2020年年度报告全文
芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告
2021年04月
1 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人李卫伟、主管会计工作负责人叶威及会计机构负责人(会计主管人员)叶威声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面对的风险，敬请广大投资者注意阅读。
公司需要遵守软件与信息技术服务业的披露要求。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,217,864,281为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................5
第三节公司业务概要.......................................................................................................................................9
第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................................13
第五节重要事项.............................................................................................................................................39
第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................................68
第七节优先股相关情况.................................................................................................................................73
第八节可转换公司债券相关情况.................................................................................................................73
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.........................................................................................74
第十节公司治理.............................................................................................................................................80
第十一节公司债券相关情况.........................................................................................................................86
第十二节财务报告.........................................................................................................................................87
第十三节备查文件目录...............................................................................................................................210
3 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文 释义 释义项中国证监会深交所/交易所 公司/本公司/上市公司/三七互娱 上海三七互娱《公司法》《证券法》 《公司章程》 元/万元报告期/本报告期报告期末/本报告期末 网页游戏/页游 移动游戏/手机游戏/手游RPGARPGSLGSTGMMOMOBAMMORPG成都朋万科技股份有限公司禅游科技心动网络江苏极光公司/极光网络/江苏极光网络广州三七公司 指 释义内容 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司/芜湖顺荣三七互娱网络科技股份指 有限公司/芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司 指三七互娱（上海）科技有限公司 指《中华人民共和国公司法》 指《中华人民共和国证券法》 《芜湖顺荣汽车部件股份有限公司公司章程》/《芜湖顺荣三七互娱指网络科技股份有限公司公司章程》/《芜湖三七互娱网络科技集团股 份有限公司公司章程》 指人民币元、人民币万元 指2020年1月1日至2020年12月31日 指2020年12月31日 基于网站开发技术，以标准协议为基础传输形式，无客户端或基于指浏览器内核的微客户端游戏，游戏用户可以直接通过互联网浏览器 玩网页游戏 指通过移动网络下载，并运行于手机或其他移动终端上的游戏 指角色扮演类游戏 指动作角色扮演类游戏 指策略游戏 指射击类游戏 指大型多人在线 指多人在线战术竞技游戏 指大型多人在线角色扮演游戏 指成都朋万科技股份有限公司及其子公司 指ZengameTechnologyHoldingLimited及其经营实体 指XDInc.及其经营实体 指江苏极光网络技术有限公司 指广州三七网络科技有限公司
4 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称 公司的外文名称（如有） 公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 三七互娱 股票代码 002555 深圳证券交易所 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司 三七互娱 WUHUSANQIINTERACTIVEENTERTAINMENTNETWORKTECHNOLOGYGROUPCO.,LTD. 李卫伟 安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼 241000 安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼 241000 / ir@
二、联系人和联系方式 姓名
联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书叶威安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼0553-76537370553-7653737ir@ 证券事务代表王思捷安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼0553-76537370553-7653737ir@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》巨潮资讯网（）安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼
5 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
四、注册变更情况 组织机构代码 71392778-
9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路
152号中山大厦B座7-9楼 签字会计师姓名 杨新春张凤波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方证券承销保荐有限公司 上海市黄浦区中山南路318号24层 吕绍昱、王斌 2021年3月10日至2022年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 营业收入（元） 14,399,703,084.56 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,760,951,475.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 2,391,804,997.01 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,927,937,304.65 基本每股收益（元/股） 1.31 稀释每股收益（元/股） 1.31 加权平均净资产收益率 34.84% 2020年末 总资产（元） 10,564,331,499.85 2019年13,227,135,966.70 本年比上年增减8.86% 2,114,770,061.55 30.56% 2,089,129,849.82 14.49% 3,257,563,997.94 -10.12% 1.00 31.00% 1.00 31.00% 32.66% 2.18% 2019
年末 本年末比上年末增减 10,145,259,855.73 4.13% 2018年7,632,679,668.471,008,503,357.80 474,909,138.00 1,954,433,620.840.470.47 16.59%2018年末8,395,761,716.98
6 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,037,383,625.95 7,029,307,859.08 -14.11% 5,972,675,405.86 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性□是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 营业收入 4,343,108,719.33 3,645,566,476.24 3,300,855,132.34 归属于上市公司股东的净利润 728,824,406.61 970,911,716.85 560,489,992.17 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 651,124,068.35 813,818,252.89 486,017,500.51 经营活动产生的现金流量净额 1,753,949,281.15 696,277,265.75 -6,019,821.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否 单位：元第四季度3,110,172,756.65500,725,359.59 440,845,175.26 483,730,579.36
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 项目非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 2020年金额-5,016,442.19 2019年金额9,097,544.61 94,879,456.95 83,976,058.58
7 2018年金额 单位：元说明 56,085,328.82 38,851,289.40 主要系增值税即征即退和增值税加计 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 量享受的政府补助除外） 抵减以外的其他政府补助。
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,399,910.00 17,307,831.49 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 18,216.32 委托他人投资或管理资产的损益 16,941,398.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 317,000,879.97 -73,399,855.36 -9,740,417.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,978,497.94 2,855,883.24 2,945,610.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,156,420.83446,156,583.73 减：所得税影响额 21,437,227.96 16,818,250.53 33,857,857.74 少数股东权益影响额（税后） 9,301,690.62 4,645,715.96 1,095,547.63 合计 369,146,478.21 25,640,211.73
533,594,219.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
8 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求报告期内，公司聚焦以移动游戏和网页游戏的研发、发行和运营为基础的文化创意业务，同时布局5G云游戏、影视、 音乐、动漫、VR/AR、文化健康产业、在线教育、电竞及社交文娱等领域。
公司稳步推进“精品化、多元化、全球化”发展
战略，在2020中国互联网企业百强榜单中，公司为A股排名第一的游戏企业。
报告期内，公司业绩稳健增长，实现营业收入144.00亿元，同比增长8.86%；利润总额32.49亿元，同比增长20.50%；
归属于上市公司股东的净利润27.61亿元，同比增长30.56%。
业绩增长的主要原因为主营业务发展良好，经营业绩实现持续增长。
1、行业经济形势变化及对公司的影响2020年游戏行业在一系列的产业政策扶持和指导下，抵御住了疫情的冲击，行业发展稳中有升。
《2020年中国游戏产业报告》显示，2020年，我国游戏用户规模逾6.6亿人，中国游戏市场实际销售收入2,786.87亿元，同比增长20.71%，增速同比提高13.05%。
“游戏出海”规模进一步扩大，自主研发游戏在海外市场的实际销售收入154.50亿美元，同比增长33.25%，增速同比提高12.3%，国际化水平进一步提升。
游戏行业竞争格局生变。
一方面，伴随着人口红利逐渐消失和玩家对内容质量需求的提升，移动游戏目前已经逐渐由过去的人口红利期过渡到内容红利期，游戏玩家对互联网游戏的质量要求明显提高，游戏企业需要通过提升游戏品质来扩大用户基数及付费意愿，最终实现产品投资回报率的提升。
另一方面行业流量越来越向头部作品及头部厂商集中，行业头部效应凸显。
在此背景下，游戏研发门槛和竞争壁垒大幅提高，具备精品研发、发行、运营优势的头部企业更为受益。
公司在2020年已步入高质量发展阶段，在新的发展阶段，公司以主业为核心，深化“研运一体”、“国内国外双引擎”策略。
报告期内，公司一方面增加研发投入，扩大研发团队规模，增强精品游戏产出能力，研发能力始终保持行业领先地位；另一方面从研发、发行等方面深化“多元化”策略，通过自研、投资研发型公司、加强与具备精品游戏制作能力的研发厂商合作等方式储备了不同题材、类型的精品游戏。
此外，公司还通过自研AI系统强化精细化运营，拉长精品游戏生命周期，提升运营效率。
2、行业政策环境变化及对公司的影响（1）2020年10月，第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议第二次修订《中华人民共和国未成年人保护法》，自2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国未成年人保护法》强化未成年人网络保护相关内容，规定国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统，明确向未成年人提供网络游戏服务的时间等防沉迷规定；要求对游戏产品进行分类，作出适龄提示；并要求网络服务提供者对用户和信息加强管理，发现违法信息或者侵害未成年人的违法犯罪行为及时采取相应的处置措施等。
同时，对网络服务提供者不依法履行预防沉迷网络、制止网络欺凌等义务的，规定了相应处罚。
2020年12月中国音像与数字出版协会发布《网络游戏适龄提示》团体标准，对不同年龄阶段未成年人使用游戏内容作出明确规范，今年将作为游戏审核上线的一个必备内容。
报告期内，三七互娱对“游戏实名注册和未成年人防沉迷系统”进行了全面升级，并于2020年初在旗下所有自营网络游戏(包括页游、手游)中上线该系统。
目前，按照管理部门要求，公司旗下游戏正分批次、有节奏地接入国家层面的实名认证系统，严格落实未成年人网络游戏防沉迷要求。
同时，三七互娱参照《网络游戏适龄提示》团体标准，在此前适龄提示的基础上，对提示标识和用语进行调整优化，并已在《永恒纪元》《荣耀大天使》《云上城之歌》等公司自研和独代的代表产品中先行试点上线，后续将在全部产品上线。
此外，三七互娱针对不满14周岁的未成年人及其监护人的使用特点，在公司用户《隐私政策》中加入了儿童适用的部分，并积极参与由中国音像与数字出版协会牵头制定的《网络游戏适龄提示》《家长监护平
9 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 台规范》《网络游戏术语》等游戏行业团体标准，为推动中国游戏行业更趋规范做出贡献。
（2）2020年8月2日，中国版权协会网络游戏版权工作委员会在京成立。
2020年11月11日，十三届全国人民代表大会常 务委员会第二十三次会议通过了关于修改著作权法的决定，修改后的《中华人民共和国著作权法》将于2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国著作权法》为游戏行业的版权授权、使用、保护等工作提供了指引，使游戏行业的版权管理工作日趋规范。
报告期内，三七互娱加大对精品游戏研发工作的投入，同时大力保护知识产权，运用多种手段保护自身合法权益，增强
著作权意识，提高版权管理水平，确保公司合规经营。
3、公司的主营业务及经营模式 报告期内，公司主营业务包括手机游戏和网页游戏的研发、发行和运营。
公司手机游戏及网页游戏的运营模式主要包
括自主运营和第三方联合运营。
在自主运营模式下，公司通过自主研发或代理的方式获得游戏产品的运营权，利用自有或第三方渠道发布并运营。
公司全面负责游戏的运营、推广与维护，提供游戏上线的推广、在线客服及充值收款的统一管理服务，并根据用户和游戏的实时反馈信息，协同研发商对产品进行迭代更新。
在第三方联合运营模式下，公司与一个或多个游戏运营公司或游戏应用平台进行合作，共同联合运营。
公司与第三方游戏运营公司或游戏应用平台负责各自渠道的管理，如运营、推广、充值收款以及计费系统，公司与研发商联合向第三方提供技术支持服务。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产未发生重大变化。
固定资产 固定资产期末余额较期初余额上升
1,858.98%，增加8.76亿元，主要系办公楼转固所致。
无形资产 无形资产期末余额较期初余额上升6,421.20%，增加10.91亿元，主要系公司购买土地使用权所致。
在建工程 在建工程期末余额较期初余额下降99.48%，减少7.93亿元，主要系办公楼转固所致。
交易性金融资产 交易性金融资产期末余额较期初余额下降35.33%，减少7.22亿元，主要系公司购买的低风险银行理财产品以及结构性存款到期所致。
预付款项 预付款项期末余额较期初余额上升51.25%，增加3.39亿元，主要系预付互联网流量费用增加所致。
其他流动资产 其他流动资产期末余额较期初余额上升259.40%，增加3.27亿元，主要系银行定期存款增加和留抵及待认证增值税减少综合影响所致。
其他权益工具投资其他权益工具投资期末余额较期初余额上升146.67%，增加1.75亿元，主要系新增股权投资所致。
其他非流动资产 其他非流动资产期末余额较期初余额下降88.67%，减少2.4亿元，主要系支付的购买土地使用权款项转入无形资产所致。
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 10 单位：元 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 资产的具体内容 形成原因 资产规模 运营所在地 模式 货币资金 投资、经营所得 720,711,692.59 香港、美国等 其他股权资产 投资境外公司 457,056,404.79 香港、韩国等地 其他情况无 说明 保障资产安全性的控制措施 建立了健全的业务监管规章制度及风险防 范机制 建立了健全的业务监管规章制度及风险防 范机制 收益状况 境外资产占公司净资产 的比重 是否存在重大减值 风险 11.88% 否 120,176,469.22 7.54% 否
三、核心竞争力分析 报告期内，公司稳步推进“精品化、多元化、全球化”发展战略，形成以下核心竞争力：
1、行业领先的研发实力公司一贯重视研发投入及人才培养，经过多年的研发投入，公司研发实力已处于行业领先水平。
同时，公司自主研发产品具有高产出、高成功率和长周期等特性，呈现“精品化、多元化”趋势。
报告期内，公司《精灵盛典》《斗罗大陆》H5等多款上线一年以上的自研精品游戏在已发行地区保持稳定流水。
报告期内，公司研发投入同比增长显著，公司研发投入约11.13亿元，同比增长36.66%。
公司从关注产品升级扩展为关注人才发展，打通专业人员发展通道，聚焦人员多样性，鼓励人才创新，提升高级研发人员比例，打造多元化团队。
一方面，“精品化”策略大幅提升研发成功率。
该策略贯穿公司自研产品整个生命周期，游戏推出前，公司在产品策划、美术品质、音乐效果等细节进行精细打磨；游戏推出后，公司在产品迭代、流程优化、用户体验等方面持续投入，以保证游戏产品的高流水和长周期。
同时，自研AI系统助力产出精品。
自主研发的“量子”、“天机”两大AI投放系统及“雅典娜”、“阿瑞斯”、“波塞冬”三款平台级大数据产品沉淀了海量数据，公司通过分析研究相关数据为新产品设计及老产品迭代调优提供精准的数值参考，提高产品开发和流程优化能力，大幅提升产品体验。
另一方面，“多元化”策略有所突破。
报告期内，在ARPG品类研发优势基础上，公司研发团队将游戏品类拓展至MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等。
未来，公司将在产品类型、题材、美术表现及玩法等方面保持多元化创新。
报告期内，公司大力改革研发立项机制，在“自上而下”立项的同时，鼓励提倡“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
同时，公司调整研发部门激励机制，对不同品类产品设立激励阶梯制度，提升新品类激励，鼓励员工创新，走出舒适区。
公司还为游戏研发建立项目全生命周期管理流程，贯穿创意-立项-过程-评审等多个环节，实现研发全流程风险把控，在有效控制成本的同时，大幅提高产品研发成功率，为创造多元化精品游戏奠定基础。
2、优秀的发行实力报告期内，公司移动游戏、网页游戏发行业务保持领先地位。
公司通过自主研发、投资布局、与优秀研发厂商合作等方式，丰富产品供给侧，提高发行多元化精品游戏的能力，将自身发行实力提升至新的高度。
报告期内，公司在国内移动游戏市场上线了《云上城之歌》《混沌起源》等不同类型、题材的优秀游戏产品，拓展产品矩阵，为玩家带来多元化游戏体验。
公司不断创新发行方式，在发行方面形成了一定的竞争壁垒。
一是自研AI智能系统提高精准投放能力，包括优化投放 11 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文方法，提高素材质量，以高质量素材优势，有效控制买量成本；二是投放效率，包括了工具建设和数据算法的助力，形成实时监控体系，减少成本浪费。
公司提出“品效合一”的发行思路，把握市场变化进行高品质的宣传，利用好的投放能力吸引目标用户达成好的效果。
运营调优方面，公司在数值管理、流程优化、活动策划等方面具备较强的调优和运营能力，在游戏上线后不断提升游戏品质，通过更好内容吸引用户，延长产品生命周期，积累更高的流水收入。
推广方面，通过“量子”、“天机”两大AI投放系统及“雅典娜”、“阿瑞斯”、“波塞冬”三款产品，依据游戏广告浏览、
游戏内活动等行为特征挖掘用户需求图谱大数据，结合AI系统将需求相同的用户引导至同一款游戏、匹配至同一服务器，从而针对特定游戏及服务器的特定类型用户实行差异化的版本迭代和精细化的活动运营，以此增强用户互动和活跃，激活游戏付费生态，让用户生命周期充值（LTV）得到最大化释放。
经过多年的海外发行实践，公司已积累了丰富的海外发行经验。
报告期，公司海外发行成亮点，在发行区域和游戏品类上，均有所突破。
公司有效突破欧美市场，并在亚洲地区继续保持领先的市场优势，在全球范围影响力得到提升。
3、研运一体模式优势公司“研运一体”的业务模式不断成熟，该模式有利于充分利用资源，立足长远，打造精品。
一方面，公司通过强大的研发实力保障稳定的精品产品供给支持运营业务发展，同时研发团队可根据运营部门的反馈对产品进行打磨调优，做长产品的生命周期。
另一方面，在产品开发早期阶段，运营团队可凭借多年经验及敏锐的市场洞察力为研发团队提供意见和建议。
4、团队优势公司在文化创意产业深耕多年，核心管理层常年稳居一线，年富力强，具备前瞻性的战略布局能力。
公司核心管理团队由技术过硬的研发人员、充满创意的运营人员和高效的管理人员构成。
报告期内，公司收购广州三七网络20%少数股权，通过股权结构调整，将管理层与公司利益高度绑定。
公司在发展过程中，建立了完备的人才培养体系。
报告期，公司完成人才体系变革，制定了全新的人才晋升机制、考核机制和激励机制，新的考核体系让员工成长路径更为清晰明确、公开透明，也更好地激发员工的积极性和创造力。
公司上下始终秉承马拉松式的创业精神，目标明确，不拘泥于短期目标，推动公司实现可持续发展，并逐步实现长期目标，不断追赶并超越行业领先者。
12 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，国内游戏行业竞争格局发生变化，头部效应凸显，产业发展步入新阶段。
公司在“精品化、多元化、全球化”战略定位下，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，综合实力在国内游戏行业保持领先地位。
2020年，公司实现营业收入144.00亿元，同比增长8.86%；利润总额32.49亿元，同比增长20.50%；归属于上市公司股
东的净利润27.61亿元，较上年同期增长30.56%。
其中移动游戏业务的稳健增长是本期收入及利润增长的主要驱动力，2020年公司海外业务再创新高，海外游戏业务营业收入较上年同期增长104.34%。
（一）移动游戏业务报告期内，公司移动游戏业务取得营业收入132.96亿元，同比增长10.9%。
公司的移动游戏业务收入和研发投入均呈增长态势，移动游戏业务在国内和海外多地市场保持领先地位。
1、移动游戏研发报告期内，公司持续加码研发，研发投入同比大幅增长。
报告期内，公司发生研发投入11.13亿元，同比增长36.66%，增幅高于营业收入增长水平。
近三年研发投入累积达到24.67亿元。
研发团队规模进一步壮大，截至本报告期末，公司游戏及系统研发人员2,343人，较上年增加761人，增幅48.1%，其中高级研发人员数量也在进一步增加。
研发投入主要致力于产品的品质提升和品类探索两个方面。
“精品化”研发策略贯穿公司自研产品的整个生命周期。
公司在技术层面致力于提升产品引擎性能，提高产品的美术和音效品质，以满足用户对高品质游戏的体验需求；在策划层面致力于玩法创新，流程优化，以满足用户在趣味性和流畅体验方面的需求。
高品质开发及高频率迭代提高新产品对用户吸引力，也使得大部分自研产品长期维持较高的流水。
公司研发业务的“多元化”也有较大突破，立项类别涉及MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等领域，为2021年储备了丰富的产品数量及类别。
未来，公司将在产品类型、题材以及美术表现、玩法等方面持续进行多元化创新，以优质内容为战略方向，利用自身沉淀下来的经营多品类产品的经验，结合公司已有的在数值、玩法等方面的优势，着重在MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等领域进行深入探索，力争成为能够为全球玩家提供综合性游戏产品的一流游戏厂商。
同时，公司还通过投资优秀研发商，与众多优秀研发厂商携手合作等方式，在产品供给侧进行多元化布局。
为进一步提高产品的成功率，公司建立了严格的评测流程，利用自身在用户数据和数值经验方面的优势与研发商共同打磨产品，保证产品上线前的品质达到较优水平。
报告期内，公司研发部门开发AI大数据算力研运中台“宙斯”中台，“宙斯”中台可灵活自由地进行深度学习计算，一站式服务端模块支撑，实现运维自动化。
“宙斯”可实现从研发、部署、运营全流程的自动化和标准化，为各部门系统间的互联互通扫平了障碍，使各系统及原业务流程达到大幅的自动化提升。
该中台的出现标志着设备资源从预留的模式进入按需动态扩容的模式，在运维环节大幅降本增效，让闲置设备资源有效利用，为数据分析师提供弹性的算力环境。
构建5G云游戏体系。
公司目前正在努力构建更优秀的云游戏体系，包括：构建内部云，为游戏上云游戏提供计算和网络支撑；搭建云游戏代理服务，积极研究高效游戏视频转码以及解码技术；研发具备用户交互、视频解码以及云服务端通讯的通用框架体系以支撑云游戏的通用轻APP。
报告期，三七互娱与华为公司签订合作协议，双方将成立“云游戏技术方案联合攻关小组”，深度优化现有云游戏方案，共同探索云游戏的发展方向和技术革新。
在即将到来的5G时代，公司在云游戏技术上的平滑过渡有望为玩家带来全新体验。
2、移动游戏发行
（1）国内市场 13 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 报告期内，公司在国内移动游戏发行市场精细化运营的优势凸显。
公司在运营的国内移动游戏最高月流水超过18亿，新增注册用户合计超过3.84亿，最高月活跃用户超过8,487万。
报告期，公司上线了《云上城之歌》《浮生妖绘卷》《万古封灵决》等不同类型、题材的优秀游戏产品，不断拓展产品矩阵，为玩家带来多元的游戏体验。
其中，公司代理发行的异世界冒险题材MMORPG产品《云上城之歌》成为公司运营发行“多元化”策略的代表作。
《云上城之歌》2020年4月上线，多项运营发行数据创下佳绩，这款产品成功发行给公司带来的积极意义有两点，一方面，突破了公司过往以ARPG发行为主的产品发行思路，公司在MMORPG等不同品类的发行运营能力得到大幅加强；另一方面，与公司过往产品不同，《云上城之歌》是一款泛二次元产品，受众更为年轻化，此次发行也是公司在年轻化群体的一次成功探索，为后续公司针对多元化产品的发行与运营奠定了坚实的基础。
在经营多品类游戏能力基础上，公司把“多元化”策略应用于产品、推广、服务等多个层面。
在该策略下，公司在产品类别、题材及数量方面均做了充分储备，产品矩阵囊括MMORPG、卡牌、SLG、模拟经营等不同类型，覆盖魔幻、仙侠、都市、青春校园、女性向等不同题材。
报告期内，公司坚持以系统性流量经营，采用“立体营销+精准推送+长线服务”的多元方式，准确把握用户需求，将创意营销方案精准推送至目标群体，为玩家提供细致全面的长线服务，提升玩家满意度、活跃度和留存率，以延长产品生命周期，积累更高的流水收入。
立体营销上，公司已形成独具特色的“品效合一”宣传手段，一方面通过选择与产品内涵相契合的代言人，制作高质量的微电影式宣传素材进行推广，技术更先进，视觉表现力更逼真，制作手段更多样，故事内容更丰富，从而实现快速“破圈”，触达更广泛的用户群体；另一方面，结合短视频平台达人丰富投放素材输出，多角度切入以满足用户不同的文化消费需求，进一步扩充用户范围，进而放大品牌价值和影响力。
报告期内，公司自主研发的智能化投放平台“量子”以及智能化运营分析平台“天机”已投入使用。
一方面，智能化投放平台“量子”可对接所有主流渠道，实现快速投放和自动化投放。
同时，该平台还可以合并多个系统，串联流程，大幅减少计划创建时间，对计划进行标准化批量处理，自动化、系统化地维护计划。
此外，该平台还可以通过大数据分析以及AI算法提升推广效率以及效果。
另一方面，智能化运营分析平台“天机”则为对游戏数据进行统计、分析以及预测的经营决策系统，该系统可以通过数据分析模型对游戏生命周期进行精准预测，支持运营团队根据用户数据采取差异化的活动营销，使客服可以专注于更高价值的用户服务，进一步挖掘用户价值。
（2）海外市场 报告期内，公司全球化战略布局提速显著，海外业务营业收入同比增长104.34%。
截止报告期末，公司海外品牌37GAMES
覆盖多个国家和地区，游戏类型涉及SLG、MMORPG、模拟经营、卡牌等。
报告期，公司海外业务快速增长得益于海外经营方式的调整。
经过多年游戏出海经验的积累，公司将出海策略由原“分区突破”调整为按照赛道和品类做组织架构来发行，新策略之下，发行人员对产品有着更深入的理解，可通过更有效的手段进行本地化运营。
在“全球化”方面，一方面，公司继续通过布局西部、军事等多类题材的SLG游戏加码布局全球，在多年沉淀后，报告期，公司已通过SLG产品有效突破欧美市场，在全球范围影响力得到提升。
SLG属游戏领域生命周期较长的产品，初期拓展后，后续存在一段长线产品回收期，从而保证公司未来海外业务流水稳定增长。
另一方面，在东南亚、日韩等地区，公司依然保持领先优势。
具体来看，公司在全球市场发行的多款游戏取得优异成绩。
市场首款“三消+SLG”产品《Puzzles&Survival》抓住了欧美市场空白点，成绩表现突出，成长性快于同类手游，产品2020年8月上线后，已登顶过部分地区策略游戏畅销榜之首，进入欧美多地区畅销榜前50，日本下载双榜第
一。
《Puzzles&Survival》题材新颖，玩法创新，将欧美市场最流行的三消玩法和传统重度SLG玩法进行了完美地融合，深受海外用户欢迎。
这款产品是SLG游戏成功出圈的经典案例，产品不仅吸引了核心SLG玩家，同时击中欧美地区玩家基数庞大的三消用户，玩家留存度也大幅上升。
产品上线至今，流水贡献突出，截至报告出具日，这款产品月流水已过亿元，目前仍在不断突破峰值。
在欧美取得不错的用户口碑后，预计这款产品在2021年重 14 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 点向中国港澳台、韩国等市场推广。
此外，2020年2月份，《奇迹MU:跨时代》在中国港澳台地区上线，并迅速登顶台湾IOS畅销榜和GooglePlay免费下载榜； 《精灵盛典》2020年12月上线越南地区，目前居谷歌与ios双端畅销榜第一；《叫我大掌柜》2020年10月上线中国港澳台地区，在免费榜持续上榜数周，2021年1月、2月分别在日韩发行，截至公告日已经在韩国取得不错的反响；《大天使之剑H5》在越南市场上线后长期稳居畅销榜榜首，成为当地市场现象级游戏。
（二）网页游戏业务报告期内，公司网页游戏业务取得营业收入10.8亿元，较上年相比有所下滑，主要是受到用户向移动端转移，以及网页游戏产品数量减少两方面的影响。
报告期内，公司一方面通过战略投资及业务合作等方式与国内顶尖网页游戏研发团队加强合作；另一方面，通过精细化运营精品游戏，提高用户粘性，稳定产品生命周期，进一步稳定营业收入。
（三）文娱产业布局公司以优质内容为战略方向，在维持游戏核心业务高速增长的同时，布局文创行业其他高增长细分领域，深度挖掘5G云游戏、影视、音乐、动漫、VR/AR、文化健康产业、在线教育、电竞、社交文娱等领域。
截至本报告出具日，公司投资或收购的文创企业包括：影视：毒舌电影、优映文化、中汇影视、魔威影业、金海拾艺等音乐：风华秋实艺人经纪：原际画、好好榜样动漫：艺画开天、绝厉文化VR/AR：Archiact、WaveOptics文化健康产业：Wake电竞：AG电子竞技俱乐部在线教育：KaDa故事社交：唔哩星球、奇妙派对消费：互助停车、挪瓦咖啡、阳际山野公司坚守长期的价值投资理念，在聚焦游戏主业基础上，通过投资布局打通上下游产业链，切入不同的细分受众。
投资方向上，公司主要关注行业新增量、新技术、产品出海及国际化等方面。
在投资标的的选择上，公司看重其持续输出优质产品的实力、优秀的团队或人才储备、后期增长的爆发空间等。
通过对业内优质资源的整合，公司不断巩固自身在文创行业的地位。
2020年，公司持续发力投资打造生态闭环，形成良好的多向协同。
通过与所投公司天津卡乐旗下的SNKIP结合，三七互娱发行的手游《拳魂觉醒》表现突出，在国内外都取得了优异成绩。
2020年投资的上海易娱网络科技有限公司推出的手游产品《Puzzles&Survival》在2021年1月已进入APPAnnie中国厂商出海应用全球收入榜前30。
另外，各个垂直领域所投公司之间的联动增强，例如中汇影视与艺画开天达成合作，购买B站热播的科幻动画《灵笼》版权并将开发为真人影视剧；艺人经纪公司“原际画”以及“好好榜样”也正与风华秋实、中汇影视及三七互娱合作，将优质艺人资源发挥最大化，并通过所投国内头部影视MCN“毒舌电影”作为宣传渠道，未来可为三七互娱文娱生态圈带来放大叠加效应。
在线教育方面，绘本平台“KaDa”成为国内头部平台之
一，去年营业收入实现翻倍增长；线上瑜伽教学平台“Wake”在疫情期间也获得增长，并已实现盈利。
整体而言，公司通过优质内容及流量运营上的深耕细作，在线教育板块呈现良性发展趋势。
影视领域方面，公司先后投资了多家优秀影视制作企业，成功参与出品《破·局》《嫌疑人X的献身》《无问西东》《南极之恋》《少年的你》《鹤唳华亭》《清平乐》等优质影视作品，未来公司将逐步推出更多优秀的影视作品。
动漫领域方面， 15 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 公司先后投资了多家国内优秀动漫制作团队和平台，由武汉艺画开天文化传播有限公司制作的改编自刘慈欣同名科幻小说的《三体》动画预计2021年上映。
截至本报告出具日，公司投资的众多标的公司展现出巨大发展潜力，公司在文化创意产业全产业链的投资战略成效初显。
2020年3月，公司参股的公司紫龙游戏实现退出，公司获得可观回报。
2020年，公司在心动网络上市后实现部分退出，获得高额回报，并获得投中年度最佳退出案例奖。
公司参与基金富海三七所投资企业微盟在上市后完成了退出并获得了良好回报。
公司正进一步构建全产业链文娱生态布局。
推动产业价值与文化价值的互相赋能，目前公司已经通过外延式并购及股权投资等方式在5G时代切入互动游戏、虚拟主播以及VR/AR产业链、电竞等新兴领域，同时，为所投公司赋能并形成战略协同，提供更多全新体验的优质内容，打造一站式文娱生态圈，成为未来中国年轻一代最信任的文创品牌。
（四）内部体制变革报告期，公司企业文化体系全新升级，包括明确了“给世界带来快乐”的企业使命，提出了“成为一家卓越的、可持续发展的文娱企业”的企业愿景，同时确立了“创新、进取、分享、尊重”的企业价值观。
公司大力改革立项机制，鼓励“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 单位：元 2020
年 金额 占营业收入比重 2019年 金额 占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 14,399,703,084.56 100%13,227,135,966.70 100% 8.86% 分行业 网络游戏行业 14,399,703,084.56 100.00%13,227,135,966.70 100.00% 8.86% 分产品 移动游戏 13,295,895,373.41 92.33%11,988,656,847.84 90.64% 10.90% 网页游戏 1,079,617,086.01 7.50%1,231,554,163.27 9.31% -12.34% 其他 24,190,625.14 0.17% 6,924,955.59 0.05% 249.33% 分地区 境内 12,256,885,640.40 85.12%
12,178,494,820.53 92.07% 0.64% 境外 2,142,817,444.16 14.88%1,048,641,146.17 7.93% 104.34% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求单位：元 16 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 2020年度 2019年度 第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 4,343,108,719.33 3,645,566,476.24 3,300,855,132.34 3,110,172,756.65 3,246,955,520.81 2,824,001,982.25 3,488,924,731.71 3,667,253,731.93 归属于上市公司股东的净利润 728,824,406.61 970,911,716.85 560,489,992.17 500,725,359.59 454,380,284.86 578,694,120.52 522,761,921.29 558,933,734.88 说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险公司经营不存在季节性或周期性特征。
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分客户所处行业 网络游戏行业14,399,703,084.561,757,783,549.76 87.79% 8.86% -1.03% 1.22% 分产品 移动游戏 13,295,895,373.411,483,000,672.30 88.85% 10.90% 0.36% 1.18% 网页游戏 1,079,617,086.01 262,771,345.31 75.66% -12.34% -11.93% -0.11% 分地区 境内 12,256,885,640.40
1,397,827,063.26 88.60% 0.64% -3.01% 0.43% 境外 2,142,817,444.16 359,956,486.50 83.20% 104.34% 7.49% 15.13% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近
1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是√否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业分类 单位：元 17 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 行业分类 项目 2020年 占营业成本金额 比重 2019年 占营业成本金额 比重 同比增减 网络游戏行业游戏分成 1,560,019,412.64 88.75%1,522,715,776.54 85.74% 2.45% 网络游戏行业服务器成本 147,742,407.21 8.40%124,912,548.47 7.03% 18.28% 网络游戏行业版权金摊销 36,340,772.79 2.07%127,866,853.04 7.20% -71.58% 网络游戏行业其他成本 13,680,957.12 0.78% 571,141.29 0.03% 2,295.37% 说明其他成本主要是人工成本。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 金额 占营业成本比重 上年同期 金额 占营业成本比重 同比增减 游戏分成 1,560,019,412.64 88.75%
1,522,715,776.54 85.74% 2.45% 服务器成本 147,742,407.21 8.40% 124,912,548.47 7.03% 18.28% 版权金摊销 36,340,772.79 2.06% 127,866,853.04 7.20% -71.58% 其他成本 13,680,957.12 0.78% 571,141.29 0.03% 2,295.37%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否
详见第十二节附注
八、合并范围的变更。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 第一名 销售额（元）1,517,308,351.91 4,739,902,816.6532.92%0.00% 占年度销售总额比例10.54% 18 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2 第二名
3 第三名
4 第四名
5 第五名 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 第一名
2 第二名
3 第三名
4 第四名
5 第五名 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用 1,152,409,531.00961,456,579.61614,280,222.59494,448,131.54 4,739,902,816.65 采购额（元）178,628,597.58155,842,616.17119,059,890.0593,293,165.1988,130,495.29634,954,764.28 8.00%6.68%4.27%3.43%32.92% 634,954,764.2836.12%5.01% 占年度采购总额比例10.16%8.87%6.77%5.31%5.01%36.12%
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2020年 2019年 8,212,936,504.817,737,205,528.07 366,208,400.81 221,857,572.82 -23,004,271.221,112,654,352.49 -14,903,861.33820,387,890.10 单位：元 同比增减 重大变动说明 6.15% 主要系报告期内公司对新上线或处于主要推广期的游戏产品通过增加流量投入有效导入受众用户，互联网流量费增加所致。
65.06% 主要系报告期内办公大楼转固折旧费上升、员工的薪酬费用及股份激励费用增加所导致。
54.35% 主要系本报告期银行定期存款利息收入增加所致。
35.63%主要系报告期公司加大对游戏的研 19 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 发投入，研发人员薪酬及设计费用增加所致。
4、研发投入 √适用□不适用截至本报告期期末，公司正在研发《斗罗大陆：魂师对决》《代号BY》《传世之光》《代号C6》等多款游戏，涵盖MMORPG、 SLG、SRPG、模拟经营类、卡牌类等多个品类，凭借深厚的积累及持续创新的精神，公司预期能够持续产出更多的长周期精
品游戏。
公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 2,343 1,582 48.10% 研发人员数量占比 57.68% 56.14% 1.54% 研发投入金额（元） 1,112,654,352.49 814,182,093.94 36.66% 研发投入占营业收入比例 7.73% 6.16% 1.57% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用
5、现金流 项目 2020年 经营活动现金流入小计 15,534,023,490.34 经营活动现金流出小计 12,606,086,185.69 经营活动产生的现金流量净额 2,927,937,304.65 投资活动现金流入小计 6,993,035,534.58 投资活动现金流出小计 7,602,685,681.65 投资活动产生的现金流量净额 -609,650,147.07 筹资活动现金流入小计 889,324,326.07 筹资活动现金流出小计 3,517,673,494.41 筹资活动产生的现金流量净额 -2,628,349,168.34 现金及现金等价物净增加额 -361,178,898.22 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √
适用□不适用 20 2019年14,249,193,491.0710,991,629,493.133,257,563,997.944,584,256,827.505,627,684,529.27-1,043,427,701.77 1,602,201,622.61-1,602,201,622.61 619,520,061.98 单位：元同比增减 9.02%14.69%-10.12%52.54%35.09%-41.57%100.00%119.55%64.05%-158.30% 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
1、投资活动现金流入小计同比上升52.54%，主要系本报告期公司购买理财产品增加，理财产品到期现金流入增加所致。
2、投资活动现金流出小计同比上升35.09%，主要系本报告期公司支付购买土地使用权款项和购买理财产品增加所致。
3、筹资活动现金流入小计同比上升100.00%，主要系本报告期公司新增票据贴现所致。
4、筹资活动现金流出小计同比上升119.55%，主要系本报告期公司支付现金股利增加和支付收购广州三七少数股权款所致。
5、现金及现金等价物净增加额同比下降158.30%，主要系报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降、投资活动产生的现金流量净额流出减少和筹资活动产生的现金流量净额流出增加综合所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益公允价值变动损益资产减值营业外收入营业外支出其他收益 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 155,254,765.65 主要系处置股权投资、股权投资4.78%持有期间分红，以及理财产品产否 生的投资收益。
195,629,632.38 6.02%主要系股权投资公允价值变动。
否 188,053,453.44 5.79% 主要系长期股权投资减值损失、商誉减值损失和坏账损失。
长期股权投资减值损失和商誉减值损失不具有可持续性，坏账损失具有可持续性。
4,066,295.96 0.13%主要系赔偿收入。
否 11,044,793.90 主要系公司协助各地政府和医疗 0.34% 否 机构抗击新冠疫情的捐赠支出。
162,027,080.81 4.99% 主要系增值税即征即退及其他与
日常经营相关的政府补助。
增值税即征即退具有可持续性，其他政府补助不具有可持续性。
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用 单位：元 2020年末 金额 占总资产比例 2020年初 占总资产金额 比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 1,776,856,909.85 16.82%2,152,508,643.76 21.22% -4.40% 详见第四节
二、主营业务分析之
5、现金流 21 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 应收账款长期股权投资固定资产 1,164,657,998.35360,566,552.56 922,736,638.76 11.02%3.41% 1,287,915,082.56468,792,240.20 8.73% 47,102,974.14 12.69%4.62% 0.46% 在建工程 4,180,019.75 0.04%797,245,599.78 7.86% 短期借款 889,324,326.07 8.42% 长期借款 0.00%250,017,634.02 2.46% 无形资产 1,108,434,647.51 10.49% 16,997,408.09 0.17% -1.67%无重大变动。
-1.21%无重大变动。
8.27% 主要系报告期内办公楼转固所致。
-7.82% 主要系报告期内办公楼转固所致。
8.42% 主要系本报告期内新增未到期的银行承兑汇票贴现所致。
-2.46% 主要系购房抵押的借款已于报告期内偿还完毕所致。
10.32% 主要系本报告期支付购买土地使用权款项所致。
22 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变 动 本期计提的减值 本期购买金额 金融资产
1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 2,042,903,416.3225,422,811.13 5,714,790,000.00
4.其他权益工具投资 119,521,347.60 -128,611,926.36 185,274,339.00 其他非流动金融资产 389,489,978.68
170,206,821.25 113,633,450.00 上述合计 2,551,914,742.60195,629,632.38-128,611,926.36 6,013,697,789.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容其他变动主要包括管理金融资产的业务模式发生变化导致的核算科目重分类、汇率变动等。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否 本期出售金额 6,651,121,001.79 95,425,086.786,746,546,088.57 0.00 其他变动 189,238,803.95-2,729,871.27 -205,709,679.22-19,200,746.540.00 单位：元期末数 1,321,234,029.61294,824,927.02372,195,483.93 1,988,254,440.560.00 23 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目货币资金其他流动资产交易性金融资产合计 期末账面价值2,775,401.30 360,001,443.35914,490,610.281,277,267,454.93 单位：元受限原因银行冻结资金及保证金质押定期存款本金及利息票据保证金
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）9,833,076,338.66 上年同期投资额（元）5,513,532,721.60 变动幅度 78.34% 24 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 被投资 投资 公司名 主要业务 方式 称 北京萌我爱网络技术有限公司 技术开发；基础软件服务；应用软件服 务；计算机系统服务；计算机技术培训 （不得面向全国招生）；数据处理（数 据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；组织文 增资化艺术交流活动；会议服务；承办展览 展示活动；产品设计；包装装潢设计； 电脑动画设计；设计、制作、代理、发 布广告；销售计算机、软件及辅助设备； 从事互联网文化活动。
北京不朽之王科技有限公司 技术开发、技术咨询、技术服务、技术 转让、技术推广；软件开发；计算机系 统服务；电脑动画设计；电脑图文设计、 制作；影视策划；组织文化艺术交流活增资 动（不含演出）；企业管理咨询；经济 贸易咨询；设计、制作、代理、发布广 告；计算机系统服务；销售计算机、软 件及辅助设备、电子产品、文具用品。
成都市龙游天下科技有限公 计算机软硬件技术开发、技术咨询、技 术转让、技术服务；互联网信息技术服增资 务；计算机系统集成；基础软件服务； 应用软件服务；多媒体设计；工艺美术 投资金额 截至资产负 持股比资金 投资期产品类 预计 合作方 债表日的进 例 来源 限 型 收益 展情况 本期投资盈亏 单位：元 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 20,018,583.1217.00%自有无 游戏研已完成工商 长期 发 变更 24,676,237.64否 10,000,000.0020.00%自有无 游戏研已完成工商 长期 发 变更 -177,407.46否 游戏研已完成工商 5,000,000.0020.00%自有无 长期 否 发 变更 25 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 司 设计；设计、制作、代理、发布广告（不 含气球广告）；技术咨询；信息系统集 成服务；网络工程设计与施工（工程类 凭资质证书经营）；通信与自动化控制 系统开发。
软件开发；数据处理和存储服务；数字 动漫制作；游戏软件设计制作；信息技 能咨询服务；网络信息技术的研发；计 珠海趣
算机软、硬件的研发、批发、零售及机 享科技关技术服务；系统集成；网页制作；网增资 有限公络工程（不含商务服务）；互联网上销 司 售：电子产品、计算机、软件及辅助设 备；技术信息服务业务。
(依法须经批 准的项目,经相关部门批准后方可开展 经营活动)。
5,000,000.00 从事网络技术、计算机技术领域内的技 上海咚
术开发、技术转让、技术咨询、技术服 巴啦网务，设计、制作、代理各类广告，利用 络科技自有媒体发布广告，文化艺术交流策增资 有限公划，公关活动组织策划，会务服务，展 司 览展示服务，创意服务，计算机、软件 及辅助设备的销售。
5,000,000.00 北京游奕互动软件有限公司 软件开发；技术开发、技术服务、技术 咨询；设计、制作、代理、发布广告；增资 技术进出口、代理进出口；销售计算机、 软硬件及辅助设备、文化用品。
20,000,000.00 北京指向未来科技有 技术推广服务；从事互联网文化活动；增资 互联网信息服务。
6,660,000.00 20.00%自有无 10.00%自有无10.00%自有无10.00%自有无 26 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 -583,027.05否 否否否 限公司芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 上海茉 从事网络技术领域内的技术开发、技术 丘莉文 咨询、技术转让、技术服务；设计、制 游戏研已完成工商 化传播 增资 15,000,000.0013.63%自有无 长期 否 作、代理、发布各类广告；展览展示服 发 变更 有限公 务；会务服务；软件设计；游戏开发。
司 上海易 娱网络许可项目：互联网信息服务；网络文化 游戏研已完成工商 增资 120,000,000.0010.00%自有无 长期 否 科技有经营；出版物出版。
发 变更 限公司 停车场经营;物业管理;工程和技术研究 和试验发展;电子、通信与自动控制技 术研究、开发;软件开发;信息系统集成 服务;信息技术咨询服务;机电设备安装 服务;专用设备安装（电梯、锅炉除外）; 电子设备工程安装服务;通用设备修理; 专用设备修理;电气设备修理;通用机械 广州卡
设备销售;机电设备安装工程专业承包; 趴网络道路自动收费停车泊位设备的开发研 互联网已完成工商 新设 15,000,000.0012.00%自有无 长期 否 科技有究、安装和维护;代办机动车车管业务; 停车 变更 限公司为电动汽车提供电池充电服务;汽车租 赁;汽车零配件零售;汽车援救服务;机 动车性能检验服务;网络信息技术推广 服务;广告业;路牌、路标、广告牌安装 施工;代驾服务;计算机网络系统工程服 务;智能化安装工程服务;场地租赁（不 含仓储）;汽车销售;汽车清洗服务;汽车 修理与维护。
27 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文 许可项目：食品经营。
一般项目：信息 科技、计算机硬件、网络科技领域内的 技术开发、技术转让、技术咨询、技术 服务；家具、厨房设备、家用电器、酒 店设备、仪器仪表、建材、金属材料、 五金交电、机械设备、汽摩配件、家居 上海力
用品、厨房用具、饲料、花卉、珠宝饰 醒科技品、工艺礼品（象牙及其制品除外）、 咖啡品已完成工商 增资 9,000,000.0011.67%自有无 长期 否 有限公汽车用品、道路交通安全设备、汽车、 牌运营变更 司 化工原料及产品（除危险化学品、监控 化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易 制毒化学品）、广告器材、印刷材料、 包装材料、矿产品、电子产品、电梯、 机械设备、模具、润滑油的销售（含网 上零售），以下限分支机构经营：餐饮 服务。
从事互联网文化活动；技术开发、技术 北京燧
服务、技术转让、技术推广；组织文化 木科技艺术交流活动（演出除外）；承办展览 游戏研已完成工商 增资 10,000,000.009.00%自有无 长期 否 有限公展示活动；计算机系统服务；企业管理 发 变更 司 咨询；企业管理；市场调查；技术进出 口、货物进出口、代理进出口。
网络咨询、信息安全管理咨询；技术开 发、技术推广、技术服务：信息技术、 GUGI
计算机技术、计算机软硬件；设计开发： 游戏社已完成工商 增资 10,615,650.005.46%自有无 长期 否 INC.玩具、动漫；网络销售：计算机软硬件、 交软件变更 玩具、动漫产品；电信增值业务；经营 性互联网文化服务。
上海优许可项目：劳务派遣服务；职业中介活增资 20,000,000.001.17%自有无 长期 蓝领招已完成工商 否 28 尔蓝信息科技股份有限公司 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文动。
聘+职业变更教育 数据处理和存储服务;游戏软件设计制 作;网络技术的研究、开发;计算机技术 开发、技术服务;环保技术推广服务;科 技项目代理服务;科技项目评估服务;企 业形象策划服务;公共关系服务;策划创 意服务;箱、包批发;其他人造首饰、饰 品批发;玩具批发;互联网商品销售（许 可审批类商品除外）;小饰物、小礼品 零售;电子产品零售;互联网商品零售 （许可审批类商品除外）;商品零售贸 广州有
易（许可审批类商品除外）;充值卡销 好戏网售;文具用品零售;服装零售;电子产品 影视制已完成工商 络科技批发;文具用品批发;大型活动组织策划增资 35,968,000.005.43%自有无 长期 否 作 变更 有限公服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、 司 艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公 益演出、展览等，需专项审批的活动应 在取得审批后方可经营）;个人形象设 计服务;广告业;投资咨询服务;文化艺 术咨询服务;企业管理咨询服务;科技项 目招标服务;科技中介服务;图书数据处 理技术开发;数字动漫制作;软件开发; 网络信息技术推广服务;灯具零售;家用 视听设备零售;玩具零售;票务服务;箱、 包零售;文化推广（不含许可经营项目）; 文化传播（不含许可经营项目）;服装 29 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文批发;信息电子技术服务;化妆品及卫生用品零售;货物进出口（专营专控商品除外）;科技信息咨询服务;信息技术咨询服务;非酒精饮料、茶叶批发;报刊批发;音像制品及电子出版物批发;酒类批发;网上读物服务;预包装食品批发;图书批发;酒类零售;图书、报刊零售;音像制品及电子出版物零售;网络游戏服务;网络音乐服务;网上电影服务;网上视频服务;预包装食品零售;非酒精饮料及茶叶零售。
Wave Optics 研发AR光波导和光机 增资 Limite d 鹰潭市阳际山野科技有限公司 许可项目：食品互联网销售（销售预包装食品），食品经营（销售预包装食品），食品互联网销售，食品经营，食品生产，粮食加工食品生产，食品经营（销售散装食品），餐饮服务（依法须经批准的增资项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：餐饮管理，互联网销售（除销售需要许可的商品），物联网技术研发，网络技术服务。
淮安顺 勤企业企业管理服务；企业管理咨询服务；企 管理合 收购 业营销策划；市场营销策划。
伙企业 （有限 13,049,800.00 自有无 10,000,000.0010.00%自有无 2,160,000,000.00100.00%自有无 30 AR光学已完成工商长期 模组 变更 方便速 已完成工商 长期 食新消 变更 费 商务服已完成工商 长期 务 变更 347,994.58否 否 关于拟间 2020年接收购广 否 12月08州三七网 日 络科技有 限公司 合伙）芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 淮安顺 景企业 管理合企业管理、企业管理咨询；企业营销策收购 伙企业划；市场营销策划。
（有限 合伙） 720,000,000.00100.00%自有无 商务服已完成工商 长期 务 变更 合计 -- --3,210,312,033.12 -- -- -- -- -- -- 否0.0024,263,797.71-- 20%股权的公告 2020年12月08日 关于拟间接收购广州三七网络科技有限公司20%股权的公告 -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 项目名称 投资方式 是否为固定资产投 资 广州总部大楼 其他 是 建设项目 保利三七互娱其他 大厦装修工程 合计 -- 是-- 投资项目涉及行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 商业地产 895,043,421.021,109,643,421.02自有 商业地产 46,120,727.66 928,851,920.68 自有+抵押借款 -- 941,164,148.682,038,495,341.70 -- -- 预计收益 截止报告期末累计实现的收 益 未达到计划进度和预计收益的原因 0.00 0.00不适用 0.00 0.00不适用 0.00 0.00 -- 单位：元 披露日期（如有） 披露索引（如有） 2020年01月07日 2017年04月26日 -- 关于全资子公司参与竞拍国有土地使用权的公告（公告编号：2020-003）关于子公司拟购置办公用房及配套车位的公告（公告编号：2017-034） -- 31 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 证券品种 境内外股票境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 √适用□不适用 证券代码 证券简称 002445深交所 中南文化 02660-港交所 深圳禅游 960180韩国证券交易所 SNK 02400-港交所 心动网络 00302-港交所 CMGETechnologyGroupLimited 833604新三板 南广影视 835067新三板 墨麟股份 最初投资成本 会计计量模式 21,743,091.99 公允价值计量 18,000,000.00 公允价值计量 1,036.35 公允价值计量 100,055,903.60 公允价值计量 14,101,880.71 公允价值计量 64,997,287.11 公允价值计量 60,000,000.00 公允价值计量 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变 动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 2,725,492.78 1,332,905.37 14,301,324.38 8,773,760.04 23,021,920.4310,487,671.29 103,133,292.11160,233,223.35 82,116,517.9531,569,308.63 15,438,704.59-2,825,843.89 11,708,568.834,758,269.70 15,784,332.79-2,665,863.257,240,888.31-7,240,888.31-60,000,000.00 单位：元 会计核算资金 期末账面价值 科目 来源 交易性金 4,058,398.15 自有 融资产 交易性金 21,856,632.40 自有 融资产 交易性金 31,669,701.53 自有 融资产 交易性金 169,222,061.74 自有 融资产 其他非流
动金融资自有产 其他非流 13,118,469.54动金融资自有产 其他权益自有 工具投资 32 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 合计 278,899,199.76 -- 181,645,955.39168,094,964.60-60,000,000.00 0.0093,825,086.7836,327,578.33239,925,263.36 -- -- 证券投资审批董事会公告披露日期 2019年12月06日 证券投资审批股东会公告披露日期（如有) 2019年12月25日
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 □适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用 33 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏极光公司子公司移动游戏和网页游戏研发6,250,000.00 4,394,632,225.61 3,910,959,055.262,158,559,136.051,101,436,205.931,125,343,310.86 广州三七公司子公司移动游戏发行和运营 11,764,706.00 4,108,668,872.15 1,585,826,430.259,055,389,231.501,599,248,453.451,399,543,219.92 报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 淮安顺勤企业管理合伙企业（有限合伙） 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 淮安顺景企业管理合伙企业（有限合伙） 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 芜湖萤火之光网络科技有限责任公司 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 广州铁骑网络科技有限公司 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 主要控股参股公司情况说明 34 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望 （一）公司的发展战略及2021年经营计划经过多年的发展，中国网络游戏行业步入成熟期，市场竞争日趋激烈，用户对产品精品化与多元化的要求也日渐提高。
在此背景之下，公司将坚守“精品化、多元化、全球化”战略，以确保现有业务的稳步增长。
公司始终坚持以精品游戏作为战略制高点，持续强化“研运一体”、国内国外双引擎策略，不断巩固公司在游戏行业的领先地位，致力于成为一家能够为全球玩家提供综合性游戏产品的一流研发运营企业。
同时，公司计划围绕“Z世代”进行一系列产业布局。
公司在2020年升级了全新的企业文化体系，明确了“给世界带来快乐”的企业使命，提出了“成为一家卓越的、可持续发展的文娱企业”的企业愿景，同时确立了“创新、进取、分享、尊重”的企业价值观。
在全新的企业文化体系下，公司全体员工敢于创新、积极进取、乐于分享、相互尊重。
1、研发方面网络游戏行业是迭代升级速度较快的产业，内容创新能力尤为重要。
“创新”已被放在公司价值观首位，2021年公司将在多方面落实“精品化、多元化”举措，研发有影响力的精品游戏。
在2020年较高研发投入基础上，公司将进一步增加研发投入，扩大研发团队规模，提高高级研发人才比重，实现自研产品在质量和数量上的双重突破。
未来三年内，公司研发团队人数大幅提升，激活发展动力，加固公司“护城河”，不断夯实公司行业龙头的核心竞争力和地位。
硬件方面，公司将通过硬件设施的不断升级，确保公司产品的美术效果、渲染水平等处于行业前列；通过工业化、智能化的手段进一步提升研发效率，使研发团队的工作重心可以更好地集中在产品创新上，提升产品的创新性。
此外，为拓展业务品类，公司将继续执行研发层面的“多元化”战略，在维持原有的ARPG研发力度的同时，扩大非ARPG品类研发团队的规模，进一步提升非ARPG自研产品的比重。
作为公司“全球化”战略的重要组成部分，公司的研发团队也在研发面向海外市场的精品游戏，助力出海。
除加大自研投入外，公司还不遗余力对优质精品游戏研发公司进行股权投资，丰富游戏产品库。
2、在产品储备方面2021年，公司产品储备丰富，供给侧充足，基于产品研发层面的精品化、多元化及全球化，公司“双核+多元”产品战略将全面开花，代理+自研产品50余款将陆续推出，产品类别涉及MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营类、卡牌类等多个品类。
除《荣耀大天使》《绝世仙王》《斗罗大陆：武魂觉醒》已经上线外，接下来《斗罗大陆：魂师对决》《云端问仙》等代表着公司精品化、多元化、年轻化的产品也计划陆续发行。
其中国内产品包括：MMORPG游戏：《异能都市》《代号LH》《传世之光》等SLG游戏：《兵人指挥官》《代号WZ》《代号BY》卡牌游戏：《最后的原始人》《斗罗大陆：魂师对决》女性向游戏：《一千克拉女王》模拟经营游戏：《叫我大掌柜》
3、运营方面公司不断创新发行运营方式，公司提出“品效合一”的运营思路，把握市场变化进行高品质的宣传，重视内容创意产出，提高视频素材的品质，吸引目标用户。
发行侧做到流量渠道合作差异化和定制化，搭建渠道社区建设，维护产品渠道侧长线运营投入。
公司继续扩大智能化投放平台和智能化运营分析平台的使用范围，提升投放能力，实现更有效地流量经营，挖掘高质量用户，实现投放效益最大化。
运营团队可以更专注于创新型的工作，进行更精准的差异化的活动营销。
35 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
4、海外市场公司是最早实施“游戏出海”的中国游戏企业之
一，公司海外市场规模逐年攀升，市场份额逐渐增大，在欧美、日韩、东南亚、中国港澳台地区均取得了不错的市场反响，37GAMES品牌影响力不断提升。
新的海外战略实施后，2020年已成效初显，营业收入翻倍，未来公司将继续贯彻新战略，坚持大市场、多品类、因地制宜的发行模式，着眼全球，进一步深化布局海外市场，巩固海外市场的先发优势。
2021年，公司已储备了品类各异、题材多样、数量丰富的精品游戏，在继续维持在亚洲市场优势地位的同时，扩大欧美市场的战绩。
欧美市场是SLG品类的沃土，SLG也是公司的优势品类，公司将以多款SLG产品深入当地。
公司海外业务依然存在较大的成长空间，丰富的游戏品类储备有望令公司海外营业收入在2021年再攀高峰，且未来三年海外市场依然将成为公司战略增长点之
一。
2021年，公司海外布局提速，以全球视野推动优质的中国游戏产品“走出去”，向海外讲好中国故事。
海外市场重点推出的产品包括：SLG类：《代号SG》《SurvivalatGunpoint》《代号HD》MMORPG类：《代号E》《代号BX》模拟经营类：《叫我大掌柜》《代号DFW》卡牌类：《代号C6》《斗罗3D》《アイドルエンジェル》RPG：《代号TJKD》《代号SS》5、5G云游戏业务伴随边缘计算、固定宽带网速的提升以及5G网络的发展，云游戏作为5G应用落地的最佳场景，已经成为全球游戏厂商和云服务厂商布局的重要战场。
公司自2020年开始在5G云游戏领域布局，与华为公司签订合作协议，双方将成立“云游戏技术方案联合攻关小组”，深度优化现有云游戏方案，共同探索云游戏的发展方向和技术革新。
6、投资业务公司加大对精品研发商的投资力度，并积极布局5G云游戏、影视、音乐、艺人经纪、动漫、VR/AR等在内的文娱产业，同时积极布局文化健康、社交等新兴领域，推动中国文娱产业的蓬勃发展，为增强文化自信做出新贡献。
7、IP战略打造精品内容，建立优质内容品牌是公司的长期发展目标。
基于此，公司结合自身优势，将通过内部孵化及外部获取等方式持续挖掘优质IP，打造包括游戏在内的精品文化产品。
围绕IP战略打造文化创意战略体系。
截止本报告出具日，公司储备的IP覆盖包括游戏、动漫、文学、影视等不同的细分领域。
同时，公司将逐步沉淀自有IP，利用自有IP创造更高价值。
公司将继续基于精品IP战略打造文化创意战略体系，满足用户多元化的娱乐需求，深度挖掘IP在影视、音乐、动漫、VR、文化健康产业、互联网少儿教育及社交文娱等领域的价值延伸空间。
（二）公司可能面对的风险
1、行业监管风险网络游戏行业受到国家相关政策和政府相关部门的严格监管。
近年，相关监管部门逐渐重视行业的健康发展，针对游戏 研发、出版、运营实行较为严格的资质管理及内容审查等监管措施。
例如2020年10月，第十三届全国人民代表大会常务委员
会第二十二次会议第二次修订《中华人民共和国未成年人保护法》，自2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国未成年人保护法》强化网络保护相关内容，规定网络游戏经依法审批后方可运营，国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统，明确向未成年人提供网络游戏服务的时间，对网络服务提供者不依法履行预防沉迷网络、制止网络欺凌等义务的，规定了相应处罚。
在游戏产品的运营过程中，若公司违反有关规定或对监管法规理解存在偏差，则可能存在被有关部门处罚或可能出现相关作品不符合监管要求而无法按计划上线的风险。
长期来看，网络游戏行业监管日趋规范，有利于行业健康发展，规范经营的企业将从中受益。
三七互娱将严格遵守行业发展相关要求，拥护各项行业政策及规章制度。
2、市场竞争风险及应对措施 36 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 随着网络游戏行业逐渐进入成熟期，行业竞争日趋激烈。
网络游戏以外的各种互联网文化创意细分产业的发展也在进一步加剧外部竞争。
同时，网络游戏用户也在不断成熟，用户对产品的品质要求也日趋提高。
激烈的市场竞争，将会在产品和市场渠道等方面给公司发展带来挑战。
应对措施上，产品方面，公司一方面持续加大研发投入，在产品创意、玩法、题材、美术、技术等多个层面进行研发和创新，另一方面，公司将保持与优秀研发厂商密切合作，保障优质产品供给，用持续的精品游戏实现与用户的持续连接。
市场渠道方面，公司将进一步发挥流量经营新思路的作用，深化立体营销、精准推送和长线服务的经营策略，持续提升市场核心竞争力。
3、经营风险及应对措施一方面，网络游戏行业具有产品更新换代快、生命周期有限、用户偏好转换快等特点。
游戏相关企业需要加大技术开发投入，紧跟行业技术发展趋势。
若游戏行业的技术、产品等方面出现重大变革，而游戏企业未能跟上步伐，导致产品未能满足市场需求；另一方面，信息安全和用户隐私保护的情况备受社会关注，若公司疏忽管理，造成用户信息泄露，可能对原有业务的用户体验、品牌形象等造成较大的负面影响，从而影响公司的经营业绩。
作为应对，公司一方面加大在产品研发上投入，保持产品创新，另一方面通过自研AI系统深入挖掘运营数据，持续更新对目标用户偏好变化的了解，及时调整运营策略和研发方向，以满足用户的核心诉求。
同时，公司在信息安全管理和用户个人隐私保护方面制定了严格的内控制度，最大程度确保用户个人信息的安全性。
信息安全方面，公司对安全事件进行界定和分级，以及时响应可能发生的数据安全问题。
公司每半年组织一次信息安全审计，系统性地控制信息安全风险。
用户个人隐私方面，公司已制定《隐私政策》，在收集和使用用户个人信息等方面作了详细规定，并列举了公司为保护用户个人信息所采取的合理可行的安全措施，向用户承诺将尽力确保用户个人信息的安全性。
公司确保谨遵全球各营运地的相关法律及规范，保障用户对个人信息的管理权利，公司亦规定了相应的响应程序，并明确告知用户可能产生的成本费用与采取的处理方式。
4、核心人员流失的风险及应对措施稳定、高素质的游戏研发、运营和管理人才队伍是公司保持核心竞争优势的重要保障。
如果公司不能有效建设核心人才队伍，对核心人员进行合理的激励和管理，保持人才队伍的创造力与活力，则会对公司的核心竞争力带来不利影响。
作为应对，公司对于专业人才的培养和挖掘工作极其重视，创新式的搭建了平台化的人才管理机制，通过高项目奖励等方式激励优秀的游戏制作人，同时给予其更大的研发空间和创作自由度。
为吸引和保留优秀管理人才和业务骨干，公司大力改革立项机制，鼓励“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
在员工绩效考核方面，公司打破了传统按项目流水的薪酬激励体系，从员工贡献和能力出发，设立多元化KPI，灵活设置团队考核标准，鼓励员工大胆发挥创意。
通过上述各项机制变革，增加对核心人员、研发人员的吸引力。
公司创立了“三七互娱大学”，旨在为员工提供充分的培训和学习机会，助力员工快速成长。
同时，围绕不同的专业技能成长需求，“三七互娱大学”在各事业群设立了不同专业方向的学院，致力于专业赋能和人才培养。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用□不适用 接待时间 接待地点 2020年02月11日线上会议 2020年04月02日线上会议 接待方式 其他 其他 接待对象类型机构 机构 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 机构投资者、券商研究团队分析师 各主要业务线在2020年的主要战略 机构投资者、券商研究团队分析师 非公开发行股票预案以及公司未来
三 调研的基本情况索引 《投资者关系活动记录表》（编号：2020-001）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-002） 37 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 2020年04月30日线上会议2020年08月31日线上会议2020年10月13日电话会议2020年11月01日线上会议2020年12月10日线上会议 其他 机构 其他 机构 电话沟机构 通 其他 机构 其他 机构 年发展重点 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年一季报情况 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年中报情况 机构投资者、券商研究团队分析师 基本面以及经营情况 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年第三季度报告以及经营情况 境外机构投资者公司经营情况 《投资者关系活动记录表》（编号：2020-003）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-004）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-005）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-006）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-007） 38 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用 为进一步推动公司建立科学、持续、稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性，切实保护公众投资者合法权益，公司已制定了《芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2020年—2022年）》（以下简称“股东回报规划”）。
现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益
是 是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、是 透明： 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、公司2018半年度利润分配的方案：以2018年6月30日的公司总股本2,124,870,253股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以资本公积转增股本。
2、公司2018年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本（公司注册的总股本扣减已回购的股份）为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
3、公司2019半年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本（公司注册的总股本扣减上市公司回购专用证券账户的股份）为基数，向全体股东每10股派送现金股利1元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
4、公司2019年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
5、公司2020半年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
6、公司2020年度利润分配的预案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利 现金分红金额占合并报表中 以其他方式（如回购股份）现金 分红的金额 以其他方式现金分红金额占 单位：元 现金分红总额（含其他方式） 现金分红总额（含其他方式）占合 39 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 润 归属于上 市公司普 通股股东 的净利润 的比率 合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 2020年 1,077,248,365.302,760,951,475.2239.02% 0.00 0.00% 2019年 844,900,678.802,114,770,061.5539.95%301,961,944.30 14.28% 2018年 630,467,857.301,008,503,357.8062.52% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用 并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 的比率 1,077,248,365.301,146,862,623.10 630,467,857.30 39.02%54.23%62.52%
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用□不适用 每10股送红股数（股）
0 每10股派息数（元）（含税）
2 分配预案的股本基数（股） 2,217,864,281 现金分红金额（元）（含税） 443,572,856.20 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 443,572,856.20 可分配利润（元） 1,160,408,295.15 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经董事会审议，本公司2020年度利润分配预案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
上述利润分配预案与公司业绩成长相匹配，符合《公司法》《公司章程》等相关规定以及公司股东回报计划。
公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见，内容详见巨潮资讯网()。
40 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺方承诺类型 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺首次公开发行或再融资时所作承诺股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 胡宇航 业绩承诺及增持承诺 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 （一）业绩承诺：胡宇航保证，极光网络2017年度、2018年度、2019年度（以下合称为“利润补偿期间”） 的承诺净利润数（“合并报表中扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后归属于母公司股 东的净利润”）分别不低于58,000.00万元、72,500.00万元、87,000.00万元。
（二）补偿义务：胡宇航承诺， 如果极光网络截至利润补偿期间内任一会计年度末的累计实际净利润数不能达到相应累计承诺净利润数，则 乙方负责向甲方补偿。
为免歧义，如极光网络2017年至2019年的各年度实际利润数大于或等于承诺净利润 数，则该年度乙方无需对甲方进行补偿，且超出当年承诺净利润数的部分可以用于抵扣下一年度的承诺利润。
最终累计实际净利润数与累计承诺净利润数之差额根据会计师出具的《业绩承诺完成情况专项审核报告》的审核结果确定。
（三）在获得本协议约定的80%交易对价后6个月内（期间如因本公司事项导致本公司发行在外的普通股股票处于停牌而不能交易，则约定完成购买股票的6个月时间可加上实际股票停牌时间往后顺 2018年02月07日 延）通过大宗交易、集中竞价等方式以本协议约定交易对价的60%对应的资金（扣除2017年度现金赔偿部分， 如有）购买本公司发行在外的普通股股票。
胡宇航承诺，胡宇航通过上述方式购买的本公司股票自最后一笔 股票登记至乙方名下之日起12个月内不得出售。
同时在不违反前述承诺的前提下，乙方通过上述方式购买的 甲方股票按照以下次序分期解：
A.第一期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起12个月后或2018 年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第一期可 2017年度、2018年度、2019年度 严格履行中 41 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的50%；
B.第二期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起24个月后或2019年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第二期可解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的40%；
C.第三期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起36个月后；第三期可解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的10%。
双方同意，受上述锁定期约定限制的股票范围除乙方按本协议购买的甲方股票外，还包含未来若上市公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项时，该部分股票对应获得的新增股票。
徐志高、贺鸿、刘军、刘嘉昱 业绩承诺及增持承诺 （一）业绩承诺：利润承诺与增持主体共同向甲方承诺，广州三七网络2020年度、2021年度、2022年度的承诺净利润数分别不低于12亿元、14.4亿元、16.56亿元。
注：承诺净利润数指广州三七网络利润承诺期间内任一会计年度合并报表口径（如适用）下扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后的归属于母公司股东的承诺净利润数。
（二）补偿义务：利润承诺与增持主体共同向甲方承诺，如果广州三七网络截至利润承诺期间内任一会计年度末的累计实际净利润数不能达到相应累计承诺净利润数，则利润承诺与增持主体共同向上市公司进行补偿。
为免歧义，如广州三七网络利润承诺期间内各年度实际利润数大于或等于承诺净利润数，则该年度利润承诺与增持主体无需对上市公司进行补偿，且超出当年承诺净利润数的部分可以用于抵扣下一年度的承诺利润。
最终累计实际净利润数与累计承诺净利润数之差额根据会计师出具的《业绩承诺完成情况专项审核报告》的审核结果确定。
（三）利润承诺与增持主体承诺，在获得本协议约定的80%的交易对价后6个月内（期间如因上市公司事项导致上市公司发行在外的普通股股票处于停牌而不能交易，则约定完成购买股票的6个月时间可加上实际股票停牌时间往后顺延）通过大宗交易、集中竞价或认购上市公司非公开发行股票等方式以不低于11.52亿元资金（扣除当年年度业绩补偿的现金赔偿部分，如有）购买上市公司发行在外的普通股股票，其中徐志高不低于8.6688亿元、贺鸿不低于1.2384亿元、刘军不低于1.2096亿元、刘嘉昱不低于0.4032亿元。
利润承诺与增持主体承诺，其通过前述方式购买的上市公司股票自其增持完成日（指全体利润承诺与增持主体依照本协议约定完成股票增持且全部股票完成登记之日）起12个月内不得出售；同时在不违反前述承诺的前提下，各利润承诺与增持主体通过上述方式购买的甲方股票按照以下次序各自分期解锁：
A.第一期解锁时间：自其增持完成日起12个月后或2021年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第一期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的50%；
B.第二期解锁时间：自其增持完成日起24个月后或2022年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第二期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的40%；
C.第三期解锁时间：自其增持完成日起36个月后；第三期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的10%。
各方同意，受上述锁定期约定限制的股票范围除利润承诺与增持主体按本协议购买的上市公司股 2020年12月07日 2020年度、2021年度、2022年度 严格履行中 42 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文票外，还包含未来若上市公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项时，该部分股票对应获得的新增股票。
承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划 不适用
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 √适用□不适用 盈利预测资产或项目名称 预测起始时间 预测终止时间 当期预测业绩（万元） 当期实际业绩（万元） 未达预测的原因（如适 用） 原预测披露日期 原预测披露索引 广州三七网络科技有限公司 2020年01月01日 2022年12月31日 120,000139,954.32不适用 2020年12月07日 2020年12月8日在巨潮资讯网披露的《关于拟间接收购广州三七网络科技有限公司20%股权的公告》（公告编号：2020-069） 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况√适用□不适用 徐志高、贺鸿、刘军、刘嘉昱共同向公司承诺，广州三七网络2020年度、2021年度、2022年度的承诺净利润数分别不低于12亿元、14.4亿元、16.56亿元。
注：承诺净利润数指广州三七网络利润承诺期间内任一会计年度合并报表口径（如适用）下扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后的归属于母公司股东的承诺净利润数。
业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响广州三七网络2020年度经审计的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后（依法取得的财政补贴及税收减免除外）归属于母公司股东的净利润分别为139,954.32万 元和138,978.33万元。
2020年度实现的扣除非经常性损益后（依法取得的财政补贴及税收减免除外）归属于母公司股东的净利润超过2020年度承诺净利润120,000万元。
由于本次
收购广州三七网络少数股权事项不产生商誉，不存在对商誉减值测试的影响。
43 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用 财政部2017年7月发布了《关于修订印发企业会计准则第14号--收入的通知》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”），根据财政部要求，在境内外同时上市的企业以及境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业，自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。
根据上述会计准则修订，公司自2020年1月1日起执行新收入准则，此项会计政策变更经第五届董事会第十一次会议审议通过，该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用公司名称广州三七极创网络科技有限公司广州三七极耀网络科技有限公司安徽三七极域网络科技有限公司厦门极幻网络科技有限公司霍尔果斯智圣网络科技有限公司芜湖泰通商业运营管理有限公司芜湖听松网络科技有限公司北京尚趣玩网络科技有限公司北京极炬网络科技有限公司芜湖三七互娱文化产业园运营管理有限公司海南惠莱网络科技有限公司安徽盈趣网络科技有限公司海南连弘网络科技有限公司37FunflyCo.,LTD 变动原因设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立 设立/变更日期2020.10.232020.10.232020.11.272020.11.22020.11.202020.12.42020.12.42020.10.92020.12.112020.5.272020.8.122020.4.302020.4.212020.10.12 44 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 芜湖三七互娱玩心投资中心（有限合伙）深圳市梦之舟科技有限公司淮安顺勤企业管理合伙企业（有限合伙）淮安顺景企业管理合伙企业（有限合伙）芜湖萤火之光网络科技有限责任公司广州铁骑网络科技有限责任公司西藏耀通网络科技有限公司淮安三七易简泛娱资产管理中心（有限合伙） 设立 2020.12.16 设立 2020.9.16 收购 2020.12.31 收购 2020.12.31 收购 2020.10.31 收购 2020.9.30 注销 2020.6.18 注销 2020.9.16
九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 223 境内会计师事务所审计服务的连续年限
2 境内会计师事务所注册会计师姓名 杨新春
张凤波 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 杨新春1年、张凤波2年 境外会计师事务所名称（如有） 无 境外会计师事务所报酬（万元）（如有）
0 境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 无 当期是否改聘会计师事务所
□是√否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√适用□不适用 公司于2020年4月2日召开的第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第八次会议审议通过了《关于聘任2020年度财务报告审计机构及内部控制审计机构的议案》，同意聘任华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务报告审计机构及内部控制审计机构，公司独立董事出具了事前认可意见，并发表了同意的独立意见。
公司于2020年4月22日召开的2019年度股东大会审议通过了该议案。
2020年6月，公司聘请了东方证券承销保荐有限公司作为公司2020年向特定对象非公开发行股票工作的保荐机构。
十、年度报告披露后面临退市情况 □适用√不适用 十
一、破产重整相关事项 □适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
45 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 十
二、重大诉讼、仲裁事项 √适用□不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额是否形成 诉讼(仲裁)审诉讼(仲裁)判披露披露 诉讼(仲裁)进展 （万元）预计负债 理结果及影响决执行情况日期索引 未达到重大的诉讼、仲裁事项汇总（原告）2,315.06否 案件正在审理中未结案 未结案 未达到重大的诉讼、仲裁事项汇总（被告）8,803.21否 案件正在审理中未结案 未结案 十
三、处罚及整改情况 □适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十
四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √适用□不适用报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十
五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用公司第三期员工持股计划已经第五届董事会第四次会议决议、第五届监事会第四次会议决议及2019年第四次临时股东大 会审议通过，本员工持股计划将通过公司2019年4月11日至2019年5月7日的回购股份以零价格转让予员工持股计划取得公司
股份并持有，合计22,347,537股，占公司总股本的比例为1.06%。
本员工持股计划将通过非交易过户等法律法规许可的方式所获标的股票，自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起12个月后开始分期解锁，锁定期最长36个月。
详情请于巨潮资讯网查阅《芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》及其摘要、《第五届董事会第四次会议决议公告》（公告编号：2019-078）、《第五届监事会第四次会议决议公告》（公告编号：2019-079）、《2019年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-089）。
根据第三期员工持股计划（草案），若本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成，即2019年净利润不低于15亿元（上述“净利润”指标计算以归属于上市公司股东的净利润作为计算依据，且不包含本员工持股计划所产生的股份支付费用），则可按照计划解锁本次员工持股计划股份数总数的30%。
依据华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的华兴所（2020）审字GD—026号《审计报告》，公司2019年度归属于上市公司股东的净利润21.15亿元，剔除2019年度因本员工持股计划所产生的股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润21.85亿元，本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成。
本次业绩达成后自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日（即2019年7月27日）起算满12个月，解锁股份数为本次员工持股计划总数的30%。
即公司第三期员工持股计划第一批股票（6,704,261股）锁定期于2020年7月26日届满，具体内容详见公司2020年7月23日在巨潮资讯网（）披露的《关于第三期员工持股计划第一批股票锁定期届满的提示性公告》。
根据第三期员工持股计划（草案），若本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成，2019年至2020年的累计净利润不低于32亿元（上述“净利润”指标计算以归属于上市公司股东的净利润作为计算依据，且不包含本员工持股计划所产生的股份支付费用），则可按照计划解锁本次员工持股计划股份数总数的30%。
依据华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润27.61亿元，剔除2020年度因本员工持股计划所产生的股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润28.93亿元，2019年至2020年的剔除因本员工持股计划所产生的股份支付费用累计净利润合计为50.77亿元，本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成。
本次业绩达成后自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工 46 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文持股计划名下之日（即2019年7月27日）起算满24个月，解锁股份数为本次员工持股计划总数的30%。
即公司第三期员工持股计划第二批股票（6,704,261股）锁定期将于2021年7月26日届满。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求无。
47 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 十
六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 关联交易方 关联关系 关联交易类型 成都墨非科技有限公司 成都朋万科技股份有限公司 江苏野子网络科技有限公司 龙掌文化传媒(上海)有限公司 深圳市益玩网络科技有限公司 深圳市哲想互动科技有限公司 深圳战龙互娱科技有限 本公司之联营企业本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之 采购商品/接受劳务采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/ 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款、委托研发费 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款、委托研发费 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成市场公允市场公允价格 关联交易金额（万 元） 87.06 占同类交易金额的比 例 获批的交易额度（万 元） 是否超过获批额度 0.05% 527.35否 关联交易结算 方式 正常结算 148.790.08% 80是 正常结算 3,010.081.71% 4,500否 正常结算 59.530.03% 正常结是 算 9.160.01% 10否 正常结算 125.130.07% 5,000否 正常结算 10.070.01%48 6是 正常结 可获得的同类交易 市价市场公允价格市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允 披露日期 2020年04月02日2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04 披露索引 巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//） 巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http： 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 公司 联营企业接受劳务款 价格 北京萌我爱网络技术有限公司 本公司之联营企业 采购商品/接受劳务 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 8,813.055.01% 15,000否 关联人 （过去12 个月内本 游戏分成 SNK 公司董 采购商品/ 市场公允 款、广告代 市场公允价格 129.440.07% 是 Corporation事、副总接受劳务 价格 理投放 经理担任 该公司董 事） 上海萌野网 本公司之采购商品/游戏分成市场公允 络科技有限 市场公允价格 723.520.41% 是 联营企业接受劳务款 价格 公司 上海羽厚亦 本公司之出售商品/软件运营市场公允 网络科技有 市场公允价格 132.720.01% 是 联营企业提供劳务收入 价格 限公司 广州旭扬网 本公司之出售商品/软件运营市场公允 络科技有限 市场公允价格 3.920.00% 是 联营企业提供劳务收入 价格 公司 合计 -- -- 13,252.47 -- 25,123.35 -- 大额销货退回的详细情况 报告期内与关联方的交易无大额销货退回的情况。
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预
计的，在报告期内的实际履行情况（如有） 本期实际发生的日常关联交易总体未超过获批额度。
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）不适用。
算 价格 月02日 //） 正常结算 市场公允价格 2020年04月02日 巨潮资讯网（http：//） 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 -- -- -- -- 49 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关
1 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人李卫伟、主管会计工作负责人叶威及会计机构负责人(会计主管人员)叶威声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面对的风险，敬请广大投资者注意阅读。
公司需要遵守软件与信息技术服务业的披露要求。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2,217,864,281为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
2 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................5
第三节公司业务概要.......................................................................................................................................9
第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................................13
第五节重要事项.............................................................................................................................................39
第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................................68
第七节优先股相关情况.................................................................................................................................73
第八节可转换公司债券相关情况.................................................................................................................73
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况.........................................................................................74
第十节公司治理.............................................................................................................................................80
第十一节公司债券相关情况.........................................................................................................................86
第十二节财务报告.........................................................................................................................................87
第十三节备查文件目录...............................................................................................................................210
3 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文 释义 释义项中国证监会深交所/交易所 公司/本公司/上市公司/三七互娱 上海三七互娱《公司法》《证券法》 《公司章程》 元/万元报告期/本报告期报告期末/本报告期末 网页游戏/页游 移动游戏/手机游戏/手游RPGARPGSLGSTGMMOMOBAMMORPG成都朋万科技股份有限公司禅游科技心动网络江苏极光公司/极光网络/江苏极光网络广州三七公司 指 释义内容 指中国证券监督管理委员会 指深圳证券交易所 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司/芜湖顺荣三七互娱网络科技股份指 有限公司/芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司 指三七互娱（上海）科技有限公司 指《中华人民共和国公司法》 指《中华人民共和国证券法》 《芜湖顺荣汽车部件股份有限公司公司章程》/《芜湖顺荣三七互娱指网络科技股份有限公司公司章程》/《芜湖三七互娱网络科技集团股 份有限公司公司章程》 指人民币元、人民币万元 指2020年1月1日至2020年12月31日 指2020年12月31日 基于网站开发技术，以标准协议为基础传输形式，无客户端或基于指浏览器内核的微客户端游戏，游戏用户可以直接通过互联网浏览器 玩网页游戏 指通过移动网络下载，并运行于手机或其他移动终端上的游戏 指角色扮演类游戏 指动作角色扮演类游戏 指策略游戏 指射击类游戏 指大型多人在线 指多人在线战术竞技游戏 指大型多人在线角色扮演游戏 指成都朋万科技股份有限公司及其子公司 指ZengameTechnologyHoldingLimited及其经营实体 指XDInc.及其经营实体 指江苏极光网络技术有限公司 指广州三七网络科技有限公司
4 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称 公司的外文名称（如有） 公司的法定代表人注册地址注册地址的邮政编码办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 三七互娱 股票代码 002555 深圳证券交易所 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司 三七互娱 WUHUSANQIINTERACTIVEENTERTAINMENTNETWORKTECHNOLOGYGROUPCO.,LTD. 李卫伟 安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼 241000 安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼 241000 / ir@
二、联系人和联系方式 姓名
联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书叶威安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼0553-76537370553-7653737ir@ 证券事务代表王思捷安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼0553-76537370553-7653737ir@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》《证券日报》巨潮资讯网（）安徽省芜湖市鸠江区北京中路芜湖广告产业园广告创意综合楼十一楼
5 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
四、注册变更情况 组织机构代码 71392778-
9 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路
152号中山大厦B座7-9楼 签字会计师姓名 杨新春张凤波 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构√适用□不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 东方证券承销保荐有限公司 上海市黄浦区中山南路318号24层 吕绍昱、王斌 2021年3月10日至2022年12月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 营业收入（元） 14,399,703,084.56 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,760,951,475.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 2,391,804,997.01 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,927,937,304.65 基本每股收益（元/股） 1.31 稀释每股收益（元/股） 1.31 加权平均净资产收益率 34.84% 2020年末 总资产（元） 10,564,331,499.85 2019年13,227,135,966.70 本年比上年增减8.86% 2,114,770,061.55 30.56% 2,089,129,849.82 14.49% 3,257,563,997.94 -10.12% 1.00 31.00% 1.00 31.00% 32.66% 2.18% 2019
年末 本年末比上年末增减 10,145,259,855.73 4.13% 2018年7,632,679,668.471,008,503,357.80 474,909,138.00 1,954,433,620.840.470.47 16.59%2018年末8,395,761,716.98
6 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,037,383,625.95 7,029,307,859.08 -14.11% 5,972,675,405.86 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性□是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是√否
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 营业收入 4,343,108,719.33 3,645,566,476.24 3,300,855,132.34 归属于上市公司股东的净利润 728,824,406.61 970,911,716.85 560,489,992.17 归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润 651,124,068.35 813,818,252.89 486,017,500.51 经营活动产生的现金流量净额 1,753,949,281.15 696,277,265.75 -6,019,821.61 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否 单位：元第四季度3,110,172,756.65500,725,359.59 440,845,175.26 483,730,579.36
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 项目非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定 2020年金额-5,016,442.19 2019年金额9,097,544.61 94,879,456.95 83,976,058.58
7 2018年金额 单位：元说明 56,085,328.82 38,851,289.40 主要系增值税即征即退和增值税加计 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 量享受的政府补助除外） 抵减以外的其他政府补助。
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 3,399,910.00 17,307,831.49 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 18,216.32 委托他人投资或管理资产的损益 16,941,398.12 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 317,000,879.97 -73,399,855.36 -9,740,417.35 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -6,978,497.94 2,855,883.24 2,945,610.96 其他符合非经常性损益定义的损益项目 21,156,420.83446,156,583.73 减：所得税影响额 21,437,227.96 16,818,250.53 33,857,857.74 少数股东权益影响额（税后） 9,301,690.62 4,645,715.96 1,095,547.63 合计 369,146,478.21 25,640,211.73
533,594,219.80 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
8 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求报告期内，公司聚焦以移动游戏和网页游戏的研发、发行和运营为基础的文化创意业务，同时布局5G云游戏、影视、 音乐、动漫、VR/AR、文化健康产业、在线教育、电竞及社交文娱等领域。
公司稳步推进“精品化、多元化、全球化”发展
战略，在2020中国互联网企业百强榜单中，公司为A股排名第一的游戏企业。
报告期内，公司业绩稳健增长，实现营业收入144.00亿元，同比增长8.86%；利润总额32.49亿元，同比增长20.50%；
归属于上市公司股东的净利润27.61亿元，同比增长30.56%。
业绩增长的主要原因为主营业务发展良好，经营业绩实现持续增长。
1、行业经济形势变化及对公司的影响2020年游戏行业在一系列的产业政策扶持和指导下，抵御住了疫情的冲击，行业发展稳中有升。
《2020年中国游戏产业报告》显示，2020年，我国游戏用户规模逾6.6亿人，中国游戏市场实际销售收入2,786.87亿元，同比增长20.71%，增速同比提高13.05%。
“游戏出海”规模进一步扩大，自主研发游戏在海外市场的实际销售收入154.50亿美元，同比增长33.25%，增速同比提高12.3%，国际化水平进一步提升。
游戏行业竞争格局生变。
一方面，伴随着人口红利逐渐消失和玩家对内容质量需求的提升，移动游戏目前已经逐渐由过去的人口红利期过渡到内容红利期，游戏玩家对互联网游戏的质量要求明显提高，游戏企业需要通过提升游戏品质来扩大用户基数及付费意愿，最终实现产品投资回报率的提升。
另一方面行业流量越来越向头部作品及头部厂商集中，行业头部效应凸显。
在此背景下，游戏研发门槛和竞争壁垒大幅提高，具备精品研发、发行、运营优势的头部企业更为受益。
公司在2020年已步入高质量发展阶段，在新的发展阶段，公司以主业为核心，深化“研运一体”、“国内国外双引擎”策略。
报告期内，公司一方面增加研发投入，扩大研发团队规模，增强精品游戏产出能力，研发能力始终保持行业领先地位；另一方面从研发、发行等方面深化“多元化”策略，通过自研、投资研发型公司、加强与具备精品游戏制作能力的研发厂商合作等方式储备了不同题材、类型的精品游戏。
此外，公司还通过自研AI系统强化精细化运营，拉长精品游戏生命周期，提升运营效率。
2、行业政策环境变化及对公司的影响（1）2020年10月，第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十二次会议第二次修订《中华人民共和国未成年人保护法》，自2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国未成年人保护法》强化未成年人网络保护相关内容，规定国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统，明确向未成年人提供网络游戏服务的时间等防沉迷规定；要求对游戏产品进行分类，作出适龄提示；并要求网络服务提供者对用户和信息加强管理，发现违法信息或者侵害未成年人的违法犯罪行为及时采取相应的处置措施等。
同时，对网络服务提供者不依法履行预防沉迷网络、制止网络欺凌等义务的，规定了相应处罚。
2020年12月中国音像与数字出版协会发布《网络游戏适龄提示》团体标准，对不同年龄阶段未成年人使用游戏内容作出明确规范，今年将作为游戏审核上线的一个必备内容。
报告期内，三七互娱对“游戏实名注册和未成年人防沉迷系统”进行了全面升级，并于2020年初在旗下所有自营网络游戏(包括页游、手游)中上线该系统。
目前，按照管理部门要求，公司旗下游戏正分批次、有节奏地接入国家层面的实名认证系统，严格落实未成年人网络游戏防沉迷要求。
同时，三七互娱参照《网络游戏适龄提示》团体标准，在此前适龄提示的基础上，对提示标识和用语进行调整优化，并已在《永恒纪元》《荣耀大天使》《云上城之歌》等公司自研和独代的代表产品中先行试点上线，后续将在全部产品上线。
此外，三七互娱针对不满14周岁的未成年人及其监护人的使用特点，在公司用户《隐私政策》中加入了儿童适用的部分，并积极参与由中国音像与数字出版协会牵头制定的《网络游戏适龄提示》《家长监护平
9 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 台规范》《网络游戏术语》等游戏行业团体标准，为推动中国游戏行业更趋规范做出贡献。
（2）2020年8月2日，中国版权协会网络游戏版权工作委员会在京成立。
2020年11月11日，十三届全国人民代表大会常 务委员会第二十三次会议通过了关于修改著作权法的决定，修改后的《中华人民共和国著作权法》将于2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国著作权法》为游戏行业的版权授权、使用、保护等工作提供了指引，使游戏行业的版权管理工作日趋规范。
报告期内，三七互娱加大对精品游戏研发工作的投入，同时大力保护知识产权，运用多种手段保护自身合法权益，增强
著作权意识，提高版权管理水平，确保公司合规经营。
3、公司的主营业务及经营模式 报告期内，公司主营业务包括手机游戏和网页游戏的研发、发行和运营。
公司手机游戏及网页游戏的运营模式主要包
括自主运营和第三方联合运营。
在自主运营模式下，公司通过自主研发或代理的方式获得游戏产品的运营权，利用自有或第三方渠道发布并运营。
公司全面负责游戏的运营、推广与维护，提供游戏上线的推广、在线客服及充值收款的统一管理服务，并根据用户和游戏的实时反馈信息，协同研发商对产品进行迭代更新。
在第三方联合运营模式下，公司与一个或多个游戏运营公司或游戏应用平台进行合作，共同联合运营。
公司与第三方游戏运营公司或游戏应用平台负责各自渠道的管理，如运营、推广、充值收款以及计费系统，公司与研发商联合向第三方提供技术支持服务。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 股权资产未发生重大变化。
固定资产 固定资产期末余额较期初余额上升
1,858.98%，增加8.76亿元，主要系办公楼转固所致。
无形资产 无形资产期末余额较期初余额上升6,421.20%，增加10.91亿元，主要系公司购买土地使用权所致。
在建工程 在建工程期末余额较期初余额下降99.48%，减少7.93亿元，主要系办公楼转固所致。
交易性金融资产 交易性金融资产期末余额较期初余额下降35.33%，减少7.22亿元，主要系公司购买的低风险银行理财产品以及结构性存款到期所致。
预付款项 预付款项期末余额较期初余额上升51.25%，增加3.39亿元，主要系预付互联网流量费用增加所致。
其他流动资产 其他流动资产期末余额较期初余额上升259.40%，增加3.27亿元，主要系银行定期存款增加和留抵及待认证增值税减少综合影响所致。
其他权益工具投资其他权益工具投资期末余额较期初余额上升146.67%，增加1.75亿元，主要系新增股权投资所致。
其他非流动资产 其他非流动资产期末余额较期初余额下降88.67%，减少2.4亿元，主要系支付的购买土地使用权款项转入无形资产所致。
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 10 单位：元 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 资产的具体内容 形成原因 资产规模 运营所在地 模式 货币资金 投资、经营所得 720,711,692.59 香港、美国等 其他股权资产 投资境外公司 457,056,404.79 香港、韩国等地 其他情况无 说明 保障资产安全性的控制措施 建立了健全的业务监管规章制度及风险防 范机制 建立了健全的业务监管规章制度及风险防 范机制 收益状况 境外资产占公司净资产 的比重 是否存在重大减值 风险 11.88% 否 120,176,469.22 7.54% 否
三、核心竞争力分析 报告期内，公司稳步推进“精品化、多元化、全球化”发展战略，形成以下核心竞争力：
1、行业领先的研发实力公司一贯重视研发投入及人才培养，经过多年的研发投入，公司研发实力已处于行业领先水平。
同时，公司自主研发产品具有高产出、高成功率和长周期等特性，呈现“精品化、多元化”趋势。
报告期内，公司《精灵盛典》《斗罗大陆》H5等多款上线一年以上的自研精品游戏在已发行地区保持稳定流水。
报告期内，公司研发投入同比增长显著，公司研发投入约11.13亿元，同比增长36.66%。
公司从关注产品升级扩展为关注人才发展，打通专业人员发展通道，聚焦人员多样性，鼓励人才创新，提升高级研发人员比例，打造多元化团队。
一方面，“精品化”策略大幅提升研发成功率。
该策略贯穿公司自研产品整个生命周期，游戏推出前，公司在产品策划、美术品质、音乐效果等细节进行精细打磨；游戏推出后，公司在产品迭代、流程优化、用户体验等方面持续投入，以保证游戏产品的高流水和长周期。
同时，自研AI系统助力产出精品。
自主研发的“量子”、“天机”两大AI投放系统及“雅典娜”、“阿瑞斯”、“波塞冬”三款平台级大数据产品沉淀了海量数据，公司通过分析研究相关数据为新产品设计及老产品迭代调优提供精准的数值参考，提高产品开发和流程优化能力，大幅提升产品体验。
另一方面，“多元化”策略有所突破。
报告期内，在ARPG品类研发优势基础上，公司研发团队将游戏品类拓展至MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等。
未来，公司将在产品类型、题材、美术表现及玩法等方面保持多元化创新。
报告期内，公司大力改革研发立项机制，在“自上而下”立项的同时，鼓励提倡“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
同时，公司调整研发部门激励机制，对不同品类产品设立激励阶梯制度，提升新品类激励，鼓励员工创新，走出舒适区。
公司还为游戏研发建立项目全生命周期管理流程，贯穿创意-立项-过程-评审等多个环节，实现研发全流程风险把控，在有效控制成本的同时，大幅提高产品研发成功率，为创造多元化精品游戏奠定基础。
2、优秀的发行实力报告期内，公司移动游戏、网页游戏发行业务保持领先地位。
公司通过自主研发、投资布局、与优秀研发厂商合作等方式，丰富产品供给侧，提高发行多元化精品游戏的能力，将自身发行实力提升至新的高度。
报告期内，公司在国内移动游戏市场上线了《云上城之歌》《混沌起源》等不同类型、题材的优秀游戏产品，拓展产品矩阵，为玩家带来多元化游戏体验。
公司不断创新发行方式，在发行方面形成了一定的竞争壁垒。
一是自研AI智能系统提高精准投放能力，包括优化投放 11 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文方法，提高素材质量，以高质量素材优势，有效控制买量成本；二是投放效率，包括了工具建设和数据算法的助力，形成实时监控体系，减少成本浪费。
公司提出“品效合一”的发行思路，把握市场变化进行高品质的宣传，利用好的投放能力吸引目标用户达成好的效果。
运营调优方面，公司在数值管理、流程优化、活动策划等方面具备较强的调优和运营能力，在游戏上线后不断提升游戏品质，通过更好内容吸引用户，延长产品生命周期，积累更高的流水收入。
推广方面，通过“量子”、“天机”两大AI投放系统及“雅典娜”、“阿瑞斯”、“波塞冬”三款产品，依据游戏广告浏览、
游戏内活动等行为特征挖掘用户需求图谱大数据，结合AI系统将需求相同的用户引导至同一款游戏、匹配至同一服务器，从而针对特定游戏及服务器的特定类型用户实行差异化的版本迭代和精细化的活动运营，以此增强用户互动和活跃，激活游戏付费生态，让用户生命周期充值（LTV）得到最大化释放。
经过多年的海外发行实践，公司已积累了丰富的海外发行经验。
报告期，公司海外发行成亮点，在发行区域和游戏品类上，均有所突破。
公司有效突破欧美市场，并在亚洲地区继续保持领先的市场优势，在全球范围影响力得到提升。
3、研运一体模式优势公司“研运一体”的业务模式不断成熟，该模式有利于充分利用资源，立足长远，打造精品。
一方面，公司通过强大的研发实力保障稳定的精品产品供给支持运营业务发展，同时研发团队可根据运营部门的反馈对产品进行打磨调优，做长产品的生命周期。
另一方面，在产品开发早期阶段，运营团队可凭借多年经验及敏锐的市场洞察力为研发团队提供意见和建议。
4、团队优势公司在文化创意产业深耕多年，核心管理层常年稳居一线，年富力强，具备前瞻性的战略布局能力。
公司核心管理团队由技术过硬的研发人员、充满创意的运营人员和高效的管理人员构成。
报告期内，公司收购广州三七网络20%少数股权，通过股权结构调整，将管理层与公司利益高度绑定。
公司在发展过程中，建立了完备的人才培养体系。
报告期，公司完成人才体系变革，制定了全新的人才晋升机制、考核机制和激励机制，新的考核体系让员工成长路径更为清晰明确、公开透明，也更好地激发员工的积极性和创造力。
公司上下始终秉承马拉松式的创业精神，目标明确，不拘泥于短期目标，推动公司实现可持续发展，并逐步实现长期目标，不断追赶并超越行业领先者。
12 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，国内游戏行业竞争格局发生变化，头部效应凸显，产业发展步入新阶段。
公司在“精品化、多元化、全球化”战略定位下，精准把握产业发展趋势，持续提升经营质量，综合实力在国内游戏行业保持领先地位。
2020年，公司实现营业收入144.00亿元，同比增长8.86%；利润总额32.49亿元，同比增长20.50%；归属于上市公司股
东的净利润27.61亿元，较上年同期增长30.56%。
其中移动游戏业务的稳健增长是本期收入及利润增长的主要驱动力，2020年公司海外业务再创新高，海外游戏业务营业收入较上年同期增长104.34%。
（一）移动游戏业务报告期内，公司移动游戏业务取得营业收入132.96亿元，同比增长10.9%。
公司的移动游戏业务收入和研发投入均呈增长态势，移动游戏业务在国内和海外多地市场保持领先地位。
1、移动游戏研发报告期内，公司持续加码研发，研发投入同比大幅增长。
报告期内，公司发生研发投入11.13亿元，同比增长36.66%，增幅高于营业收入增长水平。
近三年研发投入累积达到24.67亿元。
研发团队规模进一步壮大，截至本报告期末，公司游戏及系统研发人员2,343人，较上年增加761人，增幅48.1%，其中高级研发人员数量也在进一步增加。
研发投入主要致力于产品的品质提升和品类探索两个方面。
“精品化”研发策略贯穿公司自研产品的整个生命周期。
公司在技术层面致力于提升产品引擎性能，提高产品的美术和音效品质，以满足用户对高品质游戏的体验需求；在策划层面致力于玩法创新，流程优化，以满足用户在趣味性和流畅体验方面的需求。
高品质开发及高频率迭代提高新产品对用户吸引力，也使得大部分自研产品长期维持较高的流水。
公司研发业务的“多元化”也有较大突破，立项类别涉及MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等领域，为2021年储备了丰富的产品数量及类别。
未来，公司将在产品类型、题材以及美术表现、玩法等方面持续进行多元化创新，以优质内容为战略方向，利用自身沉淀下来的经营多品类产品的经验，结合公司已有的在数值、玩法等方面的优势，着重在MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营等领域进行深入探索，力争成为能够为全球玩家提供综合性游戏产品的一流游戏厂商。
同时，公司还通过投资优秀研发商，与众多优秀研发厂商携手合作等方式，在产品供给侧进行多元化布局。
为进一步提高产品的成功率，公司建立了严格的评测流程，利用自身在用户数据和数值经验方面的优势与研发商共同打磨产品，保证产品上线前的品质达到较优水平。
报告期内，公司研发部门开发AI大数据算力研运中台“宙斯”中台，“宙斯”中台可灵活自由地进行深度学习计算，一站式服务端模块支撑，实现运维自动化。
“宙斯”可实现从研发、部署、运营全流程的自动化和标准化，为各部门系统间的互联互通扫平了障碍，使各系统及原业务流程达到大幅的自动化提升。
该中台的出现标志着设备资源从预留的模式进入按需动态扩容的模式，在运维环节大幅降本增效，让闲置设备资源有效利用，为数据分析师提供弹性的算力环境。
构建5G云游戏体系。
公司目前正在努力构建更优秀的云游戏体系，包括：构建内部云，为游戏上云游戏提供计算和网络支撑；搭建云游戏代理服务，积极研究高效游戏视频转码以及解码技术；研发具备用户交互、视频解码以及云服务端通讯的通用框架体系以支撑云游戏的通用轻APP。
报告期，三七互娱与华为公司签订合作协议，双方将成立“云游戏技术方案联合攻关小组”，深度优化现有云游戏方案，共同探索云游戏的发展方向和技术革新。
在即将到来的5G时代，公司在云游戏技术上的平滑过渡有望为玩家带来全新体验。
2、移动游戏发行
（1）国内市场 13 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 报告期内，公司在国内移动游戏发行市场精细化运营的优势凸显。
公司在运营的国内移动游戏最高月流水超过18亿，新增注册用户合计超过3.84亿，最高月活跃用户超过8,487万。
报告期，公司上线了《云上城之歌》《浮生妖绘卷》《万古封灵决》等不同类型、题材的优秀游戏产品，不断拓展产品矩阵，为玩家带来多元的游戏体验。
其中，公司代理发行的异世界冒险题材MMORPG产品《云上城之歌》成为公司运营发行“多元化”策略的代表作。
《云上城之歌》2020年4月上线，多项运营发行数据创下佳绩，这款产品成功发行给公司带来的积极意义有两点，一方面，突破了公司过往以ARPG发行为主的产品发行思路，公司在MMORPG等不同品类的发行运营能力得到大幅加强；另一方面，与公司过往产品不同，《云上城之歌》是一款泛二次元产品，受众更为年轻化，此次发行也是公司在年轻化群体的一次成功探索，为后续公司针对多元化产品的发行与运营奠定了坚实的基础。
在经营多品类游戏能力基础上，公司把“多元化”策略应用于产品、推广、服务等多个层面。
在该策略下，公司在产品类别、题材及数量方面均做了充分储备，产品矩阵囊括MMORPG、卡牌、SLG、模拟经营等不同类型，覆盖魔幻、仙侠、都市、青春校园、女性向等不同题材。
报告期内，公司坚持以系统性流量经营，采用“立体营销+精准推送+长线服务”的多元方式，准确把握用户需求，将创意营销方案精准推送至目标群体，为玩家提供细致全面的长线服务，提升玩家满意度、活跃度和留存率，以延长产品生命周期，积累更高的流水收入。
立体营销上，公司已形成独具特色的“品效合一”宣传手段，一方面通过选择与产品内涵相契合的代言人，制作高质量的微电影式宣传素材进行推广，技术更先进，视觉表现力更逼真，制作手段更多样，故事内容更丰富，从而实现快速“破圈”，触达更广泛的用户群体；另一方面，结合短视频平台达人丰富投放素材输出，多角度切入以满足用户不同的文化消费需求，进一步扩充用户范围，进而放大品牌价值和影响力。
报告期内，公司自主研发的智能化投放平台“量子”以及智能化运营分析平台“天机”已投入使用。
一方面，智能化投放平台“量子”可对接所有主流渠道，实现快速投放和自动化投放。
同时，该平台还可以合并多个系统，串联流程，大幅减少计划创建时间，对计划进行标准化批量处理，自动化、系统化地维护计划。
此外，该平台还可以通过大数据分析以及AI算法提升推广效率以及效果。
另一方面，智能化运营分析平台“天机”则为对游戏数据进行统计、分析以及预测的经营决策系统，该系统可以通过数据分析模型对游戏生命周期进行精准预测，支持运营团队根据用户数据采取差异化的活动营销，使客服可以专注于更高价值的用户服务，进一步挖掘用户价值。
（2）海外市场 报告期内，公司全球化战略布局提速显著，海外业务营业收入同比增长104.34%。
截止报告期末，公司海外品牌37GAMES
覆盖多个国家和地区，游戏类型涉及SLG、MMORPG、模拟经营、卡牌等。
报告期，公司海外业务快速增长得益于海外经营方式的调整。
经过多年游戏出海经验的积累，公司将出海策略由原“分区突破”调整为按照赛道和品类做组织架构来发行，新策略之下，发行人员对产品有着更深入的理解，可通过更有效的手段进行本地化运营。
在“全球化”方面，一方面，公司继续通过布局西部、军事等多类题材的SLG游戏加码布局全球，在多年沉淀后，报告期，公司已通过SLG产品有效突破欧美市场，在全球范围影响力得到提升。
SLG属游戏领域生命周期较长的产品，初期拓展后，后续存在一段长线产品回收期，从而保证公司未来海外业务流水稳定增长。
另一方面，在东南亚、日韩等地区，公司依然保持领先优势。
具体来看，公司在全球市场发行的多款游戏取得优异成绩。
市场首款“三消+SLG”产品《Puzzles&Survival》抓住了欧美市场空白点，成绩表现突出，成长性快于同类手游，产品2020年8月上线后，已登顶过部分地区策略游戏畅销榜之首，进入欧美多地区畅销榜前50，日本下载双榜第
一。
《Puzzles&Survival》题材新颖，玩法创新，将欧美市场最流行的三消玩法和传统重度SLG玩法进行了完美地融合，深受海外用户欢迎。
这款产品是SLG游戏成功出圈的经典案例，产品不仅吸引了核心SLG玩家，同时击中欧美地区玩家基数庞大的三消用户，玩家留存度也大幅上升。
产品上线至今，流水贡献突出，截至报告出具日，这款产品月流水已过亿元，目前仍在不断突破峰值。
在欧美取得不错的用户口碑后，预计这款产品在2021年重 14 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 点向中国港澳台、韩国等市场推广。
此外，2020年2月份，《奇迹MU:跨时代》在中国港澳台地区上线，并迅速登顶台湾IOS畅销榜和GooglePlay免费下载榜； 《精灵盛典》2020年12月上线越南地区，目前居谷歌与ios双端畅销榜第一；《叫我大掌柜》2020年10月上线中国港澳台地区，在免费榜持续上榜数周，2021年1月、2月分别在日韩发行，截至公告日已经在韩国取得不错的反响；《大天使之剑H5》在越南市场上线后长期稳居畅销榜榜首，成为当地市场现象级游戏。
（二）网页游戏业务报告期内，公司网页游戏业务取得营业收入10.8亿元，较上年相比有所下滑，主要是受到用户向移动端转移，以及网页游戏产品数量减少两方面的影响。
报告期内，公司一方面通过战略投资及业务合作等方式与国内顶尖网页游戏研发团队加强合作；另一方面，通过精细化运营精品游戏，提高用户粘性，稳定产品生命周期，进一步稳定营业收入。
（三）文娱产业布局公司以优质内容为战略方向，在维持游戏核心业务高速增长的同时，布局文创行业其他高增长细分领域，深度挖掘5G云游戏、影视、音乐、动漫、VR/AR、文化健康产业、在线教育、电竞、社交文娱等领域。
截至本报告出具日，公司投资或收购的文创企业包括：影视：毒舌电影、优映文化、中汇影视、魔威影业、金海拾艺等音乐：风华秋实艺人经纪：原际画、好好榜样动漫：艺画开天、绝厉文化VR/AR：Archiact、WaveOptics文化健康产业：Wake电竞：AG电子竞技俱乐部在线教育：KaDa故事社交：唔哩星球、奇妙派对消费：互助停车、挪瓦咖啡、阳际山野公司坚守长期的价值投资理念，在聚焦游戏主业基础上，通过投资布局打通上下游产业链，切入不同的细分受众。
投资方向上，公司主要关注行业新增量、新技术、产品出海及国际化等方面。
在投资标的的选择上，公司看重其持续输出优质产品的实力、优秀的团队或人才储备、后期增长的爆发空间等。
通过对业内优质资源的整合，公司不断巩固自身在文创行业的地位。
2020年，公司持续发力投资打造生态闭环，形成良好的多向协同。
通过与所投公司天津卡乐旗下的SNKIP结合，三七互娱发行的手游《拳魂觉醒》表现突出，在国内外都取得了优异成绩。
2020年投资的上海易娱网络科技有限公司推出的手游产品《Puzzles&Survival》在2021年1月已进入APPAnnie中国厂商出海应用全球收入榜前30。
另外，各个垂直领域所投公司之间的联动增强，例如中汇影视与艺画开天达成合作，购买B站热播的科幻动画《灵笼》版权并将开发为真人影视剧；艺人经纪公司“原际画”以及“好好榜样”也正与风华秋实、中汇影视及三七互娱合作，将优质艺人资源发挥最大化，并通过所投国内头部影视MCN“毒舌电影”作为宣传渠道，未来可为三七互娱文娱生态圈带来放大叠加效应。
在线教育方面，绘本平台“KaDa”成为国内头部平台之
一，去年营业收入实现翻倍增长；线上瑜伽教学平台“Wake”在疫情期间也获得增长，并已实现盈利。
整体而言，公司通过优质内容及流量运营上的深耕细作，在线教育板块呈现良性发展趋势。
影视领域方面，公司先后投资了多家优秀影视制作企业，成功参与出品《破·局》《嫌疑人X的献身》《无问西东》《南极之恋》《少年的你》《鹤唳华亭》《清平乐》等优质影视作品，未来公司将逐步推出更多优秀的影视作品。
动漫领域方面， 15 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 公司先后投资了多家国内优秀动漫制作团队和平台，由武汉艺画开天文化传播有限公司制作的改编自刘慈欣同名科幻小说的《三体》动画预计2021年上映。
截至本报告出具日，公司投资的众多标的公司展现出巨大发展潜力，公司在文化创意产业全产业链的投资战略成效初显。
2020年3月，公司参股的公司紫龙游戏实现退出，公司获得可观回报。
2020年，公司在心动网络上市后实现部分退出，获得高额回报，并获得投中年度最佳退出案例奖。
公司参与基金富海三七所投资企业微盟在上市后完成了退出并获得了良好回报。
公司正进一步构建全产业链文娱生态布局。
推动产业价值与文化价值的互相赋能，目前公司已经通过外延式并购及股权投资等方式在5G时代切入互动游戏、虚拟主播以及VR/AR产业链、电竞等新兴领域，同时，为所投公司赋能并形成战略协同，提供更多全新体验的优质内容，打造一站式文娱生态圈，成为未来中国年轻一代最信任的文创品牌。
（四）内部体制变革报告期，公司企业文化体系全新升级，包括明确了“给世界带来快乐”的企业使命，提出了“成为一家卓越的、可持续发展的文娱企业”的企业愿景，同时确立了“创新、进取、分享、尊重”的企业价值观。
公司大力改革立项机制，鼓励“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
2、收入与成本
（1）营业收入构成 单位：元 2020
年 金额 占营业收入比重 2019年 金额 占营业收入比重 同比增减 营业收入合计 14,399,703,084.56 100%13,227,135,966.70 100% 8.86% 分行业 网络游戏行业 14,399,703,084.56 100.00%13,227,135,966.70 100.00% 8.86% 分产品 移动游戏 13,295,895,373.41 92.33%11,988,656,847.84 90.64% 10.90% 网页游戏 1,079,617,086.01 7.50%1,231,554,163.27 9.31% -12.34% 其他 24,190,625.14 0.17% 6,924,955.59 0.05% 249.33% 分地区 境内 12,256,885,640.40 85.12%
12,178,494,820.53 92.07% 0.64% 境外 2,142,817,444.16 14.88%1,048,641,146.17 7.93% 104.34% 公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求单位：元 16 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 2020年度 2019年度 第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 4,343,108,719.33 3,645,566,476.24 3,300,855,132.34 3,110,172,756.65 3,246,955,520.81 2,824,001,982.25 3,488,924,731.71 3,667,253,731.93 归属于上市公司股东的净利润 728,824,406.61 970,911,716.85 560,489,992.17 500,725,359.59 454,380,284.86 578,694,120.52 522,761,921.29 558,933,734.88 说明经营季节性（或周期性）发生的原因及波动风险公司经营不存在季节性或周期性特征。
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分客户所处行业 网络游戏行业14,399,703,084.561,757,783,549.76 87.79% 8.86% -1.03% 1.22% 分产品 移动游戏 13,295,895,373.411,483,000,672.30 88.85% 10.90% 0.36% 1.18% 网页游戏 1,079,617,086.01 262,771,345.31 75.66% -12.34% -11.93% -0.11% 分地区 境内 12,256,885,640.40
1,397,827,063.26 88.60% 0.64% -3.01% 0.43% 境外 2,142,817,444.16 359,956,486.50 83.20% 104.34% 7.49% 15.13% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近
1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是√否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业分类 单位：元 17 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 行业分类 项目 2020年 占营业成本金额 比重 2019年 占营业成本金额 比重 同比增减 网络游戏行业游戏分成 1,560,019,412.64 88.75%1,522,715,776.54 85.74% 2.45% 网络游戏行业服务器成本 147,742,407.21 8.40%124,912,548.47 7.03% 18.28% 网络游戏行业版权金摊销 36,340,772.79 2.07%127,866,853.04 7.20% -71.58% 网络游戏行业其他成本 13,680,957.12 0.78% 571,141.29 0.03% 2,295.37% 说明其他成本主要是人工成本。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求主营业务成本构成 单位：元 成本构成 本报告期 金额 占营业成本比重 上年同期 金额 占营业成本比重 同比增减 游戏分成 1,560,019,412.64 88.75%
1,522,715,776.54 85.74% 2.45% 服务器成本 147,742,407.21 8.40% 124,912,548.47 7.03% 18.28% 版权金摊销 36,340,772.79 2.06% 127,866,853.04 7.20% -71.58% 其他成本 13,680,957.12 0.78% 571,141.29 0.03% 2,295.37%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否
详见第十二节附注
八、合并范围的变更。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额
比例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 第一名 销售额（元）1,517,308,351.91 4,739,902,816.6532.92%0.00% 占年度销售总额比例10.54% 18 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2 第二名
3 第三名
4 第四名
5 第五名 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称
1 第一名
2 第二名
3 第三名
4 第四名
5 第五名 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用 1,152,409,531.00961,456,579.61614,280,222.59494,448,131.54 4,739,902,816.65 采购额（元）178,628,597.58155,842,616.17119,059,890.0593,293,165.1988,130,495.29634,954,764.28 8.00%6.68%4.27%3.43%32.92% 634,954,764.2836.12%5.01% 占年度采购总额比例10.16%8.87%6.77%5.31%5.01%36.12%
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2020年 2019年 8,212,936,504.817,737,205,528.07 366,208,400.81 221,857,572.82 -23,004,271.221,112,654,352.49 -14,903,861.33820,387,890.10 单位：元 同比增减 重大变动说明 6.15% 主要系报告期内公司对新上线或处于主要推广期的游戏产品通过增加流量投入有效导入受众用户，互联网流量费增加所致。
65.06% 主要系报告期内办公大楼转固折旧费上升、员工的薪酬费用及股份激励费用增加所导致。
54.35% 主要系本报告期银行定期存款利息收入增加所致。
35.63%主要系报告期公司加大对游戏的研 19 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 发投入，研发人员薪酬及设计费用增加所致。
4、研发投入 √适用□不适用截至本报告期期末，公司正在研发《斗罗大陆：魂师对决》《代号BY》《传世之光》《代号C6》等多款游戏，涵盖MMORPG、 SLG、SRPG、模拟经营类、卡牌类等多个品类，凭借深厚的积累及持续创新的精神，公司预期能够持续产出更多的长周期精
品游戏。
公司研发投入情况 2020年 2019年 变动比例 研发人员数量（人） 2,343 1,582 48.10% 研发人员数量占比 57.68% 56.14% 1.54% 研发投入金额（元） 1,112,654,352.49 814,182,093.94 36.66% 研发投入占营业收入比例 7.73% 6.16% 1.57% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用
5、现金流 项目 2020年 经营活动现金流入小计 15,534,023,490.34 经营活动现金流出小计 12,606,086,185.69 经营活动产生的现金流量净额 2,927,937,304.65 投资活动现金流入小计 6,993,035,534.58 投资活动现金流出小计 7,602,685,681.65 投资活动产生的现金流量净额 -609,650,147.07 筹资活动现金流入小计 889,324,326.07 筹资活动现金流出小计 3,517,673,494.41 筹资活动产生的现金流量净额 -2,628,349,168.34 现金及现金等价物净增加额 -361,178,898.22 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √
适用□不适用 20 2019年14,249,193,491.0710,991,629,493.133,257,563,997.944,584,256,827.505,627,684,529.27-1,043,427,701.77 1,602,201,622.61-1,602,201,622.61 619,520,061.98 单位：元同比增减 9.02%14.69%-10.12%52.54%35.09%-41.57%100.00%119.55%64.05%-158.30% 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
1、投资活动现金流入小计同比上升52.54%，主要系本报告期公司购买理财产品增加，理财产品到期现金流入增加所致。
2、投资活动现金流出小计同比上升35.09%，主要系本报告期公司支付购买土地使用权款项和购买理财产品增加所致。
3、筹资活动现金流入小计同比上升100.00%，主要系本报告期公司新增票据贴现所致。
4、筹资活动现金流出小计同比上升119.55%，主要系本报告期公司支付现金股利增加和支付收购广州三七少数股权款所致。
5、现金及现金等价物净增加额同比下降158.30%，主要系报告期内经营活动产生的现金流量净额同比下降、投资活动产生的现金流量净额流出减少和筹资活动产生的现金流量净额流出增加综合所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益公允价值变动损益资产减值营业外收入营业外支出其他收益 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 155,254,765.65 主要系处置股权投资、股权投资4.78%持有期间分红，以及理财产品产否 生的投资收益。
195,629,632.38 6.02%主要系股权投资公允价值变动。
否 188,053,453.44 5.79% 主要系长期股权投资减值损失、商誉减值损失和坏账损失。
长期股权投资减值损失和商誉减值损失不具有可持续性，坏账损失具有可持续性。
4,066,295.96 0.13%主要系赔偿收入。
否 11,044,793.90 主要系公司协助各地政府和医疗 0.34% 否 机构抗击新冠疫情的捐赠支出。
162,027,080.81 4.99% 主要系增值税即征即退及其他与
日常经营相关的政府补助。
增值税即征即退具有可持续性，其他政府补助不具有可持续性。
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目适用 单位：元 2020年末 金额 占总资产比例 2020年初 占总资产金额 比例 比重增减 重大变动说明 货币资金 1,776,856,909.85 16.82%2,152,508,643.76 21.22% -4.40% 详见第四节
二、主营业务分析之
5、现金流 21 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 应收账款长期股权投资固定资产 1,164,657,998.35360,566,552.56 922,736,638.76 11.02%3.41% 1,287,915,082.56468,792,240.20 8.73% 47,102,974.14 12.69%4.62% 0.46% 在建工程 4,180,019.75 0.04%797,245,599.78 7.86% 短期借款 889,324,326.07 8.42% 长期借款 0.00%250,017,634.02 2.46% 无形资产 1,108,434,647.51 10.49% 16,997,408.09 0.17% -1.67%无重大变动。
-1.21%无重大变动。
8.27% 主要系报告期内办公楼转固所致。
-7.82% 主要系报告期内办公楼转固所致。
8.42% 主要系本报告期内新增未到期的银行承兑汇票贴现所致。
-2.46% 主要系购房抵押的借款已于报告期内偿还完毕所致。
10.32% 主要系本报告期支付购买土地使用权款项所致。
22 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 项目 期初数 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变 动 本期计提的减值 本期购买金额 金融资产
1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 2,042,903,416.3225,422,811.13 5,714,790,000.00
4.其他权益工具投资 119,521,347.60 -128,611,926.36 185,274,339.00 其他非流动金融资产 389,489,978.68
170,206,821.25 113,633,450.00 上述合计 2,551,914,742.60195,629,632.38-128,611,926.36 6,013,697,789.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容其他变动主要包括管理金融资产的业务模式发生变化导致的核算科目重分类、汇率变动等。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是√否 本期出售金额 6,651,121,001.79 95,425,086.786,746,546,088.57 0.00 其他变动 189,238,803.95-2,729,871.27 -205,709,679.22-19,200,746.540.00 单位：元期末数 1,321,234,029.61294,824,927.02372,195,483.93 1,988,254,440.560.00 23 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目货币资金其他流动资产交易性金融资产合计 期末账面价值2,775,401.30 360,001,443.35914,490,610.281,277,267,454.93 单位：元受限原因银行冻结资金及保证金质押定期存款本金及利息票据保证金
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）9,833,076,338.66 上年同期投资额（元）5,513,532,721.60 变动幅度 78.34% 24 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 被投资 投资 公司名 主要业务 方式 称 北京萌我爱网络技术有限公司 技术开发；基础软件服务；应用软件服 务；计算机系统服务；计算机技术培训 （不得面向全国招生）；数据处理（数 据处理中的银行卡中心、PUE值在1.5以上的云计算数据中心除外）；组织文 增资化艺术交流活动；会议服务；承办展览 展示活动；产品设计；包装装潢设计； 电脑动画设计；设计、制作、代理、发 布广告；销售计算机、软件及辅助设备； 从事互联网文化活动。
北京不朽之王科技有限公司 技术开发、技术咨询、技术服务、技术 转让、技术推广；软件开发；计算机系 统服务；电脑动画设计；电脑图文设计、 制作；影视策划；组织文化艺术交流活增资 动（不含演出）；企业管理咨询；经济 贸易咨询；设计、制作、代理、发布广 告；计算机系统服务；销售计算机、软 件及辅助设备、电子产品、文具用品。
成都市龙游天下科技有限公 计算机软硬件技术开发、技术咨询、技 术转让、技术服务；互联网信息技术服增资 务；计算机系统集成；基础软件服务； 应用软件服务；多媒体设计；工艺美术 投资金额 截至资产负 持股比资金 投资期产品类 预计 合作方 债表日的进 例 来源 限 型 收益 展情况 本期投资盈亏 单位：元 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 20,018,583.1217.00%自有无 游戏研已完成工商 长期 发 变更 24,676,237.64否 10,000,000.0020.00%自有无 游戏研已完成工商 长期 发 变更 -177,407.46否 游戏研已完成工商 5,000,000.0020.00%自有无 长期 否 发 变更 25 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 司 设计；设计、制作、代理、发布广告（不 含气球广告）；技术咨询；信息系统集 成服务；网络工程设计与施工（工程类 凭资质证书经营）；通信与自动化控制 系统开发。
软件开发；数据处理和存储服务；数字 动漫制作；游戏软件设计制作；信息技 能咨询服务；网络信息技术的研发；计 珠海趣
算机软、硬件的研发、批发、零售及机 享科技关技术服务；系统集成；网页制作；网增资 有限公络工程（不含商务服务）；互联网上销 司 售：电子产品、计算机、软件及辅助设 备；技术信息服务业务。
(依法须经批 准的项目,经相关部门批准后方可开展 经营活动)。
5,000,000.00 从事网络技术、计算机技术领域内的技 上海咚
术开发、技术转让、技术咨询、技术服 巴啦网务，设计、制作、代理各类广告，利用 络科技自有媒体发布广告，文化艺术交流策增资 有限公划，公关活动组织策划，会务服务，展 司 览展示服务，创意服务，计算机、软件 及辅助设备的销售。
5,000,000.00 北京游奕互动软件有限公司 软件开发；技术开发、技术服务、技术 咨询；设计、制作、代理、发布广告；增资 技术进出口、代理进出口；销售计算机、 软硬件及辅助设备、文化用品。
20,000,000.00 北京指向未来科技有 技术推广服务；从事互联网文化活动；增资 互联网信息服务。
6,660,000.00 20.00%自有无 10.00%自有无10.00%自有无10.00%自有无 26 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 游戏研已完成工商 长期 发 变更 -583,027.05否 否否否 限公司芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 上海茉 从事网络技术领域内的技术开发、技术 丘莉文 咨询、技术转让、技术服务；设计、制 游戏研已完成工商 化传播 增资 15,000,000.0013.63%自有无 长期 否 作、代理、发布各类广告；展览展示服 发 变更 有限公 务；会务服务；软件设计；游戏开发。
司 上海易 娱网络许可项目：互联网信息服务；网络文化 游戏研已完成工商 增资 120,000,000.0010.00%自有无 长期 否 科技有经营；出版物出版。
发 变更 限公司 停车场经营;物业管理;工程和技术研究 和试验发展;电子、通信与自动控制技 术研究、开发;软件开发;信息系统集成 服务;信息技术咨询服务;机电设备安装 服务;专用设备安装（电梯、锅炉除外）; 电子设备工程安装服务;通用设备修理; 专用设备修理;电气设备修理;通用机械 广州卡
设备销售;机电设备安装工程专业承包; 趴网络道路自动收费停车泊位设备的开发研 互联网已完成工商 新设 15,000,000.0012.00%自有无 长期 否 科技有究、安装和维护;代办机动车车管业务; 停车 变更 限公司为电动汽车提供电池充电服务;汽车租 赁;汽车零配件零售;汽车援救服务;机 动车性能检验服务;网络信息技术推广 服务;广告业;路牌、路标、广告牌安装 施工;代驾服务;计算机网络系统工程服 务;智能化安装工程服务;场地租赁（不 含仓储）;汽车销售;汽车清洗服务;汽车 修理与维护。
27 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文 许可项目：食品经营。
一般项目：信息 科技、计算机硬件、网络科技领域内的 技术开发、技术转让、技术咨询、技术 服务；家具、厨房设备、家用电器、酒 店设备、仪器仪表、建材、金属材料、 五金交电、机械设备、汽摩配件、家居 上海力
用品、厨房用具、饲料、花卉、珠宝饰 醒科技品、工艺礼品（象牙及其制品除外）、 咖啡品已完成工商 增资 9,000,000.0011.67%自有无 长期 否 有限公汽车用品、道路交通安全设备、汽车、 牌运营变更 司 化工原料及产品（除危险化学品、监控 化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易 制毒化学品）、广告器材、印刷材料、 包装材料、矿产品、电子产品、电梯、 机械设备、模具、润滑油的销售（含网 上零售），以下限分支机构经营：餐饮 服务。
从事互联网文化活动；技术开发、技术 北京燧
服务、技术转让、技术推广；组织文化 木科技艺术交流活动（演出除外）；承办展览 游戏研已完成工商 增资 10,000,000.009.00%自有无 长期 否 有限公展示活动；计算机系统服务；企业管理 发 变更 司 咨询；企业管理；市场调查；技术进出 口、货物进出口、代理进出口。
网络咨询、信息安全管理咨询；技术开 发、技术推广、技术服务：信息技术、 GUGI
计算机技术、计算机软硬件；设计开发： 游戏社已完成工商 增资 10,615,650.005.46%自有无 长期 否 INC.玩具、动漫；网络销售：计算机软硬件、 交软件变更 玩具、动漫产品；电信增值业务；经营 性互联网文化服务。
上海优许可项目：劳务派遣服务；职业中介活增资 20,000,000.001.17%自有无 长期 蓝领招已完成工商 否 28 尔蓝信息科技股份有限公司 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文动。
聘+职业变更教育 数据处理和存储服务;游戏软件设计制 作;网络技术的研究、开发;计算机技术 开发、技术服务;环保技术推广服务;科 技项目代理服务;科技项目评估服务;企 业形象策划服务;公共关系服务;策划创 意服务;箱、包批发;其他人造首饰、饰 品批发;玩具批发;互联网商品销售（许 可审批类商品除外）;小饰物、小礼品 零售;电子产品零售;互联网商品零售 （许可审批类商品除外）;商品零售贸 广州有
易（许可审批类商品除外）;充值卡销 好戏网售;文具用品零售;服装零售;电子产品 影视制已完成工商 络科技批发;文具用品批发;大型活动组织策划增资 35,968,000.005.43%自有无 长期 否 作 变更 有限公服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、 司 艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公 益演出、展览等，需专项审批的活动应 在取得审批后方可经营）;个人形象设 计服务;广告业;投资咨询服务;文化艺 术咨询服务;企业管理咨询服务;科技项 目招标服务;科技中介服务;图书数据处 理技术开发;数字动漫制作;软件开发; 网络信息技术推广服务;灯具零售;家用 视听设备零售;玩具零售;票务服务;箱、 包零售;文化推广（不含许可经营项目）; 文化传播（不含许可经营项目）;服装 29 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文批发;信息电子技术服务;化妆品及卫生用品零售;货物进出口（专营专控商品除外）;科技信息咨询服务;信息技术咨询服务;非酒精饮料、茶叶批发;报刊批发;音像制品及电子出版物批发;酒类批发;网上读物服务;预包装食品批发;图书批发;酒类零售;图书、报刊零售;音像制品及电子出版物零售;网络游戏服务;网络音乐服务;网上电影服务;网上视频服务;预包装食品零售;非酒精饮料及茶叶零售。
Wave Optics 研发AR光波导和光机 增资 Limite d 鹰潭市阳际山野科技有限公司 许可项目：食品互联网销售（销售预包装食品），食品经营（销售预包装食品），食品互联网销售，食品经营，食品生产，粮食加工食品生产，食品经营（销售散装食品），餐饮服务（依法须经批准的增资项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：餐饮管理，互联网销售（除销售需要许可的商品），物联网技术研发，网络技术服务。
淮安顺 勤企业企业管理服务；企业管理咨询服务；企 管理合 收购 业营销策划；市场营销策划。
伙企业 （有限 13,049,800.00 自有无 10,000,000.0010.00%自有无 2,160,000,000.00100.00%自有无 30 AR光学已完成工商长期 模组 变更 方便速 已完成工商 长期 食新消 变更 费 商务服已完成工商 长期 务 变更 347,994.58否 否 关于拟间 2020年接收购广 否 12月08州三七网 日 络科技有 限公司 合伙）芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 淮安顺 景企业 管理合企业管理、企业管理咨询；企业营销策收购 伙企业划；市场营销策划。
（有限 合伙） 720,000,000.00100.00%自有无 商务服已完成工商 长期 务 变更 合计 -- --3,210,312,033.12 -- -- -- -- -- -- 否0.0024,263,797.71-- 20%股权的公告 2020年12月08日 关于拟间接收购广州三七网络科技有限公司20%股权的公告 -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 项目名称 投资方式 是否为固定资产投 资 广州总部大楼 其他 是 建设项目 保利三七互娱其他 大厦装修工程 合计 -- 是-- 投资项目涉及行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 商业地产 895,043,421.021,109,643,421.02自有 商业地产 46,120,727.66 928,851,920.68 自有+抵押借款 -- 941,164,148.682,038,495,341.70 -- -- 预计收益 截止报告期末累计实现的收 益 未达到计划进度和预计收益的原因 0.00 0.00不适用 0.00 0.00不适用 0.00 0.00 -- 单位：元 披露日期（如有） 披露索引（如有） 2020年01月07日 2017年04月26日 -- 关于全资子公司参与竞拍国有土地使用权的公告（公告编号：2020-003）关于子公司拟购置办公用房及配套车位的公告（公告编号：2017-034） -- 31 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 证券品种 境内外股票境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 境内外股票 √适用□不适用 证券代码 证券简称 002445深交所 中南文化 02660-港交所 深圳禅游 960180韩国证券交易所 SNK 02400-港交所 心动网络 00302-港交所 CMGETechnologyGroupLimited 833604新三板 南广影视 835067新三板 墨麟股份 最初投资成本 会计计量模式 21,743,091.99 公允价值计量 18,000,000.00 公允价值计量 1,036.35 公允价值计量 100,055,903.60 公允价值计量 14,101,880.71 公允价值计量 64,997,287.11 公允价值计量 60,000,000.00 公允价值计量 期初账面价值 本期公允价值变动损益 计入权益的累计公允价值变 动 本期购买金额 本期出售金额 报告期损益 2,725,492.78 1,332,905.37 14,301,324.38 8,773,760.04 23,021,920.4310,487,671.29 103,133,292.11160,233,223.35 82,116,517.9531,569,308.63 15,438,704.59-2,825,843.89 11,708,568.834,758,269.70 15,784,332.79-2,665,863.257,240,888.31-7,240,888.31-60,000,000.00 单位：元 会计核算资金 期末账面价值 科目 来源 交易性金 4,058,398.15 自有 融资产 交易性金 21,856,632.40 自有 融资产 交易性金 31,669,701.53 自有 融资产 交易性金 169,222,061.74 自有 融资产 其他非流
动金融资自有产 其他非流 13,118,469.54动金融资自有产 其他权益自有 工具投资 32 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 合计 278,899,199.76 -- 181,645,955.39168,094,964.60-60,000,000.00 0.0093,825,086.7836,327,578.33239,925,263.36 -- -- 证券投资审批董事会公告披露日期 2019年12月06日 证券投资审批股东会公告披露日期（如有) 2019年12月25日
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 □适用√不适用公司报告期无募集资金使用情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用 33 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏极光公司子公司移动游戏和网页游戏研发6,250,000.00 4,394,632,225.61 3,910,959,055.262,158,559,136.051,101,436,205.931,125,343,310.86 广州三七公司子公司移动游戏发行和运营 11,764,706.00 4,108,668,872.15 1,585,826,430.259,055,389,231.501,599,248,453.451,399,543,219.92 报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 淮安顺勤企业管理合伙企业（有限合伙） 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 淮安顺景企业管理合伙企业（有限合伙） 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 芜湖萤火之光网络科技有限责任公司 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 广州铁骑网络科技有限公司 收购 未对公司整体经营和业绩产生重大影响 主要控股参股公司情况说明 34 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司
2020年年度报告全文
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望 （一）公司的发展战略及2021年经营计划经过多年的发展，中国网络游戏行业步入成熟期，市场竞争日趋激烈，用户对产品精品化与多元化的要求也日渐提高。
在此背景之下，公司将坚守“精品化、多元化、全球化”战略，以确保现有业务的稳步增长。
公司始终坚持以精品游戏作为战略制高点，持续强化“研运一体”、国内国外双引擎策略，不断巩固公司在游戏行业的领先地位，致力于成为一家能够为全球玩家提供综合性游戏产品的一流研发运营企业。
同时，公司计划围绕“Z世代”进行一系列产业布局。
公司在2020年升级了全新的企业文化体系，明确了“给世界带来快乐”的企业使命，提出了“成为一家卓越的、可持续发展的文娱企业”的企业愿景，同时确立了“创新、进取、分享、尊重”的企业价值观。
在全新的企业文化体系下，公司全体员工敢于创新、积极进取、乐于分享、相互尊重。
1、研发方面网络游戏行业是迭代升级速度较快的产业，内容创新能力尤为重要。
“创新”已被放在公司价值观首位，2021年公司将在多方面落实“精品化、多元化”举措，研发有影响力的精品游戏。
在2020年较高研发投入基础上，公司将进一步增加研发投入，扩大研发团队规模，提高高级研发人才比重，实现自研产品在质量和数量上的双重突破。
未来三年内，公司研发团队人数大幅提升，激活发展动力，加固公司“护城河”，不断夯实公司行业龙头的核心竞争力和地位。
硬件方面，公司将通过硬件设施的不断升级，确保公司产品的美术效果、渲染水平等处于行业前列；通过工业化、智能化的手段进一步提升研发效率，使研发团队的工作重心可以更好地集中在产品创新上，提升产品的创新性。
此外，为拓展业务品类，公司将继续执行研发层面的“多元化”战略，在维持原有的ARPG研发力度的同时，扩大非ARPG品类研发团队的规模，进一步提升非ARPG自研产品的比重。
作为公司“全球化”战略的重要组成部分，公司的研发团队也在研发面向海外市场的精品游戏，助力出海。
除加大自研投入外，公司还不遗余力对优质精品游戏研发公司进行股权投资，丰富游戏产品库。
2、在产品储备方面2021年，公司产品储备丰富，供给侧充足，基于产品研发层面的精品化、多元化及全球化，公司“双核+多元”产品战略将全面开花，代理+自研产品50余款将陆续推出，产品类别涉及MMORPG、SLG、SRPG、模拟经营类、卡牌类等多个品类。
除《荣耀大天使》《绝世仙王》《斗罗大陆：武魂觉醒》已经上线外，接下来《斗罗大陆：魂师对决》《云端问仙》等代表着公司精品化、多元化、年轻化的产品也计划陆续发行。
其中国内产品包括：MMORPG游戏：《异能都市》《代号LH》《传世之光》等SLG游戏：《兵人指挥官》《代号WZ》《代号BY》卡牌游戏：《最后的原始人》《斗罗大陆：魂师对决》女性向游戏：《一千克拉女王》模拟经营游戏：《叫我大掌柜》
3、运营方面公司不断创新发行运营方式，公司提出“品效合一”的运营思路，把握市场变化进行高品质的宣传，重视内容创意产出，提高视频素材的品质，吸引目标用户。
发行侧做到流量渠道合作差异化和定制化，搭建渠道社区建设，维护产品渠道侧长线运营投入。
公司继续扩大智能化投放平台和智能化运营分析平台的使用范围，提升投放能力，实现更有效地流量经营，挖掘高质量用户，实现投放效益最大化。
运营团队可以更专注于创新型的工作，进行更精准的差异化的活动营销。
35 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
4、海外市场公司是最早实施“游戏出海”的中国游戏企业之
一，公司海外市场规模逐年攀升，市场份额逐渐增大，在欧美、日韩、东南亚、中国港澳台地区均取得了不错的市场反响，37GAMES品牌影响力不断提升。
新的海外战略实施后，2020年已成效初显，营业收入翻倍，未来公司将继续贯彻新战略，坚持大市场、多品类、因地制宜的发行模式，着眼全球，进一步深化布局海外市场，巩固海外市场的先发优势。
2021年，公司已储备了品类各异、题材多样、数量丰富的精品游戏，在继续维持在亚洲市场优势地位的同时，扩大欧美市场的战绩。
欧美市场是SLG品类的沃土，SLG也是公司的优势品类，公司将以多款SLG产品深入当地。
公司海外业务依然存在较大的成长空间，丰富的游戏品类储备有望令公司海外营业收入在2021年再攀高峰，且未来三年海外市场依然将成为公司战略增长点之
一。
2021年，公司海外布局提速，以全球视野推动优质的中国游戏产品“走出去”，向海外讲好中国故事。
海外市场重点推出的产品包括：SLG类：《代号SG》《SurvivalatGunpoint》《代号HD》MMORPG类：《代号E》《代号BX》模拟经营类：《叫我大掌柜》《代号DFW》卡牌类：《代号C6》《斗罗3D》《アイドルエンジェル》RPG：《代号TJKD》《代号SS》5、5G云游戏业务伴随边缘计算、固定宽带网速的提升以及5G网络的发展，云游戏作为5G应用落地的最佳场景，已经成为全球游戏厂商和云服务厂商布局的重要战场。
公司自2020年开始在5G云游戏领域布局，与华为公司签订合作协议，双方将成立“云游戏技术方案联合攻关小组”，深度优化现有云游戏方案，共同探索云游戏的发展方向和技术革新。
6、投资业务公司加大对精品研发商的投资力度，并积极布局5G云游戏、影视、音乐、艺人经纪、动漫、VR/AR等在内的文娱产业，同时积极布局文化健康、社交等新兴领域，推动中国文娱产业的蓬勃发展，为增强文化自信做出新贡献。
7、IP战略打造精品内容，建立优质内容品牌是公司的长期发展目标。
基于此，公司结合自身优势，将通过内部孵化及外部获取等方式持续挖掘优质IP，打造包括游戏在内的精品文化产品。
围绕IP战略打造文化创意战略体系。
截止本报告出具日，公司储备的IP覆盖包括游戏、动漫、文学、影视等不同的细分领域。
同时，公司将逐步沉淀自有IP，利用自有IP创造更高价值。
公司将继续基于精品IP战略打造文化创意战略体系，满足用户多元化的娱乐需求，深度挖掘IP在影视、音乐、动漫、VR、文化健康产业、互联网少儿教育及社交文娱等领域的价值延伸空间。
（二）公司可能面对的风险
1、行业监管风险网络游戏行业受到国家相关政策和政府相关部门的严格监管。
近年，相关监管部门逐渐重视行业的健康发展，针对游戏 研发、出版、运营实行较为严格的资质管理及内容审查等监管措施。
例如2020年10月，第十三届全国人民代表大会常务委员
会第二十二次会议第二次修订《中华人民共和国未成年人保护法》，自2021年6月1日起施行。
《中华人民共和国未成年人保护法》强化网络保护相关内容，规定网络游戏经依法审批后方可运营，国家建立统一的未成年人网络游戏电子身份认证系统，明确向未成年人提供网络游戏服务的时间，对网络服务提供者不依法履行预防沉迷网络、制止网络欺凌等义务的，规定了相应处罚。
在游戏产品的运营过程中，若公司违反有关规定或对监管法规理解存在偏差，则可能存在被有关部门处罚或可能出现相关作品不符合监管要求而无法按计划上线的风险。
长期来看，网络游戏行业监管日趋规范，有利于行业健康发展，规范经营的企业将从中受益。
三七互娱将严格遵守行业发展相关要求，拥护各项行业政策及规章制度。
2、市场竞争风险及应对措施 36 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 随着网络游戏行业逐渐进入成熟期，行业竞争日趋激烈。
网络游戏以外的各种互联网文化创意细分产业的发展也在进一步加剧外部竞争。
同时，网络游戏用户也在不断成熟，用户对产品的品质要求也日趋提高。
激烈的市场竞争，将会在产品和市场渠道等方面给公司发展带来挑战。
应对措施上，产品方面，公司一方面持续加大研发投入，在产品创意、玩法、题材、美术、技术等多个层面进行研发和创新，另一方面，公司将保持与优秀研发厂商密切合作，保障优质产品供给，用持续的精品游戏实现与用户的持续连接。
市场渠道方面，公司将进一步发挥流量经营新思路的作用，深化立体营销、精准推送和长线服务的经营策略，持续提升市场核心竞争力。
3、经营风险及应对措施一方面，网络游戏行业具有产品更新换代快、生命周期有限、用户偏好转换快等特点。
游戏相关企业需要加大技术开发投入，紧跟行业技术发展趋势。
若游戏行业的技术、产品等方面出现重大变革，而游戏企业未能跟上步伐，导致产品未能满足市场需求；另一方面，信息安全和用户隐私保护的情况备受社会关注，若公司疏忽管理，造成用户信息泄露，可能对原有业务的用户体验、品牌形象等造成较大的负面影响，从而影响公司的经营业绩。
作为应对，公司一方面加大在产品研发上投入，保持产品创新，另一方面通过自研AI系统深入挖掘运营数据，持续更新对目标用户偏好变化的了解，及时调整运营策略和研发方向，以满足用户的核心诉求。
同时，公司在信息安全管理和用户个人隐私保护方面制定了严格的内控制度，最大程度确保用户个人信息的安全性。
信息安全方面，公司对安全事件进行界定和分级，以及时响应可能发生的数据安全问题。
公司每半年组织一次信息安全审计，系统性地控制信息安全风险。
用户个人隐私方面，公司已制定《隐私政策》，在收集和使用用户个人信息等方面作了详细规定，并列举了公司为保护用户个人信息所采取的合理可行的安全措施，向用户承诺将尽力确保用户个人信息的安全性。
公司确保谨遵全球各营运地的相关法律及规范，保障用户对个人信息的管理权利，公司亦规定了相应的响应程序，并明确告知用户可能产生的成本费用与采取的处理方式。
4、核心人员流失的风险及应对措施稳定、高素质的游戏研发、运营和管理人才队伍是公司保持核心竞争优势的重要保障。
如果公司不能有效建设核心人才队伍，对核心人员进行合理的激励和管理，保持人才队伍的创造力与活力，则会对公司的核心竞争力带来不利影响。
作为应对，公司对于专业人才的培养和挖掘工作极其重视，创新式的搭建了平台化的人才管理机制，通过高项目奖励等方式激励优秀的游戏制作人，同时给予其更大的研发空间和创作自由度。
为吸引和保留优秀管理人才和业务骨干，公司大力改革立项机制，鼓励“自下而上”立项，缩短评审周期，建立多样化指标，以此激发员工的创新活力。
在员工绩效考核方面，公司打破了传统按项目流水的薪酬激励体系，从员工贡献和能力出发，设立多元化KPI，灵活设置团队考核标准，鼓励员工大胆发挥创意。
通过上述各项机制变革，增加对核心人员、研发人员的吸引力。
公司创立了“三七互娱大学”，旨在为员工提供充分的培训和学习机会，助力员工快速成长。
同时，围绕不同的专业技能成长需求，“三七互娱大学”在各事业群设立了不同专业方向的学院，致力于专业赋能和人才培养。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √适用□不适用 接待时间 接待地点 2020年02月11日线上会议 2020年04月02日线上会议 接待方式 其他 其他 接待对象类型机构 机构 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 机构投资者、券商研究团队分析师 各主要业务线在2020年的主要战略 机构投资者、券商研究团队分析师 非公开发行股票预案以及公司未来
三 调研的基本情况索引 《投资者关系活动记录表》（编号：2020-001）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-002） 37 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 2020年04月30日线上会议2020年08月31日线上会议2020年10月13日电话会议2020年11月01日线上会议2020年12月10日线上会议 其他 机构 其他 机构 电话沟机构 通 其他 机构 其他 机构 年发展重点 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年一季报情况 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年中报情况 机构投资者、券商研究团队分析师 基本面以及经营情况 机构投资者、券商研究团队分析师 2020年第三季度报告以及经营情况 境外机构投资者公司经营情况 《投资者关系活动记录表》（编号：2020-003）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-004）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-005）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-006）《投资者关系活动记录表》（编号：2020-007） 38 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用 为进一步推动公司建立科学、持续、稳定的股东回报机制，增加利润分配政策决策透明度和可操作性，切实保护公众投资者合法权益，公司已制定了《芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司未来三年股东分红回报规划（2020年—2022年）》（以下简称“股东回报规划”）。
现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益
是 是否得到了充分保护： 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、是 透明： 公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况
1、公司2018半年度利润分配的方案：以2018年6月30日的公司总股本2,124,870,253股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），不以资本公积转增股本。
2、公司2018年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本（公司注册的总股本扣减已回购的股份）为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
3、公司2019半年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本（公司注册的总股本扣减上市公司回购专用证券账户的股份）为基数，向全体股东每10股派送现金股利1元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
4、公司2019年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
5、公司2020半年度利润分配的方案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利3元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
6、公司2020年度利润分配的预案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利 现金分红金额占合并报表中 以其他方式（如回购股份）现金 分红的金额 以其他方式现金分红金额占 单位：元 现金分红总额（含其他方式） 现金分红总额（含其他方式）占合 39 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 润 归属于上 市公司普 通股股东 的净利润 的比率 合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 2020年 1,077,248,365.302,760,951,475.2239.02% 0.00 0.00% 2019年 844,900,678.802,114,770,061.5539.95%301,961,944.30 14.28% 2018年 630,467,857.301,008,503,357.8062.52% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用 并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 的比率 1,077,248,365.301,146,862,623.10 630,467,857.30 39.02%54.23%62.52%
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 √适用□不适用 每10股送红股数（股）
0 每10股派息数（元）（含税）
2 分配预案的股本基数（股） 2,217,864,281 现金分红金额（元）（含税） 443,572,856.20 以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00 现金分红总额（含其他方式）（元） 443,572,856.20 可分配利润（元） 1,160,408,295.15 现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例 100.00% 本次现金分红情况 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 经董事会审议，本公司2020年度利润分配预案：以分红派息股权登记日实际发行在外的总股本为基数，向全体股东每10股派送现金股利2元（含税），剩余未分配利润结转至下一年度；不派送红股，不以资本公积转增股本。
上述利润分配预案与公司业绩成长相匹配，符合《公司法》《公司章程》等相关规定以及公司股东回报计划。
公司独立董事对该议案发表了同意的独立意见，内容详见巨潮资讯网()。
40 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺方承诺类型 股改承诺收购报告书或权益变动报告书中所作承诺资产重组时所作承诺首次公开发行或再融资时所作承诺股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 胡宇航 业绩承诺及增持承诺 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 （一）业绩承诺：胡宇航保证，极光网络2017年度、2018年度、2019年度（以下合称为“利润补偿期间”） 的承诺净利润数（“合并报表中扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后归属于母公司股 东的净利润”）分别不低于58,000.00万元、72,500.00万元、87,000.00万元。
（二）补偿义务：胡宇航承诺， 如果极光网络截至利润补偿期间内任一会计年度末的累计实际净利润数不能达到相应累计承诺净利润数，则 乙方负责向甲方补偿。
为免歧义，如极光网络2017年至2019年的各年度实际利润数大于或等于承诺净利润 数，则该年度乙方无需对甲方进行补偿，且超出当年承诺净利润数的部分可以用于抵扣下一年度的承诺利润。
最终累计实际净利润数与累计承诺净利润数之差额根据会计师出具的《业绩承诺完成情况专项审核报告》的审核结果确定。
（三）在获得本协议约定的80%交易对价后6个月内（期间如因本公司事项导致本公司发行在外的普通股股票处于停牌而不能交易，则约定完成购买股票的6个月时间可加上实际股票停牌时间往后顺 2018年02月07日 延）通过大宗交易、集中竞价等方式以本协议约定交易对价的60%对应的资金（扣除2017年度现金赔偿部分， 如有）购买本公司发行在外的普通股股票。
胡宇航承诺，胡宇航通过上述方式购买的本公司股票自最后一笔 股票登记至乙方名下之日起12个月内不得出售。
同时在不违反前述承诺的前提下，乙方通过上述方式购买的 甲方股票按照以下次序分期解：
A.第一期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起12个月后或2018 年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第一期可 2017年度、2018年度、2019年度 严格履行中 41 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的50%；
B.第二期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起24个月后或2019年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第二期可解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的40%；
C.第三期解锁时间：自最后一笔股票登记至乙方名下之日起36个月后；第三期可解锁股份数量=乙方通过上述方式购买甲方股票总数的10%。
双方同意，受上述锁定期约定限制的股票范围除乙方按本协议购买的甲方股票外，还包含未来若上市公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项时，该部分股票对应获得的新增股票。
徐志高、贺鸿、刘军、刘嘉昱 业绩承诺及增持承诺 （一）业绩承诺：利润承诺与增持主体共同向甲方承诺，广州三七网络2020年度、2021年度、2022年度的承诺净利润数分别不低于12亿元、14.4亿元、16.56亿元。
注：承诺净利润数指广州三七网络利润承诺期间内任一会计年度合并报表口径（如适用）下扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后的归属于母公司股东的承诺净利润数。
（二）补偿义务：利润承诺与增持主体共同向甲方承诺，如果广州三七网络截至利润承诺期间内任一会计年度末的累计实际净利润数不能达到相应累计承诺净利润数，则利润承诺与增持主体共同向上市公司进行补偿。
为免歧义，如广州三七网络利润承诺期间内各年度实际利润数大于或等于承诺净利润数，则该年度利润承诺与增持主体无需对上市公司进行补偿，且超出当年承诺净利润数的部分可以用于抵扣下一年度的承诺利润。
最终累计实际净利润数与累计承诺净利润数之差额根据会计师出具的《业绩承诺完成情况专项审核报告》的审核结果确定。
（三）利润承诺与增持主体承诺，在获得本协议约定的80%的交易对价后6个月内（期间如因上市公司事项导致上市公司发行在外的普通股股票处于停牌而不能交易，则约定完成购买股票的6个月时间可加上实际股票停牌时间往后顺延）通过大宗交易、集中竞价或认购上市公司非公开发行股票等方式以不低于11.52亿元资金（扣除当年年度业绩补偿的现金赔偿部分，如有）购买上市公司发行在外的普通股股票，其中徐志高不低于8.6688亿元、贺鸿不低于1.2384亿元、刘军不低于1.2096亿元、刘嘉昱不低于0.4032亿元。
利润承诺与增持主体承诺，其通过前述方式购买的上市公司股票自其增持完成日（指全体利润承诺与增持主体依照本协议约定完成股票增持且全部股票完成登记之日）起12个月内不得出售；同时在不违反前述承诺的前提下，各利润承诺与增持主体通过上述方式购买的甲方股票按照以下次序各自分期解锁：
A.第一期解锁时间：自其增持完成日起12个月后或2021年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第一期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的50%；
B.第二期解锁时间：自其增持完成日起24个月后或2022年《业绩承诺完成情况专项审核报告》出具之日，如前述两者时间不一致的，以发生较晚者为准；第二期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的40%；
C.第三期解锁时间：自其增持完成日起36个月后；第三期可解锁股份数量=各利润承诺与增持主体通过上述方式购买上市公司股票总数的10%。
各方同意，受上述锁定期约定限制的股票范围除利润承诺与增持主体按本协议购买的上市公司股 2020年12月07日 2020年度、2021年度、2022年度 严格履行中 42 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文票外，还包含未来若上市公司发生送股、资本公积金转增股本等除权事项时，该部分股票对应获得的新增股票。
承诺是否按时履行 是 如承诺超期未履行完毕的，应当详细说明未完成履行的具体原因及下一步的工作计划 不适用
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 √适用□不适用 盈利预测资产或项目名称 预测起始时间 预测终止时间 当期预测业绩（万元） 当期实际业绩（万元） 未达预测的原因（如适 用） 原预测披露日期 原预测披露索引 广州三七网络科技有限公司 2020年01月01日 2022年12月31日 120,000139,954.32不适用 2020年12月07日 2020年12月8日在巨潮资讯网披露的《关于拟间接收购广州三七网络科技有限公司20%股权的公告》（公告编号：2020-069） 公司股东、交易对手方在报告年度经营业绩做出的承诺情况√适用□不适用 徐志高、贺鸿、刘军、刘嘉昱共同向公司承诺，广州三七网络2020年度、2021年度、2022年度的承诺净利润数分别不低于12亿元、14.4亿元、16.56亿元。
注：承诺净利润数指广州三七网络利润承诺期间内任一会计年度合并报表口径（如适用）下扣除非经常性损益（依法取得的财政补贴及税收减免除外）后的归属于母公司股东的承诺净利润数。
业绩承诺的完成情况及其对商誉减值测试的影响广州三七网络2020年度经审计的归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后（依法取得的财政补贴及税收减免除外）归属于母公司股东的净利润分别为139,954.32万 元和138,978.33万元。
2020年度实现的扣除非经常性损益后（依法取得的财政补贴及税收减免除外）归属于母公司股东的净利润超过2020年度承诺净利润120,000万元。
由于本次
收购广州三七网络少数股权事项不产生商誉，不存在对商誉减值测试的影响。
43 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用 财政部2017年7月发布了《关于修订印发企业会计准则第14号--收入的通知》（财会〔2017〕22号）（以下简称“新收入准则”），根据财政部要求，在境内外同时上市的企业以及境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业，自2018年1月1日起施行；其他境内上市企业，自2020年1月1日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自2021年1月1日起施行。
根据上述会计准则修订，公司自2020年1月1日起执行新收入准则，此项会计政策变更经第五届董事会第十一次会议审议通过，该变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用公司名称广州三七极创网络科技有限公司广州三七极耀网络科技有限公司安徽三七极域网络科技有限公司厦门极幻网络科技有限公司霍尔果斯智圣网络科技有限公司芜湖泰通商业运营管理有限公司芜湖听松网络科技有限公司北京尚趣玩网络科技有限公司北京极炬网络科技有限公司芜湖三七互娱文化产业园运营管理有限公司海南惠莱网络科技有限公司安徽盈趣网络科技有限公司海南连弘网络科技有限公司37FunflyCo.,LTD 变动原因设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立设立 设立/变更日期2020.10.232020.10.232020.11.272020.11.22020.11.202020.12.42020.12.42020.10.92020.12.112020.5.272020.8.122020.4.302020.4.212020.10.12 44 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 芜湖三七互娱玩心投资中心（有限合伙）深圳市梦之舟科技有限公司淮安顺勤企业管理合伙企业（有限合伙）淮安顺景企业管理合伙企业（有限合伙）芜湖萤火之光网络科技有限责任公司广州铁骑网络科技有限责任公司西藏耀通网络科技有限公司淮安三七易简泛娱资产管理中心（有限合伙） 设立 2020.12.16 设立 2020.9.16 收购 2020.12.31 收购 2020.12.31 收购 2020.10.31 收购 2020.9.30 注销 2020.6.18 注销 2020.9.16
九、聘任、解聘会计师事务所情况 现聘任的会计师事务所 境内会计师事务所名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所报酬（万元） 223 境内会计师事务所审计服务的连续年限
2 境内会计师事务所注册会计师姓名 杨新春
张凤波 境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 杨新春1年、张凤波2年 境外会计师事务所名称（如有） 无 境外会计师事务所报酬（万元）（如有）
0 境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无 境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 无 当期是否改聘会计师事务所
□是√否聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况√适用□不适用 公司于2020年4月2日召开的第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第八次会议审议通过了《关于聘任2020年度财务报告审计机构及内部控制审计机构的议案》，同意聘任华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为2020年度财务报告审计机构及内部控制审计机构，公司独立董事出具了事前认可意见，并发表了同意的独立意见。
公司于2020年4月22日召开的2019年度股东大会审议通过了该议案。
2020年6月，公司聘请了东方证券承销保荐有限公司作为公司2020年向特定对象非公开发行股票工作的保荐机构。
十、年度报告披露后面临退市情况 □适用√不适用 十
一、破产重整相关事项 □适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
45 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 十
二、重大诉讼、仲裁事项 √适用□不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金额是否形成 诉讼(仲裁)审诉讼(仲裁)判披露披露 诉讼(仲裁)进展 （万元）预计负债 理结果及影响决执行情况日期索引 未达到重大的诉讼、仲裁事项汇总（原告）2,315.06否 案件正在审理中未结案 未结案 未达到重大的诉讼、仲裁事项汇总（被告）8,803.21否 案件正在审理中未结案 未结案 十
三、处罚及整改情况 □适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十
四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 √适用□不适用报告期内，公司及控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十
五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用公司第三期员工持股计划已经第五届董事会第四次会议决议、第五届监事会第四次会议决议及2019年第四次临时股东大 会审议通过，本员工持股计划将通过公司2019年4月11日至2019年5月7日的回购股份以零价格转让予员工持股计划取得公司
股份并持有，合计22,347,537股，占公司总股本的比例为1.06%。
本员工持股计划将通过非交易过户等法律法规许可的方式所获标的股票，自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起12个月后开始分期解锁，锁定期最长36个月。
详情请于巨潮资讯网查阅《芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司第三期员工持股计划（草案）》及其摘要、《第五届董事会第四次会议决议公告》（公告编号：2019-078）、《第五届监事会第四次会议决议公告》（公告编号：2019-079）、《2019年第四次临时股东大会决议公告》（公告编号：2019-089）。
根据第三期员工持股计划（草案），若本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成，即2019年净利润不低于15亿元（上述“净利润”指标计算以归属于上市公司股东的净利润作为计算依据，且不包含本员工持股计划所产生的股份支付费用），则可按照计划解锁本次员工持股计划股份数总数的30%。
依据华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的华兴所（2020）审字GD—026号《审计报告》，公司2019年度归属于上市公司股东的净利润21.15亿元，剔除2019年度因本员工持股计划所产生的股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润21.85亿元，本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成。
本次业绩达成后自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日（即2019年7月27日）起算满12个月，解锁股份数为本次员工持股计划总数的30%。
即公司第三期员工持股计划第一批股票（6,704,261股）锁定期于2020年7月26日届满，具体内容详见公司2020年7月23日在巨潮资讯网（）披露的《关于第三期员工持股计划第一批股票锁定期届满的提示性公告》。
根据第三期员工持股计划（草案），若本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成，2019年至2020年的累计净利润不低于32亿元（上述“净利润”指标计算以归属于上市公司股东的净利润作为计算依据，且不包含本员工持股计划所产生的股份支付费用），则可按照计划解锁本次员工持股计划股份数总数的30%。
依据华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》，公司2020年度归属于上市公司股东的净利润27.61亿元，剔除2020年度因本员工持股计划所产生的股份支付费用后归属于上市公司股东的净利润28.93亿元，2019年至2020年的剔除因本员工持股计划所产生的股份支付费用累计净利润合计为50.77亿元，本员工持股计划项下的公司业绩考核指标达成。
本次业绩达成后自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工 46 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文持股计划名下之日（即2019年7月27日）起算满24个月，解锁股份数为本次员工持股计划总数的30%。
即公司第三期员工持股计划第二批股票（6,704,261股）锁定期将于2021年7月26日届满。
公司需遵守《深圳证券交易所行业信息披露指引第12号——上市公司从事软件与信息技术服务业务》的披露要求无。
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六、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易 √适用□不适用 关联交易方 关联关系 关联交易类型 成都墨非科技有限公司 成都朋万科技股份有限公司 江苏野子网络科技有限公司 龙掌文化传媒(上海)有限公司 深圳市益玩网络科技有限公司 深圳市哲想互动科技有限公司 深圳战龙互娱科技有限 本公司之联营企业本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之联营企业 本公司之 采购商品/接受劳务采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/接受劳务 采购商品/ 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款、委托研发费 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款、委托研发费 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 游戏分成市场公允市场公允价格 关联交易金额（万 元） 87.06 占同类交易金额的比 例 获批的交易额度（万 元） 是否超过获批额度 0.05% 527.35否 关联交易结算 方式 正常结算 148.790.08% 80是 正常结算 3,010.081.71% 4,500否 正常结算 59.530.03% 正常结是 算 9.160.01% 10否 正常结算 125.130.07% 5,000否 正常结算 10.070.01%48 6是 正常结 可获得的同类交易 市价市场公允价格市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允价格 市场公允 披露日期 2020年04月02日2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04月02日 2020年04 披露索引 巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//） 巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http：//）巨潮资讯网（http： 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文 公司 联营企业接受劳务款 价格 北京萌我爱网络技术有限公司 本公司之联营企业 采购商品/接受劳务 游戏分成款 市场公允价格 市场公允价格 8,813.055.01% 15,000否 关联人 （过去12 个月内本 游戏分成 SNK 公司董 采购商品/ 市场公允 款、广告代 市场公允价格 129.440.07% 是 Corporation事、副总接受劳务 价格 理投放 经理担任 该公司董 事） 上海萌野网 本公司之采购商品/游戏分成市场公允 络科技有限 市场公允价格 723.520.41% 是 联营企业接受劳务款 价格 公司 上海羽厚亦 本公司之出售商品/软件运营市场公允 网络科技有 市场公允价格 132.720.01% 是 联营企业提供劳务收入 价格 限公司 广州旭扬网 本公司之出售商品/软件运营市场公允 络科技有限 市场公允价格 3.920.00% 是 联营企业提供劳务收入 价格 公司 合计 -- -- 13,252.47 -- 25,123.35 -- 大额销货退回的详细情况 报告期内与关联方的交易无大额销货退回的情况。
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预
计的，在报告期内的实际履行情况（如有） 本期实际发生的日常关联交易总体未超过获批额度。
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）不适用。
算 价格 月02日 //） 正常结算 市场公允价格 2020年04月02日 巨潮资讯网（http：//） 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 正常结算 市场公允价格 -- -- -- -- 49 芜湖三七互娱网络科技集团股份有限公司2020年年度报告全文
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关
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