信息披露
2017年3月8日星期三zqsb@(0755)83501750
A28
（上接A27版）另外，在燃料经济性方面，该规划要求到2020年，当年生产的乘用车平均燃料消耗量降至5.0升/百公里，
节能型乘用车燃料消耗量降至4.5升/百公里以下，商用车新车燃料消耗量接近国际先进水平；在技术方面，该
规划要求新能源汽车、动力电池及关键零部件技术整体上达到国际先进水平，掌握混合动力、先进内燃机、高效变速器、汽车电子和轻量化材料等汽车节能关键核心技术，形成一批具有较强竞争力的节能与新能源汽车企业；配套能力方面，该规划要求关键零部件技术水平和生产规模基本满足国内市场需求，充电设施建设与新能源汽车产销规模相适应，满足重点区域内或城际间新能源汽车运行需要；管理制度方面，该规划要求建立起有效的节能与新能源汽车企业和产品相关管理制度，构建市场营销、售后服务及动力电池回收利用体系，完善扶持政策，形成比较完备的技术标准和管理规范体系。
3、竞争状况按中国汽车工业协会统计口径，2015年有6家汽车生产企业（集团）产销规模超过100万辆，其中上汽集团销量突破500万辆，达到586.35万辆。
华晨集团以85.61万辆位列第7名。
2015年，我国汽车销量前十名的企业集团共销售汽车2,200.69万辆，占汽车销售总量的89.47%。
2016年1-9月，我国汽车销量前十名的企业集团共销售汽车1,713.98万辆，占汽车销售总量的88.53%。
2015年和2016年1-9月汽车前十家生产企业销量排名 排名 企业名称 2016年1-9月
销量（万辆） 企业名称2015年度销量（万辆）
1 上汽集团 446.75 上汽集团 586.35
2 东风集团 290.50 东风集团 387.25
3 一汽集团 225.86 一汽集团 284.38
4 长安集团 219.67 中国长安 277.65
5 北汽集团 193.75 北汽集团 248.90
6 广汽集团 115.56 广汽集团 130.31
7 长城汽车 69.00 华晨集团 85.61
8 华晨集团 57.45 长城汽车 85.27
9 吉利控股 48.16 安徽江淮 58.79 10 安徽江淮 47.28 吉利控股 56.19 注：排名数据来自中国汽车工业协会。
从品牌的角度看，中国品牌在与国外品牌的竞争中并未占据优势，中国品牌的销量未达到乘用车总量的50%。
乘用车分国别品牌销售情况 2016年1-9月 2015年 2014年 2013年 车型 销量 销量 销量 销量 （万辆） 占比 （万辆） 占比 （万辆） 占比 （万辆） 占比 中国品牌 707.18 42.21% 873.76 41.32% 757.33 38.44% 722.20 40.28% 德系 326.42 19.49% 399.82 18.91% 394.09 20.00% 337.25 18.81% 日系 263.90 15.75% 336.43 15.91% 309.52 15.71% 293.06 16.35% 美系 203.84 12.17% 259.57 12.27% 252.55 12.82% 222.15 12.39% 韩系 120.27 7.18% 167.88 7.94% 176.61 8.96% 157.75 8.80% 法系 43.34 2.59% 72.93 3.45% 72.70 3.69% 55.26 3.08% 其他 10.25 0.61% 4.24 0.20% 7.26 0.38% 5.22 0.29% 合计 1,675.20 100%
2,114.63 100%1,970.06 100%1,792.89 100% 注：销量数据来自中国汽车工业协会。
目前，对于外资品牌，我国按照中华人民共和国国家发展和改革委员会令第8号发布的《汽车产业发展政策》执行限制性措施：“汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车中外合资生产企业的中方股份比例不得低于50%”；“同一家外商可在国内建立两家（含两家）以下生产同类（乘用车类、商用车类、摩托车类）整车产品的合资企业”。
华晨宝马是宝马汽车在中国的唯一合资生产企业，但由于定位中高端，从乘用车销量上看，排名并不靠前。
2015年乘用车排名前十的生产企业 企业名称 2015年乘用车销量（万辆） 上汽大众 180.56 上汽通用五菱 179.76 上海通用 172.50 一汽大众 165.02 长安汽车 111.33 北京现代 106.28 东风日产乘用车 102.61 长安福特 86.87 长城汽车 75.32 神龙汽车 71.07 合计 1,251.32 占全部乘用车销量的比重 59.17% 注：销量数据来自中国汽车工业协会。
从乘用车的细分上看，合资企业在轿车方面优势明显，2015年前十大车型均为合资企业生产。
而在SUV和MPV方面，中国品牌企业的份额较高。
2015年乘用车前十车型单位：万辆 轿车 排名 车型销量 隶属企业 品牌 SUV 销量 隶属企业 MPV 品牌销量 隶属企业
1 朗逸 37.91上汽大众 哈弗H637.32长城汽车 五菱宏光65.55上汽通用五菱
2 轩逸 33.41东风日产乘用车途观 25.58上汽大众 宝骏73032.11上汽通用五菱
3 英朗 29.02上汽通用 瑞风S319.68江淮汽车 威旺M2014.74北京汽车
4 速腾 27.99一汽大众 瑞虎 18.73奇瑞汽车 欧诺 14.23长安汽车
5 桑塔纳27.62上汽大众 CS75 18.66长安汽车 菱智 11.69东风柳州
6 捷达 27.49一汽大众 幻速 18.11北汽银翔 小康风光9.96东风渝安
7 朗动 26.71北京现代 CS35 16.93长安汽车 别克GL87.90上汽通用
8 卡罗拉25.43一汽丰田 哈弗H216.85长城汽车 瑞风 5.87江淮汽车
9 科鲁兹24.61上汽通用 奇骏 16.64东风日产乘用车杰德 5.26东风本田 10福克斯24.61长安福特 昂科威16.30上汽通用 Q26 4.64开瑞汽车 合计 284.80 204.80 171.95 所占比重 24.30% 32.92% 81.62% 注：品牌的销量数据来自中国汽车工业协会。
品牌隶属企业根据互联网信息。
华晨集团在汽车产业中的较高的排名主要源自其在商用车市场上的地位，2015年华晨旗下金杯品牌商用车销量排名全市场第3位。
2015年商用车排名前十的生产企业 企业名称 2015年商用车销量（万辆） 北汽福田 47.30 东风汽车 39.87 金杯汽车 25.26 上汽通用五菱 24.24 江铃控股 23.24 江淮股份 23.18 一汽集团 17.52 中国重型 15.82 重庆力帆 14.42 长安汽车 14.34 合计 245.19 占全部商用车销量的比重 71.04% 注：厂商的销量数据来自中国汽车工业协会。
2015年，根据中国汽车工业协会统计，客车销量排名位居前十位的企业依次是：华晨金杯、郑州宇通、江铃控股、南京依维柯、北汽福田、金龙联合、厦门金旅、苏州金龙、保定长安和上汽大通，分别销售9.60万辆、6.70万辆、6.31万辆、4.07万辆、3.71万辆、3.55万辆、2.96万辆、2.52万辆、2.35万辆和1.90万辆。
2016年1-9月，销量排名前十位的企业依次为：江铃控股、郑州宇通、金杯汽车、北汽福田、南京依维柯、金龙联合、上汽大通、厦门金旅、保定长安和中通客车，分别销售5.19万辆、4.75万辆、4.31万辆、2.78万辆、2.63万辆、2.23万辆、1.95万辆、1.56万辆、1.27万辆和1.18万辆。
华晨集团在该领域具有较高的市场地位。
4、发行人的竞争优势
（1）具有均衡和广泛的产品结构公司是目前国内自主品牌企业中，率先拥有较完整的乘用车、商用车两大产品线的生产企业，均衡和广泛的产品结构有利于公司参与中国汽车市场不同细分市场的竞争，把握汽车及相关业务市场潜在的市场机会，使公司整体的产品销量及市场占有率最大化。
（2）具有较强的自主研发能力华晨集团建立了集汽车产品开发、生产技术服务、产品质量管理及信息管理于一体的汽车研究开发中心———华晨汽车工程研究院，该研究院2007年底被授予“省级工程技术中心”，2008年10月被授予“国家级技术中心”，目前研究院员工有1200多人。
该承担着华晨集团“中华”、“金杯”两大自主品牌全部车型的产品开发、工程设计及产品改进设计任务，与国外优秀的设计公司建立了长期合作伙伴关系，如德国FEV、保时捷、意大利ID和宾夕法尼亚、韩国三星等公司；同时与国内著名高等学府，包括清华大学、同济大学、吉林大学、东北大学和北京航空航天大学等，保持交流合作，加强“产、学、研”相结合。
（3）具有较强的政府支持优势公司是辽宁省内重点国有企业，发展得到了省、市两级地方政府的大力支持，除产业政策扶持、税收优惠以外，公司还得到了政府对汽车相关技术开发投入的补贴，其中包括新能源汽车开发的补贴。
（4）成功的中外合作经营模式和经验公司坚持“以我为主”开放式的研发模式，整合全球资源为我所用，加强与德国宝马、日本丰田、德国FEV等国际知名公司的技术合作力度，外方合作伙伴大多在各自的领域内处于领导地位。
公司在与外方合作伙伴建立合资企业的同时，不断受益于其先进的技术、多元化的产品和服务、深入人心的品牌形象、完善的管理模式及其它专业技术。
（五）经营方针及战略未来，华晨集团将以“中国制造2025”为指导，围绕汽车产品低碳化、信息化、智能化的发展方向，吸收国际先进经验，掌握整车安全、节能和智能互联三大核心技术，以平台化、通用化、标准化为导向，开发出互联网时代的颠覆式的极致产品。
将“华颂”打造成国际知名的高端汽车品牌，将“金杯”品牌打造成具有一定影响力的国际知名品牌，将“中华”品牌打造成国内轿车最优品牌。
同时，华晨集团将大力发展制造服务业，不断提高集团在汽车金融、融资租赁、汽车贸易、汽车物流、汽车文化产业园、后市场、汽车回收、报废和再利用等服务产业中收入和盈利的比重。
七、发行人主要业务基本情况公司最近三年及一期营业收入情况如下表所示： 营业收入构成情况 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 项目 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 整车制造 712.25 88.37 979.3987.41 992.4988.90 839.12 85.46 零部件 79.86 9.91 126.7611.31 106.349.52 119.22 12.14 其它业务 13.92 1.73 14.27 1.27 17.631.58 23.50 2.39 合计 806.03100.00 1,120.43100.00 1,116.46100.00 981.83100.00 （一）整车制造销售合并报表范围内，华晨宝马汽车有限公司、沈阳华晨金杯汽车有限公司、沈阳金杯车辆制造有限公司、绵阳华瑞汽车有限公司以及华晨汽车集团控股有限公司具有整车制造资质。
1、华晨宝马汽车有限公司华晨宝马汽车有限公司成立于2003年5月，主要业务是在中国制造及销售宝马汽车。
华晨宝马的外方股东为宝马（荷兰）控股公司。
以香港上市公司华晨中国年报披露口径，2015年华晨宝马销售的宝马汽车为28.71万辆，较2014年提高3.1%：宝马3系销量为9.86万台，较2014年提高5.3%；宝马5系销量为14.72万台，较2014年提高6.4%；宝马X1销量为4.12万台，较2014年下降11.4%，主要是因为生命周期和华晨宝马计划推出下一代改良型产品所致。
华晨宝马的铁西厂房近期完成扩容工程，并增设一个全新前轮驱动式生产平台。
连同大东厂房，华晨宝马目前总年产能超过40万辆。
铁西新发动机厂房已于2015年1月开始运作，这使华晨宝马能于国内生产新款3缸及4缸宝马发动机。
这些投资完成后，华晨宝马将于未来数年推出多项产品，其中新型2系列旅行车及下一代长轴距X1多种产品将于2016年率先面世。
由于中国经济及汽车行业增长减缓，华晨宝马筹划推出新型号产品及建设新生产设施，华晨宝马的销售成本2015年有所提高，盈利水平较2014年有所下降。
2、沈阳华晨金杯汽车有限公司沈阳华晨金杯汽车有限公司成立于1991年7月，主要业务是制造、组装及销售轻型客车及汽车零部件。
以香港上市公司华晨中国年报披露口径，华晨金杯2015年售出5.80万台轻型客车及多用途汽车，较2014年减少25.3%：海狮轻型客车为4.49万台，较2014年下跌34.8%；阁瑞斯轻型客车为0.62万台，较2014年下降30.0%；2015年3月推出的新华颂第7代多用途汽车，2015年销售量为0.69万台。
2015年轻型客车销量减少，主要由于国内经济疲弱及鉴于若干海外市场出现政治风险而减少出口数量所致。
由于销量的下降，华晨金杯2015年的营业收入较2014年出现较大幅度下降，而由于产量降低导致平均单位生产成本上升，2015年沈阳华晨金杯汽车有限公司的毛利率亦有所下滑。
3、沈阳金杯车辆制造有限公司沈阳金杯车辆制造有限公司成立于1997年11月，主要业务是“金杯”系列轻型卡车制造。
以A股上市公司金杯汽车年报披露口径，金杯车辆2015年的整车销量为4.71万辆，较2014年下降41.15%。
由于汽车排放法规的不断趋严、汽车环保要求的不断提高，公司整车产品全部升级到国四排放标准后，整车成本大幅上升。
同时受到研发速度和资金紧张等因素的影响，符合市场需求的产品推出速度较慢，导致金杯车辆的整车产品销售降幅远高于商用车行业。
金杯车辆的设计产能为年产8万辆。
目前，金杯车辆正在加快推进搬迁改造进程，目前已完成一期厂房桩基工程施工，力争2016年底前厂房实现暖封闭，并进行工艺设备安装，为2017年投入生产创造条件，为整车业务升级打好基础。
4、绵阳华瑞汽车有限公司绵阳华瑞汽车有限公司成立于2004年12月，主要业务是生产卡车和客车。
绵阳华瑞生产“金杯”品牌SUV、皮卡、轻卡、轻微卡、微面等车型，2015年销售整车7.2万辆，较2014年增长10.7%，其中乘用车为4.45万辆，商用车为2.75万辆。
5、华晨汽车集团控股有限公司总部华晨汽车集团控股有限公司总部生产“中华”牌乘用车，2015年销量为16.3万辆，同比增长18.3%。
目前，“中华”品牌主推中华V3II和中华V5等SUV车型，中华H530、中华H330和中华H230等三厢型轿车，以及中华H220和中华H230EV等两厢型轿车。
（二）零部件销售华晨集团下属的零部件企业可生产汽柴油发动机、轻型车变速器、前后桥总成、离合器总成、制动泵总成和燃油箱总成等多种零部件。
华晨集团发动机主要经营主体新晨中国动力控股有限公司为香港联合交易所上市公司。
新晨动力自2014年起一直向华晨宝马供应连杆并于2015年取得华晨宝马的曲轴业务。
新晨动力在规划至生产阶段获得来自华晨宝马及宝马股份公司技术人员的引导，并通过向华晨宝马汽车供应产品换取生产优质核心发动机零件的技术知识。
2015年6月，新晨动力集团获宝马股份公司授权生产及向其客户销售王子发动机。
新晨动力将利用该先进发动机维持及扩大市场份额。
目前，新晨动力仍在制订王子发动机生产设施的产业化计划，并与其现有及潜在供货商合作，解决在中国生产王子发动机的原材料采购及加工问题，该产品预计于2017年第三季度投产。
同时，新晨动力正与潜在客户就供应中国及海外发动机零件进行讨论，如新晨动力正与华晨宝马及宝马股份公司就向宝马股份公司出口曲轴的可行性进行磋商。
另外，发行人拥有华晨宝马发动机工厂，控股子公司沈阳新光华晨汽车发动机有限公司，并参股联营企业沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司。
（三）上下游产业链钢材是汽车制造的主要原材料，汽车整车及零部件生产须使用冷轧板、热轧板、电镀锌板和热镀锌板等钢材，而华晨宝马的国产化率约为40%，大部分原材料由宝马集团供应。
公司的上游供应商主要是汽车配件企业和钢铁企业。
公司前五大供应商中，BMWAG供应各种汽车零部件；BayerischeMotorenwerke供应模具、支持费、商标及技术许可费，宝马（中国）汽车贸易有限公司提供售后备件；采埃孚伦福德汽车系统（沈阳）有限公司沈北分公司供应汽车车桥；本溪钢铁（集团）钢材加工配送有限责任公司为公司旗下“中华”品牌提供钢板。
公司的钢板还采购自宝钢等其他钢材供应商。
2015年前五名供应商情况 序号 供应商名称 采购额（万元） 占年度采购总额比例（%） 1BMWAG 1,976,214.35 24.80 2BayerischeMotorenwerke 796,485.44 10.00 3宝马（中国）汽车贸易有限公司 675,532.24 8.48 4采埃孚伦福德汽车系统（沈阳）有限公司沈北分公司 301,821.62 3.79 5本溪钢铁（集团）钢材加工配送有限责任公司 17,581.54 0.22 合计 3,767,635.19 47.29 华晨集团乘用车实行合资品牌和自主品牌分渠道销售模式。
按照与德国宝马达成的协议，公司合资品牌
华晨宝马车型纳入宝马统一销售体系，接受宝马奥地利控股有限公司全资子公司宝马（中国）汽车贸易有限公司的政策指导。
截止2015年末，华晨宝马在全国有520个销售网点。
公司自主品牌乘用车销售网络较为健全，截至2016年3月，“中华”品牌的销售网点已超过300个，售后网点已超过360个。
东北、华东、华中和西南地区是公司自主品牌乘用车销售的主要地区。
公司自主品牌商用车销售网络较为健全，截至2016年3月，“金杯”商务车的销售网点已超过220个，售后网点已超过330个。
东北、华东、华北和西南地区是公司自主品牌商用车销售的主要地区。
公司控股的上市公司申华控股的主营业务之一为华晨品牌旗下的“中华”、“金杯”、“华颂”等汽车销售服务。
截止2015年末，申华控股全资、控股、参股的各类品牌4S店和
二、三级销售网络数量达到76家。
2015年前五名客户情况 序号 客户名称 销售额（万元） 占年度销售总额比例（%） 1
沈阳华益新汽车销售有限公司 188,777.66 1.69 2北京燕德宝汽车销售有限公司 92,176.71 0.83 3上海宝诚汽车销售服务有限公司 88,246.11 0.79 4北京宝泽行汽车销售服务有限公司 85,630.91 0.77 5浙江金湖机电有限公司 75,074.21 0.67 合计 529,905.60 4.75 （四）发行人进出口业务情况在进出口业务方面，发行人主要向德国进口汽车零部件，向发展中国家出口整车及零部件。
2015年的进出口情况如下： 2015年发行人进出口业务情况 进口产品 金额（万元） 来源国 出口产品 金额（万元） 目的国 研发设备 德国、美国、日1,540.49本、香港、台湾 等 中华轿车 7,443.99智利、秘鲁、哥伦比亚、巴拉圭、科特迪瓦、伊朗、缅甸等 检测设备 美国、奥地利、436.46德国、韩国、香 港等 中华轿车零部件出口（包含散件组装出口） 59,358.47伊朗、俄罗斯 生产设备 1,452.18德国、日本等 拖车、挂车改装出口 埃塞俄比亚、多哥、喀麦隆、1,597.66布基纳法索、乍得、吉布提 等 进口模具 7,972.91韩国 金杯商用车 伊拉克、伊朗、缅甸、南非、27,834.01老挝、尼日利亚、加纳、马来 西亚等 宝马进口汽车零部件 1,953,948.60德国 金杯商用车零部件出口（包含散件组装出口） 1,519.85马来西亚、菲律宾、埃及、安哥拉 其他进口汽车零部件（自动变速器、发动机等） 美国、日本、韩38,100.27国、斯洛文尼亚 等 机场摆渡车 1,520.00伊朗 内饰、座椅 4,071.90德国、南非 合计 2,003,450.90 合计 103,345.88 （五）许可资格与资质工信部在汽车工业领域实施车辆道路机动车辆生产企业及产品准入许可审批管理，审批决定证件为工信部《道路机动车辆生产企业及产品公告》。
公司的整车生产企业均纳入道路机动车辆生产企业及产品公告目录。
（六）合并报表范围内企业从事房地产业务情况发行人合并报表范围内，申华控股涉足房地产业务。
2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，申华控股的房产销售收入分别为793.22万元、4,575.12万元、239万元和15.4万元。
目前申华控股在建项目包括位于湖南省洪江市的湘水国际商业与住宅项目、房车露营地项目，以及位于陕西省渭南市的汽车博展园项目、河南省开封市的汽车博展园项目。
申华控股还通过参股形式参与西安和成都的房地产项目开发，并对外出租申华金融大厦。
报告期内，公司不存在违反“国办发〔2013〕17号”规定的重大违法违规行为；公司不存在房地产市场调控期间，在重点调控的热点城市存在竞拍“地王”，哄抬地价等行为；公司不存在因扰乱房地产市场秩序被住建部、国土资源部等主管部门查处的情形。
八、发行人公司治理和组织结构（一）公司治理情况根据辽宁省国资委和辽宁省社保基金理事会出具的《关于修改华晨汽车集团控股有限公司章程的批复》（辽国资改革﹝2016﹞88号），2016年6月1日发行人《公司章程》进行了修改。
根据《公司章程》，公司的组织机构由股东会、董事会、监事会、经理层、公司总部和公司内部运营机构组成。
1、股东会公司设立股东会，股东会是公司最高权力机构，但辽宁省社保基金理事会仅享受其持有股权的收益权和处置权，股东会的其他职权全部授予辽宁省国资委行使，主要包括：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，指定董事长和监事会主席，向公司提出对有关高级管理人员的任免建议，决定董事、监事、高级管理人员的报酬及奖惩事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）对公司增加或者减少注册资本做出决议；
（7）审议批准公司章程及章程修改方案；
（8）对公司重组、改制（包括股份制改造）、上市、合并、分立、解散、申请破产、清算或变更公司形式作出决议；
（9）审议批准公司国有股权转让方案、重大国有资产处置方案；（10）审议批准公司担保、发行公司债券及大额融资事项；（11）审议公司年度投资计划，对公司投资项目实行审核和备案管理；（12）对公司大额捐赠事项实行备案管理；（13）与企业负责人签订经营业绩考核责任书，根据有关规定对企业负责人进行年度考核和任期考核；（14）国家法律法规规定的其他权利。
2、董事会公司设立董事会，董事会是公司的经营决策机构。
《公司章程》规定董事会行使下列职权：
（1）向辽宁省国资委报告董事会年度工作报告；
（2）制订公司的经营方针、发展战略和中长期发展规划；
（3）制订公司年度财务预算方案、财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；
（4）制订公司增减注册资本的方案；
（5）制订公司章程的修改方案；
（6）制订公司重组、改制（包括股份制改造）、上市、合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（7）制订公司国有股权转让方案、重大国有资产处置方案；
（8）制订公司担保、发行公司债券及大额融资方案；
（9）制订公司年度投资计划、重大投资项目方案；（10）审定对公司大额捐赠事项，向辽宁省国资委备案；（11）决定在董事会审批权限范围内的投融资、资产转让与处置、捐赠等事项；（12）决定公司的经营计划和投资方案；（13）决定公司全面风险管理体系方案，并对其实施进行监控。
决定公司重大会计政策和会计估计变更方案，审议公司内部审计报告，决定聘用或者解聘负责公司年度财务会计报告审计业务的会计师事务所；（14）依法聘任或解聘公司经理层相关高级管理人员；（15）按照有关程序提出向全资子公司、有关控股公司及参股公司委派董事长、副董事长、董事（职工董事除外）、监事会主席、监事（职工监事除外）等的建议；（16）按照有关程序提出聘任或解聘全资子公司、有关控股公司及参股公司的总裁（总经理）、副总裁（副总经理）、财务负责人、董事会秘书等的建议；（17）决定设立董事会专门委员会；（18）在董事会审批权限范围内决定公司行使所投资企业股东权利所涉及的事项；（19）决定设立公司的分支机构或分公司；（20）决定公司经理层分工、管理机构的设置；（21）决定公司重要管理制度和工作程序；（22）决定公司内部运营机构重大事项；（23）定期听取总裁工作报告，检查总裁和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况，建立健全对经理层的问责制；（24）定期上报国有资产运营状况和财务状况；（25）辽宁省国资委及《公司章程》授予的其他职权。
华晨集团董事会成立了战略、提名、审计、薪酬和考核等四个专门委员会以及下设的专项工作组，制定出台了《董事会专门委员会议事规则》及各专门委员会及下设各专项工作组、工作小组实施细则12项，明确规定各专门委员会及其下设机构的机构设置、人员组成、职责权限、议事程序等内容，规范董事会拟决策事项的审核程序，明确各机构职责权限和议事程序。
2013年至2015年，华晨集团按程序组织、召开多种形式董事会会议，2013年21次，2014年27次，2015年22次。
董事会对公司重大事项进行民主、高效决策，对当次会议未能达成一致的议案，在会后多次研讨、论证后进行再次决策。
2、监事会公司设监事会，监事会依法对公司的国有资产质量及资产保值增值实施监督。
《公司章程》规定监事会行使下列职权：
（1）检查公司财务，查阅公司的财务会计资料及与公司经营管理活动有关的其他资料，验证公司财务会计报告的真实性、合法性；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、《公司章程》或辽宁省国资委决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（4）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议；
（5）法律法规和辽宁省人民政府、辽宁省国资委规定的其他职权。
3、经理层公司设经理层负责公司的日常经营管理工作，向董事会负责。
《公司章程》规定公司总裁行使下列职权：
（1）组织实施董事会决议，并将实施情况向董事会报告；
（2）主持公司的日常行政事务及经营管理工作；
（3）根据董事会的授权，负责国有资产管理和运营；
（4）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（5）拟订公司经理层其他人员分工和内部管理机构设置方案；
（6）拟订公司基本管理制度与工作程序；
（7）拟订公司员工的工资水平和分配方案；
（8）拟订公司内部运营机构重大事项；
（9）聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的员工；（10）根据董事会授权决定公司副总裁以下员工的奖惩；（11）董事会和《公司章程》授予的其他职权。
（二）公司组织结构公司部门设立分为总部职能部门和内部运营机构。
总部职能部门分为发展规划部、经营计划部、财务管理部、资产管理部、资本运营部、人力资源部、质量管理中心、安全生产管理部、企业管理部、审计部、法律部、信息部、党群工作部（纪检监察部），综合办公室等14个部门；内部运营机构分为汽车工程研究院、国际贸易公司、整车事业部、发动机事业部、专用车事业部和零部件事业部等6个部门。
华晨集团组织结构图 各部门的组织定位如下：
1、发展规划部是集团公司战略定位、品牌定位、发展规划、投资决策与管理、产业链管理工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）明确集团公司发展战略定位、品牌定位，研究内外部发展环境，为集团战略规划提供依据。
（2）落实集团公司战略规划管理，使各所属企业战略规划与集团战略规划匹配，并得到有效落实。
（3）推进集团公司资源整合重组，提升集团整车和零部件业务的规模化优势和核心竞争能力。
（4）推动投资计划和投资项目管理，确保集团公司总部及所属企业投资符合集团整体战略发展需要，并取得预期效果。
（5）组建华晨集团公司产业链战略联盟，建立产业链信息共享机制，为集团构建安全、高效的产业链保障体系。
2、经营计划部是集团经营计划编制、执行监控、考核问责、统计管理等相关工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）落实集团公司经营计划编制管理工作，通过经营计划协调所属企业的发展，确保集团公司整体战略目标实现。
（2）监控经营计划落实和进展情况，评估分析执行差异并督促改进，防止经营计划执行过程中出现偏差。
（3）推行经营业绩考核管理，组织对所属企业经营业绩考核和问责，确保集团公司经营计划各项目标达成。
（4）加强和完善集团公司统计管理工作，提高统计信息的及时性、准确性，为集团决策提供数据支撑。
3、财务管理部是集团公司全面预算、成本管理、资金管理、融资担保、税务管理、财务报表管理等相关工作归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推动集团公司全面预算管理，协同所属企业共同发展，实现集团整体战略目标。
（2）推进成本费用管理，有效控制支出，达成年度成本费用控制目标。
（3）统筹资金管理，提高集团公司资金运用和管理效率，筹措集团发展所需要的资金。
（4）规范融资担保管理，降低集团公司融资担保业务风险。
（5）规范和统筹税务管理，实现集团公司合法节税、避税。
（6）规范集团公司财务报表管理，行使集团公司对所属企业财务工作的监督和协调职能。
（7）规范内部交易管理和对与外派财务负责人的管理和监督，控制集团公司总体财务风险。
4、资产管理部是集团公司资产管理、债券发行、担保业务和金融板块业务的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）对集团及所属企业重点资产实施全面的科学管理，在清产核资基上，实施资产的计划预算、过程控制和年度考核。
（2）优化资产结构，规范管理集团公司所属企业的资产处置，防止国有资产流失。
（3）管理集团平台公司资产，加强平台公司财务管控，逐渐解决历史遗留问题。
（4）实施以发行债券为主的中长期项目融资，为集团战略发展寻求稳定的资金来源。
（5）规范管理集团公司的担保业务，防范融资和担保风险。
（6）打造集团完整金融板块，促进金融与产业的结合，积极寻求金融战略合作机遇。
5、资本运营部是集团公司围绕战略发展规划，在境内外资本市场组织或实施企业并购、重组、上市和定向增发等资本运作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）依托境内外资本市场，广泛寻求战略合作，为做强、做大集团上市公司不断发掘潜在并购目标和题材，实现上市公司资源的优化配置和市值增长。
（2）组织协调集团上市公司的定向增发与重组整合工作，在资本市场上实现国有资本权益最大化目标。
（3）挖掘、整合并包装集团系统内优质资产在境内外资本市场实现首发上市或分拆上市，不断打造新的融资平台，优化集团资本结构和资产负债结构。
（4）监控并稳定集团对所属上市公司的控股权，防范降低资本市场的系统性风险。
6、人力资源部是集团公司人力资源规划与员工管理、干部管理、绩效考核、薪酬管理、培训管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推进集团公司人力资源战略规划管理，合理控制人员总量，提升劳动生产效率，优化人才结构，满足集团公司对各类人才的需求，营造和谐的劳动关系，为集团战略目标实现提供充足的人才保障。
（2）建立和完善干部管理机制，尤其通过对系统单位领导班子的管理，加强对系统单位的管控力度，确保集团各项决策能够得到贯彻落实。
（3）构建集团公司绩效和薪酬管理体系，激发企业内生动力和员工活力，充分发挥其在生产经营等产业链各环节工作上的抓手作用，推动集团各项工作任务顺利完成。
（4）构建集团公司培训开发体系，提升岗位胜任能力，提高岗位符合度，为集团战略目标及人力资源规划目标的实现提供智力保障。
7、企业管理部是集团公司法人治理结构管理、集团管控、组织结构管理、流程管理、制度管理、企业改革管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推进集团公司法人治理结构建设，建立符合现代企业制度要求的结构完整、权责明确、运行规范、决策科学的集团公司法人治理结构。
（2）推进集团公司管控体系建设，以集团发展战略为导向，建立功能定位明确、管控模式科学、权责划分合理、资源配置优化、运行协调高效的集团公司管控体系。
（3）推进集团公司组织结构建设，按照市场化、现代化、国际化要求，建立科学规范、创新高效的集团组织结构，优化集团公司组织机构、职能职责和岗位设置。
（4）推进集团公司流程体系建设，建立市场导向、结果驱动、简捷高效的集团公司流程体系。
（5）推进集团公司制度体系建设，建立系统完备、科学规范、运行有效的集团公司制度体系。
（6）推进集团公司改革工作，解决制约集团发展的突出矛盾和关键问题，建立体制优、机制活、管理强的现代企业制度。
（7）督导集团公司所属企业的法人治理结构管理、组织结构管理、流程管理、制度管理等工作；督导集团公司各系统和所属企业的改革工作。
8、质量管理中心是集团公司质量管理战略规划、质量理念、质量信息、质量绩效的归口管理部门。
其职责目的是使集团公司质量管理体系逐步从检验型体系向预防型体系发展，在集团公司形成标准化、透明化、专业化、科学化的质量管理模式，确保质量管理工作决策的科学性和规范性，提升质量管理能力和水平，提高产品在市场的竞争力。
9、审计部是集团公司审计管理与监督、内控体系评价及常规审计工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）监督集团公司内控体系运作，确保内控体系发挥风险防范作用。
（2）编制集团公司审计制度及审计计划，加强对所属企业审计工作的指导、监督，规范集团公司审计管理工作，发挥集团公司审计中心的功能定位。
（3）推动集团公司常规性审计工作开展，确保集团公司财务风险、生产经营风险等各类风险得到有效控制，保障国有资产保值增值和集团战略目标实现。
10、法律部是集团风险管理和法制工作的归口管理部门。
其职责目的是通过开展风险与合规管理，体系法律管理，以及为集团公司重大决策提供法律支撑与保障，有效管控集团公司重大风险，保障集团依法治企、合规管理，维护集团公司合法权益，保障国有资产保值增值和集团战略目标实现。
11、安全生产管理部是集团公司安全生产、消防、内保、反恐、环境保护、职业健康等工作的归口管理部门。
其职责目标是建立健全安全生产、消防、内保、反恐、环境保护、职业健康等安全管理体系，指导、检查和监督集团公司所属企业的安全管理工作，确保企业安全运行。
12、信息部是集团公司信息战略、信息技术、数据信息平台管理、信息安全、网络管理、设备管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）制定科学的、符合集团总体发展规划的信息化发展战略，推动集团信息化建设进度，消除信息孤岛，提高集团信息化水平和工作效率。
（2）推动集团公司总部管控信息系统及办公自动化系统应用，提高办公效率及管理水平。
（3）搭建集团统一数据信息平台，建立数据分类和录入标准，为集团公司决策提供数据支撑。
（4）加强集团信息安全建设，确保集团信息设备、系统、数据等信息资产全面安全。
（5）推进集团公司应用信息系统建设，提高全产业链信息化管理水平，降低企业运营成本。
（6）提升系统维护水平，加强网络建设，保证集团信息系统正常高效运转。
（7）规范权限管理，确保集团信息系统访问控制安全及数据安全。
13、党群工作部（纪检监察部）是在集团公司党组、纪检组的直接领导下，负责宣传、贯彻执行党的理论、路线、方针、政策，贯彻落实党中央、省委、省国资委和集团公司党组的决策部署，积极履行两个责任等工作的具体组织实施部门，是集团公司党建、纪检监察、企业文化、内部宣传、信访稳定、群团等工作的归口管理部门。
其职责是：
（1）推进集团公司党建工作，统一思想，凝聚力量，为集团公司经营管理工作提供思想保障。
（2）构建集团公司纪检监察体系，落实干部廉洁从业考核，强化党风廉政建设和监察职能。
（3）构建集团公司宣传体系，推动企业文化建设，提升员工的凝聚力和执行力。
（4）指导集团公司统战、群团（包括工会、共青团等）建设，依法做好信访稳定工作，为集团公司发展营造良好的经营环境。
综合办公室是集团公司行政管理、会议管理、公共关系管理、出国（境）管理等工作的归口管理部门。
其职责是推进集团公司行政管理、会议管理、公共关系管理、出国（境）管理工作，提高工作效率，发挥办公室发动机的功能和集团对外公共关系管理体系的建立。
九、公司违法与受处罚情况最近三年及一期，公司无重大违法违规行为，未受到重大处罚。
十、公司的独立性华晨集团作为拥有独立的法人治理结构和组织机构，与控股股东、实际控制人辽宁省国资委在业务、资产、人员、财务、机构等方面独立。
辽宁省国资委按照《公司法》的相关规定履行出资人职责。
十
一、关联方及关联交易（一）公司的关联方公司2015年末的关联方除了公司控股股东和合并报表范围内的子公司外，还包括下述合营或联营企业： 2015年末的合营或联营企业 企业名称 与华晨集团关系 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 联营企业 常州英田汽车有限公司 联营企业 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 联营企业 中国正通控股有限公司 联营企业 沈阳金杯申华汽车投资有限公司 合营企业 上海丽途汽车维修服务有限公司 合营企业 大连晨达废旧汽车再利用有限公司 合营企业 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 合营企业 温州泓福汽车有限公司 合营企业 上海彤福汽车配件销售有限公司 合营企业 上海东昌汽车投资有限公司 联营企业 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 联营企业 武川县义合风力发电有限公司 联营企业 阜新华顺风力发电投资有限公司 联营企业 太仆寺旗联合风力发电有限公司 联营企业 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 联营企业 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 联营企业 上海丽途旅游服务管理有限公司 联营企业 成都通瑞置业有限公司 联营企业 陕西申华永立置业有限公司 联营企业 富卓华祥汽车零部件（绵阳）有限公司 合营企业 华晨卡伊卡诺巴士制造技术（大连）有限公司 合营企业 华晨罗斯罗卡环卫车辆装备（大连）有限公司 合营企业 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 联营企业 沈阳晨发汽车零部件有限公司 联营企业 华晨东亚汽车金融有限公司 联营企业 宝马汽车金融（中国）有限公司 联营企业 沈阳金杯申华汽车投资有限公司 联营企业 金杯全球物流（沈阳）有限公司 合营企业 施尔奇汽车系统（沈阳）有限公司 合营企业 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 合营企业 沈阳金亚汽车传动轴有限公司 联营企业 沈阳金杯广振汽车部件有限公司 联营企业 沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司 联营企业 常州东风新晨动力机械有限公司 合营企业 （二）关联交易原则及定价政策
《华晨汽车集团控股有限公司关联交易制度（暂行）》对公司的关联交易的原则和定价政策做出了以下规定：公司的关联交易应当遵循以下基本原则：
（1）遵守国家法律法规及相关政策；
（2）诚实信用的原则；
（3）关联人回避的原则；
（4）公平、公开、公允的原则，关联交易的价格原则上不能偏离市场独立第三方的价格或收费的标准；
（5）书面协议的原则，关联交易协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应明确、具体。
公司关联交易价格应当遵循以下政策：
（1）关联交易的定价主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照成本加成定价；如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价的，按照协议价定价；
（2）交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确；
（3）市场价：以市场价为准，确定商品或劳务的价格及费率；
（4）成本加成价：在交易的商品或劳务的成本基础上加一定合理利润，确定交易价格及费率；
（5）协议价：由交易双方协商确定价格及费率。
（三）关联交易情况 采购商品/接受劳务情况单位：元 关联方 交易内容 2015年度 2014年度 2013年度 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 购买商品 7,778,829.06 18,077,162.39 182,740,726.50 沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司 购买商品 1,915,210.27 4,158,786.39 183,979,534.04 沈阳华晨金杯汽车有限公司铁岭分公司 购买商品 834,776.15 810,278.44 - 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 购买商品 275,898.29 620,776.07 17,503,150.22 沈阳华晨金东实业发展有限公司 购买商品 177,986.60 487,483.37 - 沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司 购买商品 120.00 4,840,476.02 110,892,401.95 沈阳金杯恒浩汽车零部件制造有限公司 购买商品 - 125,182.91 2,971,211.80 上海丽途汽车维修服务有限公司 购买商品 - 14,447,458.12 40,396,422.03 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 购买商品 - 5,031,195.42 - 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 购买商品 - 2,039,199.35 2,843,200.34 沈阳晨发汽车零部件有限公司 购买商品 - - 378,379,357.93 沈阳都瑞轮毂有限公司 购买商品 - - 54,631,855.51 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 购买商品 - - 3,981,512.73 沈阳金杯广振汽车部件有限公司 购买商品 - - 3,3157,632.74 沈阳金亚汽车传动轴有限公司 购买商品 - - 21,168,701.56 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 购买商品 - 销售商品/提供劳务情况 - 22,196,984.33 关联方 交易内容 2015年度 2014年度 单位：元
2013年度 绵阳新华内燃机股份有限公司 销售及提供劳务 3,522,998.00 - - 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 33,714,838.84
50,099,316.9175,543,944.48 苏州华禧汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 29,877,552.1925,329,363.3436,148,980.79 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 4,074,880.6111,411,942.29 - 南通欧亚车业有限公司 销售及提供劳务 13,662,600.828,026,702.5711,482,671.61 上海交运明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 5,271,709.377,310,683.7610,829,211.99 徐州泓福汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 22,215,983.822,865,426.75 - 温州泓福汽车有限公司 销售及提供劳务 7,320,170.91 - - 绵阳剑门房地产开发建设有限责任公司 销售及提供劳务 3,351,850.00 - - 四川安仕吉物流有限公司 销售及提供劳务 1,504,766.00 - - 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 销售及提供劳务 - 563,334.65 - 上海丽途汽车维修服务有限公司 销售及提供劳务 - - 27,333.34 沈阳晨发汽车零部件有限公司 销售及提供劳务 - - 127,844.84 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 销售及提供劳务 - -
32,035,949.00 （四）关联方应收应付款项 2015年末应收关联方款项 项目 关联方 账面余额（元） 坏账准备（元） 应收股利 上海申华晨宝汽车有限公司 103,273,727.70 - 应收股利 上海葆和汽车投资有限公司 10,996,365.78 - 应收股利 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 10,000,000.00 - 应收利息 上海申华晨宝汽车有限公司 6,910,731.75 - 应收票据 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 85,000,000.00 - 应收票据 温州泓福汽车销售有限公司 501,197.00 - 应收账款 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 4,931,605.54 24,658.03 应收账款 徐州泓福汽车销售服务有限公司 3,595,078.86 18,282.89 应收账款 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 3,033,815.15 15,169.08 应收账款 苏州华禧汽车销售服务有限公司 1,866,153.03 9,330.77 应收账款 南通欧亚车业有限公司 813,053.03 19,939.83 应收账款 上海彤福汽车配件销售有限公司 543,556.91 2,717.78 应收账款 陕西申华永立置业有限公司 213,900.00 1,069.50 预付账款 上海交运明友汽车销售服务有限公司 367,800.00 - 预付账款 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 28,344,368.27 - 其他应收款 成都通瑞置业有限公司 450,710,000.00 2,877,400.00 其他应收款 陕西申华永立置业有限公司 47,881,662.03 528,283.42 其他应收款 苏州华禧汽车销售服务有限公司 5,149,776.68 420,636.29 其他应收款 南通欧亚车业有限公司 4,469,481.93 377,685.19 2015年末应付关联方款项 项目名称 关联方 账面余额（元） 应付账款 上海彤福汽车配件销售有限公司 279,335.40 预收款项 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 248,890.40 预收款项 上海交运明友汽车销售服务有限公司 142,700.00 其他应付款 上海申华晨宝汽车有限公司 8,120,309.16 其他应付款 陕西申华永立置业有限公司 56,186.12 长期应付款 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 49,925,175.01 应付票据 绵阳新华内燃机股份有限公司 78,538,333.00 （五）关联担保情况
2015年末关联方担保的情况如下：
1、本公司及本公司之子公司为关联方提供债务担保的情况 2015年末公司及子公司对关联方提供的担保 担保方 被担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保终止日 上海申华控股股份有限公司武川县义合风力发电有限公司 22,266.052011-01-282023-01-28 上海申华控股股份有限公司太仆寺旗联合风力发电投资有限公司 11,564.002015-12-182021-12-15 上海申华控股股份有限公司云南风帆明友汽车销售服务有限公司 2,500.002015-10-092016-05-01 上海申华控股股份有限公司上海丽途汽车维修服务有限公司 1,312.582015-09-072016-11-24 上海申华控股股份有限公司陕西申华永立置业有限公司 29,860.002014-02-282017-09-20 上海申华控股股份有限公司 上海申华晨宝汽车有限公司及下属子公司 55,314.952015-01-162016-12-16 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 5,000.002015-07-152016-01-15 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 3,000.002015-09-182016-09-18 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 8,000.002015-07-162016-01-16 金杯汽车股份有限公司 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 800.002015-04-292016-04-29 金杯汽车股份有限公司 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 700.002015-05-102016-05-10 沈阳金杯车辆制造有限公司华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 1,000.002015-09-092016-03-09 沈阳金杯车辆制造有限公司沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 500.002015-06-252016-06-24
2、关联方为本公司及本公司之子公司担保情况无。
（六）公司与金杯汽车关联交易情况公司对金杯汽车的投资较为特殊，双方的关联交易情况如下： 发行人与金杯汽车的关联交易情况 单位：元 关联交易内容 2015年度 2014年度 2013年度 购买商品 201,003,407.87 148,865,024.20 193,602,311.74 销售商品 6,301,063.80 64,382,087.85 7,466,337.37 发行人与金杯汽车采购货物和接受劳务以及销售货物和提供劳务费日常关联交易定价政策为：
以签订购销合同时的公司竞标价格或市场公允价格为基础，双方协商确定价格。
双方随时根据市场价格变化情况对关联交易价格进行相应调整。
十
二、报告期实际控制人及其控制的其他企业资金占用和发行人为该等企业提供担保情况报告期内，公司不存在资金被实际控制人及其关联方违规占用的情况，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规提供担保的情况。
十
三、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况发行人制定并实施《华晨汽车集团控股有限公司年度财务报告审计及经营业绩稽核管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司资金管理制度》、《全面风险管理的指导意见》、《华晨汽车集团控股有限公司内部审计管理制度》、《华晨汽车集团控股有限公司经营审计管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司经济责任审计管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司重大建设项目跟踪审计管理办法、华晨汽车集团控股有限公司对外担保管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司“三重一大”决策制度实施办法（暂行）》、《华晨汽车集团控股有限公司“三重一大”决策制度实施细则》、《华晨汽车集团控股有限公司产权转让管理办法》和《华晨汽车集团控股有限公司法律部门参与重大决策和重要业务经营以及提供法律咨询管理办法》等会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度，并在经营活动中加以落实。
十
四、发行人信息披露事务及投资者关系管理制度为了公司的信息披露管理工作，确保正确履行信息披露义务，保护公司股东、债权人及其他利益相关人的合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规、规章、规范性文件以及《公司章程》，本公司结合实际情况建立信息披露制度。
发行人安排资本运营部负责本次债券的信息披露工作，接待投资者来访和咨询，加强与投资者的交流。
第四节公司的资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况发行人资信状况良好，与多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，在各家金融机构都取得了较高的信用等级，间接融资渠道畅通。
截至2016年9月30日，发行人从国内各家银行获得的各类银行授信总额度为3,347,513.00万元，其中已使用额度3,004,205.00万元，未使用额度343,308.00万元，可用的授信额度较为充裕。
发行人截至2016年9月30日银行授信及使用情况单位：万元 序号 授信机构 授信额度 已使用授信额度 未使用额度
1 北京银行 44,500.00 44,500.00 -
2 渤海银行 235,000.00 150,000.00 85,000.00
3 朝阳银行 60,000.00 60,000.00 -
4 大连银行 95,000.00 86,500.00 8,500.00
5 东亚银行 20,000.00 18,500.00 1,500.00
6 阜新银行 120,000.00 120,000.00 -
7 工行信托 200.00 200.00 -
8 工商银行 79,800.00 58,994.00 20,806.00
9 光大银行 389,000.00 385,538.00 3,462.00 10 广发银行 60,000.00 60,000.00 - 11 国家开发银行 99,000.00 70,250.00 28,750.00 12 哈尔滨银行 50,000.00 50,000.00 - 13 韩亚银行 55,000.00 52,500.00 2,500.00 14 杭州银行 4,500.00 307.00 4,193.00 15 恒生银行 39,910.00 39,910.00 - 16 华夏银行 62,500.00 57,500.00 5,000.00 17 吉林银行 20,000.00 20,000.00 - 18 建设银行 63,000.00 25,860.00 37,140.00 19 江苏银行 5,600.00 5,600.00 - 20 交通银行 76,300.00 73,700.00 2,600.00 21 锦州银行 45,000.00 43,000.00 2,000.00 22 进出口银行 115,000.00 115,000.00 - 23 绵阳市商业银行 28,000.00 24,400.00 3,600.00 24 民生银行 264,000.00 255,470.00 8,530.00 25 宁波银行 12,000.00 12,000.00 - 26 农商行 131,400.00 125,400.00 6,000.00 27 农业银行 32,500.00 31,250.00 1,250.00 28 平安银行 150,000.00 134,306.00 15,694.00 29 浦发银行 25,500.00 24,570.00 930.00 30 上海银行 2,500.00 2,500.00 - 31 盛京银行 103,920.00 103,920.00 - 32 温州银行 4,000.00 3,960.00 40.00 33 新华信托 6,130.00 6,130.00 - 34 兴业银行 466,000.00 404,750.00 61,250.00 35 营口银行 50,000.00 49,900.00 100.00 36 邮储银行 94,200.00 94,200.00 - 37 长安银行 8,000.00 8,000.00 - 38 招商银行 45,000.00 36,000.00 9,000.00 39 浙商银行 79,000.00 49,202.00 29,798.00 40 中国银行 55,053.00 55,053.00 - 41 中信银行 51,000.00 45,335.00 5,665.00 合计 3,347,513.00 3,004,205.00 343,308.00
二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况
最近三年发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
三、最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况截止募集说明书签署日，公司存续的债券和其他债务融资工具如下： 发行人截至目前存续的债券和其他债务融资工具情况 序号 发行主体 债务类型 证券简称 到期日 存续规模（万元） 1
华晨集团 中期票据 13华晨MTN1 2018-06-05 100,000 2华晨集团 非公开定向债务融资工具 14华晨汽车PPN001 2017-04-18 150,000 3申华控股 中期票据 15申华MTN001 2018-11-16 20,000 4金杯汽车 非公开公司债券 17金杯01 2020-01-24 50,000 5金杯汽车 非公开公司债券 17金杯02 2020-02-25 100,000 公司历史上未曾出现债券和其他债务融资工具逾期兑付的情况。
四、本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例发行人截至2016年9月末的所有者权益合计为407.37亿元，本次债券全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为20亿元，累计公司债券余额占公司净资产的比例为4.91%，未超过发行人净资产的40%。
五、主要财务指标 发行人最近三年及一期主要财务指标 主要财务指标 2016年3月末/2016年一季度 2015年末/2015年度 2014年末/2014年度 2013年末/2013年度 流动比率（倍） 0.82 0.78 0.80 0.80 速动比率（倍） 0.61 0.59 0.55 0.57 资产负债率（%） 69.75 73.68 73.92 75.68 利息倍数（倍） 7.15 6.44 9.54 8.59 贷款偿还率（%） 100 100 100 100 利息偿付率（%） 100 100 100 100 注：上述财务指标计算方法：
流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第五节财务会计信息本公司已按照企业会计准则的规定编制了2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-9月的财务报告，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2013-2015年的财务报告进行了审计，并出具了亚会B审字（2016）1161号标准无保留意见的审计报告。
本公司2016年1-9月财务报表未经审计。
如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经亚太所审计的2013年度至2015年度财务报告和未经审计的2016年1-9月财务报表。
投资者应通过查阅公司经审计的2013年度至2015年度财务报告和未经审计的2016年1-9月财务报表，详细了解公司的财务状况、经营成果及现金流量情况。
一、最近三年及一期的财务报表（一）合并财务报表 合并资产负债表单位：元 资产 2016年9月末 2015年末 2014年末 2013年末 流动资产： 货币资金 32,517,161,221.77 29,419,285,495.72
23,810,432,407.06 17,868,968,492.61 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 300,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00 3,832,370.00 应收票据 4,689,828,253.93 4,867,271,517.95 4,629,735,111.99 8,507,150,625.97 应收账款 4,391,135,081.70 5,767,375,447.64 3,480,993,592.45 4,181,458,922.91 预付款项 1,884,376,391.90 2,065,939,897.62 2,335,926,784.18 1,634,809,339.03 应收利息 390,870,558.43 217,020,920.00 41,258,483.09 9,315,994.44 应收股利 10,996,365.78 124,270,093.48 114,270,093.48 114,740,448.27 其他应收款 4,980,106,463.94 4,990,030,696.39 4,019,072,281.25 5,052,301,519.33 存货 16,942,709,608.35 15,618,781,852.89
18,556,355,367.86 14,730,651,730.07 划分为持有待售的资产 72,642,875.38 290,096,945.00 302,092,441.28 - 一年内到期的非流动资
产 39,680.92 其他流动资产 642,663,839.33 751,932,206.29 749,761,086.77 581,777,239.72 流动资产合计 66,522,830,341.43 64,113,805,072.98
58,041,697,649.41 52,685,006,682.35 非流动资产： 可供出售金融资产 1,449,928,787.50 769,340,379.20 875,976,770.33 830,604,863.65 长期应收款 2,959,673.56 85,417,688.97 - - 长期股权投资 5,807,434,382.41 5,303,572,271.56 5,255,025,354.51 4,657,833,702.54 投资性房地产 547,627,938.64 579,099,361.30 614,732,889.91 419,445,956.28 固定资产 35,623,043,437.41 31,304,237,392.50
22,866,158,657.16 18,301,358,854.17 在建工程 8,268,618,891.18 8,837,627,867.55 9,134,397,081.63 7,190,860,838.92 工程物资 94,624,239.38 84,682,330.26 38,329,337.91 11,983,750.03 固定资产清理 114,657.48 1,460,545.84 1,219,058.73 1,312,717.57 无形资产 5,948,001,240.31 6,456,574,844.23 5,093,076,679.30 4,059,839,886.40 开发支出 3,804,081,358.03 2,909,368,914.78 2,850,251,506.38 1,877,852,878.97 商誉 522,283,812.23 550,239,584.60 532,218,943.54 537,021,922.61 长期待摊费用 1,169,407,205.20 1,025,655,986.28 948,142,522.07 850,467,170.37 递延所得税资产 3,976,287,793.13 4,445,452,633.12 3,889,664,262.80 2,719,663,460.20 其他非流动资产 914,957,882.69 665,362,245.62 1,064,755,457.82 1,078,972,283.63 非流动资产合计 68,129,371,299.15 63,018,092,045.81
53,163,948,522.09 42,537,218,285.34 资产总计 134,652,201,640.58 127,131,897,118.79111,205,646,171.50 95,222,224,967.69 合并资产负债表（续） 项目 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动
负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东
权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 其他权益工具 其他综合收益 专项储备 未分配利润 归属于母公司的所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 项目
一、营业总收入其中：营业收入
二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）归属于母公司所有者的净利润（二）少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额：归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益（二）以后将重分类进损益的其他综合收益归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 2016年9月末 2015年末 2014年末 20,255,575,362.6516,226,961,817.0524,235,135,544.312,208,555,162.93 655,037,306.161,416,055,763.02 209,682,345.61344,749,023.2314,060,162,462.17 1,652,088,222.99 32,326,858.3281,296,329,868.44 20,047,981,014.9813,350,330,900.5223,622,934,416.923,591,246,095.02 725,212,838.151,088,522,095.06 181,652,262.3485,934,180.0814,899,843,467.81 2,066,870,025.19 2,485,122,017.2382,145,649,313.30 15,324,635,697.0613,581,188,445.6123,330,492,980.533,680,302,300.01 675,617,303.05931,774,416.43153,597,217.6026,286,089.5512,448,882,439.28 372,346,000.00 1,821,886,551.7372,347,009,440.85 3,903,090,797.183,186,515,950.43 184,076,331.13314,732,503.851,689,013,452.482,902,642,800.26290,848,332.84147,842,889.8212,618,763,057.9993,915,092,926.43 3,124,245,400.003,179,055,142.58 55,013,474.28378,323,605.371,368,212,846.972,622,842,352.34139,637,397.93655,271,301.6411,522,601,521.1193,668,250,834.41 1,809,850,000.003,872,424,031.35 5,924,691.84376,157,437.781,245,306,493.561,927,608,888.1474,265,533.77542,143,472.049,853,680,548.4882,200,689,989.33 800,000,000.003,998,656,276.321,500,000,000.00 109,150,620.994,588,567.45 736,728,353.76 7,149,123,818.52 33,587,984,895.6240,737,108,714.15 134,652,201,640.58 800,000,000.003,806,168,084.65 -328,049,677.38 54,467.06728,032,775.39 5,006,205,649.72 28,457,440,634.6633,463,646,284.38 127,131,897,118.79合并利润表 800,000,000.003,922,566,845.64 -283,115,300.32 628,543,852.50 5,067,995,397.82 23,936,960,784.3529,004,956,182.17 111,205,646,171.50 2016年1-9月80,603,421,755.2680,603,421,755.2674,282,269,791.6355,908,700,066.534,313,423,912.837,356,908,091.054,234,410,135.522,454,494,064.3114,333,521.40 - 2015年度112,042,513,747.83112,042,513,747.83104,942,758,910.8876,587,621,030.12 5,645,883,098.1111,937,816,443.045,925,581,646.564,513,000,996.70 332,855,696.35 74,358,980.04 2014年度111,645,916,525.61111,645,916,525.6199,036,137,351.7574,079,842,089.22 6,200,027,579.9912,159,076,296.775,601,352,522.66 890,293,352.80105,545,510.31 -71,601,320.04 532,838,285.81 6,853,990,249.43694,199,422.6753,767,474.51 7,494,422,197.592,346,302,405.725,148,119,791.88 152,549,785.074,995,570,006.801,038,138,170.32 527,079,274.70 7,701,193,091.691,232,102,760.76 40,589,881.148,892,705,971.312,745,133,951.656,147,572,019.66 206,472,222.895,941,099,796.77-313,974,250.88 298,059,603.24 12,836,237,457.06578,025,617.4757,962,863.85 13,356,300,210.683,828,349,652.599,527,950,558.09 982,739,223.778,545,211,334.32-2,267,588,579.18 437,200,298.38 -44,934,377.06 -435,092,229.77 - - - 437,200,298.38 -44,934,377.06 -435,092,229.77 600,937,871.94 -269,039,873.82 6,186,257,962.20
589,750,083.45 5,833,597,768.78161,537,845.83 5,596,507,878.75 5,672,059,922.95 合并现金流量表 -1,832,496,349.417,260,361,978.91547,646,994.006,712,714,984.91 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 2016年1-9月 2015年度 93,949,739,551.65119,025,232.10 4,336,714,686.5398,405,479,470.2868,130,113,161.373,705,386,270.7410,960,069,510.046,993,282,512.5089,788,851,454.658,616,628,015.63 120,326,074,753.16165,990,614.90 2,215,510,623.90122,707,575,991.9683,312,962,952.36 3,955,810,476.8013,614,835,812.7610,135,978,124.89111,019,587,366.8111,687,988,625.15 296,500,000.00312,570,667.27 1,058,564,571.5247,028,265.88 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 136,566,094.12 167,966,684.91 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 237,000.00 6,239,529.23 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 314,027,736.931,059,901,498.32 162,129,058.071,441,928,109.61 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 5,469,347,650.411,202,827,372.47 10,000,000.00 10,777,901,329.24611,500,000.00301,860,650.54 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 467,645,646.897,149,820,669.77-6,089,919,171.44 1,057,492,554.1512,748,754,533.93-11,306,826,424.32 - 368,949,551.35 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 4,800,000.00 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,596,422,584.97- 15,270,502,215.2732,866,924,800.2415,523,894,073.132,590,833,793.45 24,243,308,179.36498,600,000.00 20,099,907,135.8345,210,764,866.5417,297,200,192.193,190,667,064.08 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 16,235,500.00 5,639,678.40 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 16,737,236,830.1634,851,964,696.74-1,985,039,896.50 21,871,148,090.9042,359,015,347.172,851,749,519.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 40,678,739.37 12,261,978.45
五、现金及现金等价物净增加额 582,347,687.05 3,245,173,698.65 加：期初现金及现金等价物余额 17,984,796,601.90 14,681,466,237.25
六、期末现金及现金等价物余额 18,567,144,288.95 （二）母公司财务报表 17,926,639,935.90母公司资产负债表 2014年度 134,149,883,357.73234,119,434.44 3,271,173,241.99137,655,176,034.1692,765,334,086.90 3,684,690,346.6321,446,147,280.498,596,680,819.52126,492,852,533.5411,162,323,500.62 40,796,709.14120,146,698.13488,235,604.62 191,991,000.00233,317,900.471,074,487,912.368,406,796,269.20249,594,000.0026,560,000.001,572,235,311.3910,255,185,580.59-9,180,697,668.23 20,090,000.0020,090,000.0017,430,234,850.65 18,613,715,880.7836,064,040,731.4315,219,641,490.723,125,552,932.15 6,300,000.0017,760,579,741.5036,105,774,164.37 -41,733,432.94-10,119,764.061,929,772,635.3912,751,693,601.8614,681,466,237.25 项目流动资产：货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程固定资产清理无形资产开发支出长期待摊费用非流动资产合计资产总计 2016年9月末 2015年末 2014年末 9,217,066,777.85216,349,119.60 2,659,829,919.11457,195,037.22529,220,153.36203,024,265.35 3,022,908,269.791,285,805,020.8217,591,398,563.10 5,927,764,786.05270,900,049.82 2,105,233,051.53192,345,484.40328,227,453.701,200,000.00 3,512,954,339.951,284,392,581.5513,623,017,747.00 5,432,043,373.34230,367,745.92 1,868,860,475.91166,171,887.1194,397,610.521,200,000.00 2,429,216,521.821,404,729,845.9711,626,987,460.59 741,427,230.94 40,000,000.00 5,232,472,717.65 4,653,271,820.66 115,856,460.99 120,771,475.04 2,508,558,866.83 2,609,373,782.68 596,193,395.22 532,099,906.64 26,052.48 1,234,801,235.41 1,658,492,313.18 2,927,330,579.90 2,093,188,597.37 869,146,628.68 778,306,206.57 14,225,813,168.10 12,485,504,102.14 31,817,211,731.20 26,108,521,849.14 母公司资产负债表（续） 40,000,000.00
4,212,048,948.11 134,404,118.742,628,402,324.83 390,821,143.04 1,804,007,287.721,464,745,423.31 727,425,667.9811,401,854,913.7323,028,842,374.32 单位：元2013年末 12,596,622,686.2810,423,559,206.2524,100,768,780.594,873,253,807.23 583,749,116.481,261,773,107.84 84,613,869.5922,103,796.1410,732,943,832.311,028,151,349.06351,368,445.8966,058,907,997.66 987,518,406.132,377,223,299.73 6,726,359.86320,526,836.12770,119,283.271,166,920,226.94161,341,885.79218,832,170.746,009,208,468.5872,068,116,466.24 800,000,000.003,921,925,222.35 151,976,929.45 -337,095,371.274,536,806,780.5318,617,301,720.9223,154,108,501.4595,222,224,967.69 单位：元2013年度98,183,159,335.1398,183,159,335.1390,562,683,275.5466,799,564,968.535,523,583,553.6610,930,902,675.075,591,478,790.381,643,213,289.72 73,939,998.18-297,250.00 643,677,396.688,263,856,206.27 505,647,296.7959,473,880.458,710,029,622.612,445,417,969.736,264,611,652.88486,048,845.875,778,562,807.0148,797,971.8014,446,096.42 14,446,096.4234,351,875.386,313,409,624.68500,494,942.295,812,914,682.39 单位：元2013年度 100,146,376,092.63131,351,549.71241,659,676.42 100,519,387,318.7664,771,294,452.003,287,639,821.2316,729,364,643.137,975,738,652.8092,764,037,569.167,755,349,749.60 60,721,500.00216,898,682.31 159,877,507.19 184,387,609.46 282,260,656.20904,274,955.16 8,209,873,380.851,524,686,205.00 19,862,035.55 688,815,832.1510,443,237,453.55-9,538,962,498.39 476,447,400.00 13,200,000.00 17,655,274,673.38700,000,000.00 9,178,789,340.8428,010,511,414.2214,577,607,540.682,713,462,949.73 - 6,967,959,634.0424,259,030,124.453,751,481,289.77 -26,892,062.63 1,940,976,478.3510,810,717,123.5112,751,693,601.86 单位：元2013年末 3,183,279,875.401,377,093,031.872,088,620,260.77 115,757,754.86110,106,084.42 2,250,006,108.191,100,843,921.9510,225,707,037.46 4,240,015,332.78 141,085,543.672,577,807,589.57 584,737,203.53 1,760,949,463.321,013,642,887.95 600,363,927.2410,918,601,948.0621,144,308,985.52 单位：元 项目流动负债：短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券专项应付款递延收益非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积其他权益工具专项储备未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 项目
一、营业总收入其中：营业收入
二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额：
七、综合收益总额 项目 2016年9月末 2015年末 2014年末 8,067,731,253.0512,325,379,900.004,167,380,344.48 342,163,509.9314,055,724.77-30,304,303.33126,388,055.692,182,071,080.56999,471,027.3228,194,336,592.47 5,999,990,000.008,699,376,000.003,732,667,612.40 362,084,767.1776,552,667.85-38,477,126.15116,463,055.663,239,018,494.681,219,416,691.8723,407,092,163.48 4,945,000,000.008,676,113,560.412,693,536,991.32 389,843,322.3880,105,754.50-139,754,079.41121,276,388.962,060,173,214.91290,000,000.0019,116,295,153.07 1,745,000,000.002,491,860,066.22 71,066,672.70435,412.13 4,308,362,151.0532,502,698,743.52 1,287,500,000.002,486,034,654.52 117,171,771.77488,586.13 3,891,195,012.4227,298,287,175.90 300,000,000.003,472,424,031.35 115,345,604.18959,335.60 3,888,728,971.1323,005,024,124.20 800,000,000.00 800,000,000.00 2,539,719,441.10 2,539,719,441.10 1,500,000,000.00 - 4,501,584.37 - -5,529,708,037.79
-4,529,484,767.86 -685,487,012.32-1,189,765,326.76 31,817,211,731.2026,108,521,849.14 母公司利润表 800,000,000.002,539,719,441.10 -3,315,901,190.9823,818,250.1223,028,842,374.32 2016年1-9月6,798,445,768.596,798,445,768.597,948,648,341.196,501,414,273.04149,880,542.14576,964,754.60281,078,955.02457,119,225.22-17,809,408.83 2015年度6,418,608,961.816,418,608,961.818,021,040,257.636,335,609,731.40 145,080,704.00578,246,507.41388,285,658.55557,043,370.4116,774,285.86 - 2014年度5,550,824,305.745,550,824,305.746,830,077,063.525,189,467,454.09 118,443,913.09493,375,151.43342,099,457.27792,933,588.64-106,242,501.00 - 202,129,559.36 192,473,722.86 170,771,059.23 -948,073,013.24-1,409,957,572.96 86,194,511.551,008,779.35 305,349,277.831,991,981.75 -862,887,281.04-1,106,600,276.88 - -862,887,281.04-1,106,600,276.88 - - -862,887,281.04-1,106,600,276.88 母公司现金流量表 -1,108,481,698.5549,804,487.538,411,691.08 -1,067,088,902.10- -1,067,088,902.10- -1,067,088,902.10 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年末 5,620,000,000.004,005,383,000.003,622,598,591.18 467,194,751.89174,631,842.82101,513,314.1268,753,888.912,590,370,392.19937,151,349.0617,587,597,130.17 410,000,000.001,977,223,299.73 61,481,403.85- 2,448,704,703.5820,036,301,833.75 800,000,000.002,539,719,440.65 -2,231,712,288.881,108,007,151.7721,144,308,985.52 单位：元2013年度9,355,745,199.859,355,745,199.8510,374,410,249.838,655,217,333.94260,563,700.42702,244,626.37299,656,524.93537,445,572.44-80,717,508.27 - 169,966,146.19 -848,698,903.7976,730,866.4618,000,225.39 -789,968,262.72- -789,968,262.72- -789,968,262.72 单位：元2013年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 2,706,008,686.1289,117,440.37 1,917,253,246.32108,080,325.91 780,699,075.8490,713,075.13 1,365,298,581.0438,695,519.51 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 744,815,429.573,539,941,556.06 800,062,885.282,825,396,457.51 1,044,986,876.471,916,399,027.44 803,363,247.812,207,357,348.36 购买商品、接受劳务支付的现金 2,423,116,281.00 1,417,106,303.58 1,685,759,965.91 3,865,383,750.02 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 689,436,921.31211,230,020.82 730,299,008.01187,972,065.81 699,851,027.45258,981,873.00 657,639,907.17346,024,042.87 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 505,057,301.253,828,840,524.38 226,832,654.232,562,210,031.63 303,278,901.802,947,871,768.16 274,805,750.755,143,853,450.81 经营活动产生的现金流量净额 -288,898,968.32 263,186,425.88-1,031,472,740.72-2,936,496,102.45
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 - - 11,834,924.52 - - 192,539,140.85 185,956,064.14 168,901,512.15 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金 14,612,733.92 5,730,685.91 302,585,560.50 - 净额 收到其他与投资活动有关
的现金 投资活动现金流入小计 1,075,100.0015,687,833.92 22,114,424.00220,384,250.76 13,685,387.45514,061,936.61 302,120.00169,203,632.15 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 23,520,117.981,219,486,716.47 347,935,687.72300,000,000.00 176,278,686.7040,000,000.00 392,484,001.24631,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 141,288,290.54 - - 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 381,873,331.221,624,880,165.67 262,364,580.351,051,588,558.61 522,186,066.60738,464,753.30 168,405,559.921,191,889,561.16 投资活动产生的现金流量净额 -1,609,192,331.75 -831,204,307.85 -224,402,816.69-1,022,685,929.01
三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 8,847,334,284.97 7,404,990,001.00 6,581,500,000.00 7,470,000,000.00 收到其他与筹资活动有关
的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 14,484,612,559.0123,331,946,843.985,044,990,000.00 16,804,534,712.6824,209,524,713.685,430,000,001.00 14,194,936,455.9220,776,436,455.926,530,000,000.00 8,207,667,135.5415,677,667,135.545,650,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 883,023,260.34 1,076,891,459.04 846,677,833.68 862,233,900.16 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 15,169,463,636.0021,097,476,896.34 16,864,371,911.0023,371,263,371.04 12,322,369,636.0019,699,047,469.68 5,844,590,602.0412,356,824,502.20 筹资活动产生的现金流量净额 2,234,469,947.64 838,261,342.64 1,077,388,986.24 3,320,842,633.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,370,273.36 11,644,851.09 -1,808,609.01 -22,482,465.58
五、现金及现金等价物净增加额 337,748,920.93 281,888,311.76 -180,295,180.18 -660,821,863.70 加：期初现金及现金等价物余额 1,197,667,187.98 915,778,876.22 1,096,074,056.40 1,756,895,920.10
六、期末现金及现金等价物余额 1,535,416,108.91 1,197,667,187.98 915,778,876.22 1,096,074,056.40
二、公司财务报告合并财务报表范围的变化情况
（一）报告期内新纳入合并范围的一级子公司与二级子公司2013年，本公司经辽宁省国资委批准，在俄罗斯注册成立华晨汽车俄罗斯有限公司。
注册资本11万卢布，折合人民币20,922.49元，本公司持股比例90.9%。
该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司投资设立华晨国际汽贸（大连）有限公司，注册资本5,000.00万元人民币,该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司通过同一控制下企业合并将大连万顺特种车辆制造有限公司纳合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司通过非同一控制下企业合并将华晨客车（大连）有限公司、华晨兴达特种车辆（大连）有限公司纳入合并报表范围。
2015年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司投资设立华颂汽车租赁（大连）有限公司，注册资本8,000.00万元人民币,该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
（二）报告期内不再纳入合并范围的一级子公司2014年，控股子公司上海华晨资产管理有限公司已完成公司相关清算工作，并已将公司注销，因此本公司自2014年1月1日起不再将其纳入合并报表范围。
2015年，控股子公司华晨汽车投资（大连）控股有限公司下属子公司大连万顺特种车辆制造有限公司决定于2015年5月27日开始进入清算程序，因此本公司2015年度未将其纳入合并范围。
截至2015年12月31日，该公司尚未结束清算程序。
三、最近三年及一期的主要财务指标 合并报表口径有关财务数据及财务指标 主要财务指标 2016年1-9月/2016年9月末 2015年度/2015年末 2014年度/2014年末 2013年度/2013年末 全部债务（亿元） 452.24 420.68 349.60 277.13 流动比率（倍） 0.82 0.78 0.80 0.80 速动比率（倍） 0.61 0.59 0.55 0.57 资产负债率（%） 69.75 73.68 73.92 75.68 债务资本比率（%） 52.61 55.70 54.66 54.48 营业毛利率（%） 30.64 31.64 33.65 31.96 平均总资产回报率（%） 6.66 8.83 14.65 11.52 加权平均净资产收益率（%） 2.46 4.06 20.43 10.96 EBITDA（亿元） 119.14 144.56 179.53 118.72 EBITDA全部债务比（%） 26.34 34.36 51.35 42.84 EBITDA利息倍数 8.70 8.35 10.85 8.85 应收账款周转率（次） 15.20 23.13 28.20 29.60 存货周转率（次） 3.32 4.32 4.31 4.76 注：上述财务指标的计算方法如下：
全部债务=长期债务+短期债务，长期债务=长期借款+应付债券，短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)营业毛利率=(营业总收入-营业成本)/营业总收入平均总资产回报率＝(利润总额+计入财务费用的利息支出)/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号———净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销，摊销包括无形资产摊销和长期待摊费用摊销EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务EBITDA利息倍数=EBITDA/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]存货周转率=营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2] 第六节募集资金运用
一、募集资金运用计划（一）本次募集资金用途根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司于2015年8月7日召开的董事会会议及辽宁省国资委于2016年4月5日作出的股东决定，本次债券的募集资金金额为不超过20亿元，用于改善债务结构、补充流动资金中的一种或多种。
（二）本次募集资金使用计划本次债券发行总规模不超过20亿元，计划全部用于偿还到期债务，初步规划用于偿还2017年一季度到期的贷款和2017年4月18日到期的15亿元非公开定向债务融资工具。
2017年一季度到期的部分贷款 借款银行 借款金额（万元） 到期日 邮政储蓄银行 30,000.00 2017年3月15日 民生银行 20,000.00 2017年3月18日 进出口银行 20,000.00 2017年3月20日 民生银行 20,000.00 2017年3月25日 合计 90,000.00 公司流动负债的规模较大，使用本次债券偿还到期流动负债后，将提升非流动负债占总负债的比重，优
化公司债务结构，改善公司的财务状况，提高公司持续盈利能力。
由于公司募集资金到位时间存在不确定性，上述初步规划可能做出调整。
（三）本次债券资金专项账户管理安排发行人将依照《公司债券发行与交易管理办法》和募集说明书的约定，在兴业银行股份有限公司沈阳分行营业部开立账号726，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
债券受托管理人将根据《公司债券受托管理人执业行为准则》要求，在募集资金到位后一个月内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议。
监管协议拟约定，发行人支取和使用监管账户的资金，应提前向监管银行发出加盖发行人财务印鉴章和财务负责人私章的划款指令。
监管银行由其授权经办人根据发行人提供的资料对划款指令进行形式性审查，经审查认定符合法律、行政法规有关规定、募集说明书及监管协议约定的，监管银行应将款项及时支付给发行人指定的收款人；若审查后，监管银行发现发行人的划款指令与有关约定不一致，应当要求发行人改正；发行人未能改正的，监管银行有权拒绝执行，并立即书面通知债券受托管理人。
发行人承诺，本次债券募集资金不转借他人、不用于非生产性支出，并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制、建立切实有效的募集资金用途监督机制和措施。
同时，发行人承诺，本次债券募集资金不用于房地产业务。
二、本次债券募集资金运用对公司财务状况的影响本次债券募集资金运用对公司财务状况将产生如下影响：（一）对发行人资产负债结构的影响本次债券发行对公司资产负债结构的具体影响请见募集说明书“第六节财务会计信息”之“
六、发行本次债券后公司资产负债结构的变化”。
本次债券发行完成且偿还到期债务的募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用、本次债券募集资金净额为20亿元，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2016年9月30日的财务数据为基础测算，公司的资产负债率水平（合并财务报表口径）仍为69.75%，公司的债务结构仍然合理，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响本次债券发行完成且偿还到期债务的募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用、本次债券募集资金净额为20亿元、不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2016年9月30日的财务数据为基础测算，公司的流动比率（合并财务报表口径）将由本次债券发行前的0.82增加至0.84。
公司流动比率有了一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，公司短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次债券的发行将进一步优化公司的财务结构，为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，符合公司和全体股东的利益。
第七节备查文件募集说明书的备查文件如下：
一、发行人2013年、2014年、2015年财务报表和审计报告及2016年三季度财务报表；
二、主承销商出具的核查意见；
三、发行人律师出具的法律意见书；
四、评级机构出具的资信评级报告；
五、债券持有人会议规则；
六、债券受托管理协议；
七、中国证监会核准本次发行的文件。
在本次债券发行期内，合格投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上交所网站（）查阅募集说明书全文及摘要。
规划要求新能源汽车、动力电池及关键零部件技术整体上达到国际先进水平，掌握混合动力、先进内燃机、高效变速器、汽车电子和轻量化材料等汽车节能关键核心技术，形成一批具有较强竞争力的节能与新能源汽车企业；配套能力方面，该规划要求关键零部件技术水平和生产规模基本满足国内市场需求，充电设施建设与新能源汽车产销规模相适应，满足重点区域内或城际间新能源汽车运行需要；管理制度方面，该规划要求建立起有效的节能与新能源汽车企业和产品相关管理制度，构建市场营销、售后服务及动力电池回收利用体系，完善扶持政策，形成比较完备的技术标准和管理规范体系。
3、竞争状况按中国汽车工业协会统计口径，2015年有6家汽车生产企业（集团）产销规模超过100万辆，其中上汽集团销量突破500万辆，达到586.35万辆。
华晨集团以85.61万辆位列第7名。
2015年，我国汽车销量前十名的企业集团共销售汽车2,200.69万辆，占汽车销售总量的89.47%。
2016年1-9月，我国汽车销量前十名的企业集团共销售汽车1,713.98万辆，占汽车销售总量的88.53%。
2015年和2016年1-9月汽车前十家生产企业销量排名 排名 企业名称 2016年1-9月
销量（万辆） 企业名称2015年度销量（万辆）
1 上汽集团 446.75 上汽集团 586.35
2 东风集团 290.50 东风集团 387.25
3 一汽集团 225.86 一汽集团 284.38
4 长安集团 219.67 中国长安 277.65
5 北汽集团 193.75 北汽集团 248.90
6 广汽集团 115.56 广汽集团 130.31
7 长城汽车 69.00 华晨集团 85.61
8 华晨集团 57.45 长城汽车 85.27
9 吉利控股 48.16 安徽江淮 58.79 10 安徽江淮 47.28 吉利控股 56.19 注：排名数据来自中国汽车工业协会。
从品牌的角度看，中国品牌在与国外品牌的竞争中并未占据优势，中国品牌的销量未达到乘用车总量的50%。
乘用车分国别品牌销售情况 2016年1-9月 2015年 2014年 2013年 车型 销量 销量 销量 销量 （万辆） 占比 （万辆） 占比 （万辆） 占比 （万辆） 占比 中国品牌 707.18 42.21% 873.76 41.32% 757.33 38.44% 722.20 40.28% 德系 326.42 19.49% 399.82 18.91% 394.09 20.00% 337.25 18.81% 日系 263.90 15.75% 336.43 15.91% 309.52 15.71% 293.06 16.35% 美系 203.84 12.17% 259.57 12.27% 252.55 12.82% 222.15 12.39% 韩系 120.27 7.18% 167.88 7.94% 176.61 8.96% 157.75 8.80% 法系 43.34 2.59% 72.93 3.45% 72.70 3.69% 55.26 3.08% 其他 10.25 0.61% 4.24 0.20% 7.26 0.38% 5.22 0.29% 合计 1,675.20 100%
2,114.63 100%1,970.06 100%1,792.89 100% 注：销量数据来自中国汽车工业协会。
目前，对于外资品牌，我国按照中华人民共和国国家发展和改革委员会令第8号发布的《汽车产业发展政策》执行限制性措施：“汽车整车、专用汽车、农用运输车和摩托车中外合资生产企业的中方股份比例不得低于50%”；“同一家外商可在国内建立两家（含两家）以下生产同类（乘用车类、商用车类、摩托车类）整车产品的合资企业”。
华晨宝马是宝马汽车在中国的唯一合资生产企业，但由于定位中高端，从乘用车销量上看，排名并不靠前。
2015年乘用车排名前十的生产企业 企业名称 2015年乘用车销量（万辆） 上汽大众 180.56 上汽通用五菱 179.76 上海通用 172.50 一汽大众 165.02 长安汽车 111.33 北京现代 106.28 东风日产乘用车 102.61 长安福特 86.87 长城汽车 75.32 神龙汽车 71.07 合计 1,251.32 占全部乘用车销量的比重 59.17% 注：销量数据来自中国汽车工业协会。
从乘用车的细分上看，合资企业在轿车方面优势明显，2015年前十大车型均为合资企业生产。
而在SUV和MPV方面，中国品牌企业的份额较高。
2015年乘用车前十车型单位：万辆 轿车 排名 车型销量 隶属企业 品牌 SUV 销量 隶属企业 MPV 品牌销量 隶属企业
1 朗逸 37.91上汽大众 哈弗H637.32长城汽车 五菱宏光65.55上汽通用五菱
2 轩逸 33.41东风日产乘用车途观 25.58上汽大众 宝骏73032.11上汽通用五菱
3 英朗 29.02上汽通用 瑞风S319.68江淮汽车 威旺M2014.74北京汽车
4 速腾 27.99一汽大众 瑞虎 18.73奇瑞汽车 欧诺 14.23长安汽车
5 桑塔纳27.62上汽大众 CS75 18.66长安汽车 菱智 11.69东风柳州
6 捷达 27.49一汽大众 幻速 18.11北汽银翔 小康风光9.96东风渝安
7 朗动 26.71北京现代 CS35 16.93长安汽车 别克GL87.90上汽通用
8 卡罗拉25.43一汽丰田 哈弗H216.85长城汽车 瑞风 5.87江淮汽车
9 科鲁兹24.61上汽通用 奇骏 16.64东风日产乘用车杰德 5.26东风本田 10福克斯24.61长安福特 昂科威16.30上汽通用 Q26 4.64开瑞汽车 合计 284.80 204.80 171.95 所占比重 24.30% 32.92% 81.62% 注：品牌的销量数据来自中国汽车工业协会。
品牌隶属企业根据互联网信息。
华晨集团在汽车产业中的较高的排名主要源自其在商用车市场上的地位，2015年华晨旗下金杯品牌商用车销量排名全市场第3位。
2015年商用车排名前十的生产企业 企业名称 2015年商用车销量（万辆） 北汽福田 47.30 东风汽车 39.87 金杯汽车 25.26 上汽通用五菱 24.24 江铃控股 23.24 江淮股份 23.18 一汽集团 17.52 中国重型 15.82 重庆力帆 14.42 长安汽车 14.34 合计 245.19 占全部商用车销量的比重 71.04% 注：厂商的销量数据来自中国汽车工业协会。
2015年，根据中国汽车工业协会统计，客车销量排名位居前十位的企业依次是：华晨金杯、郑州宇通、江铃控股、南京依维柯、北汽福田、金龙联合、厦门金旅、苏州金龙、保定长安和上汽大通，分别销售9.60万辆、6.70万辆、6.31万辆、4.07万辆、3.71万辆、3.55万辆、2.96万辆、2.52万辆、2.35万辆和1.90万辆。
2016年1-9月，销量排名前十位的企业依次为：江铃控股、郑州宇通、金杯汽车、北汽福田、南京依维柯、金龙联合、上汽大通、厦门金旅、保定长安和中通客车，分别销售5.19万辆、4.75万辆、4.31万辆、2.78万辆、2.63万辆、2.23万辆、1.95万辆、1.56万辆、1.27万辆和1.18万辆。
华晨集团在该领域具有较高的市场地位。
4、发行人的竞争优势
（1）具有均衡和广泛的产品结构公司是目前国内自主品牌企业中，率先拥有较完整的乘用车、商用车两大产品线的生产企业，均衡和广泛的产品结构有利于公司参与中国汽车市场不同细分市场的竞争，把握汽车及相关业务市场潜在的市场机会，使公司整体的产品销量及市场占有率最大化。
（2）具有较强的自主研发能力华晨集团建立了集汽车产品开发、生产技术服务、产品质量管理及信息管理于一体的汽车研究开发中心———华晨汽车工程研究院，该研究院2007年底被授予“省级工程技术中心”，2008年10月被授予“国家级技术中心”，目前研究院员工有1200多人。
该承担着华晨集团“中华”、“金杯”两大自主品牌全部车型的产品开发、工程设计及产品改进设计任务，与国外优秀的设计公司建立了长期合作伙伴关系，如德国FEV、保时捷、意大利ID和宾夕法尼亚、韩国三星等公司；同时与国内著名高等学府，包括清华大学、同济大学、吉林大学、东北大学和北京航空航天大学等，保持交流合作，加强“产、学、研”相结合。
（3）具有较强的政府支持优势公司是辽宁省内重点国有企业，发展得到了省、市两级地方政府的大力支持，除产业政策扶持、税收优惠以外，公司还得到了政府对汽车相关技术开发投入的补贴，其中包括新能源汽车开发的补贴。
（4）成功的中外合作经营模式和经验公司坚持“以我为主”开放式的研发模式，整合全球资源为我所用，加强与德国宝马、日本丰田、德国FEV等国际知名公司的技术合作力度，外方合作伙伴大多在各自的领域内处于领导地位。
公司在与外方合作伙伴建立合资企业的同时，不断受益于其先进的技术、多元化的产品和服务、深入人心的品牌形象、完善的管理模式及其它专业技术。
（五）经营方针及战略未来，华晨集团将以“中国制造2025”为指导，围绕汽车产品低碳化、信息化、智能化的发展方向，吸收国际先进经验，掌握整车安全、节能和智能互联三大核心技术，以平台化、通用化、标准化为导向，开发出互联网时代的颠覆式的极致产品。
将“华颂”打造成国际知名的高端汽车品牌，将“金杯”品牌打造成具有一定影响力的国际知名品牌，将“中华”品牌打造成国内轿车最优品牌。
同时，华晨集团将大力发展制造服务业，不断提高集团在汽车金融、融资租赁、汽车贸易、汽车物流、汽车文化产业园、后市场、汽车回收、报废和再利用等服务产业中收入和盈利的比重。
七、发行人主要业务基本情况公司最近三年及一期营业收入情况如下表所示： 营业收入构成情况 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年度 项目 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 金额（亿元） 占比（%） 整车制造 712.25 88.37 979.3987.41 992.4988.90 839.12 85.46 零部件 79.86 9.91 126.7611.31 106.349.52 119.22 12.14 其它业务 13.92 1.73 14.27 1.27 17.631.58 23.50 2.39 合计 806.03100.00 1,120.43100.00 1,116.46100.00 981.83100.00 （一）整车制造销售合并报表范围内，华晨宝马汽车有限公司、沈阳华晨金杯汽车有限公司、沈阳金杯车辆制造有限公司、绵阳华瑞汽车有限公司以及华晨汽车集团控股有限公司具有整车制造资质。
1、华晨宝马汽车有限公司华晨宝马汽车有限公司成立于2003年5月，主要业务是在中国制造及销售宝马汽车。
华晨宝马的外方股东为宝马（荷兰）控股公司。
以香港上市公司华晨中国年报披露口径，2015年华晨宝马销售的宝马汽车为28.71万辆，较2014年提高3.1%：宝马3系销量为9.86万台，较2014年提高5.3%；宝马5系销量为14.72万台，较2014年提高6.4%；宝马X1销量为4.12万台，较2014年下降11.4%，主要是因为生命周期和华晨宝马计划推出下一代改良型产品所致。
华晨宝马的铁西厂房近期完成扩容工程，并增设一个全新前轮驱动式生产平台。
连同大东厂房，华晨宝马目前总年产能超过40万辆。
铁西新发动机厂房已于2015年1月开始运作，这使华晨宝马能于国内生产新款3缸及4缸宝马发动机。
这些投资完成后，华晨宝马将于未来数年推出多项产品，其中新型2系列旅行车及下一代长轴距X1多种产品将于2016年率先面世。
由于中国经济及汽车行业增长减缓，华晨宝马筹划推出新型号产品及建设新生产设施，华晨宝马的销售成本2015年有所提高，盈利水平较2014年有所下降。
2、沈阳华晨金杯汽车有限公司沈阳华晨金杯汽车有限公司成立于1991年7月，主要业务是制造、组装及销售轻型客车及汽车零部件。
以香港上市公司华晨中国年报披露口径，华晨金杯2015年售出5.80万台轻型客车及多用途汽车，较2014年减少25.3%：海狮轻型客车为4.49万台，较2014年下跌34.8%；阁瑞斯轻型客车为0.62万台，较2014年下降30.0%；2015年3月推出的新华颂第7代多用途汽车，2015年销售量为0.69万台。
2015年轻型客车销量减少，主要由于国内经济疲弱及鉴于若干海外市场出现政治风险而减少出口数量所致。
由于销量的下降，华晨金杯2015年的营业收入较2014年出现较大幅度下降，而由于产量降低导致平均单位生产成本上升，2015年沈阳华晨金杯汽车有限公司的毛利率亦有所下滑。
3、沈阳金杯车辆制造有限公司沈阳金杯车辆制造有限公司成立于1997年11月，主要业务是“金杯”系列轻型卡车制造。
以A股上市公司金杯汽车年报披露口径，金杯车辆2015年的整车销量为4.71万辆，较2014年下降41.15%。
由于汽车排放法规的不断趋严、汽车环保要求的不断提高，公司整车产品全部升级到国四排放标准后，整车成本大幅上升。
同时受到研发速度和资金紧张等因素的影响，符合市场需求的产品推出速度较慢，导致金杯车辆的整车产品销售降幅远高于商用车行业。
金杯车辆的设计产能为年产8万辆。
目前，金杯车辆正在加快推进搬迁改造进程，目前已完成一期厂房桩基工程施工，力争2016年底前厂房实现暖封闭，并进行工艺设备安装，为2017年投入生产创造条件，为整车业务升级打好基础。
4、绵阳华瑞汽车有限公司绵阳华瑞汽车有限公司成立于2004年12月，主要业务是生产卡车和客车。
绵阳华瑞生产“金杯”品牌SUV、皮卡、轻卡、轻微卡、微面等车型，2015年销售整车7.2万辆，较2014年增长10.7%，其中乘用车为4.45万辆，商用车为2.75万辆。
5、华晨汽车集团控股有限公司总部华晨汽车集团控股有限公司总部生产“中华”牌乘用车，2015年销量为16.3万辆，同比增长18.3%。
目前，“中华”品牌主推中华V3II和中华V5等SUV车型，中华H530、中华H330和中华H230等三厢型轿车，以及中华H220和中华H230EV等两厢型轿车。
（二）零部件销售华晨集团下属的零部件企业可生产汽柴油发动机、轻型车变速器、前后桥总成、离合器总成、制动泵总成和燃油箱总成等多种零部件。
华晨集团发动机主要经营主体新晨中国动力控股有限公司为香港联合交易所上市公司。
新晨动力自2014年起一直向华晨宝马供应连杆并于2015年取得华晨宝马的曲轴业务。
新晨动力在规划至生产阶段获得来自华晨宝马及宝马股份公司技术人员的引导，并通过向华晨宝马汽车供应产品换取生产优质核心发动机零件的技术知识。
2015年6月，新晨动力集团获宝马股份公司授权生产及向其客户销售王子发动机。
新晨动力将利用该先进发动机维持及扩大市场份额。
目前，新晨动力仍在制订王子发动机生产设施的产业化计划，并与其现有及潜在供货商合作，解决在中国生产王子发动机的原材料采购及加工问题，该产品预计于2017年第三季度投产。
同时，新晨动力正与潜在客户就供应中国及海外发动机零件进行讨论，如新晨动力正与华晨宝马及宝马股份公司就向宝马股份公司出口曲轴的可行性进行磋商。
另外，发行人拥有华晨宝马发动机工厂，控股子公司沈阳新光华晨汽车发动机有限公司，并参股联营企业沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司。
（三）上下游产业链钢材是汽车制造的主要原材料，汽车整车及零部件生产须使用冷轧板、热轧板、电镀锌板和热镀锌板等钢材，而华晨宝马的国产化率约为40%，大部分原材料由宝马集团供应。
公司的上游供应商主要是汽车配件企业和钢铁企业。
公司前五大供应商中，BMWAG供应各种汽车零部件；BayerischeMotorenwerke供应模具、支持费、商标及技术许可费，宝马（中国）汽车贸易有限公司提供售后备件；采埃孚伦福德汽车系统（沈阳）有限公司沈北分公司供应汽车车桥；本溪钢铁（集团）钢材加工配送有限责任公司为公司旗下“中华”品牌提供钢板。
公司的钢板还采购自宝钢等其他钢材供应商。
2015年前五名供应商情况 序号 供应商名称 采购额（万元） 占年度采购总额比例（%） 1BMWAG 1,976,214.35 24.80 2BayerischeMotorenwerke 796,485.44 10.00 3宝马（中国）汽车贸易有限公司 675,532.24 8.48 4采埃孚伦福德汽车系统（沈阳）有限公司沈北分公司 301,821.62 3.79 5本溪钢铁（集团）钢材加工配送有限责任公司 17,581.54 0.22 合计 3,767,635.19 47.29 华晨集团乘用车实行合资品牌和自主品牌分渠道销售模式。
按照与德国宝马达成的协议，公司合资品牌
华晨宝马车型纳入宝马统一销售体系，接受宝马奥地利控股有限公司全资子公司宝马（中国）汽车贸易有限公司的政策指导。
截止2015年末，华晨宝马在全国有520个销售网点。
公司自主品牌乘用车销售网络较为健全，截至2016年3月，“中华”品牌的销售网点已超过300个，售后网点已超过360个。
东北、华东、华中和西南地区是公司自主品牌乘用车销售的主要地区。
公司自主品牌商用车销售网络较为健全，截至2016年3月，“金杯”商务车的销售网点已超过220个，售后网点已超过330个。
东北、华东、华北和西南地区是公司自主品牌商用车销售的主要地区。
公司控股的上市公司申华控股的主营业务之一为华晨品牌旗下的“中华”、“金杯”、“华颂”等汽车销售服务。
截止2015年末，申华控股全资、控股、参股的各类品牌4S店和
二、三级销售网络数量达到76家。
2015年前五名客户情况 序号 客户名称 销售额（万元） 占年度销售总额比例（%） 1
沈阳华益新汽车销售有限公司 188,777.66 1.69 2北京燕德宝汽车销售有限公司 92,176.71 0.83 3上海宝诚汽车销售服务有限公司 88,246.11 0.79 4北京宝泽行汽车销售服务有限公司 85,630.91 0.77 5浙江金湖机电有限公司 75,074.21 0.67 合计 529,905.60 4.75 （四）发行人进出口业务情况在进出口业务方面，发行人主要向德国进口汽车零部件，向发展中国家出口整车及零部件。
2015年的进出口情况如下： 2015年发行人进出口业务情况 进口产品 金额（万元） 来源国 出口产品 金额（万元） 目的国 研发设备 德国、美国、日1,540.49本、香港、台湾 等 中华轿车 7,443.99智利、秘鲁、哥伦比亚、巴拉圭、科特迪瓦、伊朗、缅甸等 检测设备 美国、奥地利、436.46德国、韩国、香 港等 中华轿车零部件出口（包含散件组装出口） 59,358.47伊朗、俄罗斯 生产设备 1,452.18德国、日本等 拖车、挂车改装出口 埃塞俄比亚、多哥、喀麦隆、1,597.66布基纳法索、乍得、吉布提 等 进口模具 7,972.91韩国 金杯商用车 伊拉克、伊朗、缅甸、南非、27,834.01老挝、尼日利亚、加纳、马来 西亚等 宝马进口汽车零部件 1,953,948.60德国 金杯商用车零部件出口（包含散件组装出口） 1,519.85马来西亚、菲律宾、埃及、安哥拉 其他进口汽车零部件（自动变速器、发动机等） 美国、日本、韩38,100.27国、斯洛文尼亚 等 机场摆渡车 1,520.00伊朗 内饰、座椅 4,071.90德国、南非 合计 2,003,450.90 合计 103,345.88 （五）许可资格与资质工信部在汽车工业领域实施车辆道路机动车辆生产企业及产品准入许可审批管理，审批决定证件为工信部《道路机动车辆生产企业及产品公告》。
公司的整车生产企业均纳入道路机动车辆生产企业及产品公告目录。
（六）合并报表范围内企业从事房地产业务情况发行人合并报表范围内，申华控股涉足房地产业务。
2013年、2014年、2015年和2016年1-9月，申华控股的房产销售收入分别为793.22万元、4,575.12万元、239万元和15.4万元。
目前申华控股在建项目包括位于湖南省洪江市的湘水国际商业与住宅项目、房车露营地项目，以及位于陕西省渭南市的汽车博展园项目、河南省开封市的汽车博展园项目。
申华控股还通过参股形式参与西安和成都的房地产项目开发，并对外出租申华金融大厦。
报告期内，公司不存在违反“国办发〔2013〕17号”规定的重大违法违规行为；公司不存在房地产市场调控期间，在重点调控的热点城市存在竞拍“地王”，哄抬地价等行为；公司不存在因扰乱房地产市场秩序被住建部、国土资源部等主管部门查处的情形。
八、发行人公司治理和组织结构（一）公司治理情况根据辽宁省国资委和辽宁省社保基金理事会出具的《关于修改华晨汽车集团控股有限公司章程的批复》（辽国资改革﹝2016﹞88号），2016年6月1日发行人《公司章程》进行了修改。
根据《公司章程》，公司的组织机构由股东会、董事会、监事会、经理层、公司总部和公司内部运营机构组成。
1、股东会公司设立股东会，股东会是公司最高权力机构，但辽宁省社保基金理事会仅享受其持有股权的收益权和处置权，股东会的其他职权全部授予辽宁省国资委行使，主要包括：
（1）决定公司的经营方针和投资计划；
（2）委派和更换非由职工代表担任的董事、监事，指定董事长和监事会主席，向公司提出对有关高级管理人员的任免建议，决定董事、监事、高级管理人员的报酬及奖惩事项；
（3）审议批准董事会的报告；
（4）审议批准监事会的报告；
（5）审议批准公司的年度财务预算方案、财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；
（6）对公司增加或者减少注册资本做出决议；
（7）审议批准公司章程及章程修改方案；
（8）对公司重组、改制（包括股份制改造）、上市、合并、分立、解散、申请破产、清算或变更公司形式作出决议；
（9）审议批准公司国有股权转让方案、重大国有资产处置方案；（10）审议批准公司担保、发行公司债券及大额融资事项；（11）审议公司年度投资计划，对公司投资项目实行审核和备案管理；（12）对公司大额捐赠事项实行备案管理；（13）与企业负责人签订经营业绩考核责任书，根据有关规定对企业负责人进行年度考核和任期考核；（14）国家法律法规规定的其他权利。
2、董事会公司设立董事会，董事会是公司的经营决策机构。
《公司章程》规定董事会行使下列职权：
（1）向辽宁省国资委报告董事会年度工作报告；
（2）制订公司的经营方针、发展战略和中长期发展规划；
（3）制订公司年度财务预算方案、财务决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；
（4）制订公司增减注册资本的方案；
（5）制订公司章程的修改方案；
（6）制订公司重组、改制（包括股份制改造）、上市、合并、分立、解散及变更公司形式的方案；
（7）制订公司国有股权转让方案、重大国有资产处置方案；
（8）制订公司担保、发行公司债券及大额融资方案；
（9）制订公司年度投资计划、重大投资项目方案；（10）审定对公司大额捐赠事项，向辽宁省国资委备案；（11）决定在董事会审批权限范围内的投融资、资产转让与处置、捐赠等事项；（12）决定公司的经营计划和投资方案；（13）决定公司全面风险管理体系方案，并对其实施进行监控。
决定公司重大会计政策和会计估计变更方案，审议公司内部审计报告，决定聘用或者解聘负责公司年度财务会计报告审计业务的会计师事务所；（14）依法聘任或解聘公司经理层相关高级管理人员；（15）按照有关程序提出向全资子公司、有关控股公司及参股公司委派董事长、副董事长、董事（职工董事除外）、监事会主席、监事（职工监事除外）等的建议；（16）按照有关程序提出聘任或解聘全资子公司、有关控股公司及参股公司的总裁（总经理）、副总裁（副总经理）、财务负责人、董事会秘书等的建议；（17）决定设立董事会专门委员会；（18）在董事会审批权限范围内决定公司行使所投资企业股东权利所涉及的事项；（19）决定设立公司的分支机构或分公司；（20）决定公司经理层分工、管理机构的设置；（21）决定公司重要管理制度和工作程序；（22）决定公司内部运营机构重大事项；（23）定期听取总裁工作报告，检查总裁和其他高级管理人员对董事会决议的执行情况，建立健全对经理层的问责制；（24）定期上报国有资产运营状况和财务状况；（25）辽宁省国资委及《公司章程》授予的其他职权。
华晨集团董事会成立了战略、提名、审计、薪酬和考核等四个专门委员会以及下设的专项工作组，制定出台了《董事会专门委员会议事规则》及各专门委员会及下设各专项工作组、工作小组实施细则12项，明确规定各专门委员会及其下设机构的机构设置、人员组成、职责权限、议事程序等内容，规范董事会拟决策事项的审核程序，明确各机构职责权限和议事程序。
2013年至2015年，华晨集团按程序组织、召开多种形式董事会会议，2013年21次，2014年27次，2015年22次。
董事会对公司重大事项进行民主、高效决策，对当次会议未能达成一致的议案，在会后多次研讨、论证后进行再次决策。
2、监事会公司设监事会，监事会依法对公司的国有资产质量及资产保值增值实施监督。
《公司章程》规定监事会行使下列职权：
（1）检查公司财务，查阅公司的财务会计资料及与公司经营管理活动有关的其他资料，验证公司财务会计报告的真实性、合法性；
（2）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律法规、《公司章程》或辽宁省国资委决定的董事、高级管理人员提出罢免的建议；
（3）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；
（4）列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议；
（5）法律法规和辽宁省人民政府、辽宁省国资委规定的其他职权。
3、经理层公司设经理层负责公司的日常经营管理工作，向董事会负责。
《公司章程》规定公司总裁行使下列职权：
（1）组织实施董事会决议，并将实施情况向董事会报告；
（2）主持公司的日常行政事务及经营管理工作；
（3）根据董事会的授权，负责国有资产管理和运营；
（4）组织实施公司年度经营计划和投资方案；
（5）拟订公司经理层其他人员分工和内部管理机构设置方案；
（6）拟订公司基本管理制度与工作程序；
（7）拟订公司员工的工资水平和分配方案；
（8）拟订公司内部运营机构重大事项；
（9）聘任或解聘除应由董事会聘任或解聘以外的员工；（10）根据董事会授权决定公司副总裁以下员工的奖惩；（11）董事会和《公司章程》授予的其他职权。
（二）公司组织结构公司部门设立分为总部职能部门和内部运营机构。
总部职能部门分为发展规划部、经营计划部、财务管理部、资产管理部、资本运营部、人力资源部、质量管理中心、安全生产管理部、企业管理部、审计部、法律部、信息部、党群工作部（纪检监察部），综合办公室等14个部门；内部运营机构分为汽车工程研究院、国际贸易公司、整车事业部、发动机事业部、专用车事业部和零部件事业部等6个部门。
华晨集团组织结构图 各部门的组织定位如下：
1、发展规划部是集团公司战略定位、品牌定位、发展规划、投资决策与管理、产业链管理工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）明确集团公司发展战略定位、品牌定位，研究内外部发展环境，为集团战略规划提供依据。
（2）落实集团公司战略规划管理，使各所属企业战略规划与集团战略规划匹配，并得到有效落实。
（3）推进集团公司资源整合重组，提升集团整车和零部件业务的规模化优势和核心竞争能力。
（4）推动投资计划和投资项目管理，确保集团公司总部及所属企业投资符合集团整体战略发展需要，并取得预期效果。
（5）组建华晨集团公司产业链战略联盟，建立产业链信息共享机制，为集团构建安全、高效的产业链保障体系。
2、经营计划部是集团经营计划编制、执行监控、考核问责、统计管理等相关工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）落实集团公司经营计划编制管理工作，通过经营计划协调所属企业的发展，确保集团公司整体战略目标实现。
（2）监控经营计划落实和进展情况，评估分析执行差异并督促改进，防止经营计划执行过程中出现偏差。
（3）推行经营业绩考核管理，组织对所属企业经营业绩考核和问责，确保集团公司经营计划各项目标达成。
（4）加强和完善集团公司统计管理工作，提高统计信息的及时性、准确性，为集团决策提供数据支撑。
3、财务管理部是集团公司全面预算、成本管理、资金管理、融资担保、税务管理、财务报表管理等相关工作归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推动集团公司全面预算管理，协同所属企业共同发展，实现集团整体战略目标。
（2）推进成本费用管理，有效控制支出，达成年度成本费用控制目标。
（3）统筹资金管理，提高集团公司资金运用和管理效率，筹措集团发展所需要的资金。
（4）规范融资担保管理，降低集团公司融资担保业务风险。
（5）规范和统筹税务管理，实现集团公司合法节税、避税。
（6）规范集团公司财务报表管理，行使集团公司对所属企业财务工作的监督和协调职能。
（7）规范内部交易管理和对与外派财务负责人的管理和监督，控制集团公司总体财务风险。
4、资产管理部是集团公司资产管理、债券发行、担保业务和金融板块业务的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）对集团及所属企业重点资产实施全面的科学管理，在清产核资基上，实施资产的计划预算、过程控制和年度考核。
（2）优化资产结构，规范管理集团公司所属企业的资产处置，防止国有资产流失。
（3）管理集团平台公司资产，加强平台公司财务管控，逐渐解决历史遗留问题。
（4）实施以发行债券为主的中长期项目融资，为集团战略发展寻求稳定的资金来源。
（5）规范管理集团公司的担保业务，防范融资和担保风险。
（6）打造集团完整金融板块，促进金融与产业的结合，积极寻求金融战略合作机遇。
5、资本运营部是集团公司围绕战略发展规划，在境内外资本市场组织或实施企业并购、重组、上市和定向增发等资本运作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）依托境内外资本市场，广泛寻求战略合作，为做强、做大集团上市公司不断发掘潜在并购目标和题材，实现上市公司资源的优化配置和市值增长。
（2）组织协调集团上市公司的定向增发与重组整合工作，在资本市场上实现国有资本权益最大化目标。
（3）挖掘、整合并包装集团系统内优质资产在境内外资本市场实现首发上市或分拆上市，不断打造新的融资平台，优化集团资本结构和资产负债结构。
（4）监控并稳定集团对所属上市公司的控股权，防范降低资本市场的系统性风险。
6、人力资源部是集团公司人力资源规划与员工管理、干部管理、绩效考核、薪酬管理、培训管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推进集团公司人力资源战略规划管理，合理控制人员总量，提升劳动生产效率，优化人才结构，满足集团公司对各类人才的需求，营造和谐的劳动关系，为集团战略目标实现提供充足的人才保障。
（2）建立和完善干部管理机制，尤其通过对系统单位领导班子的管理，加强对系统单位的管控力度，确保集团各项决策能够得到贯彻落实。
（3）构建集团公司绩效和薪酬管理体系，激发企业内生动力和员工活力，充分发挥其在生产经营等产业链各环节工作上的抓手作用，推动集团各项工作任务顺利完成。
（4）构建集团公司培训开发体系，提升岗位胜任能力，提高岗位符合度，为集团战略目标及人力资源规划目标的实现提供智力保障。
7、企业管理部是集团公司法人治理结构管理、集团管控、组织结构管理、流程管理、制度管理、企业改革管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）推进集团公司法人治理结构建设，建立符合现代企业制度要求的结构完整、权责明确、运行规范、决策科学的集团公司法人治理结构。
（2）推进集团公司管控体系建设，以集团发展战略为导向，建立功能定位明确、管控模式科学、权责划分合理、资源配置优化、运行协调高效的集团公司管控体系。
（3）推进集团公司组织结构建设，按照市场化、现代化、国际化要求，建立科学规范、创新高效的集团组织结构，优化集团公司组织机构、职能职责和岗位设置。
（4）推进集团公司流程体系建设，建立市场导向、结果驱动、简捷高效的集团公司流程体系。
（5）推进集团公司制度体系建设，建立系统完备、科学规范、运行有效的集团公司制度体系。
（6）推进集团公司改革工作，解决制约集团发展的突出矛盾和关键问题，建立体制优、机制活、管理强的现代企业制度。
（7）督导集团公司所属企业的法人治理结构管理、组织结构管理、流程管理、制度管理等工作；督导集团公司各系统和所属企业的改革工作。
8、质量管理中心是集团公司质量管理战略规划、质量理念、质量信息、质量绩效的归口管理部门。
其职责目的是使集团公司质量管理体系逐步从检验型体系向预防型体系发展，在集团公司形成标准化、透明化、专业化、科学化的质量管理模式，确保质量管理工作决策的科学性和规范性，提升质量管理能力和水平，提高产品在市场的竞争力。
9、审计部是集团公司审计管理与监督、内控体系评价及常规审计工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）监督集团公司内控体系运作，确保内控体系发挥风险防范作用。
（2）编制集团公司审计制度及审计计划，加强对所属企业审计工作的指导、监督，规范集团公司审计管理工作，发挥集团公司审计中心的功能定位。
（3）推动集团公司常规性审计工作开展，确保集团公司财务风险、生产经营风险等各类风险得到有效控制，保障国有资产保值增值和集团战略目标实现。
10、法律部是集团风险管理和法制工作的归口管理部门。
其职责目的是通过开展风险与合规管理，体系法律管理，以及为集团公司重大决策提供法律支撑与保障，有效管控集团公司重大风险，保障集团依法治企、合规管理，维护集团公司合法权益，保障国有资产保值增值和集团战略目标实现。
11、安全生产管理部是集团公司安全生产、消防、内保、反恐、环境保护、职业健康等工作的归口管理部门。
其职责目标是建立健全安全生产、消防、内保、反恐、环境保护、职业健康等安全管理体系，指导、检查和监督集团公司所属企业的安全管理工作，确保企业安全运行。
12、信息部是集团公司信息战略、信息技术、数据信息平台管理、信息安全、网络管理、设备管理等工作的归口管理部门。
其职责目的是：
（1）制定科学的、符合集团总体发展规划的信息化发展战略，推动集团信息化建设进度，消除信息孤岛，提高集团信息化水平和工作效率。
（2）推动集团公司总部管控信息系统及办公自动化系统应用，提高办公效率及管理水平。
（3）搭建集团统一数据信息平台，建立数据分类和录入标准，为集团公司决策提供数据支撑。
（4）加强集团信息安全建设，确保集团信息设备、系统、数据等信息资产全面安全。
（5）推进集团公司应用信息系统建设，提高全产业链信息化管理水平，降低企业运营成本。
（6）提升系统维护水平，加强网络建设，保证集团信息系统正常高效运转。
（7）规范权限管理，确保集团信息系统访问控制安全及数据安全。
13、党群工作部（纪检监察部）是在集团公司党组、纪检组的直接领导下，负责宣传、贯彻执行党的理论、路线、方针、政策，贯彻落实党中央、省委、省国资委和集团公司党组的决策部署，积极履行两个责任等工作的具体组织实施部门，是集团公司党建、纪检监察、企业文化、内部宣传、信访稳定、群团等工作的归口管理部门。
其职责是：
（1）推进集团公司党建工作，统一思想，凝聚力量，为集团公司经营管理工作提供思想保障。
（2）构建集团公司纪检监察体系，落实干部廉洁从业考核，强化党风廉政建设和监察职能。
（3）构建集团公司宣传体系，推动企业文化建设，提升员工的凝聚力和执行力。
（4）指导集团公司统战、群团（包括工会、共青团等）建设，依法做好信访稳定工作，为集团公司发展营造良好的经营环境。
综合办公室是集团公司行政管理、会议管理、公共关系管理、出国（境）管理等工作的归口管理部门。
其职责是推进集团公司行政管理、会议管理、公共关系管理、出国（境）管理工作，提高工作效率，发挥办公室发动机的功能和集团对外公共关系管理体系的建立。
九、公司违法与受处罚情况最近三年及一期，公司无重大违法违规行为，未受到重大处罚。
十、公司的独立性华晨集团作为拥有独立的法人治理结构和组织机构，与控股股东、实际控制人辽宁省国资委在业务、资产、人员、财务、机构等方面独立。
辽宁省国资委按照《公司法》的相关规定履行出资人职责。
十
一、关联方及关联交易（一）公司的关联方公司2015年末的关联方除了公司控股股东和合并报表范围内的子公司外，还包括下述合营或联营企业： 2015年末的合营或联营企业 企业名称 与华晨集团关系 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 联营企业 常州英田汽车有限公司 联营企业 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 联营企业 中国正通控股有限公司 联营企业 沈阳金杯申华汽车投资有限公司 合营企业 上海丽途汽车维修服务有限公司 合营企业 大连晨达废旧汽车再利用有限公司 合营企业 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 合营企业 温州泓福汽车有限公司 合营企业 上海彤福汽车配件销售有限公司 合营企业 上海东昌汽车投资有限公司 联营企业 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 联营企业 武川县义合风力发电有限公司 联营企业 阜新华顺风力发电投资有限公司 联营企业 太仆寺旗联合风力发电有限公司 联营企业 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 联营企业 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 联营企业 上海丽途旅游服务管理有限公司 联营企业 成都通瑞置业有限公司 联营企业 陕西申华永立置业有限公司 联营企业 富卓华祥汽车零部件（绵阳）有限公司 合营企业 华晨卡伊卡诺巴士制造技术（大连）有限公司 合营企业 华晨罗斯罗卡环卫车辆装备（大连）有限公司 合营企业 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 联营企业 沈阳晨发汽车零部件有限公司 联营企业 华晨东亚汽车金融有限公司 联营企业 宝马汽车金融（中国）有限公司 联营企业 沈阳金杯申华汽车投资有限公司 联营企业 金杯全球物流（沈阳）有限公司 合营企业 施尔奇汽车系统（沈阳）有限公司 合营企业 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 合营企业 沈阳金亚汽车传动轴有限公司 联营企业 沈阳金杯广振汽车部件有限公司 联营企业 沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司 联营企业 常州东风新晨动力机械有限公司 合营企业 （二）关联交易原则及定价政策
《华晨汽车集团控股有限公司关联交易制度（暂行）》对公司的关联交易的原则和定价政策做出了以下规定：公司的关联交易应当遵循以下基本原则：
（1）遵守国家法律法规及相关政策；
（2）诚实信用的原则；
（3）关联人回避的原则；
（4）公平、公开、公允的原则，关联交易的价格原则上不能偏离市场独立第三方的价格或收费的标准；
（5）书面协议的原则，关联交易协议的签订应当遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应明确、具体。
公司关联交易价格应当遵循以下政策：
（1）关联交易的定价主要遵循市场价格的原则；如果没有市场价格，按照成本加成定价；如果既没有市场价格，也不适合采用成本加成价的，按照协议价定价；
（2）交易双方根据关联交易事项的具体情况确定定价方法，并在相关的关联交易协议中予以明确；
（3）市场价：以市场价为准，确定商品或劳务的价格及费率；
（4）成本加成价：在交易的商品或劳务的成本基础上加一定合理利润，确定交易价格及费率；
（5）协议价：由交易双方协商确定价格及费率。
（三）关联交易情况 采购商品/接受劳务情况单位：元 关联方 交易内容 2015年度 2014年度 2013年度 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 购买商品 7,778,829.06 18,077,162.39 182,740,726.50 沈阳金杯恒隆汽车转向系统有限公司 购买商品 1,915,210.27 4,158,786.39 183,979,534.04 沈阳华晨金杯汽车有限公司铁岭分公司 购买商品 834,776.15 810,278.44 - 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 购买商品 275,898.29 620,776.07 17,503,150.22 沈阳华晨金东实业发展有限公司 购买商品 177,986.60 487,483.37 - 沈阳金杯锦恒汽车安全系统有限公司 购买商品 120.00 4,840,476.02 110,892,401.95 沈阳金杯恒浩汽车零部件制造有限公司 购买商品 - 125,182.91 2,971,211.80 上海丽途汽车维修服务有限公司 购买商品 - 14,447,458.12 40,396,422.03 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 购买商品 - 5,031,195.42 - 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 购买商品 - 2,039,199.35 2,843,200.34 沈阳晨发汽车零部件有限公司 购买商品 - - 378,379,357.93 沈阳都瑞轮毂有限公司 购买商品 - - 54,631,855.51 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 购买商品 - - 3,981,512.73 沈阳金杯广振汽车部件有限公司 购买商品 - - 3,3157,632.74 沈阳金亚汽车传动轴有限公司 购买商品 - - 21,168,701.56 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 购买商品 - 销售商品/提供劳务情况 - 22,196,984.33 关联方 交易内容 2015年度 2014年度 单位：元
2013年度 绵阳新华内燃机股份有限公司 销售及提供劳务 3,522,998.00 - - 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 33,714,838.84
50,099,316.9175,543,944.48 苏州华禧汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 29,877,552.1925,329,363.3436,148,980.79 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 4,074,880.6111,411,942.29 - 南通欧亚车业有限公司 销售及提供劳务 13,662,600.828,026,702.5711,482,671.61 上海交运明友汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 5,271,709.377,310,683.7610,829,211.99 徐州泓福汽车销售服务有限公司 销售及提供劳务 22,215,983.822,865,426.75 - 温州泓福汽车有限公司 销售及提供劳务 7,320,170.91 - - 绵阳剑门房地产开发建设有限责任公司 销售及提供劳务 3,351,850.00 - - 四川安仕吉物流有限公司 销售及提供劳务 1,504,766.00 - - 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 销售及提供劳务 - 563,334.65 - 上海丽途汽车维修服务有限公司 销售及提供劳务 - - 27,333.34 沈阳晨发汽车零部件有限公司 销售及提供劳务 - - 127,844.84 沈阳航天三菱汽车发动机制造有限公司 销售及提供劳务 - -
32,035,949.00 （四）关联方应收应付款项 2015年末应收关联方款项 项目 关联方 账面余额（元） 坏账准备（元） 应收股利 上海申华晨宝汽车有限公司 103,273,727.70 - 应收股利 上海葆和汽车投资有限公司 10,996,365.78 - 应收股利 沈阳李尔汽车座椅内饰系统有限公司 10,000,000.00 - 应收利息 上海申华晨宝汽车有限公司 6,910,731.75 - 应收票据 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 85,000,000.00 - 应收票据 温州泓福汽车销售有限公司 501,197.00 - 应收账款 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 4,931,605.54 24,658.03 应收账款 徐州泓福汽车销售服务有限公司 3,595,078.86 18,282.89 应收账款 重庆华晨明友汽车销售服务有限公司 3,033,815.15 15,169.08 应收账款 苏州华禧汽车销售服务有限公司 1,866,153.03 9,330.77 应收账款 南通欧亚车业有限公司 813,053.03 19,939.83 应收账款 上海彤福汽车配件销售有限公司 543,556.91 2,717.78 应收账款 陕西申华永立置业有限公司 213,900.00 1,069.50 预付账款 上海交运明友汽车销售服务有限公司 367,800.00 - 预付账款 华晨汽车（鹤壁）天马股份有限公司 28,344,368.27 - 其他应收款 成都通瑞置业有限公司 450,710,000.00 2,877,400.00 其他应收款 陕西申华永立置业有限公司 47,881,662.03 528,283.42 其他应收款 苏州华禧汽车销售服务有限公司 5,149,776.68 420,636.29 其他应收款 南通欧亚车业有限公司 4,469,481.93 377,685.19 2015年末应付关联方款项 项目名称 关联方 账面余额（元） 应付账款 上海彤福汽车配件销售有限公司 279,335.40 预收款项 云南风帆明友汽车销售服务有限公司 248,890.40 预收款项 上海交运明友汽车销售服务有限公司 142,700.00 其他应付款 上海申华晨宝汽车有限公司 8,120,309.16 其他应付款 陕西申华永立置业有限公司 56,186.12 长期应付款 陆金申华融资租赁（上海）有限公司 49,925,175.01 应付票据 绵阳新华内燃机股份有限公司 78,538,333.00 （五）关联担保情况
2015年末关联方担保的情况如下：
1、本公司及本公司之子公司为关联方提供债务担保的情况 2015年末公司及子公司对关联方提供的担保 担保方 被担保方 担保金额（万元） 担保起始日 担保终止日 上海申华控股股份有限公司武川县义合风力发电有限公司 22,266.052011-01-282023-01-28 上海申华控股股份有限公司太仆寺旗联合风力发电投资有限公司 11,564.002015-12-182021-12-15 上海申华控股股份有限公司云南风帆明友汽车销售服务有限公司 2,500.002015-10-092016-05-01 上海申华控股股份有限公司上海丽途汽车维修服务有限公司 1,312.582015-09-072016-11-24 上海申华控股股份有限公司陕西申华永立置业有限公司 29,860.002014-02-282017-09-20 上海申华控股股份有限公司 上海申华晨宝汽车有限公司及下属子公司 55,314.952015-01-162016-12-16 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 5,000.002015-07-152016-01-15 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 3,000.002015-09-182016-09-18 金杯汽车股份有限公司 华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 8,000.002015-07-162016-01-16 金杯汽车股份有限公司 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 800.002015-04-292016-04-29 金杯汽车股份有限公司 沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 700.002015-05-102016-05-10 沈阳金杯车辆制造有限公司华晨汽车（铁岭）专用车有限公司 1,000.002015-09-092016-03-09 沈阳金杯车辆制造有限公司沈阳金杯恒瑞汽车部件有限公司 500.002015-06-252016-06-24
2、关联方为本公司及本公司之子公司担保情况无。
（六）公司与金杯汽车关联交易情况公司对金杯汽车的投资较为特殊，双方的关联交易情况如下： 发行人与金杯汽车的关联交易情况 单位：元 关联交易内容 2015年度 2014年度 2013年度 购买商品 201,003,407.87 148,865,024.20 193,602,311.74 销售商品 6,301,063.80 64,382,087.85 7,466,337.37 发行人与金杯汽车采购货物和接受劳务以及销售货物和提供劳务费日常关联交易定价政策为：
以签订购销合同时的公司竞标价格或市场公允价格为基础，双方协商确定价格。
双方随时根据市场价格变化情况对关联交易价格进行相应调整。
十
二、报告期实际控制人及其控制的其他企业资金占用和发行人为该等企业提供担保情况报告期内，公司不存在资金被实际控制人及其关联方违规占用的情况，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业违规提供担保的情况。
十
三、发行人会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度的建立及运行情况发行人制定并实施《华晨汽车集团控股有限公司年度财务报告审计及经营业绩稽核管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司资金管理制度》、《全面风险管理的指导意见》、《华晨汽车集团控股有限公司内部审计管理制度》、《华晨汽车集团控股有限公司经营审计管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司经济责任审计管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司重大建设项目跟踪审计管理办法、华晨汽车集团控股有限公司对外担保管理办法》、《华晨汽车集团控股有限公司“三重一大”决策制度实施办法（暂行）》、《华晨汽车集团控股有限公司“三重一大”决策制度实施细则》、《华晨汽车集团控股有限公司产权转让管理办法》和《华晨汽车集团控股有限公司法律部门参与重大决策和重要业务经营以及提供法律咨询管理办法》等会计核算、财务管理、风险控制、重大事项决策等内部管理制度，并在经营活动中加以落实。
十
四、发行人信息披露事务及投资者关系管理制度为了公司的信息披露管理工作，确保正确履行信息披露义务，保护公司股东、债权人及其他利益相关人的合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规、规章、规范性文件以及《公司章程》，本公司结合实际情况建立信息披露制度。
发行人安排资本运营部负责本次债券的信息披露工作，接待投资者来访和咨询，加强与投资者的交流。
第四节公司的资信情况
一、公司获得主要贷款银行的授信情况、使用情况发行人资信状况良好，与多家银行均建立了长期稳定的信贷业务关系，在各家金融机构都取得了较高的信用等级，间接融资渠道畅通。
截至2016年9月30日，发行人从国内各家银行获得的各类银行授信总额度为3,347,513.00万元，其中已使用额度3,004,205.00万元，未使用额度343,308.00万元，可用的授信额度较为充裕。
发行人截至2016年9月30日银行授信及使用情况单位：万元 序号 授信机构 授信额度 已使用授信额度 未使用额度
1 北京银行 44,500.00 44,500.00 -
2 渤海银行 235,000.00 150,000.00 85,000.00
3 朝阳银行 60,000.00 60,000.00 -
4 大连银行 95,000.00 86,500.00 8,500.00
5 东亚银行 20,000.00 18,500.00 1,500.00
6 阜新银行 120,000.00 120,000.00 -
7 工行信托 200.00 200.00 -
8 工商银行 79,800.00 58,994.00 20,806.00
9 光大银行 389,000.00 385,538.00 3,462.00 10 广发银行 60,000.00 60,000.00 - 11 国家开发银行 99,000.00 70,250.00 28,750.00 12 哈尔滨银行 50,000.00 50,000.00 - 13 韩亚银行 55,000.00 52,500.00 2,500.00 14 杭州银行 4,500.00 307.00 4,193.00 15 恒生银行 39,910.00 39,910.00 - 16 华夏银行 62,500.00 57,500.00 5,000.00 17 吉林银行 20,000.00 20,000.00 - 18 建设银行 63,000.00 25,860.00 37,140.00 19 江苏银行 5,600.00 5,600.00 - 20 交通银行 76,300.00 73,700.00 2,600.00 21 锦州银行 45,000.00 43,000.00 2,000.00 22 进出口银行 115,000.00 115,000.00 - 23 绵阳市商业银行 28,000.00 24,400.00 3,600.00 24 民生银行 264,000.00 255,470.00 8,530.00 25 宁波银行 12,000.00 12,000.00 - 26 农商行 131,400.00 125,400.00 6,000.00 27 农业银行 32,500.00 31,250.00 1,250.00 28 平安银行 150,000.00 134,306.00 15,694.00 29 浦发银行 25,500.00 24,570.00 930.00 30 上海银行 2,500.00 2,500.00 - 31 盛京银行 103,920.00 103,920.00 - 32 温州银行 4,000.00 3,960.00 40.00 33 新华信托 6,130.00 6,130.00 - 34 兴业银行 466,000.00 404,750.00 61,250.00 35 营口银行 50,000.00 49,900.00 100.00 36 邮储银行 94,200.00 94,200.00 - 37 长安银行 8,000.00 8,000.00 - 38 招商银行 45,000.00 36,000.00 9,000.00 39 浙商银行 79,000.00 49,202.00 29,798.00 40 中国银行 55,053.00 55,053.00 - 41 中信银行 51,000.00 45,335.00 5,665.00 合计 3,347,513.00 3,004,205.00 343,308.00
二、最近三年与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约情况
最近三年发行人在与主要客户的业务往来中，未发生严重违约情况。
三、最近三年发行的债券、其他债务融资工具以及偿还情况截止募集说明书签署日，公司存续的债券和其他债务融资工具如下： 发行人截至目前存续的债券和其他债务融资工具情况 序号 发行主体 债务类型 证券简称 到期日 存续规模（万元） 1
华晨集团 中期票据 13华晨MTN1 2018-06-05 100,000 2华晨集团 非公开定向债务融资工具 14华晨汽车PPN001 2017-04-18 150,000 3申华控股 中期票据 15申华MTN001 2018-11-16 20,000 4金杯汽车 非公开公司债券 17金杯01 2020-01-24 50,000 5金杯汽车 非公开公司债券 17金杯02 2020-02-25 100,000 公司历史上未曾出现债券和其他债务融资工具逾期兑付的情况。
四、本次债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例发行人截至2016年9月末的所有者权益合计为407.37亿元，本次债券全部发行完毕后，发行人的累计公司债券余额为20亿元，累计公司债券余额占公司净资产的比例为4.91%，未超过发行人净资产的40%。
五、主要财务指标 发行人最近三年及一期主要财务指标 主要财务指标 2016年3月末/2016年一季度 2015年末/2015年度 2014年末/2014年度 2013年末/2013年度 流动比率（倍） 0.82 0.78 0.80 0.80 速动比率（倍） 0.61 0.59 0.55 0.57 资产负债率（%） 69.75 73.68 73.92 75.68 利息倍数（倍） 7.15 6.44 9.54 8.59 贷款偿还率（%） 100 100 100 100 利息偿付率（%） 100 100 100 100 注：上述财务指标计算方法：
流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计利息倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费用的利息支出贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第五节财务会计信息本公司已按照企业会计准则的规定编制了2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-9月的财务报告，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司2013-2015年的财务报告进行了审计，并出具了亚会B审字（2016）1161号标准无保留意见的审计报告。
本公司2016年1-9月财务报表未经审计。
如无特别说明，本节引用的财务数据分别引自公司经亚太所审计的2013年度至2015年度财务报告和未经审计的2016年1-9月财务报表。
投资者应通过查阅公司经审计的2013年度至2015年度财务报告和未经审计的2016年1-9月财务报表，详细了解公司的财务状况、经营成果及现金流量情况。
一、最近三年及一期的财务报表（一）合并财务报表 合并资产负债表单位：元 资产 2016年9月末 2015年末 2014年末 2013年末 流动资产： 货币资金 32,517,161,221.77 29,419,285,495.72
23,810,432,407.06 17,868,968,492.61 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 300,000.00 1,800,000.00 1,800,000.00 3,832,370.00 应收票据 4,689,828,253.93 4,867,271,517.95 4,629,735,111.99 8,507,150,625.97 应收账款 4,391,135,081.70 5,767,375,447.64 3,480,993,592.45 4,181,458,922.91 预付款项 1,884,376,391.90 2,065,939,897.62 2,335,926,784.18 1,634,809,339.03 应收利息 390,870,558.43 217,020,920.00 41,258,483.09 9,315,994.44 应收股利 10,996,365.78 124,270,093.48 114,270,093.48 114,740,448.27 其他应收款 4,980,106,463.94 4,990,030,696.39 4,019,072,281.25 5,052,301,519.33 存货 16,942,709,608.35 15,618,781,852.89
18,556,355,367.86 14,730,651,730.07 划分为持有待售的资产 72,642,875.38 290,096,945.00 302,092,441.28 - 一年内到期的非流动资
产 39,680.92 其他流动资产 642,663,839.33 751,932,206.29 749,761,086.77 581,777,239.72 流动资产合计 66,522,830,341.43 64,113,805,072.98
58,041,697,649.41 52,685,006,682.35 非流动资产： 可供出售金融资产 1,449,928,787.50 769,340,379.20 875,976,770.33 830,604,863.65 长期应收款 2,959,673.56 85,417,688.97 - - 长期股权投资 5,807,434,382.41 5,303,572,271.56 5,255,025,354.51 4,657,833,702.54 投资性房地产 547,627,938.64 579,099,361.30 614,732,889.91 419,445,956.28 固定资产 35,623,043,437.41 31,304,237,392.50
22,866,158,657.16 18,301,358,854.17 在建工程 8,268,618,891.18 8,837,627,867.55 9,134,397,081.63 7,190,860,838.92 工程物资 94,624,239.38 84,682,330.26 38,329,337.91 11,983,750.03 固定资产清理 114,657.48 1,460,545.84 1,219,058.73 1,312,717.57 无形资产 5,948,001,240.31 6,456,574,844.23 5,093,076,679.30 4,059,839,886.40 开发支出 3,804,081,358.03 2,909,368,914.78 2,850,251,506.38 1,877,852,878.97 商誉 522,283,812.23 550,239,584.60 532,218,943.54 537,021,922.61 长期待摊费用 1,169,407,205.20 1,025,655,986.28 948,142,522.07 850,467,170.37 递延所得税资产 3,976,287,793.13 4,445,452,633.12 3,889,664,262.80 2,719,663,460.20 其他非流动资产 914,957,882.69 665,362,245.62 1,064,755,457.82 1,078,972,283.63 非流动资产合计 68,129,371,299.15 63,018,092,045.81
53,163,948,522.09 42,537,218,285.34 资产总计 134,652,201,640.58 127,131,897,118.79111,205,646,171.50 95,222,224,967.69 合并资产负债表（续） 项目 流动负债： 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动
负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东
权益）： 实收资本（或股本） 资本公积 其他权益工具 其他综合收益 专项储备 未分配利润 归属于母公司的所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 项目
一、营业总收入其中：营业收入
二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）归属于母公司所有者的净利润（二）少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额：归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益（二）以后将重分类进损益的其他综合收益归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额归属于母公司所有者的综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额 2016年9月末 2015年末 2014年末 20,255,575,362.6516,226,961,817.0524,235,135,544.312,208,555,162.93 655,037,306.161,416,055,763.02 209,682,345.61344,749,023.2314,060,162,462.17 1,652,088,222.99 32,326,858.3281,296,329,868.44 20,047,981,014.9813,350,330,900.5223,622,934,416.923,591,246,095.02 725,212,838.151,088,522,095.06 181,652,262.3485,934,180.0814,899,843,467.81 2,066,870,025.19 2,485,122,017.2382,145,649,313.30 15,324,635,697.0613,581,188,445.6123,330,492,980.533,680,302,300.01 675,617,303.05931,774,416.43153,597,217.6026,286,089.5512,448,882,439.28 372,346,000.00 1,821,886,551.7372,347,009,440.85 3,903,090,797.183,186,515,950.43 184,076,331.13314,732,503.851,689,013,452.482,902,642,800.26290,848,332.84147,842,889.8212,618,763,057.9993,915,092,926.43 3,124,245,400.003,179,055,142.58 55,013,474.28378,323,605.371,368,212,846.972,622,842,352.34139,637,397.93655,271,301.6411,522,601,521.1193,668,250,834.41 1,809,850,000.003,872,424,031.35 5,924,691.84376,157,437.781,245,306,493.561,927,608,888.1474,265,533.77542,143,472.049,853,680,548.4882,200,689,989.33 800,000,000.003,998,656,276.321,500,000,000.00 109,150,620.994,588,567.45 736,728,353.76 7,149,123,818.52 33,587,984,895.6240,737,108,714.15 134,652,201,640.58 800,000,000.003,806,168,084.65 -328,049,677.38 54,467.06728,032,775.39 5,006,205,649.72 28,457,440,634.6633,463,646,284.38 127,131,897,118.79合并利润表 800,000,000.003,922,566,845.64 -283,115,300.32 628,543,852.50 5,067,995,397.82 23,936,960,784.3529,004,956,182.17 111,205,646,171.50 2016年1-9月80,603,421,755.2680,603,421,755.2674,282,269,791.6355,908,700,066.534,313,423,912.837,356,908,091.054,234,410,135.522,454,494,064.3114,333,521.40 - 2015年度112,042,513,747.83112,042,513,747.83104,942,758,910.8876,587,621,030.12 5,645,883,098.1111,937,816,443.045,925,581,646.564,513,000,996.70 332,855,696.35 74,358,980.04 2014年度111,645,916,525.61111,645,916,525.6199,036,137,351.7574,079,842,089.22 6,200,027,579.9912,159,076,296.775,601,352,522.66 890,293,352.80105,545,510.31 -71,601,320.04 532,838,285.81 6,853,990,249.43694,199,422.6753,767,474.51 7,494,422,197.592,346,302,405.725,148,119,791.88 152,549,785.074,995,570,006.801,038,138,170.32 527,079,274.70 7,701,193,091.691,232,102,760.76 40,589,881.148,892,705,971.312,745,133,951.656,147,572,019.66 206,472,222.895,941,099,796.77-313,974,250.88 298,059,603.24 12,836,237,457.06578,025,617.4757,962,863.85 13,356,300,210.683,828,349,652.599,527,950,558.09 982,739,223.778,545,211,334.32-2,267,588,579.18 437,200,298.38 -44,934,377.06 -435,092,229.77 - - - 437,200,298.38 -44,934,377.06 -435,092,229.77 600,937,871.94 -269,039,873.82 6,186,257,962.20
589,750,083.45 5,833,597,768.78161,537,845.83 5,596,507,878.75 5,672,059,922.95 合并现金流量表 -1,832,496,349.417,260,361,978.91547,646,994.006,712,714,984.91 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 2016年1-9月 2015年度 93,949,739,551.65119,025,232.10 4,336,714,686.5398,405,479,470.2868,130,113,161.373,705,386,270.7410,960,069,510.046,993,282,512.5089,788,851,454.658,616,628,015.63 120,326,074,753.16165,990,614.90 2,215,510,623.90122,707,575,991.9683,312,962,952.36 3,955,810,476.8013,614,835,812.7610,135,978,124.89111,019,587,366.8111,687,988,625.15 296,500,000.00312,570,667.27 1,058,564,571.5247,028,265.88 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 136,566,094.12 167,966,684.91 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 237,000.00 6,239,529.23 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 314,027,736.931,059,901,498.32 162,129,058.071,441,928,109.61 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 5,469,347,650.411,202,827,372.47 10,000,000.00 10,777,901,329.24611,500,000.00301,860,650.54 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 467,645,646.897,149,820,669.77-6,089,919,171.44 1,057,492,554.1512,748,754,533.93-11,306,826,424.32 - 368,949,551.35 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 4,800,000.00 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 17,596,422,584.97- 15,270,502,215.2732,866,924,800.2415,523,894,073.132,590,833,793.45 24,243,308,179.36498,600,000.00 20,099,907,135.8345,210,764,866.5417,297,200,192.193,190,667,064.08 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 16,235,500.00 5,639,678.40 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 16,737,236,830.1634,851,964,696.74-1,985,039,896.50 21,871,148,090.9042,359,015,347.172,851,749,519.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 40,678,739.37 12,261,978.45
五、现金及现金等价物净增加额 582,347,687.05 3,245,173,698.65 加：期初现金及现金等价物余额 17,984,796,601.90 14,681,466,237.25
六、期末现金及现金等价物余额 18,567,144,288.95 （二）母公司财务报表 17,926,639,935.90母公司资产负债表 2014年度 134,149,883,357.73234,119,434.44 3,271,173,241.99137,655,176,034.1692,765,334,086.90 3,684,690,346.6321,446,147,280.498,596,680,819.52126,492,852,533.5411,162,323,500.62 40,796,709.14120,146,698.13488,235,604.62 191,991,000.00233,317,900.471,074,487,912.368,406,796,269.20249,594,000.0026,560,000.001,572,235,311.3910,255,185,580.59-9,180,697,668.23 20,090,000.0020,090,000.0017,430,234,850.65 18,613,715,880.7836,064,040,731.4315,219,641,490.723,125,552,932.15 6,300,000.0017,760,579,741.5036,105,774,164.37 -41,733,432.94-10,119,764.061,929,772,635.3912,751,693,601.8614,681,466,237.25 项目流动资产：货币资金应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程固定资产清理无形资产开发支出长期待摊费用非流动资产合计资产总计 2016年9月末 2015年末 2014年末 9,217,066,777.85216,349,119.60 2,659,829,919.11457,195,037.22529,220,153.36203,024,265.35 3,022,908,269.791,285,805,020.8217,591,398,563.10 5,927,764,786.05270,900,049.82 2,105,233,051.53192,345,484.40328,227,453.701,200,000.00 3,512,954,339.951,284,392,581.5513,623,017,747.00 5,432,043,373.34230,367,745.92 1,868,860,475.91166,171,887.1194,397,610.521,200,000.00 2,429,216,521.821,404,729,845.9711,626,987,460.59 741,427,230.94 40,000,000.00 5,232,472,717.65 4,653,271,820.66 115,856,460.99 120,771,475.04 2,508,558,866.83 2,609,373,782.68 596,193,395.22 532,099,906.64 26,052.48 1,234,801,235.41 1,658,492,313.18 2,927,330,579.90 2,093,188,597.37 869,146,628.68 778,306,206.57 14,225,813,168.10 12,485,504,102.14 31,817,211,731.20 26,108,521,849.14 母公司资产负债表（续） 40,000,000.00
4,212,048,948.11 134,404,118.742,628,402,324.83 390,821,143.04 1,804,007,287.721,464,745,423.31 727,425,667.9811,401,854,913.7323,028,842,374.32 单位：元2013年末 12,596,622,686.2810,423,559,206.2524,100,768,780.594,873,253,807.23 583,749,116.481,261,773,107.84 84,613,869.5922,103,796.1410,732,943,832.311,028,151,349.06351,368,445.8966,058,907,997.66 987,518,406.132,377,223,299.73 6,726,359.86320,526,836.12770,119,283.271,166,920,226.94161,341,885.79218,832,170.746,009,208,468.5872,068,116,466.24 800,000,000.003,921,925,222.35 151,976,929.45 -337,095,371.274,536,806,780.5318,617,301,720.9223,154,108,501.4595,222,224,967.69 单位：元2013年度98,183,159,335.1398,183,159,335.1390,562,683,275.5466,799,564,968.535,523,583,553.6610,930,902,675.075,591,478,790.381,643,213,289.72 73,939,998.18-297,250.00 643,677,396.688,263,856,206.27 505,647,296.7959,473,880.458,710,029,622.612,445,417,969.736,264,611,652.88486,048,845.875,778,562,807.0148,797,971.8014,446,096.42 14,446,096.4234,351,875.386,313,409,624.68500,494,942.295,812,914,682.39 单位：元2013年度 100,146,376,092.63131,351,549.71241,659,676.42 100,519,387,318.7664,771,294,452.003,287,639,821.2316,729,364,643.137,975,738,652.8092,764,037,569.167,755,349,749.60 60,721,500.00216,898,682.31 159,877,507.19 184,387,609.46 282,260,656.20904,274,955.16 8,209,873,380.851,524,686,205.00 19,862,035.55 688,815,832.1510,443,237,453.55-9,538,962,498.39 476,447,400.00 13,200,000.00 17,655,274,673.38700,000,000.00 9,178,789,340.8428,010,511,414.2214,577,607,540.682,713,462,949.73 - 6,967,959,634.0424,259,030,124.453,751,481,289.77 -26,892,062.63 1,940,976,478.3510,810,717,123.5112,751,693,601.86 单位：元2013年末 3,183,279,875.401,377,093,031.872,088,620,260.77 115,757,754.86110,106,084.42 2,250,006,108.191,100,843,921.9510,225,707,037.46 4,240,015,332.78 141,085,543.672,577,807,589.57 584,737,203.53 1,760,949,463.321,013,642,887.95 600,363,927.2410,918,601,948.0621,144,308,985.52 单位：元 项目流动负债：短期借款应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款一年内到期的非流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券专项应付款递延收益非流动负债合计负债合计所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）资本公积其他权益工具专项储备未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计 项目
一、营业总收入其中：营业收入
二、营业总成本其中：营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
六、其他综合收益的税后净额：
七、综合收益总额 项目 2016年9月末 2015年末 2014年末 8,067,731,253.0512,325,379,900.004,167,380,344.48 342,163,509.9314,055,724.77-30,304,303.33126,388,055.692,182,071,080.56999,471,027.3228,194,336,592.47 5,999,990,000.008,699,376,000.003,732,667,612.40 362,084,767.1776,552,667.85-38,477,126.15116,463,055.663,239,018,494.681,219,416,691.8723,407,092,163.48 4,945,000,000.008,676,113,560.412,693,536,991.32 389,843,322.3880,105,754.50-139,754,079.41121,276,388.962,060,173,214.91290,000,000.0019,116,295,153.07 1,745,000,000.002,491,860,066.22 71,066,672.70435,412.13 4,308,362,151.0532,502,698,743.52 1,287,500,000.002,486,034,654.52 117,171,771.77488,586.13 3,891,195,012.4227,298,287,175.90 300,000,000.003,472,424,031.35 115,345,604.18959,335.60 3,888,728,971.1323,005,024,124.20 800,000,000.00 800,000,000.00 2,539,719,441.10 2,539,719,441.10 1,500,000,000.00 - 4,501,584.37 - -5,529,708,037.79
-4,529,484,767.86 -685,487,012.32-1,189,765,326.76 31,817,211,731.2026,108,521,849.14 母公司利润表 800,000,000.002,539,719,441.10 -3,315,901,190.9823,818,250.1223,028,842,374.32 2016年1-9月6,798,445,768.596,798,445,768.597,948,648,341.196,501,414,273.04149,880,542.14576,964,754.60281,078,955.02457,119,225.22-17,809,408.83 2015年度6,418,608,961.816,418,608,961.818,021,040,257.636,335,609,731.40 145,080,704.00578,246,507.41388,285,658.55557,043,370.4116,774,285.86 - 2014年度5,550,824,305.745,550,824,305.746,830,077,063.525,189,467,454.09 118,443,913.09493,375,151.43342,099,457.27792,933,588.64-106,242,501.00 - 202,129,559.36 192,473,722.86 170,771,059.23 -948,073,013.24-1,409,957,572.96 86,194,511.551,008,779.35 305,349,277.831,991,981.75 -862,887,281.04-1,106,600,276.88 - -862,887,281.04-1,106,600,276.88 - - -862,887,281.04-1,106,600,276.88 母公司现金流量表 -1,108,481,698.5549,804,487.538,411,691.08 -1,067,088,902.10- -1,067,088,902.10- -1,067,088,902.10 2016年1-9月 2015年度 2014年度 2013年末 5,620,000,000.004,005,383,000.003,622,598,591.18 467,194,751.89174,631,842.82101,513,314.1268,753,888.912,590,370,392.19937,151,349.0617,587,597,130.17 410,000,000.001,977,223,299.73 61,481,403.85- 2,448,704,703.5820,036,301,833.75 800,000,000.002,539,719,440.65 -2,231,712,288.881,108,007,151.7721,144,308,985.52 单位：元2013年度9,355,745,199.859,355,745,199.8510,374,410,249.838,655,217,333.94260,563,700.42702,244,626.37299,656,524.93537,445,572.44-80,717,508.27 - 169,966,146.19 -848,698,903.7976,730,866.4618,000,225.39 -789,968,262.72- -789,968,262.72- -789,968,262.72 单位：元2013年度
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 2,706,008,686.1289,117,440.37 1,917,253,246.32108,080,325.91 780,699,075.8490,713,075.13 1,365,298,581.0438,695,519.51 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 744,815,429.573,539,941,556.06 800,062,885.282,825,396,457.51 1,044,986,876.471,916,399,027.44 803,363,247.812,207,357,348.36 购买商品、接受劳务支付的现金 2,423,116,281.00 1,417,106,303.58 1,685,759,965.91 3,865,383,750.02 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 689,436,921.31211,230,020.82 730,299,008.01187,972,065.81 699,851,027.45258,981,873.00 657,639,907.17346,024,042.87 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 505,057,301.253,828,840,524.38 226,832,654.232,562,210,031.63 303,278,901.802,947,871,768.16 274,805,750.755,143,853,450.81 经营活动产生的现金流量净额 -288,898,968.32 263,186,425.88-1,031,472,740.72-2,936,496,102.45
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 - - 11,834,924.52 - - 192,539,140.85 185,956,064.14 168,901,512.15 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金 14,612,733.92 5,730,685.91 302,585,560.50 - 净额 收到其他与投资活动有关
的现金 投资活动现金流入小计 1,075,100.0015,687,833.92 22,114,424.00220,384,250.76 13,685,387.45514,061,936.61 302,120.00169,203,632.15 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 23,520,117.981,219,486,716.47 347,935,687.72300,000,000.00 176,278,686.7040,000,000.00 392,484,001.24631,000,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - 141,288,290.54 - - 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 381,873,331.221,624,880,165.67 262,364,580.351,051,588,558.61 522,186,066.60738,464,753.30 168,405,559.921,191,889,561.16 投资活动产生的现金流量净额 -1,609,192,331.75 -831,204,307.85 -224,402,816.69-1,022,685,929.01
三、筹资活动产生的现金流量： 取得借款收到的现金 8,847,334,284.97 7,404,990,001.00 6,581,500,000.00 7,470,000,000.00 收到其他与筹资活动有关
的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 14,484,612,559.0123,331,946,843.985,044,990,000.00 16,804,534,712.6824,209,524,713.685,430,000,001.00 14,194,936,455.9220,776,436,455.926,530,000,000.00 8,207,667,135.5415,677,667,135.545,650,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 883,023,260.34 1,076,891,459.04 846,677,833.68 862,233,900.16 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 15,169,463,636.0021,097,476,896.34 16,864,371,911.0023,371,263,371.04 12,322,369,636.0019,699,047,469.68 5,844,590,602.0412,356,824,502.20 筹资活动产生的现金流量净额 2,234,469,947.64 838,261,342.64 1,077,388,986.24 3,320,842,633.34
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,370,273.36 11,644,851.09 -1,808,609.01 -22,482,465.58
五、现金及现金等价物净增加额 337,748,920.93 281,888,311.76 -180,295,180.18 -660,821,863.70 加：期初现金及现金等价物余额 1,197,667,187.98 915,778,876.22 1,096,074,056.40 1,756,895,920.10
六、期末现金及现金等价物余额 1,535,416,108.91 1,197,667,187.98 915,778,876.22 1,096,074,056.40
二、公司财务报告合并财务报表范围的变化情况
（一）报告期内新纳入合并范围的一级子公司与二级子公司2013年，本公司经辽宁省国资委批准，在俄罗斯注册成立华晨汽车俄罗斯有限公司。
注册资本11万卢布，折合人民币20,922.49元，本公司持股比例90.9%。
该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司投资设立华晨国际汽贸（大连）有限公司，注册资本5,000.00万元人民币,该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司通过同一控制下企业合并将大连万顺特种车辆制造有限公司纳合并报表范围。
2013年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司通过非同一控制下企业合并将华晨客车（大连）有限公司、华晨兴达特种车辆（大连）有限公司纳入合并报表范围。
2015年，控股子公司华晨汽车投资（大连）有限公司投资设立华颂汽车租赁（大连）有限公司，注册资本8,000.00万元人民币,该公司自成立之日起即纳入合并报表范围。
（二）报告期内不再纳入合并范围的一级子公司2014年，控股子公司上海华晨资产管理有限公司已完成公司相关清算工作，并已将公司注销，因此本公司自2014年1月1日起不再将其纳入合并报表范围。
2015年，控股子公司华晨汽车投资（大连）控股有限公司下属子公司大连万顺特种车辆制造有限公司决定于2015年5月27日开始进入清算程序，因此本公司2015年度未将其纳入合并范围。
截至2015年12月31日，该公司尚未结束清算程序。
三、最近三年及一期的主要财务指标 合并报表口径有关财务数据及财务指标 主要财务指标 2016年1-9月/2016年9月末 2015年度/2015年末 2014年度/2014年末 2013年度/2013年末 全部债务（亿元） 452.24 420.68 349.60 277.13 流动比率（倍） 0.82 0.78 0.80 0.80 速动比率（倍） 0.61 0.59 0.55 0.57 资产负债率（%） 69.75 73.68 73.92 75.68 债务资本比率（%） 52.61 55.70 54.66 54.48 营业毛利率（%） 30.64 31.64 33.65 31.96 平均总资产回报率（%） 6.66 8.83 14.65 11.52 加权平均净资产收益率（%） 2.46 4.06 20.43 10.96 EBITDA（亿元） 119.14 144.56 179.53 118.72 EBITDA全部债务比（%） 26.34 34.36 51.35 42.84 EBITDA利息倍数 8.70 8.35 10.85 8.85 应收账款周转率（次） 15.20 23.13 28.20 29.60 存货周转率（次） 3.32 4.32 4.31 4.76 注：上述财务指标的计算方法如下：
全部债务=长期债务+短期债务，长期债务=长期借款+应付债券，短期债务=短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券+一年内到期的非流动负债流动比率=流动资产/流动负债速动比率=(流动资产-存货)/流动负债资产负债率=负债合计/资产总计债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)营业毛利率=(营业总收入-营业成本)/营业总收入平均总资产回报率＝(利润总额+计入财务费用的利息支出)/[(期初资产总额+期末资产总额)/2]加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号———净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）计算EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+摊销，摊销包括无形资产摊销和长期待摊费用摊销EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务EBITDA利息倍数=EBITDA/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)应收账款周转率=营业收入/[(期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2]存货周转率=营业成本/[(期初存货余额+期末存货余额)/2] 第六节募集资金运用
一、募集资金运用计划（一）本次募集资金用途根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司于2015年8月7日召开的董事会会议及辽宁省国资委于2016年4月5日作出的股东决定，本次债券的募集资金金额为不超过20亿元，用于改善债务结构、补充流动资金中的一种或多种。
（二）本次募集资金使用计划本次债券发行总规模不超过20亿元，计划全部用于偿还到期债务，初步规划用于偿还2017年一季度到期的贷款和2017年4月18日到期的15亿元非公开定向债务融资工具。
2017年一季度到期的部分贷款 借款银行 借款金额（万元） 到期日 邮政储蓄银行 30,000.00 2017年3月15日 民生银行 20,000.00 2017年3月18日 进出口银行 20,000.00 2017年3月20日 民生银行 20,000.00 2017年3月25日 合计 90,000.00 公司流动负债的规模较大，使用本次债券偿还到期流动负债后，将提升非流动负债占总负债的比重，优
化公司债务结构，改善公司的财务状况，提高公司持续盈利能力。
由于公司募集资金到位时间存在不确定性，上述初步规划可能做出调整。
（三）本次债券资金专项账户管理安排发行人将依照《公司债券发行与交易管理办法》和募集说明书的约定，在兴业银行股份有限公司沈阳分行营业部开立账号726，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
债券受托管理人将根据《公司债券受托管理人执业行为准则》要求，在募集资金到位后一个月内与发行人以及存放募集资金的银行订立监管协议。
监管协议拟约定，发行人支取和使用监管账户的资金，应提前向监管银行发出加盖发行人财务印鉴章和财务负责人私章的划款指令。
监管银行由其授权经办人根据发行人提供的资料对划款指令进行形式性审查，经审查认定符合法律、行政法规有关规定、募集说明书及监管协议约定的，监管银行应将款项及时支付给发行人指定的收款人；若审查后，监管银行发现发行人的划款指令与有关约定不一致，应当要求发行人改正；发行人未能改正的，监管银行有权拒绝执行，并立即书面通知债券受托管理人。
发行人承诺，本次债券募集资金不转借他人、不用于非生产性支出，并建立切实有效的募集资金监管和隔离机制、建立切实有效的募集资金用途监督机制和措施。
同时，发行人承诺，本次债券募集资金不用于房地产业务。
二、本次债券募集资金运用对公司财务状况的影响本次债券募集资金运用对公司财务状况将产生如下影响：（一）对发行人资产负债结构的影响本次债券发行对公司资产负债结构的具体影响请见募集说明书“第六节财务会计信息”之“
六、发行本次债券后公司资产负债结构的变化”。
本次债券发行完成且偿还到期债务的募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用、本次债券募集资金净额为20亿元，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2016年9月30日的财务数据为基础测算，公司的资产负债率水平（合并财务报表口径）仍为69.75%，公司的债务结构仍然合理，有利于公司中长期资金的统筹安排，有利于公司战略目标的稳步实施。
（二）对于发行人短期偿债能力的影响本次债券发行完成且偿还到期债务的募集资金运用计划予以执行后，在不考虑发行费用、本次债券募集资金净额为20亿元、不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，以截至2016年9月30日的财务数据为基础测算，公司的流动比率（合并财务报表口径）将由本次债券发行前的0.82增加至0.84。
公司流动比率有了一定的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，公司短期偿债能力进一步增强。
综上所述，本次债券的发行将进一步优化公司的财务结构，为公司业务发展提供稳定的中长期资金支持，符合公司和全体股东的利益。
第七节备查文件募集说明书的备查文件如下：
一、发行人2013年、2014年、2015年财务报表和审计报告及2016年三季度财务报表；
二、主承销商出具的核查意见；
三、发行人律师出具的法律意见书；
四、评级机构出具的资信评级报告；
五、债券持有人会议规则；
六、债券受托管理协议；
七、中国证监会核准本次发行的文件。
在本次债券发行期内，合格投资者可以至本公司及主承销商处查阅募集说明书全文及上述备查文件，或访问上交所网站（）查阅募集说明书全文及摘要。
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。