股票简称：中国铝业
股票代码：601600.SH
中国铝业股份有限公司
（住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层）
2020年公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要
（面向合格投资者）
牵头主承销商/簿记管理人
（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
联席主承销商
（按拼音首字母排序，排名不分先后）
（住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室）
（住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）
（住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层）
（住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层）
（住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层）
（住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼）
签署日期：二〇二〇年月日
声明
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。
募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。
投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定，发行人符合公开发行公司债券的条件。
二、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用级别为AAA。
本期债券上市前，发行人报告期末净资产为697.05亿元（2019年9月30日未经审计的合并资产负债表中所有者权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为8.84亿元（2016-2018年经审计的合并利润表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息。
本期债券发行及上市交易安排请参见发行公告。
三、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》及相关法律法规的规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。
本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
四、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用评级为AAA，评级展望为稳定；本期债券信用等级为AAA，该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
发行人报告期内在境内发行其他债券、债券融资工具委托进行资信评级且最近一次主体评级结果（含主体跟踪评级结果）与本期评级结果没有差异。
中诚信国际关注到行业周期性波动、债务规模较大以及海外投资面临一定风险等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
中诚信国际将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。
跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在本公司网站（）和交易所网站 予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
五、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。
由于本期债券期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。
六、本期债券发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。
由于上市审批或核准的具体事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
七、2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，发行人流动比率分别为0.80、0.76、0.79和0.78，速动比率分别为0.55、0.52、0.49和0.49，处于较低水平；资产负债率分别为70.76%、67.27%、66.31%和66.34%，处于较高水平，尽管近年来发行人的资产负债率逐年下降，但随着经营规模的不断扩大，发行人未来的负债规模可能进一步增加，存在一定财务风险。
八、2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司流动负债合计分别为829.45亿元、899.77亿元、747.49亿元和732.55亿元，在负债总额中分别占比61.67%、66.83%、56.11%和53.32%。
发行人短期债务占比较大，有可能使发行人面临一定的短期偿债压力。
九、截至2018年末，公司担保总额为128.72亿元，其中对外担保金额0.12亿元，对内担保金额128.60亿元，担保金额占2018年末公司资产总额的6.41%，如未来被担保企业的经营状况产生变化，进而对偿债能力产生影响，将对公司的经营活动产生一定影响。
十、截至2018年末，公司受限资产规模为89.03亿元，占2018年末公司资产总额的4.43%，一旦未来发行人对外负债不能按时偿还本息，发行人受限资产将面临被处置风险，较大的受限资产规模将影响发行人的正常生产经营。
十
一、发行人近三年及一期的经营活动产生的现金流量净额分别为115.19亿元、131.28亿元、131.85亿元和81.05亿元，一直保持正向流入。
随着公司项目持续开发，公司未来经营活动产生的现金流量净额存在下滑的风险，在下游行业宏观环境、银行信贷政策发生不利变化时，发行人可能会发生临时资金周转困难的情形，将对债券的偿付能力产生不利影响。
十
二、中国铝业正在推进市场化债转股方案。
2017年12月4日，中国铝业与华融瑞通股权投资管理有限公司、中国人寿保险股份有限公司、深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）、中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司及农银金融资产投资有限公司等8家投资者分别签订了《投资协议》和《债转股协议》，对中铝山东、中州铝业、包头铝业及中铝矿业以“现金增资”和“转股债权增资”的形式共增资1,260,000万元。
2018年1月31日，发行人第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于<中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次市场化债转股事项中发行股份购买资产相关的议案，2018年2月7日，发行人收到上海证券交易所《关于对中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案信息披露的问询函》（上证公函[2018]0161号，以下简称“《问询函》”），并于2018年2月24日披露了《中国铝业股份有限公司关于上海证券交易所<关于对中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案信息披露的问询函>的回复及股票复牌提示性公告》、《中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案（修订稿）》等公告。
经向上海证券交易所申请，发行人A股股票自2018年2月26日开市起复牌交易。
股票复牌后，发行人分别于2018年2月28日及3月1日披露了《中国铝业股份有限公司股票交易异常波动及生产经营提示性公告》及《中国铝业股份有限公司关于生产经营提示性公告》，于2018年3月23日披露了《中国铝业股份有限公司2017年年度报告》，并分别于2018年4月24日和2018年5月24日两次披露了《中国铝业股份有限公司关于披露发行股份购买资产预案后的进展公告》，发行人及本次发行股份购买资产拟收购的标的资产均经营正常，各项业务有序开展。
2018年7月30日，发行人召开第六届董事会第二十九次会议，审议并通过《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》及相关议案。
2018 年9月14日发行人收到国务院国有资产监督管理委员会《关于中国铝业股份有限公司资产重组有关问题的批复》（国资产权[2018]642号），国务院国资委原则同意本次发行股份购买资产的总体方案。
2018年9月17日，发行人召开2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东会及2018年第一次H股类别股东会，分别审议通过了本次发行股份购买资产的相关议案。
2018年9月28日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（181502号），同意受理本公司提交的《中国铝业股份有限公司上市公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料。
2018年12月18日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准中国铝业股份有限公司向华融瑞通股权投资管理有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]2064号）。
目前，上述发行股份购买资产的交割事宜已于2019年2月20日实施完毕。
十
三、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
十
四、发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。
债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
十
五、发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
十
六、中国铝业于2018年6月25日披露了《中国铝业股份有限公司关于控股股东增持公司股份计划的公告》（公告编号：临2018-040）。
中铝集团计划自公告披露之日起12个月内，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，增持总金额不低于人民币4亿元，不超过人民币10亿元。
根据2019年6月25日中国 铝业发布的《中国铝业股份有限公司关于控股股东增持公司股份结果公告》（公告编号：临2019-056），截至2019年6月24日，中铝集团通过上海证券交易所交易系统累计增持公司A股股份160,512,964股，约占公司已发行总股本的0.94%，增持金额人民币6.08亿元。
此外，在本次增持计划期间内，中铝集团亦通过其附属公司通过香港联合交易所有限公司交易系统累计增持公司H股股份115,276,000股，约占公司已发行总股本的0.68%,增持金额3.65亿港元。
截至2019年6月24日，中铝集团及其附属公司合计持有公司A股股份5,295,895,019股，持有公司H股股份162,276,000股，约占公司已发行总股本的32.06%。
目录 声明
目录
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响.................................................106七、发行人关于本期债券募集资金的承诺.....................................................107八、前次募集资金使用情况.............................................................................107第六节备查文件.....................................................................................................109
一、本募集说明书的备查文件.........................................................................109二、备查文件查阅时间及地点.........................................................................109 释义 发行人/公司/中国铝业 指中国铝业股份有限公司 本次债券 指经中国证监会核准发行的“中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券” 本期债券 指经中国证监会核准发行的“中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）” 本期发行 指本期债券的发行 发行人为本期公司债券的发行而根据有关法律法规 募集说明书 指制作的《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公 司债券（第一期）募集说明书》 发行人为本期公司债券的发行而根据有关法律法规 募集说明书摘要 指制作的《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公 司债券（第一期）募集说明书摘要》 牵头主承销商、簿记管理指中信建投证券股份有限公司人、债券受托管理人 广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公 联席主承销商 指司、国信证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、 平安证券股份有限公司、天风证券股份有限公司 主承销商 指中信建投证券股份有限公司 监管银行、募集资金专项指兴业银行北京中关村西区支行账户开户银行 评级机构、中诚信证评指中诚信国际信用评级有限责任公司 中信建投证券 指中信建投证券股份有限公司 广发证券 指广发证券股份有限公司 平安证券 指平安证券股份有限公司 国泰君安 指国泰君安证券股份有限公司 国信证券 指国信证券股份有限公司 天风证券 指天风证券股份有限公司 开源证券 指开源证券股份有限公司 律师 指北京市君合律师事务所 会计师 指安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中铝集团 指中国铝业集团有限公司（原“中国铝业公司”） 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 党委 指中国共产党中国铝业股份有限公司委员会 嵩县六建 指河南嵩县第六建筑公司 中铝国贸 指中铝国际贸易有限公司 山西华圣 指山西华圣铝业有限责任公司 遵义氧化铝 指中国铝业遵义氧化铝有限公司 中铝香港 指中国铝业香港有限公司 中铝能源遵义铝业山东华宇宁夏能源郑州研究院中铝物流中铝上海山西新材料中铝山东中州铝业包头铝业中铝矿业山西中润贵州华仁中铝物资浙江能源中铝资源中国稀土中铝资本薛虎沟煤业新铝电力圪柳沟能源长城铝业山西铝业中铝国际工程山东铝业山东有限中铝上海青岛轻金属银星发电广西华昇山东工程淄博国贸龙门铝业北京意科平果铝业众鑫实业东轻物流山西华泰 指中铝能源有限公司指遵义铝业股份有限公司指山东华宇铝电有限公司指中铝宁夏能源集团有限公司指中铝郑州有色金属研究院有限公司指中铝物流集团有限公司指中铝（上海）有限公司指中铝山西新材料有限公司指中铝山东有限公司指中铝中州铝业有限公司指包头铝业有限公司指中铝矿业有限公司指山西中铝华润有限公司指贵州华仁新材料有限公司指中铝物资有限公司指浙江省能源集团有限公司指中铝矿产资源有限公司指中国稀有稀土股份有限公司指中铝资本控股有限公司指霍州煤电集团河津薛虎沟煤业有限责任公司指百色新铝电力有限公司指内蒙古圪柳沟能源有限公司指中国长城铝业有限公司指中铝山西铝业有限公司指中铝国际工程股份有限公司指山东铝业有限公司指中铝山东有限公司指中铝（上海）有限公司指中铝青岛轻金属有限公司指宁夏银星发电有限责任公司指广西华昇新材料有限公司指中铝山东工程技术有限公司指中铝淄博国际贸易有限公司指山西龙门铝业有限公司指北京意科能源技术有限公司指平果铝业有限公司指河南长城众鑫实业股份有限公司指中铝物流集团黑龙江东轻有限公司指山西华泰炭素有限责任公司 中州铝建鑫诚监理沂兴炭素中部陆港内蒙国贸中铝环保兰州分公司广西华银山西华兴中铝投资发展中铝中州贵州华锦兴华科技包头铝业山西华泽内蒙古华云赤壁碳素神州风力发电铝土矿氧化铝 原铝/电解铝 铝合金 抚顺铝业焦作万方西南铝冷连轧中铝瑞闽河南铝业华西铝业西南铝板带交通银行农业银行SHFE上交所、交易所证监会合格投资者 余额包销 指河南中州铝建设有限公司指河南鑫诚建设监理有限公司指山东沂兴炭素新材料有限公司指中部国际陆港有限公司指中铝内蒙古国贸有限公司指中铝环保节能集团有限公司指中国铝业股份有限公司兰州分公司指广西华银铝业有限公司指山西华兴铝业有限公司指中铝投资发展有限公司指中铝中州矿业有限公司指贵州华锦铝业有限公司指山西交口兴华科技股份有限公司指包头铝业有限公司指山西华泽铝电有限公司指内蒙古华云新材料有限公司指赤壁长城碳素制品有限公司指宁夏天净神州风力发电有限公司指一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”指一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，“原铝”“电指解铝”存在细微差异，通常“电解铝”指的是铝锭和 原铝液，“原铝”一般指铝液指以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合 金，是以铝为基的合金总称指抚顺铝业有限公司指焦作万方铝业股份有限公司指中铝西南铝冷连轧板带有限公司指中铝瑞闽铝板有限公司指中铝河南铝业有限公司指华西铝业有限责任公司指中铝西南铝板带有限公司指交通银行股份有限公司指中国农业银行股份有限公司指上海期货交易所指上海证券交易所指中国证券监督管理委员会指《管理办法》规定的合格投资者指主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期 届满后，无论是否出现认购不足和/或任何承销商违 约，主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本 期债券全部募集款项的资金按时足额划至发行人的 指定账户；承销团各成员依据承销团协议的规定承销 本期债券，并对主承销商承担相应的责任 新企业会计准则 财政部于
2006年2月15日颁布的《企业会计准则—指—基本准则》和38项具体准则，其后颁布的企业会 计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指《公司债券发行与交易管理办法》 《公开发行证券的公司信 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 息披露内容与格式准则指38号——公司债券年度报告的内容与格式》及《关 第38号》 于公开发行公司债券的挂牌转让公司年度报告披露 的补充规定》 《公开发行证券的公司信 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 息披露内容与格式准则第指39号——公司债券半年度报告的内容与格式》及《关 39号》 于公开发行公司债券的挂牌转让公司半年度报告披 露的补充规定》 《公司章程》 指《中国铝业股份有限公司公司章程》 《承销协议》 指发行人和主承销商为本期债券发行签订的《中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券承销协议》发行人和债券受托管理人为本期债券发行签订的《中 《债券受托管理协议》 指国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券之债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》指《中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券债券持有人会议规则》 召集人 指债券持有人会议的提议人 债券持有人 指持有本次债券的合格投资者 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日） 工作日 指中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日） 交易日 指上海证券交易所的营业日 报告期/近三年及一期 指2016年、2017年、2018年及2019年1-9月 报告期末/近三年及一期指2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末末 元、万元、亿元 指指人民币元、人民币万元、人民币亿元 本募集说明书摘要中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节发行概况
一、发行人基本情况 中文名称：中国铝业股份有限公司英文名称：AluminumCorporationofChinaLimited统一社会信用代码/注册号：314企业类型：其他股份有限公司（上市）注册资本：1490379.8236万元人民币法定代表人：卢东亮成立日期：2001年9月10日住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层信息披露事务负责人：王军联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真号码：010-82298825邮政编码：100082所属行业：制造业—有色金属冶炼和压延加工业（C67）经营范围：铝土矿、石灰岩的开采（有效期至2031年9月）；道路运输（普通货物，限广西、贵州分公司经营）；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产销售及相关服务；碳素制品及相关有色金属产品、工业水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备制造、备件、非标设备的制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；材料检验分析；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网络、软件系统的设计、安装调试；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务；发电；赤泥综合利用产品的研发、生产和销售。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
二、本次债券发行核准情况 （一）发行人董事会决议 2018年3月22日，公司第六届董事第二十一次会议审议通过了《关于公司拟发行债务融资工具的议案》，同意公司在自中国银行间市场交易商协会、上海证券交易所等注册后至2018年度股东大会结束时止期间，一次或分次注册及发行债务融资工具，且所有债务融资工具的待偿还余额不超过人民币500亿元（含截至2017年12月31日止已发行、尚未到期的各类债务融资工具余额共计人民币212.15亿元）。
（二）发行人股东大会决议 2018年6月26日，公司2017年度股东大会审议通过了上述《关于公司拟发行债务融资工具的议案》。
（三）核准情况及发行安排 经中国证监会于2019年5月22日签发的“证监许可[2019]928号”文核准，公司获准在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币150亿元（含150亿元）的公司债券。
本次债券将分期发行，其中首期发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元），自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内完成首期债券的发行，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
三、本期债券的主要条款 发行主体：中国铝业股份有限公司。
债券名称：中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券发行规模不超过人民币30亿元（含30亿元）。
票面金额：本期债券面值人民币100元。
发行价格：按面值平价发行。
债券期限和品种：本期债券为5年期固定利率债券。
债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后，由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。
还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
发行首日与起息日：本期债券发行首日为2020年3月4日，本期债券起息日为2020年3月5日。
付息日：本期债券付息日为2021年至2025年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计息）。
兑付日：本期债券兑付日为2025年3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一期含本金）。
兑付登记日：本期债券的兑付登记日按登记机构相关规定处理。
在兑付登记 日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最
后一期利息。
支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
担保情况及其他增信措施：本期债券无担保。
募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
中诚信国际信用评级有限责任公司将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
联席主承销商：广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、天风证券股份有限公司。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
发行方式与发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果进行债券配售。
具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。
网下配售原则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行 累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
拟上市地：上海证券交易所。
上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金。
新质押式回购：公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人名称：中国铝业股份有限公司住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层法定代表人：卢东亮联系人：朱丹、薛翀超、邓艳雨 联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真：010-82298825邮政编码：100082（二）牵头主承销商、簿记管理人名称：中信建投证券股份有限公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼法定代表人：王常青项目负责人：耿华项目组成员：王雯雯、房蓓蓓、黄凯丽、樊旻昊、张澎、杨冬、吕宏图、刘昊、胡宵联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座、E座2层联系电话：010-65608396传真：010-65608445邮政编码：100010（三）联席主承销商
1、广发证券股份有限公司住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人：孙树明项目负责人：刘亮奇项目组成员：李进、廖佳、初天罡、王天超联系地址：北京市西城区金融大街新盛大厦B座9层联系电话：010-56571675 传真：010-56571688邮政编码：1000332、国泰君安证券股份有限公司住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号董事长/法定代表人：贺青项目负责人：袁征、李玉贤项目组成员：蒋志豪、丁泱阳、蒲旭峰联系地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼17层联系电话：010-83939702传真：010-66162962邮政编码：1000333、国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人：何如项目负责人：李峰项目组成员：张佳梦、杨阳、李虹佳联系地址：北京市西城区金融大街兴盛街6号国信证券大厦6F联系电话：010-88005421传真：010-88005419邮政编码：1000334、开源证券股份有限公司住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚项目负责人：桂林杰项目组成员：吴皓然联系地址：北京市西城区锦什坊街35号E9大厦201联系电话：010-58080691传真：010-58080691邮政编码：1000325、平安证券股份有限公司住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层法定代表人：何之江项目负责人：蒋豪、潘林晖项目组成员：胡凤明、董晶晶、许思箐联系地址：北京市西城区金融街9号金融街中心北楼16层联系电话：010-56800278传真：010-66010583邮政编码：1000336、天风证券股份有限公司住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼法定代表人：余磊项目负责人：薛晗项目组成员：刘胜军联系地址：北京市西城区佟麟阁路36号 联系电话：010-59833001传真：010-65534498邮政编码：100031（四）发行人律师名称：北京市君合律师事务所住所：北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层负责人：肖微联系人：余永强、滕晓燕联系地址：北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层联系电话：010-85191300传真：010-85191350邮政编码：100005（五）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室负责人：毛鞍宁联系人：孙芳、赵毅智联系地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼联系电话：010-58152536传真：010-58114646邮政编码：100738 （六）资信评级机构名称：中诚信国际信用评级有限责任公司住所：北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101法定代表人：闫衍联系人：邢杰、毛巧巧联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦12楼联系电话：传真：021-60330991邮政编码：200011 （七）募集资金专项账户开户银行名称：兴业银行北京中关村西区支行住所：北京市海淀区丹棱街3号中国电子大厦A座负责人：徐学刚联系人：张彤联系地址：北京市海淀区丹棱街3号中国电子大厦A座联系电话：010-82607789传真：010-82607789 （八）本期债券申请上市的证券交易所名称：上海证券交易所住所：上海市浦东南路528号证券大厦理事长：黄红元联系人：汤毅 联系地址：上海市浦东南路528号证券大厦电话：021-68804232传真：021-68802819邮政编码：200120（九）本期公司债券登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司营业场所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼负责人：高斌联系人：王博联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼电话：021-38874800传真：021-58754185邮政编码：200120
五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等
变更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
发行人承诺，在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。
债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至2019年9月30日，中信建投证券柜台业务持有中国铝业（601600）48,000股，中信建投证券衍生品交易部持有中国铝业（601600）320,100股。
截至2019年9月30日，国泰君安证券衍生品投资部自营股东账户持有中国铝业（601600.SH）819,600股，国泰君安证券衍生品投资部划入券源股东账户持有中国铝业（601600.SH）878,600股，国泰君安子公司上海国泰君安证券资产管理有限公司资管产品持有中国铝业（601600.SH）4,000股。
截至2019年9月30日，国信证券股份有限公司固收投资管理总部持有18中铝01（143804）1,000,000.00张。
平安证券曾作为中国铝业向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，负责中国铝业非公开发行股票的保荐和承销工作。
2015年4月24日，公司收到中国证监会《关于核准中国铝业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]684号）。
2015年5月21日，募集资金到账。
截至2015年5月21日止，中国铝业已增发人民币普通股（A股）1,379,310,344股，募集资金总额为7,999,999,995.20元，扣除各项发行费用 102,527,931.03元，募集资金净额为7,897,472,064.17元。
截至2019年9月30日，天风证券股份有限公司上海自营分公司持有中国铝业
（601600.SH）20,100股。
截至2019年9月30日，除上述情况外，发行人与本期发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
第二节发行人及本期债券的资信状况
一、信用评级情况 （一）本期债券信用评级情况 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级，评级展望为稳定。
（二）发行人评级情况 2020年2月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，评定发行人的主体信用评级为AAA级，评级展望为稳定；本级别的含义为：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际信用评级有限责任公司评定本期债券信用等级为AAA，本级别的含义为：本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（三）评级报告的主要内容
1、基本观点 中诚信国际信用评级有限责任公司评定“中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）”信用级别为AAA，该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际评定中国铝业股份有限公司主体信用级别为AAA，评级展望稳定。
该级别反映了发行主体中国铝业偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际肯定了公司铝土矿资源丰富、原材料保障能力将持续提升，较大的外部支持以及产能布局进一步完善且具有规模优势和低成本能源优势逐步凸显等方面的优势对公司整体信用实力提供了有力支持。
同时，中诚信国际关注到行业周期性波动、债务规模较大以及海外投资面临一定风险等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
2、正面
（1）较大的外部支持。
作为央企，公司在市场化改革、人员减负、税收及资金获取等方面获得较大的政策支持，在有色金属铝行业具有很强的战略地位。
（2）公司经营状况持续好转。
受益于主要产品产销规模的扩大及公司深化改革、强化运营管理，公司盈利能力持续好转，2016~2018年公司经营性业务利润分别为7.91亿元、26.80亿元和39.86亿元。
未来，随着供给侧改革和环保政策的持续推进，公司作为行业龙头的优势地位或将进一步凸显，经营状况有望进一步改善。
（3）产能布局逐渐完善且规模优势明显。
公司构筑了以铝土矿、氧化铝、电解铝为主体的产业链结构，涵盖了从矿产勘探、资源开采、铝土矿冶炼、电解铝生产、国际贸易、流通服务、能源电力等各个环节。
未来公司将重点发展包头、山西、贵州和广西四大基地，陆续将电解铝产能整合到能源、资源富集的地区，进一步调整电解铝业务结构。
此外，截至2019年9月底，公司氧化铝和电解铝产能分别为1,886万吨/年和459万吨/年，分别位居全球第一和全球第
二，规模优势明显。
（4）融资渠道畅通。
截至2019年9月末，公司获得各银行授信总额2,107亿元，其中未使用授信余额1,306亿元，具有较好的财务弹性。
同时，作为上海、香港、纽约三地上市公司，公司直接融资渠道畅通。
此外，公司于2017年12月与8家机构签订了合计126亿元市场化债转股并于2019年2月与该8家投资者完成非公开发行股份购买资产事项，有效改善了公司资本结构。
3、关注
（1）行业周期性波动对公司盈利水平影响较大。
有色金属价格的变化具有行业周期性，公司的资产质量及盈利能力受有色金属价格波动影响较大。
（2）债务规模较大。
截至2019年9月末，公司总债务为1,057.12亿元，同期资产负债率和总资本化比率分别为66.34%和60.26%。
未来公司计划逐步收紧投资力度，但对上游资源的获取及开发等战略性投资仍需一定规模的资本支出，公司仍面临一定债务压力。
（3）海外投资面临一定风险。
公司海外项目受当地政治、经济、文化等因 素影响较大，面临一定投资风险。
4、评级展望 中诚信国际认为，中国铝业股份有限公司信用水平在未来
12~18个月内将保持稳定。
可能触发评级下调因素。
受行业影响，铝价格超预期下行，或海外项目运营不及预期，公司的盈利或/和财务状况持续恶化。
（四）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。
跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。
此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
二、发行人的资信情况 （一）发行人获得的主要授信情况 公司资信状况良好，多年来与多家商业银行保持着长期良好的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。
公司良好的还贷记录以及高信用等级表明公司具有较强的间接融资能力。
截至2019年9月末，公司获得各银行授信总额2,107亿元，其中未使用授信余额1,306亿元。
（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时的违约情况 最近三年及一期，公司与主要客户发生业务往来时未曾出现严重违约。
（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况 截至本募集说明书签署日，发行人及其下属子公司在报告期内存续的境内已
发行的债券及其他债务融资工具偿还情况如下： 序号 1 2345678910 11 12 证券名称 20中铝宁夏SCP001 20中铝SCP00520中铝SCP00420中铝SCP00320中铝SCP00220中铝SCP00119中铝SCP01619中铝MTN00219中铝SCP014 19中铝G419中铝宁夏 SCP00119中铝G3 图表2-1：发行人已发行尚未兑付的债券情况表 证券类别 发行利率 起息日 到期日 单位：%、亿元 当前余额 还本付息情况 超短期融资券3.102020-02-262020-11-223.00尚未到付息兑付日 超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券 中期票据超短期融资券 公司债 2.202020-02-242020-05-222.502020-02-212020-11-172.102020-02-142020-05-142.202020-01-162020-04-152.102020-01-142020-04-102.302019-12-192020-03-184.202019-11-202022-11-202.632019-09-242020-06-203.502019-09-052022-09-05 10.0010.0010.0020.0015.0030.0015.0020.0010.00 尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日 超短期融资券3.972019-08-272020-05-233.00尚未到付息兑付日 公司债 4.552019-08-092029-08-0920.00尚未到付息兑付日 序号 131415161718192021合计 证券名称 19中铝MTN00119中铝0118中铝0318中铝04 18中铝MTN00218中铝0218中铝01 18中铝MTN00115中铝MTN003 证券类别 中期票据公司债公司债公司债中期票据公司债公司债中期票据一般中期票据 发行利率4.083.804.194.505.104.994.555.505.50 起息日 2019-05-242019-01-232018-11-162018-11-162018-10-232018-09-182018-09-182018-03-222015-10-29 到期日 2024-05-242022-01-232021-11-162023-11-162021-10-232023-09-182021-09-182021-03-222020-10-29 当前余额 20.0020.0014.0016.0020.009.0011.0020.0020.00316.00 还本付息情况 尚未到付息兑付日已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息 （四）发行人其他权益工具派息情况 1、2013年美元高级永续证券 2013年10月29日，发行人全资子公司中铝香港发行3.50亿美元利率6.625%的高级永续证券，约定每半年派息一次。
2018年10月31日，中铝香港赎回该高级永续证券，支付本息合计美元37,318.80万元，约合人民币259,185.20万元。
2、2016年美元高级永续证券 2016年11月7日，发行人全资子公司中铝香港发行5.00亿美元利率4.25%的高级永续证券，约定每半年派息一次。
2018年度，中铝香港对2013年美元高级永续证券及2016年美元高级永续证券合计派息金额为44,437,500美元（折合人民币金额为30,053.80万元）。
截至2019年9月末，中铝香港就2016年美元高级永续证券无累积递延支付的派息。
3、2015年永续中票（15中铝MTN003） 2015年10月27日，发行人发行2015年度第三期中期票据，发行规模20亿元，票面利率5.5%。
2018年10月29日，发行人对2015年永续中票派息11,000万元。
截至2019年9月末，发行人就2015年永续中票无累积递延支付的派息。
4、2018年永续中票（18中铝MTN002） 2018年10月19日，发行人发行2018年度第二期中期票据，发行规模20亿元，票面利率5.10%。
截至2019年9月末，发行人就18中铝MTN002无累积递延支付派息的情况。
（五）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人报告期末净资产的比例 截至本募集说明书签署日，发行人已公开发行的未兑付公司债券和企业债券余额为100亿元。
本期债券如全部发行，公司境内累计公开发行的公司债券和企业债券余额合计为130亿元，占截至2019年9月末合并报表所有者权益合计数的比例为18.65%，未超过净资产的40%。
（六）发行人主要财务指标情况 发行人近三年及一期/末主要财务指标如下 图表2-2：发行人近三年及一期/末主要财务指标 项目流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%） 项目EBITDA利息保障倍数到期贷款偿还率（%）利息偿付率（%） 2019年9月末0.780.49 66.342019年1-9月 100.00100.00 2018年末0.790.4966.31 2018年度3.24 100.00100.00 2017年末0.760.52 67.272017年度 3.22100.00100.00 2016年末0.800.55 70.762016年度 3.04100.00100.00 注：上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额*100%
（4）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第三节发行人基本情况
一、发行人概况 中文名称：中国铝业股份有限公司统一社会信用代码/注册号：314企业类型：其他股份有限公司（上市）注册资本：1490379.8236万元人民币法定代表人：卢东亮成立日期：2001年9月10日住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层信息披露事务负责人：王军联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真号码：010-82298825邮政编码：100082所属行业：制造业—有色金属冶炼和压延加工业（C67）经营范围：铝土矿、石灰岩的开采（有效期至2031年9月）；道路运输（普通货物，限广西、贵州分公司经营）；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产销售及相关服务；碳素制品及相关有色金属产品、工业水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备制造、备件、非标设备的制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；材料检验分析；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网络、软件系统的设计、安装调试；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务；发电；赤泥综合利用产品的研发、生产和销售。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部 门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
二、公司的设立及股本变化情况 公司是经原国家经济贸易委员会国经贸企改【2001】818号文《关于同意设立中国铝业股份有限公司的批复》批准，由中铝集团、广西开发投资有限责任公司（现更名为“广西投资（集团）有限公司”）和贵州省物资开发投资公司作为发起人，以发起方式设立的股份有限公司，于2001年9月10日完成工商注册登记，注册时总股本为80亿股。
经国务院及原国家经贸委国经贸产业【2001】958号文、财政部财企【2001】606号文批准，2001年9月29日公司与中铝集团、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、国家开发银行签署了《债权转股权协议》。
根据该协议，中铝集团向国家开发银行、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司移交公司部分已发行股份，同时以上三家公司免除中铝集团所欠债务，使国家开发银行、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司成为公司的内资股股东。
在债权转股权实施后，公司总股本总计仍为80亿股。
公司于2001年12月11日、12日分别在纽约证券交易所和香港联交所成功上市，发行外资股共计258,824万股；2002年1月11日，根据超额配售权再发售外资股16,165万股，两次共计发行274,989万股，其中：发行新股249,990万股，减持存量国有股24,999万股，募集资金总额约402,242万元。
发行完成后，公司总股本为1,049,990万股。
2004年1月6日，经国务院国有资产监督管理委员会及中国证监会批准，公司以每股5.66港元的配售价格发行54,998万股H股，募集资金总额约330,065万元。
发行完成后，公司总股本为1,104,988万股。
2006年5月，公司以每股7.25港元的配售价格发行60,000万股外资股，同时国有股股东出售4,410万股存量国家股，募集资金总额约439,103.11万元。
发行完成后，公司总股本为1,164,988万股。
2007年4月23日，经国务院国有资产监督管理委员会和中国证监会批准及 核准，公司发行1,236,731,739股A股，以换股的方式吸收合并山东铝业股份有限公司及兰州铝业股份有限公司。
发行完成后，公司总股本为1,288,661万股。
2007年4月24日，中国东方资产管理公司将其持有的6.02亿股国家股转让给了中铝集团。
2007年12月28日，公司发行约6.38亿股A股，以换股的方式吸收合并包头铝业。
2008年4月28日，经中国证券结算登记公司及上海证券交易所批准，公司有限售条件的流通A股共计250,068.49万股于2008年5月6日上市流通。
2010年12月31日，经中国证券结算登记公司及上海证券交易所批准，公司有限售条件的流通A股共计564,921.70万股于2011年1月4日上市流通。
根据公司2012年第二次临时股东大会、2012年第二次A股类别股东会及2012年第二次H股类别股东会决议，股东会审议通过本次非公开发行人民币普通股股票的议案，并且公司拟向社会公众非公开发行人民币普通股的申请已于2012年12月7日（“发审会通过日”）获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，并于2015年4月24日获得中国证券监督管理委员会《关于核准中国铝业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]684号）。
公司本次非公开发行人民币普通股股票1,379,310,344股（每股面值1元），申请增加注册资本人民币1,379,310,344元，变更后的注册资本为人民币14,903,798,236元。
根据公司2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东会及2018年第一次H股类别股东会，股东会审议通过非公开发行人民币普通股股票的议案，并且公司拟向社会公众非公开发行人民币普通股的申请已于2018年11月20日（“发审会通过日”）获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，并于2018年12月18日获得中国证券监督管理委员会《关于核准中国铝业股份有限公司向华融瑞通股权投资管理有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]2064号）。
公司非公开发行人民币普通股股票2,118,874,715股（每股面值1元），申请增加注册资本人民币2,118,874,715元，变更后的注册资本为人民币17,022,672,951元，目前工商变更登记正在进行。
三、重大资产重组情况 公司最近三年及一期未发生《上市公司资产重组管理办法》规定的导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组情况。
四、公司股东及实际控制人情况 （一）前十大股东情况 截至2019年9月末，公司前十大股东持股情况如下表： 排名 12345 6 78910 图表3-1：公司前十大股东持股情况 股东名称 中国铝业集团有限公司香港中央结算有限公司（H股）华融瑞通股权投资管理有限公司 中国人寿保险股份有限公司中国证券金融股份有限公司招商投资管理（深圳）有限公司—深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）包头铝业（集团）有限责任公司中国信达资产管理股份有限公司中央汇金资产管理有限责任公司香港中央结算有限公司（陆股通） 合计 持股数量（万股）505,037.70393,262.7684,160.0367,188.2644,828.50 25,239.29 23,837.7821,758.9213,729.5410,800.891,189,843.67 占总股本比例（%）29.6723.104.943.952.63 1.48 1.401.280.810.6369.89 （二）公司股权结构图 截至2019年9月末，中国铝业集团有限公司作为公司控股股东，直接持有公司29.67%的股权，表决权比例为29.67%，同时通过子公司间接持有公司2.73%股权，合计持股比例为32.40%。
公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
具体情况如下： 图表3-2：公司前十大股东持股情况 （三）公司控股股东基本情况 截至2019年9月末，中国铝业集团有限公司直接持有公司29.67%的股权，同时通过子公司间接持有公司2.73%股权，合计持股比例为32.40%，为中国铝业控股股东。
中铝集团的前身可追溯到1979年成立的冶金部有色属司（总局），后经历了中国有色金属工业总公司、国家有色金属工业局、中国三大有色金属集团公司、中国铝业公司等几个阶段。
2000年6月，根据《国务院关于调整中央所属有色金属企业单位管理体制有关问题的通知》（国发【2000】17号）重组中国铝业公司，8月16日经中央组织部批准，成立中国铝业公司筹备组，2001年2月23日经国务院《关于组建中铝业公司有问题的批复》（函【2001】12号）批复，中国铝业公司正式成立。
2001年，财政部企年，财政部企[2001]94号文确认的中国铝业公司注册资本1,138,000万元。
2017年11月15日，国务院国资委出具《关于中国铝业公司改制有关事项的批复》（国资改革[2017]1172号），同意公司改制方案，将中国铝业公司由全民所有制企业改制为国有独资公司，改制后公司名称为中国铝业集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，注册资本252亿元。
中铝集团是中国最大的有色金属企业，通过新建、扩建、技术改造及资产重组等方式，完善产业链，初步形成了以铝为主的轻金属、以铜为主的重金属、以及稀有金属和其他各种金属等业务全面发展的格局。
中铝集团的主要经营业务为铝土矿开采（限贵州猫场铝土矿的开采）；对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员。
经营管理国 有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘察设计、工程建设总承包、建筑安装；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。
截至2018年末，中铝集团的总资产6,413.14亿元，净资产为2,146.91亿元，2018年度营业总收入为3,002.00亿元，净利润为29.55亿元。
截至2019年9月末，中铝集团的总资产6,642.50亿元，净资产为2,343.62亿元，2019年1-9月营业总收入为2,627.77亿元，净利润为29.94亿元。
截至本募集说明书出具之日，中铝集团持有的发行人股份没有被质押或存在争议的情况。
（四）公司实际控制人基本情况 中铝集团隶属于国务院国资委，是国家授权投资的机构、国家控股公司。
国务院国资委为中国铝业的实际控制人。
国务院国资委是根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革和《国务院关于机构设置的通知》设置的国务院直属正部级特设机构。
国务院授权国资委代表国家依照《中华人民共和国公司法》等法律和行政法规履行出资人职责。
五、对其他企业的重要权益投资情况 （一）对子公司的权益投资 截至2018年末，公司对主要子公司的权益投资情况如下： 子公司名称中铝国贸山西华圣中铝香港 图表3-3：公司对主要子公司的权益投资情况 单位：万元、% 主要经营地中国中国 中国香港 注册地中国中国 中国香港 业务性质贸易制造矿业 注册资本 173,111.14100,000.0084,994.00（港 币） 持股比例直接间接100.0051.00- 100.00- 取得方式设立或投资设立或投资设立或投资 子公司名称主要经营地 中铝能源 中国 贵州华锦 中国 遵义铝业中国 （注1） 山东华宇 中国 注册地中国中国中国 中国 宁夏能源 中国 中国 郑州研究院 中国 中国 中铝物流 中国 中国 中铝上海 中铝国际贸易集团 山西新材料 中铝山东 中国 中国中国中国 中国 中国中国中国 中州铝业 中国 中国 包头铝业 中国 中铝矿业 中国 兴华科技 中国 贵州华仁中国 （注2） 山西中润中国 （注2） 山西华兴中国 （注3） 中铝物资 中国 中国中国中国中国中国中国中国 业务性质能源制造制造 制造能源及制 造制造物流运输服务贸易 贸易制造制造 制造 制造制造制造 制造 制造 制造贸易 注册资本138,439.80100,000.00320,490.00162,769.67502,580.0021,485.8196,429.1296,830.00103,000.00427,960.06405,284.77507,123.50224,551.03402,885.9458,818.18120,000.00164,175.00185,000.00100,000.00 持股比例直接间接100.0060.0067.45- 55.00- 70.82- 100.00- 取得方式 设立或投资设立或投资非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并以分公司业务 设立 100.00- 设立或投资 同一控制下的 100.00- 企业合并 100.00- 设立或投资 85.9869.2063.1074.3318.8633.0040.0040.0060.00100.00 33.0040.00- 设立或投资以分公司业务 设立以分公司业务 设立同一控制下的 企业合并设立或投资同一控制下的 企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并设立或投资 注1：2018年6月，发行人与遵义铝业及遵义氧化铝其他股东签订协议，根据协议，发行人以本公司持有的遵义氧化铝73.28%股权对遵义铝业进行增资，增资完成后，发行人对 遵义铝业的持股比例增至67.445%。
注2：发行人通过一致行动协议取得了对贵州华仁和山西中润的控制权，并将贵州华仁和山西中润纳入合并范围。
注3：发行人本年收购山西华兴50%股权后取得了对山西华兴的控制权，并将山西华兴纳入合并范围。
1、中铝国贸 中铝国际贸易有限公司成立于2001年4月18日，法定代表人为赵晋华，注册资本为173111.143489万元，其经营范围为铝、铝合金、铜的境外期货业务（境外期货业务许可证有效期至2020年01月10日）；盐酸，硫酸；氢氧化钠，氟化铝，氨[液化的，含氨>50%]，镓，煤焦沥青的批发（化学危险品经营许可证有效期至2020年09月06日）；进出口业务；销售煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、焦炭、金属材料、矿产品、非金属矿石、金银制品、工艺品、首饰、金属制品、金属矿石、建筑材料、机械电子设备、制冷空调设备、汽车配件、五金交电、日用百货、针纺织品、木材、钢材、办公自动化设备、通讯设备、化工材料（不含危险化学品）、汽车（含小轿车）、7号燃料油；高科技开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务；铝材来料加工业务。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝国贸资产总额931,575.30万元，负债总额627,709.30万元，净资产303,866.00万元。
2018年实现营业收入8,837,375.98万元，净利润29,699.40万元。
2、山西华圣 山西华圣铝业有限公司成立于2006年3月7日，法定代表人为郭威立，注册资本为100,000万元，其经营范围为电解铝、铝合金、碳素产品及电力的生产与销售；上述产品相关技术开发、技术服务;机电设备安装与维修；水电暖安装；钢结构工程施工；非标件、铝制品制作与销售；中水、蒸汽销售；污水处理；氧化铝、电解铝原辅材料销售（不含危险化学品）；废旧物资回收及销售；货物装卸、运输。
截至2018年12月31日，山西华圣资产总额209,088.50万元，负债总额118,391.60万元，净资产90,696.90万元。
2018年实现营业收入286,627.33万元，净利润-5,147.20万元。
3、中铝香港 中国铝业香港有限公司成立于2005年3月9日，法定代表人罗建川，注册资本84,994万元（港币），主要经营范围是海外投资及进出口业务。
截至2017年末发行人持有中国铝业香港有限公司100%的股权。
截至2018年12月31日，中铝香港资产总额1,315,049.90万元，负债总额为704,381.20万元，净资产610,668.70万元。
2018年实现营业收入130,854.43万元，净利润-35,212.30万元，主要由于中铝香港作为公司海外融资平台，每年需承担美元债利息。
4、中铝能源 中铝能源有限公司成立于2011年7月21日，法定代表人为何怀兴，注册资本为138439.80万元，其经营范围为销售煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；热力供应；投资及投资管理；电力能源和清洁能源技术开发、技术咨询、技术培训；销售自行研发后产品；货物进出口；代理进出口；电力供应。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；电力供应以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝能源资产总额186,980.90万元，负债总额117,731.00万元，净资产69,249.90万元。
2018年实现营业收入64,141.87万元，净利润-27,172.10万元，主要是由于去除过剩产能，关停部分生产线，导致亏损。
5、贵州华锦 贵州华锦铝业有限公司成立于2014年7月18日，法定代表人为陈刚，注册资本为100,000万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主 体自主选择经营。
（铝土矿产品，铝冶炼产品及相关金属，铝加工产品销售（不得从事生产、加工等涉及前置许可的项目）；碳素制品销售；铝工业废弃物（赤泥、粉煤灰）销售；相关技术开发、技术服务。
（以上经营范围涉及前置许可的凭前置许可的内容及时效经营）） 截至2018年12月31日，贵州华锦资产总额424,873.70万元，负债总额229,329.70万元，净资产195,544.00万元。
2018年实现营业收入401,868.16万元，净利润72,752.20万元。
6、遵义铝业 遵义铝业股份有限公司成立于1990年4月3日，法定代表人为朱守河，注册资本为320489.9969万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
（自产自销：普通铝锭、合金铝锭、铝型材及铝制品、氧化铝、碳素材料、氟化盐；本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；企业可以按国家规定，以贸易方式从事进出口业务。
） 截至2018年12月31日，遵义铝业资产总额688,848.40万元，负债总额482,606.20万元，净资产206,242.20万元。
2018年实现营业收入579,435.45万元，净利润26,266.40万元。
7、山东华宇 山东华宇合金材料有限公司成立于2006年6月15日，法定代表人高喜柱，注册资本162,769.6671万元，主要经营范围是生产原铝、普通铝锭、铝合金及铝加工产品、铝用炭素产品；供电、供热；建筑工程施工；装饰工程施工；园林工程施工；市政工程施工；环保设备施工、维护保养；水电安装；管道安装、维修；机电、机械设备安装、维修保养；机械设备租赁、装卸清理；物业管理服务；热处理工程；销售：机械配件、劳保用品、自动化设备、金属材料、建筑材料。
截至2018年末，发行人持有山东华宇铝电有限公司55.00%的股权。
截至2018年12月31日，山东华宇合金材料有限公司资产总额367,600.80万元，负债总额212,564.10万元，净资产155,036.70万元。
2018年实现营业收入300,534.77万元，净利润-32,939.40万元，原因系山东华宇地处山东地区，煤炭价格较高，导致电力成本较高。
8、宁夏能源 中铝宁夏能源集团有限公司成立于2003年6月26日，法定代表人柴永成，注册资本502,580.00万元，主要经营范围是从事火电、铝、风电、太阳能发电、供热、及其相关产业的建设与运营管理，从事煤炭、铁路、机械制造及其相关产业的投资，（以上涉及行政许可的项目必须凭许可证经营）；以下各项限分公司经营：污水处理；铁路货物运输及铁路运输相关服务；煤炭销售；物流园区开发建设营运；仓储服务（不含危险化学品、易燃易爆品）；搬运装卸、物流配送。
截至2018年末，发行人持有中铝宁夏能源集团有限公司70.82%的股权。
截至2018年12月31日，中铝宁夏能源集团有限公司资产总额3,271,101.30万元，负债总额2,527,728.20万元，净资产743,373.10万元。
2018年实现营业收入671,403.96万元，净利润36,131.10万元。
9、郑州研究院 中铝郑州有色金属研究院有限公司成立于2015年1月21日，法定代表人为樊大林，注册资本为214,858,111.16元，其经营范围为铝镁矿产品综合利用研发及产销；铝镁及其合金制品、氢氧化铝、氧化铝、多品种氧化铝、氧化锆及复合物粉体材料、陶瓷制品、铝用碳素材料、防渗材料及耐火材料的研究开发及产销；铝镁冶炼、化工产品（不含易燃易爆及剧毒危险化学品）、机械自动化、环境保护、检测技术与设备的研发与产销，技术咨询与技术转让；工程咨询，工程设计及相应的建设工程总承包；项目管理和相关技术与管理服务，节能技术服务、评估及相应技术服务；房屋租赁；货物进出口、技术进出口；餐饮及宾馆服务。
截至2018年12月31日，郑州研究院资产总额50,448.30万元，负债总额25,427.80万元，净资产25,020.50万元。
2018年实现营业收入62,183.31万元，净利润783.30万元。
10、中铝物流 中铝物流集团有限公司成立于2002年11月14日，法定代表人为曾庆猛，注册资本为96429.116814万元，其经营范围为承办海运、空运、陆运进出口货物的国际运输代理业务；包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务；仓储服务（不在北京设立仓储或物流基地）；货物打包服务；销售金属矿石、非金属矿石、五金交电、建筑材料、机械设备、汽车零配件、金属材料、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；出租商业用房；机械设备租赁（不含汽车租赁）；汽车租赁（不含九座以上乘用车）；技术开发、技术转让、技术咨询；经济贸易咨询；交通运输咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口；运输代理服务；普通货运（道路运输经营许可证有效期至2021年08月27日）；国际船舶运输；国际道路运输。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝物流资产总额206,392.10万元，负债总额100,010.70万元，净资产106,381.40万元。
2018年实现营业收入634,185.79万元，净利润7,270.10万元。
11、中铝上海 中铝（上海）有限公司成立于2012年4月1日，法定代表人为赵晋华，注册资本为96,830万元，其经营范围为国内贸易（除专项审批），从事货物和技术的进出口业务，房地产开发经营，项目工程管理，建筑业，金属材料及相关产品的销售，货运代理，仓储（除危险品），商务咨询（除经纪），资产管理，实业投资，物业管理，会展服务，金融科技信息及技术服务，自有设备租赁（不得从事融资租赁），计算机专业技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，餐饮企业管理（除食品生产经营），停车场（库）经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 截至2018年12月31日，中铝上海资产总额360,208.40万元，负债总额257,807.40万元，净资产102,401.00万元。
2018年实现营业收入2,816,912.34万 元，净利润5,234.00万元。
12、中铝国际贸易集团 中铝国际贸易集团有限公司成立于2015年2月3日，法定代表人为赵晋华，注册资本为103,000万元，其经营范围为金属材料及制品、煤炭、建筑材料、电子设备、空调设备、汽车配件、五金交电、日用百货、针纺织品、木材、钢材、电子产品、通讯设备（除卫星电视广播地面接收设施）、化工原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、汽车的销售，从事货物及技术的进出口业务，经济信息咨询服务，企业管理咨询。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝国际贸易集团资产总额445,600.60万元，负债总额426,169.30万元，净资产19,431.30万元。
2018年实现营业收入6,177,380.07万元，净利润33,336.40万元。
13、山西新材料 中铝山西新材料有限公司成立于2003年3月25日，法定代表人郭威立，注册资本427,960.06万元，其经营范围为铝矿产品、石灰石产品生产及销售；氢氧化铝、氧化铝、电解铝铝冶炼产品、铝合金、铝加工产品的生产及销售；热电联产、碳素产品及其它有色金属产品的生产及销售；货物进出口及技术进出口；工业水、电、汽的生产及销售；煤灰渣、赤泥及综合利用产品的生产及销售；从赤泥中回收并销售硅胶、钪、铁精矿有价金属；石膏生产及销售；通用零部件、非标设备的制造、安装、修理及清理；专用设备、备件的安装、运行、清理、维护、检修；冶金工程总承包施工；压力容器（含锅炉）及管道安装、维修；电器、电动机维护、调试、安装；防水防腐保温材料的制作、销售及工程施工、带压堵漏；建筑安装工程施工；水电暖安装；机动车维修；建筑机电安装工程施工；自控仪器仪表、衡器、视频监控的安装、调试及维护，DCS、PLC系统的安装、编程、调试及维护；空调、变频器的设计、安装、调试及维护；网站设计、软件、网络及信息系统集成的设计、生产、安装、调试与销售；普通货物包装、装卸、搬运、清理服务；道路货物运输；勘查设计；矿山测量；冶炼工艺技术咨询及技术培训（不含发证类）；相关技术开发、服务；本企业产生的废旧物资销售；计算机软 硬件及附属设备、电子产品、通讯设备、建材、五金交电、电器器材、机电备件、办公用品的销售；辅助生产厂房、设备、办公楼、商业门面出租（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西新材料资产总额1,199,059.80万元，负债总额865,492.10万元，净资产333,567.70万元。
2018年实现营业收入896,579.00万元，净利润-26,361.20万元，主要是由于成本较高所致。
14、中铝山东 中铝山东有限公司成立于2015年1月16日，法定代表人为朱守河，注册资本405284.7716万元，其经营范围为氧化铝系列产品、建筑铝型材、铝锭、碳素制品、蒸压粉煤灰砖、工业水、电、汽、净水剂（不含危险品）生产、销售；GC类GC2级压力管道安装；D1级第一类压力容器，D2级第二类低、中压容器制造；桥式、门式、塔式起重机及轻小型起重设备安装、维修；机械设备、备件制造、销售、安装、检修（以上不含特种设备）；编织袋设计、制造、销售及维修；电讯通讯仪器、测控仪器安装、销售；自动测量控制网络、工业用计算机控制、办公自动化、信息网络系统设计、安装调试、检修服务；氧化铝系列产品技术开发、服务；赤泥综合利用产品的研发；净水剂生产技术研发、转让；赤泥选铁分砂；除尘、机电、水电暖设备安装及检测检修；机械加工；工程总承包；工程造价、环保技术咨询服务；冶金工程、钢结构工程、石油化工工程、房屋建筑工程、建筑装修装饰工程、机电安装工程、防腐保温工程、市政公用工程、消防工程施工；水电暖作业分包，焊接作业分包；窑炉砌筑、安装；饮用水、办公自动化设备、仪器仪表、煤炭、化工产品及原料（不含危险品）、建筑材料、陶瓷及陶瓷原料、耐火材料、电工器材、五金、机电产品、阀门、滤袋、橡胶橡塑制品、炉料、标准件、赤泥、铁精粉、高铁砂、铝土矿石销售；房屋、家电、特种设备维修；机动车辆销售、维修、租赁；货物仓储（不含危险品）；卫生保洁、搬运、装卸、包装、提供劳务服务；土地、房屋、设备租赁；货物及技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝山东资产总额792,295.80万元，负债总额272,412.30万元，净资产519,883.50万元。
2018年实现营业收入939,148.51万 元，净利润64,320.10万元。
15、中州铝业 中铝中州铝业有限公司成立于2015年3月23日，法定代表人为蒋涛，注册资本为507123.5005万元，其经营范围为：
（1）氧化铝、化学品氧化铝系列产品生产、销售；
（2）矿石销售；
（3）水、电、汽及工业用气的生产、销售；
（4）机械设备、备品、备件、非标设备、机电设备、运输及工矿设备、环保设备设计、安装、检修；
（5）赤泥综合利用产品及技术的研发；赤泥选铁分砂，赤泥、铁精粉、高铁砂及其化合物的生产、销售；
（6）汽车衡、轨道衡等各类衡器设备安装调试；水暖设备检修、安装；房屋维修；起重作业；窑炉砌筑；高低压开关柜盘生产、销售；浇注料加工、销售；
（7）电讯通信仪器、测控仪器安装、维修、检定、销售；自动测量控制网络、软件系统设计、安装、调试；
（8）工业废品、废弃物处理；
（9）氧化铝、特种氧化铝的技术开发、技术服务；技术开发、技术转让、技术咨询及服务；办公自动化设备、仪器仪表销售；IC卡芯片及模块、集成电路生产、销售、技术开发、技术服务；计算机、自动化、网络通讯系统、视频监控系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成，及相应的外包、维修、咨询等服务；机电一体化系统及产品的研究、设计、开发、制造、销售相关产品；（10）煤炭、燃料油、化工产品及原料（不含危险、监控及易制毒化学品）、石油化工产品、建筑材料、陶瓷及陶瓷原料、耐火材料、电工器材、五金、机电产品、阀门、滤袋、橡胶橡塑制品、钢材、废杂铝及有色金属制品销售；机械炉料、标准件销售；（11）货物及技术进出口；（12）普通货运、仓储及装卸服务；（13）节能技术服务、房屋、设备租赁。
截至2018年12月31日，中州铝业资产总额803,777.50万元，负债总额211,367.80万元，净资产592,409.70万元。
2018年实现营业收入624,300.87万元，净利润12,023.20万元。
16、包头铝业 包头铝业有限公司成立于2008年5月22日，法定代表人为田明生，注册资本为224,551.0271万元。
包头铝业的许可经营项目包括：电力生产、电力供应，一般经营项目：铝、铝合金及其加工产品、高纯铝、热能、炭素制品的生产销售； 机电产品、五金交电、化工产品（危险品除外）的销售；自营和代理各类产品和技术的进出口；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术出口业务（国家限定经营和国家禁止进出口的产品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；废黑色、有色金属的回收；润滑油的销售；工业炉窑砌筑及维修；铝、碳素相关设备配件及自动控制系统的研发、制造、修理、销售。
截至2018年12月31日，包头铝业资产总额1,740,933.80万元，负债总额880,395.10万元，净资产860,538.70万元。
2018年实现营业收入1,546,682.04万元，净利润77,820.60万元。
17、中铝矿业 中铝矿业有限公司成立于2007年8月17日，法定代表人为程运材，注册资本为402,885.9357万元，其经营范围为铝土矿、耐火粘土的开采；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品及相关有色金属产品的生产、销售；煤炭批发经营。
铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相关有色金属矿产品的加工、收购、销售；机械设备、备件、非标准设备的制造、安装及检修；矿山建设工程勘察、设计；与业务相关的技术开发、技术服务；道路普通货物运输；标识标牌、电子显示屏的设计、制作、安装。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营） 截至2018年12月31日，中铝矿业资产总额957,777.00万元，负债总额301,200.70万元，净资产656,576.30万元。
2018年实现营业收入527,172.96万元，净利润3,035.20万元。
18、兴华科技 中铝集团山西交口兴华科技股份有限公司成立于2011年11月4日，法定代表人为王辛成，注册资本58,818.18万元，其经营范围为铝基新材料系列产品生产技术研发及成果转让。
**生产、销售:铝基新材料系列产品(含双五氢氧化铝、低钠氢氧化铝、低铁氢氧化铝、高白氢氧化铝、高纯氢氧化铝、干氢氧化铝、细氢氧化铝、一水软铝石、优晶低钠高温氧化铝、优晶低钠砂状氧化铝、板状刚玉、电熔刚玉、高纯莫来石、高纯4N氧化铝、高活性氧化铝、球状活性氧化铝、金属镓、金属钒、金属镁、氧化铝陶瓷、精铝、高纯铝镁合金、赤泥粉煤灰砖、赤 泥质水泥速凝剂、焦宝石、硅酸铝耐火纤维、水泥活性添加剂、赤泥微晶玻璃饰材、赤泥粉煤灰保温材料、赤泥耐火保温浇注料、赤泥干式防渗料);道路普通货物运输(*后所列依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
截至2018年12月31日，兴华科技资产总额238,865.50万元，负债总额186,807.80万元，净资产52,057.70万元。
2018年实现营业收入226,254.97万元，净利润404.70万元。
19、贵州华仁 贵州华仁新材料有限公司成立于2017年4月27日，法定代表人为陈刚，注册资本120,000万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
（铝冶炼产品及相关金属、铝锭生产及销售、铝加工产品销售、炭素制品的生产及销售。
） 截至2018年12月31日，贵州华仁资产总额398,566.40万元，负债总额278,454.10万元，净资产120,112.30万元。
2018年实现营业收入428,288.17万元，净利润4,286.70万元。
20、山西中润 山西中铝华润有限公司成立于2015年11月18日，法定代表人为冀树军，注册资本164,175万元，其经营范围为电力、热力项目建设和运营；局域电网建设和运营；铁路专用线建设和运营；粉煤灰综合利用项目建设和运营；生产和销售铝、铝合金、炭素相关制品；加工和销售煤炭；销售仪器仪表、机械设备及零配件；从事技术进出口业务（涉密技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西中润资产总额402,674.80万元，负债总额304,890.80万元，净资产97,784.00万元。
2018年实现营业收入64,541.35万元，净利润81.70万元。
21、山西华兴 山西华兴铝业有限公司成立于2010年7月5日，法定代表人为冀树军，注册资本185,000万元，其经营范围为铝及相关矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素产品及相关有色金属的生产、销售；机械设备制造；相关技术开发、技术服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西华兴资产总额695,273.50万元，负债总额483,874.20万元，净资产211,399.30万元。
2018年实现营业收入41,550.86万元，净利润11,889.10万元。
22、中铝物资 中铝物资有限公司成立于2018年6月26日，法定代表人为杨家骍，注册资本100,000万元，其经营范围为金属制品、仪表仪器、五金交电、有色金属、钢材、建筑材料、劳保用品、办公用品、化工产品（危险品、剧毒品、易制毒品除外）、塑料制品、耐火材料、木材、装饰装修材料、汽车及配件、日用百货、针纺织品、机械设备、通讯设备、电气设备、环保设备、铁矿石、铁矿粉、铜精矿、锌精矿、铅精矿、铝土矿、碳素制品、燃料油（危险品除外）销售；自营和代理货物及技术的进出口；代办仓储；第三方物流设施建设及服务；科技推广和应用服务业；煤炭经营；无储存经营：氢氧化钠、氢氧化钠溶液（含量≥30%）、镓、煤焦沥青、电石、煤焦油、石脑油、石油醚、溶剂油（闭杯闪点≤60℃）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝物资资产总额83,011.10万元，负债总额32,989.80万元，净资产50,021.30万元。
2018年实现营业收入134,022.54万元，净利润1,619.90万元。
（二）合营企业和联营企业 截至2018年末，公司对合营企业和联营企业的权益投资情况如下： 图表3-4：公司对合营企业和联营企业的权益投资情况 企业名称 广西华银铝业有限公司山西介休鑫峪沟煤业有限公司中铝六盘水恒泰合矿业有限公司 持股比例（%）合营企业 33.0034.0049.00 主营业务 氧化铝生产煤炭开采煤炭开采 企业名称陕西澄城董东煤业有限责任公司大同煤矿集团华盛万杰煤业有限公司河南中铝立创矿业有限公司宁夏中宁发电有限责任公司宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司宁夏天净神州风力发电有限公司北京铝能清新环境技术有限公司郑州轻研合金科技有限公司广西华磊新材料有限公司陕西省地方电力定边能源有限公司中铝淄博国际贸易有限公司中油中铝（北京）石油化工有限公司中铝海外发展有限公司娄底中禹新材料有限公司 中铝资源青海能源发展（集团）有限责任公司 持股比例（%） 45.00 49.00 49.00 50.00 50.00 50.00 40.00 50.00 40.00 49.00 50.00 50.00 50.00 联营企业 50.00 6.68 21.00 多氟多（抚顺）科技开发有限公司 45.00 山西中铝太岳新材料有限公司
广西华正铝业有限公司广西华众水泥有限公司中国稀土中铝投资发展有限公司中铝资本薛虎沟煤业贵州渝能矿业有限责任公司霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司山西华拓铝业有限公司包头市天成铝业有限公司中衡协力投资有限公司华电宁夏灵武发电有限公司宁夏京能宁东发电有限责任公司新铝电力中铝视拓智能科技有限公司中铝山东工程技术有限公司中铝招标有限公司招商物产（天津）有限公司圪柳沟能源包头市森都碳素有限公司 35.0035.0035.0014.6221.7317.7049.0021.0043.0320.7830.0030.0035.0035.0016.0035.0040.0020.0049.0014.0049.00 主营业务煤炭开采煤炭开采 铝土矿发电发电发电技术开发服务铝合金电解铝发电贸易油品供应海外项目建设管理铝产品 地球物理勘查煤炭开采 金属结构制作、氟化盐相关技术开发 氢氧化铝、氧化铝电解铝水泥 稀有稀土资源开发房地产开发金融投资煤炭开采煤炭开采煤炭开采铝棒铝锭 铝及铝产品加工电解铝贸易发电发电电力技术服务冶金工程招标服务有色金属煤炭开采碳素制造 截至2018年末，发行人主要合营与联营企业的基本情况如下：
1、广西华银铝业有限公司 广西华银铝业有限公司成立于2003年2月18日，注册资本244,198.693万元，法定代表人为张际强，所属行业为有色金属冶炼和压延加工业，其经营范围为：开发铝土矿资源；氧化铝及相关产品的生产和销售；房屋、厂房、场地、设备租赁；煤渣、煤灰、非生产性废旧金属、废旧物资销售；铁路货物运输代理服务。
截至2018年12月31日，广西华银资产总额692,851.10万元，净资产431,800.70万元，2018年实现营业收入517,380.05万元，净利润42,085.80万元。
2、华电宁夏灵武发电有限公司 华电宁夏灵武发电有限公司成立于2006年2月26日，注册资本为130,000.00万元，法定代表人为韩克珍，所属行业为电力、热力生产和供应业，其经营范围为电能的生产和销售，以及与电力生产经营相关的业务。
截至2018年12月31日，华电宁夏灵武发电有限公司资产总额900,571.60万元，净资产350,053.30万元，2018年实现营业收入380,562.00万元，净利润16,727.90万元。
3、广西华磊新材料有限公司 广西华磊新材料有限公司成立于2015年12月30日，注册资本为12,000.00万元，法定代表人为黄卫平，所属行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业，其经营范围为电解铝生产；火力发电；铝材深加工；煤炭生产和经营；投资百色区域电网；铝加工、火力发电、电解铝生产的技术服务和技术培训。
截至2018年12月31日，广西华磊新材料有限公司资产总额569,969.50万元，净资产239,021.70万元，2018年实现营业收入342,082.53万元，净利润233.00万元。
4、中铝视拓智能科技有限公司 中铝视拓智能科技有限公司成立于2017年6月5日，注册资本为12,000.00万元，法定代表人为陈学森，所属行业为科学研究和技术服务业，其经营范围为 智能化技术、工业自动化设备的研发；企业管理咨询服务；物流咨询服务；软件开发；信息技术咨询服务；软件技术服务；软件技术转让；大数据处理技术的研究、开发；数据处理和存储服务；计算机网络平台的建设与开发；信息系统集成服务；网络集成系统建设、维护、运营、租赁；智能化技术服务；智能化技术转让；智能装备制造、销售；工业自动化设备的销售；机器人开发；仪器仪表批发。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 截至2018年12月31日，中铝视拓智能科技有限公司资产总额7,359.70万元，净资产6,043.30万元，2018年实现营业收入2,409.84万元，净利润-4,141.50万元。
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）董事、监事及高级管理人员基本情况 公司董事、监事、高级管理人员的设置符合《公司法》等相关法律法规的要求。
截至本募集说明书签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表： 董事会 监事会非董事高级管 图表3-5：董事、监事及高级管理人员基本情况 姓名 卢东亮 敖宏贺志辉蒋英刚 王军朱润洲陈丽洁胡式海李大壮叶国华单淑兰欧小武关晓光岳旭光 王军 性别 男 男男男男男女男男男女男男男 男 年龄 46 58575654556565605147554956 49 任期2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.02.20至今2019.12.15至今2019.06.25至今2019.12.10至今2019.02.20至今2019.03.08至今 现任职务董事长 执行董事非执行董事执行董事执行董事非执行董事执行董事独立非执行董事独立非执行董事独立非执行董事监事会主席 监事监事职工监事职工监事财务总监董事会秘书 理人员 姓名吴茂森 性别男 年龄56 任期2018.03.21至今 （二）董事、监事及高级管理人员简历 现任职务副总裁
1、董事会成员 卢东亮先生，46岁，现任发行人董事长。
卢先生毕业于北方工业大学会计学专业，经济学学士，会计师。
卢先生拥有20多年的财务管理及有色金属行业企业工作经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司审计部干部、中国铜铅锌集团公司财务部资金处负责人、中国铝业公司财务部会计处、资金处主管，发行人财务部资金管理处副经理、经理，综合管理处经理、财务部副总经理、总经理，中国铝业甘肃铝电有限责任公司财务总监，发行人总裁助理兼发行人兰州分公司总经理、中国铝业甘肃铝电有限责任公司执行董事兼总裁，发行人执行董事兼高级副总裁、总裁。
卢先生目前还担任中铝集团副总经理。
敖宏先生，58岁，现任发行人非执行董事。
敖先生毕业于中南大学管理科学与工程专业，博士研究生，教授级高级工程师。
敖先生拥有30多年的有色金属行业企业工作经验，曾先后担任北京有色金属研究总院副院长并兼任有研半导体硅材料股份有限公司董事长、国瑞电子股份有限公司董事长、香港国晶微电子控股公司董事长，中国铝业公司副总经理并先后兼任发行人监事会主席、中国铝业公司工会主席、中铝科学技术研究院院长、中国稀有稀土有限公司董事长，发行人执行董事、总裁。
敖先生目前还担任中铝集团专职党组副书记。
贺志辉先生，57岁，现任发行人执行董事。
贺先生毕业于华中工学院，获工学硕士学位，成绩优异高级工程师。
贺先生曾先后担任贵阳铝镁设计研究院电控室工程师、副主任，电气自动化所所长，电气自动化分院院长，贵阳铝镁设计研究院副院长、院长，中铝国际工程有限责任公司副总经理、总经理，中色科技股份有限公司董事长，中铝国际工程股份有限公司党委书记、董事长、执行董事、总裁、工会主席，中国铝业公司（中国铝业集团有限公司）总经理助理，发行人总裁。
蒋英刚先生，56岁，现任发行人执行董事、高级副总裁。
蒋先生毕业于中南矿冶学院有色金属冶金专业，有色冶金工程硕士，教授级高级工程师。
蒋先生长 期在生产企业从事生产运营和企业管理工作，专业经验丰富，曾先后担任青海铝厂企管处副处长、处长，青海铝厂电解铝厂厂长，青海铝业有限公司副经理、经理及发行人青海分公司总经理，发行人执行董事、副总裁。
王军先生，54岁，现任发行人非执行董事。
王先生毕业于华中工学院工业与民用建筑业专业，工程师。
王先生在财务、企业管理方面具有丰富经验，曾先后担任北京巴布科克威尔科克斯有限公司工程部工程师，中国燕兴总公司房地产开发部副经理，中国信达资产管理公司股权管理部高级副经理、实体管理部高级经理，中国信达资产管理公司托管清算部高级经理、副总经理、总经理，中国信达资产管理股份有限公司股权管理部总经理。
王先生现任中国信达资产管理股份有限公司业务总监。
朱润洲先生，55岁，现任发行人执行董事、副总裁。
朱先生毕业于武汉大学软件工程专业，工程硕士，成绩优异高级工程师。
朱先生在能源、发电厂技术、企业经营管理方面拥有丰富的经验，曾先后担任甘肃靖远发电厂燃料分场检修主任、运行主任、主任，甘肃靖远发电厂副总工程师、检修部主任、维修一部主任兼甘肃光明监理工程公司华明分公司经理，甘肃靖远第一发电有限责任公司工会主席、职工持股会常务理事长、副总经理兼白银华电供水有限公司董事长，国电凯里发电厂厂长，国电都匀技改项目筹建处主任，国电贵州分公司副总经理，国电云南分公司副总经理兼国电电力宣威发电有限责任公司总经理，国电广西分公司副总经理、总经理，发行人能源管理部副总经理兼中铝能源有限公司副总经理，中铝宁夏能源集团有限公司董事、总经理兼中铝新疆铝电有限公司总经理，中铝宁夏能源集团有限公司董事长兼中铝新疆铝电有限公司总经理。
陈丽洁女士，65岁，现任发行人独立非执行董事。
陈女士毕业于中国人民大学法学专业，法学博士。
陈女士在法律事务方面具有逾30年的工作经验，曾先后担任国务院法制局工交商事司处长、副司长，国家经贸委政策法规司副司长，国务院国资委政策法规局正局级巡视员，中国移动通信集团公司总法律顾问。
胡式海先生，65岁，现任本公司独立非执行董事。
胡先生毕业于上海交通大学热能工程专业，教授级高级工程师。
胡先生在电力行业工作逾40年，具有丰富的企业管理和技术管理经验，曾先后担任华能上海石洞口第二发电厂主管、主 任、副厂长，上海外高桥第二电厂筹建处副主任，华能电力股份有限公司生产部经理、总经理助理，中国华能集团公司总经理助理兼安生部主任、总工程师。
李大壮先生，60岁，银紫荆星章、法国国家功绩荣誉勋章、太平绅士。
李先生现任发行人独立非执行董事。
李先生是新大中国际（集团）有限公司以及中国概念（咨询顾问）有限公司的执行主席。
李先生自1993年以来曾被选为第8届、9届、10届和11届中国人民政治协商会议全国委员会委员，于2007年至2013年，李先生担任香港特别行政区政府财务汇报检讨委员团召集人兼成员。
李先生目前还是约旦哈希姆王国驻香港特别行政区名誉领事，港台经济文化合作协进会主席，香港特别行政区政府策略发展委员会委员，中华海外联谊会常务理事，香港总商会理事。
李先生目前还担任香港上市公司兴利集团有限公司（HeraldHoldingsLimited）独立非执行董事、海港企业有限公司独立非执行董事。
2、监事会成员 叶国华先生，51岁，现任发行人监事会主席。
叶先生毕业于上海财经大学会计学专业，经济学学士，高级会计师。
叶先生在财务管理、会计核算等方面拥有丰富的经验，先后担任上海高桥石油化工公司炼油厂财务处处长，中国石化股份公司上海高桥分公司副总会计师、财务部部长，上海石油化工股份有限公司财务总监、执行董事、党委委员、副总经理，中国石油化工集团公司财务部主任，盛骏国际投资有限公司董事长，中石化保险有限公司董事长，太平石化金融租赁有限责任公司副董事长，中石化财务有限责任公司董事，中石化石油工程技术服务股份有限公司董事。
叶先生目前还担任中铝集团党组成员、总会计师。
单淑兰女士，47岁，现任发行人监事。
单女士毕业于北京轻工业学院工业企业管理专业，工学学士，注册会计师、统计师。
单女士在会计、财务管理等方面拥有丰富的经验，曾先后担任北京玻璃仪器厂经研室经济分析师，中国圣戈班北京赛姆菲尔玻璃纤维有限公司财务经理，家乐福（中国）有限公司北京区财务经理，美国贝克休斯石油公司深锤分公司中国区财务经理，微软（中国）亚洲研究院中国区财务经理，中国铝业公司财务部预算处业务主管、副处长、预算考核处处长。
单女士目前担任中铝集团财务部副主任，同时还担任中铝创新开发投资有限公司监事，中铝海外控股有限公司董事及中铝保险经纪（北京）股份有限公司 董事。
欧小武先生，55岁，现任发行人监事，中国铝业集团有限公司副总审计师、审计部主任。
欧先生毕业于厦门大学计划统计专业，经济学学士，高级审计师。
欧先生在审计、财务管理方面拥有丰富经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司审计部审计二处副处长、处长、审计一处处长，中国铜铅锌集团公司财务部副主任、审计部副主任，中国铝业股份有限公司贵州分公司副总经理，中国铝业公司财务部（审计部）副主任、主任、铜事业部财务总监并兼任中国铜业有限公司董事、财务总监，中国铝业股份有限公司财务部总经理、审计部总经理。
欧先生目前还是中国铜业有限公司监事，中铝国际工程股份有限公司监事，中国铝业集团高端制造股份有限公司监事，青海黄河水电再生铝业有限公司监事会主席及中铝能源有限公司监事。
关晓光先生，49岁，现任发行人职工监事，发行人总裁办公室（党委（纪委）办公室）总经理。
关先生是北京大学工商管理硕士，高级经济师，在人力资源管理、政工方面具有丰富经验。
关先生曾先后担任北方工业大学人事处干部、团委副书记，中国有色金属工业总公司直属机关团委副书记，中国有色金属工业协会投资管理处副处长、处长，中国铝业公司专家咨询委员会办公室业务主管、副处长，发行人人力资源部人才开发与培训处经理，中国铝业公司人力资源部（老干部工作部）人才开发与培训处处长、副主任，山东铝业有限公司党委副书记、工会主席、监事，发行人总裁办公室（党委（纪委）办公室）副总经理。
岳旭光先生，56岁，现任中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
岳先生毕业于昆明工学院矿产普查与勘探专业，工学学士，高级经济师。
岳先生在人力资源管理方面拥有丰富经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司劳动保险局统筹处副处长、人事教育部劳动管理处处长，国家有色金属工业局人事司综合处副处长（正处级待遇），中国铝业集团公司人事部副主任，中国铝业公司人事部劳资处处长，中国铝业股份有限公司人力资源部薪酬管理处经理，中国铝业公司办公厅综合处处长，中国铝业股份有限公司资本运营部综合处经理，中国铝业股份有限公司人力资源部副总经理，中国铝业公司人力资源部（老干部工作部）副主任（部门正职级），中铝资产经营管理有限公司党委书记、副总经理。
3、非董事高级管理人员成员 王军先生，49岁，现担任发行人财务总监、董事会秘书（公司秘书）。
王先生是清华大学工商管理硕士（MBA），高级会计师，英国特许管理会计师（CIMA会员），已入选全国会计领军（后备）人才培养计划。
王先生在基层单位、海外公司、上市公司和集团部门等多个岗位历练过，拥有丰富的财务会计、资金管理及资本运作经验。
王先生曾先后担任中国铝业公司财务部资金管理处副处长、处长，中国铝业公司驻秘鲁总代表，中铝秘鲁矿业公司董事、高级审计经理，中铝矿产资源有限公司财务总监、财务部经理，中铝国际工程有限责任公司财务总监，中铝国际工程股份有限公司执行董事、财务总监、董事会秘书，中国铝业公司（中国铝业集团有限公司）副总会计师、财务部主任、资本运营部主任，中国铝业股份有限公司监事。
王先生目前还担任中国稀有稀土股份有限公司监事会主席，中铝国际工程股份有限公司董事，中铝资产经营管理有限公司董事，中铝资本控股有限公司董事，中铝财务有限责任公司董事，中铝海外控股有限公司董事、总裁。
吴茂森先生，56岁，于2019年3月21日起任本公司副总裁。
吴先生毕业于大连铁道学院焊接工艺及设备专业，工学学士，成绩优异高级工程师。
吴先生在企业管理方面具有丰富的经验，曾先后担任山西铝厂氧化铝分厂副厂长、检修分厂副厂长、运输部主任，中国铝业山西分公司总经理助理，中铝山西工程建设指挥部副总指挥，山西华泽铝电有限公司副总经理，山西铝厂副厂长、厂长，青海黄河水电再生铝业有限公司董事、总经理、党委书记，中铝资产经营管理公司党委书记、执行董事、总经理并先后兼任中铝（上海）有限公司执行董事、中铝置业发展有限公司执行董事、总经理、华西铝业有限公司董事长、中铝投资发展有限公司董事长、总经理、中国铝业山西分公司、山西铝厂扭亏脱困转型升级工作组副组长、中铝科学技术研究院有限公司董事长。
吴先生目前还担任中铝投资发展有限公司董事长，中国铝业山西分公司、山西铝厂扭亏脱困转型升级工作组副组长，中铝科学技术研究院有限公司执行董事。
截至本募集说明书出具之日，发行人董事、监事和高级管理人员不涉及公务员兼职、领薪情况。
发行人董事、监事和高级管理人员的设置与任命符合《公司法》、公司章程及《公务员法》等相关要求。
（三）公司董事、监事及高级管理人员兼职情况 图表3-6：董事、监事及高级管理人员兼职情况 任职人员姓名卢东亮敖宏 王军（董事） 李大壮 叶国华王军（财务总监、董事会秘 书） 单淑兰 吴茂森 欧小武 单位名称 中国铝业集团有限公司中国铝业集团有限公司中国信达资产管理股份有限公司 海港企业有限公司兴利集团有限公司新大中国际（集团）有限公司中国概念（咨询顾问）有限公司中国铝业集团有限公司中国稀有稀土股份有限公司中铝国际工程股份有限公司中铝资本控股有限公司中铝财务有限责任公司中铝海外控股有限公司中国铝业集团有限公司中铝创新开发投资有限公司中铝海外控股有限公司中铝保险经纪（北京）股份有限公司中铝投资发展有限公司中铝科学技术研究院有限公司中国铜业有限公司中铝国际工程股份有限公司中国铝业集团高端制造股份有限公司青海黄河水电再生铝业有限公司中铝能源有限公司 职务 党组成员、副总经理专职党组副书记、董事 业务总监独立非执行董事独
募集说明书全文同时刊载于发行人及主承销商网站。
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除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书相同。
重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本募集说明书中“风险因素”等有关章节。
一、根据《公司法》、《证券法》和《管理办法》的有关规定，发行人符合公开发行公司债券的条件。
二、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券信用级别为AAA。
本期债券上市前，发行人报告期末净资产为697.05亿元（2019年9月30日未经审计的合并资产负债表中所有者权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为8.84亿元（2016-2018年经审计的合并利润表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息。
本期债券发行及上市交易安排请参见发行公告。
三、根据《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》及相关法律法规的规定，本期债券仅面向合格投资者发行，公众投资者不得参与发行认购。
本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。
四、经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用评级为AAA，评级展望为稳定；本期债券信用等级为AAA，该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
发行人报告期内在境内发行其他债券、债券融资工具委托进行资信评级且最近一次主体评级结果（含主体跟踪评级结果）与本期评级结果没有差异。
中诚信国际关注到行业周期性波动、债务规模较大以及海外投资面临一定风险等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
中诚信国际将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。
跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在本公司网站（）和交易所网站 予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
五、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。
由于本期债券期限较长，债券的投资价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者实际投资收益具有一定的不确定性。
六、本期债券发行结束后，发行人将积极申请在上海证券交易所上市流通。
由于上市审批或核准的具体事宜需要在本期债券发行结束后进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在证券交易场所上市。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响，发行人亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。
七、2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，发行人流动比率分别为0.80、0.76、0.79和0.78，速动比率分别为0.55、0.52、0.49和0.49，处于较低水平；资产负债率分别为70.76%、67.27%、66.31%和66.34%，处于较高水平，尽管近年来发行人的资产负债率逐年下降，但随着经营规模的不断扩大，发行人未来的负债规模可能进一步增加，存在一定财务风险。
八、2016年末、2017年末、2018年末和2019年9月末，公司流动负债合计分别为829.45亿元、899.77亿元、747.49亿元和732.55亿元，在负债总额中分别占比61.67%、66.83%、56.11%和53.32%。
发行人短期债务占比较大，有可能使发行人面临一定的短期偿债压力。
九、截至2018年末，公司担保总额为128.72亿元，其中对外担保金额0.12亿元，对内担保金额128.60亿元，担保金额占2018年末公司资产总额的6.41%，如未来被担保企业的经营状况产生变化，进而对偿债能力产生影响，将对公司的经营活动产生一定影响。
十、截至2018年末，公司受限资产规模为89.03亿元，占2018年末公司资产总额的4.43%，一旦未来发行人对外负债不能按时偿还本息，发行人受限资产将面临被处置风险，较大的受限资产规模将影响发行人的正常生产经营。
十
一、发行人近三年及一期的经营活动产生的现金流量净额分别为115.19亿元、131.28亿元、131.85亿元和81.05亿元，一直保持正向流入。
随着公司项目持续开发，公司未来经营活动产生的现金流量净额存在下滑的风险，在下游行业宏观环境、银行信贷政策发生不利变化时，发行人可能会发生临时资金周转困难的情形，将对债券的偿付能力产生不利影响。
十
二、中国铝业正在推进市场化债转股方案。
2017年12月4日，中国铝业与华融瑞通股权投资管理有限公司、中国人寿保险股份有限公司、深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）、中国太平洋人寿保险股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中银金融资产投资有限公司、工银金融资产投资有限公司及农银金融资产投资有限公司等8家投资者分别签订了《投资协议》和《债转股协议》，对中铝山东、中州铝业、包头铝业及中铝矿业以“现金增资”和“转股债权增资”的形式共增资1,260,000万元。
2018年1月31日，发行人第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于<中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次市场化债转股事项中发行股份购买资产相关的议案，2018年2月7日，发行人收到上海证券交易所《关于对中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案信息披露的问询函》（上证公函[2018]0161号，以下简称“《问询函》”），并于2018年2月24日披露了《中国铝业股份有限公司关于上海证券交易所<关于对中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案信息披露的问询函>的回复及股票复牌提示性公告》、《中国铝业股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案（修订稿）》等公告。
经向上海证券交易所申请，发行人A股股票自2018年2月26日开市起复牌交易。
股票复牌后，发行人分别于2018年2月28日及3月1日披露了《中国铝业股份有限公司股票交易异常波动及生产经营提示性公告》及《中国铝业股份有限公司关于生产经营提示性公告》，于2018年3月23日披露了《中国铝业股份有限公司2017年年度报告》，并分别于2018年4月24日和2018年5月24日两次披露了《中国铝业股份有限公司关于披露发行股份购买资产预案后的进展公告》，发行人及本次发行股份购买资产拟收购的标的资产均经营正常，各项业务有序开展。
2018年7月30日，发行人召开第六届董事会第二十九次会议，审议并通过《关于公司发行股份购买资产暨关联交易方案的议案》及相关议案。
2018 年9月14日发行人收到国务院国有资产监督管理委员会《关于中国铝业股份有限公司资产重组有关问题的批复》（国资产权[2018]642号），国务院国资委原则同意本次发行股份购买资产的总体方案。
2018年9月17日，发行人召开2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东会及2018年第一次H股类别股东会，分别审议通过了本次发行股份购买资产的相关议案。
2018年9月28日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（181502号），同意受理本公司提交的《中国铝业股份有限公司上市公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料。
2018年12月18日，发行人收到中国证券监督管理委员会出具的《关于核准中国铝业股份有限公司向华融瑞通股权投资管理有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]2064号）。
目前，上述发行股份购买资产的交割事宜已于2019年2月20日实施完毕。
十
三、投资者购买本期债券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
本期债券依法发行后，发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本募集说明书存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
十
四、发行人在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。
债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
十
五、发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
十
六、中国铝业于2018年6月25日披露了《中国铝业股份有限公司关于控股股东增持公司股份计划的公告》（公告编号：临2018-040）。
中铝集团计划自公告披露之日起12个月内，通过上海证券交易所交易系统增持公司股份，增持总金额不低于人民币4亿元，不超过人民币10亿元。
根据2019年6月25日中国 铝业发布的《中国铝业股份有限公司关于控股股东增持公司股份结果公告》（公告编号：临2019-056），截至2019年6月24日，中铝集团通过上海证券交易所交易系统累计增持公司A股股份160,512,964股，约占公司已发行总股本的0.94%，增持金额人民币6.08亿元。
此外，在本次增持计划期间内，中铝集团亦通过其附属公司通过香港联合交易所有限公司交易系统累计增持公司H股股份115,276,000股，约占公司已发行总股本的0.68%,增持金额3.65亿港元。
截至2019年6月24日，中铝集团及其附属公司合计持有公司A股股份5,295,895,019股，持有公司H股股份162,276,000股，约占公司已发行总股本的32.06%。
目录 声明
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2重大事项提示...............................................................................................................3目录
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8释义.........................................................................................................................
10第一节发行概况.......................................................................................................14
一、发行人基本情况...........................................................................................
二、本次债券发行核准情况...............................................................................
三、本期债券的主要条款...................................................................................
五、认购人承诺...................................................................................................
一、信用评级情况...............................................................................................
二、发行人的资信情况.......................................................................................
一、发行人概况...................................................................................................
三、重大资产重组情况.......................................................................................
七、公司经营情况...............................................................................................
九、关联交易情况...............................................................................................
二、主要财务指标...............................................................................................
三、发行人财务状况分析...................................................................................
四、公司有息债务情况.....................................................................................
五、其他重要事项.............................................................................................
三、募集资金的现金管理.................................................................................
六、募集资金运用对发行人财务状况的影响.................................................106七、发行人关于本期债券募集资金的承诺.....................................................107八、前次募集资金使用情况.............................................................................107第六节备查文件.....................................................................................................109
一、本募集说明书的备查文件.........................................................................109二、备查文件查阅时间及地点.........................................................................109 释义 发行人/公司/中国铝业 指中国铝业股份有限公司 本次债券 指经中国证监会核准发行的“中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券” 本期债券 指经中国证监会核准发行的“中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）” 本期发行 指本期债券的发行 发行人为本期公司债券的发行而根据有关法律法规 募集说明书 指制作的《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公 司债券（第一期）募集说明书》 发行人为本期公司债券的发行而根据有关法律法规 募集说明书摘要 指制作的《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公 司债券（第一期）募集说明书摘要》 牵头主承销商、簿记管理指中信建投证券股份有限公司人、债券受托管理人 广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公 联席主承销商 指司、国信证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、 平安证券股份有限公司、天风证券股份有限公司 主承销商 指中信建投证券股份有限公司 监管银行、募集资金专项指兴业银行北京中关村西区支行账户开户银行 评级机构、中诚信证评指中诚信国际信用评级有限责任公司 中信建投证券 指中信建投证券股份有限公司 广发证券 指广发证券股份有限公司 平安证券 指平安证券股份有限公司 国泰君安 指国泰君安证券股份有限公司 国信证券 指国信证券股份有限公司 天风证券 指天风证券股份有限公司 开源证券 指开源证券股份有限公司 律师 指北京市君合律师事务所 会计师 指安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中铝集团 指中国铝业集团有限公司（原“中国铝业公司”） 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 党委 指中国共产党中国铝业股份有限公司委员会 嵩县六建 指河南嵩县第六建筑公司 中铝国贸 指中铝国际贸易有限公司 山西华圣 指山西华圣铝业有限责任公司 遵义氧化铝 指中国铝业遵义氧化铝有限公司 中铝香港 指中国铝业香港有限公司 中铝能源遵义铝业山东华宇宁夏能源郑州研究院中铝物流中铝上海山西新材料中铝山东中州铝业包头铝业中铝矿业山西中润贵州华仁中铝物资浙江能源中铝资源中国稀土中铝资本薛虎沟煤业新铝电力圪柳沟能源长城铝业山西铝业中铝国际工程山东铝业山东有限中铝上海青岛轻金属银星发电广西华昇山东工程淄博国贸龙门铝业北京意科平果铝业众鑫实业东轻物流山西华泰 指中铝能源有限公司指遵义铝业股份有限公司指山东华宇铝电有限公司指中铝宁夏能源集团有限公司指中铝郑州有色金属研究院有限公司指中铝物流集团有限公司指中铝（上海）有限公司指中铝山西新材料有限公司指中铝山东有限公司指中铝中州铝业有限公司指包头铝业有限公司指中铝矿业有限公司指山西中铝华润有限公司指贵州华仁新材料有限公司指中铝物资有限公司指浙江省能源集团有限公司指中铝矿产资源有限公司指中国稀有稀土股份有限公司指中铝资本控股有限公司指霍州煤电集团河津薛虎沟煤业有限责任公司指百色新铝电力有限公司指内蒙古圪柳沟能源有限公司指中国长城铝业有限公司指中铝山西铝业有限公司指中铝国际工程股份有限公司指山东铝业有限公司指中铝山东有限公司指中铝（上海）有限公司指中铝青岛轻金属有限公司指宁夏银星发电有限责任公司指广西华昇新材料有限公司指中铝山东工程技术有限公司指中铝淄博国际贸易有限公司指山西龙门铝业有限公司指北京意科能源技术有限公司指平果铝业有限公司指河南长城众鑫实业股份有限公司指中铝物流集团黑龙江东轻有限公司指山西华泰炭素有限责任公司 中州铝建鑫诚监理沂兴炭素中部陆港内蒙国贸中铝环保兰州分公司广西华银山西华兴中铝投资发展中铝中州贵州华锦兴华科技包头铝业山西华泽内蒙古华云赤壁碳素神州风力发电铝土矿氧化铝 原铝/电解铝 铝合金 抚顺铝业焦作万方西南铝冷连轧中铝瑞闽河南铝业华西铝业西南铝板带交通银行农业银行SHFE上交所、交易所证监会合格投资者 余额包销 指河南中州铝建设有限公司指河南鑫诚建设监理有限公司指山东沂兴炭素新材料有限公司指中部国际陆港有限公司指中铝内蒙古国贸有限公司指中铝环保节能集团有限公司指中国铝业股份有限公司兰州分公司指广西华银铝业有限公司指山西华兴铝业有限公司指中铝投资发展有限公司指中铝中州矿业有限公司指贵州华锦铝业有限公司指山西交口兴华科技股份有限公司指包头铝业有限公司指山西华泽铝电有限公司指内蒙古华云新材料有限公司指赤壁长城碳素制品有限公司指宁夏天净神州风力发电有限公司指一种矿石，主要成份为氧化铝，俗称“铝矾土”指一种白色无定形粉状物，又称三氧化二铝 通过电解熔融氧化铝而得到的成品铝，“原铝”“电指解铝”存在细微差异，通常“电解铝”指的是铝锭和 原铝液，“原铝”一般指铝液指以铝为基本元素加入一种或多种金属元素组成的合 金，是以铝为基的合金总称指抚顺铝业有限公司指焦作万方铝业股份有限公司指中铝西南铝冷连轧板带有限公司指中铝瑞闽铝板有限公司指中铝河南铝业有限公司指华西铝业有限责任公司指中铝西南铝板带有限公司指交通银行股份有限公司指中国农业银行股份有限公司指上海期货交易所指上海证券交易所指中国证券监督管理委员会指《管理办法》规定的合格投资者指主承销商依据承销协议的规定承销本期债券，发行期 届满后，无论是否出现认购不足和/或任何承销商违 约，主承销商均有义务按承销协议的规定将相当于本 期债券全部募集款项的资金按时足额划至发行人的 指定账户；承销团各成员依据承销团协议的规定承销 本期债券，并对主承销商承担相应的责任 新企业会计准则 财政部于
2006年2月15日颁布的《企业会计准则—指—基本准则》和38项具体准则，其后颁布的企业会 计准则应用指南，企业会计准则解释及其他相关规定 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指《公司债券发行与交易管理办法》 《公开发行证券的公司信 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 息披露内容与格式准则指38号——公司债券年度报告的内容与格式》及《关 第38号》 于公开发行公司债券的挂牌转让公司年度报告披露 的补充规定》 《公开发行证券的公司信 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 息披露内容与格式准则第指39号——公司债券半年度报告的内容与格式》及《关 39号》 于公开发行公司债券的挂牌转让公司半年度报告披 露的补充规定》 《公司章程》 指《中国铝业股份有限公司公司章程》 《承销协议》 指发行人和主承销商为本期债券发行签订的《中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券承销协议》发行人和债券受托管理人为本期债券发行签订的《中 《债券受托管理协议》 指国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券之债券受托管理协议》 《债券持有人会议规则》指《中国铝业股份有限公司2019年公开发行公司债券债券持有人会议规则》 召集人 指债券持有人会议的提议人 债券持有人 指持有本次债券的合格投资者 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 法定节假日或休息日 指（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省 的法定节假日或休息日） 工作日 指中华人民共和国境内商业银行的对公营业日（不包括法定假日或休息日） 交易日 指上海证券交易所的营业日 报告期/近三年及一期 指2016年、2017年、2018年及2019年1-9月 报告期末/近三年及一期指2016年末、2017年末、2018年末及2019年9月末末 元、万元、亿元 指指人民币元、人民币万元、人民币亿元 本募集说明书摘要中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节发行概况
一、发行人基本情况 中文名称：中国铝业股份有限公司英文名称：AluminumCorporationofChinaLimited统一社会信用代码/注册号：314企业类型：其他股份有限公司（上市）注册资本：1490379.8236万元人民币法定代表人：卢东亮成立日期：2001年9月10日住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层信息披露事务负责人：王军联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真号码：010-82298825邮政编码：100082所属行业：制造业—有色金属冶炼和压延加工业（C67）经营范围：铝土矿、石灰岩的开采（有效期至2031年9月）；道路运输（普通货物，限广西、贵州分公司经营）；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产销售及相关服务；碳素制品及相关有色金属产品、工业水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备制造、备件、非标设备的制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；材料检验分析；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网络、软件系统的设计、安装调试；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务；发电；赤泥综合利用产品的研发、生产和销售。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
二、本次债券发行核准情况 （一）发行人董事会决议 2018年3月22日，公司第六届董事第二十一次会议审议通过了《关于公司拟发行债务融资工具的议案》，同意公司在自中国银行间市场交易商协会、上海证券交易所等注册后至2018年度股东大会结束时止期间，一次或分次注册及发行债务融资工具，且所有债务融资工具的待偿还余额不超过人民币500亿元（含截至2017年12月31日止已发行、尚未到期的各类债务融资工具余额共计人民币212.15亿元）。
（二）发行人股东大会决议 2018年6月26日，公司2017年度股东大会审议通过了上述《关于公司拟发行债务融资工具的议案》。
（三）核准情况及发行安排 经中国证监会于2019年5月22日签发的“证监许可[2019]928号”文核准，公司获准在中国境内面向合格投资者公开发行面值总额不超过人民币150亿元（含150亿元）的公司债券。
本次债券将分期发行，其中首期发行规模不超过人民币20亿元（含20亿元），自中国证监会核准本次债券发行之日起十二个月内完成首期债券的发行，剩余数量将按照《管理办法》的相关规定，根据公司的发展状况和资金需求，自中国证监会核准本次债券发行之日起二十四个月内发行完毕。
三、本期债券的主要条款 发行主体：中国铝业股份有限公司。
债券名称：中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）。
发行规模：本期债券发行规模不超过人民币30亿元（含30亿元）。
票面金额：本期债券面值人民币100元。
发行价格：按面值平价发行。
债券期限和品种：本期债券为5年期固定利率债券。
债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
债券利率及确定方式：本期债券为固定利率，票面利率将以公开方式向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者进行询价后，由发行人与簿记管理人确定本期债券的票面利率簿记建档区间，投资者直接向簿记管理人发出申购订单，簿记管理人负责记录申购订单，最终由发行人与簿记管理人根据申购情况确定本期债券的最终发行利率。
还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
发行首日与起息日：本期债券发行首日为2020年3月4日，本期债券起息日为2020年3月5日。
付息日：本期债券付息日为2021年至2025年每年的3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计息）。
兑付日：本期债券兑付日为2025年3月5日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间兑付款项不另计利息）。
利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息（最后一期含本金）。
兑付登记日：本期债券的兑付登记日按登记机构相关规定处理。
在兑付登记 日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最
后一期利息。
支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
担保情况及其他增信措施：本期债券无担保。
募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
信用级别及资信评级机构：经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
中诚信国际信用评级有限责任公司将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
牵头主承销商、簿记管理人、债券受托管理人：中信建投证券股份有限公司。
联席主承销商：广发证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、开源证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、天风证券股份有限公司。
承销方式：本期债券由主承销商以余额包销的方式承销。
发行方式与发行对象：本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017年修订）》及相关法律法规规定的合格投资者公开发行，采取网下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与簿记管理人根据簿记建档结果进行债券配售。
具体发行安排将根据上海证券交易所的相关规定进行。
网下配售原则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，合格投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行 累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间优先的原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
拟上市地：上海证券交易所。
上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
募集资金用途：本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还公司债务、补充流动资金。
新质押式回购：公司主体信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA，本期债券符合进行新质押式回购交易的基本条件，本期债券新质押式回购相关申请尚需有关部门最终批复，具体折算率等事宜按上交所及证券登记机构的相关规定执行。
上市安排：本期发行结束后，发行人将尽快向上交所提出关于本期债券上市交易的申请，具体上市时间将另行公告。
税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
四、本期债券发行的有关机构 （一）发行人名称：中国铝业股份有限公司住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层法定代表人：卢东亮联系人：朱丹、薛翀超、邓艳雨 联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真：010-82298825邮政编码：100082（二）牵头主承销商、簿记管理人名称：中信建投证券股份有限公司住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼法定代表人：王常青项目负责人：耿华项目组成员：王雯雯、房蓓蓓、黄凯丽、樊旻昊、张澎、杨冬、吕宏图、刘昊、胡宵联系地址：北京市东城区朝内大街2号凯恒中心B座、E座2层联系电话：010-65608396传真：010-65608445邮政编码：100010（三）联席主承销商
1、广发证券股份有限公司住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室法定代表人：孙树明项目负责人：刘亮奇项目组成员：李进、廖佳、初天罡、王天超联系地址：北京市西城区金融大街新盛大厦B座9层联系电话：010-56571675 传真：010-56571688邮政编码：1000332、国泰君安证券股份有限公司住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号董事长/法定代表人：贺青项目负责人：袁征、李玉贤项目组成员：蒋志豪、丁泱阳、蒲旭峰联系地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼17层联系电话：010-83939702传真：010-66162962邮政编码：1000333、国信证券股份有限公司住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层法定代表人：何如项目负责人：李峰项目组成员：张佳梦、杨阳、李虹佳联系地址：北京市西城区金融大街兴盛街6号国信证券大厦6F联系电话：010-88005421传真：010-88005419邮政编码：1000334、开源证券股份有限公司住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚项目负责人：桂林杰项目组成员：吴皓然联系地址：北京市西城区锦什坊街35号E9大厦201联系电话：010-58080691传真：010-58080691邮政编码：1000325、平安证券股份有限公司住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层法定代表人：何之江项目负责人：蒋豪、潘林晖项目组成员：胡凤明、董晶晶、许思箐联系地址：北京市西城区金融街9号金融街中心北楼16层联系电话：010-56800278传真：010-66010583邮政编码：1000336、天风证券股份有限公司住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼法定代表人：余磊项目负责人：薛晗项目组成员：刘胜军联系地址：北京市西城区佟麟阁路36号 联系电话：010-59833001传真：010-65534498邮政编码：100031（四）发行人律师名称：北京市君合律师事务所住所：北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层负责人：肖微联系人：余永强、滕晓燕联系地址：北京市东城区建国门北大街8号华润大厦20层联系电话：010-85191300传真：010-85191350邮政编码：100005（五）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室负责人：毛鞍宁联系人：孙芳、赵毅智联系地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼联系电话：010-58152536传真：010-58114646邮政编码：100738 （六）资信评级机构名称：中诚信国际信用评级有限责任公司住所：北京市东城区南竹竿胡同2号1幢60101法定代表人：闫衍联系人：邢杰、毛巧巧联系地址：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦12楼联系电话：传真：021-60330991邮政编码：200011 （七）募集资金专项账户开户银行名称：兴业银行北京中关村西区支行住所：北京市海淀区丹棱街3号中国电子大厦A座负责人：徐学刚联系人：张彤联系地址：北京市海淀区丹棱街3号中国电子大厦A座联系电话：010-82607789传真：010-82607789 （八）本期债券申请上市的证券交易所名称：上海证券交易所住所：上海市浦东南路528号证券大厦理事长：黄红元联系人：汤毅 联系地址：上海市浦东南路528号证券大厦电话：021-68804232传真：021-68802819邮政编码：200120（九）本期公司债券登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司营业场所：上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼负责人：高斌联系人：王博联系地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼电话：021-38874800传真：021-58754185邮政编码：200120
五、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺： （一）接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； （二）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券，均视作同意由中信建投证券担任本期债券的债券受托管理人，且均视作同意公司与债券受托管理人签署的本期债券的《债券受托管理协议》项下的相关规定； （三）本期债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束； （四）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有 关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等
变更； （五）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在上交所上市交易，并由主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。
发行人承诺，在本期债券发行环节，不直接或者间接认购自己发行的债券。
债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定，发行人不操纵发行定价、暗箱操作，不以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益，不直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助，不实施其他违反公平竞争、破坏市场秩序等行为。
发行人如有董事、监事、高级管理人员、持股比例超过5%的股东及其他关联方参与本期债券认购，发行人将在发行结果公告中就相关认购情况进行披露。
六、发行人与本期发行的有关机构、人员的利害关系 截至2019年9月30日，中信建投证券柜台业务持有中国铝业（601600）48,000股，中信建投证券衍生品交易部持有中国铝业（601600）320,100股。
截至2019年9月30日，国泰君安证券衍生品投资部自营股东账户持有中国铝业（601600.SH）819,600股，国泰君安证券衍生品投资部划入券源股东账户持有中国铝业（601600.SH）878,600股，国泰君安子公司上海国泰君安证券资产管理有限公司资管产品持有中国铝业（601600.SH）4,000股。
截至2019年9月30日，国信证券股份有限公司固收投资管理总部持有18中铝01（143804）1,000,000.00张。
平安证券曾作为中国铝业向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行A股股票的保荐机构和主承销商，负责中国铝业非公开发行股票的保荐和承销工作。
2015年4月24日，公司收到中国证监会《关于核准中国铝业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]684号）。
2015年5月21日，募集资金到账。
截至2015年5月21日止，中国铝业已增发人民币普通股（A股）1,379,310,344股，募集资金总额为7,999,999,995.20元，扣除各项发行费用 102,527,931.03元，募集资金净额为7,897,472,064.17元。
截至2019年9月30日，天风证券股份有限公司上海自营分公司持有中国铝业
（601600.SH）20,100股。
截至2019年9月30日，除上述情况外，发行人与本期发行有关的中介机构及其法定代表人、负责人及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他重大利害关系。
第二节发行人及本期债券的资信状况
一、信用评级情况 （一）本期债券信用评级情况 经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA级，本期债券的信用等级为AAA级，评级展望为稳定。
（二）发行人评级情况 2020年2月27日，中诚信国际信用评级有限责任公司出具《中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）信用评级报告》，评定发行人的主体信用评级为AAA级，评级展望为稳定；本级别的含义为：偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际信用评级有限责任公司评定本期债券信用等级为AAA，本级别的含义为：本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
（三）评级报告的主要内容
1、基本观点 中诚信国际信用评级有限责任公司评定“中国铝业股份有限公司2020年公开发行公司债券（第一期）”信用级别为AAA，该级别反映了本期债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际评定中国铝业股份有限公司主体信用级别为AAA，评级展望稳定。
该级别反映了发行主体中国铝业偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
中诚信国际肯定了公司铝土矿资源丰富、原材料保障能力将持续提升，较大的外部支持以及产能布局进一步完善且具有规模优势和低成本能源优势逐步凸显等方面的优势对公司整体信用实力提供了有力支持。
同时，中诚信国际关注到行业周期性波动、债务规模较大以及海外投资面临一定风险等因素对公司经营及信用状况造成的影响。
2、正面
（1）较大的外部支持。
作为央企，公司在市场化改革、人员减负、税收及资金获取等方面获得较大的政策支持，在有色金属铝行业具有很强的战略地位。
（2）公司经营状况持续好转。
受益于主要产品产销规模的扩大及公司深化改革、强化运营管理，公司盈利能力持续好转，2016~2018年公司经营性业务利润分别为7.91亿元、26.80亿元和39.86亿元。
未来，随着供给侧改革和环保政策的持续推进，公司作为行业龙头的优势地位或将进一步凸显，经营状况有望进一步改善。
（3）产能布局逐渐完善且规模优势明显。
公司构筑了以铝土矿、氧化铝、电解铝为主体的产业链结构，涵盖了从矿产勘探、资源开采、铝土矿冶炼、电解铝生产、国际贸易、流通服务、能源电力等各个环节。
未来公司将重点发展包头、山西、贵州和广西四大基地，陆续将电解铝产能整合到能源、资源富集的地区，进一步调整电解铝业务结构。
此外，截至2019年9月底，公司氧化铝和电解铝产能分别为1,886万吨/年和459万吨/年，分别位居全球第一和全球第
二，规模优势明显。
（4）融资渠道畅通。
截至2019年9月末，公司获得各银行授信总额2,107亿元，其中未使用授信余额1,306亿元，具有较好的财务弹性。
同时，作为上海、香港、纽约三地上市公司，公司直接融资渠道畅通。
此外，公司于2017年12月与8家机构签订了合计126亿元市场化债转股并于2019年2月与该8家投资者完成非公开发行股份购买资产事项，有效改善了公司资本结构。
3、关注
（1）行业周期性波动对公司盈利水平影响较大。
有色金属价格的变化具有行业周期性，公司的资产质量及盈利能力受有色金属价格波动影响较大。
（2）债务规模较大。
截至2019年9月末，公司总债务为1,057.12亿元，同期资产负债率和总资本化比率分别为66.34%和60.26%。
未来公司计划逐步收紧投资力度，但对上游资源的获取及开发等战略性投资仍需一定规模的资本支出，公司仍面临一定债务压力。
（3）海外投资面临一定风险。
公司海外项目受当地政治、经济、文化等因 素影响较大，面临一定投资风险。
4、评级展望 中诚信国际认为，中国铝业股份有限公司信用水平在未来
12~18个月内将保持稳定。
可能触发评级下调因素。
受行业影响，铝价格超预期下行，或海外项目运营不及预期，公司的盈利或/和财务状况持续恶化。
（四）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信国际评级制度相关规定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信国际将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。
跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内，中诚信国际将于本次债券发行主体及担保主体（如有）年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。
此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信国际将密切关注与发行主体、担保主体（如有）以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信国际并提供相关资料，中诚信国际将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
中诚信国际的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信国际网站（）和交易所网站予以公告，且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
如发行主体、担保主体（如有）未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信国际将根据有关情况进行分析，据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
二、发行人的资信情况 （一）发行人获得的主要授信情况 公司资信状况良好，多年来与多家商业银行保持着长期良好的信贷业务关系，具有较强的间接融资能力。
公司良好的还贷记录以及高信用等级表明公司具有较强的间接融资能力。
截至2019年9月末，公司获得各银行授信总额2,107亿元，其中未使用授信余额1,306亿元。
（二）最近三年及一期与主要客户发生业务往来时的违约情况 最近三年及一期，公司与主要客户发生业务往来时未曾出现严重违约。
（三）最近三年及一期发行的债券以及偿还情况 截至本募集说明书签署日，发行人及其下属子公司在报告期内存续的境内已
发行的债券及其他债务融资工具偿还情况如下： 序号 1 2345678910 11 12 证券名称 20中铝宁夏SCP001 20中铝SCP00520中铝SCP00420中铝SCP00320中铝SCP00220中铝SCP00119中铝SCP01619中铝MTN00219中铝SCP014 19中铝G419中铝宁夏 SCP00119中铝G3 图表2-1：发行人已发行尚未兑付的债券情况表 证券类别 发行利率 起息日 到期日 单位：%、亿元 当前余额 还本付息情况 超短期融资券3.102020-02-262020-11-223.00尚未到付息兑付日 超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券超短期融资券 中期票据超短期融资券 公司债 2.202020-02-242020-05-222.502020-02-212020-11-172.102020-02-142020-05-142.202020-01-162020-04-152.102020-01-142020-04-102.302019-12-192020-03-184.202019-11-202022-11-202.632019-09-242020-06-203.502019-09-052022-09-05 10.0010.0010.0020.0015.0030.0015.0020.0010.00 尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日尚未到付息兑付日 超短期融资券3.972019-08-272020-05-233.00尚未到付息兑付日 公司债 4.552019-08-092029-08-0920.00尚未到付息兑付日 序号 131415161718192021合计 证券名称 19中铝MTN00119中铝0118中铝0318中铝04 18中铝MTN00218中铝0218中铝01 18中铝MTN00115中铝MTN003 证券类别 中期票据公司债公司债公司债中期票据公司债公司债中期票据一般中期票据 发行利率4.083.804.194.505.104.994.555.505.50 起息日 2019-05-242019-01-232018-11-162018-11-162018-10-232018-09-182018-09-182018-03-222015-10-29 到期日 2024-05-242022-01-232021-11-162023-11-162021-10-232023-09-182021-09-182021-03-222020-10-29 当前余额 20.0020.0014.0016.0020.009.0011.0020.0020.00316.00 还本付息情况 尚未到付息兑付日已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息已按时付息 （四）发行人其他权益工具派息情况 1、2013年美元高级永续证券 2013年10月29日，发行人全资子公司中铝香港发行3.50亿美元利率6.625%的高级永续证券，约定每半年派息一次。
2018年10月31日，中铝香港赎回该高级永续证券，支付本息合计美元37,318.80万元，约合人民币259,185.20万元。
2、2016年美元高级永续证券 2016年11月7日，发行人全资子公司中铝香港发行5.00亿美元利率4.25%的高级永续证券，约定每半年派息一次。
2018年度，中铝香港对2013年美元高级永续证券及2016年美元高级永续证券合计派息金额为44,437,500美元（折合人民币金额为30,053.80万元）。
截至2019年9月末，中铝香港就2016年美元高级永续证券无累积递延支付的派息。
3、2015年永续中票（15中铝MTN003） 2015年10月27日，发行人发行2015年度第三期中期票据，发行规模20亿元，票面利率5.5%。
2018年10月29日，发行人对2015年永续中票派息11,000万元。
截至2019年9月末，发行人就2015年永续中票无累积递延支付的派息。
4、2018年永续中票（18中铝MTN002） 2018年10月19日，发行人发行2018年度第二期中期票据，发行规模20亿元，票面利率5.10%。
截至2019年9月末，发行人就18中铝MTN002无累积递延支付派息的情况。
（五）本期债券发行后的累计公司债券余额及其占发行人报告期末净资产的比例 截至本募集说明书签署日，发行人已公开发行的未兑付公司债券和企业债券余额为100亿元。
本期债券如全部发行，公司境内累计公开发行的公司债券和企业债券余额合计为130亿元，占截至2019年9月末合并报表所有者权益合计数的比例为18.65%，未超过净资产的40%。
（六）发行人主要财务指标情况 发行人近三年及一期/末主要财务指标如下 图表2-2：发行人近三年及一期/末主要财务指标 项目流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%） 项目EBITDA利息保障倍数到期贷款偿还率（%）利息偿付率（%） 2019年9月末0.780.49 66.342019年1-9月 100.00100.00 2018年末0.790.4966.31 2018年度3.24 100.00100.00 2017年末0.760.52 67.272017年度 3.22100.00100.00 2016年末0.800.55 70.762016年度 3.04100.00100.00 注：上述财务指标的计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=负债总额/资产总额*100%
（4）EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
（5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
（6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息 第三节发行人基本情况
一、发行人概况 中文名称：中国铝业股份有限公司统一社会信用代码/注册号：314企业类型：其他股份有限公司（上市）注册资本：1490379.8236万元人民币法定代表人：卢东亮成立日期：2001年9月10日住所：北京市海淀区西直门北大街62号12-16、18-31层信息披露事务负责人：王军联系地址：北京市海淀区西直门北大街62号中铝大厦16层联系电话：010-82298883传真号码：010-82298825邮政编码：100082所属行业：制造业—有色金属冶炼和压延加工业（C67）经营范围：铝土矿、石灰岩的开采（有效期至2031年9月）；道路运输（普通货物，限广西、贵州分公司经营）；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品的生产、销售；蒸压粉煤灰砖的生产销售及相关服务；碳素制品及相关有色金属产品、工业水电汽、工业用氧气和氮气的生产、销售；从事勘察设计、建筑安装；机械设备制造、备件、非标设备的制造、安装及检修；汽车和工程机械修理、特种工艺车制造和销售；材料检验分析；电讯通信、测控仪器的安装、维修、检定和销售；自动测量控制、网络、软件系统的设计、安装调试；经营办公自动化、仪器仪表；相关技术开发、技术服务；发电；赤泥综合利用产品的研发、生产和销售。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部 门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
）
二、公司的设立及股本变化情况 公司是经原国家经济贸易委员会国经贸企改【2001】818号文《关于同意设立中国铝业股份有限公司的批复》批准，由中铝集团、广西开发投资有限责任公司（现更名为“广西投资（集团）有限公司”）和贵州省物资开发投资公司作为发起人，以发起方式设立的股份有限公司，于2001年9月10日完成工商注册登记，注册时总股本为80亿股。
经国务院及原国家经贸委国经贸产业【2001】958号文、财政部财企【2001】606号文批准，2001年9月29日公司与中铝集团、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司、国家开发银行签署了《债权转股权协议》。
根据该协议，中铝集团向国家开发银行、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司移交公司部分已发行股份，同时以上三家公司免除中铝集团所欠债务，使国家开发银行、中国信达资产管理公司、中国东方资产管理公司成为公司的内资股股东。
在债权转股权实施后，公司总股本总计仍为80亿股。
公司于2001年12月11日、12日分别在纽约证券交易所和香港联交所成功上市，发行外资股共计258,824万股；2002年1月11日，根据超额配售权再发售外资股16,165万股，两次共计发行274,989万股，其中：发行新股249,990万股，减持存量国有股24,999万股，募集资金总额约402,242万元。
发行完成后，公司总股本为1,049,990万股。
2004年1月6日，经国务院国有资产监督管理委员会及中国证监会批准，公司以每股5.66港元的配售价格发行54,998万股H股，募集资金总额约330,065万元。
发行完成后，公司总股本为1,104,988万股。
2006年5月，公司以每股7.25港元的配售价格发行60,000万股外资股，同时国有股股东出售4,410万股存量国家股，募集资金总额约439,103.11万元。
发行完成后，公司总股本为1,164,988万股。
2007年4月23日，经国务院国有资产监督管理委员会和中国证监会批准及 核准，公司发行1,236,731,739股A股，以换股的方式吸收合并山东铝业股份有限公司及兰州铝业股份有限公司。
发行完成后，公司总股本为1,288,661万股。
2007年4月24日，中国东方资产管理公司将其持有的6.02亿股国家股转让给了中铝集团。
2007年12月28日，公司发行约6.38亿股A股，以换股的方式吸收合并包头铝业。
2008年4月28日，经中国证券结算登记公司及上海证券交易所批准，公司有限售条件的流通A股共计250,068.49万股于2008年5月6日上市流通。
2010年12月31日，经中国证券结算登记公司及上海证券交易所批准，公司有限售条件的流通A股共计564,921.70万股于2011年1月4日上市流通。
根据公司2012年第二次临时股东大会、2012年第二次A股类别股东会及2012年第二次H股类别股东会决议，股东会审议通过本次非公开发行人民币普通股股票的议案，并且公司拟向社会公众非公开发行人民币普通股的申请已于2012年12月7日（“发审会通过日”）获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，并于2015年4月24日获得中国证券监督管理委员会《关于核准中国铝业股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可[2015]684号）。
公司本次非公开发行人民币普通股股票1,379,310,344股（每股面值1元），申请增加注册资本人民币1,379,310,344元，变更后的注册资本为人民币14,903,798,236元。
根据公司2018年第一次临时股东大会、2018年第一次A股类别股东会及2018年第一次H股类别股东会，股东会审议通过非公开发行人民币普通股股票的议案，并且公司拟向社会公众非公开发行人民币普通股的申请已于2018年11月20日（“发审会通过日”）获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审核通过，并于2018年12月18日获得中国证券监督管理委员会《关于核准中国铝业股份有限公司向华融瑞通股权投资管理有限公司等发行股份购买资产的批复》（证监许可[2018]2064号）。
公司非公开发行人民币普通股股票2,118,874,715股（每股面值1元），申请增加注册资本人民币2,118,874,715元，变更后的注册资本为人民币17,022,672,951元，目前工商变更登记正在进行。
三、重大资产重组情况 公司最近三年及一期未发生《上市公司资产重组管理办法》规定的导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产重组情况。
四、公司股东及实际控制人情况 （一）前十大股东情况 截至2019年9月末，公司前十大股东持股情况如下表： 排名 12345 6 78910 图表3-1：公司前十大股东持股情况 股东名称 中国铝业集团有限公司香港中央结算有限公司（H股）华融瑞通股权投资管理有限公司 中国人寿保险股份有限公司中国证券金融股份有限公司招商投资管理（深圳）有限公司—深圳市招平中铝投资中心（有限合伙）包头铝业（集团）有限责任公司中国信达资产管理股份有限公司中央汇金资产管理有限责任公司香港中央结算有限公司（陆股通） 合计 持股数量（万股）505,037.70393,262.7684,160.0367,188.2644,828.50 25,239.29 23,837.7821,758.9213,729.5410,800.891,189,843.67 占总股本比例（%）29.6723.104.943.952.63 1.48 1.401.280.810.6369.89 （二）公司股权结构图 截至2019年9月末，中国铝业集团有限公司作为公司控股股东，直接持有公司29.67%的股权，表决权比例为29.67%，同时通过子公司间接持有公司2.73%股权，合计持股比例为32.40%。
公司实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
具体情况如下： 图表3-2：公司前十大股东持股情况 （三）公司控股股东基本情况 截至2019年9月末，中国铝业集团有限公司直接持有公司29.67%的股权，同时通过子公司间接持有公司2.73%股权，合计持股比例为32.40%，为中国铝业控股股东。
中铝集团的前身可追溯到1979年成立的冶金部有色属司（总局），后经历了中国有色金属工业总公司、国家有色金属工业局、中国三大有色金属集团公司、中国铝业公司等几个阶段。
2000年6月，根据《国务院关于调整中央所属有色金属企业单位管理体制有关问题的通知》（国发【2000】17号）重组中国铝业公司，8月16日经中央组织部批准，成立中国铝业公司筹备组，2001年2月23日经国务院《关于组建中铝业公司有问题的批复》（函【2001】12号）批复，中国铝业公司正式成立。
2001年，财政部企年，财政部企[2001]94号文确认的中国铝业公司注册资本1,138,000万元。
2017年11月15日，国务院国资委出具《关于中国铝业公司改制有关事项的批复》（国资改革[2017]1172号），同意公司改制方案，将中国铝业公司由全民所有制企业改制为国有独资公司，改制后公司名称为中国铝业集团有限公司，由国务院国有资产监督管理委员会代表国务院履行出资人职责，注册资本252亿元。
中铝集团是中国最大的有色金属企业，通过新建、扩建、技术改造及资产重组等方式，完善产业链，初步形成了以铝为主的轻金属、以铜为主的重金属、以及稀有金属和其他各种金属等业务全面发展的格局。
中铝集团的主要经营业务为铝土矿开采（限贵州猫场铝土矿的开采）；对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员。
经营管理国 有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀土及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘察设计、工程建设总承包、建筑安装；设备制造；技术开发、技术服务；进出口业务。
截至2018年末，中铝集团的总资产6,413.14亿元，净资产为2,146.91亿元，2018年度营业总收入为3,002.00亿元，净利润为29.55亿元。
截至2019年9月末，中铝集团的总资产6,642.50亿元，净资产为2,343.62亿元，2019年1-9月营业总收入为2,627.77亿元，净利润为29.94亿元。
截至本募集说明书出具之日，中铝集团持有的发行人股份没有被质押或存在争议的情况。
（四）公司实际控制人基本情况 中铝集团隶属于国务院国资委，是国家授权投资的机构、国家控股公司。
国务院国资委为中国铝业的实际控制人。
国务院国资委是根据第十届全国人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革和《国务院关于机构设置的通知》设置的国务院直属正部级特设机构。
国务院授权国资委代表国家依照《中华人民共和国公司法》等法律和行政法规履行出资人职责。
五、对其他企业的重要权益投资情况 （一）对子公司的权益投资 截至2018年末，公司对主要子公司的权益投资情况如下： 子公司名称中铝国贸山西华圣中铝香港 图表3-3：公司对主要子公司的权益投资情况 单位：万元、% 主要经营地中国中国 中国香港 注册地中国中国 中国香港 业务性质贸易制造矿业 注册资本 173,111.14100,000.0084,994.00（港 币） 持股比例直接间接100.0051.00- 100.00- 取得方式设立或投资设立或投资设立或投资 子公司名称主要经营地 中铝能源 中国 贵州华锦 中国 遵义铝业中国 （注1） 山东华宇 中国 注册地中国中国中国 中国 宁夏能源 中国 中国 郑州研究院 中国 中国 中铝物流 中国 中国 中铝上海 中铝国际贸易集团 山西新材料 中铝山东 中国 中国中国中国 中国 中国中国中国 中州铝业 中国 中国 包头铝业 中国 中铝矿业 中国 兴华科技 中国 贵州华仁中国 （注2） 山西中润中国 （注2） 山西华兴中国 （注3） 中铝物资 中国 中国中国中国中国中国中国中国 业务性质能源制造制造 制造能源及制 造制造物流运输服务贸易 贸易制造制造 制造 制造制造制造 制造 制造 制造贸易 注册资本138,439.80100,000.00320,490.00162,769.67502,580.0021,485.8196,429.1296,830.00103,000.00427,960.06405,284.77507,123.50224,551.03402,885.9458,818.18120,000.00164,175.00185,000.00100,000.00 持股比例直接间接100.0060.0067.45- 55.00- 70.82- 100.00- 取得方式 设立或投资设立或投资非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并以分公司业务 设立 100.00- 设立或投资 同一控制下的 100.00- 企业合并 100.00- 设立或投资 85.9869.2063.1074.3318.8633.0040.0040.0060.00100.00 33.0040.00- 设立或投资以分公司业务 设立以分公司业务 设立同一控制下的 企业合并设立或投资同一控制下的 企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并设立或投资 注1：2018年6月，发行人与遵义铝业及遵义氧化铝其他股东签订协议，根据协议，发行人以本公司持有的遵义氧化铝73.28%股权对遵义铝业进行增资，增资完成后，发行人对 遵义铝业的持股比例增至67.445%。
注2：发行人通过一致行动协议取得了对贵州华仁和山西中润的控制权，并将贵州华仁和山西中润纳入合并范围。
注3：发行人本年收购山西华兴50%股权后取得了对山西华兴的控制权，并将山西华兴纳入合并范围。
1、中铝国贸 中铝国际贸易有限公司成立于2001年4月18日，法定代表人为赵晋华，注册资本为173111.143489万元，其经营范围为铝、铝合金、铜的境外期货业务（境外期货业务许可证有效期至2020年01月10日）；盐酸，硫酸；氢氧化钠，氟化铝，氨[液化的，含氨>50%]，镓，煤焦沥青的批发（化学危险品经营许可证有效期至2020年09月06日）；进出口业务；销售煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）、焦炭、金属材料、矿产品、非金属矿石、金银制品、工艺品、首饰、金属制品、金属矿石、建筑材料、机械电子设备、制冷空调设备、汽车配件、五金交电、日用百货、针纺织品、木材、钢材、办公自动化设备、通讯设备、化工材料（不含危险化学品）、汽车（含小轿车）、7号燃料油；高科技开发、技术转让、技术咨询；经济信息咨询服务；铝材来料加工业务。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝国贸资产总额931,575.30万元，负债总额627,709.30万元，净资产303,866.00万元。
2018年实现营业收入8,837,375.98万元，净利润29,699.40万元。
2、山西华圣 山西华圣铝业有限公司成立于2006年3月7日，法定代表人为郭威立，注册资本为100,000万元，其经营范围为电解铝、铝合金、碳素产品及电力的生产与销售；上述产品相关技术开发、技术服务;机电设备安装与维修；水电暖安装；钢结构工程施工；非标件、铝制品制作与销售；中水、蒸汽销售；污水处理；氧化铝、电解铝原辅材料销售（不含危险化学品）；废旧物资回收及销售；货物装卸、运输。
截至2018年12月31日，山西华圣资产总额209,088.50万元，负债总额118,391.60万元，净资产90,696.90万元。
2018年实现营业收入286,627.33万元，净利润-5,147.20万元。
3、中铝香港 中国铝业香港有限公司成立于2005年3月9日，法定代表人罗建川，注册资本84,994万元（港币），主要经营范围是海外投资及进出口业务。
截至2017年末发行人持有中国铝业香港有限公司100%的股权。
截至2018年12月31日，中铝香港资产总额1,315,049.90万元，负债总额为704,381.20万元，净资产610,668.70万元。
2018年实现营业收入130,854.43万元，净利润-35,212.30万元，主要由于中铝香港作为公司海外融资平台，每年需承担美元债利息。
4、中铝能源 中铝能源有限公司成立于2011年7月21日，法定代表人为何怀兴，注册资本为138439.80万元，其经营范围为销售煤炭（不在北京地区开展实物煤的交易、储运活动）；热力供应；投资及投资管理；电力能源和清洁能源技术开发、技术咨询、技术培训；销售自行研发后产品；货物进出口；代理进出口；电力供应。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；电力供应以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝能源资产总额186,980.90万元，负债总额117,731.00万元，净资产69,249.90万元。
2018年实现营业收入64,141.87万元，净利润-27,172.10万元，主要是由于去除过剩产能，关停部分生产线，导致亏损。
5、贵州华锦 贵州华锦铝业有限公司成立于2014年7月18日，法定代表人为陈刚，注册资本为100,000万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主 体自主选择经营。
（铝土矿产品，铝冶炼产品及相关金属，铝加工产品销售（不得从事生产、加工等涉及前置许可的项目）；碳素制品销售；铝工业废弃物（赤泥、粉煤灰）销售；相关技术开发、技术服务。
（以上经营范围涉及前置许可的凭前置许可的内容及时效经营）） 截至2018年12月31日，贵州华锦资产总额424,873.70万元，负债总额229,329.70万元，净资产195,544.00万元。
2018年实现营业收入401,868.16万元，净利润72,752.20万元。
6、遵义铝业 遵义铝业股份有限公司成立于1990年4月3日，法定代表人为朱守河，注册资本为320489.9969万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
（自产自销：普通铝锭、合金铝锭、铝型材及铝制品、氧化铝、碳素材料、氟化盐；本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；企业可以按国家规定，以贸易方式从事进出口业务。
） 截至2018年12月31日，遵义铝业资产总额688,848.40万元，负债总额482,606.20万元，净资产206,242.20万元。
2018年实现营业收入579,435.45万元，净利润26,266.40万元。
7、山东华宇 山东华宇合金材料有限公司成立于2006年6月15日，法定代表人高喜柱，注册资本162,769.6671万元，主要经营范围是生产原铝、普通铝锭、铝合金及铝加工产品、铝用炭素产品；供电、供热；建筑工程施工；装饰工程施工；园林工程施工；市政工程施工；环保设备施工、维护保养；水电安装；管道安装、维修；机电、机械设备安装、维修保养；机械设备租赁、装卸清理；物业管理服务；热处理工程；销售：机械配件、劳保用品、自动化设备、金属材料、建筑材料。
截至2018年末，发行人持有山东华宇铝电有限公司55.00%的股权。
截至2018年12月31日，山东华宇合金材料有限公司资产总额367,600.80万元，负债总额212,564.10万元，净资产155,036.70万元。
2018年实现营业收入300,534.77万元，净利润-32,939.40万元，原因系山东华宇地处山东地区，煤炭价格较高，导致电力成本较高。
8、宁夏能源 中铝宁夏能源集团有限公司成立于2003年6月26日，法定代表人柴永成，注册资本502,580.00万元，主要经营范围是从事火电、铝、风电、太阳能发电、供热、及其相关产业的建设与运营管理，从事煤炭、铁路、机械制造及其相关产业的投资，（以上涉及行政许可的项目必须凭许可证经营）；以下各项限分公司经营：污水处理；铁路货物运输及铁路运输相关服务；煤炭销售；物流园区开发建设营运；仓储服务（不含危险化学品、易燃易爆品）；搬运装卸、物流配送。
截至2018年末，发行人持有中铝宁夏能源集团有限公司70.82%的股权。
截至2018年12月31日，中铝宁夏能源集团有限公司资产总额3,271,101.30万元，负债总额2,527,728.20万元，净资产743,373.10万元。
2018年实现营业收入671,403.96万元，净利润36,131.10万元。
9、郑州研究院 中铝郑州有色金属研究院有限公司成立于2015年1月21日，法定代表人为樊大林，注册资本为214,858,111.16元，其经营范围为铝镁矿产品综合利用研发及产销；铝镁及其合金制品、氢氧化铝、氧化铝、多品种氧化铝、氧化锆及复合物粉体材料、陶瓷制品、铝用碳素材料、防渗材料及耐火材料的研究开发及产销；铝镁冶炼、化工产品（不含易燃易爆及剧毒危险化学品）、机械自动化、环境保护、检测技术与设备的研发与产销，技术咨询与技术转让；工程咨询，工程设计及相应的建设工程总承包；项目管理和相关技术与管理服务，节能技术服务、评估及相应技术服务；房屋租赁；货物进出口、技术进出口；餐饮及宾馆服务。
截至2018年12月31日，郑州研究院资产总额50,448.30万元，负债总额25,427.80万元，净资产25,020.50万元。
2018年实现营业收入62,183.31万元，净利润783.30万元。
10、中铝物流 中铝物流集团有限公司成立于2002年11月14日，法定代表人为曾庆猛，注册资本为96429.116814万元，其经营范围为承办海运、空运、陆运进出口货物的国际运输代理业务；包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、相关的短途运输服务及运输咨询业务；仓储服务（不在北京设立仓储或物流基地）；货物打包服务；销售金属矿石、非金属矿石、五金交电、建筑材料、机械设备、汽车零配件、金属材料、化工产品（不含危险化学品及一类易制毒化学品）；出租商业用房；机械设备租赁（不含汽车租赁）；汽车租赁（不含九座以上乘用车）；技术开发、技术转让、技术咨询；经济贸易咨询；交通运输咨询；货物进出口、技术进出口、代理进出口；运输代理服务；普通货运（道路运输经营许可证有效期至2021年08月27日）；国际船舶运输；国际道路运输。
（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。
） 截至2018年12月31日，中铝物流资产总额206,392.10万元，负债总额100,010.70万元，净资产106,381.40万元。
2018年实现营业收入634,185.79万元，净利润7,270.10万元。
11、中铝上海 中铝（上海）有限公司成立于2012年4月1日，法定代表人为赵晋华，注册资本为96,830万元，其经营范围为国内贸易（除专项审批），从事货物和技术的进出口业务，房地产开发经营，项目工程管理，建筑业，金属材料及相关产品的销售，货运代理，仓储（除危险品），商务咨询（除经纪），资产管理，实业投资，物业管理，会展服务，金融科技信息及技术服务，自有设备租赁（不得从事融资租赁），计算机专业技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，餐饮企业管理（除食品生产经营），停车场（库）经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 截至2018年12月31日，中铝上海资产总额360,208.40万元，负债总额257,807.40万元，净资产102,401.00万元。
2018年实现营业收入2,816,912.34万 元，净利润5,234.00万元。
12、中铝国际贸易集团 中铝国际贸易集团有限公司成立于2015年2月3日，法定代表人为赵晋华，注册资本为103,000万元，其经营范围为金属材料及制品、煤炭、建筑材料、电子设备、空调设备、汽车配件、五金交电、日用百货、针纺织品、木材、钢材、电子产品、通讯设备（除卫星电视广播地面接收设施）、化工原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、汽车的销售，从事货物及技术的进出口业务，经济信息咨询服务，企业管理咨询。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝国际贸易集团资产总额445,600.60万元，负债总额426,169.30万元，净资产19,431.30万元。
2018年实现营业收入6,177,380.07万元，净利润33,336.40万元。
13、山西新材料 中铝山西新材料有限公司成立于2003年3月25日，法定代表人郭威立，注册资本427,960.06万元，其经营范围为铝矿产品、石灰石产品生产及销售；氢氧化铝、氧化铝、电解铝铝冶炼产品、铝合金、铝加工产品的生产及销售；热电联产、碳素产品及其它有色金属产品的生产及销售；货物进出口及技术进出口；工业水、电、汽的生产及销售；煤灰渣、赤泥及综合利用产品的生产及销售；从赤泥中回收并销售硅胶、钪、铁精矿有价金属；石膏生产及销售；通用零部件、非标设备的制造、安装、修理及清理；专用设备、备件的安装、运行、清理、维护、检修；冶金工程总承包施工；压力容器（含锅炉）及管道安装、维修；电器、电动机维护、调试、安装；防水防腐保温材料的制作、销售及工程施工、带压堵漏；建筑安装工程施工；水电暖安装；机动车维修；建筑机电安装工程施工；自控仪器仪表、衡器、视频监控的安装、调试及维护，DCS、PLC系统的安装、编程、调试及维护；空调、变频器的设计、安装、调试及维护；网站设计、软件、网络及信息系统集成的设计、生产、安装、调试与销售；普通货物包装、装卸、搬运、清理服务；道路货物运输；勘查设计；矿山测量；冶炼工艺技术咨询及技术培训（不含发证类）；相关技术开发、服务；本企业产生的废旧物资销售；计算机软 硬件及附属设备、电子产品、通讯设备、建材、五金交电、电器器材、机电备件、办公用品的销售；辅助生产厂房、设备、办公楼、商业门面出租（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西新材料资产总额1,199,059.80万元，负债总额865,492.10万元，净资产333,567.70万元。
2018年实现营业收入896,579.00万元，净利润-26,361.20万元，主要是由于成本较高所致。
14、中铝山东 中铝山东有限公司成立于2015年1月16日，法定代表人为朱守河，注册资本405284.7716万元，其经营范围为氧化铝系列产品、建筑铝型材、铝锭、碳素制品、蒸压粉煤灰砖、工业水、电、汽、净水剂（不含危险品）生产、销售；GC类GC2级压力管道安装；D1级第一类压力容器，D2级第二类低、中压容器制造；桥式、门式、塔式起重机及轻小型起重设备安装、维修；机械设备、备件制造、销售、安装、检修（以上不含特种设备）；编织袋设计、制造、销售及维修；电讯通讯仪器、测控仪器安装、销售；自动测量控制网络、工业用计算机控制、办公自动化、信息网络系统设计、安装调试、检修服务；氧化铝系列产品技术开发、服务；赤泥综合利用产品的研发；净水剂生产技术研发、转让；赤泥选铁分砂；除尘、机电、水电暖设备安装及检测检修；机械加工；工程总承包；工程造价、环保技术咨询服务；冶金工程、钢结构工程、石油化工工程、房屋建筑工程、建筑装修装饰工程、机电安装工程、防腐保温工程、市政公用工程、消防工程施工；水电暖作业分包，焊接作业分包；窑炉砌筑、安装；饮用水、办公自动化设备、仪器仪表、煤炭、化工产品及原料（不含危险品）、建筑材料、陶瓷及陶瓷原料、耐火材料、电工器材、五金、机电产品、阀门、滤袋、橡胶橡塑制品、炉料、标准件、赤泥、铁精粉、高铁砂、铝土矿石销售；房屋、家电、特种设备维修；机动车辆销售、维修、租赁；货物仓储（不含危险品）；卫生保洁、搬运、装卸、包装、提供劳务服务；土地、房屋、设备租赁；货物及技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝山东资产总额792,295.80万元，负债总额272,412.30万元，净资产519,883.50万元。
2018年实现营业收入939,148.51万 元，净利润64,320.10万元。
15、中州铝业 中铝中州铝业有限公司成立于2015年3月23日，法定代表人为蒋涛，注册资本为507123.5005万元，其经营范围为：
（1）氧化铝、化学品氧化铝系列产品生产、销售；
（2）矿石销售；
（3）水、电、汽及工业用气的生产、销售；
（4）机械设备、备品、备件、非标设备、机电设备、运输及工矿设备、环保设备设计、安装、检修；
（5）赤泥综合利用产品及技术的研发；赤泥选铁分砂，赤泥、铁精粉、高铁砂及其化合物的生产、销售；
（6）汽车衡、轨道衡等各类衡器设备安装调试；水暖设备检修、安装；房屋维修；起重作业；窑炉砌筑；高低压开关柜盘生产、销售；浇注料加工、销售；
（7）电讯通信仪器、测控仪器安装、维修、检定、销售；自动测量控制网络、软件系统设计、安装、调试；
（8）工业废品、废弃物处理；
（9）氧化铝、特种氧化铝的技术开发、技术服务；技术开发、技术转让、技术咨询及服务；办公自动化设备、仪器仪表销售；IC卡芯片及模块、集成电路生产、销售、技术开发、技术服务；计算机、自动化、网络通讯系统、视频监控系统及软硬件产品的研究、设计、开发、制造、集成，及相应的外包、维修、咨询等服务；机电一体化系统及产品的研究、设计、开发、制造、销售相关产品；（10）煤炭、燃料油、化工产品及原料（不含危险、监控及易制毒化学品）、石油化工产品、建筑材料、陶瓷及陶瓷原料、耐火材料、电工器材、五金、机电产品、阀门、滤袋、橡胶橡塑制品、钢材、废杂铝及有色金属制品销售；机械炉料、标准件销售；（11）货物及技术进出口；（12）普通货运、仓储及装卸服务；（13）节能技术服务、房屋、设备租赁。
截至2018年12月31日，中州铝业资产总额803,777.50万元，负债总额211,367.80万元，净资产592,409.70万元。
2018年实现营业收入624,300.87万元，净利润12,023.20万元。
16、包头铝业 包头铝业有限公司成立于2008年5月22日，法定代表人为田明生，注册资本为224,551.0271万元。
包头铝业的许可经营项目包括：电力生产、电力供应，一般经营项目：铝、铝合金及其加工产品、高纯铝、热能、炭素制品的生产销售； 机电产品、五金交电、化工产品（危险品除外）的销售；自营和代理各类产品和技术的进出口；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术出口业务（国家限定经营和国家禁止进出口的产品及技术除外）；经营进料加工和“三来一补”业务；废黑色、有色金属的回收；润滑油的销售；工业炉窑砌筑及维修；铝、碳素相关设备配件及自动控制系统的研发、制造、修理、销售。
截至2018年12月31日，包头铝业资产总额1,740,933.80万元，负债总额880,395.10万元，净资产860,538.70万元。
2018年实现营业收入1,546,682.04万元，净利润77,820.60万元。
17、中铝矿业 中铝矿业有限公司成立于2007年8月17日，法定代表人为程运材，注册资本为402,885.9357万元，其经营范围为铝土矿、耐火粘土的开采；铝、镁矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品及相关有色金属产品的生产、销售；煤炭批发经营。
铝土矿、石灰石矿、铝镁矿及相关有色金属矿产品的加工、收购、销售；机械设备、备件、非标准设备的制造、安装及检修；矿山建设工程勘察、设计；与业务相关的技术开发、技术服务；道路普通货物运输；标识标牌、电子显示屏的设计、制作、安装。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营） 截至2018年12月31日，中铝矿业资产总额957,777.00万元，负债总额301,200.70万元，净资产656,576.30万元。
2018年实现营业收入527,172.96万元，净利润3,035.20万元。
18、兴华科技 中铝集团山西交口兴华科技股份有限公司成立于2011年11月4日，法定代表人为王辛成，注册资本58,818.18万元，其经营范围为铝基新材料系列产品生产技术研发及成果转让。
**生产、销售:铝基新材料系列产品(含双五氢氧化铝、低钠氢氧化铝、低铁氢氧化铝、高白氢氧化铝、高纯氢氧化铝、干氢氧化铝、细氢氧化铝、一水软铝石、优晶低钠高温氧化铝、优晶低钠砂状氧化铝、板状刚玉、电熔刚玉、高纯莫来石、高纯4N氧化铝、高活性氧化铝、球状活性氧化铝、金属镓、金属钒、金属镁、氧化铝陶瓷、精铝、高纯铝镁合金、赤泥粉煤灰砖、赤 泥质水泥速凝剂、焦宝石、硅酸铝耐火纤维、水泥活性添加剂、赤泥微晶玻璃饰材、赤泥粉煤灰保温材料、赤泥耐火保温浇注料、赤泥干式防渗料);道路普通货物运输(*后所列依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
截至2018年12月31日，兴华科技资产总额238,865.50万元，负债总额186,807.80万元，净资产52,057.70万元。
2018年实现营业收入226,254.97万元，净利润404.70万元。
19、贵州华仁 贵州华仁新材料有限公司成立于2017年4月27日，法定代表人为陈刚，注册资本120,000万元，其经营范围为法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
（铝冶炼产品及相关金属、铝锭生产及销售、铝加工产品销售、炭素制品的生产及销售。
） 截至2018年12月31日，贵州华仁资产总额398,566.40万元，负债总额278,454.10万元，净资产120,112.30万元。
2018年实现营业收入428,288.17万元，净利润4,286.70万元。
20、山西中润 山西中铝华润有限公司成立于2015年11月18日，法定代表人为冀树军，注册资本164,175万元，其经营范围为电力、热力项目建设和运营；局域电网建设和运营；铁路专用线建设和运营；粉煤灰综合利用项目建设和运营；生产和销售铝、铝合金、炭素相关制品；加工和销售煤炭；销售仪器仪表、机械设备及零配件；从事技术进出口业务（涉密技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西中润资产总额402,674.80万元，负债总额304,890.80万元，净资产97,784.00万元。
2018年实现营业收入64,541.35万元，净利润81.70万元。
21、山西华兴 山西华兴铝业有限公司成立于2010年7月5日，法定代表人为冀树军，注册资本185,000万元，其经营范围为铝及相关矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素产品及相关有色金属的生产、销售；机械设备制造；相关技术开发、技术服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，山西华兴资产总额695,273.50万元，负债总额483,874.20万元，净资产211,399.30万元。
2018年实现营业收入41,550.86万元，净利润11,889.10万元。
22、中铝物资 中铝物资有限公司成立于2018年6月26日，法定代表人为杨家骍，注册资本100,000万元，其经营范围为金属制品、仪表仪器、五金交电、有色金属、钢材、建筑材料、劳保用品、办公用品、化工产品（危险品、剧毒品、易制毒品除外）、塑料制品、耐火材料、木材、装饰装修材料、汽车及配件、日用百货、针纺织品、机械设备、通讯设备、电气设备、环保设备、铁矿石、铁矿粉、铜精矿、锌精矿、铅精矿、铝土矿、碳素制品、燃料油（危险品除外）销售；自营和代理货物及技术的进出口；代办仓储；第三方物流设施建设及服务；科技推广和应用服务业；煤炭经营；无储存经营：氢氧化钠、氢氧化钠溶液（含量≥30%）、镓、煤焦沥青、电石、煤焦油、石脑油、石油醚、溶剂油（闭杯闪点≤60℃）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
截至2018年12月31日，中铝物资资产总额83,011.10万元，负债总额32,989.80万元，净资产50,021.30万元。
2018年实现营业收入134,022.54万元，净利润1,619.90万元。
（二）合营企业和联营企业 截至2018年末，公司对合营企业和联营企业的权益投资情况如下： 图表3-4：公司对合营企业和联营企业的权益投资情况 企业名称 广西华银铝业有限公司山西介休鑫峪沟煤业有限公司中铝六盘水恒泰合矿业有限公司 持股比例（%）合营企业 33.0034.0049.00 主营业务 氧化铝生产煤炭开采煤炭开采 企业名称陕西澄城董东煤业有限责任公司大同煤矿集团华盛万杰煤业有限公司河南中铝立创矿业有限公司宁夏中宁发电有限责任公司宁夏大唐国际大坝发电有限责任公司宁夏天净神州风力发电有限公司北京铝能清新环境技术有限公司郑州轻研合金科技有限公司广西华磊新材料有限公司陕西省地方电力定边能源有限公司中铝淄博国际贸易有限公司中油中铝（北京）石油化工有限公司中铝海外发展有限公司娄底中禹新材料有限公司 中铝资源青海能源发展（集团）有限责任公司 持股比例（%） 45.00 49.00 49.00 50.00 50.00 50.00 40.00 50.00 40.00 49.00 50.00 50.00 50.00 联营企业 50.00 6.68 21.00 多氟多（抚顺）科技开发有限公司 45.00 山西中铝太岳新材料有限公司
广西华正铝业有限公司广西华众水泥有限公司中国稀土中铝投资发展有限公司中铝资本薛虎沟煤业贵州渝能矿业有限责任公司霍州煤电集团兴盛园煤业有限责任公司山西华拓铝业有限公司包头市天成铝业有限公司中衡协力投资有限公司华电宁夏灵武发电有限公司宁夏京能宁东发电有限责任公司新铝电力中铝视拓智能科技有限公司中铝山东工程技术有限公司中铝招标有限公司招商物产（天津）有限公司圪柳沟能源包头市森都碳素有限公司 35.0035.0035.0014.6221.7317.7049.0021.0043.0320.7830.0030.0035.0035.0016.0035.0040.0020.0049.0014.0049.00 主营业务煤炭开采煤炭开采 铝土矿发电发电发电技术开发服务铝合金电解铝发电贸易油品供应海外项目建设管理铝产品 地球物理勘查煤炭开采 金属结构制作、氟化盐相关技术开发 氢氧化铝、氧化铝电解铝水泥 稀有稀土资源开发房地产开发金融投资煤炭开采煤炭开采煤炭开采铝棒铝锭 铝及铝产品加工电解铝贸易发电发电电力技术服务冶金工程招标服务有色金属煤炭开采碳素制造 截至2018年末，发行人主要合营与联营企业的基本情况如下：
1、广西华银铝业有限公司 广西华银铝业有限公司成立于2003年2月18日，注册资本244,198.693万元，法定代表人为张际强，所属行业为有色金属冶炼和压延加工业，其经营范围为：开发铝土矿资源；氧化铝及相关产品的生产和销售；房屋、厂房、场地、设备租赁；煤渣、煤灰、非生产性废旧金属、废旧物资销售；铁路货物运输代理服务。
截至2018年12月31日，广西华银资产总额692,851.10万元，净资产431,800.70万元，2018年实现营业收入517,380.05万元，净利润42,085.80万元。
2、华电宁夏灵武发电有限公司 华电宁夏灵武发电有限公司成立于2006年2月26日，注册资本为130,000.00万元，法定代表人为韩克珍，所属行业为电力、热力生产和供应业，其经营范围为电能的生产和销售，以及与电力生产经营相关的业务。
截至2018年12月31日，华电宁夏灵武发电有限公司资产总额900,571.60万元，净资产350,053.30万元，2018年实现营业收入380,562.00万元，净利润16,727.90万元。
3、广西华磊新材料有限公司 广西华磊新材料有限公司成立于2015年12月30日，注册资本为12,000.00万元，法定代表人为黄卫平，所属行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业，其经营范围为电解铝生产；火力发电；铝材深加工；煤炭生产和经营；投资百色区域电网；铝加工、火力发电、电解铝生产的技术服务和技术培训。
截至2018年12月31日，广西华磊新材料有限公司资产总额569,969.50万元，净资产239,021.70万元，2018年实现营业收入342,082.53万元，净利润233.00万元。
4、中铝视拓智能科技有限公司 中铝视拓智能科技有限公司成立于2017年6月5日，注册资本为12,000.00万元，法定代表人为陈学森，所属行业为科学研究和技术服务业，其经营范围为 智能化技术、工业自动化设备的研发；企业管理咨询服务；物流咨询服务；软件开发；信息技术咨询服务；软件技术服务；软件技术转让；大数据处理技术的研究、开发；数据处理和存储服务；计算机网络平台的建设与开发；信息系统集成服务；网络集成系统建设、维护、运营、租赁；智能化技术服务；智能化技术转让；智能装备制造、销售；工业自动化设备的销售；机器人开发；仪器仪表批发。
（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动） 截至2018年12月31日，中铝视拓智能科技有限公司资产总额7,359.70万元，净资产6,043.30万元，2018年实现营业收入2,409.84万元，净利润-4,141.50万元。
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况 （一）董事、监事及高级管理人员基本情况 公司董事、监事、高级管理人员的设置符合《公司法》等相关法律法规的要求。
截至本募集说明书签署日，发行人现任的董事、监事、高级管理人员的基本情况如下表： 董事会 监事会非董事高级管 图表3-5：董事、监事及高级管理人员基本情况 姓名 卢东亮 敖宏贺志辉蒋英刚 王军朱润洲陈丽洁胡式海李大壮叶国华单淑兰欧小武关晓光岳旭光 王军 性别 男 男男男男男女男男男女男男男 男 年龄 46 58575654556565605147554956 49 任期2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.06.25至今2019.02.20至今2019.12.15至今2019.06.25至今2019.12.10至今2019.02.20至今2019.03.08至今 现任职务董事长 执行董事非执行董事执行董事执行董事非执行董事执行董事独立非执行董事独立非执行董事独立非执行董事监事会主席 监事监事职工监事职工监事财务总监董事会秘书 理人员 姓名吴茂森 性别男 年龄56 任期2018.03.21至今 （二）董事、监事及高级管理人员简历 现任职务副总裁
1、董事会成员 卢东亮先生，46岁，现任发行人董事长。
卢先生毕业于北方工业大学会计学专业，经济学学士，会计师。
卢先生拥有20多年的财务管理及有色金属行业企业工作经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司审计部干部、中国铜铅锌集团公司财务部资金处负责人、中国铝业公司财务部会计处、资金处主管，发行人财务部资金管理处副经理、经理，综合管理处经理、财务部副总经理、总经理，中国铝业甘肃铝电有限责任公司财务总监，发行人总裁助理兼发行人兰州分公司总经理、中国铝业甘肃铝电有限责任公司执行董事兼总裁，发行人执行董事兼高级副总裁、总裁。
卢先生目前还担任中铝集团副总经理。
敖宏先生，58岁，现任发行人非执行董事。
敖先生毕业于中南大学管理科学与工程专业，博士研究生，教授级高级工程师。
敖先生拥有30多年的有色金属行业企业工作经验，曾先后担任北京有色金属研究总院副院长并兼任有研半导体硅材料股份有限公司董事长、国瑞电子股份有限公司董事长、香港国晶微电子控股公司董事长，中国铝业公司副总经理并先后兼任发行人监事会主席、中国铝业公司工会主席、中铝科学技术研究院院长、中国稀有稀土有限公司董事长，发行人执行董事、总裁。
敖先生目前还担任中铝集团专职党组副书记。
贺志辉先生，57岁，现任发行人执行董事。
贺先生毕业于华中工学院，获工学硕士学位，成绩优异高级工程师。
贺先生曾先后担任贵阳铝镁设计研究院电控室工程师、副主任，电气自动化所所长，电气自动化分院院长，贵阳铝镁设计研究院副院长、院长，中铝国际工程有限责任公司副总经理、总经理，中色科技股份有限公司董事长，中铝国际工程股份有限公司党委书记、董事长、执行董事、总裁、工会主席，中国铝业公司（中国铝业集团有限公司）总经理助理，发行人总裁。
蒋英刚先生，56岁，现任发行人执行董事、高级副总裁。
蒋先生毕业于中南矿冶学院有色金属冶金专业，有色冶金工程硕士，教授级高级工程师。
蒋先生长 期在生产企业从事生产运营和企业管理工作，专业经验丰富，曾先后担任青海铝厂企管处副处长、处长，青海铝厂电解铝厂厂长，青海铝业有限公司副经理、经理及发行人青海分公司总经理，发行人执行董事、副总裁。
王军先生，54岁，现任发行人非执行董事。
王先生毕业于华中工学院工业与民用建筑业专业，工程师。
王先生在财务、企业管理方面具有丰富经验，曾先后担任北京巴布科克威尔科克斯有限公司工程部工程师，中国燕兴总公司房地产开发部副经理，中国信达资产管理公司股权管理部高级副经理、实体管理部高级经理，中国信达资产管理公司托管清算部高级经理、副总经理、总经理，中国信达资产管理股份有限公司股权管理部总经理。
王先生现任中国信达资产管理股份有限公司业务总监。
朱润洲先生，55岁，现任发行人执行董事、副总裁。
朱先生毕业于武汉大学软件工程专业，工程硕士，成绩优异高级工程师。
朱先生在能源、发电厂技术、企业经营管理方面拥有丰富的经验，曾先后担任甘肃靖远发电厂燃料分场检修主任、运行主任、主任，甘肃靖远发电厂副总工程师、检修部主任、维修一部主任兼甘肃光明监理工程公司华明分公司经理，甘肃靖远第一发电有限责任公司工会主席、职工持股会常务理事长、副总经理兼白银华电供水有限公司董事长，国电凯里发电厂厂长，国电都匀技改项目筹建处主任，国电贵州分公司副总经理，国电云南分公司副总经理兼国电电力宣威发电有限责任公司总经理，国电广西分公司副总经理、总经理，发行人能源管理部副总经理兼中铝能源有限公司副总经理，中铝宁夏能源集团有限公司董事、总经理兼中铝新疆铝电有限公司总经理，中铝宁夏能源集团有限公司董事长兼中铝新疆铝电有限公司总经理。
陈丽洁女士，65岁，现任发行人独立非执行董事。
陈女士毕业于中国人民大学法学专业，法学博士。
陈女士在法律事务方面具有逾30年的工作经验，曾先后担任国务院法制局工交商事司处长、副司长，国家经贸委政策法规司副司长，国务院国资委政策法规局正局级巡视员，中国移动通信集团公司总法律顾问。
胡式海先生，65岁，现任本公司独立非执行董事。
胡先生毕业于上海交通大学热能工程专业，教授级高级工程师。
胡先生在电力行业工作逾40年，具有丰富的企业管理和技术管理经验，曾先后担任华能上海石洞口第二发电厂主管、主 任、副厂长，上海外高桥第二电厂筹建处副主任，华能电力股份有限公司生产部经理、总经理助理，中国华能集团公司总经理助理兼安生部主任、总工程师。
李大壮先生，60岁，银紫荆星章、法国国家功绩荣誉勋章、太平绅士。
李先生现任发行人独立非执行董事。
李先生是新大中国际（集团）有限公司以及中国概念（咨询顾问）有限公司的执行主席。
李先生自1993年以来曾被选为第8届、9届、10届和11届中国人民政治协商会议全国委员会委员，于2007年至2013年，李先生担任香港特别行政区政府财务汇报检讨委员团召集人兼成员。
李先生目前还是约旦哈希姆王国驻香港特别行政区名誉领事，港台经济文化合作协进会主席，香港特别行政区政府策略发展委员会委员，中华海外联谊会常务理事，香港总商会理事。
李先生目前还担任香港上市公司兴利集团有限公司（HeraldHoldingsLimited）独立非执行董事、海港企业有限公司独立非执行董事。
2、监事会成员 叶国华先生，51岁，现任发行人监事会主席。
叶先生毕业于上海财经大学会计学专业，经济学学士，高级会计师。
叶先生在财务管理、会计核算等方面拥有丰富的经验，先后担任上海高桥石油化工公司炼油厂财务处处长，中国石化股份公司上海高桥分公司副总会计师、财务部部长，上海石油化工股份有限公司财务总监、执行董事、党委委员、副总经理，中国石油化工集团公司财务部主任，盛骏国际投资有限公司董事长，中石化保险有限公司董事长，太平石化金融租赁有限责任公司副董事长，中石化财务有限责任公司董事，中石化石油工程技术服务股份有限公司董事。
叶先生目前还担任中铝集团党组成员、总会计师。
单淑兰女士，47岁，现任发行人监事。
单女士毕业于北京轻工业学院工业企业管理专业，工学学士，注册会计师、统计师。
单女士在会计、财务管理等方面拥有丰富的经验，曾先后担任北京玻璃仪器厂经研室经济分析师，中国圣戈班北京赛姆菲尔玻璃纤维有限公司财务经理，家乐福（中国）有限公司北京区财务经理，美国贝克休斯石油公司深锤分公司中国区财务经理，微软（中国）亚洲研究院中国区财务经理，中国铝业公司财务部预算处业务主管、副处长、预算考核处处长。
单女士目前担任中铝集团财务部副主任，同时还担任中铝创新开发投资有限公司监事，中铝海外控股有限公司董事及中铝保险经纪（北京）股份有限公司 董事。
欧小武先生，55岁，现任发行人监事，中国铝业集团有限公司副总审计师、审计部主任。
欧先生毕业于厦门大学计划统计专业，经济学学士，高级审计师。
欧先生在审计、财务管理方面拥有丰富经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司审计部审计二处副处长、处长、审计一处处长，中国铜铅锌集团公司财务部副主任、审计部副主任，中国铝业股份有限公司贵州分公司副总经理，中国铝业公司财务部（审计部）副主任、主任、铜事业部财务总监并兼任中国铜业有限公司董事、财务总监，中国铝业股份有限公司财务部总经理、审计部总经理。
欧先生目前还是中国铜业有限公司监事，中铝国际工程股份有限公司监事，中国铝业集团高端制造股份有限公司监事，青海黄河水电再生铝业有限公司监事会主席及中铝能源有限公司监事。
关晓光先生，49岁，现任发行人职工监事，发行人总裁办公室（党委（纪委）办公室）总经理。
关先生是北京大学工商管理硕士，高级经济师，在人力资源管理、政工方面具有丰富经验。
关先生曾先后担任北方工业大学人事处干部、团委副书记，中国有色金属工业总公司直属机关团委副书记，中国有色金属工业协会投资管理处副处长、处长，中国铝业公司专家咨询委员会办公室业务主管、副处长，发行人人力资源部人才开发与培训处经理，中国铝业公司人力资源部（老干部工作部）人才开发与培训处处长、副主任，山东铝业有限公司党委副书记、工会主席、监事，发行人总裁办公室（党委（纪委）办公室）副总经理。
岳旭光先生，56岁，现任中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
岳先生毕业于昆明工学院矿产普查与勘探专业，工学学士，高级经济师。
岳先生在人力资源管理方面拥有丰富经验，曾先后担任中国有色金属工业总公司劳动保险局统筹处副处长、人事教育部劳动管理处处长，国家有色金属工业局人事司综合处副处长（正处级待遇），中国铝业集团公司人事部副主任，中国铝业公司人事部劳资处处长，中国铝业股份有限公司人力资源部薪酬管理处经理，中国铝业公司办公厅综合处处长，中国铝业股份有限公司资本运营部综合处经理，中国铝业股份有限公司人力资源部副总经理，中国铝业公司人力资源部（老干部工作部）副主任（部门正职级），中铝资产经营管理有限公司党委书记、副总经理。
3、非董事高级管理人员成员 王军先生，49岁，现担任发行人财务总监、董事会秘书（公司秘书）。
王先生是清华大学工商管理硕士（MBA），高级会计师，英国特许管理会计师（CIMA会员），已入选全国会计领军（后备）人才培养计划。
王先生在基层单位、海外公司、上市公司和集团部门等多个岗位历练过，拥有丰富的财务会计、资金管理及资本运作经验。
王先生曾先后担任中国铝业公司财务部资金管理处副处长、处长，中国铝业公司驻秘鲁总代表，中铝秘鲁矿业公司董事、高级审计经理，中铝矿产资源有限公司财务总监、财务部经理，中铝国际工程有限责任公司财务总监，中铝国际工程股份有限公司执行董事、财务总监、董事会秘书，中国铝业公司（中国铝业集团有限公司）副总会计师、财务部主任、资本运营部主任，中国铝业股份有限公司监事。
王先生目前还担任中国稀有稀土股份有限公司监事会主席，中铝国际工程股份有限公司董事，中铝资产经营管理有限公司董事，中铝资本控股有限公司董事，中铝财务有限责任公司董事，中铝海外控股有限公司董事、总裁。
吴茂森先生，56岁，于2019年3月21日起任本公司副总裁。
吴先生毕业于大连铁道学院焊接工艺及设备专业，工学学士，成绩优异高级工程师。
吴先生在企业管理方面具有丰富的经验，曾先后担任山西铝厂氧化铝分厂副厂长、检修分厂副厂长、运输部主任，中国铝业山西分公司总经理助理，中铝山西工程建设指挥部副总指挥，山西华泽铝电有限公司副总经理，山西铝厂副厂长、厂长，青海黄河水电再生铝业有限公司董事、总经理、党委书记，中铝资产经营管理公司党委书记、执行董事、总经理并先后兼任中铝（上海）有限公司执行董事、中铝置业发展有限公司执行董事、总经理、华西铝业有限公司董事长、中铝投资发展有限公司董事长、总经理、中国铝业山西分公司、山西铝厂扭亏脱困转型升级工作组副组长、中铝科学技术研究院有限公司董事长。
吴先生目前还担任中铝投资发展有限公司董事长，中国铝业山西分公司、山西铝厂扭亏脱困转型升级工作组副组长，中铝科学技术研究院有限公司执行董事。
截至本募集说明书出具之日，发行人董事、监事和高级管理人员不涉及公务员兼职、领薪情况。
发行人董事、监事和高级管理人员的设置与任命符合《公司法》、公司章程及《公务员法》等相关要求。
（三）公司董事、监事及高级管理人员兼职情况 图表3-6：董事、监事及高级管理人员兼职情况 任职人员姓名卢东亮敖宏 王军（董事） 李大壮 叶国华王军（财务总监、董事会秘 书） 单淑兰 吴茂森 欧小武 单位名称 中国铝业集团有限公司中国铝业集团有限公司中国信达资产管理股份有限公司 海港企业有限公司兴利集团有限公司新大中国际（集团）有限公司中国概念（咨询顾问）有限公司中国铝业集团有限公司中国稀有稀土股份有限公司中铝国际工程股份有限公司中铝资本控股有限公司中铝财务有限责任公司中铝海外控股有限公司中国铝业集团有限公司中铝创新开发投资有限公司中铝海外控股有限公司中铝保险经纪（北京）股份有限公司中铝投资发展有限公司中铝科学技术研究院有限公司中国铜业有限公司中铝国际工程股份有限公司中国铝业集团高端制造股份有限公司青海黄河水电再生铝业有限公司中铝能源有限公司 职务 党组成员、副总经理专职党组副书记、董事 业务总监独立非执行董事独
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