DISCLOSURE
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2020年7月2日星期
四 证券代码：600136 证券简称：当代文体 公告编号：临2020-048号 武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司关于对2019年年度报告补充的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司（以下简称“公司”或“当代文体”）于2020年6月10日收到上海证券交易所下发的《关于武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管问询函》(上证公函【2020】0707号)（以下简称“《问询函》”），现根据该问询函的要求，对公司2019年年度报告作如下补充： 对第四节经营情况讨论与分析/二、报告期内主要经营情况/(一)主营业务分析/2、收入和成本分析/
（1）.主营业务分行业、分产品、分地区情况做如下补充：
1、影视剧业务方面，2019年度受行业整体发展的影响，公司减少了相关业务的投入，导致影视剧业务收入、成本同比减少86.21%、83.65%，毛利率也因此减少 12.00个百分点；
2、公司广告业务方面，为减少影视行业整体发展对公司相关业务的影响，公司 强化了影视衍生业务的开发力度，导致广告业务收入、成本同比增加81.47%、40.30%，毛利率也因此增加28.69个百分点；
3、体育营销及其他业务方面，受行业周期影响，以及2018年度公司已完成2018年俄罗斯世界杯亚洲区域赞助商及其相关的营销工作，导致公司该境内业务收入、成本同比减少67.27%、78.13%，毛利率因此减少22.63个百分点；
4、公体育视频业务方面，2019年度，公司控股子公司双刃剑减少相关业务的投入，以及新爱体育不再纳入公司合并报表范围前（2019年5月）相关业务的开展，导致该业务收入同比减少了24.97%，成本增加了6.58%，毛利率因此减少53.89个百分点；
5、公司体育版权业务方面，（1）2018年8月31日，公司完成新英开曼收购的全部工作，至此新英开曼从2018年9月起纳入公司合并报表范围；
（2）新英开曼与英超公司签署相关合同时间为2012年，而新英开曼与西甲联盟签署相关合同时间为2018年，新英开曼采购西甲联赛成本高于采购英超联赛成本；
（3）新英开曼自2019年正式开始西甲版权（权益开始时间2019年8月）在中国大陆地区的分销工作，该项业务尚处于起步阶段，因此西甲联赛在国内的传播范围、覆盖人群、影响力以及商业价值尚不及新英开曼运营多年的英超联赛（权益截止时间2019年5月）。
因此导致该业务收入、成本同比增加75.41%、143.40%，毛利率因此减少21.17个百分点；
6、公司体育场馆运营业务方面，受2019年度军运会举办前后无法举办大型赛事及相关活动以及新增场馆无法按时开业的影响，导致该业务收入同比减少 16.44%；而对应的租赁成本、人工成本等固定成本仍正常发生，以及原“百安居”项目终止，导致成本同比增加38.82%，从而使该业务毛利率减少63.48个百分点。
以上补充披露不影响公司2019年年度报告的其他内容，公司将于同日披露《2019年年度报告(修订版)》、《关于2019年年度报告的事后审核问询函回复的公告》。
公司今后将进一步做好定期报告编制工作，认真学习《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号———年度报告的内容与格式（2017年修订）》以及《上市公司行业信息披露指引第二十六号—影视》等相关规则，加强相关信息的披露，真实、准确、完整地履行信息披露义务，提高信息披露的质量。
特此公告。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司董事会 2020年7月1日 (上接C75版)影视剧名称 发行许可证编号 本期实际销售收入（万元） 爱情也包邮 （浙）剧审字（2016）第031号 5,000.00 惹上你，爱上你 （广）剧审字（2016）第015号 2,358.49 庆余年 （沪）剧审字（2018）第043号 5,533.02 海上嫁女记 （鲁）剧审字（2018）第003号 444.25 公司尚未拍摄完成并取得发行许可证的影视项目，期末账面余额合计64,374.47万元，涉及影视项目超过120部，绝大部分项目尚处于剧本创作阶段，发生成本较低。
公司结合项目目前进展情况、已发生成本占项目预算总成本比例，暂未发现明显减值迹象，具体测算过程详见
（1）回复。
针对已取得发行许可证超过5年但尚未实现全部预计收入的影视项目，本期公司已按照该项目期末账面余额全额计提减值准备。
针对已取得发行许可证未满5年项目但尚未实现全部预计收入的影视项目，期末账面余额合计36,891.44万元，其中重要影视项目期末余额及发行进展情况如下： 单位：人民币万元 项目名称 期末余额 发行许可证编号 已完成发行收预计项目总收占比 入 入 如果岁月可回头 3,081.48（粤）剧审字（2018）第023号 50,000.00 60,000.0083.33% 新龙门客栈 10,093.48（粤）剧审字（2017）第022号 34,800.00 46,400.0075.00% 玄武 5,269.53（粤）剧审字（2017）第013 477.00 8,000.005.96% 号 警花与警犬之再上2,903.77（京）剧审字（2017）第037 征程 号 7,500.00 19,320.0038.82% 猎毒人 835.91（光）剧审字（2018）第17号 49,790.00 56,500.0088.12% 小重逢 4,741.34（粤）剧审字（2017）第020号 - 5,400.00 孤独者 2,100.00（琼）剧审字（2016）第001号 - 6,000.00 爱我就别想太多 3,999.88（沪）剧审字（2017）第040号 23,780.00 28,700.0082.86% 合计 33,025.39 166,347.00230,320.0072.22% 其中期末余额占比较高项目具体发行进展情况如下： 影视作品项目名称 预计销售金额 已签署发行合同金额 收入实现情况占预计销售金 额比例 已签约发行平台 已签约发行平台数量占首轮发行平台数量比例 如果岁月可回头60,000.0050,000.00 83.33% 1家上星卫视、1家互联网播放平台 66.67% 新龙门客栈 46,400.0034,800.00 75.00% 已转让网络 50% 播放权 猎毒人 56,500.0049,790.00 88.12% 已完成首轮发行 100% 警花与警犬之再上征程19,320.007,500.00 38.82% 1家互联网播放平台 33.33% 爱我就别想太多28,700.0023,780.00 82.86% 1家上星卫视、1家互联网播放平台 66.67% 综述所述，由于本期发行进度不及预期，公司合理调整部分影视作品预期销售价格，如《如果岁月可回头》、《新龙门客栈》、《阿修罗》等项目预计销售收入较2018年有所下降。
经测算，除电影《阿修罗》需补提存货跌价准备1,710.00万元，其他取得发行许可证不足5年的影视作品项目暂未发现明显减值迹象，故本年未对以上电视剧计提存货跌价准备。
后续公司将持续关注影视剧市场发行情况，有序推进库存项目发行工作。
（3）说明公司电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》、《大清相国》、《人生》连续两年推迟拍摄的原因，就上述影视剧，公司存货跌价准备的计提情况及合理性。
截止2019年12月31日，以上4部电视剧期末存货余额及基本情况如下：单位：人民币万元 影视剧名称 期末余额 预算投入 已投入金额预计制作集数预计单集预计项目 占预算比例 销售价格毛利率 《金粉世家之梦》《金粉世家 之飘》 7,704.89 40,000.00 19.26% 80 700.0028.57% 《大清相国》 5,057.4326,000.00 19.45% 50 700.0017.46% 《人生》 1,577.6126,000.00 6.07% 45 800.0027.78%
1、以上电视剧连续两年推迟拍摄的原因：1）电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》原已于2017年下半年组建剧组，并已签约导演、主演和主要工作人员进行前期筹备工作准备开机，后续由于导演身体健康原因以及主演档期等原因，剧组暂停筹备。
2018年，公司继续推进该剧的前期筹备工作并重新选择合适的导演和合作方，但受到2018年影视行业税务检查风波和影视行业演员降薪等因素影响，公司未确定合适的导演和演员人选。
2019年受影视行业整体影响，加之该剧属于翻拍剧，同时鉴于目前影视剧发行回款周期较长，资金回笼较慢，而本剧属公司重点制作剧集，投资成本较高，公司在综合考虑该剧存在的相关投资风险后，决定延长前期筹备时间，待条件成熟后再寻找与之匹配的合适主创人员。
2）电视剧《大清相国》已完成编剧、导演的签约工作，并多次至象山、横店等拍摄地选景，采风。
目前正在调整剧本和洽谈演员。
由于该剧属古代传奇题材，受近年来古装剧集市场的发行趋势变化以及相关政策的影响，为降低投资风险，公司采取了先与电视台和网络平台进行前期发行沟通再进行拍摄的工作模式。
因此造成该剧前期筹备时间较长的情形。
3）电视剧《人生》已完成编剧签约工作，本着打造精品剧的原则，一直在对剧本进行调整、打磨，与编剧就剧本往来出具了四版大纲、分集和意见，逐步提升成色和提高质量，满足精品剧标准。
同时也在积极物色合适的主创人员，包括导演和演员，但由于主创人员的档期问题，公司在持续沟通、调整中，因此该剧筹备时间较长。
目前，该项目已于2019年1月在上海市广电部门备案。
截止2019年12月31日，以上项目前期筹备成本尚未超出预算筹备合理水平，预计单集销售价格与公司历史精品剧定价标准一致，且低于行业精品剧普遍销售价格，预计能够实现项目预计效益，故期末未对以上影视作品计提存货跌价准备。
核查意见：经核查，我们认为公司补充披露的存货构成明细及存货跌价准备明细，存货期末余额超过2000万的影视作品项目的可变现净值的计算过程与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，且可变现净值的计算过程、相关预测指标选取的依据，具有合理性；结合行业现状、未来发展趋势，公司2019年影视剧实际销售价格、相关影视剧的拍摄、发行进度，公司2018年、2019年未对部分影视作品存货计提跌价准备，具有合理性；结合电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》、《大清相国》、《人生》连续两年推迟拍摄的原因及项目前期筹备占预算总成本的比例，我们认为公司对以上四部电视剧计提存货跌价准备，具有合理性。
7、根据2018年年报问询回函，公司出资5700万元，参与投资电影《阿修罗》，影片于2018年7月上映三天后即撤档停映，获得票房约4,984万元。
公司称已根据点映反馈重新剪辑并完善故事内容，预计其将在2019年11月完成全部工作，于2020年8月完成相关发行工作，待正式上映后预计可取得票房收入约12亿元，测算分成收益高于存货账面价值，故公司未在2018年度就该影视项目计提存货跌价准备。
请公司：
（1）补充披露电影《阿修罗》目前重新剪辑的进展，期间所做的具体工作，是否与前期披露计划存在差异，未来拟重新上映的具体安排；
（2）结合上述问题说明报告期内就《阿修罗》计提的跌价准备是否充分合理。
回复如下：
（1）补充披露电影《阿修罗》目前重新剪辑的进展，期间所做的具体工作，是否与前期披露计划存在差异，未来拟重新上映的具体安排
1、前次披露情况2019年6月3日，公司披露了电影《阿修罗》重新剪辑的相关情况：全片拟由原141分钟剪辑调整为120分钟，以加快节奏；预计其将在2019年11月完成全部工作，并预计于2020年8月完成相关发行工作。
2、目前进展情况目前电影《阿修罗》已按计划完成了重新剪辑工作，电影全片已由原141分钟剪辑调整为110分钟，重新剪辑后的电影《阿修罗》故事内容将更紧凑完整。
3、上映安排情况受本次新冠疫情的影响，该片向主管部门申报审核工作较预期有较大延迟，预计2020年度内能取得电影放映许可证。
鉴于目前各大影院的开放时间尚未明确，该片主投方将综合考虑影院人流的恢复程度、排片密度、同期上映影片类型等各大因素后，再与各大院线商议上映时间。
因此，截止目前电影《阿修罗》尚未确定具体上映时间。
（2）结合上述问题说明报告期内就《阿修罗》计提的跌价准备是否充分合理。
公司于2017年1月4日与宁夏电影集团有限公司、真鉴影业有限公司签订《电影阿修罗联合投资协议》。
该电影制作总预算为人民币6亿元，公司同意出资6000万元，取得该影片10%投资收益。
截止2019年12月31日，公司累计支付投资额为5700万元。
按照电影行业一般分账方式：净票房=票房总收入-国家电影专项资金（5%）-增值税及附加税（3.26%）国家电影专项资金=票房总收入*5%数字院线发行服务费=净票房*1%电影院及院线分账款=净票房*片方分成比例电影发行费=（电影院及院线分账款-数字院线发行服务费）*发行费率（通常为5%至15%，本次测算取10%）电影总票房收入在扣除国家电影专项资金、增值税及附加税后的净票房，在数字院线发行方、电影院及院线、电影制片方之间按照1%：52%：47%划分。
电影制片方在取得分账款前还需向电影发行方支付一定比例的发行费。
最终电影制片方取得的分账款=票房总收入*（1-5%-3.26%）*（47%-（52%-1%）*10%）≈票房总收入*38%影片《阿修罗》经前期点映后，已根据点映反馈重新剪辑并完善故事内容，待正式上映后预计可取得票房收入约为9亿元，可供电影制片方分账金额约3.43亿元。
另外公司预计海外版权发行金额约为6000万元，游戏衍生版权约为1000万元，网络新媒体版权费用不低于3000万元，其他授权衍生收入不低于1000万元，预计电影制片方总回款约为4.53亿元，则公司可按约定分配比例获得分账收益4,529.40万元，可变现净值低于公司《阿修罗》项目的期末账面余额1710万元，故计提相应减值准备。
8、根据年报，公司2019年末应收账款账面余额11.93亿元，计提坏账准备8406.51万元。
公司应收账款账龄主要为1-3年，其中1-2年金额8.08亿元，占比67.73%，2-3年19.53%，合计占比87.26%，应收账款回款期限较长。
公司应收账款余额前五名金额累计6.46亿元，占比44.11%。
公司未披露按组合计提坏账准备的组合名称，报告期内具体计提金额及比例。
请公司：
（1）结合公司主要业务的信用政策、平均回款期限、同行业上市公司情况说明公司应收账款账龄较长的原因及合理 性；
（2）补充披露公司按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账 准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分；
（3）补充披露公司应收账款中 已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应 收账款坏账准备是否充分合理；
(4)补充披露应收账款余额前五名单位名称、业务内 容、账龄、逾期情况、关联关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合
理。
请公司年审会计师核查并发表明确意见。
回复如下：
（1）结合公司主要业务的信用政策、平均回款期限、同行业上市公司情况说明公司应收账款账龄较长的原因及合理性； 2019年度，同行业上市公司营业收入规模及应收账款周转天数情况如下：单位：人民币万元 公司名称 证券代码 营业收入 应收账款周转天数 捷成股份 300182 360,509.02 363.75 慈文传媒 002343 117,142.74 428.43 新文化 300336 55,605.38 357.20 华谊兄弟 300027 218,639.87 184.57 华策影视 300133 263,055.05 520.16 华录百纳 300291 61,143.11 985.71 平均值 179,349.19 473.30 当代文体 600136 178,233.54 369.78 公司的电视剧以主旋律剧作为主，基本上向各大电视台发行，向网络平台发行
较少，公司的影视剧销售回款速度最终依赖各大电视台的购买电视剧付款速度。
随着电视端广告市场的不景气，除了江苏卫视、东方卫视、湖南卫视和浙江卫视这四个一线卫视外，其他电视台在近两年来的收入减少，但又存在购买优质电视剧以保持市场地位的压力，因此对电视剧尤其是规模较大的电视剧的购片款采用了分期付款的模式，导致行业内电视剧制作公司的销售回款周期增长。
另外，在国家广电总局“一剧两星”的政策下，影视公司一部电视剧最多只能在两个卫星电视台播放，导致电视剧的发行工作受到限制，电视台在交易双方中更占据优势地位，也导致销售方电视剧制作公司的应收账款回款周期增长，目前电视剧销售回款一般在1-2年完成。
报告期内，公司销售信用政策未发生重大变化。
电视剧业务客户：一般根据合同约定，按电视台的排播计划，在相关电视剧集播出完毕后收取结算款项；电影业务客户：一般在影片自院线下映后6个月内完成结算；参投影视业务：应收主投方的款项依据合同约定的结算方式，一般在12个月以内完成结算；新媒体网络播放客户：应收网络新媒体客户款项及其他版权销售款项，一般按照合同约定，分次收款，在签订合同后收取首款，版权上线收取第二笔款，播出完毕收取剩余款项。
报告期内，虽然公司影视业务的销售信用政策未发生重大变化，但由于影视行业环境变化及客户销售回款周期变长的原因，导致了应收账款回收情况落后于公司的销售信用政策。
（2）补充披露公司按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分； 对于不含重大融资成分的应收账款，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合： 项目 确定组合的依据 应收账款： 组合
1 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
组合
2 本组合以合并范围内公司的应收款项作为信用风险特征。
组合
3 本组合以尚未达到收款期限或有明确收款保证的应收款项作为信用风险特征。
截止2019年12月31日，尚未达到收款期限或有明确收款保证的应收款项合计65,704.90万元，主要包括以下项目应收款： 单位：人民币万元 客户名称 业务内容 期末余额是否达到合同约定收款条件 北京奇艺世纪科技有限公司《如果岁月可回头》等网络首轮播映权26,250.00 否 帝牌（国际）有限公司 2018年世界杯赞助权 13,952.45是（注） 上海文化广播影视集团有限公《如果岁月可回头》等电视台首轮播映11,300.00 否 司 权 武汉尚晖多媒体科技有限公司《新龙门客栈》等网络发行权 4,800.00 否 合计 56,302.45 注：公司已取得款项明确回款保证及相应资产质押说明。
针对上述类别应收账款，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。
针对已超过合同约定付款期限且未获取明显收款保证的应收账款，公司按照业务类别将款项进行区分，参考该类业务款项历史迁徙率水平，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间计提相应信用减值损失，具体计算过程：1）影视业务预期信用损失率计算过程：①剔除单项认定及组合3款项后，近4年应收账款账龄分布情况如下： 账龄 2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 （A） （B） （C） （D） 1年以内
(1) 16,024.82 32,006.54 30,912.11 26,534.21 1-2年
(2) 13,066.01 13,851.62 14,712.46 12,057.83 2-3年
(3) 12,627.90 11,634.85 11,307.83 4,382.29 3-4年
(4) 5,714.85 6,576.75 1,952.29 1,963.74 4-5年
(5) 3,249.23 655.29 773.74 155.91 5年以上
（6） 915.62 1,097.33 571.47 415.56 ②迁徙率及预期信用损失率计算过程： 账龄 迁徙率 编号 计算过程 预期信用损失率 1年以内 46.54% a F1=a×b×c×d×e 6.67% 1-2年 87.57% b F2=b×c×d×e 14.33% 2-3年 52.13% c F3=c×d×e 16.37% 3-4年 44.59% d F4=d×e 31.40% 4-5年 70.43% e F5=e 70.43% 5年以上 100.00% 100.00% 注：迁徙率a=（A2+B2+C2）/（B1+C1+D1），迁徙率b、c、d以此类推；迁徙率e=（A6+B6+C6）/（B5+C5+D5+B6+C6+D6） 2）体育营销业务预期信用损失率计算过程：①剔除单项认定及组合3款项后，近4年应收账款账龄分布情况如下： 账龄 2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 （A） （B） （C） （D） 1年以内
(1) 10,037.16 18,402.99 16,011.98 9,645.61 1-2年
(2) 11,625.08 4,365.88 3,186.60 779.37 2-3年
(3) 3,926.59 471.43 86.16 - 3-4年
(4) 463.36 86.16 - - 4-5年
(5) 86.16 - - - 5年以上
（6） - - - - ②迁徙率及预期信用损失率计算过程： 账龄 迁徙率 编号 计算过程 预期信用损失率 1年以内 43.53% a F1=a×b×c×d×e 23.09% 1-2年 53.82% b F2=b×c×d×e 53.04% 2-3年 98.55% c F3=c×d×e 98.55% 3-4年 100.00% d F4=d×e 100.00% 4-5年 100.00% e F5=e 100.00% 5年以上 100.00% 100.00% 注：迁徙率a=（A2+B2+C2）/（B1+C1+D1），迁徙率b、c、d以此类推；迁徙率e=（A6+B6+C6）/（B5+C5+D5+B6+C6+D6）
（3）补充披露公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应收账款坏账准备是否充分合理； 截止2019年12月31日，公司已出现逾期应收账合计为98,516.67万元，占应收账款期末余额比例为67.31%。
其中已出现逾期的主要应收账款明细、业务内容和坏账准备计提情况如下： 应收账款 期末余额业务板块 业务内容 账龄情期末坏账准计提比 况 备 例 帝牌（国际）有限公13,952.45体育营2018年世界杯赞助权1-2年 司 销 697.625.00% 北京鼎泰弘力影视文化传播有限公司 7,200.00影视传《失忆之城》著作权及1-2年媒项目投资收益权转让 1,032.0614.33% 新丽电视文化投资有限公司 5,865.00影视传《庆余年》等网络首轮1年以内媒播映权 391.256.67% 广州星伯乐影视传媒有限公司 5,300.00影视传《爱情也包邮》版权转1年以内媒让 353.566.67% 上海广目天影视传播有限公司 4,499.06影视传《爱我就别想太多》网2-3年媒络发行权分账收益 736.4916.37% 福建鸿星尔克体育用品有限公司 3,907.03体育营体育营销咨询服务销 2-4年 2,353.6260.24% 北京国爱影视文化传媒有限公司湖南灿若星辰文化传播有限公司东阳君合影视传媒有限公司北京博业兴昌科技有限公司上海懿倩文化传媒有限公司海宁美成文化传播有限公司湖南臻至文化传播有限公司宁波盛世飞扬影视传媒有限公司西藏乐视网信息技术有限公司乐视网（天津）信息技术有限公司上海申梵足球俱乐部有限公司 江西广播电视台 合计 2,550.00影视传媒《警花与警犬之再上征2-3年程》分账收益 2,165.00影视传媒广告代理服务 1-3年 2,025.00影视传媒《爱人同志》电视台播2-3年映权 1,867.53影视传媒广告代理服务 3-4年 1,563.10体育营销梅西代言合作服务2-3年 1,345.081,338.001,253.001,230.001,190.00 影视传媒《我是你的眼》等电视台播映权 影视传媒湖南科技大学宣传片等视频制作 影视传媒《壮丁也是兵》等电视台播映权 影视传媒《绝命追踪》网络播映权 影视传媒《聊斋之狐仙》网络播映权 3-4年1-3年3-4年5年以上5年以上 1,161.65体育营销球员经纪业务 2-3年 1,023.50影视传媒《嫁给爱情》等电视台2-3年、
5 播映权 年以上 58,411.91占已逾期应收账款比例为60.33% 417.4316.37% 324.5814.99% 331.4916.37% 586.4731.40% 1,540.4998.55% 422.4031.40% 205.9015.39% 393.4831.40% 1,230.00100.00% 1,190.00100.00% 1,144.8598.55% 531.5313,883.21 51.93%23.77% 根据中国执行信息公开网查询结果，截止公司2019年年度报告出具日（2020 年4月30日），有且仅有上海申梵足球俱乐部有限公司已被列为失信被执行人（首 次立案时间2020年2月28日），公司已根据业务板块分类及期末账龄情况，按照 98.55%比例充分计提坏账准备。
综上，针对已出现逾期应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情 况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期 信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题
（2）回
复内容。
（4）补充披露应收账款余额前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联 关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合理。
单位：人民币万元 单位名称 业务内容 是 期末余账龄否 额 情况逾 期 北京奇艺世纪科技有《如果岁月可回26,250.0 限公司 头》等网络首轮播 01-2年否 映权 是否存计提的坏坏账组合在关联账准备期准备分类关系末余额计提 比例 组合否
3 1,312.505.00% 帝牌（国际）有限公司2018年世界杯赞13,952.41-2年是组合否 助权
5 3 697.625.00% 上海文化广播影视集《如果岁月可回11,300.0 组合 团有限公司 头》等电视台首轮 01-2年否
3 否 播映权 北京鼎泰弘力影视文《失忆之城》著作 组合 化传播有限公司 权及项目投资收7,200.001-2年是
1 否 益权转让 565.005.00%1,032.0614.33 % 新丽电视文化投资有《庆余年》等网络5,865.001年以是组合否 限公司 首轮播映权 内
1 391.256.67% 公司基于其信用风险特征不同，对上述应收账款按照组合类别进行区分。
针对尚未达到收款期限或有明确收款保证的组合1类应收款项，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。
针对已超过合同约定付款期限且未获取明显收款保证的组合2类应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题
（2）回复内容。
核查意见：经核查，对比同行业上市公司，我们认为公司应收账款账龄较长具有合理性；公司应收账款的组合划分标准具备合理性，且相应坏账准备已充分计提；公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、业务内容与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备；公司应收账款前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联关系情况与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备。
9、根据公司年报，公司长期股权投资期末余额12.35亿元，为公司持有新爱体育29.54%的股权。
报告期内，新爱体育完成少数股东增资及改选董事会后，公司对其不再拥有控制权，故自2019年5月1日起，新爱体育不再纳入公司合并报表范围，受历次增资估值的提高，出表后报告期内公司增加投资收益约5.94亿元。
报告期新爱体育亏损6.64亿元，公司未对其计提资产减值。
请公司补充披露：
（1）新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，是否存在尚未实缴情况；
（2）结合新爱体育经营业绩情况说明在新爱体育报告期内出现大额亏损的情况下，公司未对其计提资产减值损失是否合理、审慎。
请公司年审会计师核查并发表明确意见。
回复如下：
（1）新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，是否存在尚未实缴情况新爱体育自成立以来增资款缴纳情况如下：1、2018年8月，设立出资情况2018年8月，北京新英体育传媒有限公司（以下简称“新英传媒”）、北京爱奇艺科技有限公司（以下简称“爱奇艺”）、喻凌霄、北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）（以下简称“新英汇智”）签署《合资协议》，共同设立北京新爱体育传媒科技有限公司（以下简称“新爱体育”），各方约定出资金额如下，其中新英汇智作为员工持股平台，未约定资本实缴到位时间：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额 实缴出资额资金到账资金到账时间金额 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙） 1,500
0 0 未缴纳 合计 10,000 8,500 8,500 2、2018年8月，A轮首次融资完成2018年8月，公司召开了第八届董事会第四十八次会议，会议审议通过了《关于公司签署增资协议暨关联交易的议案》，同意公司与新爱体育、新英传媒、爱奇艺、喻凌霄、新英汇智、和谐安朗、知行并进、汇盈博润签署《增资协议》。
根据《增资协议》，和谐安朗将以3亿元认购新爱体育10.00%的股权，对应新爱体育新增注册资本1,200万元，超出部分28,800万元计入新爱体育资本公积；知行并进将以1亿元认购新爱体育3.33%的股权，对应新爱体育新增注册资本400万元，超出部分9,600万元计入新爱体育资本公积；汇盈博润将以1亿元认购新爱体育3.33%的股权，对应新爱体育新增注册资本400万元，超出部分9,600万元计入新爱体育资本公积。
该次增资完成后，新爱体育注册资本变更为1.2亿元，各股东实缴出资情况如下：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年8月 珠海知行并进文化产业投资基 金 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 合计 12,000 10,500 58,500 3、2018年9月，A轮二次增资完成2018年9月4日，公司召开了第八届董事会第五十次会议，会议审议通过了《关于引入外部投资者对新爱体育增资的议案》，同意公司、新英传媒、新爱体育、爱奇艺、喻凌霄、新英汇智、和谐安朗、知行并进、汇盈博润、健腾沛盛、曜伟投资签署《增资协议》。
根据《增资协议》，健腾沛盛将以3亿元认购新爱体育8.96%的股权，对应新爱体育新增注册资本1,200万元，超出部分28,800万元计入新爱体育资本公积；曜伟投资将以0.5亿元认购新爱体育1.49%的股权，对应新爱体育新增注册资本200万元，超出部分4,800万元计入新爱体育资本公积。
该次增资完成后，新爱体育注册资本变更为1.34亿元，各股东实缴出资情况如下：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额 实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年8月 珠海知行并进文化产业投资 基金 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 嘉兴健腾沛盛股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年9月 宁波梅山保税港区曜伟股权 200 投资合伙企业（有限合伙） 200 5,000 2019年4月 合计 13,400 11,900 93,500 4、2019年3月，A+轮增资完成 2019年3月，公司召开了第八届董事会第六十四次会议，会议审议通过了《关于引入外部投资者对新爱体育增资的议案》。
同意公司与新爱体育、喻凌霄、新英传媒、爱奇艺、新英汇智、和谐安朗、奥铭博观、上海澜萃签署《增资协议》。
根据《增资 协议》，公司同意以人民币5,000万元的价格认购新爱体育1.04%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币155.81万元；奥铭博观同意以人民币34,451.50万元的价格认购新爱体育7.17%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币1,073.60万元；和谐安朗同意以人民币10,000万元的价格认购新爱体育2.08%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币311.63万元；上海澜萃同意以人民币1,359.93万元 的价格认购新爱体育0.28%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币42.38万元。
上述增资金额超出对应新增注册资本部分计入资本公积。
本次增资完成后，新爱体育注册资本将变更为14,983.43万元，各股东实缴出资情况如下： 单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,551.63 1,551.63 40000 2018年8月 珠海知行并进文化 400 产业投资基金（有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心（有限合伙） 196.75 196.75 10,000 2018年8月 嘉兴健腾沛盛股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年9月 上海澜萃体育文化发展合伙企业（有限合伙） 247.82 247.82 1,359.93 2019年4月 宁波梅山保税港区奥铭博观投资管理合伙企业（有限合伙） 1,211.41 1,211.41 34,451.50 2019年4月 武汉当代明诚文化股份有限公司 175.81 175.81 5,000 2019年6月 合计 14,983.43 13,483.43 139,311.43 综上，截止2019年12月31日，新爱体育股东中除北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）尚未实缴出资外，其他股东均已完成出资的实缴工作。
（2）结合新爱体育经营业绩情况说明在新爱体育报告期内出现大额亏损的情况下，公司未对其计提资产减值损失是否合理、审慎。
新爱体育为专业的体育视频运营平台，其目前尚处于成立发展的初期阶段。
其核心仍然是不断通过优质内容触达用户，沉淀自身媒体品牌，从而形成用户粘性和品牌溢价，从爱奇艺、哔哩哔哩等视频运营平台公司的发展历程来看，其品牌建设是一个长期过程，但一旦沉淀下来，其地位很难在短时期被打破。
因此，网络视频企 业发展至今均拥有以下共性：
1、获取内容成本高 行业发展至今，一方面视频优质内容在向网络视频企业聚合，内容数量也在急 剧增加，另一方面，优质的内容拥有用户拉新和广告招商方面的强大号召力，因此 各网络视频企业对优质内容的争夺日趋激烈，从而推高了优质内容的售卖价格，进
而导致网络视频企业获取内容成本居高不下，面临巨大的现金流压力。
网络视频企业获取内容成本图
2、获客成本高 优质的视频内容是吸引观众或流量的前提。
但用户选择平台时多以内容为主， 跟着内容播出选择平台，而非以平台为主。
这就导致用户对平台粘性不强，平台需 要持续对用户、尤其是付费用户的争夺。
未来，单用户价值的提升将成为竞争重点， 而这一点需要靠内容制作差异化和现金流的持续投入。
因此，网络视频企业需要拥 有足够的资金购买版权，从而导致获客成本居高不下。
而独播形式更是吸引用户与广告商，增大用户对平台粘性的不二选择。
以爱奇 艺为例，2019年，爱奇艺剧集共257部，独播剧集以126部的数量领先，是腾讯视频 66部独播剧的近两倍，独播剧占比达到50%；独播有效播放量达到453亿，远超腾 讯视频的272亿，独播剧有效播放量占比达到40%。
根据近期全网有效播放数据统 计，热度TOP连续剧多数为爱奇艺联播或独播。
2019年，正午阳光出品《都挺好》夺 得有效播放第一名，为爱奇艺、腾讯和优酷联播；2019年上新连续剧有效播放 TOP20中，爱奇艺独播的有5部，联播的有13部。
2020年第一季度，全网连续剧有 效播放第一位则为爱奇艺独播的《爱情公寓5》，正片有效播放高达44.01亿次； TOP20中，爱奇艺独播的有4部，联播的有10部。
爱奇艺独播数量占比图 爱奇艺独播有效播放量图
3、短期难以盈利 为巩固自身的行业地位，建立自己的“护城河”，基于前述的内容获取成本以及 获客成本、国内暂时无法实行全面付费等的相关因素，以及当与之相关的新技术出 现而导致技术研发投入增加后，使得相关企业在发展初期阶段难以盈利，尤其当优 质内容（如体育赛事版权）无法自制时，其成本支出将尤为明显。
以爱奇艺与哔哩哔 哩为例，其从成立至今，虽目前仍暂处亏损状态，但其经营环境、经营状况都较发展 初期有了较为明显的改善，且其市场份额也得到了进一步提升，行业地位得到了进 一步巩固。
数据来源：同花顺
iFinD 数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD 而发达国家的相关企业则已基本进入了发展成熟期，以Netflix（成立于1997 年）为例，其已实现了全面盈利，究其原因在于国内与发达国家在版权保护环境、用 户付费习惯以及全面付费化等方面还是存在一定的差距。
数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD
4、新爱体育与国内同类已上市公司爱奇艺、哔哩哔哩市净率经营情况对比 公司名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 净资产（万元） 每股营业每股净资市净率 收入 产 爱奇艺 2,525,043.20-1,027,673.90 971,493.20 4.92 1.89 9.20 [IQ.O] 哔哩哔哩[BILI.O] 677,792.20 -130,357.00 763,646.00 20.66 23.27 5.79 新爱体育 12,648.70 -66,356.05 65,787.63 0.84 4.39 6.35 按照
15%流动性折扣估算，新爱体育市净率应介于4.92与7.82之间，期末新爱体育实际市净率水平为6.35，未超出该取值范围，未发现明显减值迹象。
同时，考虑新爱体育于2019年4月完成A+轮增资，其本次增资估值完成时间较报表截止日不足一年，故公司未对其所持有的新爱体育股权计提减值准备。
综上所述，在目前市场上无同类可比的专业体育视频运营平台情况下，通过对比其他视频运营平台的相关数据、运营情况等后，我们认为：国内的网络视频行业以及作为专业体育视频运营平台的新爱体育均处于发展的初期阶段，且新爱体育所播放相关的核心体育赛事视频均须通过外购取得，无法通过自制等方式来降低成本，因此新爱体育目前阶段处于亏损状态是具有合理性的，同时鉴于新爱体育最近一次增资估值完成时间距公司2019年度报表截止日尚不足一年，且根据已上市的其他视频运营平台市净率进行折算，新爱体育也不存在明显的减值迹象，因此公司未计提资产减值损失具备合理性、谨慎性。
核查意见：经核查，截止2019年12月31日，新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，除北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）尚未实缴出资外，其他股东均已完成出资的实缴工作；结合视频平台公司发展规律、对比参考同行业上市公司市净率水平及最近一年内新爱体育融资估值，公司未对其计提资产减值损失具备合理性、谨慎性。
三、其他10、年报披露，2019年销售费用为7864.31万元，同比增加9.06%。
其中职工薪酬为2003.72万元，同比增加49.22%。
2019年销售人员55人，同比减少8人。
请公司说明在销售人员减少、营业收入下降的情况下，销售费用中职工薪酬不降反增的原因及合理性。
回复如下：
（1）销售费用主要系子公司强视传媒、汉为体育和新英开曼的销售活动产生的。
其中，强视传媒2019年销售费用为2,774.23万元，2018年销售费用为3,134.46万元，同比下降11.49%；汉为体育2019年销售费用为96.42万元，2018年销售费用为658.09万元，同比下降85.35%；新英开曼2019年销售费用为3,235.09万元，2018年9-12月销售费用为1,229.41万元，2019年较2018年9-12月增加163.14%。
2019年强视传媒和汉为体育营业总收入分别为20,601.33万元、7,987.43万元，较2018年分别下降425.46%、27.75%；2019年新英开曼营业总收入为101,965.28万元，较2018年9-12月增加78.80%。
综上所述，公司2019年销售费用较2018年增加9.06%，主要系新英开曼销售费用增加所致，公司2019年销售收入较2018年下降，主要系强视传媒、汉为体育收入下降所致。
因此，公司2019年较2018年营业收入下降但销售费用增加具有合理性。
（2）销售费用中职工薪酬大幅度增加主要系公司合并报表范围变动所致。
公司于2018年8月完成新英开曼的全部收购工作，新英开曼自2018年9月起纳入公司合并报表范围。
2019年新英开曼销售费用中职工薪酬金额为1,185.42万元，2018年9-12月销售费用中职工薪酬金额为266.84万元,2019年较2018年9-12月增加918.58万元，增幅为344.24%。
2019年汉为体育对销售人员架构进行了调整，销售人员数量较2018年有所减少。
2019年汉为体育销售费用中职工薪酬金额为71.14万元，2018年为452.60万元，同比减少381.46万元，降幅为84.28%。
因此，公司在销售人员减少、营业收入下降的情况下，销售费用中职工薪酬的增加具有合理性。
11、2019年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，同比增加184.48%，年报披露主要系子公司购买体育版权所致。
2019年度无形资产中新增购置体育赛事版权8.94亿元。
请公司补充披露购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目金额的具体构成。
回复如下：1、2018年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5.78亿元，2019年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，同比增加10.69亿元，增幅比例为184.48%，主要系公司合并报表范围变动所致；公司于2018年8月完成新英开曼收购的全部工作，自2018年9月起将新英开曼纳入公司合并报表范围。
2、新英开曼2018年9-12月份购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为0.76亿元，2019年新英开曼购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为15.21亿元。
3、公司2019年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，其中：新增的无形资产为购置体育赛事版权8.94亿元、其他长期资产为新增支付体育赛事项目保证金7.33亿元。
注：由于无形资产、其他长期资产所对应的体育赛事项目涉及公司的商业机密，根据《公司信息披露暂缓与豁免事务管理制度》的规定，公司已履行了内部决策程序，因此对上述涉及公司商业秘密的信息不进行详细披露。
12、根据年报，2019年末，公司的预付款项为7.05亿元，金额较大。
请公司结合一年以上的预付款具体的项目名称、预付金额、账龄、预付对象与上市公司的关联关系，项目完工进度等情况说明超过一年的预付款挂账的原因及合理性。
回复如下：一年以上的预付款项项目名称、预付金额、账龄、是否存在关联方，项目完工进度单位：万元 单位名称客户一客户二客户三客户
四 合计客户
五 项目名称预付金额账龄 10,464.301-2年 亚足联赛事相关项目 4,534.531-2年5,232.151-2年6,976.201-2年 5,232.1532,439.33 1-2年 是否存在关联 方否 否 否 否 否 项目进展情况 正在进行正在进行正在进行正在进行正在进行 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明：以上预付款项全部系公司执行亚足联项目预付的赛事筹备、赛事推广、视频制作、信号传播等与之相关的支出，由于上述赛事项目尚在筹备中，因此公司根据合同约定预付了与之相关的支出，届时公司将根据合同约定和项目实际进展情况进行相关的会计处理。
注：由于上述预付款单位名称及所对应的体育赛事项目涉及公司的商业机密，根据《公司信息披露暂缓与豁免事务管理制度》的规定，公司已履行了内部决策程序，因此对上述涉及公司商业秘密的信息不进行详细披露。
特此公告。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司董事会 2020年7月1日
四 证券代码：600136 证券简称：当代文体 公告编号：临2020-048号 武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司关于对2019年年度报告补充的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司（以下简称“公司”或“当代文体”）于2020年6月10日收到上海证券交易所下发的《关于武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司2019年年度报告的信息披露监管问询函》(上证公函【2020】0707号)（以下简称“《问询函》”），现根据该问询函的要求，对公司2019年年度报告作如下补充： 对第四节经营情况讨论与分析/二、报告期内主要经营情况/(一)主营业务分析/2、收入和成本分析/
（1）.主营业务分行业、分产品、分地区情况做如下补充：
1、影视剧业务方面，2019年度受行业整体发展的影响，公司减少了相关业务的投入，导致影视剧业务收入、成本同比减少86.21%、83.65%，毛利率也因此减少 12.00个百分点；
2、公司广告业务方面，为减少影视行业整体发展对公司相关业务的影响，公司 强化了影视衍生业务的开发力度，导致广告业务收入、成本同比增加81.47%、40.30%，毛利率也因此增加28.69个百分点；
3、体育营销及其他业务方面，受行业周期影响，以及2018年度公司已完成2018年俄罗斯世界杯亚洲区域赞助商及其相关的营销工作，导致公司该境内业务收入、成本同比减少67.27%、78.13%，毛利率因此减少22.63个百分点；
4、公体育视频业务方面，2019年度，公司控股子公司双刃剑减少相关业务的投入，以及新爱体育不再纳入公司合并报表范围前（2019年5月）相关业务的开展，导致该业务收入同比减少了24.97%，成本增加了6.58%，毛利率因此减少53.89个百分点；
5、公司体育版权业务方面，（1）2018年8月31日，公司完成新英开曼收购的全部工作，至此新英开曼从2018年9月起纳入公司合并报表范围；
（2）新英开曼与英超公司签署相关合同时间为2012年，而新英开曼与西甲联盟签署相关合同时间为2018年，新英开曼采购西甲联赛成本高于采购英超联赛成本；
（3）新英开曼自2019年正式开始西甲版权（权益开始时间2019年8月）在中国大陆地区的分销工作，该项业务尚处于起步阶段，因此西甲联赛在国内的传播范围、覆盖人群、影响力以及商业价值尚不及新英开曼运营多年的英超联赛（权益截止时间2019年5月）。
因此导致该业务收入、成本同比增加75.41%、143.40%，毛利率因此减少21.17个百分点；
6、公司体育场馆运营业务方面，受2019年度军运会举办前后无法举办大型赛事及相关活动以及新增场馆无法按时开业的影响，导致该业务收入同比减少 16.44%；而对应的租赁成本、人工成本等固定成本仍正常发生，以及原“百安居”项目终止，导致成本同比增加38.82%，从而使该业务毛利率减少63.48个百分点。
以上补充披露不影响公司2019年年度报告的其他内容，公司将于同日披露《2019年年度报告(修订版)》、《关于2019年年度报告的事后审核问询函回复的公告》。
公司今后将进一步做好定期报告编制工作，认真学习《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号———年度报告的内容与格式（2017年修订）》以及《上市公司行业信息披露指引第二十六号—影视》等相关规则，加强相关信息的披露，真实、准确、完整地履行信息披露义务，提高信息披露的质量。
特此公告。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司董事会 2020年7月1日 (上接C75版)影视剧名称 发行许可证编号 本期实际销售收入（万元） 爱情也包邮 （浙）剧审字（2016）第031号 5,000.00 惹上你，爱上你 （广）剧审字（2016）第015号 2,358.49 庆余年 （沪）剧审字（2018）第043号 5,533.02 海上嫁女记 （鲁）剧审字（2018）第003号 444.25 公司尚未拍摄完成并取得发行许可证的影视项目，期末账面余额合计64,374.47万元，涉及影视项目超过120部，绝大部分项目尚处于剧本创作阶段，发生成本较低。
公司结合项目目前进展情况、已发生成本占项目预算总成本比例，暂未发现明显减值迹象，具体测算过程详见
（1）回复。
针对已取得发行许可证超过5年但尚未实现全部预计收入的影视项目，本期公司已按照该项目期末账面余额全额计提减值准备。
针对已取得发行许可证未满5年项目但尚未实现全部预计收入的影视项目，期末账面余额合计36,891.44万元，其中重要影视项目期末余额及发行进展情况如下： 单位：人民币万元 项目名称 期末余额 发行许可证编号 已完成发行收预计项目总收占比 入 入 如果岁月可回头 3,081.48（粤）剧审字（2018）第023号 50,000.00 60,000.0083.33% 新龙门客栈 10,093.48（粤）剧审字（2017）第022号 34,800.00 46,400.0075.00% 玄武 5,269.53（粤）剧审字（2017）第013 477.00 8,000.005.96% 号 警花与警犬之再上2,903.77（京）剧审字（2017）第037 征程 号 7,500.00 19,320.0038.82% 猎毒人 835.91（光）剧审字（2018）第17号 49,790.00 56,500.0088.12% 小重逢 4,741.34（粤）剧审字（2017）第020号 - 5,400.00 孤独者 2,100.00（琼）剧审字（2016）第001号 - 6,000.00 爱我就别想太多 3,999.88（沪）剧审字（2017）第040号 23,780.00 28,700.0082.86% 合计 33,025.39 166,347.00230,320.0072.22% 其中期末余额占比较高项目具体发行进展情况如下： 影视作品项目名称 预计销售金额 已签署发行合同金额 收入实现情况占预计销售金 额比例 已签约发行平台 已签约发行平台数量占首轮发行平台数量比例 如果岁月可回头60,000.0050,000.00 83.33% 1家上星卫视、1家互联网播放平台 66.67% 新龙门客栈 46,400.0034,800.00 75.00% 已转让网络 50% 播放权 猎毒人 56,500.0049,790.00 88.12% 已完成首轮发行 100% 警花与警犬之再上征程19,320.007,500.00 38.82% 1家互联网播放平台 33.33% 爱我就别想太多28,700.0023,780.00 82.86% 1家上星卫视、1家互联网播放平台 66.67% 综述所述，由于本期发行进度不及预期，公司合理调整部分影视作品预期销售价格，如《如果岁月可回头》、《新龙门客栈》、《阿修罗》等项目预计销售收入较2018年有所下降。
经测算，除电影《阿修罗》需补提存货跌价准备1,710.00万元，其他取得发行许可证不足5年的影视作品项目暂未发现明显减值迹象，故本年未对以上电视剧计提存货跌价准备。
后续公司将持续关注影视剧市场发行情况，有序推进库存项目发行工作。
（3）说明公司电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》、《大清相国》、《人生》连续两年推迟拍摄的原因，就上述影视剧，公司存货跌价准备的计提情况及合理性。
截止2019年12月31日，以上4部电视剧期末存货余额及基本情况如下：单位：人民币万元 影视剧名称 期末余额 预算投入 已投入金额预计制作集数预计单集预计项目 占预算比例 销售价格毛利率 《金粉世家之梦》《金粉世家 之飘》 7,704.89 40,000.00 19.26% 80 700.0028.57% 《大清相国》 5,057.4326,000.00 19.45% 50 700.0017.46% 《人生》 1,577.6126,000.00 6.07% 45 800.0027.78%
1、以上电视剧连续两年推迟拍摄的原因：1）电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》原已于2017年下半年组建剧组，并已签约导演、主演和主要工作人员进行前期筹备工作准备开机，后续由于导演身体健康原因以及主演档期等原因，剧组暂停筹备。
2018年，公司继续推进该剧的前期筹备工作并重新选择合适的导演和合作方，但受到2018年影视行业税务检查风波和影视行业演员降薪等因素影响，公司未确定合适的导演和演员人选。
2019年受影视行业整体影响，加之该剧属于翻拍剧，同时鉴于目前影视剧发行回款周期较长，资金回笼较慢，而本剧属公司重点制作剧集，投资成本较高，公司在综合考虑该剧存在的相关投资风险后，决定延长前期筹备时间，待条件成熟后再寻找与之匹配的合适主创人员。
2）电视剧《大清相国》已完成编剧、导演的签约工作，并多次至象山、横店等拍摄地选景，采风。
目前正在调整剧本和洽谈演员。
由于该剧属古代传奇题材，受近年来古装剧集市场的发行趋势变化以及相关政策的影响，为降低投资风险，公司采取了先与电视台和网络平台进行前期发行沟通再进行拍摄的工作模式。
因此造成该剧前期筹备时间较长的情形。
3）电视剧《人生》已完成编剧签约工作，本着打造精品剧的原则，一直在对剧本进行调整、打磨，与编剧就剧本往来出具了四版大纲、分集和意见，逐步提升成色和提高质量，满足精品剧标准。
同时也在积极物色合适的主创人员，包括导演和演员，但由于主创人员的档期问题，公司在持续沟通、调整中，因此该剧筹备时间较长。
目前，该项目已于2019年1月在上海市广电部门备案。
截止2019年12月31日，以上项目前期筹备成本尚未超出预算筹备合理水平，预计单集销售价格与公司历史精品剧定价标准一致，且低于行业精品剧普遍销售价格，预计能够实现项目预计效益，故期末未对以上影视作品计提存货跌价准备。
核查意见：经核查，我们认为公司补充披露的存货构成明细及存货跌价准备明细，存货期末余额超过2000万的影视作品项目的可变现净值的计算过程与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，且可变现净值的计算过程、相关预测指标选取的依据，具有合理性；结合行业现状、未来发展趋势，公司2019年影视剧实际销售价格、相关影视剧的拍摄、发行进度，公司2018年、2019年未对部分影视作品存货计提跌价准备，具有合理性；结合电视剧《金粉世家之梦》、《金粉世家之飘》、《大清相国》、《人生》连续两年推迟拍摄的原因及项目前期筹备占预算总成本的比例，我们认为公司对以上四部电视剧计提存货跌价准备，具有合理性。
7、根据2018年年报问询回函，公司出资5700万元，参与投资电影《阿修罗》，影片于2018年7月上映三天后即撤档停映，获得票房约4,984万元。
公司称已根据点映反馈重新剪辑并完善故事内容，预计其将在2019年11月完成全部工作，于2020年8月完成相关发行工作，待正式上映后预计可取得票房收入约12亿元，测算分成收益高于存货账面价值，故公司未在2018年度就该影视项目计提存货跌价准备。
请公司：
（1）补充披露电影《阿修罗》目前重新剪辑的进展，期间所做的具体工作，是否与前期披露计划存在差异，未来拟重新上映的具体安排；
（2）结合上述问题说明报告期内就《阿修罗》计提的跌价准备是否充分合理。
回复如下：
（1）补充披露电影《阿修罗》目前重新剪辑的进展，期间所做的具体工作，是否与前期披露计划存在差异，未来拟重新上映的具体安排
1、前次披露情况2019年6月3日，公司披露了电影《阿修罗》重新剪辑的相关情况：全片拟由原141分钟剪辑调整为120分钟，以加快节奏；预计其将在2019年11月完成全部工作，并预计于2020年8月完成相关发行工作。
2、目前进展情况目前电影《阿修罗》已按计划完成了重新剪辑工作，电影全片已由原141分钟剪辑调整为110分钟，重新剪辑后的电影《阿修罗》故事内容将更紧凑完整。
3、上映安排情况受本次新冠疫情的影响，该片向主管部门申报审核工作较预期有较大延迟，预计2020年度内能取得电影放映许可证。
鉴于目前各大影院的开放时间尚未明确，该片主投方将综合考虑影院人流的恢复程度、排片密度、同期上映影片类型等各大因素后，再与各大院线商议上映时间。
因此，截止目前电影《阿修罗》尚未确定具体上映时间。
（2）结合上述问题说明报告期内就《阿修罗》计提的跌价准备是否充分合理。
公司于2017年1月4日与宁夏电影集团有限公司、真鉴影业有限公司签订《电影阿修罗联合投资协议》。
该电影制作总预算为人民币6亿元，公司同意出资6000万元，取得该影片10%投资收益。
截止2019年12月31日，公司累计支付投资额为5700万元。
按照电影行业一般分账方式：净票房=票房总收入-国家电影专项资金（5%）-增值税及附加税（3.26%）国家电影专项资金=票房总收入*5%数字院线发行服务费=净票房*1%电影院及院线分账款=净票房*片方分成比例电影发行费=（电影院及院线分账款-数字院线发行服务费）*发行费率（通常为5%至15%，本次测算取10%）电影总票房收入在扣除国家电影专项资金、增值税及附加税后的净票房，在数字院线发行方、电影院及院线、电影制片方之间按照1%：52%：47%划分。
电影制片方在取得分账款前还需向电影发行方支付一定比例的发行费。
最终电影制片方取得的分账款=票房总收入*（1-5%-3.26%）*（47%-（52%-1%）*10%）≈票房总收入*38%影片《阿修罗》经前期点映后，已根据点映反馈重新剪辑并完善故事内容，待正式上映后预计可取得票房收入约为9亿元，可供电影制片方分账金额约3.43亿元。
另外公司预计海外版权发行金额约为6000万元，游戏衍生版权约为1000万元，网络新媒体版权费用不低于3000万元，其他授权衍生收入不低于1000万元，预计电影制片方总回款约为4.53亿元，则公司可按约定分配比例获得分账收益4,529.40万元，可变现净值低于公司《阿修罗》项目的期末账面余额1710万元，故计提相应减值准备。
8、根据年报，公司2019年末应收账款账面余额11.93亿元，计提坏账准备8406.51万元。
公司应收账款账龄主要为1-3年，其中1-2年金额8.08亿元，占比67.73%，2-3年19.53%，合计占比87.26%，应收账款回款期限较长。
公司应收账款余额前五名金额累计6.46亿元，占比44.11%。
公司未披露按组合计提坏账准备的组合名称，报告期内具体计提金额及比例。
请公司：
（1）结合公司主要业务的信用政策、平均回款期限、同行业上市公司情况说明公司应收账款账龄较长的原因及合理 性；
（2）补充披露公司按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账 准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分；
（3）补充披露公司应收账款中 已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应 收账款坏账准备是否充分合理；
(4)补充披露应收账款余额前五名单位名称、业务内 容、账龄、逾期情况、关联关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合
理。
请公司年审会计师核查并发表明确意见。
回复如下：
（1）结合公司主要业务的信用政策、平均回款期限、同行业上市公司情况说明公司应收账款账龄较长的原因及合理性； 2019年度，同行业上市公司营业收入规模及应收账款周转天数情况如下：单位：人民币万元 公司名称 证券代码 营业收入 应收账款周转天数 捷成股份 300182 360,509.02 363.75 慈文传媒 002343 117,142.74 428.43 新文化 300336 55,605.38 357.20 华谊兄弟 300027 218,639.87 184.57 华策影视 300133 263,055.05 520.16 华录百纳 300291 61,143.11 985.71 平均值 179,349.19 473.30 当代文体 600136 178,233.54 369.78 公司的电视剧以主旋律剧作为主，基本上向各大电视台发行，向网络平台发行
较少，公司的影视剧销售回款速度最终依赖各大电视台的购买电视剧付款速度。
随着电视端广告市场的不景气，除了江苏卫视、东方卫视、湖南卫视和浙江卫视这四个一线卫视外，其他电视台在近两年来的收入减少，但又存在购买优质电视剧以保持市场地位的压力，因此对电视剧尤其是规模较大的电视剧的购片款采用了分期付款的模式，导致行业内电视剧制作公司的销售回款周期增长。
另外，在国家广电总局“一剧两星”的政策下，影视公司一部电视剧最多只能在两个卫星电视台播放，导致电视剧的发行工作受到限制，电视台在交易双方中更占据优势地位，也导致销售方电视剧制作公司的应收账款回款周期增长，目前电视剧销售回款一般在1-2年完成。
报告期内，公司销售信用政策未发生重大变化。
电视剧业务客户：一般根据合同约定，按电视台的排播计划，在相关电视剧集播出完毕后收取结算款项；电影业务客户：一般在影片自院线下映后6个月内完成结算；参投影视业务：应收主投方的款项依据合同约定的结算方式，一般在12个月以内完成结算；新媒体网络播放客户：应收网络新媒体客户款项及其他版权销售款项，一般按照合同约定，分次收款，在签订合同后收取首款，版权上线收取第二笔款，播出完毕收取剩余款项。
报告期内，虽然公司影视业务的销售信用政策未发生重大变化，但由于影视行业环境变化及客户销售回款周期变长的原因，导致了应收账款回收情况落后于公司的销售信用政策。
（2）补充披露公司按组合计提坏账准备组合的划分标准，报告期内计提的坏账准备金额，并说明公司坏账准备计提是否合理、充分； 对于不含重大融资成分的应收账款，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
对于包含重大融资成分的应收账款和租赁应收款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合： 项目 确定组合的依据 应收账款： 组合
1 本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
组合
2 本组合以合并范围内公司的应收款项作为信用风险特征。
组合
3 本组合以尚未达到收款期限或有明确收款保证的应收款项作为信用风险特征。
截止2019年12月31日，尚未达到收款期限或有明确收款保证的应收款项合计65,704.90万元，主要包括以下项目应收款： 单位：人民币万元 客户名称 业务内容 期末余额是否达到合同约定收款条件 北京奇艺世纪科技有限公司《如果岁月可回头》等网络首轮播映权26,250.00 否 帝牌（国际）有限公司 2018年世界杯赞助权 13,952.45是（注） 上海文化广播影视集团有限公《如果岁月可回头》等电视台首轮播映11,300.00 否 司 权 武汉尚晖多媒体科技有限公司《新龙门客栈》等网络发行权 4,800.00 否 合计 56,302.45 注：公司已取得款项明确回款保证及相应资产质押说明。
针对上述类别应收账款，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。
针对已超过合同约定付款期限且未获取明显收款保证的应收账款，公司按照业务类别将款项进行区分，参考该类业务款项历史迁徙率水平，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间计提相应信用减值损失，具体计算过程：1）影视业务预期信用损失率计算过程：①剔除单项认定及组合3款项后，近4年应收账款账龄分布情况如下： 账龄 2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 （A） （B） （C） （D） 1年以内
(1) 16,024.82 32,006.54 30,912.11 26,534.21 1-2年
(2) 13,066.01 13,851.62 14,712.46 12,057.83 2-3年
(3) 12,627.90 11,634.85 11,307.83 4,382.29 3-4年
(4) 5,714.85 6,576.75 1,952.29 1,963.74 4-5年
(5) 3,249.23 655.29 773.74 155.91 5年以上
（6） 915.62 1,097.33 571.47 415.56 ②迁徙率及预期信用损失率计算过程： 账龄 迁徙率 编号 计算过程 预期信用损失率 1年以内 46.54% a F1=a×b×c×d×e 6.67% 1-2年 87.57% b F2=b×c×d×e 14.33% 2-3年 52.13% c F3=c×d×e 16.37% 3-4年 44.59% d F4=d×e 31.40% 4-5年 70.43% e F5=e 70.43% 5年以上 100.00% 100.00% 注：迁徙率a=（A2+B2+C2）/（B1+C1+D1），迁徙率b、c、d以此类推；迁徙率e=（A6+B6+C6）/（B5+C5+D5+B6+C6+D6） 2）体育营销业务预期信用损失率计算过程：①剔除单项认定及组合3款项后，近4年应收账款账龄分布情况如下： 账龄 2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日 （A） （B） （C） （D） 1年以内
(1) 10,037.16 18,402.99 16,011.98 9,645.61 1-2年
(2) 11,625.08 4,365.88 3,186.60 779.37 2-3年
(3) 3,926.59 471.43 86.16 - 3-4年
(4) 463.36 86.16 - - 4-5年
(5) 86.16 - - - 5年以上
（6） - - - - ②迁徙率及预期信用损失率计算过程： 账龄 迁徙率 编号 计算过程 预期信用损失率 1年以内 43.53% a F1=a×b×c×d×e 23.09% 1-2年 53.82% b F2=b×c×d×e 53.04% 2-3年 98.55% c F3=c×d×e 98.55% 3-4年 100.00% d F4=d×e 100.00% 4-5年 100.00% e F5=e 100.00% 5年以上 100.00% 100.00% 注：迁徙率a=（A2+B2+C2）/（B1+C1+D1），迁徙率b、c、d以此类推；迁徙率e=（A6+B6+C6）/（B5+C5+D5+B6+C6+D6）
（3）补充披露公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、对应计提坏账准备的金额、业务内容，并说明对逾期应收账款坏账准备是否充分合理； 截止2019年12月31日，公司已出现逾期应收账合计为98,516.67万元，占应收账款期末余额比例为67.31%。
其中已出现逾期的主要应收账款明细、业务内容和坏账准备计提情况如下： 应收账款 期末余额业务板块 业务内容 账龄情期末坏账准计提比 况 备 例 帝牌（国际）有限公13,952.45体育营2018年世界杯赞助权1-2年 司 销 697.625.00% 北京鼎泰弘力影视文化传播有限公司 7,200.00影视传《失忆之城》著作权及1-2年媒项目投资收益权转让 1,032.0614.33% 新丽电视文化投资有限公司 5,865.00影视传《庆余年》等网络首轮1年以内媒播映权 391.256.67% 广州星伯乐影视传媒有限公司 5,300.00影视传《爱情也包邮》版权转1年以内媒让 353.566.67% 上海广目天影视传播有限公司 4,499.06影视传《爱我就别想太多》网2-3年媒络发行权分账收益 736.4916.37% 福建鸿星尔克体育用品有限公司 3,907.03体育营体育营销咨询服务销 2-4年 2,353.6260.24% 北京国爱影视文化传媒有限公司湖南灿若星辰文化传播有限公司东阳君合影视传媒有限公司北京博业兴昌科技有限公司上海懿倩文化传媒有限公司海宁美成文化传播有限公司湖南臻至文化传播有限公司宁波盛世飞扬影视传媒有限公司西藏乐视网信息技术有限公司乐视网（天津）信息技术有限公司上海申梵足球俱乐部有限公司 江西广播电视台 合计 2,550.00影视传媒《警花与警犬之再上征2-3年程》分账收益 2,165.00影视传媒广告代理服务 1-3年 2,025.00影视传媒《爱人同志》电视台播2-3年映权 1,867.53影视传媒广告代理服务 3-4年 1,563.10体育营销梅西代言合作服务2-3年 1,345.081,338.001,253.001,230.001,190.00 影视传媒《我是你的眼》等电视台播映权 影视传媒湖南科技大学宣传片等视频制作 影视传媒《壮丁也是兵》等电视台播映权 影视传媒《绝命追踪》网络播映权 影视传媒《聊斋之狐仙》网络播映权 3-4年1-3年3-4年5年以上5年以上 1,161.65体育营销球员经纪业务 2-3年 1,023.50影视传媒《嫁给爱情》等电视台2-3年、
5 播映权 年以上 58,411.91占已逾期应收账款比例为60.33% 417.4316.37% 324.5814.99% 331.4916.37% 586.4731.40% 1,540.4998.55% 422.4031.40% 205.9015.39% 393.4831.40% 1,230.00100.00% 1,190.00100.00% 1,144.8598.55% 531.5313,883.21 51.93%23.77% 根据中国执行信息公开网查询结果，截止公司2019年年度报告出具日（2020 年4月30日），有且仅有上海申梵足球俱乐部有限公司已被列为失信被执行人（首 次立案时间2020年2月28日），公司已根据业务板块分类及期末账龄情况，按照 98.55%比例充分计提坏账准备。
综上，针对已出现逾期应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情 况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期 信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题
（2）回
复内容。
（4）补充披露应收账款余额前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联 关系情况，并结合上述情况说明坏账准备计提是否充分合理。
单位：人民币万元 单位名称 业务内容 是 期末余账龄否 额 情况逾 期 北京奇艺世纪科技有《如果岁月可回26,250.0 限公司 头》等网络首轮播 01-2年否 映权 是否存计提的坏坏账组合在关联账准备期准备分类关系末余额计提 比例 组合否
3 1,312.505.00% 帝牌（国际）有限公司2018年世界杯赞13,952.41-2年是组合否 助权
5 3 697.625.00% 上海文化广播影视集《如果岁月可回11,300.0 组合 团有限公司 头》等电视台首轮 01-2年否
3 否 播映权 北京鼎泰弘力影视文《失忆之城》著作 组合 化传播有限公司 权及项目投资收7,200.001-2年是
1 否 益权转让 565.005.00%1,032.0614.33 % 新丽电视文化投资有《庆余年》等网络5,865.001年以是组合否 限公司 首轮播映权 内
1 391.256.67% 公司基于其信用风险特征不同，对上述应收账款按照组合类别进行区分。
针对尚未达到收款期限或有明确收款保证的组合1类应收款项，公司参考市场同类债权违约率水平，已按照应收账款余额的5%计提坏账准备。
针对已超过合同约定付款期限且未获取明显收款保证的组合2类应收账款，公司已根据业务板块分类及期末账龄分布情况，参照历史信用损失经验，结合当前状况以及前瞻性信息的预测，合理估计预期信用损失率，并按照账龄区间充分计提相应信用减值损失，具体计提比例详见本题
（2）回复内容。
核查意见：经核查，对比同行业上市公司，我们认为公司应收账款账龄较长具有合理性；公司应收账款的组合划分标准具备合理性，且相应坏账准备已充分计提；公司应收账款中已出现逾期应收账款明细、业务内容与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备；公司应收账款前五名单位名称、业务内容、账龄、逾期情况、关联关系情况与我们年度财务报表审计过程中获取的相关证据一致，公司已按照组合款项性质及业务板块区别，对已出现逾期应收账款参照历史信用损失经验、迁徙率水平并结合前瞻性信息的预测，充分计提相应坏账准备。
9、根据公司年报，公司长期股权投资期末余额12.35亿元，为公司持有新爱体育29.54%的股权。
报告期内，新爱体育完成少数股东增资及改选董事会后，公司对其不再拥有控制权，故自2019年5月1日起，新爱体育不再纳入公司合并报表范围，受历次增资估值的提高，出表后报告期内公司增加投资收益约5.94亿元。
报告期新爱体育亏损6.64亿元，公司未对其计提资产减值。
请公司补充披露：
（1）新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，是否存在尚未实缴情况；
（2）结合新爱体育经营业绩情况说明在新爱体育报告期内出现大额亏损的情况下，公司未对其计提资产减值损失是否合理、审慎。
请公司年审会计师核查并发表明确意见。
回复如下：
（1）新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，是否存在尚未实缴情况新爱体育自成立以来增资款缴纳情况如下：1、2018年8月，设立出资情况2018年8月，北京新英体育传媒有限公司（以下简称“新英传媒”）、北京爱奇艺科技有限公司（以下简称“爱奇艺”）、喻凌霄、北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）（以下简称“新英汇智”）签署《合资协议》，共同设立北京新爱体育传媒科技有限公司（以下简称“新爱体育”），各方约定出资金额如下，其中新英汇智作为员工持股平台，未约定资本实缴到位时间：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额 实缴出资额资金到账资金到账时间金额 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙） 1,500
0 0 未缴纳 合计 10,000 8,500 8,500 2、2018年8月，A轮首次融资完成2018年8月，公司召开了第八届董事会第四十八次会议，会议审议通过了《关于公司签署增资协议暨关联交易的议案》，同意公司与新爱体育、新英传媒、爱奇艺、喻凌霄、新英汇智、和谐安朗、知行并进、汇盈博润签署《增资协议》。
根据《增资协议》，和谐安朗将以3亿元认购新爱体育10.00%的股权，对应新爱体育新增注册资本1,200万元，超出部分28,800万元计入新爱体育资本公积；知行并进将以1亿元认购新爱体育3.33%的股权，对应新爱体育新增注册资本400万元，超出部分9,600万元计入新爱体育资本公积；汇盈博润将以1亿元认购新爱体育3.33%的股权，对应新爱体育新增注册资本400万元，超出部分9,600万元计入新爱体育资本公积。
该次增资完成后，新爱体育注册资本变更为1.2亿元，各股东实缴出资情况如下：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年8月 珠海知行并进文化产业投资基 金 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 合计 12,000 10,500 58,500 3、2018年9月，A轮二次增资完成2018年9月4日，公司召开了第八届董事会第五十次会议，会议审议通过了《关于引入外部投资者对新爱体育增资的议案》，同意公司、新英传媒、新爱体育、爱奇艺、喻凌霄、新英汇智、和谐安朗、知行并进、汇盈博润、健腾沛盛、曜伟投资签署《增资协议》。
根据《增资协议》，健腾沛盛将以3亿元认购新爱体育8.96%的股权，对应新爱体育新增注册资本1,200万元，超出部分28,800万元计入新爱体育资本公积；曜伟投资将以0.5亿元认购新爱体育1.49%的股权，对应新爱体育新增注册资本200万元，超出部分4,800万元计入新爱体育资本公积。
该次增资完成后，新爱体育注册资本变更为1.34亿元，各股东实缴出资情况如下：单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额 实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年8月 珠海知行并进文化产业投资 基金 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心 400 （有限合伙） 400 10,000 2018年8月 嘉兴健腾沛盛股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年9月 宁波梅山保税港区曜伟股权 200 投资合伙企业（有限合伙） 200 5,000 2019年4月 合计 13,400 11,900 93,500 4、2019年3月，A+轮增资完成 2019年3月，公司召开了第八届董事会第六十四次会议，会议审议通过了《关于引入外部投资者对新爱体育增资的议案》。
同意公司与新爱体育、喻凌霄、新英传媒、爱奇艺、新英汇智、和谐安朗、奥铭博观、上海澜萃签署《增资协议》。
根据《增资 协议》，公司同意以人民币5,000万元的价格认购新爱体育1.04%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币155.81万元；奥铭博观同意以人民币34,451.50万元的价格认购新爱体育7.17%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币1,073.60万元；和谐安朗同意以人民币10,000万元的价格认购新爱体育2.08%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币311.63万元；上海澜萃同意以人民币1,359.93万元 的价格认购新爱体育0.28%新增股权，对应新爱体育新增注册资本人民币42.38万元。
上述增资金额超出对应新增注册资本部分计入资本公积。
本次增资完成后，新爱体育注册资本将变更为14,983.43万元，各股东实缴出资情况如下： 单位：人民币万元 股东姓名/名称 认缴出资额实缴出资额资金到账金额资金到账日期 北京新英体育传媒有限公司 4,250 4,250 4,250 2018年8月 北京爱奇艺科技有限公司 3,825 3,825 3,825 2018年8月 喻凌霄 425 425 425 2018年8月 北京新英汇智传媒科技企业 1,500 - （有限合伙） - 未缴纳 珠海和谐安朗投资企业（有限合伙） 1,551.63 1,551.63 40000 2018年8月 珠海知行并进文化 400 产业投资基金（有限合伙） 400 10,000 2018年8月 汇盈博润（武汉）投资中心（有限合伙） 196.75 196.75 10,000 2018年8月 嘉兴健腾沛盛股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,200 1,200 30,000 2018年9月 上海澜萃体育文化发展合伙企业（有限合伙） 247.82 247.82 1,359.93 2019年4月 宁波梅山保税港区奥铭博观投资管理合伙企业（有限合伙） 1,211.41 1,211.41 34,451.50 2019年4月 武汉当代明诚文化股份有限公司 175.81 175.81 5,000 2019年6月 合计 14,983.43 13,483.43 139,311.43 综上，截止2019年12月31日，新爱体育股东中除北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）尚未实缴出资外，其他股东均已完成出资的实缴工作。
（2）结合新爱体育经营业绩情况说明在新爱体育报告期内出现大额亏损的情况下，公司未对其计提资产减值损失是否合理、审慎。
新爱体育为专业的体育视频运营平台，其目前尚处于成立发展的初期阶段。
其核心仍然是不断通过优质内容触达用户，沉淀自身媒体品牌，从而形成用户粘性和品牌溢价，从爱奇艺、哔哩哔哩等视频运营平台公司的发展历程来看，其品牌建设是一个长期过程，但一旦沉淀下来，其地位很难在短时期被打破。
因此，网络视频企 业发展至今均拥有以下共性：
1、获取内容成本高 行业发展至今，一方面视频优质内容在向网络视频企业聚合，内容数量也在急 剧增加，另一方面，优质的内容拥有用户拉新和广告招商方面的强大号召力，因此 各网络视频企业对优质内容的争夺日趋激烈，从而推高了优质内容的售卖价格，进
而导致网络视频企业获取内容成本居高不下，面临巨大的现金流压力。
网络视频企业获取内容成本图
2、获客成本高 优质的视频内容是吸引观众或流量的前提。
但用户选择平台时多以内容为主， 跟着内容播出选择平台，而非以平台为主。
这就导致用户对平台粘性不强，平台需 要持续对用户、尤其是付费用户的争夺。
未来，单用户价值的提升将成为竞争重点， 而这一点需要靠内容制作差异化和现金流的持续投入。
因此，网络视频企业需要拥 有足够的资金购买版权，从而导致获客成本居高不下。
而独播形式更是吸引用户与广告商，增大用户对平台粘性的不二选择。
以爱奇 艺为例，2019年，爱奇艺剧集共257部，独播剧集以126部的数量领先，是腾讯视频 66部独播剧的近两倍，独播剧占比达到50%；独播有效播放量达到453亿，远超腾 讯视频的272亿，独播剧有效播放量占比达到40%。
根据近期全网有效播放数据统 计，热度TOP连续剧多数为爱奇艺联播或独播。
2019年，正午阳光出品《都挺好》夺 得有效播放第一名，为爱奇艺、腾讯和优酷联播；2019年上新连续剧有效播放 TOP20中，爱奇艺独播的有5部，联播的有13部。
2020年第一季度，全网连续剧有 效播放第一位则为爱奇艺独播的《爱情公寓5》，正片有效播放高达44.01亿次； TOP20中，爱奇艺独播的有4部，联播的有10部。
爱奇艺独播数量占比图 爱奇艺独播有效播放量图
3、短期难以盈利 为巩固自身的行业地位，建立自己的“护城河”，基于前述的内容获取成本以及 获客成本、国内暂时无法实行全面付费等的相关因素，以及当与之相关的新技术出 现而导致技术研发投入增加后，使得相关企业在发展初期阶段难以盈利，尤其当优 质内容（如体育赛事版权）无法自制时，其成本支出将尤为明显。
以爱奇艺与哔哩哔 哩为例，其从成立至今，虽目前仍暂处亏损状态，但其经营环境、经营状况都较发展 初期有了较为明显的改善，且其市场份额也得到了进一步提升，行业地位得到了进 一步巩固。
数据来源：同花顺
iFinD 数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD 而发达国家的相关企业则已基本进入了发展成熟期，以Netflix（成立于1997 年）为例，其已实现了全面盈利，究其原因在于国内与发达国家在版权保护环境、用 户付费习惯以及全面付费化等方面还是存在一定的差距。
数据来源：同花顺iFinD 数据来源：同花顺iFinD
4、新爱体育与国内同类已上市公司爱奇艺、哔哩哔哩市净率经营情况对比 公司名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 净资产（万元） 每股营业每股净资市净率 收入 产 爱奇艺 2,525,043.20-1,027,673.90 971,493.20 4.92 1.89 9.20 [IQ.O] 哔哩哔哩[BILI.O] 677,792.20 -130,357.00 763,646.00 20.66 23.27 5.79 新爱体育 12,648.70 -66,356.05 65,787.63 0.84 4.39 6.35 按照
15%流动性折扣估算，新爱体育市净率应介于4.92与7.82之间，期末新爱体育实际市净率水平为6.35，未超出该取值范围，未发现明显减值迹象。
同时，考虑新爱体育于2019年4月完成A+轮增资，其本次增资估值完成时间较报表截止日不足一年，故公司未对其所持有的新爱体育股权计提减值准备。
综上所述，在目前市场上无同类可比的专业体育视频运营平台情况下，通过对比其他视频运营平台的相关数据、运营情况等后，我们认为：国内的网络视频行业以及作为专业体育视频运营平台的新爱体育均处于发展的初期阶段，且新爱体育所播放相关的核心体育赛事视频均须通过外购取得，无法通过自制等方式来降低成本，因此新爱体育目前阶段处于亏损状态是具有合理性的，同时鉴于新爱体育最近一次增资估值完成时间距公司2019年度报表截止日尚不足一年，且根据已上市的其他视频运营平台市净率进行折算，新爱体育也不存在明显的减值迹象，因此公司未计提资产减值损失具备合理性、谨慎性。
核查意见：经核查，截止2019年12月31日，新爱体育自成立以来历次增资的增资款缴纳情况，除北京新英汇智传媒科技企业（有限合伙）尚未实缴出资外，其他股东均已完成出资的实缴工作；结合视频平台公司发展规律、对比参考同行业上市公司市净率水平及最近一年内新爱体育融资估值，公司未对其计提资产减值损失具备合理性、谨慎性。
三、其他10、年报披露，2019年销售费用为7864.31万元，同比增加9.06%。
其中职工薪酬为2003.72万元，同比增加49.22%。
2019年销售人员55人，同比减少8人。
请公司说明在销售人员减少、营业收入下降的情况下，销售费用中职工薪酬不降反增的原因及合理性。
回复如下：
（1）销售费用主要系子公司强视传媒、汉为体育和新英开曼的销售活动产生的。
其中，强视传媒2019年销售费用为2,774.23万元，2018年销售费用为3,134.46万元，同比下降11.49%；汉为体育2019年销售费用为96.42万元，2018年销售费用为658.09万元，同比下降85.35%；新英开曼2019年销售费用为3,235.09万元，2018年9-12月销售费用为1,229.41万元，2019年较2018年9-12月增加163.14%。
2019年强视传媒和汉为体育营业总收入分别为20,601.33万元、7,987.43万元，较2018年分别下降425.46%、27.75%；2019年新英开曼营业总收入为101,965.28万元，较2018年9-12月增加78.80%。
综上所述，公司2019年销售费用较2018年增加9.06%，主要系新英开曼销售费用增加所致，公司2019年销售收入较2018年下降，主要系强视传媒、汉为体育收入下降所致。
因此，公司2019年较2018年营业收入下降但销售费用增加具有合理性。
（2）销售费用中职工薪酬大幅度增加主要系公司合并报表范围变动所致。
公司于2018年8月完成新英开曼的全部收购工作，新英开曼自2018年9月起纳入公司合并报表范围。
2019年新英开曼销售费用中职工薪酬金额为1,185.42万元，2018年9-12月销售费用中职工薪酬金额为266.84万元,2019年较2018年9-12月增加918.58万元，增幅为344.24%。
2019年汉为体育对销售人员架构进行了调整，销售人员数量较2018年有所减少。
2019年汉为体育销售费用中职工薪酬金额为71.14万元，2018年为452.60万元，同比减少381.46万元，降幅为84.28%。
因此，公司在销售人员减少、营业收入下降的情况下，销售费用中职工薪酬的增加具有合理性。
11、2019年度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，同比增加184.48%，年报披露主要系子公司购买体育版权所致。
2019年度无形资产中新增购置体育赛事版权8.94亿元。
请公司补充披露购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金项目金额的具体构成。
回复如下：1、2018年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为5.78亿元，2019年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，同比增加10.69亿元，增幅比例为184.48%，主要系公司合并报表范围变动所致；公司于2018年8月完成新英开曼收购的全部工作，自2018年9月起将新英开曼纳入公司合并报表范围。
2、新英开曼2018年9-12月份购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为0.76亿元，2019年新英开曼购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为15.21亿元。
3、公司2019年购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为16.47亿元，其中：新增的无形资产为购置体育赛事版权8.94亿元、其他长期资产为新增支付体育赛事项目保证金7.33亿元。
注：由于无形资产、其他长期资产所对应的体育赛事项目涉及公司的商业机密，根据《公司信息披露暂缓与豁免事务管理制度》的规定，公司已履行了内部决策程序，因此对上述涉及公司商业秘密的信息不进行详细披露。
12、根据年报，2019年末，公司的预付款项为7.05亿元，金额较大。
请公司结合一年以上的预付款具体的项目名称、预付金额、账龄、预付对象与上市公司的关联关系，项目完工进度等情况说明超过一年的预付款挂账的原因及合理性。
回复如下：一年以上的预付款项项目名称、预付金额、账龄、是否存在关联方，项目完工进度单位：万元 单位名称客户一客户二客户三客户
四 合计客户
五 项目名称预付金额账龄 10,464.301-2年 亚足联赛事相关项目 4,534.531-2年5,232.151-2年6,976.201-2年 5,232.1532,439.33 1-2年 是否存在关联 方否 否 否 否 否 项目进展情况 正在进行正在进行正在进行正在进行正在进行 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明 项目进展说明：以上预付款项全部系公司执行亚足联项目预付的赛事筹备、赛事推广、视频制作、信号传播等与之相关的支出，由于上述赛事项目尚在筹备中，因此公司根据合同约定预付了与之相关的支出，届时公司将根据合同约定和项目实际进展情况进行相关的会计处理。
注：由于上述预付款单位名称及所对应的体育赛事项目涉及公司的商业机密，根据《公司信息披露暂缓与豁免事务管理制度》的规定，公司已履行了内部决策程序，因此对上述涉及公司商业秘密的信息不进行详细披露。
特此公告。
武汉当代明诚文化体育集团股份有限公司董事会 2020年7月1日
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。
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