公告编号：2018-014
投中信息
NEEQ:835562上海投中信息咨询股份有限公司ChinaVentureInvestmentConsulting,Ltd.
年度报告2017
1/133
公司年度大事记
公告编号：2018-014
2017年4月，投中信息携手胡润研究院首次联合发布“投中胡润年度人物榜”，评选出“投中胡润2016年度中国最佳创业投资人TOP100”、“投中胡润2016年度中国最佳私募股权投资人TOP50”和“投中胡润2016年中国最佳跨境并购人物TOP10”等奖项；
2017年6月，“投中网”荣获2017年上海促进文化创意产业发展财政扶持资金立项。
投中网在获得文化创意产业发展财政扶持资金后，将全力打造成为私募股权行业内最具专业性、影响力的媒体平台，发表有深度、有质量、有影响的文章，为私募股权行业健康发展提供正能量。
2017年11月27日-28日，“第11届中国投资年会并购峰会”在北京开幕，本次年会主题：中国龙的全球化与产业升级。
在为期两天的大会上，与会嘉宾围绕“人民币汇率与跨境并购”、“‘一带一路’的中国机会何在？”等并购领域热门话题进行了探讨。
作为私募股权行业的观察者，投中信息始终致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题，为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服务。
2017年12月，公司荣获上海泰和经济发展区管理委员会颁发的“优秀企业”荣誉称号。
2/133 目录 公告编号：2018-014 第一节声明与提示
一 种简单高效，处理能力可弹性伸缩的计算服务英文全名为RelationalDatabaseService，意为关系型数据指库服务，是一种即开即用、稳定可靠、可弹性伸缩的在线数据库服务英文全名为LimitedPartner，意为有限合伙人，有限合伙指人群体泛指为股权投资提供资金来源的群体，所投资基金并不限定于公司制或合伙制。
有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
英文全名为VentureCapital，意为风险投资，是把资本投指向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。
指英文全名为PrivateEquity，意为私募股权投资，是通过私 4/133 CapSys（锴思） 公告编号：2018-014 募形式募集资金，对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。
锴思投资管理系统，一级市场机构用户的一站式办公平台。
该系统从项目筛选、立项、估值、尽调、投决会、投指资打款、以及投后等环节进行全面管理，尤其针对项目的财务数据，提供多维度数据分析，并归集项目资料，形成知识库。
5/133 公告编号：2018-014 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人都兴梅、主管会计工作负责人CHENJIE（陈颉）及会计机构负责人（会计主管人员）徐雅静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否√否 √否√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述公司加大数据产品的研究开发投入，优化升级CVSource数 公司新业务市场拓展的风险 据终端产品，同时持续更新迭代投资管理系统CapSys（锴思）。
如果市场环境、客户需求、市场需求等出现重大不利变化导致 不能产生预期收益，则可能会对公司未来业绩造成一定压力； 随着公司主营业务不断拓展，总体经营规模进一步扩大， 内部控制风险 这对在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理 等方面提出更高的要求； 根据公司现有的商业模式，人力成本是公司成本费用的主 要组成部分。
随着资本市场服务业人才竞争的加剧、以及社会 人力成本上升风险 整体薪酬水平的提升，同时公司业务规模不断扩大、技术人才 不断引进，公司的员工薪酬成本也呈现明显上涨趋势，导致公 司面临营业成本及费用持续上升的压力； 公司拥有
25项软件著作权登记证书及2项注册商标；同时， 核心技术泄密风险 在产品研发及推广过程中，公司掌握了CVSource、CapSys（锴思）等产品的核心技术。
公司自成立以来就非常注重对核心技 术的保护。
为了保证公司的核心机密不外泄，公司与董事、监 6/133 公告编号：2018-014 事、高级管理人员、所有研发人员以及其他相关人员签署了《员 工保密及竞业限制合同》。
若出现任何泄露本公司核心技术或相 关知情人士违反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生 不利影响； 公司经过多年在行业中的积累，培养了一批高质量的专业 技术人员流失的风险 技术人才。
但随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对技
术人才的争夺也将加剧。
一旦出现技术人员的大量流失，将可 能削弱公司的竞争优势，给公司的经营和发展造成不利影响； 都兴梅和CHENJIE（陈颉）为公司实际控制人。
虽然公司 大股东控制不当风险 已经建立了治理结构和内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能凭借其控制地位影响公司人事、生产和经营管理决策等， 对公司生产经营活动造成影响； 本期重大风险是否发生重大变化： 否 7/133 公告编号：2018-014 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 上海投中信息咨询股份有限公司ChinaVentureInvestmentConsulting,Ltd.ChinaVenture投中信息835562都兴梅上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室
二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人职务电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 徐雅静财务总监、董事会秘书021-55085565021-56791167alina.xu@上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室200080上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类）主要产品与服务项目普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2008-3-192016-02-17基础层J6790资本市场服务数据产品、会务服务、媒体广告、研究咨询、系统开发集合竞价转让20,000,0000共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）都兴梅、CHENJIE（陈颉）
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本- 内容46Y上海市崇明县潘园公路1800号710室（上海泰和经济发展区） 20,000,000 8/133 报告期内是否变更否否 否 公告编号：2018-014
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 德邦证券上海市福山路500号城建国际中心26楼否中汇会计师事务所（特殊普通合伙）王林、钱潇杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室
六、报告期后更新情况 √适用□不适用
1、根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于发布<全国中小企业股份转让系统股票转让细则>的公告》（股转系统公告〔2017〕663号），自2018年1月15日起公司普通股股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式；
2、为了全面实现公司长期发展战略，不断增强产品研发能力，提高整体核心竞争力和盈利能力，进一步提升公司在同行业市场的产品占有率和影响力，在保障现有股东利益的前提下，公司进行2018年第一次股票发行，由深圳市投控东海一期基金（有限合伙）、北京红杉智德股权投资中心（有限合伙）认购，每股单价37元，募集资金为5,000万元人民币。
具体内容详见公告：2018-005。
当前全国中小企 业股份转让系统有限责任公司已受理并处于审核过程中。
3、凭高（上海）市场营销策划有限公司于2018年2月22日申请解除剩余限售股份3,359,334股，现已办理完结，可转让日为2018年4月23日。
9/133 公告编号：2018-014 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率% 本期75,792,596.26 75.17%11,997,526.43 9,087,013.47 27.62% 20.92% 0.60 本期期末74,625,034.1420,621,933.8454,003,100.302.7027.54%27.63%256.85%- 本期25,311,103.48 14.4242.30 本期 42.13%27.65% 10/133 上年同期59,376,804.6267.93%5,630,579.524,084,604.40 16.26% 11.80% 单位：元增减比例 27.65%113.08%122.47% - - 0.28 114.29% 上年期末52,504,544.4613,621,460.9137,436,099.481.8721.77%25.94%259.31%- 单位：元增减比例 42.13%51.39%44.25%44.39%- 上年同期-5,322,093.9612.78- 单位：元增减比例 575.59%- 上年同期18.03% 122.71% 增减比例- 公告编号：2018-014 净利润增长率% 260.71% 257.08% -
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末20,000,000- 上年期末20,000,000- 单位：股增减比例 0.00%-
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)委托他人投资或管理资产的损益 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 -1.00 2,074,683.141,349,450.753,424,132.89 513,619.93- 2,910,512.96
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用□不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 / / / / / / / / / /
（1）因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1）执行最新修订的《企业会计准则第
16号——政府补助》 财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知（》财 会[2017]15号，以下简称“新政府补助准则”）。
根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府 补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助， 应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目， 反映计入其他收益的政府补助。
本公司根据相关规定自
2017年6月12日起执行新政府补助准则，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于2017年1月1日至2017年6月12日期间新增的政府补助按照新准则调整。
由于上述会计政策变更，对本公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”2,074,683.14元，减少“营业外收入”2,074,683.14元；对2017年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”2,074,683.14元，减少“营业外收入”2,074,683.14元。
11/133 公告编号：2018-014 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式 公司处于资本市场服务行业，主要定位于股权投资市场下的数据和相关产品服务商，以CVSource 数据终端为核心产品，具备了专业的数据库运营团队，在行业内积累了大量的数据存量和客户资源，并 以此为基础发展了其他相关的多层次的产品与服务。
公司主要客户有股权投资机构、银行、券商、高校 等。
报告期内，公司加大数据产品的研究开发投入，优化升级
CVSource数据终端产品，全新的数据产 品将动态实时更新国内外股权交易事件、企业机构、研究资讯等信息，结合行业理解与数据挖掘，帮助 用户发现优质项目、了解行业发展、掌握市场竞争态势，进而辅助决策。
公司同时持续更新迭代投资管 理系统
CapSys（锴思），打造一级市场一站式平台，解决用户们日常工作中对工具、对系统、对信息、 对数据的诉求。
当前公司的主要产品及服务为：数据产品、会务服务、研究咨询、媒体广告、系统开发。
公司经过 多年的运营发展，形成了较为稳定的盈利模式、销售模式和采购模式。
针对上述产品及服务，公司主要盈利模式为：
（1）数据产品：CVSource
数据终端产品的盈利模式 主要以软件PC终端使用费为主，主要依托数据库访问权年费的销售；
（2）会务服务：主要收益包括票 务与赞助两方面，每年固定在上海、深圳、北京分别举办大型投资行业盛会；
（3）研究咨询：包括定 制咨询和研究报告两部分，其中定制咨询是研究咨询的收费部分，包括为出资人提供子基金尽职调查服 务、投后绩效评价等；研究报告是研究咨询体系的免费部分，属于
CVSource数据终端的增值服务。
研 究咨询主要收益来自于收费的定制咨询部分；
（4）媒体广告：主要包括普通广告业务、会员广告业务、 会议推广业务、权益报道业务等；
（5）系统开发：根据一级市场客户的业务场景需求，提供标准化软 件产品及定制化服务，收取客户的软件费及技术服务费； 报告期内，公司商业模式较上年度无变化。
报告期内变化情况： 事项
所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否 12/133 公告编号：2018-014 销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化
二、经营情况回顾 □是√否□是√否□是√否 (一)经营计划报告期内，公司在业务经营、技术创新、内控管理等方面严格按照发展规划有序开展，一方面坚持以市场为导向，继续专注于数据产品、会务服务、研究咨询、媒体广告、系统开发业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，稳步实施各项业务市场推广工作；另一方面，公司积极开展行业拓展，丰富和优化现有经营模式，通过引入技术开发人才，加大全新数据服务终端的研发投入，并重点开发、推广系统开发新产品--CapSys（锴思）投资管理系统，以进一步增加公司综合竞争能力；（一）业务经营情况
1、深耕现有业务领域，提升市场占有率报告期内，公司实现营业收入7,579.26万元，其中：其中，数据产品实现营业收入1,745.45万元，会务服务实现营业收入3,876.55万元，研究咨询实现营业收入1,487.52万元，媒体广告实现营业收入271.76万元，系统开发实现营业收入197.98万元。
按地区划分：内销实现营业收入7,443.50万元，外销实现营业收入135.76万元，2017年度，公司完成的营业收入，相比2016年同期增长27.65%；归属于挂牌公司股东的净利润1,199.75万元，相比2016年同期增长113.08%。
2、开展资本运作，实现战略布局报告期内，公司为吸引人才、服务已有客户、开拓华北市场，公司成立全资子公司--投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；（二）员工队伍建设情况人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“团队梯队建设”作为主要策略，从管培生的“人才”培养到中坚力量的“人材”打造再到能提升效率的“人财”实现做了一系列的部署。
公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、产品等关键岗位的人才储备。
（三）公司治理及投资者关系管理情况公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构 13/133 公告编号：2018-014 及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。
报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过股东会及公司业务经营会议，与投资者保持顺畅的沟通，维护投资者权益。
(二)行业情况
1、行业介绍 报告期内，投中信息从事的主营业务未发生重大变化，仍属于资本市场信息服务行业。
公司主要定 位于股权投资市场信息的数据、咨询和分析的第三方服务，包括提供基于数据产品的处理、解析工具， 从而能够为股权投资机构、其他金融机构和高校等提供数据和相关产品支持。
并通过行业内的长期资源 积累，以此为基础发展资本市场相关的多层次产品的综合性服务。
2、行业监管和政策 资本市场信息服务行业监管部门为中华人民共和国工业和信息化部（简称：工信部，以下同）和各 地的工信厅（局）。
工信部的主要职责是统筹推进国家信息化工作，制定信息化发展的总体规划，提出 产业发展的相关政策建议，拟定具体政策、标准并监督实施，指导行业技术创新和技术进步等。
各省、 自治区、直辖市的经济和信息化委员会、通信管理局等机构负责组织实施信息产业发展的具体工作，履 行政府的监督管理职能。
在该行业除涉及国家安全和国计民生的关键项目外，基本按市场规律运作。
同时，由于私募股权投资行业隶属于其他金融业范畴，投中信息的业务发展环境也同样受到中国人 民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会（即“一行 三会”，下文同）等金融监管部门的政策影响。
报告期间内，有关股权投资行业的主要行政法规、部门 规章、规范性文件和相关政策如下： 序号 1 2
34
5 名称《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》《商业银行股权管理暂行办法（征求意见稿）》《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》
3、外部环境分析 发布/实施时间 2017年11月17日 2017年11月17日2017年8月30日2017年5月20日 2017年4月28日 发布部门 国务院 国务院国务院国务院 国务院 1）宏观经济层面 根据国家统计局数据，2017年中国国内生产总值（GDP）为82.71万亿元，同比增长了6.9%，其中 第三产业增长率维持了8.0%的高速态势，而在第三产业中以软件和信息技术服务业增速最快，经济数据 的良好表现证明了“供给侧改革”进展良好，对于以实体经济为依托的私募股权投资行业而言打下了坚 14/133 公告编号：2018-014 实基础，有理由相信宏观经济形势对于投中信息具备利好作用。
2）资本市场层面2017年国内资本市场上市发审速度大大加快，根据证监会统计数据，全年沪深股市IPO股票达到 380支，比2016年增加了67.40%。
募资总规模达到了2,186亿元，比2016年增加了33.80%。
发审速度加快有利于缓解股权投资IPO退出难的状况，但同时不容忽视的是，2017年发审委审核要求更加严格，全年过会率81.54%较2016年降低了约9.6%，对于股权投资退出通道的多元化提出了更高的要求，客观上有利于投中信息服务需求的增加。
4、行业发展现状作为私募股权投资行业信息服务提供商，投中信息的发展态势和资本市场变化密切相关。
自1992年IDG（国际数据集团）进入中国以来，中国私募股权投资行业经历了美元基金主导、创业板带动人民币基金兴起和国资机构大举入场三重浪潮阶段。
目前，国内私募股权投资行业仍处在速度较快的发展期。
根据中国证券投资基金业协会的数据，截至2017年，已登记的私募基金管理人达到了22,446家，管理基金数目达到66,418家，总规模11.1万亿元，按照规模已成为全球第二大股权投资市场。
根据投中CVSource数据产品提供的数据，2017年新成立的私募股权基金管理人为5,003家，募集基金数量19,913只，募集金额3.21万亿元，相比于2016年分别增长了26.76%、42.82%和40.68%。
管理人增速放缓和基金数量金额的增加显示国内的VC/PE私募股权市场投资人风格趋于理性，行业成熟度进一步提高。
同时，本会计期间内行业政策的变动总体仍有利于企业的持续经营。
如2017年4月份财政部、税务总局联合发布的《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》，明确了证监会对《私募投资基金监督管理暂行办法》的支持态度，首次确定了LP创投企业的个人合伙人可以享受所得税优惠征收政策，对于创投从业人员而言是一个利好消息。
而2017年5月份证监会发布的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，对减持股份行为进行了约束，对于定增策略基金和Pre-IPO投资者产生了一定的限制。
2017年8月30日，国务院法制办公室发布《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》，对募投管退活动进行了责任明确，有利维护了行业秩序。
2017年11月份《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》出台，对资管产品的流动性风险加大控制，打破了刚性兑付。
以上政策的不断出台有利抑制了行业粗放发展的不利因素，对于从业机构提出了更高的要求，从业机构管理水平的提升势必还将增加其对于专业咨询服务、会务服务和系统软件等领域的需求，也将增强投中信息营业收入上的稳健性。
15/133 公告编号：2018-014 (三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产可供出售金融资产长期股权投资固定资产无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款递延收益资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重 25,222,260.56 33.80% 2,355,401.72 3.16% 879,233.71 1.18% 125,819.17 0.17% 490,771.14 0.66% 889,633.69 1.19% 22,226,605.00 29.78% 12,000,000.00
- 16.08%- 592,217.48 0.79% 5,696,826.81- 7.63%0.00% 2,504,827.22 3.36% 188,607.46 0.25% 1,452,830.18 1.95% 585,117.02 0.78% 17,545,437.13 23.51% 1,119,984.51 1.50% 1,068,706.45
- 1.43%0.00% 302,688.7374,625,034.14 0.41%- 资产负债项目重大变动原因： 上年期末 金额 占总资产的比重 3,109,259.26 5.92% 8,153,204.66 15.53% 2,143,789.78- 4.08%0.00% 1,407,696.66- 2.68%0.00% 20,507,871.56 39.06% 12,000,000.00 22.86% 949,497.07 1.81% 1,183,673.85 2.25% 478,714.37 0.91% 535,012.75
- 1.02%0.00% 202,081.88 0.38% 1,833,742.62 3.49% 315,924.00 0.60% 10,411,194.21 19.83% 1,201,343.90 2.29% 794,344.94 1.51% 898,653.86
- 1.71%0.00% 52,504,544.46 - 单位：元本期期末与上年期末金额变动比例 711.20%-71.11%-58.99%100.00%-65.14%100.00% 8.38%0.00%-100.00%-49.97%1,090.03%-100.00%100.00%-6.67%-20.77%85.21%68.52%-6.77%34.54%-100.00%100.00%42.13%
1、货币资金：2017年度公司货币资金期末余额2,522.23万元，较2016年增长711.20%，原因是本 年度营业收入增加所致；
2、应收账款：2017年度公司应收账款235.54万元，较2016年度降低71.11%，原因是本年度公司 加强应收账款的管理，在销售的事前、事中、事后进行了有效的控制；
3、预付款项：2017年度公司预付款项期末余额87.92万元，较2016年度降低58.99%，原因是2016 年度控股子公司上海敦煌资产管理有限公司预付咨询费148.04万元。
本报告期内，公司已将上海敦煌股 权转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
4、应收利息：2017年度公司应收利息余额12.58万元，较2016年度增长100%，原因是2017年
9 16/133 公告编号：2018-014 月7日公司购买平安财富理财管理有限公司低风险固定收益短期型理财产品500万，于2018年2月8日到期，2017年度按照会计准则确认投资收益；
5、其他应收款：2017年度公司其他应收款期末余额49.08万元，较2016年度降低65.14%，原因是2016年度控股子公司上海敦煌资产管理有限公司支付往来款105.84万元，本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
6、存货：2017年度公司存货余额88.96万元，较2016年度增长100%，原因是CapSys（锴思）投资管理软件的开发、交付有显著的时间周期，本年度正处于开发阶段，期末存货余额均为尚未完工项目所归集的开发成本；
7、长期股权投资：2017年度公司长期股权投资期末余额0元，较2016年度降低100%，原因是深圳敦煌财富一号投资企业（有限合伙）是原控股子公司--深圳敦煌财富投资管理有限公司的合营企业，公司将其作为长期股权投资核算。
本报告期内，公司已将深圳敦煌财富投资管理有限公司股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将深圳敦煌财富投资管理有限公司纳入公司合并财务报表范围，并对长期股权投资进行了处置；
8、固定资产：2017年度公司固定资产期末余额59.22万元，较2016年度降低49.97%，原因是本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
9、无形资产：2017年度公司无形资产期末余额569.68万元，较2016年度增长1,090.03%，原因是公司报告期内购买NewChamaV2.4.2个人版移动端467.28万元； 10、商誉：2017年度公司商誉期末余额0元，较2016年度降低100%，原因为本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围，并处置了商誉； 11、长期待摊费用：2017年度公司长期待摊费用余额250.48万元，较2016年度增长100%，原因是：
（1）公司对北京、上海、深圳三地办公室进行了装修；
（2）公司采购了三年期的天眼查数据；
（3）公司分别购买了阿里云三年期RDS数据库、五年期ESC服务器； 12、应付账款：2017年度公司应付账款余额58.51万元，较2016年度增长85.21%，原因是2017年度北京投资年会搭建尾款27.08万元于2018年1月支付； 13、预收款项：2017年度公司预收款项余额1,754.54万元，较2016年度增长68.52%，原因是本年度营业收入增加所致； 17/133 公告编号：2018-014 14、应交税费：2017年度公司应交税费余额106.87万元，较2016年度增长34.54%，原因是本年度营业收入增加所致； 15、其他应付款：2017年度公司其他应付款余额0元，较2016年度降低100%，原因是本年度往来款项、应付采购款等期末都已结清； 16、递延收益：2017年度公司递延收益余额30.27万元，较2016年度增长100%，原因是：
（1）上海文创项目：2017年8月收到待报解预算收入-市级财政直接支付资金清算账户拨付的上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金105万元，专项补助公司中国投资网媒体广告平台项目投入，摊销方法按照项目实际投入占项目总预算的比例分摊政府补助金额；
（2）北京科委项目：2017年12月收到北京市科学技术委员会拨付的科技金融-科技金融绩效奖励资金20万元，专项补助公司科技金融研究咨询服务项目投入，摊销方法按照项目实际投入占项目总预算的比例分摊政府补助金额； 17、资产总计：2017年度公司资产期末总计7,462.50万元，较2016年度增长42.13%，原因是（1）2017年度公司营业收入增加所致货币资金增长幅度较大；
（2）当期转让了上海敦煌、深圳敦煌股权，自2017年3月起，不再将上海敦煌、深圳敦煌纳入公司合并财务报表范围；
（3）本年度购买NewChamaV2.4.2个人版移动端467.28万元；
（4）本年度营业收入增加导致预收款项增长68.52%，这是长期以来公司稳定的销售、盈利模式所致，公司有能力保质保量完成各类服务的交付。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 占营业收入的比重 75,792,596.26 - 18,815,811.2575.17% 24.83%- 29,981,094.01 39.56% 18,047,870.67 23.81% -6,770.93 -0.01% 12,047,770.60- 15.90%0.00%- 11,485,788.66 15.15% 项目重大变动原因： 上年同期 金额 占营业收入的比重 59,376,804.62 - 19,044,973.04 32.07% 67.93% - 25,328,688.64 42.66% 13,758,698.94 23.17% -174,671.38 -0.29% 1,567,492.58 2.64% 1,819,744.35 3.06% 1,153.68 0.00% 3,184,238.09 5.36% 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 27.65%-1.20%18.37%31.17%96.12%668.60%-100.00%-100.00%260.71%
1、销售费用：2017年度销售费用1,804.79万元，较2016年度增长31.17%，主要原因是2017年度公司 18/133 公告编号：2018-014 营业收入较2016年度增长27.65%，随着公司销售额的增长，业务推广费用、销售人员薪酬以及业务招待 等费用相应增长；
2、财务费用：2017
年度财务费用为-0.68万元，较2016年度增长了96.12%，主要原因是2017年度 公司减少了理财产品的购买金额；
3、营业利润：2017年度营业利润为1,204.78万元，较2016年度增长668.60%，主要原因是
（1） 2017年度公司营业收入7,579.26万元，较2016年度增长27.65%
（2）本年度公司加强成本管理，对构 成成本费用的诸要素进行分析、规划和调节，有效的控制了成本增长率；
（3）本年度执行最新修订的 《企业会计准则第16号——政府补助》，公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收 益”207.47万元，减少“营业外收入”207.47万元；
4、营业外收入：2017年度营业外收入为0元，较2016年度下降100%，主要原因是本年度执行最 新修订的《企业会计准则第16号——政府补助》，公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加 “其他收益”207.47万元，减少“营业外收入”207.47万元。
5、营业外支出：2017年度营业外支出为0元，较2016年度下降100%，主要原因是2017年度未发 生相关经济业务事项；
6、净利润：2017年度净利润为1,148.58万元，较2016年度增长260.71%，主要原因是（1）2017 年度公司营业收入7,579.26万元，较2016年度增长27.65%；
（2）本年度公司加强成本管理，对构成成 本费用的诸要素进行分析、规划和调节，有效的控制了成本增长率。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 按产品分类分析： 本期金额75,792,596.2618,815,811.25- 上期金额59,376,804.6219,044,973.04- 类别/项目数据产品会务服务研究咨询媒体广告系统开发 本期收入金额17,454,483.0838,765,532.6814,875,185.022,717,570.131,979,825.35 按区域分类分析： √适用□不适用 占营业收入比例%23.03%51.15%19.63%3.59%2.61% 19/133 上期收入金额13,395,201.0831,182,785.6712,785,848.901,424,572.76588,396.21 单位：元变动比例 27.65%- -1.20%- 单位：元占营业收入比例% 22.56%52.52%21.53% 2.40%0.99% 公告编号：2018-014 类别/项目内销外销 本期收入金额74,435,031.741,357,564.52 收入构成变动的原因： 占营业收入比例%98.21%1.79% 上期收入金额57,130,729.922,246,074.70 单位：元占营业收入比例% 96.22%3.78%
一、按产品分类分析
1、数据产品：公司2017年度数据产品收入为1,745.45万元，较2016年度增长30.30%，主要原因： CVSource数据终端是公司作为金融数据服务商所打造的代表产品，公司不断加大研发力度，因数据的权 威性获得一级市场主要参与者的普遍认可，2017年度销售量上升明显；
2、媒体广告：公司2017年度媒体广告收入271.76万元，较2016年度增长90.76%，主要原因：公 司的媒体广告业务主要集中在旗下所属投中网。
投中网是中国股权投资行业领域专业的垂直新闻门户网 站，网站依托投中信息的金融信息咨询能力和投资人关系网络，以纯粹的新闻视角，为金融投资领域业 内人士提供专业性、时效性、高质量、全覆盖式的新闻信息与资讯服务，2017
年度从深度和广度开拓媒 体业务，收入涨幅较大；
3、系统开发：公司2017年度系统开发收入197.98万元，较2016年度增长236.48%，主要原因： 2016年度公司启动了CapSys（锴思）投资管理软件的研究开发工作并推向市场，本年度公司持续更新 迭代，不断优化升级各功能模块，本年度已形成较为成熟的研发技术，软件产品的交付能力较2016年 显著提高，收入增长较快；
二、按区域分类分析 2017年度公司内销收入7,443.50万元，较2016年度增长30.29%，外销收入135.76万元，较2016 年降低39.56%，主要原因：公司定位于中国股权投资市场的信息、技术与咨询服务，主要客户为股权投 资机构、银行、券商、高校等，客户高度集中在中国经济发达的地区。
(3)主要客户情况 序号12345 客户上海投中商务咨询有限公司上海起凡数字技术有限公司华盖资本有限责任公司上海市嘉定区经济委员会广东顺德高新创业投资管理有限公司 合计
(4)主要供应商情况 序号 供应商 销售金额3,916,495.932,830,188.601,556,603.73 990,566.01923,900.1910,217,754.46 年度销售占比5.17%3.73%2.05%1.31%1.22%13.48% 单位：元是否存在关联关系 是否否否否- 采购金额 20/133 年度采购占比 单位：元是否存在关联关系 公告编号：2018-014 1中国金茂集团有限公司金茂君悦大酒1,204,120.676.40%否店分公司 2香格里拉大酒店（深圳福田）有限公司 868,867.72 4.62% 否 3上海卡日曲广告有限公司 868,534.70 4.62% 否 4北京华贸素拉潘酒店发展有限公司金529,163.322.81%否威万豪酒店 5深圳市未央文化传播有限公司 521,844.66 2.77% 否 合计 3,992,531.07 21.22% -
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 现金流量分析： 本期金额25,311,103.486,243,739.82488,158.00 上期金额-5,322,093.963,711,638.361,954,895.30 单位：元变动比例 575.59%68.22%-75.03%
1、经营活动产生的现金流量净额： 2017年度公司经营活动产生的现金流量净额为2,531.11万元，较2016年度增长575.59%，主要原 因：（1）2017年度经营活动现金流入9,781.79万元，较2016年度增长69.48%，其中销售商品、提供 劳务收到的现金9,434.06万元，较2016年度增长71.17%；（2）2017年度经营活动现金流出7,250.68 万元，较2016年度增长15.02%； 2017年度公司经营活动产生的现金流量净额为2,531.11万元，2017年度公司净利润为1,148.58万 元，差额为1,382.53万元，主要原因：
（1）本年度收回上年度应收账款840.03万元；
（2）本年度预收 款项增长额为713.42万元；
（3）本年度末应收账款账面价值235.54万元；
2、投资活动产生的现金流量净额 2017年度公司投资活动产生的现金流量净额为624.37万元，较2016年度增长68.22%，主要原因： （1）2017年度公司处置子公司及其他营业单位收到的现金净额582.35万元；（2）2017年度公司购建 固定资产、无形资产支付的现金930.38万元；（3）2017年度公司减少了理财产品的购买金额；
3、筹资活动产生的现金流量净额 2017年度公司筹资活动产生的现金流量净额为48.82万元，较2016年度减少75.03%，主要原因为 本年度吸收投资收到的现金为
0，较2016年度减少100%。
21/133 公告编号：2018-014 (四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况报告期内，公司增加一家全资子公司：投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；减少了两家控股子公司：上海敦煌资产管理有限公司、深圳敦煌财富投资管理有限公司。
当前公司有两家全资子公司-西藏投中融赢投资管理有限公司、投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；三家参股公司-上海艾瑞市场咨询股份有限公司、上海艾想实业发展有限公司、湖北省长江经济带产业基金管理有限公司。
具体情况如下：
1、西藏投中融赢投资管理有限公司注册资本：1,000万元人民币；法定代表人：都兴梅；经营范围：资产管理、投资管理（除金融、证券等国家专项审批项目外）、投资咨询、财务咨询（不得从事代理记账）、实业投资、证券咨询（不得从事金融证券、保险业务）。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营该项目】截止至报告期末，该子公司的净利润对公司净利润的影响未达10%。
2、投中世纪（北京）信息技术服务有限公司注册资本：100万元人民币；法定代表人：都兴梅；经营范围：技术推广服务；经济信息咨询；接受金融机构委托从事金融业务流程外包；接受金融机构委托从事金融业务知识流程外包；企业管理咨询；市场调查；软件开发；设计、制作广告；会议服务。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）截止至报告期末，该子公司的净利润对公司净利润的影响未达10%。
3、上海艾瑞市场咨询股份有限公司公司与共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，受让共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）所持有的上海艾瑞市场咨询股份有限公司1%的股权。
注册资本：6,000万元人民币；法定代表人：杨伟庆；经营范围：市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），商务咨询服务，企业管理咨询服务，计算机网络工程，设计、制作、代理各类广告，会务服务，数据、计算机、网络、电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子设备安装及维修，自有设备租赁，票务代理，展览展示服务，翻译服务，计算机软硬件及辅助设备、电子设备的销售。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象， 22/133 公告编号：2018-014 故对本年度公司净利润没有影响；
4、上海艾想实业发展有限公司公司与共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，受让共青城凯盈投资管 理合伙企业（有限合伙）所持有的上海艾想实业发展有限公司1%的股权；注册资本：1,488.8939万元人民币；法定代表人：杨伟庆；经营范围：市场营销策划；企业营销策 划；企业形象策划；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；商务信息咨询；企业管理咨询；广告设计、制作；展览展示服务；计算机网络工程；会务服务；办公用品、日用百货、建材、电子产品、家电销售；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象，故对本年度公司净利润没有影响；
5、湖北省长江经济带产业基金管理有限公司公司出资设立湖北省长江经济带产业基金管理有限公司，注册资本20,000万元人民币，公司享有其1%的股权。
法定代表人：王含冰；经营范围：管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）；报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象，故对本年度公司净利润没有影响。
2、委托理财及衍生品投资情况2017年度公司委托理财：
1、公司滚动购买平安财富理财管理有限公司低风险固定收益短期型理财产品4,000.00万元，滚动到期赎回5,000.00万元，投资收益96.60万元，期末持有500.00万元；
2、公司滚动购买中国工商银行股份有限公司上海市分行低风险浮动收益无固定期限型理财产品5,200.00万元，滚动赎回3,457.00万元，利息收入38.35万元，期末持有1,670.00万元。
(五)非标准审计意见说明□适用√不适用(六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》 23/133 公告编号：2018-014 （财会[2017]15号，以下简称“新政府补助准则”）。
根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。
(七)合并报表范围的变化情况√适用□不适用本公司报告期内纳入合并范围的子公司共两家，与上年度相比，转让了两家，增加了一家：
（1）根据2017年1月25日公司股东大会审议批准，同意公司将所持有的上海敦煌资产管理有限公司60.00%股权作价6,000,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司，并经公司与投中投资咨询（上海）有限公司于2017年2月6日签订的《股权转让协议》，股权转让基准日为2017年2月28日。
公司于2017年2月20日办妥了工商变更登记手续，并于2017年6月22日收到该股权转让款6,000,000.00元。
本公司自2017年3月起，不再将其纳入合并财务报表范围；
（2）根据2017年1月25日公司股东大会审议批准，同意公司将所持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司70.00%股权作价700,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司，并经公司与投中投资咨询（上海）有限公司于2017年3月8日签订的《股权转让协议》，股权转让基准日为2017年2月28日。
公司于2017年3月8日办妥了工商变更登记手续，并于2017年6月20日收到该股权转让款700,000.00元。
本公司自2017年3月起，不再将其纳入合并财务报表范围。
（3）根据2017年4月14日公司董事会审议批准，公司设立全资子公司-投中世纪（北京）信息技术服务有限公司。
该公司于2017年8月8日完成工商设立登记，注册资本为人民币100万元，公司认缴出资人民币100万元，占其注册资本的100%，截止2017年12月31日公司已实缴出资人民币10万元，拥有对其的实质控制权。
故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
(八)企业社会责任公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
三、持续经营评价
1、资本市场服务业的专业化需求趋势下公司优势明显公司所处的金融信息服务业是伴随着国内资本市场的发展而兴起的。
中国证券投资基金业协会数据 24/133 公告编号：2018-014 显示，截止至2017年底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22,446家，同比增加28.76%；已备案私募基金66,418只，同比增长42.82%；管理基金规模11.10万亿元，同比增长40.68%。
随着国内私募股权投资行业的迅速发展以及专业性需求的提升，金融数据信息服务未来将从基础的数据提供，转向挖掘数据之间的关联性、统计分析、交易情报、企业财务数据、研究报告等相结合，使用户能够获得的数据之间联动性更强，更为精准的对接用户需求。
公司拥有多年积累的技术和资源优势，具备深入探求到投资领域的各个环节提供产品服务的能力，公司管理层拥有丰富的经验和敏锐的市场判断力，已实现面对不同的地区、经济发展状态和不同时间段的行业动态，提供贴合当前主题与潮流的会议、研究等综合服务，以满足客户日趋增长专业化需求，能够在提升客户粘性的同时吸引新的客户群体，提高公司的盈利能力。
2、良好的品牌知名度和较高的市场占有率提供持续经营有力保障公司作为本土领先的一级市场金融数据服务商，依托技术和资源等方面的优势，通过近十年专业领域的深入研究与广泛合作，不断升级优化的CVSource数据终端产品在高校科研院所、专业咨询机构、上市公司等客户覆盖面广，市场占有率处于较高水平，赢得了中国私募股权基金管理人的肯定和长期信任，拓展并积累了大量优质客户；作为股权投资领域专业的服务机构，公司在获取客户、保持与客户的密切沟通、了解客户背景及需求，确保服务水平的同时为客户量身定制符合其自身特点的服务；对于特定的客户群体，建立了前端专门的销售团队与后端逐一对应的研究团队，使得公司能够更为准确的了解客户的需求并满足，并且能够对客户的需求进行快速的响应和处理；公司因此而建立起来的良好的品牌形象和较高的市场占有率，能够为公司的持续经营提供有力保障。
3、公司合同保有量较大、研发投入加大报告期内，公司现有业务合同量较大且呈可持续发展态势，业务拓展能力突出，新拓展多家优质客户并已签署合同。
公司经营保持健康、快速发展态势，营业收入、净利润大幅增长。
公司持续加大研发投入，保持了较强的研发能力，为后续服务提供了有力的技术保障。
综上所述，公司具备持续经营能力。
四、未来展望 是否自愿披露□是√否
五、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素（一）报告期内风险因素 25/133 公告编号：2018-014
1、公司新业务市场拓展的风险公司加大全新数据服务终端的研发投入，优化升级CVSource数据终端产品，持续更新迭代CapSys（锴思）投资管理系统，打造一级市场一站式平台，解决用户们日常工作中对工具、对系统、对信息、对数据的诉求。
如果市场环境、客户需求、市场需求等出现重大不利变化导致不能产生预期收益，则可能会对公司未来业绩造成一定压力；应对措施：公司将持续加大对研发环节的把控，对全新数据服务终端、CapSys（锴思）投资管理系统进行详细的市场调查，尽量掌握更多的竞争对手信息，以降低上述产品开发的风险。
公司可建立相关市场反馈机制，结合公司战略方向，当新产品发生较大市场风险时，及时进行新产品开发的调整；
2、内部控制风险随着公司主营业务不断拓展，总体经营规模进一步扩大，这对在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求；应对措施：公司针对内控风险，着力建设高级管理人员团队完善治构架与措施，在报告期内做到了信息充分披露，管理人员任命透明、严格治理；
3、人力成本上升风险根据公司现有的商业模式，人力成本是公司成本费用的主要组成部分。
随着资本市场服务业人才竞争的加剧、以及社会整体薪酬水平的提升，同时公司业务规模不断扩大、技术人才不断引进，公司的员工薪酬成本也呈现明显上涨趋势，导致公司面临营业成本及费用持续上升的压力；应对措施：针对上述情况，公司根据实际情况控制人员编制，优化人员结构，同时大力开拓市场，积极推广新产品，增加新的盈利模式，拓宽其他收入模式，避免经营成本增加而降低利润水平的风险；
4、核心技术泄密风险截止至2017年12月31日，公司拥有25项软件著作权登记证书及2项注册商标；同时，在产品研发及推广过程中，公司已掌握CVSource、CapSys（锴思）投资管理系统等产品的核心技术。
为了保证公司的核心机密不外泄，公司与董事、监事、高级管理人员、所有研发人员以及其他相关人员签署了《员工保密及竞业限制合同》。
若出现任何泄露本公司核心技术或相关知情人士违反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生不利影响；应对措施：为防止公司核心技术失密风险，公司制定了以下政策：
（1）完善薪酬机制，提升个人发展空间；
（2）加强企业文化建设，增强团队的凝聚力；
（3）与核心技术人员签订《员工保密及竞业限制合同》，防止公司核心技术失密；
5、技术人员流失的风险 26/133 公告编号：2018-014 公司经过多年在行业中的积累，培养了一批高质量的专业技术人才。
但随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对技术人才的争夺也将加剧。
一旦出现技术人员的大量流失，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的经营和发展造成不利影响； 应对措施：为抵御技术人员流失对公司造成的影响，加强持续运营能力，公司一方面加强文化和团队建设以提升员工归属感和团队凝聚力，建立健全绩效考核机制保障员工的薪酬待遇；另一方面通过完善公司产品和服务、拓展新业务等方式进一步提高公司的市场竞争力和影响力，以确保公司的持续经营和对人才的吸引力；
6、大股东控制不当风险都兴梅和CHENJIE（陈颉）为公司实际控制人。
虽然公司已经建立了治理结构和内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能凭借其控制地位影响公司人事、生产和经营管理决策等，对公司生产经营活动造成影响；应对措施：公司已经建立了较为科学的法人治理结构，制定了《公司章程》、股东大会、董事会和监事会议事规则，并对关联交易、对外担保等事项进行了较为明确的规定。
公司通过制度规范股东及实际控制人的决策行为，可以有效维护公司及中小股东的权益。
报告期内，公司风险未发生重大变化。
(二)无。
报告期内新增的风险因素 27/133 公告编号：2018-014 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否√是□否√是□否 □是√否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四) (一)报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 总计 预计金额- 11,800,000.00- 11,800,000.00 单位：元发生金额 - 4,741,961.89- 4,741,961.89 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 投中投资咨询（上海）有限公司投中投资咨询（上海）有限公司李玲 交易内容 股权转让股权转让资金拆入 交易金额 是否履行必要决策 程序 临时报告披露时间 700,000.00 是 2017.1.10 6,000,000.00 是 488,158.00 是 28/133 2017.1.102017.8.21 单位：元临时报告 编号 2017-004 2017-0052017-046 公告编号：2018-014 湖北省长江经济带 产业基金管理有限 提供服务 47,169.81 是 公司 湖北省长江经济带 产业基金管理有限 提供服务 150,943.40 是 公司 广西艾瑞西江信息
科技有限公司 提供服务 9,174.00 是 纽熙（上海）网络受让软件著作权财产 科技有限公司 权利以及与软件著作 4,672,800.99 是 权有关的权利 总计 - 12,068,246.20 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2017.10.18
2017-051 2017.10.182017-052 2017.10.182017-053 2017.10.18- 2017-054- 上述所发生的偶发性关联交易属于公司正常的业务往来，是为满足公司业务需要而发生的，不存在 虚假行为，对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良影响，公司独立性没有因上述偶发性关联交易 受到不利影响，不存在损害公司及其他股东利益的情形。
(三)
经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项1、2017年1月25日，公司召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海）有限公司的议案》（公告编号：2017-006），同意公司将所持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司70.00%股权作价700,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
公司于2017年3月8日办妥了工商变更登记手续并于2017年6月20日收到该股权转让款700,000.00元；2、2017年1月25日，公司召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司将持有的上海敦煌资产管理有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海）有限公司的议案》（公告编号：2017-006），同意公司将所持有的上海敦煌资产管理有限公司60.00%股权作价6,000,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
公司于2017年2月20日办妥了工商变更登记手续并于2017年6月22日收到该股权转让款6,000,000.00元；3、2017年11月3日，公司召开2017年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络科技有限公司发生关联交易的议案》（公告编号：2017-055）。
根据公司业务发展及生产经营情况，公司购买纽熙（上海）网络科技有限公司的“NewChamaapp（V2.4.2个人版）”的软件著作权财产权利以及与软件著作权有关的权利，依据天源资产评估有限公司出具的《上海投中信息咨询股份有限公司拟购买软件著作权涉及的单项资产评估报告》（天源评报字【2017】第0322号），公司支付对价为人民币4,672,800.99元。
29/133 公告编号：2018-014 (四)承诺事项的履行情况
1、股份限售承诺
（1）公司发起人承诺：自公司成立之日起一年内不转让其所持公司股份；
（2）公司董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让。
离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；报告期内，该承诺事项严格履行
2、避免同业竞争的承诺
（1）公司持有5%以上股份的股东出具了《避免同业竞争承诺函》，并承诺：1）本公司及本公司控股、参股企业不以任何形式从事或参与对投中信息的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务，即不在任何时间、任何地方以任何方式（包括但不限于投资、收购、合营、联营、承包、租赁经营或其他拥有股份、权益方式）从事对投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务；2）本公司及本公司控股、参股企业知悉其拟开展的某项业务中存在对投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的情形，本公司及本公司控股、参股企业将立即并毫无保留的将该项业务情况书面通知投中信息，同时尽力促使投中信息对该项业务拥有优先权，除非投中信息明确表示放弃该项业务；3）如出现本公司及本公司控股、参股企业从事、参与或投资与投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或项目的情形，投中信息有权要求本公司及本公司控股、参股企业停止上述竞争业务，或停止投资相关企业或项目，并有权优先收购相关业务或项目资产、投资权益；4）如违反上述承诺与投中信息进行同业竞争，而给投中信息及其股东造成损失，由本公司承担赔偿责任。
（2）公司所有董事、监事、高级管理人员均已做出《避免同业竞争承诺函》，承诺不以任何形式从事或参与对公司的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务。
报告期内，该承诺事项严格履行。
3、规范关联交易公司所有董事、监事、高级管理人员均已做出《规范关联交易承诺函》。
股份公司成立后，公司专门制定了《关联交易决策制度》，进一步严格规范关联交易行为。
管理层承诺未来公司发生关联交易，将严格按照公司相关的关联交易制度执行。
报告期内，该承诺事项严格履行。
30/133 公告编号：2018-014 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 无限售条件股份 有限售条件股份 股份性质 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管核心员工有限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 13,281,33366.41% 3,359,33316.80%
0 0.00%
0 0.00% 6,718,66733.59% 6,718,66733.59%
0 0.00% 020,000,000 0.00%- 本期变动 1,109,3333,359,333 750,0000 -1,109,333-6,718,6672,250,000 0012 单位：股 期末 数量 比例% 14,390,66671.95% 6,718,66633.59% 750,0000 3.75%0.00% 5,609,33428.05%
0 0.00% 2,250,00011.25% 020,000,000 0.00%- (二)普通股前五名或持股10%及以上股东情况 序股东名称期初持股持股变动期末持股 号 数 数 共青城嘉恩投资管 1理合伙企业（有限合 06,718,6666,718,666 伙） 凭高（上海）市场营 2销策划有限公司 10,078,000-6,718,6663,359,334 3杨伟庆 03,000,0003,000,000 共青城星之耀投资 4管理合伙企业（有限 01,968,0001,968,000 合伙） 北京华澳龙沣创业 5投资企业（有限合1,000,000 01,000,000 伙） 合计 11,078,0004,968,00016,046,000 普通股前五名或持股10%及以上股东间相互关系说明： 期末持股比例% 33.59% 16.80%15.00%9.84% 5.00%80.23% 期末持有限售股份数量 0 3,359,3342,250,000 0 05,609,334 单位：股期末持有无限售股份数量 6,718,666 0750,0001,968,000 1,000,00010,436,666 都兴梅分别持有凭高（上海）市场营销策划限公司99%、共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙） 99.8%和共青城星之耀投资管理合伙企业（有限合伙）21.7642%的股权，因此凭高（上海）市场营销策 划限公司、共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）和共青城星之耀投资管理合伙企业（有限合伙） 31
/133 公告编号：2018-014 之间存在关联关系；杨伟庆持有凭高（上海）市场营销策划限公司1%的股权，因此杨伟庆和凭高（上海）市场营销策 划有限公司之间存在关联关系。
公司普通股前五名或持股10%及以上股东间不存在其他关联关系。
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况报告期内，公司的控股股东为共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙），执行事务合伙人：霍尔果斯铭耀企业管理咨询有限公司，成立时间为2017年3月9日，统一社会信用代码：91360405MA35RCB900。
报告期内控股股东发生变化。
控股股东由凭高（上海）市场营销策划有限公司变更为共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）。
具体内容详见公司于2017年6月16日在全国中小企业股份转让系统官网（）披露的《上海投中信息咨询股份有限公司关于公司控股股东变更的公告》（公告编号：2017-031）。
(二)实际控制人情况本公司实际控制人为都兴梅、CHENJIE（陈颉）。
都兴梅：女，1979年4月出生，中国国籍，有香港永久居留权；本科学历；2001年10月至2002年10月任日本鸿池运输株式会社海外分社中国首席代表助理；2003年1月至2004年4月任勃罗多思投资咨询有限公司资深客户经理；2004年5月至2008年12月任新加坡联合工程集团（新交所U04.SI）大中华区总裁执行助理、中国区BD业务总监；2009年1月至2010年8月任恒盛地产控股有限公司（港交所0845.hk）公共关系管理中心副总监；2010年9月至2016年1月任中国华荣能源股份有限公司（港交所1101.hk）资本市场管理中心副总监；2016年1月至今任PacificFinancialServicesLimited董事。
现任公司董事长，任期三年。
CHENJIE（陈颉）：男，1974年10月出生，美国国籍；本科学历；1995年6月至1997年6月任美国贝尔斯登（BearStearnsCo.,Inc）高级投资经理；1997年8月至1998年7月任美国黑岩集团（BlackRockFinancialManagement,Inc）高级投资经理；1998年9月至2001年4月任PTJP合伙企业合伙人；2002年7月至2003年2月任申银万国证券有限公司顾问；2004年7月至2005年3月任北京联众互动网络股 32/133 公告编号：2018-014份有限公司执行董事；2005年3月至2008年2月任投中投资咨询（上海）有限公司创始合伙人兼董事；2006年11月至2009年3月任软银中印基金（SoftBankChinaIndiaHoldingsLimited.）合伙人；2008年3月至2015年6月任上海投中信息咨询有限公司（公司前身）总经理，现任公司董事、总裁，任期三年。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）系夫妻关系。
报告期内实际控制人未发生变化。
33/133 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求□适用√不适用
四、间接融资情况 □适用√不适用违约情况□适用√不适用
五、利润分配情况 (一)报告期内的利润分配情况□适用√不适用 (二)利润分配预案□适用√不适用 公告编号：2018-014 34/133 公告编号：2018-014 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性别年龄 学历 任期 都兴梅CHENJIE（陈颉） 杨伟庆MAJUN（马峻） 熊钢 欧光耀 石丽 杨军 徐雅静 康金凤 杨晓磊 董事长董事、总裁 董事董事董事监事会主席职工监事监事财务总监董事会秘书人力资源总监首席运营官 女 39 本科 男 44 本科 男 42 研究生 男 52 MBA 男 55 硕士 男 35 本科 女 38 本科 男 45 硕士 女 42 本科 女 40 本科 男 36
硕士研究生 董事会人数：监事会人数：高级管理人员人数： 2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2017年6月8日至2018年8月17日2016年9月9日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 都兴梅持有控股股东共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）99.8%股份。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）二人共同控制着公司，是公司的实际控制人。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）是夫妻关系。
除此之外，董事、监事、高级管理人员无任何关联关系。
是否在公司领取薪酬否是否否否否是否是是是534 (二)持股情况 35/133 单位：股 公告编号：2018-014 姓名杨伟庆 合计(三) 信息统计 职务董事 - 变动情况 期初持普通股股数00 数量变动 3,000,0003,000,000 期末持普通股股数3,000,0003,000,000 期末普通股持股比例% 15.00%15.00% 期末持有股票期权数量 00 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否□是√否□是√否□是√否 姓名期初职务变动类型（新任、换届、离任） 张明 首席技术官 离任 万格 职工监事 离任 石丽 - 新任 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 期末职务 职工监事 变动原因 本人自动提出离任
本人自动提出离任 选举 石丽，女，1980年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2004年2月至2008年
5 月任广东金刚玻璃科技股份有限公司北京分公司经理助理；2008年5月至2010年8月任佳满多超市人 力资源专员；2010年10月至2012年12月任北京海度文化艺术有限责任公司人力资源主管；2013年
8 月至2014年4月任北京易观亚太科技有限公司人力资源主管；2014年4月至2015年5月任江泉汽车贸 易（北京）集团股份有限公司人力资源经理；2015年5月至今任投中信息人力资源高级主管。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政人力资源人员 销售人员市场人员技术人员财务人员运营人员员工总计 期初人数429860532138 期末人数336967632153 按教育程度分类博士硕士本科专科 期初人数0259319 36/133 期末人数02810023 公告编号：2018-014 专科以下
1 2 员工总计 138 153 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、人才引进与招聘 公司根据业务发展状况，合理安排人才引进与招聘计划，采取招聘应届毕业生和社会专业人才相结 合的方式引进人才，为公司补充新鲜血液，充实公司技术团队和中高层管理队伍；
2、员工培训 公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了系列的培训计划与人才培育项目，组织多层次、 多渠道、多领域、多形式的培训工作，包括：新员工入职培训、业务技能培训、公司文化理念培训、管 理干部培训、调岗培训等，不断提升员工素质和能力，提升员工和部门工作效率，为公司战略目标的实 现提供坚实的基础；
3、薪酬政策 公司员工之薪酬包括薪金、津贴等。
公司实行全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和 地方相关法规及规范性文件，与员工签订《劳动合同》，并按照国家有关法律、法规及地方相关法律政 策为员工缴纳社会保险金；
4、离退休人员 公司没有需要承担费用的离退休人员； (二)
核心人员（公司及控股子公司）基本情况核心员工：□适用√不适用其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用核心人员的变动情况：
1、报告期内，公司不存在依照《非上市公众公司监督管理办法》规定认定的核心员工的情形；
2、报告期内，公司共有3名核心技术人员，基本情况如下：
（1）CHENJIE（陈颉）：男，1974年10月出生，美国国籍；本科学历；1995年6月至1997年6月任美国贝尔斯登（BearStearnsCo.,Inc）高级投资经理；1997年8月至1998年7月任美国黑岩集团（BlackRockFinancialManagement,Inc）高级投资经理；1998年9月至2001年4月任PTJP合伙企业合伙人；2002年7月至2003年2月任申银万国证券有限公司顾问；2004年7月至2005年3月任北京联众互动网络股份有限公司执行董事；2005年3月至2008年2月任投中投资咨询（上海）有限公司创始合伙人兼董事；2006年11月至2009年3月任软银中印基金（SoftBankChinaIndiaHoldingsLimited.） 37/133 公告编号：2018-014合伙人；2008年3月至2015年6月任（公司前身）总经理，现任公司董事、总裁；
（2）张祥：男，1984年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
2007年9月至2010年10月任北京森侨投资咨询有限公司分析助理；2010年10月至2012年4月任大连华讯投资咨询有限公司研究员；2012年5月至2014年9月任北京聚丰投资资讯有限公司研究员。
2014年10月至今任公司高级研究经理；
（3）王富：男，1986年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2009年7月至2016年4月任北京畅游天下网络技术有限公司平台事业部数据中心总监，2016年4月至今任公司高级产品总监。
38/133 是否自愿披露□是√否 第九节行业信息 公告编号：2018-014 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度
一、公司治理 是或否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务；公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规 39/133 公告编号：2018-014 则进行。
截至报告期末，上述机构和成员均依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
4、公司章程的修改情况无。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型董事会 报告期内会议召开的次数
4 经审议的重大事项（简要描述）
1、第一届董事会第十二次会议审议通过了 《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理有 限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海） 有限公司的议案》、《关于公司将持有的上海敦 煌资产管理有限公司股权转让给关联方投中投 资咨询（上海）有限公司的议案》、《关于公司 2017
年度日常性关联交易预计的议案》、《关于 公司召开2017年第一次临时股东大会的议 案》；
2、第一届董事会第十三次会议审议通过了 《关于公司2016年度总经理工作报告的议 案》、《关于公司2016年度董事会工作报告的议 案》、《关于公司2016年度审计报告的议案》、 《关于公司2016年度财务决算报告的议案》、 《关于公司2017年度经营计划及财务预算方 案的议案》《、关于公司2016年年度报告及摘要 的议案》、《关于公司2016年度利润分配方案的 议案》、《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普 通合伙）作为公司财务审计机构的议案》、《关 于补充确认公司与关联方--深圳市澳银华宝创 业投资有限公司发生关联交易的议案》、《关于 补充确认公司与关联方--湖北省长江经济带产 40
/133 监事会 公告编号：2018-014 业基金管理有限公司发生关联交易的议案》、 《关于公司在北京设立全资子公司的议案》、 《关于召开公司2016年度股东大会的议案》；
3、第一届董事会第十四次会议审议通过了 《关于公司2017年半年度报告议案》《、关于补 充确认控股子公司与关联方—李玲发生关联交 易的议案》、《关于公司使用自有闲置资金购买 理财产品的议案》、《关于召开公司2017年第
二 次临时股东大会的议案》；
4、第一届董事会第十五次会议审议通过了 《关于追加2017年5月公司与关联方—湖北省 长江经济带产业基金管理有限公司发生关联交 易的议案》《、关于2017年度公司与关联方—湖 北省长江经济带产业基金管理有限公司发生关 联交易的议案》、《关于公司与关联方--广西艾 瑞西江信息科技有限公司发生关联交易的议 案》、《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络 科技有限公司发生关联交易的议案》、《关于召 开公司
2017年第三次临时股东大会的议案》；
2 1、第一届监事会第四次会议审议通过了 《关于公司2016年度监事会工作报告的议 案》、《关于公司2016年度审计报告的议案》、 《关于公司2016年度财务决算报告的议案》、 《关于公司2017年度经营计划及财务预算方 案的议案》《、关于公司2016年年度报告及摘要 的议案》、《关于公司2016年度利润分配方案的 议案》、《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普 通合伙）作为公司财务审计机构的议案》；
2、第一届监事会第五次会议审议通过了 41/133 股东大会 公告编号：2018-014 《关于公司2017年半年度报告的议案》；
4 1、2017年第一次临时股东大会审议通过 了《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理 有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上 海）有限公司的议案》、《关于公司将持有的上 海敦煌资产管理有限公司股权转让给关联方投 中投资咨询（上海）有限公司的议案》、《关于 公司
2017年度日常性关联交易预计的议案》； 2、2016年年度股东大会审议通过了《关 于公司2016年度董事会工作报告的议案》《、关 于公司2016年度监事会工作报告的议案》《、关 于公司2016年度审计报告的议案》、《关于公司 2016年度财务决算报告的议案》、《关于公司 2017年度经营计划及财务预算方案的议案》、 《关于公司2016年年度报告及摘要的议案》、 《关于公司2016年度利润分配方案的议案》、 《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 作为公司财务审计机构的议案》、《关于补充确 认公司与关联方--深圳市澳银华宝创业投资有 限公司发生关联交易的议案》、《关于补充确认 公司与关联方--湖北省长江经济带产业基金管 理有限公司发生关联交易的议案》； 3、2017
年第二次临时股东大会审议通过 了《关于补充确认控股子公司与关联方—李玲 发生关联交易的议案》、《关于公司使用自有闲 置资金购买理财产品的议案》； 4、2017年第三次临时股东大会审议通过 了《关于追加2017年5月公司与关联方--湖北 省长江经济带产业基金管理有限公司发生关联 42/133 公告编号：2018-014 交易的议案》、《关于2017年度公司与关联方-湖北省长江经济带产业基金管理有限公司发生关联交易的议案》、《关于公司与关联方--广西艾瑞西江信息科技有限公司发生关联交易的议案》、《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络科技有限公司发生关联交易的议案》；
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合法律、行政法规和和公司章程的规定。
(三)公司治理改进情况 报告期内，公司不断改善、规范公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务；公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
今后，公司将继续密切关注行业发展动态、监管机构出台的新政策，并结合公司实际情况适时制定相应的管理制度，保障公司健康持续发展。
报告期内，公司未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，对投资者关系管理工作中公司与投资者沟通的内容、公司与投资者沟通的具体方式等做出规定。
公司认真做好信息披露工作，提高信息披露质量。
信息披露是公司对投资者最直接和最全面的信息通报形式。
对于公司定期报告和临时公告由公司董事会秘书负责披露，确保公司信息披露内容及时、真实、准确、完整，使投资者及时了解公司情况，保护投资者权益。
公司建立健全与外界的沟通渠道，通过电话、网站等途径与投资者保持沟通联系，答复有关问题，积极营造投资者关系管理的良好环境。
沟通渠道的畅通，确保公司与投资者之间的沟通联系、事务处理等管理工作良好。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异 43/133 公告编号：2018-014 议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
1、业务独立：公司所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事相同或相似的业务，未发生过显失公平的关联交易；
2、人员独立：公司人员管理独立、自主，公司的总裁、首席运营官、财务负责人和董事会秘书等公司高级管理人员均不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中任职和兼职的情形；
3、资产独立：公司所有资产产权关系明晰，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要设备、设施，公司核心技术和产品均具有自主知识产权；
4、机构独立：公司设置了独立的组织机构，股东大会、董事会、监事会运作规范，独立行使经营管理职权。
公司拥有独立的经营和办公场所。
公司各组织机构的设置、运行和管理均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业；
5、财务独立：公司建立独立的财务部门，并建立独立、完整的会计核算体系和财务管理制度。
公司独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的企业共用银行账户的情形；公司依法独立纳税；公司能够独立做出财务决策，不存在控股股东、实际控制人及其控制的企业干预公司资金使用的情况。
公司财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
(三)对重大内部管理制度的评价
1、会计核算体系：报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作；
2、财务管理：报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系；
3、风险控制：报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司根据全国中小企业股份转让系统相关规定，已于2016年4月19日召开的第一届董事会第五次会议审议通过了《关于年报信息披露重大差错责任追究制度的议案》。
报告期内，公司信息披露负责人和公司管理层严格遵守上述制度，确保了信息披露质量。
44/133 公告编号：2018-014
一、审计报告 是否审计审计意见审计报告中的特别段落审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更审计报告正文： 第十一节财务报告 是无保留意见无中汇会审【2018】2490号中汇会计师事务所（特殊普通合伙）杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室2018-4-26王林、钱潇否 审计报告 上海投中信息咨询股份有限公司全体股东： 中汇会审【2018】2490号
一、审计意见我们审计了上海投中信息咨询股份有限公司（以下简称投中信息公司）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了投中信息公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于投中信息公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、其他信息投中信息公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括投中信息公司2017年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
45/133 公告编号：2018-014 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估投中信息公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算投中信息公司、终止运营或别无其他现实的选择。
投中信息公司治理层（以下简称治理层）负责监督投中信息公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对投中信息公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出 46/133 公告编号：2018-014 结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致投中信息公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就投中信息公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：钱潇（项目合伙人） 中国·杭州 中国注册会计师：王林
二、财务报表 (一)合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 报告日期：2018年4月26日 附注 五（一）- 五（二）五（三）五（四） 47/133 期末余额 25,222,260.56- 2,355,401.72879,233.71125,819.17 单位：元期初余额 3,109,259.26- - 8,153,204.662,143,789.78 - 应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 五（五） 五（六） 五（七）- 五（八） 五（九）五（十）五（十一）五（十二）五（十三）五（十四）五（十五）- - 五（十六）五（十七）五（十八） 48/133 公告编号：2018-014 490,771.14 889,633.69 22,226,605.0052,189,724.99 1,407,696.66 20,507,871.5635,321,821.92 12,000,000.00 592,217.485,696,826.812,504,827.22188,607.461,452,830.1822,435,309.1574,625,034.14 12,000,000.00 949,497.071,183,673.85478,714.37535,012.75202,081.881,833,742.6217,182,722.5452,504,544.46 - - - - - - - - - - 585,117.0217,545,437.131,119,984.51 315,924.0010,411,194.211,201,343.90 公告编号：2018-014 应交税费 五（十九） 1,068,706.45 794,344.94 应付利息 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 五（二十） 898,653.86 应付分保账款 - - - 保险合同准备金 - - - 代理买卖证券款 - - - 代理承销证券款 - - - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 20,319,245.11 13,621,460.91 非流动负债： 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 五（二十一） 302,688.73 - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - 302,688.73 - 负债合计 - 20,621,933.84 13,621,460.91 所有者权益（或股东权益）： 股本 五（二十二） 20,000,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 五（二十三） 16,750,127.00 12,180,652.61 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 五（二十四） 2,189,214.41 909,494.41 一般风险准备 - - - 未分配利润 五（二十五） 15,063,758.89 4,345,952.46 归属于母公司所有者权益合计 - 54,003,100.30 37,436,099.48 少数股东权益 - - 1,446,984.07 所有者权益合计 - 54,003,100.30 38,883,083.55 负债和所有者权益总计 - 74,625,034.14 52,504,544.46 法定代表人：都兴梅 主管会计工作负责人：CHEN
JIE（陈颉） 会计机构负责人：徐雅静 49/133 (二)母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入 附注 - 十二（一）十二（二）- 十二（三）- - 50/133 公告编号：2018-014 期末余额 25,023,406.26- 2,355,401.72879,233.71125,819.17490,771.14889,633.6922,226,605.0051,990,870.69 12,000,000.00- 200,000.00- 591,218.48- 5,696,826.81- 2,504,827.22188,607.46 1,452,830.1822,634,310.1574,625,180.84 - 单位：元期初余额 2,648,856.19- 8,153,204.66645,111.59368,932.5620,270,000.0032,086,105.00 12,000,000.00- 6,800,001.00- 555,641.06- 478,714.37- 202,081.88638,886.7720,675,325.0852,761,430.08 - 当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 - - - 51/133 公告编号：2018-014 585,117.0217,545,437.131,068,348.201,050,793.0220,249,695.37 302,688.73302,688.7320,552,384.10 20,000,000.00- 12,180,652.61- 2,189,214.41- 19,702,929.7254,072,796.7474,625,180.84 315,924.0010,411,194.215,789.92744,429.198,496.0411,485,833.36 11,485,833.36 20,000,000.00- 12,180,652.61- 909,494.41- 8,185,449.7041,275,596.7252,761,430.08 (三)合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）其中：被合并方在合并前实现的净利润(一)按经营持续性分类： 附注- 五（二十六）- 五（二十六）- 五（二十七）五（二十八）五（二十九） 五（三十）五（三十一） - 五（三十二）- - 五（三十三）- 五（三十四）五（三十五） - 五（三十六）- - - 52/133 本期金额75,792,596.2675,792,596.2667,168,748.5518,815,811.25474,369.8718,047,870.6729,981,094.01-6,770.93-143,626.32- 1,349,239.75-210.00 - 2,074,683.1412,047,770.60 12,047,770.60 561,981.9411,485,788.66 - - 公告编号：2018-014 单位：元上期金额 59,376,804.6259,376,804.62 58,679,405.9319,044,973.04319,917.0313,758,698.9425,328,688.64-174,671.38401,799.66- 870,093.89-502.93 - 1,567,492.58 1,819,744.351,153.68 3,386,083.25 201,845.163,184,238.09 -891,686.25 - 公告编号：2018-014
1.持续经营净利润 - 11,485,788.66 3,184,238.09
2.终止经营净利润 - - - (二)按所有权归属分类： - - -
1.少数股东损益 - -511,737.77 -2,446,341.43
2.归属于母公司所有者的净利 - 11,997,526.43 5,630,579.52 润
六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综 - - - 合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的 - - - 其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负 - - - 债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能 - - - 重分类进损益的其他综合收益 中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其 - - - 他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后 - - - 将重分类进损益的其他综合收 益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值 - - - 变动损益
3.持有至到期投资重分类为可 - - - 供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部 - - - 分
5.外币财务报表折算差额 - - -
6.其他 - - - 归属于少数股东的其他综合收 - - - 益的税后净额
七、综合收益总额 11,485,788.66 3,184,238.09 归属于母公司所有者的综合收 - 11,997,526.43 5,630,579.52 益总额 归属于少数股东的综合收益总 - -511,737.77 -2,446,341.43 额
八、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - 0.60 0.28 （二）稀释每股收益 - 0.60 0.28 法定代表人：都兴梅 主管会计工作负责人：CHEN
JIE（陈颉） 会计机构负责人：徐雅静 53/133 公告编号：2018-014 (四)母公司利润表 项目
一、营业收入减：营业成本税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益资产处置收益（损失以“-”号填列）其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 附注十二（四）十二（四） - 十二（五）- - - - - - - - - - 54/133 本期金额75,570,266.1618,753,557.69473,406.2017,514,711.2528,993,409.41-10,038.04-89,829.42- 1,349,449.75- - 2,074,683.1413,359,181.96 13,359,181.96 561,981.9412,797,200.02 12,797,200.02- - - - - 单位：元上期金额 59,376,804.6219,044,973.04 318,508.5312,008,516.3020,775,690.21 -177,286.14430,561.93 - 870,596.82- - 7,846,437.57 1,819,744.35- 9,666,181.92 201,845.169,464,336.76 9,464,336.76- - - - -
2.可供出售金融资产公允价值变 - 动损益
3.持有至到期投资重分类为可供 - 出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 -
5.外币财务报表折算差额 -
6.其他 -
六、综合收益总额 -
七、每股收益： - （一）基本每股收益 - （二）稀释每股收益 - (五)
合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额 附注- 五（三十七）五（三十七）- 55/133 - - 12,797,200.02- 公告编号：2018-014 - - 9,464,336.76- 本期金额- 94,340,578.11- 3,477,336.7197,817,914.8210,564,374.1742,843,181.195,296,223.6013,803,032.3872,506,811.3425,311,103.48 单位：元上期金额 55,115,290.54 - 2,599,840.4257,715,130.9611,677,239.6429,827,214.832,713,536.6818,819,233.7763,037,224.92-5,322,093.96 公告编号：2018-014
二、投资活动产生的现金流量： - - - 收回投资收到的现金 - 60,000,000.00 91,000,000.00 取得投资收益收到的现金 - 1,223,631.58 1,295,684.61 处置固定资产、无形资产和其他长期 - 393.52 - 资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 - 5,823,527.28 - 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 五（三十七） - 50,559.78 投资活动现金流入小计 - 67,047,552.38 92,346,244.39 购建固定资产、无形资产和其他长期 - 9,303,812.56 2,884,606.03 资产支付的现金 投资支付的现金 - 51,500,000.00 85,750,000.00 质押贷款净增加额 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的 - - - 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流出小计 - 60,803,812.56 88,634,606.03 投资活动产生的现金流量净额 - 6,243,739.82 3,711,638.36
三、筹资活动产生的现金流量： - - - 吸收投资收到的现金 - - 3,160,000.00 其中：子公司吸收
投中网在获得文化创意产业发展财政扶持资金后，将全力打造成为私募股权行业内最具专业性、影响力的媒体平台，发表有深度、有质量、有影响的文章，为私募股权行业健康发展提供正能量。
2017年11月27日-28日，“第11届中国投资年会并购峰会”在北京开幕，本次年会主题：中国龙的全球化与产业升级。
在为期两天的大会上，与会嘉宾围绕“人民币汇率与跨境并购”、“‘一带一路’的中国机会何在？”等并购领域热门话题进行了探讨。
作为私募股权行业的观察者，投中信息始终致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题，为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服务。
2017年12月，公司荣获上海泰和经济发展区管理委员会颁发的“优秀企业”荣誉称号。
2/133 目录 公告编号：2018-014 第一节声明与提示
....................................................................................................................
6第二节公司概况........................................................................................................................
8第三节会计数据和财务指标摘要..........................................................................................10第四节管理层讨论与分析......................................................................................................
12第五节重要事项......................................................................................................................
28第六节股本变动及股东情况..................................................................................................
31第七节融资及利润分配情况..................................................................................................
34第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况..................................................................35第九节行业信息......................................................................................................................
39第十节公司治理及内部控制..................................................................................................
39第十一节财务报告......................................................................................................................
45 3/133 公告编号：2018-014 释义项目公司/本公司/股份公司/投中信息有限公司/细维投资凭高（上海）投资咨询有限公司中国民生银行贸易金融部上海分部上海敦煌深圳敦煌深圳敦煌财富一号上海艾瑞市场咨询有限公司北京华澳龙沣创业投资有限公司华谊兄弟（天津）互动娱乐有限公司股东大会董事会监事会三会挂牌中国证监会/证监会《公司法》《证券法》主办券商会计师事务所/审计机构报告期元、万元天眼查 ECS RDS LP VC PE 释义 释义指上海投中信息咨询股份有限公司指上海投中信息咨询有限公司，上海细维投资咨询有限公 司，均为投中信息前身指凭高（上海）市场营销策划有限公司的前身指中国民生银行股份有限公司上海分行贸易金融部指上海敦煌资产管理有限公司，原投中信息控股子公司指深圳敦煌财富投资管理有限公司，原投中信息控股子公司指深圳敦煌财富一号投资企业（有限合伙），原投中信息合 营公司指上海艾瑞市场咨询股份有限公司的前身指北京华澳龙沣创业投资企业（有限合伙）的前身指华谊兄弟互娱（天津）投资有限公司的前身指投中信息股东大会指投中信息董事会指投中信息监事会指股东大会、董事会、监事会指公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为指中国证券监督管理委员会指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指德邦证券指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）指2017年度指人民币元、人民币万元指数据供应商，由北京金堤科技有限公司运营，主要提供企 业信息查询、企业关系挖掘服务指英文全名为ElasticComputeService，意为云服务器，是一 种简单高效，处理能力可弹性伸缩的计算服务英文全名为RelationalDatabaseService，意为关系型数据指库服务，是一种即开即用、稳定可靠、可弹性伸缩的在线数据库服务英文全名为LimitedPartner，意为有限合伙人，有限合伙指人群体泛指为股权投资提供资金来源的群体，所投资基金并不限定于公司制或合伙制。
有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。
英文全名为VentureCapital，意为风险投资，是把资本投指向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。
指英文全名为PrivateEquity，意为私募股权投资，是通过私 4/133 CapSys（锴思） 公告编号：2018-014 募形式募集资金，对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。
锴思投资管理系统，一级市场机构用户的一站式办公平台。
该系统从项目筛选、立项、估值、尽调、投决会、投指资打款、以及投后等环节进行全面管理，尤其针对项目的财务数据，提供多维度数据分析，并归集项目资料，形成知识库。
5/133 公告编号：2018-014 第一节声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人都兴梅、主管会计工作负责人CHENJIE（陈颉）及会计机构负责人（会计主管人员）徐雅静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否√否 √否√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述公司加大数据产品的研究开发投入，优化升级CVSource数 公司新业务市场拓展的风险 据终端产品，同时持续更新迭代投资管理系统CapSys（锴思）。
如果市场环境、客户需求、市场需求等出现重大不利变化导致 不能产生预期收益，则可能会对公司未来业绩造成一定压力； 随着公司主营业务不断拓展，总体经营规模进一步扩大， 内部控制风险 这对在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理 等方面提出更高的要求； 根据公司现有的商业模式，人力成本是公司成本费用的主 要组成部分。
随着资本市场服务业人才竞争的加剧、以及社会 人力成本上升风险 整体薪酬水平的提升，同时公司业务规模不断扩大、技术人才 不断引进，公司的员工薪酬成本也呈现明显上涨趋势，导致公 司面临营业成本及费用持续上升的压力； 公司拥有
25项软件著作权登记证书及2项注册商标；同时， 核心技术泄密风险 在产品研发及推广过程中，公司掌握了CVSource、CapSys（锴思）等产品的核心技术。
公司自成立以来就非常注重对核心技 术的保护。
为了保证公司的核心机密不外泄，公司与董事、监 6/133 公告编号：2018-014 事、高级管理人员、所有研发人员以及其他相关人员签署了《员 工保密及竞业限制合同》。
若出现任何泄露本公司核心技术或相 关知情人士违反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生 不利影响； 公司经过多年在行业中的积累，培养了一批高质量的专业 技术人员流失的风险 技术人才。
但随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对技
术人才的争夺也将加剧。
一旦出现技术人员的大量流失，将可 能削弱公司的竞争优势，给公司的经营和发展造成不利影响； 都兴梅和CHENJIE（陈颉）为公司实际控制人。
虽然公司 大股东控制不当风险 已经建立了治理结构和内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能凭借其控制地位影响公司人事、生产和经营管理决策等， 对公司生产经营活动造成影响； 本期重大风险是否发生重大变化： 否 7/133 公告编号：2018-014 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 上海投中信息咨询股份有限公司ChinaVentureInvestmentConsulting,Ltd.ChinaVenture投中信息835562都兴梅上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室
二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人职务电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 徐雅静财务总监、董事会秘书021-55085565021-56791167alina.xu@上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室200080上海市虹口区东大名路501号白玉兰广场1802室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类）主要产品与服务项目普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2008-3-192016-02-17基础层J6790资本市场服务数据产品、会务服务、媒体广告、研究咨询、系统开发集合竞价转让20,000,0000共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）都兴梅、CHENJIE（陈颉）
四、注册情况 项目统一社会信用代码注册地址 注册资本- 内容46Y上海市崇明县潘园公路1800号710室（上海泰和经济发展区） 20,000,000 8/133 报告期内是否变更否否 否 公告编号：2018-014
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 德邦证券上海市福山路500号城建国际中心26楼否中汇会计师事务所（特殊普通合伙）王林、钱潇杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室
六、报告期后更新情况 √适用□不适用
1、根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司《关于发布<全国中小企业股份转让系统股票转让细则>的公告》（股转系统公告〔2017〕663号），自2018年1月15日起公司普通股股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式；
2、为了全面实现公司长期发展战略，不断增强产品研发能力，提高整体核心竞争力和盈利能力，进一步提升公司在同行业市场的产品占有率和影响力，在保障现有股东利益的前提下，公司进行2018年第一次股票发行，由深圳市投控东海一期基金（有限合伙）、北京红杉智德股权投资中心（有限合伙）认购，每股单价37元，募集资金为5,000万元人民币。
具体内容详见公告：2018-005。
当前全国中小企 业股份转让系统有限责任公司已受理并处于审核过程中。
3、凭高（上海）市场营销策划有限公司于2018年2月22日申请解除剩余限售股份3,359,334股，现已办理完结，可转让日为2018年4月23日。
9/133 公告编号：2018-014 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率% 本期75,792,596.26 75.17%11,997,526.43 9,087,013.47 27.62% 20.92% 0.60 本期期末74,625,034.1420,621,933.8454,003,100.302.7027.54%27.63%256.85%- 本期25,311,103.48 14.4242.30 本期 42.13%27.65% 10/133 上年同期59,376,804.6267.93%5,630,579.524,084,604.40 16.26% 11.80% 单位：元增减比例 27.65%113.08%122.47% - - 0.28 114.29% 上年期末52,504,544.4613,621,460.9137,436,099.481.8721.77%25.94%259.31%- 单位：元增减比例 42.13%51.39%44.25%44.39%- 上年同期-5,322,093.9612.78- 单位：元增减比例 575.59%- 上年同期18.03% 122.71% 增减比例- 公告编号：2018-014 净利润增长率% 260.71% 257.08% -
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末20,000,000- 上年期末20,000,000- 单位：股增减比例 0.00%-
六、非经常性损益 项目非流动资产处置损益计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)委托他人投资或管理资产的损益 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 金额 单位：元 -1.00 2,074,683.141,349,450.753,424,132.89 513,619.93- 2,910,512.96
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用□不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 调整重述前 调整重述后 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 / / / / / / / / / /
（1）因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1）执行最新修订的《企业会计准则第
16号——政府补助》 财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知（》财 会[2017]15号，以下简称“新政府补助准则”）。
根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府 补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助， 应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目， 反映计入其他收益的政府补助。
本公司根据相关规定自
2017年6月12日起执行新政府补助准则，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于2017年1月1日至2017年6月12日期间新增的政府补助按照新准则调整。
由于上述会计政策变更，对本公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”2,074,683.14元，减少“营业外收入”2,074,683.14元；对2017年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”2,074,683.14元，减少“营业外收入”2,074,683.14元。
11/133 公告编号：2018-014 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式 公司处于资本市场服务行业，主要定位于股权投资市场下的数据和相关产品服务商，以CVSource 数据终端为核心产品，具备了专业的数据库运营团队，在行业内积累了大量的数据存量和客户资源，并 以此为基础发展了其他相关的多层次的产品与服务。
公司主要客户有股权投资机构、银行、券商、高校 等。
报告期内，公司加大数据产品的研究开发投入，优化升级
CVSource数据终端产品，全新的数据产 品将动态实时更新国内外股权交易事件、企业机构、研究资讯等信息，结合行业理解与数据挖掘，帮助 用户发现优质项目、了解行业发展、掌握市场竞争态势，进而辅助决策。
公司同时持续更新迭代投资管 理系统
CapSys（锴思），打造一级市场一站式平台，解决用户们日常工作中对工具、对系统、对信息、 对数据的诉求。
当前公司的主要产品及服务为：数据产品、会务服务、研究咨询、媒体广告、系统开发。
公司经过 多年的运营发展，形成了较为稳定的盈利模式、销售模式和采购模式。
针对上述产品及服务，公司主要盈利模式为：
（1）数据产品：CVSource
数据终端产品的盈利模式 主要以软件PC终端使用费为主，主要依托数据库访问权年费的销售；
（2）会务服务：主要收益包括票 务与赞助两方面，每年固定在上海、深圳、北京分别举办大型投资行业盛会；
（3）研究咨询：包括定 制咨询和研究报告两部分，其中定制咨询是研究咨询的收费部分，包括为出资人提供子基金尽职调查服 务、投后绩效评价等；研究报告是研究咨询体系的免费部分，属于
CVSource数据终端的增值服务。
研 究咨询主要收益来自于收费的定制咨询部分；
（4）媒体广告：主要包括普通广告业务、会员广告业务、 会议推广业务、权益报道业务等；
（5）系统开发：根据一级市场客户的业务场景需求，提供标准化软 件产品及定制化服务，收取客户的软件费及技术服务费； 报告期内，公司商业模式较上年度无变化。
报告期内变化情况： 事项
所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否 12/133 公告编号：2018-014 销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化
二、经营情况回顾 □是√否□是√否□是√否 (一)经营计划报告期内，公司在业务经营、技术创新、内控管理等方面严格按照发展规划有序开展，一方面坚持以市场为导向，继续专注于数据产品、会务服务、研究咨询、媒体广告、系统开发业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，稳步实施各项业务市场推广工作；另一方面，公司积极开展行业拓展，丰富和优化现有经营模式，通过引入技术开发人才，加大全新数据服务终端的研发投入，并重点开发、推广系统开发新产品--CapSys（锴思）投资管理系统，以进一步增加公司综合竞争能力；（一）业务经营情况
1、深耕现有业务领域，提升市场占有率报告期内，公司实现营业收入7,579.26万元，其中：其中，数据产品实现营业收入1,745.45万元，会务服务实现营业收入3,876.55万元，研究咨询实现营业收入1,487.52万元，媒体广告实现营业收入271.76万元，系统开发实现营业收入197.98万元。
按地区划分：内销实现营业收入7,443.50万元，外销实现营业收入135.76万元，2017年度，公司完成的营业收入，相比2016年同期增长27.65%；归属于挂牌公司股东的净利润1,199.75万元，相比2016年同期增长113.08%。
2、开展资本运作，实现战略布局报告期内，公司为吸引人才、服务已有客户、开拓华北市场，公司成立全资子公司--投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；（二）员工队伍建设情况人才是科技型企业的竞争力之源，公司把“团队梯队建设”作为主要策略，从管培生的“人才”培养到中坚力量的“人材”打造再到能提升效率的“人财”实现做了一系列的部署。
公司进一步完善以业绩为核心的员工考评与激励机制，利用多种手段建立公平透明、有竞争力的薪酬体系，提升员工对公司的认同感与归属感，同时强化研发、产品等关键岗位的人才储备。
（三）公司治理及投资者关系管理情况公司董事会一贯重视公司治理及投资者关系工作。
报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均按照《公司法》、《证券法》及中国证监会有关法律法规、《公司章程》及各项议事规则有效独立运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司制度、利润分配、信息披露、关联交易、重大投资、组织架构 13/133 公告编号：2018-014 及会计政策等重大事项进行了有效合规的引导和控制。
报告期内，公司保持与投资者的良性互动，通过股东会及公司业务经营会议，与投资者保持顺畅的沟通，维护投资者权益。
(二)行业情况
1、行业介绍 报告期内，投中信息从事的主营业务未发生重大变化，仍属于资本市场信息服务行业。
公司主要定 位于股权投资市场信息的数据、咨询和分析的第三方服务，包括提供基于数据产品的处理、解析工具， 从而能够为股权投资机构、其他金融机构和高校等提供数据和相关产品支持。
并通过行业内的长期资源 积累，以此为基础发展资本市场相关的多层次产品的综合性服务。
2、行业监管和政策 资本市场信息服务行业监管部门为中华人民共和国工业和信息化部（简称：工信部，以下同）和各 地的工信厅（局）。
工信部的主要职责是统筹推进国家信息化工作，制定信息化发展的总体规划，提出 产业发展的相关政策建议，拟定具体政策、标准并监督实施，指导行业技术创新和技术进步等。
各省、 自治区、直辖市的经济和信息化委员会、通信管理局等机构负责组织实施信息产业发展的具体工作，履 行政府的监督管理职能。
在该行业除涉及国家安全和国计民生的关键项目外，基本按市场规律运作。
同时，由于私募股权投资行业隶属于其他金融业范畴，投中信息的业务发展环境也同样受到中国人 民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会（即“一行 三会”，下文同）等金融监管部门的政策影响。
报告期间内，有关股权投资行业的主要行政法规、部门 规章、规范性文件和相关政策如下： 序号 1 2
34
5 名称《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》《商业银行股权管理暂行办法（征求意见稿）》《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》
3、外部环境分析 发布/实施时间 2017年11月17日 2017年11月17日2017年8月30日2017年5月20日 2017年4月28日 发布部门 国务院 国务院国务院国务院 国务院 1）宏观经济层面 根据国家统计局数据，2017年中国国内生产总值（GDP）为82.71万亿元，同比增长了6.9%，其中 第三产业增长率维持了8.0%的高速态势，而在第三产业中以软件和信息技术服务业增速最快，经济数据 的良好表现证明了“供给侧改革”进展良好，对于以实体经济为依托的私募股权投资行业而言打下了坚 14/133 公告编号：2018-014 实基础，有理由相信宏观经济形势对于投中信息具备利好作用。
2）资本市场层面2017年国内资本市场上市发审速度大大加快，根据证监会统计数据，全年沪深股市IPO股票达到 380支，比2016年增加了67.40%。
募资总规模达到了2,186亿元，比2016年增加了33.80%。
发审速度加快有利于缓解股权投资IPO退出难的状况，但同时不容忽视的是，2017年发审委审核要求更加严格，全年过会率81.54%较2016年降低了约9.6%，对于股权投资退出通道的多元化提出了更高的要求，客观上有利于投中信息服务需求的增加。
4、行业发展现状作为私募股权投资行业信息服务提供商，投中信息的发展态势和资本市场变化密切相关。
自1992年IDG（国际数据集团）进入中国以来，中国私募股权投资行业经历了美元基金主导、创业板带动人民币基金兴起和国资机构大举入场三重浪潮阶段。
目前，国内私募股权投资行业仍处在速度较快的发展期。
根据中国证券投资基金业协会的数据，截至2017年，已登记的私募基金管理人达到了22,446家，管理基金数目达到66,418家，总规模11.1万亿元，按照规模已成为全球第二大股权投资市场。
根据投中CVSource数据产品提供的数据，2017年新成立的私募股权基金管理人为5,003家，募集基金数量19,913只，募集金额3.21万亿元，相比于2016年分别增长了26.76%、42.82%和40.68%。
管理人增速放缓和基金数量金额的增加显示国内的VC/PE私募股权市场投资人风格趋于理性，行业成熟度进一步提高。
同时，本会计期间内行业政策的变动总体仍有利于企业的持续经营。
如2017年4月份财政部、税务总局联合发布的《关于创业投资企业和天使投资个人有关税收试点政策的通知》，明确了证监会对《私募投资基金监督管理暂行办法》的支持态度，首次确定了LP创投企业的个人合伙人可以享受所得税优惠征收政策，对于创投从业人员而言是一个利好消息。
而2017年5月份证监会发布的《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，对减持股份行为进行了约束，对于定增策略基金和Pre-IPO投资者产生了一定的限制。
2017年8月30日，国务院法制办公室发布《私募投资基金管理暂行条例（征求意见稿）》，对募投管退活动进行了责任明确，有利维护了行业秩序。
2017年11月份《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》出台，对资管产品的流动性风险加大控制，打破了刚性兑付。
以上政策的不断出台有利抑制了行业粗放发展的不利因素，对于从业机构提出了更高的要求，从业机构管理水平的提升势必还将增加其对于专业咨询服务、会务服务和系统软件等领域的需求，也将增强投中信息营业收入上的稳健性。
15/133 公告编号：2018-014 (三)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款预付款项应收利息其他应收款存货其他流动资产可供出售金融资产长期股权投资固定资产无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费其他应付款递延收益资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重 25,222,260.56 33.80% 2,355,401.72 3.16% 879,233.71 1.18% 125,819.17 0.17% 490,771.14 0.66% 889,633.69 1.19% 22,226,605.00 29.78% 12,000,000.00
- 16.08%- 592,217.48 0.79% 5,696,826.81- 7.63%0.00% 2,504,827.22 3.36% 188,607.46 0.25% 1,452,830.18 1.95% 585,117.02 0.78% 17,545,437.13 23.51% 1,119,984.51 1.50% 1,068,706.45
- 1.43%0.00% 302,688.7374,625,034.14 0.41%- 资产负债项目重大变动原因： 上年期末 金额 占总资产的比重 3,109,259.26 5.92% 8,153,204.66 15.53% 2,143,789.78- 4.08%0.00% 1,407,696.66- 2.68%0.00% 20,507,871.56 39.06% 12,000,000.00 22.86% 949,497.07 1.81% 1,183,673.85 2.25% 478,714.37 0.91% 535,012.75
- 1.02%0.00% 202,081.88 0.38% 1,833,742.62 3.49% 315,924.00 0.60% 10,411,194.21 19.83% 1,201,343.90 2.29% 794,344.94 1.51% 898,653.86
- 1.71%0.00% 52,504,544.46 - 单位：元本期期末与上年期末金额变动比例 711.20%-71.11%-58.99%100.00%-65.14%100.00% 8.38%0.00%-100.00%-49.97%1,090.03%-100.00%100.00%-6.67%-20.77%85.21%68.52%-6.77%34.54%-100.00%100.00%42.13%
1、货币资金：2017年度公司货币资金期末余额2,522.23万元，较2016年增长711.20%，原因是本 年度营业收入增加所致；
2、应收账款：2017年度公司应收账款235.54万元，较2016年度降低71.11%，原因是本年度公司 加强应收账款的管理，在销售的事前、事中、事后进行了有效的控制；
3、预付款项：2017年度公司预付款项期末余额87.92万元，较2016年度降低58.99%，原因是2016 年度控股子公司上海敦煌资产管理有限公司预付咨询费148.04万元。
本报告期内，公司已将上海敦煌股 权转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
4、应收利息：2017年度公司应收利息余额12.58万元，较2016年度增长100%，原因是2017年
9 16/133 公告编号：2018-014 月7日公司购买平安财富理财管理有限公司低风险固定收益短期型理财产品500万，于2018年2月8日到期，2017年度按照会计准则确认投资收益；
5、其他应收款：2017年度公司其他应收款期末余额49.08万元，较2016年度降低65.14%，原因是2016年度控股子公司上海敦煌资产管理有限公司支付往来款105.84万元，本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
6、存货：2017年度公司存货余额88.96万元，较2016年度增长100%，原因是CapSys（锴思）投资管理软件的开发、交付有显著的时间周期，本年度正处于开发阶段，期末存货余额均为尚未完工项目所归集的开发成本；
7、长期股权投资：2017年度公司长期股权投资期末余额0元，较2016年度降低100%，原因是深圳敦煌财富一号投资企业（有限合伙）是原控股子公司--深圳敦煌财富投资管理有限公司的合营企业，公司将其作为长期股权投资核算。
本报告期内，公司已将深圳敦煌财富投资管理有限公司股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将深圳敦煌财富投资管理有限公司纳入公司合并财务报表范围，并对长期股权投资进行了处置；
8、固定资产：2017年度公司固定资产期末余额59.22万元，较2016年度降低49.97%，原因是本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围；
9、无形资产：2017年度公司无形资产期末余额569.68万元，较2016年度增长1,090.03%，原因是公司报告期内购买NewChamaV2.4.2个人版移动端467.28万元； 10、商誉：2017年度公司商誉期末余额0元，较2016年度降低100%，原因为本报告期内，公司已将上海敦煌股权转让给投中投资咨询（上海）有限公司，自2017年3月起，不再将其纳入公司合并财务报表范围，并处置了商誉； 11、长期待摊费用：2017年度公司长期待摊费用余额250.48万元，较2016年度增长100%，原因是：
（1）公司对北京、上海、深圳三地办公室进行了装修；
（2）公司采购了三年期的天眼查数据；
（3）公司分别购买了阿里云三年期RDS数据库、五年期ESC服务器； 12、应付账款：2017年度公司应付账款余额58.51万元，较2016年度增长85.21%，原因是2017年度北京投资年会搭建尾款27.08万元于2018年1月支付； 13、预收款项：2017年度公司预收款项余额1,754.54万元，较2016年度增长68.52%，原因是本年度营业收入增加所致； 17/133 公告编号：2018-014 14、应交税费：2017年度公司应交税费余额106.87万元，较2016年度增长34.54%，原因是本年度营业收入增加所致； 15、其他应付款：2017年度公司其他应付款余额0元，较2016年度降低100%，原因是本年度往来款项、应付采购款等期末都已结清； 16、递延收益：2017年度公司递延收益余额30.27万元，较2016年度增长100%，原因是：
（1）上海文创项目：2017年8月收到待报解预算收入-市级财政直接支付资金清算账户拨付的上海市促进文化创意产业发展财政扶持资金105万元，专项补助公司中国投资网媒体广告平台项目投入，摊销方法按照项目实际投入占项目总预算的比例分摊政府补助金额；
（2）北京科委项目：2017年12月收到北京市科学技术委员会拨付的科技金融-科技金融绩效奖励资金20万元，专项补助公司科技金融研究咨询服务项目投入，摊销方法按照项目实际投入占项目总预算的比例分摊政府补助金额； 17、资产总计：2017年度公司资产期末总计7,462.50万元，较2016年度增长42.13%，原因是（1）2017年度公司营业收入增加所致货币资金增长幅度较大；
（2）当期转让了上海敦煌、深圳敦煌股权，自2017年3月起，不再将上海敦煌、深圳敦煌纳入公司合并财务报表范围；
（3）本年度购买NewChamaV2.4.2个人版移动端467.28万元；
（4）本年度营业收入增加导致预收款项增长68.52%，这是长期以来公司稳定的销售、盈利模式所致，公司有能力保质保量完成各类服务的交付。
2.营业情况分析
(1)利润构成 项目 营业收入营业成本毛利率%管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出净利润 本期 金额 占营业收入的比重 75,792,596.26 - 18,815,811.2575.17% 24.83%- 29,981,094.01 39.56% 18,047,870.67 23.81% -6,770.93 -0.01% 12,047,770.60- 15.90%0.00%- 11,485,788.66 15.15% 项目重大变动原因： 上年同期 金额 占营业收入的比重 59,376,804.62 - 19,044,973.04 32.07% 67.93% - 25,328,688.64 42.66% 13,758,698.94 23.17% -174,671.38 -0.29% 1,567,492.58 2.64% 1,819,744.35 3.06% 1,153.68 0.00% 3,184,238.09 5.36% 单位：元 本期与上年同期金
额变动比例 27.65%-1.20%18.37%31.17%96.12%668.60%-100.00%-100.00%260.71%
1、销售费用：2017年度销售费用1,804.79万元，较2016年度增长31.17%，主要原因是2017年度公司 18/133 公告编号：2018-014 营业收入较2016年度增长27.65%，随着公司销售额的增长，业务推广费用、销售人员薪酬以及业务招待 等费用相应增长；
2、财务费用：2017
年度财务费用为-0.68万元，较2016年度增长了96.12%，主要原因是2017年度 公司减少了理财产品的购买金额；
3、营业利润：2017年度营业利润为1,204.78万元，较2016年度增长668.60%，主要原因是
（1） 2017年度公司营业收入7,579.26万元，较2016年度增长27.65%
（2）本年度公司加强成本管理，对构 成成本费用的诸要素进行分析、规划和调节，有效的控制了成本增长率；
（3）本年度执行最新修订的 《企业会计准则第16号——政府补助》，公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收 益”207.47万元，减少“营业外收入”207.47万元；
4、营业外收入：2017年度营业外收入为0元，较2016年度下降100%，主要原因是本年度执行最 新修订的《企业会计准则第16号——政府补助》，公司2017年度合并财务报表损益项目的影响为增加 “其他收益”207.47万元，减少“营业外收入”207.47万元。
5、营业外支出：2017年度营业外支出为0元，较2016年度下降100%，主要原因是2017年度未发 生相关经济业务事项；
6、净利润：2017年度净利润为1,148.58万元，较2016年度增长260.71%，主要原因是（1）2017 年度公司营业收入7,579.26万元，较2016年度增长27.65%；
（2）本年度公司加强成本管理，对构成成 本费用的诸要素进行分析、规划和调节，有效的控制了成本增长率。
(2)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 按产品分类分析： 本期金额75,792,596.2618,815,811.25- 上期金额59,376,804.6219,044,973.04- 类别/项目数据产品会务服务研究咨询媒体广告系统开发 本期收入金额17,454,483.0838,765,532.6814,875,185.022,717,570.131,979,825.35 按区域分类分析： √适用□不适用 占营业收入比例%23.03%51.15%19.63%3.59%2.61% 19/133 上期收入金额13,395,201.0831,182,785.6712,785,848.901,424,572.76588,396.21 单位：元变动比例 27.65%- -1.20%- 单位：元占营业收入比例% 22.56%52.52%21.53% 2.40%0.99% 公告编号：2018-014 类别/项目内销外销 本期收入金额74,435,031.741,357,564.52 收入构成变动的原因： 占营业收入比例%98.21%1.79% 上期收入金额57,130,729.922,246,074.70 单位：元占营业收入比例% 96.22%3.78%
一、按产品分类分析
1、数据产品：公司2017年度数据产品收入为1,745.45万元，较2016年度增长30.30%，主要原因： CVSource数据终端是公司作为金融数据服务商所打造的代表产品，公司不断加大研发力度，因数据的权 威性获得一级市场主要参与者的普遍认可，2017年度销售量上升明显；
2、媒体广告：公司2017年度媒体广告收入271.76万元，较2016年度增长90.76%，主要原因：公 司的媒体广告业务主要集中在旗下所属投中网。
投中网是中国股权投资行业领域专业的垂直新闻门户网 站，网站依托投中信息的金融信息咨询能力和投资人关系网络，以纯粹的新闻视角，为金融投资领域业 内人士提供专业性、时效性、高质量、全覆盖式的新闻信息与资讯服务，2017
年度从深度和广度开拓媒 体业务，收入涨幅较大；
3、系统开发：公司2017年度系统开发收入197.98万元，较2016年度增长236.48%，主要原因： 2016年度公司启动了CapSys（锴思）投资管理软件的研究开发工作并推向市场，本年度公司持续更新 迭代，不断优化升级各功能模块，本年度已形成较为成熟的研发技术，软件产品的交付能力较2016年 显著提高，收入增长较快；
二、按区域分类分析 2017年度公司内销收入7,443.50万元，较2016年度增长30.29%，外销收入135.76万元，较2016 年降低39.56%，主要原因：公司定位于中国股权投资市场的信息、技术与咨询服务，主要客户为股权投 资机构、银行、券商、高校等，客户高度集中在中国经济发达的地区。
(3)主要客户情况 序号12345 客户上海投中商务咨询有限公司上海起凡数字技术有限公司华盖资本有限责任公司上海市嘉定区经济委员会广东顺德高新创业投资管理有限公司 合计
(4)主要供应商情况 序号 供应商 销售金额3,916,495.932,830,188.601,556,603.73 990,566.01923,900.1910,217,754.46 年度销售占比5.17%3.73%2.05%1.31%1.22%13.48% 单位：元是否存在关联关系 是否否否否- 采购金额 20/133 年度采购占比 单位：元是否存在关联关系 公告编号：2018-014 1中国金茂集团有限公司金茂君悦大酒1,204,120.676.40%否店分公司 2香格里拉大酒店（深圳福田）有限公司 868,867.72 4.62% 否 3上海卡日曲广告有限公司 868,534.70 4.62% 否 4北京华贸素拉潘酒店发展有限公司金529,163.322.81%否威万豪酒店 5深圳市未央文化传播有限公司 521,844.66 2.77% 否 合计 3,992,531.07 21.22% -
3.现金流量状况 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 现金流量分析： 本期金额25,311,103.486,243,739.82488,158.00 上期金额-5,322,093.963,711,638.361,954,895.30 单位：元变动比例 575.59%68.22%-75.03%
1、经营活动产生的现金流量净额： 2017年度公司经营活动产生的现金流量净额为2,531.11万元，较2016年度增长575.59%，主要原 因：（1）2017年度经营活动现金流入9,781.79万元，较2016年度增长69.48%，其中销售商品、提供 劳务收到的现金9,434.06万元，较2016年度增长71.17%；（2）2017年度经营活动现金流出7,250.68 万元，较2016年度增长15.02%； 2017年度公司经营活动产生的现金流量净额为2,531.11万元，2017年度公司净利润为1,148.58万 元，差额为1,382.53万元，主要原因：
（1）本年度收回上年度应收账款840.03万元；
（2）本年度预收 款项增长额为713.42万元；
（3）本年度末应收账款账面价值235.54万元；
2、投资活动产生的现金流量净额 2017年度公司投资活动产生的现金流量净额为624.37万元，较2016年度增长68.22%，主要原因： （1）2017年度公司处置子公司及其他营业单位收到的现金净额582.35万元；（2）2017年度公司购建 固定资产、无形资产支付的现金930.38万元；（3）2017年度公司减少了理财产品的购买金额；
3、筹资活动产生的现金流量净额 2017年度公司筹资活动产生的现金流量净额为48.82万元，较2016年度减少75.03%，主要原因为 本年度吸收投资收到的现金为
0，较2016年度减少100%。
21/133 公告编号：2018-014 (四)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况报告期内，公司增加一家全资子公司：投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；减少了两家控股子公司：上海敦煌资产管理有限公司、深圳敦煌财富投资管理有限公司。
当前公司有两家全资子公司-西藏投中融赢投资管理有限公司、投中世纪（北京）信息技术服务有限公司；三家参股公司-上海艾瑞市场咨询股份有限公司、上海艾想实业发展有限公司、湖北省长江经济带产业基金管理有限公司。
具体情况如下：
1、西藏投中融赢投资管理有限公司注册资本：1,000万元人民币；法定代表人：都兴梅；经营范围：资产管理、投资管理（除金融、证券等国家专项审批项目外）、投资咨询、财务咨询（不得从事代理记账）、实业投资、证券咨询（不得从事金融证券、保险业务）。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可经营该项目】截止至报告期末，该子公司的净利润对公司净利润的影响未达10%。
2、投中世纪（北京）信息技术服务有限公司注册资本：100万元人民币；法定代表人：都兴梅；经营范围：技术推广服务；经济信息咨询；接受金融机构委托从事金融业务流程外包；接受金融机构委托从事金融业务知识流程外包；企业管理咨询；市场调查；软件开发；设计、制作广告；会议服务。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）截止至报告期末，该子公司的净利润对公司净利润的影响未达10%。
3、上海艾瑞市场咨询股份有限公司公司与共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，受让共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）所持有的上海艾瑞市场咨询股份有限公司1%的股权。
注册资本：6,000万元人民币；法定代表人：杨伟庆；经营范围：市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验），商务咨询服务，企业管理咨询服务，计算机网络工程，设计、制作、代理各类广告，会务服务，数据、计算机、网络、电子科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子设备安装及维修，自有设备租赁，票务代理，展览展示服务，翻译服务，计算机软硬件及辅助设备、电子设备的销售。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象， 22/133 公告编号：2018-014 故对本年度公司净利润没有影响；
4、上海艾想实业发展有限公司公司与共青城凯盈投资管理合伙企业（有限合伙）签订《股权转让协议》，受让共青城凯盈投资管 理合伙企业（有限合伙）所持有的上海艾想实业发展有限公司1%的股权；注册资本：1,488.8939万元人民币；法定代表人：杨伟庆；经营范围：市场营销策划；企业营销策 划；企业形象策划；市场信息咨询与调查（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；商务信息咨询；企业管理咨询；广告设计、制作；展览展示服务；计算机网络工程；会务服务；办公用品、日用百货、建材、电子产品、家电销售；电子商务（不得从事增值电信、金融业务）。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象，故对本年度公司净利润没有影响；
5、湖北省长江经济带产业基金管理有限公司公司出资设立湖北省长江经济带产业基金管理有限公司，注册资本20,000万元人民币，公司享有其1%的股权。
法定代表人：王含冰；经营范围：管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）；报告期内，按照企业会计准则，该参股公司是以成本计量的可供出售金融资产，且未见减值迹象，故对本年度公司净利润没有影响。
2、委托理财及衍生品投资情况2017年度公司委托理财：
1、公司滚动购买平安财富理财管理有限公司低风险固定收益短期型理财产品4,000.00万元，滚动到期赎回5,000.00万元，投资收益96.60万元，期末持有500.00万元；
2、公司滚动购买中国工商银行股份有限公司上海市分行低风险浮动收益无固定期限型理财产品5,200.00万元，滚动赎回3,457.00万元，利息收入38.35万元，期末持有1,670.00万元。
(五)非标准审计意见说明□适用√不适用(六)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用财政部于2017年5月10日发布了《关于印发修订<企业会计准则第16号——政府补助>的通知》 23/133 公告编号：2018-014 （财会[2017]15号，以下简称“新政府补助准则”）。
根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。
(七)合并报表范围的变化情况√适用□不适用本公司报告期内纳入合并范围的子公司共两家，与上年度相比，转让了两家，增加了一家：
（1）根据2017年1月25日公司股东大会审议批准，同意公司将所持有的上海敦煌资产管理有限公司60.00%股权作价6,000,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司，并经公司与投中投资咨询（上海）有限公司于2017年2月6日签订的《股权转让协议》，股权转让基准日为2017年2月28日。
公司于2017年2月20日办妥了工商变更登记手续，并于2017年6月22日收到该股权转让款6,000,000.00元。
本公司自2017年3月起，不再将其纳入合并财务报表范围；
（2）根据2017年1月25日公司股东大会审议批准，同意公司将所持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司70.00%股权作价700,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司，并经公司与投中投资咨询（上海）有限公司于2017年3月8日签订的《股权转让协议》，股权转让基准日为2017年2月28日。
公司于2017年3月8日办妥了工商变更登记手续，并于2017年6月20日收到该股权转让款700,000.00元。
本公司自2017年3月起，不再将其纳入合并财务报表范围。
（3）根据2017年4月14日公司董事会审议批准，公司设立全资子公司-投中世纪（北京）信息技术服务有限公司。
该公司于2017年8月8日完成工商设立登记，注册资本为人民币100万元，公司认缴出资人民币100万元，占其注册资本的100%，截止2017年12月31日公司已实缴出资人民币10万元，拥有对其的实质控制权。
故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
(八)企业社会责任公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，用高质的产品和优异的服务，努力履行着作为企业的社会责任。
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
三、持续经营评价
1、资本市场服务业的专业化需求趋势下公司优势明显公司所处的金融信息服务业是伴随着国内资本市场的发展而兴起的。
中国证券投资基金业协会数据 24/133 公告编号：2018-014 显示，截止至2017年底，中国证券投资基金业协会已登记私募基金管理人22,446家，同比增加28.76%；已备案私募基金66,418只，同比增长42.82%；管理基金规模11.10万亿元，同比增长40.68%。
随着国内私募股权投资行业的迅速发展以及专业性需求的提升，金融数据信息服务未来将从基础的数据提供，转向挖掘数据之间的关联性、统计分析、交易情报、企业财务数据、研究报告等相结合，使用户能够获得的数据之间联动性更强，更为精准的对接用户需求。
公司拥有多年积累的技术和资源优势，具备深入探求到投资领域的各个环节提供产品服务的能力，公司管理层拥有丰富的经验和敏锐的市场判断力，已实现面对不同的地区、经济发展状态和不同时间段的行业动态，提供贴合当前主题与潮流的会议、研究等综合服务，以满足客户日趋增长专业化需求，能够在提升客户粘性的同时吸引新的客户群体，提高公司的盈利能力。
2、良好的品牌知名度和较高的市场占有率提供持续经营有力保障公司作为本土领先的一级市场金融数据服务商，依托技术和资源等方面的优势，通过近十年专业领域的深入研究与广泛合作，不断升级优化的CVSource数据终端产品在高校科研院所、专业咨询机构、上市公司等客户覆盖面广，市场占有率处于较高水平，赢得了中国私募股权基金管理人的肯定和长期信任，拓展并积累了大量优质客户；作为股权投资领域专业的服务机构，公司在获取客户、保持与客户的密切沟通、了解客户背景及需求，确保服务水平的同时为客户量身定制符合其自身特点的服务；对于特定的客户群体，建立了前端专门的销售团队与后端逐一对应的研究团队，使得公司能够更为准确的了解客户的需求并满足，并且能够对客户的需求进行快速的响应和处理；公司因此而建立起来的良好的品牌形象和较高的市场占有率，能够为公司的持续经营提供有力保障。
3、公司合同保有量较大、研发投入加大报告期内，公司现有业务合同量较大且呈可持续发展态势，业务拓展能力突出，新拓展多家优质客户并已签署合同。
公司经营保持健康、快速发展态势，营业收入、净利润大幅增长。
公司持续加大研发投入，保持了较强的研发能力，为后续服务提供了有力的技术保障。
综上所述，公司具备持续经营能力。
四、未来展望 是否自愿披露□是√否
五、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素（一）报告期内风险因素 25/133 公告编号：2018-014
1、公司新业务市场拓展的风险公司加大全新数据服务终端的研发投入，优化升级CVSource数据终端产品，持续更新迭代CapSys（锴思）投资管理系统，打造一级市场一站式平台，解决用户们日常工作中对工具、对系统、对信息、对数据的诉求。
如果市场环境、客户需求、市场需求等出现重大不利变化导致不能产生预期收益，则可能会对公司未来业绩造成一定压力；应对措施：公司将持续加大对研发环节的把控，对全新数据服务终端、CapSys（锴思）投资管理系统进行详细的市场调查，尽量掌握更多的竞争对手信息，以降低上述产品开发的风险。
公司可建立相关市场反馈机制，结合公司战略方向，当新产品发生较大市场风险时，及时进行新产品开发的调整；
2、内部控制风险随着公司主营业务不断拓展，总体经营规模进一步扩大，这对在战略规划、组织机构、内部控制、运营管理、财务管理等方面提出更高的要求；应对措施：公司针对内控风险，着力建设高级管理人员团队完善治构架与措施，在报告期内做到了信息充分披露，管理人员任命透明、严格治理；
3、人力成本上升风险根据公司现有的商业模式，人力成本是公司成本费用的主要组成部分。
随着资本市场服务业人才竞争的加剧、以及社会整体薪酬水平的提升，同时公司业务规模不断扩大、技术人才不断引进，公司的员工薪酬成本也呈现明显上涨趋势，导致公司面临营业成本及费用持续上升的压力；应对措施：针对上述情况，公司根据实际情况控制人员编制，优化人员结构，同时大力开拓市场，积极推广新产品，增加新的盈利模式，拓宽其他收入模式，避免经营成本增加而降低利润水平的风险；
4、核心技术泄密风险截止至2017年12月31日，公司拥有25项软件著作权登记证书及2项注册商标；同时，在产品研发及推广过程中，公司已掌握CVSource、CapSys（锴思）投资管理系统等产品的核心技术。
为了保证公司的核心机密不外泄，公司与董事、监事、高级管理人员、所有研发人员以及其他相关人员签署了《员工保密及竞业限制合同》。
若出现任何泄露本公司核心技术或相关知情人士违反保密义务的情形，可能对公司的正常经营产生不利影响；应对措施：为防止公司核心技术失密风险，公司制定了以下政策：
（1）完善薪酬机制，提升个人发展空间；
（2）加强企业文化建设，增强团队的凝聚力；
（3）与核心技术人员签订《员工保密及竞业限制合同》，防止公司核心技术失密；
5、技术人员流失的风险 26/133 公告编号：2018-014 公司经过多年在行业中的积累，培养了一批高质量的专业技术人才。
但随着行业竞争的日趋激烈，行业内竞争对手对技术人才的争夺也将加剧。
一旦出现技术人员的大量流失，将可能削弱公司的竞争优势，给公司的经营和发展造成不利影响； 应对措施：为抵御技术人员流失对公司造成的影响，加强持续运营能力，公司一方面加强文化和团队建设以提升员工归属感和团队凝聚力，建立健全绩效考核机制保障员工的薪酬待遇；另一方面通过完善公司产品和服务、拓展新业务等方式进一步提高公司的市场竞争力和影响力，以确保公司的持续经营和对人才的吸引力；
6、大股东控制不当风险都兴梅和CHENJIE（陈颉）为公司实际控制人。
虽然公司已经建立了治理结构和内部控制制度，但公司实际控制人仍有可能凭借其控制地位影响公司人事、生产和经营管理决策等，对公司生产经营活动造成影响；应对措施：公司已经建立了较为科学的法人治理结构，制定了《公司章程》、股东大会、董事会和监事会议事规则，并对关联交易、对外担保等事项进行了较为明确的规定。
公司通过制度规范股东及实际控制人的决策行为，可以有效维护公司及中小股东的权益。
报告期内，公司风险未发生重大变化。
(二)无。
报告期内新增的风险因素 27/133 公告编号：2018-014 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否√是□否√是□否√是□否 □是√否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四) (一)报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 总计 预计金额- 11,800,000.00- 11,800,000.00 单位：元发生金额 - 4,741,961.89- 4,741,961.89 (二)报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 投中投资咨询（上海）有限公司投中投资咨询（上海）有限公司李玲 交易内容 股权转让股权转让资金拆入 交易金额 是否履行必要决策 程序 临时报告披露时间 700,000.00 是 2017.1.10 6,000,000.00 是 488,158.00 是 28/133 2017.1.102017.8.21 单位：元临时报告 编号 2017-004 2017-0052017-046 公告编号：2018-014 湖北省长江经济带 产业基金管理有限 提供服务 47,169.81 是 公司 湖北省长江经济带 产业基金管理有限 提供服务 150,943.40 是 公司 广西艾瑞西江信息
科技有限公司 提供服务 9,174.00 是 纽熙（上海）网络受让软件著作权财产 科技有限公司 权利以及与软件著作 4,672,800.99 是 权有关的权利 总计 - 12,068,246.20 - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2017.10.18
2017-051 2017.10.182017-052 2017.10.182017-053 2017.10.18- 2017-054- 上述所发生的偶发性关联交易属于公司正常的业务往来，是为满足公司业务需要而发生的，不存在 虚假行为，对公司持续经营能力、损益及资产状况无不良影响，公司独立性没有因上述偶发性关联交易 受到不利影响，不存在损害公司及其他股东利益的情形。
(三)
经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项1、2017年1月25日，公司召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海）有限公司的议案》（公告编号：2017-006），同意公司将所持有的深圳敦煌财富投资管理有限公司70.00%股权作价700,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
公司于2017年3月8日办妥了工商变更登记手续并于2017年6月20日收到该股权转让款700,000.00元；2、2017年1月25日，公司召开2017年第一次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司将持有的上海敦煌资产管理有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海）有限公司的议案》（公告编号：2017-006），同意公司将所持有的上海敦煌资产管理有限公司60.00%股权作价6,000,000.00元转让给投中投资咨询（上海）有限公司。
公司于2017年2月20日办妥了工商变更登记手续并于2017年6月22日收到该股权转让款6,000,000.00元；3、2017年11月3日，公司召开2017年第三次临时股东大会，会议审议通过了《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络科技有限公司发生关联交易的议案》（公告编号：2017-055）。
根据公司业务发展及生产经营情况，公司购买纽熙（上海）网络科技有限公司的“NewChamaapp（V2.4.2个人版）”的软件著作权财产权利以及与软件著作权有关的权利，依据天源资产评估有限公司出具的《上海投中信息咨询股份有限公司拟购买软件著作权涉及的单项资产评估报告》（天源评报字【2017】第0322号），公司支付对价为人民币4,672,800.99元。
29/133 公告编号：2018-014 (四)承诺事项的履行情况
1、股份限售承诺
（1）公司发起人承诺：自公司成立之日起一年内不转让其所持公司股份；
（2）公司董事、监事、高级管理人员承诺：在任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年内不转让。
离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份；报告期内，该承诺事项严格履行
2、避免同业竞争的承诺
（1）公司持有5%以上股份的股东出具了《避免同业竞争承诺函》，并承诺：1）本公司及本公司控股、参股企业不以任何形式从事或参与对投中信息的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务，即不在任何时间、任何地方以任何方式（包括但不限于投资、收购、合营、联营、承包、租赁经营或其他拥有股份、权益方式）从事对投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务；2）本公司及本公司控股、参股企业知悉其拟开展的某项业务中存在对投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争的情形，本公司及本公司控股、参股企业将立即并毫无保留的将该项业务情况书面通知投中信息，同时尽力促使投中信息对该项业务拥有优先权，除非投中信息明确表示放弃该项业务；3）如出现本公司及本公司控股、参股企业从事、参与或投资与投中信息主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或项目的情形，投中信息有权要求本公司及本公司控股、参股企业停止上述竞争业务，或停止投资相关企业或项目，并有权优先收购相关业务或项目资产、投资权益；4）如违反上述承诺与投中信息进行同业竞争，而给投中信息及其股东造成损失，由本公司承担赔偿责任。
（2）公司所有董事、监事、高级管理人员均已做出《避免同业竞争承诺函》，承诺不以任何形式从事或参与对公司的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务。
报告期内，该承诺事项严格履行。
3、规范关联交易公司所有董事、监事、高级管理人员均已做出《规范关联交易承诺函》。
股份公司成立后，公司专门制定了《关联交易决策制度》，进一步严格规范关联交易行为。
管理层承诺未来公司发生关联交易，将严格按照公司相关的关联交易制度执行。
报告期内，该承诺事项严格履行。
30/133 公告编号：2018-014 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 无限售条件股份 有限售条件股份 股份性质 无限售股份总数其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管核心员工有限售股份总数其中：控股股东、实际控制人董事、监事、高管核心员工 总股本普通股股东人数 期初 数量 比例% 13,281,33366.41% 3,359,33316.80%
0 0.00%
0 0.00% 6,718,66733.59% 6,718,66733.59%
0 0.00% 020,000,000 0.00%- 本期变动 1,109,3333,359,333 750,0000 -1,109,333-6,718,6672,250,000 0012 单位：股 期末 数量 比例% 14,390,66671.95% 6,718,66633.59% 750,0000 3.75%0.00% 5,609,33428.05%
0 0.00% 2,250,00011.25% 020,000,000 0.00%- (二)普通股前五名或持股10%及以上股东情况 序股东名称期初持股持股变动期末持股 号 数 数 共青城嘉恩投资管 1理合伙企业（有限合 06,718,6666,718,666 伙） 凭高（上海）市场营 2销策划有限公司 10,078,000-6,718,6663,359,334 3杨伟庆 03,000,0003,000,000 共青城星之耀投资 4管理合伙企业（有限 01,968,0001,968,000 合伙） 北京华澳龙沣创业 5投资企业（有限合1,000,000 01,000,000 伙） 合计 11,078,0004,968,00016,046,000 普通股前五名或持股10%及以上股东间相互关系说明： 期末持股比例% 33.59% 16.80%15.00%9.84% 5.00%80.23% 期末持有限售股份数量 0 3,359,3342,250,000 0 05,609,334 单位：股期末持有无限售股份数量 6,718,666 0750,0001,968,000 1,000,00010,436,666 都兴梅分别持有凭高（上海）市场营销策划限公司99%、共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙） 99.8%和共青城星之耀投资管理合伙企业（有限合伙）21.7642%的股权，因此凭高（上海）市场营销策 划限公司、共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）和共青城星之耀投资管理合伙企业（有限合伙） 31
/133 公告编号：2018-014 之间存在关联关系；杨伟庆持有凭高（上海）市场营销策划限公司1%的股权，因此杨伟庆和凭高（上海）市场营销策 划有限公司之间存在关联关系。
公司普通股前五名或持股10%及以上股东间不存在其他关联关系。
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 (一)控股股东情况报告期内，公司的控股股东为共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙），执行事务合伙人：霍尔果斯铭耀企业管理咨询有限公司，成立时间为2017年3月9日，统一社会信用代码：91360405MA35RCB900。
报告期内控股股东发生变化。
控股股东由凭高（上海）市场营销策划有限公司变更为共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）。
具体内容详见公司于2017年6月16日在全国中小企业股份转让系统官网（）披露的《上海投中信息咨询股份有限公司关于公司控股股东变更的公告》（公告编号：2017-031）。
(二)实际控制人情况本公司实际控制人为都兴梅、CHENJIE（陈颉）。
都兴梅：女，1979年4月出生，中国国籍，有香港永久居留权；本科学历；2001年10月至2002年10月任日本鸿池运输株式会社海外分社中国首席代表助理；2003年1月至2004年4月任勃罗多思投资咨询有限公司资深客户经理；2004年5月至2008年12月任新加坡联合工程集团（新交所U04.SI）大中华区总裁执行助理、中国区BD业务总监；2009年1月至2010年8月任恒盛地产控股有限公司（港交所0845.hk）公共关系管理中心副总监；2010年9月至2016年1月任中国华荣能源股份有限公司（港交所1101.hk）资本市场管理中心副总监；2016年1月至今任PacificFinancialServicesLimited董事。
现任公司董事长，任期三年。
CHENJIE（陈颉）：男，1974年10月出生，美国国籍；本科学历；1995年6月至1997年6月任美国贝尔斯登（BearStearnsCo.,Inc）高级投资经理；1997年8月至1998年7月任美国黑岩集团（BlackRockFinancialManagement,Inc）高级投资经理；1998年9月至2001年4月任PTJP合伙企业合伙人；2002年7月至2003年2月任申银万国证券有限公司顾问；2004年7月至2005年3月任北京联众互动网络股 32/133 公告编号：2018-014份有限公司执行董事；2005年3月至2008年2月任投中投资咨询（上海）有限公司创始合伙人兼董事；2006年11月至2009年3月任软银中印基金（SoftBankChinaIndiaHoldingsLimited.）合伙人；2008年3月至2015年6月任上海投中信息咨询有限公司（公司前身）总经理，现任公司董事、总裁，任期三年。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）系夫妻关系。
报告期内实际控制人未发生变化。
33/133 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 □适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用债券违约情况□适用√不适用公开发行债券的特殊披露要求□适用√不适用
四、间接融资情况 □适用√不适用违约情况□适用√不适用
五、利润分配情况 (一)报告期内的利润分配情况□适用√不适用 (二)利润分配预案□适用√不适用 公告编号：2018-014 34/133 公告编号：2018-014 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 姓名 职务 性别年龄 学历 任期 都兴梅CHENJIE（陈颉） 杨伟庆MAJUN（马峻） 熊钢 欧光耀 石丽 杨军 徐雅静 康金凤 杨晓磊 董事长董事、总裁 董事董事董事监事会主席职工监事监事财务总监董事会秘书人力资源总监首席运营官 女 39 本科 男 44 本科 男 42 研究生 男 52 MBA 男 55 硕士 男 35 本科 女 38 本科 男 45 硕士 女 42 本科 女 40 本科 男 36
硕士研究生 董事会人数：监事会人数：高级管理人员人数： 2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2017年6月8日至2018年8月17日2016年9月9日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日2015年8月18日至2018年8月17日 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 都兴梅持有控股股东共青城嘉恩投资管理合伙企业（有限合伙）99.8%股份。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）二人共同控制着公司，是公司的实际控制人。
都兴梅与CHENJIE（陈颉）是夫妻关系。
除此之外，董事、监事、高级管理人员无任何关联关系。
是否在公司领取薪酬否是否否否否是否是是是534 (二)持股情况 35/133 单位：股 公告编号：2018-014 姓名杨伟庆 合计(三) 信息统计 职务董事 - 变动情况 期初持普通股股数00 数量变动 3,000,0003,000,000 期末持普通股股数3,000,0003,000,000 期末普通股持股比例% 15.00%15.00% 期末持有股票期权数量 00 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否□是√否□是√否□是√否 姓名期初职务变动类型（新任、换届、离任） 张明 首席技术官 离任 万格 职工监事 离任 石丽 - 新任 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 期末职务 职工监事 变动原因 本人自动提出离任
本人自动提出离任 选举 石丽，女，1980年6月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2004年2月至2008年
5 月任广东金刚玻璃科技股份有限公司北京分公司经理助理；2008年5月至2010年8月任佳满多超市人 力资源专员；2010年10月至2012年12月任北京海度文化艺术有限责任公司人力资源主管；2013年
8 月至2014年4月任北京易观亚太科技有限公司人力资源主管；2014年4月至2015年5月任江泉汽车贸 易（北京）集团股份有限公司人力资源经理；2015年5月至今任投中信息人力资源高级主管。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类行政人力资源人员 销售人员市场人员技术人员财务人员运营人员员工总计 期初人数429860532138 期末人数336967632153 按教育程度分类博士硕士本科专科 期初人数0259319 36/133 期末人数02810023 公告编号：2018-014 专科以下
1 2 员工总计 138 153 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况：
1、人才引进与招聘 公司根据业务发展状况，合理安排人才引进与招聘计划，采取招聘应届毕业生和社会专业人才相结 合的方式引进人才，为公司补充新鲜血液，充实公司技术团队和中高层管理队伍；
2、员工培训 公司一直十分重视员工的培训和发展工作，制定了系列的培训计划与人才培育项目，组织多层次、 多渠道、多领域、多形式的培训工作，包括：新员工入职培训、业务技能培训、公司文化理念培训、管 理干部培训、调岗培训等，不断提升员工素质和能力，提升员工和部门工作效率，为公司战略目标的实 现提供坚实的基础；
3、薪酬政策 公司员工之薪酬包括薪金、津贴等。
公司实行全员劳动合同制，依据《中华人民共和国劳动法》和 地方相关法规及规范性文件，与员工签订《劳动合同》，并按照国家有关法律、法规及地方相关法律政 策为员工缴纳社会保险金；
4、离退休人员 公司没有需要承担费用的离退休人员； (二)
核心人员（公司及控股子公司）基本情况核心员工：□适用√不适用其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）：□适用√不适用核心人员的变动情况：
1、报告期内，公司不存在依照《非上市公众公司监督管理办法》规定认定的核心员工的情形；
2、报告期内，公司共有3名核心技术人员，基本情况如下：
（1）CHENJIE（陈颉）：男，1974年10月出生，美国国籍；本科学历；1995年6月至1997年6月任美国贝尔斯登（BearStearnsCo.,Inc）高级投资经理；1997年8月至1998年7月任美国黑岩集团（BlackRockFinancialManagement,Inc）高级投资经理；1998年9月至2001年4月任PTJP合伙企业合伙人；2002年7月至2003年2月任申银万国证券有限公司顾问；2004年7月至2005年3月任北京联众互动网络股份有限公司执行董事；2005年3月至2008年2月任投中投资咨询（上海）有限公司创始合伙人兼董事；2006年11月至2009年3月任软银中印基金（SoftBankChinaIndiaHoldingsLimited.） 37/133 公告编号：2018-014合伙人；2008年3月至2015年6月任（公司前身）总经理，现任公司董事、总裁；
（2）张祥：男，1984年10月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。
2007年9月至2010年10月任北京森侨投资咨询有限公司分析助理；2010年10月至2012年4月任大连华讯投资咨询有限公司研究员；2012年5月至2014年9月任北京聚丰投资资讯有限公司研究员。
2014年10月至今任公司高级研究经理；
（3）王富：男，1986年8月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
2009年7月至2016年4月任北京畅游天下网络技术有限公司平台事业部数据中心总监，2016年4月至今任公司高级产品总监。
38/133 是否自愿披露□是√否 第九节行业信息 公告编号：2018-014 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度
一、公司治理 是或否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况报告期内，公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务；公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司治理机制完善，符合《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律法规及规范性文件的要求，能够给所有股东提供合适的保护和平等权利保障。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规 39/133 公告编号：2018-014 则进行。
截至报告期末，上述机构和成员均依法运作，未出现违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
4、公司章程的修改情况无。
(二)三会运作情况
1、三会召开情况 会议类型董事会 报告期内会议召开的次数
4 经审议的重大事项（简要描述）
1、第一届董事会第十二次会议审议通过了 《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理有 限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上海） 有限公司的议案》、《关于公司将持有的上海敦 煌资产管理有限公司股权转让给关联方投中投 资咨询（上海）有限公司的议案》、《关于公司 2017
年度日常性关联交易预计的议案》、《关于 公司召开2017年第一次临时股东大会的议 案》；
2、第一届董事会第十三次会议审议通过了 《关于公司2016年度总经理工作报告的议 案》、《关于公司2016年度董事会工作报告的议 案》、《关于公司2016年度审计报告的议案》、 《关于公司2016年度财务决算报告的议案》、 《关于公司2017年度经营计划及财务预算方 案的议案》《、关于公司2016年年度报告及摘要 的议案》、《关于公司2016年度利润分配方案的 议案》、《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普 通合伙）作为公司财务审计机构的议案》、《关 于补充确认公司与关联方--深圳市澳银华宝创 业投资有限公司发生关联交易的议案》、《关于 补充确认公司与关联方--湖北省长江经济带产 40
/133 监事会 公告编号：2018-014 业基金管理有限公司发生关联交易的议案》、 《关于公司在北京设立全资子公司的议案》、 《关于召开公司2016年度股东大会的议案》；
3、第一届董事会第十四次会议审议通过了 《关于公司2017年半年度报告议案》《、关于补 充确认控股子公司与关联方—李玲发生关联交 易的议案》、《关于公司使用自有闲置资金购买 理财产品的议案》、《关于召开公司2017年第
二 次临时股东大会的议案》；
4、第一届董事会第十五次会议审议通过了 《关于追加2017年5月公司与关联方—湖北省 长江经济带产业基金管理有限公司发生关联交 易的议案》《、关于2017年度公司与关联方—湖 北省长江经济带产业基金管理有限公司发生关 联交易的议案》、《关于公司与关联方--广西艾 瑞西江信息科技有限公司发生关联交易的议 案》、《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络 科技有限公司发生关联交易的议案》、《关于召 开公司
2017年第三次临时股东大会的议案》；
2 1、第一届监事会第四次会议审议通过了 《关于公司2016年度监事会工作报告的议 案》、《关于公司2016年度审计报告的议案》、 《关于公司2016年度财务决算报告的议案》、 《关于公司2017年度经营计划及财务预算方 案的议案》《、关于公司2016年年度报告及摘要 的议案》、《关于公司2016年度利润分配方案的 议案》、《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普 通合伙）作为公司财务审计机构的议案》；
2、第一届监事会第五次会议审议通过了 41/133 股东大会 公告编号：2018-014 《关于公司2017年半年度报告的议案》；
4 1、2017年第一次临时股东大会审议通过 了《关于公司将持有的深圳敦煌财富投资管理 有限公司股权转让给关联方投中投资咨询（上 海）有限公司的议案》、《关于公司将持有的上 海敦煌资产管理有限公司股权转让给关联方投 中投资咨询（上海）有限公司的议案》、《关于 公司
2017年度日常性关联交易预计的议案》； 2、2016年年度股东大会审议通过了《关 于公司2016年度董事会工作报告的议案》《、关 于公司2016年度监事会工作报告的议案》《、关 于公司2016年度审计报告的议案》、《关于公司 2016年度财务决算报告的议案》、《关于公司 2017年度经营计划及财务预算方案的议案》、 《关于公司2016年年度报告及摘要的议案》、 《关于公司2016年度利润分配方案的议案》、 《关于续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 作为公司财务审计机构的议案》、《关于补充确 认公司与关联方--深圳市澳银华宝创业投资有 限公司发生关联交易的议案》、《关于补充确认 公司与关联方--湖北省长江经济带产业基金管 理有限公司发生关联交易的议案》； 3、2017
年第二次临时股东大会审议通过 了《关于补充确认控股子公司与关联方—李玲 发生关联交易的议案》、《关于公司使用自有闲 置资金购买理财产品的议案》； 4、2017年第三次临时股东大会审议通过 了《关于追加2017年5月公司与关联方--湖北 省长江经济带产业基金管理有限公司发生关联 42/133 公告编号：2018-014 交易的议案》、《关于2017年度公司与关联方-湖北省长江经济带产业基金管理有限公司发生关联交易的议案》、《关于公司与关联方--广西艾瑞西江信息科技有限公司发生关联交易的议案》、《关于公司与关联方--纽熙（上海）网络科技有限公司发生关联交易的议案》；
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，股东大会、董事会、监事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等事项均符合法律、行政法规和和公司章程的规定。
(三)公司治理改进情况 报告期内，公司不断改善、规范公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照《公司法》等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务；公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关内控制度规定的程序和规则进行。
今后，公司将继续密切关注行业发展动态、监管机构出台的新政策，并结合公司实际情况适时制定相应的管理制度，保障公司健康持续发展。
报告期内，公司未引入职业经理人。
(四)投资者关系管理情况公司按照《公司法》、《证券法》和《公司章程》的规定，对投资者关系管理工作中公司与投资者沟通的内容、公司与投资者沟通的具体方式等做出规定。
公司认真做好信息披露工作，提高信息披露质量。
信息披露是公司对投资者最直接和最全面的信息通报形式。
对于公司定期报告和临时公告由公司董事会秘书负责披露，确保公司信息披露内容及时、真实、准确、完整，使投资者及时了解公司情况，保护投资者权益。
公司建立健全与外界的沟通渠道，通过电话、网站等途径与投资者保持沟通联系，答复有关问题，积极营造投资者关系管理的良好环境。
沟通渠道的畅通，确保公司与投资者之间的沟通联系、事务处理等管理工作良好。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见监事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异 43/133 公告编号：2018-014 议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明
1、业务独立：公司所有业务均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业未从事相同或相似的业务，未发生过显失公平的关联交易；
2、人员独立：公司人员管理独立、自主，公司的总裁、首席运营官、财务负责人和董事会秘书等公司高级管理人员均不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中任职和兼职的情形；
3、资产独立：公司所有资产产权关系明晰，不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况。
公司拥有开展业务所需的技术、场所和必要设备、设施，公司核心技术和产品均具有自主知识产权；
4、机构独立：公司设置了独立的组织机构，股东大会、董事会、监事会运作规范，独立行使经营管理职权。
公司拥有独立的经营和办公场所。
公司各组织机构的设置、运行和管理均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业；
5、财务独立：公司建立独立的财务部门，并建立独立、完整的会计核算体系和财务管理制度。
公司独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的企业共用银行账户的情形；公司依法独立纳税；公司能够独立做出财务决策，不存在控股股东、实际控制人及其控制的企业干预公司资金使用的情况。
公司财务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。
(三)对重大内部管理制度的评价
1、会计核算体系：报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作；
2、财务管理：报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系；
3、风险控制：报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司根据全国中小企业股份转让系统相关规定，已于2016年4月19日召开的第一届董事会第五次会议审议通过了《关于年报信息披露重大差错责任追究制度的议案》。
报告期内，公司信息披露负责人和公司管理层严格遵守上述制度，确保了信息披露质量。
44/133 公告编号：2018-014
一、审计报告 是否审计审计意见审计报告中的特别段落审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更审计报告正文： 第十一节财务报告 是无保留意见无中汇会审【2018】2490号中汇会计师事务所（特殊普通合伙）杭州市江干区新业路8号华联时代大厦A幢601室2018-4-26王林、钱潇否 审计报告 上海投中信息咨询股份有限公司全体股东： 中汇会审【2018】2490号
一、审计意见我们审计了上海投中信息咨询股份有限公司（以下简称投中信息公司）财务报表，包括2017年12月31日的合并及母公司资产负债表，2017年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了投中信息公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于投中信息公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、其他信息投中信息公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。
其他信息包括投中信息公司2017年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
45/133 公告编号：2018-014 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估投中信息公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算投中信息公司、终止运营或别无其他现实的选择。
投中信息公司治理层（以下简称治理层）负责监督投中信息公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对投中信息公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出 46/133 公告编号：2018-014 结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致投中信息公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（六）就投中信息公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
中汇会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：钱潇（项目合伙人） 中国·杭州 中国注册会计师：王林
二、财务报表 (一)合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 报告日期：2018年4月26日 附注 五（一）- 五（二）五（三）五（四） 47/133 期末余额 25,222,260.56- 2,355,401.72879,233.71125,819.17 单位：元期初余额 3,109,259.26- - 8,153,204.662,143,789.78 - 应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 五（五） 五（六） 五（七）- 五（八） 五（九）五（十）五（十一）五（十二）五（十三）五（十四）五（十五）- - 五（十六）五（十七）五（十八） 48/133 公告编号：2018-014 490,771.14 889,633.69 22,226,605.0052,189,724.99 1,407,696.66 20,507,871.5635,321,821.92 12,000,000.00 592,217.485,696,826.812,504,827.22188,607.461,452,830.1822,435,309.1574,625,034.14 12,000,000.00 949,497.071,183,673.85478,714.37535,012.75202,081.881,833,742.6217,182,722.5452,504,544.46 - - - - - - - - - - 585,117.0217,545,437.131,119,984.51 315,924.0010,411,194.211,201,343.90 公告编号：2018-014 应交税费 五（十九） 1,068,706.45 794,344.94 应付利息 - - - 应付股利 - - - 其他应付款 五（二十） 898,653.86 应付分保账款 - - - 保险合同准备金 - - - 代理买卖证券款 - - - 代理承销证券款 - - - 持有待售负债 - - - 一年内到期的非流动负债 - - - 其他流动负债 - - - 流动负债合计 - 20,319,245.11 13,621,460.91 非流动负债： 长期借款 - - - 应付债券 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 长期应付款 - - - 长期应付职工薪酬 - - - 专项应付款 - - - 预计负债 - - - 递延收益 五（二十一） 302,688.73 - 递延所得税负债 - - - 其他非流动负债 - - - 非流动负债合计 - 302,688.73 - 负债合计 - 20,621,933.84 13,621,460.91 所有者权益（或股东权益）： 股本 五（二十二） 20,000,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - - 其中：优先股 - - - 永续债 - - - 资本公积 五（二十三） 16,750,127.00 12,180,652.61 减：库存股 - - - 其他综合收益 - - - 专项储备 - - - 盈余公积 五（二十四） 2,189,214.41 909,494.41 一般风险准备 - - - 未分配利润 五（二十五） 15,063,758.89 4,345,952.46 归属于母公司所有者权益合计 - 54,003,100.30 37,436,099.48 少数股东权益 - - 1,446,984.07 所有者权益合计 - 54,003,100.30 38,883,083.55 负债和所有者权益总计 - 74,625,034.14 52,504,544.46 法定代表人：都兴梅 主管会计工作负责人：CHEN
JIE（陈颉） 会计机构负责人：徐雅静 49/133 (二)母公司资产负债表 项目流动资产：货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款以公允价值计量且其变动计入 附注 - 十二（一）十二（二）- 十二（三）- - 50/133 公告编号：2018-014 期末余额 25,023,406.26- 2,355,401.72879,233.71125,819.17490,771.14889,633.6922,226,605.0051,990,870.69 12,000,000.00- 200,000.00- 591,218.48- 5,696,826.81- 2,504,827.22188,607.46 1,452,830.1822,634,310.1574,625,180.84 - 单位：元期初余额 2,648,856.19- 8,153,204.66645,111.59368,932.5620,270,000.0032,086,105.00 12,000,000.00- 6,800,001.00- 555,641.06- 478,714.37- 202,081.88638,886.7720,675,325.0852,761,430.08 - 当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计 - - - 51/133 公告编号：2018-014 585,117.0217,545,437.131,068,348.201,050,793.0220,249,695.37 302,688.73302,688.7320,552,384.10 20,000,000.00- 12,180,652.61- 2,189,214.41- 19,702,929.7254,072,796.7474,625,180.84 315,924.0010,411,194.215,789.92744,429.198,496.0411,485,833.36 11,485,833.36 20,000,000.00- 12,180,652.61- 909,494.41- 8,185,449.7041,275,596.7252,761,430.08 (三)合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益（损失以“-”号填列）资产处置收益（损失以“-”号填列）其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）其中：被合并方在合并前实现的净利润(一)按经营持续性分类： 附注- 五（二十六）- 五（二十六）- 五（二十七）五（二十八）五（二十九） 五（三十）五（三十一） - 五（三十二）- - 五（三十三）- 五（三十四）五（三十五） - 五（三十六）- - - 52/133 本期金额75,792,596.2675,792,596.2667,168,748.5518,815,811.25474,369.8718,047,870.6729,981,094.01-6,770.93-143,626.32- 1,349,239.75-210.00 - 2,074,683.1412,047,770.60 12,047,770.60 561,981.9411,485,788.66 - - 公告编号：2018-014 单位：元上期金额 59,376,804.6259,376,804.62 58,679,405.9319,044,973.04319,917.0313,758,698.9425,328,688.64-174,671.38401,799.66- 870,093.89-502.93 - 1,567,492.58 1,819,744.351,153.68 3,386,083.25 201,845.163,184,238.09 -891,686.25 - 公告编号：2018-014
1.持续经营净利润 - 11,485,788.66 3,184,238.09
2.终止经营净利润 - - - (二)按所有权归属分类： - - -
1.少数股东损益 - -511,737.77 -2,446,341.43
2.归属于母公司所有者的净利 - 11,997,526.43 5,630,579.52 润
六、其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综 - - - 合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的 - - - 其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负 - - - 债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能 - - - 重分类进损益的其他综合收益 中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其 - - - 他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后 - - - 将重分类进损益的其他综合收 益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值 - - - 变动损益
3.持有至到期投资重分类为可 - - - 供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部 - - - 分
5.外币财务报表折算差额 - - -
6.其他 - - - 归属于少数股东的其他综合收 - - - 益的税后净额
七、综合收益总额 11,485,788.66 3,184,238.09 归属于母公司所有者的综合收 - 11,997,526.43 5,630,579.52 益总额 归属于少数股东的综合收益总 - -511,737.77 -2,446,341.43 额
八、每股收益： - - - （一）基本每股收益 - 0.60 0.28 （二）稀释每股收益 - 0.60 0.28 法定代表人：都兴梅 主管会计工作负责人：CHEN
JIE（陈颉） 会计机构负责人：徐雅静 53/133 公告编号：2018-014 (四)母公司利润表 项目
一、营业收入减：营业成本税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收益资产处置收益（损失以“-”号填列）其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（二）终止经营净利润
五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额（二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 附注十二（四）十二（四） - 十二（五）- - - - - - - - - - 54/133 本期金额75,570,266.1618,753,557.69473,406.2017,514,711.2528,993,409.41-10,038.04-89,829.42- 1,349,449.75- - 2,074,683.1413,359,181.96 13,359,181.96 561,981.9412,797,200.02 12,797,200.02- - - - - 单位：元上期金额 59,376,804.6219,044,973.04 318,508.5312,008,516.3020,775,690.21 -177,286.14430,561.93 - 870,596.82- - 7,846,437.57 1,819,744.35- 9,666,181.92 201,845.169,464,336.76 9,464,336.76- - - - -
2.可供出售金融资产公允价值变 - 动损益
3.持有至到期投资重分类为可供 - 出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 -
5.外币财务报表折算差额 -
6.其他 -
六、综合收益总额 -
七、每股收益： - （一）基本每股收益 - （二）稀释每股收益 - (五)
合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额 附注- 五（三十七）五（三十七）- 55/133 - - 12,797,200.02- 公告编号：2018-014 - - 9,464,336.76- 本期金额- 94,340,578.11- 3,477,336.7197,817,914.8210,564,374.1742,843,181.195,296,223.6013,803,032.3872,506,811.3425,311,103.48 单位：元上期金额 55,115,290.54 - 2,599,840.4257,715,130.9611,677,239.6429,827,214.832,713,536.6818,819,233.7763,037,224.92-5,322,093.96 公告编号：2018-014
二、投资活动产生的现金流量： - - - 收回投资收到的现金 - 60,000,000.00 91,000,000.00 取得投资收益收到的现金 - 1,223,631.58 1,295,684.61 处置固定资产、无形资产和其他长期 - 393.52 - 资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的 - 5,823,527.28 - 现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 五（三十七） - 50,559.78 投资活动现金流入小计 - 67,047,552.38 92,346,244.39 购建固定资产、无形资产和其他长期 - 9,303,812.56 2,884,606.03 资产支付的现金 投资支付的现金 - 51,500,000.00 85,750,000.00 质押贷款净增加额 - - - 取得子公司及其他营业单位支付的 - - - 现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 - - - 投资活动现金流出小计 - 60,803,812.56 88,634,606.03 投资活动产生的现金流量净额 - 6,243,739.82 3,711,638.36
三、筹资活动产生的现金流量： - - - 吸收投资收到的现金 - - 3,160,000.00 其中：子公司吸收
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。