挂牌申请文件第一次反馈意见的回复
主办券商
二〇一七年五月
关于深圳市轻松到家科技股份有限公司挂牌申请文件第一次反馈意见的回复
全国中小企业股份转让系统有限责任公司：根据贵司《关于深圳市轻松到家科技股份有限公司挂牌申请文件
的反馈意见》（以下简称“《反馈意见》”）的内容要求，安信证券组织拟挂牌公司、会计师事务所、律师事务所对贵司提出的《反馈意见》进行了认真核查和进一步调查，已逐条落实。
现将《反馈意见》的落实情况逐条报告如下： （本回复说明中的简称与《公开转让说明书》中的简称具有相同含义，“项目组”专指安信证券轻松到家项目组） 序号1234 字体仿宋宋体加粗宋体不加粗楷体加粗 含义反馈意见所列问题分别列示反馈意见之各小题对反馈意见所列问题之回复对《公开转让说明书》等申报文件的修改或补充披露部分 2/100
一、公司特殊问题
1、报告期公司持续大额亏损。
公司最近一期收入下滑，报告期公司收入波动明显。
请公司：
（1）披露持续亏损的原因及合理性，收入波动的原因及合理性，并说明应对的具体措施及有效性；
（2）结合行业状况、市场前景、核心资源要素、核心竞争力、业务发展规划、市场开发能力、新业务拓展情况、资金筹资能力、期后签订合同、期后收入及利润实现情况等，评估公司的持续经营能力。
请主办券商和会计师针对以上问题以及公司经营模式是否可持续、公司是否具备核心资源要素和核心竞争力、是否符合“具有持续经营能力”的挂牌条件进行核查并发表明确核查意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（八）持续亏损的原因及合理性，收入波动的原因及合理性，及应对的具体措施及有效性”补充披露如下内容：“报告期内，公司营业收入、净利润等主要财务数据如下： 项目 2016年1-10月金额（元） 营业收入 15,491,541.00 营业利润 -27,186,289.10 利润总额 -27,016,264.45 净利润 -27,016,367.73
1、收入波动原因及合理性 2015
年度 金额（元） 增幅（%） 24,721,492.99789.94 -61,133,948.54 - -61,134,048.54 - -61,134,048.54 - 2014年度金额（元）2,777,886.34-2,116,877.16-2,116,927.16-2,116,927.16 报告期内，公司收入波动明显，收入波动主要受公司竞争战略及业务转型 的影响，具体分析如下： 2014年以销售业务为主，占主营业务收入97.61%，销售的产品主要是空调、空气净化器等产品，由于白色家电销售市场已经定型，线下主要有国美、苏宁等连锁巨头，线上主要有天猫、京东等电商巨头，因此公司在白色家电销售市场的竞争力有限，公司于2014年11月转型做家居后市场服务业务。
2015年度公司在一级资本市场的助力下，实行战略性亏损的竞争策略，大幅度让利客户，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例及基本薪酬。
该策略在2015年度的市场竞争中取得预期效果，全年实现营业收入2,472.15万元，其中安装、保养、维修业务收入合计占比63.25%，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑。
2016年一级资本市场趋于理性，公司面临改善盈利状况的压力，为改善盈利情况，公司逐步调整了经营策略：①提高单价，同时降低对消费者补贴；②员工由自营模式逐步调整为自营+外包模式，同时合理优化技工薪水报酬（调整基本底薪及提成比例）；③提高技工的上工效率，通过控单系统合理调配技工上工时间和人效利用率；④拓展服务品类，将业务拓展到到建材、家具的保养、维修服务；⑤增加客户粘性，提升单位用户的复购率和客单价等。
上述措施取得了积极效果，2016年1-10月公司保养、安装、维修服务实现业务收入合计1,380.42万元，占2015年全年服务业务收入的88.29%，服务业务成本合计1,396.41万元，占2015年全年服务业务成本的40.84%，服务业务的毛利率-1.16%，较2015年服务业务毛利率-118.68%大幅好转，其中贡献公司收入65.03%的保养服务毛利率为2.92%，实现毛利为正的良好局面。
2016年1-10月营业收入较2015年下降-923.00万元，主要是因为销售业务收入下降-752.72万元，占比81.55%，销售业务收入下降是公司业务转型的结果，2016年1-10月公司家具服务收入占比由2015年度占比63.25%提高至89.85%。
综上所述，报告期内，公司收入波动是竞争战略和业务转型的合理反映。
2、持续亏损的原因及合理性4/100 报告期内，公司持续亏损，一方面是由于公司竞争战略的影响，具体见收入波动的分析，另一方面与公司期间费用较高有关。
报告期内，公司期间费用率如下表所示： 项目毛利率（%）期间费用率（%）其中：销售费用率（%） 管理费用率（%）财务费用率（%）净利率（%） 2016年1-10月0.04 172.7565.4 106.680.67 -174.39 2015年度-67.71177.8158.15118.21.47 -247.29 2014年度13.3072.2615.7256.370.17 -76.21 2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司期间费用占营业收入的比重 分别为72.26%、177.81%和172.75%，占比较大，原因包括：①公司2015年才 大力拓展服务业务，发展时间较短，收入规模较小；②公司为吸引人才，提供 了有竞争力的薪酬，2014年度、2015年度和2016年1-10月，职工薪酬占当期 销售费用的比例分别是35.68%、71.11%和74.06%，职工薪酬占当期管理费用的 比例分别是73.09%、43.97%和35.86%；③公司研发支出、咨询及中介费较高， 2014年度、2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期管理费用的6.76%、 14.09%、21.20%，2015年度和2016年1-10月咨询及中介服务费占当期管理费 用的11.62%、16.36%，咨询及中介服务费主要是支付给星汉凯旋的财务顾问费 用。
报告期内，销售费用明细表如下： 货币单位：元 项目职工薪酬办公通讯及邮费租赁及水电费业务招待及差旅费培训及中介服务费 2016年1-10月7,503,387.461,080,015.60999,656.38457,312.9946,354.86 2015年度10,221,638.00 2,610,660.45519,557.21472,662.04526,849.30 5/100 2014年度155,778.54202,791.6469,123.16- 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 折旧及摊销 38,227.07 13,307.08 - 其他 6,147.15 10,074.04 8,877.00 合计 10,131,101.51 14,374,748.12 436,570.34 2014
年度、2015年度和2016年1-10月，公司销售费用占营业收入的比重分别为15.72%、58.15%和65.40%。
销售费用主要由职工薪酬组成，2014年度、2015年度和2016年1-10月职工薪酬占当期销售费用的比例分别是35.68%、71.11%和74.06%。
2014年公司业务尚属于起步阶段，公司尚着重于内部建设，对市场的开拓力度不大，销售费用较低；2015年职工薪酬增至1,022.16万元、办公通讯及邮费达261.07万元，主要在于公司为拓展业务新招聘了大量市场人员，扩展了北京、上海、广州市场，销售团队持续扩大，因此职工薪酬和办公通讯及邮费增长较快；2016年1-10月，公司销售费用与2015年相比结构基本保持稳定，预计全年销售费用较2015年持平或略有下降。
报告期内，管理费用明细如下： 项目 职工薪酬 研发费用 咨询及中介服务费 租赁及水电费折旧及无形资产摊销办公、通讯、宣传及邮费业务招待及差旅费汽车、维修及劳保费其他 印花税及其他税费 合计 2016年1-10月5,927,036.643,503,504.602,703,747.262,322,050.04697,605.99 591,199.46468,854.39222,379.70 86,811.773,732.50 16,526,922.35 2015年度12,849,135.12 4,116,058.693,396,061.225,366,737.46 319,801.75 1,172,202.581,105,201.48 853,442.0726,413.8815,228.96 29,220,283.21 货币单位：元 2014年度1,157,326.51105,810.30113,813.9415,642.09 56,922.8045,719.0347,381.9022,593.27 804.221,566,014.06 公司的的管理费用主要为职工薪酬、研发费用、咨询及中介服务费、租赁 6/100 及水电费等组成，其中2014年度、2015年度和2016年1-10月职工薪酬占当期管理费用的比例分别是73.09%、43.97%和35.86%，研发支出分别占当期管理费用的6.76%、14.09%、21.20%，2015年度和2016年1-10月咨询及中介服务费占当期管理费用的11.62%、16.36%，三项合计分别占当期管理费用的80.66%、69.68%和73.42%。
公司研发费用主要为职工薪酬、租赁及水电费等构成，2014年公司刚开始启动售后服务业务，研发投入较少且主要采用外包方式；2015年公司设立了技术部，专门从事轻松家电移动客户端软件的研发，随着研发团队的扩大，2015年研发费用较2014年增长了401.02万元，2016年1-10月公司继续加强研发。
2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司研发费用分别占当期营业收入的3.81%、16.65%和22.62%，高强度的研发投入虽然会影响当期净利润率，但可以完善客户端APP等软件的功能，提升用户体验，增强公司长期竞争力。
综上所述，报告期内，公司持续亏损，一方面是由于公司竞争战略及业务转型的影响，另一方面是受期间费用较大的影响。
3、应对的具体措施及有效性公司为提高营业收入、改善盈利状况，采取了如下措施：
（1）拓展服务区域公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司凭借良好的口碑、优质的服务不断拓展服务区域，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
（2）拓展服务品类报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下：①家庭服务品类 7/100 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
（3）拓展渠道资源公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本。
公司积极拓展渠道资源，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
（4）多种方式改善盈利情况公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
其中，压缩成本方面，公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
公司下一步将通过以下手段持续提升毛利率水平：家庭服务（B2C）：提升客单价；拓展渠道接入数量提升订单密度；优化供 8/100 给力量区域配额；优化自营及准自营技工比例；优化技工薪资结构、补贴规则。
品牌售后服务（B2B）：拓展品牌、大客户接入数量提升订单密度（可减少技工远程补贴）；优化技工薪资结构、补贴规则；达到一定规模后，拥有更多两端定价权，对两端价格分阶段调整。
公司上述经营策略已经取得明显效果，2016年1-10月服务业务收入占到2015年全年服务业务收入的88.29%（销售业务收入大幅下降是公司主动进行业务转型的结果）；2016年1-10月服务业务成本占2015年全年服务业务成本的40.84%；2016年1-10月服务业务的毛利率-1.16%较2015年度服务业务毛利率-118.68%大幅好转。
4、公司的持续经营能力分析 公司具有持续经营能力，具体分析如下：
（1）行业状况与市场前景分析 据赛迪网调查统计，2020年全球将会有4.70亿可联网的家用电器，其中我国智能电视渗透率将达到93.00%，智能洗衣机、智能冰箱、智能空调的渗透率将分别增至45.00%、38.00%、55.00%。
根据奥维咨询预测，到2020年，智能家电整体产值将破10,000.00亿，其中智能硬件的产值将超过6,000.00亿。
可以预见，我国智能家电的前景非常广阔。
而家电智能化的同时，也将伴随着安装愈加复杂，售后维修保养更加专业化的趋势，而缺乏相应专业工具和技能的普通消费者显然难以做到，这就给家电后市场带了无限的商机。
2015年9月，国务院发布《关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》，首次在政策鼓励O2O发展。
随着传统线下行业纷纷触网，纯线上网商走向线下，线上线下融合发展的O2O模式已成为趋势。
2015年，中国电子商务市场规模达16.40万亿，其中本地生活服务O2O业务规模达8,797.00亿，在2011-2015年业务规模每年增长率均在33%以上，但是渗透率偏低。
预计移动互联网持续的渗透与城市化的推进，O2O服务业在电子商务市场的规模中所占的份额将持续走高，产业规模将是万亿级水平。
因此，公司所处行业发展前景十分广阔，并且公司提供的家庭专业服务 9/100 （B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效，是政府政策鼓励发展的领域。
（2）核心资源要素与核心竞争力分析 ①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，公司拥有多名资深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
⑤公司具有经营所需的核心资源要素：公司及其子公司具有25个商标、1个域名、2个已受理专利申请、3项软件著作权；公司拥有卓越的领导团队和高素质的技工队伍；公司重视研发，2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期营业收入的16.65%、22.61%，自主研发的系统有《轻松到家用户平台》、《轻 10/100 松到家师傅平台》、《基于LBS的订单调度系统》、《运营分析平台》、《轻松到家平台管理系统》、《轻松到家公众平台》、《轻松到家小程序》、《轻松到家商户平台》、《轻松到家官网》等，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平，通过移动互联网技术，实现从收单、派单全流程自动化处理，以及服务全流程监控预警处理。
（3）业务拓展情况报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下：①家庭服务品类 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
（4）业务发展规划①拓展服务区域：公司的服务区域已经从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司将继续拓展其他二三线城市，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
11/100 ②拓展服务品类：报告期内，公司的家居服务业务主要为安装、保养、维修服务，截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类。
未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
③拓展渠道资源：公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
报告期后，公司大力发展2B业务，并已经与53家企业签订框架协议，具体见本回复期后合同部分。
④多种方式改善盈利情况：公司通过多种途径改善盈利情况，如公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准；公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
（5）资金筹资能力 公司已经完成了天使轮、A轮、A+轮、B轮共4轮融资，具体如下： ①天使轮（董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳、星汉凯旋） 2015年4月10日，董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳分别以135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元的价格受让公司出资额135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，星汉凯旋分别以45.00万元的价格受让公司出资额45.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，吴宵光、汪姜维分别以20.00万元、10.00万元的价格受让公司出资额20.00万元、10.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
12/100 ②A轮（吴宵光、汪姜维、光信六号、祥峰资本） 2015年7月2日，光信六号以2,140.88万元的价格认购公司133.33万元新增注册资本本次增资的增资价格为16.06元人民币/1元出资额。
2015年7月31日，祥峰资本以525.00万美元（折合人民币3,362.26万元）认购公司新增注册资本200.00万元，本次增资的增资价格为16.81元人民币/1元出资额。
③A+轮（星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟） 2016年3月22日，星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟分别以1,240.00万元、1,000.00万元、560.00万元认购公司65.61万元、52.91万元、29.63万元的新增注册资本，本次增资的增资价格均为18.90元人民币/1元出资额。
④B轮（投控东海） 2016年9月1日，投控东海以4,000.00万元的价格认购公司221.37万元新增注册资本本次增资的增资价格18.07元人民币/1元出资额。
综上所述，公司融资能力较强，四轮融资合计12,743.92万元；公司股东实力雄厚，既有如光信六号、祥峰资本、星汉恒泰、雷雨追梦等专业投资者，也有曾志伟等社会知名人士。
公司凭着领先的商业模式、优秀的领导团队、广阔的发展前景，吸引了众多外部有意向的投资者。
另外，公司将根据发展目标，制定合理的融资策略，确保有足够的资金支持运营与扩张。
（6）期后签订合同情况 C端客户一般通过公司APP、微信号等直接下单，不会签订合同；B端客户一般与公司签订框架协议，以实际服务订单为结算依据。
报告期后，公司签订的合同情况如下： 2016年11月签约公司：中山市灯屋灯饰有限公司、中山市东瑞美照明科技有限公司、深圳市维义照明有限公司、广州增城泉露净水设备有限公司、中山市迈博照明电器有限公司、合肥希力电器有限公司、科勒、深圳市七牛电子商务有限公司、中山市木缘人灯饰有限公司、万盛永嘉卫浴专卖店、深圳市梵楠 13/100 斯实业有限公司、中山尊阁家居用品有限公司、广州德亿电器有限公司、江门市品拓照明有限公司、深圳市享受美灯饰有限公司、深圳市丰泽圆灯饰有限公司、碧林商贸有限公司、龙禹商贸有限公司、上海博诗环保科技有限公司、深圳圣朗博灯饰照明有限公司、龙凤卫浴工厂店、长沙沐呐洁具有限公司、广东艾沃科技有限公司。
2016年12月签约公司：浙江艺清阁卫浴、江门市东联网络科技有限公司、酷蛙电器有限公司、深圳市宇宸灯饰照明有限公司、欧艺居灯饰、朵美旗舰店、中山市新世源照明有限公司、上海厨卫店、中山市小榄镇东渝照明电器厂、国际品牌卫浴体验馆、柏瑞柏莹建材有限公司、唯木世家、格美汇网络科技有限公司。
2017年1月签约公司：哈尔滨转换电子商务有限公司、北方建材商贸城、广州璇音数码科技有限公司。
2017年2月签约公司：优速水处理、广东唯一卫浴有限公司、中山市鸿壬灯饰有限公司。
2017年3月签约公司：深圳市气象局、南方科技大学物业管理有限公司、深圳市华侨城物业管理有限公司、中山市尼光灯饰有限公司、南安亚美卫浴有限公司、中山市凯图灯饰有限公司、合肥松浦环保科技有限公司、中山市给亮照明电器有限公司、中山米居照明有限公司、中山市给亮照明电器有限公司。
（7）期后收入及利润实现情况 公司主要财务指标如下表所示： 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2016年度1,777.981,845.38-3,776.89-3,785.87 -3.79-212.93% 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04-174.39 备注：2016年度财务数据未经审计 2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71-247.29 单位：万元 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30-76.21 14/100 从上述财务数据可见，2016年度营业收入较2015年度减少-694.17万元，主要是因为公司在做业务转型，空调、空气净化器等销售业务被逐步放弃，公司业务重心放在服务业务。
2016年度服务业务增加58.53万元。
因此，仅考虑服务业务，公司服务业务收入维持增长。
2016年度公司多措施改善盈利情况，2016年度毛利率-3.79%较2015万元大幅改善；2016年度公司亏损3,785.87万元，较2015年度亏损6,113.40万元大幅好转；2016年度公司净利率-212.93%与2015年度净利率-247.29%相当，一方面是由于公司业务转型，销售业务被逐步放弃，营业收入下降；另一方面是2016年度公司研发费用、融资顾问费、新三板中介费等支出较高，使得期间费用率维持较高水平。
单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2017年1-3月315.54366.56 -768.04-769.89 -16.17-243.99 2016年1-3月272.82338.69 -826.47-827.95 -24.14-303.48 备注：2017年1-3月财务数据未经审计 2017年第一季度，公司营业收入较同期增长15.66%，保持稳健增长；2017 年第一季度，公司亏损769.89万元，较同期亏损827.95万元大幅好转，说明 公司改善盈利状况的策略效果显著；2017年度公司毛利率-16.17%、净利率 -243.99%均较同期大幅好转。
2017年第一季度毛利率较2016年度第一季度环比下降，主要系技工人力成本影响。
2016年第一季度公司以自营技工为主，固定开支、工资成本高。
2017年第一季度公司已完成技工团队调整，调整为外包技工为主，自营技工为辅，使固定开支、工资成本大幅下降。
与此同时，公司不断加强对外包人员的培训、派单流程改进，充分提升外包人效。
因此，从期后收入及利润实现情况看，公司期后收入稳健增长、盈利情况大幅改善。
15/100
（8）总结分析综上所述，从行业状况与市场前景、核心资源要素与核心竞争力、业务拓展情况、业务发展规划、资金筹资能力、期后签订合同情况、期后收入及利润实现情况等多个维度分析，公司具有持续经营能力。
”主办券商回复：
（1）请主办券商和会计师针对以上问题以及公司经营模式是否可持续、公司是否具备核心资源要素和核心竞争力、是否符合“具有持续经营能力”的挂牌条件进行核查并发表明确核查意见。
核查手段：项目组访谈公司管理层、审计师、律师，查阅公司审计报告、验资报告、查询相关研究报告，查询公司网站、APP、微信号等，获取有关影响公司持续经营能力的相关信息。
核查过程：公司具有持续经营能力，论证如下：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》以及《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》第二款持续经营能力的相关规定，申请挂牌公司存在以下情形之一的，应被认定其不具有持续经营能力：（一）未能在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录；（二）报告期连续亏损且业务发展受产业政策限制；（三）报告期期末净资产额为负数；（四）存在其他可能导致对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。
根据《审计报告》，公司在报告期内有持续的营运记录，其中2014年度、2015年度、2016年1-10月，主营业务收入分别是2,777,886.34元、24,721,492.99元、15,362,842.60元；2014年度、2015年度、2016年1-10月，销售商品、提供劳务收到的现金分别是3,238,856.05元、24,430,565.68元、18,702,238.72元；2014 16/100 年度、2015年度、2016年1-10月，研发费用分别是105,810.30元、4,116,058.69元、3,503,504.60元；截至目前，公司注册用户数489,361个，下单数202,136个，复购数63,598个，下单率41.31%，复购率31.46%，公司注册用户数量逐步增长；。
因此，公司不存在未能在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录的情况。
根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》，公司业务属于“1新一代信息技术产业”之“1.2信息技术服务”之“1.2.2‘互联网+’应用服务”，具体定义为：“主要包括‘互联网+’创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、益民服务（教育、医疗、就业、社保、广播电视、智慧社区等领域）、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态等方面的应用服务。
”公司提供的家庭专业服务（B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效。
因此公司不存在报告期连续亏损且业务发展受产业政策限制的情况。
截止2016年10月31日，公司所有者权益合计42,166,206.22元，其中归属于母公司的所有者权益42,166,206.22元，因此公司不存在报告期期末净资产额为负数的情况。
截止2016年10月31日，公司流动比率5.28倍，短期偿债能力较强，不存在无法偿还的到期债务；截止本回复签署之日，对张忠、谭良肖和钱永明的其他应付款合计300.00万元已还清，款项性质为投资诚意金；公司无银行借款，不存在无法继续履行重大借款合同中的有关条款情况；公司取得了税务部分的无违规证明，不存在大额的逾期未缴税金；公司主要依靠天使投资人、机构投资者的投资，不存在过度依赖短期借款筹资的情况；公司能够获得供应商的正常商业信用；2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司研发费用分别占当期营业收入的3.81%、16.65%和22.62%，公司具有研发、投资所需资金；公司不存在资不 17/100 抵债的情况；公司不存在关联方占用公司资金、资产的情况；公司没有营业收入 占比超过10%的子公司，不存在重要子公司无法持续经营且未进行处理的情况； 截止2016年10月31日，公司资产中货币资金占比81.79%，不存在大量长期未 作处理的不良资产；公司不存在因对外巨额担保、重大未决诉讼等或有事项引发 的或有负债。
公司在经营方面不存在可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项，如① 关键管理人员离职且无人替代；②主导服务/产品不符合国家产业政策；③失去 主要市场、特许权或主要供应商；④人力资源或重要原材料短缺。
公司不存在“严重违反有关法律法规或政策；异常原因导致停工、停产；有 关法律法规或政策的变化可能造成重大不利影响；经营期限即将到期且无意继续 经营；投资者未履行协议、合同、章程规定的义务，并有可能造成重大不利影响； 因自然灾害、战争等不可抗力因素遭受严重损失”等情况。
项目组参考《挂牌审查一般问题内核参考要点（试行）》之“
6.持续经营能力 公司应结合营运记录（可采用多维度界定，如：现金流量、营业收入、交易客户、 研发费用、合同签订情况、行业特有计量指标等情况）、资金筹资能力（如：挂 牌并发行）等量化指标，以及行业发展趋势、市场竞争情况、公司核心优势（如： 技术领先性）、商业模式创新性、风险管理、主要客户及供应商情况、期后合同 签订以及盈利情况等方面评估公司在可预见的未来的持续经营能力。
”从以下几 个方面论证公司持续经营能力：
1、报告期内，公司经营情况分析 报告期内，公司主营业务收入情况如下： 序
2016年1-10月 2015年度 项目号 占比 占比 营业收入（元） 营业收入（元） （%） （%） 1安装 730,716.204.761,817,279.50 7.35 货币单位：元 2014年度 营业收入（元） 占比（%） 3,443.82 0.12 18/100 2维修3保养4销售 合计 3,082,698.3920.079,990,783.7165.031,558,644.3010.1515,362,842.60100.00 1,873,961.7011,944,450.29 9,085,801.5024,721,492.99 7.5848.3236.75100.00 203.7762,854.212,711,384.542,777,886.34 报告期内，公司毛利率、期间费用率、净利率如下： 0.012.2697.61100.00 项目毛利率（%）期间费用率（%）其中：销售费用率（%） 管理费用率（%）财务费用率（%）净利率（%） 2016年1-10月0.04 172.7565.4 106.680.67 -174.39 2015年度-67.71177.8158.15118.21.47-247.29 2014年度13.3072.2615.7256.370.17-76.21 2014年度、2015年度和2016年1-10月主营业务毛利率分别为13.30%、-67.71%和-0.55%（2016年1-10月综合毛利率是0.04%），报告期内，公司毛利率波动较大，主要受公司业务结构及公司战略的影响。
2014年公司毛利率较高，是因为2014年度收入主要来自于销售业务，销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和 19/100 广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
2016年公司大力拓展渠道资源，加强与各异业渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本；同时，也在不断补充业务品类及服务区域，扩大用户范围。
另外公司不断探索更多的手段，持续加大压缩成本。
公司积极拓展渠道资源，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系；公司积极拓展业务品类，2016年4月，公司开始提供家居的售后保养、维修、安装服务；公司积极拓展服务区域，2016年公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市。
2016年1-10月公司保养、安装、维修服务实现业务收入合计1,380.42万元，占2015年全年服务业务收入的88.29%，服务业务成本合计1,396.41万元，占2015年全年服务业务成本的40.84%，服务业务的毛利率-1.16%，较2015年服务业务毛利率-118.68%大幅好转，其中贡献公司收入65.03%的保养服务毛利率为2.92%，实现毛利为正的良好局面。
预计2016年全年公司服务业务收入与2015年相当，而服务业务成本较2015年下降一半左右。
2016年1-10月公司主营业务毛利率-0.55%，较2015年度主营业务毛利率-67.71%大幅改善。
公司管理层在2016年通过减少用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价、以及不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
其中，压缩成本方面，公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
报告期内，公司主营业务按区域划分的具体情况如下： 地区深圳市 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（元）占比（%）毛利率金额（元）占比（%）毛利率金额（元）占比 （%） （%） （%） 11,899,961.5377.4618.5218,274,935.0073.92-45.562,777,886.34100.00 毛利率（%） 13.30 北京市2,193,336.0314.28-51.213,675,804.0014.87-116.06 - - 20/100 上海市747,254.87 4.86-98.051,249,081.995.05-138.97 - - 广州市522,290.173.40-82.851,521,672.006.16-123.12 - - 总计15,362,842.60100.00-0.5524,721,492.99100.00-67.712,777,886.34100.0013.30 备注：由于青岛、成都、厦门的业务刚开展，收入较少，未单独列示，统一计入2016年1-10月深圳市的收入中。
报告期内，公司以深圳市为基地，2015年将公司业务拓展至北京、上海、广州，实现四个一线城市全覆盖，2016年公司业务拓展至青岛、成都、厦门等主要二线城市。
2014年度、2015年度和2016年度1-10月来自深圳市的收入占比分别是100.00%、73.92%和77.46%，其中2016年1-10月深圳市业务实现了18.52%的毛利率。
北京、上海、广州地区公司拓展业务开展时间较短，尚未实现正毛利，但深圳地区的成功经验可以应用于其他
一、二线城市。
2、行业状况与市场前景分析 据赛迪网调查统计，2020年全球将会有4.70亿可联网的家用电器，其中我国智能电视渗透率将达到93.00%，智能洗衣机、智能冰箱、智能空调的渗透率将分别增至45.00%、38.00%、55.00%。
根据奥维咨询预测，到2020年，智能家电整体产值将破10,000.00亿，其中智能硬件的产值将超过6,000.00亿。
可以预见，我国智能家电的前景非常广阔。
而家电智能化的同时，也将伴随着安装愈加复杂，售后维修保养更加专业化的趋势，而缺乏相应专业工具和技能的普通消费者显然难以做到，这就给家电后市场带了无限的商机。
2015年9月，国务院发布《关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》，首次在政策鼓励O2O发展。
随着传统线下行业纷纷触网，纯线上网商走向线下，线上线下融合发展的O2O模式已成为趋势。
2015年，中国电子商务市场规模达16.40万亿，其中本地生活服务O2O业务规模达8,797.00亿，在2011-2015年业务规模每年增长率均在33%以上，但是渗透率偏低。
预计移动互联网持续的渗透与城市化的推进，O2O服务业在电子商务市场的规模中所占的份额将持续走高，产业规模将是万亿级水平。
因此，公司所处行业发展前景十分广阔，并且公司提供的家庭专业服务（B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效， 21/100 是政府政策鼓励发展的领域。
3、核心资源要素与核心竞争力分析①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，公司拥有多名资 深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
⑤公司具有经营所需的核心资源要素：公司及其子公司具有25个商标、1个域名、2个已受理专利申请、3项软件著作权；公司拥有卓越的领导团队和高素质的技工队伍；公司重视研发，2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期营业收入的16.65%、22.61%，自主研发的系统有《轻松到家用户平台》、《轻松到家师傅平台》、《基于LBS的订单调度系统》、《运营分析平台》、《轻松到家平台管理系统》、《轻松到家公众平台》、《轻松到家小程序》、《轻松到家商户平台》、《轻松到家官网》等，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平，通过移动互联网技术，实现从收单、派单全流程自动化处理，以及服务全流程监控预警处理。
4、业务拓展情况拓展服务品类报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下： 22/100 ①家庭服务品类 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
5、业务发展规划①拓展服务区域：公司的服务区域已经从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司将继续拓展其他二三线城市，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
②拓展服务品类：报告期内，公司的家居服务业务主要为安装、保养、维修服务，截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类。
未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
③拓展渠道资源：公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
报告期后，公司大力发展2B业务，并已经与53家企业签订框架协议，具体见本回复期后合同部分。
④多种方式改善盈利情况：公司通过多种途径改善盈利情况，如公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准；公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更 23/100 少的人完成更多的订单之目标。
6、资金筹资能力公司已经完成了天使轮、A轮、A+轮、B轮共4轮融资，具体如下：①天使轮（董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳、星汉凯旋） 2015年4月10日，董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳分别以135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元的价格受让公司出资额135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00 万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，星汉凯旋分别以45.00万元的价格受让公司出资额45.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，吴宵光、汪姜维分别以20.00 万元、10.00万元的价格受让公司出资额20.00万元、10.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
②A轮（吴宵光、汪姜维、光信六号、祥峰资本） 2015年7月2日，光信六号以2,140.88万元的价格认购公司133.33万元新增注册资本本次增资的增资价格为16.06元人民币/1元出资额。
2015年7月31日，祥峰资本以525.00万美元（折合人民币3,362.26万元）认购公司新增注册资本200.00万元，本次增资的增资价格为16.81元人民币/1元出资额。
③A+轮（星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟）2016年3月22日，星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟分别以1,240.00万元、1,000.00万元、560.00万元认购公司65.61万元、52.91万元、29.63万元的新增注册资本，本次增资的增资价格均为18.90元人民币/1元出资额。
④B轮（投控东海）2016年9月1日，投控东海以4,000.00万元的价格认购公司221.37万元新增注册资本本次增资的增资价格18.07元人民币/1元出资额。
综上所述，公司融资能力较强，四轮融资合计12,743.92万元；公司股东实力雄厚，既有如光信六号、祥峰资本、星汉恒泰、雷雨追梦等专业投资者，也有 24/100 曾志伟等社会知名人士。
公司凭着领先的商业模式、优秀的领导团队、广阔的发展前景，吸引了众多外部有意向的投资者。
另外，公司将根据发展目标，制定合理的融资策略，确保有足够的资金支持运营与扩张。
7、期后签订合同情况C端客户一般通过公司APP、微信号等直接下单，不会签订合同；B端客户一般与公司签订框架协议，以实际服务订单为结算依据。
报告期后，公司签订的合同情况如下：2016年11月签约公司：中山市灯屋灯饰有限公司、中山市东瑞美照明科技有限公司、深圳市维义照明有限公司、广州增城泉露净水设备有限公司、中山市迈博照明电器有限公司、合肥希力电器有限公司、科勒、深圳市七牛电子商务有限公司、中山市木缘人灯饰有限公司、万盛永嘉卫浴专卖店、深圳市梵楠斯实业有限公司、中山尊阁家居用品有限公司、广州德亿电器有限公司、江门市品拓照明有限公司、深圳市享受美灯饰有限公司、深圳市丰泽圆灯饰有限公司、碧林商贸有限公司、龙禹商贸有限公司、上海博诗环保科技有限公司、深圳圣朗博灯饰照明有限公司、龙凤卫浴工厂店、长沙沐呐洁具有限公司、广东艾沃科技有限公司。
2016年12月签约公司：浙江艺清阁卫浴、江门市东联网络科技有限公司、酷蛙电器有限公司、深圳市宇宸灯饰照明有限公司、欧艺居灯饰、朵美旗舰店、中山市新世源照明有限公司、上海厨卫店、中山市小榄镇东渝照明电器厂、国际品牌卫浴体验馆、柏瑞柏莹建材有限公司、唯木世家、格美汇网络科技有限公司。
2017年1月签约公司：哈尔滨转换电子商务有限公司、北方建材商贸城、广州璇音数码科技有限公司。
2017年2月签约公司：优速水处理、广东唯一卫浴有限公司、中山市鸿壬灯饰有限公司。
2017年3月签约公司：深圳市气象局、南方科技大学物业管理有限公司、深圳市华侨城物业管理有限公司、中山市尼光灯饰有限公司、南安亚美卫浴有限公司、中山市凯图灯饰有限公司、合肥松浦环保科技有限公司、中山市给亮照明电器有限公司、中山米居照明有限公司、中山市给亮照明电器有限公司。
8、期后收入及利润实现情况公司主要财务指标如下表所示： 单位：万元 25/100 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2016年度1,777.981,845.38-3,776.89-3,785.87-3.79-212.93% 备注：2016年度财务数据未经审计 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04-174.39 2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71-247.29 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30-76.21 从上述财务数据可见，2016年度营业收入较2015年度减少-694.17万元，主要是因为 公司在做业务转型，空调、空气净化器等销售业务被逐步放弃，公司业务重心放在服务业务。
2016年度服务业务增加58.53万元。
因此，仅考虑服务业务，公司服务业务收入维持增长。
2016年度公司多措施改善盈利情况，2016年度毛利率-3.79%较2015万元大幅改善；2016 年度公司亏损3,785.87万元，较2015年度亏损6,113.40万元大幅好转；2016年度公司净利 率-212.93%与2015年度净利率-247.29%相当，一方面是由于公司业务转型，销售业务被逐 步放弃，营业收入下降；另一方面是2016年度公司研发费用、融资顾问费、新三板中介费 等支出较高，使得期间费用率维持较高水平。
单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2017年1-3月315.54366.56 -768.04-769.89 -16.17-243.99 备注：2017年1-3月财务数据未经审计 2016年1-3月272.82338.69-826.47-827.95-24.14-303.48 2017年第一季度，公司营业收入较同期增长15.66%，保持稳健增长；2017年第一季度， 公司亏损769.89万元，较同期亏损827.95万元大幅好转，说明公司改善盈利状况的策略效 果显著；2017年度公司毛利率-16.17%、净利率-243.99%均较同期大幅好转。
2017年第一季度毛利率较2016年度第一季度环比下降，主要系技工人力成本影响。
2016 年第一季度公司以自营技工为主，固定开支、工资成本高。
2017年第一季度公司已完成技 工团队调整，调整为外包技工为主，自营技工为辅，使固定开支、工资成本大幅下降。
与此 同时，公司不断加强对外包人员的培训、派单流程改进，充分提升外包人效。
因此，从期后收入及利润实现情况看，公司期后收入稳健增长、盈利情况大幅改善。
核查结论： 26
/100 项目组经核查认为，公司报告期内具有持续经营记录、所处行业市场前景广阔并受政策支持、公司具有核心竞争力、业务范围不断拓展、具有明确的发展规划、具有强大的融资能力且股东实力雄厚、期后签订较多的框架合同能够支持公司进一步发展、期后收入稳健增长、盈利能力明显改善，因此公司经营模式可持续、符合“具有持续经营能力”的挂牌条件。
2、关于大额备用金。
请公司结合业务实际，补充说明其他应收款中存在关联方“石义刚”大额备用金的原因。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
八、关联方及关联方交易情况”之“（三）关联方交易”补充披露如下内容：关于石义刚备用金情况的说明：公司于2016年9月起拓展家居售后服务（B2B业务），目标瞄准天猫等线上平台的安装、维修等业务。
由于未来将承接海量订单，需扩大技工队伍的覆盖范围及专业技能，因此公司派遣各商务人员前往全国近200个主要城市洽谈供给端合作事宜。
鉴于出差周期长，费用大，因此公司同意商务部门预借差旅备用金。
经差旅预算、财务部审核通过后，由商务部负责人石义刚发起预借差旅费，共借支金额213,345.00元，截止2016年10月31日已发生费用26,790.00元，截止目前，该笔备用金已清理完毕，无其他应收款情况。
该笔款项属于备用金，系经营所需，不属于资金占用，且已与2017年2月清理完毕。
27/100
3、报告期公司毛利率波动较大，2015年毛利率为负数。
（1）请公司补充披露营业成本的构成明细，结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因、2015年毛利率为负数的原因;
（2）请结合同行业情况、公司自身优劣势等分析公司毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请披露原因。
请主办券商及会计师：
（1）核查公司毛利率水平以及波动是否合理并发表意见；
（2）针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合规、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（九）营业成本的构成明细，结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因、2015年毛利率为负数的原因”补充披露如下内容：
1、报告期各期公司主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 材料成本人工成本间接费用 合计 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（万元）114.84 占比（%） 7.43 金额（万元）472.26 占比（%）11.39 金额（万元）54.11 占比（%）22.47 1,329.5386.07 3,536.5885.30 186.7277.53 100.366.50 137.103.31 - - 1,544.74100.00 4,145.94100.00 240.83100.00 报告期内，公司营业成本包括材料成本、人工成本、间接费用。
材料成本：材料成本核算内容系产品销售产品成本以及在提供家电后市场服务时耗用的材料成本。
销售产品及提供家电后市场服务对应的材料成本，根 28/100 据出库单、月末一次加权平均法结转对应的成本。
人工成本：人工成本核算内容系提供服务技工人员工资、提成、福利费、社保、住房公积金等，工资和提成根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
间接费用：间接费用核算内容系提供服务技工人员除工资、材料成本外的其他费用。
每月终了，根据实际发生的费用金额入账。
2、结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因 报告期内，公司各项业务的毛利率情况如下： 公司名称安装维修保养销售 2016年1-10月毛利率（%） -16.53-10.72 2.924.84 2015年度毛利率（%） -20.80-105.41-135.65 20.01 2014年度毛利率（%） -85.99-85.98-85.99 15.74 主营业务综合毛利率 -0.55 -67.71 13.30 2014年度、2015年度和2016年1-10月主营业务综合毛利率分别为13.30%、 -67.71%和-0.55%，报告期内，公司毛利率波动较大，主要受公司业务结构及公 司战略的影响。
2014年公司毛利率较高，是因为2014年度收入主要来自于销售业务，公司销售的产品主要系空调、空气净化器等产品，由于这类产品市场竞争充分，定价主要参考市场同类市场价格、成本主要系采购成本，2014年度、2015年度销售业务毛利率分别是15.74%和20.01%，比较稳定，2016年度公司将主要业务专向家居服务业务，销售业务占比从2015年度的36.75%下降至10.15%，公司采用降价促销的策略，销售业务毛利率下降至4.84%。
2014年度由于家居服务（安装、保养、维修）收入占比只有2.39%，家居服务业务毛利率不具有参考性，不做具体分析。
29/100 报告期内，由于安装业务的订单主要来源于与厂家签订的安装承揽服务协议，公司一般不会为其提供价格折扣，因此安装服务的定价和成本相对稳定，2015年度和2016年1-10月毛利率分别为-20.80%和-16.53%，基本稳定。
报告期内，公司维修、保养业务的价格一方面受同行业竞争对手的定价策略影响、另一方面受公司提供的价格补贴等促销策略影响，其中2015年每单补贴金额平均为132元、2016年平均每单补贴金额为94元。
公司成本主要受人工成本影响，其中2014年度、2015年度、2016年1-10月人工成本占比分别为77.53%、85.30%和86.07%。
公司2016年为降低成本，将用工模式由自营模式调整为自营+外包模式，同时合理优化技工薪水报酬（调整基本底薪及提成比例），提高技工的上工效率（通过控单系统合理调配技工上工时间和人效利用率），公司2016年1-10月人工成本1,329.53万元，为2015年度人工成本3,536.58万元的37.59%，公司降低成本的策略较为成功。
3、2015年毛利率为负数的原因 2015年度综合毛利率为-67.71%，较2014年度下降-81.01%，主要系公司主营业务发生变化及公司战略发展发生变化所致。
公司成立于2012年5月，主要从事传统家电销售，在2014年11月创立了轻松到家品牌，并开始了目前的基于移动互联网的到家服务模式。
2014年度销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年由于公司业务处在起步期，2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年 30/100 增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
经核查，公司2015年毛利率为负是主营业务调整变化及公司战略发展调整变化的合理反映。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“结合同行业情况、公司自身优劣势等分析公司毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请披露原因”补充披露如下内容： 家居后市场是指家电、家具、建材销售以后，用户所需要的各种服务所产生的一系列交易活动总和。
这些交易活动主要包括：购买家居以后的初始化安装、调试、设置；使用过程中的保养、维护、软硬件故障的维修与升级、耗材更换、拆装移机等；产品淘汰后的回收或置换。
传统家居售后模式存在着信息不透明、品控难、体验差、环节多、成本高、效率低等诸多问题。
随着移动互联网的发展，客户对服务的需求逐步从纯线下模式，逐步迁移到O2O模式，家居后市场领域中上门维修O2O公司逐渐崛起，O2O模式中，用户可以通过手机App、官方网站、微信等直接查找并预约维修师傅进行上门维修，师傅也可以通过手机APP、网站在线接单。
用户可以通过线上预约的方式找到就近的、资质好的师傅，向维修师傅描述故障问题，并与师傅约定时间上门维修。
此应用通过搭建用户与维修商家、师傅之间的一个沟通桥梁，让用户快速找到自己需要的师傅，让师傅通过此应用能够获得更多的收益，也让顾客的问题能够更快更好的得到解决，家居后市场O2O模式相对于传统家居维修行业有“快”、“好”、“划算”等优势。
目前家居后市场的发展前景广阔，面临如本地生活服务O2O市场环境不断成熟、家居后市场服务链不断延伸扩展、服务业成为拉动经济增长的新引擎等有利条件。
同时，行业尚处于发展初期，行业发展格局尚未定型，各公司凭借自身的比较优势参与市场竞争。
公司在市场竞争中具有如下比较优势： 31/100 ①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，拥有多名资深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
公司也存在如下竞争劣势： ①规模略小：公司经过快速发展虽然已取得一定的经营业绩，但业务规模仍略小，整体实力有待进一步提升。
②融资渠道单一：公司目前仅在一级资本市场融资，融资渠道单
一，主要依靠内部积累和股东投资。
募集资金渠道不足限制了公司的规模扩张和长期发展，增加了公司的财务风险。
③管理水平需进一步提高：由于公司的快速发展，公司内部管理和外部管 32/100 理方面都存在不适应快速发展需要的状况。
针对管理水平不适应公司快速发展的问题，公司一方面积极引进优秀人才加盟公司；另一方面，公司有计划地加强管理层的培训，以提高管理团队的管理水平。
全国股转系统主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务，全国股转系统的定位于公司目前所处发展阶段非常吻合。
如果公司能够成功挂牌，将对公司进一步拓展融资渠道、完善内部控制制度等起到重要作用，有利于公司进一步发展壮大。
目前，家居后市场中上市公司/挂牌公司较少，难以获取可比标的。
在已挂牌企业中，逸家洁（代码836594）的主营业务为通过运营移动互联网平台为中国家庭和企业提供优质高效的保洁及增值服务，主要服务分为：、家居保洁服务、企业保洁服务。
逸家洁提供的服务与公司服务类型相似度较大，具有可比性。
逸家洁与公司主要数据对比如下： 单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润 毛利率（%）净利率（%） 逸家洁（代码836594） 2016年1-62015年度 2014年度 月 1,374.65 205.13 - 5,370.55 8,141.051,519.35 -3,995.90-7,935.92-1,519.35 -3,997.98-7,946.63-1,529.90 4.96-3,868.73 - -290.84-3,873.94 - 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04 -174.39 公司2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71 -247.29 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30 -76.21 备注：逸家洁财务数据来源于东方财富Choice数据库。
①2014年度，逸家洁销售收入为
0，净利润为-1,529.90万元，不适用毛利 率、净利率计算；公司营业收入277.79万元，净利润-211.69，毛利率13.30， 净利率-76.21。
毛利率差异原因在于公司2014年度以销售业务为主，销售业务 占比97.61%。
33/100 ②2015年度，逸家洁营业收入205.13万元，净利润-7,946.63万元，毛利率应为-3,868.73%，净利率-3,873.94%；公司营业收入2,472.15万元，净利润-6,113.40万元，毛利率-67.71%，净利率-247.29%。
毛利率差异主要原因是逸家洁2015年度营业收入太小，只占到公司营业收入的8.30%，而营业成本为公司的196.36%。
③2016年1-6月，逸家洁营业收入1,374.65万元、净利润-3,997.98万元、毛利率4.96%、净利率-290.84%；2016年1-10月，公司营业收入1,549.15万元、净利润-2,701.64万元、毛利率0.04%、净利率-174.39%。
双方毛利率均较2015年度大幅上升，并且毛利率较接近，公司净利率较逸家洁更优。
从上述财务数据对比可见，公司与逸家洁的毛利率变动趋势高度相同，两家公司的财务数据均合理反映了行业变动趋势。
2014年度O2O家居服务市场逐步开启，众多O2O家居服务公司介入市场；2015年度，在资本市场的推动下，各O2O家居服务公司纷纷采用战略性亏损策略，使用高额补贴迅速占领市场；2016年度，随着资本市场趋于理性，各O2O家居服务公司更加重视盈利能力，通过优化补贴结构、压缩人员成本、拓展增值服务、增加用户粘性等多种措施改善盈利能力，毛利率较2015年度大幅改善。
主办券商回复：
（1）核查公司毛利率水平以及波动是否合理并发表意见；
1、报告期内公司毛利率水平如下： 明细 2016年1-10月毛利率（%）2015年度毛利率（%） 主营业务毛利率 -0.55 -67.71 整体毛利率 0.04 -67.71
2、报告期内公司各产品毛利率水平如下： 2014年度毛利率（%） 13.3013.30 公司名称安装维修保养销售 2016年1-10月毛利率（%） -16.53-10.72 2.924.84 2015年度毛利率（%） -20.8-105.41-135.65 20.01 2014年度毛利率（%） -85.99-85.98-85.9915.74 34/100 公司名称2016年1-10月毛利率（%） 主营业务综合毛利率 -0.55 2015年度毛利率（%） -67.71 2014年度毛利率（%） 13.30 报告期内，公司的主营业务分为家庭专业服务、品牌售后服务与产品销售。
其中家庭专业服务有：家居的保养、安装、维修、鲜花订阅等服务产品。
品牌售后服务有：售后安装与售后维修。
其中，家庭专业服务中的家居保养与维修是报告期内公司收入的主要来源。
2014年度、2015年度、2016年1-10月，公司主营业务综合毛利率分别为13.30%、-67.71%和-0.55%。
（1）2015年综合毛利率较2014年大幅下降的原因分析 2015年度综合毛利率为-67.71%，较2014年度下降-81.01%，主要系公司主营业务发生变化及公司战略发展发生变化所致。
公司成立于2012年5月，主要从事传统家电销售，在2014年11月创立了轻松到家品牌，并开始了目前的基于移动互联网的到家服务模式。
2014年度销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年由于公司业务处在起步期，2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上 35/100 述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
（2）2016年1-10月综合毛利率较2015年度大幅上升的原因分析 2016年1-10月公司综合毛利率为-0.55%，较2015年度上升67.16%，主要系公司战略发展发生变化所致。
①2016年，在公司取得一定的品牌效应的情况下，公司逐步缩减客户让利幅度，提高客单价，服务价格逐步恢复正常。
②公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标，通过不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
③公司大力拓展资源渠道，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
④公司不断补充服务品类，拓展服务区域，扩大客户群体范围，2016年4月，公司开始提供家居的售后保养、维修、安装服务，公司积极拓展服务区域，2016年公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市。
经核查，我们未发现报告期公司毛利率水平及波动不合理情况，公司毛利率水平波动是主营业务调整变化及公司战略发展调整变化的合理反映。
（2）针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合 规、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见
一、针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合规发表意
见 （一）报告期各期公司按构成内容主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 36/100 材料成本人工成本间接费用 合计 金额（万元） 114.841,329.53 100.361,544.74 占比（%） 7.4386.076.50100.00 金额（万元） 472.263,536.58 137.104,145.94 占比（%）11.3985.30 3.31100.00 金额（万元） 54.11186.72 240.83 占比（%）22.4777.53 100.00 报告期内，公司营业成本包括材料成本、人工成本、间接费用。
1、材料成本的归集 材料成本核算内容系产品销售产品成本以及在提供家电后市场服务时耗用的材料成本。
销售产品及提供家电后市场服务对应的材料成本，根据出库单、月末一次加权平均法结转对应的成本。
2、人工成本的归集 人工成本核算内容系提供服务技工人员工资、提成、福利费、社保、住房公积金等，工资和提成根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
3、间接费用的归集 间接费用核算内容系提供服务技工人员除工资、材料成本外的其他费用。
每月终了，根据实际发生的费用金额入账。
（二）报告期内销售费用明细如下： 项目职工薪酬业务招待及差旅费折旧及摊销租赁及水电费办公通讯及邮费培训及中介服务费其他 2016年1-10月7,503,387.46 2015年度10,221,638.00 457,312.99 472,662.04 38,227.07999,656.381,080,015.60 13,307.08519,557.212,610,660.45 46,354.86 526,849.30 6,147.15 37/100 10,074.04 2014年度155,778.54 69,123.16- 202,791.64- 8,877.00 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 合计 10,131,101.51 14,374,748.12 436,570.34 报告期内，公司销售费用主要系职工薪酬、办公通讯及邮费、租赁和水电费、 业务招待及差旅费。
职工薪酬核算销售人员的工资、奖金、福利费、社保和住房公积金，工资和
奖金根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
办公通讯费及邮费、业务招待及差旅费，据实列支入账。
租赁和水电费按照总费用在营业成本、销售费用、管理费用中分摊后入账。
（三）报告期内管理费用明细如下： 项目 2016
年1-10月 2015年度 2014年度 职工薪酬 5,927,036.6412,849,135.12 1,157,326.51 业务招待及差旅费 468,854.391,105,201.48 45,719.03 汽车、维修及劳保费 222,379.70853,442.07 47,381.90 办公、通讯、宣传及邮费 591,199.461,172,202.58 56,922.80 折旧及无形资产摊销 697,605.99319,801.75 15,642.09 咨询及中介服务费 2,703,747.263,396,061.22 租赁及水电费 2,322,050.045,366,737.46 113,813.94 印花税及其他税费 3,732.50 15,228.96 804.22 研发费用 3,503,504.604,116,058.69 105,810.30 其他 86,811.77 26,413.88 22,593.27 合计 16,526,922.3529,220,283.21 1,566,014.06 报告期内，公司管理费用主要系职工薪酬、研发费用、咨询及中介服务费、 租赁和水电费、折旧和无形资产摊销。
职工薪酬核算管理人员的工资、奖金、福利费、社保和住房公积金，工资和
奖金根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
研发费用按照单个项目进行归集核算，据实列支入账。
38/100 咨询及中介服务费据实列支入账。
租赁和水电费按照总费用在营业成本、销售费用、管理费用中分摊后入账。
折旧和无形资产摊销按照所使用的资产所归属的部门，分别列示于销售费用和管理费用。
经核查，公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集合规。
二、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见（一）报告期各期公司按业务类别主营业务收入的构成情况如下表所示 项目安装 2016年1-10月 金额（万元） 占比（%） 73.074.76 2015年度 2014年度 金额（万元） 金额（万占比（%） 元） 占比（%） 181.73 7.35 0.34 0.12 维修 308.2720.07 187.40 7.58 0.02 0.01 保养 999.0865.03 1,194.4548.32 6.29 2.26 销售 155.8610.15 908.5836.75271.1497.61 合计 1,536.28100.00 2,472.15100.00277.79100.00 （二）报告期各期公司按业务类别主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 安装维修保养销售 合计 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（万元）85.15 占比（%） 5.51 金额（万元）219.53 金额（万占比（%） 元） 5.30 0.64 占比（%）0.27 341.3222.10 384.92 9.28 0.04 0.02 969.9462.79 2,814.7267.89 11.69 4.85 148.329.60 726.7717.53228.4694.86 1,544.74100.00 4,145.94100.00240.83100.00 报告期内公司主营业成本构成情况如上表所示，2014年度公司基本尚未开展家电后市场服务，主营业务为销售，故材料成本占比较高，销售收入占比当期总收入的比例97.61%，与之对应营业成本金额占比94.86%，匹配一致，无异常；2015年度公司大力开展家电后市场服务，安装、维修、保养服务收入占比63.25%，与之对应的服务成本占比82.47%，收入成本匹配存在异常主要系：①对消费者 39/100 采用大折扣促销；②采用全职自营技工，并给出高于行业报酬。
2015年度销售收入占比36.75%，销售成本占比17.53%主要系服务成本占比较高，一定程度上拉低销售成本占比所致。
2016年1-10月，公司安装、维修、保养等业务服务单价回归正常，相应的技工薪酬也回归正常，从而使得服务收入占当期收入比例、服务成本占当期成本比例一致，对应的销售收入占当期收入比例、销售成本占当期成本比例也一致。
综上所述，公司报告期内收入成本的配比关系合理。
4、请公司补充披露报告期内收入确认的具体方法，包括确认时 点、确认依据等；请申报会计师补充核查，对公司收入确认的具体方 法是否合理谨慎，是否符合公司经营实际情况，是否符合同行业公司 收入确认惯例，是否符合《企业会计准则》的相关规定，并发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节
公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（一）营业收入、利润和毛利率情况”之
1、营业收入的具体确认方法“”补充披露如下内容：
1、营业收入的具体确认方法公司收入包括安装服务收入、维修服务收入、保养服务收入和产品销售收入，报告期内公司提供劳务周期短，在劳务完成时确认为当期营业收入；销售分为需要安装与不需要安装两类，收入确认方法具体如下：①维修和保养服务用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
40/100 ③产品销售对于需安装的家电销售，公司发货并上门安装调试完成、客户验收合格并取得客户验收单后确认收入，并同时结转成本。
综上所述，公司收入确认的具体方法合理谨慎，符合公司经营实际情况，符合《企业会计准则》的相关规定。
主办券商回复： 请申报会计师补充核查，对公司收入确认的具体方法是否合理谨慎，是否符合公司经营实际情况，是否符合同行业公司收入确认惯例，是否符合《企业会计准则》的相关规定，并发表意见。
公司收入包括安装服务收入、维修服务收入、保养服务收入和产品销售收入，报告期内公司提供劳务周期短，在劳务完成时确认为当期营业收入；销售分为需要安装与不需要安装两类，收入确认方法具体如下： ①维修和保养服务 用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务 公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
③产品销售 对于需安装的家电销售，公司发货并上门安装调试完成、客户验收合格并取得客户验收单后确认收入，并同时结转成本。
对于不需要安装的家电销售，在发出货物经客户签收后确认收入。
核查程序：
1、风险评估及内部控制程序 41/100 通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司与销售收款相关各部门人员设置及岗位职责，了解接受订单、公司派单、上工流程、订单跟踪、结算、售后保障等流程，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
2、检查主要服务的后台订单 对报告期内收入金额较大的保养、安装、维修等业务服务，取得公司后台数据，选取“已完成”状态的订单，将其金额与账面确认收入的金额进行核对，核实是否当期已完成的订单收入已全部确认、当期确认收入的金额是否与后台数据“已完成”订单金额一致。
3、检查主要销售合同 对报告期内2B业务客户，抽取发生额较大的客户，我们取得并抽查其相关的销售合同、发票、送货单、客户验收单等资料。
根据销售合同或销售订单条款与实际销售情况进行比对，包括合同订购数量与实际销售数量、合同销售单价与实际售价，并结合出库单、提货单核查了相应的出库情况。
4、对主要客户收入进行函证 对报告期主要客户的销售额进行函证，询证函均由审计人员亲自发出，询证函统一回函至本所。
此外，通过全国企业信用信息公示系统，抽查了部分销售客户的工商档案信息，检查其是否存在关联方关系。
5、检查税务资料 根据增值税纳税申报表，估算全年收入，对比分析是否与实际收入存在重大异常。
6、营业收入的分析性程序 将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入进行比较，分析按照业务类别的收入金额变动是否异常，比较本期收入指标与公司上期的波动情况，分析其变动趋势是否正常，查明异常现象和重大波动的原因。
7、营业收入的截止性测试 分析报告期各期末及期初月度（2014年12月、2015年1月、2015年12月、 42/100 2016年1月及2016年10月）的营业收入占各期营业收入的比例，分析各期末和期初月度是否存在集中确认收入的情况。
对营业收入进行截止性测试，从收入明细账各期期末时点前后抽取凭证检查至对应的订单，同时从报告期各期期末时点前后的订单，检查至收入明细账，核实是否存在跨期收入。
8、检查期后回款情况检查期后回款情况，确认公司无期后冲回的营业收入，确认公司收入确认的款项能够及时收回。
经核查，对公司收入确认的具体方法合理谨慎，符合公司经营实际情况，符合《企业会计准则》的相关规定。
5、报告期公司存在个人客户及现金收款情形。
（1）请公司补充披露报告期内向自然人销售情况，向个人销售内容、合同签订、结算方式、收入确认等情况。
（2）请公司补充披露报告期内对个人销售金额及比重。
是否存在坐支现金情况，现金收款是否符合内部资金管理办法等相关规定。
（3）请公司补充披露相关内部控制，针对现金收款的资金管理制度，是否能够保证现金交易的真实性以及现金入账的完整性。
（4）请主办券商及会计师补充说明针对公司现金销售的真实准确完整实施了的尽调方法及审计措施，并对交易真实性、收入确认的完整性合规性、核算的规范性发表明确意见。
（5）请主办券商就公司为规范现金销售所采取的措施是否充分、有效，相关内部控制是否完善发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况” 43/100 之“（十一）报告期内向自然人销售情况，向个人销售内容、合同签订、结算方式、收入确认等情况”补充披露如下内容： 报告期内，公司主营业务按客户群体划分的具体情况如下： 客户类别C端 2016年1-10月 金额（元）14,897,074.33 占比（%）96.97 2015年度 金额（元）16,668,393.00 占比（%）67.42 2014年度 金额（元） 占比（%） 52,756.001.90 B端总计 465,768.273.038,053,099.9932.5815,362,842.60100.0024,721,492.99100.00 2,725,130.342,777,886.34 98.10100.0
0 备注：通过京东、新美大、58同城等渠道获取的最终客户为C端客户，其收入计入C端收入。
公司B端客户包括企业、政府机关和事业单位，公司2014年主营业务以空调等家电销售为主，收入主要来源于企业和事业单位等B端客户，但自2015年开始大力发展O2O到家服务以后，C端业务收入占比不断上升，目前，C端用户已经成为公司收入的主要来源。
公司主要为C端客户提供保养、维修、安装服务。
保养与维修服务的订单和结算方式主要分为两种：①C端客户直接在公司APP、微信公众号上下单，服务完成后客户通过微信支付、支付宝、会员卡等方式直接付款给公司；②通过京东、新美大、58同城等渠道获取C端订单，公司提供服务后定期与渠道商结算，一般分为月结与半月结两种，公司为渠道商提供分成。
安装服务的订单获取方式主要为公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，公司提供服务后定期与渠道商结算，一般分为月结与半月结两种，公司为渠道商提供分成。
公司与渠道商之间签订有框架协议或安装承揽服务协议等协议，与C端客户之间一般不签订书面协议。
报告期内，公司只存在一单与个人签约合同的情况，合同签约时间为2015年6月，合同内容为销售并安装月兔空调（型号：KFR-35GW/DY-CA），合同签订主体为黎再新，结算方式为现金结算，最终以实际 44/100 送货并安装的验收清单确认83.64万元收入。
其中，黎再新个人拥有多栋城中村出租屋的转租权，其需要对所出租房屋安装空调，以提高租金，因此向轻松到家进行批量采购。
公司各项服务的收入确认方式如下： ①维修和保养服务 用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务 公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十二）报告期内对个人销售金额及比重，不存在存在坐支现金情况，现金收款符合内部资金管理办法等相关规定的说明”补充披露如下内容： 报告期内，公司主营业务按客户群体划分的具体情况如下： 客户类别 C端B端 总计 2016年1-10月 金额（元）14,897,074.33 占比（%） 96.97 465,768.273.03 15,362,842.60100.00 2015年度 金额（元）16,668,393.00 占比（%） 67.42 8,053,099.9932.58 24,721,492.99100.00 2014年度 金额（元）52,756.00 占比（%） 1.90 2,725,130.3498.10 2,777,886.34100.00 备注：通过京东、新美大、58同城等渠道获取的最终客户为C端客户，其收入计入C端收入。
大部分C端客户使用微信支付、支付宝、会员卡等方式付款，可选择下单时付款或服务完成后付款，少部分C端客户选择现金付款。
第三方账户付款占比情况：2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司 45/100 第三方账户收款占当期收入的比例分别为99.64%、79.41%和93.99%。
支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每个7日自动从财付通转入公司银行账户。
以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准。
报告期内，公司现金收款具体占比如下： 货币单位：元 项目现金收款金额收入金额现金收款占比（%） 2014年度10,013.06 2,777,886.340.36 2015年度5,090,555.17 24,721,492.9920.59 2016年1-10月931,690.86 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少。
2016年11月起停止现金收款行为，目 46/100 前已无现金收款。
综上所述，公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，不存在坐支现金的情况，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十三）针对现金收款的资金管理制度、及保证现金交易的真实性以及现金入账的完整性的说明”补充披露如下内容： 报告期内，公司现金收款具体占比如下： 货币单位：元 项目现金收款金额收入金额现金收款占比（%） 2014年度10,013.06 2,777,886.340.36 2015年度5,090,555.17 24,721,492.9920.59 2016年1-10月931,690.86 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现 47/100 金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少。
2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款。
综上所述，公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
公司的订单管理系统能够清晰记录现金收款订单对应的客户名称、联系方式、下单日期、服务完成日期、提供服务的技工名称、服务内容、现金支付给技工后由组长支付至公司网银或财付通的记录，可以保证现金交易的真实性。
公司的资金管理制度要求技工当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司，可以保证现金入账的完整性。
主办券商回复：
（1）请主办券商及会计师补充说明针对公司现金销售的真实准确完整实施了的尽调方法及审计措施，并对交易真实性、收入确认的完整性合规性、核算的规范性发表明确意见。
核查手段： 项目组实施风险评估及内部控制程序、检查现金收款对应的订单、现金收入的截止性测试。
核查过程：
1、风险评估及内部控制程序 通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司与资金管理相关各部门人员设置及岗位职责，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
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2、检查现金收款对应的订单 对报告期内现金收款对应的订单进行检查，检查内容主要包括：现金收款对应的订单下单日期、完成日期、提供服务师傅是否为公司技工、提供服务内容是否与公司实际经营服务业务相符合、现金支付给上门服务师傅后由师傅支付至公司网银或财付通记录等，核实该项服务形成的收入计入恰当的会计期间、该项服务真实性。
3、现金收入的截止性测试 分析报告期各期末及期初月度（2014年12月、2015年1月、2015年12月、2016年1月及2016年10月）的营业收入占各期营业收入的比例，分析各期末和期初月度是否存在集中确认收入的情况。
对现金收入进行截止性测试，从现金收入明细账各期期末时点前后抽取凭证检查至对应的订单，同时从报告期各期期末时点前后的订单，检查至现金收入明细账，核实收入确认是否完整。
核查结论： 经核查，未发现公司现金收入存在不真实性，收入的确认完整合规、核算规范。
（2）请主办券商就公司为规范现金销售所采取的措施是否充分、有效，相关内部控制是否完善发表意见。
核查手段： 项目组实施风险评估及内部控制程序、检查现金销售的内部控制措施。
核查过程： 经核查，报告期内，公司现金收款具体占比如下： 项目现金收款金额 2014年度10,013.06 2015年度5,090,555.17 货币单位：元2016年1-10月 931,690.86 49/100 收入金额现金收款占比（%） 2,777,886.340.36 24,721,492.9920.59 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少，并呈现进一步减少的趋势。
2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款。
核查结论： 公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
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6、申报文件显示C端客户使用微信支付、支付宝等方式付款。
（1）请公司补充披露第三方账户是否以公司唯一名义设立，相关收付行为是否符合公司内部资金管理规定；报告期内公司通过第三方账户收付款占比情况，报告期第三方账户与公司账户对应关系，是否具备唯一性，转入银行对公账户的周期和频率；
（2）请主办券商及会计师对上述资金支付行为的合理性（是否存在坐支现金情形）、安全性、真实性，资金管理内控制度设计合理及执行有效性发表意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十四）对第三方账户的情况说明”补充披露如下内容：目前，公司存在6个第三方账户，分别为2个支付宝账户、4个财付通账户，其中支付宝账户分别以公司、惟尔天创（全资子公司）名义开户；财付通的主账户以惟尔天创名义开户、另3个财付通账户以公司名义开户。
6个第三方账户的资金将定期全部提现转入公司基本户，第三方账户与公司账户的对应关系存在唯一性，相关收付行为符合公司内部资金管理规定。
第三方账户付款占比情况：2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司第三方账户收款占当期收入的比例分别为99.64%、79.41%和93.99%。
转入银行对公账户的周期和频率：支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每个7日自动从财付通转入公司银行账户。
以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准。
主办券商回复：
（1）是否具有经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权，对其齐备性、相关业务的合法合规性发表意见。
核查手段： 51/100 项目组实施风险评估及内部控制程序、核查资金管理内控制度等。
核查过程：
1、核查程序如下：
（1）风险评估及内部控制程序通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司销售与收款相关各部门人员设置及岗位职责，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
（2）合理性分析2014年公司以销售业务为主，客户一般按照合同约定期限内网银付款；2015年和2016年1-10月，公司业务以保养、安装、维修等服务业务为主，C端客户占比较多，大部分C端客户使用微信支付、支付宝、会员卡等方式付款，可选择下单时付款或服务完成后付款。
微信支付、支付宝基于其便利性，已经成为一线、二线城市C端客户的主流支付方式之
一。
由于公司业务主要面向C端客户，公司与客户群体之间以微信、支付宝方式付款存在合理性。
（3）安全性分析支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每7日自动从财付通转入公司银行账户，以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准，能够保证资金的安全性。
（4）真实性分析对于C端客户通过微信、支付宝方式付款部分，通过抽取确认收入对应的订单，与账面情况进行匹配；同时，对全年订单执行频率测试，对于同一个订单号出现两次以上（含两次）的订单进行核查，未发现异常，公司收入确认真实。
（5）资金管理内控制度设计合理及执行有效性公司制定了资金管理制度，资金管理制度对权责、银行账户管理、网上银行管理、资金集中管理、制取凭证、办理结算业务、登记入账、定期对账、现金管 52/100 理等资金管理的主要方面均有详细规定，资金管理内控制度设计合理，符合法律法规要求和公司业务实际需要，公司各部门均严格执行该资金管理制度。
核查结论：公司C端客户以微信支付、支付宝方式付款合理、安全、真实，资金管理内部控制制度设计合理、执行有效。
7、关于会员卡。
（1）请公司补充披露会员卡相关管理制度，包括但不限于办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策等；
（2）请公司补充披露报告期各期会员卡销售数量、单价，按照会籍费收入和会员服务收入细化披露报告期内公司收入，说明会籍费与会员卡之间的勾稽关系，是否存在会员卡退回或充值促销等情形并补充披露上述特殊情形下的会计处理方法；
（3）请公司补充披露会员管理的相关内控措施，是否制定了投诉应对等风险管理机制；
（4）请主办券商及会计师核查报告期是否存在会员卡充值或者促销的情形，并对相关会计处理的合规性和内控制度的有效性发表意见；
（5）请主办券商与律师核查上述情况，并对公司会员卡充值销售的合法合规性发表意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容：报告期内，公司制定了会员管理制度，该制度对办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策有详细规定，具体内容如下：“
一．会员分类：深圳市轻松到家科技股份有限公司（以下简称“轻松到家”）会员等级分为： 53/100 白银会员、黄金会员、白金会员三种。
二.会员申办途径和条件：用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线充值获取会员资格。
充值800元可申请轻松到家白银会员，每人限办1张。
充值2000元可申请轻松到家黄金会员，每人限办1张。
充值5000元可申请轻松到家白金会员，每人限办1张。
三.会员的贵宾待遇：
1、轻松到家会员可获得会员折扣享受部分或者全部服务 会员等级/折扣额度 会员等级 白银会员 黄金会员 白金会员 保养服务 9折 8折 7折 维修服务 - - 免上门费 安装服务 9折 8折 7折 订阅服务 9.5
折 9折 8折 回收服务 加送5元保养服务加送10元保养服务代金加送15元保养服务代 代金券 券 金券 租赁服务 租金9.5折 免押金+租金9.5折 免押金+租金9折 轻松商城-轻松优满减优惠，折算折扣满减优惠，折算折扣9.5满减优惠，折算折扣 选 9.8折 折 9.3折 轻松商城-轻松智选 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加） 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加） 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加）
2、其它特权： 充值成为轻松到家会员后，可享受除折扣外的其它特权，包含但不限于： 客服优先、会员特殊标志、优先体验新产品、定期代金券、线下活动优先参与 54/100 权等。
四.使用需知：
1、轻松到家会员适用于轻松到家提供的所有服务。
2、会员折扣可和优惠叠加使用。
3、使用账户余额支付可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折， 支付时根据会员等级自动计算。
4、会员1人限办1张。
5、会员自充值之日起生效，生效后方可正常使用。
6、会员有效期限为终身有效。
五、退出规定
1、会员有权随时退出。
2、会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理 后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回。
3、退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
六、公司将尊重会员的个人隐私，不会公开、透露、泄漏会员登记资料。
严禁公司员工公开、透露、泄漏会员登记资料，违者将追究法律责任。
七、本公司拥有会员卡的最终解释权。
” 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容： 公司2014年、2015年未推行会员卡业务，2016年公司施行会员卡业务。
目前公司会员卡面额有三种，分别为800.00元、2,000.00元、5,000.00元，其中2016年1-10月分别销售513张、134张、26张。
公司会员分为白银会员、黄金会员、白金会员三种，用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线充值获取会员资格，其中充值800.00元可申请轻 55/100 松到家白银会员、充值2,000.00元可申请轻松到家黄金会员、充值5,000.00元可申请轻松到家白金会员。
会员充值款适用于公司提供的所有服务，并可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
公司无会籍费收入，即会员充值款可全部用于购买公司服务、无需额外为会员资格付费。
会员有权随时退出，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
报告期内，会员卡存在极个别的退回情况，针对该情况，会计处理为按实际退款额（与会员账户内余额一致）冲减当预收账款。
公司的会员卡为虚拟卡，非实体卡，会员不可对会员卡充值，但可以购买会员卡，公司按实际付款额（与卡面额一致）计入预收账款。
报告期内，公司不存在会员卡促销情况，会员需要按照卡面额付款。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容： 公司制定了会员管理制度，会员管理制度对会员分类、会员申办途径和条件、会员权限、使用需知、退出规定、会员隐私保护等有明确规定，客户在购买会员卡时已同意并了解上述内容。
公司会员卡的价值主要体现可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
因此，公司会员不存在购买后无法享受相应折扣的情况。
会员有随时推出权，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
公司设立客服部，负责售前、售中、售后客服服务和跟进，处理客服投诉。
如果会员对公司服务不满意，可以向公司客户部投诉。
此外，公司建立了较完善的服务评价体系与售后服务，并对技工进行了系统的服务技能与安全教育培 56/100 训，同时，在为技工购买意外险的基础上还为每一单业务购买职业责任险，以降低客户财产安全的风险。
主办券商回复：
（1）请主办券商及会计师核查报告期是否存在会员卡充值或者促销的情形，并对相关会计处理的合规性和内控制度的有效性发表意见。
核查手段： 项目组访谈公司高管，核查会员卡管理制度。
核查过程： 经核查，公司的会员卡为虚拟卡，非实体卡，会员不可对会员卡充值，但可
以购买会员卡，公司按实际付款额（与卡面额一致）计入预收账款。
报告期内，公司不存在会员卡促销情况，会员需要按照卡面额付款。
公司会计处理符合企业会计准则要求。
公司制定了会员管理制度，会员管理制度对会员分类、会员申办途径和条件、会员权限、使用需知、退出规定、会员隐私保护等有明确规定，客户在购买会员卡时已同意并了解上述内容。
公司会员卡的价值主要体现可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
因此，公司会员不存在购买后无法享受相应折扣的情况。
会员有随时推出权，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
公司设立客服部，负责售前、售中、售后客服服务和跟进，处理客服投诉。
如果会员对公司服务不满意，可以向公司客户部投诉。
此外，公司建立了较完善的服务评价体系与售后服务，并对技工进行了系统的服务技能与安全教育培训，同时，在为技工购买意外险的基础上还为每一单业务购买职业责任险，以降低客户财产安全的风险。
57/100 核查结论：综上所述，报告期内公司不存在会员卡充值或者促销的情形，相关会计处理符合企业会计准则规定，会员卡相关内控制度合理有效。
（2）请主办券商与律师核查上述情况，并对公司会员卡充值销售的合法合规性发表意见。
核查手段：项目组访谈公司高管、律师，核查会员卡管理制度、查询相关法律法规。
核查过程：
1、会员卡销售的相关规定2011年5月，国务院办公厅转发人民银行监察部等部门《关于规范商业预付卡管理意见》（国办发〔2011〕25号）；2012年9月，商务部发布了《单用途商业预付卡管理办法（试行）》（商务部令2012年第9号）；2013年1月，商务部发布《关于进一步贯彻落实<单用途商业预付卡管理办法（试行）的通知>》。
上述文件对商业企业预付卡销售备案、预付卡面额、期限、实名登记、资金管理等做出相关规定，主要内容为：
（1）发卡主体及发卡类型从事零售业、住宿和餐饮业、居民服务业的企业法人在中华人民共和国境内开展单用途商业预付卡。
发卡企业主要分为规模发卡企业、集团发卡企业、品牌发卡企业。
（2）备案及资金管理集团发卡企业应在开展单用途卡业务之日30日内，向工商登记注册地省、自治区、直辖市人民政府商务主管部门备案；预收资金余额不得超过其上一会计年度本集团营业收入的30%；存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%，可以使用担保预收资金的保证保险、银行保函等方式冲抵全部或部分存管资金。
58/100
（3）实名购卡个人或单位购买（含充值，下同）记名卡的，或一次性购买1万元（含）以上不记名卡的，发卡企业或售卡企业应要求购卡人及其代理人出示有效身份证件，并留存购卡人及其代理人姓名或单位名称、有效身份证件号码和联系方式。
（4）非现金购卡单位一次性购买单用途卡金额达5,000元（含）以上或个人一次性购卡金额达5万元（含）以上的,以及单位或个人采用非现场方式购卡的，应通过银行转账，不得使用现金，发卡企业或售卡企业应对转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记。
发卡企业和售卡企业应严格按照国家有关规定开具发票。
（5）限额购卡单张记名卡限额不得超过5,000元，单张不记名卡限额不得超过1,000元。
单张单用途卡充值后资金余额不得超过前款规定的限额。
（6）有效期记名卡不得设有效期；不记名卡有效期不得少于3年。
发卡企业或售卡企业对超过有效期尚有资金余额的不记名卡应提供激活、换卡等配套服务。
2、公司会员卡管理情况公司目前发行了仅适用于由轻松到家提供服务的会员卡，即单用途预付卡，并制定了会员管理制度，该制度对办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策有详细规定。
根据公司提供的会员管理制度等文件、公司管理人员的访谈笔录并经公司书面确认，公司用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线实名注册获取会员资格，对姓名、身份证号码、手机号码等相关信息进行登记，并通过银行转账的方式购买会员卡，且对会员使用转账方式购卡的，对其转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记；会员卡面额分别为800.00元、2,000.00元、5,000.00元，面值未超过5,000.00元，且会员卡未限定有效期；公司自2016年起开始施行会员卡业务，报告期内，公司会员卡销售合计808,400元，占公司2015年度 59/100 营业收入的3.27%，公司存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%。
经核查，公司未能在开展会员卡业务之日30日内向主管商务部门申请备案，且截至本反馈回复出具日，公司尚未完成该等备案，尚未签署资金存管协议，根据公司出具的书面说明，公司未能在规定期限内完成备案的原因系公司未能及时了解备案程序，目前正在积极办理备案过程中，并将尽快推进备案程序办理。
根据《单用途商业预付卡管理办法（试行）》第三十六条的规定，发卡企业未在规定期限内办理备案或违反资金存管规定的，由违法行为发生地县级以上地方人民政府商务主管部门责令限期改正；逾期仍不改正的，处以1万元以上3万元以下罚款。
根据公司出具的书面说明并经查询广东省商务厅（）、深圳市经济贸易和信息化委员会（）、深圳市南山区经济促进局（）的官方网站，截至本反馈回复出具日，公司未曾收到商务部门的责令限期改正通知，也不存在被商务部门行政处罚的记录。
此外，根据公司出具的书面说明、工商部门出具的证明并经查询深圳法院网上诉讼服务平台等网站，截至本反馈回复出具日，公司不存在因会员卡消费服务引起的消费者投诉、诉讼纠纷、行政处罚等情形。
公司及实际控制人李伟对此出具承诺：公司将严格按照法律、法规规定落实会员管理制度，保障消费者权益，就开展会员卡业务事项尽快办理备案程序，如公司因开展会员卡业务未及时办理备案或违反资金存管规定的，导致被相关政府主管部门行政处罚或产生其他损害公司利益的情形，实际控制人李伟愿意承担由此造成的经济责任。
综上所述，券商认为，虽然公司开展会员卡业务未及时办理备案及资金存管方面的瑕疵，但鉴于公司已制定了严格规范的会员管理制度，且公司会员卡销售金额占营业收入比重较小，资金及现金流状况较好，能够有效保障会员权益,截至本反馈回复出具日，公司尚未收到主管商务部门的责令改正通知，也不存在因此而引起消费者投诉、诉讼纠纷及政府主管部门行政处罚的情形，且实际控制人已就此出具承诺，因此，公司开展会员卡业务未及时备案的情形，不会对公司造成重大不利影响。
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8、请公司说明报告期初至申报审查期间，公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的情形，若存在，请公司披露资金占用情况，包括且不限于占用主体、发生的时间与次数、金额、决策程序的完备性、资金占用费的支付情况、是否违反相应承诺、规范情况。
请主办券商、律师及会计师核查前述事项，并就公司是否符合挂牌条件发表明确意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
八、关联方及关联方交易情况”之“（四）关于公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的情况说明”补充披露如下内容： ①报告期初至本反馈回复之日，其他应收控股股东、实际控制人及其关联 方款项情况如下： 2014年度 货币单位：元 关联方拓源天创投资 与公司关系 实际控制人李伟控制的企业 期初余额 本期增加 2014年11月24日发生0元10,000,000.00 本期收回 2014年12月3日发生 269,609.21.00 期末余额 说明 发生次数 9,730,390.79 未缴足的出资1次 款 合计
0 10,000,000.00269,609.21.009,730,390.79 2015年度 关联方 与公司关系 拓源天创投资 实际控制人李伟控制的企业 期初余额 本期增加 本期收回 9,730,390.79 （1）2015年 （1）2015年
5 6月5日发生 月15日发生 2,000,000.00 3,000,000.00； ； （2）2015年
6 （2）2015年 月4日发生 61/100 货币单位：元 期末余额 说明 发生次数 未缴足的 3次增 出资款、
现将《反馈意见》的落实情况逐条报告如下： （本回复说明中的简称与《公开转让说明书》中的简称具有相同含义，“项目组”专指安信证券轻松到家项目组） 序号1234 字体仿宋宋体加粗宋体不加粗楷体加粗 含义反馈意见所列问题分别列示反馈意见之各小题对反馈意见所列问题之回复对《公开转让说明书》等申报文件的修改或补充披露部分 2/100
一、公司特殊问题
1、报告期公司持续大额亏损。
公司最近一期收入下滑，报告期公司收入波动明显。
请公司：
（1）披露持续亏损的原因及合理性，收入波动的原因及合理性，并说明应对的具体措施及有效性；
（2）结合行业状况、市场前景、核心资源要素、核心竞争力、业务发展规划、市场开发能力、新业务拓展情况、资金筹资能力、期后签订合同、期后收入及利润实现情况等，评估公司的持续经营能力。
请主办券商和会计师针对以上问题以及公司经营模式是否可持续、公司是否具备核心资源要素和核心竞争力、是否符合“具有持续经营能力”的挂牌条件进行核查并发表明确核查意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（八）持续亏损的原因及合理性，收入波动的原因及合理性，及应对的具体措施及有效性”补充披露如下内容：“报告期内，公司营业收入、净利润等主要财务数据如下： 项目 2016年1-10月金额（元） 营业收入 15,491,541.00 营业利润 -27,186,289.10 利润总额 -27,016,264.45 净利润 -27,016,367.73
1、收入波动原因及合理性 2015
年度 金额（元） 增幅（%） 24,721,492.99789.94 -61,133,948.54 - -61,134,048.54 - -61,134,048.54 - 2014年度金额（元）2,777,886.34-2,116,877.16-2,116,927.16-2,116,927.16 报告期内，公司收入波动明显，收入波动主要受公司竞争战略及业务转型 的影响，具体分析如下： 2014年以销售业务为主，占主营业务收入97.61%，销售的产品主要是空调、空气净化器等产品，由于白色家电销售市场已经定型，线下主要有国美、苏宁等连锁巨头，线上主要有天猫、京东等电商巨头，因此公司在白色家电销售市场的竞争力有限，公司于2014年11月转型做家居后市场服务业务。
2015年度公司在一级资本市场的助力下，实行战略性亏损的竞争策略，大幅度让利客户，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例及基本薪酬。
该策略在2015年度的市场竞争中取得预期效果，全年实现营业收入2,472.15万元，其中安装、保养、维修业务收入合计占比63.25%，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑。
2016年一级资本市场趋于理性，公司面临改善盈利状况的压力，为改善盈利情况，公司逐步调整了经营策略：①提高单价，同时降低对消费者补贴；②员工由自营模式逐步调整为自营+外包模式，同时合理优化技工薪水报酬（调整基本底薪及提成比例）；③提高技工的上工效率，通过控单系统合理调配技工上工时间和人效利用率；④拓展服务品类，将业务拓展到到建材、家具的保养、维修服务；⑤增加客户粘性，提升单位用户的复购率和客单价等。
上述措施取得了积极效果，2016年1-10月公司保养、安装、维修服务实现业务收入合计1,380.42万元，占2015年全年服务业务收入的88.29%，服务业务成本合计1,396.41万元，占2015年全年服务业务成本的40.84%，服务业务的毛利率-1.16%，较2015年服务业务毛利率-118.68%大幅好转，其中贡献公司收入65.03%的保养服务毛利率为2.92%，实现毛利为正的良好局面。
2016年1-10月营业收入较2015年下降-923.00万元，主要是因为销售业务收入下降-752.72万元，占比81.55%，销售业务收入下降是公司业务转型的结果，2016年1-10月公司家具服务收入占比由2015年度占比63.25%提高至89.85%。
综上所述，报告期内，公司收入波动是竞争战略和业务转型的合理反映。
2、持续亏损的原因及合理性4/100 报告期内，公司持续亏损，一方面是由于公司竞争战略的影响，具体见收入波动的分析，另一方面与公司期间费用较高有关。
报告期内，公司期间费用率如下表所示： 项目毛利率（%）期间费用率（%）其中：销售费用率（%） 管理费用率（%）财务费用率（%）净利率（%） 2016年1-10月0.04 172.7565.4 106.680.67 -174.39 2015年度-67.71177.8158.15118.21.47 -247.29 2014年度13.3072.2615.7256.370.17 -76.21 2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司期间费用占营业收入的比重 分别为72.26%、177.81%和172.75%，占比较大，原因包括：①公司2015年才 大力拓展服务业务，发展时间较短，收入规模较小；②公司为吸引人才，提供 了有竞争力的薪酬，2014年度、2015年度和2016年1-10月，职工薪酬占当期 销售费用的比例分别是35.68%、71.11%和74.06%，职工薪酬占当期管理费用的 比例分别是73.09%、43.97%和35.86%；③公司研发支出、咨询及中介费较高， 2014年度、2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期管理费用的6.76%、 14.09%、21.20%，2015年度和2016年1-10月咨询及中介服务费占当期管理费 用的11.62%、16.36%，咨询及中介服务费主要是支付给星汉凯旋的财务顾问费 用。
报告期内，销售费用明细表如下： 货币单位：元 项目职工薪酬办公通讯及邮费租赁及水电费业务招待及差旅费培训及中介服务费 2016年1-10月7,503,387.461,080,015.60999,656.38457,312.9946,354.86 2015年度10,221,638.00 2,610,660.45519,557.21472,662.04526,849.30 5/100 2014年度155,778.54202,791.6469,123.16- 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 折旧及摊销 38,227.07 13,307.08 - 其他 6,147.15 10,074.04 8,877.00 合计 10,131,101.51 14,374,748.12 436,570.34 2014
年度、2015年度和2016年1-10月，公司销售费用占营业收入的比重分别为15.72%、58.15%和65.40%。
销售费用主要由职工薪酬组成，2014年度、2015年度和2016年1-10月职工薪酬占当期销售费用的比例分别是35.68%、71.11%和74.06%。
2014年公司业务尚属于起步阶段，公司尚着重于内部建设，对市场的开拓力度不大，销售费用较低；2015年职工薪酬增至1,022.16万元、办公通讯及邮费达261.07万元，主要在于公司为拓展业务新招聘了大量市场人员，扩展了北京、上海、广州市场，销售团队持续扩大，因此职工薪酬和办公通讯及邮费增长较快；2016年1-10月，公司销售费用与2015年相比结构基本保持稳定，预计全年销售费用较2015年持平或略有下降。
报告期内，管理费用明细如下： 项目 职工薪酬 研发费用 咨询及中介服务费 租赁及水电费折旧及无形资产摊销办公、通讯、宣传及邮费业务招待及差旅费汽车、维修及劳保费其他 印花税及其他税费 合计 2016年1-10月5,927,036.643,503,504.602,703,747.262,322,050.04697,605.99 591,199.46468,854.39222,379.70 86,811.773,732.50 16,526,922.35 2015年度12,849,135.12 4,116,058.693,396,061.225,366,737.46 319,801.75 1,172,202.581,105,201.48 853,442.0726,413.8815,228.96 29,220,283.21 货币单位：元 2014年度1,157,326.51105,810.30113,813.9415,642.09 56,922.8045,719.0347,381.9022,593.27 804.221,566,014.06 公司的的管理费用主要为职工薪酬、研发费用、咨询及中介服务费、租赁 6/100 及水电费等组成，其中2014年度、2015年度和2016年1-10月职工薪酬占当期管理费用的比例分别是73.09%、43.97%和35.86%，研发支出分别占当期管理费用的6.76%、14.09%、21.20%，2015年度和2016年1-10月咨询及中介服务费占当期管理费用的11.62%、16.36%，三项合计分别占当期管理费用的80.66%、69.68%和73.42%。
公司研发费用主要为职工薪酬、租赁及水电费等构成，2014年公司刚开始启动售后服务业务，研发投入较少且主要采用外包方式；2015年公司设立了技术部，专门从事轻松家电移动客户端软件的研发，随着研发团队的扩大，2015年研发费用较2014年增长了401.02万元，2016年1-10月公司继续加强研发。
2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司研发费用分别占当期营业收入的3.81%、16.65%和22.62%，高强度的研发投入虽然会影响当期净利润率，但可以完善客户端APP等软件的功能，提升用户体验，增强公司长期竞争力。
综上所述，报告期内，公司持续亏损，一方面是由于公司竞争战略及业务转型的影响，另一方面是受期间费用较大的影响。
3、应对的具体措施及有效性公司为提高营业收入、改善盈利状况，采取了如下措施：
（1）拓展服务区域公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司凭借良好的口碑、优质的服务不断拓展服务区域，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
（2）拓展服务品类报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下：①家庭服务品类 7/100 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
（3）拓展渠道资源公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本。
公司积极拓展渠道资源，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
（4）多种方式改善盈利情况公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
其中，压缩成本方面，公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
公司下一步将通过以下手段持续提升毛利率水平：家庭服务（B2C）：提升客单价；拓展渠道接入数量提升订单密度；优化供 8/100 给力量区域配额；优化自营及准自营技工比例；优化技工薪资结构、补贴规则。
品牌售后服务（B2B）：拓展品牌、大客户接入数量提升订单密度（可减少技工远程补贴）；优化技工薪资结构、补贴规则；达到一定规模后，拥有更多两端定价权，对两端价格分阶段调整。
公司上述经营策略已经取得明显效果，2016年1-10月服务业务收入占到2015年全年服务业务收入的88.29%（销售业务收入大幅下降是公司主动进行业务转型的结果）；2016年1-10月服务业务成本占2015年全年服务业务成本的40.84%；2016年1-10月服务业务的毛利率-1.16%较2015年度服务业务毛利率-118.68%大幅好转。
4、公司的持续经营能力分析 公司具有持续经营能力，具体分析如下：
（1）行业状况与市场前景分析 据赛迪网调查统计，2020年全球将会有4.70亿可联网的家用电器，其中我国智能电视渗透率将达到93.00%，智能洗衣机、智能冰箱、智能空调的渗透率将分别增至45.00%、38.00%、55.00%。
根据奥维咨询预测，到2020年，智能家电整体产值将破10,000.00亿，其中智能硬件的产值将超过6,000.00亿。
可以预见，我国智能家电的前景非常广阔。
而家电智能化的同时，也将伴随着安装愈加复杂，售后维修保养更加专业化的趋势，而缺乏相应专业工具和技能的普通消费者显然难以做到，这就给家电后市场带了无限的商机。
2015年9月，国务院发布《关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》，首次在政策鼓励O2O发展。
随着传统线下行业纷纷触网，纯线上网商走向线下，线上线下融合发展的O2O模式已成为趋势。
2015年，中国电子商务市场规模达16.40万亿，其中本地生活服务O2O业务规模达8,797.00亿，在2011-2015年业务规模每年增长率均在33%以上，但是渗透率偏低。
预计移动互联网持续的渗透与城市化的推进，O2O服务业在电子商务市场的规模中所占的份额将持续走高，产业规模将是万亿级水平。
因此，公司所处行业发展前景十分广阔，并且公司提供的家庭专业服务 9/100 （B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效，是政府政策鼓励发展的领域。
（2）核心资源要素与核心竞争力分析 ①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，公司拥有多名资深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
⑤公司具有经营所需的核心资源要素：公司及其子公司具有25个商标、1个域名、2个已受理专利申请、3项软件著作权；公司拥有卓越的领导团队和高素质的技工队伍；公司重视研发，2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期营业收入的16.65%、22.61%，自主研发的系统有《轻松到家用户平台》、《轻 10/100 松到家师傅平台》、《基于LBS的订单调度系统》、《运营分析平台》、《轻松到家平台管理系统》、《轻松到家公众平台》、《轻松到家小程序》、《轻松到家商户平台》、《轻松到家官网》等，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平，通过移动互联网技术，实现从收单、派单全流程自动化处理，以及服务全流程监控预警处理。
（3）业务拓展情况报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下：①家庭服务品类 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
（4）业务发展规划①拓展服务区域：公司的服务区域已经从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司将继续拓展其他二三线城市，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
11/100 ②拓展服务品类：报告期内，公司的家居服务业务主要为安装、保养、维修服务，截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类。
未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
③拓展渠道资源：公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
报告期后，公司大力发展2B业务，并已经与53家企业签订框架协议，具体见本回复期后合同部分。
④多种方式改善盈利情况：公司通过多种途径改善盈利情况，如公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准；公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
（5）资金筹资能力 公司已经完成了天使轮、A轮、A+轮、B轮共4轮融资，具体如下： ①天使轮（董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳、星汉凯旋） 2015年4月10日，董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳分别以135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元的价格受让公司出资额135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，星汉凯旋分别以45.00万元的价格受让公司出资额45.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，吴宵光、汪姜维分别以20.00万元、10.00万元的价格受让公司出资额20.00万元、10.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
12/100 ②A轮（吴宵光、汪姜维、光信六号、祥峰资本） 2015年7月2日，光信六号以2,140.88万元的价格认购公司133.33万元新增注册资本本次增资的增资价格为16.06元人民币/1元出资额。
2015年7月31日，祥峰资本以525.00万美元（折合人民币3,362.26万元）认购公司新增注册资本200.00万元，本次增资的增资价格为16.81元人民币/1元出资额。
③A+轮（星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟） 2016年3月22日，星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟分别以1,240.00万元、1,000.00万元、560.00万元认购公司65.61万元、52.91万元、29.63万元的新增注册资本，本次增资的增资价格均为18.90元人民币/1元出资额。
④B轮（投控东海） 2016年9月1日，投控东海以4,000.00万元的价格认购公司221.37万元新增注册资本本次增资的增资价格18.07元人民币/1元出资额。
综上所述，公司融资能力较强，四轮融资合计12,743.92万元；公司股东实力雄厚，既有如光信六号、祥峰资本、星汉恒泰、雷雨追梦等专业投资者，也有曾志伟等社会知名人士。
公司凭着领先的商业模式、优秀的领导团队、广阔的发展前景，吸引了众多外部有意向的投资者。
另外，公司将根据发展目标，制定合理的融资策略，确保有足够的资金支持运营与扩张。
（6）期后签订合同情况 C端客户一般通过公司APP、微信号等直接下单，不会签订合同；B端客户一般与公司签订框架协议，以实际服务订单为结算依据。
报告期后，公司签订的合同情况如下： 2016年11月签约公司：中山市灯屋灯饰有限公司、中山市东瑞美照明科技有限公司、深圳市维义照明有限公司、广州增城泉露净水设备有限公司、中山市迈博照明电器有限公司、合肥希力电器有限公司、科勒、深圳市七牛电子商务有限公司、中山市木缘人灯饰有限公司、万盛永嘉卫浴专卖店、深圳市梵楠 13/100 斯实业有限公司、中山尊阁家居用品有限公司、广州德亿电器有限公司、江门市品拓照明有限公司、深圳市享受美灯饰有限公司、深圳市丰泽圆灯饰有限公司、碧林商贸有限公司、龙禹商贸有限公司、上海博诗环保科技有限公司、深圳圣朗博灯饰照明有限公司、龙凤卫浴工厂店、长沙沐呐洁具有限公司、广东艾沃科技有限公司。
2016年12月签约公司：浙江艺清阁卫浴、江门市东联网络科技有限公司、酷蛙电器有限公司、深圳市宇宸灯饰照明有限公司、欧艺居灯饰、朵美旗舰店、中山市新世源照明有限公司、上海厨卫店、中山市小榄镇东渝照明电器厂、国际品牌卫浴体验馆、柏瑞柏莹建材有限公司、唯木世家、格美汇网络科技有限公司。
2017年1月签约公司：哈尔滨转换电子商务有限公司、北方建材商贸城、广州璇音数码科技有限公司。
2017年2月签约公司：优速水处理、广东唯一卫浴有限公司、中山市鸿壬灯饰有限公司。
2017年3月签约公司：深圳市气象局、南方科技大学物业管理有限公司、深圳市华侨城物业管理有限公司、中山市尼光灯饰有限公司、南安亚美卫浴有限公司、中山市凯图灯饰有限公司、合肥松浦环保科技有限公司、中山市给亮照明电器有限公司、中山米居照明有限公司、中山市给亮照明电器有限公司。
（7）期后收入及利润实现情况 公司主要财务指标如下表所示： 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2016年度1,777.981,845.38-3,776.89-3,785.87 -3.79-212.93% 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04-174.39 备注：2016年度财务数据未经审计 2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71-247.29 单位：万元 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30-76.21 14/100 从上述财务数据可见，2016年度营业收入较2015年度减少-694.17万元，主要是因为公司在做业务转型，空调、空气净化器等销售业务被逐步放弃，公司业务重心放在服务业务。
2016年度服务业务增加58.53万元。
因此，仅考虑服务业务，公司服务业务收入维持增长。
2016年度公司多措施改善盈利情况，2016年度毛利率-3.79%较2015万元大幅改善；2016年度公司亏损3,785.87万元，较2015年度亏损6,113.40万元大幅好转；2016年度公司净利率-212.93%与2015年度净利率-247.29%相当，一方面是由于公司业务转型，销售业务被逐步放弃，营业收入下降；另一方面是2016年度公司研发费用、融资顾问费、新三板中介费等支出较高，使得期间费用率维持较高水平。
单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2017年1-3月315.54366.56 -768.04-769.89 -16.17-243.99 2016年1-3月272.82338.69 -826.47-827.95 -24.14-303.48 备注：2017年1-3月财务数据未经审计 2017年第一季度，公司营业收入较同期增长15.66%，保持稳健增长；2017 年第一季度，公司亏损769.89万元，较同期亏损827.95万元大幅好转，说明 公司改善盈利状况的策略效果显著；2017年度公司毛利率-16.17%、净利率 -243.99%均较同期大幅好转。
2017年第一季度毛利率较2016年度第一季度环比下降，主要系技工人力成本影响。
2016年第一季度公司以自营技工为主，固定开支、工资成本高。
2017年第一季度公司已完成技工团队调整，调整为外包技工为主，自营技工为辅，使固定开支、工资成本大幅下降。
与此同时，公司不断加强对外包人员的培训、派单流程改进，充分提升外包人效。
因此，从期后收入及利润实现情况看，公司期后收入稳健增长、盈利情况大幅改善。
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（8）总结分析综上所述，从行业状况与市场前景、核心资源要素与核心竞争力、业务拓展情况、业务发展规划、资金筹资能力、期后签订合同情况、期后收入及利润实现情况等多个维度分析，公司具有持续经营能力。
”主办券商回复：
（1）请主办券商和会计师针对以上问题以及公司经营模式是否可持续、公司是否具备核心资源要素和核心竞争力、是否符合“具有持续经营能力”的挂牌条件进行核查并发表明确核查意见。
核查手段：项目组访谈公司管理层、审计师、律师，查阅公司审计报告、验资报告、查询相关研究报告，查询公司网站、APP、微信号等，获取有关影响公司持续经营能力的相关信息。
核查过程：公司具有持续经营能力，论证如下：根据《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答——关于挂牌条件适用若干问题的解答（一）》以及《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）》第二款持续经营能力的相关规定，申请挂牌公司存在以下情形之一的，应被认定其不具有持续经营能力：（一）未能在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录；（二）报告期连续亏损且业务发展受产业政策限制；（三）报告期期末净资产额为负数；（四）存在其他可能导致对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。
根据《审计报告》，公司在报告期内有持续的营运记录，其中2014年度、2015年度、2016年1-10月，主营业务收入分别是2,777,886.34元、24,721,492.99元、15,362,842.60元；2014年度、2015年度、2016年1-10月，销售商品、提供劳务收到的现金分别是3,238,856.05元、24,430,565.68元、18,702,238.72元；2014 16/100 年度、2015年度、2016年1-10月，研发费用分别是105,810.30元、4,116,058.69元、3,503,504.60元；截至目前，公司注册用户数489,361个，下单数202,136个，复购数63,598个，下单率41.31%，复购率31.46%，公司注册用户数量逐步增长；。
因此，公司不存在未能在每一个会计期间内形成与同期业务相关的持续营运记录的情况。
根据国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016年版）》，公司业务属于“1新一代信息技术产业”之“1.2信息技术服务”之“1.2.2‘互联网+’应用服务”，具体定义为：“主要包括‘互联网+’创业创新、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、益民服务（教育、医疗、就业、社保、广播电视、智慧社区等领域）、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态等方面的应用服务。
”公司提供的家庭专业服务（B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效。
因此公司不存在报告期连续亏损且业务发展受产业政策限制的情况。
截止2016年10月31日，公司所有者权益合计42,166,206.22元，其中归属于母公司的所有者权益42,166,206.22元，因此公司不存在报告期期末净资产额为负数的情况。
截止2016年10月31日，公司流动比率5.28倍，短期偿债能力较强，不存在无法偿还的到期债务；截止本回复签署之日，对张忠、谭良肖和钱永明的其他应付款合计300.00万元已还清，款项性质为投资诚意金；公司无银行借款，不存在无法继续履行重大借款合同中的有关条款情况；公司取得了税务部分的无违规证明，不存在大额的逾期未缴税金；公司主要依靠天使投资人、机构投资者的投资，不存在过度依赖短期借款筹资的情况；公司能够获得供应商的正常商业信用；2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司研发费用分别占当期营业收入的3.81%、16.65%和22.62%，公司具有研发、投资所需资金；公司不存在资不 17/100 抵债的情况；公司不存在关联方占用公司资金、资产的情况；公司没有营业收入 占比超过10%的子公司，不存在重要子公司无法持续经营且未进行处理的情况； 截止2016年10月31日，公司资产中货币资金占比81.79%，不存在大量长期未 作处理的不良资产；公司不存在因对外巨额担保、重大未决诉讼等或有事项引发 的或有负债。
公司在经营方面不存在可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项，如① 关键管理人员离职且无人替代；②主导服务/产品不符合国家产业政策；③失去 主要市场、特许权或主要供应商；④人力资源或重要原材料短缺。
公司不存在“严重违反有关法律法规或政策；异常原因导致停工、停产；有 关法律法规或政策的变化可能造成重大不利影响；经营期限即将到期且无意继续 经营；投资者未履行协议、合同、章程规定的义务，并有可能造成重大不利影响； 因自然灾害、战争等不可抗力因素遭受严重损失”等情况。
项目组参考《挂牌审查一般问题内核参考要点（试行）》之“
6.持续经营能力 公司应结合营运记录（可采用多维度界定，如：现金流量、营业收入、交易客户、 研发费用、合同签订情况、行业特有计量指标等情况）、资金筹资能力（如：挂 牌并发行）等量化指标，以及行业发展趋势、市场竞争情况、公司核心优势（如： 技术领先性）、商业模式创新性、风险管理、主要客户及供应商情况、期后合同 签订以及盈利情况等方面评估公司在可预见的未来的持续经营能力。
”从以下几 个方面论证公司持续经营能力：
1、报告期内，公司经营情况分析 报告期内，公司主营业务收入情况如下： 序
2016年1-10月 2015年度 项目号 占比 占比 营业收入（元） 营业收入（元） （%） （%） 1安装 730,716.204.761,817,279.50 7.35 货币单位：元 2014年度 营业收入（元） 占比（%） 3,443.82 0.12 18/100 2维修3保养4销售 合计 3,082,698.3920.079,990,783.7165.031,558,644.3010.1515,362,842.60100.00 1,873,961.7011,944,450.29 9,085,801.5024,721,492.99 7.5848.3236.75100.00 203.7762,854.212,711,384.542,777,886.34 报告期内，公司毛利率、期间费用率、净利率如下： 0.012.2697.61100.00 项目毛利率（%）期间费用率（%）其中：销售费用率（%） 管理费用率（%）财务费用率（%）净利率（%） 2016年1-10月0.04 172.7565.4 106.680.67 -174.39 2015年度-67.71177.8158.15118.21.47-247.29 2014年度13.3072.2615.7256.370.17-76.21 2014年度、2015年度和2016年1-10月主营业务毛利率分别为13.30%、-67.71%和-0.55%（2016年1-10月综合毛利率是0.04%），报告期内，公司毛利率波动较大，主要受公司业务结构及公司战略的影响。
2014年公司毛利率较高，是因为2014年度收入主要来自于销售业务，销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和 19/100 广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
2016年公司大力拓展渠道资源，加强与各异业渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本；同时，也在不断补充业务品类及服务区域，扩大用户范围。
另外公司不断探索更多的手段，持续加大压缩成本。
公司积极拓展渠道资源，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系；公司积极拓展业务品类，2016年4月，公司开始提供家居的售后保养、维修、安装服务；公司积极拓展服务区域，2016年公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市。
2016年1-10月公司保养、安装、维修服务实现业务收入合计1,380.42万元，占2015年全年服务业务收入的88.29%，服务业务成本合计1,396.41万元，占2015年全年服务业务成本的40.84%，服务业务的毛利率-1.16%，较2015年服务业务毛利率-118.68%大幅好转，其中贡献公司收入65.03%的保养服务毛利率为2.92%，实现毛利为正的良好局面。
预计2016年全年公司服务业务收入与2015年相当，而服务业务成本较2015年下降一半左右。
2016年1-10月公司主营业务毛利率-0.55%，较2015年度主营业务毛利率-67.71%大幅改善。
公司管理层在2016年通过减少用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价、以及不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
其中，压缩成本方面，公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标。
报告期内，公司主营业务按区域划分的具体情况如下： 地区深圳市 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（元）占比（%）毛利率金额（元）占比（%）毛利率金额（元）占比 （%） （%） （%） 11,899,961.5377.4618.5218,274,935.0073.92-45.562,777,886.34100.00 毛利率（%） 13.30 北京市2,193,336.0314.28-51.213,675,804.0014.87-116.06 - - 20/100 上海市747,254.87 4.86-98.051,249,081.995.05-138.97 - - 广州市522,290.173.40-82.851,521,672.006.16-123.12 - - 总计15,362,842.60100.00-0.5524,721,492.99100.00-67.712,777,886.34100.0013.30 备注：由于青岛、成都、厦门的业务刚开展，收入较少，未单独列示，统一计入2016年1-10月深圳市的收入中。
报告期内，公司以深圳市为基地，2015年将公司业务拓展至北京、上海、广州，实现四个一线城市全覆盖，2016年公司业务拓展至青岛、成都、厦门等主要二线城市。
2014年度、2015年度和2016年度1-10月来自深圳市的收入占比分别是100.00%、73.92%和77.46%，其中2016年1-10月深圳市业务实现了18.52%的毛利率。
北京、上海、广州地区公司拓展业务开展时间较短，尚未实现正毛利，但深圳地区的成功经验可以应用于其他
一、二线城市。
2、行业状况与市场前景分析 据赛迪网调查统计，2020年全球将会有4.70亿可联网的家用电器，其中我国智能电视渗透率将达到93.00%，智能洗衣机、智能冰箱、智能空调的渗透率将分别增至45.00%、38.00%、55.00%。
根据奥维咨询预测，到2020年，智能家电整体产值将破10,000.00亿，其中智能硬件的产值将超过6,000.00亿。
可以预见，我国智能家电的前景非常广阔。
而家电智能化的同时，也将伴随着安装愈加复杂，售后维修保养更加专业化的趋势，而缺乏相应专业工具和技能的普通消费者显然难以做到，这就给家电后市场带了无限的商机。
2015年9月，国务院发布《关于推进线上线下互动加快商贸流通创新发展转型升级的意见》，首次在政策鼓励O2O发展。
随着传统线下行业纷纷触网，纯线上网商走向线下，线上线下融合发展的O2O模式已成为趋势。
2015年，中国电子商务市场规模达16.40万亿，其中本地生活服务O2O业务规模达8,797.00亿，在2011-2015年业务规模每年增长率均在33%以上，但是渗透率偏低。
预计移动互联网持续的渗透与城市化的推进，O2O服务业在电子商务市场的规模中所占的份额将持续走高，产业规模将是万亿级水平。
因此，公司所处行业发展前景十分广阔，并且公司提供的家庭专业服务（B2C）与品牌售后服务(B2B)属于“互联网+”益民服务领域，有望使人们的生活更加便捷、舒适、高效， 21/100 是政府政策鼓励发展的领域。
3、核心资源要素与核心竞争力分析①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，公司拥有多名资 深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
⑤公司具有经营所需的核心资源要素：公司及其子公司具有25个商标、1个域名、2个已受理专利申请、3项软件著作权；公司拥有卓越的领导团队和高素质的技工队伍；公司重视研发，2015年度和2016年1-10月研发支出分别占当期营业收入的16.65%、22.61%，自主研发的系统有《轻松到家用户平台》、《轻松到家师傅平台》、《基于LBS的订单调度系统》、《运营分析平台》、《轻松到家平台管理系统》、《轻松到家公众平台》、《轻松到家小程序》、《轻松到家商户平台》、《轻松到家官网》等，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平，通过移动互联网技术，实现从收单、派单全流程自动化处理，以及服务全流程监控预警处理。
4、业务拓展情况拓展服务品类报告期内，公司家居服务业务主要包括从安装、保养、维修业务。
截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类，具体如下： 22/100 ①家庭服务品类 ②企业服务品类 未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
5、业务发展规划①拓展服务区域：公司的服务区域已经从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市，公司将继续拓展其他二三线城市，为更多区域的客户提供“互联网+”益民服务。
②拓展服务品类：报告期内，公司的家居服务业务主要为安装、保养、维修服务，截止本反馈回复出具之日，公司业务已经拓展到家庭服务品类和企业服务品类两大类。
未来，公司将根据市场需求适时推出新的服务品类，以拓展服务品类，增加用户粘性。
③拓展渠道资源：公司大力拓展渠道资源，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
报告期后，公司大力发展2B业务，并已经与53家企业签订框架协议，具体见本回复期后合同部分。
④多种方式改善盈利情况：公司通过多种途径改善盈利情况，如公司通过优化调整用户补贴，重点运营部分渠道，提升客单价，不断优化服务流程及标准；公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更 23/100 少的人完成更多的订单之目标。
6、资金筹资能力公司已经完成了天使轮、A轮、A+轮、B轮共4轮融资，具体如下：①天使轮（董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳、星汉凯旋） 2015年4月10日，董庭匡、陈桂珍、朱向荣、田芳分别以135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00万元的价格受让公司出资额135.28万元、90.25万元、90.25万元、50.00 万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，星汉凯旋分别以45.00万元的价格受让公司出资额45.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
2015年6月3日，吴宵光、汪姜维分别以20.00 万元、10.00万元的价格受让公司出资额20.00万元、10.00万元，转让价格均为1元人民币/1元出资额。
②A轮（吴宵光、汪姜维、光信六号、祥峰资本） 2015年7月2日，光信六号以2,140.88万元的价格认购公司133.33万元新增注册资本本次增资的增资价格为16.06元人民币/1元出资额。
2015年7月31日，祥峰资本以525.00万美元（折合人民币3,362.26万元）认购公司新增注册资本200.00万元，本次增资的增资价格为16.81元人民币/1元出资额。
③A+轮（星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟）2016年3月22日，星汉恒泰、雷雨追梦、曾志伟分别以1,240.00万元、1,000.00万元、560.00万元认购公司65.61万元、52.91万元、29.63万元的新增注册资本，本次增资的增资价格均为18.90元人民币/1元出资额。
④B轮（投控东海）2016年9月1日，投控东海以4,000.00万元的价格认购公司221.37万元新增注册资本本次增资的增资价格18.07元人民币/1元出资额。
综上所述，公司融资能力较强，四轮融资合计12,743.92万元；公司股东实力雄厚，既有如光信六号、祥峰资本、星汉恒泰、雷雨追梦等专业投资者，也有 24/100 曾志伟等社会知名人士。
公司凭着领先的商业模式、优秀的领导团队、广阔的发展前景，吸引了众多外部有意向的投资者。
另外，公司将根据发展目标，制定合理的融资策略，确保有足够的资金支持运营与扩张。
7、期后签订合同情况C端客户一般通过公司APP、微信号等直接下单，不会签订合同；B端客户一般与公司签订框架协议，以实际服务订单为结算依据。
报告期后，公司签订的合同情况如下：2016年11月签约公司：中山市灯屋灯饰有限公司、中山市东瑞美照明科技有限公司、深圳市维义照明有限公司、广州增城泉露净水设备有限公司、中山市迈博照明电器有限公司、合肥希力电器有限公司、科勒、深圳市七牛电子商务有限公司、中山市木缘人灯饰有限公司、万盛永嘉卫浴专卖店、深圳市梵楠斯实业有限公司、中山尊阁家居用品有限公司、广州德亿电器有限公司、江门市品拓照明有限公司、深圳市享受美灯饰有限公司、深圳市丰泽圆灯饰有限公司、碧林商贸有限公司、龙禹商贸有限公司、上海博诗环保科技有限公司、深圳圣朗博灯饰照明有限公司、龙凤卫浴工厂店、长沙沐呐洁具有限公司、广东艾沃科技有限公司。
2016年12月签约公司：浙江艺清阁卫浴、江门市东联网络科技有限公司、酷蛙电器有限公司、深圳市宇宸灯饰照明有限公司、欧艺居灯饰、朵美旗舰店、中山市新世源照明有限公司、上海厨卫店、中山市小榄镇东渝照明电器厂、国际品牌卫浴体验馆、柏瑞柏莹建材有限公司、唯木世家、格美汇网络科技有限公司。
2017年1月签约公司：哈尔滨转换电子商务有限公司、北方建材商贸城、广州璇音数码科技有限公司。
2017年2月签约公司：优速水处理、广东唯一卫浴有限公司、中山市鸿壬灯饰有限公司。
2017年3月签约公司：深圳市气象局、南方科技大学物业管理有限公司、深圳市华侨城物业管理有限公司、中山市尼光灯饰有限公司、南安亚美卫浴有限公司、中山市凯图灯饰有限公司、合肥松浦环保科技有限公司、中山市给亮照明电器有限公司、中山米居照明有限公司、中山市给亮照明电器有限公司。
8、期后收入及利润实现情况公司主要财务指标如下表所示： 单位：万元 25/100 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2016年度1,777.981,845.38-3,776.89-3,785.87-3.79-212.93% 备注：2016年度财务数据未经审计 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04-174.39 2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71-247.29 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30-76.21 从上述财务数据可见，2016年度营业收入较2015年度减少-694.17万元，主要是因为 公司在做业务转型，空调、空气净化器等销售业务被逐步放弃，公司业务重心放在服务业务。
2016年度服务业务增加58.53万元。
因此，仅考虑服务业务，公司服务业务收入维持增长。
2016年度公司多措施改善盈利情况，2016年度毛利率-3.79%较2015万元大幅改善；2016 年度公司亏损3,785.87万元，较2015年度亏损6,113.40万元大幅好转；2016年度公司净利 率-212.93%与2015年度净利率-247.29%相当，一方面是由于公司业务转型，销售业务被逐 步放弃，营业收入下降；另一方面是2016年度公司研发费用、融资顾问费、新三板中介费 等支出较高，使得期间费用率维持较高水平。
单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润毛利率（%）净利率（%） 2017年1-3月315.54366.56 -768.04-769.89 -16.17-243.99 备注：2017年1-3月财务数据未经审计 2016年1-3月272.82338.69-826.47-827.95-24.14-303.48 2017年第一季度，公司营业收入较同期增长15.66%，保持稳健增长；2017年第一季度， 公司亏损769.89万元，较同期亏损827.95万元大幅好转，说明公司改善盈利状况的策略效 果显著；2017年度公司毛利率-16.17%、净利率-243.99%均较同期大幅好转。
2017年第一季度毛利率较2016年度第一季度环比下降，主要系技工人力成本影响。
2016 年第一季度公司以自营技工为主，固定开支、工资成本高。
2017年第一季度公司已完成技 工团队调整，调整为外包技工为主，自营技工为辅，使固定开支、工资成本大幅下降。
与此 同时，公司不断加强对外包人员的培训、派单流程改进，充分提升外包人效。
因此，从期后收入及利润实现情况看，公司期后收入稳健增长、盈利情况大幅改善。
核查结论： 26
/100 项目组经核查认为，公司报告期内具有持续经营记录、所处行业市场前景广阔并受政策支持、公司具有核心竞争力、业务范围不断拓展、具有明确的发展规划、具有强大的融资能力且股东实力雄厚、期后签订较多的框架合同能够支持公司进一步发展、期后收入稳健增长、盈利能力明显改善，因此公司经营模式可持续、符合“具有持续经营能力”的挂牌条件。
2、关于大额备用金。
请公司结合业务实际，补充说明其他应收款中存在关联方“石义刚”大额备用金的原因。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
八、关联方及关联方交易情况”之“（三）关联方交易”补充披露如下内容：关于石义刚备用金情况的说明：公司于2016年9月起拓展家居售后服务（B2B业务），目标瞄准天猫等线上平台的安装、维修等业务。
由于未来将承接海量订单，需扩大技工队伍的覆盖范围及专业技能，因此公司派遣各商务人员前往全国近200个主要城市洽谈供给端合作事宜。
鉴于出差周期长，费用大，因此公司同意商务部门预借差旅备用金。
经差旅预算、财务部审核通过后，由商务部负责人石义刚发起预借差旅费，共借支金额213,345.00元，截止2016年10月31日已发生费用26,790.00元，截止目前，该笔备用金已清理完毕，无其他应收款情况。
该笔款项属于备用金，系经营所需，不属于资金占用，且已与2017年2月清理完毕。
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3、报告期公司毛利率波动较大，2015年毛利率为负数。
（1）请公司补充披露营业成本的构成明细，结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因、2015年毛利率为负数的原因;
（2）请结合同行业情况、公司自身优劣势等分析公司毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请披露原因。
请主办券商及会计师：
（1）核查公司毛利率水平以及波动是否合理并发表意见；
（2）针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合规、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（九）营业成本的构成明细，结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因、2015年毛利率为负数的原因”补充披露如下内容：
1、报告期各期公司主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 材料成本人工成本间接费用 合计 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（万元）114.84 占比（%） 7.43 金额（万元）472.26 占比（%）11.39 金额（万元）54.11 占比（%）22.47 1,329.5386.07 3,536.5885.30 186.7277.53 100.366.50 137.103.31 - - 1,544.74100.00 4,145.94100.00 240.83100.00 报告期内，公司营业成本包括材料成本、人工成本、间接费用。
材料成本：材料成本核算内容系产品销售产品成本以及在提供家电后市场服务时耗用的材料成本。
销售产品及提供家电后市场服务对应的材料成本，根 28/100 据出库单、月末一次加权平均法结转对应的成本。
人工成本：人工成本核算内容系提供服务技工人员工资、提成、福利费、社保、住房公积金等，工资和提成根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
间接费用：间接费用核算内容系提供服务技工人员除工资、材料成本外的其他费用。
每月终了，根据实际发生的费用金额入账。
2、结合销售价格及单位成本的内外部影响因素的变动情况分析并披露各项毛利波动的原因 报告期内，公司各项业务的毛利率情况如下： 公司名称安装维修保养销售 2016年1-10月毛利率（%） -16.53-10.72 2.924.84 2015年度毛利率（%） -20.80-105.41-135.65 20.01 2014年度毛利率（%） -85.99-85.98-85.99 15.74 主营业务综合毛利率 -0.55 -67.71 13.30 2014年度、2015年度和2016年1-10月主营业务综合毛利率分别为13.30%、 -67.71%和-0.55%，报告期内，公司毛利率波动较大，主要受公司业务结构及公 司战略的影响。
2014年公司毛利率较高，是因为2014年度收入主要来自于销售业务，公司销售的产品主要系空调、空气净化器等产品，由于这类产品市场竞争充分，定价主要参考市场同类市场价格、成本主要系采购成本，2014年度、2015年度销售业务毛利率分别是15.74%和20.01%，比较稳定，2016年度公司将主要业务专向家居服务业务，销售业务占比从2015年度的36.75%下降至10.15%，公司采用降价促销的策略，销售业务毛利率下降至4.84%。
2014年度由于家居服务（安装、保养、维修）收入占比只有2.39%，家居服务业务毛利率不具有参考性，不做具体分析。
29/100 报告期内，由于安装业务的订单主要来源于与厂家签订的安装承揽服务协议，公司一般不会为其提供价格折扣，因此安装服务的定价和成本相对稳定，2015年度和2016年1-10月毛利率分别为-20.80%和-16.53%，基本稳定。
报告期内，公司维修、保养业务的价格一方面受同行业竞争对手的定价策略影响、另一方面受公司提供的价格补贴等促销策略影响，其中2015年每单补贴金额平均为132元、2016年平均每单补贴金额为94元。
公司成本主要受人工成本影响，其中2014年度、2015年度、2016年1-10月人工成本占比分别为77.53%、85.30%和86.07%。
公司2016年为降低成本，将用工模式由自营模式调整为自营+外包模式，同时合理优化技工薪水报酬（调整基本底薪及提成比例），提高技工的上工效率（通过控单系统合理调配技工上工时间和人效利用率），公司2016年1-10月人工成本1,329.53万元，为2015年度人工成本3,536.58万元的37.59%，公司降低成本的策略较为成功。
3、2015年毛利率为负数的原因 2015年度综合毛利率为-67.71%，较2014年度下降-81.01%，主要系公司主营业务发生变化及公司战略发展发生变化所致。
公司成立于2012年5月，主要从事传统家电销售，在2014年11月创立了轻松到家品牌，并开始了目前的基于移动互联网的到家服务模式。
2014年度销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年由于公司业务处在起步期，2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年 30/100 增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
经核查，公司2015年毛利率为负是主营业务调整变化及公司战略发展调整变化的合理反映。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“结合同行业情况、公司自身优劣势等分析公司毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异，如存在，请披露原因”补充披露如下内容： 家居后市场是指家电、家具、建材销售以后，用户所需要的各种服务所产生的一系列交易活动总和。
这些交易活动主要包括：购买家居以后的初始化安装、调试、设置；使用过程中的保养、维护、软硬件故障的维修与升级、耗材更换、拆装移机等；产品淘汰后的回收或置换。
传统家居售后模式存在着信息不透明、品控难、体验差、环节多、成本高、效率低等诸多问题。
随着移动互联网的发展，客户对服务的需求逐步从纯线下模式，逐步迁移到O2O模式，家居后市场领域中上门维修O2O公司逐渐崛起，O2O模式中，用户可以通过手机App、官方网站、微信等直接查找并预约维修师傅进行上门维修，师傅也可以通过手机APP、网站在线接单。
用户可以通过线上预约的方式找到就近的、资质好的师傅，向维修师傅描述故障问题，并与师傅约定时间上门维修。
此应用通过搭建用户与维修商家、师傅之间的一个沟通桥梁，让用户快速找到自己需要的师傅，让师傅通过此应用能够获得更多的收益，也让顾客的问题能够更快更好的得到解决，家居后市场O2O模式相对于传统家居维修行业有“快”、“好”、“划算”等优势。
目前家居后市场的发展前景广阔，面临如本地生活服务O2O市场环境不断成熟、家居后市场服务链不断延伸扩展、服务业成为拉动经济增长的新引擎等有利条件。
同时，行业尚处于发展初期，行业发展格局尚未定型，各公司凭借自身的比较优势参与市场竞争。
公司在市场竞争中具有如下比较优势： 31/100 ①技术优势：公司核心技术主要是自主研发，公司高度重视技术研发，拥有多名资深的软件行业专家，在软件开发领域有着十几年的丰富经验和精湛专业技能。
公司基于自主研发的“轻松到家”APP、微信公众号、分销管家等自建渠道提供服务，公司在订单调度处理系统方面处在行业领先水平。
②服务优势：公司有产品团队、服务管理团队对产品和服务进行研发、培训及质量管控；同时，公司统一采用先进的预约派单制和派单到人制，强化了流程管控，用户体验感好，公司研发了专门针对服务人员的SAAS系统，进一步提高了人员管理的效率。
③商务拓展与渠道优势：公司汇集一批来自海尔、格力、美的、三星、苏宁、阿里巴巴等国内外知名企业的商务人才，在商务开拓及产业链相关资源整合方面有强大竞争力。
目前，公司在B2C方面，与京东、新美大、百度糯米等互联网平台；招商、万科、华润等大型物业公司；深圳市公安局南山分局、成都电信、南方科技大学等企事业单位建立了战略合作关系，承接其家居保养、维修等业务。
在B2B方面，与雷士、爱华普、泉露、云米、绿米、奥普等品牌厂商开展合作，承接其售后安装及维修业务。
④用户优势：公司始终将客户放在公司发展战略的首位，在发展过程中积累了一大批重要领域的优质客户，客户主要覆盖海量的C端用户及政府机构、企事业单位等所有对家居产品售后服务有需求的B端用户，涵盖了国民经济的绝大部分领域。
公司也存在如下竞争劣势： ①规模略小：公司经过快速发展虽然已取得一定的经营业绩，但业务规模仍略小，整体实力有待进一步提升。
②融资渠道单一：公司目前仅在一级资本市场融资，融资渠道单
一，主要依靠内部积累和股东投资。
募集资金渠道不足限制了公司的规模扩张和长期发展，增加了公司的财务风险。
③管理水平需进一步提高：由于公司的快速发展，公司内部管理和外部管 32/100 理方面都存在不适应快速发展需要的状况。
针对管理水平不适应公司快速发展的问题，公司一方面积极引进优秀人才加盟公司；另一方面，公司有计划地加强管理层的培训，以提高管理团队的管理水平。
全国股转系统主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务，全国股转系统的定位于公司目前所处发展阶段非常吻合。
如果公司能够成功挂牌，将对公司进一步拓展融资渠道、完善内部控制制度等起到重要作用，有利于公司进一步发展壮大。
目前，家居后市场中上市公司/挂牌公司较少，难以获取可比标的。
在已挂牌企业中，逸家洁（代码836594）的主营业务为通过运营移动互联网平台为中国家庭和企业提供优质高效的保洁及增值服务，主要服务分为：、家居保洁服务、企业保洁服务。
逸家洁提供的服务与公司服务类型相似度较大，具有可比性。
逸家洁与公司主要数据对比如下： 单位：万元 营业收入营业成本营业利润净利润 毛利率（%）净利率（%） 逸家洁（代码836594） 2016年1-62015年度 2014年度 月 1,374.65 205.13 - 5,370.55 8,141.051,519.35 -3,995.90-7,935.92-1,519.35 -3,997.98-7,946.63-1,529.90 4.96-3,868.73 - -290.84-3,873.94 - 2016年1-10月 1,549.151,548.48-2,718.63-2,701.64 0.04 -174.39 公司2015年度 2,472.154,145.94-6,113.39-6,113.40 -67.71 -247.29 2014年度 277.79240.83-211.69-211.69 13.30 -76.21 备注：逸家洁财务数据来源于东方财富Choice数据库。
①2014年度，逸家洁销售收入为
0，净利润为-1,529.90万元，不适用毛利 率、净利率计算；公司营业收入277.79万元，净利润-211.69，毛利率13.30， 净利率-76.21。
毛利率差异原因在于公司2014年度以销售业务为主，销售业务 占比97.61%。
33/100 ②2015年度，逸家洁营业收入205.13万元，净利润-7,946.63万元，毛利率应为-3,868.73%，净利率-3,873.94%；公司营业收入2,472.15万元，净利润-6,113.40万元，毛利率-67.71%，净利率-247.29%。
毛利率差异主要原因是逸家洁2015年度营业收入太小，只占到公司营业收入的8.30%，而营业成本为公司的196.36%。
③2016年1-6月，逸家洁营业收入1,374.65万元、净利润-3,997.98万元、毛利率4.96%、净利率-290.84%；2016年1-10月，公司营业收入1,549.15万元、净利润-2,701.64万元、毛利率0.04%、净利率-174.39%。
双方毛利率均较2015年度大幅上升，并且毛利率较接近，公司净利率较逸家洁更优。
从上述财务数据对比可见，公司与逸家洁的毛利率变动趋势高度相同，两家公司的财务数据均合理反映了行业变动趋势。
2014年度O2O家居服务市场逐步开启，众多O2O家居服务公司介入市场；2015年度，在资本市场的推动下，各O2O家居服务公司纷纷采用战略性亏损策略，使用高额补贴迅速占领市场；2016年度，随着资本市场趋于理性，各O2O家居服务公司更加重视盈利能力，通过优化补贴结构、压缩人员成本、拓展增值服务、增加用户粘性等多种措施改善盈利能力，毛利率较2015年度大幅改善。
主办券商回复：
（1）核查公司毛利率水平以及波动是否合理并发表意见；
1、报告期内公司毛利率水平如下： 明细 2016年1-10月毛利率（%）2015年度毛利率（%） 主营业务毛利率 -0.55 -67.71 整体毛利率 0.04 -67.71
2、报告期内公司各产品毛利率水平如下： 2014年度毛利率（%） 13.3013.30 公司名称安装维修保养销售 2016年1-10月毛利率（%） -16.53-10.72 2.924.84 2015年度毛利率（%） -20.8-105.41-135.65 20.01 2014年度毛利率（%） -85.99-85.98-85.9915.74 34/100 公司名称2016年1-10月毛利率（%） 主营业务综合毛利率 -0.55 2015年度毛利率（%） -67.71 2014年度毛利率（%） 13.30 报告期内，公司的主营业务分为家庭专业服务、品牌售后服务与产品销售。
其中家庭专业服务有：家居的保养、安装、维修、鲜花订阅等服务产品。
品牌售后服务有：售后安装与售后维修。
其中，家庭专业服务中的家居保养与维修是报告期内公司收入的主要来源。
2014年度、2015年度、2016年1-10月，公司主营业务综合毛利率分别为13.30%、-67.71%和-0.55%。
（1）2015年综合毛利率较2014年大幅下降的原因分析 2015年度综合毛利率为-67.71%，较2014年度下降-81.01%，主要系公司主营业务发生变化及公司战略发展发生变化所致。
公司成立于2012年5月，主要从事传统家电销售，在2014年11月创立了轻松到家品牌，并开始了目前的基于移动互联网的到家服务模式。
2014年度销售的产品主要是空调、空气净化器等家电产品，销售业务人工成本低，毛利较高，家居保养、安装、维修服务尚未实际展开。
2015年由于公司业务处在起步期，2015年公司大力拓展家电保养、安装、维修服务，其中保养服务贡献了公司近一半的收入，公司业务结构发生较大变化，公司家电售后服务亏损较大的原因，一方面是因为家电后市场在O2O到家服务领域属于模式重、成本大、运营复杂、难标准化的细分领域，为保证服务质量、增加用户粘性，公司未采用平台分流模式，而是采用自营技工的模式，这大大增加了公司的人工成本；另一方面是公司为迅速开拓市场、获取用户，公司采用了让利客户的战略，如提供价格折扣、优惠套餐、会员充值送积分可兑换礼品等，同时为激励技工的积极性，提供了较有吸引力的提成比例。
公司上述战略成功实现了业务转型和市场拓展，一方面2015年营业收入较2014年增幅达到789.94%，且保养、安装、维修等售后服务收入占比达到63.25%；另一方面，公司业务范围从深圳扩展到北京、上海和广州等一线城市，服务品类拓展到空调、油烟机等近十种家电品类，服务了大批客户，培养了消费者习惯，建立了市场口碑，但上 35/100 述战略也使得公司人力成本大幅上升、毛利率大幅下降。
（2）2016年1-10月综合毛利率较2015年度大幅上升的原因分析 2016年1-10月公司综合毛利率为-0.55%，较2015年度上升67.16%，主要系公司战略发展发生变化所致。
①2016年，在公司取得一定的品牌效应的情况下，公司逐步缩减客户让利幅度，提高客单价，服务价格逐步恢复正常。
②公司持续迭代优化技工的薪酬结构，更加有效合理派单，盘活技工的空闲时间，增加每日接单量，从而达到实现更少的人完成更多的订单之目标，通过不断优化服务流程及标准，实现成本的进一步压缩。
③公司大力拓展资源渠道，加强与各业务渠道的合作，采取分成等轻量的运营手段，从而降低获客成本，已经与京东、新美大、58同城等大流量平台，招商物业、万科物业、碧桂园等大型物业，艾沃、科勒、安吉尔等知名商家，中国人民公安大学、深圳市公安局、南方科技大学等企事业单位，小米、天威视讯、图灵猫等智能家居类知名品牌建立了密切的合作关系。
④公司不断补充服务品类，拓展服务区域，扩大客户群体范围，2016年4月，公司开始提供家居的售后保养、维修、安装服务，公司积极拓展服务区域，2016年公司的服务区域从深圳、北京、上海、广州四个一线城市拓展到成都、青岛、厦门等二线城市。
经核查，我们未发现报告期公司毛利率水平及波动不合理情况，公司毛利率水平波动是主营业务调整变化及公司战略发展调整变化的合理反映。
（2）针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合 规、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见
一、针对公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集是否合规发表意
见 （一）报告期各期公司按构成内容主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 36/100 材料成本人工成本间接费用 合计 金额（万元） 114.841,329.53 100.361,544.74 占比（%） 7.4386.076.50100.00 金额（万元） 472.263,536.58 137.104,145.94 占比（%）11.3985.30 3.31100.00 金额（万元） 54.11186.72 240.83 占比（%）22.4777.53 100.00 报告期内，公司营业成本包括材料成本、人工成本、间接费用。
1、材料成本的归集 材料成本核算内容系产品销售产品成本以及在提供家电后市场服务时耗用的材料成本。
销售产品及提供家电后市场服务对应的材料成本，根据出库单、月末一次加权平均法结转对应的成本。
2、人工成本的归集 人工成本核算内容系提供服务技工人员工资、提成、福利费、社保、住房公积金等，工资和提成根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
3、间接费用的归集 间接费用核算内容系提供服务技工人员除工资、材料成本外的其他费用。
每月终了，根据实际发生的费用金额入账。
（二）报告期内销售费用明细如下： 项目职工薪酬业务招待及差旅费折旧及摊销租赁及水电费办公通讯及邮费培训及中介服务费其他 2016年1-10月7,503,387.46 2015年度10,221,638.00 457,312.99 472,662.04 38,227.07999,656.381,080,015.60 13,307.08519,557.212,610,660.45 46,354.86 526,849.30 6,147.15 37/100 10,074.04 2014年度155,778.54 69,123.16- 202,791.64- 8,877.00 项目 2016年1-10月 2015年度 2014年度 合计 10,131,101.51 14,374,748.12 436,570.34 报告期内，公司销售费用主要系职工薪酬、办公通讯及邮费、租赁和水电费、 业务招待及差旅费。
职工薪酬核算销售人员的工资、奖金、福利费、社保和住房公积金，工资和
奖金根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
办公通讯费及邮费、业务招待及差旅费，据实列支入账。
租赁和水电费按照总费用在营业成本、销售费用、管理费用中分摊后入账。
（三）报告期内管理费用明细如下： 项目 2016
年1-10月 2015年度 2014年度 职工薪酬 5,927,036.6412,849,135.12 1,157,326.51 业务招待及差旅费 468,854.391,105,201.48 45,719.03 汽车、维修及劳保费 222,379.70853,442.07 47,381.90 办公、通讯、宣传及邮费 591,199.461,172,202.58 56,922.80 折旧及无形资产摊销 697,605.99319,801.75 15,642.09 咨询及中介服务费 2,703,747.263,396,061.22 租赁及水电费 2,322,050.045,366,737.46 113,813.94 印花税及其他税费 3,732.50 15,228.96 804.22 研发费用 3,503,504.604,116,058.69 105,810.30 其他 86,811.77 26,413.88 22,593.27 合计 16,526,922.3529,220,283.21 1,566,014.06 报告期内，公司管理费用主要系职工薪酬、研发费用、咨询及中介服务费、 租赁和水电费、折旧和无形资产摊销。
职工薪酬核算管理人员的工资、奖金、福利费、社保和住房公积金，工资和
奖金根据经人力资源部审核确认的工资表，确认人工费入账金额；福利费、社保、住房公积金根据实际发生金额据实列支、入账。
研发费用按照单个项目进行归集核算，据实列支入账。
38/100 咨询及中介服务费据实列支入账。
租赁和水电费按照总费用在营业成本、销售费用、管理费用中分摊后入账。
折旧和无形资产摊销按照所使用的资产所归属的部门，分别列示于销售费用和管理费用。
经核查，公司营业成本和期间费用的各组成项目的划分归集合规。
二、公司报告期内收入成本的配比关系是否合理核查并发表意见（一）报告期各期公司按业务类别主营业务收入的构成情况如下表所示 项目安装 2016年1-10月 金额（万元） 占比（%） 73.074.76 2015年度 2014年度 金额（万元） 金额（万占比（%） 元） 占比（%） 181.73 7.35 0.34 0.12 维修 308.2720.07 187.40 7.58 0.02 0.01 保养 999.0865.03 1,194.4548.32 6.29 2.26 销售 155.8610.15 908.5836.75271.1497.61 合计 1,536.28100.00 2,472.15100.00277.79100.00 （二）报告期各期公司按业务类别主营业务成本的构成情况如下表所示 项目 安装维修保养销售 合计 2016年1-10月 2015年度 2014年度 金额（万元）85.15 占比（%） 5.51 金额（万元）219.53 金额（万占比（%） 元） 5.30 0.64 占比（%）0.27 341.3222.10 384.92 9.28 0.04 0.02 969.9462.79 2,814.7267.89 11.69 4.85 148.329.60 726.7717.53228.4694.86 1,544.74100.00 4,145.94100.00240.83100.00 报告期内公司主营业成本构成情况如上表所示，2014年度公司基本尚未开展家电后市场服务，主营业务为销售，故材料成本占比较高，销售收入占比当期总收入的比例97.61%，与之对应营业成本金额占比94.86%，匹配一致，无异常；2015年度公司大力开展家电后市场服务，安装、维修、保养服务收入占比63.25%，与之对应的服务成本占比82.47%，收入成本匹配存在异常主要系：①对消费者 39/100 采用大折扣促销；②采用全职自营技工，并给出高于行业报酬。
2015年度销售收入占比36.75%，销售成本占比17.53%主要系服务成本占比较高，一定程度上拉低销售成本占比所致。
2016年1-10月，公司安装、维修、保养等业务服务单价回归正常，相应的技工薪酬也回归正常，从而使得服务收入占当期收入比例、服务成本占当期成本比例一致，对应的销售收入占当期收入比例、销售成本占当期成本比例也一致。
综上所述，公司报告期内收入成本的配比关系合理。
4、请公司补充披露报告期内收入确认的具体方法，包括确认时 点、确认依据等；请申报会计师补充核查，对公司收入确认的具体方 法是否合理谨慎，是否符合公司经营实际情况，是否符合同行业公司 收入确认惯例，是否符合《企业会计准则》的相关规定，并发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节
公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（一）营业收入、利润和毛利率情况”之
1、营业收入的具体确认方法“”补充披露如下内容：
1、营业收入的具体确认方法公司收入包括安装服务收入、维修服务收入、保养服务收入和产品销售收入，报告期内公司提供劳务周期短，在劳务完成时确认为当期营业收入；销售分为需要安装与不需要安装两类，收入确认方法具体如下：①维修和保养服务用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
40/100 ③产品销售对于需安装的家电销售，公司发货并上门安装调试完成、客户验收合格并取得客户验收单后确认收入，并同时结转成本。
综上所述，公司收入确认的具体方法合理谨慎，符合公司经营实际情况，符合《企业会计准则》的相关规定。
主办券商回复： 请申报会计师补充核查，对公司收入确认的具体方法是否合理谨慎，是否符合公司经营实际情况，是否符合同行业公司收入确认惯例，是否符合《企业会计准则》的相关规定，并发表意见。
公司收入包括安装服务收入、维修服务收入、保养服务收入和产品销售收入，报告期内公司提供劳务周期短，在劳务完成时确认为当期营业收入；销售分为需要安装与不需要安装两类，收入确认方法具体如下： ①维修和保养服务 用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务 公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
③产品销售 对于需安装的家电销售，公司发货并上门安装调试完成、客户验收合格并取得客户验收单后确认收入，并同时结转成本。
对于不需要安装的家电销售，在发出货物经客户签收后确认收入。
核查程序：
1、风险评估及内部控制程序 41/100 通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司与销售收款相关各部门人员设置及岗位职责，了解接受订单、公司派单、上工流程、订单跟踪、结算、售后保障等流程，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
2、检查主要服务的后台订单 对报告期内收入金额较大的保养、安装、维修等业务服务，取得公司后台数据，选取“已完成”状态的订单，将其金额与账面确认收入的金额进行核对，核实是否当期已完成的订单收入已全部确认、当期确认收入的金额是否与后台数据“已完成”订单金额一致。
3、检查主要销售合同 对报告期内2B业务客户，抽取发生额较大的客户，我们取得并抽查其相关的销售合同、发票、送货单、客户验收单等资料。
根据销售合同或销售订单条款与实际销售情况进行比对，包括合同订购数量与实际销售数量、合同销售单价与实际售价，并结合出库单、提货单核查了相应的出库情况。
4、对主要客户收入进行函证 对报告期主要客户的销售额进行函证，询证函均由审计人员亲自发出，询证函统一回函至本所。
此外，通过全国企业信用信息公示系统，抽查了部分销售客户的工商档案信息，检查其是否存在关联方关系。
5、检查税务资料 根据增值税纳税申报表，估算全年收入，对比分析是否与实际收入存在重大异常。
6、营业收入的分析性程序 将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入进行比较，分析按照业务类别的收入金额变动是否异常，比较本期收入指标与公司上期的波动情况，分析其变动趋势是否正常，查明异常现象和重大波动的原因。
7、营业收入的截止性测试 分析报告期各期末及期初月度（2014年12月、2015年1月、2015年12月、 42/100 2016年1月及2016年10月）的营业收入占各期营业收入的比例，分析各期末和期初月度是否存在集中确认收入的情况。
对营业收入进行截止性测试，从收入明细账各期期末时点前后抽取凭证检查至对应的订单，同时从报告期各期期末时点前后的订单，检查至收入明细账，核实是否存在跨期收入。
8、检查期后回款情况检查期后回款情况，确认公司无期后冲回的营业收入，确认公司收入确认的款项能够及时收回。
经核查，对公司收入确认的具体方法合理谨慎，符合公司经营实际情况，符合《企业会计准则》的相关规定。
5、报告期公司存在个人客户及现金收款情形。
（1）请公司补充披露报告期内向自然人销售情况，向个人销售内容、合同签订、结算方式、收入确认等情况。
（2）请公司补充披露报告期内对个人销售金额及比重。
是否存在坐支现金情况，现金收款是否符合内部资金管理办法等相关规定。
（3）请公司补充披露相关内部控制，针对现金收款的资金管理制度，是否能够保证现金交易的真实性以及现金入账的完整性。
（4）请主办券商及会计师补充说明针对公司现金销售的真实准确完整实施了的尽调方法及审计措施，并对交易真实性、收入确认的完整性合规性、核算的规范性发表明确意见。
（5）请主办券商就公司为规范现金销售所采取的措施是否充分、有效，相关内部控制是否完善发表意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况” 43/100 之“（十一）报告期内向自然人销售情况，向个人销售内容、合同签订、结算方式、收入确认等情况”补充披露如下内容： 报告期内，公司主营业务按客户群体划分的具体情况如下： 客户类别C端 2016年1-10月 金额（元）14,897,074.33 占比（%）96.97 2015年度 金额（元）16,668,393.00 占比（%）67.42 2014年度 金额（元） 占比（%） 52,756.001.90 B端总计 465,768.273.038,053,099.9932.5815,362,842.60100.0024,721,492.99100.00 2,725,130.342,777,886.34 98.10100.0
0 备注：通过京东、新美大、58同城等渠道获取的最终客户为C端客户，其收入计入C端收入。
公司B端客户包括企业、政府机关和事业单位，公司2014年主营业务以空调等家电销售为主，收入主要来源于企业和事业单位等B端客户，但自2015年开始大力发展O2O到家服务以后，C端业务收入占比不断上升，目前，C端用户已经成为公司收入的主要来源。
公司主要为C端客户提供保养、维修、安装服务。
保养与维修服务的订单和结算方式主要分为两种：①C端客户直接在公司APP、微信公众号上下单，服务完成后客户通过微信支付、支付宝、会员卡等方式直接付款给公司；②通过京东、新美大、58同城等渠道获取C端订单，公司提供服务后定期与渠道商结算，一般分为月结与半月结两种，公司为渠道商提供分成。
安装服务的订单获取方式主要为公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，公司提供服务后定期与渠道商结算，一般分为月结与半月结两种，公司为渠道商提供分成。
公司与渠道商之间签订有框架协议或安装承揽服务协议等协议，与C端客户之间一般不签订书面协议。
报告期内，公司只存在一单与个人签约合同的情况，合同签约时间为2015年6月，合同内容为销售并安装月兔空调（型号：KFR-35GW/DY-CA），合同签订主体为黎再新，结算方式为现金结算，最终以实际 44/100 送货并安装的验收清单确认83.64万元收入。
其中，黎再新个人拥有多栋城中村出租屋的转租权，其需要对所出租房屋安装空调，以提高租金，因此向轻松到家进行批量采购。
公司各项服务的收入确认方式如下： ①维修和保养服务 用户通过线上或者线下完成订单支付及预约后、公司根据订单安排工程师上门服务，服务完成且客户验收后，订单系统自动匹配订单状态，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
②安装服务 公司与厂家签订安装承揽服务协议，公司根据协议预约客户，安排工程师上门安装调试，待安装服务完成且验收无误后，财务人员月度筛选“已完成”状态订单确认收入。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十二）报告期内对个人销售金额及比重，不存在存在坐支现金情况，现金收款符合内部资金管理办法等相关规定的说明”补充披露如下内容： 报告期内，公司主营业务按客户群体划分的具体情况如下： 客户类别 C端B端 总计 2016年1-10月 金额（元）14,897,074.33 占比（%） 96.97 465,768.273.03 15,362,842.60100.00 2015年度 金额（元）16,668,393.00 占比（%） 67.42 8,053,099.9932.58 24,721,492.99100.00 2014年度 金额（元）52,756.00 占比（%） 1.90 2,725,130.3498.10 2,777,886.34100.00 备注：通过京东、新美大、58同城等渠道获取的最终客户为C端客户，其收入计入C端收入。
大部分C端客户使用微信支付、支付宝、会员卡等方式付款，可选择下单时付款或服务完成后付款，少部分C端客户选择现金付款。
第三方账户付款占比情况：2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司 45/100 第三方账户收款占当期收入的比例分别为99.64%、79.41%和93.99%。
支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每个7日自动从财付通转入公司银行账户。
以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准。
报告期内，公司现金收款具体占比如下： 货币单位：元 项目现金收款金额收入金额现金收款占比（%） 2014年度10,013.06 2,777,886.340.36 2015年度5,090,555.17 24,721,492.9920.59 2016年1-10月931,690.86 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少。
2016年11月起停止现金收款行为，目 46/100 前已无现金收款。
综上所述，公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，不存在坐支现金的情况，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十三）针对现金收款的资金管理制度、及保证现金交易的真实性以及现金入账的完整性的说明”补充披露如下内容： 报告期内，公司现金收款具体占比如下： 货币单位：元 项目现金收款金额收入金额现金收款占比（%） 2014年度10,013.06 2,777,886.340.36 2015年度5,090,555.17 24,721,492.9920.59 2016年1-10月931,690.86 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现 47/100 金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少。
2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款。
综上所述，公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
公司的订单管理系统能够清晰记录现金收款订单对应的客户名称、联系方式、下单日期、服务完成日期、提供服务的技工名称、服务内容、现金支付给技工后由组长支付至公司网银或财付通的记录，可以保证现金交易的真实性。
公司的资金管理制度要求技工当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司，可以保证现金入账的完整性。
主办券商回复：
（1）请主办券商及会计师补充说明针对公司现金销售的真实准确完整实施了的尽调方法及审计措施，并对交易真实性、收入确认的完整性合规性、核算的规范性发表明确意见。
核查手段： 项目组实施风险评估及内部控制程序、检查现金收款对应的订单、现金收入的截止性测试。
核查过程：
1、风险评估及内部控制程序 通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司与资金管理相关各部门人员设置及岗位职责，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
48/100
2、检查现金收款对应的订单 对报告期内现金收款对应的订单进行检查，检查内容主要包括：现金收款对应的订单下单日期、完成日期、提供服务师傅是否为公司技工、提供服务内容是否与公司实际经营服务业务相符合、现金支付给上门服务师傅后由师傅支付至公司网银或财付通记录等，核实该项服务形成的收入计入恰当的会计期间、该项服务真实性。
3、现金收入的截止性测试 分析报告期各期末及期初月度（2014年12月、2015年1月、2015年12月、2016年1月及2016年10月）的营业收入占各期营业收入的比例，分析各期末和期初月度是否存在集中确认收入的情况。
对现金收入进行截止性测试，从现金收入明细账各期期末时点前后抽取凭证检查至对应的订单，同时从报告期各期期末时点前后的订单，检查至现金收入明细账，核实收入确认是否完整。
核查结论： 经核查，未发现公司现金收入存在不真实性，收入的确认完整合规、核算规范。
（2）请主办券商就公司为规范现金销售所采取的措施是否充分、有效，相关内部控制是否完善发表意见。
核查手段： 项目组实施风险评估及内部控制程序、检查现金销售的内部控制措施。
核查过程： 经核查，报告期内，公司现金收款具体占比如下： 项目现金收款金额 2014年度10,013.06 2015年度5,090,555.17 货币单位：元2016年1-10月 931,690.86 49/100 收入金额现金收款占比（%） 2,777,886.340.36 24,721,492.9920.59 15,491,541.006.01 特别说明：公司财务部在报告期内未接受过任何现金收款，此处现金收款是指技工在提供服务时，向无法在线支付的客户收受现金后，通过网银、财付通等线上方式转账回公司账户。
公司对现金收款制定了比较严格的《资金管理制度》，其中对现金管理的规定如下：“ 5.9现金管理 5.9.1公司不得以现金方式对外进行结算，杜绝任何现金坐支行为。
5.9.2对于部分用户及产品存在无法线上支付的情况，允许工程师在提供服务前向用户收取现金，但必须在开始服务前对订单金额进行修改，并注明收款方式。
工程师当日现金收款应当日上缴其组长统一管理，并在次日与财务部实时对账，同时间隔3至5个工作日通过网银方式转回公司。
对于未及时上交现金的组长将进行开除处理。
5.9.3工程师应减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，要求每月现金收款比例逐月下降，一旦发现逐月上升趋势且无合理理由者，将对工程师组长进行降级扣除奖金。
” 公司要求鼓励客户在线支付，逐步减少现金收款占比，2016年1-10月现金收款占比6.01%，较2015年大幅减少，并呈现进一步减少的趋势。
2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款。
核查结论： 公司对现金收款制定了《资金管理制度》并严格执行，公司为规范现金销售所采取的措施充分、有效，相关内部控制完善。
公司不断减少现金收款行为，引导用户进行线上支付，2016年11月起停止现金收款行为，目前已无现金收款行为。
50/100
6、申报文件显示C端客户使用微信支付、支付宝等方式付款。
（1）请公司补充披露第三方账户是否以公司唯一名义设立，相关收付行为是否符合公司内部资金管理规定；报告期内公司通过第三方账户收付款占比情况，报告期第三方账户与公司账户对应关系，是否具备唯一性，转入银行对公账户的周期和频率；
（2）请主办券商及会计师对上述资金支付行为的合理性（是否存在坐支现金情形）、安全性、真实性，资金管理内控制度设计合理及执行有效性发表意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十四）对第三方账户的情况说明”补充披露如下内容：目前，公司存在6个第三方账户，分别为2个支付宝账户、4个财付通账户，其中支付宝账户分别以公司、惟尔天创（全资子公司）名义开户；财付通的主账户以惟尔天创名义开户、另3个财付通账户以公司名义开户。
6个第三方账户的资金将定期全部提现转入公司基本户，第三方账户与公司账户的对应关系存在唯一性，相关收付行为符合公司内部资金管理规定。
第三方账户付款占比情况：2014年度、2015年度和2016年1-10月，公司第三方账户收款占当期收入的比例分别为99.64%、79.41%和93.99%。
转入银行对公账户的周期和频率：支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每个7日自动从财付通转入公司银行账户。
以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准。
主办券商回复：
（1）是否具有经营业务所需的全部资质、许可、认证、特许经营权，对其齐备性、相关业务的合法合规性发表意见。
核查手段： 51/100 项目组实施风险评估及内部控制程序、核查资金管理内控制度等。
核查过程：
1、核查程序如下：
（1）风险评估及内部控制程序通过询问、查阅公司内部管理制度了解公司销售与收款相关各部门人员设置及岗位职责，评价公司内部控制制度设计是否合理、有效。
（2）合理性分析2014年公司以销售业务为主，客户一般按照合同约定期限内网银付款；2015年和2016年1-10月，公司业务以保养、安装、维修等服务业务为主，C端客户占比较多，大部分C端客户使用微信支付、支付宝、会员卡等方式付款，可选择下单时付款或服务完成后付款。
微信支付、支付宝基于其便利性，已经成为一线、二线城市C端客户的主流支付方式之
一。
由于公司业务主要面向C端客户，公司与客户群体之间以微信、支付宝方式付款存在合理性。
（3）安全性分析支付宝实行“N+1”天结算，即次日从支付宝转入公司银行账户；财付通实行“N+7”天结算，即每7日自动从财付通转入公司银行账户，以上的结算规则为第三方支付公司的统一标准，能够保证资金的安全性。
（4）真实性分析对于C端客户通过微信、支付宝方式付款部分，通过抽取确认收入对应的订单，与账面情况进行匹配；同时，对全年订单执行频率测试，对于同一个订单号出现两次以上（含两次）的订单进行核查，未发现异常，公司收入确认真实。
（5）资金管理内控制度设计合理及执行有效性公司制定了资金管理制度，资金管理制度对权责、银行账户管理、网上银行管理、资金集中管理、制取凭证、办理结算业务、登记入账、定期对账、现金管 52/100 理等资金管理的主要方面均有详细规定，资金管理内控制度设计合理，符合法律法规要求和公司业务实际需要，公司各部门均严格执行该资金管理制度。
核查结论：公司C端客户以微信支付、支付宝方式付款合理、安全、真实，资金管理内部控制制度设计合理、执行有效。
7、关于会员卡。
（1）请公司补充披露会员卡相关管理制度，包括但不限于办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策等；
（2）请公司补充披露报告期各期会员卡销售数量、单价，按照会籍费收入和会员服务收入细化披露报告期内公司收入，说明会籍费与会员卡之间的勾稽关系，是否存在会员卡退回或充值促销等情形并补充披露上述特殊情形下的会计处理方法；
（3）请公司补充披露会员管理的相关内控措施，是否制定了投诉应对等风险管理机制；
（4）请主办券商及会计师核查报告期是否存在会员卡充值或者促销的情形，并对相关会计处理的合规性和内控制度的有效性发表意见；
（5）请主办券商与律师核查上述情况，并对公司会员卡充值销售的合法合规性发表意见。
公司回复：公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容：报告期内，公司制定了会员管理制度，该制度对办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策有详细规定，具体内容如下：“
一．会员分类：深圳市轻松到家科技股份有限公司（以下简称“轻松到家”）会员等级分为： 53/100 白银会员、黄金会员、白金会员三种。
二.会员申办途径和条件：用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线充值获取会员资格。
充值800元可申请轻松到家白银会员，每人限办1张。
充值2000元可申请轻松到家黄金会员，每人限办1张。
充值5000元可申请轻松到家白金会员，每人限办1张。
三.会员的贵宾待遇：
1、轻松到家会员可获得会员折扣享受部分或者全部服务 会员等级/折扣额度 会员等级 白银会员 黄金会员 白金会员 保养服务 9折 8折 7折 维修服务 - - 免上门费 安装服务 9折 8折 7折 订阅服务 9.5
折 9折 8折 回收服务 加送5元保养服务加送10元保养服务代金加送15元保养服务代 代金券 券 金券 租赁服务 租金9.5折 免押金+租金9.5折 免押金+租金9折 轻松商城-轻松优满减优惠，折算折扣满减优惠，折算折扣9.5满减优惠，折算折扣 选 9.8折 折 9.3折 轻松商城-轻松智选 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加） 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加） 每月赠送智选优惠券+指定商品会员特价（不可与优惠券叠加）
2、其它特权： 充值成为轻松到家会员后，可享受除折扣外的其它特权，包含但不限于： 客服优先、会员特殊标志、优先体验新产品、定期代金券、线下活动优先参与 54/100 权等。
四.使用需知：
1、轻松到家会员适用于轻松到家提供的所有服务。
2、会员折扣可和优惠叠加使用。
3、使用账户余额支付可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折， 支付时根据会员等级自动计算。
4、会员1人限办1张。
5、会员自充值之日起生效，生效后方可正常使用。
6、会员有效期限为终身有效。
五、退出规定
1、会员有权随时退出。
2、会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理 后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回。
3、退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
六、公司将尊重会员的个人隐私，不会公开、透露、泄漏会员登记资料。
严禁公司员工公开、透露、泄漏会员登记资料，违者将追究法律责任。
七、本公司拥有会员卡的最终解释权。
” 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容： 公司2014年、2015年未推行会员卡业务，2016年公司施行会员卡业务。
目前公司会员卡面额有三种，分别为800.00元、2,000.00元、5,000.00元，其中2016年1-10月分别销售513张、134张、26张。
公司会员分为白银会员、黄金会员、白金会员三种，用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线充值获取会员资格，其中充值800.00元可申请轻 55/100 松到家白银会员、充值2,000.00元可申请轻松到家黄金会员、充值5,000.00元可申请轻松到家白金会员。
会员充值款适用于公司提供的所有服务，并可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
公司无会籍费收入，即会员充值款可全部用于购买公司服务、无需额外为会员资格付费。
会员有权随时退出，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
报告期内，会员卡存在极个别的退回情况，针对该情况，会计处理为按实际退款额（与会员账户内余额一致）冲减当预收账款。
公司的会员卡为虚拟卡，非实体卡，会员不可对会员卡充值，但可以购买会员卡，公司按实际付款额（与卡面额一致）计入预收账款。
报告期内，公司不存在会员卡促销情况，会员需要按照卡面额付款。
公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
四、报告期利润形成的有关情况”之“（十五）对会员卡的情况说明”补充披露如下内容： 公司制定了会员管理制度，会员管理制度对会员分类、会员申办途径和条件、会员权限、使用需知、退出规定、会员隐私保护等有明确规定，客户在购买会员卡时已同意并了解上述内容。
公司会员卡的价值主要体现可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
因此，公司会员不存在购买后无法享受相应折扣的情况。
会员有随时推出权，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
公司设立客服部，负责售前、售中、售后客服服务和跟进，处理客服投诉。
如果会员对公司服务不满意，可以向公司客户部投诉。
此外，公司建立了较完善的服务评价体系与售后服务，并对技工进行了系统的服务技能与安全教育培 56/100 训，同时，在为技工购买意外险的基础上还为每一单业务购买职业责任险，以降低客户财产安全的风险。
主办券商回复：
（1）请主办券商及会计师核查报告期是否存在会员卡充值或者促销的情形，并对相关会计处理的合规性和内控制度的有效性发表意见。
核查手段： 项目组访谈公司高管，核查会员卡管理制度。
核查过程： 经核查，公司的会员卡为虚拟卡，非实体卡，会员不可对会员卡充值，但可
以购买会员卡，公司按实际付款额（与卡面额一致）计入预收账款。
报告期内，公司不存在会员卡促销情况，会员需要按照卡面额付款。
公司会计处理符合企业会计准则要求。
公司制定了会员管理制度，会员管理制度对会员分类、会员申办途径和条件、会员权限、使用需知、退出规定、会员隐私保护等有明确规定，客户在购买会员卡时已同意并了解上述内容。
公司会员卡的价值主要体现可享受会员折扣，会员折扣只对实际支付金额打折，支付时根据会员等级自动计算。
因此，公司会员不存在购买后无法享受相应折扣的情况。
会员有随时推出权，会员退出时需拨打轻松到家客服电话4008110428进行申请，客服受理后按照公司退款流程申请将用户会员账户内余额如数退回，退出会员将通过原充值申请途径获得退回余额。
公司设立客服部，负责售前、售中、售后客服服务和跟进，处理客服投诉。
如果会员对公司服务不满意，可以向公司客户部投诉。
此外，公司建立了较完善的服务评价体系与售后服务，并对技工进行了系统的服务技能与安全教育培训，同时，在为技工购买意外险的基础上还为每一单业务购买职业责任险，以降低客户财产安全的风险。
57/100 核查结论：综上所述，报告期内公司不存在会员卡充值或者促销的情形，相关会计处理符合企业会计准则规定，会员卡相关内控制度合理有效。
（2）请主办券商与律师核查上述情况，并对公司会员卡充值销售的合法合规性发表意见。
核查手段：项目组访谈公司高管、律师，核查会员卡管理制度、查询相关法律法规。
核查过程：
1、会员卡销售的相关规定2011年5月，国务院办公厅转发人民银行监察部等部门《关于规范商业预付卡管理意见》（国办发〔2011〕25号）；2012年9月，商务部发布了《单用途商业预付卡管理办法（试行）》（商务部令2012年第9号）；2013年1月，商务部发布《关于进一步贯彻落实<单用途商业预付卡管理办法（试行）的通知>》。
上述文件对商业企业预付卡销售备案、预付卡面额、期限、实名登记、资金管理等做出相关规定，主要内容为：
（1）发卡主体及发卡类型从事零售业、住宿和餐饮业、居民服务业的企业法人在中华人民共和国境内开展单用途商业预付卡。
发卡企业主要分为规模发卡企业、集团发卡企业、品牌发卡企业。
（2）备案及资金管理集团发卡企业应在开展单用途卡业务之日30日内，向工商登记注册地省、自治区、直辖市人民政府商务主管部门备案；预收资金余额不得超过其上一会计年度本集团营业收入的30%；存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%，可以使用担保预收资金的保证保险、银行保函等方式冲抵全部或部分存管资金。
58/100
（3）实名购卡个人或单位购买（含充值，下同）记名卡的，或一次性购买1万元（含）以上不记名卡的，发卡企业或售卡企业应要求购卡人及其代理人出示有效身份证件，并留存购卡人及其代理人姓名或单位名称、有效身份证件号码和联系方式。
（4）非现金购卡单位一次性购买单用途卡金额达5,000元（含）以上或个人一次性购卡金额达5万元（含）以上的,以及单位或个人采用非现场方式购卡的，应通过银行转账，不得使用现金，发卡企业或售卡企业应对转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记。
发卡企业和售卡企业应严格按照国家有关规定开具发票。
（5）限额购卡单张记名卡限额不得超过5,000元，单张不记名卡限额不得超过1,000元。
单张单用途卡充值后资金余额不得超过前款规定的限额。
（6）有效期记名卡不得设有效期；不记名卡有效期不得少于3年。
发卡企业或售卡企业对超过有效期尚有资金余额的不记名卡应提供激活、换卡等配套服务。
2、公司会员卡管理情况公司目前发行了仅适用于由轻松到家提供服务的会员卡，即单用途预付卡，并制定了会员管理制度，该制度对办理途径、使用范围、充值方法、有效期限、退换政策有详细规定。
根据公司提供的会员管理制度等文件、公司管理人员的访谈笔录并经公司书面确认，公司用户通过轻松到家微信服务号和轻松到家APP在线实名注册获取会员资格，对姓名、身份证号码、手机号码等相关信息进行登记，并通过银行转账的方式购买会员卡，且对会员使用转账方式购卡的，对其转出、转入账户名称、账号、金额等进行逐笔登记；会员卡面额分别为800.00元、2,000.00元、5,000.00元，面值未超过5,000.00元，且会员卡未限定有效期；公司自2016年起开始施行会员卡业务，报告期内，公司会员卡销售合计808,400元，占公司2015年度 59/100 营业收入的3.27%，公司存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的30%。
经核查，公司未能在开展会员卡业务之日30日内向主管商务部门申请备案，且截至本反馈回复出具日，公司尚未完成该等备案，尚未签署资金存管协议，根据公司出具的书面说明，公司未能在规定期限内完成备案的原因系公司未能及时了解备案程序，目前正在积极办理备案过程中，并将尽快推进备案程序办理。
根据《单用途商业预付卡管理办法（试行）》第三十六条的规定，发卡企业未在规定期限内办理备案或违反资金存管规定的，由违法行为发生地县级以上地方人民政府商务主管部门责令限期改正；逾期仍不改正的，处以1万元以上3万元以下罚款。
根据公司出具的书面说明并经查询广东省商务厅（）、深圳市经济贸易和信息化委员会（）、深圳市南山区经济促进局（）的官方网站，截至本反馈回复出具日，公司未曾收到商务部门的责令限期改正通知，也不存在被商务部门行政处罚的记录。
此外，根据公司出具的书面说明、工商部门出具的证明并经查询深圳法院网上诉讼服务平台等网站，截至本反馈回复出具日，公司不存在因会员卡消费服务引起的消费者投诉、诉讼纠纷、行政处罚等情形。
公司及实际控制人李伟对此出具承诺：公司将严格按照法律、法规规定落实会员管理制度，保障消费者权益，就开展会员卡业务事项尽快办理备案程序，如公司因开展会员卡业务未及时办理备案或违反资金存管规定的，导致被相关政府主管部门行政处罚或产生其他损害公司利益的情形，实际控制人李伟愿意承担由此造成的经济责任。
综上所述，券商认为，虽然公司开展会员卡业务未及时办理备案及资金存管方面的瑕疵，但鉴于公司已制定了严格规范的会员管理制度，且公司会员卡销售金额占营业收入比重较小，资金及现金流状况较好，能够有效保障会员权益,截至本反馈回复出具日，公司尚未收到主管商务部门的责令改正通知，也不存在因此而引起消费者投诉、诉讼纠纷及政府主管部门行政处罚的情形，且实际控制人已就此出具承诺，因此，公司开展会员卡业务未及时备案的情形，不会对公司造成重大不利影响。
60/100
8、请公司说明报告期初至申报审查期间，公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的情形，若存在，请公司披露资金占用情况，包括且不限于占用主体、发生的时间与次数、金额、决策程序的完备性、资金占用费的支付情况、是否违反相应承诺、规范情况。
请主办券商、律师及会计师核查前述事项，并就公司是否符合挂牌条件发表明确意见。
公司回复： 公司在公开转让说明书之“第四节公司财务”之“
八、关联方及关联方交易情况”之“（四）关于公司是否存在控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金的情况说明”补充披露如下内容： ①报告期初至本反馈回复之日，其他应收控股股东、实际控制人及其关联 方款项情况如下： 2014年度 货币单位：元 关联方拓源天创投资 与公司关系 实际控制人李伟控制的企业 期初余额 本期增加 2014年11月24日发生0元10,000,000.00 本期收回 2014年12月3日发生 269,609.21.00 期末余额 说明 发生次数 9,730,390.79 未缴足的出资1次 款 合计
0 10,000,000.00269,609.21.009,730,390.79 2015年度 关联方 与公司关系 拓源天创投资 实际控制人李伟控制的企业 期初余额 本期增加 本期收回 9,730,390.79 （1）2015年 （1）2015年
5 6月5日发生 月15日发生 2,000,000.00 3,000,000.00； ； （2）2015年
6 （2）2015年 月4日发生 61/100 货币单位：元 期末余额 说明 发生次数 未缴足的 3次增 出资款、
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