尼科技
NEEQ:836716广东芬尼科技股份有限公司（GuangdongPHNIXTechnologyco.,Ltd.）
年度报告2017
1 公司年度大事记 公告编号：2018-020 2017年6月30日，全资子公司芬尼节能被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
2017年5月，全资子公司芬尼节能的超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化项目获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖。
2017年9月，全资子公司芬尼节能被中国机械工业联合会、中国机械工业品牌战略推进委员会授予“中国机械工业质量诚信企业”。
2017年8月，全资子公司芬尼节能在中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟联合举办的2017年中国热泵行业评选表彰活动中荣获“中国热泵行业十大领军品牌”。
2 公告编号：2018-020 目录 第一节声明与提示......................................................................................5第二节公司概况.........................................................................................7第三节会计数据和财务指标摘要.................................................................9第四节管理层讨论与分析........................................................................11第五节重要事项......................................................................................24第六节股本变动及股东情况.....................................................................31第七节融资及利润分配情况.....................................................................33第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况........................................36第九节行业信息......................................................................................39第十节公司治理及内部控制.....................................................................41第十一节财务报告...................................................................................47
3 释义项目 芬尼科技、芬尼股份、股份公司、公司、本公司芬尼节能芬尼环保鹅毛云芬尼能源芬尼净水珠海财宜珠海丰芬鑫雷节能华雷金属纬华节能冠雷塑料科迪五金欧华电气佛山晖泽全国股转系统国元证券、主办券商天健、会计师《公司法》《业务规则》三会议事规则 三会《公司章程》或章程报告期元、万元 公告编号：2018-020 释义 释义 指广东芬尼科技股份有限公司 指广东芬尼克兹节能设备有限公司指广东芬尼克兹环保科技有限公司指广州鹅毛云电子商务有限公司指广东芬尼能源技术有限公司指广东芬尼净水科技有限公司指珠海财宜投资合伙企业(有限合伙)指珠海丰芬投资合伙企业(有限合伙)指佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司指佛山市顺德区华雷金属制品有限公司指广州纬华节能设备有限公司指广州市冠雷塑料制品有限公司指中山市科迪五金塑料制品有限公司指广州欧华电气有限公司指佛山晖泽换热设备有限公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指国元证券股份有限公司指天健会计师事务所(特殊普通合伙)指《中华人民共和国公司法》指《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事 会议事规则》指股东大会、董事会、监事会指广东芬尼科技股份有限公司章程指2017年度指人民币元、人民币万元
4 第一节声明与提示 公告编号：2018-020 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人宗毅、主管会计工作负责人李文彬及会计机构负责人(会计主管人员)陈威保证年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。
天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事 会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是与否否否否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称新产品、新技术开发风险 行业竞争加剧的风险 关联采购占比较高的风险大额票据结算风险 重要风险事项简要描述 公司报告期末拥有多项国家发明专利、实用新型专利、外观专利,产品的质量和性能也得到了客户的充分认可,但如果公司未来对研发投入不足,对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断,对行业关键技术的发展动态不能及时掌控,公司则可能无法保持核心技术的领先优势、将面临竞争对手的冲击,从而导致公司的市场竞争力下降,阻碍公司业务的进一步发展。
生产空气源热泵产品企业众多,如果公司不能巩固并加强在技术研发、成本控制、客户资源等方面的竞争优势,弥补产业链条、资金实力等方面的不足,公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降,产品的毛利率可能因竞争激烈而有所下降,最终影响公司经营成果。
报告期内,公司与关联方存在比例较大关联采购,公司向关联方采购的换热器、钣金占同类采购比重较大,主要由于公司产品系列规格众多,换热器、钣金等材料需要个性化订制,其他供应商难以保证供货质量或及时交货所致。
为进一步减少和避免关联交易,公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
公司应付票据金额较大且增幅较快,若公司在票据到期日不能
5 公告编号：2018-020 原材料价格波动风险 供应商风险汇率波动风险本期重大风险是否发生重大变化： 提供足够资金,将导致公司出现到期无法兑付应付票据的情况,将导致公司面临财务风险。
公司的换热器、压缩机、内胆、钣金等主要零部件均为对外采购所得。
由于公司还处在成长期,企业规模不大,对于供应商不具有较强的议价能力,但是公司一直将公司产品定位于高端用户,拥有极强的客户黏性,并取得了较高的售价优势。
尽管在报告期内公司对外采购的产品价格没有出现大的波动,但不能排除由于原材料价格波动对公司经营造成影响。
公司产品的零部件大多通过外购取得,除了原材料价格波动风险外,供应商供货的及时性以及供货质量都会影响到公司产品的销售。
虽然报告期内公司主要供应商供货情况良好,但不能排除由于供货商出现供货不及时、产品质量不良等问题从而对公司的经营造成影响。
公司产品海外销售占较大比例,人民币汇率的波动对公司的经营业绩影响较大。
若人民币受全球经济影响,汇率在短期内出现剧烈波动,汇兑损失出现,将影响公司海外销售额,也可能有损公司出口产品的竞争力。
否
6 公告编号：2018-020 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 广东芬尼科技股份有限公司GuangdongPHNIXTechnologyco.,Ltd.芬尼科技836716宗毅广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之
2 二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 彭玉坤是020-31155018020-31155049gdfenni@广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之2公司董事会秘书办公室 邮政编码511458
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2011年3月15日2016年4月12日创新层C制造业-34通用设备制造业-346烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-3464制冷、空调设备制造(C3464)公司主要从事空气源热泵产品的研发、生产、销售与售后服务,并提供相关技术的综合节能解决方案。
协议转让94,592,00000张利、宗毅张利、宗毅
四、注册情况项目 统一社会信用代码注册地址 号码005广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之
2 报告期内是否变更否否
7 公告编号：2018-020 注册资本 94,592,000.00 是 12017年2月14日，全国股转系统出具了《关于广东芬尼科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函【2017】833号），对公司股票发行5,000,000股的备案申请予以确认，5,000,000股中限售3,750,000股，不予限售1,250,000股，2017年3月16日，上述无限售条件股份在全国股转系统挂牌并公开转让。
本次股票发行后，公司注册资本从54,120,000股增加至59,120,000股。
22017年9月26日，公司实施2017年半年度权益分派，以公司总股本59,120,000股为基数，向全体股东每10股送红股5股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增1股，本次权益分派完成后，公司注册资本从59,120,000股增加至94,592,000股。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 国元证券安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座否天健会计师事务所(特殊普通合伙))方国华林琦浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座
六、报告期后更新情况 √适用根据全国中小企业股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》，公司普通 股股票转让方式于2018年1月15日由协议转让自动变更为集合竞价转让。
8 公告编号：2018-020 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期756,793,221.79 35.58%60,596,769.0352,962,800.40 37.63% 32.89%0.65 单位：元 上年同期 增减比例 548,670,500.30 37.93% 37.23% 51,421,724.21 17.84% 41,388,849.18 27.96% 50.24% 40.44%
0.59 10.17%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率（母公司）资产负债率（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末582,731,315.10387,156,207.74187,240,049.99 1.9826.03%66.44% 1.16663.59 单位：元 上年期末 增减比例 415,843,718.81 40.13% 284,877,658.57 35.90% 126,326,139.17 48.22% 1.46 35.62% 35.42% 68.51% 1.07 286.98
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额
应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率营业收入增长率净利润增长率 本期79,531,296.47 18.092.83 单位：元 上年同期 增减比例 80,164,848.66 -0.79% 20.90 3.67 本期40.13%37.93%17.84%
9 上年同期49.17%19.36%81.76% 增减比例 公告编号：2018-020
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末94,592,000- 单位：股 上年期末 增减比例 54,120,000 74.78% - - - -
六、非经常性损益 项目非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)委托他人投资或管理资产的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 单位：元金额 -225,415.92 8,999,263.29 36,821.92157,191.768,967,861.051,333,884.02 8.407,633,968.63
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用 科目资产处置收益营业利润营业外收入 单位：元 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 - 4,375.00 - - 47,845,099.11
47,849,474.11 - - 12,394,024.9112,389,649.91 - -
八、业绩预告、业绩快报的差异说明 √适用 本年度报告中经审计的财务数据，与公司于2018年2月27日对外披露的《2017年度业绩快报公告》（公告编号2018-006）中的财务数据“营业总收入”、“营业利润”、“利润总额”、“归属于挂牌公司股东的净利润”、“归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润”、“基本每股收益”、“加权平均净资产收益率”、“总资产”、“归属于挂牌公司股东的所有者权益”、“归属于挂牌公司股东的每股净资产”存在差异，差异幅度均不超过10%。
10 公告编号：2018-020 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式公司专业从事空气源热泵产品的研发、生产、销售和服务，并提供相关技术的综合节能解决方案。
公司专注于国内外空气源热泵产品高端市场，经过多年的积累，成为国内空气源热泵行业知名品牌。
公司管理团队及核心技术团队积累了丰富的行业经验及技术，目前公司拥有200多名热泵研发人员，全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司（以下简称“芬尼节能“）被广东省科学技术厅授予了“广东省工业热泵工程研究中心”称号，被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
公司现拥有275项国家专利，公司的核心技术主要包括：喷气增焓控制技术、全热回收技术、风机卸载技术、变频控制技术、滑移除霜控制技术、WiFi无线控制技术、电子膨胀阀控制技术、手势感应控制技术、抑霜涂层技术、新型防冻保护技术、风扇护网的低噪音化技术、变频机的排气控制等。
公司拥有空气能热水器、泳池热泵、房间采暖热泵、中央热水热泵、印刷烘干热泵、特种行业热泵等众多产品线，可以针对客户不同需求提供家用、商用、工业用、特种行业相关技术的综合节能解决方案。
同时，公司根据空气源热泵行业的技术发展趋势、海外空气能热泵的环保要求、国家产业政策指引的方向结合自身特色进行产品研发、储备和技术升级。
公司国内采用经销和直销两种模式。
经销模式采取买断方式，公司与国内经销商签署经销合同，公司发货后由经销商自行销售。
经销模式的终端客户主要为工业节能、家庭、酒店、医院、学校等。
在直销模式下，公司与政府机构、直接用户签订销售合同，完成产品的销售及后续服务。
公司海外销售主要采用ODM、OEM模式，为海外泳池热泵、热泵热水器、采暖设备的供应商或海外贸易商提供高端节能产品，主要市场分布在北美、欧洲、澳州和中东等地区，多年来积累了丰富的客户资源及良好的市场声誉。
（一）研发模式目前公司拥有众多开发团队，包括前沿新技术探索研究、热泵系统开发、产品结构开发、控制系统软硬件开发、移动控制软件开发、样机团队、实验团队、控制团队等；对于销售部门反馈回的开发信息，需要进行市场调研。
对于决定开发的产品，公司将在内部跨团队建立开发项目小组，相互协助完成开发。
（二）采购模式采购的原材料主要为压缩机（旋转式、涡旋式）、换热器（蒸发器、冷凝器）、钣金（镀锌钣喷涂、不锈钢、铝板、彩涂板）、内胆、电机（外转子、内转子）、风叶、膨胀阀（热力式，电子式）、四通阀、电控件、低压电器件等。
目前的原材料主要以外购为主，大部分原材料由两家以上供应商提供，采用公开、公平、公正的方式进行竞争。
公司有严格的质量管理体系和检测设备把控到货原材料的质量，并通过每个季度对供应商进行评定和整改，确保供应商具备持续供应合格产品的能力。
经过多年的沉淀和积累，与多家压缩机制造商知名品牌公司建立战略合作伙伴关系，例如：艾默生、日立、松下等。
（三）生产模式公司主要采取“以销定产”的生产模式。
对于家用热泵产品，根据销售订单和产品的历史销售数据进行分析，结合市场发展形势对产品未来的需求情况进行预测，并以此为主要依据制定生产计划。
与此同时，通过定期召开内部经营会议审核公司的实际与预期销售情况的差异，结合当期的销售情况及库存情况，公司生产计划部门将及时调整生产部门的工作编排，确保公司的生产活动的高效灵活运行。
通过科学的生产管理模式，使公司的生产活动更具有合理性、灵活性、高效性。
（四）营销模式 11 公告编号：2018-020
1、国内营销模式公司家用热泵产品的营销模式主要是通过互联网垂直平台网站，利用线上渠道使潜在用户了解公司产品，并通过网络平台收集潜在客户的需求，将各地潜在客户的需求反馈给经销商，进而传递给公司。
公司也积极参加各地行业展会、行业论坛等活动，使潜在客户进一步了解公司产品，经过现场的体验和促销活动，促成交易。
经销商通过参加当地市场推广活动，提升公司品牌在当地的影响力，促进产品的销售。
公司销售商模式业务主要通过全国各地的经销商进行销售，经销商遍布全国各地，公司通过一整套体系对经销商的筛选、考评、运营进行管理，并对经销商提供公司层面的支持和培训。
每个经销商按照合同约定的区域进行销售。
公司积极参与政府“煤改电”、地产工程项目的投标，进一步拓展公司产品在政府以及地产工程项目领域的发展空间。
2、国外营销模式公司的热泵产品主要通过海外知名展会参展，各个主流专业渠道商做市场推广，提升市场份额，寻找专业渠道商，加强品牌化运作，通过与世界级品牌合作，不断提升产品品质及品牌知名度。
核心竞争力分析：
1、研发优势公司一直注重技术创新，致力于空气源热泵产品的研究和开发。
得益于持续的研发投入和项目经 验的积累，公司已成功推出空气能热水器、泳池热泵、采暖热泵、中央热水热泵、印刷烘干热泵多个系列产品，其中，超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖三等奖，超低温空气源热泵被广州市科技创新委员确认为广州市科学技术成果。
公司拥有“广州市企业研究开发机构”、“广东省工业热泵工程研究中心”、“广东省省级企业技术中心”，通过外引内培的方式，组建和培养了专业技术研发人员队伍，制定了相关创新的激励政策，并积极与国内各大知名院校展开产学研活动，实现了人才、技术、资本和市场的有机结合。
公司在空气源热泵领域拥有自主研发的多项专有技术，取得了多项国家发明专利，技术达到行业先进水平。
公司积极参与多项热泵产品的国家标准和行业标准的起草和修订，推动热泵先进技术在行业内的推广和应用。
2、品牌优势公司凭借着优质的产品以及完善的服务，借助网络营销推广，使得“芬尼”、“芬尼克兹”成为空气源热泵行业内的知名品牌，并获得“2013品牌中国空气能行业10强品牌”、“2014中国空气能行业10强品牌”、“2015年度慧聪网第八届中国空气能行业品牌盛会十大领军品牌”、“2017年中国热泵行业十大领军品牌”、“中国机械工业优质品牌”、“首家互联网+工业融合示范企业”、“广东省制造业500强企业”、“节能减排企业贡献奖”、“广州市著名商标”、“广东省名牌产品”、“北京市“煤改清洁能源”空气源热泵行业突出贡献单位”、“2017年中国热泵行业十大优秀工农业烘干品牌”、“广东省创新型企业”、“中国机械工业质量诚信企业”等荣誉。
公司在业内及客户中赢得了良好的口碑，树立了良好的企业形象，拥有较高的品牌知名度，为公司大力拓展业务奠定了良好的市场基础。
3、销售模式优势公司通过“打通电动汽车南北充电之路”、”互联网大篷车”、“80天纯电动汽车环球之旅”等公益活动提升了企业品牌的知名度和美誉度，促进了公司产品的销售。
公司通过互联网营销模式实现了公司业务的快速扩张。
公司不仅拥有自己的网上营销平台，还在各大门户网站、搜索引擎、家具家电购物网站等平台持续投入广告宣传,确保信息覆盖大部分目标客户,迅速打响品牌的知名度,并保持影响。
公司在目标用户的热门电台以及各大高铁站、机场等媒体渠道投入广告，有效提升公司在终端用户的知名度。
结合线下销售，芬尼科技已经形成了全国范围内的立体销售网络，与同行业公司相比，具备更强的市场基础和销售优势。
12 公告编号：2018-020
4、产品优势公司一直注重产品的质量和研发，产品在空气能热水器市场中广受消费者认可，获得“中国机械工业科学技术奖”、“节能减排技术发明奖”、“中国机械工业质量诚信企业”等多项荣誉。
公司产品结合了物联网技术、喷气增焓控制技术、全热回收技术、风机卸载技术、变频控制技术、滑移除霜控制技术、WiFi无线控制技术、电子膨胀阀控制技术、手势感应控制技术、电力载波、DTU通讯等，产品在高能效、低噪音、远程控制、低温环境应用、综合能源解决方案方面具备很强的市场竞争力。
在商业领域，公司开发了能够在-30℃环温下工作的超低温空气源热泵北极星系列，该产品突破了空气源热泵的低温极限，可以替代传统的燃煤锅炉和燃气锅炉，广泛应用于北方采暖和制取生活热水，不仅降低了运行成本，还减少了污染排放，具有巨大的经济和社会效益，该产品的大面积推广，将给公司带来业绩的持续增长。
在工业领域，公司开发了凹版印刷烘干机和农产品特种烘干机，这些设备可以取代传统的电加热或燃煤或燃气烘干箱，不仅帮助客户降低了电费开支，提高了盈利水平，又降低的污染排放。
公司将持续关注工业节能领域，开发出更多更好的工业节能产品。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否否否否否否否否否
二、经营情况回顾（一）经营计划 报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入756,793,221.79元，同比增长37.93%；实现归属于挂牌公司股东净利润60,596,769.03元，同比增长17.84%。
截至报告期末，公司总资产为582,731,315.10元，较期初增长40.13%；归属于挂牌公司股东的净资产为187,240,049.99元，较期初增加48.22%。
经营活动现金流量净额为79,531,296.47元。
公司报告期内主要经营举措如下：
一、市场拓展2017年度，公司通过密集参加国内外专业热泵行业展会、举办全国经销商大会、区域经销商会议、区域技术推介会等推广活动，并结合社群、网络媒介、电台、高铁站和机场媒体硬广告的发力，提升了公司的曝光率和品牌知名度，让更多的经销商和终端用户了解到公司文化、商业模式、产品以及综合解决方案。
公司通过组建专业团队主攻专业细分市场，如商用热泵、家用户式采暖、国内泳池等，业绩均有一定的增长，全资子公司芬尼节能组建的“煤改电”采暖团队，专项负责北方“煤改电”招标项目，成功入围和中标北京市怀柔区、朝阳区、平谷区、顺义区以及河北石家庄空气源热泵“煤改电”项目。
二、产品技术研发公司一直以来贯彻技术创新的精神，建立企业科技创新长效机制，为公司的持续健康发展增加动力。
2017年度，公司在泳池热泵的研发上继续深耕细作，开发出上出风高端款变频泳池热泵、新款全年性高能效泳池热泵、全塑款R32侧出风泳池机等新产品。
针对泳池市场开发的泳池恒温除湿机，简洁高效地满足了泳池恒温、除湿、制冷需求，广受市场好评。
高温热风烘干机的开发，为工业和商业 13 公告编号：2018-020 烘干市场的增长打下了良好基础。
针对家用热水器市场开发的分体式空气能热水器系列和整体式变频
热水器，满足空气能热水器不断增长的差异化市场需求。
交流卧式风盘的优化以及直流卧式风盘全系统的开发，弥补了公司在未端产品上的短板。
公司同时也重视基础技术的研究探索工作，黄铜分配器的优化，变频器的排气控制，直流电机、三通阀控制、高性能风扇叶、导风圈和风扇护网、WiFi无线控制、DTU通讯的开发，为全公司产品的降低噪音、提升能效、远程控制和服务提供了强有力的支持。
报告期内，芬尼节能被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
芬尼科技获得由广州市科技创新委员会颁发的广州市企业研究开发机构证书。
超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖三等奖。
超低温空气源热泵被广州市科技创新委员确认为广州市科学技术成果。
无水地暖热泵产品，2017年12月被认定为广东省高新技术产品。
三、对外投资进展为了满足芬尼节能的经营发展需要，公司完成对芬尼节能增加注册资本至1.01亿元的变更。
公司投资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，其中公司占注册资本的60.00%。
2017年8月29日公司第一届董事会第十八次会议、2017年9月15日公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权（92万股），收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
基于拓展公司海外销售网络的需要，公司全资子公司芬尼节能对其美国全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.投资额增加到160万美元。
四、公司荣誉报告期内，芬尼科技生产的“芬尼PHNIX牌热泵热水器”与芬尼节能生产的“芬尼（图形商标）牌热泵热水器”同时获得“广东省名牌产品”荣誉称号。
芬尼节能被中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟授予2016北京市“煤改清洁能源”空气源热泵行业突出贡献单位并获得企业信用评价AAA级企业信用等级证书。
芬尼节能被中国机械工业联合会、中国机械工业品牌战略推进委员会授予“中国机械工业质量诚信企业”。
芬尼节能在中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟联合举办的2017年中国热泵行业评选表彰活动中荣获“中国热泵行业十大领军品牌”、“中国热泵行业十大优秀工农业烘干品牌”。
芬尼节能被广东省高新技术协会认定为2017年广东省创新型企业。
五、其它事项报告期内，芬尼环保完成公司名称、经营范围的变更；芬尼能源完成公司名称、经营范围的变更。
公司股东大会审议通过注销全资子公司广州鹅毛云电子商务有限公司议案，2018年2月28日，鹅毛云的注销工作已经全部完成。
（二）行业情况
（1）行业发展的有利因素 随着中国经济的快速增长，能源消费大幅度增加，根据国家统计局数据显示，全年能源消费总量由1978年的5.7亿吨标准煤增加到2017年的44.9亿吨标准煤。
在能源消费增长的同时，国家面临越来越大的环境压力，如雾霾天气频频出现，全球气候变暖、水资源短缺等。
目前，政府制定了一系列国家层面的政策、法规和规划方案，包括《节约能源法》、《可再生能源法》，将大力推进全社会的节能减排。
空气源热泵作为热泵最主要的一种的类型，热源广泛，安装简单。
空气源热泵的应用场合众多，不仅可以实现冬季供暖、夏季制冷、全年热水制取，还可以在干燥、种植、高温工艺等多种领域发挥作用，应用潜力十分巨大。
在空气源热泵潜在的应用领域，能源消费巨大，节能减排意义显著，例如：北方冬季大范围的燃煤供暖造成污染物大量排放，是雾霾频发的原因之
一，最近北京市政府推行的“煤改电”和“煤改气”的补贴政策给热泵的发展提供了很好的机会，并在全国集中供暖区域形成良好的示范作用；在淮河以 14 公告编号：2018-020 南、长江流域等非传统集中供暖区域，居民冬季采暖需求逐渐加强。
工业领域对
70-80℃热水的需求量较高，传统方式采用锅炉制取热水，能耗高，排放大，而采用热回收的热泵将工业中的废热用于工艺热水，为传统的工业节能提供了新的思路。
（2）行业发展的不利因素中国热泵行业的行业标准相对滞后，产品不规范，有些企业为了抢占市场份额，不计成本低价销售，企业间竞争加剧，低质低价的热泵充斥市场，低质量的产品制热效果差，能耗高，导致人们对空气源热泵产生误解，制约了行业发展。
（三）财务分析
1．资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重 148,694,584.6125.52% 48,678,482.96 8.35% 219,934,645.4637.74% 0.00 106,412,347.8718.26% 3,297,725.77 0.57% 0.00 0.00% 0.00 - - - 582,731,315.10 - 上年期末 金额 占总资产的比
重 129,207,023.09 31.07% 34,988,430.06 8.41% 124,219,734.22 29.87% 0.00 85,080,097.89 20.46% 6,568,951.19 1.58% 2,774,800.00 0.67% 0.00 - - - 415,843,718.81 - 本期期末与上
年期末金额变 动比例15.08%39.13%77.05%25.07% -49.80%-100.00% 40.13% 资产负债项目重大变动原因
一、应收账款较上年期末增长39.13%，主要原因是2017年度销售收入较2016年有所增长，外 销客户信用证未到收款结算时点所致。
二、存货较上年期末增长77.05%，主要原因是：
1、公司本年度四季度销售同比上年有所增长，部分外销产品发货后未完成报关出口手续，增加 期末发出商品；
2、公司参与的2017年度北京“煤改电”项目销售金额增加，期末发出商品增加；
3、根据销售计划，公司增加热销机型生产和库存储备，导致期末原材料和库存商品增加。
三、在建工程较上年期末减少49.80%，主要原因是公司2016年在芬尼创意园园区新建生产车间 物料周转钢平台和成品仓钢结构平台等项目达到预计可使用状态，转入固定资产核算所致。
四、短期借款本年年末余额为
0，主要原因是芬尼节能子公司PhnixNorthAmericaEco-energy SolutionsInc本期全额归还了银行贷款。
。
2．营业情况分析
（1）利润构成 项目 本期金额占营业收入 的比重 金额 单位：元 上年同期 本期与上年 占营业收入的同期金额变 比重 动比例 15 公告编号：2018-020 营业收入营业成本毛利率管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出 净利润 756,793,221.79487,530,645.34 35.58%106,135,887.7692,336,644.33 2,482,285.3369,225,566.56 314,640.56446,864.87 61,051,905.33 100%64.42% 14.02%12.23% 0.33%9.15%0.04%0.06%8.07% 548,670,500.30344,392,248.01 37.23%80,318,107.8770,837,415.82-1,867,210.4347,849,474.1112,389,649.91 590,633.27 51,421,645.28 100%62.77% 14.64%12.91%-0.34%8.72%2.26%0.11% 9.37% 37.93%41.56% 32.14%30.35%232.94%44.67%-97.46%-24.34%18.73% 项目重大变动原因：
一、营业收入较上年增加208,122,721.49元，同比增长37.93%，主要原因是：
1、报告期内，公司营业收入持续增长，持续投入产品开发和技术研发，推出了高品质、高性价 比、高竞争力的产品，同时公司销售渠道不断拓宽和加深，经销商销售能力同步提升，在商用热泵、家用采暖等细分专业领域有较大增长，销量与去年同期相比有较大幅度增长。
2、受益于政府“煤改电”政策驱动，公司不断完善自身的产品参与各地“煤改电”项目，相关采暖产品销量较好，实现收入显著增长。
二、营业成本较上年增加143,138,397.33元，同比增长41.56%，主要原因是随着销售规模的扩大，成本相应增加。
三、管理费用较上年增加25,817,779.89元，同比增长32.14%，主要原因是：
1、公司在快速的同时，本年度管理人员的职工薪酬较上年增加。
2、公司为不断提高公司产品竞争力，持续投入产品开发和技术研发，研发费用较上年有所增加。
四、销售费用较上年增加21,499,228.51元，同比增长30.35%，主要原因是：
1、随着本年度营业收入的增加，销售人员的职工薪酬、产品运输费、差旅费等均较上年有所增加。
2、新增外销产品出口碳排放配额费用。
五、财务费用较上期增加4,349,495.76元，同比增长232.94%，主要是本期汇率波动，产生汇兑损失所致。
六、营业利润较上年增加21,376,092.45元，同比增长44.67%，主要原因是：
1、报告期内公司营业收入持续增长，成本费用结构稳定，导致营业利润相应增长。
2、公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定执行，将本期收到的与日常经营相关的政府补助转入“其他收益”列示。
七、营业外收入较上期减少12,075,009.35元，同比降低97.46%，主要是公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定执行，将本期收到的与日常经营相关的政府补助转入“其他收益”列示。
（2）收入构成项目 本期金额 上期金额 16 单位：元变动比例 公告编号：2018-020 主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本按产品分类分析： 类别/项目主营业务收入合计 分产品(一)热泵及相关产品净水产品空气净化产品其他类 755,808,162.23985,059.56 486,887,029.41643,615.93 548,299,470.80371,029.50 343,923,665.74468,582.27 37.85%165.49%41.57%37.35% 本期收入金额755,808,162.23 占营业收入比例100.00% 上期收入金额548,299,470.80 单位：元占营业收入比例 100.00% 735,462,172.2318,208,399.66 2,137,590.34 97.31%2.41%0.00%0.28% 525,438,581.0018,719,777.12937,267.513,203,845.17 95.83%3.41%0.17%0.58% 按区域分类分析：√适用 类别/项目境外境内 本期收入金额340,774,271.51415,033,890.72 占营业收入比例45.09%54.91% 上期收入金额262,253,007.44286,046,463.36 单位：元占营业收入比例 47.83%52.17% 收入构成变动的原因：热泵及相关产品是公司收入的主要来源，本期占营业收入的比为97.31%，上期占营业收入的比 为95.83%。
净水产品和空气净化产品收入占比较小。
2017年公司对空气净化产品进行产业结构转型，由家用转为轻商用和商用，新产品仍处于研发和试制阶段，本年内未实现产品销售。
（3）主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比是否存在关联关系 1HAYWARDPOOLEUROPESA 40,514,776.26 5.36% 否 2北京市通州区新农村建设服务中心 36,752,141.28 4.86% 否 3北京芬雷恒业能源科技有限公司 28,769,832.49 3.81% 否 4VALIMPORTSARL 24,095,805.61 3.19% 否 5UNIGLORYINDUSTRIALLIMITED 19,127,450.58 2.53% 否 合计 149,260,006.22 19.75% - 注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
（4）主要供应商情况 序号 供应商 1
广州市耀华电器有限公司2佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司3佛山市顺德区华雷金属制品有限公司4中山市诚业电器有限公司 采购金额 42,947,607.7341,302,133.5232,795,333.7526,747,032.48 17 单位：元 年度采购占比 是否存在关联关系 7.79% 否 7.49% 是 5.95% 是 4.85% 否 公告编号：2018-020 5佛山晖泽换热设备有限公司 22,662,816.86 4.11% 是 合计 166,454,924.34 30.19% - 注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
3.现金流量状况
项目 经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额79,531,296.47 -41,479,877.53-13,029,513.73 单位：元 上期金额 变动比例 80,164,848.66 -0.79% -18,580,036.66 - -22,201,345.38 - 现金流量分析：
1、公司投资活动产生的现金流量净额较上期同比减少2289.98万元，主要原因是公司本期扩 大产能，购建固定资产支出较上年大幅增加所致。
2、公司筹资活动产生的现金流量净额较上期同比增加917.18万元，主要原因是本期定向增 发，吸收股东投资金额较大所致。
（四）投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司完成对芬尼节能增加注册资本（注册资本增加至1.01亿元）的变更；芬尼环保完成公司名称、经营范围的变更；芬尼能源完成公司名称、经营范围的变更。
公司股东大会审议通过注销全资子公司广州鹅毛云电子商务有限公司议案，2018年2月28日，鹅毛云的注销工作已经全部完成。
公司投资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，其中公司占注册资本的60.00%；2017年8月29日公司第一届董事会第十八次会议、2017年9月15日公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
芬尼节能完成对其美国全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.增资，增资后芬尼节能对其的投资总额为160万美元。
公司主要控股子公司芬尼节能2017年营业收入600,055,389.15元，净利润48,372,437.64元。
2、委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司累计向中国工商银行申购保本型理财产品1,200万元，累计赎回1,200万元， 取得投资收益金额36,821.92元。
（五）研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 单位：元 本期金额/比例 上期金额/比例 33,503,539.47 23,911,601.12 4.43% 4.36% 0.00% 0.00% 研发人员情况： 18 公告编号：2018-020 教育程度 博士
硕士本科以下研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 01218519720.37% 期末人数 01123124222.37% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 本期数量27530 上期数量2257 研发项目情况：随着新技术的快速进步，消费者对产品的科技含量提出更高的要求，产品研发工作的重要性日益 凸显。
报告期内，芬尼科技大力支持技术人员开展研发工作，建立基础研究多元化机制。
公司截至报告期末拥有275项专利，其中30项发明专利，一种变频机的排气控制方法被中国节能协会评为中国节能环保专利奖一等奖。
公司2017年大力推广R32新型冷媒的产品开发以及R290、CO2新一代环保冷媒的研究探索，将极大地增强了公司产品在国内外市场上的竞争力，为未来的产品乃至行业发展提供更广阔的想象空间，对公司未来的可持续发展提供强有力的保证。
（六）非标准审计意见说明 √不适用
2、关键审计事项说明 关键审计事项是天健根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，天健不对这些事项单独发表意见。
(一)收入确认
1.关键审计事项如财务报表附注三（二十四）、五（二）1所述，芬尼科技2017年度营业收入达75,679.32万元，较2016年度营业收入增长37.93%。
营业收入增长是本年度利润增长的主要因素，且为公司关键业务指标，因此天健将芬尼科技的收入确认确定为关键审计事项。
2.审计中的应对天健对芬尼科技收入确认实施的审计程序主要包括：
(1)了解、评估并测试了芬尼科技管理层（以下简称管理层）与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
(2)选取样本检查销售合同，评价芬尼科技的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
(3)执行实质性分析程序，通过对比公司上年同期数据、主要客户的销售数据，评价公司本期营业收入的发生及完整性；
(4)获取本年度销售清单，对本年记录的收入交易选取样本，核对相关的合同、出库单、销售发票、报关单、装箱单、提单等支持性文件；
(5)对公司管理层进行访谈，了解本年度行业发展以及公司收入增长的原因；
(6)对重大客户本年度销售收入发生额及应收账款余额实施函证程序； 19 公告编号：2018-020
(7)取得海关出口数据，并与财务收入记录进行核对；
(8)对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试；(二)关联方关系及其交易披露的完整性
1.关键审计事项如财务报表附注九所述，芬尼科技关联方较多，关联方交易金额较大，存在发生关联交易但未在财务报表附注中披露的风险，因此天健将关联方关系及其交易披露的完整性作为关键审计事项进行关注。
2.审计中的应对天健对关联方关系及其交易披露实施的审计程序主要包括：
(1)了解、评估并测试了芬尼科技识别和披露关联方关系及其交易的内部控制，例如定期执行关联方对账并及时跟进对账差异等；
(2)获取管理层提供的关联方关系清单、关联交易清单及关联方余额明细并与财务记录核对；
(3)查阅工商资料，复核重大的销售、购买和其他合同，以识别是否存在未披露的关联方关系；
(4)抽样函证关联方交易发生额及余额。
（七）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用 报告期内，会计政策变更如下：1公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定的起始日期进行执行，其余未变更部分仍执行中国财政部于2006年2月15日颁布的相关准则及其他有关规定。
该项会计政策变更采用未来适用法处理。
2本公司编制2017年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。
该项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016年度营业外收入4,375.00元，调增资产处置收益4,375.00元。
该会计政策的变更对公司财务报表无重大影响。
报告期内，无会计估计变更，无重大会计差错更正。
（八）合并报表范围的变化情况√适用 报告期内，公司合并报表范围内增加公司新投资设立的控股子公司—广东芬尼净水科技有限公司，注册资本1000万元，公司出资比例69.2%，于本期纳入合并报表范围。
（九）企业社会责任公司积极打造负责任的“企业公民”形象，始终秉承“做永远年轻的企业，给子孙后代留下更多 的蓝天白云”的愿景，紧紧围绕节能、环保、健康、安全等“绿色”理念不断开发满足消费者不断变化需求的节能产品。
以促进企业的“健康、可持续发展战略”为指导，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者，积极参与环境保护以促进公司与社会、自然的和谐发展。
公司在保持稳健发展的同时，勇担社会责任，积极投身社会公益事业。
公司通过“互联网大篷车”活动走遍全国各地，向传统企业家宣扬互联网思维，帮助传统企业转型升级。
代表中国参加“80天纯电动汽车环球之旅”，一路宣传环保节能理念，让世界看到中国企业在节能环保、改善环境的决心， 20 公告编号：2018-020 也让全球企业家看到中国企业家的新形象，重新定义企业的全球价值。
芬尼节能2017年向广州市南沙区慈善会扶贫济困捐款100,000元；公司2017年赞助广州市南 沙区大涌村委会敬老活动慰问金5,000元。
三、持续经营评价报告期内，公司营业收入持续快速增长，持续投入产品开发和技术研发，推出了高品质、高性价 比、高竞争力的产品，包括：变频空气能热水器、变频采暖热泵、超低温热泵、印刷烘干机、农产品烘干机、泳池恒温热泵等。
同时，公司销售渠道不断拓宽和加深，经销商销售能力同步提升，并且与经销商的合作也在稳步加深，从而在扩大空气源热泵市场份额的同时，市场好评率显著提升，品牌影响力也明显加强。
近几年，国家相继出台对高耗能、高污染行业的节能减排政策，北方地区“煤改电”项目及空气能热泵被认定为可再生能源等利好政策，对公司的后续持续增长提供了广阔的空间。
以下因素也会对公司持续经营取到显著的促进作用：
1、尽管世界经济增长趋缓，但节能环保行业具有巨大的市场空间，为持续经营提供了良好的大环境。
2、持续的研发和品质管理保障了产品在市场的竞争力，在竞争对手中保持了相对优势。
3、公司通过节能环保的公益活动提升了品牌形象，提高了品牌美誉度，成为用户和公司的重要联接点。
4、持续地挖掘热泵在商用、工业、农业领域、特种行业的新应用，成为业绩的新的增长点。
5、互联网线上与线下相结合的销售模式，公司直接与终端用户接触，减少了中间环节。
6、公司具有良好的独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营状况良好，公司产品性能稳定，品牌认可度较好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
因此，公司拥有良好的持续经营能力。
四、未来展望（一）行业发展趋势 空气源热泵由于其优异的节能减排效果，面临着非常好的发展政策机遇。
在节能减排、保护环境的要求日益迫切的大背景下，政府在全国和地方层面，从节能、大气污染防治、可再生能源利用等角度，都积极推出一些对于空气源热泵技术应用的鼓励政策。
国际上，欧盟、日本等地区也在积极推进空气源热泵技术的应用。
在家用方面，居民对于舒适热水和户式采暖的需求增加有效地促进了空气源热泵产业的应用和发展。
据产业在线统计数据，2017年中国空气源热泵采暖销量在去年高增的趋势下继续大幅上升达到68万台的规模，实现同比增长200%以上的增速；采暖销售额逼近百亿元，同比增速为222.1%。
采暖销售额增长更是强劲，这与北京市大规模的户式采暖有极大关系，与此同时第四季度以后呈现出爆发性猛增的工程采暖也带来了强劲的增长动力。
公司在家用空气源热泵产品市场具有很强的竞争地位，作为空气源热泵行业的专业品牌，通过互联网营销模型实现了突破性的增长，成为专业空气能热水器品牌的领先企业，拥有较强的品牌优势、销售优势、产品优势。
在商用方面，北方为了减少污染排放，超低温热泵替代燃煤锅炉和燃气锅炉用于采暖和热水，已经成为节能减排的一个重要手段，各级政府都推出了鼓励“煤改电”的利好政策。
南方地区，由于人们生活水平的日益提升，南方采暖也提到议事日程，南方采暖的趋势是采用分户采暖方式，避免大集中供暖造成的浪费，而分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空间。
公司的超低温热泵“北极星”系列产品将是北方商用热泵采暖市场上最有竞争力的产品之
一。
南方地区，分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空 21 公告编号：2018-020 间。
公司将为南方户式采暖提供了完备的解决方案。
在农业方面，农产品的烘干给空气源烘干热泵提供了较大的市场发展空间，目前空气能热泵涉及 的领域主要有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
随着热泵高温热水技术的突破，农产品烘干的市场应用前景将会更加广阔。
公司目前涉及的应用领域有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
为此公司专门成立烘干热泵的研发和销售队伍，以快速响应市场的需求。
在工业方面，在节能减排压力下，使用电锅炉和燃煤锅炉的高耗能、高污染的行业迫切需要新的技术来解决问题，空气能热泵作为高效节能的新能源，是上述传统电锅炉和燃煤锅炉的优选替代者，已经在印刷、电镀、污泥烘干等行业快速增长。
随着高温热泵技术的发展，热泵将更多地应用于工业领域成为可能，高温热泵的应用市场将呈几何级数的增长。
公司研发了高温印刷烘干机，替代原有的电加热烘干箱，节能效果十分显著，为公司持续的业绩和利润增长提供保障。
综上所述，尽管经济增长趋势趋缓，但热泵产业作为节能环保行业仍将快速增长，由于公司具有组织、产品、品牌等各方面的优势，因此公司业绩将在此领域保持持续快速增长。
（二）公司发展战略公司专注绿色环保节能行业+物联网+人工智能的有机结合，不断寻找新的商业机会，通过创立专 业事业部和子公司，目的是专注成为各相关专业领域内的领先企业，公司未来将以聚焦绿色产业为基石，在细分行业领域代表中国，成为以守护地球为己任的全球科技创新型企业。
（三）经营计划或目标公司2017年经营计划中拟投资的项目，由于项目进展未达预期，报告期内仅完成了净水项目的 投资，成立了控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，集中控制项目等将视进展情况，后续实施。
2018年,公司将通过持续加大创新力度，优化运营结构，继续壮大公司的实力，巩固公司在空气 源热泵领域的领先地位。
公司将根据市场需求和技术发展的变化情况及时调整自身的经营，推出满足客户需求、引领未来 发展方向的新产品，为客户提供优质、高效、全方位的技术服务，提高公司的盈利能力和核心竞争力,保持营业收入和净利润持续增长。
公司2018年将加大在商用泳池加热除湿、智能控制器领域拓展力度，期望成为公司新的收入增长点。
（四）不确定性因素暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。
五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素
1、新产品、新技术开发风险公司2017年继续加大新产品研发力度，取得多项国家专利，参与编制了多项国家标准和行业标准。
产品的质量和性能也得到了客户的充分认可,但如果公司未来对研发投入不足,对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断,对行业关键技术的发展动态不能及时掌控,公司则可能无法保持核心技术的领先优势、将面临竞争对手的冲击,从而导致公司的市场竞争力下降,阻碍公司业务的进一步发展。
应对措施：公司将招聘吸纳高端技术人才作为公司重要的发展战略，提供一流的研发环境和测试条件，为研发高能效、高可靠性的热泵产品提供了有利条件；公司积极与国外客户展开前沿技术协作，并参加国际最高端的热泵行业展会，紧跟国际热泵技术潮流，确保新产品处于领先地位。
2、行业竞争加剧的风险 22 公告编号：2018-020 随着“煤改电”项目工程的启动，众多知名企业纷纷加大力度投入到空气源热泵市场，市场竞争环境日益加剧，如果公司不能巩固并加强在技术研发、成本控制、客户资源等方面的竞争优势，弥补产业链条、资金实力等方面的不足，公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降，产品的毛利率可能因竞争激烈而有所下降，最终影响公司经营成果。
应对措施：公司积极持续研发新产品，扩大空气源热泵产品在不同领域的跨界应用，如印刷烘干行业、农产品烘干、热泵采暖、污泥烘干、集中控制等工业或商业或家用领域，拓展热泵应用的蓝海市场。
3、关联采购占比较高的风险报告期内,公司与关联方存在比例较大关联采购,公司向关联方采购的换热器、钣金占同类采购比重较大,主要由于公司产品系列规格众多，换热器、钣金等材料需要个性化订制,其他供应商难以保证供货质量或及时交货所致。
为进一步减少和避免关联交易,公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
应对措施：为进一步减少和避免关联交易，公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
4、大额票据结算风险公司2017年末应付票据金额虽然比上年同期末有所减少，但余额仍较大，若公司在票据到期日不能提供足够资金，将导致公司出现到期无法兑付应付票据的情况，将导致公司面临财务风险。
应对措施：公司建立资金用款计划，确保大额票据的结算在资金可控计划范围内。
5、原材料价格波动风险公司的换热器、压缩机、内胆、钣金等主要零部件均为对外采购所得。
由于公司还处在成长期,企业规模不大,对于供应商不具有较强的议价能力,但是公司一直将公司产品定位于高端用户,拥有极强的客户黏性,并取得了较高的售价优势。
尽管在报告期内公司对外采购的产品价格没有出现大的波动,但不能排除由于原材料价格波动对公司经营造成影响。
应对措施：公司通过与核心、关键供应商达成长期战略合作伙伴关系，建立长期稳定的供应商渠道来保证原材料供应充足和价格稳定。
6、供应商风险公司产品的零部件大多通过外购取得,除了原材料价格波动风险外,供应商供货的及时性以及供货质量都会影响到公司产品的销售。
虽然报告期内公司主要供应商供货情况良好,但不能排除由于供货商出现供货不及时、产品质量不良等问题从而对公司的经营造成影响。
应对措施：公司凭着与供应商共同发展、共同进步的理念，与供应商就质量保证措施以及精益生产进行交流和协作；对小规模的供应商，帮助他们建立可靠的质量保证体系、引入精益生产体系并持续督导，确保零部件的交货及时性和产品质量的稳定性。
7、汇率波动风险公司2017年度海外销售额仍然占较大比例，人民币汇率的波动对公司的经营业绩影响较大。
若人民币受全球经济影响，汇率在短期内出现剧烈波动，汇兑损失出现，将影响公司海外销售额，也可能有损公司出口产品的竞争力。
应对措施：一方面可以选择较为稳健的美元作为结算货币，另一方面，可以选择外汇套期保值等手段，规避汇兑风险。
（二）报告期内新增的风险因素报告期内无新增风险因素。
23 公告编号：2018-020 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否是否否否是是是 否是是是否否 索引第五节二(一)第五节二(二)第五节二(三)第五节二(四) 第五节二(五)第五节二(六)第五节二(七)-
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） （一）诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 累计金额性质作为原告/申请人作为被告/被申请人合计 占期末净资产比例% 诉讼或仲裁 87,244.30 8,925,313.30 9,012,557.60 4.81% 注：1公司全资子公司芬尼节能于2017年9月29日收到北京市海淀区人民法院发出的《北京市海淀区人民法院传票》、《北京市海淀区人民法院应诉通知书》（（2017）京0108民初48189号）和北京市卡姆福科技有限公司的《起诉书》等文件，具体内容详见2017年10月17日公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的《全资子公司涉及诉讼的公告(补发)》（公告编号2017-079），芬尼节能作为被告涉案合计金额8,838,069元。
2公司于2017年11月13日收到广州市劳动人事争议仲裁委员会送达的《仲裁裁决书》（穗劳人仲案[2017]2296号），关于申请人李华森诉被申请人芬尼科技劳动争议一案的审理裁决结果：1确定被申请人解除与申请人的劳动合同违法；2本裁决生效之日起三日内，被申请人一次性支付申请人违法解除劳动合同的赔偿金87,244.30元;3驳回申请人的其它仲裁请求。
公司对上述仲裁不服，递交起诉状到广州市南沙区人民法院。
公司于2017年12月20日收到广州市南沙区人民法院送达的《民事判决书》（（2017）粤0115民初5569号），关于原告芬尼科技与被告李华森劳动合同纠纷案的判决结果：1确定原告芬尼科技解除与被告李华森的劳动合同违法；2原告芬尼科技应在本判决生效之日起十日内向被告李华森一次性支付违法解除劳动合同的赔偿金87,244.3元。
公司对上述判决不服，递交上诉状到广州市中级人民法院。
24 公告编号：2018-020 公司于2018年2月25日收到广州市中级人民法院送达的《民事判决书》（（2018）粤01民终1496号），关于上诉人芬尼科技因与被上诉人李华森劳动合同纠纷一案的最终判决结果：1撤销广州市南沙区人民法院（2017）粤0115民初5569号民事判决书；2确认芬尼科技解除与李华森的劳动合同合法；3芬尼科技无需向李华森支付违法解除劳动合同的赔偿金。
本判决为终审判决。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 √适用 单位：元 原告/申请人 被告案由/被申请人 涉及金额 占期末净资产比例% 是否形成预计负债 临时公告披露时间 北京市卡姆福芬尼节能科技有限公司 合同纠纷8,838,069.00 4.72% 否 2017年10月17日 总计 - - 8,838,069.00 4.72% - - 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响： 截止年报披露日，北京市卡姆福科技有限公司诉芬尼节能合同纠纷仍在审理中，同时芬尼节能就 此案提出反诉，具体内容详见
2018年3月28日公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台 上披露的《关于全资子公司诉讼进展的公告》（公告编号2018-013），上述合同纠纷案尚无判决结果。
截至年报披露日，公司各项业务经营正常，未对公司财务造成重大不利影响。
公司将积极妥善处 理本次诉讼，依法主张自身合法权益，避免对公司及投资者造成损失，并根据诉讼进展情况及时履行 信息披露义务。
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
√不适用 （二）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型（关联租赁）
6．其他 总计 单位：元 预计金额 发生金额 329,510,000.00134,620,773.25 270,000.00 15,599.28 - - - - 2,550,000.001,917,097.66 332,330,000.00136,553,470.19 （三）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 交易内容 交易金额 25 是否履行必要决策程序 单位：元 临时报告披露时间 临时报告编号 公告编号：2018-020 为公司全资子公司芬尼节能 张利 取得中国银行广州番禺支行20,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年3月24日 2017-022 为公司全资子公司芬尼节能 宗毅 取得中国银行广州番禺支行20,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年3月24日 2017-022 为公司及公司全资子公司芬 张利尼节能取得中信银行广州番84,000,000.00是禺支行综合授信额度提供保 2017年3月24日 2017-022 证担保 为公司及公司全资子公司芬 宗毅尼节能取得中信银行广州番84,000,000.00是禺支行综合授信额度提供保 2017年3月24日 2017-022 证担保 公司收购(受让)田亮所持芬 田亮尼净水9.2%的股权,收购完920,000.00是成,公司持有芬尼净水 2017年8月30日 2017-069 69.2%的股权 为公司取得中国工商银行广 张利 东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 为公司取得中国工商银行广 宗毅 东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 为公司取得中国工商银行广 邢桂娟东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 向公司提供加盟保证金,从 黄文忠公司购买冷气热水器、净水187,576.94是机、软水机、直饮水机、前置 2018年4月23日 2018-030 过滤器等 总计 - 254,107,576.94 - - - 备注：1公司董事长宗毅、副董事长张利为公司全资子公司芬尼节能取得中国银行广州番禺支行综 合授信额度提供担保的关联交易金额2,000万元系《最高额保证合同》中其所担保债权之最高本金余 额。
2017年4月11日，公司召开2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于控股股东为公司及全 资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关 联担保。
2公司董事长宗毅、副董事长张利为公司及全资子公司芬尼节能取得中信银行广州番禺支行综合 授信额度提供担保的关联交易金额8400万元系《最高额保证合同》中其所担保的债权之最高额限度。
2017年4月11日，公司召开2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于控股股东为公司及全资子 公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关联担 保。
3公司收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，本次股权转让交易价格为人民币92万元。
收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
2017年9月15日，公司召开2017年第五次临时股东 26 公告编号：2018-020 大会审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》，审议通过了上述关联收购。
4公司董事长宗毅、副董事长张利以及张利的配偶邢桂娟为公司取得中国工商银行广东自由贸易 试验区南沙分行综合授信额度提供担保的关联交易金额1,500万元系《最高额保证合同》中其所担保债权之最高本金余额。
2017年12月29日，公司召开2017年第六次临时股东大会审议通过了《关于控股股东及其配偶为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关联担保。
52017年2月至10月，黄文忠向公司提供加盟保证金10,000.00元，从公司购买冷气热水器、净水机、软水机、直饮水机、前置过滤器等，合计金额177,576.94元（不含税）。
2018年4月20日，公司召开第一届董事会第二十三次会议审议通过了《关于补充确认2017年偶发性关联交易的议案》。
该议案尚需提交2017年年度股东大会审议。
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：1公司全资子公司芬尼节能由于生产经营需要，向中国银行股份有限公司广州番禺支行申请综合 授信额度2,000万元，关联方宗毅、张利作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
2公司及全资子公司芬尼节能由于生产经营需要，向中信银行股份有限公司广州番禺支行申请综合授信额度分别为1,000万元和6,000万元，关联方宗毅、张利作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
3公司收购田亮所持芬尼净水股份而发生的偶发性关联交易，定价依据为根据交易对手实缴出资额为基础，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
4公司由于生产经营需要，向中国工商银行广东自由贸易试验区南沙分行申请综合授信额度1,500万元，关联方宗毅、张利、邢桂娟作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
5黄文忠从公司采购商品的关联交易属公司正常经营行为，交易价格公允，关联方向公司购买冷气热水器、净水机、软水机、直饮水机、前置过滤器等用于销售，不存在损害公司及公司股东利益的情况。
（四）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项
一、报告期内，公司对外投资事项如下：12017年1月20日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》，2017年2月9日，公司2017年第二次临时股东大会审议通过《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》，同意全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司注册资本增加到人民币101,000,000.00元，即芬尼节能新增注册资本人民币50,000,000.00元，其中公司认缴出资人民币50,000,000.00元。
2017年2月10日，上述增资已经广州南沙开发区市场和质量监督管理局完成核准变更。
22017年3月24日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于对外投资设立控股子公司的议案》，2017年4月11日，公司2017年第三次临时股东大会审议通过《关于对外投资设立控股子公司的议案》，同意公司与广州甜润净水设备合伙企业(有限合伙)、田亮共同出资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，注册地为广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之1（临时经营场所）（仅限办公用途），注册资本为人民币10,000,000元，其中公司认缴出资人民币6,000,000元，占注册资本的60.00%。
2017年5月31日，广州南沙开发区市场和质量监督管理局向广东芬尼净水科技有 27 公告编号：2018-020 限公司核发了统一社会信用代码为91440101MA59NLTD8G的营业执照。
32017年8月30日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于全资子公司广东芬尼克 兹节能设备有限公司对其美国全资子公司增资的议案》。
公司全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司的美全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.投资额增加到美元1,600,000.00元，即广东芬尼克兹节能设备有限公司的美国全资子公司PhnixNorthAmericaEcoenergySolutionsInc.新增投资额美元550,000.00元，其中子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司认缴出资美元550,000.00元。
二、报告期内，公司收购事项如下：2017年8月29日公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》，2017年9月15日，公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，本次股权转让交易价格为人民币92万元。
收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
2017年10月19日，上述股权收购已经广州南沙开发区市场和质量监督管理局完成核准变更。
（五）承诺事项的履行情况 1承诺人：公司控股股东、实际控制人张利、宗毅承诺事项：承诺人分别出具了《避免同业竞争的承诺函》。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
2承诺人：公司控股股东及公司董事、监事、高级管理人员以及持股5%以上的股东承诺事项：承诺人分别出具了《避免关联交易的承诺函》。
履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
3承诺人：作为芬尼节能于2015年7月31日的在册股东，公司股东宗毅、张利、黄纯毅、陈超伟、张俊吉、汪治承诺事项：承诺人分别做出了《承诺函》“我们同意芬尼节能应支付给我们的45,014,898.33元红利分三年给付，每年给付红利的三分之
一，若上述红利支付行为可能对芬尼节能的生产经营活动产生不利影响，则为保证芬尼节能生产经营活动的稳定性和持续性，我们同意将根据实际情况对分红时间进行调整。
”承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
4承诺人：董事长宗毅，副董事长张利，原总经理兼董事左向前，财务总监兼董事李文彬，董事黄纯毅，副总经理兼董事会秘书彭玉坤，监事会主席刘远辉，原监事刘敏，原职工代表监事张占文。
承诺事项：承诺人分别出具了《承诺书》，保证公司重大事项按公司治理规范要求履行决策程序并及时披露相关公告，保证信息披露内容真实、准确、完整，坚决杜绝类似事件的发生，切实维护和保障公司和广大投资者的利益。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
5承诺人：公司及全体董事、监事、高级管理人员。
承诺事项：股票发行的募集资金不会被控股股东、实际控制人或其关联方占用或挪用，并将采取有效措施避免控股股东、实际控制人或其关联方利用募集资金投资项目获取不正当利益。
承诺芬尼科技在取得股份登记函之前，不使用本次股票发行募集的资金。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
6承诺人：公司及股票发行对象宗毅、李文彬、左向前、刘远辉、彭玉坤、刘敏。
承诺事项：公司于2017年3月定向增发500万股股份，募集资金1300万元，公司与发行对象签订的《股份认购协议》为本次发行唯一认购协议文本，并与向全国中小企业股份转让系统申报的 28 公告编号：2018-020 《股份认购协议》一致，不存在未披露的与本次股票发行有关的其他合同、协议或约定。
《股份认购
协议》系当事人在意思自治的基础上共同签订，内容符合《公司法》、《合同法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，上述协议不存在业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊条款，且不存在以下情形：
1．挂牌公司作为特殊条款的义务承担主体。
2．限制挂牌公司未来股票发行融资的价格。
3．强制要求挂牌公司进行权益分派，或不能进行权益分派。
4．挂牌公司未来再融资时，如果新投资方与挂牌公司约定了优于本次发行的条款，则相关条款自动适用于本次发行认购方。
5．发行认购方有权不经挂牌公司内部决策程序直接向挂牌公司派驻董事或者派驻的董事对挂牌公司经营决策享有一票否决权。
6．不符合相关法律法规规定的优先清算权条款。
7．其他损害挂牌公司或者挂牌公司股东合法权益的特殊条款。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
7承诺人：股票发行对象宗毅、李文彬、左向前、刘远辉、彭玉坤、刘敏。
承诺事项：股票发行对象参与认购2017年3月芬尼科技发行的股票所涉及出资资金均为其自有资金，来源合法，相应股份均为其真实认购，并将真实持有通过本次定向发行认购的股份，且认购的股份不存在受托代持、委托他人代持或设定其他第三人权益的情形或其他类似安排。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
（六）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限 账面价值 类型 货币资金 质押 10,693,077.66 固定资产 抵押 42,517,796.52 土地使用权 抵押 7,517,760.20 投资性房地产 抵押 9,120,338.26 总计 - 69,848,972.64 注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。
占总资产
的比例 1.83%7.30%1.29%1.57%11.99% 单位：元发生原因 未到期银行承兑汇票保证金用于抵押担保用于抵押担保用于抵押担保 - （七）调查处罚事项 报告期内公司及子公司受到调查处罚的事项如下：1公司全资子公司广州市鹅毛云电子商务有限公司未按照《企业信息公示暂行条例》规定公示年度报告，鹅毛云于2016年7月7日在国家企业信用信息公示系统中被列入经营异常名录。
2016年12月10日，鹅毛云在信用信息公示系统中补充填写并提交了2015年年度报告，并成功公示。
2017年1月9日鹅毛云已被移出经营异常名录。
22017年3月23日，公司全资子公司芬尼节能收到广州市南沙区安全生产监督管理局出具的《行政处罚决定书（单位）》（﹝穗南﹞安监管罚【2017】002号)，芬尼节能生产车间员工梁**在没有取得焊工的特种作业操作证的情况下，进行电焊作业，违反了《中华人民共和国安全生产法》第二十七条的规定，广州市南沙区安全生产监督管理局依据《安全生产法》第九十四第七款、《安全生产行政处罚自由裁量规则》（国家安全生产监督管理总局令第31号）第十四条第二款的规定，决定给予芬尼节能责令限期改正违法行为，并处罚款壹万圆整（10000.00元）的行政处罚。
公司已缴纳上述罚 29 公告编号：2018-020 款。
根据南沙区安全生产监督管理局出具的《证明》，南沙区安全生产监督管理局认为公司上述违法行为不属于重大违法违规行为。
3公司全资子公司芬尼节能于2017年7月12日收到中华人民共和国黄埔老港海关（以下简称“老港海关”）出具的《行政处罚决定书》（老关缉新违字【2017】0111号<以下简称“0111号”>、老关缉新违字【2017】0205号<以下简称“0205号”>)。
根据0111号《行政处罚决定书》，芬尼节能于2016年5月10日持ATA单证册：CN20/2016-0204向老港海关申请办理ATA暂时出口，所签复进口时间为2016年11月10日，货物为蓄电池等15项汽车配件货物。
该批货物未经海关批准延期，实际于2016年12月24日复进境，2016年12月27日向通关科递交单证办理复运进境手续，未按ATA手册期限里完成复运进境手续。
芬尼节能上述行为已违反了海关监管规定，根据《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条（一）项之规定，决定对芬尼节能作出罚款人民币0.1万元的行政处罚。
根据0205号《行政处罚决定书》，芬尼节能于2016年5月10日持ATA单证册：CN20/20160205向老港海关申请办理ATA暂时出口，所签复进口时间为2016年11月10日，货物为一台“腾势QCJ7007BEV”纯电动轿车。
该批货物未经海关批准延期，实际于2016年12月24日复进境，2016年12月27日向通关科递交单证办理复运进境手续，未按ATA手册期限里完成复运进境手续。
芬尼节能上述行为已违反海关监管规定。
根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条（七）项，决定对芬尼节能作出罚款人民币0.3万元。
公司已缴纳上述罚款。
根据黄埔老港海关缉私分局查私科出具的《证明》，黄埔老港海关缉私分局查私科认为公司上述违法行为不属于重大违法违规行为。
30 公告编号：2018-020 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 （一）普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 数量 比例 本期变动 期末 数量 比例 无限售股份总数 20,635,062
38.13%11,246,19731,881,25933.70% 无限售条件股 其中：控股股东、实际控制人 5,700,946 10.53% 4,620,56810,321,51410.91% 份 董事、监事、高管 1,878,050 3.47%1,962,7103,840,7604.06% 核心员工
0 0.00% 00.00% 有限售股份总数 33,484,93861.87%29,225,80362,710,74166.30% 有限售条件股 份 其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 17,105,8385,634,150 31.61%13,863,50330,969,34110.41%5,888,13011,522,280 32.74%12.18% 核心员工
0 0.00% 00.00% 总股本 54,120,000 40,472,00094,592,000 普通股股东人数 37 备注：1表中各类人员持有股份只包含直接持股数量。
2“核心员工”按《非上市公众公司监督管理办法》的有关规定界定；“董事、监事及高级管理人员”包括挂牌公司的董事、监事和高级管理人员（身份同时为控股股东及实际控制人的除外）。
（二）普通股前十名股东情况 序号股东名称期初持股数持股变动 1张利2宗毅3田玉梅 珠海财宜投4资合伙企业 (有限合伙)5黄纯毅 珠海丰芬投6资合伙企业 (有限合伙)7陈超伟8张俊吉9汪治10左向前 13,703,8009,102,9845,491,216 8,222,28010,261,7913,294,730 5,120,0003,071,999 4,920,0002,952,000 2,733,3001,639,980 2,624,0002,624,0001,968,0001,027,300 1,574,4001,574,4001,180,8001,416,380 期末持股数 21,926,08019,364,7758,785,946 期末持股比例% 23.18%20.47%9.29% 单位：股 期末持有限售股份 数量 期末持有无限售股份数 量 16,445,760 5,480,320 14,523,581 4,841,194 8,785,946
0 8,191,999 8.66%5,461,334 2,730,665 7,872,000 8.32%5,904,000 1,968,000 4,373,280 4.62%2,915,520 1,457,760 4,198,4004,198,4003,148,8002,443,680 4.44%4.44%3.33%2.58% 2,361,6002,443,680 4,198,4004,198,400 787,2000 31 公告编号：2018-020 合计 49,314,60035,188,760 84,503,360 89.33%58,841,421 25,661,939 前十名股东间相互关系说明： 公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东中，股东张利为珠海财宜、珠 海丰芬执行合伙企业事务的合伙人，股东田玉梅为宗毅的前妻以及珠海财宜、珠海丰芬的有限合伙 人，股东左向前为珠海财宜、珠海丰芬的有限合伙人。
除上述关系外，公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有
5%以上股份股东中，股东之间 不存在其他关联关系，不存在股份代持行为。
二、优先股股本基本情况√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况报告期末，张利直接持有公司21,926,080股、间接持有公司2,615,465股，宗毅直接持有公司 19,364,775股，二人直接和间接合计持有公司43,906,320股股份，占公司总股本的46.42%，为公司的控股股东暨实际控制人。
张利：1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，1985年毕业于淮南化学工程学校基本建设会计专业。
现任芬尼科技副董事长。
1992年至1995年曾任安徽日申房地产有限公司财务部部长；1995年至1999年曾任安徽达西浦国际实业有限公司资金处处长；1999年至2002年任广东天元电器有限公司总经理助理，2002年至2006年任芬尼节能副总经理；2006年至今任芬尼节能监事兼副总经理。
宗毅：1970年生，中国国籍，无境外永久居留权，1992年毕业于北方工业大学流体传动与控制专业，获学士学位，2001年毕业于华南理工大学工商管理，获EMBA学位,2011年毕业于中欧国际工商学院，获EMBA学位。
现任芬尼科技董事长、总经理，兼任芬尼节能执行董事兼总经理、芬尼环保执行董事、鹅毛云执行董事。
1992年至1998年曾任广东华宝空调器厂研究所设计一室主任；1999年至2001年曾任广东天元电器有限公司总工程师；2002年至2006年任芬尼节能总经理，2006年至2015年8月任芬尼节能董事长兼总经理，2015年8月至今任芬尼节能执行董事兼总经理；2015年10月至2017年3月任芬尼科技董事长。
报告期内，控股股东未发生变更。
（二）实际控制人情况实际控制人情况，详见本节“
三、控股股东、实际控制人情况”之“（一）控股股东情况”。
32 公告编号：2018-020 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用 单位：元/股 发行方案公告时间 新增股票挂牌转让 日期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对象中董监高与核心员工人数 发行对象中做市商家数 发行发行对象对象中外中私部自募投然人资基人数金家 数 发行对象中信托及资管产品家数 募集资金用途是否变 更 2016年2017年
3 5,00013,000, 12月16月16日2.60,000000.0060000否 日 募集资金使用情况： 公司于2017年3月定向增发500万股股份，募集资金1300万元，资金已全部使用于公司对新 设立的控股子公司广东芬尼能源技术有限公司和广东芬尼净水科技有限公司实缴注册资本。
公司该次 募集资金使用情况与已披露的股票发行方案中募集资金用途一致，不存在用于持有交易性金融资产和 可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形；不存在募集资金用途变更的情况。
二、
存续至本期的优先股股票相关情况√不适用
三、债券融资情况√不适用 债券违约情况:√不适用 公开发行债券的特殊披露要求:√不适用
四、可转换债券情况√不适用
五、间接融资情况 33 公告编号：2018-020 √适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率%存续时间 是否违 约 银行借款PhnixNorthAmericaEco-1,960,260.004.50%2016.10.27-否 EnergySolutionsInc 2017.04.25 银行借款PhnixNorthAmericaEco-653,420.004.50%2016.12.21-否 EnergySolutionsInc 2017.04.25 银行借款PhnixNorthAmericaEco-326,710.004.75%2017.3.28-否 EnergySolutionsInc 2017.09.19 银行借款PhnixNorthAmericaEco-2,613,680.004.75%2017.04.25-否 EnergySolutionsInc 2017.09.19 合计 - 5,554,070.00 - - - 注：根据公司全资子公司芬尼节能的子公司PhnixNorthAmericaEco-EnergySolutionsInc与 美国EASTWESTBANK银行签订的协议，美国EASTWESTBANK向本公司提供总额不超过450,000.00 美元的借款额度，额度内每笔借款最长借款期限6个月，上表中融资金额均为人民币金额，系美元借 款金额乘以2017年12月31日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价6.5342计算所得。
违约情况:√不适用
六、利润分配情况 （一）报告期内的利润分配情况 √适用 单位：元/股 股利分配日期 每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数 2017年5月25日 2.10 0.00 0.00 2017年9月26日 0.00 5.00 1.00 合计 2.10 5.00 1.00 2016年度权益分派：公司以总股本59,120,000股为基数，以归属挂牌公司股东的未分配利润向全 体股东按每10股派现2.1元（含税），共向股东派现金股利12,415,200元（含税）。
上述权益分派已于 2017年5月25日实施完成。
2017年半年度权益分派：公司以截止2017年6月30日的总股本59,120,000股为基数，向全体股 东每10股送红股5股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增1股。
分红后总股本增至94,592,000 股。
上述权益分派已于2017年9月26日实施完成。
（二）利润分配预案√适用 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）1.60 34 单位：元/股 每10股送股数 每10股转增数 1.00 0.00 公告编号：2018-020 2017年度利润分配预案为：公司拟以权益分派实施时股权登记日的股本数为基数，以归属挂牌公司股东的未分配利润，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），送红股1股（含税），共计派发现金股利15,134,720元（含税），公司股本将增加9,459,200股，总股本增至104,051,200股，实际分派结果以中国结算核算的结果为准。
上述利润分配所涉税款按照《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101号）执行。
股利分配日期，在2017年年度股东大会审议通过后确定。
未提出利润分配预案的说明：√不适用 35 公告编号：2018-020 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 姓名 职务 性别年龄学历 任期 宗毅董事长、总经理男48研究2015/10/16-2018/10/15生 张利副董事长 男54中专2015/10/16-2018/10/15 黄纯毅董事 男53本科2015/10/16-2018/10/15 李文彬董事、财务总监女43本科2015/10/16-2018/10/15 彭玉坤 董事、副总经理、男董事会秘书 49研究2015/10/16-2018/10/15生 田亮常务副总经理 男33本科2017/8/8-2018/10/15 刘远辉监事会主席 男50本科2015/10/16-2018/10/15 汪治监事 男48大专2017/9/15-2018/10/15 何运鹰职工代表监事 男30本科2017/3/29-2018/10/15 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 注：上表为截止2017年12月31日的董事、监事、高级管理人员情况。
年度薪酬 3,239,411.31 3,238,911.3160,000.00704,795.59 733,552.80 703,479.18622,012.6312,000.00126,392.49 534 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：董事、监事、高级管理人员及控股股东、实际控制人之间无其他关联关系。
（二）持股情况 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 宗毅 董事长、总经理9,102,98410,261,79119,364,775 张利 副董事长 15,967,1258,574,42024,541,545 黄纯毅董事 4,920,0002,952,0007,872,000 李文彬董事、财务总监 732,8991,337,2332,070,132 彭玉坤 董事、副总经理、董事会秘书 580,233 828,1401,408,373 田亮常务副总经理 40,000 24,000 64,000 刘远辉监事会主席 456,6321,073,9791,530,611 汪治监事 1,968,0001,180,8003,148,800 何运鹰职工代表监事
0 0
0 合计 - 33,767,87326,232,36360,000,236 备注：表中各类人员持有股份包含了直接持股和间接持股。
单位：股 期末普通股期末持有股 持股比例%票期权数量 20.47%
0 25.94%
0 8.32%
0 2.19%
0 1.49%
0 0.07%
0 1.62%
0 3.33%
0 0.00%
0 63.43%
0 （三）变动情况 36 公告编号：2018-020 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 是 信息统计 董事会秘书是否发生变动 否 财务总监是否发生变动 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、
离任） 期末职务 变动原因 宗毅董事长 新任 董事长、总经理新聘 左向前董事、总经理 离任 无 个人原因辞职 彭玉坤 副总经理、董事会秘书 新任 董事、副总经低于法定人数,补选理、董事会秘书 张占文职工代表监事 离任 无 个人原因辞职 何运鹰无 新任 职工代表监事低于法定人数,补选 刘敏监事 离任 无 个人原因辞职 陈武科 报告期中任监事 离任 无 个人原因辞职 汪治无 新任 监事 低于法定人数,补选 田亮无 新任 常务副总经理新聘 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
1、何运鹰：男，1988年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2013年毕业于广东白云学院会计学专 业，获学士学位，2013年至2014年就职广东芬尼克兹节能设备有限公司应付会计科员，2014年 至今，就职广东芬尼科技股份有限公司销售会计科员。
2、陈武科：男，1984年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2005年毕业于山东商业职业技术学院， 2005年7月到2008年7月就职广东芬尼克兹节能设备有限公司质量和工艺工程师，2008年8月 至2017年8月6日，就职广东芬尼克兹节能设备有限公司采购部副部长。
3、汪治，男，1970年生，中国国籍，无境外永久居留权。
1994年毕业于安徽合肥联合大学，1994年 7月至1998年9月任达西浦国际实业有限公司财务科员，1998年10月至2004年6月任广东天 元电子科技有限公司财务部部长，2004年7月至今任广州市威雷制冷工程设备有限公司副总经 理，2015年4月至今兼任广州市晟星智能家居有限公司执行董事兼总经理，2016年12月至今 兼任佛山市顺德区华雷金属制品有限公司监事。
4、田亮，男，1985年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2008年7月毕业于黑龙江东方学院，获学 士学位。
2009年10月至2014年4月任广东芬尼克兹节能设备有限公司海外部高级业务经理。
2014年4月至2015年10月任广东芬尼科技股份有限公司海外部部长。
2015年10月至2017年
5 月任广东芬尼科技股份有限公司净水项目负责人；2017年5月至今兼任广东芬尼净水科技有限公 司执行董事兼总经理。
二、员工情况 （一）在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 行政管理人员 84 生产人员 403 销售人员 233 37 期末人数
81430227 公告编号：2018-020 技术人员 226 财务人员 21 员工总计 967 注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等。
324
201,082 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士
0 0 硕士 14 17 本科 318 396 专科 162 201 专科以下 473 468 员工总计 967 1,082 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 报告期内，公司员工从期初
967增加至1082人，技术研发、销售等多个部门均引进多名人才， 加强了公司的研发力量、增强了营销实力，同时也提高了管理层的管理水平和经营能力。
为吸引、留住优秀人才，公司多渠道、多形式展开员工激励和培训，公司每星期都开展各种技术、 管理、营销、沟通等培训课程。
为加强员工的学习力，公司鼓励员工参加外部学习，如樊登读书会、 混沌大学、Mini
创业营等，紧跟时代发展的步伐。
为招聘到更多优秀的人才，公司启动了内部推荐激励机制，开拓多个优质招聘渠道，为公司增添 更多的新鲜血液，促进团队的全面均衡发展。
公司薪酬政策依据员工能力、岗位价值，采用项目小组及工作绩效考核方式并结合市场水平制定。
报告期内，公司无离退休职工，不需要承担相关费用。
（二）核心人员(公司及控股子公司)基本情况
核心员工： √不适用 其他对公司有重大影响的人员(非董事、监事、高级管理人员)：√不适用 核心人员变动情况：无 38 第九节行业信息 公告编号：2018-020 √适用 根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为：C制造业-34通用设备制造业-346烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-3464制冷、空调设备制造(C3464)。
公司主要从事空气源热泵产品的研发、生产、销售与售后服务,并提供相关技术的综合节能解决方案。
目前公司热泵产品技术处于同行业国内领先地位，并具有一定国际竞争力。
2017年5月26日，习主席在《在十八届中央政治局第四十一次集体学习时的讲话》中提出“倡导推广绿色消费。
生态文明建设同每个人息息相关，每个人都应该做践行者、推动者。
要强化公民环境意识，倡导勤俭节约、绿色低碳消费，推广节能、节水用品和绿色环保家具、建材等，推广绿色低碳出行，鼓励引导消费者购买节能环保再生产品，推动形成节约适度、绿色低碳、文明健康的生活方式和消费模式。
要加强生态文明宣传教育，把珍惜生态、保护资源、爱护环境等内容纳入国民教育和培训体系，纳入群众性精神文明创建活动，在全社会牢固树立生态文明理念，形成全社会共同参与的良好风尚”。
这是国家对整个环保节能行业发展方向的政策纲领性指导文件，热泵作为可再生能源，行业的发展前途看好。
2016年12月23日，国家发改委等13部门联合印发《“十三五”全民节能行动计划》，指出到2020年，城镇绿色建筑占新建建筑比重超过50%。
积极探索夏热冬暖地区既有居住建筑节能和绿色化改造技术路线。
大力推广可再生能源与建筑一体化，鼓励推广空气源热泵热水器，有条件地区新建建筑应当按相关技术规范要求预留安装位置等。
实施城市智慧热网试点，科学推进供热计量，条件适宜地区优先利用工业余热和热泵为建筑供暖。
2017年2月10日,国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，指出2017年全国能源消费总量控制在44亿吨标准煤左右，非化石能源消费比重提高到14.3%左右，煤炭消费比重下降到60%左右。
推广热泵供暖、制冷，发挥热泵替代散烧煤、促进大气污染防治的作用。
大力推进北方地区冬季清洁能源取暖。
2017年6月6日，国家能源局综合司印发《关于开展北方地区可再生能源清洁取暖实施方案编制有关工作的通知》，指出在分析可再生能源取暖未来发展潜力基础上，结合本地区今后5年供暖需求，制定2017-2021年可再生能源清洁取暖的发展目标。
同时，因地制宜应用各类热泵供暖技术。
热泵作为可再生清洁能源，是一种将低位热源的热能转移到高位热源的装置，也是全世界倍受关注的新能源技术。
热泵从自然界的空气、水或土壤中获取低品位热能，经过电力做功，然后再向人们提供可被利用的高品位热能。
热泵工业在20世纪40年代到50年代早期得到迅速发展，家用热泵和工业建筑用的热泵开始进入市场，热泵进入了早期发展阶段。
20世纪70年代以来，热泵工业进入了黄金时期，世界各国对热泵的研究工作都十分重视，诸如国际能源机构和欧洲共同体，都制定了大型热泵发展计划，热泵新技术层出不穷，热泵的用途也在不断的开拓，广泛应用于空调和工业领域，在能源的节约和环境保护方面起着重大的作用。
21世纪，随着“能源危机”出现，燃油价格飙升，经过改进发展成熟的热泵以其高效回收低温环境热能、节能环保的特点，成为当前最有价值的新能源科技。
前国际热能署专门成立国际热泵中心，设立热泵推广工程，向世界上各国推广协调热泵技术的应用和发展。
美、加、瑞典、德、日、韩等国政府均发出专门官方指引，促进热泵技术的社会应用。
相对国外热泵技术的发展，中国热泵的研究工作起步较晚。
随着中国沿海地区的快速城市化、人均GDP的增长，促进了热泵在中国的应用越来越广泛，热泵的发展十分迅速，热泵技术的研究不断创新。
经过多年的市场培育，中国热泵行业开始从导入期转入成长期。
热泵行业快速发展，一方面得益于能源紧张使得热泵节能优势越来越明显，另一方面与多方力量的加入推动行业技术创新有很大关 39 公告编号：2018-020 系。
空气源热泵由于其优异的节能减排效果，面临着非常好的发展政策机遇。
在节能减排、保护环境 的要求日益迫切的大背景下，政府在全国和地方层面，从节能、大气污染防治、可再生能源利用等角度，都积极推出一些对于空气源热泵技术应用的鼓励政策。
据产业在线统计数据，2017年中国空气源热泵采暖销量在去年高增的趋势下继续大幅上升达到68万台的规模，实现同比增长200%以上的增速；采暖销售额逼近百亿元，同比增速为222.1%。
采暖销售额增长更是强劲，这与北京市大规模的户式采暖有极大关系，与此同时第四季度以后呈现出爆发性猛增的工程采暖也带来了强劲的增长动力。
北方为了减少污染排放，超低温热泵替代燃煤锅炉和燃气锅炉用于采暖和热水，已经成为节能减排的一个重要手段，各级政府都推出了鼓励“煤改电”的利好政策。
南方地区，由于人们生活水平的日益提升，南方采暖也提到议事日程，南方采暖的趋势是采用分户采暖方式，避免大集中供暖造成的浪费，而分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空间。
另外，农产品的烘干给空气源烘干热泵提供了较大的市场发展空间，目前空气能热泵涉及的领域主要有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
随着热泵高温热水技术的突破，农产品烘干的市场应用前景将会更加广阔。
在工业节能减排压力下，使用电锅炉和燃煤锅炉的高耗能、高污染的行业迫切需要新的技术来解决问题，空气能热泵作为高效节能的新能源，是上述传统电锅炉和燃煤锅炉的优选替代者，已经在印刷、电镀、污泥烘干等行业快速增长。
随着高温热泵技术的发展，热泵将更多地应用于工业领域成为可能，高温热泵的应用市场将呈几何级数的增长。
可以预计，热泵产业作为可再生清洁能源，在全世界日益关注节能环保、保护大自然的大环境下，占有份额将会快速增长，热泵行业将有广阔的发展空间。
40 公告编号：2018-020 第十节公司治理及内部控制 事项 年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否 是否否否否否否是
一、公司治理 （一）制度与评估
1、公司治理基本状况 公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员均能依法运作，未出现其他违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
报告期内，公司新制订的2项制度：1《广东芬尼科技股份有限公司利润分配管理制度》。
2《广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度》。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见根据公司的实际情况，公司已建立了能给所有股东提供合适保护的公司治理机制，相应公司制度能保 证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等。
根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行）》、《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂
牌公司信息披露细则（试行）》及其他相关法律、法规和规范性文件，并结合本公司实际情况，制订了《信息披露管理制度》。
公司重视投资者关系管理工作，制订了《投资者关系管理制度》，明确董事会秘书为公司投资者关系管理事务的具体负责人，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。
董事会秘书负责协调和组织公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的有关会议，及时知晓公司重大经营决策及有关信息资料，并向投资者披露。
公司股东大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、有效，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见为保证公司治理的规范性，公司已经建立了较为合理的法人治理结构，进一步增强“三会”规范运作 意识，防止发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。
41 公告编号：2018-020 公司制定了《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《年报信息披露重大
差错责任追究制度》、《募集资金管理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等，对公司关联交易、重大对外担保、对外投资、年度报告、募集资金管理、利润分配、承诺管理等事项均进行了相应的制度性规定，以保证重大决策程序合规、信息公开，以保护公司全体股东的合法权益。
报告期内，公司存在诉讼事宜未及时披露情形，公司及控股股东、实际控制人、董事长、副董事长、董事会秘书、财务总监等相关人员重新学习了《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》等文件及公司相关治理文件。
未来，公司将定期组织培训，认真学习全国中小企业股份转让系统的各项规则和规定，严格按照《公司章程》、《信息披露管理制度》和相关各项规则和规定执行。
4、公司章程的修改情况2016年12月16日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，2017 年1月3日2017年第一次临时股东大会审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，公司股票发行完成后，公司的注册资本、股份总数等发生变更，公司根据发行后的注册资本、股份总数修改了《公司章程》中相应条款。
2017年8月29日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过《关于审议<公司章程>的议案》，2017年9月15日2017年第五次临时股东大会审议通过《关于修订<公司章程>的议案》。
公司半年度利润分配及资本公积转增股本完成后，公司的注册资本、股份总数等发生变更，公司根据权益分派后的注册资本、股份总数修改了《公司章程》中相应条款。
章程第三十条，原:“公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定的股东大会召开日为股权登记日，股东大会召开日登记在册的股东为享有相关权益的股东。
”修改为:“公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日登记在册的股东为享有相关权益的股东。
” 除上述修改外，其他内容未修订。
（二）三会运作情况
1、三会召开情况 报告 期内 会议类型 会议召开 经审议的重大事项（简要描述） 的次 数 1、2017年1月20日,公司召开了第一届董事会第十三次会议,全体董事一致通过 了《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》以及《关于召 开2017年第二次临时股东大会的议案》。
2、2017年3月24日,公司召开了第一届董事会第十四次会议,全体董事一致通过 董事会 了《关于对外投资设立控股子公司的议案》、《关于聘任宗毅为广东芬尼科技股份有7限公司总经理的议案》、《关于选举彭玉坤为广东芬尼科技股份有限公司董事的议 案》、《关于公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司2017年度预计向银 行申请授信额度的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司资产抵 押为公司及广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额抵押担保的议案》、《关于控 股股东为公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保 的关联交易的议案》、《关于公司为全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供 42 监事
会 公告编号：2018-020 最高额保证担保的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司为公司提供最高额保证担保的议案》、《关于公司全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司向中国银行股份有限公司广州番禺支行申请融资性保函的议案》以及《关于召开2017年第三次临时股东大会的议案》。
3、2017年4月19日,公司召开了第一届董事会第十五次会议,全体董事一致通过了《关于公司2016年年度报告全文及摘要的议案》、《关于2016年度董事会工作报告的议案》、《关于2016年度总经理工作报告的议案》、《关于2016年度财务决算报告的议案》、《关于2017年度财务预算报告的议案》、《关于2016年度财务报表及财务报表附注的议案》、《关于续聘天健会计师事务所(特殊普通合伙)为2017年度审计机构的议案》、《关于2016年度利润分配预案的议案》、《关于董事2017年薪酬的议案》、《关于高级管理人员2017年薪酬的议案》、《关于2016年度控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项说明的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹环保设备有限公司公司名称及经营范围变更的议案》、《关于控股子公司广东亲热节能设备有限公司公司名称及经营范围变更的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司利润分配管理制度>的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度>的议案》以及《关于召开2016年年度股东大会的议案》。
4、2017年6月13日,公司召开了第一届董事会第十六次会议,全体董事一致通过了《关于注销广州鹅毛云电子商务有限公司的议案》、《关于审议<公司章程>的议案》以及《关于召开2017年第四次临时股东大会的议案》。
5、2017年8月8日,公司召开了第一届董事会第十七次会议,全体董事一致通过了《关于聘任田亮为广东芬尼科技股份有限公司常务副总经理的议案》。
6、2017年8月29日,公司召开了第一届董事会第十八次会议,全体董事一致通过了《关于广东芬尼科技股份有限公司2017年半年度报告的议案》、《关于2017年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案》、《关于收购资产暨关联交易的议案》、《关于2017年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司对其美国全资子公司增资的议案》以及《关于召开2017年第五次临时股东大会的议案》。
7、2017年12月13日,公司召开了第一届董事会第十九次会议,全体董事一致通过了《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》、《关于控股股东及其配偶为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的关联交易的议案》、《关于全资子公司为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的议案》、《关于预计2018年度日常性关联交易的议案》、《关于注销募集资金专项账户的议案》以及《关于召开2017年第六次临时股东大会的议案》。
1、2017年4月19日,公司召开了第一届监事会第六次会议,全体监事一致通过了《关于公司2016年年度报告全文及摘要的议案》、《关于2016年度监事会工作报告的议案》、《关于2016年度财务决算报告的议案》、《关于2017年度财务预算报告的3议案》、《关于2016年度财务报表及财务报表附注的议案》、《关于续聘天健会计师事务所(特殊普通合伙)为2017年度审计机构的议案》、《关于2016年度利润分配预案的议案》、《关于监事2017年薪酬的议案》、《关于2016年度控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项说明的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司利润 43 股东大会 公告编号：2018-020 分配管理制度>的议案》以及《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度>的议案》。
2、2017年6月13日,公司召开了第一届监事会第七次会议,全体监事一致通过了《关于选举陈武科为广东芬尼科技股份有限公司监事的议案》。
3、2017年8月29日,公司召开了第一届监事会第八次会议,全体监事一致通过了《关于广东芬尼科技股份有限公司2017年半年度报告的议案》、《关于2017年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案》、《关于2017年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于会计政策变更的议案》以及《关于选举汪治为广东芬尼科技股份有限公司监事的议案》。
1、2017年1月3日,公司召开了2017年第一次临时股东大会,审议通过《关于广东芬尼科技股份有限公司股票发行方案的议案》、《关于签署附生效条件的<股份认购协议>的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理公司本次股票发行相关事宜的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于制定<广东芬尼科技股份有限公司募集资金管理制度>的议案》、《关于开设公司募集资金专项账户并签订三方监管协议的议案》以及《关于预计2017年度日常性关联交易的议案》。
2、2017年2月9日,公司召开了2017年第二次临时股东大会,审议通过《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》。
3、2017年4月11日,公司召开了2017年第三次临时股东大会,审议通过《关于对外投资设立控股子公司的议案》、《关于选举彭玉坤为广东芬尼科技股份有限公司董事的议案》、《关于公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司2017年度预计向银行申请授信
1 公司年度大事记 公告编号：2018-020 2017年6月30日，全资子公司芬尼节能被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
2017年5月，全资子公司芬尼节能的超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化项目获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖。
2017年9月，全资子公司芬尼节能被中国机械工业联合会、中国机械工业品牌战略推进委员会授予“中国机械工业质量诚信企业”。
2017年8月，全资子公司芬尼节能在中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟联合举办的2017年中国热泵行业评选表彰活动中荣获“中国热泵行业十大领军品牌”。
2 公告编号：2018-020 目录 第一节声明与提示......................................................................................5第二节公司概况.........................................................................................7第三节会计数据和财务指标摘要.................................................................9第四节管理层讨论与分析........................................................................11第五节重要事项......................................................................................24第六节股本变动及股东情况.....................................................................31第七节融资及利润分配情况.....................................................................33第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况........................................36第九节行业信息......................................................................................39第十节公司治理及内部控制.....................................................................41第十一节财务报告...................................................................................47
3 释义项目 芬尼科技、芬尼股份、股份公司、公司、本公司芬尼节能芬尼环保鹅毛云芬尼能源芬尼净水珠海财宜珠海丰芬鑫雷节能华雷金属纬华节能冠雷塑料科迪五金欧华电气佛山晖泽全国股转系统国元证券、主办券商天健、会计师《公司法》《业务规则》三会议事规则 三会《公司章程》或章程报告期元、万元 公告编号：2018-020 释义 释义 指广东芬尼科技股份有限公司 指广东芬尼克兹节能设备有限公司指广东芬尼克兹环保科技有限公司指广州鹅毛云电子商务有限公司指广东芬尼能源技术有限公司指广东芬尼净水科技有限公司指珠海财宜投资合伙企业(有限合伙)指珠海丰芬投资合伙企业(有限合伙)指佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司指佛山市顺德区华雷金属制品有限公司指广州纬华节能设备有限公司指广州市冠雷塑料制品有限公司指中山市科迪五金塑料制品有限公司指广州欧华电气有限公司指佛山晖泽换热设备有限公司指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指国元证券股份有限公司指天健会计师事务所(特殊普通合伙)指《中华人民共和国公司法》指《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事 会议事规则》指股东大会、董事会、监事会指广东芬尼科技股份有限公司章程指2017年度指人民币元、人民币万元
4 第一节声明与提示 公告编号：2018-020 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人宗毅、主管会计工作负责人李文彬及会计机构负责人(会计主管人员)陈威保证年度报告 中财务报告的真实、准确、完整。
天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事 会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应 对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是与否否否否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称新产品、新技术开发风险 行业竞争加剧的风险 关联采购占比较高的风险大额票据结算风险 重要风险事项简要描述 公司报告期末拥有多项国家发明专利、实用新型专利、外观专利,产品的质量和性能也得到了客户的充分认可,但如果公司未来对研发投入不足,对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断,对行业关键技术的发展动态不能及时掌控,公司则可能无法保持核心技术的领先优势、将面临竞争对手的冲击,从而导致公司的市场竞争力下降,阻碍公司业务的进一步发展。
生产空气源热泵产品企业众多,如果公司不能巩固并加强在技术研发、成本控制、客户资源等方面的竞争优势,弥补产业链条、资金实力等方面的不足,公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降,产品的毛利率可能因竞争激烈而有所下降,最终影响公司经营成果。
报告期内,公司与关联方存在比例较大关联采购,公司向关联方采购的换热器、钣金占同类采购比重较大,主要由于公司产品系列规格众多,换热器、钣金等材料需要个性化订制,其他供应商难以保证供货质量或及时交货所致。
为进一步减少和避免关联交易,公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
公司应付票据金额较大且增幅较快,若公司在票据到期日不能
5 公告编号：2018-020 原材料价格波动风险 供应商风险汇率波动风险本期重大风险是否发生重大变化： 提供足够资金,将导致公司出现到期无法兑付应付票据的情况,将导致公司面临财务风险。
公司的换热器、压缩机、内胆、钣金等主要零部件均为对外采购所得。
由于公司还处在成长期,企业规模不大,对于供应商不具有较强的议价能力,但是公司一直将公司产品定位于高端用户,拥有极强的客户黏性,并取得了较高的售价优势。
尽管在报告期内公司对外采购的产品价格没有出现大的波动,但不能排除由于原材料价格波动对公司经营造成影响。
公司产品的零部件大多通过外购取得,除了原材料价格波动风险外,供应商供货的及时性以及供货质量都会影响到公司产品的销售。
虽然报告期内公司主要供应商供货情况良好,但不能排除由于供货商出现供货不及时、产品质量不良等问题从而对公司的经营造成影响。
公司产品海外销售占较大比例,人民币汇率的波动对公司的经营业绩影响较大。
若人民币受全球经济影响,汇率在短期内出现剧烈波动,汇兑损失出现,将影响公司海外销售额,也可能有损公司出口产品的竞争力。
否
6 公告编号：2018-020 第二节公司概况
一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 广东芬尼科技股份有限公司GuangdongPHNIXTechnologyco.,Ltd.芬尼科技836716宗毅广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之
2 二、联系方式 董事会秘书是否通过董秘资格考试电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 彭玉坤是020-31155018020-31155049gdfenni@广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之2公司董事会秘书办公室 邮政编码511458
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类） 主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）做市商数量控股股东实际控制人 全国中小企业股份转让系统2011年3月15日2016年4月12日创新层C制造业-34通用设备制造业-346烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-3464制冷、空调设备制造(C3464)公司主要从事空气源热泵产品的研发、生产、销售与售后服务,并提供相关技术的综合节能解决方案。
协议转让94,592,00000张利、宗毅张利、宗毅
四、注册情况项目 统一社会信用代码注册地址 号码005广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之
2 报告期内是否变更否否
7 公告编号：2018-020 注册资本 94,592,000.00 是 12017年2月14日，全国股转系统出具了《关于广东芬尼科技股份有限公司股票发行股份登记的函》（股转系统函【2017】833号），对公司股票发行5,000,000股的备案申请予以确认，5,000,000股中限售3,750,000股，不予限售1,250,000股，2017年3月16日，上述无限售条件股份在全国股转系统挂牌并公开转让。
本次股票发行后，公司注册资本从54,120,000股增加至59,120,000股。
22017年9月26日，公司实施2017年半年度权益分派，以公司总股本59,120,000股为基数，向全体股东每10股送红股5股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增1股，本次权益分派完成后，公司注册资本从59,120,000股增加至94,592,000股。
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址 国元证券安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座否天健会计师事务所(特殊普通合伙))方国华林琦浙江省杭州市钱江路1366号华润大厦B座
六、报告期后更新情况 √适用根据全国中小企业股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》，公司普通 股股票转让方式于2018年1月15日由协议转让自动变更为集合竞价转让。
8 公告编号：2018-020 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期756,793,221.79 35.58%60,596,769.0352,962,800.40 37.63% 32.89%0.65 单位：元 上年同期 增减比例 548,670,500.30 37.93% 37.23% 51,421,724.21 17.84% 41,388,849.18 27.96% 50.24% 40.44%
0.59 10.17%
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率（母公司）资产负债率（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末582,731,315.10387,156,207.74187,240,049.99 1.9826.03%66.44% 1.16663.59 单位：元 上年期末 增减比例 415,843,718.81 40.13% 284,877,658.57 35.90% 126,326,139.17 48.22% 1.46 35.62% 35.42% 68.51% 1.07 286.98
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额
应收账款周转率存货周转率
四、成长情况 总资产增长率营业收入增长率净利润增长率 本期79,531,296.47 18.092.83 单位：元 上年同期 增减比例 80,164,848.66 -0.79% 20.90 3.67 本期40.13%37.93%17.84%
9 上年同期49.17%19.36%81.76% 增减比例 公告编号：2018-020
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末94,592,000- 单位：股 上年期末 增减比例 54,120,000 74.78% - - - -
六、非经常性损益 项目非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)委托他人投资或管理资产的损益除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 单位：元金额 -225,415.92 8,999,263.29 36,821.92157,191.768,967,861.051,333,884.02 8.407,633,968.63
七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 √适用 科目资产处置收益营业利润营业外收入 单位：元 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 - 4,375.00 - - 47,845,099.11
47,849,474.11 - - 12,394,024.9112,389,649.91 - -
八、业绩预告、业绩快报的差异说明 √适用 本年度报告中经审计的财务数据，与公司于2018年2月27日对外披露的《2017年度业绩快报公告》（公告编号2018-006）中的财务数据“营业总收入”、“营业利润”、“利润总额”、“归属于挂牌公司股东的净利润”、“归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润”、“基本每股收益”、“加权平均净资产收益率”、“总资产”、“归属于挂牌公司股东的所有者权益”、“归属于挂牌公司股东的每股净资产”存在差异，差异幅度均不超过10%。
10 公告编号：2018-020 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式公司专业从事空气源热泵产品的研发、生产、销售和服务，并提供相关技术的综合节能解决方案。
公司专注于国内外空气源热泵产品高端市场，经过多年的积累，成为国内空气源热泵行业知名品牌。
公司管理团队及核心技术团队积累了丰富的行业经验及技术，目前公司拥有200多名热泵研发人员，全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司（以下简称“芬尼节能“）被广东省科学技术厅授予了“广东省工业热泵工程研究中心”称号，被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
公司现拥有275项国家专利，公司的核心技术主要包括：喷气增焓控制技术、全热回收技术、风机卸载技术、变频控制技术、滑移除霜控制技术、WiFi无线控制技术、电子膨胀阀控制技术、手势感应控制技术、抑霜涂层技术、新型防冻保护技术、风扇护网的低噪音化技术、变频机的排气控制等。
公司拥有空气能热水器、泳池热泵、房间采暖热泵、中央热水热泵、印刷烘干热泵、特种行业热泵等众多产品线，可以针对客户不同需求提供家用、商用、工业用、特种行业相关技术的综合节能解决方案。
同时，公司根据空气源热泵行业的技术发展趋势、海外空气能热泵的环保要求、国家产业政策指引的方向结合自身特色进行产品研发、储备和技术升级。
公司国内采用经销和直销两种模式。
经销模式采取买断方式，公司与国内经销商签署经销合同，公司发货后由经销商自行销售。
经销模式的终端客户主要为工业节能、家庭、酒店、医院、学校等。
在直销模式下，公司与政府机构、直接用户签订销售合同，完成产品的销售及后续服务。
公司海外销售主要采用ODM、OEM模式，为海外泳池热泵、热泵热水器、采暖设备的供应商或海外贸易商提供高端节能产品，主要市场分布在北美、欧洲、澳州和中东等地区，多年来积累了丰富的客户资源及良好的市场声誉。
（一）研发模式目前公司拥有众多开发团队，包括前沿新技术探索研究、热泵系统开发、产品结构开发、控制系统软硬件开发、移动控制软件开发、样机团队、实验团队、控制团队等；对于销售部门反馈回的开发信息，需要进行市场调研。
对于决定开发的产品，公司将在内部跨团队建立开发项目小组，相互协助完成开发。
（二）采购模式采购的原材料主要为压缩机（旋转式、涡旋式）、换热器（蒸发器、冷凝器）、钣金（镀锌钣喷涂、不锈钢、铝板、彩涂板）、内胆、电机（外转子、内转子）、风叶、膨胀阀（热力式，电子式）、四通阀、电控件、低压电器件等。
目前的原材料主要以外购为主，大部分原材料由两家以上供应商提供，采用公开、公平、公正的方式进行竞争。
公司有严格的质量管理体系和检测设备把控到货原材料的质量，并通过每个季度对供应商进行评定和整改，确保供应商具备持续供应合格产品的能力。
经过多年的沉淀和积累，与多家压缩机制造商知名品牌公司建立战略合作伙伴关系，例如：艾默生、日立、松下等。
（三）生产模式公司主要采取“以销定产”的生产模式。
对于家用热泵产品，根据销售订单和产品的历史销售数据进行分析，结合市场发展形势对产品未来的需求情况进行预测，并以此为主要依据制定生产计划。
与此同时，通过定期召开内部经营会议审核公司的实际与预期销售情况的差异，结合当期的销售情况及库存情况，公司生产计划部门将及时调整生产部门的工作编排，确保公司的生产活动的高效灵活运行。
通过科学的生产管理模式，使公司的生产活动更具有合理性、灵活性、高效性。
（四）营销模式 11 公告编号：2018-020
1、国内营销模式公司家用热泵产品的营销模式主要是通过互联网垂直平台网站，利用线上渠道使潜在用户了解公司产品，并通过网络平台收集潜在客户的需求，将各地潜在客户的需求反馈给经销商，进而传递给公司。
公司也积极参加各地行业展会、行业论坛等活动，使潜在客户进一步了解公司产品，经过现场的体验和促销活动，促成交易。
经销商通过参加当地市场推广活动，提升公司品牌在当地的影响力，促进产品的销售。
公司销售商模式业务主要通过全国各地的经销商进行销售，经销商遍布全国各地，公司通过一整套体系对经销商的筛选、考评、运营进行管理，并对经销商提供公司层面的支持和培训。
每个经销商按照合同约定的区域进行销售。
公司积极参与政府“煤改电”、地产工程项目的投标，进一步拓展公司产品在政府以及地产工程项目领域的发展空间。
2、国外营销模式公司的热泵产品主要通过海外知名展会参展，各个主流专业渠道商做市场推广，提升市场份额，寻找专业渠道商，加强品牌化运作，通过与世界级品牌合作，不断提升产品品质及品牌知名度。
核心竞争力分析：
1、研发优势公司一直注重技术创新，致力于空气源热泵产品的研究和开发。
得益于持续的研发投入和项目经 验的积累，公司已成功推出空气能热水器、泳池热泵、采暖热泵、中央热水热泵、印刷烘干热泵多个系列产品，其中，超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖三等奖，超低温空气源热泵被广州市科技创新委员确认为广州市科学技术成果。
公司拥有“广州市企业研究开发机构”、“广东省工业热泵工程研究中心”、“广东省省级企业技术中心”，通过外引内培的方式，组建和培养了专业技术研发人员队伍，制定了相关创新的激励政策，并积极与国内各大知名院校展开产学研活动，实现了人才、技术、资本和市场的有机结合。
公司在空气源热泵领域拥有自主研发的多项专有技术，取得了多项国家发明专利，技术达到行业先进水平。
公司积极参与多项热泵产品的国家标准和行业标准的起草和修订，推动热泵先进技术在行业内的推广和应用。
2、品牌优势公司凭借着优质的产品以及完善的服务，借助网络营销推广，使得“芬尼”、“芬尼克兹”成为空气源热泵行业内的知名品牌，并获得“2013品牌中国空气能行业10强品牌”、“2014中国空气能行业10强品牌”、“2015年度慧聪网第八届中国空气能行业品牌盛会十大领军品牌”、“2017年中国热泵行业十大领军品牌”、“中国机械工业优质品牌”、“首家互联网+工业融合示范企业”、“广东省制造业500强企业”、“节能减排企业贡献奖”、“广州市著名商标”、“广东省名牌产品”、“北京市“煤改清洁能源”空气源热泵行业突出贡献单位”、“2017年中国热泵行业十大优秀工农业烘干品牌”、“广东省创新型企业”、“中国机械工业质量诚信企业”等荣誉。
公司在业内及客户中赢得了良好的口碑，树立了良好的企业形象，拥有较高的品牌知名度，为公司大力拓展业务奠定了良好的市场基础。
3、销售模式优势公司通过“打通电动汽车南北充电之路”、”互联网大篷车”、“80天纯电动汽车环球之旅”等公益活动提升了企业品牌的知名度和美誉度，促进了公司产品的销售。
公司通过互联网营销模式实现了公司业务的快速扩张。
公司不仅拥有自己的网上营销平台，还在各大门户网站、搜索引擎、家具家电购物网站等平台持续投入广告宣传,确保信息覆盖大部分目标客户,迅速打响品牌的知名度,并保持影响。
公司在目标用户的热门电台以及各大高铁站、机场等媒体渠道投入广告，有效提升公司在终端用户的知名度。
结合线下销售，芬尼科技已经形成了全国范围内的立体销售网络，与同行业公司相比，具备更强的市场基础和销售优势。
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4、产品优势公司一直注重产品的质量和研发，产品在空气能热水器市场中广受消费者认可，获得“中国机械工业科学技术奖”、“节能减排技术发明奖”、“中国机械工业质量诚信企业”等多项荣誉。
公司产品结合了物联网技术、喷气增焓控制技术、全热回收技术、风机卸载技术、变频控制技术、滑移除霜控制技术、WiFi无线控制技术、电子膨胀阀控制技术、手势感应控制技术、电力载波、DTU通讯等，产品在高能效、低噪音、远程控制、低温环境应用、综合能源解决方案方面具备很强的市场竞争力。
在商业领域，公司开发了能够在-30℃环温下工作的超低温空气源热泵北极星系列，该产品突破了空气源热泵的低温极限，可以替代传统的燃煤锅炉和燃气锅炉，广泛应用于北方采暖和制取生活热水，不仅降低了运行成本，还减少了污染排放，具有巨大的经济和社会效益，该产品的大面积推广，将给公司带来业绩的持续增长。
在工业领域，公司开发了凹版印刷烘干机和农产品特种烘干机，这些设备可以取代传统的电加热或燃煤或燃气烘干箱，不仅帮助客户降低了电费开支，提高了盈利水平，又降低的污染排放。
公司将持续关注工业节能领域，开发出更多更好的工业节能产品。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否否否否否否否否否
二、经营情况回顾（一）经营计划 报告期内，公司经营业绩稳步增长，实现营业收入756,793,221.79元，同比增长37.93%；实现归属于挂牌公司股东净利润60,596,769.03元，同比增长17.84%。
截至报告期末，公司总资产为582,731,315.10元，较期初增长40.13%；归属于挂牌公司股东的净资产为187,240,049.99元，较期初增加48.22%。
经营活动现金流量净额为79,531,296.47元。
公司报告期内主要经营举措如下：
一、市场拓展2017年度，公司通过密集参加国内外专业热泵行业展会、举办全国经销商大会、区域经销商会议、区域技术推介会等推广活动，并结合社群、网络媒介、电台、高铁站和机场媒体硬广告的发力，提升了公司的曝光率和品牌知名度，让更多的经销商和终端用户了解到公司文化、商业模式、产品以及综合解决方案。
公司通过组建专业团队主攻专业细分市场，如商用热泵、家用户式采暖、国内泳池等，业绩均有一定的增长，全资子公司芬尼节能组建的“煤改电”采暖团队，专项负责北方“煤改电”招标项目，成功入围和中标北京市怀柔区、朝阳区、平谷区、顺义区以及河北石家庄空气源热泵“煤改电”项目。
二、产品技术研发公司一直以来贯彻技术创新的精神，建立企业科技创新长效机制，为公司的持续健康发展增加动力。
2017年度，公司在泳池热泵的研发上继续深耕细作，开发出上出风高端款变频泳池热泵、新款全年性高能效泳池热泵、全塑款R32侧出风泳池机等新产品。
针对泳池市场开发的泳池恒温除湿机，简洁高效地满足了泳池恒温、除湿、制冷需求，广受市场好评。
高温热风烘干机的开发，为工业和商业 13 公告编号：2018-020 烘干市场的增长打下了良好基础。
针对家用热水器市场开发的分体式空气能热水器系列和整体式变频
热水器，满足空气能热水器不断增长的差异化市场需求。
交流卧式风盘的优化以及直流卧式风盘全系统的开发，弥补了公司在未端产品上的短板。
公司同时也重视基础技术的研究探索工作，黄铜分配器的优化，变频器的排气控制，直流电机、三通阀控制、高性能风扇叶、导风圈和风扇护网、WiFi无线控制、DTU通讯的开发，为全公司产品的降低噪音、提升能效、远程控制和服务提供了强有力的支持。
报告期内，芬尼节能被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省地方税务局、广东省国家税务局、海关总署广东分署联合认定为“广东省省级企业技术中心”。
芬尼科技获得由广州市科技创新委员会颁发的广州市企业研究开发机构证书。
超低温空气源热泵关键技术的研究开发及其产业化获得由广东省环境保护厅颁发的广东省环境保护科学技术奖三等奖。
超低温空气源热泵被广州市科技创新委员确认为广州市科学技术成果。
无水地暖热泵产品，2017年12月被认定为广东省高新技术产品。
三、对外投资进展为了满足芬尼节能的经营发展需要，公司完成对芬尼节能增加注册资本至1.01亿元的变更。
公司投资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，其中公司占注册资本的60.00%。
2017年8月29日公司第一届董事会第十八次会议、2017年9月15日公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权（92万股），收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
基于拓展公司海外销售网络的需要，公司全资子公司芬尼节能对其美国全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.投资额增加到160万美元。
四、公司荣誉报告期内，芬尼科技生产的“芬尼PHNIX牌热泵热水器”与芬尼节能生产的“芬尼（图形商标）牌热泵热水器”同时获得“广东省名牌产品”荣誉称号。
芬尼节能被中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟授予2016北京市“煤改清洁能源”空气源热泵行业突出贡献单位并获得企业信用评价AAA级企业信用等级证书。
芬尼节能被中国机械工业联合会、中国机械工业品牌战略推进委员会授予“中国机械工业质量诚信企业”。
芬尼节能在中国节能协会热泵专业委员会、中国热泵产业联盟联合举办的2017年中国热泵行业评选表彰活动中荣获“中国热泵行业十大领军品牌”、“中国热泵行业十大优秀工农业烘干品牌”。
芬尼节能被广东省高新技术协会认定为2017年广东省创新型企业。
五、其它事项报告期内，芬尼环保完成公司名称、经营范围的变更；芬尼能源完成公司名称、经营范围的变更。
公司股东大会审议通过注销全资子公司广州鹅毛云电子商务有限公司议案，2018年2月28日，鹅毛云的注销工作已经全部完成。
（二）行业情况
（1）行业发展的有利因素 随着中国经济的快速增长，能源消费大幅度增加，根据国家统计局数据显示，全年能源消费总量由1978年的5.7亿吨标准煤增加到2017年的44.9亿吨标准煤。
在能源消费增长的同时，国家面临越来越大的环境压力，如雾霾天气频频出现，全球气候变暖、水资源短缺等。
目前，政府制定了一系列国家层面的政策、法规和规划方案，包括《节约能源法》、《可再生能源法》，将大力推进全社会的节能减排。
空气源热泵作为热泵最主要的一种的类型，热源广泛，安装简单。
空气源热泵的应用场合众多，不仅可以实现冬季供暖、夏季制冷、全年热水制取，还可以在干燥、种植、高温工艺等多种领域发挥作用，应用潜力十分巨大。
在空气源热泵潜在的应用领域，能源消费巨大，节能减排意义显著，例如：北方冬季大范围的燃煤供暖造成污染物大量排放，是雾霾频发的原因之
一，最近北京市政府推行的“煤改电”和“煤改气”的补贴政策给热泵的发展提供了很好的机会，并在全国集中供暖区域形成良好的示范作用；在淮河以 14 公告编号：2018-020 南、长江流域等非传统集中供暖区域，居民冬季采暖需求逐渐加强。
工业领域对
70-80℃热水的需求量较高，传统方式采用锅炉制取热水，能耗高，排放大，而采用热回收的热泵将工业中的废热用于工艺热水，为传统的工业节能提供了新的思路。
（2）行业发展的不利因素中国热泵行业的行业标准相对滞后，产品不规范，有些企业为了抢占市场份额，不计成本低价销售，企业间竞争加剧，低质低价的热泵充斥市场，低质量的产品制热效果差，能耗高，导致人们对空气源热泵产生误解，制约了行业发展。
（三）财务分析
1．资产负债结构分析 项目 货币资金应收账款存货长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款资产总计 本期期末 金额 占总资产的比重 148,694,584.6125.52% 48,678,482.96 8.35% 219,934,645.4637.74% 0.00 106,412,347.8718.26% 3,297,725.77 0.57% 0.00 0.00% 0.00 - - - 582,731,315.10 - 上年期末 金额 占总资产的比
重 129,207,023.09 31.07% 34,988,430.06 8.41% 124,219,734.22 29.87% 0.00 85,080,097.89 20.46% 6,568,951.19 1.58% 2,774,800.00 0.67% 0.00 - - - 415,843,718.81 - 本期期末与上
年期末金额变 动比例15.08%39.13%77.05%25.07% -49.80%-100.00% 40.13% 资产负债项目重大变动原因
一、应收账款较上年期末增长39.13%，主要原因是2017年度销售收入较2016年有所增长，外 销客户信用证未到收款结算时点所致。
二、存货较上年期末增长77.05%，主要原因是：
1、公司本年度四季度销售同比上年有所增长，部分外销产品发货后未完成报关出口手续，增加 期末发出商品；
2、公司参与的2017年度北京“煤改电”项目销售金额增加，期末发出商品增加；
3、根据销售计划，公司增加热销机型生产和库存储备，导致期末原材料和库存商品增加。
三、在建工程较上年期末减少49.80%，主要原因是公司2016年在芬尼创意园园区新建生产车间 物料周转钢平台和成品仓钢结构平台等项目达到预计可使用状态，转入固定资产核算所致。
四、短期借款本年年末余额为
0，主要原因是芬尼节能子公司PhnixNorthAmericaEco-energy SolutionsInc本期全额归还了银行贷款。
。
2．营业情况分析
（1）利润构成 项目 本期金额占营业收入 的比重 金额 单位：元 上年同期 本期与上年 占营业收入的同期金额变 比重 动比例 15 公告编号：2018-020 营业收入营业成本毛利率管理费用销售费用财务费用营业利润营业外收入营业外支出 净利润 756,793,221.79487,530,645.34 35.58%106,135,887.7692,336,644.33 2,482,285.3369,225,566.56 314,640.56446,864.87 61,051,905.33 100%64.42% 14.02%12.23% 0.33%9.15%0.04%0.06%8.07% 548,670,500.30344,392,248.01 37.23%80,318,107.8770,837,415.82-1,867,210.4347,849,474.1112,389,649.91 590,633.27 51,421,645.28 100%62.77% 14.64%12.91%-0.34%8.72%2.26%0.11% 9.37% 37.93%41.56% 32.14%30.35%232.94%44.67%-97.46%-24.34%18.73% 项目重大变动原因：
一、营业收入较上年增加208,122,721.49元，同比增长37.93%，主要原因是：
1、报告期内，公司营业收入持续增长，持续投入产品开发和技术研发，推出了高品质、高性价 比、高竞争力的产品，同时公司销售渠道不断拓宽和加深，经销商销售能力同步提升，在商用热泵、家用采暖等细分专业领域有较大增长，销量与去年同期相比有较大幅度增长。
2、受益于政府“煤改电”政策驱动，公司不断完善自身的产品参与各地“煤改电”项目，相关采暖产品销量较好，实现收入显著增长。
二、营业成本较上年增加143,138,397.33元，同比增长41.56%，主要原因是随着销售规模的扩大，成本相应增加。
三、管理费用较上年增加25,817,779.89元，同比增长32.14%，主要原因是：
1、公司在快速的同时，本年度管理人员的职工薪酬较上年增加。
2、公司为不断提高公司产品竞争力，持续投入产品开发和技术研发，研发费用较上年有所增加。
四、销售费用较上年增加21,499,228.51元，同比增长30.35%，主要原因是：
1、随着本年度营业收入的增加，销售人员的职工薪酬、产品运输费、差旅费等均较上年有所增加。
2、新增外销产品出口碳排放配额费用。
五、财务费用较上期增加4,349,495.76元，同比增长232.94%，主要是本期汇率波动，产生汇兑损失所致。
六、营业利润较上年增加21,376,092.45元，同比增长44.67%，主要原因是：
1、报告期内公司营业收入持续增长，成本费用结构稳定，导致营业利润相应增长。
2、公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定执行，将本期收到的与日常经营相关的政府补助转入“其他收益”列示。
七、营业外收入较上期减少12,075,009.35元，同比降低97.46%，主要是公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定执行，将本期收到的与日常经营相关的政府补助转入“其他收益”列示。
（2）收入构成项目 本期金额 上期金额 16 单位：元变动比例 公告编号：2018-020 主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本按产品分类分析： 类别/项目主营业务收入合计 分产品(一)热泵及相关产品净水产品空气净化产品其他类 755,808,162.23985,059.56 486,887,029.41643,615.93 548,299,470.80371,029.50 343,923,665.74468,582.27 37.85%165.49%41.57%37.35% 本期收入金额755,808,162.23 占营业收入比例100.00% 上期收入金额548,299,470.80 单位：元占营业收入比例 100.00% 735,462,172.2318,208,399.66 2,137,590.34 97.31%2.41%0.00%0.28% 525,438,581.0018,719,777.12937,267.513,203,845.17 95.83%3.41%0.17%0.58% 按区域分类分析：√适用 类别/项目境外境内 本期收入金额340,774,271.51415,033,890.72 占营业收入比例45.09%54.91% 上期收入金额262,253,007.44286,046,463.36 单位：元占营业收入比例 47.83%52.17% 收入构成变动的原因：热泵及相关产品是公司收入的主要来源，本期占营业收入的比为97.31%，上期占营业收入的比 为95.83%。
净水产品和空气净化产品收入占比较小。
2017年公司对空气净化产品进行产业结构转型，由家用转为轻商用和商用，新产品仍处于研发和试制阶段，本年内未实现产品销售。
（3）主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比是否存在关联关系 1HAYWARDPOOLEUROPESA 40,514,776.26 5.36% 否 2北京市通州区新农村建设服务中心 36,752,141.28 4.86% 否 3北京芬雷恒业能源科技有限公司 28,769,832.49 3.81% 否 4VALIMPORTSARL 24,095,805.61 3.19% 否 5UNIGLORYINDUSTRIALLIMITED 19,127,450.58 2.53% 否 合计 149,260,006.22 19.75% - 注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
（4）主要供应商情况 序号 供应商 1
广州市耀华电器有限公司2佛山市顺德区鑫雷节能设备有限公司3佛山市顺德区华雷金属制品有限公司4中山市诚业电器有限公司 采购金额 42,947,607.7341,302,133.5232,795,333.7526,747,032.48 17 单位：元 年度采购占比 是否存在关联关系 7.79% 否 7.49% 是 5.95% 是 4.85% 否 公告编号：2018-020 5佛山晖泽换热设备有限公司 22,662,816.86 4.11% 是 合计 166,454,924.34 30.19% - 注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。
3.现金流量状况
项目 经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额79,531,296.47 -41,479,877.53-13,029,513.73 单位：元 上期金额 变动比例 80,164,848.66 -0.79% -18,580,036.66 - -22,201,345.38 - 现金流量分析：
1、公司投资活动产生的现金流量净额较上期同比减少2289.98万元，主要原因是公司本期扩 大产能，购建固定资产支出较上年大幅增加所致。
2、公司筹资活动产生的现金流量净额较上期同比增加917.18万元，主要原因是本期定向增 发，吸收股东投资金额较大所致。
（四）投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司完成对芬尼节能增加注册资本（注册资本增加至1.01亿元）的变更；芬尼环保完成公司名称、经营范围的变更；芬尼能源完成公司名称、经营范围的变更。
公司股东大会审议通过注销全资子公司广州鹅毛云电子商务有限公司议案，2018年2月28日，鹅毛云的注销工作已经全部完成。
公司投资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，其中公司占注册资本的60.00%；2017年8月29日公司第一届董事会第十八次会议、2017年9月15日公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
芬尼节能完成对其美国全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.增资，增资后芬尼节能对其的投资总额为160万美元。
公司主要控股子公司芬尼节能2017年营业收入600,055,389.15元，净利润48,372,437.64元。
2、委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司累计向中国工商银行申购保本型理财产品1,200万元，累计赎回1,200万元， 取得投资收益金额36,821.92元。
（五）研发情况 研发支出情况：项目 研发支出金额研发支出占营业收入的比例 研发支出中资本化的比例 单位：元 本期金额/比例 上期金额/比例 33,503,539.47 23,911,601.12 4.43% 4.36% 0.00% 0.00% 研发人员情况： 18 公告编号：2018-020 教育程度 博士
硕士本科以下研发人员总计研发人员占员工总量的比例 期初人数 01218519720.37% 期末人数 01123124222.37% 专利情况：项目 公司拥有的专利数量公司拥有的发明专利数量 本期数量27530 上期数量2257 研发项目情况：随着新技术的快速进步，消费者对产品的科技含量提出更高的要求，产品研发工作的重要性日益 凸显。
报告期内，芬尼科技大力支持技术人员开展研发工作，建立基础研究多元化机制。
公司截至报告期末拥有275项专利，其中30项发明专利，一种变频机的排气控制方法被中国节能协会评为中国节能环保专利奖一等奖。
公司2017年大力推广R32新型冷媒的产品开发以及R290、CO2新一代环保冷媒的研究探索，将极大地增强了公司产品在国内外市场上的竞争力，为未来的产品乃至行业发展提供更广阔的想象空间，对公司未来的可持续发展提供强有力的保证。
（六）非标准审计意见说明 √不适用
2、关键审计事项说明 关键审计事项是天健根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对
以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，天健不对这些事项单独发表意见。
(一)收入确认
1.关键审计事项如财务报表附注三（二十四）、五（二）1所述，芬尼科技2017年度营业收入达75,679.32万元，较2016年度营业收入增长37.93%。
营业收入增长是本年度利润增长的主要因素，且为公司关键业务指标，因此天健将芬尼科技的收入确认确定为关键审计事项。
2.审计中的应对天健对芬尼科技收入确认实施的审计程序主要包括：
(1)了解、评估并测试了芬尼科技管理层（以下简称管理层）与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行有效性；
(2)选取样本检查销售合同，评价芬尼科技的收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
(3)执行实质性分析程序，通过对比公司上年同期数据、主要客户的销售数据，评价公司本期营业收入的发生及完整性；
(4)获取本年度销售清单，对本年记录的收入交易选取样本，核对相关的合同、出库单、销售发票、报关单、装箱单、提单等支持性文件；
(5)对公司管理层进行访谈，了解本年度行业发展以及公司收入增长的原因；
(6)对重大客户本年度销售收入发生额及应收账款余额实施函证程序； 19 公告编号：2018-020
(7)取得海关出口数据，并与财务收入记录进行核对；
(8)对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试；(二)关联方关系及其交易披露的完整性
1.关键审计事项如财务报表附注九所述，芬尼科技关联方较多，关联方交易金额较大，存在发生关联交易但未在财务报表附注中披露的风险，因此天健将关联方关系及其交易披露的完整性作为关键审计事项进行关注。
2.审计中的应对天健对关联方关系及其交易披露实施的审计程序主要包括：
(1)了解、评估并测试了芬尼科技识别和披露关联方关系及其交易的内部控制，例如定期执行关联方对账并及时跟进对账差异等；
(2)获取管理层提供的关联方关系清单、关联交易清单及关联方余额明细并与财务记录核对；
(3)查阅工商资料，复核重大的销售、购买和其他合同，以识别是否存在未披露的关联方关系；
(4)抽样函证关联方交易发生额及余额。
（七）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用 报告期内，会计政策变更如下：1公司按照财政部2017年4月、5月新颁布和修订的《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会〔2017〕13号）、《企业会计准则第16号——政府补助》（财会〔2017〕15号）的具体准则规定的起始日期进行执行，其余未变更部分仍执行中国财政部于2006年2月15日颁布的相关准则及其他有关规定。
该项会计政策变更采用未来适用法处理。
2本公司编制2017年度报表执行《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。
该项会计政策变更采用追溯调整法，调减2016年度营业外收入4,375.00元，调增资产处置收益4,375.00元。
该会计政策的变更对公司财务报表无重大影响。
报告期内，无会计估计变更，无重大会计差错更正。
（八）合并报表范围的变化情况√适用 报告期内，公司合并报表范围内增加公司新投资设立的控股子公司—广东芬尼净水科技有限公司，注册资本1000万元，公司出资比例69.2%，于本期纳入合并报表范围。
（九）企业社会责任公司积极打造负责任的“企业公民”形象，始终秉承“做永远年轻的企业，给子孙后代留下更多 的蓝天白云”的愿景，紧紧围绕节能、环保、健康、安全等“绿色”理念不断开发满足消费者不断变化需求的节能产品。
以促进企业的“健康、可持续发展战略”为指导，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者，积极参与环境保护以促进公司与社会、自然的和谐发展。
公司在保持稳健发展的同时，勇担社会责任，积极投身社会公益事业。
公司通过“互联网大篷车”活动走遍全国各地，向传统企业家宣扬互联网思维，帮助传统企业转型升级。
代表中国参加“80天纯电动汽车环球之旅”，一路宣传环保节能理念，让世界看到中国企业在节能环保、改善环境的决心， 20 公告编号：2018-020 也让全球企业家看到中国企业家的新形象，重新定义企业的全球价值。
芬尼节能2017年向广州市南沙区慈善会扶贫济困捐款100,000元；公司2017年赞助广州市南 沙区大涌村委会敬老活动慰问金5,000元。
三、持续经营评价报告期内，公司营业收入持续快速增长，持续投入产品开发和技术研发，推出了高品质、高性价 比、高竞争力的产品，包括：变频空气能热水器、变频采暖热泵、超低温热泵、印刷烘干机、农产品烘干机、泳池恒温热泵等。
同时，公司销售渠道不断拓宽和加深，经销商销售能力同步提升，并且与经销商的合作也在稳步加深，从而在扩大空气源热泵市场份额的同时，市场好评率显著提升，品牌影响力也明显加强。
近几年，国家相继出台对高耗能、高污染行业的节能减排政策，北方地区“煤改电”项目及空气能热泵被认定为可再生能源等利好政策，对公司的后续持续增长提供了广阔的空间。
以下因素也会对公司持续经营取到显著的促进作用：
1、尽管世界经济增长趋缓，但节能环保行业具有巨大的市场空间，为持续经营提供了良好的大环境。
2、持续的研发和品质管理保障了产品在市场的竞争力，在竞争对手中保持了相对优势。
3、公司通过节能环保的公益活动提升了品牌形象，提高了品牌美誉度，成为用户和公司的重要联接点。
4、持续地挖掘热泵在商用、工业、农业领域、特种行业的新应用，成为业绩的新的增长点。
5、互联网线上与线下相结合的销售模式，公司直接与终端用户接触，减少了中间环节。
6、公司具有良好的独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营状况良好，公司产品性能稳定，品牌认可度较好，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
因此，公司拥有良好的持续经营能力。
四、未来展望（一）行业发展趋势 空气源热泵由于其优异的节能减排效果，面临着非常好的发展政策机遇。
在节能减排、保护环境的要求日益迫切的大背景下，政府在全国和地方层面，从节能、大气污染防治、可再生能源利用等角度，都积极推出一些对于空气源热泵技术应用的鼓励政策。
国际上，欧盟、日本等地区也在积极推进空气源热泵技术的应用。
在家用方面，居民对于舒适热水和户式采暖的需求增加有效地促进了空气源热泵产业的应用和发展。
据产业在线统计数据，2017年中国空气源热泵采暖销量在去年高增的趋势下继续大幅上升达到68万台的规模，实现同比增长200%以上的增速；采暖销售额逼近百亿元，同比增速为222.1%。
采暖销售额增长更是强劲，这与北京市大规模的户式采暖有极大关系，与此同时第四季度以后呈现出爆发性猛增的工程采暖也带来了强劲的增长动力。
公司在家用空气源热泵产品市场具有很强的竞争地位，作为空气源热泵行业的专业品牌，通过互联网营销模型实现了突破性的增长，成为专业空气能热水器品牌的领先企业，拥有较强的品牌优势、销售优势、产品优势。
在商用方面，北方为了减少污染排放，超低温热泵替代燃煤锅炉和燃气锅炉用于采暖和热水，已经成为节能减排的一个重要手段，各级政府都推出了鼓励“煤改电”的利好政策。
南方地区，由于人们生活水平的日益提升，南方采暖也提到议事日程，南方采暖的趋势是采用分户采暖方式，避免大集中供暖造成的浪费，而分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空间。
公司的超低温热泵“北极星”系列产品将是北方商用热泵采暖市场上最有竞争力的产品之
一。
南方地区，分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空 21 公告编号：2018-020 间。
公司将为南方户式采暖提供了完备的解决方案。
在农业方面，农产品的烘干给空气源烘干热泵提供了较大的市场发展空间，目前空气能热泵涉及 的领域主要有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
随着热泵高温热水技术的突破，农产品烘干的市场应用前景将会更加广阔。
公司目前涉及的应用领域有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
为此公司专门成立烘干热泵的研发和销售队伍，以快速响应市场的需求。
在工业方面，在节能减排压力下，使用电锅炉和燃煤锅炉的高耗能、高污染的行业迫切需要新的技术来解决问题，空气能热泵作为高效节能的新能源，是上述传统电锅炉和燃煤锅炉的优选替代者，已经在印刷、电镀、污泥烘干等行业快速增长。
随着高温热泵技术的发展，热泵将更多地应用于工业领域成为可能，高温热泵的应用市场将呈几何级数的增长。
公司研发了高温印刷烘干机，替代原有的电加热烘干箱，节能效果十分显著，为公司持续的业绩和利润增长提供保障。
综上所述，尽管经济增长趋势趋缓，但热泵产业作为节能环保行业仍将快速增长，由于公司具有组织、产品、品牌等各方面的优势，因此公司业绩将在此领域保持持续快速增长。
（二）公司发展战略公司专注绿色环保节能行业+物联网+人工智能的有机结合，不断寻找新的商业机会，通过创立专 业事业部和子公司，目的是专注成为各相关专业领域内的领先企业，公司未来将以聚焦绿色产业为基石，在细分行业领域代表中国，成为以守护地球为己任的全球科技创新型企业。
（三）经营计划或目标公司2017年经营计划中拟投资的项目，由于项目进展未达预期，报告期内仅完成了净水项目的 投资，成立了控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，集中控制项目等将视进展情况，后续实施。
2018年,公司将通过持续加大创新力度，优化运营结构，继续壮大公司的实力，巩固公司在空气 源热泵领域的领先地位。
公司将根据市场需求和技术发展的变化情况及时调整自身的经营，推出满足客户需求、引领未来 发展方向的新产品，为客户提供优质、高效、全方位的技术服务，提高公司的盈利能力和核心竞争力,保持营业收入和净利润持续增长。
公司2018年将加大在商用泳池加热除湿、智能控制器领域拓展力度，期望成为公司新的收入增长点。
（四）不确定性因素暂没有对公司产生重大影响的不确定因素。
五、风险因素（一）持续到本年度的风险因素
1、新产品、新技术开发风险公司2017年继续加大新产品研发力度，取得多项国家专利，参与编制了多项国家标准和行业标准。
产品的质量和性能也得到了客户的充分认可,但如果公司未来对研发投入不足,对技术、产品和市场的发展趋势不能正确判断,对行业关键技术的发展动态不能及时掌控,公司则可能无法保持核心技术的领先优势、将面临竞争对手的冲击,从而导致公司的市场竞争力下降,阻碍公司业务的进一步发展。
应对措施：公司将招聘吸纳高端技术人才作为公司重要的发展战略，提供一流的研发环境和测试条件，为研发高能效、高可靠性的热泵产品提供了有利条件；公司积极与国外客户展开前沿技术协作，并参加国际最高端的热泵行业展会，紧跟国际热泵技术潮流，确保新产品处于领先地位。
2、行业竞争加剧的风险 22 公告编号：2018-020 随着“煤改电”项目工程的启动，众多知名企业纷纷加大力度投入到空气源热泵市场，市场竞争环境日益加剧，如果公司不能巩固并加强在技术研发、成本控制、客户资源等方面的竞争优势，弥补产业链条、资金实力等方面的不足，公司的市场份额可能在今后的市场竞争中出现下降，产品的毛利率可能因竞争激烈而有所下降，最终影响公司经营成果。
应对措施：公司积极持续研发新产品，扩大空气源热泵产品在不同领域的跨界应用，如印刷烘干行业、农产品烘干、热泵采暖、污泥烘干、集中控制等工业或商业或家用领域，拓展热泵应用的蓝海市场。
3、关联采购占比较高的风险报告期内,公司与关联方存在比例较大关联采购,公司向关联方采购的换热器、钣金占同类采购比重较大,主要由于公司产品系列规格众多，换热器、钣金等材料需要个性化订制,其他供应商难以保证供货质量或及时交货所致。
为进一步减少和避免关联交易,公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
应对措施：为进一步减少和避免关联交易，公司控股股东、董事、监事和高级管理人员分别出具了关于规范和减少关联交易的《避免关联交易的承诺函》。
4、大额票据结算风险公司2017年末应付票据金额虽然比上年同期末有所减少，但余额仍较大，若公司在票据到期日不能提供足够资金，将导致公司出现到期无法兑付应付票据的情况，将导致公司面临财务风险。
应对措施：公司建立资金用款计划，确保大额票据的结算在资金可控计划范围内。
5、原材料价格波动风险公司的换热器、压缩机、内胆、钣金等主要零部件均为对外采购所得。
由于公司还处在成长期,企业规模不大,对于供应商不具有较强的议价能力,但是公司一直将公司产品定位于高端用户,拥有极强的客户黏性,并取得了较高的售价优势。
尽管在报告期内公司对外采购的产品价格没有出现大的波动,但不能排除由于原材料价格波动对公司经营造成影响。
应对措施：公司通过与核心、关键供应商达成长期战略合作伙伴关系，建立长期稳定的供应商渠道来保证原材料供应充足和价格稳定。
6、供应商风险公司产品的零部件大多通过外购取得,除了原材料价格波动风险外,供应商供货的及时性以及供货质量都会影响到公司产品的销售。
虽然报告期内公司主要供应商供货情况良好,但不能排除由于供货商出现供货不及时、产品质量不良等问题从而对公司的经营造成影响。
应对措施：公司凭着与供应商共同发展、共同进步的理念，与供应商就质量保证措施以及精益生产进行交流和协作；对小规模的供应商，帮助他们建立可靠的质量保证体系、引入精益生产体系并持续督导，确保零部件的交货及时性和产品质量的稳定性。
7、汇率波动风险公司2017年度海外销售额仍然占较大比例，人民币汇率的波动对公司的经营业绩影响较大。
若人民币受全球经济影响，汇率在短期内出现剧烈波动，汇兑损失出现，将影响公司海外销售额，也可能有损公司出口产品的竞争力。
应对措施：一方面可以选择较为稳健的美元作为结算货币，另一方面，可以选择外汇套期保值等手段，规避汇兑风险。
（二）报告期内新增的风险因素报告期内无新增风险因素。
23 公告编号：2018-020 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否是否否否是是是 否是是是否否 索引第五节二(一)第五节二(二)第五节二(三)第五节二(四) 第五节二(五)第五节二(六)第五节二(七)-
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） （一）诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项 单位：元 累计金额性质作为原告/申请人作为被告/被申请人合计 占期末净资产比例% 诉讼或仲裁 87,244.30 8,925,313.30 9,012,557.60 4.81% 注：1公司全资子公司芬尼节能于2017年9月29日收到北京市海淀区人民法院发出的《北京市海淀区人民法院传票》、《北京市海淀区人民法院应诉通知书》（（2017）京0108民初48189号）和北京市卡姆福科技有限公司的《起诉书》等文件，具体内容详见2017年10月17日公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台上披露的《全资子公司涉及诉讼的公告(补发)》（公告编号2017-079），芬尼节能作为被告涉案合计金额8,838,069元。
2公司于2017年11月13日收到广州市劳动人事争议仲裁委员会送达的《仲裁裁决书》（穗劳人仲案[2017]2296号），关于申请人李华森诉被申请人芬尼科技劳动争议一案的审理裁决结果：1确定被申请人解除与申请人的劳动合同违法；2本裁决生效之日起三日内，被申请人一次性支付申请人违法解除劳动合同的赔偿金87,244.30元;3驳回申请人的其它仲裁请求。
公司对上述仲裁不服，递交起诉状到广州市南沙区人民法院。
公司于2017年12月20日收到广州市南沙区人民法院送达的《民事判决书》（（2017）粤0115民初5569号），关于原告芬尼科技与被告李华森劳动合同纠纷案的判决结果：1确定原告芬尼科技解除与被告李华森的劳动合同违法；2原告芬尼科技应在本判决生效之日起十日内向被告李华森一次性支付违法解除劳动合同的赔偿金87,244.3元。
公司对上述判决不服，递交上诉状到广州市中级人民法院。
24 公告编号：2018-020 公司于2018年2月25日收到广州市中级人民法院送达的《民事判决书》（（2018）粤01民终1496号），关于上诉人芬尼科技因与被上诉人李华森劳动合同纠纷一案的最终判决结果：1撤销广州市南沙区人民法院（2017）粤0115民初5569号民事判决书；2确认芬尼科技解除与李华森的劳动合同合法；3芬尼科技无需向李华森支付违法解除劳动合同的赔偿金。
本判决为终审判决。
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项 √适用 单位：元 原告/申请人 被告案由/被申请人 涉及金额 占期末净资产比例% 是否形成预计负债 临时公告披露时间 北京市卡姆福芬尼节能科技有限公司 合同纠纷8,838,069.00 4.72% 否 2017年10月17日 总计 - - 8,838,069.00 4.72% - - 未结案件的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响： 截止年报披露日，北京市卡姆福科技有限公司诉芬尼节能合同纠纷仍在审理中，同时芬尼节能就 此案提出反诉，具体内容详见
2018年3月28日公司于全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台 上披露的《关于全资子公司诉讼进展的公告》（公告编号2018-013），上述合同纠纷案尚无判决结果。
截至年报披露日，公司各项业务经营正常，未对公司财务造成重大不利影响。
公司将积极妥善处 理本次诉讼，依法主张自身合法权益，避免对公司及投资者造成损失，并根据诉讼进展情况及时履行 信息披露义务。
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
√不适用 （二）报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型（关联租赁）
6．其他 总计 单位：元 预计金额 发生金额 329,510,000.00134,620,773.25 270,000.00 15,599.28 - - - - 2,550,000.001,917,097.66 332,330,000.00136,553,470.19 （三）报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 关联方 交易内容 交易金额 25 是否履行必要决策程序 单位：元 临时报告披露时间 临时报告编号 公告编号：2018-020 为公司全资子公司芬尼节能 张利 取得中国银行广州番禺支行20,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年3月24日 2017-022 为公司全资子公司芬尼节能 宗毅 取得中国银行广州番禺支行20,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年3月24日 2017-022 为公司及公司全资子公司芬 张利尼节能取得中信银行广州番84,000,000.00是禺支行综合授信额度提供保 2017年3月24日 2017-022 证担保 为公司及公司全资子公司芬 宗毅尼节能取得中信银行广州番84,000,000.00是禺支行综合授信额度提供保 2017年3月24日 2017-022 证担保 公司收购(受让)田亮所持芬 田亮尼净水9.2%的股权,收购完920,000.00是成,公司持有芬尼净水 2017年8月30日 2017-069 69.2%的股权 为公司取得中国工商银行广 张利 东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 为公司取得中国工商银行广 宗毅 东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 为公司取得中国工商银行广 邢桂娟东自由贸易试验区南沙分行15,000,000.00 是 综合授信额度提供保证担保 2017年12月13日 2017-085 向公司提供加盟保证金,从 黄文忠公司购买冷气热水器、净水187,576.94是机、软水机、直饮水机、前置 2018年4月23日 2018-030 过滤器等 总计 - 254,107,576.94 - - - 备注：1公司董事长宗毅、副董事长张利为公司全资子公司芬尼节能取得中国银行广州番禺支行综 合授信额度提供担保的关联交易金额2,000万元系《最高额保证合同》中其所担保债权之最高本金余 额。
2017年4月11日，公司召开2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于控股股东为公司及全 资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关 联担保。
2公司董事长宗毅、副董事长张利为公司及全资子公司芬尼节能取得中信银行广州番禺支行综合 授信额度提供担保的关联交易金额8400万元系《最高额保证合同》中其所担保的债权之最高额限度。
2017年4月11日，公司召开2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于控股股东为公司及全资子 公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关联担 保。
3公司收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，本次股权转让交易价格为人民币92万元。
收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
2017年9月15日，公司召开2017年第五次临时股东 26 公告编号：2018-020 大会审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》，审议通过了上述关联收购。
4公司董事长宗毅、副董事长张利以及张利的配偶邢桂娟为公司取得中国工商银行广东自由贸易 试验区南沙分行综合授信额度提供担保的关联交易金额1,500万元系《最高额保证合同》中其所担保债权之最高本金余额。
2017年12月29日，公司召开2017年第六次临时股东大会审议通过了《关于控股股东及其配偶为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的关联交易的议案》，审议通过了上述关联担保。
52017年2月至10月，黄文忠向公司提供加盟保证金10,000.00元，从公司购买冷气热水器、净水机、软水机、直饮水机、前置过滤器等，合计金额177,576.94元（不含税）。
2018年4月20日，公司召开第一届董事会第二十三次会议审议通过了《关于补充确认2017年偶发性关联交易的议案》。
该议案尚需提交2017年年度股东大会审议。
偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：1公司全资子公司芬尼节能由于生产经营需要，向中国银行股份有限公司广州番禺支行申请综合 授信额度2,000万元，关联方宗毅、张利作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
2公司及全资子公司芬尼节能由于生产经营需要，向中信银行股份有限公司广州番禺支行申请综合授信额度分别为1,000万元和6,000万元，关联方宗毅、张利作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
3公司收购田亮所持芬尼净水股份而发生的偶发性关联交易，定价依据为根据交易对手实缴出资额为基础，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
4公司由于生产经营需要，向中国工商银行广东自由贸易试验区南沙分行申请综合授信额度1,500万元，关联方宗毅、张利、邢桂娟作为担保方而发生的偶发性关联交易，关联方不向公司收取任何费用，不存在损害公司和任何一方利益的情形，不会影响公司的正常生产经营活动。
5黄文忠从公司采购商品的关联交易属公司正常经营行为，交易价格公允，关联方向公司购买冷气热水器、净水机、软水机、直饮水机、前置过滤器等用于销售，不存在损害公司及公司股东利益的情况。
（四）经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项
一、报告期内，公司对外投资事项如下：12017年1月20日，公司第一届董事会第十三次会议审议通过了《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》，2017年2月9日，公司2017年第二次临时股东大会审议通过《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》，同意全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司注册资本增加到人民币101,000,000.00元，即芬尼节能新增注册资本人民币50,000,000.00元，其中公司认缴出资人民币50,000,000.00元。
2017年2月10日，上述增资已经广州南沙开发区市场和质量监督管理局完成核准变更。
22017年3月24日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于对外投资设立控股子公司的议案》，2017年4月11日，公司2017年第三次临时股东大会审议通过《关于对外投资设立控股子公司的议案》，同意公司与广州甜润净水设备合伙企业(有限合伙)、田亮共同出资设立控股子公司广东芬尼净水科技有限公司，注册地为广州市南沙区涌岭路6号自编2栋一楼之1（临时经营场所）（仅限办公用途），注册资本为人民币10,000,000元，其中公司认缴出资人民币6,000,000元，占注册资本的60.00%。
2017年5月31日，广州南沙开发区市场和质量监督管理局向广东芬尼净水科技有 27 公告编号：2018-020 限公司核发了统一社会信用代码为91440101MA59NLTD8G的营业执照。
32017年8月30日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过了《关于全资子公司广东芬尼克 兹节能设备有限公司对其美国全资子公司增资的议案》。
公司全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司的美全资子公司PhnixNorthAmericaEco-energySolutionsInc.投资额增加到美元1,600,000.00元，即广东芬尼克兹节能设备有限公司的美国全资子公司PhnixNorthAmericaEcoenergySolutionsInc.新增投资额美元550,000.00元，其中子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司认缴出资美元550,000.00元。
二、报告期内，公司收购事项如下：2017年8月29日公司召开第一届董事会第十八次会议，审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》，2017年9月15日，公司2017年第五次临时股东大会审议通过《关于收购资产暨关联交易的议案》，同意公司以现金方式收购（受让）田亮所持芬尼净水9.2%的股权，本次股权转让交易价格为人民币92万元。
收购完成后，公司持有芬尼净水69.2%的股权。
2017年10月19日，上述股权收购已经广州南沙开发区市场和质量监督管理局完成核准变更。
（五）承诺事项的履行情况 1承诺人：公司控股股东、实际控制人张利、宗毅承诺事项：承诺人分别出具了《避免同业竞争的承诺函》。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
2承诺人：公司控股股东及公司董事、监事、高级管理人员以及持股5%以上的股东承诺事项：承诺人分别出具了《避免关联交易的承诺函》。
履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
3承诺人：作为芬尼节能于2015年7月31日的在册股东，公司股东宗毅、张利、黄纯毅、陈超伟、张俊吉、汪治承诺事项：承诺人分别做出了《承诺函》“我们同意芬尼节能应支付给我们的45,014,898.33元红利分三年给付，每年给付红利的三分之
一，若上述红利支付行为可能对芬尼节能的生产经营活动产生不利影响，则为保证芬尼节能生产经营活动的稳定性和持续性，我们同意将根据实际情况对分红时间进行调整。
”承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
4承诺人：董事长宗毅，副董事长张利，原总经理兼董事左向前，财务总监兼董事李文彬，董事黄纯毅，副总经理兼董事会秘书彭玉坤，监事会主席刘远辉，原监事刘敏，原职工代表监事张占文。
承诺事项：承诺人分别出具了《承诺书》，保证公司重大事项按公司治理规范要求履行决策程序并及时披露相关公告，保证信息披露内容真实、准确、完整，坚决杜绝类似事件的发生，切实维护和保障公司和广大投资者的利益。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
5承诺人：公司及全体董事、监事、高级管理人员。
承诺事项：股票发行的募集资金不会被控股股东、实际控制人或其关联方占用或挪用，并将采取有效措施避免控股股东、实际控制人或其关联方利用募集资金投资项目获取不正当利益。
承诺芬尼科技在取得股份登记函之前，不使用本次股票发行募集的资金。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
6承诺人：公司及股票发行对象宗毅、李文彬、左向前、刘远辉、彭玉坤、刘敏。
承诺事项：公司于2017年3月定向增发500万股股份，募集资金1300万元，公司与发行对象签订的《股份认购协议》为本次发行唯一认购协议文本，并与向全国中小企业股份转让系统申报的 28 公告编号：2018-020 《股份认购协议》一致，不存在未披露的与本次股票发行有关的其他合同、协议或约定。
《股份认购
协议》系当事人在意思自治的基础上共同签订，内容符合《公司法》、《合同法》、《非上市公众公司监督管理办法》等法律、法规和规范性文件的规定，上述协议不存在业绩承诺及补偿、股份回购、反稀释等特殊条款，且不存在以下情形：
1．挂牌公司作为特殊条款的义务承担主体。
2．限制挂牌公司未来股票发行融资的价格。
3．强制要求挂牌公司进行权益分派，或不能进行权益分派。
4．挂牌公司未来再融资时，如果新投资方与挂牌公司约定了优于本次发行的条款，则相关条款自动适用于本次发行认购方。
5．发行认购方有权不经挂牌公司内部决策程序直接向挂牌公司派驻董事或者派驻的董事对挂牌公司经营决策享有一票否决权。
6．不符合相关法律法规规定的优先清算权条款。
7．其他损害挂牌公司或者挂牌公司股东合法权益的特殊条款。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
7承诺人：股票发行对象宗毅、李文彬、左向前、刘远辉、彭玉坤、刘敏。
承诺事项：股票发行对象参与认购2017年3月芬尼科技发行的股票所涉及出资资金均为其自有资金，来源合法，相应股份均为其真实认购，并将真实持有通过本次定向发行认购的股份，且认购的股份不存在受托代持、委托他人代持或设定其他第三人权益的情形或其他类似安排。
承诺履行情况：报告期内未发生违背相关承诺的情况。
（六）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限 账面价值 类型 货币资金 质押 10,693,077.66 固定资产 抵押 42,517,796.52 土地使用权 抵押 7,517,760.20 投资性房地产 抵押 9,120,338.26 总计 - 69,848,972.64 注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。
占总资产
的比例 1.83%7.30%1.29%1.57%11.99% 单位：元发生原因 未到期银行承兑汇票保证金用于抵押担保用于抵押担保用于抵押担保 - （七）调查处罚事项 报告期内公司及子公司受到调查处罚的事项如下：1公司全资子公司广州市鹅毛云电子商务有限公司未按照《企业信息公示暂行条例》规定公示年度报告，鹅毛云于2016年7月7日在国家企业信用信息公示系统中被列入经营异常名录。
2016年12月10日，鹅毛云在信用信息公示系统中补充填写并提交了2015年年度报告，并成功公示。
2017年1月9日鹅毛云已被移出经营异常名录。
22017年3月23日，公司全资子公司芬尼节能收到广州市南沙区安全生产监督管理局出具的《行政处罚决定书（单位）》（﹝穗南﹞安监管罚【2017】002号)，芬尼节能生产车间员工梁**在没有取得焊工的特种作业操作证的情况下，进行电焊作业，违反了《中华人民共和国安全生产法》第二十七条的规定，广州市南沙区安全生产监督管理局依据《安全生产法》第九十四第七款、《安全生产行政处罚自由裁量规则》（国家安全生产监督管理总局令第31号）第十四条第二款的规定，决定给予芬尼节能责令限期改正违法行为，并处罚款壹万圆整（10000.00元）的行政处罚。
公司已缴纳上述罚 29 公告编号：2018-020 款。
根据南沙区安全生产监督管理局出具的《证明》，南沙区安全生产监督管理局认为公司上述违法行为不属于重大违法违规行为。
3公司全资子公司芬尼节能于2017年7月12日收到中华人民共和国黄埔老港海关（以下简称“老港海关”）出具的《行政处罚决定书》（老关缉新违字【2017】0111号<以下简称“0111号”>、老关缉新违字【2017】0205号<以下简称“0205号”>)。
根据0111号《行政处罚决定书》，芬尼节能于2016年5月10日持ATA单证册：CN20/2016-0204向老港海关申请办理ATA暂时出口，所签复进口时间为2016年11月10日，货物为蓄电池等15项汽车配件货物。
该批货物未经海关批准延期，实际于2016年12月24日复进境，2016年12月27日向通关科递交单证办理复运进境手续，未按ATA手册期限里完成复运进境手续。
芬尼节能上述行为已违反了海关监管规定，根据《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条（一）项之规定，决定对芬尼节能作出罚款人民币0.1万元的行政处罚。
根据0205号《行政处罚决定书》，芬尼节能于2016年5月10日持ATA单证册：CN20/20160205向老港海关申请办理ATA暂时出口，所签复进口时间为2016年11月10日，货物为一台“腾势QCJ7007BEV”纯电动轿车。
该批货物未经海关批准延期，实际于2016年12月24日复进境，2016年12月27日向通关科递交单证办理复运进境手续，未按ATA手册期限里完成复运进境手续。
芬尼节能上述行为已违反海关监管规定。
根据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条（七）项，决定对芬尼节能作出罚款人民币0.3万元。
公司已缴纳上述罚款。
根据黄埔老港海关缉私分局查私科出具的《证明》，黄埔老港海关缉私分局查私科认为公司上述违法行为不属于重大违法违规行为。
30 公告编号：2018-020 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 （一）普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 数量 比例 本期变动 期末 数量 比例 无限售股份总数 20,635,062
38.13%11,246,19731,881,25933.70% 无限售条件股 其中：控股股东、实际控制人 5,700,946 10.53% 4,620,56810,321,51410.91% 份 董事、监事、高管 1,878,050 3.47%1,962,7103,840,7604.06% 核心员工
0 0.00% 00.00% 有限售股份总数 33,484,93861.87%29,225,80362,710,74166.30% 有限售条件股 份 其中：控股股东、实际控制人 董事、监事、高管 17,105,8385,634,150 31.61%13,863,50330,969,34110.41%5,888,13011,522,280 32.74%12.18% 核心员工
0 0.00% 00.00% 总股本 54,120,000 40,472,00094,592,000 普通股股东人数 37 备注：1表中各类人员持有股份只包含直接持股数量。
2“核心员工”按《非上市公众公司监督管理办法》的有关规定界定；“董事、监事及高级管理人员”包括挂牌公司的董事、监事和高级管理人员（身份同时为控股股东及实际控制人的除外）。
（二）普通股前十名股东情况 序号股东名称期初持股数持股变动 1张利2宗毅3田玉梅 珠海财宜投4资合伙企业 (有限合伙)5黄纯毅 珠海丰芬投6资合伙企业 (有限合伙)7陈超伟8张俊吉9汪治10左向前 13,703,8009,102,9845,491,216 8,222,28010,261,7913,294,730 5,120,0003,071,999 4,920,0002,952,000 2,733,3001,639,980 2,624,0002,624,0001,968,0001,027,300 1,574,4001,574,4001,180,8001,416,380 期末持股数 21,926,08019,364,7758,785,946 期末持股比例% 23.18%20.47%9.29% 单位：股 期末持有限售股份 数量 期末持有无限售股份数 量 16,445,760 5,480,320 14,523,581 4,841,194 8,785,946
0 8,191,999 8.66%5,461,334 2,730,665 7,872,000 8.32%5,904,000 1,968,000 4,373,280 4.62%2,915,520 1,457,760 4,198,4004,198,4003,148,8002,443,680 4.44%4.44%3.33%2.58% 2,361,6002,443,680 4,198,4004,198,400 787,2000 31 公告编号：2018-020 合计 49,314,60035,188,760 84,503,360 89.33%58,841,421 25,661,939 前十名股东间相互关系说明： 公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有5%以上股份股东中，股东张利为珠海财宜、珠 海丰芬执行合伙企业事务的合伙人，股东田玉梅为宗毅的前妻以及珠海财宜、珠海丰芬的有限合伙 人，股东左向前为珠海财宜、珠海丰芬的有限合伙人。
除上述关系外，公司控股股东、实际控制人、前十名股东及持有
5%以上股份股东中，股东之间 不存在其他关联关系，不存在股份代持行为。
二、优先股股本基本情况√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 （一）控股股东情况报告期末，张利直接持有公司21,926,080股、间接持有公司2,615,465股，宗毅直接持有公司 19,364,775股，二人直接和间接合计持有公司43,906,320股股份，占公司总股本的46.42%，为公司的控股股东暨实际控制人。
张利：1964年生，中国国籍，无境外永久居留权，1985年毕业于淮南化学工程学校基本建设会计专业。
现任芬尼科技副董事长。
1992年至1995年曾任安徽日申房地产有限公司财务部部长；1995年至1999年曾任安徽达西浦国际实业有限公司资金处处长；1999年至2002年任广东天元电器有限公司总经理助理，2002年至2006年任芬尼节能副总经理；2006年至今任芬尼节能监事兼副总经理。
宗毅：1970年生，中国国籍，无境外永久居留权，1992年毕业于北方工业大学流体传动与控制专业，获学士学位，2001年毕业于华南理工大学工商管理，获EMBA学位,2011年毕业于中欧国际工商学院，获EMBA学位。
现任芬尼科技董事长、总经理，兼任芬尼节能执行董事兼总经理、芬尼环保执行董事、鹅毛云执行董事。
1992年至1998年曾任广东华宝空调器厂研究所设计一室主任；1999年至2001年曾任广东天元电器有限公司总工程师；2002年至2006年任芬尼节能总经理，2006年至2015年8月任芬尼节能董事长兼总经理，2015年8月至今任芬尼节能执行董事兼总经理；2015年10月至2017年3月任芬尼科技董事长。
报告期内，控股股东未发生变更。
（二）实际控制人情况实际控制人情况，详见本节“
三、控股股东、实际控制人情况”之“（一）控股股东情况”。
32 公告编号：2018-020 第七节融资及利润分配情况
一、最近两个会计年度内普通股股票发行情况 √适用 单位：元/股 发行方案公告时间 新增股票挂牌转让 日期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对象中董监高与核心员工人数 发行对象中做市商家数 发行发行对象对象中外中私部自募投然人资基人数金家 数 发行对象中信托及资管产品家数 募集资金用途是否变 更 2016年2017年
3 5,00013,000, 12月16月16日2.60,000000.0060000否 日 募集资金使用情况： 公司于2017年3月定向增发500万股股份，募集资金1300万元，资金已全部使用于公司对新 设立的控股子公司广东芬尼能源技术有限公司和广东芬尼净水科技有限公司实缴注册资本。
公司该次 募集资金使用情况与已披露的股票发行方案中募集资金用途一致，不存在用于持有交易性金融资产和 可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等情形；不存在募集资金用途变更的情况。
二、
存续至本期的优先股股票相关情况√不适用
三、债券融资情况√不适用 债券违约情况:√不适用 公开发行债券的特殊披露要求:√不适用
四、可转换债券情况√不适用
五、间接融资情况 33 公告编号：2018-020 √适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率%存续时间 是否违 约 银行借款PhnixNorthAmericaEco-1,960,260.004.50%2016.10.27-否 EnergySolutionsInc 2017.04.25 银行借款PhnixNorthAmericaEco-653,420.004.50%2016.12.21-否 EnergySolutionsInc 2017.04.25 银行借款PhnixNorthAmericaEco-326,710.004.75%2017.3.28-否 EnergySolutionsInc 2017.09.19 银行借款PhnixNorthAmericaEco-2,613,680.004.75%2017.04.25-否 EnergySolutionsInc 2017.09.19 合计 - 5,554,070.00 - - - 注：根据公司全资子公司芬尼节能的子公司PhnixNorthAmericaEco-EnergySolutionsInc与 美国EASTWESTBANK银行签订的协议，美国EASTWESTBANK向本公司提供总额不超过450,000.00 美元的借款额度，额度内每笔借款最长借款期限6个月，上表中融资金额均为人民币金额，系美元借 款金额乘以2017年12月31日中国人民银行公布的美元对人民币汇率中间价6.5342计算所得。
违约情况:√不适用
六、利润分配情况 （一）报告期内的利润分配情况 √适用 单位：元/股 股利分配日期 每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数 2017年5月25日 2.10 0.00 0.00 2017年9月26日 0.00 5.00 1.00 合计 2.10 5.00 1.00 2016年度权益分派：公司以总股本59,120,000股为基数，以归属挂牌公司股东的未分配利润向全 体股东按每10股派现2.1元（含税），共向股东派现金股利12,415,200元（含税）。
上述权益分派已于 2017年5月25日实施完成。
2017年半年度权益分派：公司以截止2017年6月30日的总股本59,120,000股为基数，向全体股 东每10股送红股5股，同时，以资本公积金向全体股东每10股转增1股。
分红后总股本增至94,592,000 股。
上述权益分派已于2017年9月26日实施完成。
（二）利润分配预案√适用 项目年度分配预案 每10股派现数（含税）1.60 34 单位：元/股 每10股送股数 每10股转增数 1.00 0.00 公告编号：2018-020 2017年度利润分配预案为：公司拟以权益分派实施时股权登记日的股本数为基数，以归属挂牌公司股东的未分配利润，向全体股东每10股派发现金红利1.60元（含税），送红股1股（含税），共计派发现金股利15,134,720元（含税），公司股本将增加9,459,200股，总股本增至104,051,200股，实际分派结果以中国结算核算的结果为准。
上述利润分配所涉税款按照《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》（财税[2015]101号）执行。
股利分配日期，在2017年年度股东大会审议通过后确定。
未提出利润分配预案的说明：√不适用 35 公告编号：2018-020 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 （一）基本情况 姓名 职务 性别年龄学历 任期 宗毅董事长、总经理男48研究2015/10/16-2018/10/15生 张利副董事长 男54中专2015/10/16-2018/10/15 黄纯毅董事 男53本科2015/10/16-2018/10/15 李文彬董事、财务总监女43本科2015/10/16-2018/10/15 彭玉坤 董事、副总经理、男董事会秘书 49研究2015/10/16-2018/10/15生 田亮常务副总经理 男33本科2017/8/8-2018/10/15 刘远辉监事会主席 男50本科2015/10/16-2018/10/15 汪治监事 男48大专2017/9/15-2018/10/15 何运鹰职工代表监事 男30本科2017/3/29-2018/10/15 董事会人数： 监事会人数： 高级管理人员人数： 注：上表为截止2017年12月31日的董事、监事、高级管理人员情况。
年度薪酬 3,239,411.31 3,238,911.3160,000.00704,795.59 733,552.80 703,479.18622,012.6312,000.00126,392.49 534 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：董事、监事、高级管理人员及控股股东、实际控制人之间无其他关联关系。
（二）持股情况 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 宗毅 董事长、总经理9,102,98410,261,79119,364,775 张利 副董事长 15,967,1258,574,42024,541,545 黄纯毅董事 4,920,0002,952,0007,872,000 李文彬董事、财务总监 732,8991,337,2332,070,132 彭玉坤 董事、副总经理、董事会秘书 580,233 828,1401,408,373 田亮常务副总经理 40,000 24,000 64,000 刘远辉监事会主席 456,6321,073,9791,530,611 汪治监事 1,968,0001,180,8003,148,800 何运鹰职工代表监事
0 0
0 合计 - 33,767,87326,232,36360,000,236 备注：表中各类人员持有股份包含了直接持股和间接持股。
单位：股 期末普通股期末持有股 持股比例%票期权数量 20.47%
0 25.94%
0 8.32%
0 2.19%
0 1.49%
0 0.07%
0 1.62%
0 3.33%
0 0.00%
0 63.43%
0 （三）变动情况 36 公告编号：2018-020 董事长是否发生变动 否 总经理是否发生变动 是 信息统计 董事会秘书是否发生变动 否 财务总监是否发生变动 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、
离任） 期末职务 变动原因 宗毅董事长 新任 董事长、总经理新聘 左向前董事、总经理 离任 无 个人原因辞职 彭玉坤 副总经理、董事会秘书 新任 董事、副总经低于法定人数,补选理、董事会秘书 张占文职工代表监事 离任 无 个人原因辞职 何运鹰无 新任 职工代表监事低于法定人数,补选 刘敏监事 离任 无 个人原因辞职 陈武科 报告期中任监事 离任 无 个人原因辞职 汪治无 新任 监事 低于法定人数,补选 田亮无 新任 常务副总经理新聘 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：
1、何运鹰：男，1988年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2013年毕业于广东白云学院会计学专 业，获学士学位，2013年至2014年就职广东芬尼克兹节能设备有限公司应付会计科员，2014年 至今，就职广东芬尼科技股份有限公司销售会计科员。
2、陈武科：男，1984年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2005年毕业于山东商业职业技术学院， 2005年7月到2008年7月就职广东芬尼克兹节能设备有限公司质量和工艺工程师，2008年8月 至2017年8月6日，就职广东芬尼克兹节能设备有限公司采购部副部长。
3、汪治，男，1970年生，中国国籍，无境外永久居留权。
1994年毕业于安徽合肥联合大学，1994年 7月至1998年9月任达西浦国际实业有限公司财务科员，1998年10月至2004年6月任广东天 元电子科技有限公司财务部部长，2004年7月至今任广州市威雷制冷工程设备有限公司副总经 理，2015年4月至今兼任广州市晟星智能家居有限公司执行董事兼总经理，2016年12月至今 兼任佛山市顺德区华雷金属制品有限公司监事。
4、田亮，男，1985年生，中国国籍，无境外永久居留权。
2008年7月毕业于黑龙江东方学院，获学 士学位。
2009年10月至2014年4月任广东芬尼克兹节能设备有限公司海外部高级业务经理。
2014年4月至2015年10月任广东芬尼科技股份有限公司海外部部长。
2015年10月至2017年
5 月任广东芬尼科技股份有限公司净水项目负责人；2017年5月至今兼任广东芬尼净水科技有限公 司执行董事兼总经理。
二、员工情况 （一）在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 行政管理人员 84 生产人员 403 销售人员 233 37 期末人数
81430227 公告编号：2018-020 技术人员 226 财务人员 21 员工总计 967 注：可以分类为：行政管理人员、生产人员、销售人员、技术人员、财务人员等。
324
201,082 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士
0 0 硕士 14 17 本科 318 396 专科 162 201 专科以下 473 468 员工总计 967 1,082 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 报告期内，公司员工从期初
967增加至1082人，技术研发、销售等多个部门均引进多名人才， 加强了公司的研发力量、增强了营销实力，同时也提高了管理层的管理水平和经营能力。
为吸引、留住优秀人才，公司多渠道、多形式展开员工激励和培训，公司每星期都开展各种技术、 管理、营销、沟通等培训课程。
为加强员工的学习力，公司鼓励员工参加外部学习，如樊登读书会、 混沌大学、Mini
创业营等，紧跟时代发展的步伐。
为招聘到更多优秀的人才，公司启动了内部推荐激励机制，开拓多个优质招聘渠道，为公司增添 更多的新鲜血液，促进团队的全面均衡发展。
公司薪酬政策依据员工能力、岗位价值，采用项目小组及工作绩效考核方式并结合市场水平制定。
报告期内，公司无离退休职工，不需要承担相关费用。
（二）核心人员(公司及控股子公司)基本情况
核心员工： √不适用 其他对公司有重大影响的人员(非董事、监事、高级管理人员)：√不适用 核心人员变动情况：无 38 第九节行业信息 公告编号：2018-020 √适用 根据全国中小企业股份转让系统公司《挂牌公司管理型行业分类指引》，公司所处行业为：C制造业-34通用设备制造业-346烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-3464制冷、空调设备制造(C3464)。
公司主要从事空气源热泵产品的研发、生产、销售与售后服务,并提供相关技术的综合节能解决方案。
目前公司热泵产品技术处于同行业国内领先地位，并具有一定国际竞争力。
2017年5月26日，习主席在《在十八届中央政治局第四十一次集体学习时的讲话》中提出“倡导推广绿色消费。
生态文明建设同每个人息息相关，每个人都应该做践行者、推动者。
要强化公民环境意识，倡导勤俭节约、绿色低碳消费，推广节能、节水用品和绿色环保家具、建材等，推广绿色低碳出行，鼓励引导消费者购买节能环保再生产品，推动形成节约适度、绿色低碳、文明健康的生活方式和消费模式。
要加强生态文明宣传教育，把珍惜生态、保护资源、爱护环境等内容纳入国民教育和培训体系，纳入群众性精神文明创建活动，在全社会牢固树立生态文明理念，形成全社会共同参与的良好风尚”。
这是国家对整个环保节能行业发展方向的政策纲领性指导文件，热泵作为可再生能源，行业的发展前途看好。
2016年12月23日，国家发改委等13部门联合印发《“十三五”全民节能行动计划》，指出到2020年，城镇绿色建筑占新建建筑比重超过50%。
积极探索夏热冬暖地区既有居住建筑节能和绿色化改造技术路线。
大力推广可再生能源与建筑一体化，鼓励推广空气源热泵热水器，有条件地区新建建筑应当按相关技术规范要求预留安装位置等。
实施城市智慧热网试点，科学推进供热计量，条件适宜地区优先利用工业余热和热泵为建筑供暖。
2017年2月10日,国家能源局印发《2017年能源工作指导意见》，指出2017年全国能源消费总量控制在44亿吨标准煤左右，非化石能源消费比重提高到14.3%左右，煤炭消费比重下降到60%左右。
推广热泵供暖、制冷，发挥热泵替代散烧煤、促进大气污染防治的作用。
大力推进北方地区冬季清洁能源取暖。
2017年6月6日，国家能源局综合司印发《关于开展北方地区可再生能源清洁取暖实施方案编制有关工作的通知》，指出在分析可再生能源取暖未来发展潜力基础上，结合本地区今后5年供暖需求，制定2017-2021年可再生能源清洁取暖的发展目标。
同时，因地制宜应用各类热泵供暖技术。
热泵作为可再生清洁能源，是一种将低位热源的热能转移到高位热源的装置，也是全世界倍受关注的新能源技术。
热泵从自然界的空气、水或土壤中获取低品位热能，经过电力做功，然后再向人们提供可被利用的高品位热能。
热泵工业在20世纪40年代到50年代早期得到迅速发展，家用热泵和工业建筑用的热泵开始进入市场，热泵进入了早期发展阶段。
20世纪70年代以来，热泵工业进入了黄金时期，世界各国对热泵的研究工作都十分重视，诸如国际能源机构和欧洲共同体，都制定了大型热泵发展计划，热泵新技术层出不穷，热泵的用途也在不断的开拓，广泛应用于空调和工业领域，在能源的节约和环境保护方面起着重大的作用。
21世纪，随着“能源危机”出现，燃油价格飙升，经过改进发展成熟的热泵以其高效回收低温环境热能、节能环保的特点，成为当前最有价值的新能源科技。
前国际热能署专门成立国际热泵中心，设立热泵推广工程，向世界上各国推广协调热泵技术的应用和发展。
美、加、瑞典、德、日、韩等国政府均发出专门官方指引，促进热泵技术的社会应用。
相对国外热泵技术的发展，中国热泵的研究工作起步较晚。
随着中国沿海地区的快速城市化、人均GDP的增长，促进了热泵在中国的应用越来越广泛，热泵的发展十分迅速，热泵技术的研究不断创新。
经过多年的市场培育，中国热泵行业开始从导入期转入成长期。
热泵行业快速发展，一方面得益于能源紧张使得热泵节能优势越来越明显，另一方面与多方力量的加入推动行业技术创新有很大关 39 公告编号：2018-020 系。
空气源热泵由于其优异的节能减排效果，面临着非常好的发展政策机遇。
在节能减排、保护环境 的要求日益迫切的大背景下，政府在全国和地方层面，从节能、大气污染防治、可再生能源利用等角度，都积极推出一些对于空气源热泵技术应用的鼓励政策。
据产业在线统计数据，2017年中国空气源热泵采暖销量在去年高增的趋势下继续大幅上升达到68万台的规模，实现同比增长200%以上的增速；采暖销售额逼近百亿元，同比增速为222.1%。
采暖销售额增长更是强劲，这与北京市大规模的户式采暖有极大关系，与此同时第四季度以后呈现出爆发性猛增的工程采暖也带来了强劲的增长动力。
北方为了减少污染排放，超低温热泵替代燃煤锅炉和燃气锅炉用于采暖和热水，已经成为节能减排的一个重要手段，各级政府都推出了鼓励“煤改电”的利好政策。
南方地区，由于人们生活水平的日益提升，南方采暖也提到议事日程，南方采暖的趋势是采用分户采暖方式，避免大集中供暖造成的浪费，而分户供暖的最佳方式是空气源热泵，这为热泵在南方地区的推广提供了广阔的市场空间。
另外，农产品的烘干给空气源烘干热泵提供了较大的市场发展空间，目前空气能热泵涉及的领域主要有烟叶、槟榔、红枣、木材、粮食经济作物的烘干处理。
随着热泵高温热水技术的突破，农产品烘干的市场应用前景将会更加广阔。
在工业节能减排压力下，使用电锅炉和燃煤锅炉的高耗能、高污染的行业迫切需要新的技术来解决问题，空气能热泵作为高效节能的新能源，是上述传统电锅炉和燃煤锅炉的优选替代者，已经在印刷、电镀、污泥烘干等行业快速增长。
随着高温热泵技术的发展，热泵将更多地应用于工业领域成为可能，高温热泵的应用市场将呈几何级数的增长。
可以预计，热泵产业作为可再生清洁能源，在全世界日益关注节能环保、保护大自然的大环境下，占有份额将会快速增长，热泵行业将有广阔的发展空间。
40 公告编号：2018-020 第十节公司治理及内部控制 事项 年度内是否建立新的公司治理制度董事会是否设置专门委员会董事会是否设置独立董事投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否 是否否否否否否是
一、公司治理 （一）制度与评估
1、公司治理基本状况 公司根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》以及全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的相关法律法规及规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，建立行之有效的内控管理体系，确保公司规范运作。
公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序符合有关法律、法规的要求，且均严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照《公司章程》及有关制度规定的程序和规则进行。
截至报告期末，上述机构和人员均能依法运作，未出现其他违法、违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
报告期内，公司新制订的2项制度：1《广东芬尼科技股份有限公司利润分配管理制度》。
2《广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度》。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见根据公司的实际情况，公司已建立了能给所有股东提供合适保护的公司治理机制，相应公司制度能保 证股东尤其是中小股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等。
根据《公司法》、《证券法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则 （试行）》、《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂
牌公司信息披露细则（试行）》及其他相关法律、法规和规范性文件，并结合本公司实际情况，制订了《信息披露管理制度》。
公司重视投资者关系管理工作，制订了《投资者关系管理制度》，明确董事会秘书为公司投资者关系管理事务的具体负责人，在全面深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。
董事会秘书负责协调和组织公司信息披露事宜，参加公司所有涉及信息披露的有关会议，及时知晓公司重大经营决策及有关信息资料，并向投资者披露。
公司股东大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、有效，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见为保证公司治理的规范性，公司已经建立了较为合理的法人治理结构，进一步增强“三会”规范运作 意识，防止发生损害股东、债权人及第三人合法权益的情形。
41 公告编号：2018-020 公司制定了《关联交易管理制度》、《对外担保管理制度》、《对外投资管理制度》、《年报信息披露重大
差错责任追究制度》、《募集资金管理制度》、《利润分配管理制度》、《承诺管理制度》等，对公司关联交易、重大对外担保、对外投资、年度报告、募集资金管理、利润分配、承诺管理等事项均进行了相应的制度性规定，以保证重大决策程序合规、信息公开，以保护公司全体股东的合法权益。
报告期内，公司存在诉讼事宜未及时披露情形，公司及控股股东、实际控制人、董事长、副董事长、董事会秘书、财务总监等相关人员重新学习了《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》、《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》等文件及公司相关治理文件。
未来，公司将定期组织培训，认真学习全国中小企业股份转让系统的各项规则和规定，严格按照《公司章程》、《信息披露管理制度》和相关各项规则和规定执行。
4、公司章程的修改情况2016年12月16日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，2017 年1月3日2017年第一次临时股东大会审议通过《关于修订<公司章程>的议案》，公司股票发行完成后，公司的注册资本、股份总数等发生变更，公司根据发行后的注册资本、股份总数修改了《公司章程》中相应条款。
2017年8月29日，公司第一届董事会第十八次会议审议通过《关于审议<公司章程>的议案》，2017年9月15日2017年第五次临时股东大会审议通过《关于修订<公司章程>的议案》。
公司半年度利润分配及资本公积转增股本完成后，公司的注册资本、股份总数等发生变更，公司根据权益分派后的注册资本、股份总数修改了《公司章程》中相应条款。
章程第三十条，原:“公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定的股东大会召开日为股权登记日，股东大会召开日登记在册的股东为享有相关权益的股东。
”修改为:“公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日登记在册的股东为享有相关权益的股东。
” 除上述修改外，其他内容未修订。
（二）三会运作情况
1、三会召开情况 报告 期内 会议类型 会议召开 经审议的重大事项（简要描述） 的次 数 1、2017年1月20日,公司召开了第一届董事会第十三次会议,全体董事一致通过 了《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》以及《关于召 开2017年第二次临时股东大会的议案》。
2、2017年3月24日,公司召开了第一届董事会第十四次会议,全体董事一致通过 董事会 了《关于对外投资设立控股子公司的议案》、《关于聘任宗毅为广东芬尼科技股份有7限公司总经理的议案》、《关于选举彭玉坤为广东芬尼科技股份有限公司董事的议 案》、《关于公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司2017年度预计向银 行申请授信额度的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司资产抵 押为公司及广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额抵押担保的议案》、《关于控 股股东为公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供最高额保证担保 的关联交易的议案》、《关于公司为全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司提供 42 监事
会 公告编号：2018-020 最高额保证担保的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司为公司提供最高额保证担保的议案》、《关于公司全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司向中国银行股份有限公司广州番禺支行申请融资性保函的议案》以及《关于召开2017年第三次临时股东大会的议案》。
3、2017年4月19日,公司召开了第一届董事会第十五次会议,全体董事一致通过了《关于公司2016年年度报告全文及摘要的议案》、《关于2016年度董事会工作报告的议案》、《关于2016年度总经理工作报告的议案》、《关于2016年度财务决算报告的议案》、《关于2017年度财务预算报告的议案》、《关于2016年度财务报表及财务报表附注的议案》、《关于续聘天健会计师事务所(特殊普通合伙)为2017年度审计机构的议案》、《关于2016年度利润分配预案的议案》、《关于董事2017年薪酬的议案》、《关于高级管理人员2017年薪酬的议案》、《关于2016年度控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项说明的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹环保设备有限公司公司名称及经营范围变更的议案》、《关于控股子公司广东亲热节能设备有限公司公司名称及经营范围变更的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司利润分配管理制度>的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度>的议案》以及《关于召开2016年年度股东大会的议案》。
4、2017年6月13日,公司召开了第一届董事会第十六次会议,全体董事一致通过了《关于注销广州鹅毛云电子商务有限公司的议案》、《关于审议<公司章程>的议案》以及《关于召开2017年第四次临时股东大会的议案》。
5、2017年8月8日,公司召开了第一届董事会第十七次会议,全体董事一致通过了《关于聘任田亮为广东芬尼科技股份有限公司常务副总经理的议案》。
6、2017年8月29日,公司召开了第一届董事会第十八次会议,全体董事一致通过了《关于广东芬尼科技股份有限公司2017年半年度报告的议案》、《关于2017年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案》、《关于收购资产暨关联交易的议案》、《关于2017年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于会计政策变更的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司对其美国全资子公司增资的议案》以及《关于召开2017年第五次临时股东大会的议案》。
7、2017年12月13日,公司召开了第一届董事会第十九次会议,全体董事一致通过了《关于公司向银行申请综合授信额度的议案》、《关于控股股东及其配偶为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的关联交易的议案》、《关于全资子公司为公司申请银行综合授信额度提供最高额保证担保的议案》、《关于预计2018年度日常性关联交易的议案》、《关于注销募集资金专项账户的议案》以及《关于召开2017年第六次临时股东大会的议案》。
1、2017年4月19日,公司召开了第一届监事会第六次会议,全体监事一致通过了《关于公司2016年年度报告全文及摘要的议案》、《关于2016年度监事会工作报告的议案》、《关于2016年度财务决算报告的议案》、《关于2017年度财务预算报告的3议案》、《关于2016年度财务报表及财务报表附注的议案》、《关于续聘天健会计师事务所(特殊普通合伙)为2017年度审计机构的议案》、《关于2016年度利润分配预案的议案》、《关于监事2017年薪酬的议案》、《关于2016年度控股股东、实际控制人及其他关联方资金占用情况的专项说明的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司利润 43 股东大会 公告编号：2018-020 分配管理制度>的议案》以及《关于制订<广东芬尼科技股份有限公司承诺管理制度>的议案》。
2、2017年6月13日,公司召开了第一届监事会第七次会议,全体监事一致通过了《关于选举陈武科为广东芬尼科技股份有限公司监事的议案》。
3、2017年8月29日,公司召开了第一届监事会第八次会议,全体监事一致通过了《关于广东芬尼科技股份有限公司2017年半年度报告的议案》、《关于2017年半年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》、《关于全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司利润分配的议案》、《关于使用自有闲置资金购买理财产品的议案》、《关于2017年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告的议案》、《关于会计政策变更的议案》以及《关于选举汪治为广东芬尼科技股份有限公司监事的议案》。
1、2017年1月3日,公司召开了2017年第一次临时股东大会,审议通过《关于广东芬尼科技股份有限公司股票发行方案的议案》、《关于签署附生效条件的<股份认购协议>的议案》、《关于提请股东大会授权公司董事会全权办理公司本次股票发行相关事宜的议案》、《关于修订<公司章程>的议案》、《关于制定<广东芬尼科技股份有限公司募集资金管理制度>的议案》、《关于开设公司募集资金专项账户并签订三方监管协议的议案》以及《关于预计2017年度日常性关联交易的议案》。
2、2017年2月9日,公司召开了2017年第二次临时股东大会,审议通过《关于对全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司增资的议案》。
3、2017年4月11日,公司召开了2017年第三次临时股东大会,审议通过《关于对外投资设立控股子公司的议案》、《关于选举彭玉坤为广东芬尼科技股份有限公司董事的议案》、《关于公司及全资子公司广东芬尼克兹节能设备有限公司2017年度预计向银行申请授信
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