2020年第4季度报告2020年12月31日 基金管理人：融通基金管理有限公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司报告送出日期：2021年1月21日 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 §1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年10月1日起至12月31日止。
基金简称场内简称基金主代码基金运作方式基金合同生效日报告期末基金份额总额投资目标投资策略 业绩比较基准风险收益特征基金管理人基金托管人下属分级基金的基金简称下属分级基金的交易代码报告期末下属分级基金的份额总额 §2基金产品概况 融通易支付货币 融通货币 161608 契约型开放式（ETF） 2006年1月19日 42,596,564,292.53份 在强调本金安全性、资产充分流动性的前提下，追求稳定 的当期收益。

1、根据宏观经济指标，重点关注利率变化趋势，决定基金 投资组合的平均剩余期限；
2、根据各大类属资产的收益水平、平均剩余期限、流动性 特征，决定基金投资组合中各类属资产的配置比例；
3、根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原 则构建投资组合，并根据投资环境的变化相机调整；
4、在短期债券的单个债券选择上利用收益率利差策略、收 益率曲线策略以及含权债券价值变动策略选择收益率高或 价值被低估的短期债券，进行投资决策。
银行活期存款利率(税后) 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其 预期风险和预期收益率低于股票、债券和混合型基金。
融通基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司 融通易支付货币
A融通易支付货币B融通易支付货币
E 161608 161615 511910 42,581,235,067.6111,134,937.214,194,287.71 份 份 份 第2页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 注：
（1）根据《关于融通易支付货币市场证券投基金增设场内基金份额、调整收益分配原则并修订基金合同部分条款的公告》，本基金于2016年6月20日增设E类份额；
（2）融通易支付货币E(511910)份额上市交易，基金份额面值为100元，本表所列融通易支付货币E的份额面值已折算为1元。
§3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 主要财务指标
1.本期已实现收益
2.本期利润
3.期末基金资产净值 单位：人民币元 报告期（2020年10月1日-2020年12月31日） 融通易支付货币
A 融通易支付货币B融通易支付货币
E 246,084,571.05 68,205.76 26,077.02 246,084,571.05 68,205.76 26,077.02 42,581,235,067.61 11,134,937.21 4,194,287.71 注：
（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币 市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金 额相等。

（2）本基金自成立起至
2016年6月14日，利润分配是按月结转份额；自2016年6月15 日起，利润分配方式由按月结转份额变更为按日结转份额。
3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 融通易支付货币
A 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段净值收益率①准差② 收益率③收益率标准差 ④ 过去三个月 0.5556% 0.0009% 0.0880% 0.0000% 过去六个月 1.0605% 0.0013% 0.1760% 0.0000% 过去一年 2.0811% 0.0015% 0.3500% 0.0000% 过去三年 8.0091% 0.0023% 1.0500% 0.0000% 过去五年
13.9999% 0.0021% 1.7500% 0.0000% 自基金合同生效起至今 56.0253% 0.0058%16.5780% 0.0031% 融通易支付货币
B 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段净值收益率①准差② 收益率③收益率标准差 ④ 过去三个月 0.6163% 0.0009% 0.0880% 0.0000% 过去六个月 1.1806% 0.0013% 0.1760% 0.0000% 第
3页共12页 ①－③ 0.4676%0.8845%1.7311%6.9591%12.2499%39.4473% ①－③ 0.5283%1.0046% ②－④ 0.0009%0.0013%0.0015%0.0023%0.0021%0.0027% ②－④ 0.0009%0.0013% 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 过去一年 2.3244% 0.0015% 0.3500% 0.0000% 过去三年 8.7844% 0.0023% 1.0500% 0.0000% 过去五年
15.3727% 0.0021% 1.7500% 0.0000% 自基金合同生效起至今 34.4292% 0.0056% 3.0523% 0.0000% 融通易支付货币
E 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段净值收益率①准差② 收益率③收益率标准差 ④ 过去三个月 0.5555% 0.0009% 0.0880% 0.0000% 过去六个月 1.0600% 0.0013% 0.1760% 0.0000% 过去一年 2.0802% 0.0015% 0.3500% 0.0000% 过去三年 7.6766% 0.0023% 1.0500% 0.0000% 自基金合同
生效起至今 12.2564% 0.0022% 1.5846% 0.0000% 1.9744%7.7344%13.6227%31.3769% ①－③ 0.4675%0.8840%1.7302%6.6266%10.6718% 0.0015%0.0023%0.0021%0.0056% ②－④ 0.0009%0.0013%0.0015%0.0023%0.0022% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 第4页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 注：
（1）本基金业绩比较基准项目分段计算，其中2010年12月31日之前（含此日）采用“银行一年期定期存款税后利率。
”，2011年1月1日起使用新基准即“银行活期存款利率(税后)(即银行活期存款利率×（1-利息税率）)”。

（2）本基金于2012年5月2日增设B类份额，本基金B类份额的统计区间为2012年5月2日至本报告期末。

（3）本基金于2016年6月20日增设E类份额，E类份额首次确认日为2016年6月22日，统计区间为2016年6月22日至本报告期末。
§4管理人报告 第5页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 任本基金的基金经理 职务 期限 证券从 任职日期离任日期业年限 说明 黄浩荣先生，厦门大学管理学硕士，6年证券、 基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2014年 6月加入融通基金管理有限公司，历任固定收益 部固定收益研究员、融通通安债券型证券投资基 金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金 经理、融通通弘债券型证券投资基金基金经理、 融通通祺债券型证券投资基金基金经理、融通通 宸债券型证券投资基金基金经理、融通通福债券 型证券投资基金(LOF)基金经理、融通通源短融债 券型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证 券投资基金基金经理、融通通玺债券型证券投资 黄浩荣
本基金的2017年7基金经理月29日 6年基金基金经理、融通通穗债券型证券投资基金基金经理、融通通颐定期开放债券型证券投资基金 基金经理、融通通昊定期开放债券型发起式证券 投资基金基金经理、融通增利债券型证券投资基 金基金经理，现任融通汇财宝货币市场基金基金 经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经 理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通 慧混合型证券投资基金基金经理、融通通昊三个 月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经 理、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理、融通通益混合型证券投资基金基金经 理、融通通远三个月定期开放债券型证券投资基 金。
王超先生，厦门大学金融工程硕士，12
年证券、 基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2007年 7月至2012年8月就职于平安银行金融市场产品 部从事债券投资研究工作。
2012年8月加入融通 基金管理有限公司，历任投资经理、融通汇财宝 货币市场基金基金经理、融通通源短融债券型证 本基金的 券投资基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资 基金经2018年7王超理、固定月12日- 收益部总 基金基金经理、融通增裕债券型证券投资基金基12年金经理、融通增丰债券型证券投资基金基金经理、 融通现金宝货币市场基金基金经理、融通稳利债 监 券型证券投资基金基金经理、融通可转债债券型 证券投资基金基金经理、融通通泰保本混合型证 券投资基金基金经理、融通通宸债券型证券投资 基金基金经理、融通增鑫债券型证券投资基金基 金经理、融通超短债债券型证券投资基金基金经 理，现任固定收益部总监、融通债券投资基金基 金经理、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF) 第
6页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 刘明本基金的2018年11基金经理月20日 基金经理、融通岁岁添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理。
刘明先生，北京大学经济学硕士，8年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。
2012年8月至2017年7月就职于中国建设银行总行金融市场部，从事债券投资交易工作。
2017年7月加入融通基金管理有限公司，曾任专户投资经理，现8年任融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通现金宝货币市场基金基金经理、融通通和债券型证券投资基金基金经理、融通通润债券型证券投资基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市场基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业 务相关工作的时间为计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析四季度经济继续呈现疫情后的持续恢复趋势，工业生产、投资、消费数据等稳步回升。
在监 管政策趋严背景下，地产投资增速依然稳定在10%以上，高于2019年全年均值，而制造业投资增 速则大幅改善。
对外贸易方面，出口增速延续了二季度的高速增长，出口链条景气较高。
消费恢 复速度亦有所加快，11月社零同比增速进一步上行0.7个百分点至5%，其中汽车及地产后周期消 第7页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 费品类表现相对突出。
价格方面，在食品和油价影响下，四季度CPI持续下行，而PPI则持续改善，在全球经济修复共振下，能源化工、黑色和有色金属冶炼等周期品涨幅明显，推动了PPI上行。
受信用事件影响，货币政策在11月以来转为宽松，超额MLF操作及加量逆回购投放，保证了货币市场流动性相对充裕，政策“不急转弯”也缓解了市场对政策过快退出的担忧，四季度债券市场收益率呈现先上后下趋势，12月资金及存单水平均出现明显下行。
在操作上，组合在四季度继续择机配置存款、存单，杠杆和剩余期限较上季度均有所下降。
4.5报告期内基金的业绩表现本报告期融通易支付货币A的基金份额净值收益率为0.5556%，本报告期融通易支付货币
B 的基金份额净值收益率为0.6163%，本报告期融通易支付货币E的基金份额净值收益率为0.5555%，同期业绩比较基准收益率为0.0880%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万的情形。
§5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 1固定收益投资 其中：债券 资产支持证券 2买入返售金融资产 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 3银行存款和结算备付金合计 4其他资产 5合计 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 21,010,536,167.65 48.76 20,384,371,592.71 47.31 626,164,574.94 1.45 11,557,735,456.58 26.82 - - 10,289,766,071.97
231,079,429.69 43,089,117,125.89 23.880.54 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目
1 报告期内债券回购融资余额 其中：买断式回购融资 序号 项目
2 报告期末债券回购融资余额 其中：买断式回购融资 占基金资产净值比例（%） 2.53 金额（元） - 占基金资产净值比例（%） 465,199,407.40 1.09 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资 产净值比例的简单平均值。
第
8页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明无。
5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况项目 报告期末投资组合平均剩余期限报告期内投资组合平均剩余期限最高值报告期内投资组合平均剩余期限最低值 天数607557 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 无。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 130天以内 39.17 1.09 其中：剩余存续期超过397天的浮动-利率债 230天（含）—60天 19.62 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动-利率债 360天（含）—90天 25.41 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动-利率债 490天（含）—120天 4.15 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动-利率债 5120天（含）—397天（含） 12.26 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动-利率债 合计 100.61 1.09 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明无。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 1国家债券 388,112,154.20 2央行票据 - 3金融债券 4,042,448,873.37 其中：政策性金融债 2,602,886,162.28 4企业债券 227,401,171.53 5企业短期融资券 4,416,171,344.76 第9页共12页 占基金资产净值比例（%）0.919.496.110.5310.37 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 6中期票据7同业存单8其他9合计10剩余存续期超过397 天的浮动利率债券 192,067,852.2811,087,603,509.21 30,566,687.3620,384,371,592.71 - 0.4526.030.0747.85 - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号债券代码 债券名称债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净值比例（%） 1160206 16国开06 5,300,000530,291,126.99 1.24 2180203 18国开03 4,000,000401,750,616.44 0.94 3162800516华夏银行02 3,800,000380,845,559.24 0.89 411209397120贵阳银行CD026 3,500,000348,046,662.83 0.82 511208899320广州银行CD066 3,000,000297,783,079.35 0.70 611207060620中原银行CD363 2,700,000269,364,926.15 0.63 7180208 18国开08 2,600,000261,029,616.36 0.61 811202112620渤海银行CD126 2,500,000248,839,647.69 0.58 9162800616浙商银行债 2,400,000240,657,854.32 0.56 10180402 18农发02 2,000,000200,301,427.75 0.47 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项目 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数报告期内偏离度的最高值报告期内偏离度的最低值报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 无。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 无。
偏离情况0 0.0561%-0.0289%0.0191% 5.8报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号证券代码 证券名称 数量（份）摊余成本（元）占基金资产净值比例（%） 1165730 中花04A1 800,00080,166,801.30 0.19 2137312 蚁信17A 500,00050,000,000.00 0.12 3165859 中花05A1 500,00050,000,000.00 0.12 4169438 弘花04A 500,00050,000,000.00 0.12 5169511 霄驰02A 500,00050,000,000.00 0.12 6169598 惠盈10A 500,00050,000,000.00 0.12 7169664 蚁借01A 500,00050,000,000.00 0.12 8169849 20花05A1 500,00050,000,000.00 0.12 9137222 中借05A 500,00049,926,103.51 0.12 10179016 惠盈12A 380,00038,000,000.00 0.09 第10页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 5.9投资组合报告附注5.9.1本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价和折价,在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形： 本基金投资的前十名证券中的16华夏银行02，其发行主体为华夏银行股份有限公司。
2020年7月13日，中国银行保险监督管理委员会向华夏银行股份有限公司做出了行政处罚决定（银保监罚决字〔2020〕24号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条第（五）项规定和相关审慎经营的规则，就其内控制度执行不到位、审查系统存在重大风险隐患、账务管理工作存在重大错漏、长期未处置风险监控预警信息等违法违规行为，决定罚款110万元。
投资决策说明：华夏银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司2019年全年净利润中占比小于0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
5.9.3其他资产构成序号1存出保证金2应收证券清算款3应收利息4应收申购款5其他应收款6待摊费用7其他8合计 名称 金额（元）39,832.42- 231,014,207.4925,389.78- 231,079,429.69 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额报告期期间基金总赎回份额报告期期末基金份额总额 融通易支付货币A45,223,537,443.51226,572,416,948.51229,214,719,324.4142,581,235,067.61 融通易支付货币B11,066,682.0568,255.1611,134,937.21 融通易支付货币E5,270,243.68738,670.101,814,626.074,194,287.71 注：本基金于2016年6月20日增设E类份额，基金份额面值为100元，本表所列E类份额 第11页共12页 融通易支付货币市场证券投资基金2020年第4季度报告 变动数据面值已折算为1元。
无。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 §8备查文件目录8.1备查文件目录 （一）中国证监会批准融通易支付货币市场证券投资基金设立的文件（二）《融通易支付货币市场证券投资基金基金合同》（三）《融通易支付货币市场证券投资基金托管协议》（四）《融通易支付货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2存放地点基金管理人处、基金托管人处、上海证券交易所。
8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 查阅。
融通基金管理有限公司2021年1月21日 第12页共12页