江苏黑马高科股份有限公司JiangsuHimarkTechnologyCo.,Ltd.
年度报告2019
公司年度大事记◆2019年3月，公司组建物联网事业部，主攻电力物联网市场。
◆2019年4月，公司董事会、监事会完成换届选举，第二届董事会、监事会履职。
◆2019年4月，公司自主开发的新一代“PDS-IP2020多媒体调度通信系统”取得国家电网公司“电力专网通信设备进网许可证”。
◆2019年10月，公司公司全资子公司中环能江苏电力工程有限公司取得“电子与智能化工程专业承包二级”资质证书。
◆公司成功中标迪拜铝厂、安哥拉罗安达机场、长春地铁、老挝昂兹水泥等非电力行业信息通信系统合同，标志着公司业务扩展到冶金、航空、地铁、矿厂等领域。
◆2019年8月，公司通过华为严格认证，取得华为智能配变终端核心合作伙伴。
◆公司全资子公司中环能江苏电力工程有限公司获得高企认证。
◆通过国家电网严格考核，子公司中环能江苏电力工程有限公司取得国家电网环网柜、柱上开关“一纸证明”，具备参加国家电网投标资格。
◆公司全资子公司南京中环能软件有限公司获准高企入库。
◆公司中标中巴经济走廊重大项目——巴基斯坦默蒂亚里--拉合尔±660kV直流输电工程通信设备供货、调试、运维合同，为公司在巴基斯坦电网滚动开发打下坚实基础。
2 目录 第一节声明与提示
3 释义 释义项目 释义 公司、本公司、挂牌公司、黑马高科 指江苏黑马高科股份有限公司 元、万元 指人民币元、人民币万元 三会 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指公司总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事 会秘书 本期、报告期、本报告期、本年度、2019指2019年1月1日至2019年12月31日 年度 上期、上年、上年度、上年同期、2018指2018年1月1日至2018年12月31日 年度 本期末、本年末、2019年末 指2019年12月31日 上期末、上年末、上年期末、2018年末指2018年12月31日 中环能电力、中环能电力工程 指中环能江苏电力工程有限公司，为公司全资子公司 中环能软件、中环能软件公司 指南京中环能软件有限公司，为公司全资子公司 中环能能源、中环能能源科技、能源科指中环能（扬州）能源科技有限公司，为中环能电力控 技 股子公司 绿能天合 指绿能天合（扬州）新能源有限公司，为中环能能源全 资子公司 汉伏江苏 指汉伏能源江苏有限公司，为中环能电力参股公司 中环能黑马 指中环能黑马自动化（扬州）有限公司，为中环能电力 全资子公司 华为 指华为技术有限公司 西门子 指西门子（中国）有限公司 CMEC 指中国机械设备工程股份有限公司 哈电 指哈尔滨电气国际工程有限责任公司 中国电建 指中国电力建设集团有限公司 专网通信 指是指为政府与公共安全、公用事业和工商业等提供的 应急通信、指挥调度、日常工作通信等服务，其中公 用事业的专网通信主要包括铁路、电力、石油、煤炭、 交通等全国范围的行业专网以及其他一些覆盖规模相 对较小的本地企业专网。
全国股转公司 指
全国中小企业股份转让系统有限责任公司 注：本年度报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和为数不符的情况， 均为四舍五入原因造成的。
4 第一节声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人朱国峰、主管会计工作负责人李丹丹及会计机构负责人（会计主管人员）李丹丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否√是□否
1、豁免披露事项及理由因公司与客户、供应商的保密合作条款，豁免披露公司前五大客户和前五大供应商，详见第四节管 理层讨论与分析
二、经营情况回顾（三）财务分析。
【重要风险提示表】 重要风险事项名称 宏观经济波动风险 核心技术人员流失风险
供应商依赖风险 重要风险事项简要描述电力专网通信行业与国民经济周期保持相对一致，容易受到宏观经济的影响。
宏观经济、政策等方面的信息会引起宏观经济波动，进而将导致公司的收入出现一定程度的波动。
受益于国家“一带一路”的政策以及“十二五”、“十三五”等电力建设规划，电力专网通信行业取得了较快的发展，作为细分领域的通信系统集成商亦在发展中获益。
但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。
本公司作为专业从事电力专网通信前后端业务及系统集成业务的提供商，始终以技术研发和创新作为公司赖以生存、发展的基础和关键，核心技术人员是本公司核心竞争力之所在，稳定的核心技术人才队伍对公司的生存和发展十分重要。
如果核心技术人员流失，则将会对本公司的生产经营造成一定影响。
公司主要业务处于产业链的中游，上游供应商有电子元器件制
5 应收款项占资产比重较高引发流动性的风险 资产抵押风险本期重大风险是否发生重大变化： 造商、通信设备制造商，其行业进入门槛高低不同，电子元器件制造业进入门槛较低，属于充分竞争行业。
但该行业发展时间较长，存在的知名成熟企业已占据市场较大份额，如华为、西门子、阿尔卡特朗讯等，公司每年向该类大型供应商采购较大数量的产品，对其有一定的依赖风险。
截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值为17,153.80万元，占期末总资产的比例为61.20%；2019年应收账款周转率为0.63，报告期末应收账款占资产总额的比重较大，且应收账款周转率较低，回款周期较长。
虽然公司与客户之间具有良好的合作关系，客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，影响了公司资金周转和现金获取能力，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，一旦发生坏账，将对公司经营造成不利影响。
截至2019年12月31日，公司土地使用权账面价值为1,081.70万元，公司所有权受到限制的房产账面价值为1,512.29万元，其中用于抵押借款的账面价值为1,500.00万元，占公司土地使用权和房产净值的比例为57.83%。
上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的土地和房产，如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被银行处置的风险，影响公司生产经营活动的正常进行。
否 行业重大风险报告期内影响业务经营活动的行业重大风险因素及变动情况参见第四节管理层讨论与分析五风 险因素章节。
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 江苏黑马高科股份有限公司JiangsuHimarkTechnologyCo.,Ltd.黑马高科837796朱国峰江苏省扬州市开发区金山路118号智能电网产业园
二、联系方式 董事会秘书是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 李丹丹是
6 电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 0514-801138080514-80113811dandan_li@江苏省扬州市开发区金山路118号智能电网产业园215000董事会办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）控股股东实际控制人及其一致行动人 全国中小企业股份转让系统1999年10月26日2016年6月13日创新层信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息系统集成服务电力专网通信及自动化系统方案的设计、产品销售及系统集成服务。
集合竞价转让84,800,0000朱国峰朱国峰
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本 内容 85M 否 南京高新区丽景路2号研发大厦A否 座15层 84,800,000.00否 报告期内是否变更
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 申万宏源上海市常熟路239号否大信会计师事务所（特殊普通合伙）狄香雨、林青松北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504
7 六、自愿披露 □适用√不适用
七、报告期后更新情况 □适用√不适用
8 一、盈利能力 第三节 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 会计数据和财务指标摘要 本期123,621,067.65 41.31%16,743,416.5716,713,841.72 10.13% 10.11% 0.20 上年同期122,767,650.24 40.13%15,328,572.6712,492,665.68 9.92% 8.08% 0.18 单位：元增减比例% 0.70%- 9.23%33.79% - - 11.11%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末280,278,752.65108,890,882.84169,254,080.782.0034.54%38.85%2.127.32 本期期初266,580,784.93102,750,512.78161,840,664.21 1.9135.18%38.54% 2.155.36 单位：元增减比例% 5.14%5.98%4.58%4.58%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期23,012,879.36 0.636.53 上年同期10,912,069.360.6512.95 单位：元增减比例% 110.89%-
四、成长情况 总资产增长率% 本期
9 5.14% 上年同期1.89% 增减比例%- 营业收入增长率%净利润增长率% 0.70%9.23%
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末84,800,000.00-
六、非经常性损益 项目
1．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额
七、补充财务指标 □适用√不适用
八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 -6.72% - -4.40% - 本期期初84,800,000.00- 单位：股增减比例% - 金额 单位：元 33,261.63 -1,652.9031,608.73 2,033.88- 29,574.85 10 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：公司主营业务为电力专网通信及自动化系统方案的设计、产品销售及系统集成服务。
公司依托于自 身的行业积累、服务经验以及自主知识产权的优势，为国内外电力工程EPC项目商、工程业主单位等，提供专业性强、安全性好、稳定性高的电力通信系统集成与系统解决方案。
公司目前主要通过参与招投标方式来获取客户实现销售，依据客户需求进行个性化、差异化生产集成，按照生产订单情况进行采购。
多年来坚持自主创新的研发模式。
公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、经营情况回顾 (一)经营计划 报告期内，公司管理层根据董事会、股东大会年度规划，积极推动“满足客户需求、实现员工理想、合理股东回报”的企业使命贯彻实施，努力实现客户、员工、企业和谐、可持续发展。
按照“管道”、“前端”、“后台”三条业务主线，在巩固、稳步发展“管道”业务既有的市场基础上，积极开拓海外直接市场，选定目标市场国家设立人员常驻点。
2019年公司实现销售收入12,362.11万元，同比增长0.70%；归属于母公司的净利润1,674.34万元，同比增长9.23%。
截至2019年末，公司总资产为28,027.88万元，归属于挂牌公司股东的净资产为16,925.41万元。
报告期内，公司业绩较平稳。
(二)行业情况 报告期内，随着“一带一路”重大倡议的实施和持续推进，有力促进了中国承接海外电力EPC的发展，电力专网通信市场相应得以扩大和深入。
未来，随着“一带一路”沿线国家重心由电厂建设转为电网建设，专网通信所占比重也会进一步提升。
公司所处行业，市场前景较为广阔。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 11 单位：元 项目 货币资金应收票据应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重% 29,369,176.67 10.48% - - 171,538,025.43 61.20% 14,357,383.54 5.12% 3,143,250.00 1.12% - - 31,293,076.92 11.16% - - 48,595,984.44 17.34% - - 280,278,752.65 100% 本期期初 金额 占总资产的
比重% 21,665,938.51 8.12% - - 180,065,568.71 67.55% 7,855,397.02 2.94% - - - - 33,126,643.94 12.42% - - 36,369,305.72 13.62% - - 266,580,784.93 100% 本期期末与本期期
初金额变动比例% 35.55%- -4.74%82.77% -5.54%33.62%5.14% 资产负债项目重大变动原因：
1．货币资金较上年增加35.55%，主要系报告期回款情况变好引起的；
2．存货较上年增加82.77%，主要因为报告期末有几个大金额待执行合同；
3．短期借款较上年增加33.62%，主要因为公司全资子公司中环能电力，2019年12月新增银行短期贷 款1500万元所致。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率销售费用管理费用研发费用财务费用信用减值损失资产减值损失其他收益投资收益公允价值变动收益资产处置收益汇兑收益营业利润 本期 金额 占营业收入的比重% 123,621,067.65 - 72,552,518.05 58.69% 41.31% - 5,715,282.20 4.62% 10,965,079.94 8.87% 6,308,383.59 5.10% 3,760,370.33 3.04% -5,148,270.75 -4.16%
0 0.00% 170,181.97 0.14% -393,953.55 -0.32%
0 - 0
017,971,753.19 14.54% 上年同期 金额 占营业收入的比重% 122,767,650.24 - 73,496,677.31 59.87% 40.13% - 5,168,669.99 4.21% 10,997,088.73 8.96% 7,406,322.06 6.03% 4,559,729.48 3.71% - - -5,328,256.62 -4.34% 472,539.28 0.38% - - - - 15,239,580.50 12.41% 12 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例% 0.70%-1.28%10.58%-0.29%-14.82%-17.53% -63.99%- 17.93% 营业外收入营业外支出净利润 6,658.322,311.2216,887,597.66 0.01%0.00%13.66% 3,334,468.6623,569.50 15,358,508.39 2.72%0.02%12.51% -99.80%-90.19% 9.96% 项目重大变动原因：
1．销售费用较上年增加10.58%，主要系报告期内，公司拓展海外市场，及子公司拓展国内市场所致；
2．研发费用较上年减少14.82%，主要原因是报告期内研发材料费用减少所致；
3．财务费用较上年减少17.53%，主要原因是报告期内，公司减少短期借款所致；
4．其他收益较上年减少63.99%，主要原因是报告期内销售自行开发的软件产品享受增值税即征即退减 少所致；
5．营业利润较上年增加17.93%，主要是收入增加，费用减少等综合原因导致的。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额122,868,808.99752,258.6672,230,750.64321,767.41 上期金额122,405,827.35361,822.8973,297,698.98198,978.33 单位：元变动比例% 0.38%107.91% -1.46%61.71% 按产品分类分析：√适用□不适用 类别/项目 电力信息通信系统集成设备销售收入远程运维服务收入光伏电力能源销售收入软硬件产品销售收入合计 本期 收入金额 占营业收入的比重% 120,533,629.48 97.50% 728,593.94780,744.87825,840.70122,868,808.99 0.59%0.63%0.67%99.39% 上年同期 收入金额 占营业收入的比重% 120,567,233.78 98.21% 389,811.32483,627.09965,155.16122,405,827.35 0.32%0.39%0.79%99.71% 单位：元本期与上年同 期金额变动比例% -0.03% 86.91%61.44%-14.43% 0.38% 按区域分类分析：□适用√不适用
(3)主要客户情况 序号12345 客户一客户二客户三客户四客户
五 客户 销售金额27,265,143.0017,928,220.628,064,290.007,364,748.146,419,149.31 13 年度销售占比%22.06%14.50%6.52%5.96%5.19% 单位：元是否存在关联关系否否否否否 合计 67,041,551.07 54.23% -
(4)主要供应商情况 序号12345 供应商供应商一供应商二供应商三供应商四供应商
五 合计 采购金额7,132,947.296,162,862.873,749,746.582,317,837.162,123,893.80 21,487,287.70 年度采购占比%9.83%8.49%5.17%3.19%2.93% 29.61% 单位：元是否存在关联关系否否否否否 -
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额23,012,879.36-1,934,544.27-12,280,363.07 上期金额10,912,069.36-4,878,597.30-16,824,711.51 单位：元变动比例 110.89%- 现金流量分析：
1.“经营活动产生的现金流量净额”较上年增加了110.89%，主要是因为报告期内回款情况变好所致。
(四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况公司在报告期内主要有3家全资子公司、2家控股子公司，1家参股公司，具体如下：
1、中环能江苏电力工程有限公司，注册资本10,000万元，主要业务为智能电网自动化设备、智能 通信系统等的研发、生产和销售。
报告期内营业收入为5,234.72万元，净利润为578.26万元。
为公司二级全资子公司。
2、南京中环能软件有限公司于2016年11月新设成立，在2017年纳入合并报表范围内。
注册资本200万元，公司持有其100%股权，主要业务为物联网服务、软件技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训等。
报告期内营业收入为565.46万元，净利润为179.00万元。
为公司二级全资子公司。
3、中环能（扬州）能源科技有限公司，注册资本1000万元，中环能电力持有其60%股权，主要业务为清洁能源项目开发、建设，电站管理及运营管理服务，能源合同管理，售电业务。
为公司三级控股子公司。
4、中环能黑马自动化（扬州）有限公司，注册资本1000万元，中环能电力持有其100%股权，主要业务为工业自动化设备、机电设备的设计、生产、销售和售后服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。
为公司三级全资子公司。
公司于2018年11月7日取得工商营业执照，并于本报告期内纳入合并报表范围。
5、绿能天合（扬州）新能源有限公司，注册资本200万元，中环能能源持有其100%股权。
报告期内营业收入为56.90万元，净利润为30.98万元。
为公司四级控股子公司。
6、汉伏能源江苏有限公司，注册资本1,000万元，中环能电力持有其20%股权，为公司参股公司。
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2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人□是√否 (五)研发情况
1.研发模式公司坚持自主创新的研发模式，公司成立了新品开发部，负责公司核心技术的研发。
最初，由市场 部根据市场需求分析提出产品开发建议，公司组织相关技术人员和管理人员对产品技术、生产成本、市场风险、产品定位、开发周期等多方面进行产品开发评审，以确定产品是否立项。
产品立项后，公司新品开发部制定开发计划然后进行开发。
对于开发出的产品公司会组织单元测试并出具报告，并为通过测试的产品建立相关文档，组织产品发布。
2.主要研发项目 研发支出前五名的研发项目： 序号 研发项目名称
1 移动远程视频监控系统
2 通信信号设备自动监控系统
3 PLT-56无主机总线广播对讲系统
4 TNTPC4保护命令接口单元
5 中环能AMS智能检测平台软件 合计 报告期研发支出金额1,399,388.561,307,623.101,079,097.23952,457.32631,207.985,369,774.19 总研发支出金额1,399,388.561,307,623.103,100,349.25952,457.32631,207.987,391,026.21 研发项目分析：
1、移动远程视频监控系统 该项目产品适用于电力、煤矿、高山监控等领域，地理环境复杂、地点分散、布线困难的施工现场，需要安装视频监控系统，这通常会加大项目实施的难度，花费大量的费用。
运用无线技术实现视频监控的传输。
另外，产品设计配合太阳能发电技术和风力发电技术，可以应用风力发电和太阳能发电解决现场设备供电问题。
因此，一些复杂地点的视频监控可以用无线方案来解决。
移动远程视频监控系统可以大量的减少现场工程量，减少布线，降低成本。
2、通信信号设备自动监测系统 该项目适用于轨道交通、电力、煤矿等领域。
随着轨道交通的逐渐普及，各种带有一定技术含量的智能采集设备得到了广泛的应用。
铁路信号设备的多样性决定了测量传感器的多样性，从轨道电路到移频电路，从交流信号到直流信号，甚至交直流混合信号，从工频到25Hz，以至550Hz^850Hz的频率信号，更有1700^2300Hz的移频设备，每一种信号设备对应的釆集设备随之多种多样。
这就给技术人员的监测工作带来巨大的工作强度，需要配备众多的人员才能够解决问题。
亟需一种自动监测系统来解决传统的通信信号监测需要多种设备监测，并且解决操作相对复杂、麻烦的问题。
3、PLT-56无主机总线广播对讲系统该项目适用于冶金、电力、化工、建筑、烟草、医药、航空、海运、陆路交通等行业提供清晰、 安全、可靠和快速的内部通信解决方案。
电力安全运行，是促进社会和谐、人民安居乐业的重要保障。
电力通信方式“冗余”理念一直很重 视，电力语音通信模式多样化并存。
现存的有线、无线语音通信（电话交换机、广播、无线、卫星等）系统在满足本站内及周围通信外，还可以组网协调工作，设备运行成熟稳定。
但是综合以上系统存在一些缺陷：要么需要拨号才能建立通话、广播、会议；要么安装部署困难，特别临时在条件恶劣的隧道内、 15 紧急情况下，需要建立通话；要么整套系统缺少关键点设备，系统可能面临着失败或瘫痪状态。
根据工程项目实际要求，为了设备调试及应急维护需要。
在厂内设备机柜内、设备间及户外设备旁 （升压器、开关站等）部署通话点。
要求部署简单、施工快捷、操作简洁，运行稳定，扩展灵活，摆脱系统中关键点设备的制约。
鉴于电力通信“冗余”理念，结合实际工程的具体特点。
设计了一种总线互通广播对讲系统，在保障电力基础产业稳定运行上发挥了重要作用。
4、TNTPC4保护命令接口单元 电力电网的安全可靠至关重要，各站继电保护之间应具有可靠和独立的通信系统，该系统必须维持业务的安全，保护好电网，确保继电保护正常运行。
TNTPC4保护命令接口单元是一个模块或者板卡，内置于华为OSN1800系列SDH光传输设备内运行，借助于华为OSN1800系列SDH光传输设备的机框和背板，形成一个系统可靠性更高的保护系统。
作为全数字通信系统的一个替代方案，黑马高科在多年通信、保护领域技术积累、研炼基础上推出了革新的产品，它可以大大提供电网通信的可靠性。
可以根据用户的需要最大程度地优化运行，在光通信数字电路与电力线载波电路并联运行时显现出独特的优势。
同时，也弥补了国内的一项技术空白。
5、中环能AMS智能监测平台软件 随着工业物联网技术的发展，各种物联网监测平台应运而生。
各种以云计算为核心的物联网监测平台，其功能主要集中在数据的采集、存储和分析上面，对工业设备的实时监视与控制功能则很薄弱；不对外开放数据访问与控制接口，不方便用户进行二次开发和功能扩展。
鉴于此设计一套计算机智能监测软件的开发平台及运行系统，提供一种界面简洁的设计工具，采用可视化在线设计方式，所见即所得，无需专业得计算机编程知识，即可为不同得终端用户设计开发出界面简洁，功能齐全，性能高效的计算机AMS智能监测软件。
3.研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 本期金额/比例6,308,383.595.10%- 研发支出分析：报告期内，研发支出金额为630.84万元，占营业收入的比例为5.10%。
4.研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 02202215.28% 上期金额/比例7,406,322.066.03%- 期末人数 02202214.86% 16
5.专利情况： 项目 本期数量 公司拥有的专利数量 54 公司拥有的发明专利数量
1 注：“一种总线广播对讲系统”已提交发明专利申请并受理。
上期数量300 (六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明： 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一）电力信息通信系统集成设备销售收入确认
1、事项描述公司经营业务主要为电力信息通信系统集成设备销售收入和远程运维服务收入，如贵公司合并财务报表附注
五、（二十八）所述，2019年度公司实现电力信息通信系统集成设备销售收入12,053.36万元，占营业收入的比重为97.50%，为公司主要收入来源。
公司产品依照合同要求完成工厂检验测试（FAT）或买方签发质量检验证明后，将产品送达客户指定地点（港口），经客户签收后，购货方或购货方委托负责运输方确认收货时，依据收货凭证或收货记录单等，按合同约定价款确认收入。
由于公司产品发出签收的单证由各购货方或购货方委托负责运输方提供，接收产品的时点与销售确认时点可能存在时间性差异，进而可能存在收入未在恰当期间确认存在潜在错报的风险，因此，我们把收入是否计入恰当的会计期间及是否有重大错报列为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们对销售与收款内部控制循环进行了解并执行穿行测试，对客户签收及收入确认等重要的控制点执行控制测试。
（2）将本期销售收入及各项目销售毛利率与上期进行比较，分析是否存在异常波动，查明变动的原因；根据增值税发票申报表或普通发票，估算全年收入，与实际收入金额比较。
（3）针对销售收入进行抽样测试，核对至销售合同、销售发票、接收单证等支持性文件，检查收入确认是否与披露的会计政策一致。
（4）此外，我们按照抽样原则选取重要客户实施函证程序，询证2019年12月31日的应收账款和2019年度销售金额，确认业务收入的真实性、完整性。
（5）另外，我们针对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，核对至销售合同及接收单证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
（二）应收账款坏账准备
1、事项描述截至2019年12月31日，如贵公司合并财务报表附注
五、（二）所述，黑马高科应收账款余额195,091,218.57元，坏账准备金额23,553,193.14元，净额171,538,025.43元，占资产总额的61.20%，应收账款主要是销售电力信息通信系统集成设备形成，属于公司重要资产。
管理层根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，并根据账龄信用风险特征进行减值损失总体评价，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对资产组的预计损失比例取决于管理层运用重大会计估计和综合判断。
17 若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，对财务报表影响较为重大，且由于评估应收账款的预计未来现金流量现值的固有不确定性，应收账款坏账准备的评估很大程度上涉及管理层判断。
因此，我们将应收账款及坏账准备作为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们了解、评估并测试管理层对应收账款账龄分析及计提坏账准备的关键内部控制。
检查本期坏账政策是否与上期保持一致，复核坏账准备计提是否充分。
检查相关销售合同中信用条款及实际信用条款的遵守情况。
（2）我们复核应收账款借方累计发生额与主营业务收入是否配比，计算应收账款周转率及应收账款周转天数等指标，与被审计单位以前年度对比分析，检查是否存在重大差异及异常。
（3）我们取得2019年12月31日应收账款账龄分析表，通过核对记账凭证、销售发票、签收记录、收款单据等支持性记录检查应收账款账龄区间划分的准确性。
对账龄长的应收账款，复核其未来可能回款的金额，评估是否出现减值的迹象。
（4）我们选取样本对金额重大的应收账款余额实施函证程序，确认双方是否就应收账款金额达成一致意见，并将函证结果与贵公司记录金额进行核对，如有差异，查找原因进行分析。
（5）检查历史还款记录以及期后回款情况，获取应收账款坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否正确。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用详见第十一节财务报告财务报表附注
三、（二十五）主要会计政策变更、会计估计变更的说明。
(八)合并报表范围的变化情况 √适用□不适用公司本期投资设立三级全资子公司-中环能黑马自动化（扬州）有限公司，增加本期合并财务报表范 围。
(九)企业社会责任
1.扶贫社会责任履行情况□适用√不适用
2.其他社会责任履行情况√适用□不适用 报告期内，公司诚信经营，依法纳税，认真履行作为企业应该履行的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。
1、保护职工合法权益，依法与职工签订劳动合同，为员工缴纳或报销社会保险费和住房公积金。
为外地员工提供免费住宿，加强对公司职工的职业教育与培训，提高员工素质。
2、公司设立党支部，积极开展党的思想教育，发挥基层党组织的先锋模范带头作用。
3、公司组织参加扬州市开发区八里镇慈善协会组织的“5.19慈善一日捐”活动并捐赠爱心善款。
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三、持续经营评价 报告期内，公司不存在对持续经营能力造成不利影响的相关事项。
公司管理层认为在可预见的未来，公司具有持续经营能力。
四、未来展望 (一)行业发展趋势
1、行业重要性凸显当前，全球经济亟待注入增长新动能，各主要经济体都在加快信息产业布局，利用信息技术与传统产业相结合来塑造新的核心竞争力。
国家十三五规划提出中国制造2025、安全可控、大数据、互联网+、智慧城市、一带一路6大举措，信息在规划中的重要性凸显，专网通信便是其中不可忽视的组成部分。
2、市场空间进一步扩大“一带一路”建设的推进将带动沿线区域经济的快速发展，相关国家的电力建设需求将出现持续增长，以此带动了我国电力专网通信行业的持续增长。
根据测算，如果未来一带一路沿线国家的人均年耗电向目前世界平均水平靠拢，将为全球电力企业带来万亿市场增量。
3、疫情下的新机遇2020年，一场新冠疫情来势汹汹，疫情期间线上需求的集中释放打开了“新基建”的窗口期，随之包括5G网络、大数据中心、工业互联网、物联网在内的“新基建”按下快进键，公司所处行业正迎来新的发展机遇。
(二)公司发展战略 公司将继续秉承“立足管网、拓展前端、运营后台”的战略思想，在保持“管道”业务（即专网通信类设备业务，包括传输类、交换类、无线移动类等通信设备）的核心地位以及维持其稳定增长率的前提下，发展“前端”业务（即电力自动化监控终端设备及其他业务，包括视频、广播、电源、开关、监测终端等产品），在“管网”、“前端”业务的基础之上，搭建“后台”业务（即远程运维服务）。
(三)经营计划或目标
1、产品类别上，公司计划在维持“管道”业务平均年增长率的基础上，在“前端”业务中形成1至2个产品类别的规模化生产，搭建“后台”样板工程。
2、业务范围上，将积极拓展海外直签市场，建立1-2个海外办事处试点。
3、同时，在技术研发、市场拓展、品牌塑造、企业文化建设、团队建设上辅以更多的投入和关注度。
以上经营计划不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划于业绩承诺之间的差异。
(四)不确定性因素 由于专网通信技术服务行业主要为能源、交通等投资项目提供通信配套系统和解决方案，而能源交通等行业受国家宏观调控政策的影响较大。
另外，由于受新冠疫情的影响，项目执行进程受阻，项目招投标延迟，目前全球疫情趋势还未明朗，对公司的影响程度也无法精确预算。
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五、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素
1、宏观经济波动风险电力专网通信行业与国民经济周期保持相对一致，容易受到宏观经济的影响。
宏观经济、政策等方面的信息会引起宏观经济波动，进而将导致公司的收入出现一定程度的波动。
受益于国家“一带一路”的政策以及“十二五”、“十三五”等电力建设规划，电力专网通信行业取得了较快的发展，作为细分领域的通信系统集成商亦在发展中获益。
但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。
解决措施：公司不断加大研发投入力度，引进高素质研发人才，力求通过增加产品科技含量巩固市场，通过开发新产品抢占市场。
围绕电力通信主业，不断完善产业链，形成“前端”、“管道”“后台”紧密结合的效益型结构，有效保障公司的持续发展能力。
除了海外项目市场，公司也在积极拓展国内市场。
2、核心技术人员流失风险本公司作为专业从事电力专网通信前后端业务及系统集成业务的提供商，始终以技术研发和创新作为公司赖以生存、发展的基础和关键，核心技术人员是本公司核心竞争力之所在，稳定的核心技术人才队伍对公司的生存和发展十分重要。
如果核心技术人员流失，则将会对本公司的生产经营造成一定影响。
解决措施：公司已建立起较为完善的薪资管理制度和绩效考核机制，使员工利益和公司利益趋于一致，提高公司的凝聚力，保持核心技术人员队伍的稳定。
3、汇兑损益波动风险公司的进出口采购、销售合同采用外币结算，通常情况下，公司在每月月底采用当天实际汇率进行外币业务结算，2019年的汇兑损益为1.08万元。
公司的汇兑损益可能会随着汇率的大幅波动而波动，导致公司的财务费用存在较大的波动风险。
解决措施：在签订合同时尽量约定采用人民币结算的方式。
在承接海外直签项目时谨慎评估其风险。
4、供应商依赖风险公司主要业务处于产业链的中游，上游供应商有电子元器件制造商、通信设备制造商，其行业进入门槛高低不同，电子元器件制造业进入门槛较低，属于充分竞争行业。
但该行业发展时间较长，存在的知名成熟企业已占据市场较大份额，如华为、西门子、阿尔卡特朗讯等，公司每年向该类大型供应商采购较大数量的产品，对其有一定的依赖风险。
解决措施：获取主要供应商的认证证书和授权书，有效控制成本、提高采购效率。
并寻求与上游供应商的各种战略合作契机，通过互利共赢达到紧密合作、共同发展的目的。
5、公司治理和内部控制风险公司于1999年10月经江苏省工商行政管理局批准依法设立，公司历史沿革较长，有限公司阶段存在法人治理不够规范的情况。
股份公司成立后，完善了适应企业现阶段发展的内部控制体系。
但是由于公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。
随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。
因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
解决措施：股份公司成立后，公司依据内部治理的需要，不断完善内控体系，先后颁布了《公司年度报告重大差错责任追究制度》、《备用金管理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等制度规范。
同时利用信息化手段，导入ERP管理系统，实现更精细化的管理模式。
公司还开展各项培训活动，提升人员专业素质和思想意识，全面贯彻流程制度的落地与实施。
6、税收优惠政策变动的风险2011年8月2日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室认定，取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GF201132000076 20 的《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司已向主管税务机关进行备案，并于2013年享受15%的所得税优惠税率。
2014年8月5日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室复审，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GF201432000617的《高新技术企业证书》，有效期为三年；2017年11月17日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室审核，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GR201732001975的《高新技术企业证书》，有效期为三年。
公司已向主管税务机关进行备案，并于2014年至2018年享受15%的所得税优惠税率。
如果国家相关税收政策发生变化或公司未能被持续评为高新技术企业，公司将不能享受上述所得税的优惠政策，会对公司经营业绩产生较大影响。
解决措施：公司会关注国家政策动向，并通过提升公司收入及利润率水平来应对相关风险。
7、应收款项占资产比重较高引发流动性的风险截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值为17,153.80万元，占期末总资产的比例为61.20%；2019年应收账款周转率为0.63，报告期末应收账款占资产总额的比重较大，且应收账款周转率较低，回款周期较长。
虽然公司与客户之间具有良好的合作关系，客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，影响了公司资金周转和现金获取能力，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，一旦发生坏账，将对公司经营造成不利影响。
解决措施：公司合同按照项目交付进程采取分段式付款方式，缩短回款周期，降低收款风险。
同时，公司加大对应收账款回收的监管力度，通过与绩效挂钩等方式有效推动项目款项的按时到账。
8、短期偿债风险报告期内，公司的营运资金主要依托短期借款和对关联方以及任职较长的老员工及其亲属的借款，截至2019年，公司上述借款余额为4,850.00万元，占报告期期末净资产的28.66%，公司负债规模较大。
公司2019年的利息支出为284.53万元，占公司同期息税前利润的13.67%。
公司面临一定的偿债压力和财务成本压力。
解决措施：公司已于2016年完成挂牌后第一次股票发行，并将借助资本市场，利用多途径融资渠道，缓解短期偿债压力。
9、资产抵押风险截至2019年12月31日，公司土地使用权账面价值为1,081.70万元，公司所有权受到限制的房产账面价值为1,512.29万元，其中用于抵押借款的账面价值为1,500.00万元，占公司土地使用权和房产净值的比例为57.83%。
上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的土地和房产，如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被银行处置的风险，影响公司生产经营活动的正常进行。
解决措施：根据公司现金流量及借款周期等，做好资金的分配安排。
同时，通过提升公司收入及利润率水平来应对相关风险。
10、实际控制人变更风险报告期末，公司控股股东、实际控制人朱国峰直接持有本公司股份24,814,880股，占公司总股本的29.26%，其中16,700,000股已质押给中国银行股份有限公司南京鼓楼支行，3,100,000股已质押给南京民兴融资担保有限责任公司用于为本公司申请融资提供担保，质押股份合计占公司总股本的23.35%。
依据相关方签订的协议，若上述股份质押业务出现违约，质权人有权进行违约处置，公司可能存在实际控制人变更的风险。
解决措施：公司按期偿还相关借款。
(二)报告期内新增的风险因素 无 21 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在股份回购事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否 □是√否□是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
二、 (一) 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 预计金额- 10,000,000.00- 65,000,000.00190,000,000.00 - 单位：元发生金额 029,380,00033,500,000- (二)承诺事项的履行情况 承诺主体 实际控制人或控股股东 承诺开始日期 2016/6/13 承诺结束日期 - 承诺来源挂牌 22 承诺类型 同业竞争承诺 承诺内容 公司控股股东、实际控制人朱国峰先生以及其他持股5%或以上 承诺履行情况 正在履行中 实际控制人2016/6/13或控股股东 其他 2016/6/13- 挂牌挂牌 23 资金占用承诺 关联交易承诺 的股东承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
承诺公司挂牌正在履行中后，将不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用黑马高科及其子公司之资金，且将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，避免与黑马高科发生除正常业务外的一切资金往来。
承诺尽量避免和正在履行中减少与公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将于公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、规章及其他规范性文 董监高 2016/6/13- 挂牌 兼职承诺 件和公司章程等的有关规定履行批准程序；保证关联交易价格具有公允性；保证履行关联交易的信息披露义务等。
除已披露的情况外，公司高级管理人员承诺未在公司股东单位及公司控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，并承诺在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及公司控股股东及实际控制人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
正在履行中 承诺事项详细情况：公司《公开转让说明书》中已披露如下承诺事项：
1、详见《公开转让说明书》第三节公司治理五同业竞争情况及其承诺（二）避免同业竞争承诺函。
公司控股股东、实际控制人朱国峰先生以及其他持股5%或以上的股东承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未有违反该承诺之事项。
2、详见《公开转让说明书》第三节公司治理六公司最近两年资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况（一）关联方资金占用情况。
控股股东、实际控制人朱国峰先生承诺公司挂牌后，将不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用黑马高科及其子公司之资金，且将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，避免与黑马高科发生除正常业务外的一切资金往来。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未有违反该承诺之事项。
3、详见《公开转让说明书》第三节公司治理七公司对外担保、重大投资、委托理财、关联交易、未决诉讼等重要思想决策及执行情况（五）公司关联交易决策及执行情况。
公司控股股东、董事、监事和高级管理人员承诺尽量避免和减少与公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将于公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、规章及其他规范性文件和公司章程 24 等的有关规定履行批准程序；保证关联交易价格具有公允性；保证履行关联交易的信息披露义务等。
报告期内，公司控股股东、董事、监事和高级管理人员未有违反该承诺之事项。
4、详见《公开转让说明书》第三节公司治理八董事、监事、高级管理人员有关情况说明（三）与 公司签订重要协议或作出重要承诺情况。
除已披露的情况外，公司高级管理人员承诺未在公司股东单位及公司控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，并承诺在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及公司控股股东及实际控制人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
报告期内，公司高级管理人员未有违反该承诺之事项。
(三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产名称 土地使用权房产 总计 资产类别 无形资产固定资产 - 权利受限类型 抵押抵押 - 账面价值 10,816,978.7915,122,886.2525,939,865.04 占总资产的比例%3.86%5.40%9.26% 单位：元 发生原因 抵押借款抵押借款 - 25 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数无限售其中：控股股东、实际控制条件股人 份董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售其中：控股股东、实际控制条件股人 份董事、监事、高管核心员工总股本普通股股东人数 股本结构变动情况：□适用√不适用 期初 数量 比例% 54,550,00064.33% 5,014,880 5.91% 1,649,000- 30,250,00019,800,000 1.95%- 35.67%23.35% 10,450,000- 84,800,000 12.32%- - 本期变动 0- -6,000-
0 单位：股 期末 数量 比例% 54,550,00064.33% 5,014,880 5.91% 1,643,000- 30,250,00019,800,000 1.94%- 35.67%23.35% 10,450,000- 84,800,000 12.32%- 67 (二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数
1 朱国峰 24,814,880
2 南京亚东国际15,485,120 实业有限公司
3 西藏华晨资产15,000,000 管理合伙企业 （有限合伙）
4 青岛东润创业12,377,620 投资中心（有限 合伙）
5 钱隽 5,000,000
6 西藏华众资产2,000,000 管理合伙企业 （有限合伙）
7 徐志勤 2,000,000
8 吕景喜 1,500,000 持股变动- - - - 期末持股数 24,814,88015,485,12015,000,000 12,377,620 5,000,0002,000,000 2,000,0001,500,000 期末持股比例% 29.26%18.26%17.69% 14.59% 5.89%2.36% 2.36%1.77% 期末持有限售股份 数量19,800,000 - 单位：股 期末持有无限售股份数量 5,014,88015,485,120 - 15,000,000 - 12,377,620 5,000,000- 2,000,000 1,500,0001,125,000 500,000375,000 26
9 李荣 1,099,000 -1,099,000 1.30% 825,000 274,000 10青岛书恒电力1,046,950-29,0001,017,950 1.20% 1,017,950 设备有限公司 合计 80,323,570-29,00080,294,57094.68%28,250,000 52,044,570 前十名股东间相互关系说明：
1、西藏华晨资产管理合伙企业（有限合伙）为朱国峰担任普通合伙人的企业，并由朱国峰所 控制；
2、由朱国峰实际控制的中环能扬州投资公司是青岛东润创业投资中心（有限合伙）的有限合 伙人。
除此之外，前十名股东之间不存在关联关系。
二、
优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 是否合并披露：√是□否 朱国峰先生，中国籍，无境外永久居留权，1966年9月出生，本科学历,原国家电力公司电力工程高级工程师。
职业经历：1988年8月至2003年11月在国家电力公司扬州电讯仪器厂，任技术引进分厂厂长、通信分厂厂长、总经理助理；2003年12月至今就职于公司，自2003年11月至2014年12月，任总经理；自2010年5月份至今，任董事长。
中环能江苏电力工程有限公司董事长、西藏华晨资产管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，现任公司董事长、总经理。
27 第七节融资及利润分配情况
一、普通股股票发行及募集资金使用情况 （一）最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用√不适用 （二）存续至报告期的募集资金使用情况 □适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况 √适用□不适用 序贷款号方式 贷款提供方 贷款提供方类 型 1抵押扬州农村商业银银行 行汤汪支行 2抵押扬州农村商业银银行 行汤汪支行 3质押南京银行紫金支银行 行 4质押中国银行南京鼓银行 楼支行 5质押中国银行南京鼓银行 楼支行 6保证南京农业银行浦银行 口支行 7保证南京农业银行浦银行 口支行 8保证邮政储蓄银行南银行 京市分行萨家湾 支行 9租赁远东宏信融资租租赁公司 贷款规模 存续期间 起始日期 终止日期 单位：元 利息率% 7,000,000.001,000,000.003,800,000.009,000,000.006,000,000.003,000,000.00 500,000.004,000,000.00 2016年8月1日2016年8月1日2018年8月1日2018年9月1日2018年9月1日2018年4月1日2018年4月1日2018年9月1日 2019年8月1日2019年5月1日2019年8月1日2019年9月1日2019年9月1日2019年4月1日2019年4月1日2019年9月1日 7.00%7.00%5.66%5.44%5.44%4.35%4.35%5.22% 5,000,000.002017年9月12020年9月1 28 8.20% 赁有限公司 日 日 10租赁远东宏信融资租租赁公司5,000,000.002017年11月12020年11月 赁有限公司 日 1日 11质押中国银行南京鼓银行 9,000,000.002019年9月12020年9月
1 楼支行 日 日 12质押中国银行南京鼓银行 4,000,000.002019年9月12020年9月
1 楼支行 日 日 13担保南京银行紫金支银行 5,000,000.002019年9月22020年9月
1 行 日 日 14担保邮政储蓄银行南银行 4,000,000.002019年10月12020年10月 京市分行萨家湾 日 1日 支行 15保证交通银行南京月银行 5,000,000.002019年1月12020年1月
1 牙湖支行 日 日 16抵押华夏银行浦口支银行 1,500,000.002019年8月12020年8月
1 行 日 日 17保证扬州农村商业银银行 5,000,000.002019年3月12020年3月
1 行汤汪支行 日 日 18抵押江苏昆山农村商银行 15,000,000.002019年12月12020年12月 业银行股份有限 日 1日 公司广陵支行 合- - - 92,800,000.00 - - 计 8.20%5.44%5.44%6.20%4.78% 4.35%5.66%4.79%5.00% -
六、权益分派情况 (一)报告期内的利润分配与公积金转增股本情况√适用□不适用 股利分配日期2019年7月16日 合计 每10股派现数（含税）1.001.00 每10股送股数- 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：□适用√不适用 (二)权益分派预案 √适用□不适用 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）1.00 每10股送股数- 单位：元或股每10股转增数 - 单位：元或股每10股转增数 - 29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性出生年月学 别 历 任职起止日期 起始日期 终止日期 是否在公司领薪 朱国峰 董事长、总经理男1966年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 徐志勤 董事、副总经理男1964年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 钱隽 董事、副总经理女1969年7大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 吕景喜 董事 男1944年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 刘锡辉 董事 男1962年12本2019年3月2022年3月 否 月 科20日 19日 赵立群 董事 男1996年8大2019年3月2022年3月 否 月 专20日 19日 王晓军 监事会主席 女1971年7本2019年3月2022年3月 否 月 科20日 19日 王红祖 监事 男1964年12本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 杨亮 职工监事 男1980年8大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 韦恒峰 副总经理 男1971年1中2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 李荣 副总经理 男1967年4大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 任广阔 副总经理 男1977年1硕2019年3月2022年3月 是 月 士20日 19日 胡琳 副总经理 女1972年5大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 李丹丹 副总经理、董事女1987年2本2019年3月2022年3月 是 会秘书、财务总 月 科20日 19日 监 王志远 总工程师 男1972年10本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 董事会人数：
6 监事会人数：
3 高级管理人员人数：
9 注：公司于2019年3月进行了董监高的换届选举。
临时公告编号：2019-005、2019-010。
30 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：无关联方关系。
(二)持股情况 姓名 朱国峰徐志勤钱隽吕景喜韦恒峰李荣任广阔胡琳 合计 职务 董事长、总经理董事、副总经理董事、副总经理董事副总经理副总经理副总经理副总经理 - 期初持普通股股数24,814,8802,000,0005,000,0001,500,000600,0001,099,000800,000600,00036,413,880 数量变动 -6,000-6,000 期末持普通股股数24,814,8802,000,0005,000,0001,500,000600,0001,099,000794,000600,00036,407,880 期末普通股持股比例% 29.26%2.36%5.89%1.77%0.71%1.30%0.93%0.71% 42.93% 单位：股期末持有股票期权数量
0 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否√是□否□是√否√是□否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用□不适用 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 朱国峰 董事长 换届 徐志勤 董事、总经理换届 胡琳 财务总监 换届 任广阔 总工程师 换届 李丹丹 董事会秘书 换届 王志远 - 换届 期末职务 董事长、总经理董事、副总经理副总经理副总经理副总经理、董事会秘书、财务总监总工程师 变动原因 换届换届换届换届换届 换届 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：√适用□不适用 王志远先生：中国籍，无境外永久居留权，1972年10月出生，本科学历，职业经历：1996年9月至2001年10月就职于江扬集团规划发展部，任技改项目工程师；2001年11月至2004年11月就职于扬州国电许继电讯有限公司北京宽带网络中心，任通信项目工程师；2004年12月至2007年1月就职于 31 国家电力公司扬州电讯仪器厂综合项目部，任部长；2007年2月至2018年2月，就职于扬州苏能电气有限公司，任总经理；2018年3月今，历任江苏黑马高科股份有限公司副总工、总经理助理，现任公司总工程师。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政管理人员生产/技术人员采购人员销售人员研发人员财务人员 员工总计 期初人数1870818228 144 期末人数1873819228 148 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数02 684034144 期末人数02 704333148 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、人员变动报告期内，公司员工保持相对稳定，无重大变化。
2、人才引进及招聘报告期内，公司通过常规社会招聘、吸引了符合岗位要求及企业文化的人才，一方面补充了企业成 长需要的新鲜血液、推动了企业内部的优胜劣汰，另一方面也巩固、增强了公司的管理团队，从而为企业持久发展提供了坚实的人力资源保障。
3、员工培训公司多层次、多渠道、多形式地开展员工培训工作，包括新员工入职培训、在职人员专项业务培训、管理者领导力培训等全方位培训。
同时还定期组织开展丰富多彩的文化生活，不断提高公司员工的整体素质，进一步加强公司创新能力和凝聚力，以实现公司与员工的双赢共进。
4、薪酬政策公司依据现有的组织结构和管理模式，为最大限度的激发员工的工作积极性，在客观公正、员工激励与保障兼顾的基础上，制定了完善的薪酬体系，按员工承担的职责和工作的业绩来支付报酬。
5、离退休职工报告期内公司有3名离退休职工。
32 (二)核心员工基本情况及变动情况□适用√不适用
三、报告期后更新情况 □适用√不适用 33 第九节行业信息 □环境治理公司□医药制造公司√软件和信息技术服务公司□计算机、通信和其他电子设备制造公司□专业技术服务公司□互联网和相关服务公司□零售公司□农林牧渔公司□教育公司□影视公司□化工公司□不适用
一、业务许可资格或资质 公司重视管理体系和资质建设，已经建立完善的管理体系，取得较为齐全的经营资质，为公司以及子公司生产经营和持续发展奠定了良好基础。
公司通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、及OHSAS18001职业健康安全管理体系。
公司一直重视研发创新，2018年8月公司研发中心被认定为南京市电力大数据工程技术研究中心，为企业、行业之后的技术创新及技术交流提供有力的支撑。
2019年企业资信等级被评为3A级，公司的研发中心（被认定为南京市电力大数据工程技术研究中心）继续为技术创新领域提供源源不断的动力。
母公司下属的子公司中环能江苏电力工程有限公司在19年被评为高新技术企业，19年末与ABB电器事业部就开关柜签订了战略合作协议，增强了电气柜的市场占有率，同时公司产品环网柜、10KV断路器已顺利通过国家电网公司的审核。
另外一家子公司南京中环能软件有限公司在19年已经完成高企的入库的审核工作。
除此之外，公司报告期内业务许可资格或资质无变动。
二、知识产权 (一)重要知识产权的变动情况 报告期内，公司新发明专利情况如下： 序号 软件著作权名称 1一种功率箝制增益可控的掺铒光纤放大器 报告期内，公司新增软件著作权情况如下： 序号 软件著作权名称 1黑马安防视频设备智能监控软件V1.0 2黑马电力保护收发命令控制软件V1.0 3黑马直流电源等级负荷智能预警软件V1.0 4黑马机柜配线走线智能分布软件V1.0 5黑马高科温湿度控制软件V1.0 6中环能动环监控软件V1.0证书及检测报告 7中环能电力保护监控软件V1.0 8中环能物联网数据平台软件V1.0 9中环能电力保护收发命令监测软件V1.0 10中环能水利自动化控制软件V1.0 11中环能电力云数据监控软件V1.0 12中环能智能数据终端布局软件V1.0 13中环能线上线下互动运维系统V1.0 14中环能光电信号编解码转换软件V1.0 15中环能配变检测终端应用软件V1.0 34 取得方式原始取得 取得方式原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得 取得时间2019-4-23 取得时间2019-12-32019-12-32019-12-32019-12-32019-12-42019-1-182019-6-32019-7-22019-7-22019-7-22019-12-62019-12-72019-12-72019-12-242019-12-24 报告期内，公司新增实用新型情况如下： 序号 实用新型名称 1一种直流电源等级负荷电路 2一种改进型电力通信超长站距双向光传输 系统 3一种基于ARM和DSP的智能馈线终端 4一种安全气箱 5一种安全闸刀 6一种安装用测试盒 7一种电闸测试维修装置 8一种多功能转换开关 9一种户外分界开关 10一种环保电气柜 11一种电压互感器柜 12一种绝缘中压环网开关柜 取得方式原始取得原始取得 原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得 取得时间2019-1-1 2019-4-16 2019-6-112019-7-192019-7-92019-7-192019-7-192019-7-92019-7-92019-7-52019-7-92019-7-19 (二)知识产权保护措施的变动情况报告期内公司知识产权保护措施无变动。
报告期内，公司知识产权不存在诉讼或仲裁。
三、业务模式 公司为电力行业提供信息系统集成与方案解决服务，专业性较强，根据合同情况，进行详细的客户 需求分析后，经过方案设计、项目实施、材料采购、产品生产、系统组屏安装、老炼调试、复测检验等 流程，待用户验收确认合格后进入质量保证期，并提供售后服务和技术支持。
公司主营业务主要分为：电力信息通信系统集成设备销售收入、远程运维服务收入、光伏电力能源 销售收入、软硬件产品销售收入。
单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比
例% 本期成本金额 毛利率 电力信息通信系统集成设备销售收入 120,533,629.48 97.50%71,502,223.69 40.68% 远程运维服务收入 728,593.94 0.59% 47,040.29 93.54% 光伏电力能源销售收入 780,744.87 0.63% 167,114.38 78.60% 软硬件产品销售收入 825,840.70 0.67% 514,372.29 37.72% 合计
122,868,808.99 99.39%72,230,750.65 41.21%
四、产品迭代 □适用√不适用 35
五、工程施工安装类业务分析 □适用√不适用
六、数据处理和存储类业务分析 □适用√不适用
七、IT外包类业务分析 □适用√不适用
八、呼叫中心类业务分析 □适用√不适用
九、收单外包类业务分析 □适用√不适用
十、集成电路设计类业务分析 □适用√不适用 十
一、行业信息化类业务分析 □适用√不适用 十
二、金融软件与信息服务类业务分析 □适用√不适用 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规以及 全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求，持续完善法人治理结构、制定了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《累积投票制实施细则》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《财务管理制度》、《防范控股股东及其关联方资金占用管 36 理制度》、《投资者关系管理制度》、《关联交易决策制度》、《信息披露管理制度》、《备用金管理
制度》、《募集资金专项存储及使用管理制度》、《年度报告信息披露重大差错责任追究制度》、《承诺管理制度》、《利润分配管理制度》等制度，构成的行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司建立了较为完善的投资者关系管理制度和内部管理制度，包含投资者关系管理、纠纷解决等条 款，能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
公司的治理机制能够给所有股东提供合适的保护，确保所有股东，特别是中小股东充分行使其合法权利。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见报告期内，公司关联交易、担保等事项均已履行规定程序。
4、公司章程的修改情况报告期内，公司章程未修改。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况会议类型 董事会 报告期内会议召开的次数
8 经审议的重大事项（简要描述）一届董事会第二十五次会议：审议《关于公司董事会换届选举的议案》；《关于预计2019年度日常性关联交易的议案》；《关于公司及其子公司2019年向银行及非银行机构等借款的议案》；《关于提请召开2019年第一次临时股东大会的议案》。
二届董事会第一次会议：审议《关于选举公司第二届董事会董事长的议案》；《关于聘任公司总经理的议案》；《关于聘任公司副总经理的议案》；《关于聘任公司财务负责人的议案》；《关于聘任公司董事会秘书的议案》；《关于聘任公司总工程师的议案》二届董事会第二次会议：审议《2018年度董事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》；《2018年度总经理工作报告》；《2018年度财务决算报告》；《2019年度财务预算报告》；《2018年度利润分配方案》；《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》；《关于超出预计金额的日常性关联交易的议案》；《关于提议召开公司2018年年度股东大会的议案》。
37 监事会股东大会 二届董事会第三次会议：审议《2019年第一季度报告》。
二届董事会第四次会议：审议通过《2019年半年度报告》；《公司全资子公司收购资产的议案》。
二届董事会第五次会议：审议《2019年第三季度报告》。
二届董事会第六次会议：审议《关于公司全资子公司向银行贷款的议案》；《关于修订<公司备用金管理制度>的议案》。
二届董事会第七次会议：审议《关于公司向银行贷款的议案》。
6一届监事会第十次会议：审议《关于公司监事会换届选举的议案》。
二届监事会第一次会议：审议《关于选举公司第二届监事会监事会主席的议案》。
二届监事会第二次会议：审议《2018年度监事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》。
二届监事会第三次会议：审议《2019年第一季度报告》。
二届监事会第四次会议：审议通过《2019年半年度报告》。
二届监事会第五次会议：审议通过《2019年第三季度报告》。
22019年第一次临时股东大会：审议《关于公司董事会换届选举的议案》；《关于预计2019年度日常性关联交易的议案》；《关于公司及其子公司2019年向银行及非银行机构等借款的议案》。
2018年年度股东大会：审议《2018年度董事会工作报告》；《2018年度监事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》；《2018年度财务决算报告》；审计《2019年度财务预算报告》；《2018年度利润分配方案》；《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》；《关于超出预计金额的日常性关联交易的议案》。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、 表决和决议等事项均符合法律法规和公司章程的有关规定。
38 (三)公司治理改进情况报告期内，公司持续加强公司治理，未发生来自控股股东及实际控制人以外的股东或代表参与公司 治理的情况。
公司管理层未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司针对投资者关系制定了《投资者关系管理制度》，就保证股东充分行使知情权、参与权、质询 权和表决权等权利做出原则性安排，并在“三会”议事规则等其他制度中做出了具体安排。
公司挂牌以来，及时发布相关公告与信息，平等对待关注公司信息与公司发展、寻找投资与合作机会等的政府部门、银行、证券公司、投资机构等相关机构和个人，及时沟通与回复相关电话、传真、邮件，真诚接待实地调研，如实回答相关问题。
报告期内，公司与股东、潜在投资者之间的沟通机制顺畅，投资者关系良好。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异 议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运 作。
公司产权清晰，权责明确，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有股东完全分开，拥有独立、完整的业务体系，具备面向市场独立经营的能力。
(三)对重大内部管理制度的评价公司已建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制管理制度， 并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。
公司将根据所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善相关制度，保障公司健康平稳运行。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司已于2016年建立《年报重大差错责任追究制度》。
报告期内，公司未发生重大会计差错更正、 重大遗漏信息等情况，公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守了上述制度，执行情况良好。
39 第十一节财务报告
一、审计报告 是否审计审计意见 审计报告中的特别段落 审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 是 无保留意见 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 大信审字[2020]第
23-00236号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15042020年4月23日 狄香雨、林青松 否
5 18万 江苏黑马高科股份有限公司全体股东：
一、审计意见 我们审计了江苏黑马高科股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以
对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
40 （一）电力信息通信系统集成设备销售收入确认
1、事项描述公司经营业务主要为电力信息通信系统集成设备销售收入和远程运维服务收入，如贵公司合并财务报表附注
五、（二十八）所述，2019年度公司实现电力信息通信系统集成设备销售收入12,053.36万元，占营业收入的比重为97.50%，为公司主要收入来源。
公司产品依照合同要求完成工厂检验测试（FAT）或买方签发质量检验证明后，将产品送达客户指定地点（港口），经客户签收后，购货方或购货方委托负责运输方确认收货时，依据收货凭证或收货记录单等，按合同约定价款确认收入。
由于公司产品发出签收的单证由各购货方或购货方委托负责运输方提供，接收产品的时点与销售确认时点可能存在时间性差异，进而可能存在收入未在恰当期间确认存在潜在错报的风险，因此，我们把收入是否计入恰当的会计期间及是否有重大错报列为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们对销售与收款内部控制循环进行了解并执行穿行测试，对客户签收及收入确认等重要的控制点执行控制测试。
（2）将本期销售收入及各项目销售毛利率与上期进行比较，分析是否存在异常波动，查明变动的原因；根据增值税发票申报表或普通发票，估算全年收入，与实际收入金额比较。
（3）针对销售收入进行抽样测试，核对至销售合同、销售发票、接收单证等支持性文件，检查收入确认是否与披露的会计政策一致。
（4）此外，我们按照抽样原则选取重要客户实施函证程序，询证2019年12月31日的应收账款和2019年度销售金额，确认业务收入的真实性、完整性。
（5）另外，我们针对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，核对至销售合同及接收单证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
（二）应收账款坏账准备
1、事项描述截至2019年12月31日，如贵公司合并财务报表附注
五、（二）所述，黑马高科应收账款余额195,091,218.57元，坏账准备金额23,553,193.14元，净额171,538,025.43元，占资产总额的61.20%，应收账款主要是销售电力信息通信系统集成设备形成，属于公司重要资产。
管理层根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，并根据账龄信用风险特征进行减值损失总体评价，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对资产组的预计损失比例取决于管理 41 层运用重大会计估计和综合判断。
若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，对财务报表影响较为重大，且由于评估应收账款 的预计未来现金流量现值的固有不确定性，应收账款坏账准备的评估很大程度上涉及管理层判断。
因此，我们将应收账款及坏账准备作为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们了解、评估并测试管理层对应收账款账龄分析及计提坏账准备的关键内部控制。
检查本期坏账政策是否与上期保持一致，复核坏账准备计提是否充分。
检查相关销售合同中信用条款及实际信用条款的遵守情况。
（2）我们复核应收账款借方累计发生额与主营业务收入是否配比，计算应收账款周转率及应收账款周转天数等指标，与被审计单位以前年度对比分析，检查是否存在重大差异及异常。
（3）我们取得2019年12月31日应收账款账龄分析表，通过核对记账凭证、销售发票、签收记录、收款单据等支持性记录检查应收账款账龄区间划分的准确性。
对账龄长的应收账款，复核其未来可能回款的金额，评估是否出现减值的迹象。
（4）我们选取样本对金额重大的应收账款余额实施函证程序，确认双方是否就应收账款金额达成一致意见，并将函证结果与贵公司记录金额进行核对，如有差异，查找原因进行分析。
（5）检查历史还款记录以及期后回款情况，获取应收账款坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否正确。
四、其他信息 贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括贵公司2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 42 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包
含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向管理层提供声明，并与管理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
43 从与管理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：狄香雨（项目合伙人） 中国·北京 中国注册会计师：林青松 二○二○年四月二十三日
二、财务报表 （一）合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货 附注
五、(一) 2019年12月31日29,369,176.67 单位：元2019年1月1日 21,665,938.51 -
五、(二)
五、(三)
五、(四) 171,538,025.431,284,898.006,650,436.64 180,065,568.71193,960.66 1,923,257.29
五、(五) 6,922,846.83 3,883,605.87
五、(六) 44 14,357,383.54 7,855,397.02 合同资产
持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放
五、(七)
五、(八)
五、(九)
五、(十)
五、(十一)
五、(十二)
五、(十三)
五、(十四)
五、(十五)
五、(十六)
五、(十七) 45 318,244.67230,441,011.78 215,587,728.06 - 3,143,250.0031,293,076.92 1,000,000.0033,126,643.94 10,572,158.05 32,222.304,797,033.6049,837,740.87280,278,752.6548,595,984.44 10,854,540.44 71,555.603,940,316.892,000,000.0050,993,056.87266,580,784.93 36,369,305.72 - 39,866,956.933,271,860.27 31,715,319.013,118,640.00 代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：保险合同准备金长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计
五、(十八)
五、(十九)
五、(二十)
五、(二十)
五、(二十一)
五、(二十二)
五、(二十三)
五、(二十四)
五、(二十五)
五、(二十六)
五、(二十七) 46 1,269,319.942,148,499.9311,318,798.51 527,581.30 752,717.003,265,737.8613,786,092.95 841,746.76 2,419,462.82108,890,882.84 11,323,237.42100,331,049.96 2,419,462.82 108,890,882.8484,800,000.00 2,419,462.82102,750,512.78 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 6,771,061.14 42,578,230.27169,254,080.78 2,133,789.03171,387,869.81 35,954,789.37 5,958,190.1235,127,684.72161,840,664.21 1,989,607.94163,830,272.15 负债和所有者权益总计法定代表人：朱国峰 280,278,752.65 266,580,784.93 主管会计工作负责人：李丹丹 会计机构负责人：李丹丹 （二）母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产 附注 2019年12月31日19,135,719.68- 单位：元2019年1月1日 19,776,280.40 十
四、(一)十
四、(二) 157,821,972.391,221,010.005,512,736.325,832,317.15 171,889,466.38193,960.66 1,614,627.252,955,137.63 10,497,796.65 7,694,404.39 十
四、(三) 200,021,552.19 62,055,378.00 204,123,876.71
62,055,378.00 546,566.57 627,419.39 47 使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 32,439.57 32,222.303,482,711.6866,149,318.12266,170,870.3128,546,790.00- 37,561.65 71,555.602,790,463.6965,582,378.33269,706,255.0431,347,104.33 45,363,794.92332,500.00 693,068.671,505,569.5013,063,594.31 527,581.30 32,628,574.531,118,640.00 375,629.002,251,351.0621,644,876.01 694,395.00 2,419,462.8291,924,780.22 3,323,237.4292,689,412.35 2,419,462.82 91,924,780.22 2,419,462.8295,108,875.17 48 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 法定代表人：朱国峰 84,800,000.00 84,800,000.00 35,954,789.37 35,954,789.37 6,771,061.14 5,958,190.12 46,720,239.58
174,246,090.09266,170,870.31 47,884,400.38174,597,379.87269,706,255.04 主管会计工作负责人：李丹丹 会计机构负责人：李丹丹 （三）合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 附注
五、(二十八) 2019年123,621,067.65123,621,067.65 单位：元2018年122,767,650.24122,767,650.24
五、(二十八) 100,277,272.1372,552,518.05 102,672,352.4073,496,677.31
五、(二十九)
五、(三十)
五、(三十一)
五、(三十二)
五、(三十三) 49 975,638.025,715,282.2010,965,079.946,308,383.593,760,370.332,845,322.42 44,346.72 1,043,864.835,168,669.9910,997,088.737,406,322.064,559,729.484,257,432.50 67,894.20 加：其他收益投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资 收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）其中：被合并方在合并前实现的净利润（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金
五、(三十四)
五、(三十五)
五、(三十六)
五、(三十七)
五、(三十八)
五、(三十九) - 50 170,181.97-393,953.55 -393,953.55 472,539.28 -5,148,270.75 17,971,753.196,658.322,311.22 17,976,100.291,088,502.63 16,887,597.66 16,887,597.66 144,181.0916,743,416.57 -850,000.00-850,000.00 -850,000.00 -850,000.00 -5,328,256.62 15,239,580.503,334,468.6623,569.50 18,550,479.663,191,971.27 15,358,508.39 15,358,508.39 29,935.7215,328,572.67 - 融资产损益
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额（一）归属于母公司所有者的综合收益总额（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）（二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 16,037,597.6615,893,416.57 144,181.09 0.20 15,358,508.3915,328,572.67 29,935.72 0.18 会计机构负责人：李丹丹 （四）母公司利润表 项目
一、营业收入减：营业成本 税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 附注十
四、(四)十
四、(四) 51 2019年103,263,302.26 70,738,424.57449,023.73 3,759,143.266,347,929.774,866,968.523,147,953.192,228,388.39 39,911.6313,570.39-325,953.55 -325,953.55 单位：元2018年109,524,132.9672,466,793.64 363,552.884,159,634.656,524,324.985,750,911.513,481,235.323,211,957.13 64,564.9211,935.81 -4,614,986.619,026,489.45 -5,100,863.0511,688,752.74 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）（二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 11.229,026,478.23 897,768.018,128,710.228,128,710.22 3,334,468.6616,569.50 15,006,651.901,694,606.85 13,312,045.0513,312,045.05 - 8,128,710.22 13,312,045.05 会计机构负责人：李丹丹 （五）合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额 附注 52 2019年142,597,950.82 单位：元2018年 116,724,512.45 向中央银行借款净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
五、(四十)
五、(四十) 53 - 142,920.346,812,375.94149,553,247.1084,589,564.79 581,770.3412,856,207.03130,162,489.8273,145,920.05 14,587,679.898,134,249.71 19,228,873.35126,540,367.74 23,012,879.36 13,207,642.7813,688,932.9419,207,924.69119,250,420.4610,912,069.36 1,934,544.27 4,878,597.30 1,934,544.27-1,934,544.27 4,878,597.30-4,878,597.30 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
五、(四十)
五、(四十) 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 49,100,000.00 51,900,000.00 24,440,000.0073,540,000.0048,223,237.4211,572,863.95 47,593,254.8999,493,254.8962,638,296.85 3,864,001.44 26,024,261.7085,820,363.07-12,280,363.07 10,831.268,808,803.283,836,425.2212,645,228.50 49,815,668.11116,317,966.40-16,824,711.51 285,360.37-10,505,879.0814,342,304.30 3,836,425.22 会计机构负责人：李丹丹 （六）母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 附注 54 2019年 124,085,274.28 14,867,441.96138,952,716.24 74,131,524.607,147,971.736,188,918.79 33,759,188.13121,227,603.25 17,725,112.99 单位：元2018年 104,692,648.01 24,936,369.29129,629,017.30 72,184,884.367,181,914.87 11,468,850.5628,892,722.49119,728,372.28 9,900,645.02 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 28,318.58 58,000.00 28,318.58-28,318.58 58,000.00-58,000.00 29,100,000.00 46,900,000.00 20,780,000.0049,880,000.0035,223,237.4210,835,571.2121,054,261.7067,113,070.33-17,233,070.33 1,280.32465,004.401,946,767.112,411,771.51 33,273,254.8980,173,254.8955,638,296.85 2,961,988.9536,805,668.1195,405,953.91-15,232,699.02 276,637.98-5,113,416.027,060,183.131,946,767.11 会计机构负责人：李丹丹 55 （七）合并股东权益变动表 单位：元 2019年 归属于母公司所有者权益 其他权益工
一 项目 股本 具优永 其先续 他股债 资本公积 专 减： 其他综合收项 库存 益 储 股 备 盈余公积 般 风 少数股东权益所有者权益合计 未分配利润 险 准 备
一、上年期末余额加：会计政策变更 84,800,000.00 35,954,789.37 5,958,190.12 35,127,684.721,989,607.94163,830,272.15 0.00 前期差错更正 同一控制下企业 合并 其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 5,958,190.12812,871.02 35,127,684.721,989,607.94163,830,272.157,450,545.55144,181.097,557,597.66 填列） （一）综合收益总额（二）所有者投入和 -850,000.00 16,743,416.57144,181.0916,037,597.66 减少资本
1.股东投入的普通股 56
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配
4.其他（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他（五）专项储备
1.本期提取 812,871.02812,871.02 -9,292,871.02-812,871.02 -8,480,000.00 -8,480,000.00-8,480,000.00 57
2.本期使用（六）其他
四、本年期末余额 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 6,771,061.14 42,578,230.272,133,789.03171,387,869.81 2018年 归属于母公司所有者权益 其他权益工具 其
一 项目 股本 优永其 先续他 股债 资本公积 他专减： 综项库存 合储股 收备益 盈余公积 般 风 少数股东权益所有者权益合计 未分配利润 险 准 备
一、上年期末余额加：会计政策变更 前期差错更正 84,800,000.00 35,954,789.37 4,626,985.61 21,130,316.561,959,672.22148,471,763.76 0.0
◆2019年4月，公司董事会、监事会完成换届选举，第二届董事会、监事会履职。
◆2019年4月，公司自主开发的新一代“PDS-IP2020多媒体调度通信系统”取得国家电网公司“电力专网通信设备进网许可证”。
◆2019年10月，公司公司全资子公司中环能江苏电力工程有限公司取得“电子与智能化工程专业承包二级”资质证书。
◆公司成功中标迪拜铝厂、安哥拉罗安达机场、长春地铁、老挝昂兹水泥等非电力行业信息通信系统合同，标志着公司业务扩展到冶金、航空、地铁、矿厂等领域。
◆2019年8月，公司通过华为严格认证，取得华为智能配变终端核心合作伙伴。
◆公司全资子公司中环能江苏电力工程有限公司获得高企认证。
◆通过国家电网严格考核，子公司中环能江苏电力工程有限公司取得国家电网环网柜、柱上开关“一纸证明”，具备参加国家电网投标资格。
◆公司全资子公司南京中环能软件有限公司获准高企入库。
◆公司中标中巴经济走廊重大项目——巴基斯坦默蒂亚里--拉合尔±660kV直流输电工程通信设备供货、调试、运维合同，为公司在巴基斯坦电网滚动开发打下坚实基础。
2 目录 第一节声明与提示
....................................................................................................................
5第二节公司概况........................................................................................................................
6第三节会计数据和财务指标摘要............................................................................................
9第四节管理层讨论与分析......................................................................................................
11第五节重要事项......................................................................................................................
22第六节股本变动及股东情况..................................................................................................
26第七节融资及利润分配情况..................................................................................................
28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................30第九节行业信息......................................................................................................................
34第十节公司治理及内部控制..................................................................................................
36第十一节财务报告...................................................................................................................
403 释义 释义项目 释义 公司、本公司、挂牌公司、黑马高科 指江苏黑马高科股份有限公司 元、万元 指人民币元、人民币万元 三会 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指公司总经理、副总经理、总工程师、财务总监、董事 会秘书 本期、报告期、本报告期、本年度、2019指2019年1月1日至2019年12月31日 年度 上期、上年、上年度、上年同期、2018指2018年1月1日至2018年12月31日 年度 本期末、本年末、2019年末 指2019年12月31日 上期末、上年末、上年期末、2018年末指2018年12月31日 中环能电力、中环能电力工程 指中环能江苏电力工程有限公司，为公司全资子公司 中环能软件、中环能软件公司 指南京中环能软件有限公司，为公司全资子公司 中环能能源、中环能能源科技、能源科指中环能（扬州）能源科技有限公司，为中环能电力控 技 股子公司 绿能天合 指绿能天合（扬州）新能源有限公司，为中环能能源全 资子公司 汉伏江苏 指汉伏能源江苏有限公司，为中环能电力参股公司 中环能黑马 指中环能黑马自动化（扬州）有限公司，为中环能电力 全资子公司 华为 指华为技术有限公司 西门子 指西门子（中国）有限公司 CMEC 指中国机械设备工程股份有限公司 哈电 指哈尔滨电气国际工程有限责任公司 中国电建 指中国电力建设集团有限公司 专网通信 指是指为政府与公共安全、公用事业和工商业等提供的 应急通信、指挥调度、日常工作通信等服务，其中公 用事业的专网通信主要包括铁路、电力、石油、煤炭、 交通等全国范围的行业专网以及其他一些覆盖规模相 对较小的本地企业专网。
全国股转公司 指
全国中小企业股份转让系统有限责任公司 注：本年度报告除特别说明外所有数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和为数不符的情况， 均为四舍五入原因造成的。
4 第一节声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人朱国峰、主管会计工作负责人李丹丹及会计机构负责人（会计主管人员）李丹丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否√是□否
1、豁免披露事项及理由因公司与客户、供应商的保密合作条款，豁免披露公司前五大客户和前五大供应商，详见第四节管 理层讨论与分析
二、经营情况回顾（三）财务分析。
【重要风险提示表】 重要风险事项名称 宏观经济波动风险 核心技术人员流失风险
供应商依赖风险 重要风险事项简要描述电力专网通信行业与国民经济周期保持相对一致，容易受到宏观经济的影响。
宏观经济、政策等方面的信息会引起宏观经济波动，进而将导致公司的收入出现一定程度的波动。
受益于国家“一带一路”的政策以及“十二五”、“十三五”等电力建设规划，电力专网通信行业取得了较快的发展，作为细分领域的通信系统集成商亦在发展中获益。
但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。
本公司作为专业从事电力专网通信前后端业务及系统集成业务的提供商，始终以技术研发和创新作为公司赖以生存、发展的基础和关键，核心技术人员是本公司核心竞争力之所在，稳定的核心技术人才队伍对公司的生存和发展十分重要。
如果核心技术人员流失，则将会对本公司的生产经营造成一定影响。
公司主要业务处于产业链的中游，上游供应商有电子元器件制
5 应收款项占资产比重较高引发流动性的风险 资产抵押风险本期重大风险是否发生重大变化： 造商、通信设备制造商，其行业进入门槛高低不同，电子元器件制造业进入门槛较低，属于充分竞争行业。
但该行业发展时间较长，存在的知名成熟企业已占据市场较大份额，如华为、西门子、阿尔卡特朗讯等，公司每年向该类大型供应商采购较大数量的产品，对其有一定的依赖风险。
截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值为17,153.80万元，占期末总资产的比例为61.20%；2019年应收账款周转率为0.63，报告期末应收账款占资产总额的比重较大，且应收账款周转率较低，回款周期较长。
虽然公司与客户之间具有良好的合作关系，客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，影响了公司资金周转和现金获取能力，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，一旦发生坏账，将对公司经营造成不利影响。
截至2019年12月31日，公司土地使用权账面价值为1,081.70万元，公司所有权受到限制的房产账面价值为1,512.29万元，其中用于抵押借款的账面价值为1,500.00万元，占公司土地使用权和房产净值的比例为57.83%。
上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的土地和房产，如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被银行处置的风险，影响公司生产经营活动的正常进行。
否 行业重大风险报告期内影响业务经营活动的行业重大风险因素及变动情况参见第四节管理层讨论与分析五风 险因素章节。
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 江苏黑马高科股份有限公司JiangsuHimarkTechnologyCo.,Ltd.黑马高科837796朱国峰江苏省扬州市开发区金山路118号智能电网产业园
二、联系方式 董事会秘书是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 李丹丹是
6 电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 0514-801138080514-80113811dandan_li@江苏省扬州市开发区金山路118号智能电网产业园215000董事会办公室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）控股股东实际控制人及其一致行动人 全国中小企业股份转让系统1999年10月26日2016年6月13日创新层信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-信息系统集成服务电力专网通信及自动化系统方案的设计、产品销售及系统集成服务。
集合竞价转让84,800,0000朱国峰朱国峰
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本 内容 85M 否 南京高新区丽景路2号研发大厦A否 座15层 84,800,000.00否 报告期内是否变更
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 申万宏源上海市常熟路239号否大信会计师事务所（特殊普通合伙）狄香雨、林青松北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504
7 六、自愿披露 □适用√不适用
七、报告期后更新情况 □适用√不适用
8 一、盈利能力 第三节 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 会计数据和财务指标摘要 本期123,621,067.65 41.31%16,743,416.5716,713,841.72 10.13% 10.11% 0.20 上年同期122,767,650.24 40.13%15,328,572.6712,492,665.68 9.92% 8.08% 0.18 单位：元增减比例% 0.70%- 9.23%33.79% - - 11.11%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末280,278,752.65108,890,882.84169,254,080.782.0034.54%38.85%2.127.32 本期期初266,580,784.93102,750,512.78161,840,664.21 1.9135.18%38.54% 2.155.36 单位：元增减比例% 5.14%5.98%4.58%4.58%-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期23,012,879.36 0.636.53 上年同期10,912,069.360.6512.95 单位：元增减比例% 110.89%-
四、成长情况 总资产增长率% 本期
9 5.14% 上年同期1.89% 增减比例%- 营业收入增长率%净利润增长率% 0.70%9.23%
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末84,800,000.00-
六、非经常性损益 项目
1．计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
2．除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额
七、补充财务指标 □适用√不适用
八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 -6.72% - -4.40% - 本期期初84,800,000.00- 单位：股增减比例% - 金额 单位：元 33,261.63 -1,652.9031,608.73 2,033.88- 29,574.85 10 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式：公司主营业务为电力专网通信及自动化系统方案的设计、产品销售及系统集成服务。
公司依托于自 身的行业积累、服务经验以及自主知识产权的优势，为国内外电力工程EPC项目商、工程业主单位等，提供专业性强、安全性好、稳定性高的电力通信系统集成与系统解决方案。
公司目前主要通过参与招投标方式来获取客户实现销售，依据客户需求进行个性化、差异化生产集成，按照生产订单情况进行采购。
多年来坚持自主创新的研发模式。
公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式未发生变化。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、经营情况回顾 (一)经营计划 报告期内，公司管理层根据董事会、股东大会年度规划，积极推动“满足客户需求、实现员工理想、合理股东回报”的企业使命贯彻实施，努力实现客户、员工、企业和谐、可持续发展。
按照“管道”、“前端”、“后台”三条业务主线，在巩固、稳步发展“管道”业务既有的市场基础上，积极开拓海外直接市场，选定目标市场国家设立人员常驻点。
2019年公司实现销售收入12,362.11万元，同比增长0.70%；归属于母公司的净利润1,674.34万元，同比增长9.23%。
截至2019年末，公司总资产为28,027.88万元，归属于挂牌公司股东的净资产为16,925.41万元。
报告期内，公司业绩较平稳。
(二)行业情况 报告期内，随着“一带一路”重大倡议的实施和持续推进，有力促进了中国承接海外电力EPC的发展，电力专网通信市场相应得以扩大和深入。
未来，随着“一带一路”沿线国家重心由电厂建设转为电网建设，专网通信所占比重也会进一步提升。
公司所处行业，市场前景较为广阔。
(三)财务分析
1.资产负债结构分析 11 单位：元 项目 货币资金应收票据应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重% 29,369,176.67 10.48% - - 171,538,025.43 61.20% 14,357,383.54 5.12% 3,143,250.00 1.12% - - 31,293,076.92 11.16% - - 48,595,984.44 17.34% - - 280,278,752.65 100% 本期期初 金额 占总资产的
比重% 21,665,938.51 8.12% - - 180,065,568.71 67.55% 7,855,397.02 2.94% - - - - 33,126,643.94 12.42% - - 36,369,305.72 13.62% - - 266,580,784.93 100% 本期期末与本期期
初金额变动比例% 35.55%- -4.74%82.77% -5.54%33.62%5.14% 资产负债项目重大变动原因：
1．货币资金较上年增加35.55%，主要系报告期回款情况变好引起的；
2．存货较上年增加82.77%，主要因为报告期末有几个大金额待执行合同；
3．短期借款较上年增加33.62%，主要因为公司全资子公司中环能电力，2019年12月新增银行短期贷 款1500万元所致。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率销售费用管理费用研发费用财务费用信用减值损失资产减值损失其他收益投资收益公允价值变动收益资产处置收益汇兑收益营业利润 本期 金额 占营业收入的比重% 123,621,067.65 - 72,552,518.05 58.69% 41.31% - 5,715,282.20 4.62% 10,965,079.94 8.87% 6,308,383.59 5.10% 3,760,370.33 3.04% -5,148,270.75 -4.16%
0 0.00% 170,181.97 0.14% -393,953.55 -0.32%
0 - 0
017,971,753.19 14.54% 上年同期 金额 占营业收入的比重% 122,767,650.24 - 73,496,677.31 59.87% 40.13% - 5,168,669.99 4.21% 10,997,088.73 8.96% 7,406,322.06 6.03% 4,559,729.48 3.71% - - -5,328,256.62 -4.34% 472,539.28 0.38% - - - - 15,239,580.50 12.41% 12 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例% 0.70%-1.28%10.58%-0.29%-14.82%-17.53% -63.99%- 17.93% 营业外收入营业外支出净利润 6,658.322,311.2216,887,597.66 0.01%0.00%13.66% 3,334,468.6623,569.50 15,358,508.39 2.72%0.02%12.51% -99.80%-90.19% 9.96% 项目重大变动原因：
1．销售费用较上年增加10.58%，主要系报告期内，公司拓展海外市场，及子公司拓展国内市场所致；
2．研发费用较上年减少14.82%，主要原因是报告期内研发材料费用减少所致；
3．财务费用较上年减少17.53%，主要原因是报告期内，公司减少短期借款所致；
4．其他收益较上年减少63.99%，主要原因是报告期内销售自行开发的软件产品享受增值税即征即退减 少所致；
5．营业利润较上年增加17.93%，主要是收入增加，费用减少等综合原因导致的。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额122,868,808.99752,258.6672,230,750.64321,767.41 上期金额122,405,827.35361,822.8973,297,698.98198,978.33 单位：元变动比例% 0.38%107.91% -1.46%61.71% 按产品分类分析：√适用□不适用 类别/项目 电力信息通信系统集成设备销售收入远程运维服务收入光伏电力能源销售收入软硬件产品销售收入合计 本期 收入金额 占营业收入的比重% 120,533,629.48 97.50% 728,593.94780,744.87825,840.70122,868,808.99 0.59%0.63%0.67%99.39% 上年同期 收入金额 占营业收入的比重% 120,567,233.78 98.21% 389,811.32483,627.09965,155.16122,405,827.35 0.32%0.39%0.79%99.71% 单位：元本期与上年同 期金额变动比例% -0.03% 86.91%61.44%-14.43% 0.38% 按区域分类分析：□适用√不适用
(3)主要客户情况 序号12345 客户一客户二客户三客户四客户
五 客户 销售金额27,265,143.0017,928,220.628,064,290.007,364,748.146,419,149.31 13 年度销售占比%22.06%14.50%6.52%5.96%5.19% 单位：元是否存在关联关系否否否否否 合计 67,041,551.07 54.23% -
(4)主要供应商情况 序号12345 供应商供应商一供应商二供应商三供应商四供应商
五 合计 采购金额7,132,947.296,162,862.873,749,746.582,317,837.162,123,893.80 21,487,287.70 年度采购占比%9.83%8.49%5.17%3.19%2.93% 29.61% 单位：元是否存在关联关系否否否否否 -
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额23,012,879.36-1,934,544.27-12,280,363.07 上期金额10,912,069.36-4,878,597.30-16,824,711.51 单位：元变动比例 110.89%- 现金流量分析：
1.“经营活动产生的现金流量净额”较上年增加了110.89%，主要是因为报告期内回款情况变好所致。
(四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况公司在报告期内主要有3家全资子公司、2家控股子公司，1家参股公司，具体如下：
1、中环能江苏电力工程有限公司，注册资本10,000万元，主要业务为智能电网自动化设备、智能 通信系统等的研发、生产和销售。
报告期内营业收入为5,234.72万元，净利润为578.26万元。
为公司二级全资子公司。
2、南京中环能软件有限公司于2016年11月新设成立，在2017年纳入合并报表范围内。
注册资本200万元，公司持有其100%股权，主要业务为物联网服务、软件技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术培训等。
报告期内营业收入为565.46万元，净利润为179.00万元。
为公司二级全资子公司。
3、中环能（扬州）能源科技有限公司，注册资本1000万元，中环能电力持有其60%股权，主要业务为清洁能源项目开发、建设，电站管理及运营管理服务，能源合同管理，售电业务。
为公司三级控股子公司。
4、中环能黑马自动化（扬州）有限公司，注册资本1000万元，中环能电力持有其100%股权，主要业务为工业自动化设备、机电设备的设计、生产、销售和售后服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务等。
为公司三级全资子公司。
公司于2018年11月7日取得工商营业执照，并于本报告期内纳入合并报表范围。
5、绿能天合（扬州）新能源有限公司，注册资本200万元，中环能能源持有其100%股权。
报告期内营业收入为56.90万元，净利润为30.98万元。
为公司四级控股子公司。
6、汉伏能源江苏有限公司，注册资本1,000万元，中环能电力持有其20%股权，为公司参股公司。
14
2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人□是√否 (五)研发情况
1.研发模式公司坚持自主创新的研发模式，公司成立了新品开发部，负责公司核心技术的研发。
最初，由市场 部根据市场需求分析提出产品开发建议，公司组织相关技术人员和管理人员对产品技术、生产成本、市场风险、产品定位、开发周期等多方面进行产品开发评审，以确定产品是否立项。
产品立项后，公司新品开发部制定开发计划然后进行开发。
对于开发出的产品公司会组织单元测试并出具报告，并为通过测试的产品建立相关文档，组织产品发布。
2.主要研发项目 研发支出前五名的研发项目： 序号 研发项目名称
1 移动远程视频监控系统
2 通信信号设备自动监控系统
3 PLT-56无主机总线广播对讲系统
4 TNTPC4保护命令接口单元
5 中环能AMS智能检测平台软件 合计 报告期研发支出金额1,399,388.561,307,623.101,079,097.23952,457.32631,207.985,369,774.19 总研发支出金额1,399,388.561,307,623.103,100,349.25952,457.32631,207.987,391,026.21 研发项目分析：
1、移动远程视频监控系统 该项目产品适用于电力、煤矿、高山监控等领域，地理环境复杂、地点分散、布线困难的施工现场，需要安装视频监控系统，这通常会加大项目实施的难度，花费大量的费用。
运用无线技术实现视频监控的传输。
另外，产品设计配合太阳能发电技术和风力发电技术，可以应用风力发电和太阳能发电解决现场设备供电问题。
因此，一些复杂地点的视频监控可以用无线方案来解决。
移动远程视频监控系统可以大量的减少现场工程量，减少布线，降低成本。
2、通信信号设备自动监测系统 该项目适用于轨道交通、电力、煤矿等领域。
随着轨道交通的逐渐普及，各种带有一定技术含量的智能采集设备得到了广泛的应用。
铁路信号设备的多样性决定了测量传感器的多样性，从轨道电路到移频电路，从交流信号到直流信号，甚至交直流混合信号，从工频到25Hz，以至550Hz^850Hz的频率信号，更有1700^2300Hz的移频设备，每一种信号设备对应的釆集设备随之多种多样。
这就给技术人员的监测工作带来巨大的工作强度，需要配备众多的人员才能够解决问题。
亟需一种自动监测系统来解决传统的通信信号监测需要多种设备监测，并且解决操作相对复杂、麻烦的问题。
3、PLT-56无主机总线广播对讲系统该项目适用于冶金、电力、化工、建筑、烟草、医药、航空、海运、陆路交通等行业提供清晰、 安全、可靠和快速的内部通信解决方案。
电力安全运行，是促进社会和谐、人民安居乐业的重要保障。
电力通信方式“冗余”理念一直很重 视，电力语音通信模式多样化并存。
现存的有线、无线语音通信（电话交换机、广播、无线、卫星等）系统在满足本站内及周围通信外，还可以组网协调工作，设备运行成熟稳定。
但是综合以上系统存在一些缺陷：要么需要拨号才能建立通话、广播、会议；要么安装部署困难，特别临时在条件恶劣的隧道内、 15 紧急情况下，需要建立通话；要么整套系统缺少关键点设备，系统可能面临着失败或瘫痪状态。
根据工程项目实际要求，为了设备调试及应急维护需要。
在厂内设备机柜内、设备间及户外设备旁 （升压器、开关站等）部署通话点。
要求部署简单、施工快捷、操作简洁，运行稳定，扩展灵活，摆脱系统中关键点设备的制约。
鉴于电力通信“冗余”理念，结合实际工程的具体特点。
设计了一种总线互通广播对讲系统，在保障电力基础产业稳定运行上发挥了重要作用。
4、TNTPC4保护命令接口单元 电力电网的安全可靠至关重要，各站继电保护之间应具有可靠和独立的通信系统，该系统必须维持业务的安全，保护好电网，确保继电保护正常运行。
TNTPC4保护命令接口单元是一个模块或者板卡，内置于华为OSN1800系列SDH光传输设备内运行，借助于华为OSN1800系列SDH光传输设备的机框和背板，形成一个系统可靠性更高的保护系统。
作为全数字通信系统的一个替代方案，黑马高科在多年通信、保护领域技术积累、研炼基础上推出了革新的产品，它可以大大提供电网通信的可靠性。
可以根据用户的需要最大程度地优化运行，在光通信数字电路与电力线载波电路并联运行时显现出独特的优势。
同时，也弥补了国内的一项技术空白。
5、中环能AMS智能监测平台软件 随着工业物联网技术的发展，各种物联网监测平台应运而生。
各种以云计算为核心的物联网监测平台，其功能主要集中在数据的采集、存储和分析上面，对工业设备的实时监视与控制功能则很薄弱；不对外开放数据访问与控制接口，不方便用户进行二次开发和功能扩展。
鉴于此设计一套计算机智能监测软件的开发平台及运行系统，提供一种界面简洁的设计工具，采用可视化在线设计方式，所见即所得，无需专业得计算机编程知识，即可为不同得终端用户设计开发出界面简洁，功能齐全，性能高效的计算机AMS智能监测软件。
3.研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 本期金额/比例6,308,383.595.10%- 研发支出分析：报告期内，研发支出金额为630.84万元，占营业收入的比例为5.10%。
4.研发人员情况：教育程度博士硕士本科以下 研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 02202215.28% 上期金额/比例7,406,322.066.03%- 期末人数 02202214.86% 16
5.专利情况： 项目 本期数量 公司拥有的专利数量 54 公司拥有的发明专利数量
1 注：“一种总线广播对讲系统”已提交发明专利申请并受理。
上期数量300 (六)审计情况
1.非标准审计意见说明□适用√不适用
2.关键审计事项说明： 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一）电力信息通信系统集成设备销售收入确认
1、事项描述公司经营业务主要为电力信息通信系统集成设备销售收入和远程运维服务收入，如贵公司合并财务报表附注
五、（二十八）所述，2019年度公司实现电力信息通信系统集成设备销售收入12,053.36万元，占营业收入的比重为97.50%，为公司主要收入来源。
公司产品依照合同要求完成工厂检验测试（FAT）或买方签发质量检验证明后，将产品送达客户指定地点（港口），经客户签收后，购货方或购货方委托负责运输方确认收货时，依据收货凭证或收货记录单等，按合同约定价款确认收入。
由于公司产品发出签收的单证由各购货方或购货方委托负责运输方提供，接收产品的时点与销售确认时点可能存在时间性差异，进而可能存在收入未在恰当期间确认存在潜在错报的风险，因此，我们把收入是否计入恰当的会计期间及是否有重大错报列为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们对销售与收款内部控制循环进行了解并执行穿行测试，对客户签收及收入确认等重要的控制点执行控制测试。
（2）将本期销售收入及各项目销售毛利率与上期进行比较，分析是否存在异常波动，查明变动的原因；根据增值税发票申报表或普通发票，估算全年收入，与实际收入金额比较。
（3）针对销售收入进行抽样测试，核对至销售合同、销售发票、接收单证等支持性文件，检查收入确认是否与披露的会计政策一致。
（4）此外，我们按照抽样原则选取重要客户实施函证程序，询证2019年12月31日的应收账款和2019年度销售金额，确认业务收入的真实性、完整性。
（5）另外，我们针对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，核对至销售合同及接收单证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
（二）应收账款坏账准备
1、事项描述截至2019年12月31日，如贵公司合并财务报表附注
五、（二）所述，黑马高科应收账款余额195,091,218.57元，坏账准备金额23,553,193.14元，净额171,538,025.43元，占资产总额的61.20%，应收账款主要是销售电力信息通信系统集成设备形成，属于公司重要资产。
管理层根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，并根据账龄信用风险特征进行减值损失总体评价，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对资产组的预计损失比例取决于管理层运用重大会计估计和综合判断。
17 若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，对财务报表影响较为重大，且由于评估应收账款的预计未来现金流量现值的固有不确定性，应收账款坏账准备的评估很大程度上涉及管理层判断。
因此，我们将应收账款及坏账准备作为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们了解、评估并测试管理层对应收账款账龄分析及计提坏账准备的关键内部控制。
检查本期坏账政策是否与上期保持一致，复核坏账准备计提是否充分。
检查相关销售合同中信用条款及实际信用条款的遵守情况。
（2）我们复核应收账款借方累计发生额与主营业务收入是否配比，计算应收账款周转率及应收账款周转天数等指标，与被审计单位以前年度对比分析，检查是否存在重大差异及异常。
（3）我们取得2019年12月31日应收账款账龄分析表，通过核对记账凭证、销售发票、签收记录、收款单据等支持性记录检查应收账款账龄区间划分的准确性。
对账龄长的应收账款，复核其未来可能回款的金额，评估是否出现减值的迹象。
（4）我们选取样本对金额重大的应收账款余额实施函证程序，确认双方是否就应收账款金额达成一致意见，并将函证结果与贵公司记录金额进行核对，如有差异，查找原因进行分析。
（5）检查历史还款记录以及期后回款情况，获取应收账款坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否正确。
(七)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 √适用□不适用详见第十一节财务报告财务报表附注
三、（二十五）主要会计政策变更、会计估计变更的说明。
(八)合并报表范围的变化情况 √适用□不适用公司本期投资设立三级全资子公司-中环能黑马自动化（扬州）有限公司，增加本期合并财务报表范 围。
(九)企业社会责任
1.扶贫社会责任履行情况□适用√不适用
2.其他社会责任履行情况√适用□不适用 报告期内，公司诚信经营，依法纳税，认真履行作为企业应该履行的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。
1、保护职工合法权益，依法与职工签订劳动合同，为员工缴纳或报销社会保险费和住房公积金。
为外地员工提供免费住宿，加强对公司职工的职业教育与培训，提高员工素质。
2、公司设立党支部，积极开展党的思想教育，发挥基层党组织的先锋模范带头作用。
3、公司组织参加扬州市开发区八里镇慈善协会组织的“5.19慈善一日捐”活动并捐赠爱心善款。
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三、持续经营评价 报告期内，公司不存在对持续经营能力造成不利影响的相关事项。
公司管理层认为在可预见的未来，公司具有持续经营能力。
四、未来展望 (一)行业发展趋势
1、行业重要性凸显当前，全球经济亟待注入增长新动能，各主要经济体都在加快信息产业布局，利用信息技术与传统产业相结合来塑造新的核心竞争力。
国家十三五规划提出中国制造2025、安全可控、大数据、互联网+、智慧城市、一带一路6大举措，信息在规划中的重要性凸显，专网通信便是其中不可忽视的组成部分。
2、市场空间进一步扩大“一带一路”建设的推进将带动沿线区域经济的快速发展，相关国家的电力建设需求将出现持续增长，以此带动了我国电力专网通信行业的持续增长。
根据测算，如果未来一带一路沿线国家的人均年耗电向目前世界平均水平靠拢，将为全球电力企业带来万亿市场增量。
3、疫情下的新机遇2020年，一场新冠疫情来势汹汹，疫情期间线上需求的集中释放打开了“新基建”的窗口期，随之包括5G网络、大数据中心、工业互联网、物联网在内的“新基建”按下快进键，公司所处行业正迎来新的发展机遇。
(二)公司发展战略 公司将继续秉承“立足管网、拓展前端、运营后台”的战略思想，在保持“管道”业务（即专网通信类设备业务，包括传输类、交换类、无线移动类等通信设备）的核心地位以及维持其稳定增长率的前提下，发展“前端”业务（即电力自动化监控终端设备及其他业务，包括视频、广播、电源、开关、监测终端等产品），在“管网”、“前端”业务的基础之上，搭建“后台”业务（即远程运维服务）。
(三)经营计划或目标
1、产品类别上，公司计划在维持“管道”业务平均年增长率的基础上，在“前端”业务中形成1至2个产品类别的规模化生产，搭建“后台”样板工程。
2、业务范围上，将积极拓展海外直签市场，建立1-2个海外办事处试点。
3、同时，在技术研发、市场拓展、品牌塑造、企业文化建设、团队建设上辅以更多的投入和关注度。
以上经营计划不构成对投资者的业绩承诺，公司在此提醒投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划于业绩承诺之间的差异。
(四)不确定性因素 由于专网通信技术服务行业主要为能源、交通等投资项目提供通信配套系统和解决方案，而能源交通等行业受国家宏观调控政策的影响较大。
另外，由于受新冠疫情的影响，项目执行进程受阻，项目招投标延迟，目前全球疫情趋势还未明朗，对公司的影响程度也无法精确预算。
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五、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素
1、宏观经济波动风险电力专网通信行业与国民经济周期保持相对一致，容易受到宏观经济的影响。
宏观经济、政策等方面的信息会引起宏观经济波动，进而将导致公司的收入出现一定程度的波动。
受益于国家“一带一路”的政策以及“十二五”、“十三五”等电力建设规划，电力专网通信行业取得了较快的发展，作为细分领域的通信系统集成商亦在发展中获益。
但是如果宏观经济形势不能保持良好发展态势或者产业政策出现不利变动，则公司将面临因宏观经济形势或者产业政策不利变动引发的业绩波动风险。
解决措施：公司不断加大研发投入力度，引进高素质研发人才，力求通过增加产品科技含量巩固市场，通过开发新产品抢占市场。
围绕电力通信主业，不断完善产业链，形成“前端”、“管道”“后台”紧密结合的效益型结构，有效保障公司的持续发展能力。
除了海外项目市场，公司也在积极拓展国内市场。
2、核心技术人员流失风险本公司作为专业从事电力专网通信前后端业务及系统集成业务的提供商，始终以技术研发和创新作为公司赖以生存、发展的基础和关键，核心技术人员是本公司核心竞争力之所在，稳定的核心技术人才队伍对公司的生存和发展十分重要。
如果核心技术人员流失，则将会对本公司的生产经营造成一定影响。
解决措施：公司已建立起较为完善的薪资管理制度和绩效考核机制，使员工利益和公司利益趋于一致，提高公司的凝聚力，保持核心技术人员队伍的稳定。
3、汇兑损益波动风险公司的进出口采购、销售合同采用外币结算，通常情况下，公司在每月月底采用当天实际汇率进行外币业务结算，2019年的汇兑损益为1.08万元。
公司的汇兑损益可能会随着汇率的大幅波动而波动，导致公司的财务费用存在较大的波动风险。
解决措施：在签订合同时尽量约定采用人民币结算的方式。
在承接海外直签项目时谨慎评估其风险。
4、供应商依赖风险公司主要业务处于产业链的中游，上游供应商有电子元器件制造商、通信设备制造商，其行业进入门槛高低不同，电子元器件制造业进入门槛较低，属于充分竞争行业。
但该行业发展时间较长，存在的知名成熟企业已占据市场较大份额，如华为、西门子、阿尔卡特朗讯等，公司每年向该类大型供应商采购较大数量的产品，对其有一定的依赖风险。
解决措施：获取主要供应商的认证证书和授权书，有效控制成本、提高采购效率。
并寻求与上游供应商的各种战略合作契机，通过互利共赢达到紧密合作、共同发展的目的。
5、公司治理和内部控制风险公司于1999年10月经江苏省工商行政管理局批准依法设立，公司历史沿革较长，有限公司阶段存在法人治理不够规范的情况。
股份公司成立后，完善了适应企业现阶段发展的内部控制体系。
但是由于公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。
随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。
因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
解决措施：股份公司成立后，公司依据内部治理的需要，不断完善内控体系，先后颁布了《公司年度报告重大差错责任追究制度》、《备用金管理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等制度规范。
同时利用信息化手段，导入ERP管理系统，实现更精细化的管理模式。
公司还开展各项培训活动，提升人员专业素质和思想意识，全面贯彻流程制度的落地与实施。
6、税收优惠政策变动的风险2011年8月2日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室认定，取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GF201132000076 20 的《高新技术企业证书》，有效期为三年，公司已向主管税务机关进行备案，并于2013年享受15%的所得税优惠税率。
2014年8月5日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室复审，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GF201432000617的《高新技术企业证书》，有效期为三年；2017年11月17日，公司通过江苏省高新技术企业认定管理工作协调小组办公室审核，并取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局共同颁发的编号为GR201732001975的《高新技术企业证书》，有效期为三年。
公司已向主管税务机关进行备案，并于2014年至2018年享受15%的所得税优惠税率。
如果国家相关税收政策发生变化或公司未能被持续评为高新技术企业，公司将不能享受上述所得税的优惠政策，会对公司经营业绩产生较大影响。
解决措施：公司会关注国家政策动向，并通过提升公司收入及利润率水平来应对相关风险。
7、应收款项占资产比重较高引发流动性的风险截至2019年12月31日，公司应收账款账面价值为17,153.80万元，占期末总资产的比例为61.20%；2019年应收账款周转率为0.63，报告期末应收账款占资产总额的比重较大，且应收账款周转率较低，回款周期较长。
虽然公司与客户之间具有良好的合作关系，客户实力雄厚且信誉良好，应收账款回收状况正常，但随着公司经营规模的扩大，应收账款绝对金额将逐步增加，影响了公司资金周转和现金获取能力，如宏观经济环境、客户经营状况发生变化或公司采取的收款措施不力，一旦发生坏账，将对公司经营造成不利影响。
解决措施：公司合同按照项目交付进程采取分段式付款方式，缩短回款周期，降低收款风险。
同时，公司加大对应收账款回收的监管力度，通过与绩效挂钩等方式有效推动项目款项的按时到账。
8、短期偿债风险报告期内，公司的营运资金主要依托短期借款和对关联方以及任职较长的老员工及其亲属的借款，截至2019年，公司上述借款余额为4,850.00万元，占报告期期末净资产的28.66%，公司负债规模较大。
公司2019年的利息支出为284.53万元，占公司同期息税前利润的13.67%。
公司面临一定的偿债压力和财务成本压力。
解决措施：公司已于2016年完成挂牌后第一次股票发行，并将借助资本市场，利用多途径融资渠道，缓解短期偿债压力。
9、资产抵押风险截至2019年12月31日，公司土地使用权账面价值为1,081.70万元，公司所有权受到限制的房产账面价值为1,512.29万元，其中用于抵押借款的账面价值为1,500.00万元，占公司土地使用权和房产净值的比例为57.83%。
上述用于抵押的资产是公司目前生产经营必须的土地和房产，如果公司不能按期归还银行借款，上述资产可能面临被银行处置的风险，影响公司生产经营活动的正常进行。
解决措施：根据公司现金流量及借款周期等，做好资金的分配安排。
同时，通过提升公司收入及利润率水平来应对相关风险。
10、实际控制人变更风险报告期末，公司控股股东、实际控制人朱国峰直接持有本公司股份24,814,880股，占公司总股本的29.26%，其中16,700,000股已质押给中国银行股份有限公司南京鼓楼支行，3,100,000股已质押给南京民兴融资担保有限责任公司用于为本公司申请融资提供担保，质押股份合计占公司总股本的23.35%。
依据相关方签订的协议，若上述股份质押业务出现违约，质权人有权进行违约处置，公司可能存在实际控制人变更的风险。
解决措施：公司按期偿还相关借款。
(二)报告期内新增的风险因素 无 21 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在股份回购事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否 □是√否□是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
二、 (一) 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 预计金额- 10,000,000.00- 65,000,000.00190,000,000.00 - 单位：元发生金额 029,380,00033,500,000- (二)承诺事项的履行情况 承诺主体 实际控制人或控股股东 承诺开始日期 2016/6/13 承诺结束日期 - 承诺来源挂牌 22 承诺类型 同业竞争承诺 承诺内容 公司控股股东、实际控制人朱国峰先生以及其他持股5%或以上 承诺履行情况 正在履行中 实际控制人2016/6/13或控股股东 其他 2016/6/13- 挂牌挂牌 23 资金占用承诺 关联交易承诺 的股东承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
承诺公司挂牌正在履行中后，将不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用黑马高科及其子公司之资金，且将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，避免与黑马高科发生除正常业务外的一切资金往来。
承诺尽量避免和正在履行中减少与公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将于公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、规章及其他规范性文 董监高 2016/6/13- 挂牌 兼职承诺 件和公司章程等的有关规定履行批准程序；保证关联交易价格具有公允性；保证履行关联交易的信息披露义务等。
除已披露的情况外，公司高级管理人员承诺未在公司股东单位及公司控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，并承诺在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及公司控股股东及实际控制人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
正在履行中 承诺事项详细情况：公司《公开转让说明书》中已披露如下承诺事项：
1、详见《公开转让说明书》第三节公司治理五同业竞争情况及其承诺（二）避免同业竞争承诺函。
公司控股股东、实际控制人朱国峰先生以及其他持股5%或以上的股东承诺不在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或拥有与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益，或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未有违反该承诺之事项。
2、详见《公开转让说明书》第三节公司治理六公司最近两年资金被占用或为控股股东、实际控制人及其控制企业提供担保情况（一）关联方资金占用情况。
控股股东、实际控制人朱国峰先生承诺公司挂牌后，将不以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用黑马高科及其子公司之资金，且将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，避免与黑马高科发生除正常业务外的一切资金往来。
报告期内，公司控股股东、实际控制人未有违反该承诺之事项。
3、详见《公开转让说明书》第三节公司治理七公司对外担保、重大投资、委托理财、关联交易、未决诉讼等重要思想决策及执行情况（五）公司关联交易决策及执行情况。
公司控股股东、董事、监事和高级管理人员承诺尽量避免和减少与公司之间的关联交易，对于无法避免或有合理理由存在的关联交易，将于公司依法签订规范的关联交易协议，并按照有关法律法规、规章及其他规范性文件和公司章程 24 等的有关规定履行批准程序；保证关联交易价格具有公允性；保证履行关联交易的信息披露义务等。
报告期内，公司控股股东、董事、监事和高级管理人员未有违反该承诺之事项。
4、详见《公开转让说明书》第三节公司治理八董事、监事、高级管理人员有关情况说明（三）与 公司签订重要协议或作出重要承诺情况。
除已披露的情况外，公司高级管理人员承诺未在公司股东单位及公司控股股东、实际控制人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的职务，并承诺在担任公司高级管理人员职务期间将不在公司股东单位及公司控股股东及实际控制人控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务。
报告期内，公司高级管理人员未有违反该承诺之事项。
(三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产名称 土地使用权房产 总计 资产类别 无形资产固定资产 - 权利受限类型 抵押抵押 - 账面价值 10,816,978.7915,122,886.2525,939,865.04 占总资产的比例%3.86%5.40%9.26% 单位：元 发生原因 抵押借款抵押借款 - 25 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数无限售其中：控股股东、实际控制条件股人 份董事、监事、高管核心员工有限售股份总数 有限售其中：控股股东、实际控制条件股人 份董事、监事、高管核心员工总股本普通股股东人数 股本结构变动情况：□适用√不适用 期初 数量 比例% 54,550,00064.33% 5,014,880 5.91% 1,649,000- 30,250,00019,800,000 1.95%- 35.67%23.35% 10,450,000- 84,800,000 12.32%- - 本期变动 0- -6,000-
0 单位：股 期末 数量 比例% 54,550,00064.33% 5,014,880 5.91% 1,643,000- 30,250,00019,800,000 1.94%- 35.67%23.35% 10,450,000- 84,800,000 12.32%- 67 (二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数
1 朱国峰 24,814,880
2 南京亚东国际15,485,120 实业有限公司
3 西藏华晨资产15,000,000 管理合伙企业 （有限合伙）
4 青岛东润创业12,377,620 投资中心（有限 合伙）
5 钱隽 5,000,000
6 西藏华众资产2,000,000 管理合伙企业 （有限合伙）
7 徐志勤 2,000,000
8 吕景喜 1,500,000 持股变动- - - - 期末持股数 24,814,88015,485,12015,000,000 12,377,620 5,000,0002,000,000 2,000,0001,500,000 期末持股比例% 29.26%18.26%17.69% 14.59% 5.89%2.36% 2.36%1.77% 期末持有限售股份 数量19,800,000 - 单位：股 期末持有无限售股份数量 5,014,88015,485,120 - 15,000,000 - 12,377,620 5,000,000- 2,000,000 1,500,0001,125,000 500,000375,000 26
9 李荣 1,099,000 -1,099,000 1.30% 825,000 274,000 10青岛书恒电力1,046,950-29,0001,017,950 1.20% 1,017,950 设备有限公司 合计 80,323,570-29,00080,294,57094.68%28,250,000 52,044,570 前十名股东间相互关系说明：
1、西藏华晨资产管理合伙企业（有限合伙）为朱国峰担任普通合伙人的企业，并由朱国峰所 控制；
2、由朱国峰实际控制的中环能扬州投资公司是青岛东润创业投资中心（有限合伙）的有限合 伙人。
除此之外，前十名股东之间不存在关联关系。
二、
优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 是否合并披露：√是□否 朱国峰先生，中国籍，无境外永久居留权，1966年9月出生，本科学历,原国家电力公司电力工程高级工程师。
职业经历：1988年8月至2003年11月在国家电力公司扬州电讯仪器厂，任技术引进分厂厂长、通信分厂厂长、总经理助理；2003年12月至今就职于公司，自2003年11月至2014年12月，任总经理；自2010年5月份至今，任董事长。
中环能江苏电力工程有限公司董事长、西藏华晨资产管理合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人，现任公司董事长、总经理。
27 第七节融资及利润分配情况
一、普通股股票发行及募集资金使用情况 （一）最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用√不适用 （二）存续至报告期的募集资金使用情况 □适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况 √适用□不适用 序贷款号方式 贷款提供方 贷款提供方类 型 1抵押扬州农村商业银银行 行汤汪支行 2抵押扬州农村商业银银行 行汤汪支行 3质押南京银行紫金支银行 行 4质押中国银行南京鼓银行 楼支行 5质押中国银行南京鼓银行 楼支行 6保证南京农业银行浦银行 口支行 7保证南京农业银行浦银行 口支行 8保证邮政储蓄银行南银行 京市分行萨家湾 支行 9租赁远东宏信融资租租赁公司 贷款规模 存续期间 起始日期 终止日期 单位：元 利息率% 7,000,000.001,000,000.003,800,000.009,000,000.006,000,000.003,000,000.00 500,000.004,000,000.00 2016年8月1日2016年8月1日2018年8月1日2018年9月1日2018年9月1日2018年4月1日2018年4月1日2018年9月1日 2019年8月1日2019年5月1日2019年8月1日2019年9月1日2019年9月1日2019年4月1日2019年4月1日2019年9月1日 7.00%7.00%5.66%5.44%5.44%4.35%4.35%5.22% 5,000,000.002017年9月12020年9月1 28 8.20% 赁有限公司 日 日 10租赁远东宏信融资租租赁公司5,000,000.002017年11月12020年11月 赁有限公司 日 1日 11质押中国银行南京鼓银行 9,000,000.002019年9月12020年9月
1 楼支行 日 日 12质押中国银行南京鼓银行 4,000,000.002019年9月12020年9月
1 楼支行 日 日 13担保南京银行紫金支银行 5,000,000.002019年9月22020年9月
1 行 日 日 14担保邮政储蓄银行南银行 4,000,000.002019年10月12020年10月 京市分行萨家湾 日 1日 支行 15保证交通银行南京月银行 5,000,000.002019年1月12020年1月
1 牙湖支行 日 日 16抵押华夏银行浦口支银行 1,500,000.002019年8月12020年8月
1 行 日 日 17保证扬州农村商业银银行 5,000,000.002019年3月12020年3月
1 行汤汪支行 日 日 18抵押江苏昆山农村商银行 15,000,000.002019年12月12020年12月 业银行股份有限 日 1日 公司广陵支行 合- - - 92,800,000.00 - - 计 8.20%5.44%5.44%6.20%4.78% 4.35%5.66%4.79%5.00% -
六、权益分派情况 (一)报告期内的利润分配与公积金转增股本情况√适用□不适用 股利分配日期2019年7月16日 合计 每10股派现数（含税）1.001.00 每10股送股数- 报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：□适用√不适用 (二)权益分派预案 √适用□不适用 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）1.00 每10股送股数- 单位：元或股每10股转增数 - 单位：元或股每10股转增数 - 29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性出生年月学 别 历 任职起止日期 起始日期 终止日期 是否在公司领薪 朱国峰 董事长、总经理男1966年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 徐志勤 董事、副总经理男1964年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 钱隽 董事、副总经理女1969年7大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 吕景喜 董事 男1944年9本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 刘锡辉 董事 男1962年12本2019年3月2022年3月 否 月 科20日 19日 赵立群 董事 男1996年8大2019年3月2022年3月 否 月 专20日 19日 王晓军 监事会主席 女1971年7本2019年3月2022年3月 否 月 科20日 19日 王红祖 监事 男1964年12本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 杨亮 职工监事 男1980年8大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 韦恒峰 副总经理 男1971年1中2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 李荣 副总经理 男1967年4大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 任广阔 副总经理 男1977年1硕2019年3月2022年3月 是 月 士20日 19日 胡琳 副总经理 女1972年5大2019年3月2022年3月 是 月 专20日 19日 李丹丹 副总经理、董事女1987年2本2019年3月2022年3月 是 会秘书、财务总 月 科20日 19日 监 王志远 总工程师 男1972年10本2019年3月2022年3月 是 月 科20日 19日 董事会人数：
6 监事会人数：
3 高级管理人员人数：
9 注：公司于2019年3月进行了董监高的换届选举。
临时公告编号：2019-005、2019-010。
30 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：无关联方关系。
(二)持股情况 姓名 朱国峰徐志勤钱隽吕景喜韦恒峰李荣任广阔胡琳 合计 职务 董事长、总经理董事、副总经理董事、副总经理董事副总经理副总经理副总经理副总经理 - 期初持普通股股数24,814,8802,000,0005,000,0001,500,000600,0001,099,000800,000600,00036,413,880 数量变动 -6,000-6,000 期末持普通股股数24,814,8802,000,0005,000,0001,500,000600,0001,099,000794,000600,00036,407,880 期末普通股持股比例% 29.26%2.36%5.89%1.77%0.71%1.30%0.93%0.71% 42.93% 单位：股期末持有股票期权数量
0 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否√是□否□是√否√是□否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用□不适用 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 朱国峰 董事长 换届 徐志勤 董事、总经理换届 胡琳 财务总监 换届 任广阔 总工程师 换届 李丹丹 董事会秘书 换届 王志远 - 换届 期末职务 董事长、总经理董事、副总经理副总经理副总经理副总经理、董事会秘书、财务总监总工程师 变动原因 换届换届换届换届换届 换届 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：√适用□不适用 王志远先生：中国籍，无境外永久居留权，1972年10月出生，本科学历，职业经历：1996年9月至2001年10月就职于江扬集团规划发展部，任技改项目工程师；2001年11月至2004年11月就职于扬州国电许继电讯有限公司北京宽带网络中心，任通信项目工程师；2004年12月至2007年1月就职于 31 国家电力公司扬州电讯仪器厂综合项目部，任部长；2007年2月至2018年2月，就职于扬州苏能电气有限公司，任总经理；2018年3月今，历任江苏黑马高科股份有限公司副总工、总经理助理，现任公司总工程师。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政管理人员生产/技术人员采购人员销售人员研发人员财务人员 员工总计 期初人数1870818228 144 期末人数1873819228 148 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 期初人数02 684034144 期末人数02 704333148 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、人员变动报告期内，公司员工保持相对稳定，无重大变化。
2、人才引进及招聘报告期内，公司通过常规社会招聘、吸引了符合岗位要求及企业文化的人才，一方面补充了企业成 长需要的新鲜血液、推动了企业内部的优胜劣汰，另一方面也巩固、增强了公司的管理团队，从而为企业持久发展提供了坚实的人力资源保障。
3、员工培训公司多层次、多渠道、多形式地开展员工培训工作，包括新员工入职培训、在职人员专项业务培训、管理者领导力培训等全方位培训。
同时还定期组织开展丰富多彩的文化生活，不断提高公司员工的整体素质，进一步加强公司创新能力和凝聚力，以实现公司与员工的双赢共进。
4、薪酬政策公司依据现有的组织结构和管理模式，为最大限度的激发员工的工作积极性，在客观公正、员工激励与保障兼顾的基础上，制定了完善的薪酬体系，按员工承担的职责和工作的业绩来支付报酬。
5、离退休职工报告期内公司有3名离退休职工。
32 (二)核心员工基本情况及变动情况□适用√不适用
三、报告期后更新情况 □适用√不适用 33 第九节行业信息 □环境治理公司□医药制造公司√软件和信息技术服务公司□计算机、通信和其他电子设备制造公司□专业技术服务公司□互联网和相关服务公司□零售公司□农林牧渔公司□教育公司□影视公司□化工公司□不适用
一、业务许可资格或资质 公司重视管理体系和资质建设，已经建立完善的管理体系，取得较为齐全的经营资质，为公司以及子公司生产经营和持续发展奠定了良好基础。
公司通过了ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、及OHSAS18001职业健康安全管理体系。
公司一直重视研发创新，2018年8月公司研发中心被认定为南京市电力大数据工程技术研究中心，为企业、行业之后的技术创新及技术交流提供有力的支撑。
2019年企业资信等级被评为3A级，公司的研发中心（被认定为南京市电力大数据工程技术研究中心）继续为技术创新领域提供源源不断的动力。
母公司下属的子公司中环能江苏电力工程有限公司在19年被评为高新技术企业，19年末与ABB电器事业部就开关柜签订了战略合作协议，增强了电气柜的市场占有率，同时公司产品环网柜、10KV断路器已顺利通过国家电网公司的审核。
另外一家子公司南京中环能软件有限公司在19年已经完成高企的入库的审核工作。
除此之外，公司报告期内业务许可资格或资质无变动。
二、知识产权 (一)重要知识产权的变动情况 报告期内，公司新发明专利情况如下： 序号 软件著作权名称 1一种功率箝制增益可控的掺铒光纤放大器 报告期内，公司新增软件著作权情况如下： 序号 软件著作权名称 1黑马安防视频设备智能监控软件V1.0 2黑马电力保护收发命令控制软件V1.0 3黑马直流电源等级负荷智能预警软件V1.0 4黑马机柜配线走线智能分布软件V1.0 5黑马高科温湿度控制软件V1.0 6中环能动环监控软件V1.0证书及检测报告 7中环能电力保护监控软件V1.0 8中环能物联网数据平台软件V1.0 9中环能电力保护收发命令监测软件V1.0 10中环能水利自动化控制软件V1.0 11中环能电力云数据监控软件V1.0 12中环能智能数据终端布局软件V1.0 13中环能线上线下互动运维系统V1.0 14中环能光电信号编解码转换软件V1.0 15中环能配变检测终端应用软件V1.0 34 取得方式原始取得 取得方式原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得 取得时间2019-4-23 取得时间2019-12-32019-12-32019-12-32019-12-32019-12-42019-1-182019-6-32019-7-22019-7-22019-7-22019-12-62019-12-72019-12-72019-12-242019-12-24 报告期内，公司新增实用新型情况如下： 序号 实用新型名称 1一种直流电源等级负荷电路 2一种改进型电力通信超长站距双向光传输 系统 3一种基于ARM和DSP的智能馈线终端 4一种安全气箱 5一种安全闸刀 6一种安装用测试盒 7一种电闸测试维修装置 8一种多功能转换开关 9一种户外分界开关 10一种环保电气柜 11一种电压互感器柜 12一种绝缘中压环网开关柜 取得方式原始取得原始取得 原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得原始取得 取得时间2019-1-1 2019-4-16 2019-6-112019-7-192019-7-92019-7-192019-7-192019-7-92019-7-92019-7-52019-7-92019-7-19 (二)知识产权保护措施的变动情况报告期内公司知识产权保护措施无变动。
报告期内，公司知识产权不存在诉讼或仲裁。
三、业务模式 公司为电力行业提供信息系统集成与方案解决服务，专业性较强，根据合同情况，进行详细的客户 需求分析后，经过方案设计、项目实施、材料采购、产品生产、系统组屏安装、老炼调试、复测检验等 流程，待用户验收确认合格后进入质量保证期，并提供售后服务和技术支持。
公司主营业务主要分为：电力信息通信系统集成设备销售收入、远程运维服务收入、光伏电力能源 销售收入、软硬件产品销售收入。
单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比
例% 本期成本金额 毛利率 电力信息通信系统集成设备销售收入 120,533,629.48 97.50%71,502,223.69 40.68% 远程运维服务收入 728,593.94 0.59% 47,040.29 93.54% 光伏电力能源销售收入 780,744.87 0.63% 167,114.38 78.60% 软硬件产品销售收入 825,840.70 0.67% 514,372.29 37.72% 合计
122,868,808.99 99.39%72,230,750.65 41.21%
四、产品迭代 □适用√不适用 35
五、工程施工安装类业务分析 □适用√不适用
六、数据处理和存储类业务分析 □适用√不适用
七、IT外包类业务分析 □适用√不适用
八、呼叫中心类业务分析 □适用√不适用
九、收单外包类业务分析 □适用√不适用
十、集成电路设计类业务分析 □适用√不适用 十
一、行业信息化类业务分析 □适用√不适用 十
二、金融软件与信息服务类业务分析 □适用√不适用 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规以及 全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求，持续完善法人治理结构、制定了《公司章程》、《股东会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《累积投票制实施细则》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《财务管理制度》、《防范控股股东及其关联方资金占用管 36 理制度》、《投资者关系管理制度》、《关联交易决策制度》、《信息披露管理制度》、《备用金管理
制度》、《募集资金专项存储及使用管理制度》、《年度报告信息披露重大差错责任追究制度》、《承诺管理制度》、《利润分配管理制度》等制度，构成的行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司建立了较为完善的投资者关系管理制度和内部管理制度，包含投资者关系管理、纠纷解决等条 款，能够保护股东与投资者充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
公司的治理机制能够给所有股东提供合适的保护，确保所有股东，特别是中小股东充分行使其合法权利。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见报告期内，公司关联交易、担保等事项均已履行规定程序。
4、公司章程的修改情况报告期内，公司章程未修改。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况会议类型 董事会 报告期内会议召开的次数
8 经审议的重大事项（简要描述）一届董事会第二十五次会议：审议《关于公司董事会换届选举的议案》；《关于预计2019年度日常性关联交易的议案》；《关于公司及其子公司2019年向银行及非银行机构等借款的议案》；《关于提请召开2019年第一次临时股东大会的议案》。
二届董事会第一次会议：审议《关于选举公司第二届董事会董事长的议案》；《关于聘任公司总经理的议案》；《关于聘任公司副总经理的议案》；《关于聘任公司财务负责人的议案》；《关于聘任公司董事会秘书的议案》；《关于聘任公司总工程师的议案》二届董事会第二次会议：审议《2018年度董事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》；《2018年度总经理工作报告》；《2018年度财务决算报告》；《2019年度财务预算报告》；《2018年度利润分配方案》；《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》；《关于超出预计金额的日常性关联交易的议案》；《关于提议召开公司2018年年度股东大会的议案》。
37 监事会股东大会 二届董事会第三次会议：审议《2019年第一季度报告》。
二届董事会第四次会议：审议通过《2019年半年度报告》；《公司全资子公司收购资产的议案》。
二届董事会第五次会议：审议《2019年第三季度报告》。
二届董事会第六次会议：审议《关于公司全资子公司向银行贷款的议案》；《关于修订<公司备用金管理制度>的议案》。
二届董事会第七次会议：审议《关于公司向银行贷款的议案》。
6一届监事会第十次会议：审议《关于公司监事会换届选举的议案》。
二届监事会第一次会议：审议《关于选举公司第二届监事会监事会主席的议案》。
二届监事会第二次会议：审议《2018年度监事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》。
二届监事会第三次会议：审议《2019年第一季度报告》。
二届监事会第四次会议：审议通过《2019年半年度报告》。
二届监事会第五次会议：审议通过《2019年第三季度报告》。
22019年第一次临时股东大会：审议《关于公司董事会换届选举的议案》；《关于预计2019年度日常性关联交易的议案》；《关于公司及其子公司2019年向银行及非银行机构等借款的议案》。
2018年年度股东大会：审议《2018年度董事会工作报告》；《2018年度监事会工作报告》；《2018年年度报告及摘要》；《2018年度财务决算报告》；审计《2019年度财务预算报告》；《2018年度利润分配方案》；《关于续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）的议案》；《关于超出预计金额的日常性关联交易的议案》。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、 表决和决议等事项均符合法律法规和公司章程的有关规定。
38 (三)公司治理改进情况报告期内，公司持续加强公司治理，未发生来自控股股东及实际控制人以外的股东或代表参与公司 治理的情况。
公司管理层未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司针对投资者关系制定了《投资者关系管理制度》，就保证股东充分行使知情权、参与权、质询 权和表决权等权利做出原则性安排，并在“三会”议事规则等其他制度中做出了具体安排。
公司挂牌以来，及时发布相关公告与信息，平等对待关注公司信息与公司发展、寻找投资与合作机会等的政府部门、银行、证券公司、投资机构等相关机构和个人，及时沟通与回复相关电话、传真、邮件，真诚接待实地调研，如实回答相关问题。
报告期内，公司与股东、潜在投资者之间的沟通机制顺畅，投资者关系良好。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异 议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明公司成立以来，严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运 作。
公司产权清晰，权责明确，在业务、资产、人员、财务、机构等方面与现有股东完全分开，拥有独立、完整的业务体系，具备面向市场独立经营的能力。
(三)对重大内部管理制度的评价公司已建立了一套较为健全的、完善的会计核算体系、财务管理和风险控制等内部控制管理制度， 并能够得到有效执行，能够满足公司当前发展需要。
公司将根据所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善相关制度，保障公司健康平稳运行。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司已于2016年建立《年报重大差错责任追究制度》。
报告期内，公司未发生重大会计差错更正、 重大遗漏信息等情况，公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守了上述制度，执行情况良好。
39 第十一节财务报告
一、审计报告 是否审计审计意见 审计报告中的特别段落 审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 是 无保留意见 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 大信审字[2020]第
23-00236号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15042020年4月23日 狄香雨、林青松 否
5 18万 江苏黑马高科股份有限公司全体股东：
一、审计意见 我们审计了江苏黑马高科股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以
对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
40 （一）电力信息通信系统集成设备销售收入确认
1、事项描述公司经营业务主要为电力信息通信系统集成设备销售收入和远程运维服务收入，如贵公司合并财务报表附注
五、（二十八）所述，2019年度公司实现电力信息通信系统集成设备销售收入12,053.36万元，占营业收入的比重为97.50%，为公司主要收入来源。
公司产品依照合同要求完成工厂检验测试（FAT）或买方签发质量检验证明后，将产品送达客户指定地点（港口），经客户签收后，购货方或购货方委托负责运输方确认收货时，依据收货凭证或收货记录单等，按合同约定价款确认收入。
由于公司产品发出签收的单证由各购货方或购货方委托负责运输方提供，接收产品的时点与销售确认时点可能存在时间性差异，进而可能存在收入未在恰当期间确认存在潜在错报的风险，因此，我们把收入是否计入恰当的会计期间及是否有重大错报列为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们对销售与收款内部控制循环进行了解并执行穿行测试，对客户签收及收入确认等重要的控制点执行控制测试。
（2）将本期销售收入及各项目销售毛利率与上期进行比较，分析是否存在异常波动，查明变动的原因；根据增值税发票申报表或普通发票，估算全年收入，与实际收入金额比较。
（3）针对销售收入进行抽样测试，核对至销售合同、销售发票、接收单证等支持性文件，检查收入确认是否与披露的会计政策一致。
（4）此外，我们按照抽样原则选取重要客户实施函证程序，询证2019年12月31日的应收账款和2019年度销售金额，确认业务收入的真实性、完整性。
（5）另外，我们针对资产负债表日前后确认的销售收入执行抽样测试，核对至销售合同及接收单证等支持性文件，以评估销售收入是否在恰当的期间确认。
（二）应收账款坏账准备
1、事项描述截至2019年12月31日，如贵公司合并财务报表附注
五、（二）所述，黑马高科应收账款余额195,091,218.57元，坏账准备金额23,553,193.14元，净额171,538,025.43元，占资产总额的61.20%，应收账款主要是销售电力信息通信系统集成设备形成，属于公司重要资产。
管理层根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，并根据账龄信用风险特征进行减值损失总体评价，参考历史信用损失经验，结合当前状况及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
对资产组的预计损失比例取决于管理 41 层运用重大会计估计和综合判断。
若应收账款不能按期收回或无法收回而发生坏账，对财务报表影响较为重大，且由于评估应收账款 的预计未来现金流量现值的固有不确定性，应收账款坏账准备的评估很大程度上涉及管理层判断。
因此，我们将应收账款及坏账准备作为关键审计事项。
2、审计应对
（1）我们了解、评估并测试管理层对应收账款账龄分析及计提坏账准备的关键内部控制。
检查本期坏账政策是否与上期保持一致，复核坏账准备计提是否充分。
检查相关销售合同中信用条款及实际信用条款的遵守情况。
（2）我们复核应收账款借方累计发生额与主营业务收入是否配比，计算应收账款周转率及应收账款周转天数等指标，与被审计单位以前年度对比分析，检查是否存在重大差异及异常。
（3）我们取得2019年12月31日应收账款账龄分析表，通过核对记账凭证、销售发票、签收记录、收款单据等支持性记录检查应收账款账龄区间划分的准确性。
对账龄长的应收账款，复核其未来可能回款的金额，评估是否出现减值的迹象。
（4）我们选取样本对金额重大的应收账款余额实施函证程序，确认双方是否就应收账款金额达成一致意见，并将函证结果与贵公司记录金额进行核对，如有差异，查找原因进行分析。
（5）检查历史还款记录以及期后回款情况，获取应收账款坏账准备计提表，检查计提方法是否按照坏账政策执行，重新计算坏账计提金额是否正确。
四、其他信息 贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括贵公司2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
五、管理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要 42 的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用）， 并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
六、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包
含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向管理层提供声明，并与管理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
43 从与管理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：狄香雨（项目合伙人） 中国·北京 中国注册会计师：林青松 二○二○年四月二十三日
二、财务报表 （一）合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货 附注
五、(一) 2019年12月31日29,369,176.67 单位：元2019年1月1日 21,665,938.51 -
五、(二)
五、(三)
五、(四) 171,538,025.431,284,898.006,650,436.64 180,065,568.71193,960.66 1,923,257.29
五、(五) 6,922,846.83 3,883,605.87
五、(六) 44 14,357,383.54 7,855,397.02 合同资产
持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放
五、(七)
五、(八)
五、(九)
五、(十)
五、(十一)
五、(十二)
五、(十三)
五、(十四)
五、(十五)
五、(十六)
五、(十七) 45 318,244.67230,441,011.78 215,587,728.06 - 3,143,250.0031,293,076.92 1,000,000.0033,126,643.94 10,572,158.05 32,222.304,797,033.6049,837,740.87280,278,752.6548,595,984.44 10,854,540.44 71,555.603,940,316.892,000,000.0050,993,056.87266,580,784.93 36,369,305.72 - 39,866,956.933,271,860.27 31,715,319.013,118,640.00 代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利应付手续费及佣金应付分保账款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：保险合同准备金长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益 所有者权益合计
五、(十八)
五、(十九)
五、(二十)
五、(二十)
五、(二十一)
五、(二十二)
五、(二十三)
五、(二十四)
五、(二十五)
五、(二十六)
五、(二十七) 46 1,269,319.942,148,499.9311,318,798.51 527,581.30 752,717.003,265,737.8613,786,092.95 841,746.76 2,419,462.82108,890,882.84 11,323,237.42100,331,049.96 2,419,462.82 108,890,882.8484,800,000.00 2,419,462.82102,750,512.78 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 6,771,061.14 42,578,230.27169,254,080.78 2,133,789.03171,387,869.81 35,954,789.37 5,958,190.1235,127,684.72161,840,664.21 1,989,607.94163,830,272.15 负债和所有者权益总计法定代表人：朱国峰 280,278,752.65 266,580,784.93 主管会计工作负责人：李丹丹 会计机构负责人：李丹丹 （二）母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产 附注 2019年12月31日19,135,719.68- 单位：元2019年1月1日 19,776,280.40 十
四、(一)十
四、(二) 157,821,972.391,221,010.005,512,736.325,832,317.15 171,889,466.38193,960.66 1,614,627.252,955,137.63 10,497,796.65 7,694,404.39 十
四、(三) 200,021,552.19 62,055,378.00 204,123,876.71
62,055,378.00 546,566.57 627,419.39 47 使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 32,439.57 32,222.303,482,711.6866,149,318.12266,170,870.3128,546,790.00- 37,561.65 71,555.602,790,463.6965,582,378.33269,706,255.0431,347,104.33 45,363,794.92332,500.00 693,068.671,505,569.5013,063,594.31 527,581.30 32,628,574.531,118,640.00 375,629.002,251,351.0621,644,876.01 694,395.00 2,419,462.8291,924,780.22 3,323,237.4292,689,412.35 2,419,462.82 91,924,780.22 2,419,462.8295,108,875.17 48 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 法定代表人：朱国峰 84,800,000.00 84,800,000.00 35,954,789.37 35,954,789.37 6,771,061.14 5,958,190.12 46,720,239.58
174,246,090.09266,170,870.31 47,884,400.38174,597,379.87269,706,255.04 主管会计工作负责人：李丹丹 会计机构负责人：李丹丹 （三）合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 附注
五、(二十八) 2019年123,621,067.65123,621,067.65 单位：元2018年122,767,650.24122,767,650.24
五、(二十八) 100,277,272.1372,552,518.05 102,672,352.4073,496,677.31
五、(二十九)
五、(三十)
五、(三十一)
五、(三十二)
五、(三十三) 49 975,638.025,715,282.2010,965,079.946,308,383.593,760,370.332,845,322.42 44,346.72 1,043,864.835,168,669.9910,997,088.737,406,322.064,559,729.484,257,432.50 67,894.20 加：其他收益投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资 收益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）其中：被合并方在合并前实现的净利润（一）按经营持续性分类：
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）（二）按所有权归属分类：
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金
五、(三十四)
五、(三十五)
五、(三十六)
五、(三十七)
五、(三十八)
五、(三十九) - 50 170,181.97-393,953.55 -393,953.55 472,539.28 -5,148,270.75 17,971,753.196,658.322,311.22 17,976,100.291,088,502.63 16,887,597.66 16,887,597.66 144,181.0916,743,416.57 -850,000.00-850,000.00 -850,000.00 -850,000.00 -5,328,256.62 15,239,580.503,334,468.6623,569.50 18,550,479.663,191,971.27 15,358,508.39 15,358,508.39 29,935.7215,328,572.67 - 融资产损益
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额（一）归属于母公司所有者的综合收益总额（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）（二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 16,037,597.6615,893,416.57 144,181.09 0.20 15,358,508.3915,328,572.67 29,935.72 0.18 会计机构负责人：李丹丹 （四）母公司利润表 项目
一、营业收入减：营业成本 税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）汇兑收益（损失以“-”号填列）净敞口套期收益（损失以“-”号填列）公允价值变动收益（损失以“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号填列）资产减值损失（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 附注十
四、(四)十
四、(四) 51 2019年103,263,302.26 70,738,424.57449,023.73 3,759,143.266,347,929.774,866,968.523,147,953.192,228,388.39 39,911.6313,570.39-325,953.55 -325,953.55 单位：元2018年109,524,132.9672,466,793.64 363,552.884,159,634.656,524,324.985,750,911.513,481,235.323,211,957.13 64,564.9211,935.81 -4,614,986.619,026,489.45 -5,100,863.0511,688,752.74 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）（二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 11.229,026,478.23 897,768.018,128,710.228,128,710.22 3,334,468.6616,569.50 15,006,651.901,694,606.85 13,312,045.0513,312,045.05 - 8,128,710.22 13,312,045.05 会计机构负责人：李丹丹 （五）合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额 附注 52 2019年142,597,950.82 单位：元2018年 116,724,512.45 向中央银行借款净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：
五、(四十)
五、(四十) 53 - 142,920.346,812,375.94149,553,247.1084,589,564.79 581,770.3412,856,207.03130,162,489.8273,145,920.05 14,587,679.898,134,249.71 19,228,873.35126,540,367.74 23,012,879.36 13,207,642.7813,688,932.9419,207,924.69119,250,420.4610,912,069.36 1,934,544.27 4,878,597.30 1,934,544.27-1,934,544.27 4,878,597.30-4,878,597.30 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
五、(四十)
五、(四十) 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 49,100,000.00 51,900,000.00 24,440,000.0073,540,000.0048,223,237.4211,572,863.95 47,593,254.8999,493,254.8962,638,296.85 3,864,001.44 26,024,261.7085,820,363.07-12,280,363.07 10,831.268,808,803.283,836,425.2212,645,228.50 49,815,668.11116,317,966.40-16,824,711.51 285,360.37-10,505,879.0814,342,304.30 3,836,425.22 会计机构负责人：李丹丹 （六）母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 附注 54 2019年 124,085,274.28 14,867,441.96138,952,716.24 74,131,524.607,147,971.736,188,918.79 33,759,188.13121,227,603.25 17,725,112.99 单位：元2018年 104,692,648.01 24,936,369.29129,629,017.30 72,184,884.367,181,914.87 11,468,850.5628,892,722.49119,728,372.28 9,900,645.02 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：朱国峰 主管会计工作负责人：李丹丹 28,318.58 58,000.00 28,318.58-28,318.58 58,000.00-58,000.00 29,100,000.00 46,900,000.00 20,780,000.0049,880,000.0035,223,237.4210,835,571.2121,054,261.7067,113,070.33-17,233,070.33 1,280.32465,004.401,946,767.112,411,771.51 33,273,254.8980,173,254.8955,638,296.85 2,961,988.9536,805,668.1195,405,953.91-15,232,699.02 276,637.98-5,113,416.027,060,183.131,946,767.11 会计机构负责人：李丹丹 55 （七）合并股东权益变动表 单位：元 2019年 归属于母公司所有者权益 其他权益工
一 项目 股本 具优永 其先续 他股债 资本公积 专 减： 其他综合收项 库存 益 储 股 备 盈余公积 般 风 少数股东权益所有者权益合计 未分配利润 险 准 备
一、上年期末余额加：会计政策变更 84,800,000.00 35,954,789.37 5,958,190.12 35,127,684.721,989,607.94163,830,272.15 0.00 前期差错更正 同一控制下企业 合并 其他
二、本年期初余额
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 5,958,190.12812,871.02 35,127,684.721,989,607.94163,830,272.157,450,545.55144,181.097,557,597.66 填列） （一）综合收益总额（二）所有者投入和 -850,000.00 16,743,416.57144,181.0916,037,597.66 减少资本
1.股东投入的普通股 56
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他（三）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（或股东）的分配
4.其他（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他（五）专项储备
1.本期提取 812,871.02812,871.02 -9,292,871.02-812,871.02 -8,480,000.00 -8,480,000.00-8,480,000.00 57
2.本期使用（六）其他
四、本年期末余额 84,800,000.00 35,954,789.37 -850,000.00 6,771,061.14 42,578,230.272,133,789.03171,387,869.81 2018年 归属于母公司所有者权益 其他权益工具 其
一 项目 股本 优永其 先续他 股债 资本公积 他专减： 综项库存 合储股 收备益 盈余公积 般 风 少数股东权益所有者权益合计 未分配利润 险 准 备
一、上年期末余额加：会计政策变更 前期差错更正 84,800,000.00 35,954,789.37 4,626,985.61 21,130,316.561,959,672.22148,471,763.76 0.0
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