及消费趋势解读报告 2014年第二季度 CHINESECONSUMERCONFIDENCEINDEX&CONSUMPTIONTREND2014Q2 2014年8月1日发布PublishedonAugust1,2014 经济发展的指标大多保持稳定态势CHINA’SECONOMYSHOWEDMODERATELYPOSITIVESIGNSINQ2 商务活动指数Non-manufacturingBusinessActivityIndex 采购经理人指数PurchasingManagers'Index 53.9 55.0 50.1 51.0 六月Jun十二月Dec六月Jun 六月Jun十二月Dec六月Jun 整体经济TotalEconomy 基础设施投资同比增幅InfrastructuralInvestmentGrowthvs.YA 22.5 25.1 固定资产投资同比增幅FixedAssetInvestmentGrowthvs.YA 17.6 17.3 截至3月YTDMar 截至6月YTDJune 截至3月YTDMar 截至6月YTDJune 固定资产投资FixedAssetInvestment 数据来源：中国国家统计局；中国海关Source:NationalBureauofStatisticsofChina;ChinaCustoms 居民消费价格指数ConsumerPriceIndex 工业生产者出厂价格指数ProducerPriceIndexforIndustrial 2.7 六月Jun 2.3 十二月Dec 六月Jun 六月Jun -2.7 通货膨胀Inflation 十二月Dec 六月Jun -1.1 出口同比增幅ExportGrowthvs.YA 进口同比增幅ImportGrowthvs.YA 4.9-3.4 2014第一季度2014Q1 2014第二季度2014Q2 1.7 1.4 2014第一季度2014Q1 2014第二季度2014Q2 贸易Trading 向好Positive 平稳Neutral
2 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 第二季度国民经济缓中趋稳CHINA’SECONOMYMAINTAINEDGROWTHINQ2 国内生产总值对比去年同期增幅％GDPGrowthvs.YA％ 8.1 7.6 7.4 7.9 7.7 7.5 7.8 7.7 7.4 7.5 4.13.0 Q1-12 Q2-12 Q3-12 Q4-12 Q1-13 Q2-13 Q3-13 Q4-13 中国CHINA 美国US 英国UK Q1-14 -2.9 Q2-14 数据来源：中国国家统计局;美国经济分析局;英国国家统计局Source:NationalBureauofStatisticsofChina;USBureauofEconomicAnalysis;TheOfficeforNationalStatistics;
3 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 中国消费者信心指数连续三季度维持在111的历史高点CHINESECONSUMERCONFIDENCEREMAINEDATANHISTORICHIGHINQ2 消费者信心指数ConsumerConfidenceIndex 120 108109 110 104 110 110110111111111 108 108 108108 105104 105106 104 100 100 100 9293 94 93969894 92 9090 898889 919291 94 97 90 92 93 489496 83 85878181 78 899189 80 7783 78797878 77 70 73747471727374717171747375 60 Q110Q210Q310Q410Q111Q211Q311Q411Q112Q212Q312Q412Q113Q213Q313Q413Q114Q214 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 数据来源：中国消费者信心调查 Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey
4 第二季度消费意愿上升CHINESECONSUMERS’WILLINGNESSTOSPENDROSEINQ2 消费者信心指数构成要素ComponentsofCCI(%Top2Boxes) 80 73 76 75 74 75 75 74 72 70 71 7269 72 72 70 74 71 71 69 68 69 70 69 69 70 60 66 65 66 65 50 47 46 43 44 4038 36 35 37 39 41 36 38 32 34 30 Q111Q211Q311Q411Q112Q212Q312Q412Q113Q213Q313Q413Q114Q214 就业预期ExpectationonEmployment 个人经济情况PersonalFinance 消费意愿Willingnesstospend 数据来源：中国消费者信心调查 Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey
5 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 各城市级别消费者信心趋同性更为显著CONVERGENCEINCONSUMERCONFIDENCECONTINUEDBYCITY-TIER 消费者信心指数分城市级别ConsumerConfidencebyCityTier 120 115 110 107 105 100 9595 90 85 80Q212 Q312 Q412 Q113 Q213 Q313 Q413 Q114 113110 Q214 一线城市Tier1 二线城市Tier2 三线城市 Tier3 Tier4 四线城市Rural 数据来源：中国消费者信心调查 Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey
6 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 收入和健康一直是消费者最为关注的事项SINCE2010,INCOMEANDHEALTHHAVECONSISTENTLYRANKEDASTHEBIGGESTCONCERNSFORCHINESECONSUMERS 最关注事项+第二最关注事项Biggest+2ndBiggestConcerns 60 54 4949 50515251 52 5046 46 46 4646 4546 43 38 40 40 33 303133303231 30 333229 302727 28 28 272626 20 10
0 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. Q214Q114Q413Q313Q213Q113Q412Q312Q212Q112Q411Q311Q211Q111Q410Q310Q210Q110 收入e 健康Health 数据来源：中国消费者信心调查 Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey
7 虽然信心指数处于高位，线下快速消费品的增长却在二季度放缓OFFLINEFMCGRETAILSALESGROWTHSLOWEDDOWNINQ2,DESPITERISINGWILLINGNESSTOSPEND 尼尔森全国线下快速消费品销售金额增长率%NielsenNationalOfflineFMCGSalesValueGrowthvs.YA 季度增长率%和消费者信心指数QuarterlyGrowthvs.YearAgo%andConsumerConfidenceIndex Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 17%15% 7% 2011 2012 2013 20.015.010.0 5.00.0 43 47 44 46 50 39 41 13.1%13.4%13.5% 40 12.4% 12.0%12.3% 30 8.5% 7.5% 5.7% 6.5%6.0% 205.1%10 0Q12013Q22013Q32013Q42013Q12014Q22014 社会消费品零售总额ChinaRetailSales 快速消费品FMCGSales 消费意愿WillingnesstoPurchase 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义);中国消费者信心调查;中国国家统计局Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition);ChinaConsumerConfidenceSurvey;China ConsumerConfidenceSurvey;NationalBureauofStatisticsofChina8 但与健康和生活品质相关的品类在线下却保持双位数增长SOMECATEGORIESRELATEDTOHEALTHANDLIFEQUALITYSAWDOUBLE-DIGITGROWTHINOFFLINESALES 尼尔森线下快速消费品滚动年度金额增长率%，更新至2014年6月NielsenOfflineFMCGValueSalesGrowthMATTYvs.LY％,updatedtoYTDJune2014 食品类/Food 非食品类/Non-Food LifeQualityHealthConcept 健康概念 功能饮料FunctionalDrink功能饮料FunctionalDrink 亚洲传统饮料AsiaTraditionalDrinkAsiaTraditionalDrink亚洲传统饮料 包装水PackagedWater包装水PackagedWater 酸奶Yogurt/YogurtDrink酸奶Yogurt/YogurtDrink 液态奶LiquidMilk液态奶LiquidMilk 早餐麦片BreakfastCereal早餐麦片BreakfastCereal 31.420.916.213.613.610.9 面膜FacialMaskFacialMask 生活品质 润唇膏LipPalmLipBalm 面巾纸FacialTissueFacialTissue 剃须刀RazorRazor 避孕套CondomCondom 洁面后调养水TonerToner 25.814.212.610.610.610.0 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition)
9 电商渠道成为许多品类增长的动力INECOMMERCE-FRIENDLYCATEGORIES,ONLINESALESGROWTHCONTRIBUTEDDOUBLE-DIGITGROWTH 尼尔森快速消费品零售金额,11个线上线下同时监控的品类,更新至2014年6月NielsenFMCGSalesYTDValueSales,11CategoriesauditedbyRetailIndexandmerce,updatedtoYTDJune2014 +12.1% 16.0 20.4+42.4% 年度金额增长率%GrowthRateComparedwithYA. +12.1% Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 线上销售OnlineSales 线下销售OfflineSales 84.0 79.6 +6.4% 2013年截至6月YTDLY 2014年截至6月YTDTY 6.8% 5.3% 2014年截至6月YTDTY 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)；尼尔森电子商务零售数据库 Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition)；NielsenE-CommerceRetailDatabase 11个线上线下同时监控的品类,:护肤品，婴儿奶粉，婴儿尿布，洗面奶，洗发水，巧克力，液体奶，护发素，香皂/浴液，避孕套，婴儿食品 11Categories:SkinMoisturizer,InfantMilkFormula,Diaper,FacialCleanser,Shampoo,Confectionarychocolate,LiquidMilk,HairConditioner,PersonalWash,Condom,BabyCereal 10 如何将位于高位的消费者信心转化为强大的消费力？HOWTOCONVERTCONFIDENCEINTOCONSUMPTION?
Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. Confidence 信心 市场Market Consumption 消费 消费者Consumers 11 市场 首先面临的挑战是市场竞争日趋激烈 Market MARKETDYNAMICSAREBECOMINGINCREASINGLYCHALLENGING 2013年同比上年增长率Growth%Y13vs.Y12 +15% 新品数量增幅NewProductQuantity +10% 传统媒体投资TraditionalMediaInvestment +11% 现代渠道店铺数量增幅，ModernTradeStoreCount Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 多元化的消费者Diverse Consumers 海量新品NumerousNew Products 高额媒体投资HugeAdvertising Investment 大量的店铺EvolvingRetail Landscape 12 但优胜品牌增长率超过市场平均水平4倍HOWEVER,WINNINGBRANDSACHIEVED4xMARKETGROWTH 金额增长率2013年同比上年ValueGrowth%Y13vs.Y12 市场Market Copyright©2012TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. +7.2% 研究覆盖3995个品牌3995brandsanalyzed +28.4% 217优胜品牌217WinningBrands 优胜品牌定义Criteria:1.2013年金额份额大于1%且相比2012年份额增长 2013valueshareabove1%andincreasedvs20122.年度间金额和销量实现二位数增长或金额增长呈二位数且快过于销量增长 Doubledigitalvolumeandvaluegrowthordoubledigitandfastervaluegrowth 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义),优胜品牌研究涉及53个品类Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition);WinningBrandsarefrom53categories 13 市场 这些优胜品牌的高速增长主要是通过四个方面实现的 Market WINNINGBRANDSGREWDUETOFOURKEYDRIVERS Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 满足目标消费者的诉求 UnlockTargetConsumerDemand 产品创新带来生意拓展 InnovationForBusinessExpansion 高效的市场和媒体投资 InvestmentInEffective Communication 优秀的终端执行带动渠道拓展SuperiorRetailExecutionin Expansion 14 增长驱动力一：满足消费者对于健康的诉求GROWTHDRIVER#1:UNLOCKTARGETCONSUMERDEMAND 滚动销售金额对比去年同期增幅％,数据更新至2014年6月ValueSalesGrowthMATTYvs.LY％,UpdatedtoJune,2014 市场Market Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 16.5% 自然natural 价格指数PriceIndex -0.2% 果果汁汁 JUICE 100 营养nutritious 20.9% 价格指数PriceIndex 亚亚洲洲传传统统饮饮料料 ASIANTRADITIONALDRINK 100 100纯%果果汁汁 100%JUICE 249 39.7% 植物植物蛋蛋白白饮饮料料 PLANTPROTEINDRINK 126 安全 16.2% safe 包包装装水水 PACKAGEDWATER 100 脱脂SKIM 13.6%液液态体奶奶 LIQUIDMILK 100 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition) 49.7% 矿矿泉泉水水 MINERALWATER 143 28.1% 脱脱脂脂奶 SKIMMILK 117 15 市场 增长驱动因素二：产品创新带来生意拓展 Market GROWTHDRIVER#2:INNOVATIONFORBUSINESSEXPANSION 销售金额，数据更新至2014年6月ValueSales,UpdatedtoJune,2014 滚动年度传统渠道金额比重，数据更新至2014年6月TraditionalTradeValueShareofTrade,MATTY,UpdatedtoJune,2014 2,500,000.0 冷藏酸奶FreshYogurt 常温酸奶AmbientYogurt 2,000,000.0 1,500,000.0 1,000,000.0 500,000.0 0.0 161月JunJuene11 6月JUJNu1n2e12 6月JUJuNn1e313 6六月月JuJnuene1144 冷藏酸奶FreshYogurt 5.0 常温酸奶AmbientYogurt 18.2 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition) 16 市场 增长驱动因素三：高效的市场和媒体投资 Market GROWTHDRIVER#3:INVESTMENTINEFFECTIVECOMMUNICATION 优胜品牌媒体投入比重，根据中国市场优胜品牌研究结果ShareofMediaSpendingbyWinningBrandsInnercircle:2012Outercircle:2013BasedonChinaWinningBrandStudy 16.1%13.6% 新品上市后第二年对比第一年媒体投入倍数，根据美国市场创新资询研究MediaSpendRatio,Year2vsYear1ofaNewLaunch,basedonUSBASESAnalysis 0.94 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 0.21 Sha媒re体o投f入Vo份ic额eg增a长in ShareofVoiceGain Sh销aShr售eareo收fo入fSSa份alele额ssg增Gaa长iinn 1.8x 其余品牌OtherBrands 优胜品牌WinningBrands 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition) 17 市场 增长驱动因素四：优秀的终端执行带动渠道拓展 Market GROWTHDRIVER#4:SUPERIORRETAILEXECUTIONINEXPANSION 2013年平均数值铺货增长率，市场赢家对比其余品牌AverageNumericDistributionGrowthin2013WinnersvsOtherBrands 24%20% 13% 10% 11% Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 大卖大场卖场HyperHyper 超市超市SuperSuper 小小型型超超市市MiniMini 食杂食店杂G店roceryGrocery 化化妆妆品品店店ss 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义) Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition) 18 如何将位于高位的消费者信心转化为强大的消费力？HOWTOCONVERTCONFIDENCEINTOCONSUMPTION?
Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. Confidence 信心 市场Market Consumption 消费 消费者Consumers 19 男性和女性，谁更加自信？WHICHCONSUMERSAREMORECONFIDENT,MALEORFEMALE?
消费者Consumers 消费者信心指数ConsumerConfidenceIndex 中国CHINA 答案是男性Theanswerismale!
全球GLOBAL Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 女性FEMALE 109 男性MALE 113 数据来源：中国消费者信心调查Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey 女性FEMALE 93 男性MALE 100 20 “他时代”是否已经到来？SPECIFICMALECONSUMERNEEDSREPRESENTOPPORTUNITIESTOGROWCATEGORIES 消费者Consumers 2014滚动年度市场金额占比，数据更新至6月ValueShareMATJune,2014 女性FEMALE 52.9% 治疗去屑Anti-Dandruff 男性MALE 96.6% 前三位附加功能Top3AdditionalFunction
1.滋养Nourishing2.顺滑Smoothing3.修复Repairing
1.清凉Cool2.滋养Nourishing3.控油OilControl 洗发露Shampoo 男士洗发露MaleShampoo 广告投入增长率%，数据更新至5月MediaInvestmentGrowth%,updatedtoMATMay2014 16.1 25.7 金额销售增长率%，数据更新至6月ValueSalesGrowth%,updatedtoMATJune2014 4.1 33.7 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 〉〉 数据来源：尼尔森零售研究(实体渠道，母体范围据尼尔森定义)；尼尔森全媒体广告监测系统Datasource:NielsenRetailMeasurementService(OfflineRetailSales，UniversebaseduponNielsendefinition)；AQXData； 21 消费者 哪个年龄段更加自信，年轻人还是年长者？ Consumers WHICHCONSUMERSAREMORECONFIDENT,YOUNGEROROLDER?
消费者信心指数ConsumerConfidenceIndex 年轻人更加自信！Theanswerisyounger!
中国CHINA 全球GLOBAL Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 30岁及以上OLDER(>=30) 110 30岁以下YOUNGER (<30) 113 数据来源：中国消费者信心调查Source:ChinaConsumerConfidenceSurvey 30岁及以上OLDER>=30 94 30岁以下YOUNGER <30 102 22 消费者 泛90后的他们高学历、高信心、高收入，但也是有压力、精明的ConsumersYOUNGPEOPLEAREBETTEREDUCATED,SMARTERSHOPPERSWITHHIGHERINCOME,CONFIDENCE&PRESSURE. 和他们互动的关键： Thekeytointeractwellwiththemare: Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 圈子 Group、Tribe 巧拼不蛮干 Flexible、Optimistic 随性 Impulse 他们喜欢的品牌是有故事的、能成为展现个性及态度的标签Thebrandstheypreferhaveastoryandcanechotheirpersonality. 23 Copyright©2013TheNielsenCompany.Confidentialandproprietary. 总结KEYTAKE-AWAYS 在第二季度，中国经济增长维持，消费者信心指数继续保持111的历史高点。
WiththeoveralleconomysteadyinQ2,China’sconsumerconfidenceremainedatanhistoricalhigh. 年度间，厂商推出更多新品、增加媒体投资，使得市场竞争更加激烈Manufacturersarelaunchingmorenewproductsandmakingheavieradvertisinginvestment. 男性和女性及不同年龄段人群在信心指数及诉求方面表现出巨大的差异性。
Differencesinconfidencecanbefoundamongconsumersofgendersandage. 机会在于转化消费者信心的高水平转化为消费的增长。
Unleashthemarketpotentialbyconvertinghighconsumerconfidenceintoconsumption. 深度挖掘消费者需求，创造市场机会Unlocknewconsumerneedstocreatedemand. 了解90后消费者，针对他们进行精准营销，制胜市场Understandpost-90sconsumersandinteractwiththemtowin. 24