2021年9月11日星期
六 制作董春云电话：010-83251716Ｅ－ｍａｉｌ押zqrb9@ 信息披露DISCLOSURE C35 （上接C34版）投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集 说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（十八）本次募集资金用途本次公开发行的可转债募集资金总额不超过100,000万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额 将用于以下投资项目：单位：万元 序号项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 德昌巨星生猪繁育一体化项目 192,075.84 75,000.00
2 补充流动资金 25,000.00 25,000.00 合计 217,075.84 100,000.00 若扣除本次发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，
募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
（十九）担保事项本次发行的可转债不提供担保。
（二十）募集资金管理及存放账户公司已经制定《募集资金使用管理制度》。
本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）本次发行可转债方案的有效期公司本次公开发行可转债方案的有效期为12个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析（一）最近三年一期财务报表公司2018年、2019年和2020年年度财务报表业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
公司2021年半年度财务数据未经审计。
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表单位：元 项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流动资产： 货币资金 728,310,920.31 485,442,974.01 284,391,784.13 308,785,269.63 交易性金额资产 6,590,740.00 3,455,563.56 - - 应收票据 - - - 14,547,659.74 应收账款 165,780,819.24 194,559,019.11 154,927,412.31 210,974,983.32 应收款项融资 10,509,964.34 6,901,399.10 12,217,756.40 - 预付款项 52,531,077.32 25,935,710.38 5,925,401.20 12,285,112.96 其他应收款 37,149,609.29 17,628,775.53 1,259,258.11 1,144,448.27 其中：应收利息 - - 570,829.33 602,136.11 应收股利 - - - - 存货 1,226,144,483.16 826,913,667.32 523,021,794.30 435,524,067.23 其他流动资产 908,581.43 2,111,288.81 3,141,137.87 3,854,809.52 流动资产合计 2,227,926,195.09 1,562,948,397.82 984,884,544.32 987,116,350.67 非流动资产： 长期股权投资 - - - - 其他权益工具投资 13,505,878.40 13,505,878.40 - - 其他非流动金融资产
3,218,783.31 3,218,783.31 - - 固定资产 1,576,106,534.44 1,422,663,301.59 374,890,315.95 205,401,481.42 在建工程 491,042,896.84 276,494,115.66 17,261,155.82 158,528,622.51 生产性生物资产 280,492,788.24 217,301,539.57 - - 使用权资产 178,546,698.69 - - - 无形资产 113,122,571.44 116,792,268.50 43,216,229.01 44,119,696.91 商誉 611,670,695.47 612,145,591.17 - - 长期待摊费用 6,549,721.17 21,042,937.37 - - 递延所得税资产 30,560,440.54 37,166,422.15 3,534,709.44 3,417,579.75 其他非流动资产 18,610,217.23 12,035,529.23 120,750.20 3,257,579.41 非流动资产合计 3,323,427,225.77 2,732,366,366.95 439,023,160.42 414,724,960.00 资产总计 5,551,353,420.86 4,295,314,764.77 1,423,907,704.74 1,401,841,310.67 流动负债： 短期借款 638,656,213.50 686,140,492.86 252,000,000.00 252,000,000.00 应付票据 77,516,868.30 78,298,000.00 56,971,200.00 46,065,431.87 应付账款 404,156,583.15 297,198,158.42 201,550,068.15 192,656,188.21 预收款项 - - 353,484.24 1,643,666.23 合同负债 36,495,473.07 14,449,419.11 - - 应付职工薪酬 38,952,316.28 74,265,829.85 10,925,833.16 10,245,730.56 应交税费 6,124,499.29 7,510,821.20 1,761,145.08 3,639,305.26 其他应付款 275,612,908.39 192,770,071.85 20,208,079.06 34,483,220.02 其中：应付利息 - - 414,020.13 350,752.23 一债年内到期的非流动负
93,769,911.0718,789,052.67-- 其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券租赁负债长期应付款预计负债递延收益递延所得税负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润 289,008.691,571,573,781.74 29,443.001,369,451,288.96 543,769,809.69 423,245,937.37105,457,938.4158,925,666.614,358,347.849,043,443.316,716,196.10607,747,529.642,179,321,311.38 179,046,311.0921,170,000.004,104,193.506,797,994.307,191,091.80218,309,590.691,587,760,879.65 2,277,459.112,277,459.11546,047,268.80 506,093,443.002,206,244,301.05-2,492,574.3527,426,708.68578,899,869.65 467,911,629.001,836,284,350.85-934,682.5027,426,708.68329,116,481.20 240,000,000.00373,675,319.47-2,289,284.5827,426,708.68213,439,549.27 540,733,542.15 2,300,000.002,300,000.00543,033,542.15 240,000,000.00373,675,319.47-2,882,620.5423,566,613.71196,987,887.79 归益属合计于母公司所有者权3,316,171,748.03 2,659,804,487.23 852,252,292.84 831,347,200.43 少数股东权益 55,860,361.45 47,749,397.89 所有者权益合计 3,372,032,109.48 2,707,553,885.12 负债和所有者权益总计
（2）合并利润表
单位：元 5,551,353,420.86 4,295,314,764.77 项目 2021年1-6月 2020年度 25,608,143.10877,860,435.941,423,907,704.74 2019年度 27,460,568.09858,807,768.521,401,841,310.67 2018年度
一、营业总收入 1,454,445,226.71 1,439,190,604.09 555,559,032.55618,892,056.81 其中：营业收入 1,454,445,226.71 1,439,190,604.09 555,559,032.55618,892,056.81
二、营业总成本 1,117,702,296.75 1,171,440,139.10 512,395,147.32551,030,114.21 其中：营业成本 991,103,060.89 998,061,026.96 464,883,057.06504,027,535.66 税金及附加 4,609,223.35 7,860,403.64 5,498,455.95 5,879,790.06 销售费用 21,569,354.13 24,552,187.96 13,490,331.07 11,027,724.74 管理费用 70,111,497.20 111,876,040.89 16,759,892.10 14,756,410.68 研发费用 9,929,112.87 10,362,907.43 3,792,653.08 3,540,488.57 财务费用 20,380,048.31 18,727,572.22 7,970,758.06 8,982,043.01 其中：利息费用 22,178,082.06 25,190,579.89 11,968,245.63 10,612,749.75 利息收入 2,294,761.73 7,180,796.11 3,930,718.61 2,363,499.57 加：其他收益 7,988,698.70 6,763,270.18 147,790.89 748,691.58 投资收益（损失以“-”号填列）
4,354,027.76 281,443.47 - - 业的其投中资：收对益联营企业和合营企- 91,215.42 - - 公允价值变动损益 -147,010.00 982,310.00 - - 信列）用减值损失（损失以“-”号填-5,018,371.33 1,840,965.43 1,917,240.80 - 填列资）产减值损失（损失以“-”号-23,139,447.90-4,656,746.68- -2,816,121.49 填列资）产处置收益（损失以“-”号-10,516,755.644,777,926.20-- 三列）、营业利润（亏损以“-”号填310,264,071.55 加：营业外收入减：营业外支出 4,905,286.389,857,262.79 四列）、利润总额（亏损以“-”号填305,312,095.14 减：所得税费用 8,693,208.44 五列）、净利润（净亏损以“-”号填296,618,886.70 （一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 296,618,886.70
2.终止经营净利润 - （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润
288,152,142.04
2.少数股东损益 8,466,744.66
六、其他综合收益的税后净额-1,999,993.12
七、综合收益总额 294,618,893.58 归总属额于母公司所有者的综合收益286,594,250.19 归属于少数股东的综合收益总额8,024,643.39
八、每股收益： （一）基本每股收益 0.62 （二）稀释每股收益 0.62 277,739,633.597,565,569.39176,614,182.63108,691,020.35-24,807,191.67133,498,212.02 133,498,212.02- 127,676,931.935,821,280.091,716,787.82135,214,999.84129,031,534.016,183,465.83 0.380.38 45,228,916.92895,099.99562.7446,123,454.176,455,938.9439,667,515.23 68,610,634.182,687,658.9327.7971,298,265.3211,323,317.3759,974,947.95 39,667,515.23- 59,974,947.95- 39,511,756.45155,758.78731,832.1940,399,347.42 58,975,556.66999,391.29-3,106,566.6456,868,381.31 40,105,092.41 56,625,416.05 294,255.01 242,965.26 0.16 0.25 0.16 0.25
（3）合并现金流量表
单位：元 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量： 销金售商品、提供劳务收到的现1,467,522,226.94 1,371,135,396.74 562,414,874.78 收到的税费返还 2,284,505.83 4,471,607.22 8,621,473.99 收金到其他与经营活动有关的现
72,264,127.29 79,875,618.18 5,038,251.29 经营活动现金流入小计 1,542,070,860.06 1,455,482,622.14 576,074,600.06 购金买商品、
接受劳务支付的现980,481,428.12 823,224,069.88 360,705,254.21 支现付金给职工以及为职工支付的185,356,856.14 165,863,019.92 95,749,910.78 支付的各项税费 29,638,362.06 36,880,137.59 49,030,678.93 支金付其他与经营活动有关的现
37,093,137.64 56,281,320.31 15,651,975.85 经营活动现金流出小计 1,232,569,783.96 1,082,248,547.70 521,137,819.77 经营活动产生的现金流量净额
309,501,076.10 373,234,074.44 54,936,780.29
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 14,858,005.76 2,798,115.07 - 处他长置期固资定产资收产回、
的无现形金资净产额和其38,227,251.0069,259,643.46- 处到的置现子金公净司额及其他营业单位收- 2,886,114.00 - 收金到其他与投资活动有关的现- 132,456,393.85 20,000,000.00 投资活动现金流入小计 53,085,256.76 207,400,266.38 20,000,000.00 购他长建期固资定产资支产付、
的无现形金资产和其714,675,069.35 611,315,828.27 48,660,016.39 投资支付的现金 13,786,164.44 9,655,167.16 - 支金付其他与投资活动有关的现
- 3,000,000.00 20,000,000.00 投资活动现金流出小计 728,461,233.79 623,970,995.43 68,660,016.39 投资活动产生的现金流量净额
-675,375,977.03 -416,570,729.05 -48,660,016.39
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 419,999,954.00 1,300,000.00 - 其资收中到：
的子现公金司吸收少数股东投- 1,300,000.00 - 取得借款收到的现金 596,725,116.92 553,638,917.21 370,000,000.00 收金到其他与筹资活动有关的现
181,182,687.56 152,816,715.68 101,178,005.00 筹资活动现金流入小计 1,197,907,758.48 707,755,632.89 471,178,005.00 偿还债务支付的现金 376,082,339.40 299,000,000.00 370,000,000.00 分付的配现股金利、
利润或偿付利息支60,403,510.65 38,043,425.30 31,104,977.73 其的股中利：、子利公润司支付给少数股东--2,146,680.00 支金付其他与筹资活动有关的现104,155,750.45 175,752,988.42 112,049,207.00 筹资活动现金流出小计 540,641,600.50 512,796,413.72 513,154,184.73 筹资活动产生的现金流量净额
657,266,157.98 194,959,219.17 -41,976,179.73 四价物、汇的影率响变动对现金及现金等-145,708.79 -222,080.47 434,728.33 五额、现金及现金等价物净增加291,245,548.26 151,400,484.09 -35,264,687.50 加额：期初现金及现金等价物余378,821,066.22 227,420,582.13 262,685,269.63 六额、期末现金及现金等价物余670,066,614.48 378,821,066.22 227,420,582.13
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表单位：元 项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 流动资产： 货币资金 557,846,400.03 175,428,185.35 251,854,540.68 应收票据 - - -- 应收账款 100,652,183.12 137,148,391.41 149,901,305.56 应收款项融资 10,509,964.34 6,551,399.10 11,917,756.40 预付款项 4,997,975.85 6,665,814.06 5,629,771.18 其他应收款 38,088,168.47 23,810,278.94 1,136,820.07 其中：应收利息 - - 516,845.21 应收股利 - - - 存货 388,920,026.51 393,015,686.69 512,899,085.80 其他流动资产 39.60 1,365,470.38 837,908.34 流动资产合计 1,101,014,757.92 743,985,225.93 934,177,188.03 非流动资产： 长期股权投资 2,038,633,592.81 1,948,133,592.81 60,261,775.00 固定资产 322,122,400.08 334,385,101.18 341,936,547.38 在建工程 12,966,529.89 13,929,230.89 17,261,155.82 无形资产 30,300,029.47 30,820,688.89 31,862,007.73 递延所得税资产 22,656,052.22 29,405,316.21 1,690,402.33 其他非流动资产 - 176,000.00 - 非流动资产合计 2,426,678,604.47 2,356,849,929.98 453,011,888.26 资产总计 3,527,693,362.39 3,100,835,155.91 1,387,189,076.29 流动负债： 短期借款 440,626,826.40 350,590,205.18 252,000,000.00 应付票据 54,500,000.00 66,500,000.00 44,000,000.00 应付账款 168,673,134.52 204,285,671.99 198,727,273.41 预收款项 - - 212,546.69 合同负债 2,223,143.81 141,561.61 - 应付职工薪酬 4,805,788.76 10,757,133.94 9,482,775.66 应交税费 2,078,824.19 2,610,487.09 1,757,417.19 其他应付款 19,265,929.78 33,625,012.37 19,654,813.15 其中：应付利息 - - 414,020.13 一年内到期的非流动负债
59,375.00 72,569.40 - 其他流动负债 289,008.69 18,403.01 - 流动负债合计 692,522,031.15 668,601,044.59 525,834,826.10 非流动负债： 长期借款 45,000,000.00 50,000,000.00 - 递延收益 2,142,291.17 2,187,347.15 2,277,459.11 非流动负债合计 47,142,291.17 52,187,347.15 2,277,459.11 负债合计 739,664,322.32 720,788,391.74 528,112,285.21 所有者权益： 股本 506,093,443.00 467,911,629.00 240,000,000.00 资本公积 2,220,665,006.05 1,850,618,735.68 388,009,704.30 盈余公积 27,426,708.68 27,426,708.68 27,426,708.68 未分配利润 33,843,882.34 34,089,690.81 203,640,378.10 所有者权益合计 2,788,029,040.07 2,380,046,764.17 859,076,791.08 负债和所有者权益总计
3,527,693,362.39 3,100,835,155.91 1,387,189,076.29
（2）母公司利润表单位：元 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度
一、营业收入 230,316,884.20 398,493,735.96 517,891,061.32 减：营业成本 203,077,534.64 373,299,105.36 435,825,495.76 税金及附加 2,128,650.51 4,820,989.65 5,070,285.06 销售费用 2,997,081.17 5,517,315.87 12,065,836.53 管理费用 6,623,267.63 17,370,849.82 10,948,423.44 研发费用 2,262,712.64 3,712,019.64 3,792,653.08 财务费用 9,878,773.14 12,296,702.90 8,103,403.08 其中：利息费用 10,671,427.07 14,736,996.43 11,968,245.63 利息收入 929,832.17 3,106,542.67 3,722,870.48 加：其他收益 443,632.50 662,951.58 147,790.89 列）投资收益（损失以“-”号填
39,000,000.00-- 企其业的中投：资对收联益营企业和合营--- “公－允”号价填值列变）动收益（损失以--- 号信填用列）减值损失（损失以“-”2,087,808.14 -329,470.88 1,868,978.17 号资填产列）减值损失（损失以“-”- -3,906,226.78 - 号资填产列）处置收益（损失以“-”--- 二填列、营）业利润（亏损以“-”号44,880,305.11 -22,095,993.36 44,101,733.43 加：营业外收入 - - 895,099.99 减：营业外支出 8,096.00 163,169,463.41 562.74 三填列、利）润总额（亏损以“-”号
44,872,209.11 -185,265,456.77 44,996,270.68 减：所得税费用 6,749,263.99 -27,714,769.48 6,395,320.99 列四）、净利润（亏损以“-”号填
38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69 （损一以）“持-”续号经填营列净）利润（净亏38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69 （损二以）“终-”止号经填营列净）利润（净亏--- 五额、其他综合收益的税后净---
六、综合收益总额 38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69
（3）母公司现金流量表单位：元 项目 2021年1-6月2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金248,741,238.63395,277,783.36 523,903,514.72 收到的税费返还 2,284,505.83 - - 收到其他与经营活动有关的现金1,328,408.69 9,503,108.89 4,733,411.38 经营活动现金流入小计 252,354,153.15404,780,892.25 528,636,926.10 购买商品、接受劳务支付的现金189,514,040.15253,557,196.44 354,076,719.06 支付给职工以及为职工支付的现42,302,791.62金 74,979,035.60 80,904,848.54 支付的各项税费 21,948,067.34 29,815,842.68 46,626,405.26 支付其他与经营活动有关的现金
5,809,075.50 23,023,006.86 13,094,700.62 经营活动现金流出小计 259,573,974.61381,375,081.58 494,702,673.48 经营活动产生的现金流量净额-7,219,821.46 23,405,810.67 33,934,252.62
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 39,000,000.00 - - 处置固定资产、
无形资产和其他- - - 长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金- - 20,000,000.00 投资活动现金流入小计 39,000,000.00 - 20,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他7,086,527.96长期资产支付的现金 17,748,406.94 40,971,451.30 投资支付的现金 90,500,000.00 185,371,817.81 - 支付其他与投资活动有关的现金
- 3,000,000.00 20,000,000.00 投资活动现金流出小计 97,586,527.96 206,120,224.75 60,971,451.30 投资活动产生的现金流量净额
-58,586,527.96-206,120,224.75-40,971,451.30
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 419,999,954.00- - 取得借款收到的现金 198,000,000.00400,000,000.00 370,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金71,773,745.96 94,000,001.00 95,178,003.00 筹资活动现金流入小计 689,773,699.96494,000,001.00 465,178,003.00 偿还债务支付的现金 113,000,000.00252,000,000.00 370,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付49,016,753.84的现金 26,748,141.98 31,104,977.73 支付其他与筹资活动有关的现金60,500,000.00 131,272,735.85 94,178,005.00 筹资活动现金流出小计 222,516,753.84410,020,877.83 495,282,982.73 筹资活动产生的现金流量净额467,256,946.1283,979,123.17 -30,104,979.73
四、汇率变动对现金及现金等价-37,649.95物的影响 -487,203.42 293,329.11
五、现金及现金等价物净增加额401,412,946.75-99,222,494.33 -36,848,849.30 加：期初现金及现金等价物余额108,632,044.35207,854,538.68 244,703,387.98
六、期末现金及现金等价物余额510,044,991.10108,632,044.35 207,854,538.68 （二）合并报表范围的变化情况截至2021年6月30日，纳入公司合并报表的主要企业范围及情况如下： 2018年度 503,500,206.4211,758,313.796,202,743.24521,461,263.45377,988,916.87 79,740,534.3346,516,533.7713,748,240.95517,994,225.923,467,037.53 237,376.00 - 237,376.0047,022,465.3247,022,465.32-46,785,089.32 14,700,000.0014,700,000.00252,000,000.004,000,000.00270,700,000.00335,139,900.3535,948,714.40 - 51,977,358.60423,065,973.35-152,365,973.35-309,733.04 -195,993,758.18 458,679,027.81 262,685,269.63 2018.12.31 289,703,387.9813,941,904.00204,190,670.0211,637,309.881,087,659.27602,136.11428,410,454.541,392,773.02950,364,158.71 60,261,775.00178,850,328.03155,984,484.2332,903,326.571,974,130.182,661,917.26432,635,961.271,383,000,119.98 252,000,000.0045,000,000.00197,756,334.771,615,212.879,074,877.642,529,868.4233,047,984.89350,752.23541,024,278.59 2,300,000.002,300,000.00543,324,278.59 240,000,000.00388,009,704.3023,566,613.71188,099,523.38839,675,841.391,383,000,119.98 2018年度602,655,586.55499,318,020.815,439,306.7610,656,573.559,929,071.953,540,488.578,956,976.2310,610,631.472,223,104.60748,480.51- - - - -2,492,464.11 - 63,071,165.082,687,658.9327.7965,758,796.229,510,869.7356,247,926.49 56,247,926.49 - 56,247,926.49 2018年度 496,582,152.006,036,106.61502,618,258.61363,196,107.5069,457,476.6545,961,408.5012,638,587.91491,253,580.5611,364,678.05 237,376.00237,376.0041,608,197.9715,300,000.0056,908,197.97-56,670,821.97 252,000,000.004,000,000.00256,000,000.00332,000,000.0035,946,596.1250,877,358.60418,823,954.72-162,823,954.72-339,434.85-208,469,533.49453,172,921.47244,703,387.98 序号 子公司名称 子公司类型 持股比例
1 四川振静皮革服饰有限公司 控股子公司 51.00%
2 ZHJINDUSTRIESPTY.LTD 全资子公司 100.00% 2-1H.J.HIDES＆SKINSAUSTRALIAPTY.LTD公ZH司J工业的全资子100.00% 2-2LHT.JD.HIDES＆SKINSAUSTRALIA（QLD）PTY.Z公H司J工业的控股子55.00%
3 宜宾巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00%
4 广元巨星农业有限公司 全资子公司 100.00%
5 乐山金口河巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00%
6 泸州巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00%
7 洪雅巨星农业科技有限公司 全资子公司 100.00%
8 雅安巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00%
9 盐边巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00% 10 崇州巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00% 11 古蔺巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 12 平塘巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 13 眉山巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 14 夹江巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 15 德昌巨星农牧科技有限公司 控股子公司 99.71% 16 平南巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 17 大城巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 18 巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 18-
1 眉山市彭山永祥饲料有限责任公司 公巨司星有
限的全资子100.00% 18-
2 阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司 公巨司星有限的控股子50.98% 18-
3 都江堰巨星猪业科技有限公司 巨公司星有限的控股子66.00% 18-
4 云南巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
5 成都巨星禽业有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
6 丹棱巨星禽业有限责任公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
7 犍为巨星农牧科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
8 乐山巨星生物科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
9 泸县巨星兴旺农牧科技有限公司 公巨司星有限的控股子51.00% 18-10 乐山市巨星科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-11 重庆巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-12 南充巨星通旺农牧有限公司 巨公司星有限的控股子51.00% 18-13 眉山市彭山巨星种猪有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-14 剑阁巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-15 成都籍田巨星猪业有限责任公司 公巨司星有限的全资子100.00% 18-16 泸县巨星农牧科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-17 屏山巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-18 叙永巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-19 马边巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-20 乐山巨星农业发展有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-21 邛崃巨星农牧股份有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 1、2021年1-6月合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称 变动情况 变动原因 表决权比例51.00%100.00%100.00% 55.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%99.71%100.00%100.00%100.00%100.00% 50.98% 66.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
1 大城巨星农牧有限公司 2、2020
年度合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称
1 巨星农牧有限公司
2 剑阁巨星农牧有限公司
3 乐山巨星生物科技有限公司
4 眉山市彭山永祥饲料有限责任公司
5 叙永巨星农牧有限公司
6 屏山巨星农牧有限公司
7 云南巨星农牧有限公司
8 乐山市巨星科技有限公司
9 泸县巨星农牧科技有限公司 10 乐山巨星农业发展有限公司 11 马边巨星农牧有限公司 12 犍为巨星农牧科技有限公司 13 重庆巨星农牧有限公司 14 丹棱巨星禽业有限责任公司 15 成都巨星禽业有限公司 16 邛崃巨星农牧有限公司 17 眉山市彭山巨星种猪有限公司 18 成都籍田巨星猪业有限责任公司 19 都江堰巨星猪业科技有限公司 20 南充巨星通旺农牧有限公司 21 泸县巨星兴旺农牧科技有限公司 22 阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司 23 眉山巨星农牧有限公司 24 平塘巨星农牧有限公司 25 夹江县巨星农牧有限公司 26 古蔺巨星农牧有限公司 27 雅安巨星农牧有限公司 28 盐边巨星农牧科技有限公司 29 崇州巨星农牧科技有限公司 30 乐山金口河巨星农牧有限公司 31 宜宾巨星农牧科技有限公司 32 广元巨星农业有限公司 33 泸州巨星农牧科技有限公司 34 洪雅巨星农业科技有限公司 35 平南巨星农牧有限公司 36 德昌巨星农牧科技有限公司 3、2019
年度合并财务报表范围变化情况说明本年度合并财务报表范围未发生变化。
4、2018年度合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称 增加 变动情况增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加 变动情况 新设成立 变动原因非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立 变动原因
1 四川振静皮革服饰有限公司 增加 新设成立 （三）公司的主要财务指标
1、报告期内主要财务指标 财务指标 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度 流动比率 1.42 1.14 1.81 1.83 速动比率 0.64 0.54 0.85 1.02 资产负债率（合并口径）（%） 39.26 36.96 38.35 38.74 资产负债率（母公司口径）（%） 20.97 23.24 38.07 39.29 归属于母公司所有者的每股净资产（元） 6.55 5.68 3.55 3.46 应收账款周转率（次/年） 8.07 8.24 3.04 3.35 存货周转率（次/年） 0.97 1.48 0.97 1.31 总资产周转率（次/年） 0.30 0.50 0.39 0.45 利息保障倍数（倍） 14.77 5.31 4.85 7.72 每股经营活动的现金流量（元/股） 0.61 0.80 0.23 0.01 每股净现金流量（元/股） 0.58 0.32 -0.15 -0.82 研发费用占营业收入的比例（%） 0.68 0.72 0.68 0.57 注：各指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（合并口径）=总负债/总资产
（4）资产负债率（母公司口径）=母公司总负债/母公司总资产
（5）归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额
（6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
（7）存货周转率=营业成本/存货平均账面价值
（8）总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值
（9）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出（10）每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本（11）每股净现金流量=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本（12）研发费用占营业收入的比例=各项研发费用合计/营业收入
2、报告期内净资产收益率和每股收益 加权平均净资产收每股收益（元/股） 项目 报告期 益率（%） 基本 稀释 2021年1-6月 10.33 0.62 0.62 归属于公司普通股股东的2020年度 7.91 0.38 0.38 净利润 2019年度 4.68 0.16 0.16 2018年度 7.24 0.25 0.25 2021年1-6月 10.46 0.62 0.62 扣除非经常性损益后归属2020年度 16.07 0.77 0.77 于公司普通股股东的净利 润 2019年度 4.58 0.16 0.16 2018年度 6.76 0.23 0.23 注：主要财务指标计算如下：
（1）基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数=P0÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk）其中，P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]（/S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换公司债券等增加的普通股加权平均数）其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）加权平均净资产收益率=归属于普通股股东的净利润÷净资产加权平均数=P0（/E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（四）管理层讨论与分析
1、资产构成情况分析报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：单位：万元 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 资产 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产 222,792.62
40.13%156,294.8436.39%98,488.4569.17%98,711.6470.42% 非流动资产332,342.7259.87%273,236.6463.61%43,902.3230.83%41,472.5029.58% 总资产 555,135.34100.00%429,531.48100.00%142,390.77100.00%140,184.13100.00% 报告期各期末，公司总资产分别为140,184.13万元、142,390.77万元、429,531.48万元和555,135.34万元。
2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围，使公司2020年度总资产规模显著增长。
2021年6月末总资产规模大幅增长，主要系：（1）2021年6月28日收到非公开发行股票募集资金41,000.00万元；（2）2021年上半年随着公司经营规模快速扩张和养殖场建设的推进，使固定资产和在建工程大幅增加，生猪存栏量的增长使2021年6月末的存货账面价值大幅增长。
2、负债构成情况分析 报告期各期末，公司的负债构成如下表所示：单位：万元 2021.6.30 2020.12.31 项目 金额 比例 金额 比例 2019.12.31 金额 比例 2018.12.31 金额 比例 流动负债 157,157.38
72.11%136,945.1386.25%54,376.9899.58%54,073.3599.58% 非流动负债60,774.7527.89%21,830.9613.75%227.75 0.42% 230.00 0.42% 总负债 217,932.13100.00%158,776.09100.00%54,604.73100.00%54,303.35100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为54,303.35万元、54,604.73万元、158,776.09万元和217,932.13万元。
2020年末公司负债总额增长主要系2020年完成对巨星有限的收购将其纳入合并范围所致；2021年6月末公司负债总额增长主要系公司为扩大养殖规模实施养殖场新建/改扩建工程导致的金融机构负债增加、应付工程款增加以及为扩大养殖规模租赁土地、房屋建筑物增加导致的租赁负债增加所致。
3、偿债能力分析报告期内，公司的偿债能力指标如下表所示： 财务指标 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流动比率 1.42 1.14 1.81 1.83 速动比率 0.64 0.54 0.85 1.02 资产负债率（合并口径）（%） 39.26 36.96 38.35 38.74 财务指标 2021
年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 利息保障倍数（倍） 14.77 5.31 4.85 7.72 经营活动产生的现金流量净额 30,950.11 37,323.41 5,493.68 346.70
（1）短期偿债能力分析
公司具有较强的短期偿债能力。
公司流动资产质量较好，变现能力较强。
公司的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款及存货。
其中应收票据为银行承兑汇票，应收账款账龄主要集中在一年以内且公司应收账款回收情况较好，存货主要为存栏猪只，因市场大、出栏时间短，具有良好的变现能力。
2020年公司并购巨星有限后，流动比率、速动比率有所上升，2020年及2021年上半年流动比率分别为1.14和1.42，速动比率分别为0.54和0.64。
（2）长期偿债能力分析公司总体资产负债水平较低，长期偿债能力较强。
报告期各期末，公司资产负债率合并口径分别为38.74%、38.35%、36.96%和39.26%。
（3）现金流量情况2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围后经营活动产生的现金流量净额大幅提升。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为346.70万元、5,493.68万元、37,323.41万元和30,950.11万元，经营活动产生的现金流量净额均为正。
2021年上半年实现经营活动现金净流入30,950.11万元，2021年1-6月利息保障倍数为14.77倍，公司具有较强的长期偿债能力。
4、营运能力分析报告期内，公司的营运能力指标如下表所示： 财务指标 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 应收账款周转率（次/年） 8.07 8.24 3.04 3.35 存货周转率（次/年） 0.97 1.48 0.97 1.31 总资产周转率（次/年） 0.30 0.50 0.39 0.45 报告期内，公司的应收账款周转率分别为
3.35次/年、3.04次/年、8.24次/年和8.07次/年，应收账款周转率较高，应收账款周转较快。
2020年、2021年1-6月公司应收账款周转率远高于2018年、2019年，主要系公司2020年收购巨星有限生猪销售业务基本采用现款现货（即客户通过银行转账方式付清款项后，向客户交付商品）模式，在营业收入大幅增长的情况下，应收账款变动不大，使应收账款周转率大幅上升。
报告期内，公司的存货周转率分别为1.31次/年、0.97次/年、1.48次/年和0.97次/年。
公司存货均为正常生产经营所需的原材料、半成品、产成品等，所有存货不存在积压情况，公司存货周转率较高。
5、盈利能力分析报告期内，公司营业收入、利润情况如下表所示：单位：万元 项目 2021年1-6月2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 145,444.52 143,919.06 55,555.90 61,889.21 其中：主营业务收入 144,913.87 139,766.68 54,714.27 61,519.92 营业毛利 46,334.22 44,112.96 9,067.60 11,486.45 营业利润 31,026.41 27,773.96 4,522.89 6,861.06 利润总额 30,531.21 10,869.10 4,612.35 7,129.83 净利润 29,661.89 13,349.82 3,966.75 5,997.49 归属于母公司股东的净利润 28,815.21 12,767.69 3,951.18 5,897.56 2018
年、2019年，公司主要业务为皮革业务，2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围，公司并购巨星有限后业务范围拓展到畜牧养殖业领域，实现了公司收入和利润的迅速增长。
2018年、2019年，公司营业收入为61,889.21万元、55,555.90万元，并购巨星有限后，2020年、2021年1-6月公司营业收入分别为143,919.06万元和145,444.52万元，增长明显。
2018年、2019年公司归属于母公司所有者的净利润分别为5,897.56万元、3,951.18万元，2020年、2021年1-6月公司归属于母公司所有者的净利润分别为12,767.69万元、28,815.21万元，利润增长明显。
四、本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途本次公开发行的可转债募集资金总额不超过100,000万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额将用于以下投资项目：单位：万元 序号项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 德昌巨星生猪繁育一体化项目 192,075.84 75,000.00
2 补充流动资金 25,000.00 25,000.00 合计 217,075.84 100,000.00 若扣除本次发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，
募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
其中德昌巨星生猪繁育一体化项目拟使用前次非公开募集资金投资24,822.81万元，使用本次公开发行可转债募集资金投资75,000.00万元，不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
关于本次公开发行可转换公司债券的募集资金投资项目具体情况，详见公司同日公告的《乐山巨星农牧股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况（一）公司现行利润分配政策根据现行《公司章程》，公司的利润分配相关政策如下：“第一百七十一条公司实施持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持政策的连续性、合理性和稳定性。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策、论证和调整过程中应当充分考虑独立董事和股东特别是中小股东的意见。
第一百七十二条公司可以采取现金分红或股票股利的方式分配利润，应当优先采用现金分红的方式进行利润分配。
第一百七十三条公司在制定现金分红方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
在审议公司利润分配预案的董事会会议上，需经公司二分之一以上独立董事同意方能提交公司股东大会审议。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过电话、电子邮件等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司利润分配方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）过半数以上表决通过。
公司在召开审议分红的股东大会上应为股东提供网络投票方式。
第一百七十四条公司原则上每年进行一次利润分配。
满足如下条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利，且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定。
（一）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；（二）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
第一百七十五条公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：（一）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；（二）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；（三）董事会会议的审议和表决情况；（四）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
第一百七十六条公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途以及独立董事的明确意见。
公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百七十七条公司在将本章程第一百七十五条和第一百七十六条所述利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按照参与表决的A股股东的持股比例分段披露表决结果。
分段区间为持股1%以下、1%-5%、5%以上3个区间；对持股比例在1%以下的股东，还应当按照单一股东持股市值50万元以上和以下两类情形，进一步披露相关A股股东表决结果。
第一百七十八条公司若采取股票股利的方式分配利润应同时满足如下条件：（一）公司经营情况良好；（二）公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益；（三）发放的现金股利与股票股利的比例符合本章程的规定；（四）法律、法规、规范性文件规定的其他条件。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
第一百七十九条公司董事会可以根据公司的实际经营状况提议公司进行中期现金分红，并提交公司股东大会批准。
第一百八十条公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
第一百八十一条公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
有关利润分配政策调整的议案由董事会制定，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表独立意见，独立董事可以征集中小股东的意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百八十二条公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
第一百八十三条公司监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。
监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：
1、未严格执行现金分红政策和股东回报规划；
2、未严格履行现金分红相应决策程序；
3、未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。
第一百八十四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百八十五条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
”（二）公司未来股东回报规划公司第三届董事会第十四次会议以及公司2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于未来三年（2020-2022年）股东回报规划》的议案，股东回报规划的具体内容详见公司于2020年11月5日公告的《乐山巨星农牧股份有限公司关于未来三年（2020-2022年）股东回报规划》。
（三）最近三年公司普通股现金分红及未分配利润的使用情况单位：元 项目 现金分红金额 合并报表下归属于母公司净利润 现金分红占归属于母公司净利润的比例 2020年 38,368,753.58 127,676,931.93 30.05% 2019年 12,000,000.00 39,511,756.45 30.37% 2018年 19,200,000.00 58,975,556.66 32.56% 合计 69,568,753.58 226,164,245.04 30.76% 最近三年年均净利润 75,388,081.68 最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例 92.28% 公司未分配利润主要用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，促进可持续发展，最终实现股东 利益最大化。
乐山巨星农牧股份有限公司 董事会 2021
年9月10日
六 制作董春云电话：010-83251716Ｅ－ｍａｉｌ押zqrb9@ 信息披露DISCLOSURE C35 （上接C34版）投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议规则及债券募集 说明书中其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
（十八）本次募集资金用途本次公开发行的可转债募集资金总额不超过100,000万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额 将用于以下投资项目：单位：万元 序号项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 德昌巨星生猪繁育一体化项目 192,075.84 75,000.00
2 补充流动资金 25,000.00 25,000.00 合计 217,075.84 100,000.00 若扣除本次发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，
募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
（十九）担保事项本次发行的可转债不提供担保。
（二十）募集资金管理及存放账户公司已经制定《募集资金使用管理制度》。
本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
（二十一）本次发行可转债方案的有效期公司本次公开发行可转债方案的有效期为12个月，自发行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析（一）最近三年一期财务报表公司2018年、2019年和2020年年度财务报表业经四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见审计报告。
公司2021年半年度财务数据未经审计。
1、合并财务报表
（1）合并资产负债表单位：元 项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流动资产： 货币资金 728,310,920.31 485,442,974.01 284,391,784.13 308,785,269.63 交易性金额资产 6,590,740.00 3,455,563.56 - - 应收票据 - - - 14,547,659.74 应收账款 165,780,819.24 194,559,019.11 154,927,412.31 210,974,983.32 应收款项融资 10,509,964.34 6,901,399.10 12,217,756.40 - 预付款项 52,531,077.32 25,935,710.38 5,925,401.20 12,285,112.96 其他应收款 37,149,609.29 17,628,775.53 1,259,258.11 1,144,448.27 其中：应收利息 - - 570,829.33 602,136.11 应收股利 - - - - 存货 1,226,144,483.16 826,913,667.32 523,021,794.30 435,524,067.23 其他流动资产 908,581.43 2,111,288.81 3,141,137.87 3,854,809.52 流动资产合计 2,227,926,195.09 1,562,948,397.82 984,884,544.32 987,116,350.67 非流动资产： 长期股权投资 - - - - 其他权益工具投资 13,505,878.40 13,505,878.40 - - 其他非流动金融资产
3,218,783.31 3,218,783.31 - - 固定资产 1,576,106,534.44 1,422,663,301.59 374,890,315.95 205,401,481.42 在建工程 491,042,896.84 276,494,115.66 17,261,155.82 158,528,622.51 生产性生物资产 280,492,788.24 217,301,539.57 - - 使用权资产 178,546,698.69 - - - 无形资产 113,122,571.44 116,792,268.50 43,216,229.01 44,119,696.91 商誉 611,670,695.47 612,145,591.17 - - 长期待摊费用 6,549,721.17 21,042,937.37 - - 递延所得税资产 30,560,440.54 37,166,422.15 3,534,709.44 3,417,579.75 其他非流动资产 18,610,217.23 12,035,529.23 120,750.20 3,257,579.41 非流动资产合计 3,323,427,225.77 2,732,366,366.95 439,023,160.42 414,724,960.00 资产总计 5,551,353,420.86 4,295,314,764.77 1,423,907,704.74 1,401,841,310.67 流动负债： 短期借款 638,656,213.50 686,140,492.86 252,000,000.00 252,000,000.00 应付票据 77,516,868.30 78,298,000.00 56,971,200.00 46,065,431.87 应付账款 404,156,583.15 297,198,158.42 201,550,068.15 192,656,188.21 预收款项 - - 353,484.24 1,643,666.23 合同负债 36,495,473.07 14,449,419.11 - - 应付职工薪酬 38,952,316.28 74,265,829.85 10,925,833.16 10,245,730.56 应交税费 6,124,499.29 7,510,821.20 1,761,145.08 3,639,305.26 其他应付款 275,612,908.39 192,770,071.85 20,208,079.06 34,483,220.02 其中：应付利息 - - 414,020.13 350,752.23 一债年内到期的非流动负
93,769,911.0718,789,052.67-- 其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券租赁负债长期应付款预计负债递延收益递延所得税负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本资本公积其他综合收益盈余公积未分配利润 289,008.691,571,573,781.74 29,443.001,369,451,288.96 543,769,809.69 423,245,937.37105,457,938.4158,925,666.614,358,347.849,043,443.316,716,196.10607,747,529.642,179,321,311.38 179,046,311.0921,170,000.004,104,193.506,797,994.307,191,091.80218,309,590.691,587,760,879.65 2,277,459.112,277,459.11546,047,268.80 506,093,443.002,206,244,301.05-2,492,574.3527,426,708.68578,899,869.65 467,911,629.001,836,284,350.85-934,682.5027,426,708.68329,116,481.20 240,000,000.00373,675,319.47-2,289,284.5827,426,708.68213,439,549.27 540,733,542.15 2,300,000.002,300,000.00543,033,542.15 240,000,000.00373,675,319.47-2,882,620.5423,566,613.71196,987,887.79 归益属合计于母公司所有者权3,316,171,748.03 2,659,804,487.23 852,252,292.84 831,347,200.43 少数股东权益 55,860,361.45 47,749,397.89 所有者权益合计 3,372,032,109.48 2,707,553,885.12 负债和所有者权益总计
（2）合并利润表
单位：元 5,551,353,420.86 4,295,314,764.77 项目 2021年1-6月 2020年度 25,608,143.10877,860,435.941,423,907,704.74 2019年度 27,460,568.09858,807,768.521,401,841,310.67 2018年度
一、营业总收入 1,454,445,226.71 1,439,190,604.09 555,559,032.55618,892,056.81 其中：营业收入 1,454,445,226.71 1,439,190,604.09 555,559,032.55618,892,056.81
二、营业总成本 1,117,702,296.75 1,171,440,139.10 512,395,147.32551,030,114.21 其中：营业成本 991,103,060.89 998,061,026.96 464,883,057.06504,027,535.66 税金及附加 4,609,223.35 7,860,403.64 5,498,455.95 5,879,790.06 销售费用 21,569,354.13 24,552,187.96 13,490,331.07 11,027,724.74 管理费用 70,111,497.20 111,876,040.89 16,759,892.10 14,756,410.68 研发费用 9,929,112.87 10,362,907.43 3,792,653.08 3,540,488.57 财务费用 20,380,048.31 18,727,572.22 7,970,758.06 8,982,043.01 其中：利息费用 22,178,082.06 25,190,579.89 11,968,245.63 10,612,749.75 利息收入 2,294,761.73 7,180,796.11 3,930,718.61 2,363,499.57 加：其他收益 7,988,698.70 6,763,270.18 147,790.89 748,691.58 投资收益（损失以“-”号填列）
4,354,027.76 281,443.47 - - 业的其投中资：收对益联营企业和合营企- 91,215.42 - - 公允价值变动损益 -147,010.00 982,310.00 - - 信列）用减值损失（损失以“-”号填-5,018,371.33 1,840,965.43 1,917,240.80 - 填列资）产减值损失（损失以“-”号-23,139,447.90-4,656,746.68- -2,816,121.49 填列资）产处置收益（损失以“-”号-10,516,755.644,777,926.20-- 三列）、营业利润（亏损以“-”号填310,264,071.55 加：营业外收入减：营业外支出 4,905,286.389,857,262.79 四列）、利润总额（亏损以“-”号填305,312,095.14 减：所得税费用 8,693,208.44 五列）、净利润（净亏损以“-”号填296,618,886.70 （一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润 296,618,886.70
2.终止经营净利润 - （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润
288,152,142.04
2.少数股东损益 8,466,744.66
六、其他综合收益的税后净额-1,999,993.12
七、综合收益总额 294,618,893.58 归总属额于母公司所有者的综合收益286,594,250.19 归属于少数股东的综合收益总额8,024,643.39
八、每股收益： （一）基本每股收益 0.62 （二）稀释每股收益 0.62 277,739,633.597,565,569.39176,614,182.63108,691,020.35-24,807,191.67133,498,212.02 133,498,212.02- 127,676,931.935,821,280.091,716,787.82135,214,999.84129,031,534.016,183,465.83 0.380.38 45,228,916.92895,099.99562.7446,123,454.176,455,938.9439,667,515.23 68,610,634.182,687,658.9327.7971,298,265.3211,323,317.3759,974,947.95 39,667,515.23- 59,974,947.95- 39,511,756.45155,758.78731,832.1940,399,347.42 58,975,556.66999,391.29-3,106,566.6456,868,381.31 40,105,092.41 56,625,416.05 294,255.01 242,965.26 0.16 0.25 0.16 0.25
（3）合并现金流量表
单位：元 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量： 销金售商品、提供劳务收到的现1,467,522,226.94 1,371,135,396.74 562,414,874.78 收到的税费返还 2,284,505.83 4,471,607.22 8,621,473.99 收金到其他与经营活动有关的现
72,264,127.29 79,875,618.18 5,038,251.29 经营活动现金流入小计 1,542,070,860.06 1,455,482,622.14 576,074,600.06 购金买商品、
接受劳务支付的现980,481,428.12 823,224,069.88 360,705,254.21 支现付金给职工以及为职工支付的185,356,856.14 165,863,019.92 95,749,910.78 支付的各项税费 29,638,362.06 36,880,137.59 49,030,678.93 支金付其他与经营活动有关的现
37,093,137.64 56,281,320.31 15,651,975.85 经营活动现金流出小计 1,232,569,783.96 1,082,248,547.70 521,137,819.77 经营活动产生的现金流量净额
309,501,076.10 373,234,074.44 54,936,780.29
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 14,858,005.76 2,798,115.07 - 处他长置期固资定产资收产回、
的无现形金资净产额和其38,227,251.0069,259,643.46- 处到的置现子金公净司额及其他营业单位收- 2,886,114.00 - 收金到其他与投资活动有关的现- 132,456,393.85 20,000,000.00 投资活动现金流入小计 53,085,256.76 207,400,266.38 20,000,000.00 购他长建期固资定产资支产付、
的无现形金资产和其714,675,069.35 611,315,828.27 48,660,016.39 投资支付的现金 13,786,164.44 9,655,167.16 - 支金付其他与投资活动有关的现
- 3,000,000.00 20,000,000.00 投资活动现金流出小计 728,461,233.79 623,970,995.43 68,660,016.39 投资活动产生的现金流量净额
-675,375,977.03 -416,570,729.05 -48,660,016.39
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 419,999,954.00 1,300,000.00 - 其资收中到：
的子现公金司吸收少数股东投- 1,300,000.00 - 取得借款收到的现金 596,725,116.92 553,638,917.21 370,000,000.00 收金到其他与筹资活动有关的现
181,182,687.56 152,816,715.68 101,178,005.00 筹资活动现金流入小计 1,197,907,758.48 707,755,632.89 471,178,005.00 偿还债务支付的现金 376,082,339.40 299,000,000.00 370,000,000.00 分付的配现股金利、
利润或偿付利息支60,403,510.65 38,043,425.30 31,104,977.73 其的股中利：、子利公润司支付给少数股东--2,146,680.00 支金付其他与筹资活动有关的现104,155,750.45 175,752,988.42 112,049,207.00 筹资活动现金流出小计 540,641,600.50 512,796,413.72 513,154,184.73 筹资活动产生的现金流量净额
657,266,157.98 194,959,219.17 -41,976,179.73 四价物、汇的影率响变动对现金及现金等-145,708.79 -222,080.47 434,728.33 五额、现金及现金等价物净增加291,245,548.26 151,400,484.09 -35,264,687.50 加额：期初现金及现金等价物余378,821,066.22 227,420,582.13 262,685,269.63 六额、期末现金及现金等价物余670,066,614.48 378,821,066.22 227,420,582.13
2、母公司财务报表
（1）母公司资产负债表单位：元 项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 流动资产： 货币资金 557,846,400.03 175,428,185.35 251,854,540.68 应收票据 - - -- 应收账款 100,652,183.12 137,148,391.41 149,901,305.56 应收款项融资 10,509,964.34 6,551,399.10 11,917,756.40 预付款项 4,997,975.85 6,665,814.06 5,629,771.18 其他应收款 38,088,168.47 23,810,278.94 1,136,820.07 其中：应收利息 - - 516,845.21 应收股利 - - - 存货 388,920,026.51 393,015,686.69 512,899,085.80 其他流动资产 39.60 1,365,470.38 837,908.34 流动资产合计 1,101,014,757.92 743,985,225.93 934,177,188.03 非流动资产： 长期股权投资 2,038,633,592.81 1,948,133,592.81 60,261,775.00 固定资产 322,122,400.08 334,385,101.18 341,936,547.38 在建工程 12,966,529.89 13,929,230.89 17,261,155.82 无形资产 30,300,029.47 30,820,688.89 31,862,007.73 递延所得税资产 22,656,052.22 29,405,316.21 1,690,402.33 其他非流动资产 - 176,000.00 - 非流动资产合计 2,426,678,604.47 2,356,849,929.98 453,011,888.26 资产总计 3,527,693,362.39 3,100,835,155.91 1,387,189,076.29 流动负债： 短期借款 440,626,826.40 350,590,205.18 252,000,000.00 应付票据 54,500,000.00 66,500,000.00 44,000,000.00 应付账款 168,673,134.52 204,285,671.99 198,727,273.41 预收款项 - - 212,546.69 合同负债 2,223,143.81 141,561.61 - 应付职工薪酬 4,805,788.76 10,757,133.94 9,482,775.66 应交税费 2,078,824.19 2,610,487.09 1,757,417.19 其他应付款 19,265,929.78 33,625,012.37 19,654,813.15 其中：应付利息 - - 414,020.13 一年内到期的非流动负债
59,375.00 72,569.40 - 其他流动负债 289,008.69 18,403.01 - 流动负债合计 692,522,031.15 668,601,044.59 525,834,826.10 非流动负债： 长期借款 45,000,000.00 50,000,000.00 - 递延收益 2,142,291.17 2,187,347.15 2,277,459.11 非流动负债合计 47,142,291.17 52,187,347.15 2,277,459.11 负债合计 739,664,322.32 720,788,391.74 528,112,285.21 所有者权益： 股本 506,093,443.00 467,911,629.00 240,000,000.00 资本公积 2,220,665,006.05 1,850,618,735.68 388,009,704.30 盈余公积 27,426,708.68 27,426,708.68 27,426,708.68 未分配利润 33,843,882.34 34,089,690.81 203,640,378.10 所有者权益合计 2,788,029,040.07 2,380,046,764.17 859,076,791.08 负债和所有者权益总计
3,527,693,362.39 3,100,835,155.91 1,387,189,076.29
（2）母公司利润表单位：元 项目 2021年1-6月 2020年度 2019年度
一、营业收入 230,316,884.20 398,493,735.96 517,891,061.32 减：营业成本 203,077,534.64 373,299,105.36 435,825,495.76 税金及附加 2,128,650.51 4,820,989.65 5,070,285.06 销售费用 2,997,081.17 5,517,315.87 12,065,836.53 管理费用 6,623,267.63 17,370,849.82 10,948,423.44 研发费用 2,262,712.64 3,712,019.64 3,792,653.08 财务费用 9,878,773.14 12,296,702.90 8,103,403.08 其中：利息费用 10,671,427.07 14,736,996.43 11,968,245.63 利息收入 929,832.17 3,106,542.67 3,722,870.48 加：其他收益 443,632.50 662,951.58 147,790.89 列）投资收益（损失以“-”号填
39,000,000.00-- 企其业的中投：资对收联益营企业和合营--- “公－允”号价填值列变）动收益（损失以--- 号信填用列）减值损失（损失以“-”2,087,808.14 -329,470.88 1,868,978.17 号资填产列）减值损失（损失以“-”- -3,906,226.78 - 号资填产列）处置收益（损失以“-”--- 二填列、营）业利润（亏损以“-”号44,880,305.11 -22,095,993.36 44,101,733.43 加：营业外收入 - - 895,099.99 减：营业外支出 8,096.00 163,169,463.41 562.74 三填列、利）润总额（亏损以“-”号
44,872,209.11 -185,265,456.77 44,996,270.68 减：所得税费用 6,749,263.99 -27,714,769.48 6,395,320.99 列四）、净利润（亏损以“-”号填
38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69 （损一以）“持-”续号经填营列净）利润（净亏38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69 （损二以）“终-”止号经填营列净）利润（净亏--- 五额、其他综合收益的税后净---
六、综合收益总额 38,122,945.12 -157,550,687.29 38,600,949.69
（3）母公司现金流量表单位：元 项目 2021年1-6月2020年度 2019年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金248,741,238.63395,277,783.36 523,903,514.72 收到的税费返还 2,284,505.83 - - 收到其他与经营活动有关的现金1,328,408.69 9,503,108.89 4,733,411.38 经营活动现金流入小计 252,354,153.15404,780,892.25 528,636,926.10 购买商品、接受劳务支付的现金189,514,040.15253,557,196.44 354,076,719.06 支付给职工以及为职工支付的现42,302,791.62金 74,979,035.60 80,904,848.54 支付的各项税费 21,948,067.34 29,815,842.68 46,626,405.26 支付其他与经营活动有关的现金
5,809,075.50 23,023,006.86 13,094,700.62 经营活动现金流出小计 259,573,974.61381,375,081.58 494,702,673.48 经营活动产生的现金流量净额-7,219,821.46 23,405,810.67 33,934,252.62
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - - - 取得投资收益收到的现金 39,000,000.00 - - 处置固定资产、
无形资产和其他- - - 长期资产收回的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金- - 20,000,000.00 投资活动现金流入小计 39,000,000.00 - 20,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他7,086,527.96长期资产支付的现金 17,748,406.94 40,971,451.30 投资支付的现金 90,500,000.00 185,371,817.81 - 支付其他与投资活动有关的现金
- 3,000,000.00 20,000,000.00 投资活动现金流出小计 97,586,527.96 206,120,224.75 60,971,451.30 投资活动产生的现金流量净额
-58,586,527.96-206,120,224.75-40,971,451.30
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 419,999,954.00- - 取得借款收到的现金 198,000,000.00400,000,000.00 370,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金71,773,745.96 94,000,001.00 95,178,003.00 筹资活动现金流入小计 689,773,699.96494,000,001.00 465,178,003.00 偿还债务支付的现金 113,000,000.00252,000,000.00 370,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付49,016,753.84的现金 26,748,141.98 31,104,977.73 支付其他与筹资活动有关的现金60,500,000.00 131,272,735.85 94,178,005.00 筹资活动现金流出小计 222,516,753.84410,020,877.83 495,282,982.73 筹资活动产生的现金流量净额467,256,946.1283,979,123.17 -30,104,979.73
四、汇率变动对现金及现金等价-37,649.95物的影响 -487,203.42 293,329.11
五、现金及现金等价物净增加额401,412,946.75-99,222,494.33 -36,848,849.30 加：期初现金及现金等价物余额108,632,044.35207,854,538.68 244,703,387.98
六、期末现金及现金等价物余额510,044,991.10108,632,044.35 207,854,538.68 （二）合并报表范围的变化情况截至2021年6月30日，纳入公司合并报表的主要企业范围及情况如下： 2018年度 503,500,206.4211,758,313.796,202,743.24521,461,263.45377,988,916.87 79,740,534.3346,516,533.7713,748,240.95517,994,225.923,467,037.53 237,376.00 - 237,376.0047,022,465.3247,022,465.32-46,785,089.32 14,700,000.0014,700,000.00252,000,000.004,000,000.00270,700,000.00335,139,900.3535,948,714.40 - 51,977,358.60423,065,973.35-152,365,973.35-309,733.04 -195,993,758.18 458,679,027.81 262,685,269.63 2018.12.31 289,703,387.9813,941,904.00204,190,670.0211,637,309.881,087,659.27602,136.11428,410,454.541,392,773.02950,364,158.71 60,261,775.00178,850,328.03155,984,484.2332,903,326.571,974,130.182,661,917.26432,635,961.271,383,000,119.98 252,000,000.0045,000,000.00197,756,334.771,615,212.879,074,877.642,529,868.4233,047,984.89350,752.23541,024,278.59 2,300,000.002,300,000.00543,324,278.59 240,000,000.00388,009,704.3023,566,613.71188,099,523.38839,675,841.391,383,000,119.98 2018年度602,655,586.55499,318,020.815,439,306.7610,656,573.559,929,071.953,540,488.578,956,976.2310,610,631.472,223,104.60748,480.51- - - - -2,492,464.11 - 63,071,165.082,687,658.9327.7965,758,796.229,510,869.7356,247,926.49 56,247,926.49 - 56,247,926.49 2018年度 496,582,152.006,036,106.61502,618,258.61363,196,107.5069,457,476.6545,961,408.5012,638,587.91491,253,580.5611,364,678.05 237,376.00237,376.0041,608,197.9715,300,000.0056,908,197.97-56,670,821.97 252,000,000.004,000,000.00256,000,000.00332,000,000.0035,946,596.1250,877,358.60418,823,954.72-162,823,954.72-339,434.85-208,469,533.49453,172,921.47244,703,387.98 序号 子公司名称 子公司类型 持股比例
1 四川振静皮革服饰有限公司 控股子公司 51.00%
2 ZHJINDUSTRIESPTY.LTD 全资子公司 100.00% 2-1H.J.HIDES＆SKINSAUSTRALIAPTY.LTD公ZH司J工业的全资子100.00% 2-2LHT.JD.HIDES＆SKINSAUSTRALIA（QLD）PTY.Z公H司J工业的控股子55.00%
3 宜宾巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00%
4 广元巨星农业有限公司 全资子公司 100.00%
5 乐山金口河巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00%
6 泸州巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00%
7 洪雅巨星农业科技有限公司 全资子公司 100.00%
8 雅安巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00%
9 盐边巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00% 10 崇州巨星农牧科技有限公司 全资子公司 100.00% 11 古蔺巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 12 平塘巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 13 眉山巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 14 夹江巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 15 德昌巨星农牧科技有限公司 控股子公司 99.71% 16 平南巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 17 大城巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 18 巨星农牧有限公司 全资子公司 100.00% 18-
1 眉山市彭山永祥饲料有限责任公司 公巨司星有
限的全资子100.00% 18-
2 阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司 公巨司星有限的控股子50.98% 18-
3 都江堰巨星猪业科技有限公司 巨公司星有限的控股子66.00% 18-
4 云南巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
5 成都巨星禽业有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
6 丹棱巨星禽业有限责任公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
7 犍为巨星农牧科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
8 乐山巨星生物科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-
9 泸县巨星兴旺农牧科技有限公司 公巨司星有限的控股子51.00% 18-10 乐山市巨星科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-11 重庆巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-12 南充巨星通旺农牧有限公司 巨公司星有限的控股子51.00% 18-13 眉山市彭山巨星种猪有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-14 剑阁巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-15 成都籍田巨星猪业有限责任公司 公巨司星有限的全资子100.00% 18-16 泸县巨星农牧科技有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-17 屏山巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-18 叙永巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-19 马边巨星农牧有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-20 乐山巨星农业发展有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 18-21 邛崃巨星农牧股份有限公司 巨公司星有限的全资子100.00% 1、2021年1-6月合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称 变动情况 变动原因 表决权比例51.00%100.00%100.00% 55.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%99.71%100.00%100.00%100.00%100.00% 50.98% 66.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 100.00% 51.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
1 大城巨星农牧有限公司 2、2020
年度合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称
1 巨星农牧有限公司
2 剑阁巨星农牧有限公司
3 乐山巨星生物科技有限公司
4 眉山市彭山永祥饲料有限责任公司
5 叙永巨星农牧有限公司
6 屏山巨星农牧有限公司
7 云南巨星农牧有限公司
8 乐山市巨星科技有限公司
9 泸县巨星农牧科技有限公司 10 乐山巨星农业发展有限公司 11 马边巨星农牧有限公司 12 犍为巨星农牧科技有限公司 13 重庆巨星农牧有限公司 14 丹棱巨星禽业有限责任公司 15 成都巨星禽业有限公司 16 邛崃巨星农牧有限公司 17 眉山市彭山巨星种猪有限公司 18 成都籍田巨星猪业有限责任公司 19 都江堰巨星猪业科技有限公司 20 南充巨星通旺农牧有限公司 21 泸县巨星兴旺农牧科技有限公司 22 阆中巨星鸿宇种猪科技有限公司 23 眉山巨星农牧有限公司 24 平塘巨星农牧有限公司 25 夹江县巨星农牧有限公司 26 古蔺巨星农牧有限公司 27 雅安巨星农牧有限公司 28 盐边巨星农牧科技有限公司 29 崇州巨星农牧科技有限公司 30 乐山金口河巨星农牧有限公司 31 宜宾巨星农牧科技有限公司 32 广元巨星农业有限公司 33 泸州巨星农牧科技有限公司 34 洪雅巨星农业科技有限公司 35 平南巨星农牧有限公司 36 德昌巨星农牧科技有限公司 3、2019
年度合并财务报表范围变化情况说明本年度合并财务报表范围未发生变化。
4、2018年度合并财务报表范围变化情况说明 序号 名称 增加 变动情况增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加增加 变动情况 新设成立 变动原因非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并非同一控制下企业合并新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立新设成立 变动原因
1 四川振静皮革服饰有限公司 增加 新设成立 （三）公司的主要财务指标
1、报告期内主要财务指标 财务指标 2021.6.30/2021年1-6月 2020.12.31/2020年度 2019.12.31/2019年度 2018.12.31/2018年度 流动比率 1.42 1.14 1.81 1.83 速动比率 0.64 0.54 0.85 1.02 资产负债率（合并口径）（%） 39.26 36.96 38.35 38.74 资产负债率（母公司口径）（%） 20.97 23.24 38.07 39.29 归属于母公司所有者的每股净资产（元） 6.55 5.68 3.55 3.46 应收账款周转率（次/年） 8.07 8.24 3.04 3.35 存货周转率（次/年） 0.97 1.48 0.97 1.31 总资产周转率（次/年） 0.30 0.50 0.39 0.45 利息保障倍数（倍） 14.77 5.31 4.85 7.72 每股经营活动的现金流量（元/股） 0.61 0.80 0.23 0.01 每股净现金流量（元/股） 0.58 0.32 -0.15 -0.82 研发费用占营业收入的比例（%） 0.68 0.72 0.68 0.57 注：各指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（合并口径）=总负债/总资产
（4）资产负债率（母公司口径）=母公司总负债/母公司总资产
（5）归属于母公司所有者的每股净资产=期末归属于母公司所有者权益/期末股本总额
（6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值
（7）存货周转率=营业成本/存货平均账面价值
（8）总资产周转率=营业收入/总资产平均账面价值
（9）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出（10）每股经营活动现金流量=全年经营活动产生的现金流量净额/期末总股本（11）每股净现金流量=全年现金及现金等价物净增加额/期末总股本（12）研发费用占营业收入的比例=各项研发费用合计/营业收入
2、报告期内净资产收益率和每股收益 加权平均净资产收每股收益（元/股） 项目 报告期 益率（%） 基本 稀释 2021年1-6月 10.33 0.62 0.62 归属于公司普通股股东的2020年度 7.91 0.38 0.38 净利润 2019年度 4.68 0.16 0.16 2018年度 7.24 0.25 0.25 2021年1-6月 10.46 0.62 0.62 扣除非经常性损益后归属2020年度 16.07 0.77 0.77 于公司普通股股东的净利 润 2019年度 4.58 0.16 0.16 2018年度 6.76 0.23 0.23 注：主要财务指标计算如下：
（1）基本每股收益=归属于普通股股东的净利润÷发行在外的普通股加权平均数=P0÷（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk）其中，P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（2）稀释每股收益=[归属于普通股股东的净利润+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]（/S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换公司债券等增加的普通股加权平均数）其中，S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）加权平均净资产收益率=归属于普通股股东的净利润÷净资产加权平均数=P0（/E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
（四）管理层讨论与分析
1、资产构成情况分析报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：单位：万元 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 资产 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例 流动资产 222,792.62
40.13%156,294.8436.39%98,488.4569.17%98,711.6470.42% 非流动资产332,342.7259.87%273,236.6463.61%43,902.3230.83%41,472.5029.58% 总资产 555,135.34100.00%429,531.48100.00%142,390.77100.00%140,184.13100.00% 报告期各期末，公司总资产分别为140,184.13万元、142,390.77万元、429,531.48万元和555,135.34万元。
2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围，使公司2020年度总资产规模显著增长。
2021年6月末总资产规模大幅增长，主要系：（1）2021年6月28日收到非公开发行股票募集资金41,000.00万元；（2）2021年上半年随着公司经营规模快速扩张和养殖场建设的推进，使固定资产和在建工程大幅增加，生猪存栏量的增长使2021年6月末的存货账面价值大幅增长。
2、负债构成情况分析 报告期各期末，公司的负债构成如下表所示：单位：万元 2021.6.30 2020.12.31 项目 金额 比例 金额 比例 2019.12.31 金额 比例 2018.12.31 金额 比例 流动负债 157,157.38
72.11%136,945.1386.25%54,376.9899.58%54,073.3599.58% 非流动负债60,774.7527.89%21,830.9613.75%227.75 0.42% 230.00 0.42% 总负债 217,932.13100.00%158,776.09100.00%54,604.73100.00%54,303.35100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为54,303.35万元、54,604.73万元、158,776.09万元和217,932.13万元。
2020年末公司负债总额增长主要系2020年完成对巨星有限的收购将其纳入合并范围所致；2021年6月末公司负债总额增长主要系公司为扩大养殖规模实施养殖场新建/改扩建工程导致的金融机构负债增加、应付工程款增加以及为扩大养殖规模租赁土地、房屋建筑物增加导致的租赁负债增加所致。
3、偿债能力分析报告期内，公司的偿债能力指标如下表所示： 财务指标 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31 流动比率 1.42 1.14 1.81 1.83 速动比率 0.64 0.54 0.85 1.02 资产负债率（合并口径）（%） 39.26 36.96 38.35 38.74 财务指标 2021
年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 利息保障倍数（倍） 14.77 5.31 4.85 7.72 经营活动产生的现金流量净额 30,950.11 37,323.41 5,493.68 346.70
（1）短期偿债能力分析
公司具有较强的短期偿债能力。
公司流动资产质量较好，变现能力较强。
公司的流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款及存货。
其中应收票据为银行承兑汇票，应收账款账龄主要集中在一年以内且公司应收账款回收情况较好，存货主要为存栏猪只，因市场大、出栏时间短，具有良好的变现能力。
2020年公司并购巨星有限后，流动比率、速动比率有所上升，2020年及2021年上半年流动比率分别为1.14和1.42，速动比率分别为0.54和0.64。
（2）长期偿债能力分析公司总体资产负债水平较低，长期偿债能力较强。
报告期各期末，公司资产负债率合并口径分别为38.74%、38.35%、36.96%和39.26%。
（3）现金流量情况2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围后经营活动产生的现金流量净额大幅提升。
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为346.70万元、5,493.68万元、37,323.41万元和30,950.11万元，经营活动产生的现金流量净额均为正。
2021年上半年实现经营活动现金净流入30,950.11万元，2021年1-6月利息保障倍数为14.77倍，公司具有较强的长期偿债能力。
4、营运能力分析报告期内，公司的营运能力指标如下表所示： 财务指标 2021年1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 应收账款周转率（次/年） 8.07 8.24 3.04 3.35 存货周转率（次/年） 0.97 1.48 0.97 1.31 总资产周转率（次/年） 0.30 0.50 0.39 0.45 报告期内，公司的应收账款周转率分别为
3.35次/年、3.04次/年、8.24次/年和8.07次/年，应收账款周转率较高，应收账款周转较快。
2020年、2021年1-6月公司应收账款周转率远高于2018年、2019年，主要系公司2020年收购巨星有限生猪销售业务基本采用现款现货（即客户通过银行转账方式付清款项后，向客户交付商品）模式，在营业收入大幅增长的情况下，应收账款变动不大，使应收账款周转率大幅上升。
报告期内，公司的存货周转率分别为1.31次/年、0.97次/年、1.48次/年和0.97次/年。
公司存货均为正常生产经营所需的原材料、半成品、产成品等，所有存货不存在积压情况，公司存货周转率较高。
5、盈利能力分析报告期内，公司营业收入、利润情况如下表所示：单位：万元 项目 2021年1-6月2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 145,444.52 143,919.06 55,555.90 61,889.21 其中：主营业务收入 144,913.87 139,766.68 54,714.27 61,519.92 营业毛利 46,334.22 44,112.96 9,067.60 11,486.45 营业利润 31,026.41 27,773.96 4,522.89 6,861.06 利润总额 30,531.21 10,869.10 4,612.35 7,129.83 净利润 29,661.89 13,349.82 3,966.75 5,997.49 归属于母公司股东的净利润 28,815.21 12,767.69 3,951.18 5,897.56 2018
年、2019年，公司主要业务为皮革业务，2020年公司完成对巨星有限的收购将其纳入合并报表范围，公司并购巨星有限后业务范围拓展到畜牧养殖业领域，实现了公司收入和利润的迅速增长。
2018年、2019年，公司营业收入为61,889.21万元、55,555.90万元，并购巨星有限后，2020年、2021年1-6月公司营业收入分别为143,919.06万元和145,444.52万元，增长明显。
2018年、2019年公司归属于母公司所有者的净利润分别为5,897.56万元、3,951.18万元，2020年、2021年1-6月公司归属于母公司所有者的净利润分别为12,767.69万元、28,815.21万元，利润增长明显。
四、本次公开发行可转换公司债券的募集资金用途本次公开发行的可转债募集资金总额不超过100,000万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额将用于以下投资项目：单位：万元 序号项目名称 项目总投资额 本次募集资金拟投入金额
1 德昌巨星生猪繁育一体化项目 192,075.84 75,000.00
2 补充流动资金 25,000.00 25,000.00 合计 217,075.84 100,000.00 若扣除本次发行费用后的募集资金净额少于上述募集资金投资项目拟投入金额，
募集资金不足部分由公司以自有资金或其他融资方式解决。
在本次发行募集资金到位之前，公司可以根据募集资金投资项目进度的实际情况以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律法规规定的程序予以置换。
其中德昌巨星生猪繁育一体化项目拟使用前次非公开募集资金投资24,822.81万元，使用本次公开发行可转债募集资金投资75,000.00万元，不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
关于本次公开发行可转换公司债券的募集资金投资项目具体情况，详见公司同日公告的《乐山巨星农牧股份有限公司公开发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况（一）公司现行利润分配政策根据现行《公司章程》，公司的利润分配相关政策如下：“第一百七十一条公司实施持续稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，保持政策的连续性、合理性和稳定性。
公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策、论证和调整过程中应当充分考虑独立董事和股东特别是中小股东的意见。
第一百七十二条公司可以采取现金分红或股票股利的方式分配利润，应当优先采用现金分红的方式进行利润分配。
第一百七十三条公司在制定现金分红方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。
在审议公司利润分配预案的董事会会议上，需经公司二分之一以上独立董事同意方能提交公司股东大会审议。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过电话、电子邮件等方式与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
公司利润分配方案应当由出席股东大会的股东（包括股东代理人）过半数以上表决通过。
公司在召开审议分红的股东大会上应为股东提供网络投票方式。
第一百七十四条公司原则上每年进行一次利润分配。
满足如下条件时，公司当年应当采取现金方式分配股利，且每年以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%，具体分红比例依据公司现金流、财务状况、未来发展规划和投资项目等确定。
（一）公司当年盈利、累计未分配利润为正值；（二）审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（三）公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金投资项目除外）。
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
第一百七十五条公司年度报告期内盈利且累计未分配利润为正，未进行现金分红或拟分配的现金红利总额（包括中期已分配的现金红利）与当年归属于上市公司股东的净利润之比低于30%的，公司应当在审议通过年度报告的董事会公告中详细披露以下事项：（一）结合所处行业特点、发展阶段和自身经营模式、盈利水平、资金需求等因素，对于未进行现金分红或现金分红水平较低原因的说明；（二）留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况；（三）董事会会议的审议和表决情况；（四）独立董事对未进行现金分红或现金分红水平较低的合理性发表的独立意见。
第一百七十六条公司在特殊情况下无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当年利润分配方案的，应当在年度报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途以及独立董事的明确意见。
公司当年利润分配方案应当经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百七十七条公司在将本章程第一百七十五条和第一百七十六条所述利润分配议案提交股东大会审议时，应当为投资者提供网络投票便利条件，同时按照参与表决的A股股东的持股比例分段披露表决结果。
分段区间为持股1%以下、1%-5%、5%以上3个区间；对持股比例在1%以下的股东，还应当按照单一股东持股市值50万元以上和以下两类情形，进一步披露相关A股股东表决结果。
第一百七十八条公司若采取股票股利的方式分配利润应同时满足如下条件：（一）公司经营情况良好；（二）公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益；（三）发放的现金股利与股票股利的比例符合本章程的规定；（四）法律、法规、规范性文件规定的其他条件。
公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
第一百七十九条公司董事会可以根据公司的实际经营状况提议公司进行中期现金分红，并提交公司股东大会批准。
第一百八十条公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
第一百八十一条公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。
公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，或者外部经营环境或自身经营状况发生较大变化，确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
有关利润分配政策调整的议案由董事会制定，独立董事及监事会应当对利润分配政策调整发表独立意见，独立董事可以征集中小股东的意见；调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
第一百八十二条公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：
1、是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；
2、分红标准和比例是否明确和清晰；
3、相关的决策程序和机制是否完备；
4、独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；
5、中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
对现金分红政策进行调整或变更的，还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
第一百八十三条公司监事会对董事会执行现金分红政策和股东回报规划以及是否履行相应决策程序和信息披露等情况进行监督。
监事会发现董事会存在以下情形之一的，应当发表明确意见，并督促其及时改正：
1、未严格执行现金分红政策和股东回报规划；
2、未严格履行现金分红相应决策程序；
3、未能真实、准确、完整披露现金分红政策及其执行情况。
第一百八十四条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。
但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。
法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。
第一百八十五条公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
”（二）公司未来股东回报规划公司第三届董事会第十四次会议以及公司2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于未来三年（2020-2022年）股东回报规划》的议案，股东回报规划的具体内容详见公司于2020年11月5日公告的《乐山巨星农牧股份有限公司关于未来三年（2020-2022年）股东回报规划》。
（三）最近三年公司普通股现金分红及未分配利润的使用情况单位：元 项目 现金分红金额 合并报表下归属于母公司净利润 现金分红占归属于母公司净利润的比例 2020年 38,368,753.58 127,676,931.93 30.05% 2019年 12,000,000.00 39,511,756.45 30.37% 2018年 19,200,000.00 58,975,556.66 32.56% 合计 69,568,753.58 226,164,245.04 30.76% 最近三年年均净利润 75,388,081.68 最近三年累计现金分红额占最近三年年均净利润的比例 92.28% 公司未分配利润主要用于公司生产经营，提高公司综合竞争力，促进可持续发展，最终实现股东 利益最大化。
乐山巨星农牧股份有限公司 董事会 2021
年9月10日
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