理财产品 2020年半年度报告 2020年6月30日 产品管理人：贵阳银行股份有限公司产品托管人：广发证券股份有限公司报告送出日期:2020年9月3日 §1重要提示 产品管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
产品托管人广发证券股份有限公司,已复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年01月01日起至2020年06月30日止。
2.1产品基本情况 产品名称产品类型产品登记编码产品成立日报告期末产品存续规模投资范围 投资策略杠杆水平管理费率托管费率风险等级产品管理人产品托管人投资账户信息 收益分配顺序 §2产品概况 “爽银财富”金债活期理财固定收益型C10805150001872015年06月15日5,207,636,881.92份 理财资金投资于符合监管要求的投资工具，投资工具的范围包含：同业存款，货币市场工具，银行间市场和证券交易所流通交易的债券、资产支持证券等有价证券，信托计划、资产管理计划、证券投资基金，优先股，理财直接融资工具、收益凭证、金融资产交易所挂牌资产等金融工具以及银监会认可的其他标准化金融投资工具，非标准化债权资产、权益类资产等。
固定收益类资产80%-100%，权益类资产0%-15%，现金或者到期日在一年以内的国债、中央银行票据和政策性金融债券不低于5%。
本产品采用分散组合投资策略，操作上较为稳健，新增资产以高等级债券和存单为主。
133.47%0.5%0.02%二级贵阳银行股份有限公司广发证券股份有限公司户名：贵阳银行-爽银财富金债活期理财账号：608474开户行：交通银行股份有限公司广东省分行营业部
1、每万份产品每日已实现收益=当日产品份额的已实现收益/当日产品份额总额×100002、“每日分红、按工作日分配”。
本产品根据每日产品收益情 况扣除管理费和托管费后，以每万份产品已实现收益为基准，为投资人计算每日收益，且每工作日进行分配并支付。

3、本产品在工作日支付收益时，收益支付方式采用红利再投资(即红利转产品份额)方式。

4、当日确认的产品份额自当日起，享有产品的收益分配权益； 当日赎回的产品份额自当日起，不享有产品的收益分配权益。
2.2产品管理人和产品托管人 项目 产品管理人 名称 贵阳银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名联系电话电子邮箱 王芃入0851-86851664280517402@ 客户服务电话 40011-96033 传真 0851-86851953 注册地址办公地址邮政编码 贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天•会展城B区金融商务区东区1-6栋贵州省贵阳市观山湖区长岭北路中天•会展城B区金融商务区东区1-6栋550081 法定代表人 张正海 产品托管人广发证券股份有限公司崔瑞娟020-66338888gfzctgbxxpl@95575020-87555129 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 广州市天河区马场路26号广发证券大厦34楼 510627孙树明 2.3信息披露方式 信息披露渠道互联网网址 贵阳银行官网 3.1主要财务指标 主要财务指标
1.本期已实现收益
2.本期利润
3.期末产品资产净值
4.期末产品份额净值 §3主要财务指标和净值表现 单位：人民币元 报告期(2020年01月01日-2020年06月30日)109,164,019.55109,164,019.555,207,636,881.921.0000
5.期末产品份额累计净值 1.0411 注：
1、本期已实现收益指该产品本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、除产品合同和招募说明书另有规定外，期末产品份额净值按四舍五入法保留至小数点后第4位，其他财务指标保留至小数点后第2位；
3.期末即最后一个法定工作日；
4、期末产品份额累计净值从2019年5月30日开始计算，当天产品份额累计净值为
1。
3.2产品净值表现 3.2.1产品份额净值增长率 阶段 净值增长率 2020年半年度 1.8474%（年化收益率3.7050%） 3.2.2产品累计份额净值变动比较走势图 2020/6/30 4.1投资经理简介 姓名 职务 刘秀邦投资经理 胡鸿程投资经理 徐玉 投资经理 §4管理人报告 投资经验9年5年2年 证券从业年限 8年 6年3年 简介 CFA,在贵阳银行资产管理部任职5年，管理过“爽银财富-金债定期系列产品”、“爽银财富-金债活期”、“爽银财富-权益稳健系列理财”、“爽银财富-混合型养老理财”、爽银财富-基金精选”等理财产品。
AFP，贵州大学研究生，在贵阳银行资产管理部任职6年。
管理金债活期产品。
西南财经大学硕士研究生，从事资产管理业务2年。
目前管理有“爽银财富-金债活期”、“爽银财富-私享”等产品。
4.2报告期内产品的投资策略和业绩表现说明 4.2.1报告期内产品投资策略和运作分析 产品采用分散组合投资策略，主要投资于债券，报告期内持仓债券以政策性金融债、高评级中票短融及存单为主。
在操作策略上较为稳健，新增资产以高评级债券和存单为主。
4.2.2报告期内产品的业绩表现 本产品（各类）份额净值及业绩表现见“3.1主要会计数据和财务指标”及“3.2基金净值表现”部分披露。
4.2.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020年上半年全球疫情爆发使得国内经济遭受重创，一季度GDP同比下降6.8%，当前经济处于快速修复阶段，二季度GDP同比增长3.2%。
展望2020年下半年，随着国外疫情的缓解国内进出口贸易预计有所上升，内需叠加外需同时拉动我国经济发展，债市利率再次下行空间不大，预计未来半年债市利率处于平稳震荡阶段。
政策方面，当前由货币政策转向财政政策为主导，且由宽货币向宽信用转换，确保经济“稳增长”。
4.2.4管理人对报告期内产品估值程序等事项的说明 本报告期内，本产品管理人严格遵守《企业会计准则》、《商业银行理财产品估值指引<征求意见稿>》等相关规定和理财产品合同的约定，对产品所持有的投资品种进行估值，本产品托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
产品份额净值由产品管理人完成估值后，经产品托管人复核无误后由产品管理人对外公布。
为了向理财产品投资人提供更好的资产管理服务，本产品管理人对估值和定价过程进行了严格的控制。
本产品管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本产品管理人采用的估值政策。
产品管理人对投资品种的估值程序及技术保持一致性原则。
本产品管理人的估值人员均具有相关专业的学习经历，公司设置有专门的估值小组，对估值政策范围内的特殊估值变更进行讨论，投资经理可参与讨论，但最终决策由估值小组讨论决策，保证产品估值的公平合理，保持估值政策和程序的一贯 性。
4.2.5管理人对报告期内产品收益分配情况的说明 无 4.2.6报告期内产品主要投资风险 在报告期内，全球经济下行，信用风险暴露，叠加年初疫情影响，2020年以来央行下调三次
存款准备金率，下调超额准备金利率至0.35%，市场利率逐步下行，再投资风险凸显，产品投资风险主要面临信用风险和再投资风险。
§
5.半年度财务会计报告（未经审计) 5.1资产负债表 会计主体：爽银财富-金债活期理财产品报告截止日：2020年06月30日 资产 资产：银行存款结算备付金存出保证金交易性金融资产其中：股票投资 债券投资基金投资权证投资资产支持证券投资衍生金融工具买入返售金融资产应收证券清算款应收利息应收股利应收申购款其他资产资产合计 负债和所有者权益 负债：短期借款交易性金融负债衍生金融负债卖出回购金融资产款应付证券清算款应付赎回款应付管理人报酬应付托管费应付销售服务费应付交易费用应交税费应付利息应付利润其他负债 本期末2020年06月30日 1,327,463.760.000.00 6,575,908,914.480.00 6,078,123,853.110.000.00 497,785,061.370.000.000.00 123,072,107.530.000.00 250,525,000.006,950,833,485.77本期末2020年06月30日 0.000.000.001,737,669,653.480.000.0075,059.66590,040.710.0039,476.613,975,786.75387,182.98459,403.660.00 单位：人民币元 上年度末2019年12月31日 3,895,655.560.000.00 6,498,805,404.300.00 5,809,698,715.120.000.00 689,106,689.180.000.000.00 105,875,948.470.000.00 360,000,000.006,968,577,008.33上年度末2019年12月31日 0.000.000.001,054,557,450.140.000.0037,653.25752,646.800.0049,825.763,041,208.02496,446.59590,579.770.00 负债合计所有者权益：实收基金未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 1,743,196,603.85 5,207,636,881.920.00 5,207,636,881.926,950,833,485.77 5.2利润表 会计主体：爽银财富-金债活期理财产品报告截止日：2020年06月30日 项目
一、收入1.1、利息收入1.1.1存款利息收入1.1.2债券利息收入1.1.3项目投资利息收入1.1.4买入返售证券收入1.1.5其他利息收入1.1.6利息收入抵减汇总1.2投资收益（损失以"-"填列）1.2.1股票差价收入1.2.2债券差价收入1.2.3资产支持证券差价收入1.2.4基金差价收入1.2.5权证差价收入1.2.6衍生工具差价收入1.2.7股利收入1.2.8资管计划差价收入1.2.9差价收入抵减汇总1.3公允价值变动损益（损失以"-"填列）1.4租赁收入1.5汇兑损益 本期数133,202,251.47132,831,981.60 600,603.18132,639,317.58 0.0068,589.731,585,643.84-2,062,172.73342,092.59 0.00217,090.69 -4,714.840.000.000.00 134,882.200.00 -5,165.460.00 1,059,525,810.33 5,909,051,198.000.00 5,909,051,198.006,968,577,008.33 单位：人民币元 上年度241,899,161.61291,080,034.1613,896,732.56259,358,531.940.0018,639,585.954,958,633.74-5,773,450.03-50,393,144.160.00-7,381,210.732,485,286.10-6,698,252.000.000.000.00-38,633,438.02-165,529.510.00 1.6其它收入（损失以"-"填列）
二、支出2.1营业税金及附加2.2受托人/管理人报酬2.3托管费2.4投资管理费2.5销售服务费2.6交易费用2.7利息支出其中：卖出回购金融资产支出2.8资产减值损失2.9其它费用
三、利润总和 28,177.2824,038,231.92 248,080.5913,010,873.64 508,903.66 0.00957.2010,290,792.5210,290,792.52-39,975.6918,600.00109,164,019.55 1,212,271.61104,582,467.73 712,677.5856,802,054.74 1,080,240.46 0.0033,495.838,948,924.308,948,924.3036,924,246.4980,828.33137,316,693.88 5.3税项说明 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。
未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
5.4本报告期与产品发生关联交易的各关联方无。
§
6.投资组合报告 6.1报告期末产品资产组合情况 序号 资产类别 1股票 2基金 3债券 4其中：央票 5国债 6政策性金融债 7金融债（商业银行次级债、商业银行普通债券、证券公司短期融资券、其他金融债券） 8企业债 9企业短期融资券 10可转债 11私募债 12银行间中期票据 13同业存单 14权证 15资产支持证券 16优先股投资 17货币市场工具（票据、CD） 18现金（银行存款及清算备付金） 19银行定期存款（定期存款、通知存款、大额存单） 20其他资产（交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、买入返售证券等） 21其中：买入返售证券 22资产合计 市值（元） 单位：人民币元 占总资产的比例（%） / / / / 6,078,123,853.11 87.45% / / / / 370,818,628.20 5.33% 1,431,100,772.48 20.59% 1,016,211,210.14
160,000,000.00/118,086,011.32 2,485,123,875.20496,783,355.77/497,785,061.3760,000,000.00/1,327,463.76/ 313,597,107.53 14.62%2.30%/1.70%35.76%7.15%/7.16%0.86%/0.02%/ 4.51% /6,950,833,485.77 /100.00% 6.2报告期末按行业分类的投资组合情况单位：人民币元 代码 行业类别 A农、林、牧、渔业 C制造业 D电力、热力、燃气及水生产和供应业 E建筑业 F批发和零售业 G交通运输、仓储和邮政业 I信息传输、软件和信息技术服务业 J金融业 K房地产业 L租赁和商务服务业
N 水利、环境和公共设施管理业
S 综合 合计 资产价值 50,000,000.00532,056,170.431,185,235,635.42405,582,667.09 95,029,789.08389,454,348.09179,621,027.762,808,192,631.63334,449,420.65178,146,697.01 60,000,000.00418,140,527.326,635,908,914.48 占资产净值比例(%) 0.96%10.22%22.76% 7.79%1.82%7.48%3.45%53.92%6.42%3.42%1.15%8.03%127.43% 6.3报告期末按资产价值占产品资产净值比例大小排序的前十项投资资产明细 单位：人民币元 序号证券代码 证券名称 数量 单位成 市值（元） 占组合净 本 值比例（%）
1 160403 16农发03 3,100,000.00100.00310,697,181.06 5.97
2 10156902115恒天MTN0012,000,000.00100.00200,025,451.92 3.84
3 10190035419宝钢MTN0021,300,000.00100.00129,631,672.53 2.49
4 101659025 16大连万达 1,187,000.00100.00117,714,682.75 2.26 MTN002
5 1928001 19中国银行永1,100,000.00100.00112,827,090.78 2.17 续债01
6 1220030 12天津银行债1,100,000.00100.00112,088,182.56 2.15 01
7 132000019 20京能洁能 1,100,000.00100.00110,000,409.32 2.11 GN001
8 10200102220华电MTN004A1,100,000.00100.00110,000,000.00 2.11
9 111985743 19长沙银行 1,100,000.00100.00109,578,484.59 2.10 CD164 10 146212 17聚02B1 1,050,000.00100.00105,051,442.61 2.02 合计 14,137,000.00 1,417,614,598.12 27.22 6.4报告期末投资非标准化债权资产、未上市企业股权、金融衍生工具明细情况 序
项目名融资客剩余期 号 称 户 限
1 / / / 资产价值/ 占产品资产净值比例（％）/ 单位：人民币元 交易结构风险状况 / / 7.1产品管理费、托管费 项目当期发生的产品应支付的管理费当期发生的产品应支付的托管费 §
7.费用 本期13,010,873.64508,903.66 单位：人民币元 上年度29,667,743.02 1,080,240.46 §
8.重大事件揭示 8.1产品管理人、托管人的专门产品托管部门的重大人事变动无8.2涉及产品管理人、产品财产、托管业务的诉讼无8.3产品投资策略的改变无8.4资产管理业务处罚等情况无 §
9.影响投资者决策的其他重要信息 9.1影响投资者决策的其他重要信息无 9.2其他事项。
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