50%12.07%5.17%5.16%10.10% 100.00%
二、控股股东和实际控制人 持有股份(万股)3,915.50700.00300.00299.50585.005,800.00 本公司控股股东、实际控制人为自然人于荣强，本次发行前于荣强持有公司股份3,915.50万股，占本次发行前公司总股本的67.50%，占本次发行后公司总股本的50.52%。
三、发行人主要财务数据及主要财务指标 经大信所审计，公司最近三年主要财务数据如下：(一)合并资产负债表主要数据 项目流动资产非流动资产资产合计流动负债非流动负债负债合计归属于母公司所有者的权益股东权益合计 2009年12月31日603,291,944.72651,741,584.36 1,255,033,529.08670,151,810.32353,750,000.00 1,023,901,810.32231,131,718.76231,131,718.76 2008年12月31日313,384,193.53403,170,044.97716,554,238.50470,776,072.7046,750,000.00517,526,072.70199,028,165.80199,028,165.80 (单位：元)2007年12月31日 247,011,624.53330,040,491.86577,052,116.39331,605,571.4068,000,000.00399,605,571.40168,679,456.77177,446,544.99 1-1-14 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (二)合并利润表主要数据 项目营业总收入营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润 2009年度781,010,889.57 43,563,177.3844,176,995.0332,209,454.2132,209,454.21 (三)合并现金流量表主要数据 2008年度827,249,140.7942,183,187.0141,754,187.0130,357,199.6030,340,919.06 (单位：元)2007年度743,395,364.2747,407,407.9647,291,815.5347,191,582.2145,465,348.54 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额 (四)主要财务指标 2009年度31,216,437.91-377,998,642.93421,281,454.3074,481,846.78 2008年度116,071,422.90-85,329,101.9117,159,393.3547,866,790.63 (单位：元)2007年度-5,158,491.53-147,239,313.15147,572,167.25-5,146,948.29 指标流动比率速动比率母公司资产负债率(%) 指标总资产周转率(次)应收账款周转率(次)存货周转率(次)销售毛利率(%)加权平均净资产收益率(%)基本每股收益(元) 2009年12月31日0.900.71 76.192009年度 0.7912.776.2216.5314.97 0.56 2008年12月31日0.670.49 72.702008年度 1.2810.969.9814.1616.500.52 2007年12月31日0.740.57 70.062007年度 1.489.0513.6414.7342.310.90
四、本次发行基本情况 根据本公司2007年第二次临时股东大会及第一届董事会第三次会议决议，本公司本次向符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证券账户的投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)公开发行每股面值1元的人民币普通股1,950万股。
本次发行的保荐人(主承销商)为国信证券，承销方式为余额包销。
1-1-15 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
五、募集资金用途 本次发行募集资金计划全部投入以下项目： 序号
12 合计 项目年产5万吨高精度铝板带生产线项目年产3万吨铝箔生产线项目 -- 投资金额(万元)16,76616,57033,336 募集资金到位前，上述项目由公司根据市场形势适当利用自有资金或银行贷 款先期投入，募集资金到位后将优先抵补募集资金到位前用于该项目的自有资金 或偿还该项目的银行贷款。
如果本次募集资金不能满足拟投资项目的资金需求，公司将通过自筹资金解 决；如果所筹资金超过拟投资项目所需，多余部分公司将用于补充流动资金。
关于本次发行募集资金投向的具体内容请参见本招股说明书“第十三节
募集资金运用”部分相关内容。
1-1-16 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第三节本次发行概况
一、本次发行的基本情况 (一)本次发行的一般情况
1．股票种类：人民币普通股(A股)
2．每股面值：1.00元
3．发行数量：1,950万股，占发行后总股本的25.16%
4．发行价确定方法：通过向询价对象询价的方式确定发行价格
5．每股发行价格：33.00元
6．市盈率：80.49倍(发行价格除以每股收益，每股收益按照公司2009年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
7．市净率：3.10倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
8．发行前每股净资产：3.99元(截至2009年12月31日经审计的全面摊薄每股净资产)
9．发行后每股净资产：10.66元(截至2009年12月31日经审计的净资产与预计的募集资金净额之和除以发行后的总股本)10．发行方式：本次发行采用网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式。
11．发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立证券账户的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)12．承销方式：余额包销(二)募集资金及发行费用概算
1．预计募集资金总额：64,350万元 1-1-17 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
2．本次发行费用概算 承销及保荐费用：约3,570万元 审计、验资费用：约350万元 律师费用：120万元 资产评估费用：25万元 发行手续、路演推介及信息披露费用：约800万元
3．本次发行预计募集资金净额：约59,485万元
二、本次发行新股的有关当事人 (一)发行人：山东鲁丰铝箔股份有限公司法定代表人：于荣强住所：山东省博兴县高新技术工业园邮编：256500电话：0543-2161727传真：0543-2161727联系人：庞树正王连永 (二)保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司法定代表人：何如住所：深圳市红岭中路1102号国信证券大厦16-26楼电话：021-60933180传真：021-60936933保荐代表人：胡剑飞董宇项目协办人：胡小娥项目经办人：刘兴华王英娜王亮亮杨济云 (三)发行人律师：北京市金杜律师事务所负责人：王玲 1-1-18 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 住所：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHOA座31层邮编：100022电话：010-58785588传真：010-58785544经办律师：刘延岭花雷 (四)审计、验资机构：大信会计师事务有限公司 负责人：吴卫星住所：湖北武汉市中山大道1166号金源世界中心大厦7-8楼邮编：430013电话:027-82814094传真:027-82816985经办注册会计师：李洪张立 (五)资产评估机构:中京民信(北京)资产评估有限公司 负责人：周国章住所：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层1506室邮编：100088电话：027-82787963传真：027-82771642经办资产评估师：李涛刘章红 (六)股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 住所：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼电话：0755-25938000传真：0755-25988122 (七)保荐人(主承销商)收款银行：工商银行深圳市分行深港支行 户名：国信证券股份有限公司账号：1817 (八)申请上市证券交易所：深圳证券交易所 1-1-19 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 法定代表人：宋丽萍住所：深圳市深南东路5045号电话：0755-82083333传真：0755-82083164 与本次发行有关的各中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员与发行人之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
三、与本次发行上市有关的重要日期 (一)询价推介时间：2010年3月12日～2010年3月16日(二)定价公告刊登日期：2010年3月18日(三)申购日期和缴款日期：2010年3月19日(四)股票上市日期：发行后尽快安排上市 1-1-20 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第四节风险因素 投资者在评价本公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
下述风险是根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
一、铝锭价格波动风险 报告期内，本公司专业从事铝板带箔产品的生产与销售。
2009年，本公司铸轧车间和冷轧车间投产。
两车间投产之前，本公司对外采购的主要原材料为铝板带。
两车间投产之后，本公司已具备经铸轧、冷轧工序加工生产铝板带的能力，本公司对外采购的主要原材料已逐步变为生产铝板带所需的铝锭。
2007年、2008年公司主要外购原材料为铝板带，2009年公司的主要外购原材料变为铝锭及铝板带。
2007年度、2008年度及2009年度，原材料成本占同期公司主营业务成本的比例分别为93.99%、94.28%及87.19%，其中：铝板带占主营业务成本的比例分别为93.99%、94.28%及28.57%，铝锭占主营业务成本的比例分别为0%、0%及58.62%。
在铝加工产业链上，铝板带箔等铝深加工产品的价格均受铝锭价格波动的影响。
因此，铝锭价格的波动对本公司生产经营的影响主要体现在以下几个方面： (一)对营业收入及营业成本的影响 目前，铝板带箔加工行业采购原材料及销售产品普遍采用“铝锭价格+一定水平加工费”的计价方法。
在市场供需状况及生产技术水平未发生变化的情况下，铝板带箔加工企业的原材料及产品的加工费水平相对稳定，不会发生大的波动。
与之相比，铝锭价格则波动较为频繁，从而带动公司产品及原材料的价格随之波动。
在原材料采购及产品销售规模相同、加工费水平不变的情况下，铝锭价格波动将导致公司营业收入和营业成本发生同方向、同幅度的波动。
如果铝锭价格上涨，将会带动铝板带箔产品价格上涨，导致公司营业收入及营业成本发生同方向、同幅度的上涨。
如果铝锭价格下跌，将会带动铝板带箔产 1-1-21 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 品价格下降，导致公司营业收入和营业成本发生同方向同幅度的下降。
(二)对毛利率的影响 本公司采购原材料及销售产品一般均采用“铝锭价格+一定水平加工费”的
计价方法，因此本公司单位产品的毛利主要来自于单位产品加工费与所消耗原材料加工费的差，与铝锭价格关联度较低。
在公司原材料及产品加工费水平相对稳定，从而公司营业毛利也相对稳定的情况下，铝锭价格上涨将会导致公司营业收入增大，使以营业收入为基数计算出的毛利率下降；反之，铝锭价格下跌将会导致公司营业收入降低，使公司毛利率上升。
(三)对净利润的影响 在市场供需状况及生产技术水平未发生变化的情况下，铝板带箔加工企业的原材料及产品的加工费水平相对稳定，铝锭价格的日常波动不会影响到公司单位产品的毛利水平。
但是，如果铝锭价格发生剧烈波动，还是会影响本公司的净利润水平。
如果铝锭价格出现快速下跌，带动下游铝加工产品的价格快速下跌，将会严重干扰最终消费者的市场预期和采购计划，从而影响到公司订单的稳定和业绩的实现，导致公司净利润下降。
如果铝锭价格上涨幅度过大，将严重影响到铝板带箔产品的市场需求，使公司无法将因铝锭价格上涨增加的成本全部向下游转嫁，公司所销售铝板带箔产品的加工费水平将会被压缩，导致公司净利润下降。
(四)对流动资金的影响 铝锭价格上涨，将导致公司原材料及产品价格上涨，使公司存货占用更多的流动资金，增加公司流动资金压力。
铝锭价格下跌，将导致公司原材料及产品价格下跌，使公司存货对流动资金的占用减少，减轻公司流动资金压力。
综上所述，稳定的铝锭价格对本公司的生产经营最为有利。
2008年，全球金融危机逐步扩散至实体经济，国内外铝锭价格也受其影响出现历史罕见的大幅下跌。
2009年，随着全球经济的逐步复苏，铝锭价格出现企稳回升的走势。
铝锭价格波动对本公司经营业绩影响的具体分析请参见本招股说明书“第十一节管理层讨论与分析”中“
二、盈利能力分析”之(四)铝锭价格波动对公司经营的 1-1-22 山东鲁丰铝箔股份有限公司 影响”部分相关内容。
首次公开发行股票招股说明书
二、出口业务的风险 自
2005年起，本公司产品开始进入国外市场，出口业务收入逐年快速增长。
近年来，本公司出口业务拓展顺利，出口收入增长迅速并成为本公司重要的利润来源。
2007年、2008年、2009年，出口收入占本公司营业收入的比重分别为52.11%、50.40%、39.45%。
因此，出口业务的波动将对本公司经营业绩构成较大影响，具体如下： (一)国际贸易政策的不确定性 全球金融危机发生后，部分国家或地区为保护本国经济和就业，开始采取种种措施限制进口，反倾销等贸易保护政策在全球范围内频频出现。
2009年4月8日，欧盟委员会对原产于中国、亚美尼亚和巴西的铝箔作出反倾销初裁，征收临时反倾销税。
在中国的铝箔生产企业中，美铝(上海)铝业有限公司、美铝渤海铝业有限公司、本公司、镇江鼎胜铝业有限公司获分别裁决，适用反倾销税率分别为10.70%、10.70%、28.30%和31.90%，其他企业的适用反倾销税率全部为42.90%的临时反倾销税。
临时反倾销税的征收时间自2009年4月至10月，所涉及的产品主要为大卷铝箔产品。
2009年9月24日，欧盟委员会对上述反倾销调查作出终裁，美铝(上海)铝业有限公司、美铝渤海铝业有限公司、本公司、镇江鼎胜铝业有限公司适用反倾销税率分别降为6.40%、6.40%、20.30%和24.20%，其他企业适用反倾销税率降为30.00%。
2008年，本公司出口铝箔产品约16,600吨，出口收入41,693.80万元，其中：向欧盟出口大卷铝箔产品约8,500吨，全部在上述反倾销产品规格范围内，出口收入为20,505.90万元，营业毛利为3,362.97万元，占同期公司出口业务营业毛利的49.18%，占公司主营业务整体毛利的28.09%。
此外，2008年本公司还向欧盟出口小卷铝箔产品约1,250吨，出口收入约4,101.18万元，不在上述反倾销产品规格范围内。
面对这一不利的市场局面，本公司充分发挥了产品线完整、产能调整灵活的 1-1-23 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 特点，积极调整产品结构，由直接向欧洲市场出口大卷铝箔，改为将大卷铝箔深
加工成小卷家用铝箔后出口，同时扩大包括容器铝箔、电子铝箔、热封铝箔等其他产品的销售，积极开拓中东、美洲等非欧盟国际市场及国内市场，取得积极成果。
2009年上半年、下半年，本公司出口销售收入分别为15,267.04万元、15,547.39万元，说明本公司已经逐步摆脱了欧盟反倾销带来的不利影响，出口销售逐步回升。
随着全球经济的逐步复苏，国际间贸易政策和贸易关系将逐步趋于正常，本公司的出口业务环境将逐步稳定。
(二)出口产品价格波动 本公司生产所需的原材料全部在国内采购，对铝锭基本按照国内现货市场价格采购，对铝板带基本按照“上海长江市场铝锭价格+加工费”方式计价，本公司出口销售则按照“伦敦金属交易所铝锭价格+加工费”的方式计价，因此国内外铝价的差异成为影响本公司出口业务盈利水平的重要因素。
2008年以来，受全球金融危机影响，国内外铝价均出现大幅波动，其中国外铝价波动要大于国内铝价波动，导致国内外铝锭比价关系也随之发生变化。
2008年10月之前，伦敦金属交易所铝价长期高于我国国内铝价,在加工费水平一定的情况下，本公司出口业务盈利能力要好于内销业务；2008年10月之后，伦敦铝价低于我国国内铝价，出口业务的赢利空间受到较大压缩。
由于出口收入占本公司营业收入的比重较大，国内外铝锭价比价关系的波动对本公司2009年上半年业绩有较大影响。
随着全球经济的复苏，国内外铝锭价差逐步缩小，并趋于稳定。
(三)国外客户的管理 本公司出口的产品主要为家用铝箔，为生活必需品，在国外发达国家有成熟稳定的消费市场。
但由于海外客户对供应商的要求较高，随着公司出口业务进一步扩张，如果在新产品开发、质量控制、交货期等方面不能满足客户需求，不排除公司客户转向其他厂商采购，对本公司的经营业绩将构成不利影响。
1-1-24 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
三、出口退税政策变化的风险 根据《中华人民共和国进出口税则》，本公司出口的铝箔产品适用国家对于
生产企业出口货物增值税“免、抵、退”的税收政策。
2009年6月1日前，本公司铝箔产品适用的退税率为13%，自2009年6月1日起，本公司铝箔产品适用的退税率为15%。
如果未来国家根据宏观经济政策或产业政策再次调整铝箔产品的出口退税率，公司的盈利能力将会受到影响。
2007年度，本公司(母公司)收到出口退税1,536.58万元，鲁丰制品收到出口退税1,554.94万元。
2008年度，本公司(母公司)收到出口退税3,187.30万元，鲁丰制品收到出口退税1,684.65万元。
2009年度，本公司(母公司)收到出口退税3,874.14万元，鲁丰制品收到出口退税861.80万元。
截至2009年12月31日，本公司合并报表应收出口退税448.88万元。
2007年、2008年、2009年，本公司实际收到出口退税金额占主营业务毛利的比例分别为28.35%、40.69%、37.00%。
铝箔产业处于铝加工产业链的末段，属于对生产工艺要求很高的有色金属深加工产业，出口退税政策体现了国家对铝深加工产业的鼓励发展态度。
近年来，国家多次调整出口商品的出口退税率，铝箔产品的出口退税率在2009年6月1日之前的较长时间内保持13%未变。
近期，由于受金融危机影响，铝箔出口受到影响，国家为了支持铝箔产业的发展，2009年6月3日，财政部与国家税务总局下发通知，从2009年6月1日起，铝箔产品的出口退税率提高至15%。
从支持国内企业应对全球金融危机、消化国内过剩的电解铝生产能力，鼓励提高出口产品附加值的角度看，国家在短期内降低或取消铝箔产品出口退税率的可能性不大。
但是长期来看，相关部门可能会根据国家产业政策及进出口贸易形势的需要，对出口退税政策进行适度调整。
如果国家降低或取消铝箔产品的出口退税率，本公司的盈利能力将会受到不利影响。
四、募集资金投资项目风险 (一)项目实施的风险本次募集资金建设项目共需投入资金约33,336万元，涉及厂房建设、设备 1-1-25 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 购置、人员招聘与培训以及生产线调试等多个环节，对公司在项目管理、组织、实施等方面提出了较高的要求。
虽然公司在近几年已积累了丰富的大型项目建设组织实施经验，并为本次募集资金项目的建设进行了大量前期准备工作，但在募集资金项目实施过程中，如出现不可抗力或突发因素，使募集资金项目实施进度受到影响，则将对公司业绩水平提升产生影响。
为抓住市场机遇，加快项目建设进度，在募集资金到位前，本公司利用自有资金和银行贷款对两个项目进行了部分先期投入。
截至2009年12月31日，“年产5万吨高精度铝板带项目”已累计投资10,360.02万元，项目主体设备已建成投产，所生产的铝板带已成功替代原有外购铝板带，可满足本公司铝箔生产所需原材料的近70%。
该项目后续投资全部完成后，产能和产品档次将得到进一步提升。
截至2009年12月31日，“年产3万吨铝箔生产线项目”已累计投资357.50万元，主要是土地平整及厂房基础投入，剩余投资将在募集资金到位后进行。
(二)项目技术的风险本次募集资金投资用于生产高精度铝板带和铝箔，高精度铝板带和铝箔的大规模稳定生产对设备稳定性、生产工艺和生产管理经验要求较高。
但项目建成并达产后能否稳定地生产出高品质产品，不仅取决于生产工艺和装备水平，还与公司员工技术能力紧密相关。
因此，如果公司员工不能熟练掌握项目技术工艺，则可能导致募集资金项目产品品质不稳定，进而影响公司募集资金项目收益。
(三)项目市场的风险“年产5万吨高精度铝板带生产线项目”可以向公司铝箔生产线供应铝板带，项目产品未来将主要自用，少量对外销售。
依靠成本、交货期等方面的优势，项目建设完成并投产后，本公司完全具备自主生产铝板带的能力，项目效益水平将主要取决于本公司铝箔产品的产能发挥和市场情况。
“年产3万吨铝箔生产线项目”属于本公司现有业务的产能扩张，主要定位于高品质、高附加值的铝箔生产。
虽然国内铝箔市场的快速增长和本公司对出口市场的成功开拓使本项目产品的市场空间较大，且本公司与众多大型下游厂商建立了稳定的销售关系，但如果公司在生产线产能发挥、营销网络建设以及新市场开拓等方面不能达到预计目标，则将可能导致本项目不能实现预期收益。
1-1-26 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (四)其他不可控因素的风险 如果因气候、地质、工程管理、设备采购等原因导致项目不能按计划完工，
项目将无法达到预期的收益。
如果国内外市场环境、技术工艺发展趋势、原料供应和产品价格等效益预测的假设因素发生变化，项目将无法达到预期的收益。
鉴于国内外市场对于家用铝箔和药用铝箔快速增长的旺盛需求，若公司不能够进一步筹集资金，投资扩大铝箔生产能力和保证高精度铝板带的供应，将可能导致公司生产规模难以进一步扩大，对公司把握市场机遇，充分发挥核心竞争优势，为股东创造更高回报带来不利影响。
五、财务风险 (一)短期偿债风险报告期内,本公司资产负债率一直处于较高水平，流动比率及速动比率均处于较低水平。
2007年末、2008年末及2009年末，本公司(母公司)资产负债率分别为70.06%、72.70%及76.19%，流动比率分别为0.74、0.67及0.90，速动比率分别为0.57、0.49及0.71。
形成上述情况的原因主要是：报告期内，本公司一直处于高速成长时期，业务规模和资产规模扩张迅速，资金需求一直较大，而银行贷款是支持公司快速发展的最主要资金来源；为抓住市场机遇，本公司通过自有资金及银行贷款对募集资金投资项目进行了先期投入，截至2009年12月31日已累计投入10,717.52万元。
虽然公司银行资信良好，拥有较高的信用额度，融资能力较强，但如果公司的资产流动性下降，销售合同的付款期限大幅延长或大量销售货款不能按期收回，公司仍将面临较大的短期偿债风险。
本次公开发行股票募集资金到位后，本公司的资产负债率和短期偿债风险将大幅降低。
在2009年末资产及负债规模的基础上，按照实际募集资金规模为33,336万元测算，募集资金到账后本公司资产负债率可降至64.46%。
如果募集资金到账后，本公司偿还部分先期投入募集资金投资项目的银行贷款，本公司资产负债率将能够进一步降低。
1-1-27 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (二)应收账款收回风险近年来，本公司生产能力和销售规模逐年提升，应收账款规模相应增大。
截至2008年末，本公司应收账款净额6,380.03万元，比2007年末减少26.82%，其中出口业务形成的应收账款3,771.69万元，占应收账款净额的59.12%。
截至2009年末，本公司应收账款净额5,852.30万元，比2008年末减少8.27%，其中出口业务形成的应收账款2,559.43万元，占应收账款净额的43.73%。
随着公司经营规模的扩大和产业链的延长，应收账款逐步增加。
如果出现应收账款不能按期收回或无法收回发生坏账的情况，将对公司的资金使用效率和经营业绩产生不利影响。
(三)净资产收益率下降的风险截至2009年12月31日，本公司股东权益为23,113.17万元。
按照计划募集资金33,336万元计算，本次发行完成后，公司的净资产将增至56,449.17万元，在短期内可能会导致公司净资产收益率有所下降。
(四)资产抵押的风险作为中小企业，本公司取得银行借款的重要方式是自有资产抵押。
截至2009年12月31日，公司银行抵押借款为18,699.81万元，其中：短期银行抵押借款为16,524.81万元；长期银行抵押借款为475万元；一年内到期的长期银行抵押借款1,700万元。
截至2009年12月31日，本公司所拥有的面积合计为617,173.90m2的土地使用权中的516,242.46m2已用于借款抵押，公司所拥有的10项房屋产权中的7项均已用于借款抵押，公司所拥有的包括2台铝箔轧机、1台数控轧辊磨床、4台退火炉、5套工业熔炉、5条倾斜式双驱动铸轧机生产线在内的生产设备也用于借款抵押。
如果本公司不能到期偿还上述借款，借款银行可能对被抵押的资产采取强制措施，从而对本公司正常的生产经营造成影响。
六、市场竞争的风险 据中国有色金属加工工业协会统计，2007年，全国铝箔产量为109.8万吨，从事铝箔生产的企业有140多家，分布在23个省区。
铝箔产量在1万吨以上的企业有33家，其铝箔产量占到全国铝箔总产量的82.7%。
产能较为分散，低端产品竞 1-1-28 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 争较为激烈。
2008年以来，受全球金融危机的影响，我国铝箔产业中部分生产成本高、技
术积累薄弱的中小型铝箔企业将无法承受市场波动的考验，被迫退出，产能及市场份额将逐步集中到有技术实力和规模效应、抗风险能力较强的龙头铝箔生产企业中。
经过本次产业整合和集中，铝箔行业的整体经济效益将得到明显提升，包括本公司在内的铝箔龙头企业将拥有更大的市场空间。
七、生产线运转的风险 本公司的铝板带箔生产线主要由铸轧机、冷轧机、铝箔轧机、分卷机、退火炉、轧辊磨床等大型设备组成。
上述设备的稳定运转是公司生产稳定的保障。
虽然与由粗轧机、精轧机组成连续轧制工序的多数铝箔生产线相比，本公司以4台万能铝箔轧机组成的铝箔生产线产能配置更加灵活，可最大限度的降低部分机器设备或生产环节发生故障或意外事故对产能的影响，但如果公司的机器设备或生产环节发生故障或意外事故，仍会影响公司的产能发挥，降低公司的铝箔产量，影响公司的经济效益。
八、汇率波动风险 2005年7月21日以来，我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币呈持续升值趋势。
随着出口业务规模的增长，本公司的外币资产也将随之增加，人民币对外币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。
2007年、2008年及2009年，本公司发生汇兑损失分别为386.58万元、306.40万元、78.26万元。
为规避汇率风险，本公司在汇率政策上加强研究，积极探索化解国际市场汇率风险的方法和措施。
主要措施如下： (一)运用金融产品规避汇率风险。
公司采取远期结售汇、应收账款卖断、票据保理业务等金融手段规避汇率风险，从而最大限度的减少汇兑损失。
(二)加强对外汇资金余额的跟踪管理。
公司对货款收回以及外汇用款进行计划管理，通过提高销售发货进度、缩短货款收回期、提前收汇减少外汇账户资金 1-1-29 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 余额，以减少汇率损失。
(三)合理分担汇率风险。
公司积极与国外高端大客户建立稳定、互信的合作
关系，提高高端客户的稳定性和忠诚度，凭借公司在国际市场上的产品质量和品牌优势在产品定价权上争取主导地位，在定价时就考虑到汇率变化带来的不利影响，尽可能在销售合同中约定汇率风险承担条款。
九、核心技术人员和关键管理人员的风险 铝箔的大规模稳定生产对设备操作和生产管理经验要求较高，生产线调试及操作人员、生产管理人员对公司的生产效率和经济效益也有重要影响。
上述人员的经验越丰富，公司的生产效率越高，铝箔产品的品质也越稳定。
核心技术和核心技术人员是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力之所在。
在成立之初，本公司就重视引进相关技术人才，聘请具有丰富铝加工业生产经验的生产管理人员是公司能够迅速实现稳定生产的重要原因。
本公司拥有高于当地平均收入水平的薪酬体系和包括核心员工持股在内的激励制度，并可提供丰富的培训机会及发展岗位，核心人员流失的可能性较小。
但如果出现大量核心技术人员、技术骨干和关键管理人员离开公司的意外情形，公司的生产稳定将会受到不利影响，技术参数等公司核心技术也有可能出现泄露，对公司造成不利影响。
十、管理风险 本公司已建立了比较完善和有效的法人治理结构，具有独立健全的产、供、销体系，并根据积累的管理经验制定了一系列行之有效的规章制度，且在实际执行中的效果良好。
本次发行后，随着募集资金到位，投资项目的陆续开展，公司资产规模、原材料采购和产品销售规模将迅速扩大，如本公司现有的管理架构、管理水平及管理人员数量无法相应提升，本公司面临一定的管理风险。
1-1-30 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 第五节发行人基本情况
一、发行人基本情况 (一)中文名称：山东鲁丰铝箔股份有限公司 英文名称：ShandongLoftenAluminiumFoilCo.,Ltd. (二)注册资本：5,800万元 (三)法定代表人：于荣强 (四)有限公司成立日期：2000年8月11日 有限公司整体变更为股份公司日期：2007年9月17日 (五)注册地址：山东省博兴县高新技术工业园 办公地址：山东省博兴县滨博大街1568号 邮政编码：256500 (六)电话：0543-2161727 传真：0543-2161727 (七)互联网网址： (八)电子信箱：stock@
二、发行人改制设立情况 (一)发行人的设立方式 本公司前身为鲁丰工业，设立于
2000年8月11日。
2007年8月17日，经鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以其持有的鲁丰工业股权所对应的经大信所审计的截至2007年3月31日鲁丰工业净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，按照1:1的比例折为公司股本，其余28,834,409.79元转入资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月2日，公司召开创立大会。
2007年9月17日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成注册登记变更，并领取《企业法人营业执照》，注册号37， 1-1-31 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 注册资本4,800万元。
(二)发起人 鲁丰工业整体变更设立股份有限公司时，公司共有33位发起人，包括1名法人股东和32名自然人股东。
公司设立时，各发起人出资额及持股比例如下： 序号123456789101112131415161718192021222324252627282930313233 股东名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 合计 出资额(万元)3,915.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.005.005.004,800.00 持股比例81.57% 6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31%0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10%100.00% 1-1-32 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (三)股份公司成立之前主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务 公司成立时，持有公司
5%以上股份的发起人为于荣强、银河投资。
公司成立前，于荣强和银河投资拥有的主要资产为对鲁丰工业的股权投资，于荣强实际从事的主要业务为经营管理本公司，银河投资未从事具体生产经营业务，其经营范围为“对外投资(自有资金对外投资)”。
(四)公司成立时所拥有的主要资产和实际从事的主要业务 股份公司成立时，公司拥有的主要资产为从鲁丰工业承继的整体资产，即拥有从事铝箔生产所需的完整的生产设备、厂房土地及相关无形资产，具备完整的采购、生产和销售系统及配套设施。
鲁丰工业设立后，公司即专注于铝箔的生产、加工、销售。
整体变更设立股份公司前后，公司的主要业务及经营模式均未发生重大变化。
(五)股份公司成立后，主要发起人的主要资产和业务情况 股份公司成立前后，公司主要发起人于荣强、银河投资拥有的主要资产和所从事业务情况未发生变化。
(六)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业和发行人业务流程间的联系 股份公司设立前后，业务流程没有发生变化，公司的业务流程参见本招股说明书“第六节业务与技术”部分相关内容。
(七)公司成立以来在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况 公司成立至今，公司与主要发起人于荣强、银河投资在生产经营方面未发生过关联交易。
(八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况 本公司是由鲁丰工业整体变更设立的股份有限公司，原鲁丰工业的资产、业务和债权、债务均由公司承继，原鲁丰工业所拥有的资产或权利的权属证书均已更名为本公司。
1-1-33 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
三、发行人的“五分开”情况及独立经营能力 公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司
章程》的要求规范运作，在业务、资产、人员、机构、财务等方面与现有股东完全分开，具有独立、完整的资产和业务及面向市场、自主经营的能力。
(一)业务独立 公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场独立经营的能力，包括拥有独立的采购体系、生产体系、技术研发支持体系、客户服务体系与市场营销体系，与股东之间不存在竞争关系或业务上依赖股东的情况。
(二)资产独立 公司是由鲁丰工业整体变更设立的股份公司，拥有独立完整的资产结构。
变更设立后，公司依法办理了相关资产、股权的变更登记，完整拥有土地使用权、房屋、车辆等资产。
截至本招股书签署日，公司没有以其资产、权益或信誉为股东的债务提供担保，公司对其所有资产具有完全控制支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
(三)人员独立 公司成立后，建立、健全了法人治理结构，董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、《公司章程》的相关规定产生，不存在控股股东指派或干预高管人员任免的情形，不存在有关法律、法规禁止的兼职情况。
公司人事及工资管理体系与控股股东完全严格分离，本公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬。
公司制订了严格的《员工守则》等一系列人力资源管理制度，建立了有效激励与竞争机制的薪酬福利体系，与全体员工均签订了《劳动合同》，公司劳动、人事与工资管理独立完整。
(四)财务独立 公司设立了独立的财务部门，配备了专职财务人员，建立了独立的会计核算体系，制定了内部财务管理制度等内控制度。
公司已在中国农业银行博兴县支行 1-1-34 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 开立了单独的银行基本账户，账号为。
公司独立进行财务决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情形。
公司办理了《税务登记证》，税务登记证号为：鲁税滨字号，依法独立纳税。
公司独立对外签订合同，不存在大股东占用公司资金、资源及干预公司资金使用的情况。
(五)机构独立 公司建立了适应其业务发展的组织机构，机构独立于控股股东。
公司根据《公司法》与《公司章程》的要求建立了较完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会严格按照《公司章程》规范运作，并建立了独立董事制度。
公司在供应、销售、财务、企管、生产等方面，设立了13个职能部门。
公司办公场所与控股股东及其控制的关联企业完全分开，不存在混合经营、合署办公的情况。
综上所述，公司的业务、资产、人员、财务、机构均与控股股东完全分开，独立开展业务，具有独立面向市场的竞争力。
四、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 (一)发行人股本形成及其变化
1．鲁丰工业设立
(1)公司设立情况 本公司前身鲁丰工业设立于
2000年8月11日，注册资本3,800万元，其中：于荣强以其拥有的机器设备意大利米诺公司产“四重不可逆铝箔轧机”一台，根据博兴宏信有限责任会计师事务所博宏会评报字(2000)第24号《资产评估报告》评估作价3,470万元出资，于荣强之父于学忠以现金330万元出资。
2000年8月7日，博兴宏信有限责任会计师事务所出具博宏会验字(2000)第271号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰工业设立时，各股东出资金额及出资比例如下： 股东名称于荣强于学忠合计 出资额(万元)3,4703303,800 出资比例(%)91.328.68 100.00 1-1-35 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
(2)于荣强以机器设备出资相关情况本公司控股股东于荣强随其家族自20世纪80年代起即开始从事金属制品及机电产品的贸易业务，熟知铝板带箔、不锈钢、镀锌板等金属制品的市场状况及相关信息。
于荣强用于出资的“四重不可逆铝箔轧机”由意大利米诺公司生产，原由湛江海威电子铝箔有限公司采购，后因该公司欠中国经济开发信托投资公司(以下简称“中经开”)债务，在该设备进入中国海关前，中经开依据法律手段将该设备扣押，并在市场上出售，用于抵偿应收湛江海威电子铝箔有限公司债权。
被扣押时，该设备为全新原装未开箱设备。
得知该信息后，于荣强抓住市场机会，立即同中经开取得联系，洽谈购买该设备的相关事项。
为便于同中经开进行商务谈判、签署商务合同，2000年4月20日，于荣强与其本人控制的山东省博兴县鲁丰金属材料有限公司(以下简称“鲁丰金属材料”)签订《委托书》，委托鲁丰金属材料在完成购买该设备的商务、技术谈判后代于荣强签订并执行购买合同。
购买设备所需全部资金均由于荣强支付，设备归于荣强所有。
2000年4月28日，鲁丰金属材料与中经开签订了《设备销售合同》。
由于该设备为扣押抵债物品，经双方协商，交易价格为2,550万元。
2000年6月29日，中经开向北京海关办理了该设备的海关报关手续。
在取得该设备后，经审慎的市场调研，于荣强拟脱离单纯的贸易业务，以此为契机转型从事实业投资，因此决定以该设备出资设立鲁丰工业。
2000年8月11日，博兴宏信有限责任会计师事务所对该设备进行了评估，并出具了博宏会评报字(2000)第24号《资产评估报告书》，评估法为市价法，根据其市场购置价格及相应的进口关税、增值税、运杂费、保险费，得出其重置完全价，然后考虑其成新率，最后确定其评估值。
根据北京海关文件显示，该设备进口到岸价格291万美元(按当期人民币汇率折算为2,408.69万元)，进口关税433.56万元，增值税483.18万元，按照货物到岸价格的6%计算运杂费及保险费144.52万元，该设备为全新设备，成新率100%，因此该设备评估值3,470万元。
1-1-36 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 鲁丰金属材料成立于1999年6月9日，注册资本1,000万元，股东为于荣强(持股95%)、于学忠(持股5%)，法定代表人于荣强，主要从事铝板、不锈钢等金属贸易业务。
2000年12月26日，该公司停业注销。
于荣强购买“四重不可逆铝箔轧机”所用资金、于学忠现金出资所用资金，均为各自多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
2．鲁丰工业增资 由于生产技术不够稳定，鲁丰工业设立初期盈利状况不佳，产品开发和技术改造所需资金投入较大。
为满足生产经营的需要，2003年11月3日、11月5日，股东于学忠两次将自有资金投入鲁丰工业，作为股东借款供公司使用，金额分别为250万元和80万元，合计330万元。
2003年12月17日，为充实公司资本金，进一步满足公司发展的资金需求，股东于学忠对鲁丰工业进行增资1,000万元，其中：以现金增资700万元人民币；于学忠与鲁丰工业签订《债权转股权协议》，协商同意将鲁丰工业应付于学忠股东借款330万元中的300万元也转为对公司的增资。
自鲁丰工业设立至本次增资前，鲁丰工业处于厂区建设、设备调试和产品开发阶段，一直未产生盈利，净资产已低于注册资本。
经于荣强、于学忠两位股东协议约定，本次增资金额按1:1的比例计入注册资本。
本次增资后，鲁丰工业注册资本总额变为4,800万元。
2003年12月18日，山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具鲁黄会博验字(2003)第136号《验资报告》，对增资后的注册资本予以验证。
本次增资完成后，鲁丰工业的注册资本和股权结构如下表所示： 股东名称于荣强于学忠合计 出资额(万元)3,4701,3304,800 出资比例(%)72.2927.71 100.00 于学忠借给公司使用的资金、本次现金增资所用资金，均为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
3．鲁丰工业股权转让 自公司设立至本次股权转让前，鲁丰工业的股权全部由于荣强家族持有。
为 1-1-37 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 完善公司治理结构及激励机制，促进公司长期健康发展，2007
年8月8日，于学忠与于荣强、银河投资、洪群力、庞树正、高向民等共计32名自然人和1名法人签订《股权转让协议》，于学忠将其持有的鲁丰工业27.71%的股权全部对外转让，转让的具体情况如下： 序号123456789101112131415161718192021222324252627282930313233 受让方名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 合计 受让股权比例9.28%6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31%0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10% 27.71% 出资额(万元)445.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.005.005.00 1,330.00 转让价款(万元)891.00599.00100.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0060.0055.0055.0050.0050.0040.0035.0030.0030.0030.0030.0020.0020.0020.0020.0020.0015.0015.0015.0010.0010.0010.0010.00 2,660.00 本次股权转让完成后，于学忠不再持有本公司的股份。
股权受让方相关情况 1-1-38 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 请参见本节“
七、发起人、持有发行人
5%以上股份的主要股东基本情况”。
根据2007年8月1日大信所出具的大信审字(2007)第0598号《审计报告》，截至2007年3月31日鲁丰工业经审计的净资产为76,834,409.79元，每元注册资本所对应的净资产为1.60元。
经股权转让各方协商，此次股权转让中每元注册资本对应的价格为2元，每元注册资本转让价格为所对应净资产的1.25倍。
同时，鲁丰工业2006年经审计的净利润为1,843.03万元，每元注册资本所对应的净利润为0.38元，每元注册资本转让价格为所对应净利润的5.21倍。
于荣强受让上述股权所用资金为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金；银河投资受让上述股权所用资金为股东投入的资本金；公司其他自然人股东受让股权所用资金，及银河投资自然人股东出资设立银河投资所用资金为各自的工薪收入或家庭收入。
截至2007年8月8日，于学忠已收到上述股权受让方支付的全部股权转让价款合计2,660万元。
本次股权转让完成后，鲁丰工业的股权结构及股东情况如下： 序号12345678910111213141516171819 股东名称于荣强 博兴县银河投资有限公司洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏 出资额(万元)3,915.50299.5050.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0030.0027.5027.5025.0025.0020.0017.5015.0015.00 持股比例81.57%6.24%1.04%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.63%0.57%0.57%0.52%0.52%0.42%0.36%0.31%0.31% 1-1-39 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 20 阮金玲 21 叶红 22 冯振吉 23 穆昱杉 24 纪荣珍 25 陈建军 26 于本忠 27 李曙光 28 赵俊祥 29 尹玉双 30 柳青波 31 邹丽妍 32 耿燕 33 郭书钰 合
计 15.0015.0010.0010.0010.0010.0010.007.507.507.505.005.00 5.005.004,800.00 0.31%0.31%0.21%0.21%0.21%0.21%0.21%0.16%0.16%0.16%0.10%0.10%0.10%0.10%100.00% 2007年8月10日，鲁丰工业在山东省滨州市工商行政管理局完成了上述股 权转让的注册登记变更手续。
4．整体变更设立股份有限公司 经2007年8月17日鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以鲁丰工业截至2007年3月31日经大信所审计的净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，其余28,834,409.79元作为资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月2日，大信所出具了大信验字[2007]第0053号《验资报告》，对公司申请设立登记的注册资本实收情况进行了验证。
股份公司设立前后，公司股权结构未发生变化。
2007年9月17日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成设立股份有限公司的注册登记变更手续。
湖北民信资产评估有限公司(2009年8月更名为中京民信(北京)资产评估有限公司)接受鲁丰工业的委托，对鲁丰工业的整体资产进行了评估，并于2007年8月26日出具了鄂信评报字(2007)第138号《资产评估报告》。
此次评估采用资产基础法，经评估，鲁丰工业股东全部权益价值于评估基准日2007年3月31日所表现的公允价值为10,705.11万元。
5．鲁丰铝箔增资 自设立以来，本公司持续进行固定资产投入，生产规模不断扩大，公司的长 1-1-40 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 短期资金需求一直较大，资产负债率一直处于较高水平。
虽然本公司资信状况良
好，银行授信额度充裕，但为了降低财务费用，控制财务风险，本公司拟进行增资扩股。
2007年9月26日，本公司2007年第一次临时股东大会审议并通过《关于对公司进行增资扩股的议案》，拟增资1,000万元。
同日，本公司与汇泉投资、董子春签署《增资协议》，汇泉投资认购公司700万股新增股份，董子春认购公司300万股新增股份。
经增资各方协商，此次增资价格定为5.5元/股。
根据截至2007年3月31日鲁丰工业经审计的净资产76,834,409.79元测算，增资前公司每股净资产为1.60元，增资后公司每股净资产为2.27元，增资价格为增资后每股净资产的2.42倍。
同时，根据鲁丰工业2006年经审计的净利润1,843.03万元测算，增资前公司每股收益为0.38元，增资后公司每股收益为0.32元，增资价格为增资后每股收益的17.19倍。
2007年9月26日，大信所出具了大信验字[2007]第0061号验资报告对公司新增注册资本实收情况进行审验。
本次增资扩股后，本公司共募集资金5,500万元，其中：汇泉国际3,850万元，董子春1,650万元，全部用于补充流动资金。
汇泉国际、董子春本次增资所用资金均为其各自的自有资金。
本次增资扩股后，公司注册资本增至5,800万元，公司的股权结构如下： 序号1234 5～35 股东名称于荣强 北京汇泉国际投资有限公司董子春 博兴县银河投资有限公司洪群力等31位自然人总计 所持股份(万股)3,915.50700.00300.00299.50585.005,800.00 持股比例67.50%12.07% 5.17%5.16%10.10%100.00% 2007年9月30日，公司在山东省滨州市工商行政管理局完成了本次增资的 注册登记变更手续。
汇泉投资和董子春的具体情况详见本招股说明书“第五节发行人基本情况”之“
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况”中相关部 1-1-41 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 分内容。
(二)重大资产重组情况 报告期内，本公司未进行任何对本公司资产结构和业务规模构成重大影响的
重大资产收购及出售行为。
为了整合公司业务资源，消除不必要的关联交易，2007年3月，本公司向关联方收购鲁丰制品51%的股权，鲁丰制品成为本公司控股子公司，2008年9月，本公司收购了鲁丰制品49%的股权，鲁丰制品成为本公司的全资子公司。
具体情况请参见本节“
六、公司股东结构和组织结构(四)发行人子公司基本情况”部分相关内容。
(三)发行人设立以来股本的形成及其变化对发行人业务、管理层、实际控制人及经营业绩的影响
1．对发行人业务的影响 自设立以来，本公司即专注于铝箔的生产、加工与销售，未发生变化。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的业务没有影响。
2．对管理层的影响 自设立以来，本公司管理层未发生重大变化。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的管理层没有影响。
3．对公司实际控制人的影响 自设立至今，本公司进行了多次股权转让及增资，但于荣强始终是公司第一大股东，并且始终担任公司执行董事或董事长。
本公司设立以来的股本形成及其变化对本公司的实际控制人没有影响。
4．对经营业绩的影响 本公司设立以来的两次增资为公司的发展壮大提供了资金支持，降低了公司的资产负债率和偿债风险，有利于公司经营业绩的稳步增长。
1-1-42 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
五、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性 (一)本公司历次验资情况
1．鲁丰工业设立验资 2000
年8月7日，博兴宏信有限责任会计师事务所出具了博宏会验字(2000)第271号验资报告，对拟设立的鲁丰工业截至2000年8月7日止的实收资本及相关资产和负债的真实性和合法性进行了审验。
该验资报告认为： “山东鲁丰铝箔工业有限公司申请的注册资本为人民币3800万元。
根据我们的审验，截至2000年8月7日止，山东鲁丰铝箔工业有限公司已收到其股东投入资本3800万元，其中实收资本3800万元，与上述投入资本相关的资产总额为3800万元，其中货币资金330万元，固定资产3470万元。
”
2．鲁丰工业增资验资 2003年12月18日，山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具了鲁黄会博验字(2003)第136号验资报告，对截至2003年12月17日止新增注册资本情况进行了审验。
该验资报告认为： “贵公司原注册资本为人民币3800万元，根据贵公司全体股东决议和修改后章程的决定，申请增加注册资本人民币1000万元，由于学忠于2003年12月17日之前缴足，变更后的注册资本为人民币4800万元。
经我们审验，截至2003年12月17日止，贵公司已收到于学忠缴纳的新增注册资本合计人民币1000万元。
以货币出资700万元，以债转股出资300万元。
”
3．股份公司设立验资 2007年9月2日，大信所对鲁丰工业整体变更设立为股份有限公司的实收股本情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0053号验资报告。
该验资报告认为： “根据协议、章程和山东鲁丰铝箔工业有限公司股东会决议，贵公司(筹)申请登记的注册资本为人民币48,000,000.00元，由博兴县银河投资有限公司和于荣强、洪群力、庞树正等32位自然人以山东鲁丰工业有限公司2007年3月 1-1-43 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 31日经审计的净资产76,834,409.79元整体变更投入。
经我们审验，截至2007年9月2日，贵公司(筹)已收到全体股东缴纳的注册资本人民币48,000,000.00元(大写人民币肆仟捌佰万元整)。
各股东以山东鲁丰工业有限公司截至2007年3月31日止经审计的净资产作为出资，实际出资金额超过认缴的注册资本金额28,834,409.79元(大写人民币贰仟捌佰捌拾叁万肆仟肆佰零玖元柒角玖分)计入资本公积。
截至2007年9月2日止，贵公司(筹)与全体股东已经办理了与净资产出资有关的资产、负债交接手续，涉及相关资产权属变更登记手续正在办理中。
”
4．股份公司增资验资 2007年9月26日，大信所对股份公司截至2007年9月26日止新增注册资本实收情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0061号验资报告。
该验资报告认为： “贵公司原注册资本及实收资本为人民币4,800万元。
根据贵公司股东大会决议和修改后的章程，本次申请增加注册资本人民币1,000万元，由北京汇泉国际投资有限公司、董子春以每股5.5元对贵公司增资1,000万股，合计出资人民币5,500万元，并于2007年9月26日之前缴足，变更后的注册资本为人民币5,800万元。
经我们审验，截至2007年9月26日止，贵公司已收到上述股东缴纳的新增注册资本人民币1,000万元(大写人民币壹仟万元整)，其中北京汇泉国际投资有限公司出资700万元，董子春出资300万元，出资方式均为货币资金，实际出资超过认缴注册资本部分的4,500万元计入贵公司资本公积。
” (二)公司设立时投入资产的计量属性 2007年8月17日，经鲁丰工业股东会决议，鲁丰工业全体股东作为发起人，以其持有的鲁丰工业股权所对应的经大信所审计的截至2007年3月31日鲁丰工业净资产76,834,409.79元中的48,000,000元作为出资，按照1:1的比例折为公司股本，其余28,834,409.79元转入资本公积，整体变更设立股份有限公司。
2007年9月17日，公司完成注册登记变更手续。
2007年9月2日，大信所对鲁丰工业整体变更设立为股份有限公司的实收 1-1-44 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 股本情况进行了审验，并出具大信验字(2007)第0053号验资报告。
根据该验资报告，截至2007年9月2日，本公司已收到全体股东缴纳的注册资本人民币48,000,000.00元，各股东以鲁丰工业截至2007年3月31日经审计的净资产作为出资，实际出资金额超过认缴的注册资本金额计入资本公积。
六、公司股东结构和组织结构 (一)公司控制权结构图 董子春5.17% 汇泉投资12.07% 张明兰等46名自然人 100.00% 于荣强 银河投资 洪群力等31名自然人 67.50% 5.16% 10.10% 鲁丰铝箔 100.00%鲁丰制品 参股1.996%投资担保中心 100.00%瑞丰铝板 100.00%润丰铝箔 100.00%鲁申铝材 (二)公司内部组织结构框架图 公司共设立了13个职能部门，分别为证券部、审计部、办公室、企管部、生产车间、生产计划部、资金计划部、仓储物流部、财务部、销售部、供应部、期货投资部和技术中心。
公司内部组织结构框架图如下图所示： 1-1-45 山东鲁丰铝箔股份有限公司 董事会秘书证券部副总经理 首次公开发行股票招股说明书 股东大会 董事会 总经理 战略委员会 监事会 专业委员会 提 审 名 计 、 委 考 员 核 会 与 薪 酬审委计员部会 技供 销 术应 售 中部 部 心 财 仓资 生 生 企 务 储金 产 产 管 部 物计 计 车 部 流划 划 间 部部 部 办 期 公 货 室 投 资 部 国 单 国 际 证 内 贸 部 贸 易 易 部 部 1-1-46 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (三)内部组织机构运行情况
1．发行人组织结构及运行情况 公司的法人治理结构由股东大会、董事会、监事会组成，其中股东大会是公
司的权力机构；董事会执行股东大会决议，按《公司章程》行使职权，董事会由7人组成，其中3名为独立董事；监事会按《公司章程》行使职权，对董事会、经理层的履职情况及公司的日常经营、财务进行监督，监事会由3人组成。
目前，公司股东大会、董事会、监事会运行情况良好。
2．发行人内部机构设置及运行情况
(1)财务部 负责拟订、执行公司的财务规章制度；负责财务预算编制和执行，规范、实施财务管理、资金管理以及成本管理等；按会计制度规定，组织会计核算工作，开展固定资产的业务管理工作，负责财务资料、文件、凭证、报表收集和归档，定期分析财务状况，及时、准确、真实地反映公司的经营成果。
(2)销售部 负责公司产品国内外销售工作，下设国际贸易部、单证部和国内贸易部。
(3)供应部 负责公司生产所需的原辅材料、生产配件、测试仪器等物资的采购。
(4)审计部 行使内部审计职能，负责对公司财务核算及财务管理进行审核和监督；负责
公司部门负责人的离任审计、基础项目审计、资金运作专项审计等专项审计活动；负责对公司内部控制制度的合理性进行评价，并提出改进意见。
(5)仓储物流部 负责仓库的日常管理工作，根据公司《仓库管理办法》负责物品的保管及入库、出库、发运等业务；负责对原料、成品发运车辆进行综合调配，保证货物安全、高效运行；负责对仓储物流费用的审查控制，努力降低仓储物流成本。
1-1-47 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书
(6)资金计划部 负责根据公司生产经营和发展的需要，结合公司资金实际编制资金筹集和使
用计划；负责办理公司全部贷款的借入和归还工作；负责与各金融机构进行协调，保持密切联系；根据资金需求，负责公司内部资金的平衡调拨。
(7)生产计划部 负责生产计划与调度管理。
根据接到的定单，组织编制生产计划，协调供应部定购所需坯料；负责贯彻执行公司的成本控制目标，按照销售订单核算各种物料的计划用量，对原材料使用进行控制；对生产车间的生产定单进行跟踪和监督。
(8)生产车间 对整个车间的生产、安全、技术质量、设备、人员、物料供应、现场管理以及其他相关事宜负全面责任。
(9)企管部 承担公司战略规划、经营计划、投资管理等职能。
负责建立企业发展规划管理体系和企业经营管理体系；制定公司发展战略、编制公司中长期发展规划、年度经营计划；为公司决策与经营管理及各经营实体的经营活动提供建议、信息和咨询；负责公司资产经营责任制体系的建立、完善及组织实施。
(10)办公室 负责公司日常行政管理事务及内外关系的维护；负责人力资源和企业文化管理；负责管理公司治安保卫、后勤保障服务等。
(11)证券部 负责投资者关系管理，证券管理，信息披露，配合公司股东大会、董事会、监事会、董事会秘书相关工作，负责跟踪上市后公司股票交易情况等。
(12)技术中心 负责开展对新技术、新产品的研究开发，及时了解、掌握、收集国内外有关铝加工方面的先进技术信息和动态；负责对公司购进的生产原辅材料进行检验， 1-1-48 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 对车间产品质量进行全程跟踪、监督、检查。
(13)期货投资部负责收集研究铝期货市场信息，明确其变化趋势，制定铝期货投资计划；负 责具体操作铝期货投资交易。
(四)发行人子公司基本情况截至目前，本公司拥有全资子公司3家：山东鲁丰铝箔制品有限公司、博兴 县瑞丰铝板有限公司、上海鲁申铝材有限公司；本公司全资子公司瑞丰铝板拥有全资子公司1家：青岛润丰铝箔有限公司；本公司全资子公司鲁丰制品有参股单位1家：博兴县中小企业投资担保中心。
各子公司基本情况如下：
1.山东鲁丰铝箔制品有限公司
(1)鲁丰制品基本情况成立日期：2003年4月21日住所：山东省博兴县滨博大街1568号法定代表人：于荣强注册资本：1,680万元经营范围：板带箔及板带箔制品的生产、加工、销售(出口本企业自产的板带箔产品，进口企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件)。
目前，鲁丰制品从事的主要业务是以本公司生产的铝箔大卷为原料进行家用铝箔、铝箔容器的加工、生产和销售。
(2)鲁丰制品历史及业务沿革 ①前身鲁丰工贸设立 自20世纪80年代起，于荣强家族长期从事铝板、不锈钢板等金属制品贸易业务。
2000年8月本公司设立后，于荣强的经营重点转为本公司的铝箔生产与加工业务，郭艳红、于学忠仍主要从事金属制品贸易业务。
1-1-49 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 由于拟在山东省济南市从事金属制品贸易业务，2003年4月21日，郭艳红、于学忠出资设立鲁丰制品的前身山东鲁丰工贸有限公司，注册资本1,680万元，其中郭艳红以现金1,000万元出资，于学忠以现金680万元出资，经营范围为“铝板带箔加工销售，不锈钢制品、镀锌板的销售(需经许可经营的，需凭许可证生产经营)”，注册住所“济南市经七路168号”。
2003年4月18日，山东黄河有限责任会计师事务所出具鲁黄会博验字(2003)第48号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰工贸设立时，各股东出资额及出资比例如下： 股东名称郭艳红于学忠合计 出资额(万元)1,000.00680.001,680.00 出资比例(%)59.5240.48 100.00 郭艳红用于出资的资金为其薪酬所得及家庭收入，于学忠用于出资的资金为其多年从事金属制品及机电产品贸易所积累的自有资金。
②鲁丰工贸迁址并更名为鲁丰制品 2004年，鲁丰工业的铝箔生产线最终调试成功，铝箔产品开始大规模稳定生产，在积极开拓国内市场的同时，于荣强拟通过加工小卷家用铝箔产品开拓海外市场。
由于内贸与外贸业务差异较大，大卷铝箔产品和小卷家用铝箔的生产模式及管理模式差异也较大，为提高生产及管理效率，需要设立专门机构、组织专门团队。
由于此时鲁丰工贸尚未正式开展经营活动，于荣强家族将鲁丰工贸由山东省济南市迁址至山东省博兴县，专业从事小卷家用铝箔的加工及出口业务。
2004年6月23日，经鲁丰工贸第六次股东会研究决定，鲁丰工贸注册名称变更为鲁丰制品，经营范围变更为“板带箔制品的加工销售”；住所变更为“山东省博兴县滨博大街1568号”。
2004年8月18日，滨州宏信有限责任会计师事务所出具滨宏会验字(2004)第197号《验资报告》，对各股东的出资予以验证。
鲁丰制品成立后，向鲁丰工业租赁厂房，购置了多台小型铝箔分切设备，主要从事的业务是：向鲁丰工业采购铝箔轧机生产出来的大卷铝箔，将其分切包装成小卷家用铝箔产品进行出口。
鲁丰制品的小卷家用铝箔产品进入海外市场后， 1-1-50 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 出口订单逐步增加。
随着对海外市场的积极开拓，鲁丰制品的品牌在海外市场成
功树立，部分海外客户提出直接采购大卷铝箔产品的要求。
为抓住市场机遇迅速提升出口规模，同时降低运输成本，提高经济效益，2006年至2007年3月，鲁丰制品向鲁丰工业大量采购大卷铝箔产品，除少量继续用于加工小卷家用铝箔外，大部分直接用于出口。
为提高管理效率，充分利用鲁丰制品的贸易团队，稳定既有客户网络，鲁丰工业未直接从事大卷铝箔出口业务，大卷铝箔出口业务主要由鲁丰制品进行，鲁丰工业向鲁丰制品销售大卷铝箔的价格与向独立第三方销售的价格基本一致。
③鲁丰工业收购鲁丰制品51%股权 进入2007年后，鲁丰工业拟筹备上市。
为改善公司治理结构，有效整合公司业务，消除不必要的关联交易，2007年3月1日，鲁丰工业与郭艳红、于学忠签订股权转让协议，以鲁丰制品截至2006年12月31日的净资产值为参考依据，郭艳红、于学忠分别将所持有的鲁丰制品30.36%、20.64%的股权以4,937,608.41元、3,357,573.73元转让给鲁丰工业，转让价款合计8,295,182.14元。
股权转让完成后，鲁丰工业持有鲁丰制品51%的股权，鲁丰制品成为鲁丰工业的控股子公司。
股权转让完成后，鲁丰制品的股权结构如下： 股东名称鲁丰工业郭艳红于学忠合计 出资额(万元)856.80490.00333.20 1,680.00 出资比例(%)51.0029.1619.84 100.00 为优化业务结构，自2007年3月后，鲁丰工业与鲁丰制品的业务进行了重新定位，鲁丰制品仅从事小卷家用铝箔产品的加工及销售，不再从事大卷铝箔产品的出口业务，鲁丰工业从事大卷铝箔产品的生产和销售(含内销和出口)。
④鲁丰铝箔收购鲁丰制品49%股权 为进一步完善公司治理结构，集中少数股东权益，2008年9月5日，本公司召开董事会，决定收购郭艳红、于学忠所持有的鲁丰制品剩余49%股权。
2008年9月5日，本公司与郭艳红、于学忠签订《股权转让协议》，以鲁丰制品截至2008年6月30日经审计的净资产值为参考依据，郭艳红、于学忠分别 1-1-51 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 将所持有的鲁丰制品29.16%、19.84%股权以5,222,364.85元、3,553,213.94元转让给本公司，转让价款合计8,775,578.79元。
股权转让完成后，本公司持有鲁丰制品100%的股权，鲁丰制品成为本公司的全资子公司。
(3)简要财务数据 根据大信所审计，最近三年，鲁丰制品简要财务数据如下： 项目资产合计股东权益合计项目营业收入 净利润 2009年12月31日90,182,050.3521,964,306.85 2009年度66,899,464.421,484,604.27 2008年12月31日27,289,992.0920,479,702.582008年度72,148,017.202,587,685.79 (单位：元)2007年12月31日 31,439,437.2917,892,016.792007年度157,341,976.41 3,522,925.88
(4)参股单位有关情况 2009年，鲁丰制品参与出资了博兴县中小企业投资担保中心。
博兴县中小企业投资担保中心原为博兴县财政局出资设立的事业法人单位，2002年8月23日成立，开办资金500万元,其宗旨为培植财源项目、为中小企业贷款提供担保。
2009年3月19日，担保中心申请变更开办资金为10,020万元。
变更后的出资人为博兴县财政局及8家地方企业，其中博兴县财政局出资8,429.33万元,出资比例84.13%，鲁丰制品出资200万元，出资比例1.996%。
博兴县中小企业担保中心最近一年简要财务数据(未经审计)如下：截至2009年12月31日，资产总计19,003.44万元，股东权益18,471.23万元；2009年度，营业收入336.57万元，净利润298.36万元。
2.博兴县瑞丰铝板有限公司
(1)瑞丰铝板基本情况 成立日期：2009年2月13日 住所：博兴县东部开发区 法定代表人：郭茂秋 注册资本：6,000万元 1-1-52 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 经营范围：板带箔生产加工销售；不锈钢板，镀锌板销售。
(2)瑞丰铝板历史及业务沿革 ①瑞丰铝板的设立 “年产
5万吨高精度铝板带项目”是本公司本次募集资金投资项目之
一。
由于该项目投资规模较大，建设周期较长，为抓住市场机遇，使公司尽快具备铝箔原料生产能力，本公司在募集资金到位前利用自有资金和银行贷款，对该项目进行了先期投入。
截至2009年12月31日，本项目已累计投资10,360.02万元，其中：固定资产9,150.60万元，在建工程795.10万元,主要为厂房等基础设施建设、主体设备采购安装等。
目前，本项目的厂房建设已基本完成，主体设备已进入试生产阶段。
“年产5万吨高精度铝板带项目”投产后，本公司将具备年产5万吨高精度铝板带的能力。
该项目产品除了满足本公司铝箔产品生产的需要之外，部分产品直接对外销售，部分高端产品的附加值和加工费可与铝箔产品相近。
由于本项目在技术开发、生产管理、目标市场等诸多方面均与本公司原有铝箔生产线有相对的独立性，如果通过设立子公司方式实施该项目，可以提高该项目各管理及技术岗位的独立自主权，有利于引进专业人才，并通过建立独立的激励考核制度，可充分调动项目人员的积极性，进一步提高铝板带项目的生产效率，快速提升铝板带产品独立面向市场的能力。
因此，为使铝板带项目尽快发挥效益，加快公司发展速度，本公司于2009年2月13日以货币资金出资设立瑞丰铝板，负责板带项目的筹备和经营管理，注册资本1,000万元，本公司持有其100%的股权。
山东黄河有限责任会计师事务所博兴分所出具了鲁黄会博验字(2009)第12号验资报告。
瑞丰铝板设立后，本公司铝板带项目的建设、管理、研发、销售、服务全部转由瑞丰铝板承担。
瑞丰铝板的设立使公司的产业板块更加清晰，有利于公司的长远发展。
②瑞丰铝板增资 为进一步理顺资产及业务关系，做大做强本公司铝板带业务，瑞丰铝板设立 1-1-53 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 后不久，本公司决定将“年产
5万吨高精度铝板带项目”先期投入形成的固定资产、在建工程，及本公司铸轧车间的相关固定资产，一并以增资的方式注入瑞丰铝板。
根据湖北民信评估资产有限公司出具的鄂信评报字[2009]第012号《资产评估报告》，扣除流动资产的冷轧、铸轧生产线整体资产评估值为人民币13,221.11万元。
经2009年3月22日召开的本公司2008年度股东大会批准，本公司以现金及扣除流动资产后的铝板带冷轧、铸轧生产线整体资产对瑞丰铝板进行增资，其中：现金增资额为1,600万元，增资资产的增资额为3,400万元，共计新增注册资本5,000万元。
增资资产评估值超出瑞丰铝板新增注册资本的9,821.11万元全部计入资本公积。
本次增资完成后，瑞丰铝板注册资本总额变为6,000万元，仍为本公司的全资子公司。
2009年3月25日，大信会计师事务有限公司出具大信验字[2009]3-0001号《验资报告》，对增资后的注册资本予以验证。
2009年3月27日，瑞丰铝板完成本次增资的注册登记变更手续。
(3)简要财务数据 经大信所审计，截至2009年12月31日，瑞丰铝板资产合计35,904.71万元，股东权益合计16,935.06万元；2009年度，实现营业收入34,412.92万元，净利润847.51万元。
3.青岛润丰铝箔有限公司
(1)润丰铝箔基本情况 成立日期：2008年9月5日 住所：青岛市市北区高新区新产业团地创业中心二楼224室 法定代表人：林绿野 注册资本：5000万元 经营范围：生产、加工、销售：铝箔、铝板、铝带(生产加工限分支经营)。
(以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营)。
林绿野先生，1954年出生，汉族，大学学历，曾任晋能电力开发公司副总 1-1-54 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 经理、山西晋能集团铝材有限公司总经理，现任青岛润丰铝箔有限公司法定代表
人、执行董事、总经理。
(2)润丰铝箔历史及业务沿革 ①润丰铝箔的设立 润丰铝箔是由自然人孙兆强于2008年9月5日以货币资金全额出资设立，注册资本500万元。
青岛汇盛有限责任会计师事务所对此次出资进行了审验，并出具青汇盛会内验字(2008)第1356号验资报告。
该公司成立后，拟在青岛市开发区筹备建设铝箔深加工项目，但一直未取得实质进展。
②瑞丰铝板收购润丰铝箔 随着本公司出口业务的迅速扩大，本公司将产品从博兴县生产基地运到青岛港而支付的运输费用迅速提升。
为降低运输成本，提高经济效益，本公司拟在青岛建设一个铝箔深加工及出口基地。
为加快建设进度，经审慎考察，2009年2月23日，瑞丰铝板与孙兆强签订股权转让协议，孙兆强将所持有的润丰铝箔100%股权按照原始出资额500万元转让给瑞丰铝板，润丰铝箔成为瑞丰铝板的全资子公司。
经山东新华有限责任会计师事务所审计，截至2008年末，润丰铝箔股东权益为482.95万元。
③润丰铝箔增资 经2009年3月22日瑞丰铝板股东会审议通过，瑞丰铝板、山东科龙精密板业有限公司、润丰铝箔签署《增资协议》，瑞丰铝板以现金2,050万元、山东科龙精密板业有限公司以现金2,450万元，向润丰铝箔进行增资。
本次增资完成后，润丰铝箔的注册资本由500万元增至5,000万元，股权结构如下： 序号12 股东名称博兴县瑞丰铝板有限公司山东科龙精密板业有限公司 总计 出资额(万元)2,550.002,450.005,000.00 持股比例51.00%49.00%100.00% 本次增资的资金将用于润丰铝箔筹备建设铝箔深加工及出口基地的前期流 动资金投入。
科龙板业成立于2004年9月8日，注册资本2,680万元，住所为博兴县开 1-1-55 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 发区，股权结构：张吉玲持股90%，李增星持股10%。
主营业务为：镀锌板、冷轧板、彩涂板、镀铝锌硅、不锈钢板、铝板、黑白铁板生产加工销售。
为抓住市场机遇，加快青岛生产基地建设，本公司拟尽快启动土地购买及厂房建设工作。
由于本公司近年来发展速度较快，资产负债率较高，为降低财务风险，本公司经慎重研究，最终决定与科龙板业共同投资建设青岛生产基地。
该公司与本公司同属于注册在博兴县开发区的企业，所从事的业务与本公司主营业务同属于金属加工领域，彼此较为了解，引进该公司作为青岛生产基地的财务投资者风险较小。
科龙板业与本公司股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构均不存在关联关系。
④瑞丰铝板收购润丰铝箔49%股权 为抓住金融危机带来的市场机遇，在行业低谷中积极提升自身实力，抢占市场份额，为行业复苏做准备，虽然本公司资金较为紧张，但仍决定尽快完成青岛生产基地的建设，尽快启动设备采购及安装工作。
受自身资金状况限制，科龙板业无法承担项目建设加快带来的后续增资及银行融资担保义务，经多次友好协商，并经2009年7月28日润丰铝箔股东会审议通过，瑞丰铝板与科龙板业签署《股权转让协议》，科龙板业将其持有的润丰铝箔的49%股权按照初始投资成本加三个月存款利息转让给瑞丰铝板，转让价款合计24,605,901.25元。
本次股权转让完成后，润丰铝箔成为瑞丰铝板的全资子公司。
2009年8月3日，润丰铝箔在山东省青岛市工商行政管理局完成了注册登记变更手续。
(3)简要财务数据 经大信所审计，截至2009年12月31日，润丰铝箔资产合计33,998.67万元，股东权益合计4,999.30万元,营业收入为151.47万元，营业利润为-0.70万元。
润丰铝箔进行小量销售业务，主要是为了锻炼销售队伍，熟悉销售流程，为将来的投产奠定基础。
4.上海鲁申铝材有限公司
(1)鲁申铝材基本情况 1-1-56 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 成立日期：2008年10月18日 住所：浦东新区民生路1518号A501室 法定代表人：高向民 注册资本：300万元 经营范围：铝材及制品、金属材料及制品、计算机软硬件、机械设备及配件、五金交电、百货、纺织原料及产品(除棉花收购)、化工原料及产品(除危险品)、木材及制品的销售，从事货物与技术的进出口业务。
(2)鲁申铝材设立情况 鲁申铝材是由本公司于2008年10月18日以货币资金全额出资设立，本公司持有其100%的股权。
上海公信中南会计师事务所出具了公信中南验字[2008]240号验资报告。
本公司设立鲁申铝材，是为了在上海吸纳高端行业人才，进一步壮大公司销售力量。
截至本招股书签署日，鲁申铝材尚未正式开展经营活动。
(3)简要财务数据 经大信所审计，最近一年，鲁申铝材简要财务数据如下： 项目资产合计股东权益合计项目营业收入净利润
5．各全资子公司间的业务关系 (单位：元)2009年12月31日 1,536,188.511,520,461.282009年度 --1,452,987.39 目前，本公司通过在各子公司间进行专业化分工，逐步构建起一条从铸轧铝卷到铝箔深加工产品的完整铝加工产业链。
本公司各子公司所从事的业务及相互间的业务关系如下图所示： 1-1-57 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 大卷铝箔 鲁丰铝箔 大卷铝箔 (现有铝箔产能4万吨/年，拟建“年产3万吨铝箔生产线项目”) 铝板带 小卷铝箔 100.00%鲁丰制品 100.00% 瑞丰铝板 (在建“年产5万吨高精度铝板带项目”及“年产5万吨高精 度铝板带扩产项目”) 铝板带 铝 100.00% 板带 润丰铝箔 (在建“5万吨高精度铝箔生产线项目”) 高精度铝箔 股权关系 对内销售 对外销售 以全资子公司的形式按照产业链上各业务环节进行专业化分工，有利于公司在各业务环节上吸纳专业人才和管理人才，有利于提高各业务环节的管理效率，有利于通过各子公司间的独立核算完善业绩考核，提升公司整体经济效益。
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东基本情况 本公司发起人为32名自然人及银河投资1名法人。
目前，持有本公司5%以上股份的股东为于荣强、汇泉投资、董子春、银河投资。
1-1-58 山东鲁丰铝箔股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 (一)自然人发起人股东 姓名 于荣强洪群力庞树正高向民黄晓玲于永刚滕敬之于志强王璐李淑河郭茂秋王连永刘丽娟刘显峰乔向前于荣家卢宪娥黎屏阮金玲叶红冯振吉穆昱杉纪荣珍陈建军于本忠李曙光赵俊祥尹玉双柳青波邹丽妍耿燕郭书钰 国籍 中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国中国 永久境外居留权 无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无无 身份证号码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住所 山东省博兴县胜利二路735号河北省涿州市南关大街142号山东省滨州市滨城区市中办事处山东省博兴县胜利二路299号山东省青岛市市南区漳浦路29号山东省荣成市滕家镇河北村296号山东省荣成市滕家镇腾家村866号山东省淄博市张店区兴学街58号山东省淄博市张店区兴学街58号山东省淄博市张店区张南路96号山东省博兴县胜利二路735号山东省博兴县滨河路333号山东省博兴县博城三路178号山东省博兴县乐安大街666号河北省秦皇岛市海港区金盛雅园山东省博兴县滨博大街188号山东省博兴县博城五路173号山东省博兴县博城五路355号山东省滨州市滨城区黄河三路548号山东省滨州市渤海五路642号山东省博兴县胜利三路378号山东省博兴县博城二路89号山东省滨州市滨城区黄河六路398号山东省济宁市市中区红星东路14号山东省邹平县长
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