2020年年度报告全文
大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告
2021年04月
1 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人徐德伟、主管会计工作负责人黄怡及会计机构负责人(会计主管人员)关婷婷声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅本报告中第四节“经营情况讨论与分析”的第九部分“公司未来发展的展望”部分描述。
敬请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
2 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................6
第三节公司业务概要......................................................................................................................10
第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................13
第五节重要事项..............................................................................................................................33
第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................63
第七节优先股相关情况..................................................................................................................69
第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................70
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................71
第十节公司治理..............................................................................................................................80
第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................85
第十二节财务报告..........................................................................................................................92
第十三节备查文件目录................................................................................................................224
3 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 释义 释义项公司、本公司、上市公司、天神娱乐科冕木业天神互动世纪华通为爱普妙趣横生雷尚科技Avazu上海麦橙上海集观上海诚自东方博雅深圳青松一花科技无锡新游口袋科技工夫影业微影时代DotC幻想悦游合润传媒初聚科技嘉兴乐玩嗨乐影视WCAAAPPIOSIPMMO+RPG 指 释义内容 指大连天神娱乐股份有限公司 指大连科冕木业股份有限公司，上市公司原名称 指北京天神互动科技有限公司 指浙江世纪华通集团股份有限公司 指深圳市为爱普信息技术有限公司 指北京妙趣横生网络科技有限公司 指雷尚（北京）科技有限公司 指AvazuInc. 指上海麦橙网络科技有限公司 指上海集观投资中心（有限合伙） 指上海诚自股权投资中心（有限合伙） 指深圳市东方博雅科技有限公司 指深圳市青松股权投资企业（有限合伙） 指深圳市一花科技有限公司 指无锡新游网络科技有限公司 指深圳口袋科技有限公司 指工夫影业（宁波）有限公司 指北京微影时代科技有限公司 指DotCUnitedInc 指北京幻想悦游网络科技有限公司 指北京合润德堂文化传媒股份有限公司 指北京初聚科技有限公司 指嘉兴乐玩网络科技有限公司 指东阳嗨乐影视娱乐有限公司 指WorldCyberAthleticsArean-国际电竞赛事品牌 指手机软件，主要指安装在智能手机上的软件 指由苹果公司开发的移动操作系统 指内容 指大型多人在线角色扮演游戏
4 ARPUMAUKPMGKOLCMS约战吧证监会、中国证监会深交所报告期末、期末董事会监事会报告期、本期、本报告期、本年度审计机构元、万元 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 指每用户平均收入指月活跃用户数指毕马威指意见领袖，是指在某个领域发表观点并且有一定影响力的人指内容管理系统指公司子公司无锡新游旗下地方特色棋牌游戏为主的聚合平台产品指中国证券监督管理委员会指深圳证券交易所指2020年12月31日指大连天神娱乐股份有限公司董事会指大连天神娱乐股份有限公司监事会指2020年1月1日至2020年12月31日指大华会计师事务所（特殊普通合伙）指人民币元、人民币万元
5 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称 *ST天娱 股票代码 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连天神娱乐股份有限公司 公司的中文简称 天神娱乐 公司的外文名称（如有）DalianZeusEntertainmentCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Zeus 公司的法定代表人 朱晔 注册地址 辽宁省大连市中山区致富街31号905单元 注册地址的邮政编码 116006 办公地址 北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座16层 办公地址的邮政编码 100123 公司网址 / 电子信箱 ir@ 002354 注：法定代表人朱晔先生已于2018年9月19日提出辞去法定代表人、董事长和总经理职务，法定代表人的工商变更正在办理中。
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书 证券事务代表 刘玉萍 刘笛 北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座 16层 16层 010-87926860 010-87926860 010-87926860 010-87926860 ir@ ir@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报巨潮资讯网（）公司证券部
6 四、注册变更情况 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 组织机构代码 报告期内无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如报告期内无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路
16号院7号楼1101 签字会计师姓名 惠增强、杨志远 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 996,266,630.37 1,334,906,169.46 -25.37% 2,598,811,185.25 归属于上市公司股东的净利润（元） 152,936,222.50-1,197,680,794.62 112.77%-7,150,585,884.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -2,443,171,021.17-1,195,616,027.76 -104.34%-6,165,072,828.88 经营活动产生的现金流量净额（元） 93,931,407.74 465,445,065.40 -79.82% 275,295,304.66 基本每股收益（元/股） 0.0920 -1.2849 107.16% -7.6711 稀释每股收益（元/股） 0.0920 -1.2849 107.16% -7.6711 加权平均净资产收益率 16.19% -85.30% 101.49% -127.49% 2020
年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 3,804,657,415.89 6,357,564,348.89 -40.16% 8,569,918,298.38 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,780,020,129.89 776,405,765.38 258.06% 2,017,308,217.92 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
7 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 □是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值√是□否 项目 2020年 营业收入（元） 996,266,630.37 营业收入扣除金额（元） 0.00 营业收入扣除后金额（元） 996,266,630.37 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 支付的优先股股利 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 2019
年 备注 1,334,906,169.46无非营业性营业收入 0.00无非营业性营业收入 1,334,906,169.46无非营业性营业收入 1,663,013,961 0.000.092
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 营业收入 216,102,902.03 262,966,400.81 273,212,942.86 归属于上市公司股东的净利润 -70,964,434.12 -108,754,316.24 -17,567,858.12 归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 -72,470,583.51 -129,109,977.68 -5,364,300.60 经营活动产生的现金流量净额 -16,032,861.68 68,906,404.66 29,191,449.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否 单位：元第四季度243,984,384.67350,222,830.98 -2,236,226,159.38 11,866,415.42
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用
8 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,582,835.30 21,501,297.46 20,474,447.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 9,567,382.65 8,809,923.93 8,240,670.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 668,389.76 委托他人投资或管理资产的损益 1,621,116.33 1,560,932.70 债务重组损益 3,060,739,553.52 企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等 -20,851,217.64 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 480,697,463.23 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,554,493.59 20,935,585.88 87,106,365.85 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 28,590.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-249,638,535.10-42,706,526.80-1,509,102,013.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,786,068.40 -9,012,850.74 1,900,000.00 减：所得税影响额 218,297,492.19 511,458.17 73,412,384.74 少数股东权益影响额（税后） -664,155.14 2,701,854.75 3,675,517.02 合计 2,596,107,243.67 -2,064,766.86
-985,513,055.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
9 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司确立了“电竞驱动游戏，数据驱动流量”的发展理念。
凭借优秀的人才队伍基础、强劲的产品矩阵、成熟的内容生产机制以及全球化运营能力，持续打造电竞游戏和数据流量双业务引擎，构筑了电子竞技赋能游戏运营、品牌内容营销与精准数字营销多维推广、自有流量平台与移动应用分发同步增强的产品矩阵和流量生态。
（一）电竞游戏业务 公司布局游戏全产业链，在游戏研发、游戏发行、分发渠道建设和休闲电竞等领域搭建了有竞争力的产品体系，游戏类型和题材丰富多样，拥有庞大的用户群体，并制定差异化产品策略。
公司在全球范围搭建了强大的发行渠道，持续专注细分领域，致力于本地化产品输出，在游戏垂直领域发行上形成优势，构建壁垒。
截至目前，公司发行的游戏已超90款，旗下产品发行地区覆盖北美、南美、欧洲及亚洲等100余个国家和地区，已被本地化为16种语言，全球总注册用户量已超过1.5亿。
作为“电竞+棋牌”模式的先行者，公司始终坚持“绿色棋牌、公平竞技”的理念，在旗下的电子棋牌产品中嫁接了第三方电竞赛事模块，充分融合了电子棋牌的娱乐属性和竞技属性，通过电竞赋能引领棋牌游戏回归娱乐竞技本源。
（二）数据流量业务 公司依托海量数据资源，实现了数字效果流量与品牌内容流量协同并举，以数据流量生态园为创新载
体，围绕客户痛点，提供涵盖流量分发、投放优化、创意提效、内容营销的全场景数据流量运营服务。
数字效果流量板块，
1、公司培育了月活跃用户数达2,000万的互联网超级流量入口爱思助手，形成了
强大的流量分发能力，拥有巨大的流量价值，长期为今日头条、抖音、快手、淘宝、百度、腾讯音乐等APP执行投放推广。
2、公司凭借在移动互联网广告领域积累的核心算法技术及市场运营经验，通过自研的Alchemy流量变现系统等产品，为客户提供基于巨量引擎、快手等平台的广告投放及全方位精准数字营销服务。
3、参股公司DotC是程序化流量营销的先行者，汇聚全球数据流量资源，产品已接入今日头条、快手、TikTok、Google、Facebook等主流平台。
品牌内容流量板块，公司从影视剧品牌内容营销切入，构建了涵盖栏目授权、艺人经纪、网红营销、电梯场景营销、短剧定制+直播带货的品牌内容营销平台，长期服务茅台、五粮液、习酒、京东、国美、滴滴、君乐宝、链家等一线企业。
公司卡位核心资源，构建多维IP生态，通过投资汇聚了工夫影业、嗨乐影视、微影时代等头部文创平台，构筑了全矩阵、规模化的内容格局。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产应收票据应收账款 重大变化说明 应收票据期末余额为50,000.00元,较期初减少75.00%，主要原因系收到承兑汇票款项所致应收账款期末余额为159,387,885.86元，较期初减少43.65%，主要原因系应收款项 10 预付款项其他应收款其他流动资产长期股权投资其他非流动金融资产无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 收回及计提坏账准备所致预付款项期末余额为69,510,581.37元，较期初减少55.33%，主要原因系项目结项所致其他应收款期末余额为18,482,681.57元，较期初减少87.93%，主要原因系其他应收款项收回及计提坏账准备所致其他流动资产期末余额为13,458,291.25元，较期初减少61.19%，主要原因系所得税退税所致长期股权投资期末余额为1,519,367,470.23元，较期初减少31.26%，主要原因系计提减值准备所致其他非流动金融资产期末余额为31,881,300.00元，较期初减少53.74%，主要原因系公允价值变动所致无形资产期末余额为10,209,436.51元，较期初减少89.56%，主要原因系计提减值准备所致商誉期末余额为620,496,890.67元，较期初减少66.57%，主要原因系计提减值准备所致长期待摊费用期末余额为35,766,622.02元，较期初减少41.80%，主要原因系计提摊销所致递延所得税资产期末余额为585,760.78元，较期初减少49.97%，主要原因系本期未确认递延所得税资产所致其他非流动资产期末余额为3,176,001.90元，较期初减少94.47%，主要原因系计提减值准备所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制 措施 收益状况 境外资产占公司净资产 的比重 是否存在重大减值风险 OasisGames股权投资 Limited 441,792,288.香港 69 全资控股，独幻想悦游全 立核算 资子公司 报告期实现净利润-116,020,518.21元 15.89%否 OASISSANQINETWORK 股权投资TECHNOLOGYLIMITED 140,461,926.英属维尔京 80 群岛 全资控股，独幻想悦游全 立核算 资子公司 报告期实现净利润-3,436,513.16元 5.05%否 ChuTechnology 股权投资 132,897,559.香港 38 全资控股，独聚为数字全报告期实现 立核算 资子公司净利润 4.78%否 11 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 Limited -14,488,924.91元
三、核心竞争力分析
1、以数据为基石，依托全场景整合营销多维度驱动流量运营 公司在数据流量领域积累了庞大的用户与客户资源。
自有流量平台爱思助手在用户与开发者之间构建桥梁，目前月活跃用户数达2,000万，具备巨大的流量价值，已累计为100余万款应用产品执行投放，产品累计下载量超200亿次，游戏产品累计下载量超5.1亿次。
在自有流量平台积累的海量用户资源基础上，公司秉持为客户赋能的理念，深度挖掘多元数据，持续开发海量内容，以数据流量生态园为载体，整合短视频、直播、内容带货等不断产生的新营销方式，为客户提供涵盖营销方案策划、创意素材制作、广告植入、短剧带货、运营优化、数据跟踪反馈、电影授权、艺人商务等一站式营销解决方案，已为包括字节跳动、快手、京东、腾讯、阿里巴巴、哔哩哔哩、猿辅导等累计超1,000家客户提供服务。
海量数据资源和全场景整合营销能力将为公司在流量价值开发领域构建壁垒。
2、电子竞技赋能游戏运营，助力业务创新融合式发展 公司深耕游戏领域多年，始终坚持研发、发行、运营全产业链布局策略，海内外市场并行拓展的路线，
深耕游戏垂直领域，积累了大量的经验和资源。
公司秉持电竞驱动游戏的理念，以电子竞技持续激活游戏IP，保障用户粘性，拓展游戏业务边界。
公司敏锐捕捉超休闲游戏行业机会，打造公平游戏竞技平台，在“休闲+电竞”游戏领域建立先发优势。
电子竞技的多元创新模式，将为公司游戏业务提供源源不断的增长动力。
3、人才团队经验丰富、凝聚力强 公司深耕互联网科技领域多年，吸引并培养了大批拥有优秀研发、制作、运营及营销能力、丰富市场
运作经验且具有国际化视野的人才。
公司拥有核心技术人员逾300人，占总人数比重约50%。
在不断优化现有产品线的同时，公司还对互联网领域的前瞻性技术进行深入地研究与应用，多维度地寻找与公司现有业务的结合点及未来发展的战略价值。
借助成熟稳定的内容生产机制、坚实的平台优势、尊重创作团队的文化氛围，以及多样化的激励制度，公司核心人才团队凝聚力强，为公司业务的持续稳健增长打下了坚实的基础。
4、公司治理结构完善，保障稳健持续经营 公司拥有强大的股东资源优势，目前主要股东既有国内头部投资机构、业内上市公司、地方国有传媒集团，又有互联网科技领域专业人才，多元化的股东背景既赋予公司强大的资源整合能力，为公司开展业务提供源源不断的优质资源；同时也规避“一股独大”造成的内部控制缺陷，为优化公司治理、提升公司治理效率以及战略规划、人才引入、管理创新、市场拓展、品牌经营等多方面带来积极影响，保障公司稳健经营持续发展。
12 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，公司高效推进完成司法重整。
2020年7月31日，大连市中级人民法院裁定受理对公司的重整申请，公司正式进入重整程序。
9月10日，第一次债权人会议召开，审议了公司债权申报及确认等议案，11月5日，第二次债权人会议及出资人组分别召开，对《重整计划（草案）》进行表决，最终有担保债权组表决通过金额占比为100%，普通债权组表决通过金额占比为88.99%，出资人组表决通过股份占出席股东的100%，《重整计划（草案）》获得高票通过。
11月6日，大连市中级人民法院裁定批准公司《重整计划》，根据《重整计划》，公司本次重整将以原总股本932,142,900股为基数实施资本公积金转增股本，转增股票不向原股东分配，而是按照抵债价格=第二次债权人会议召开日前20个交易日上市公司股票交易均价*2.20（即7.8210元/股）向债权人分配抵债，资本公积转增股票数量=待清偿债权总额/转增股票抵债价格+预留股票数量（即共转增730,871,061股，按照每10股约转增7.84股的比例实施资本公积金转增股本）。
12月7日，资本公积金转增股本实施完成，公司总股本由932,142,900股增加至1,663,013,961股。
12月9日，大连市中级人民法院正式裁定《重整计划》执行完毕，并终止了重整程序。
通过重整，公司彻底化解债务危机，消除退市风险，实现轻装上阵。
业务方面，公司整合优势资源，聚焦电竞游戏和数据流量两大业务板块，经营业绩较去年显著改善。
公司在报告期内实现营业收入996,266,630.37元，较上一年度下降25.37%；利润总额186,086,389.65元，比上年同期增加115.50%；归属于母公司所有者净利润152,936,222.50元，比上年同期增长112.77%。
（一）电竞游戏业务 公司的游戏板块集自研、发行为一体，报告期内在游戏平台的创建、细分市场的耕耘、创新型电竞赛
事的创办等方面均有全新布局。
1、游戏研发经过对游戏自研业务的精简优化，《傲剑》、《飞升》、《苍穹变》等游戏在低成本运营维护下持续盈利，生命周期持续拉长。
2、游戏发行公司是国内资深的网络游戏海外发行商，通过深耕优质IP产品发行路线、购买成熟IP版权、合作高性价比CP进行发行，主要面向欧美等发达地区市场。
2020年受疫情影响，海外市场合作变得困难，线下宣传活动无法开展，且巨头入局导致海外线上买量成本越来越高。
在严峻的考验下，公司在持续运营《火影忍者》、《轩辕传奇》、《攻城三国》、《无敌舰队》等存量游戏的基础上，重点针对《一拳超人》、《死神：不朽的灵魂》、《雪鹰领主》等新游戏产品进行了推广与宣发。
其中，《死神：不朽的灵魂》于2020年3月底正式上线，首月新增用户超过150万人，并且获得苹果iOS商店的“编辑推荐”；上线首日，在美国和法国的“角色扮演类”榜单上名列第
一，在其余各国的双平台也稳居畅销榜前列，日流水最高已突破30万美元；上线至今覆盖用户近400万，月度留存超过20%，2020全年流水达2,710万美元。
《一拳超人：英雄之路2.0》为以日本知名热血动漫IP为基础推出的卡牌类手游，面向欧美市场，已于2020年6月完成重大版本更新，在系统升级和版本内容等方面均做了提升，日流水最高接近15万美元，2020年累计流水1,364万美元。
《雪鹰领主》韩语版是由腾讯出品的东方玄幻题材MMO+RPG手游，于2020年4月中旬正式上线，上线首周成功登顶韩国谷歌免费榜榜首，并冲上谷歌畅销榜Top30，苹果免费榜Top2，日流水最高接近10万美元，2020年累计流水508万美元。
13 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
3、创新赛道布局 2020年1月，继在大连成功举办WCAA2020国际高校对抗赛后，公司与WCAA世界电子竞技大赛合作，将公司旗下棋牌游戏产品全面接入WCAA云电竞平台。
公司按照“云电竞”对游戏产品的要求，重点对产品设计、赛事嵌入、交互体验、服务器保障等方面做加强，先后举办了“WCAA斗地主大师赛”、“WCAA春节十万红包赛”、“WCAA2020季前赛”、“WCAA2020春季赛”等系列电竞赛事。
2020年末，公司推出线上“德州扑克大师”瑞雪版本。
“电竞+棋牌”创新模式充分融合了电子棋牌的娱乐属性和竞技属性，通过电竞赋能引领棋牌游戏回归娱乐竞技本源，在电竞赛事的推动下，产品的活跃度不断提升，吸引了众多玩家的广泛参与，玩家数量持续增长，报告期内总注册用户数第2、3、4季度环比增速分别达1,079%、170%、30%。
（二）数据流量业务 报告期内，公司凭借多年来在数据流量领域积累的竞争优势和产业资源，在山西转型综合改革示范区
创新设立全国首家数据流量生态园，公司通过下属园区运营公司负责招商、运营与管理。
生态园采用市场化产业化的运营模式，依托增量财政贡献，打造互联网流量价格洼地与数字经济产业发展高地，带动全国数据流量资源跨区域集聚，吸引数字文娱、数字电商、数字物流、数字教育、数字医疗等数字经济企业群体以及网红主播、网约派送等数字经济平台、新个体经济跨越物理边界持续落地。
截至2021年3月末，已有逾60家数字经济企业入园，包含数字物流独角兽企业满帮集团、游戏行业龙头企业盛趣游戏和巨人网络等，正在形成数据智能融合、产业链条完善、业态丰富、人才集聚的数据流量生态体系。
生态园为公司数据流量业务持续汇聚客户资源，以生态园为载体，围绕客户痛点，提供涵盖流量分发、投放优化、创意提效、内容营销的一站式、全场景整合营销服务。
1、数字效果流量板块
（1）流量分发业务 截至报告期末，公司旗下流量分发平台爱思助手总用户数达2.32亿人，总产品数达7,234款，报告期内
新增用户数约2,900万人，月活跃用户数约2,000万人。
爱思助手经营模式为APP应用广告合作、手机游戏联运分成合作等。
1）应用流量分发业务（CPT、CPA），爱思助手为合作产品提供信息推广及广告发布服务，如开屏广告、首页精选、搜索热词、排行榜等推荐位，按应用投放展示位和时间（CPT）或新增下载并有效激活用户数量（CPA）与客户结算。
报告期内，CPA业务中，社交直播类APP收入占比30.4%，生活工具类APP收入占比34.3%，资讯小说类APP收入占比19.9%，其他类APP收入占比15.4%；CPT业务合作的客户较稳定，不乏字节跳动、快手、爱奇艺、腾讯音乐等互联网各领域头部企业。
2）游戏流量分发业务（CPS），依托爱思助手游戏联运平台，与游戏开发商或发行商联合运营，将在游戏中取得的收入扣除相关费用后按约定的比例分成给对方。
报告期内，平台上线联运游戏127款，新增游戏注册人数89万人，总充值人数81万人，月活跃用户数174万人。
报告期内，爱思助手CPT、CPA、CPS收入占总收入的比重分别为31.4%、35.4%及33.2%。
公司依托爱思助手研发经验与合作方资源，持续完善相关产品矩阵。
一是推出海外版本平台3uTools，
通过有效推广布局，成功开拓东南亚、北美、非洲、中东、南美、欧洲等市场，各市场的用户数持续攀升。
报告期内，3uTools及时推出验机报告、投屏等新功能，不断保持版本更新和优化。
此外，3uTools已经增加了除英语之外的9种可选语言界面，加强了本地化应用的便利，继续深入当地市场推广。
截至报告期末，3uTools总用户数达1,485万人，报告期内新增用户数627万人，平均月活跃用户数155万人。
二是推出工具类应用“米橙”，“米橙”是一款集天气、万年历、记账、便签、任务管理、照片管理、通讯录备份、智能提醒、智能闹钟、生日管家于一身的多功能一体化生活管理工具，用户规模持续稳步扩大，已于2021年初进入产品纵深研发和市场推广阶段。
三是推出返利导购平台“米橙省购”，已于2020年5月上线，旨在提供商品 14 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 优惠券和购物返利，孵化优质内容，为用户精选好物，进而为电商及生活服务平台导流。
截至报告期末，“米橙省购”已完成了16个版本迭代，目前和包括淘宝、京东、天猫、拼多多在内的电商平台以及美团、饿了吗在内的本地生活服务平台开展合作。
（2）精准数字营销业务 公司凭借在移动互联网广告领域掌握的核心算法技术、强大的研发能力和海外市场运营实力，建立了良好的服务口碑和企业形象，为多家知名企业如Alibaba、Lazada、LBE、Amazon、StarMaker等提供移动互联网广告的程序化、精准化投放。
依托自主研发的Alchemy流量变现系统，帮助APP开发者直接接入广告后台，成为私有程序化广告交易市场（PMP）参与者。
PMP打通移动互联网广告交易流程中的中间环节，实现广告主与APP开发者之间的直接交易，通过PDB（PrivateDirectBuy私有直接购买）、PD（PreferredDeal优先交易）以及PA（PrivateAuction私有拍卖）等多种方式帮助广告主实现对媒体流量的优化管理，提高广告投放效率，帮助拥有优势流量资源的APP开发者对广告内容进行筛选过滤，取得更好的流量变现价格。
技术积累方面，研发团队自研了Alchemy、DSP、DMP等程序化广告技术平台，同时设计了移动互联
网广告相关的算法和模型，从多个维度对用户在移动互联网中的静态数据及动态数据进行搜集分析，采用协同过滤、深度学习等各类算法，对用户特征及行为进行学习、提炼、标识和匹配，进一步构建用户画像。
在需要时能够快速精准匹配用户群体，以较高的点击转化率（CTR）和显示转化率(CVR)实现移动互联网广告从展示到点击再到用户获取的转化过程，获取超额利润。
报告期内，公司引入专注于海外优质头部媒体平台数字营销业务的团队，开展出海数据流量内容创意业务，为各类客户的出海互联网产品提供基于信息流广告形式的策划方案制作、创意提效、运营优化、数据提升等服务，已服务的出海客户64家，代表性客户如哔哩哔哩、今日头条、龙图、游族等，合作的媒体平台包括Google、Facebook、TikTok等。
公司依托移动出海数字营销业务积累的运营、创意素材制作及研发经验，加强对国内市场的拓展。
报告期内，公司引入专注于国内数字营销的业务团队，快速搭建起基于国内头部优质短视频媒体的精准数字营销业务体系。
公司已获得巨量引擎全国代理商资质、快手KA效果广告代理商资质、快手重庆区域效果广告代理商资质，为客户的各类互联网产品提供基于巨量引擎和快手等平台的全国性、区域性广告投放服务。
公司已完成以北京为总部，重庆、郑州、太原为分部的国内精准数字营销业务团队搭建。
公司在重庆、郑州、太原三地设立技术研发、运营优化、创意素材制作团队，储备专职及兼职演员人数超1,000人，搭建占地超10,000平米的创意视频拍摄基地，具备业内一流的编导、制片、服装、化妆、道具团队，实时满足各类风格创意视频拍摄需求。
截至目前，公司国内精准数字营销业务累计服务客户数207家，其中基于巨量引擎平台开展精准数字营销的客户共38家，基于快手平台开展精准数字营销的客户共169家，代表性客户如猿辅导、高途教育、国美融通、网易严选、映客网络、滴滴、南京网眼等；累计完成创意素材制作1.78万条，创意素材点击8,796万次，实现效果转化731万次，日消耗最高达267万元。
（3）参股公司DotC DotC深耕移动营销领域，拥有跨平台增长自动化解决方案，可以帮助企业实现更大规模和更高效的用户增长。
公司利用AI驱动的自动化投放（RoboticUserAcquisition）获取用户，从而获得更佳的ROAS（广告支出回报），目前产品已接入今日头条、快手、TikTok、Google、Facebook等平台，DotC拥有全球自有和三方流量，同时也是程序化营销（ProgrammaticMarketing）的先行者，可为客户提供一站式效果营销解决方案，通过大数据提取、分析和预测，结合优化算法，让客户预算变得更加精准和高效。
2、品牌内容流量板块 15 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 报告期内，受疫情影响，春节假期延长，电影院暂停所有电影的公映，复工后大部分企业弹性办公，各个广告主需求和预算均出现大幅度下滑，电梯媒体和影视剧行业的整体环境也出现大幅波动。
面对不利宏观环境，公司牢牢把握社区经济在此次疫情中的快速发展机遇，打造社区媒体成为投放新焦点，大力发展新潮电梯媒体业务，除继续保持京东、国美等大型客户在新潮传媒电梯媒体的投放外，还新增森马、合生元、双汇、中粮、奥特莱斯等众多客户。
在电视剧业务方面，公司成功操盘完成了热门影视剧《完美关系》中的贝壳找房、《如果岁月可回头》中的滴滴出行和小郎酒、《谁说我结不了婚》中的利郎服装、《平凡的荣耀》中的滴滴出行等优质品牌的内容流量植入。
在电影业务方面，随着《夺冠》和《我和我的家乡》两部影片在国庆期间的播出，与之合作的银联、福临门食用油、长城葡萄酒、爱玛电动车等优质品牌的内容流量植入也为公司增加了收入。
在艺人商务方面，公司积极推进艺人经纪和艺人直播带货，促成雅芳乐华代言项目、滴滴夸夸机器人项目、郎酒陈宝国代言等项目，并成功直播了黄圣依爱玛电动车活动。
除此之外，公司旗下品牌内容营销平台积极开发增量业务。
一方面，2020年10月，公司品牌内容营销平台与国家创新与发展战略研究会在北京举行战略合作伙伴关系签约、授权仪式，成为其独家品牌运营单位。
此次合作是对公司在中国品牌内容营销行业领跑者地位的高度认可，为公司在文化内容领域开拓了更为广泛的发展空间。
另一方面，基于目前市场对内容营销、短视频平台带货营销的需求，公司品牌内容营销平台结合自身基因及优势推出全新业务，签约品牌方自然堂，定制《住在我家的花美男》短剧，在快手平台（快手评级S+级，为最高评级）播出，其中17集有品牌植入，5集为品牌的深入定制，并以此为契机策划“定制短剧+直播带货”的全新营销模式；短剧首播上线4天播放量即破千万，截至2021年3月，短剧正片视频累计播放量约5,500万，话题视频累计播放量约6,153万。
公司通过并购基金投资的工夫影业、嗨乐影视等头部内容文创平台也于报告期内陆续推出优质作品。
1）工夫影业集结了陈国富、张家鲁等业内优秀编导、制片人以及主创，能够提供影视项目投资、策划开发、制作拍摄和营销宣传等全方位服务。
2020年7月，由爱奇艺、工夫影业、闲工夫联合出品，田里执导，金世佳、张铭恩、王紫璇、陈芋米主演的民国奇爽探案剧《河神II》在爱奇艺播出，该剧在背景设定、剧本、演员等方面都延续了第一部的优异表现，吊诡惊险的情节下包裹了千面人性，豆瓣评分7.5。
此外由工夫影业、网易影业等联合出品的大电影《侍神令》于2021年春节档上映，影片制作精良，演员阵容强大，累计票房超2.7亿元。
工夫影业制作的《Ai在西元前》、《左肩有你》、《张公案》等剧预计将在2021年陆续上映。
未来工夫影业将加快储备作品的开发，并持续挖掘优质的影视剧资源。
2）嗨乐影视擅长影视项目原创孵化、剧本创作与改编，拥有一流的编剧团队、高水准的主创及制作团队和领先的核心软件场景技术。
由嗨乐影视、爱奇艺联合出品，张伟克执导，胡一天、张云龙、肖燕领衔主演的强剧情推理剧集《民国奇探》已于2020年3月24日在爱奇艺播出，其民国背景+烧脑悬疑+轻喜剧的设定获得了观众的广泛认可，截至2020年末爱奇艺平台累计播放量超18亿。
嗨乐影视将依靠自身优质的影视开发制作能力，继续开发《鬼吹灯》、《热血长安》等一系列优秀的影视作品。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
16 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计分行业电竞游戏行业数据流量行业分产品电竞游戏数字效果流量品牌内容流量分地区境内境外 2020年 金额 占营业收入比重 996,266,630.37 100% 2019年 金额 占营业收入比重 1,334,906,169.46 100% 519,878,866.15476,387,764.22 52.18%47.82% 718,584,112.37616,322,057.09 53.83%46.17% 519,878,866.15352,120,171.12124,267,593.10 52.18%35.35%12.47% 718,584,112.37458,338,391.10157,983,665.99 53.83%34.34%11.83% 486,858,383.95509,408,246.42 48.87%51.13% 965,709,861.67369,196,307.79 72.34%27.66% 单位：元同比增减 -25.37% -27.65%-22.70% -27.65%-23.17%-21.34% -49.59%37.98%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 电竞游戏行业 519,878,866.15316,301,919.11 39.16% -27.65% 15.30% -22.66% 数据流量行业 476,387,764.22277,092,296.79 41.83% -22.70% -31.01% 6.99% 分产品 电竞游戏 519,878,866.15316,301,919.11 39.16% -27.65% 15.30% -22.66% 数字效果流量 352,120,171.12162,197,081.55 53.94% -23.17% -32.29% 6.20% 品牌内容流量 124,267,593.10114,895,215.24 7.54% -21.34% -29.10% 10.12% 分地区 境内 486,858,383.95253,970,093.16 47.83% -49.59% -34.04% -12.29% 境外 509,408,246.42339,424,122.74 33.37% 37.98% 16.58% 12.23% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用 17 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是√否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 项目 电竞游戏行业数据流量行业其他行业 产品分类 项目 电竞游戏数字效果流量品牌内容流量其他说明无。
2020年 2019年 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 316,301,919.11 53.30%274,328,512.21 40.57% 277,092,296.79 46.70%401,614,249.09 59.39% 0.00 0.00% 282,847.00 0.04% 2020年 2019年 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 316,301,919.11 53.30%274,328,512.21 40.57% 162,197,081.55 27.34%239,553,626.61 35.42% 114,895,215.24 19.36%162,060,622.48 23.97% 0.00 0.00% 282,847.00 0.04% 单位：元 同比增减 15.30%-31.01%-100.00%单位：元 同比增减 15.30%-32.29%-29.10%-100.00%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 1）非同一控制下企业合并本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取股权取得 股权取得成本得比例时点 (%) 股权取得方式 购买日 购买日至期末 购买日的确定依购买日至期末被 被购买方的净 据 购买方的收入 利润 深圳米橙科技有限公司 2020.11 股权受 2,000,000.00100.00 2020.10.31股权转让款支付 让 201,672.33 30,334.20 深圳市小桶科技有限公司 2020.4 股权受500,000.00100.00 让 2020.3.31股权转让款支付 0.00 -3,106.04 重庆壹拾叁网2020.115,000,000.00100.00股权受2020.10.31股权转让款支付15,251,457.02509,534.89 18 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 络科技有限公司重庆嗨范儿网络科技有限公司霍尔果斯天神影业有限公司深圳市蛮蛮互动科技有限公司 2020.112020.122020.12 让 股权受 1,000,000.00100.00 2020.10.31股权转让款支付 让 股权受0.00100.00 让 2020.12.1股权转让款支付 股权受0.00100.00 让 202012.1股权转让款支付 2,899,965.33-372,366.98 0.00 0.00 0.00 0.00 2）其他原因的合并范围变动本期设立的子公司：
1、聚为数字科技（大连）有限公司：该公司系大连天神娱乐股份有限公司于2020年5月15日设立的全资子公司，注册资本1000万元，法定代表人贺晗。
2、大连天娱数字科技合伙企业（有限合伙）：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年7月29日设立的有限合伙企业，注册资本900万元，执行事务合伙人为聚为数字科技（大连）有限公司。
3、聚为流量运营管理（大连）有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年9月8日
设立的控股子公司，注册资本6000万元，法定代表人为贺晗。
4、山西数据流量生态园运营管理有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年11月19日设立的控股子公司，注册资本1000万元，法定代表人为贺晗。
5、大连聚游流量创意传媒有限公司：该公司系北京初聚科技有限公司于2020年7月17日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为贺晗。
6、山西鹏景科技有限公司：该公司系山西聚为科技有限公司于2020年11月25日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为刘胜宇。
7、北京初合科技有限公司：该公司系山西鹏景科技有限公司于2020年12月16日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为刘胜宇。
8、山西新游数字科技有限公司：该公司由无锡新游网络科技有限公司、北京智竞未来科技有限公司共同出资的子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为缪纾。
9、山西聚为流量运营有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年11月20日设立的控股子公司，注册资本15000万元，法定代表人为贺晗。
10、山西聚为科技有限公司：该公司系山西聚为流量运营有限公司与大连天娱数字科技合伙企业（有限合伙）于2020年11月23日设立的控股子公司，注册资本为6000万元，法定代表人为贺晗。
11、山西聚为信用服务有限公司：该公司系北京智竞未来科技有限公司于2020年12月30日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为贺晗。
本期和期后注销的子公司：
1、霍尔果斯幸运日科技有限责任公司：该公司于2020年05月07日经霍尔果斯市市场监督管理局核准注销。
2、北京幸运日科技有限责任公司：该公司于2020年03月12日经北京市朝阳区市场监督管理局核准注销。
3、北京华喜创科科技有限公司：该公司于2020年12月28日进行清算注销程序。
4、上海镐镔金融信息服务有限公司：该公司与2020年1月8日经上海市崇明区市场监督管理局核准注销。
19 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
5、新疆新游网络科技有限公司：该公司于2020年3月23日经霍尔果斯市市场监督管理局核准注销。
6、无锡新游网络科技有限公司上海分公司：该公司于2020年6月23日经上海市嘉定区市场监督管理局核准注销。
7、MetalexTechnologyLimited：该公司于2021年2月3日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
8、PromapadsTechnologyLimited：该公司于2021年2月3日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
9、ArchonTechnologyLimited：该公司于2020年7月20日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
10、深圳市一花共享科技有限公司：该公司于2021年3月2日至2021年3月22日进行简易注销公告。
11、上海绚游网络科技有限公司：该公司于2020年11月12日经上海市嘉定区市场监督管理局核准注销。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 客户
1 2 客户
2 3 客户
3 4 客户
4 5 客户
5 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 销售额（元）187,291,531.48149,992,869.6249,029,816.5140,603,844.3338,420,290.42465,338,352.36 465,338,352.3646.71%0.00% 占年度销售总额比例18.80%15.06%4.92%4.08%3.86%46.71% 185,618,996.8631.28%0.00% 20 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 序号 供应商名称
1 供应商
1 2 供应商
2 3 供应商
3 4 供应商
4 5 供应商
5 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2020年236,233,131.59209,665,954.27327,096,101.63112,769,295.16 采购额（元）54,506,244.4644,672,859.9329,957,723.4528,739,484.5427,742,684.48 185,618,996.86 占年度采购总额比例9.19%7.53%5.05%4.84%4.68%31.28% 2019年219,215,401.52306,192,300.53360,069,465.26213,272,270.98 单位：元 同比增减 重大变动说明 7.76% 主要原因系合并范围减少及疫情政-31.52% 策影响所致 -9.16% 主要原因系合并范围减少及研发投-47.12% 入减少所致
4、研发投入 √适用□不适用 公司研发投入情况 2020年 研发人员数量（人） 338 研发人员数量占比 48.29% 研发投入金额（元） 112,769,295.16 研发投入占营业收入比例 11.32% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 资本化研发投入占研发投入
的比例 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用 2019年372 50.61%213,272,270.98 15.98%0.00 0.00% 变动比例-9.14%-2.32% -47.12%-4.66%0.00% 0.00% 21 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
5、现金流 项目经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额 2020年1,168,283,248.141,074,351,840.4093,931,407.74146,491,490.9497,046,000.4349,445,490.5123,000,000.00108,793,007.38-85,793,007.3850,510,740.50 2019年1,973,666,328.991,508,221,263.59465,445,065.40550,488,587.87468,585,224.4481,903,363.43900,000.00809,532,060.83-808,632,060.83-263,083,145.99 单位：元同比增减 -40.81%-28.77%-79.82%-73.39%-79.29%-39.63%2,455.56%-86.56%89.39%119.20% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√适用□不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了79.82%，主要原因系嘉兴乐玩出表及本期收入下降所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了39.63%，主要原因系上期出售股票收到现金所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了89.39%，主要原因系本期偿还债务和偿付利息减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益公允价值变动损益资产减值营业外收入 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 3,144,112,903.95 主要原因系债务重组产生投 1,689.60%资收益 不具有可持续性 7,554,493.59 主要原因系合润、幻想业绩4.06%补偿及其他非流动金融资产不具有可持续性 公允价值变动 -2,128,416,882.64 主要原因系计提商誉减值以 -1,143.78% 不具有可持续性 及长期股权投资减值所致 3,687,737.54 1.98% 不具有可持续性 22 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 营业外支出信用减值资产处置收益 253,326,272.64-113,562,008.81 1,582,835.30 主要原因系债务重组确认相 136.13%关违约金所致 不具有可持续性 -61.03%主要原因系计提坏账所致不具有可持续性 主要原因系固定资产处置利 0.85%得 不具有可持续性
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 货币资金 应收账款存货长期股权投资固定资产短期借款商誉 2020年末 占总资产比金额 例 2020年初 占总资产比比重增减金额 例 重大变动说明 448,622,970.71 11.79%401,033,291.42 6.31%5.48%无重大变动 159,387,885.86 4.19%282,868,667.80 4.45%-0.26%无重大变动 30,026,417.09 0.79%41,782,276.74 0.66%0.13%无重大变动 1,519,367,470.23 2,210,300,191.39.93% 22 34.77%5.16%无重大变动 77,952,117.18 2.05%88,081,221.02 1.39%0.66%无重大变动 194,843,393.61 3.06%-3.06%无重大变动 620,496,890.67 1,856,330,359.16.31% 00 29.20%-12.89%无重大变动 单位：元
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 计入权益的 本期公允价 本期计提的本期购买金本期出售金 项目 期初数 累计公允价 其他变动期末数 值变动损益 减值 额 额 值变动 金融资产
1.交易性金融 480,697,463.2 资产（不含衍 42,741,538.31
3 生金融资产） -26,806,759
496,632,242 .00 .54
4.其他权益工366,065,588.3 -6,107,038.20 94,307,803.91 265,650,746 23 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 具投资
2 .21 金融资产小846,763,051.5 42,741,538.31-6,107,038.20 计
5 -26,806,759
5 -28,653,014794,164,288 94,307,803.91 .28 .75 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 交易性金融资产其他变动是业绩补偿金额调整；其他非流动金融资产其他变动是收回投资款。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目履约保证金法院、久悬冻结资金 合计 期末余额54,527.56 4,127,677.314,182,204.87 期初余额53,721.73 7,049,544.357,103,266.08
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）58,469,666.45 上年同期投资额（元）294,289,007.76 变动幅度 -80.13%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用 24 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集方募集资金 募集年份 式 总额 本期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金 总额 报告期内变累计变更用更用途的募途的募集资集资金总额金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总 额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 其中，117,427.78 元被司法划扣，公 司进入司法重整程 序后，经公司管理 人向划扣法院申 请，相关款项已追 非公开 回至公司管理人账 2017 发行股
101,308 0101,321
0 00.00%11.76
0 户，未来将转入公 份 司自有资金账户； 另外，募集资金专 项账户余额87.38 元，账户注销时已 转入公司自有资金 账户 合计 -- 101,308 0101,321
0 00.00%11.76 --
0 募集资金总体使用情况说明 关于2020年度募集资金存放与实际使用情况，公司董事会出具了《董事会关于募集资金2020年度存放与使用情况的专项报告》，具体内容请见公司刊登于巨潮资讯网（/）的相关公告。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 25 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变 募集资金调整后投 更项目 承诺投资资总额 (含部分 总额
(1) 变更) 本报告期投入 金额 截至期末累计投入金额
(2) 截至期末项目达到 项目可行 是否达 投资进度预定可使本报告期实 性是否发 到预计
(3)＝用状态日现的效益 生重大变 效益
(2)/
(1) 期 化 承诺投资项目 支付2016年重大资产否 重组交易现金对价 101,308101,308 0101,320.53100.01% -24,476.51否否 承诺投资项目小计 -- 101,308101,308 0101,320.53-- -- -24,476.51-- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 101,308101,308 0101,320.53-- -- -24,476.51-- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因无（分具体项目） 项目可行性发生重大无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 募集资金投资项目先不适用期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用补充流动资金情况 项目实施出现募集资不适用金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金2020年12月14日，公司对募集资金存放专项账户进行了销户处理，截至2020年12月14日，公 用途及去向 司尚未使用的募集资金均为存款利息，已转入公司自有资金账户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他无情况 26 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
（3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 北京天神互动子公司 科技有限公司 网页游戏和移动游戏的研发和发行 32,816,000.00 1,882,272,041,079,898,86299,681,557.89,153,457.752,195,719.0 5.11 4.60 45
5 5 北京幻想悦游网络科技有限公司 子公司 网络游戏的 发行运营与 1,030,867,37818,872,136.455,571,395.-118,841,201-131,098,110 1,200,000.00 移动互联网 8.14 72 41 .13 .97 广告服务 北京合润德堂文化传媒有限责任公司 子公司 品牌内容整60,000,000.0196,829,916. 124,267,593.-108,847,781-113,666,973 9,341,993.17 合营销
0 55 10 .23 .05 报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 深圳市小桶科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 重庆壹拾叁网络科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 重庆嗨范儿网络科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 深圳米橙科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 霍尔果斯天神影业有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 深圳市蛮蛮互动科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 主要控股参股公司情况说明 27 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 无。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业发展趋势及市场格局
1、电竞游戏行业
（1）移动游戏爆发式增长，将持续占据主导地位2020年是手游爆发式增长的一年，疫情相当程度上激活了移动市场。
中国音数协游戏工委、中国游戏产业研究院联合发布的《2020年中国游戏产业报告》显示，中国游戏行业2020年度销售收入达2,786.9亿元，同比增长20.7%，其中移动游戏全年销售收入约2,096.8亿元，同比增长32.6%，占整体游戏市场的份额继续增长，达75.2%。
内容创新与精品化将是未来移动游戏市场发展的重要推力。
国产手游出海成绩亮眼，国内游戏厂商国际竞争力日益增强。
游戏工委数据显示，全年国产游戏出海销售收入达154.5亿美元，同比增长33.3%。
SensorTower数据显示，2020年共37款中国手游在海外市场的收入超过1亿美元，而2019年仅25款达成这一里程碑。
预计未来中国经济的崛起将进一步助力文化输出，国产游戏作为文化的重要分支将迎来巨大的增长空间。
（2）游戏用户规模趋于稳定，用户质量不断提高2020年中国游戏用户规模达到6.7亿人，同比增长3.7%，其中移动游戏用户规模达6.5亿人，同比增长4.8%，用户规模逐渐趋于稳定，中国游戏行业已进入存量时代。
市场实际销售收入的增幅上升和用户规模的增幅趋缓，意味着游戏市场内用户质量的不断提高，用户日趋成熟，付费意愿越来越强烈，ARPU值将持续成为中国游戏市场的核心驱动力。
（3）电竞商业价值持续提升，“云电竞”市场增长空间可期电竞行业在各方资本的涌入下迅速发展。
根据《2020年中国游戏产业报告》数据显示，2020年我国电竞游戏市场实际销售收入达1,365.6亿元，同比增长44.2%；电竞用户规模达4.9亿人次，同比增长9.7%。
电子竞技在以赛事为核心的前提下，市场划分也更为精细，并逐步形成以游戏研发商和运营商为主导、俱乐部负责赛事参与、广告赞助商和赛事策划公司负责赛事的组织筹办以及赛事内容制作、直播平台和电视游戏频道负责内容传播输出的完整电竞产业链。
就商业模式来看，电竞游戏收入仍为电竞市场主要收入来源，随着电竞用户规模与社会关注度的提升，未来电竞行业将逐步拓展含赛事版权、品牌赞助、周边产品等在内的多元变现渠道。
疫情期间，线上“云电竞”成为电竞赛事主战场，如腾讯将《英雄联盟》、《王者荣耀》等线下赛事纷纷搬到线上举办。
传统的电竞赛事以线下举办、线上同步直播的形式开展，“云电竞”打破了比赛选手集中在一地的模式，只要在赛事监管覆盖范围内，选手可以在线上任何地点（地址）参赛。
选手（战队）之间即使相隔千里，也可以远程对战。
与传统线下电竞赛事相比，“云电竞”有成本低、频次高、选择广等多方面优势，在直播红利的助推下，“云电竞”未来增长空间可期。
（4）超休闲游戏快速增长，带动游戏变现从内购向广告延伸从行业大类来看，休闲游戏是移动游戏中增长最为明显的细分领域。
易观数据显示，2020年Q1休闲游戏月活用户超过4亿人。
Ohayoo数据显示，中国休闲游戏日活用户达2亿，市场规模约300-500亿元，从2019Q4到2020Q1休闲游戏用户时长增幅超300%。
超休闲游戏是休闲游戏中的一类，相对于一般休闲游戏来说，具备应用体积小，玩法和画面简洁，可即下即玩等特点。
据SensorTower数据显示，近几年来，超休闲游戏呈爆发式增长趋势，2020年全球下载量前100的移动游戏中，超休闲游戏下载量达63亿，同比增长123%；2020年全球下载量前1,000的移动游戏 28 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 中，超休闲游戏下载量占比达31%，高于其他所有类型游戏。
超休闲游戏的发展驱动力在于，满足用户碎片化需求和社交需求，具有简单快捷、低成本的开发模式。
就变现模式来看，据FacebookGaming数据显示，超休闲游戏收入主要来自于广告，应用内购占比不足20%。
根据伽马数据，中国移动休闲游戏广告收入预计2020年达到71亿元，同比增长30%。
广告形式上，包括横幅广告、插页式广告和激励广告，其中激励广告给用户提供通过观看视频或与可玩广告互动，以换取应用内的奖励的机会。
超休闲游戏的持续增长将带动游戏变现从内购向广告延伸。
在“云电竞”的背景下，未来有望通过电竞化技术驱动超休闲游戏IP的持续创新，形成游戏商业新生态。
2、数据流量行业
（1）流量竞争持续加剧，自有流量将成核心壁垒据QuestMobile发布的《2020中国移动互联网年度大报告》显示，2020年中国移动互联网月均MAU达11.55亿，月均同比增速已下滑至2%以下，达1.7%；互联网巨头对用户时长争夺加剧，2020年12月，腾讯系、阿里系、百度系、头条系、快手系APP使用时长合计占比达75.7%。
存量竞争时代，流量成为各方竞争的核心要素，通过深耕和拓展渠道实现全场景流量覆盖，除移动客户端外，各行业客户在全平台展开小程序布局，2020年12月，就各小程序平台MAU大于100万的小程序行业分类占比来看，微信小程序平台生活服务行业产品数量占比达21.5%，游戏产品占比18.8%；支付宝小程序平台生活服务行业产品数量占比达45.7%，移动购物产品占比达11.6%。
流量竞争的加剧持续推升流量价值，自有流量将成为平台方的核心壁垒。
（2）精准数字营销高效触达用户，降低获客成本据艾瑞咨询数据显示，2020年广告市场总规模8,996亿元，其中网络广告市场规模7,932亿元，数字营销成为最重要的营销方式。
当前数字营销面临成本高、触达消费者的路径复杂等困境，可量化的效果广告备受广告主青睐，2020年网络广告中电商、信息流、搜索广告等效果类广告占比高达82%。
精准营销工具可帮助品牌客户深度挖掘流量价值，准确捕捉用户需求，提升公域流量付费转化率，持续激活老用户，提升单客价值，进一步拓展流量商业价值边界。
（3）“视频流”广告成为广告投放素材主要形式随着泛视频用户的快速增长，以及短视频、直播行业的发展，以“长视频、短视频和直播”组成的“视频流”传播模式在品牌营销领域快速崛起。
据艾瑞咨询统计，中国泛视频用户规模已从2016年6.4亿增长到2020年9.3亿，占据同期网民规模的93.1%。
泛视频用户规模的扩大拓宽了“视频流”广告的需求空间，视频媒介通过同时诉诸视觉及听觉提升用户体验，此外视频具备承载丰富信息的能力，并提供点赞、打赏等多种互动功能，将为品牌内容营销提供更为多样化的选择。
（4）直播电商高速增长近几年来，直播电商规模一直处于高速增长态势。
据KPMG和阿里研究院联合发布的报告显示，2020年直播电商整体规模突破万亿，达10,500亿元，直播电商成交额占电商总成交额比例为8.6%，预计2021年直播电商规模将达19,950亿元，渗透率将达14.3%。
此外随着广告主社会化营销预算的持续增加，国内KOL投放市场增长亮眼。
据克劳锐统计，2020年广告主投放KOL的市场规模超750亿元，相对2019年490亿元的规模有明显提升。
KOL营销由关键意见领袖基于广告主营销目标制定营销策略，并形成行业洞察，与品牌商共同孵化内容，进行传播。
在这种模式下，KOL可利用自身号召力、影响力和粉丝生态圈，基于粉丝和KOL之间的认同感、参与感、互动感提升粉丝消费概率及粘性，从而实现目标消费群体精准触达，提升营销效率。
预计KOL营销的发展态势将持续，未来将成为互联网营销行业的关键增量。
（5）品牌内容营销迎来发展新机遇疫情发生后，随着生活娱乐方式从线下转移至线上，影视剧也迎来一轮收视增长潮，这也使得当下影视剧成为重要的流量平台。
各大品牌通过场景再现的方式，将广告潜移默化地植入影视剧，和剧情融合在一起，品牌内容营销行业迎来了较好的发展机遇，以影视剧广告植入模式为代表的内容营销正在借势“宅经济”成为营销新领地。
而“定制短剧+直播带货”的全新营销模式，正在被广告商争先尝试。
（二）公司发展战略及经营计划 29 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
1、公司的发展战略公司将继续遵循“电竞驱动游戏，数据驱动流量”的发展理念，持续打造电竞游戏和数据流量双业务引擎，构筑出游戏运营与电子竞技互促共进、品牌内容营销与精准数字营销多维推广、自有流量平台与移动应用分发同步增强的产品矩阵和流量生态。
2、经营计划2021年及未来，公司将继续发挥各业务板块核心业务优势，同时对内外部业务资源进行充分整合，具体经营计划包括以下几个方面：
（1）电竞游戏板块1）游戏研发一是继续做好《傲剑》、《飞升》、《苍穹变》等存量游戏产品的运营，延长生命周期。
2021年，游戏《傲剑》将开启虚幻之地地图，同时调整用户的属性和奖励，延长用户的养成线路；游戏《飞升》将上线新野外地图，给玩家以新鲜感，促进玩家争夺资源和野外挂机，保障玩家的活跃度；游戏《苍穹变》将进行部分系统的成长线延伸，增加道具消耗量，消耗玩家库存，提升用户的道具消耗需求。
二是驱动品类多元化，通过自研、定制开发或者深度合作研发等方式稳定研发供应，针对公司现存《凯瑞利亚》等优质项目进行联合开发。
2）游戏发行夯实游戏产品发行渠道，持续拓展与知名游戏开发商的合作，保证充足优质游戏产品的储备。
2021年将继续对《死神》、《雪鹰领主》、《一拳超人》等众多知名的重磅IP游戏产品进行宣发推广。
同时，对于新游戏的研发、测试、运营及宣发等各环节工作，都将在承袭过往发行成功经验并总结失利案例的基础上，专注于产品本地化能力，深刻挖掘各地的核心用户，并通过完善的客服系统，优质的用户体验来积累用户忠诚度。
3）休闲竞技布局“云电竞”业务，开辟业务发展新路径。
继续通过与WCAA世界电子竞技大赛合作，通过季前赛、常规赛、嘉年华等赛事把WCAA棋牌赛事常态化，做到“天天有比赛，周周有冠军，月月有排名，时时有奖金”，通过“电竞+棋牌”的创新模式，引导棋牌游戏回归娱乐竞技本源，用“云电竞”串联一个个移动终端，实现线上游戏、直播、赛事的融屏互动，实现棋牌业务、广告营销业务板块的联动与融合发展。
同时，加强与拥有优质流量资源的相关企业合作，优势互补，推动用户持续增长。
同时，公司将把“电竞赋能”的概念扩展到休闲类游戏，布局休闲游戏赛道。
通过推出“休闲游戏电竞平台”，为众多休闲游戏厂商提供创新型变现手段。
（2）数据流量板块运营好数据流量生态园，进一步充实园区业务生态，解决数字经济企业痛点难点问题，吸引企业入园，驱动公司旗下流量分发、精准数字营销、品牌内容流量等业务持续增长。
1）流量分发业务坚持以市场需求为导向，充分利用自身全方位移动互联网平台服务能力优势，进一步巩固与扩大爱思助手在应用分发领域的优势地位。
一是继续加强与今日头条、快手、腾讯、阿里等头部互联网公司客户的合作；二是持续拓展爱思助手苹果版功能，推进爱思助手安卓版的研发；三是加大米橙的推广和运营力度，并将其各功能模块拆分成多个独立的APP，打造“米橙”APP矩阵，完善“米橙”生态链，加强产品的获客能力和变现能力；四是通过丰富产品业务线、精细化运营等手段，提升米橙省购的用户体验，进一步提高用户留存率、日活及ARPU值，并探索直播导购、自营电商等多元变现途径。
此外为打开流量业务增长空间，挖掘线下流量价值，公司拟于2021年推出线下流量服务平台，整合爱思助手线下20万家合作门店资源、零配件供应商，基于线下流量池提供线下推广及增值服务，并联动线上商城，打造线上线下融合的生态链闭环，为客户提供一站式服务。
2）精准数字营销借助在精准数字营销多年积累的技术优势和人才优势，做大做强基于巨量引擎、快手等短视频平台的 30 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 精准数字营销业务，打造新的业绩增长点。
一是积极开拓新的优质渠道端资源，通过高品质流量与大数据平台，不断帮助广告主实现更有计划性的媒体流量优化管理；二是加强技术研发，在已有的自研产品Alchemy系统基础上，不断完善程序化移动广告技术架构，开发适应移动广告市场变化需求的底层技术产品；三是提升内部运营优化和创意视频产出能力，完善内部CMS数字广告系统。
3）品牌内容流量经营方面，随着电视剧、电影开机项目增多，2021年将加大合作项目的开发，特别是可播出的电影、网剧项目，在保证毛利率的前提下，争取将合作项目数提升50%以上，实现广告收入增收；继续加大新潮梯媒的客户销售力度，参与更多的客户户外采购招标，保持客户数的不断增长；加大艺人商务业务的力度，同时涉足艺人直播业务，在确保项目安全的前提下争取获得更多利润；加大平台型资源导入力度，积极探索游戏化营销、电竞赛事营销等新领域的发展机会；加大新业务形式和内容多层面的探索和挖掘，借势疫情后的“宅经济”作为营销新领地，进一步探索“定制短剧+直播带货”的全新营销模式，使得“内容+直播+带货”三不误，做到真正的“品效合一”。
公司将持续聚合包括工夫影业、嗨乐影视、微影时代等优质的上下游行业资源，继续以IP为核心打造剧集、电影、游戏、线下娱乐等多形态娱乐产品。
内容方面，将积极主动响应国家战略，充分利用题材储备和研发优势，促进内容作品的题材类型多样化，进一步加强对主旋律大剧、现实主义题材剧的开发，加强内容产品研发和创新，加强作品质量把控，满足下游客户和终端消费者日益多样的新需求，实现市场份额、产品形态、题材内容的新升级。
（三）公司未来面临的风险和应对措施
1、政策风险及应对措施网络游戏、互联网广告、影视等公司主营业务受到工信部、国家广电总局、国税总局、文化和新闻出版、互联网络信息中心等部门的监管，业务经营也会随着国家出台的各项针对性政策而受到不同程度影响。
自2019年6月游戏版号审批恢复以来，版号审批节奏基本保持在每月2批，每批次约50-60个左右，数量较版号审批暂停前大大减少；国税总局对影视行业出台补税政策，国家广电总局陆续出台“限薪令”“限集令”调控内容制作市场，业内影视制作项目减产、延期现象严重，影视内容制作产业热度有所下降。
公司将按照国家大政方针和行业监管政策，持续完善各板块业务发展战略，时刻关注行业最新的法律法规，及时准确地配合政府和管理机构的工作，确保自身业务和经营的合法合规，最大程度地降低潜在的政策风险。
2、海外市场经营风险及应对措施公司业务涉及的地域范围较广，由于各个国家或地区的政治环境、法律、税务等政策存在差异，且各国的文化背景和市场情况也各不相同，若对部分国家或地区的互联网产品运营模式不够了解，导致前期投入的市场开发资金不能达到预期效果，可能会给公司海外业务未来的经营造成不利的影响。
公司需深入研究并严格遵守我国和海外所在国法律法规、行业要求和风俗习惯，根据不同国家和地区的用户习惯对产品进行打磨，推出适合当地市场的产品，并针对用户的不同需求加以侧重，解决产品本地化的痛点。
3、游戏发行渠道竞争加剧及游戏研发不达预期的风险公司的游戏业务所处行业近几年随着国内互联网红利的消失、产品精品化趋势、传统发行渠道影响力的式微、不断加剧的出海市场竞争格局等因素的综合影响，传统的单纯以游戏发行为主业的公司将面临越来越激烈的市场竞争，拥有精品产品的研发商逐步弱化对发行渠道的依赖，尝试新的发行渠道甚至自己进行发行，“研运一体”趋势日益明显。
因此，发行渠道领域将面临越来越激烈的竞争环境，发行渠道将面临不断降低的分成比例。
另外，游戏研发受多种因素影响，虽然公司会集中资源加大研发投资力度，聚焦新产品的开发，但仍然会受到宏观、行业及自身多种不确定性因素的制约，导致游戏研发进度及效果不及预期的风险。
未来，公司将聚焦优势领域，及时调整研发和运营发展方向，加大在研发、人员、渠道等方面的投资力度，不断推出符合市场需求的优质产品，并不断提升发行能力，以期在未来的竞争中占领一席之地。
31 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
4、核心人员流失的风险及应对措施互联网公司的主要资源是核心管理人员和核心技术人员。
保持较为稳定的优秀核心人员团队，是公司持续保持市场地位优势的重要保障。
若不能有效保持并根据环境变化而不断完善核心技术人员的激励机制，将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心人员的流失。
公司需继续深化平台化的人才管理机制，通过富有竞争力的薪酬福利政策、项目分红、股权激励等方式激励优秀的核心人才，保证核心团队的稳定性，也为人才梯队的培养成长给予巨大的保障。
5、知识产权风险及应对措施公司在网络游戏行业和精准数字营销行业的业务经营中，涉及到的专利技术、非专利技术、软件著作权等知识产权数量较多、范围较广，虽然已建立相关资质审核机制，并注意保护自身的知识产权，但仍不排除可能会遭遇与知识产权相关的诉讼、纠纷和索赔，或公司自身知识产权受到不法侵害，对公司的正常运营造成负面影响以及对公司业绩产生不利影响。
公司将加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，建立健全知识产权档案，通过梳理现有的软件著作权审核、合作公司网络文化经营许可证审核、代码分区隔离、内部权限控制、员工签署保密协议和竞业限制协议等保护措施，并予以详细的制度化，最大程度地降低由此带来的风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用√不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
32 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □适用√不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况： 2018年度公司经营亏损，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，公司2018年度不派发现金
红利，不以资本公积转增股本，不送红股。
2019年度公司经营亏损，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，综合考虑2020年经营计划、资金需求等因素，董事会决定公司2019年度不派发现金红利，不以资本公积转增股本，不送红股。
2020年度公司完成司法重整工作，根据《重整计划》按照每10股约转增7.84股的比例实施了资本公积金转增股本，公司总股本由932,142,900股变为1,663,013,961股，本次资本公积金转增股份不向公司原股东分配，用于向债权人分配抵偿债务以及由管理人根据《重整计划》规定进行处置。
2020年度公司累计未分配利润为负，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，综合考虑公司2021年经营计划、资金需求等因素，董事会决定公司2020年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表： 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利 润 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率 以其他方式（如回购股份）现金分红 的金额 以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 现金分红总额（含其他方 式） 现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 的比率 2020年 0.00152,936,222.50 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2019年 -1,197,680,794.0.00 62 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018年 -7,150,585,884.0.00 37 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用√不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
33 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 朱晔、石波涛 关于避免同业竞争承诺
1、本人及本人控制的企业不存在直接或间接与天神互动构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；
2、本人及本人控制的企业将不会直接或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与科冕木业构成或可能构成竞争的业务或活动；
3、本人及本人控制的企业从第三方获得的任何商业机会，如与科冕木业及其控股子公司的业务构成或可能构2014年01月 长期有效成实质性竞争，本人及本人控制的13日企业将立即通知科冕木业，并尽力将该等商业机会让与科冕木业或其控股子公司；
4、本人及本人控制的企业将不向其他与科冕木业在业务方面构成竞争的公司、企业、其他组织或个人提供商业秘密；
5、如上述承诺被证明为不真实或未被遵守，本人将向科冕木业赔偿一切直接和间接损失；
6、本承诺为不可撤销的承诺。
正在履行 关于保障上朱晔、石波涛、 市独立性的华晔宝春、尚华 承诺 保证人员、资产、财务、机构、业 务独立，详见巨潮资讯网 2014年01月长期有效 /（公告编13日 号：2014-061） 正在履行 石
一、杨勇州、浦剑、樊纾、陆关于竞业禁一晔、黄莹、吴止的承诺乌云、张昕蕊 承诺自本次交易完成之日起至少 在AvazuInc.和上海麦橙任职六
十 2015年03月 个月，且在AvazuInc.和上海麦橙 长期有效 24日 任职期间内未经科冕木业同意，不 在AvazuInc.和上海麦橙及其下属 杨勇州、樊纾、陆一晔、吴乌云、张昕蕊已离职。
吴乌云离职后， 34 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 企业以外的任何经济组织中任职或者担任任何形式的顾问，不从事与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业相同或类似的业务，不通过直接或间接控制的公司、企业或其他经营实体（包括本人全资、控股公司及本人具有实际控制权的公司、企业或其他经营实体，下同），或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等，下同）从事该等业务，也不参与任何可能与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业的利益相竞争的经济活动；承诺自AvazuInc.和上海麦橙离职二十四个月内，不从事与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业相同或类似的经营业务，不通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式从事该等业务；不在与AvazuInc.和上海麦橙存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以AvazuInc.和上海麦橙的名义为AvazuInc.和上海麦橙现有及潜在客户提供AvazuInc.和上海麦橙提供的相关业务服务。
其职能由石一接手直接管理；张昕蕊离职后，其职能由石一接手直接管理；杨勇州离职后，其职能由浦剑接手；樊纾离职后，其职能由黄莹接手；陆一晔离职后，其职能由石一接手直接管理。
其离职对公司业务并无重大影响。
1、本人未投资于任何与AvazuInc. 或上海麦橙存在相同或类似业务 的公司、企业或其他经营实体，未 经营也没有为他人经营与Avazu Inc.或上海麦橙相同或类似的业 务。
在本人自AvazuInc.和上海麦 橙离职后二十四个月内本人或本关于避免同 人控股或实际控制的公司、企业或2015年03月 石
一 业竞争的承 长期有效正在履行 其他经营实体也不会以任何方式24日诺 在中国境内外直接或间接参与任 何导致或可能导致与AvazuInc.或 上海麦橙主营业务直接或间接产 生竞争的业务或活动，亦不生产任 何与AvazuInc.或上海麦橙产品相 同或相似的产品。
2、若在本人自 AvazuInc.和上海麦橙离职后二
十 35 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 四个月内上市公司认为本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体从事了对AvazuInc.或上海麦橙的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务。
若上市公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给上市公司。
3、在本人自AvazuInc.和上海麦橙离职后二十四个月内如果本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得任何与AvazuInc.或上海麦橙产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知上市公司并尽力促成该等业务机会按照上市公司能够接受的合理条款和条件首先提供给上市公司。
4、如因本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体违反本承诺而导致上市公司遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔偿。
1、本人及本人的关联方不得要求 妙趣横生垫支工资、福利、保险、 广告等期间费用，也不得互相代为 承担成本和其他支出；
2、本人及 本人的关联方不会要求且不会促 使妙趣横生通过下列方式将资金
关于交易标 直接或间接地提供给本人及本人的非经营资 左力志、潘振 的关联方使用：1)有偿或无偿地拆 金占用的承 2015年03月 燕、陈睿、姚洁、 借资金给本人及本人的关联方使 诺；关于交易 24日 张鹏程、姚遥 用；
(2)通过银行或非银行金融机构 标的担保的 向本人及本人的关联方提供委托承诺 贷款；
(3)委托本人及本人的关联方 长期有效 进行投资活动；
(4)为本人及本人的 关联方开具没有真实交易背景的 商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及 本人的关联方偿还债务。
本承诺函 自出具之日起生效，并在本人作为 正在履行 36 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 妙趣横生股东或关联方的整个期间持续有效。
3、妙趣横生不存在对外担保及为关联方提供担保的情形；如在本次重大资产重组完成前，妙趣横生对外签署任何担保合同或对外提供担保，在任何时间内给妙趣横生造成的所有损失，由承诺人承担连带赔偿责任。
1、本人/本单位及本人/本单位的关 联方不得要求雷尚科技垫支工资、 福利、保险、广告等期间费用，也 不得互相代为承担成本和其他支 出；
2、本人/本单位及本人/本单位 的关联方不会要求且不会促使雷 尚科技通过下列方式将资金直接 或间接地提供给本人/本单位及本 人/本单位的关联方使用：
(1)有偿 或无偿地拆借资金给本人/本单位 及本人/本单位的关联方使用；
(2) 关于交易标
王萌、皮定海、的非经营资董磊、陈中伟、金占用的承余建亮、深圳青诺；关于交易松和东方博雅标的担保的 承诺 通过银行或非银行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5) 2015年03月24日 长期有效 代本人/本单位及本人/本单位的关 联方偿还债务。
本承诺函自出具之 日起生效，并在本人/本单位作为 雷尚科技股东或关联方的整个期 间持续有效。
3、雷尚科技不存在 对外担保及为关联方提供担保的 情形；如在本次重大资产重组完成 前，雷尚科技对外签署任何担保合 同或对外提供担保，在任何时间内 给雷尚科技造成的所有损失，由承 诺人承担连带赔偿责任。
关于交易标 上海集观、上海
的非经营资 诚自 金占用的承 诺
1、本合伙企业及本合伙企业的关 联方不得要求AvazuInc.垫支工 资、福利、保险、广告等期间费用， 2015年03月 也不得互相代为承担成本和其他 长期有效 24日 支出；
2、本合伙企业及本合伙企 业的关联方不会要求且不会促使 AvazuInc.通过下列方式将资金直 正在履行 正在履行37 石一上海集观 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 接或间接地提供给本合伙企业及本合伙企业的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本合伙企业及本合伙企业的关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本合伙企业及本合伙企业的关联方提供委托贷款；
(3)委托本合伙企业及本合伙企业的关联方进行投资活动；
(4)为本合伙企业及本合伙企业的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本合伙企业及本合伙企业的关联方偿还债务。
本承诺函自出具之日起生效，并在本合伙企业作为AvazuInc.股东或关联方的整个期间持续有效。
1、本人及本人的关联方不得要求 上海麦橙垫支工资、福利、保险、 广告等期间费用，也不得互相代为 承担成本和其他支出；
2、本人及 本人的关联方不会要求且不会促 使上海麦橙通过下列方式将资金 直接或间接地提供给本人及本人 的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆 借资金给本人及本人的关联方使 用；
(2)通过银行或非银行金融机构
关于交易标 向本人及本人的关联方提供委托 的非经营资 贷款；
(3)委托本人及本人的关联方 金占用的承 2015年03月 进行投资活动；
(4)为本人及本人的 诺；关于交易 24日 关联方开具没有真实交易背景的 标的担保的 商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及承诺 本人的关联方偿还债务。
本承诺函 长期有效 自出具之日起生效，并在本人作为 上海麦橙股东或关联方的整个期 间持续有效。
3、上海麦橙不存在 对外担保及为关联方提供担保的 情形；如在本次重大资产重组完成 前，上海麦橙对外签署任何担保合 同或对外提供担保，在任何时间内 给上海麦橙造成的所有损失，由承 诺人承担连带赔偿责任。
关于交易标
的担保的承 AvazuInc.及其下属子公司不存在 2015年03月 对外担保及为关联方提供担保的 长期有效 24日 情形；如在本次重大资产重组完成 正在履行 正在履行38 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 诺 前，AvazuInc.及其下属子公司对 外签署任何担保合同或对外提供 担保，在任何时间内给AvazuInc. 造成的所有损失，由承诺人承担连 带赔偿责任。
王玉辉、丁杰、 陈嘉、林莹、张业绩及补偿 飞雄、徐沃坎、承诺 德清时义、德清 初动 幻想悦游2016年、2017年及2018 年经审计的扣除非经常性损益后 的净利润不低于25,000万元、32,500万元、40,625万元，三年累 2016年06月计不少于98,125.00万元。
幻想悦 03日游在承诺年度实际利润未达到当年度承诺净利润的，幻想悦游业绩 2016年至2018年三个完整会计年度 承诺方将按照《幻想悦游收购协 议》的约定向上市公司进行补偿。
正在履行 王倩、王一飞、业绩及补偿 罗平、陈济宁、承诺 牛林生、智合联 合润传媒2016年、2017年及2018 年经审计的扣除非经常性损益后 的净利润不低于5,500万元、6,875 万元和8,594万元。
标的公司在 2016年至 2016-2018年经审计的扣非净利润2016年06月2018年三个 累加不少于20,969万元。
合润传03日 完整会计年 媒在承诺年度实际利润未达到当 度 年度承诺净利润的，合润传媒业绩 承诺方将按照《合润传媒收购协 议》的约定向上市公司进行补偿。
正在履行 王玉辉、丁杰、
陈嘉、林莹、张飞雄、徐沃坎、关于竞业禁蔡博智、罗懿、止的承诺曹威、潘登、付华锋、谢江涛
一、为保证幻想悦游持续发展和持 续竞争优势，本人承诺自本次交易 完成之日起至少在幻想悦游全职 工作不少于5年，并与幻想悦游签 订不少于5年的劳动合同及保密 和竞业禁止协议，该协议内容包 括：（i）未经幻想悦游董事会的书 面批准，幻想悦游核心团队成员不 得同时在幻想悦游以外的其他任 2016年06月 何经济组织中担任任何经营性职 长期有效 03日 务（已向投资人披露并经投资人同 意的除外），也不得参与任何可能 与幻想悦游的利益相竞争或以其 他形式与幻想悦游的利益相冲突 的经济活动；(ii)本次投资完成后 三年内，幻想悦游的管理层及核心 团队不得投资和从事与幻想悦游 类似的相关业务，应在本次投资完 成前退出任何与幻想悦游相竞争 正在履行 39 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 的业务或将其出售给幻想悦游。
二、本人承诺自幻想悦游离职后十二个月内，不在天神娱乐及其关联公司以外，投资幻想悦游及其下属企业相同或类似的经营业务或通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等）从事该等业务；不在与幻想悦游及其下属企业存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以幻想悦游及其下属企业以外的名义为幻想悦游及其下属企业现有及潜在客户提供幻想悦游及其下属企业提供的相关业务服务。
王倩、王一飞、 罗平、陈纪宁、关于竞业禁 牛林生、周欣、止的承诺 毛丽萍、常明、 王珺
一、为保证合润传媒及其下属子公司持续发展和持续竞争优势，本人承诺自本次交易完成之日起至少在合润传媒或其下属子公司任职60个月，且在任职期间内未经天神娱乐同意不得单方解除与合润传媒或其子公司签署的劳动合同；不在天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司以外的任何经济组织中任职或者担任任何形式的顾问；也不投资或从事与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司相同或类似的业务，或通过直接2016年06月 长期有效或间接控制的公司、企业或其他经03日营实体（包括本人全资、控股公司及本人具有实际控制权的公司、企业或其他经营实体，下同），或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等，下同）从事该等业务；也不参与任何可能与合润传媒或其子公司的利益相竞争或以其他形式与合润传媒或其子公司司的利益相冲突的经济活动。
二、本人承诺自合润传媒或其子公司 正在履行 40 王玉辉 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 离职36个月内，不在天神娱乐及其关联公司以外，投资或从事与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司相同或类似的经营业务；或通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式从事该等业务；不在与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以合润传媒或其子公司的名义为合润传媒或其子公司现有及潜在客户提供合润传媒或其子公司提供的相关业务服务。
三、本人承诺严守天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司商业秘密，不以任何形式泄露本人所知悉或掌握的前述公司的商业秘密。
本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
关于避免同业竞争的承诺 本人确认及保证不存在与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司直接或间接的同业竞争的情况。
自本承诺函签署之日起，本人承诺：不直接或间接从事或发展或投资与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为本人或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何法人或2016年06月 长期有效其他经济组织与大连天神娱乐股03日份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司进行直接或间接的竞争；本人将不在中国境内及境外直接或间接研发、运营、发行、代理大连天神娱乐集团股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司已经研发、运营、发行、代理的游戏项目或产品（包括但不限于已经投入科研经费研制或已经处于试运营阶段的游戏项目或 正在履行 41 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 产品）；不利用本人对大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的了解及获取的信息从事、直接或间接参与与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司相竞争的活动，并承诺不直接或间接进行或参与任何损害或可能损害大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司利益的其他竞争行为。
该等竞争包括但不限于：直接或间接从大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司招聘专业技术人员、销售人员、高级管理人员；不正当地利用大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的商标、专利、计算机软件著作权等无形资产；在广告、宣传上贬损大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的产品形象与企业形象等。
王倩、王一飞 关于避免同业竞争的承诺
1、本人未投资于任何与上市公司 存在相同或类似业务的公司、企业 或其他经营实体，未经营也没有为 他人经营与上市公司相同或类似 的业务；
2、在本人持有上市公司 股票期间及在合润传媒任职期满 后
36个月内，本人或本人控股或 实际控制的公司、企业或其他经营 实体不会经营任何与合润传媒、上 市公司及其下属公司经营的业务 2016年06月 构成竞争或可能构成竞争的业务， 长期有效 03日 亦不会投资任何与合润传媒、上市 公司及其下属公司经营的业务构 成竞争或可能构成竞争的其他企 业；
3、在本人持有上市公司股票 期间及其在合润传媒任职期满后 36个月内，如上市公司认为本人 或本人控股或实际控制的公司、企 业或其他经营实体从事了对上市 公司的业务构成竞争的业务，本人 将及时转让或者终止、或促成本人 正在履行 42 王玉辉 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务。
若上市公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给上市公司。
4、在本人持有上市公司股票期间及其在合润传媒任职期满后36个月内，如果本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得任何与上市公司产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知上市公司并尽力促成该等业务机会按照上市公司能够接受的合理条款和条件首先提供给上市公司。
5、如因本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体违反本承诺而导致上市公司遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔偿。
关于交易标的非经营资金占用的承诺 本人/本单位及关联方将不发生占用幻想悦游资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人/本单位及本人/本单位的关联方不得要求幻想悦游垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
2、本人/本单位及本人/本单位的关联方不会要求且不会促使幻想悦游通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人/本单位及本人/本单位的关联2016年06月 长期有效方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资03日金给本人/本单位及本人/本单位的关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人/本单位及本人/本单位的关联方偿还债务。
3、 正在履行 43 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 对于本承诺函签署之日前已经发生的非经营性资金占用，本人及本人的关联方已经予以归还。
截至本承诺函签署之日，本人及本人的关联方与幻想悦游之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
丁杰、陈嘉、林莹、张飞雄、徐关于交易标沃坎、德清时的非经营资义、德清初动、金占用的承光大资本、嘉合诺万兴、文投基金 本人/本单位及关联方将不发生占用幻想悦游资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人/本单位及本人/本单位的关联方不得要求幻想悦游垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
2、本人/本单位及本人/本单位的关联方不会要求且不会促使幻想悦游通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人/本单位及本人/本单位的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本人/本单位及本人/本单位的2016年06月 长期有效关联方使用；
(2)通过银行或非银03日行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人/本单位及本人/本单位的关联方偿还债务。
3、截至本承诺函签署之日，本人/本单位及本人/本单位的关联方与幻想悦游之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
王倩、王一飞、关于交易标 陶瑞娣、刘涛、的非经营资 丁宝权、周永金占用的承 红、罗平、陈纪诺 宁、牛林生 本人自本承诺函签署之日起，本人及关联方将不发生占用合润传媒的资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人及本人的关联方不得要求合润传媒垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互2016年06月 长期有效相代为承担成本和其他支出；2、03日本人及本人的关联方不会要求且不会促使合润传媒通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人及本人的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本人及本人的 正在履行 正在履行44 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本人及本人的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人及本人的关联方进行投资活动；
(4)为本人及本人的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及本人的关联方偿还债务。
3、截至本承诺函签署之日，本人及本企业的关联方与合润传媒之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
华策影视、智合关于交易标 联、同威投资、的非经营资 同威成长、同安金占用的承 创投 诺 自本承诺函签署之日起，本公司/ 企业及关联方将不发生占用合润 传媒的资金的行为，包括但不限于 如下行为：
1、本公司/企业及本公 司/企业的关联方不得要求合润传 媒垫支工资、福利、保险、广告等 期间费用，也不得互相代为承担成 本和其他支出；
2、本公司/企业及 本公司/企业的关联方不会要求且 不会促使合润传媒通过下列方式 将资金直接或间接地提供给本公 司/企业及本公司/企业的关联方使 用：
(1)
有偿或无偿地拆借资金给 2016年06月 本公司/企业及本企业的关联方使 长期有效 03日 用；
(2)通过银行或非银行金融机 构向本公司/企业及本公司/企业的 关联方提供委托贷款；
(3)委托本 公司/企业及公司/本企业的关联方 进行投资活动；
(4)为本公司/企业 及本公司/企业的关联方开具没有 真实交易背景的商业/银行承兑汇 票；
(5)代本公司/企业及本公司/ 企业的关联方偿还债务。
3、截至 本承诺函签署之日，本公司/企业 及本公司/企业的关联方与合润传 媒之间不存在任何形式的非经营 性资金占用。
王玉辉、丁杰、
陈嘉、林莹、张关于交易标飞雄、徐沃坎、的担保的承德清时义、德清诺初动 幻想悦游不存在对外担保及为关 联方提供担保的情形；如在本次重大资产重组完成前，幻想悦游对外2016年06月 长期有效签署任何担保合同或对外提供担03日保，在任何时间内给幻想悦游造成 的所有损失，由承诺人承担连带赔 正在履行 正在履行45 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 偿责任。
王倩、王一飞、关于交易标罗平、陈纪宁、的担保的承牛林生、智合联诺 截至本承诺函出具日，合润传媒不 存在对外担保及为关联方提供担 保的情形；如在本次重大资产重组 完成前，合润传媒对外签署任何担 保合同或对外提供担保，在任何时 间内给合润传媒造成的所有损失， 2016
年06月 由本人（本公司）承担连带赔偿责 长期有效 03日任。
本人（本公司）郑重声明，上 述承诺是真实、准确和完整的，保 证不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者遗漏。
本人（本公司）完全 知悉作出虚假承诺和保证可能导 致的法律后果。
朱晔先生自愿将所持有的公司首 发后个人类限售股
122,492,720 股，延期锁定一年，即该部分股份 的锁定期届满日由2021年3月18 日延长至2022年3月17日，锁定 期届满后将视情况决定是否申请 解除锁定。
同时，朱晔先生自愿承 诺不主动减持所持公司7,111,911 股无限售条件流通股及999,333股延长所持公 高管锁定股，承诺期限为2021年2021年03月 朱晔 司股份锁定 12个月 3月18日至2022年3月17日。
08日 期的承诺 在上述承诺的锁定期内，朱晔先生 不会委托他人管理所持有的上述 股份，也不会通过协议、信托或任 何其他安排将股份所对应的表决 权授予他人行使，亦不会要求公司 回购上述股份。
如有由于公司转增 股本、送红股等情况而增加股份 的，增加的公司股份同时遵照前述 锁定期进行锁定。
首次公开发
行或再融资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 正在履行正在履行 46 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 承诺是否按是 时履行
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □适用√不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用
1.会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》 执行新收入准则对本公司的影响本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，变更后的会计政策详见附注
四。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未执行完成的合同的累计影响数进行调整；对于最早可比期间期初之前或2020年年初之前发生的合同变更未进行追溯调整，而是根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下： 累积影响金额 项目 2019年12月31日 重分类 重新计量 小计 2020年1月1日 预收款项 71,560,014.70 合同负债 67,718,092.10 67,718,092.10 其他流动负债 3,841,922.60 注：本公司相关预收款项被重分类至合同负债。
执行新收入准则对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下： 项目 报表数 假设按原准则 3,841,922.60
影响 预收款项 61,062,486.24 -61,062,486.24 合同负债 57,982,858.75 57,982,858.75 其他流动负债 3,079,627.49 3,079,627.49 47 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文
2.会计估计变更本报告期主要会计估计未发生变更。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用
（1）非同一控制下企业合并本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名股权取得时股权取得成股权取得比股权取得方 称 点 本 例(%) 式 深圳米橙科技有限公司深圳市小桶科技有限公司重庆壹拾叁网络科技有限公司重庆嗨范儿网络科技有限公司霍尔果斯天神影业有限公司深圳市蛮蛮互动科技有限公司 2020.112,000,000.00100.00 2020.4 500,000.00100.00 2020.115,000,000.00100.00 2020.111,000,000.00100.00 2020.12 0.00100.00 2020.12 0.00100.00 股权受让股权受让股权受让股权受让股权受让股权受让 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买方 的收入 购买日至期末被购买方的净利润 股权转让款2020.10.31 支付 201,672.3330,334.20 股权转让款2020.3.31 支付 0.00-3,106.04 股权转让款 2020.10.31支付 15,251,457.02 509,534.89 股权转让款2020.10.31 支付 2,899,965.33-372,36
1 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人徐德伟、主管会计工作负责人黄怡及会计机构负责人(会计主管人员)关婷婷声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。
公司已在本报告中详细阐述公司可能存在的风险，请查阅本报告中第四节“经营情况讨论与分析”的第九部分“公司未来发展的展望”部分描述。
敬请广大投资者注意投资风险。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
2 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标....................................................................................................6
第三节公司业务概要......................................................................................................................10
第四节经营情况讨论与分析..........................................................................................................13
第五节重要事项..............................................................................................................................33
第六节股份变动及股东情况..........................................................................................................63
第七节优先股相关情况..................................................................................................................69
第八节可转换公司债券相关情况..................................................................................................70
第九节董事、监事、高级管理人员和员工情况..........................................................................71
第十节公司治理..............................................................................................................................80
第十一节公司债券相关情况..........................................................................................................85
第十二节财务报告..........................................................................................................................92
第十三节备查文件目录................................................................................................................224
3 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 释义 释义项公司、本公司、上市公司、天神娱乐科冕木业天神互动世纪华通为爱普妙趣横生雷尚科技Avazu上海麦橙上海集观上海诚自东方博雅深圳青松一花科技无锡新游口袋科技工夫影业微影时代DotC幻想悦游合润传媒初聚科技嘉兴乐玩嗨乐影视WCAAAPPIOSIPMMO+RPG 指 释义内容 指大连天神娱乐股份有限公司 指大连科冕木业股份有限公司，上市公司原名称 指北京天神互动科技有限公司 指浙江世纪华通集团股份有限公司 指深圳市为爱普信息技术有限公司 指北京妙趣横生网络科技有限公司 指雷尚（北京）科技有限公司 指AvazuInc. 指上海麦橙网络科技有限公司 指上海集观投资中心（有限合伙） 指上海诚自股权投资中心（有限合伙） 指深圳市东方博雅科技有限公司 指深圳市青松股权投资企业（有限合伙） 指深圳市一花科技有限公司 指无锡新游网络科技有限公司 指深圳口袋科技有限公司 指工夫影业（宁波）有限公司 指北京微影时代科技有限公司 指DotCUnitedInc 指北京幻想悦游网络科技有限公司 指北京合润德堂文化传媒股份有限公司 指北京初聚科技有限公司 指嘉兴乐玩网络科技有限公司 指东阳嗨乐影视娱乐有限公司 指WorldCyberAthleticsArean-国际电竞赛事品牌 指手机软件，主要指安装在智能手机上的软件 指由苹果公司开发的移动操作系统 指内容 指大型多人在线角色扮演游戏
4 ARPUMAUKPMGKOLCMS约战吧证监会、中国证监会深交所报告期末、期末董事会监事会报告期、本期、本报告期、本年度审计机构元、万元 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 指每用户平均收入指月活跃用户数指毕马威指意见领袖，是指在某个领域发表观点并且有一定影响力的人指内容管理系统指公司子公司无锡新游旗下地方特色棋牌游戏为主的聚合平台产品指中国证券监督管理委员会指深圳证券交易所指2020年12月31日指大连天神娱乐股份有限公司董事会指大连天神娱乐股份有限公司监事会指2020年1月1日至2020年12月31日指大华会计师事务所（特殊普通合伙）指人民币元、人民币万元
5 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 股票简称 *ST天娱 股票代码 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 大连天神娱乐股份有限公司 公司的中文简称 天神娱乐 公司的外文名称（如有）DalianZeusEntertainmentCo.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Zeus 公司的法定代表人 朱晔 注册地址 辽宁省大连市中山区致富街31号905单元 注册地址的邮政编码 116006 办公地址 北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座16层 办公地址的邮政编码 100123 公司网址 / 电子信箱 ir@ 002354 注：法定代表人朱晔先生已于2018年9月19日提出辞去法定代表人、董事长和总经理职务，法定代表人的工商变更正在办理中。
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书 证券事务代表 刘玉萍 刘笛 北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座 16层 16层 010-87926860 010-87926860 010-87926860 010-87926860 ir@ ir@
三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报巨潮资讯网（）公司证券部
6 四、注册变更情况 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 组织机构代码 报告期内无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如报告期内无变更 有） 历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内无变更
五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路
16号院7号楼1101 签字会计师姓名 惠增强、杨志远 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构□适用√不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问□适用√不适用
六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 996,266,630.37 1,334,906,169.46 -25.37% 2,598,811,185.25 归属于上市公司股东的净利润（元） 152,936,222.50-1,197,680,794.62 112.77%-7,150,585,884.37 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） -2,443,171,021.17-1,195,616,027.76 -104.34%-6,165,072,828.88 经营活动产生的现金流量净额（元） 93,931,407.74 465,445,065.40 -79.82% 275,295,304.66 基本每股收益（元/股） 0.0920 -1.2849 107.16% -7.6711 稀释每股收益（元/股） 0.0920 -1.2849 107.16% -7.6711 加权平均净资产收益率 16.19% -85.30% 101.49% -127.49% 2020
年末 2019年末 本年末比上年末增减 2018年末 总资产（元） 3,804,657,415.89 6,357,564,348.89 -40.16% 8,569,918,298.38 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,780,020,129.89 776,405,765.38 258.06% 2,017,308,217.92 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
7 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 □是√否扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值√是□否 项目 2020年 营业收入（元） 996,266,630.37 营业收入扣除金额（元） 0.00 营业收入扣除后金额（元） 996,266,630.37 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 支付的优先股股利 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 2019
年 备注 1,334,906,169.46无非营业性营业收入 0.00无非营业性营业收入 1,334,906,169.46无非营业性营业收入 1,663,013,961 0.000.092
七、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标 第一季度 第二季度 第三季度 营业收入 216,102,902.03 262,966,400.81 273,212,942.86 归属于上市公司股东的净利润 -70,964,434.12 -108,754,316.24 -17,567,858.12 归属于上市公司股东的扣除非经
常性损益的净利润 -72,470,583.51 -129,109,977.68 -5,364,300.60 经营活动产生的现金流量净额 -16,032,861.68 68,906,404.66 29,191,449.34 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□是√否 单位：元第四季度243,984,384.67350,222,830.98 -2,236,226,159.38 11,866,415.42
九、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用
8 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 1,582,835.30 21,501,297.46 20,474,447.46 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 9,567,382.65 8,809,923.93 8,240,670.49 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 668,389.76 委托他人投资或管理资产的损益 1,621,116.33 1,560,932.70 债务重组损益 3,060,739,553.52 企业重组费用，如安置职工的支出、整合
费用等 -20,851,217.64 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 480,697,463.23 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,554,493.59 20,935,585.88 87,106,365.85 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 28,590.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-249,638,535.10-42,706,526.80-1,509,102,013.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,786,068.40 -9,012,850.74 1,900,000.00 减：所得税影响额 218,297,492.19 511,458.17 73,412,384.74 少数股东权益影响额（税后） -664,155.14 2,701,854.75 3,675,517.02 合计 2,596,107,243.67 -2,064,766.86
-985,513,055.49 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
9 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司确立了“电竞驱动游戏，数据驱动流量”的发展理念。
凭借优秀的人才队伍基础、强劲的产品矩阵、成熟的内容生产机制以及全球化运营能力，持续打造电竞游戏和数据流量双业务引擎，构筑了电子竞技赋能游戏运营、品牌内容营销与精准数字营销多维推广、自有流量平台与移动应用分发同步增强的产品矩阵和流量生态。
（一）电竞游戏业务 公司布局游戏全产业链，在游戏研发、游戏发行、分发渠道建设和休闲电竞等领域搭建了有竞争力的产品体系，游戏类型和题材丰富多样，拥有庞大的用户群体，并制定差异化产品策略。
公司在全球范围搭建了强大的发行渠道，持续专注细分领域，致力于本地化产品输出，在游戏垂直领域发行上形成优势，构建壁垒。
截至目前，公司发行的游戏已超90款，旗下产品发行地区覆盖北美、南美、欧洲及亚洲等100余个国家和地区，已被本地化为16种语言，全球总注册用户量已超过1.5亿。
作为“电竞+棋牌”模式的先行者，公司始终坚持“绿色棋牌、公平竞技”的理念，在旗下的电子棋牌产品中嫁接了第三方电竞赛事模块，充分融合了电子棋牌的娱乐属性和竞技属性，通过电竞赋能引领棋牌游戏回归娱乐竞技本源。
（二）数据流量业务 公司依托海量数据资源，实现了数字效果流量与品牌内容流量协同并举，以数据流量生态园为创新载
体，围绕客户痛点，提供涵盖流量分发、投放优化、创意提效、内容营销的全场景数据流量运营服务。
数字效果流量板块，
1、公司培育了月活跃用户数达2,000万的互联网超级流量入口爱思助手，形成了
强大的流量分发能力，拥有巨大的流量价值，长期为今日头条、抖音、快手、淘宝、百度、腾讯音乐等APP执行投放推广。
2、公司凭借在移动互联网广告领域积累的核心算法技术及市场运营经验，通过自研的Alchemy流量变现系统等产品，为客户提供基于巨量引擎、快手等平台的广告投放及全方位精准数字营销服务。
3、参股公司DotC是程序化流量营销的先行者，汇聚全球数据流量资源，产品已接入今日头条、快手、TikTok、Google、Facebook等主流平台。
品牌内容流量板块，公司从影视剧品牌内容营销切入，构建了涵盖栏目授权、艺人经纪、网红营销、电梯场景营销、短剧定制+直播带货的品牌内容营销平台，长期服务茅台、五粮液、习酒、京东、国美、滴滴、君乐宝、链家等一线企业。
公司卡位核心资源，构建多维IP生态，通过投资汇聚了工夫影业、嗨乐影视、微影时代等头部文创平台，构筑了全矩阵、规模化的内容格局。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产应收票据应收账款 重大变化说明 应收票据期末余额为50,000.00元,较期初减少75.00%，主要原因系收到承兑汇票款项所致应收账款期末余额为159,387,885.86元，较期初减少43.65%，主要原因系应收款项 10 预付款项其他应收款其他流动资产长期股权投资其他非流动金融资产无形资产商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 收回及计提坏账准备所致预付款项期末余额为69,510,581.37元，较期初减少55.33%，主要原因系项目结项所致其他应收款期末余额为18,482,681.57元，较期初减少87.93%，主要原因系其他应收款项收回及计提坏账准备所致其他流动资产期末余额为13,458,291.25元，较期初减少61.19%，主要原因系所得税退税所致长期股权投资期末余额为1,519,367,470.23元，较期初减少31.26%，主要原因系计提减值准备所致其他非流动金融资产期末余额为31,881,300.00元，较期初减少53.74%，主要原因系公允价值变动所致无形资产期末余额为10,209,436.51元，较期初减少89.56%，主要原因系计提减值准备所致商誉期末余额为620,496,890.67元，较期初减少66.57%，主要原因系计提减值准备所致长期待摊费用期末余额为35,766,622.02元，较期初减少41.80%，主要原因系计提摊销所致递延所得税资产期末余额为585,760.78元，较期初减少49.97%，主要原因系本期未确认递延所得税资产所致其他非流动资产期末余额为3,176,001.90元，较期初减少94.47%，主要原因系计提减值准备所致
2、主要境外资产情况 √适用□不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制 措施 收益状况 境外资产占公司净资产 的比重 是否存在重大减值风险 OasisGames股权投资 Limited 441,792,288.香港 69 全资控股，独幻想悦游全 立核算 资子公司 报告期实现净利润-116,020,518.21元 15.89%否 OASISSANQINETWORK 股权投资TECHNOLOGYLIMITED 140,461,926.英属维尔京 80 群岛 全资控股，独幻想悦游全 立核算 资子公司 报告期实现净利润-3,436,513.16元 5.05%否 ChuTechnology 股权投资 132,897,559.香港 38 全资控股，独聚为数字全报告期实现 立核算 资子公司净利润 4.78%否 11 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 Limited -14,488,924.91元
三、核心竞争力分析
1、以数据为基石，依托全场景整合营销多维度驱动流量运营 公司在数据流量领域积累了庞大的用户与客户资源。
自有流量平台爱思助手在用户与开发者之间构建桥梁，目前月活跃用户数达2,000万，具备巨大的流量价值，已累计为100余万款应用产品执行投放，产品累计下载量超200亿次，游戏产品累计下载量超5.1亿次。
在自有流量平台积累的海量用户资源基础上，公司秉持为客户赋能的理念，深度挖掘多元数据，持续开发海量内容，以数据流量生态园为载体，整合短视频、直播、内容带货等不断产生的新营销方式，为客户提供涵盖营销方案策划、创意素材制作、广告植入、短剧带货、运营优化、数据跟踪反馈、电影授权、艺人商务等一站式营销解决方案，已为包括字节跳动、快手、京东、腾讯、阿里巴巴、哔哩哔哩、猿辅导等累计超1,000家客户提供服务。
海量数据资源和全场景整合营销能力将为公司在流量价值开发领域构建壁垒。
2、电子竞技赋能游戏运营，助力业务创新融合式发展 公司深耕游戏领域多年，始终坚持研发、发行、运营全产业链布局策略，海内外市场并行拓展的路线，
深耕游戏垂直领域，积累了大量的经验和资源。
公司秉持电竞驱动游戏的理念，以电子竞技持续激活游戏IP，保障用户粘性，拓展游戏业务边界。
公司敏锐捕捉超休闲游戏行业机会，打造公平游戏竞技平台，在“休闲+电竞”游戏领域建立先发优势。
电子竞技的多元创新模式，将为公司游戏业务提供源源不断的增长动力。
3、人才团队经验丰富、凝聚力强 公司深耕互联网科技领域多年，吸引并培养了大批拥有优秀研发、制作、运营及营销能力、丰富市场
运作经验且具有国际化视野的人才。
公司拥有核心技术人员逾300人，占总人数比重约50%。
在不断优化现有产品线的同时，公司还对互联网领域的前瞻性技术进行深入地研究与应用，多维度地寻找与公司现有业务的结合点及未来发展的战略价值。
借助成熟稳定的内容生产机制、坚实的平台优势、尊重创作团队的文化氛围，以及多样化的激励制度，公司核心人才团队凝聚力强，为公司业务的持续稳健增长打下了坚实的基础。
4、公司治理结构完善，保障稳健持续经营 公司拥有强大的股东资源优势，目前主要股东既有国内头部投资机构、业内上市公司、地方国有传媒集团，又有互联网科技领域专业人才，多元化的股东背景既赋予公司强大的资源整合能力，为公司开展业务提供源源不断的优质资源；同时也规避“一股独大”造成的内部控制缺陷，为优化公司治理、提升公司治理效率以及战略规划、人才引入、管理创新、市场拓展、品牌经营等多方面带来积极影响，保障公司稳健经营持续发展。
12 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，公司高效推进完成司法重整。
2020年7月31日，大连市中级人民法院裁定受理对公司的重整申请，公司正式进入重整程序。
9月10日，第一次债权人会议召开，审议了公司债权申报及确认等议案，11月5日，第二次债权人会议及出资人组分别召开，对《重整计划（草案）》进行表决，最终有担保债权组表决通过金额占比为100%，普通债权组表决通过金额占比为88.99%，出资人组表决通过股份占出席股东的100%，《重整计划（草案）》获得高票通过。
11月6日，大连市中级人民法院裁定批准公司《重整计划》，根据《重整计划》，公司本次重整将以原总股本932,142,900股为基数实施资本公积金转增股本，转增股票不向原股东分配，而是按照抵债价格=第二次债权人会议召开日前20个交易日上市公司股票交易均价*2.20（即7.8210元/股）向债权人分配抵债，资本公积转增股票数量=待清偿债权总额/转增股票抵债价格+预留股票数量（即共转增730,871,061股，按照每10股约转增7.84股的比例实施资本公积金转增股本）。
12月7日，资本公积金转增股本实施完成，公司总股本由932,142,900股增加至1,663,013,961股。
12月9日，大连市中级人民法院正式裁定《重整计划》执行完毕，并终止了重整程序。
通过重整，公司彻底化解债务危机，消除退市风险，实现轻装上阵。
业务方面，公司整合优势资源，聚焦电竞游戏和数据流量两大业务板块，经营业绩较去年显著改善。
公司在报告期内实现营业收入996,266,630.37元，较上一年度下降25.37%；利润总额186,086,389.65元，比上年同期增加115.50%；归属于母公司所有者净利润152,936,222.50元，比上年同期增长112.77%。
（一）电竞游戏业务 公司的游戏板块集自研、发行为一体，报告期内在游戏平台的创建、细分市场的耕耘、创新型电竞赛
事的创办等方面均有全新布局。
1、游戏研发经过对游戏自研业务的精简优化，《傲剑》、《飞升》、《苍穹变》等游戏在低成本运营维护下持续盈利，生命周期持续拉长。
2、游戏发行公司是国内资深的网络游戏海外发行商，通过深耕优质IP产品发行路线、购买成熟IP版权、合作高性价比CP进行发行，主要面向欧美等发达地区市场。
2020年受疫情影响，海外市场合作变得困难，线下宣传活动无法开展，且巨头入局导致海外线上买量成本越来越高。
在严峻的考验下，公司在持续运营《火影忍者》、《轩辕传奇》、《攻城三国》、《无敌舰队》等存量游戏的基础上，重点针对《一拳超人》、《死神：不朽的灵魂》、《雪鹰领主》等新游戏产品进行了推广与宣发。
其中，《死神：不朽的灵魂》于2020年3月底正式上线，首月新增用户超过150万人，并且获得苹果iOS商店的“编辑推荐”；上线首日，在美国和法国的“角色扮演类”榜单上名列第
一，在其余各国的双平台也稳居畅销榜前列，日流水最高已突破30万美元；上线至今覆盖用户近400万，月度留存超过20%，2020全年流水达2,710万美元。
《一拳超人：英雄之路2.0》为以日本知名热血动漫IP为基础推出的卡牌类手游，面向欧美市场，已于2020年6月完成重大版本更新，在系统升级和版本内容等方面均做了提升，日流水最高接近15万美元，2020年累计流水1,364万美元。
《雪鹰领主》韩语版是由腾讯出品的东方玄幻题材MMO+RPG手游，于2020年4月中旬正式上线，上线首周成功登顶韩国谷歌免费榜榜首，并冲上谷歌畅销榜Top30，苹果免费榜Top2，日流水最高接近10万美元，2020年累计流水508万美元。
13 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
3、创新赛道布局 2020年1月，继在大连成功举办WCAA2020国际高校对抗赛后，公司与WCAA世界电子竞技大赛合作，将公司旗下棋牌游戏产品全面接入WCAA云电竞平台。
公司按照“云电竞”对游戏产品的要求，重点对产品设计、赛事嵌入、交互体验、服务器保障等方面做加强，先后举办了“WCAA斗地主大师赛”、“WCAA春节十万红包赛”、“WCAA2020季前赛”、“WCAA2020春季赛”等系列电竞赛事。
2020年末，公司推出线上“德州扑克大师”瑞雪版本。
“电竞+棋牌”创新模式充分融合了电子棋牌的娱乐属性和竞技属性，通过电竞赋能引领棋牌游戏回归娱乐竞技本源，在电竞赛事的推动下，产品的活跃度不断提升，吸引了众多玩家的广泛参与，玩家数量持续增长，报告期内总注册用户数第2、3、4季度环比增速分别达1,079%、170%、30%。
（二）数据流量业务 报告期内，公司凭借多年来在数据流量领域积累的竞争优势和产业资源，在山西转型综合改革示范区
创新设立全国首家数据流量生态园，公司通过下属园区运营公司负责招商、运营与管理。
生态园采用市场化产业化的运营模式，依托增量财政贡献，打造互联网流量价格洼地与数字经济产业发展高地，带动全国数据流量资源跨区域集聚，吸引数字文娱、数字电商、数字物流、数字教育、数字医疗等数字经济企业群体以及网红主播、网约派送等数字经济平台、新个体经济跨越物理边界持续落地。
截至2021年3月末，已有逾60家数字经济企业入园，包含数字物流独角兽企业满帮集团、游戏行业龙头企业盛趣游戏和巨人网络等，正在形成数据智能融合、产业链条完善、业态丰富、人才集聚的数据流量生态体系。
生态园为公司数据流量业务持续汇聚客户资源，以生态园为载体，围绕客户痛点，提供涵盖流量分发、投放优化、创意提效、内容营销的一站式、全场景整合营销服务。
1、数字效果流量板块
（1）流量分发业务 截至报告期末，公司旗下流量分发平台爱思助手总用户数达2.32亿人，总产品数达7,234款，报告期内
新增用户数约2,900万人，月活跃用户数约2,000万人。
爱思助手经营模式为APP应用广告合作、手机游戏联运分成合作等。
1）应用流量分发业务（CPT、CPA），爱思助手为合作产品提供信息推广及广告发布服务，如开屏广告、首页精选、搜索热词、排行榜等推荐位，按应用投放展示位和时间（CPT）或新增下载并有效激活用户数量（CPA）与客户结算。
报告期内，CPA业务中，社交直播类APP收入占比30.4%，生活工具类APP收入占比34.3%，资讯小说类APP收入占比19.9%，其他类APP收入占比15.4%；CPT业务合作的客户较稳定，不乏字节跳动、快手、爱奇艺、腾讯音乐等互联网各领域头部企业。
2）游戏流量分发业务（CPS），依托爱思助手游戏联运平台，与游戏开发商或发行商联合运营，将在游戏中取得的收入扣除相关费用后按约定的比例分成给对方。
报告期内，平台上线联运游戏127款，新增游戏注册人数89万人，总充值人数81万人，月活跃用户数174万人。
报告期内，爱思助手CPT、CPA、CPS收入占总收入的比重分别为31.4%、35.4%及33.2%。
公司依托爱思助手研发经验与合作方资源，持续完善相关产品矩阵。
一是推出海外版本平台3uTools，
通过有效推广布局，成功开拓东南亚、北美、非洲、中东、南美、欧洲等市场，各市场的用户数持续攀升。
报告期内，3uTools及时推出验机报告、投屏等新功能，不断保持版本更新和优化。
此外，3uTools已经增加了除英语之外的9种可选语言界面，加强了本地化应用的便利，继续深入当地市场推广。
截至报告期末，3uTools总用户数达1,485万人，报告期内新增用户数627万人，平均月活跃用户数155万人。
二是推出工具类应用“米橙”，“米橙”是一款集天气、万年历、记账、便签、任务管理、照片管理、通讯录备份、智能提醒、智能闹钟、生日管家于一身的多功能一体化生活管理工具，用户规模持续稳步扩大，已于2021年初进入产品纵深研发和市场推广阶段。
三是推出返利导购平台“米橙省购”，已于2020年5月上线，旨在提供商品 14 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 优惠券和购物返利，孵化优质内容，为用户精选好物，进而为电商及生活服务平台导流。
截至报告期末，“米橙省购”已完成了16个版本迭代，目前和包括淘宝、京东、天猫、拼多多在内的电商平台以及美团、饿了吗在内的本地生活服务平台开展合作。
（2）精准数字营销业务 公司凭借在移动互联网广告领域掌握的核心算法技术、强大的研发能力和海外市场运营实力，建立了良好的服务口碑和企业形象，为多家知名企业如Alibaba、Lazada、LBE、Amazon、StarMaker等提供移动互联网广告的程序化、精准化投放。
依托自主研发的Alchemy流量变现系统，帮助APP开发者直接接入广告后台，成为私有程序化广告交易市场（PMP）参与者。
PMP打通移动互联网广告交易流程中的中间环节，实现广告主与APP开发者之间的直接交易，通过PDB（PrivateDirectBuy私有直接购买）、PD（PreferredDeal优先交易）以及PA（PrivateAuction私有拍卖）等多种方式帮助广告主实现对媒体流量的优化管理，提高广告投放效率，帮助拥有优势流量资源的APP开发者对广告内容进行筛选过滤，取得更好的流量变现价格。
技术积累方面，研发团队自研了Alchemy、DSP、DMP等程序化广告技术平台，同时设计了移动互联
网广告相关的算法和模型，从多个维度对用户在移动互联网中的静态数据及动态数据进行搜集分析，采用协同过滤、深度学习等各类算法，对用户特征及行为进行学习、提炼、标识和匹配，进一步构建用户画像。
在需要时能够快速精准匹配用户群体，以较高的点击转化率（CTR）和显示转化率(CVR)实现移动互联网广告从展示到点击再到用户获取的转化过程，获取超额利润。
报告期内，公司引入专注于海外优质头部媒体平台数字营销业务的团队，开展出海数据流量内容创意业务，为各类客户的出海互联网产品提供基于信息流广告形式的策划方案制作、创意提效、运营优化、数据提升等服务，已服务的出海客户64家，代表性客户如哔哩哔哩、今日头条、龙图、游族等，合作的媒体平台包括Google、Facebook、TikTok等。
公司依托移动出海数字营销业务积累的运营、创意素材制作及研发经验，加强对国内市场的拓展。
报告期内，公司引入专注于国内数字营销的业务团队，快速搭建起基于国内头部优质短视频媒体的精准数字营销业务体系。
公司已获得巨量引擎全国代理商资质、快手KA效果广告代理商资质、快手重庆区域效果广告代理商资质，为客户的各类互联网产品提供基于巨量引擎和快手等平台的全国性、区域性广告投放服务。
公司已完成以北京为总部，重庆、郑州、太原为分部的国内精准数字营销业务团队搭建。
公司在重庆、郑州、太原三地设立技术研发、运营优化、创意素材制作团队，储备专职及兼职演员人数超1,000人，搭建占地超10,000平米的创意视频拍摄基地，具备业内一流的编导、制片、服装、化妆、道具团队，实时满足各类风格创意视频拍摄需求。
截至目前，公司国内精准数字营销业务累计服务客户数207家，其中基于巨量引擎平台开展精准数字营销的客户共38家，基于快手平台开展精准数字营销的客户共169家，代表性客户如猿辅导、高途教育、国美融通、网易严选、映客网络、滴滴、南京网眼等；累计完成创意素材制作1.78万条，创意素材点击8,796万次，实现效果转化731万次，日消耗最高达267万元。
（3）参股公司DotC DotC深耕移动营销领域，拥有跨平台增长自动化解决方案，可以帮助企业实现更大规模和更高效的用户增长。
公司利用AI驱动的自动化投放（RoboticUserAcquisition）获取用户，从而获得更佳的ROAS（广告支出回报），目前产品已接入今日头条、快手、TikTok、Google、Facebook等平台，DotC拥有全球自有和三方流量，同时也是程序化营销（ProgrammaticMarketing）的先行者，可为客户提供一站式效果营销解决方案，通过大数据提取、分析和预测，结合优化算法，让客户预算变得更加精准和高效。
2、品牌内容流量板块 15 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 报告期内，受疫情影响，春节假期延长，电影院暂停所有电影的公映，复工后大部分企业弹性办公，各个广告主需求和预算均出现大幅度下滑，电梯媒体和影视剧行业的整体环境也出现大幅波动。
面对不利宏观环境，公司牢牢把握社区经济在此次疫情中的快速发展机遇，打造社区媒体成为投放新焦点，大力发展新潮电梯媒体业务，除继续保持京东、国美等大型客户在新潮传媒电梯媒体的投放外，还新增森马、合生元、双汇、中粮、奥特莱斯等众多客户。
在电视剧业务方面，公司成功操盘完成了热门影视剧《完美关系》中的贝壳找房、《如果岁月可回头》中的滴滴出行和小郎酒、《谁说我结不了婚》中的利郎服装、《平凡的荣耀》中的滴滴出行等优质品牌的内容流量植入。
在电影业务方面，随着《夺冠》和《我和我的家乡》两部影片在国庆期间的播出，与之合作的银联、福临门食用油、长城葡萄酒、爱玛电动车等优质品牌的内容流量植入也为公司增加了收入。
在艺人商务方面，公司积极推进艺人经纪和艺人直播带货，促成雅芳乐华代言项目、滴滴夸夸机器人项目、郎酒陈宝国代言等项目，并成功直播了黄圣依爱玛电动车活动。
除此之外，公司旗下品牌内容营销平台积极开发增量业务。
一方面，2020年10月，公司品牌内容营销平台与国家创新与发展战略研究会在北京举行战略合作伙伴关系签约、授权仪式，成为其独家品牌运营单位。
此次合作是对公司在中国品牌内容营销行业领跑者地位的高度认可，为公司在文化内容领域开拓了更为广泛的发展空间。
另一方面，基于目前市场对内容营销、短视频平台带货营销的需求，公司品牌内容营销平台结合自身基因及优势推出全新业务，签约品牌方自然堂，定制《住在我家的花美男》短剧，在快手平台（快手评级S+级，为最高评级）播出，其中17集有品牌植入，5集为品牌的深入定制，并以此为契机策划“定制短剧+直播带货”的全新营销模式；短剧首播上线4天播放量即破千万，截至2021年3月，短剧正片视频累计播放量约5,500万，话题视频累计播放量约6,153万。
公司通过并购基金投资的工夫影业、嗨乐影视等头部内容文创平台也于报告期内陆续推出优质作品。
1）工夫影业集结了陈国富、张家鲁等业内优秀编导、制片人以及主创，能够提供影视项目投资、策划开发、制作拍摄和营销宣传等全方位服务。
2020年7月，由爱奇艺、工夫影业、闲工夫联合出品，田里执导，金世佳、张铭恩、王紫璇、陈芋米主演的民国奇爽探案剧《河神II》在爱奇艺播出，该剧在背景设定、剧本、演员等方面都延续了第一部的优异表现，吊诡惊险的情节下包裹了千面人性，豆瓣评分7.5。
此外由工夫影业、网易影业等联合出品的大电影《侍神令》于2021年春节档上映，影片制作精良，演员阵容强大，累计票房超2.7亿元。
工夫影业制作的《Ai在西元前》、《左肩有你》、《张公案》等剧预计将在2021年陆续上映。
未来工夫影业将加快储备作品的开发，并持续挖掘优质的影视剧资源。
2）嗨乐影视擅长影视项目原创孵化、剧本创作与改编，拥有一流的编剧团队、高水准的主创及制作团队和领先的核心软件场景技术。
由嗨乐影视、爱奇艺联合出品，张伟克执导，胡一天、张云龙、肖燕领衔主演的强剧情推理剧集《民国奇探》已于2020年3月24日在爱奇艺播出，其民国背景+烧脑悬疑+轻喜剧的设定获得了观众的广泛认可，截至2020年末爱奇艺平台累计播放量超18亿。
嗨乐影视将依靠自身优质的影视开发制作能力，继续开发《鬼吹灯》、《热血长安》等一系列优秀的影视作品。
二、主营业务分析
1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
16 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
2、收入与成本
（1）营业收入构成 营业收入合计分行业电竞游戏行业数据流量行业分产品电竞游戏数字效果流量品牌内容流量分地区境内境外 2020年 金额 占营业收入比重 996,266,630.37 100% 2019年 金额 占营业收入比重 1,334,906,169.46 100% 519,878,866.15476,387,764.22 52.18%47.82% 718,584,112.37616,322,057.09 53.83%46.17% 519,878,866.15352,120,171.12124,267,593.10 52.18%35.35%12.47% 718,584,112.37458,338,391.10157,983,665.99 53.83%34.34%11.83% 486,858,383.95509,408,246.42 48.87%51.13% 965,709,861.67369,196,307.79 72.34%27.66% 单位：元同比增减 -25.37% -27.65%-22.70% -27.65%-23.17%-21.34% -49.59%37.98%
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分行业 电竞游戏行业 519,878,866.15316,301,919.11 39.16% -27.65% 15.30% -22.66% 数据流量行业 476,387,764.22277,092,296.79 41.83% -22.70% -31.01% 6.99% 分产品 电竞游戏 519,878,866.15316,301,919.11 39.16% -27.65% 15.30% -22.66% 数字效果流量 352,120,171.12162,197,081.55 53.94% -23.17% -32.29% 6.20% 品牌内容流量 124,267,593.10114,895,215.24 7.54% -21.34% -29.10% 10.12% 分地区 境内 486,858,383.95253,970,093.16 47.83% -49.59% -34.04% -12.29% 境外 509,408,246.42339,424,122.74 33.37% 37.98% 16.58% 12.23% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用√不适用 17 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是√否
（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用√不适用
（5）营业成本构成 行业和产品分类 行业分类 项目 电竞游戏行业数据流量行业其他行业 产品分类 项目 电竞游戏数字效果流量品牌内容流量其他说明无。
2020年 2019年 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 316,301,919.11 53.30%274,328,512.21 40.57% 277,092,296.79 46.70%401,614,249.09 59.39% 0.00 0.00% 282,847.00 0.04% 2020年 2019年 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 316,301,919.11 53.30%274,328,512.21 40.57% 162,197,081.55 27.34%239,553,626.61 35.42% 114,895,215.24 19.36%162,060,622.48 23.97% 0.00 0.00% 282,847.00 0.04% 单位：元 同比增减 15.30%-31.01%-100.00%单位：元 同比增减 15.30%-32.29%-29.10%-100.00%
（6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 1）非同一控制下企业合并本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名称 股权取股权取得 股权取得成本得比例时点 (%) 股权取得方式 购买日 购买日至期末 购买日的确定依购买日至期末被 被购买方的净 据 购买方的收入 利润 深圳米橙科技有限公司 2020.11 股权受 2,000,000.00100.00 2020.10.31股权转让款支付 让 201,672.33 30,334.20 深圳市小桶科技有限公司 2020.4 股权受500,000.00100.00 让 2020.3.31股权转让款支付 0.00 -3,106.04 重庆壹拾叁网2020.115,000,000.00100.00股权受2020.10.31股权转让款支付15,251,457.02509,534.89 18 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 络科技有限公司重庆嗨范儿网络科技有限公司霍尔果斯天神影业有限公司深圳市蛮蛮互动科技有限公司 2020.112020.122020.12 让 股权受 1,000,000.00100.00 2020.10.31股权转让款支付 让 股权受0.00100.00 让 2020.12.1股权转让款支付 股权受0.00100.00 让 202012.1股权转让款支付 2,899,965.33-372,366.98 0.00 0.00 0.00 0.00 2）其他原因的合并范围变动本期设立的子公司：
1、聚为数字科技（大连）有限公司：该公司系大连天神娱乐股份有限公司于2020年5月15日设立的全资子公司，注册资本1000万元，法定代表人贺晗。
2、大连天娱数字科技合伙企业（有限合伙）：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年7月29日设立的有限合伙企业，注册资本900万元，执行事务合伙人为聚为数字科技（大连）有限公司。
3、聚为流量运营管理（大连）有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年9月8日
设立的控股子公司，注册资本6000万元，法定代表人为贺晗。
4、山西数据流量生态园运营管理有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年11月19日设立的控股子公司，注册资本1000万元，法定代表人为贺晗。
5、大连聚游流量创意传媒有限公司：该公司系北京初聚科技有限公司于2020年7月17日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为贺晗。
6、山西鹏景科技有限公司：该公司系山西聚为科技有限公司于2020年11月25日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为刘胜宇。
7、北京初合科技有限公司：该公司系山西鹏景科技有限公司于2020年12月16日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为刘胜宇。
8、山西新游数字科技有限公司：该公司由无锡新游网络科技有限公司、北京智竞未来科技有限公司共同出资的子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为缪纾。
9、山西聚为流量运营有限公司：该公司系聚为数字科技（大连）有限公司于2020年11月20日设立的控股子公司，注册资本15000万元，法定代表人为贺晗。
10、山西聚为科技有限公司：该公司系山西聚为流量运营有限公司与大连天娱数字科技合伙企业（有限合伙）于2020年11月23日设立的控股子公司，注册资本为6000万元，法定代表人为贺晗。
11、山西聚为信用服务有限公司：该公司系北京智竞未来科技有限公司于2020年12月30日设立的全资子公司，注册资本为1000万元，法定代表人为贺晗。
本期和期后注销的子公司：
1、霍尔果斯幸运日科技有限责任公司：该公司于2020年05月07日经霍尔果斯市市场监督管理局核准注销。
2、北京幸运日科技有限责任公司：该公司于2020年03月12日经北京市朝阳区市场监督管理局核准注销。
3、北京华喜创科科技有限公司：该公司于2020年12月28日进行清算注销程序。
4、上海镐镔金融信息服务有限公司：该公司与2020年1月8日经上海市崇明区市场监督管理局核准注销。
19 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
5、新疆新游网络科技有限公司：该公司于2020年3月23日经霍尔果斯市市场监督管理局核准注销。
6、无锡新游网络科技有限公司上海分公司：该公司于2020年6月23日经上海市嘉定区市场监督管理局核准注销。
7、MetalexTechnologyLimited：该公司于2021年2月3日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
8、PromapadsTechnologyLimited：该公司于2021年2月3日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
9、ArchonTechnologyLimited：该公司于2020年7月20日经RegistarofCorporateAffairsoftheBritishVirginIslands核准注销。
10、深圳市一花共享科技有限公司：该公司于2021年3月2日至2021年3月22日进行简易注销公告。
11、上海绚游网络科技有限公司：该公司于2020年11月12日经上海市嘉定区市场监督管理局核准注销。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比
例 公司前5大客户资料 序号 客户名称
1 客户
1 2 客户
2 3 客户
3 4 客户
4 5 客户
5 合计 -- 主要客户其他情况说明□适用√不适用公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 公司前5名供应商资料 销售额（元）187,291,531.48149,992,869.6249,029,816.5140,603,844.3338,420,290.42465,338,352.36 465,338,352.3646.71%0.00% 占年度销售总额比例18.80%15.06%4.92%4.08%3.86%46.71% 185,618,996.8631.28%0.00% 20 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 序号 供应商名称
1 供应商
1 2 供应商
2 3 供应商
3 4 供应商
4 5 供应商
5 合计 -- 主要供应商其他情况说明□适用√不适用
3、费用 销售费用管理费用财务费用研发费用 2020年236,233,131.59209,665,954.27327,096,101.63112,769,295.16 采购额（元）54,506,244.4644,672,859.9329,957,723.4528,739,484.5427,742,684.48 185,618,996.86 占年度采购总额比例9.19%7.53%5.05%4.84%4.68%31.28% 2019年219,215,401.52306,192,300.53360,069,465.26213,272,270.98 单位：元 同比增减 重大变动说明 7.76% 主要原因系合并范围减少及疫情政-31.52% 策影响所致 -9.16% 主要原因系合并范围减少及研发投-47.12% 入减少所致
4、研发投入 √适用□不适用 公司研发投入情况 2020年 研发人员数量（人） 338 研发人员数量占比 48.29% 研发投入金额（元） 112,769,295.16 研发投入占营业收入比例 11.32% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 资本化研发投入占研发投入
的比例 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用√不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用√不适用 2019年372 50.61%213,272,270.98 15.98%0.00 0.00% 变动比例-9.14%-2.32% -47.12%-4.66%0.00% 0.00% 21 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
5、现金流 项目经营活动现金流入小计经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额投资活动现金流入小计投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹资活动现金流入小计筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额 2020年1,168,283,248.141,074,351,840.4093,931,407.74146,491,490.9497,046,000.4349,445,490.5123,000,000.00108,793,007.38-85,793,007.3850,510,740.50 2019年1,973,666,328.991,508,221,263.59465,445,065.40550,488,587.87468,585,224.4481,903,363.43900,000.00809,532,060.83-808,632,060.83-263,083,145.99 单位：元同比增减 -40.81%-28.77%-79.82%-73.39%-79.29%-39.63%2,455.56%-86.56%89.39%119.20% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明√适用□不适用
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了79.82%，主要原因系嘉兴乐玩出表及本期收入下降所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了39.63%，主要原因系上期出售股票收到现金所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了89.39%，主要原因系本期偿还债务和偿付利息减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明□适用√不适用
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益公允价值变动损益资产减值营业外收入 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 3,144,112,903.95 主要原因系债务重组产生投 1,689.60%资收益 不具有可持续性 7,554,493.59 主要原因系合润、幻想业绩4.06%补偿及其他非流动金融资产不具有可持续性 公允价值变动 -2,128,416,882.64 主要原因系计提商誉减值以 -1,143.78% 不具有可持续性 及长期股权投资减值所致 3,687,737.54 1.98% 不具有可持续性 22 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 营业外支出信用减值资产处置收益 253,326,272.64-113,562,008.81 1,582,835.30 主要原因系债务重组确认相 136.13%关违约金所致 不具有可持续性 -61.03%主要原因系计提坏账所致不具有可持续性 主要原因系固定资产处置利 0.85%得 不具有可持续性
四、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 货币资金 应收账款存货长期股权投资固定资产短期借款商誉 2020年末 占总资产比金额 例 2020年初 占总资产比比重增减金额 例 重大变动说明 448,622,970.71 11.79%401,033,291.42 6.31%5.48%无重大变动 159,387,885.86 4.19%282,868,667.80 4.45%-0.26%无重大变动 30,026,417.09 0.79%41,782,276.74 0.66%0.13%无重大变动 1,519,367,470.23 2,210,300,191.39.93% 22 34.77%5.16%无重大变动 77,952,117.18 2.05%88,081,221.02 1.39%0.66%无重大变动 194,843,393.61 3.06%-3.06%无重大变动 620,496,890.67 1,856,330,359.16.31% 00 29.20%-12.89%无重大变动 单位：元
2、以公允价值计量的资产和负债 √适用□不适用 单位：元 计入权益的 本期公允价 本期计提的本期购买金本期出售金 项目 期初数 累计公允价 其他变动期末数 值变动损益 减值 额 额 值变动 金融资产
1.交易性金融 480,697,463.2 资产（不含衍 42,741,538.31
3 生金融资产） -26,806,759
496,632,242 .00 .54
4.其他权益工366,065,588.3 -6,107,038.20 94,307,803.91 265,650,746 23 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 具投资
2 .21 金融资产小846,763,051.5 42,741,538.31-6,107,038.20 计
5 -26,806,759
762,282,988
94,307,803.91
.00
.75
其他非流动
-35,187,044.7
68,914,600.00
金融资产
2
-1,846,255.
5 -28,653,014794,164,288 94,307,803.91 .28 .75 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 交易性金融资产其他变动是业绩补偿金额调整；其他非流动金融资产其他变动是收回投资款。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是√否
3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目履约保证金法院、久悬冻结资金 合计 期末余额54,527.56 4,127,677.314,182,204.87 期初余额53,721.73 7,049,544.357,103,266.08
五、投资状况分析
1、总体情况 √适用□不适用报告期投资额（元）58,469,666.45 上年同期投资额（元）294,289,007.76 变动幅度 -80.13%
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用√不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用√不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况 □适用√不适用 24 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集方募集资金 募集年份 式 总额 本期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金 总额 报告期内变累计变更用更用途的募途的募集资集资金总额金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总 额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 其中，117,427.78 元被司法划扣，公 司进入司法重整程 序后，经公司管理 人向划扣法院申 请，相关款项已追 非公开 回至公司管理人账 2017 发行股
101,308 0101,321
0 00.00%11.76
0 户，未来将转入公 份 司自有资金账户； 另外，募集资金专 项账户余额87.38 元，账户注销时已 转入公司自有资金 账户 合计 -- 101,308 0101,321
0 00.00%11.76 --
0 募集资金总体使用情况说明 关于2020年度募集资金存放与实际使用情况，公司董事会出具了《董事会关于募集资金2020年度存放与使用情况的专项报告》，具体内容请见公司刊登于巨潮资讯网（/）的相关公告。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 25 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变 募集资金调整后投 更项目 承诺投资资总额 (含部分 总额
(1) 变更) 本报告期投入 金额 截至期末累计投入金额
(2) 截至期末项目达到 项目可行 是否达 投资进度预定可使本报告期实 性是否发 到预计
(3)＝用状态日现的效益 生重大变 效益
(2)/
(1) 期 化 承诺投资项目 支付2016年重大资产否 重组交易现金对价 101,308101,308 0101,320.53100.01% -24,476.51否否 承诺投资项目小计 -- 101,308101,308 0101,320.53-- -- -24,476.51-- -- 超募资金投向 不适用 合计 -- 101,308101,308 0101,320.53-- -- -24,476.51-- -- 未达到计划进度或预计收益的情况和原因无（分具体项目） 项目可行性发生重大无 变化的情况说明 超募资金的金额、用途不适用及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 募集资金投资项目先不适用期投入及置换情况 用闲置募集资金暂时不适用补充流动资金情况 项目实施出现募集资不适用金结余的金额及原因 尚未使用的募集资金2020年12月14日，公司对募集资金存放专项账户进行了销户处理，截至2020年12月14日，公 用途及去向 司尚未使用的募集资金均为存款利息，已转入公司自有资金账户。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他无情况 26 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
（3）募集资金变更项目情况 □适用√不适用公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 √适用□不适用主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产 净资产营业收入营业利润净利润 北京天神互动子公司 科技有限公司 网页游戏和移动游戏的研发和发行 32,816,000.00 1,882,272,041,079,898,86299,681,557.89,153,457.752,195,719.0 5.11 4.60 45
5 5 北京幻想悦游网络科技有限公司 子公司 网络游戏的 发行运营与 1,030,867,37818,872,136.455,571,395.-118,841,201-131,098,110 1,200,000.00 移动互联网 8.14 72 41 .13 .97 广告服务 北京合润德堂文化传媒有限责任公司 子公司 品牌内容整60,000,000.0196,829,916. 124,267,593.-108,847,781-113,666,973 9,341,993.17 合营销
0 55 10 .23 .05 报告期内取得和处置子公司的情况√适用□不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 深圳市小桶科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 重庆壹拾叁网络科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 重庆嗨范儿网络科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 深圳米橙科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 霍尔果斯天神影业有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 深圳市蛮蛮互动科技有限公司 股权受让 本次投资有利于完成公司的业务发展 主要控股参股公司情况说明 27 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 无。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业发展趋势及市场格局
1、电竞游戏行业
（1）移动游戏爆发式增长，将持续占据主导地位2020年是手游爆发式增长的一年，疫情相当程度上激活了移动市场。
中国音数协游戏工委、中国游戏产业研究院联合发布的《2020年中国游戏产业报告》显示，中国游戏行业2020年度销售收入达2,786.9亿元，同比增长20.7%，其中移动游戏全年销售收入约2,096.8亿元，同比增长32.6%，占整体游戏市场的份额继续增长，达75.2%。
内容创新与精品化将是未来移动游戏市场发展的重要推力。
国产手游出海成绩亮眼，国内游戏厂商国际竞争力日益增强。
游戏工委数据显示，全年国产游戏出海销售收入达154.5亿美元，同比增长33.3%。
SensorTower数据显示，2020年共37款中国手游在海外市场的收入超过1亿美元，而2019年仅25款达成这一里程碑。
预计未来中国经济的崛起将进一步助力文化输出，国产游戏作为文化的重要分支将迎来巨大的增长空间。
（2）游戏用户规模趋于稳定，用户质量不断提高2020年中国游戏用户规模达到6.7亿人，同比增长3.7%，其中移动游戏用户规模达6.5亿人，同比增长4.8%，用户规模逐渐趋于稳定，中国游戏行业已进入存量时代。
市场实际销售收入的增幅上升和用户规模的增幅趋缓，意味着游戏市场内用户质量的不断提高，用户日趋成熟，付费意愿越来越强烈，ARPU值将持续成为中国游戏市场的核心驱动力。
（3）电竞商业价值持续提升，“云电竞”市场增长空间可期电竞行业在各方资本的涌入下迅速发展。
根据《2020年中国游戏产业报告》数据显示，2020年我国电竞游戏市场实际销售收入达1,365.6亿元，同比增长44.2%；电竞用户规模达4.9亿人次，同比增长9.7%。
电子竞技在以赛事为核心的前提下，市场划分也更为精细，并逐步形成以游戏研发商和运营商为主导、俱乐部负责赛事参与、广告赞助商和赛事策划公司负责赛事的组织筹办以及赛事内容制作、直播平台和电视游戏频道负责内容传播输出的完整电竞产业链。
就商业模式来看，电竞游戏收入仍为电竞市场主要收入来源，随着电竞用户规模与社会关注度的提升，未来电竞行业将逐步拓展含赛事版权、品牌赞助、周边产品等在内的多元变现渠道。
疫情期间，线上“云电竞”成为电竞赛事主战场，如腾讯将《英雄联盟》、《王者荣耀》等线下赛事纷纷搬到线上举办。
传统的电竞赛事以线下举办、线上同步直播的形式开展，“云电竞”打破了比赛选手集中在一地的模式，只要在赛事监管覆盖范围内，选手可以在线上任何地点（地址）参赛。
选手（战队）之间即使相隔千里，也可以远程对战。
与传统线下电竞赛事相比，“云电竞”有成本低、频次高、选择广等多方面优势，在直播红利的助推下，“云电竞”未来增长空间可期。
（4）超休闲游戏快速增长，带动游戏变现从内购向广告延伸从行业大类来看，休闲游戏是移动游戏中增长最为明显的细分领域。
易观数据显示，2020年Q1休闲游戏月活用户超过4亿人。
Ohayoo数据显示，中国休闲游戏日活用户达2亿，市场规模约300-500亿元，从2019Q4到2020Q1休闲游戏用户时长增幅超300%。
超休闲游戏是休闲游戏中的一类，相对于一般休闲游戏来说，具备应用体积小，玩法和画面简洁，可即下即玩等特点。
据SensorTower数据显示，近几年来，超休闲游戏呈爆发式增长趋势，2020年全球下载量前100的移动游戏中，超休闲游戏下载量达63亿，同比增长123%；2020年全球下载量前1,000的移动游戏 28 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 中，超休闲游戏下载量占比达31%，高于其他所有类型游戏。
超休闲游戏的发展驱动力在于，满足用户碎片化需求和社交需求，具有简单快捷、低成本的开发模式。
就变现模式来看，据FacebookGaming数据显示，超休闲游戏收入主要来自于广告，应用内购占比不足20%。
根据伽马数据，中国移动休闲游戏广告收入预计2020年达到71亿元，同比增长30%。
广告形式上，包括横幅广告、插页式广告和激励广告，其中激励广告给用户提供通过观看视频或与可玩广告互动，以换取应用内的奖励的机会。
超休闲游戏的持续增长将带动游戏变现从内购向广告延伸。
在“云电竞”的背景下，未来有望通过电竞化技术驱动超休闲游戏IP的持续创新，形成游戏商业新生态。
2、数据流量行业
（1）流量竞争持续加剧，自有流量将成核心壁垒据QuestMobile发布的《2020中国移动互联网年度大报告》显示，2020年中国移动互联网月均MAU达11.55亿，月均同比增速已下滑至2%以下，达1.7%；互联网巨头对用户时长争夺加剧，2020年12月，腾讯系、阿里系、百度系、头条系、快手系APP使用时长合计占比达75.7%。
存量竞争时代，流量成为各方竞争的核心要素，通过深耕和拓展渠道实现全场景流量覆盖，除移动客户端外，各行业客户在全平台展开小程序布局，2020年12月，就各小程序平台MAU大于100万的小程序行业分类占比来看，微信小程序平台生活服务行业产品数量占比达21.5%，游戏产品占比18.8%；支付宝小程序平台生活服务行业产品数量占比达45.7%，移动购物产品占比达11.6%。
流量竞争的加剧持续推升流量价值，自有流量将成为平台方的核心壁垒。
（2）精准数字营销高效触达用户，降低获客成本据艾瑞咨询数据显示，2020年广告市场总规模8,996亿元，其中网络广告市场规模7,932亿元，数字营销成为最重要的营销方式。
当前数字营销面临成本高、触达消费者的路径复杂等困境，可量化的效果广告备受广告主青睐，2020年网络广告中电商、信息流、搜索广告等效果类广告占比高达82%。
精准营销工具可帮助品牌客户深度挖掘流量价值，准确捕捉用户需求，提升公域流量付费转化率，持续激活老用户，提升单客价值，进一步拓展流量商业价值边界。
（3）“视频流”广告成为广告投放素材主要形式随着泛视频用户的快速增长，以及短视频、直播行业的发展，以“长视频、短视频和直播”组成的“视频流”传播模式在品牌营销领域快速崛起。
据艾瑞咨询统计，中国泛视频用户规模已从2016年6.4亿增长到2020年9.3亿，占据同期网民规模的93.1%。
泛视频用户规模的扩大拓宽了“视频流”广告的需求空间，视频媒介通过同时诉诸视觉及听觉提升用户体验，此外视频具备承载丰富信息的能力，并提供点赞、打赏等多种互动功能，将为品牌内容营销提供更为多样化的选择。
（4）直播电商高速增长近几年来，直播电商规模一直处于高速增长态势。
据KPMG和阿里研究院联合发布的报告显示，2020年直播电商整体规模突破万亿，达10,500亿元，直播电商成交额占电商总成交额比例为8.6%，预计2021年直播电商规模将达19,950亿元，渗透率将达14.3%。
此外随着广告主社会化营销预算的持续增加，国内KOL投放市场增长亮眼。
据克劳锐统计，2020年广告主投放KOL的市场规模超750亿元，相对2019年490亿元的规模有明显提升。
KOL营销由关键意见领袖基于广告主营销目标制定营销策略，并形成行业洞察，与品牌商共同孵化内容，进行传播。
在这种模式下，KOL可利用自身号召力、影响力和粉丝生态圈，基于粉丝和KOL之间的认同感、参与感、互动感提升粉丝消费概率及粘性，从而实现目标消费群体精准触达，提升营销效率。
预计KOL营销的发展态势将持续，未来将成为互联网营销行业的关键增量。
（5）品牌内容营销迎来发展新机遇疫情发生后，随着生活娱乐方式从线下转移至线上，影视剧也迎来一轮收视增长潮，这也使得当下影视剧成为重要的流量平台。
各大品牌通过场景再现的方式，将广告潜移默化地植入影视剧，和剧情融合在一起，品牌内容营销行业迎来了较好的发展机遇，以影视剧广告植入模式为代表的内容营销正在借势“宅经济”成为营销新领地。
而“定制短剧+直播带货”的全新营销模式，正在被广告商争先尝试。
（二）公司发展战略及经营计划 29 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
1、公司的发展战略公司将继续遵循“电竞驱动游戏，数据驱动流量”的发展理念，持续打造电竞游戏和数据流量双业务引擎，构筑出游戏运营与电子竞技互促共进、品牌内容营销与精准数字营销多维推广、自有流量平台与移动应用分发同步增强的产品矩阵和流量生态。
2、经营计划2021年及未来，公司将继续发挥各业务板块核心业务优势，同时对内外部业务资源进行充分整合，具体经营计划包括以下几个方面：
（1）电竞游戏板块1）游戏研发一是继续做好《傲剑》、《飞升》、《苍穹变》等存量游戏产品的运营，延长生命周期。
2021年，游戏《傲剑》将开启虚幻之地地图，同时调整用户的属性和奖励，延长用户的养成线路；游戏《飞升》将上线新野外地图，给玩家以新鲜感，促进玩家争夺资源和野外挂机，保障玩家的活跃度；游戏《苍穹变》将进行部分系统的成长线延伸，增加道具消耗量，消耗玩家库存，提升用户的道具消耗需求。
二是驱动品类多元化，通过自研、定制开发或者深度合作研发等方式稳定研发供应，针对公司现存《凯瑞利亚》等优质项目进行联合开发。
2）游戏发行夯实游戏产品发行渠道，持续拓展与知名游戏开发商的合作，保证充足优质游戏产品的储备。
2021年将继续对《死神》、《雪鹰领主》、《一拳超人》等众多知名的重磅IP游戏产品进行宣发推广。
同时，对于新游戏的研发、测试、运营及宣发等各环节工作，都将在承袭过往发行成功经验并总结失利案例的基础上，专注于产品本地化能力，深刻挖掘各地的核心用户，并通过完善的客服系统，优质的用户体验来积累用户忠诚度。
3）休闲竞技布局“云电竞”业务，开辟业务发展新路径。
继续通过与WCAA世界电子竞技大赛合作，通过季前赛、常规赛、嘉年华等赛事把WCAA棋牌赛事常态化，做到“天天有比赛，周周有冠军，月月有排名，时时有奖金”，通过“电竞+棋牌”的创新模式，引导棋牌游戏回归娱乐竞技本源，用“云电竞”串联一个个移动终端，实现线上游戏、直播、赛事的融屏互动，实现棋牌业务、广告营销业务板块的联动与融合发展。
同时，加强与拥有优质流量资源的相关企业合作，优势互补，推动用户持续增长。
同时，公司将把“电竞赋能”的概念扩展到休闲类游戏，布局休闲游戏赛道。
通过推出“休闲游戏电竞平台”，为众多休闲游戏厂商提供创新型变现手段。
（2）数据流量板块运营好数据流量生态园，进一步充实园区业务生态，解决数字经济企业痛点难点问题，吸引企业入园，驱动公司旗下流量分发、精准数字营销、品牌内容流量等业务持续增长。
1）流量分发业务坚持以市场需求为导向，充分利用自身全方位移动互联网平台服务能力优势，进一步巩固与扩大爱思助手在应用分发领域的优势地位。
一是继续加强与今日头条、快手、腾讯、阿里等头部互联网公司客户的合作；二是持续拓展爱思助手苹果版功能，推进爱思助手安卓版的研发；三是加大米橙的推广和运营力度，并将其各功能模块拆分成多个独立的APP，打造“米橙”APP矩阵，完善“米橙”生态链，加强产品的获客能力和变现能力；四是通过丰富产品业务线、精细化运营等手段，提升米橙省购的用户体验，进一步提高用户留存率、日活及ARPU值，并探索直播导购、自营电商等多元变现途径。
此外为打开流量业务增长空间，挖掘线下流量价值，公司拟于2021年推出线下流量服务平台，整合爱思助手线下20万家合作门店资源、零配件供应商，基于线下流量池提供线下推广及增值服务，并联动线上商城，打造线上线下融合的生态链闭环，为客户提供一站式服务。
2）精准数字营销借助在精准数字营销多年积累的技术优势和人才优势，做大做强基于巨量引擎、快手等短视频平台的 30 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 精准数字营销业务，打造新的业绩增长点。
一是积极开拓新的优质渠道端资源，通过高品质流量与大数据平台，不断帮助广告主实现更有计划性的媒体流量优化管理；二是加强技术研发，在已有的自研产品Alchemy系统基础上，不断完善程序化移动广告技术架构，开发适应移动广告市场变化需求的底层技术产品；三是提升内部运营优化和创意视频产出能力，完善内部CMS数字广告系统。
3）品牌内容流量经营方面，随着电视剧、电影开机项目增多，2021年将加大合作项目的开发，特别是可播出的电影、网剧项目，在保证毛利率的前提下，争取将合作项目数提升50%以上，实现广告收入增收；继续加大新潮梯媒的客户销售力度，参与更多的客户户外采购招标，保持客户数的不断增长；加大艺人商务业务的力度，同时涉足艺人直播业务，在确保项目安全的前提下争取获得更多利润；加大平台型资源导入力度，积极探索游戏化营销、电竞赛事营销等新领域的发展机会；加大新业务形式和内容多层面的探索和挖掘，借势疫情后的“宅经济”作为营销新领地，进一步探索“定制短剧+直播带货”的全新营销模式，使得“内容+直播+带货”三不误，做到真正的“品效合一”。
公司将持续聚合包括工夫影业、嗨乐影视、微影时代等优质的上下游行业资源，继续以IP为核心打造剧集、电影、游戏、线下娱乐等多形态娱乐产品。
内容方面，将积极主动响应国家战略，充分利用题材储备和研发优势，促进内容作品的题材类型多样化，进一步加强对主旋律大剧、现实主义题材剧的开发，加强内容产品研发和创新，加强作品质量把控，满足下游客户和终端消费者日益多样的新需求，实现市场份额、产品形态、题材内容的新升级。
（三）公司未来面临的风险和应对措施
1、政策风险及应对措施网络游戏、互联网广告、影视等公司主营业务受到工信部、国家广电总局、国税总局、文化和新闻出版、互联网络信息中心等部门的监管，业务经营也会随着国家出台的各项针对性政策而受到不同程度影响。
自2019年6月游戏版号审批恢复以来，版号审批节奏基本保持在每月2批，每批次约50-60个左右，数量较版号审批暂停前大大减少；国税总局对影视行业出台补税政策，国家广电总局陆续出台“限薪令”“限集令”调控内容制作市场，业内影视制作项目减产、延期现象严重，影视内容制作产业热度有所下降。
公司将按照国家大政方针和行业监管政策，持续完善各板块业务发展战略，时刻关注行业最新的法律法规，及时准确地配合政府和管理机构的工作，确保自身业务和经营的合法合规，最大程度地降低潜在的政策风险。
2、海外市场经营风险及应对措施公司业务涉及的地域范围较广，由于各个国家或地区的政治环境、法律、税务等政策存在差异，且各国的文化背景和市场情况也各不相同，若对部分国家或地区的互联网产品运营模式不够了解，导致前期投入的市场开发资金不能达到预期效果，可能会给公司海外业务未来的经营造成不利的影响。
公司需深入研究并严格遵守我国和海外所在国法律法规、行业要求和风俗习惯，根据不同国家和地区的用户习惯对产品进行打磨，推出适合当地市场的产品，并针对用户的不同需求加以侧重，解决产品本地化的痛点。
3、游戏发行渠道竞争加剧及游戏研发不达预期的风险公司的游戏业务所处行业近几年随着国内互联网红利的消失、产品精品化趋势、传统发行渠道影响力的式微、不断加剧的出海市场竞争格局等因素的综合影响，传统的单纯以游戏发行为主业的公司将面临越来越激烈的市场竞争，拥有精品产品的研发商逐步弱化对发行渠道的依赖，尝试新的发行渠道甚至自己进行发行，“研运一体”趋势日益明显。
因此，发行渠道领域将面临越来越激烈的竞争环境，发行渠道将面临不断降低的分成比例。
另外，游戏研发受多种因素影响，虽然公司会集中资源加大研发投资力度，聚焦新产品的开发，但仍然会受到宏观、行业及自身多种不确定性因素的制约，导致游戏研发进度及效果不及预期的风险。
未来，公司将聚焦优势领域，及时调整研发和运营发展方向，加大在研发、人员、渠道等方面的投资力度，不断推出符合市场需求的优质产品，并不断提升发行能力，以期在未来的竞争中占领一席之地。
31 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
4、核心人员流失的风险及应对措施互联网公司的主要资源是核心管理人员和核心技术人员。
保持较为稳定的优秀核心人员团队，是公司持续保持市场地位优势的重要保障。
若不能有效保持并根据环境变化而不断完善核心技术人员的激励机制，将会影响到核心人员积极性、创造性的发挥，甚至造成核心人员的流失。
公司需继续深化平台化的人才管理机制，通过富有竞争力的薪酬福利政策、项目分红、股权激励等方式激励优秀的核心人才，保证核心团队的稳定性，也为人才梯队的培养成长给予巨大的保障。
5、知识产权风险及应对措施公司在网络游戏行业和精准数字营销行业的业务经营中，涉及到的专利技术、非专利技术、软件著作权等知识产权数量较多、范围较广，虽然已建立相关资质审核机制，并注意保护自身的知识产权，但仍不排除可能会遭遇与知识产权相关的诉讼、纠纷和索赔，或公司自身知识产权受到不法侵害，对公司的正常运营造成负面影响以及对公司业绩产生不利影响。
公司将加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，建立健全知识产权档案，通过梳理现有的软件著作权审核、合作公司网络文化经营许可证审核、代码分区隔离、内部权限控制、员工签署保密协议和竞业限制协议等保护措施，并予以详细的制度化，最大程度地降低由此带来的风险。
十、接待调研、沟通、采访等活动
1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 □适用√不适用公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
32 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 第五节重要事项
一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况 报告期内普通股利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 □适用√不适用公司近3年（包括本报告期）的普通股股利分配方案（预案）、资本公积金转增股本方案（预案）情况： 2018年度公司经营亏损，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，公司2018年度不派发现金
红利，不以资本公积转增股本，不送红股。
2019年度公司经营亏损，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，综合考虑2020年经营计划、资金需求等因素，董事会决定公司2019年度不派发现金红利，不以资本公积转增股本，不送红股。
2020年度公司完成司法重整工作，根据《重整计划》按照每10股约转增7.84股的比例实施了资本公积金转增股本，公司总股本由932,142,900股变为1,663,013,961股，本次资本公积金转增股份不向公司原股东分配，用于向债权人分配抵偿债务以及由管理人根据《重整计划》规定进行处置。
2020年度公司累计未分配利润为负，根据《公司章程》关于实施现金分红的规定，不满足现金分红条件，综合考虑公司2021年经营计划、资金需求等因素，董事会决定公司2020年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积转增股本。
公司近三年（包括本报告期）普通股现金分红情况表： 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利 润 现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率 以其他方式（如回购股份）现金分红 的金额 以其他方式现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比例 现金分红总额（含其他方 式） 现金分红总额（含其他方式）占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 的比率 2020年 0.00152,936,222.50 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2019年 -1,197,680,794.0.00 62 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2018年 -7,150,585,884.0.00 37 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案□适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用√不适用公司计划年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
33 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文
三、承诺事项履行情况
1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项 √适用□不适用 承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间承诺期限履行情况 股改承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 资产重组时所作承诺 朱晔、石波涛 关于避免同业竞争承诺
1、本人及本人控制的企业不存在直接或间接与天神互动构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；
2、本人及本人控制的企业将不会直接或间接以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作和联营）参与或进行与科冕木业构成或可能构成竞争的业务或活动；
3、本人及本人控制的企业从第三方获得的任何商业机会，如与科冕木业及其控股子公司的业务构成或可能构2014年01月 长期有效成实质性竞争，本人及本人控制的13日企业将立即通知科冕木业，并尽力将该等商业机会让与科冕木业或其控股子公司；
4、本人及本人控制的企业将不向其他与科冕木业在业务方面构成竞争的公司、企业、其他组织或个人提供商业秘密；
5、如上述承诺被证明为不真实或未被遵守，本人将向科冕木业赔偿一切直接和间接损失；
6、本承诺为不可撤销的承诺。
正在履行 关于保障上朱晔、石波涛、 市独立性的华晔宝春、尚华 承诺 保证人员、资产、财务、机构、业 务独立，详见巨潮资讯网 2014年01月长期有效 /（公告编13日 号：2014-061） 正在履行 石
一、杨勇州、浦剑、樊纾、陆关于竞业禁一晔、黄莹、吴止的承诺乌云、张昕蕊 承诺自本次交易完成之日起至少 在AvazuInc.和上海麦橙任职六
十 2015年03月 个月，且在AvazuInc.和上海麦橙 长期有效 24日 任职期间内未经科冕木业同意，不 在AvazuInc.和上海麦橙及其下属 杨勇州、樊纾、陆一晔、吴乌云、张昕蕊已离职。
吴乌云离职后， 34 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 企业以外的任何经济组织中任职或者担任任何形式的顾问，不从事与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业相同或类似的业务，不通过直接或间接控制的公司、企业或其他经营实体（包括本人全资、控股公司及本人具有实际控制权的公司、企业或其他经营实体，下同），或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等，下同）从事该等业务，也不参与任何可能与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业的利益相竞争的经济活动；承诺自AvazuInc.和上海麦橙离职二十四个月内，不从事与AvazuInc.和上海麦橙及其下属企业相同或类似的经营业务，不通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式从事该等业务；不在与AvazuInc.和上海麦橙存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以AvazuInc.和上海麦橙的名义为AvazuInc.和上海麦橙现有及潜在客户提供AvazuInc.和上海麦橙提供的相关业务服务。
其职能由石一接手直接管理；张昕蕊离职后，其职能由石一接手直接管理；杨勇州离职后，其职能由浦剑接手；樊纾离职后，其职能由黄莹接手；陆一晔离职后，其职能由石一接手直接管理。
其离职对公司业务并无重大影响。
1、本人未投资于任何与AvazuInc. 或上海麦橙存在相同或类似业务 的公司、企业或其他经营实体，未 经营也没有为他人经营与Avazu Inc.或上海麦橙相同或类似的业 务。
在本人自AvazuInc.和上海麦 橙离职后二十四个月内本人或本关于避免同 人控股或实际控制的公司、企业或2015年03月 石
一 业竞争的承 长期有效正在履行 其他经营实体也不会以任何方式24日诺 在中国境内外直接或间接参与任 何导致或可能导致与AvazuInc.或 上海麦橙主营业务直接或间接产 生竞争的业务或活动，亦不生产任 何与AvazuInc.或上海麦橙产品相 同或相似的产品。
2、若在本人自 AvazuInc.和上海麦橙离职后二
十 35 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 四个月内上市公司认为本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体从事了对AvazuInc.或上海麦橙的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务。
若上市公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给上市公司。
3、在本人自AvazuInc.和上海麦橙离职后二十四个月内如果本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得任何与AvazuInc.或上海麦橙产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知上市公司并尽力促成该等业务机会按照上市公司能够接受的合理条款和条件首先提供给上市公司。
4、如因本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体违反本承诺而导致上市公司遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔偿。
1、本人及本人的关联方不得要求 妙趣横生垫支工资、福利、保险、 广告等期间费用，也不得互相代为 承担成本和其他支出；
2、本人及 本人的关联方不会要求且不会促 使妙趣横生通过下列方式将资金
关于交易标 直接或间接地提供给本人及本人的非经营资 左力志、潘振 的关联方使用：1)有偿或无偿地拆 金占用的承 2015年03月 燕、陈睿、姚洁、 借资金给本人及本人的关联方使 诺；关于交易 24日 张鹏程、姚遥 用；
(2)通过银行或非银行金融机构 标的担保的 向本人及本人的关联方提供委托承诺 贷款；
(3)委托本人及本人的关联方 长期有效 进行投资活动；
(4)为本人及本人的 关联方开具没有真实交易背景的 商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及 本人的关联方偿还债务。
本承诺函 自出具之日起生效，并在本人作为 正在履行 36 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 妙趣横生股东或关联方的整个期间持续有效。
3、妙趣横生不存在对外担保及为关联方提供担保的情形；如在本次重大资产重组完成前，妙趣横生对外签署任何担保合同或对外提供担保，在任何时间内给妙趣横生造成的所有损失，由承诺人承担连带赔偿责任。
1、本人/本单位及本人/本单位的关 联方不得要求雷尚科技垫支工资、 福利、保险、广告等期间费用，也 不得互相代为承担成本和其他支 出；
2、本人/本单位及本人/本单位 的关联方不会要求且不会促使雷 尚科技通过下列方式将资金直接 或间接地提供给本人/本单位及本 人/本单位的关联方使用：
(1)有偿 或无偿地拆借资金给本人/本单位 及本人/本单位的关联方使用；
(2) 关于交易标
王萌、皮定海、的非经营资董磊、陈中伟、金占用的承余建亮、深圳青诺；关于交易松和东方博雅标的担保的 承诺 通过银行或非银行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5) 2015年03月24日 长期有效 代本人/本单位及本人/本单位的关 联方偿还债务。
本承诺函自出具之 日起生效，并在本人/本单位作为 雷尚科技股东或关联方的整个期 间持续有效。
3、雷尚科技不存在 对外担保及为关联方提供担保的 情形；如在本次重大资产重组完成 前，雷尚科技对外签署任何担保合 同或对外提供担保，在任何时间内 给雷尚科技造成的所有损失，由承 诺人承担连带赔偿责任。
关于交易标 上海集观、上海
的非经营资 诚自 金占用的承 诺
1、本合伙企业及本合伙企业的关 联方不得要求AvazuInc.垫支工 资、福利、保险、广告等期间费用， 2015年03月 也不得互相代为承担成本和其他 长期有效 24日 支出；
2、本合伙企业及本合伙企 业的关联方不会要求且不会促使 AvazuInc.通过下列方式将资金直 正在履行 正在履行37 石一上海集观 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 接或间接地提供给本合伙企业及本合伙企业的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本合伙企业及本合伙企业的关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本合伙企业及本合伙企业的关联方提供委托贷款；
(3)委托本合伙企业及本合伙企业的关联方进行投资活动；
(4)为本合伙企业及本合伙企业的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本合伙企业及本合伙企业的关联方偿还债务。
本承诺函自出具之日起生效，并在本合伙企业作为AvazuInc.股东或关联方的整个期间持续有效。
1、本人及本人的关联方不得要求 上海麦橙垫支工资、福利、保险、 广告等期间费用，也不得互相代为 承担成本和其他支出；
2、本人及 本人的关联方不会要求且不会促 使上海麦橙通过下列方式将资金 直接或间接地提供给本人及本人 的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆 借资金给本人及本人的关联方使 用；
(2)通过银行或非银行金融机构
关于交易标 向本人及本人的关联方提供委托 的非经营资 贷款；
(3)委托本人及本人的关联方 金占用的承 2015年03月 进行投资活动；
(4)为本人及本人的 诺；关于交易 24日 关联方开具没有真实交易背景的 标的担保的 商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及承诺 本人的关联方偿还债务。
本承诺函 长期有效 自出具之日起生效，并在本人作为 上海麦橙股东或关联方的整个期 间持续有效。
3、上海麦橙不存在 对外担保及为关联方提供担保的 情形；如在本次重大资产重组完成 前，上海麦橙对外签署任何担保合 同或对外提供担保，在任何时间内 给上海麦橙造成的所有损失，由承 诺人承担连带赔偿责任。
关于交易标
的担保的承 AvazuInc.及其下属子公司不存在 2015年03月 对外担保及为关联方提供担保的 长期有效 24日 情形；如在本次重大资产重组完成 正在履行 正在履行38 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 诺 前，AvazuInc.及其下属子公司对 外签署任何担保合同或对外提供 担保，在任何时间内给AvazuInc. 造成的所有损失，由承诺人承担连 带赔偿责任。
王玉辉、丁杰、 陈嘉、林莹、张业绩及补偿 飞雄、徐沃坎、承诺 德清时义、德清 初动 幻想悦游2016年、2017年及2018 年经审计的扣除非经常性损益后 的净利润不低于25,000万元、32,500万元、40,625万元，三年累 2016年06月计不少于98,125.00万元。
幻想悦 03日游在承诺年度实际利润未达到当年度承诺净利润的，幻想悦游业绩 2016年至2018年三个完整会计年度 承诺方将按照《幻想悦游收购协 议》的约定向上市公司进行补偿。
正在履行 王倩、王一飞、业绩及补偿 罗平、陈济宁、承诺 牛林生、智合联 合润传媒2016年、2017年及2018 年经审计的扣除非经常性损益后 的净利润不低于5,500万元、6,875 万元和8,594万元。
标的公司在 2016年至 2016-2018年经审计的扣非净利润2016年06月2018年三个 累加不少于20,969万元。
合润传03日 完整会计年 媒在承诺年度实际利润未达到当 度 年度承诺净利润的，合润传媒业绩 承诺方将按照《合润传媒收购协 议》的约定向上市公司进行补偿。
正在履行 王玉辉、丁杰、
陈嘉、林莹、张飞雄、徐沃坎、关于竞业禁蔡博智、罗懿、止的承诺曹威、潘登、付华锋、谢江涛
一、为保证幻想悦游持续发展和持 续竞争优势，本人承诺自本次交易 完成之日起至少在幻想悦游全职 工作不少于5年，并与幻想悦游签 订不少于5年的劳动合同及保密 和竞业禁止协议，该协议内容包 括：（i）未经幻想悦游董事会的书 面批准，幻想悦游核心团队成员不 得同时在幻想悦游以外的其他任 2016年06月 何经济组织中担任任何经营性职 长期有效 03日 务（已向投资人披露并经投资人同 意的除外），也不得参与任何可能 与幻想悦游的利益相竞争或以其 他形式与幻想悦游的利益相冲突 的经济活动；(ii)本次投资完成后 三年内，幻想悦游的管理层及核心 团队不得投资和从事与幻想悦游 类似的相关业务，应在本次投资完 成前退出任何与幻想悦游相竞争 正在履行 39 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 的业务或将其出售给幻想悦游。
二、本人承诺自幻想悦游离职后十二个月内，不在天神娱乐及其关联公司以外，投资幻想悦游及其下属企业相同或类似的经营业务或通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等）从事该等业务；不在与幻想悦游及其下属企业存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以幻想悦游及其下属企业以外的名义为幻想悦游及其下属企业现有及潜在客户提供幻想悦游及其下属企业提供的相关业务服务。
王倩、王一飞、 罗平、陈纪宁、关于竞业禁 牛林生、周欣、止的承诺 毛丽萍、常明、 王珺
一、为保证合润传媒及其下属子公司持续发展和持续竞争优势，本人承诺自本次交易完成之日起至少在合润传媒或其下属子公司任职60个月，且在任职期间内未经天神娱乐同意不得单方解除与合润传媒或其子公司签署的劳动合同；不在天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司以外的任何经济组织中任职或者担任任何形式的顾问；也不投资或从事与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司相同或类似的业务，或通过直接2016年06月 长期有效或间接控制的公司、企业或其他经03日营实体（包括本人全资、控股公司及本人具有实际控制权的公司、企业或其他经营实体，下同），或通过其他任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营、委托管理、通过第三方经营、担任顾问等，下同）从事该等业务；也不参与任何可能与合润传媒或其子公司的利益相竞争或以其他形式与合润传媒或其子公司司的利益相冲突的经济活动。
二、本人承诺自合润传媒或其子公司 正在履行 40 王玉辉 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 离职36个月内，不在天神娱乐及其关联公司以外，投资或从事与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司相同或类似的经营业务；或通过直接、间接控制的公司、企业或其他经营实体，或通过其他任何方式从事该等业务；不在与天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司存在相同或类似的经营业务的单位任职或者担任任何形式的顾问；不以合润传媒或其子公司的名义为合润传媒或其子公司现有及潜在客户提供合润传媒或其子公司提供的相关业务服务。
三、本人承诺严守天神娱乐及其关联公司、合润传媒及其子公司商业秘密，不以任何形式泄露本人所知悉或掌握的前述公司的商业秘密。
本人确认本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。
关于避免同业竞争的承诺 本人确认及保证不存在与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司直接或间接的同业竞争的情况。
自本承诺函签署之日起，本人承诺：不直接或间接从事或发展或投资与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司经营范围相同或相类似的业务或项目，也不为本人或代表任何第三方成立、发展、参与、协助任何法人或2016年06月 长期有效其他经济组织与大连天神娱乐股03日份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司进行直接或间接的竞争；本人将不在中国境内及境外直接或间接研发、运营、发行、代理大连天神娱乐集团股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司已经研发、运营、发行、代理的游戏项目或产品（包括但不限于已经投入科研经费研制或已经处于试运营阶段的游戏项目或 正在履行 41 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 产品）；不利用本人对大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的了解及获取的信息从事、直接或间接参与与大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司相竞争的活动，并承诺不直接或间接进行或参与任何损害或可能损害大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司利益的其他竞争行为。
该等竞争包括但不限于：直接或间接从大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司招聘专业技术人员、销售人员、高级管理人员；不正当地利用大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的商标、专利、计算机软件著作权等无形资产；在广告、宣传上贬损大连天神娱乐股份有限公司以及北京幻想悦游网络科技有限公司的产品形象与企业形象等。
王倩、王一飞 关于避免同业竞争的承诺
1、本人未投资于任何与上市公司 存在相同或类似业务的公司、企业 或其他经营实体，未经营也没有为 他人经营与上市公司相同或类似 的业务；
2、在本人持有上市公司 股票期间及在合润传媒任职期满 后
36个月内，本人或本人控股或 实际控制的公司、企业或其他经营 实体不会经营任何与合润传媒、上 市公司及其下属公司经营的业务 2016年06月 构成竞争或可能构成竞争的业务， 长期有效 03日 亦不会投资任何与合润传媒、上市 公司及其下属公司经营的业务构 成竞争或可能构成竞争的其他企 业；
3、在本人持有上市公司股票 期间及其在合润传媒任职期满后 36个月内，如上市公司认为本人 或本人控股或实际控制的公司、企 业或其他经营实体从事了对上市 公司的业务构成竞争的业务，本人 将及时转让或者终止、或促成本人 正在履行 42 王玉辉 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文 控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体转让或终止该等业务。
若上市公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让、或促成本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将该等业务优先转让给上市公司。
4、在本人持有上市公司股票期间及其在合润传媒任职期满后36个月内，如果本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体将来可能获得任何与上市公司产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知上市公司并尽力促成该等业务机会按照上市公司能够接受的合理条款和条件首先提供给上市公司。
5、如因本人或本人控股或实际控制的公司、企业或其他经营实体违反本承诺而导致上市公司遭受损失、损害和开支，将由本人予以全额赔偿。
关于交易标的非经营资金占用的承诺 本人/本单位及关联方将不发生占用幻想悦游资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人/本单位及本人/本单位的关联方不得要求幻想悦游垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
2、本人/本单位及本人/本单位的关联方不会要求且不会促使幻想悦游通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人/本单位及本人/本单位的关联2016年06月 长期有效方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资03日金给本人/本单位及本人/本单位的关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人/本单位及本人/本单位的关联方偿还债务。
3、 正在履行 43 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 对于本承诺函签署之日前已经发生的非经营性资金占用，本人及本人的关联方已经予以归还。
截至本承诺函签署之日，本人及本人的关联方与幻想悦游之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
丁杰、陈嘉、林莹、张飞雄、徐关于交易标沃坎、德清时的非经营资义、德清初动、金占用的承光大资本、嘉合诺万兴、文投基金 本人/本单位及关联方将不发生占用幻想悦游资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人/本单位及本人/本单位的关联方不得要求幻想悦游垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；
2、本人/本单位及本人/本单位的关联方不会要求且不会促使幻想悦游通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人/本单位及本人/本单位的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本人/本单位及本人/本单位的2016年06月 长期有效关联方使用；
(2)通过银行或非银03日行金融机构向本人/本单位及本人/本单位的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人/本单位及本人/本单位的关联方进行投资活动；
(4)为本人/本单位及本人/本单位的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人/本单位及本人/本单位的关联方偿还债务。
3、截至本承诺函签署之日，本人/本单位及本人/本单位的关联方与幻想悦游之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
王倩、王一飞、关于交易标 陶瑞娣、刘涛、的非经营资 丁宝权、周永金占用的承 红、罗平、陈纪诺 宁、牛林生 本人自本承诺函签署之日起，本人及关联方将不发生占用合润传媒的资金的行为，包括但不限于如下行为：
1、本人及本人的关联方不得要求合润传媒垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互2016年06月 长期有效相代为承担成本和其他支出；2、03日本人及本人的关联方不会要求且不会促使合润传媒通过下列方式将资金直接或间接地提供给本人及本人的关联方使用：
(1)有偿或无偿地拆借资金给本人及本人的 正在履行 正在履行44 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 关联方使用；
(2)通过银行或非银行金融机构向本人及本人的关联方提供委托贷款；
(3)委托本人及本人的关联方进行投资活动；
(4)为本人及本人的关联方开具没有真实交易背景的商业/银行承兑汇票；
(5)代本人及本人的关联方偿还债务。
3、截至本承诺函签署之日，本人及本企业的关联方与合润传媒之间不存在任何形式的非经营性资金占用。
华策影视、智合关于交易标 联、同威投资、的非经营资 同威成长、同安金占用的承 创投 诺 自本承诺函签署之日起，本公司/ 企业及关联方将不发生占用合润 传媒的资金的行为，包括但不限于 如下行为：
1、本公司/企业及本公 司/企业的关联方不得要求合润传 媒垫支工资、福利、保险、广告等 期间费用，也不得互相代为承担成 本和其他支出；
2、本公司/企业及 本公司/企业的关联方不会要求且 不会促使合润传媒通过下列方式 将资金直接或间接地提供给本公 司/企业及本公司/企业的关联方使 用：
(1)
有偿或无偿地拆借资金给 2016年06月 本公司/企业及本企业的关联方使 长期有效 03日 用；
(2)通过银行或非银行金融机 构向本公司/企业及本公司/企业的 关联方提供委托贷款；
(3)委托本 公司/企业及公司/本企业的关联方 进行投资活动；
(4)为本公司/企业 及本公司/企业的关联方开具没有 真实交易背景的商业/银行承兑汇 票；
(5)代本公司/企业及本公司/ 企业的关联方偿还债务。
3、截至 本承诺函签署之日，本公司/企业 及本公司/企业的关联方与合润传 媒之间不存在任何形式的非经营 性资金占用。
王玉辉、丁杰、
陈嘉、林莹、张关于交易标飞雄、徐沃坎、的担保的承德清时义、德清诺初动 幻想悦游不存在对外担保及为关 联方提供担保的情形；如在本次重大资产重组完成前，幻想悦游对外2016年06月 长期有效签署任何担保合同或对外提供担03日保，在任何时间内给幻想悦游造成 的所有损失，由承诺人承担连带赔 正在履行 正在履行45 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 偿责任。
王倩、王一飞、关于交易标罗平、陈纪宁、的担保的承牛林生、智合联诺 截至本承诺函出具日，合润传媒不 存在对外担保及为关联方提供担 保的情形；如在本次重大资产重组 完成前，合润传媒对外签署任何担 保合同或对外提供担保，在任何时 间内给合润传媒造成的所有损失， 2016
年06月 由本人（本公司）承担连带赔偿责 长期有效 03日任。
本人（本公司）郑重声明，上 述承诺是真实、准确和完整的，保 证不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者遗漏。
本人（本公司）完全 知悉作出虚假承诺和保证可能导 致的法律后果。
朱晔先生自愿将所持有的公司首 发后个人类限售股
122,492,720 股，延期锁定一年，即该部分股份 的锁定期届满日由2021年3月18 日延长至2022年3月17日，锁定 期届满后将视情况决定是否申请 解除锁定。
同时，朱晔先生自愿承 诺不主动减持所持公司7,111,911 股无限售条件流通股及999,333股延长所持公 高管锁定股，承诺期限为2021年2021年03月 朱晔 司股份锁定 12个月 3月18日至2022年3月17日。
08日 期的承诺 在上述承诺的锁定期内，朱晔先生 不会委托他人管理所持有的上述 股份，也不会通过协议、信托或任 何其他安排将股份所对应的表决 权授予他人行使，亦不会要求公司 回购上述股份。
如有由于公司转增 股本、送红股等情况而增加股份 的，增加的公司股份同时遵照前述 锁定期进行锁定。
首次公开发
行或再融资时所作承诺 股权激励承诺 其他对公司中小股东所作承诺 正在履行正在履行 46 大连天神娱乐股份有限公司2020年年度报告全文 承诺是否按是 时履行
2、公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利预测及其原因做出说明 □适用√不适用
四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 □适用√不适用公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 √适用□不适用
1.会计政策变更 会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注 本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》 执行新收入准则对本公司的影响本公司自2020年1月1日起执行财政部2017年修订的《企业会计准则第14号-收入》，变更后的会计政策详见附注
四。
根据新收入准则的衔接规定，首次执行该准则的累计影响数调整首次执行当期期初（2020年1月1日）留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
在执行新收入准则时，本公司仅对首次执行日尚未执行完成的合同的累计影响数进行调整；对于最早可比期间期初之前或2020年年初之前发生的合同变更未进行追溯调整，而是根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。
执行新收入准则对本期期初资产负债表相关项目的影响列示如下： 累积影响金额 项目 2019年12月31日 重分类 重新计量 小计 2020年1月1日 预收款项 71,560,014.70 合同负债 67,718,092.10 67,718,092.10 其他流动负债 3,841,922.60 注：本公司相关预收款项被重分类至合同负债。
执行新收入准则对2020年12月31日合并资产负债表的影响如下： 项目 报表数 假设按原准则 3,841,922.60
影响 预收款项 61,062,486.24 -61,062,486.24 合同负债 57,982,858.75 57,982,858.75 其他流动负债 3,079,627.49 3,079,627.49 47 大连天神娱乐股份有限公司
2020年年度报告全文
2.会计估计变更本报告期主要会计估计未发生变更。
七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 □适用√不适用公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 √适用□不适用
（1）非同一控制下企业合并本期发生的非同一控制下企业合并 被购买方名股权取得时股权取得成股权取得比股权取得方 称 点 本 例(%) 式 深圳米橙科技有限公司深圳市小桶科技有限公司重庆壹拾叁网络科技有限公司重庆嗨范儿网络科技有限公司霍尔果斯天神影业有限公司深圳市蛮蛮互动科技有限公司 2020.112,000,000.00100.00 2020.4 500,000.00100.00 2020.115,000,000.00100.00 2020.111,000,000.00100.00 2020.12 0.00100.00 2020.12 0.00100.00 股权受让股权受让股权受让股权受让股权受让股权受让 购买日 购买日的确定依据 购买日至期末被购买方 的收入 购买日至期末被购买方的净利润 股权转让款2020.10.31 支付 201,672.3330,334.20 股权转让款2020.3.31 支付 0.00-3,106.04 股权转让款 2020.10.31支付 15,251,457.02 509,534.89 股权转让款2020.10.31 支付 2,899,965.33-372,36
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