公司债券受托管理事务报告（2018年度）
债券受托管理人中国国际金融股份有限公司
（北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层）2019年6月
重要声明
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）编制本报告的内容及信息均来源于红星美凯龙家居集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”或“红星美凯龙”）对外公布的《红星美凯龙家居集团股份有限公司2018年年度报告》等相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的专业意见。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。
1 目录 重要声明...................................................................................................................................1
第一章本次公司债券概要.....................................................................................................3
一、红星美凯龙家居集团股份有限公司
2015年公司债券（第一期）......................3二、红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）......6第二章红星美凯龙家居集团股份有限公司2018年度经营和财务状况.......................12一、发行人基本情况......................................................................................................12
二、发行人2018年度经营情况....................................................................................13三、发行人2018年度财务情况....................................................................................15第三章红星美凯龙募集资金使用情况及专项账户运作情况...........................................18一、“15红美01”募集资金使用情况............................................................................18二、“16红美01”和“16红美02”募集资金使用情况..................................................27第四章增信机制及偿债保障措施情况...............................................................................31一、增信机制..................................................................................................................31
二、偿债计划及其他偿债保障措施..............................................................................31第五章债券持有人会议召开的情况...................................................................................32第六章受托管理人履行职责情况.......................................................................................33第七章本次公司债券本息偿付情况...................................................................................34第八章公司债券跟踪评级情况...........................................................................................35
一、跟踪评级情况..........................................................................................................35
二、主体评级差异..........................................................................................................35
第九章其他事项...................................................................................................................36
一、报告期内重大诉讼、仲裁及重大行政处罚..........................................................36二、报告期内公司破产重整事项..................................................................................36三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况..............................................................36四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况..................................36五、报告期内其他重大事项..........................................................................................36
2 第一章
本次公司债券概要 经中国证监会“证监许可【2015】2446号”文核准，红星美凯龙家居集团股份有限公司获准面向合格投资者公开发行不超过100亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
本次债券分期发行，以下为本次公司债券具体发行情况： 债券名称 红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券 （第一期）红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期） 简称15红美0116红美0116红美02 代码136032136490136491 发行日2015-11-102016-7-132016-7-13 到期日 单位：亿元，%债券余额利率交易场所 2020-11-10 2021-7-132023-7-13 1.68 15.0015.00 1上海证券5.90交易所 4.3025.293 上海证券交易所上海证券交易所
一、红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期） （一）债券名称：红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）。
（二）债券简称及代码：15红美01（136032）。
（三）发行主体：红星美凯龙家居集团股份有限公司。
（四）发行规模：本期债券最终发行规模为50亿元。
（五）票面金额：本期债券面值人民币100元。
（六）发行价格：按面值平价发行。
（七）债券品种和期限：本期债券的期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
（八）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次， 115红美01票面利率于2018年11月10日由4.50%调整至5.90%;216红美01票面利率于2018年7月13日由3.50%调整至4.30%;316红美02票面利率于2018年7月13日由4.29%调整至5.29%;
3 最后一期利息随本金一起支付。
（九）起息日：2015年11月10日。
（十）利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
（十一）付息日：2016年至2020年间每年的11月10日为上一计息年度的付息日。
若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的11月10日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
（十二）本金支付日：本期债券本金支付日为2020年11月10日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为2018年11月10日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十三）还本付息的支付方式：本期债券本息支付按照登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十四）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十五）债券利率及确定方式：本期债券票面利率为4.5%。
本期债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。
报告期内，发行人选择调整票面利率为5.90%，并在债券存续期的第4年、第5年（2018年11月10日至2020年11月9日）维持不变。
（十六）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
4 （十七）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（十八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。
债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
（十九）担保情况：本期债券无担保。
（二十）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（二十一）信用评级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评估”）综合评定，发行人的主体信用评级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
新世纪评估将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十二）主承销商、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。
（二十三）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
（二十四）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；
（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；
（3）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（4）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公
5 益基金；
（5）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；
（6）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；
（7）名下金融资产（包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）不低于人民币300万元的个人投资者；
（8）中国证监会认可的其他合格投资者。
（二十五）网下配售原则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
（二十六）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（二十七）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十八）上市地：上海证券交易所。
（二十九）债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（三十）募集资金用途：本期债券所募资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及下属子公司借款，补充公司流动资金。
（三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期） （一）债券名称：红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第
6 一期）。
（二）债券简称及代码：本期债券分为两个品种，本期债券品种一债券简称“16红美01”（136490）；本期债券品种二债券简称“16红美02”（136491）。
（三）发行主体：红星美凯龙家居集团股份有限公司。
（四）发行规模：本期债券发行规模为30亿元。
其中16红美01最终发行规模为15亿元；16红美02最终发行规模为15亿元。
（五）票面金额：本期债券面值人民币100元。
（六）发行价格：按面值平价发行。
（七）债券品种和期限：本期债券品种一为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；本期债券品种二为7年期，附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
（八）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
（九）起息日：2016年7月13日。
（十）计息期限：本期债券品种一的计息期限为2016年7月13日至2021年7月12日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年7月13日至2019年7月12日；本期债券品种二的计息期限为2016年7月13日至2023年7月12日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年7月13日至2021年7月12日。
（十一）利息登记日：利息登记日为付息日之前的第1个工作日。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
（十二）付息日：本期债券品种一的付息日为2017年至2021年每年的7月13日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的7月13日。
本期债券品种二的付息日为2017年至2023年每年的7月13日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2021年每年的7月13日（如
7 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
（十三）本金支付日：本期债券品种一的兑付日期为2021年7月13日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2019年7月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
本期债券品种二的兑付日期为2023年7月13日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2021年7月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十四）兑付登记日：2021年7月13日之前的第3个工作日为本期债券品种一的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分的兑付登记日为：2019年7月13日之前的第3个工作日。
2023年7月13日之前的第3个工作日为本期债券品种二的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则本期债券品种二回售部分的兑付登记日为：2021年7月13日之前的第3个工作日。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
（十五）还本付息的支付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十六）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十七）债券利率及确定方式：本期债券品种一的票面利率为3.5%；品种二的票面利率为4.29%。
本期债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。
报告期内，发行人选择调整品种一票面利率为4.30%，并在债券存续期的第3年（2018年7月13日至2019年7月12日）维持不变；2019年7月13日，发行人选择调整票面利率为5.40%，并在债券存续期的第4年、第5年（2019年7月13日至2021年7月12日）维持不变。
8 报告期内，发行人选择调整品种二票面利率为5.29%，并在债券存续期的第3年、第4年、第5年（2018年7月13日至2021年7月12日）维持不变；发行人将于2021年7月13日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
（十八）发行人调整票面利率选择权：本期债券品种一中发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
本期债券品种二中发行人有权决定在存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第5个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（十九）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（二十）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。
债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
（二十一）担保情况：本期债券无担保。
（二十二）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（二十三）信用级别及资信评级机构：经新世纪评估综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
新世纪评估及中诚信证评将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十四）簿记管理人：中山证券有限责任公司；
9 债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。
（二十五）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网
下申购由公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
（二十六）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；
（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；
（3）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（4）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（5）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；
（6）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；
（7）名下金融资产（包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）不低于人民币300万元的个人投资者；
（8）中国证监会认可的其他合格投资者。
（二十七）网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，原则上按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先。
在参与簿记建档的有效申购均已配售情况下，发行人及主承销商可向未参与簿记建档的合格投资者的网下认购进行配售。
发行人和簿记管理人有权根据相关规定，自主决定本期债券的最终配售结果。
（二十八）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十九）上市地：上海证券交易所。
10 （三十）债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（三十一）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（三十二）募集资金用途：本期债券所募资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及下属子公司借款。
（三十三）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
11 第二章红星美凯龙家居集团股份有限公司2018年度经营和财务状况
一、发行人基本情况 （一）发行人主营业务基本情况发行人是国内领先的家居装饰及家具商场运营商。
2000年，上海开设了首个“红星 美凯龙”品牌家居装饰及家具商场，这也是国内首批品牌家居装饰及家具商场之
一，确立了发行人在我国现代家居装饰及家具零售市场中开拓者的地位。
发行人采用自营和委管两种业务模式经营“红星美凯龙”品牌商场，可使发行人快速扩张并进一步渗透目标市场。
发行人战略性地在一线和二线城市开设多家自营商场，从商户获得持续的租赁及相关收入。
凭借多年的商场经营经验，发行人以“红星美凯龙”品牌名称经营合作方的家居装饰及家具商场，并收取咨询费及管理费。
发行人轻重资产并重的业务模式使得发行人在最发达的地区巩固其市场领导地位，并从土地增值中获益，与此同时迅速在三线及其他城市拓展商场布局，而无需承担大量资本开支。
（二）发行人主要经营模式发行人采用自营和委管两种业务模式经营“红星美凯龙”品牌商场，可快速扩张并进一步渗透目标市场。
发行人战略性地在一线和二线城市开设多家自营商场，从商户获得持续的租赁及管理收入。
凭借多年的商场经营经验，发行人以“红星美凯龙”品牌名称经营合作方的家居装饰及家具商场，并收取咨询费及管理费。
发行人轻重资产并重的业务模式使得公司在最发达的地区巩固其市场领导地位，并从土地增值中获益，与此同时迅速在三线及其他城市拓展商场布局，而无需承担大量资本开支。
其中，自营模式是指发行人通过自建、购买或者租赁的方式获取经营性物业后，统一对外招商，为入驻商场的商户提供综合服务，包括设计商场内展位、场地租赁、员工培训、销售及市场营销、物业及售后等在内的日常经营及管理以及客户服务，以收取固定的租赁及相关收入。
委管模式是指发行人利用强大的品牌知名度和多年的经营经验，派出管理人员为合作方提供全面的咨询和委管服务，包括商场选址咨询、施工咨询、商 12 场设计装修咨询、招商开业以及日常经营及管理；相应地，公司根据与合作方签署的委管协议在不同参与阶段收取项目冠名咨询费、招商佣金、商业管理咨询费及委托经营管理费等不同费用。
二、发行人2018年度经营情况 截至2018年末，公司共有308家自营商场及委管商场，覆盖全国29个省、直辖市、自治区的199个城市，商场总经营面积18,939,341平方米。
公司通过自营商场与委管商场双轮驱动的发展模式占领了一线城市、二线城市核心区域的物业，报告期内，公司继续执行自营商场的战略性布局政策，确保大多数自营商场在一线城市及二线城市，尤其是直辖市的核心区域的布局。
截至2018年末，公司经营着80家自营商场，总经营面积6,918,993平方米，平均出租率96.23%。
其中，有19家分布在北京、上海、天津、重庆四个直辖市，占自营商场总数量比例达到23.8%；上述自营商场的经营面积1,811,236平方米，占自营商场总经营面积比例达到26.2%。
截至2018年末，公司有30家筹备中的自营商场，未来，公司仍将继续侧重于在一线、二线城市的核心区域对自营商场予以战略布局。
截至2018年末，公司经营着228家委管商场，总经营面积12,020,347平方米。
下表列示了发行人2016、2017和2018年度自营及委管商场部分经营数据： 2018年末 商场 数量营业面积 自营商场 自有租赁 合营联营 535,267,111231,310,934 4340,949 2017年末数量营业面积 单位：家、平方米2016年末 数量营业面积 474,214,760201,168,325 443,683,900181,093,287
4 322,868 4306,139 委托经营管理商场 22812,020,347 1859,431,775 1347,609,067 合计 30818,939,341 25615,137,728 20012,692,393 发行人业务收益包括来自自营商场经营及管理板块的租赁及管理收入、来自委管商场经营及管理板块的相关收入以及其他业务收入。
下表列示了发行人2016、2017和2018年度来自各板块的业务收入及毛利情况： 单位：万元、% 板块2018年度2017年度 金额 占比 金额 占比 13 板块 租赁及相关收入与委托经营管理商场相关收入商品销售及家装收入建造施工及设计收入其他收入合计 业务明细 租赁及相关毛利 与委托经营管理商场相关毛利 商品销售及家装毛利建造施工及设计毛利其他毛利 合计 板块租赁及相关毛利率委托经营管理毛利率商品销售及家装毛利率建造施工及设计毛利率其他业务毛利率 合计 2018年度 金额 占比 716,797.60 50.34 417,677.86 29.33 46,628.92 3.27 147,955.30 10.39 94,919.57 6.67 1,423,979.25
100.00 2018年度 金额 占比 556,070.00 58.99 252,092.60 26.74 15,696.33 1.67 48,449.80 5.14 70,330.54 7.46 942,609.27
100.00 2017年度 金额 占比 639,448.18 58.35 362,873.56 33.11 29,425.62 2.68 - - 64,203.91 5.86 1,095,951.27
100.00 单位：万元、%2017年度 金额 占比 493,422.11 63.29 231,877.41 29.74 9,182.98 1.18 - - 45,149.42 5.79 779,631.92
100.00 2018年度 2017年度77.5860.3633.6632.7574.0666.20 单位：% 77.1663.9031.21 70.3271.14 2018年度，发行人营业收入为1,423,979.25万元，发行人主营业务收入主要来自自营商场的租赁及相关收入以及委托管理商场的委托经营管理收入，为发行人整体经营发展提供了稳定的现金收入来源。
2018年度，发行人自营商场收入为716,797.60万元，占营业收入的比例为50.34%；近三年，家居建材商场运营业务收入规模持续增长，系新门店的开设以及原有门店的逐步成熟所致。
2018年度，发行人营业毛利为942,609.27万元，营业毛利主要受营业收入变动的影响。
2018年度，自营家居商场实现营业毛利556,070.00万元，占营业毛利的比例为58.99%。
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三、发行人2018年度财务情况4
1、合并资产负债表主要数据 流动资产合计非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计负债合计归属于母公司股东权益股东权益合计 2018年12月31日2017年12月31日 1,571,859.27 1,456,749.23 9,514,212.51 8,244,713.18 11,086,071.78 9,701,462.41 2,531,380.69 2,271,674.74 4,025,108.52 3,036,590.33 6,556,489.21 5,308,265.07 4,171,406.07 4,042,677.19 4,529,582.57 4,393,197.34 单位：万元
增减率 7.90%15.40%14.27%11.43%32.55%23.51% 3.18%3.10% 2017年末和2018年末，发行人资产总额分别为9,701,462.41万元和11,086,071.78万元，随着发行人业务规模扩大呈增长趋势；2018年末资产总额较上年末上升14.27%。
，主要由于长期股权投资、其他权益工具投资和投资性房地产增加所致等增加所致。
从资产结构来看，发行人资产结构较为稳定，以非流动资产为主。
2017年末和2018年末，发行人非流动资产占比分别为84.98%和85.82%，非流动资产占比较高的原因是发行人从事家居商场的经营和管理，核心经营资产为自持商场物业，该等自持物业以公允价值模式计量，在当前经济环境和商业物业运营环境较好的情况下，其公允价值较高，导致公司非流动资产中投资性房地产规模较大。
2017年末和2018年末，发行人负债总额分别为5,308,265.07万元和6,556,489.21万元，近三年负债规模逐年增长。
2018年末负债总额较2017年末增加23.51%，主要由于短期借款、合同负债和其他非流动负债的增加。
从负债的结构来看，发行人以非流动负债为主，负债结构较为稳定。
2017年末和2018年末，发行人非流动负债占负债总额的比例分别为57.20%和61.39%。
2、合并利润表主要数据 单位：万元 4发行人2017年及2018年财务数据均来自安永华明（2019）审字第60954737_B01号审计报告。
15 项目营业收入营业毛利公允价值变动损益营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润 2018年度1,423,979.25942,609.27176,700.96613,079.79601,931.97470,544.73447,741.12 2017年度1,095,951.27779,631.92199,618.87591,643.41598,603.66427,801.38407,789.77 增减率29.93%20.90%-11.48%3.62%0.56%9.99%9.80% 2017年度和2018年度，发行人营业收入分别为1,095,951.27万元和1,423,979.25万元，2018年度营业收入较上年度上升29.93%。
2017年度和2018年度，发行人营业毛利分别为779,631.92万元和942,609.27万元，营业毛利主要受营业收入变动的影响。
毛利率分别为66.20%和71.14%，毛利率较为稳定，表明发行人自营家居商场的经营状况较为稳定； 2017年度和2018年度，发行人公允价值变动收益分别为199,618.87万元和176,700.96万元，公允价值变动收益主要为投资性房地产公允价值变动收益。
2017年度和2018年度，发行人归属于母公司所有者的净利润分别为407,789.77万元和447,741.12万元；2018年度归属于母公司所有者的净利润较上年度上升9.80%。
3、合并现金流量表主要数据 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物余额 2018年度585,793.07 -1,099,444.03247,529.79-265,480.65761,448.72 2017年度652,846.89-602,122.42387,363.74437,686.90 1,026,929.37 单位：万元增减率 -10.27%82.59%-36.10%-160.66%-25.85% 2017年度和2018年度，发行人经营活动现金流量净额分别为652,846.89万元和585,793.07万元，2017年度和2018年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为 16 -602,122.42万元和-1,099,444.03万元，主要由于公司持续推进商场项目建设投入产生持续的资本性支出，投资活动产生的现金净流出规模较大。
2017年度和2018年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为387,363.74万元和247,529.79万元。
17 第三章红星美凯龙募集资金使用情况及专项账户运作情况
一、“15红美01”募集资金使用情况 “15红美01”发行规模50亿元，拟使用募集资金中的41亿元用于归还银行贷款、9亿元用于补充流动资金，募集资金净额为49.60亿元。
截至本报告出具之日，公司已累计使用募集资金49.60亿元，其中已使用41亿元用于归还银行贷款、已使用8.60亿元用于补充流动资金。
1、归还银行贷款： 序号 用款主体 1红星美凯龙家居集团股份有限公司 上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限2公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限3公司 成都长益红星美凯龙家居市场经营管理4有限公司 天津红星美凯龙国际家具建材广场有限5公司 6天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 7廊坊市凯宏家居广场有限公司 重庆红星美凯龙博览家居生活广场有限8责任公司 天津红星美凯龙家居家饰生活广场有限9公司10南京名都家居广场有限公司 11烟台红星美凯龙家居有限公司 用款日期2015.12.012015.11.172015.11.242015.11.242015.11.252015.11.252015.11.262015.11.252015.11.262015.11.272015.11.30 12天津红星美凯龙国际家居博览有限公司2015.11.30 13上海红星美凯龙全球家居有限公司 2015.12.11 14大庆红星美凯龙世博家居有限公司 2015.12.16 盘锦红星美凯龙全球家居生活广场有限 15公司 2015.12.16 16无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司2015.12.16 17北京红星美凯龙国际家具建材广场有限2015.12.18 还款金额11,600.0068,627.41 单位：万元对应银行民生银行上海分行 工商银行上海分行 24,939.65工商银行泺源支行 25,644.76工商银行成都东大支行 36,987.00渤海银行天津奥城支行 53,240.11华夏银行天津分行 中国银行廊坊市金光道 20,957.78 支行 华夏银行重庆分行营业 38,748.98 部 15,180.68建设银行天津河东支行 4,509.89工商银行城南支行 中国银行烟台凤凰台支 20,257.70 行 哈尔滨银行天津南开支 62,316.04 行 5,133.42交通银行上海市西支行 中国银行哈尔滨中银大 815.94 厦支行 860.00中国银行盘锦分行 4,794.99中国银行无锡锡山支行1,330.47工商银行北京九龙山支 18 序号公司 用款主体 18上海山海艺术家俱有限公司常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 19司20常州世界家具家居广场有限公司21沈阳红星美凯龙家居有限公司22上海虹欣欧凯家居有限公司23上海新伟置业有限公司 合计 用款日期 2015.12.182015.12.182015.12.182015.12.182016.02.182016.03.17 还款金额 对应银行行 2,814.76民生银行上海市南支行 500.00建设银行常州武进支行 1,305.10建设银行常州武进支行1,505.39东亚银行沈阳分行2,000.00盛京银行上海普陀支行6,000.00邮储银行上海分行 410,070.07
2、补充营运资金 序号1234567891011121314151617181920 用款主体北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 19 用款日期2016.7.132016.10.152016.10.192016.01.112016.04.132016.04.132016.05.252015.12.082015.12.142015.12.142016.01.142016.01.252016.02.222016.03.112016.03.282016.04.132016.04.252016.05.272016.06.292016.10.14 单位：万元 用款金额 用途 385.42税金 241.93税金 581.71税金 857.15税金 764.27税金 195.60税金 228.57税金 360.79税金 127.95税金 369.22租金 623.33税金 369.22租金 369.22租金 403.76税金 369.22租金 344.88税金 369.22租金 369.22租金 369.22租金 702.42税金 序号 用款主体 21北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 22北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 23北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 24北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 25北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 26北京星凯京洲家具广场有限公司 27北京星凯京洲家具广场有限公司 28北京星凯京洲家具广场有限公司 29北京星凯京洲家具广场有限公司 30北京星凯京洲家具广场有限公司 31北京星凯京洲家具广场有限公司 32北京星凯京洲家具广场有限公司 33北京星凯京洲家具广场有限公司 34北京星凯京洲家具广场有限公司 35常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 36常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 37常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 38常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 39常州世界家具家居广场有限公司 40常州世界家具家居广场有限公司 41常州世界家具家居广场有限公司 42常州世界家具家居广场有限公司 43成都东泰商城有限公司 44成都东泰商城有限公司 45成都东泰商城有限公司 46成都东泰商城有限公司 47成都东泰商城有限公司 48成都东泰商城有限公司 49红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 50红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 51红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 52红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 53红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 用款日期2016.10.282016.7.122016.7.282016.8.292016.9.272016.01.052016.01.072016.02.022016.04.122016.04.222016.04.222016.10.122016.7.132016.8.172016.7.112016.10.12 2016.1.72016.4.82016.01.112016.04.082016.10.132016.7.62015.12.072015.12.252015.12.212015.01.202016.6.192016.6.202016.7.82016.7.82016.7.122016.7.252016.8.11 用款金额418.52209.17418.52418.52418.52591.12 1,229.521,035.501,229.521,035.50 283.971,229.521,229.521,035.50 236.26253.17250.02224.72403.52366.81393.25387.56151.75120.00 52.2158.23167.221,528.96274.9083.0511.42260.4110.04 20 用途租金税金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金电费电费税金税金税金税金税金租金税金 序号 用款主体 54红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 55红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 56红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 57红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 58红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 59红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 60红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 61红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 62红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 63红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 64红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 65红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 66红星美凯龙家居集团股份有限公司 67红星美凯龙家居集团股份有限公司 68红星美凯龙家居集团股份有限公司 69红星美凯龙家居集团股份有限公司 70红星美凯龙家居集团股份有限公司 71红星美凯龙家居集团股份有限公司 72红星美凯龙家居集团股份有限公司 73红星美凯龙家居集团股份有限公司 74红星美凯龙家居集团股份有限公司 75红星美凯龙家居集团股份有限公司 76红星美凯龙家居集团股份有限公司 77红星美凯龙家居集团股份有限公司 78红星美凯龙家居集团股份有限公司 79红星美凯龙家居集团股份有限公司 80红星美凯龙家居集团股份有限公司 81红星美凯龙家居集团股份有限公司 82红星美凯龙家居集团股份有限公司 83红星美凯龙家居集团股份有限公司 84红星美凯龙家居集团股份有限公司 85红星美凯龙家居集团股份有限公司 86红星美凯龙家居集团股份有限公司 用款日期2016.8.112016.8.112016.8.222016.9.52016.9.52016.9.72016.9.272016.04.012016.04.062016.04.262016.05.312016.06.232015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.082015.12.082015.12.092015.12.112015.12.112015.12.172015.12.172015.12.182015.12.232015.12.232015.12.232015.12.23 用款金额289.6674.78260.4194.9258.428.90260.41219.29616.79301.53260.41260.413.6037.172.0511.0222.0041.0638.9238.9218.43184.0091.17299.610.45282.56166.763.764.5217.5311.773.683.75 用途税金税金租金税金税金税金租金租金租金租金租金租金税金税金税金税金税金税金税金税金税金审核费税金社保税金税金审核费税金税金税金税金税金税金 21 序号 用款主体 87红星美凯龙家居集团股份有限公司 88红星美凯龙家居集团股份有限公司 89红星美凯龙家居集团股份有限公司 90红星美凯龙家居集团股份有限公司 91红星美凯龙家居集团股份有限公司 92红星美凯龙家居集团股份有限公司 93红星美凯龙家居集团股份有限公司 94红星美凯龙家居集团股份有限公司 95红星美凯龙家居集团股份有限公司 96红星美凯龙家居集团股份有限公司 97红星美凯龙家居集团股份有限公司 98红星美凯龙家居集团股份有限公司 99红星美凯龙家居集团股份有限公司 100红星美凯龙家居集团股份有限公司 101红星美凯龙家居集团股份有限公司 102红星美凯龙家居集团股份有限公司 103红星美凯龙家居集团股份有限公司 104红星美凯龙家居集团股份有限公司 105红星美凯龙家居集团股份有限公司 106红星美凯龙家居集团股份有限公司 107红星美凯龙家居集团股份有限公司 108红星美凯龙家居集团股份有限公司 109红星美凯龙家居集团股份有限公司 110红星美凯龙家居集团股份有限公司 111红星美凯龙家居集团股份有限公司 112红星美凯龙家居集团股份有限公司 113红星美凯龙家居集团股份有限公司 114红星美凯龙家居集团股份有限公司 115红星美凯龙家居集团股份有限公司 116红星美凯龙家居集团股份有限公司 117红星美凯龙家居集团股份有限公司 118红星美凯龙家居集团股份有限公司 119红星美凯龙家居集团股份有限公司 22 用款日期2015.12.232015.12.232015.12.292015.12.292016.01.112016.01.132016.01.152016.01.212016.01.212016.01.212016.01.222016.02.012016.04.212016.04.212016.05.132016.05.312016.07.082016.07.082016.07.182016.07.192016.07.202016.08.092016.08.102016.08.112016.08.122016.08.152016.09.072016.09.122016.09.142016.10.092016.10.112016.10.142016.10.21 用款金额3.778.27 225.0010.34 299.10276.40400.00111.15195.00275.00236.001,235.29744.78498.84307.24787.87376.43465.55285.301,989.58339.82403.99315.86320.00350.591,562.44229.30376.971,607.59196.00447.981,676.08378.25 用途税金税金服务费税金社保服务费软件服务费服务费服务费车辆费税金税金税金税金税金社保租金广告费税金税金社保税金服务费税金工资租金社保工资广告费社保工资税金 序号 用款主体 120红星美凯龙家居集团股份有限公司 121济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 122济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 123济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 124济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 125南京红星国际家具装饰城有限公司 126南京红星国际家具装饰城有限公司 127南京名都家居广场有限公司 128南京名都家居广场有限公司 129南京名都家居广场有限公司 130南京名都家居广场有限公司 131南京名都家居广场有限公司 132南京名都家居广场有限公司 133上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 134上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 135上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 136上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 137上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 138上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 139上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 140上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 141上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 142上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 143上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 144上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 145上海红星美凯龙家居市场经营管理有限公司 146上海红星美凯龙家居市场经营管理有限公司 147上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 148上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 149上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 150上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 151上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 152上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 23 用款日期2016.09.182016.01.122016.04.072016.10.152016.7.152016.07.142016.09.122016.01.122016.01.132016.04.082016.04.082016.07.142016.10.132015.12.102015.12.142015.12.152015.12.152016.01.132016.01.142016.01.152016.01.152016.01.152016.10.82016.10.82016.4.132016.07.142016.10.122015.12.082015.12.082015.12.082015.12.082015.12.082015.12.09 用款金额370.79366.52501.10354.59314.81212.85269.77 1,063.11152.00 1,133.87125.58945.96637.4811.9552.7642.7978.2453.0531.1632.5210.1377.40155.5276.00501.63845.19736.1994.2925.0050.0056.0050.0030.00 用途税金税金税金税金税金税金租金税金税金税金税金税金税金社保社保工资工资社保税金工资工资工资税金税金税金税金税金电费广告费广告费广告费广告费企划费 序号 用款主体 153上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 154上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 155上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 156上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 157上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 158上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 159上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 160上海红星美凯龙全球家居有限公司 161上海红星美凯龙全球家居有限公司 162上海红星美凯龙全球家居有限公司 163上海红星美凯龙全球家居有限公司 164上海红星美凯龙全球家居有限公司 165上海红星美凯龙全球家居有限公司 166上海红星美凯龙全球家居有限公司 167上海红星美凯龙全球家居有限公司 168上海红星美凯龙全球家居有限公司 169上海红星美凯龙全球家居有限公司 170上海红星美凯龙全球家居有限公司 171上海红星美凯龙全球家居有限公司 172上海红星美凯龙全球家居有限公司 173上海红星美凯龙全球家居有限公司 174上海红星美凯龙全球家居有限公司 175上海红星美凯龙全球家居有限公司 176上海红星美凯龙全球家居有限公司 177上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 178上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 179上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 180上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 181上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 182上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 183上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 184上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 185上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 24 用款日期2015.12.102015.12.152015.12.282016.01.072016.01.072016.01.142016.06.202016.01.112016.01.112016.01.112016.01.122016.10.32016.2.232016.2.232016.2.23 2016.3.32016.4.112016.4.112016.7.122016.7.122016.7.152016.8.152016.8.52016.9.142015.12.012015.12.152015.12.152016.01.052016.01.082016.01.152016.10.112016.10.112016.2.3 用款金额64.2557.2023.00 100.3963.0358.73 128.64166.75814.47 1.260.39224.631,075.29234.32963.03117.90180.961,234.351,106.01202.2272.9772.7766.6370.6262.5430.2023.55715.2857.8229.86109.63737.20114.16 用途税金工资燃气费电费税金工资税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金工资工资燃气费工资税金工资制作费税金税金工资税金税金税金 序号 用款主体 186上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 187上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 188上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 189上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 190上海山海艺术家俱有限公司 191上海山海艺术家俱有限公司 192上海山海艺术家俱有限公司 193上海山海艺术家俱有限公司 194上海山海艺术家俱有限公司 195上海山海艺术家俱有限公司 196上海山海艺术家俱有限公司 197上海新伟置业有限公司 198上海新伟置业有限公司 199上海新伟置业有限公司 200上海新伟置业有限公司 201上海新伟置业有限公司 202上海新伟置业有限公司 203上海新伟置业有限公司 204上海新伟置业有限公司 205上海新伟置业有限公司 206上海新伟置业有限公司 207上海新伟置业有限公司 208上海新伟置业有限公司 209沈阳红星美凯龙家居有限公司 210沈阳红星美凯龙家居有限公司 211沈阳红星美凯龙家居有限公司 212天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 213无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 214无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 215无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 216无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 217郑州红星美凯龙国际家居有限公司 218郑州红星美凯龙国际家居有限公司 25 用款日期2016.4.72016.5.222016.7.142016.7.142016.07.132016.07.132016.10.122016.01.072016.02.292016.04.132016.05.052016.07.132016.07.132016.07.132016.10.202015.12.072016.01.062016.01.142016.02.032016.03.312016.04.292016.06.032016.06.132016.07.162016.08.102016.10.192016.10.172015.12.212016.02.032016.04.112016.05.042016.10.132016.07.12 用款金额1,107.95115.99630.0382.16456.00116.67570.921,601.48314.86876.10315.04115.650.95694.17595.73132.86119.28681.38102.74564.95146.79564.95152.85331.22398.51260.92624.36500.09111.26127.42459.33672.071,071.07 用途税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金广告费税金税金税金税金税金税金税金工资税金税金税金税金 序号 用款主体 219重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 220重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 221重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 222重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 223重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 224重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 225重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 226重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 227重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 228重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 229重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 230重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 231重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 232重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 233重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 234重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 235重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 236重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 237重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 238重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 239重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 240重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 241重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 242重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 243重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 244重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 245重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 246重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 247重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 合计 用款日期2015.12.252015.12.252016.01.252016.01.252016.02.252016.02.252016.03.252016.03.252016.04.182016.04.252016.04.252016.05.252016.05.252016.06.232016.06.232016.07.252016.08.242016.09.232016.10.242016.10.262016.01.142016.04.022016.07.152016.07.152016.08.182016.08.182016.09.132016.10.122016.10.18 用款金额99.05 266.2493.16 266.2499.05 266.2496.10 266.24241.24 99.05266.24 96.10266.24 99.05266.24266.24266.24266.24153.36266.24447.74590.68516.79224.16357.17357.17357.17357.17 517.286,127.27 用途租金租金租金租金租金租金租金租金税金租金租金租金租金租金租金租金租金租金税金租金税金税金税金税金租金租金租金租金税金 注：因15红美01专户中的利息资金也用于补充营运资金，故上表中合计金额较8.60亿存在微小差异。
26
二、“16红美01”和“16红美02”募集资金使用情况 2016年第一期债券发行规模30亿元，募集资金拟用于偿还公司及下属子公司借款。
上述募集资金于2016年7月15日到账，目前已使用完毕。
2016年第一期债券发行规模30亿元，募集资金净额为29.575亿元，全部用于偿还公司及下属子公司借款。
截至本报告出具之日，公司已累计使用募集资金29.65亿元，因16红美01及16红美02专户中的利息资金也用于偿还公司及下属子公司借款，故累计使用募集资金金额较募集资金净额存微小差异。
根据募集说明书的相关约定，2016年第一期债券的募集资金到位前，若公司以自 筹资金偿还已到期的部分债务，在募集资金到位后可按照合规的程序予以置换。
本次债 券募集资金用于置换债务的部分为6.5亿元，剩余部分用于偿还其他借款。
具体使用情 况如下： 序号 用款主体 用款日期还款金额 单位：万元对应银行 置换债务1大庆红星美凯龙世博家居有限公司 2大庆红星美凯龙世博家居有限公司
3 南京名都家居广场有限公司 2016.07.012016.06.212016.07.04 540.00360.00429.00 中国银行哈尔中银大厦支行 中国银行大庆分行公司业务部 工商银行南京城南支行
4 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 215.00工商银行南京城南支行
5 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 215.00工商银行南京城南支行
6 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 47.00工商银行南京城南支行
7 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 187.00工商银行南京城南支行
8 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 422.00工商银行南京城南支行
9 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 343.00工商银行南京城南支行 10 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 469.00工商银行南京城南支行 11 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 656.00工商银行南京城南支行 12 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 13 公司 2016.06.27 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 14 公司 2016.06.20 15
北京红星美凯龙世博家居广场有限公司2016.07.11 500.00工商银行南京城南支行200.00工商银行上海分行 300.00527.59 工商银行武汉分行东亚银行北京分行 16北京红星美凯龙世博家居广场有限公司2016.07.111,416.70东亚银行北京分行 27 序号 用款主体 17北京红星美凯龙世博家居广场有限公司 18 常州世界家具家居广场有限公司 19 常州世界家具家居广场有限公司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 20 司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 21 公司 22
红星美凯龙家居集团股份有限公司 盘锦红星美凯龙全球家居生活广场有限 23 公司 24上海红星美凯龙全球家居有限公司 25上海红星美凯龙全球家居有限公司 26上海红星美凯龙全球家居有限公司 27 上海山海艺术家俱有限公司 用款日期2016.07.112016.06.202016.06.202016.06.30 2016.06.222016.06.072016.06.202016.06.122016.06.122016.06.122016.06.24 28上海红星美凯龙装饰家具城有限公司2016.06.30 29上海红星美凯龙装饰家具城有限公司2016.06.30 30 沈阳红星美凯龙家居有限公司 2016.06.22 31天津红星美凯龙国际家居博览有限公司2016.06.21 32无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 武汉红星美凯龙环球家居广场发展有限 33 公司 合计 偿还其他借款 34红星美凯龙家居集团股份有限公司 红星美凯龙世博（天津）家居生活广场 35 有限公司 36郑州红星美凯龙国际家居有限公司 37 沈阳名都家居广场有限公司 38 上海虹欣欧凯家居有限公司 39天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 40红星美凯龙家居集团股份有限公司 41 上海新伟置业有限公司 北京红星美凯龙国际家具建材广场有限 42 公司 43天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 2016.06.202016.07.04 2016.07.192016.08.012016.08.022016.08.092016.08.182016.09.072016.09.082016.09.182016.09.192016.09.19 还款金额297.27500.00750.00 对应银行东亚银行北京分行建设银行常州武进支行建设银行常州武进支行 500.00建设银行常州武进支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 40,772.78中国银行江苏省分行 500.00工行银行盘锦分行 1,960.001,765.00 750.002,500.00 225.00 1,000.001,579.741,842.182,200.00 交通银行上海市西支行 交通银行上海市西支行 交通银行上海市西支行 民生银行上海市南支行工商银行上海市分行营 业部工商银行上海市分行营 业部东亚银行沈阳和平支行哈尔滨银行天津南开支 行中国银行无锡锡山支行 200.00农业银行武汉汉阳支行 65,244.26 40,000.00民生银行上海市南支行 35,400.00国开行天津分行 1,000.00中信银行郑州分行272.00交通银行沈阳铁西支行 2,500.00盛京银行上海普陀支行1,000.00光大银行天津科技支行3,750.0013美凯龙MTN001利息6,000.00民生银行上海市南支行 2,500.001,842.88 工商银北京玉东支行 哈尔滨银行天津南开支行 28 序号 用款主体 44 沈阳红星美凯龙家居有限公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 45 公司 46 上海山海艺术家俱有限公司 47上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 48 常州世界家具家居广场有限公司 49北京红星美凯龙家具广场有限公司 50天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 51 沈阳名都家居广场有限公司 52无锡红星美凯龙家居生活广场有限公司 53红星美凯龙家居集团股份有限公司 54红星美凯龙家居集团股份有限公司 55红星美凯龙家居集团股份有限公司 56红星美凯龙家居集团股份有限公司 57红星美凯龙家居集团股份有限公司 58天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 59无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 60 公司 61大庆红星美凯龙世博家居有限公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 62 公司 63 南京名都家居广场有限公司 64 常州世界家具家居广场有限公司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 65 司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 66 司 67
上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 合计总计 用款日期2016.09.202016.09.212016.09.222016.09.292016.10.092016.09.302016.10.212016.11.082016.11.182016.11.212016.11.212016.11.252016.12.062016.12.062016.12.162016.12.192016.12.19 2016.12.20 2016.12.21 2016.12.222016.12.282016.12.28 2016.12.28 2016.12.29 还款金额1,248.63 对应银行东亚银行沈阳和平支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 4,300.001,225.001,250.00 民生银行上海市南支行工商银行上海市分行营 业部建设银行常州武进支行 1,944.2930,937.67 2,728.00 东亚银行北京分行哈尔滨银行天津南开支 行交通银行沈阳铁西支行 3,000.00中国银行无锡锡山支行 250.0013美凯龙MTN002利息 3,500.0013美凯龙MTN002利息 50,000.00 13MTN002本金 5,499.0012美凯龙MTN2利息 8,000.0014美凯龙PPN001利息 2,000.00光大银行天津科技支行 4,300.007,500.00 900.00 中国银行无锡锡山支行 工商银行武汉市古田支行 工商银行大庆市兴业支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 3,339.001,250.00 工商银行南京市城南支行 建设银行常州武进支行 381.87建设银行常州武进支行 22.65 1,225.00231,215.99296,460.231 建设银行常州武进支行 工商银行上海市分行营业部 注1：因募集资金账户存在部分结息，上述结息款连同29.575亿元募集资金用作发行人偿还公司及下属子公司借款。
29 公司已根据内部管理制度履行了募集资金使用相关程序。
募集资金专项账户内资金已使用完毕
5，募集资金专项账户运作情况正常
6。
募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
5红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）（16红美01、16红美02）设置了2个募集资金专户，分别开立在兴业银行股份有限公司上海黄浦支行和中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部。
因募集资金已使用完毕，根据监管协议约定，由中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部开立的募集资金专户归集偿债资金用于还本付息，发行人已于2018年6月注销了在兴业银行股份有限公司上海黄浦支行开立的募集资金专户。
6发行人对于募集资金实施统借统还管理，使用了公司债募集资金的公司通过募集资金专户归还至集团，集团再通过募集资金专户划付给集团其他子公司。
30 第四章增信机制及偿债保障措施情况
一、增信机制 “15红美01”、“16红美01”及“16红美02”无增信安排。
报告期内，上述债券增信机制未发生变更。
二、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，“15红美01”、“16红美01”及“16红美02”偿债计划及偿债保障措施未发生变更。
31 第五章债券持有人会议召开的情况 2018年5月7日，公司就已发行“15红美01”、“16红美01”和“16红美02”债券召开2018年第一次债券持有人会议，会议分别审议了《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“15红美01”项下的债务或提供相应担保的议案》、《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“16红美01”项下的债务或提供相应担保的议案》、《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“16红美02”项下的债务或提供相应担保的议案》。
根据会议表决结果，上述议案因未取得代表出席会议的二分之一以上表决权的债券持有人和/或委托代理人同意而未获得通过，未形成有效决议。
2018年5月31日，公司就已发行“15红美01”、“16红01”和“16红美02”债券召开2018年第二次债券持有人会议，会议分别审议了《关于红星美凯龙家居集团股份有限公司回购H股股份及减少注册资本相关事宜的议案》。
根据会议表决结果，前述议案均已获得代表出席本次债券持有人会议二分之一以上表决权的债券持有人和/或其代理人表决通过。
32 第六章受托管理人履行职责情况 2015年第一期债券及2016年第一期公司债券存续期内，债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
受托管理人中国国际金融股份有限公司已于2018年2月10日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，于2018年4月11日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，于2018年6月30日披露《红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2017年度）》，于2018年12月6日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，报告内容详见上海证券交易所网站（）。
33 第七章本次公司债券本息偿付情况 红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）于2015年11月10日正式起息。
发行人已于2018年11月10日支付2015年公司债券2017年11月10日至2018年11月9日期间的应付利息22,500万元。
截至2018年末，15红美01公司债券于2018年7月17日投资者申报回售48.32亿元。
红星美凯龙家居集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）于2016年7月13日正式起息。
发行人已于2018年7月13日支付2016年公司债券（第一期）2017年7月13日至2018年7月12日期间的应付利息合计11,685万元。
34 第八章公司债券跟踪评级情况
一、跟踪评级情况 2019年5月13日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具《红星美凯龙家居集团股份有限公司及其发行的15红美01、16红美01与16红美02跟踪评级报告》，维持公司AA+主体信用等级，评级展望维持稳定。
跟踪评级报告已于上交所网站（）披露。
2019年5月21日，中诚信证券评估有限公司出具《红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）跟踪评级报告》，维持公司AAA主体信用等级，评级展望维持稳定。
跟踪评级报告已于上交所网站（）披露。
二、主体评级差异 中诚信证券评估有限公司对红星美凯龙家居集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）的跟踪评级结果，与其他评级机构对公司的跟踪评级结果有所不同，主要是由于不同评级机构在评级理念、评级方法与体系、评级标准及评级观点等方面存在一些差异，这些因素共同导致不同资信评级机构对同一家企业的评级结果可能会出现不同。
35 第九章其他事项
一、报告期内重大诉讼、仲裁及重大行政处罚 （一）重大诉讼、仲裁情况报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）重大行政处罚情况报告期内，公司不存在受到重大行政处罚情况。
二、报告期内公司破产重整事项 □适用√不适用
三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 □适用√不适用
四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 □适用√不适用
五、报告期内其他重大事项 （一）A股上市2018年1月17日，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]2373号”批复核准， 公司完成首次公开发行人民币普通股即A股股票并在上海证券交易所上市。
通过此次发行，股份公司公开发行A股31,500万股。
此次发行A股所收到的资金在扣除发行成 36 本后，合计募集资金为305,000.78万元人民币。
（二）H股回购 于2018年7月17日，公司通过自愿有条件现金要约方式以每股H股11.78港元的价格回购了388,917,038股H股股份，并全部注销，公司支付了涉及要约的现金款项合计为4,581,442,707.64港元以及回购产生的相关费用开支约人民币0.23亿元。
要约的代价及相关费用开支从现有营运资金拨付，由此减少本公司自有资金约人民币39.1亿元。
董事会认为，该H股回购不会对本公司的负债或者营运资金造成重大不利影响，完成要约回购后，本公司仍具有足够营运资金应付其正常营运需要。
（三）15红美01公司债券回售 截至2018年11月10日，15红美01公司债券回售48.32亿元，本公司已于2018年11月12日发放回售资金。
截至本报告出具之日，公司经营状况稳健、盈利情况良好，各项经营情况正常。
公司将合理调度分配资金，确保按期偿付债券本息。
37 （本页无正文，为《红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018年度）》之盖章页） 债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司日期：年月日 38
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中金公司所作的承诺或声明。
1 目录 重要声明...................................................................................................................................1
第一章本次公司债券概要.....................................................................................................3
一、红星美凯龙家居集团股份有限公司
2015年公司债券（第一期）......................3二、红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）......6第二章红星美凯龙家居集团股份有限公司2018年度经营和财务状况.......................12一、发行人基本情况......................................................................................................12
二、发行人2018年度经营情况....................................................................................13三、发行人2018年度财务情况....................................................................................15第三章红星美凯龙募集资金使用情况及专项账户运作情况...........................................18一、“15红美01”募集资金使用情况............................................................................18二、“16红美01”和“16红美02”募集资金使用情况..................................................27第四章增信机制及偿债保障措施情况...............................................................................31一、增信机制..................................................................................................................31
二、偿债计划及其他偿债保障措施..............................................................................31第五章债券持有人会议召开的情况...................................................................................32第六章受托管理人履行职责情况.......................................................................................33第七章本次公司债券本息偿付情况...................................................................................34第八章公司债券跟踪评级情况...........................................................................................35
一、跟踪评级情况..........................................................................................................35
二、主体评级差异..........................................................................................................35
第九章其他事项...................................................................................................................36
一、报告期内重大诉讼、仲裁及重大行政处罚..........................................................36二、报告期内公司破产重整事项..................................................................................36三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况..............................................................36四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况..................................36五、报告期内其他重大事项..........................................................................................36
2 第一章
本次公司债券概要 经中国证监会“证监许可【2015】2446号”文核准，红星美凯龙家居集团股份有限公司获准面向合格投资者公开发行不超过100亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。
本次债券分期发行，以下为本次公司债券具体发行情况： 债券名称 红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券 （第一期）红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期） 简称15红美0116红美0116红美02 代码136032136490136491 发行日2015-11-102016-7-132016-7-13 到期日 单位：亿元，%债券余额利率交易场所 2020-11-10 2021-7-132023-7-13 1.68 15.0015.00 1上海证券5.90交易所 4.3025.293 上海证券交易所上海证券交易所
一、红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期） （一）债券名称：红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）。
（二）债券简称及代码：15红美01（136032）。
（三）发行主体：红星美凯龙家居集团股份有限公司。
（四）发行规模：本期债券最终发行规模为50亿元。
（五）票面金额：本期债券面值人民币100元。
（六）发行价格：按面值平价发行。
（七）债券品种和期限：本期债券的期限为5年，附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权。
（八）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次， 115红美01票面利率于2018年11月10日由4.50%调整至5.90%;216红美01票面利率于2018年7月13日由3.50%调整至4.30%;316红美02票面利率于2018年7月13日由4.29%调整至5.29%;
3 最后一期利息随本金一起支付。
（九）起息日：2015年11月10日。
（十）利息登记日：本期债券的利息登记日按登记机构相关规定处理。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
（十一）付息日：2016年至2020年间每年的11月10日为上一计息年度的付息日。
若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2016年至2018年每年的11月10日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）。
（十二）本金支付日：本期债券本金支付日为2020年11月10日；若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的到期日为2018年11月10日。
（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十三）还本付息的支付方式：本期债券本息支付按照登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十四）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十五）债券利率及确定方式：本期债券票面利率为4.5%。
本期债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。
报告期内，发行人选择调整票面利率为5.90%，并在债券存续期的第4年、第5年（2018年11月10日至2020年11月9日）维持不变。
（十六）发行人调整票面利率选择权：发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
4 （十七）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（十八）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。
债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
（十九）担保情况：本期债券无担保。
（二十）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（二十一）信用评级及资信评级机构：经上海新世纪资信评估投资服务有限公司（以下简称“新世纪评估”）综合评定，发行人的主体信用评级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
新世纪评估将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十二）主承销商、债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。
（二十三）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网下申购由公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
（二十四）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；
（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；
（3）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（4）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公
5 益基金；
（5）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；
（6）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；
（7）名下金融资产（包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）不低于人民币300万元的个人投资者；
（8）中国证监会认可的其他合格投资者。
（二十五）网下配售原则：主承销商根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
公司将按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低到高对申购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者原则上按照价格优先的原则配售；在价格相同的情况下，按照时间等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的投资者优先。
（二十六）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（二十七）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十八）上市地：上海证券交易所。
（二十九）债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（三十）募集资金用途：本期债券所募资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及下属子公司借款，补充公司流动资金。
（三十一）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期） （一）债券名称：红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第
6 一期）。
（二）债券简称及代码：本期债券分为两个品种，本期债券品种一债券简称“16红美01”（136490）；本期债券品种二债券简称“16红美02”（136491）。
（三）发行主体：红星美凯龙家居集团股份有限公司。
（四）发行规模：本期债券发行规模为30亿元。
其中16红美01最终发行规模为15亿元；16红美02最终发行规模为15亿元。
（五）票面金额：本期债券面值人民币100元。
（六）发行价格：按面值平价发行。
（七）债券品种和期限：本期债券品种一为5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权；本期债券品种二为7年期，附第5年末发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权。
（八）还本付息的期限：本期债券按年付息、到期一次还本。
利息每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。
（九）起息日：2016年7月13日。
（十）计息期限：本期债券品种一的计息期限为2016年7月13日至2021年7月12日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年7月13日至2019年7月12日；本期债券品种二的计息期限为2016年7月13日至2023年7月12日。
若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的计息期限为2016年7月13日至2021年7月12日。
（十一）利息登记日：利息登记日为付息日之前的第1个工作日。
在利息登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权就所持本期债券获得该利息登记日所在计息年度的利息。
（十二）付息日：本期债券品种一的付息日为2017年至2021年每年的7月13日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2019年每年的7月13日。
本期债券品种二的付息日为2017年至2023年每年的7月13日，若投资者行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2017年至2021年每年的7月13日（如
7 遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计利息）。
（十三）本金支付日：本期债券品种一的兑付日期为2021年7月13日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2019年7月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
本期债券品种二的兑付日期为2023年7月13日；若债券持有人行使回售选择权，则回售部分债券的兑付日期为2021年7月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
（十四）兑付登记日：2021年7月13日之前的第3个工作日为本期债券品种一的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则本期债券品种一回售部分的兑付登记日为：2019年7月13日之前的第3个工作日。
2023年7月13日之前的第3个工作日为本期债券品种二的本金及最后一期利息的兑付登记日；若债券持有人行使回售选择权，则本期债券品种二回售部分的兑付登记日为：2021年7月13日之前的第3个工作日。
在兑付登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，均有权获得所持本期债券的本金及最后一期利息。
（十五）还本付息的支付方式：本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定来统计债券持有人名单，本息支付的具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。
（十六）支付金额：本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债券登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
（十七）债券利率及确定方式：本期债券品种一的票面利率为3.5%；品种二的票面利率为4.29%。
本期债券票面利率采用单利按年计息，不计复利。
报告期内，发行人选择调整品种一票面利率为4.30%，并在债券存续期的第3年（2018年7月13日至2019年7月12日）维持不变；2019年7月13日，发行人选择调整票面利率为5.40%，并在债券存续期的第4年、第5年（2019年7月13日至2021年7月12日）维持不变。
8 报告期内，发行人选择调整品种二票面利率为5.29%，并在债券存续期的第3年、第4年、第5年（2018年7月13日至2021年7月12日）维持不变；发行人将于2021年7月13日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
（十八）发行人调整票面利率选择权：本期债券品种一中发行人有权决定在存续期的第3年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第3个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
本期债券品种二中发行人有权决定在存续期的第5年末调整本期债券后2年的票面利率；发行人将于第5个计息年度付息日前的第20个交易日刊登关于是否调整票面利率以及调整幅度的公告。
若发行人未行使调整票面利率选择权，则后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
（十九）投资者回售选择权：发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告后，投资者有权选择在公告的投资者回售登记期内进行登记，将持有的本期债券按票面金额全部或部分回售给发行人。
发行人将按照上交所和债券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
（二十）回售登记期：自发行人发出关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个交易日内，债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。
债券持有人的回售申报经登记机构确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被冻结交易；回售登记期不进行申报的，则视为放弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于是否调整本期债券票面利率及调整幅度的决定。
（二十一）担保情况：本期债券无担保。
（二十二）募集资金专项账户：公司将根据相关法律法规的规定指定募集资金专项账户，用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
（二十三）信用级别及资信评级机构：经新世纪评估综合评定，发行人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。
经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用等级为AAA。
新世纪评估及中诚信证评将在本期债券有效存续期间对发行人进行定期跟踪评级以及不定期跟踪评级。
（二十四）簿记管理人：中山证券有限责任公司；
9 债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司。
（二十五）发行方式：本期债券发行采取网下面向合格投资者询价配售的方式，网
下申购由公司与主承销商根据簿记建档情况进行债券配售。
（二十六）发行对象：在中国证券登记结算有限责任公司开立合格证券账户的合格投资者（法律、法规禁止购买者除外）。
合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
（1）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等；
（2）上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品；
（3）合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；
（4）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（5）经中国证券投资基金业协会登记的私募基金管理人及经其备案的私募基金；
（6）净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；
（7）名下金融资产（包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）不低于人民币300万元的个人投资者；
（8）中国证监会认可的其他合格投资者。
（二十七）网下配售原则：簿记管理人根据网下询价结果对所有有效申购进行配售，机构投资者的获配售金额不会超过其有效申购中相应的最大申购金额。
配售依照以下原则：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，按照申购利率从低向高对认购金额进行累计，当累计金额超过或等于本期债券发行总额时所对应的最高申购利率确认为发行利率。
申购利率在最终发行利率以下（含发行利率）的投资者按照价格优先的原则配售；申购利率相同且在该利率上的所有申购不能获得足额配售的情况下，原则上按照等比例原则进行配售，同时适当考虑长期合作的合格投资者优先。
在参与簿记建档的有效申购均已配售情况下，发行人及主承销商可向未参与簿记建档的合格投资者的网下认购进行配售。
发行人和簿记管理人有权根据相关规定，自主决定本期债券的最终配售结果。
（二十八）承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承销。
（二十九）上市地：上海证券交易所。
10 （三十）债券形式：实名制记账式公司债券。
投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的托管账户登记托管。
本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
（三十一）向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。
（三十二）募集资金用途：本期债券所募资金扣除发行费用后拟用于偿还公司及下属子公司借款。
（三十三）税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
11 第二章红星美凯龙家居集团股份有限公司2018年度经营和财务状况
一、发行人基本情况 （一）发行人主营业务基本情况发行人是国内领先的家居装饰及家具商场运营商。
2000年，上海开设了首个“红星 美凯龙”品牌家居装饰及家具商场，这也是国内首批品牌家居装饰及家具商场之
一，确立了发行人在我国现代家居装饰及家具零售市场中开拓者的地位。
发行人采用自营和委管两种业务模式经营“红星美凯龙”品牌商场，可使发行人快速扩张并进一步渗透目标市场。
发行人战略性地在一线和二线城市开设多家自营商场，从商户获得持续的租赁及相关收入。
凭借多年的商场经营经验，发行人以“红星美凯龙”品牌名称经营合作方的家居装饰及家具商场，并收取咨询费及管理费。
发行人轻重资产并重的业务模式使得发行人在最发达的地区巩固其市场领导地位，并从土地增值中获益，与此同时迅速在三线及其他城市拓展商场布局，而无需承担大量资本开支。
（二）发行人主要经营模式发行人采用自营和委管两种业务模式经营“红星美凯龙”品牌商场，可快速扩张并进一步渗透目标市场。
发行人战略性地在一线和二线城市开设多家自营商场，从商户获得持续的租赁及管理收入。
凭借多年的商场经营经验，发行人以“红星美凯龙”品牌名称经营合作方的家居装饰及家具商场，并收取咨询费及管理费。
发行人轻重资产并重的业务模式使得公司在最发达的地区巩固其市场领导地位，并从土地增值中获益，与此同时迅速在三线及其他城市拓展商场布局，而无需承担大量资本开支。
其中，自营模式是指发行人通过自建、购买或者租赁的方式获取经营性物业后，统一对外招商，为入驻商场的商户提供综合服务，包括设计商场内展位、场地租赁、员工培训、销售及市场营销、物业及售后等在内的日常经营及管理以及客户服务，以收取固定的租赁及相关收入。
委管模式是指发行人利用强大的品牌知名度和多年的经营经验，派出管理人员为合作方提供全面的咨询和委管服务，包括商场选址咨询、施工咨询、商 12 场设计装修咨询、招商开业以及日常经营及管理；相应地，公司根据与合作方签署的委管协议在不同参与阶段收取项目冠名咨询费、招商佣金、商业管理咨询费及委托经营管理费等不同费用。
二、发行人2018年度经营情况 截至2018年末，公司共有308家自营商场及委管商场，覆盖全国29个省、直辖市、自治区的199个城市，商场总经营面积18,939,341平方米。
公司通过自营商场与委管商场双轮驱动的发展模式占领了一线城市、二线城市核心区域的物业，报告期内，公司继续执行自营商场的战略性布局政策，确保大多数自营商场在一线城市及二线城市，尤其是直辖市的核心区域的布局。
截至2018年末，公司经营着80家自营商场，总经营面积6,918,993平方米，平均出租率96.23%。
其中，有19家分布在北京、上海、天津、重庆四个直辖市，占自营商场总数量比例达到23.8%；上述自营商场的经营面积1,811,236平方米，占自营商场总经营面积比例达到26.2%。
截至2018年末，公司有30家筹备中的自营商场，未来，公司仍将继续侧重于在一线、二线城市的核心区域对自营商场予以战略布局。
截至2018年末，公司经营着228家委管商场，总经营面积12,020,347平方米。
下表列示了发行人2016、2017和2018年度自营及委管商场部分经营数据： 2018年末 商场 数量营业面积 自营商场 自有租赁 合营联营 535,267,111231,310,934 4340,949 2017年末数量营业面积 单位：家、平方米2016年末 数量营业面积 474,214,760201,168,325 443,683,900181,093,287
4 322,868 4306,139 委托经营管理商场 22812,020,347 1859,431,775 1347,609,067 合计 30818,939,341 25615,137,728 20012,692,393 发行人业务收益包括来自自营商场经营及管理板块的租赁及管理收入、来自委管商场经营及管理板块的相关收入以及其他业务收入。
下表列示了发行人2016、2017和2018年度来自各板块的业务收入及毛利情况： 单位：万元、% 板块2018年度2017年度 金额 占比 金额 占比 13 板块 租赁及相关收入与委托经营管理商场相关收入商品销售及家装收入建造施工及设计收入其他收入合计 业务明细 租赁及相关毛利 与委托经营管理商场相关毛利 商品销售及家装毛利建造施工及设计毛利其他毛利 合计 板块租赁及相关毛利率委托经营管理毛利率商品销售及家装毛利率建造施工及设计毛利率其他业务毛利率 合计 2018年度 金额 占比 716,797.60 50.34 417,677.86 29.33 46,628.92 3.27 147,955.30 10.39 94,919.57 6.67 1,423,979.25
100.00 2018年度 金额 占比 556,070.00 58.99 252,092.60 26.74 15,696.33 1.67 48,449.80 5.14 70,330.54 7.46 942,609.27
100.00 2017年度 金额 占比 639,448.18 58.35 362,873.56 33.11 29,425.62 2.68 - - 64,203.91 5.86 1,095,951.27
100.00 单位：万元、%2017年度 金额 占比 493,422.11 63.29 231,877.41 29.74 9,182.98 1.18 - - 45,149.42 5.79 779,631.92
100.00 2018年度 2017年度77.5860.3633.6632.7574.0666.20 单位：% 77.1663.9031.21 70.3271.14 2018年度，发行人营业收入为1,423,979.25万元，发行人主营业务收入主要来自自营商场的租赁及相关收入以及委托管理商场的委托经营管理收入，为发行人整体经营发展提供了稳定的现金收入来源。
2018年度，发行人自营商场收入为716,797.60万元，占营业收入的比例为50.34%；近三年，家居建材商场运营业务收入规模持续增长，系新门店的开设以及原有门店的逐步成熟所致。
2018年度，发行人营业毛利为942,609.27万元，营业毛利主要受营业收入变动的影响。
2018年度，自营家居商场实现营业毛利556,070.00万元，占营业毛利的比例为58.99%。
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三、发行人2018年度财务情况4
1、合并资产负债表主要数据 流动资产合计非流动资产合计资产总计流动负债合计非流动负债合计负债合计归属于母公司股东权益股东权益合计 2018年12月31日2017年12月31日 1,571,859.27 1,456,749.23 9,514,212.51 8,244,713.18 11,086,071.78 9,701,462.41 2,531,380.69 2,271,674.74 4,025,108.52 3,036,590.33 6,556,489.21 5,308,265.07 4,171,406.07 4,042,677.19 4,529,582.57 4,393,197.34 单位：万元
增减率 7.90%15.40%14.27%11.43%32.55%23.51% 3.18%3.10% 2017年末和2018年末，发行人资产总额分别为9,701,462.41万元和11,086,071.78万元，随着发行人业务规模扩大呈增长趋势；2018年末资产总额较上年末上升14.27%。
，主要由于长期股权投资、其他权益工具投资和投资性房地产增加所致等增加所致。
从资产结构来看，发行人资产结构较为稳定，以非流动资产为主。
2017年末和2018年末，发行人非流动资产占比分别为84.98%和85.82%，非流动资产占比较高的原因是发行人从事家居商场的经营和管理，核心经营资产为自持商场物业，该等自持物业以公允价值模式计量，在当前经济环境和商业物业运营环境较好的情况下，其公允价值较高，导致公司非流动资产中投资性房地产规模较大。
2017年末和2018年末，发行人负债总额分别为5,308,265.07万元和6,556,489.21万元，近三年负债规模逐年增长。
2018年末负债总额较2017年末增加23.51%，主要由于短期借款、合同负债和其他非流动负债的增加。
从负债的结构来看，发行人以非流动负债为主，负债结构较为稳定。
2017年末和2018年末，发行人非流动负债占负债总额的比例分别为57.20%和61.39%。
2、合并利润表主要数据 单位：万元 4发行人2017年及2018年财务数据均来自安永华明（2019）审字第60954737_B01号审计报告。
15 项目营业收入营业毛利公允价值变动损益营业利润利润总额净利润归属于母公司所有者的净利润 2018年度1,423,979.25942,609.27176,700.96613,079.79601,931.97470,544.73447,741.12 2017年度1,095,951.27779,631.92199,618.87591,643.41598,603.66427,801.38407,789.77 增减率29.93%20.90%-11.48%3.62%0.56%9.99%9.80% 2017年度和2018年度，发行人营业收入分别为1,095,951.27万元和1,423,979.25万元，2018年度营业收入较上年度上升29.93%。
2017年度和2018年度，发行人营业毛利分别为779,631.92万元和942,609.27万元，营业毛利主要受营业收入变动的影响。
毛利率分别为66.20%和71.14%，毛利率较为稳定，表明发行人自营家居商场的经营状况较为稳定； 2017年度和2018年度，发行人公允价值变动收益分别为199,618.87万元和176,700.96万元，公允价值变动收益主要为投资性房地产公允价值变动收益。
2017年度和2018年度，发行人归属于母公司所有者的净利润分别为407,789.77万元和447,741.12万元；2018年度归属于母公司所有者的净利润较上年度上升9.80%。
3、合并现金流量表主要数据 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额现金及现金等价物净增加额现金及现金等价物余额 2018年度585,793.07 -1,099,444.03247,529.79-265,480.65761,448.72 2017年度652,846.89-602,122.42387,363.74437,686.90 1,026,929.37 单位：万元增减率 -10.27%82.59%-36.10%-160.66%-25.85% 2017年度和2018年度，发行人经营活动现金流量净额分别为652,846.89万元和585,793.07万元，2017年度和2018年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为 16 -602,122.42万元和-1,099,444.03万元，主要由于公司持续推进商场项目建设投入产生持续的资本性支出，投资活动产生的现金净流出规模较大。
2017年度和2018年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为387,363.74万元和247,529.79万元。
17 第三章红星美凯龙募集资金使用情况及专项账户运作情况
一、“15红美01”募集资金使用情况 “15红美01”发行规模50亿元，拟使用募集资金中的41亿元用于归还银行贷款、9亿元用于补充流动资金，募集资金净额为49.60亿元。
截至本报告出具之日，公司已累计使用募集资金49.60亿元，其中已使用41亿元用于归还银行贷款、已使用8.60亿元用于补充流动资金。
1、归还银行贷款： 序号 用款主体 1红星美凯龙家居集团股份有限公司 上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限2公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限3公司 成都长益红星美凯龙家居市场经营管理4有限公司 天津红星美凯龙国际家具建材广场有限5公司 6天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 7廊坊市凯宏家居广场有限公司 重庆红星美凯龙博览家居生活广场有限8责任公司 天津红星美凯龙家居家饰生活广场有限9公司10南京名都家居广场有限公司 11烟台红星美凯龙家居有限公司 用款日期2015.12.012015.11.172015.11.242015.11.242015.11.252015.11.252015.11.262015.11.252015.11.262015.11.272015.11.30 12天津红星美凯龙国际家居博览有限公司2015.11.30 13上海红星美凯龙全球家居有限公司 2015.12.11 14大庆红星美凯龙世博家居有限公司 2015.12.16 盘锦红星美凯龙全球家居生活广场有限 15公司 2015.12.16 16无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司2015.12.16 17北京红星美凯龙国际家具建材广场有限2015.12.18 还款金额11,600.0068,627.41 单位：万元对应银行民生银行上海分行 工商银行上海分行 24,939.65工商银行泺源支行 25,644.76工商银行成都东大支行 36,987.00渤海银行天津奥城支行 53,240.11华夏银行天津分行 中国银行廊坊市金光道 20,957.78 支行 华夏银行重庆分行营业 38,748.98 部 15,180.68建设银行天津河东支行 4,509.89工商银行城南支行 中国银行烟台凤凰台支 20,257.70 行 哈尔滨银行天津南开支 62,316.04 行 5,133.42交通银行上海市西支行 中国银行哈尔滨中银大 815.94 厦支行 860.00中国银行盘锦分行 4,794.99中国银行无锡锡山支行1,330.47工商银行北京九龙山支 18 序号公司 用款主体 18上海山海艺术家俱有限公司常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 19司20常州世界家具家居广场有限公司21沈阳红星美凯龙家居有限公司22上海虹欣欧凯家居有限公司23上海新伟置业有限公司 合计 用款日期 2015.12.182015.12.182015.12.182015.12.182016.02.182016.03.17 还款金额 对应银行行 2,814.76民生银行上海市南支行 500.00建设银行常州武进支行 1,305.10建设银行常州武进支行1,505.39东亚银行沈阳分行2,000.00盛京银行上海普陀支行6,000.00邮储银行上海分行 410,070.07
2、补充营运资金 序号1234567891011121314151617181920 用款主体北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙国际家具建材广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 19 用款日期2016.7.132016.10.152016.10.192016.01.112016.04.132016.04.132016.05.252015.12.082015.12.142015.12.142016.01.142016.01.252016.02.222016.03.112016.03.282016.04.132016.04.252016.05.272016.06.292016.10.14 单位：万元 用款金额 用途 385.42税金 241.93税金 581.71税金 857.15税金 764.27税金 195.60税金 228.57税金 360.79税金 127.95税金 369.22租金 623.33税金 369.22租金 369.22租金 403.76税金 369.22租金 344.88税金 369.22租金 369.22租金 369.22租金 702.42税金 序号 用款主体 21北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 22北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 23北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 24北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 25北京红星美凯龙世博家具广场有限公司 26北京星凯京洲家具广场有限公司 27北京星凯京洲家具广场有限公司 28北京星凯京洲家具广场有限公司 29北京星凯京洲家具广场有限公司 30北京星凯京洲家具广场有限公司 31北京星凯京洲家具广场有限公司 32北京星凯京洲家具广场有限公司 33北京星凯京洲家具广场有限公司 34北京星凯京洲家具广场有限公司 35常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 36常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 37常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 38常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公司 39常州世界家具家居广场有限公司 40常州世界家具家居广场有限公司 41常州世界家具家居广场有限公司 42常州世界家具家居广场有限公司 43成都东泰商城有限公司 44成都东泰商城有限公司 45成都东泰商城有限公司 46成都东泰商城有限公司 47成都东泰商城有限公司 48成都东泰商城有限公司 49红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 50红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 51红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 52红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 53红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 用款日期2016.10.282016.7.122016.7.282016.8.292016.9.272016.01.052016.01.072016.02.022016.04.122016.04.222016.04.222016.10.122016.7.132016.8.172016.7.112016.10.12 2016.1.72016.4.82016.01.112016.04.082016.10.132016.7.62015.12.072015.12.252015.12.212015.01.202016.6.192016.6.202016.7.82016.7.82016.7.122016.7.252016.8.11 用款金额418.52209.17418.52418.52418.52591.12 1,229.521,035.501,229.521,035.50 283.971,229.521,229.521,035.50 236.26253.17250.02224.72403.52366.81393.25387.56151.75120.00 52.2158.23167.221,528.96274.9083.0511.42260.4110.04 20 用途租金税金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金租金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金电费电费税金税金税金税金税金租金税金 序号 用款主体 54红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 55红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 56红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 57红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 58红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 59红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 60红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 61红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 62红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 63红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 64红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 65红星美凯龙环球（北京）家具建材广场有限公司 66红星美凯龙家居集团股份有限公司 67红星美凯龙家居集团股份有限公司 68红星美凯龙家居集团股份有限公司 69红星美凯龙家居集团股份有限公司 70红星美凯龙家居集团股份有限公司 71红星美凯龙家居集团股份有限公司 72红星美凯龙家居集团股份有限公司 73红星美凯龙家居集团股份有限公司 74红星美凯龙家居集团股份有限公司 75红星美凯龙家居集团股份有限公司 76红星美凯龙家居集团股份有限公司 77红星美凯龙家居集团股份有限公司 78红星美凯龙家居集团股份有限公司 79红星美凯龙家居集团股份有限公司 80红星美凯龙家居集团股份有限公司 81红星美凯龙家居集团股份有限公司 82红星美凯龙家居集团股份有限公司 83红星美凯龙家居集团股份有限公司 84红星美凯龙家居集团股份有限公司 85红星美凯龙家居集团股份有限公司 86红星美凯龙家居集团股份有限公司 用款日期2016.8.112016.8.112016.8.222016.9.52016.9.52016.9.72016.9.272016.04.012016.04.062016.04.262016.05.312016.06.232015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.042015.12.082015.12.082015.12.092015.12.112015.12.112015.12.172015.12.172015.12.182015.12.232015.12.232015.12.232015.12.23 用款金额289.6674.78260.4194.9258.428.90260.41219.29616.79301.53260.41260.413.6037.172.0511.0222.0041.0638.9238.9218.43184.0091.17299.610.45282.56166.763.764.5217.5311.773.683.75 用途税金税金租金税金税金税金租金租金租金租金租金租金税金税金税金税金税金税金税金税金税金审核费税金社保税金税金审核费税金税金税金税金税金税金 21 序号 用款主体 87红星美凯龙家居集团股份有限公司 88红星美凯龙家居集团股份有限公司 89红星美凯龙家居集团股份有限公司 90红星美凯龙家居集团股份有限公司 91红星美凯龙家居集团股份有限公司 92红星美凯龙家居集团股份有限公司 93红星美凯龙家居集团股份有限公司 94红星美凯龙家居集团股份有限公司 95红星美凯龙家居集团股份有限公司 96红星美凯龙家居集团股份有限公司 97红星美凯龙家居集团股份有限公司 98红星美凯龙家居集团股份有限公司 99红星美凯龙家居集团股份有限公司 100红星美凯龙家居集团股份有限公司 101红星美凯龙家居集团股份有限公司 102红星美凯龙家居集团股份有限公司 103红星美凯龙家居集团股份有限公司 104红星美凯龙家居集团股份有限公司 105红星美凯龙家居集团股份有限公司 106红星美凯龙家居集团股份有限公司 107红星美凯龙家居集团股份有限公司 108红星美凯龙家居集团股份有限公司 109红星美凯龙家居集团股份有限公司 110红星美凯龙家居集团股份有限公司 111红星美凯龙家居集团股份有限公司 112红星美凯龙家居集团股份有限公司 113红星美凯龙家居集团股份有限公司 114红星美凯龙家居集团股份有限公司 115红星美凯龙家居集团股份有限公司 116红星美凯龙家居集团股份有限公司 117红星美凯龙家居集团股份有限公司 118红星美凯龙家居集团股份有限公司 119红星美凯龙家居集团股份有限公司 22 用款日期2015.12.232015.12.232015.12.292015.12.292016.01.112016.01.132016.01.152016.01.212016.01.212016.01.212016.01.222016.02.012016.04.212016.04.212016.05.132016.05.312016.07.082016.07.082016.07.182016.07.192016.07.202016.08.092016.08.102016.08.112016.08.122016.08.152016.09.072016.09.122016.09.142016.10.092016.10.112016.10.142016.10.21 用款金额3.778.27 225.0010.34 299.10276.40400.00111.15195.00275.00236.001,235.29744.78498.84307.24787.87376.43465.55285.301,989.58339.82403.99315.86320.00350.591,562.44229.30376.971,607.59196.00447.981,676.08378.25 用途税金税金服务费税金社保服务费软件服务费服务费服务费车辆费税金税金税金税金税金社保租金广告费税金税金社保税金服务费税金工资租金社保工资广告费社保工资税金 序号 用款主体 120红星美凯龙家居集团股份有限公司 121济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 122济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 123济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 124济南红星美凯龙世博家居生活广场有限公司 125南京红星国际家具装饰城有限公司 126南京红星国际家具装饰城有限公司 127南京名都家居广场有限公司 128南京名都家居广场有限公司 129南京名都家居广场有限公司 130南京名都家居广场有限公司 131南京名都家居广场有限公司 132南京名都家居广场有限公司 133上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 134上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 135上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 136上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 137上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 138上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 139上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 140上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 141上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 142上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 143上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 144上海红星美凯龙环球家居设计博览有限公司 145上海红星美凯龙家居市场经营管理有限公司 146上海红星美凯龙家居市场经营管理有限公司 147上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 148上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 149上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 150上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 151上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 152上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 23 用款日期2016.09.182016.01.122016.04.072016.10.152016.7.152016.07.142016.09.122016.01.122016.01.132016.04.082016.04.082016.07.142016.10.132015.12.102015.12.142015.12.152015.12.152016.01.132016.01.142016.01.152016.01.152016.01.152016.10.82016.10.82016.4.132016.07.142016.10.122015.12.082015.12.082015.12.082015.12.082015.12.082015.12.09 用款金额370.79366.52501.10354.59314.81212.85269.77 1,063.11152.00 1,133.87125.58945.96637.4811.9552.7642.7978.2453.0531.1632.5210.1377.40155.5276.00501.63845.19736.1994.2925.0050.0056.0050.0030.00 用途税金税金税金税金税金税金租金税金税金税金税金税金税金社保社保工资工资社保税金工资工资工资税金税金税金税金税金电费广告费广告费广告费广告费企划费 序号 用款主体 153上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 154上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 155上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 156上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 157上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 158上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 159上海红星美凯龙家居艺术设计博览有限公司 160上海红星美凯龙全球家居有限公司 161上海红星美凯龙全球家居有限公司 162上海红星美凯龙全球家居有限公司 163上海红星美凯龙全球家居有限公司 164上海红星美凯龙全球家居有限公司 165上海红星美凯龙全球家居有限公司 166上海红星美凯龙全球家居有限公司 167上海红星美凯龙全球家居有限公司 168上海红星美凯龙全球家居有限公司 169上海红星美凯龙全球家居有限公司 170上海红星美凯龙全球家居有限公司 171上海红星美凯龙全球家居有限公司 172上海红星美凯龙全球家居有限公司 173上海红星美凯龙全球家居有限公司 174上海红星美凯龙全球家居有限公司 175上海红星美凯龙全球家居有限公司 176上海红星美凯龙全球家居有限公司 177上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 178上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 179上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 180上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 181上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 182上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 183上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 184上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 185上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 24 用款日期2015.12.102015.12.152015.12.282016.01.072016.01.072016.01.142016.06.202016.01.112016.01.112016.01.112016.01.122016.10.32016.2.232016.2.232016.2.23 2016.3.32016.4.112016.4.112016.7.122016.7.122016.7.152016.8.152016.8.52016.9.142015.12.012015.12.152015.12.152016.01.052016.01.082016.01.152016.10.112016.10.112016.2.3 用款金额64.2557.2023.00 100.3963.0358.73 128.64166.75814.47 1.260.39224.631,075.29234.32963.03117.90180.961,234.351,106.01202.2272.9772.7766.6370.6262.5430.2023.55715.2857.8229.86109.63737.20114.16 用途税金工资燃气费电费税金工资税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金工资工资燃气费工资税金工资制作费税金税金工资税金税金税金 序号 用款主体 186上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 187上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 188上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 189上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 190上海山海艺术家俱有限公司 191上海山海艺术家俱有限公司 192上海山海艺术家俱有限公司 193上海山海艺术家俱有限公司 194上海山海艺术家俱有限公司 195上海山海艺术家俱有限公司 196上海山海艺术家俱有限公司 197上海新伟置业有限公司 198上海新伟置业有限公司 199上海新伟置业有限公司 200上海新伟置业有限公司 201上海新伟置业有限公司 202上海新伟置业有限公司 203上海新伟置业有限公司 204上海新伟置业有限公司 205上海新伟置业有限公司 206上海新伟置业有限公司 207上海新伟置业有限公司 208上海新伟置业有限公司 209沈阳红星美凯龙家居有限公司 210沈阳红星美凯龙家居有限公司 211沈阳红星美凯龙家居有限公司 212天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 213无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 214无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 215无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 216无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 217郑州红星美凯龙国际家居有限公司 218郑州红星美凯龙国际家居有限公司 25 用款日期2016.4.72016.5.222016.7.142016.7.142016.07.132016.07.132016.10.122016.01.072016.02.292016.04.132016.05.052016.07.132016.07.132016.07.132016.10.202015.12.072016.01.062016.01.142016.02.032016.03.312016.04.292016.06.032016.06.132016.07.162016.08.102016.10.192016.10.172015.12.212016.02.032016.04.112016.05.042016.10.132016.07.12 用款金额1,107.95115.99630.0382.16456.00116.67570.921,601.48314.86876.10315.04115.650.95694.17595.73132.86119.28681.38102.74564.95146.79564.95152.85331.22398.51260.92624.36500.09111.26127.42459.33672.071,071.07 用途税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金税金广告费税金税金税金税金税金税金税金工资税金税金税金税金 序号 用款主体 219重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 220重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 221重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 222重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 223重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 224重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 225重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 226重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 227重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 228重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 229重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 230重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 231重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 232重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 233重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 234重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 235重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 236重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 237重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 238重庆红星美凯龙环球家居生活广场有限责任公司 239重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 240重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 241重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 242重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 243重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 244重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 245重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 246重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 247重庆红星美凯龙世博家居生活广场有限责任公司 合计 用款日期2015.12.252015.12.252016.01.252016.01.252016.02.252016.02.252016.03.252016.03.252016.04.182016.04.252016.04.252016.05.252016.05.252016.06.232016.06.232016.07.252016.08.242016.09.232016.10.242016.10.262016.01.142016.04.022016.07.152016.07.152016.08.182016.08.182016.09.132016.10.122016.10.18 用款金额99.05 266.2493.16 266.2499.05 266.2496.10 266.24241.24 99.05266.24 96.10266.24 99.05266.24266.24266.24266.24153.36266.24447.74590.68516.79224.16357.17357.17357.17357.17 517.286,127.27 用途租金租金租金租金租金租金租金租金税金租金租金租金租金租金租金租金租金租金税金租金税金税金税金税金租金租金租金租金税金 注：因15红美01专户中的利息资金也用于补充营运资金，故上表中合计金额较8.60亿存在微小差异。
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二、“16红美01”和“16红美02”募集资金使用情况 2016年第一期债券发行规模30亿元，募集资金拟用于偿还公司及下属子公司借款。
上述募集资金于2016年7月15日到账，目前已使用完毕。
2016年第一期债券发行规模30亿元，募集资金净额为29.575亿元，全部用于偿还公司及下属子公司借款。
截至本报告出具之日，公司已累计使用募集资金29.65亿元，因16红美01及16红美02专户中的利息资金也用于偿还公司及下属子公司借款，故累计使用募集资金金额较募集资金净额存微小差异。
根据募集说明书的相关约定，2016年第一期债券的募集资金到位前，若公司以自 筹资金偿还已到期的部分债务，在募集资金到位后可按照合规的程序予以置换。
本次债 券募集资金用于置换债务的部分为6.5亿元，剩余部分用于偿还其他借款。
具体使用情 况如下： 序号 用款主体 用款日期还款金额 单位：万元对应银行 置换债务1大庆红星美凯龙世博家居有限公司 2大庆红星美凯龙世博家居有限公司
3 南京名都家居广场有限公司 2016.07.012016.06.212016.07.04 540.00360.00429.00 中国银行哈尔中银大厦支行 中国银行大庆分行公司业务部 工商银行南京城南支行
4 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 215.00工商银行南京城南支行
5 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 215.00工商银行南京城南支行
6 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 47.00工商银行南京城南支行
7 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 187.00工商银行南京城南支行
8 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 422.00工商银行南京城南支行
9 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 343.00工商银行南京城南支行 10 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 469.00工商银行南京城南支行 11 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 656.00工商银行南京城南支行 12 南京名都家居广场有限公司 2016.07.04 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 13 公司 2016.06.27 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 14 公司 2016.06.20 15
北京红星美凯龙世博家居广场有限公司2016.07.11 500.00工商银行南京城南支行200.00工商银行上海分行 300.00527.59 工商银行武汉分行东亚银行北京分行 16北京红星美凯龙世博家居广场有限公司2016.07.111,416.70东亚银行北京分行 27 序号 用款主体 17北京红星美凯龙世博家居广场有限公司 18 常州世界家具家居广场有限公司 19 常州世界家具家居广场有限公司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 20 司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 21 公司 22
红星美凯龙家居集团股份有限公司 盘锦红星美凯龙全球家居生活广场有限 23 公司 24上海红星美凯龙全球家居有限公司 25上海红星美凯龙全球家居有限公司 26上海红星美凯龙全球家居有限公司 27 上海山海艺术家俱有限公司 用款日期2016.07.112016.06.202016.06.202016.06.30 2016.06.222016.06.072016.06.202016.06.122016.06.122016.06.122016.06.24 28上海红星美凯龙装饰家具城有限公司2016.06.30 29上海红星美凯龙装饰家具城有限公司2016.06.30 30 沈阳红星美凯龙家居有限公司 2016.06.22 31天津红星美凯龙国际家居博览有限公司2016.06.21 32无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 武汉红星美凯龙环球家居广场发展有限 33 公司 合计 偿还其他借款 34红星美凯龙家居集团股份有限公司 红星美凯龙世博（天津）家居生活广场 35 有限公司 36郑州红星美凯龙国际家居有限公司 37 沈阳名都家居广场有限公司 38 上海虹欣欧凯家居有限公司 39天津红星美凯龙国际家居广场有限公司 40红星美凯龙家居集团股份有限公司 41 上海新伟置业有限公司 北京红星美凯龙国际家具建材广场有限 42 公司 43天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 2016.06.202016.07.04 2016.07.192016.08.012016.08.022016.08.092016.08.182016.09.072016.09.082016.09.182016.09.192016.09.19 还款金额297.27500.00750.00 对应银行东亚银行北京分行建设银行常州武进支行建设银行常州武进支行 500.00建设银行常州武进支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 40,772.78中国银行江苏省分行 500.00工行银行盘锦分行 1,960.001,765.00 750.002,500.00 225.00 1,000.001,579.741,842.182,200.00 交通银行上海市西支行 交通银行上海市西支行 交通银行上海市西支行 民生银行上海市南支行工商银行上海市分行营 业部工商银行上海市分行营 业部东亚银行沈阳和平支行哈尔滨银行天津南开支 行中国银行无锡锡山支行 200.00农业银行武汉汉阳支行 65,244.26 40,000.00民生银行上海市南支行 35,400.00国开行天津分行 1,000.00中信银行郑州分行272.00交通银行沈阳铁西支行 2,500.00盛京银行上海普陀支行1,000.00光大银行天津科技支行3,750.0013美凯龙MTN001利息6,000.00民生银行上海市南支行 2,500.001,842.88 工商银北京玉东支行 哈尔滨银行天津南开支行 28 序号 用款主体 44 沈阳红星美凯龙家居有限公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 45 公司 46 上海山海艺术家俱有限公司 47上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 48 常州世界家具家居广场有限公司 49北京红星美凯龙家具广场有限公司 50天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 51 沈阳名都家居广场有限公司 52无锡红星美凯龙家居生活广场有限公司 53红星美凯龙家居集团股份有限公司 54红星美凯龙家居集团股份有限公司 55红星美凯龙家居集团股份有限公司 56红星美凯龙家居集团股份有限公司 57红星美凯龙家居集团股份有限公司 58天津红星美凯龙国际家居博览有限公司 59无锡红星美凯龙国际家具装饰有限公司 武汉红星美凯龙世博家居广场发展有限 60 公司 61大庆红星美凯龙世博家居有限公司 济南红星美凯龙世博家居生活广场有限 62 公司 63 南京名都家居广场有限公司 64 常州世界家具家居广场有限公司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 65 司 常州美凯龙国际电脑家电装饰城有限公 66 司 67
上海红星美凯龙装饰家具城有限公司 合计总计 用款日期2016.09.202016.09.212016.09.222016.09.292016.10.092016.09.302016.10.212016.11.082016.11.182016.11.212016.11.212016.11.252016.12.062016.12.062016.12.162016.12.192016.12.19 2016.12.20 2016.12.21 2016.12.222016.12.282016.12.28 2016.12.28 2016.12.29 还款金额1,248.63 对应银行东亚银行沈阳和平支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 4,300.001,225.001,250.00 民生银行上海市南支行工商银行上海市分行营 业部建设银行常州武进支行 1,944.2930,937.67 2,728.00 东亚银行北京分行哈尔滨银行天津南开支 行交通银行沈阳铁西支行 3,000.00中国银行无锡锡山支行 250.0013美凯龙MTN002利息 3,500.0013美凯龙MTN002利息 50,000.00 13MTN002本金 5,499.0012美凯龙MTN2利息 8,000.0014美凯龙PPN001利息 2,000.00光大银行天津科技支行 4,300.007,500.00 900.00 中国银行无锡锡山支行 工商银行武汉市古田支行 工商银行大庆市兴业支行 1,075.00工商银行济南沥源支行 3,339.001,250.00 工商银行南京市城南支行 建设银行常州武进支行 381.87建设银行常州武进支行 22.65 1,225.00231,215.99296,460.231 建设银行常州武进支行 工商银行上海市分行营业部 注1：因募集资金账户存在部分结息，上述结息款连同29.575亿元募集资金用作发行人偿还公司及下属子公司借款。
29 公司已根据内部管理制度履行了募集资金使用相关程序。
募集资金专项账户内资金已使用完毕
5，募集资金专项账户运作情况正常
6。
募集资金使用情况与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
5红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）（16红美01、16红美02）设置了2个募集资金专户，分别开立在兴业银行股份有限公司上海黄浦支行和中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部。
因募集资金已使用完毕，根据监管协议约定，由中国工商银行股份有限公司上海市分行营业部开立的募集资金专户归集偿债资金用于还本付息，发行人已于2018年6月注销了在兴业银行股份有限公司上海黄浦支行开立的募集资金专户。
6发行人对于募集资金实施统借统还管理，使用了公司债募集资金的公司通过募集资金专户归还至集团，集团再通过募集资金专户划付给集团其他子公司。
30 第四章增信机制及偿债保障措施情况
一、增信机制 “15红美01”、“16红美01”及“16红美02”无增信安排。
报告期内，上述债券增信机制未发生变更。
二、偿债计划及其他偿债保障措施 报告期内，“15红美01”、“16红美01”及“16红美02”偿债计划及偿债保障措施未发生变更。
31 第五章债券持有人会议召开的情况 2018年5月7日，公司就已发行“15红美01”、“16红美01”和“16红美02”债券召开2018年第一次债券持有人会议，会议分别审议了《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“15红美01”项下的债务或提供相应担保的议案》、《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“16红美01”项下的债务或提供相应担保的议案》、《关于不要求红星美凯龙家居集团股份有限公司就回购股票暨公司注册资本变更事项提前清偿“16红美02”项下的债务或提供相应担保的议案》。
根据会议表决结果，上述议案因未取得代表出席会议的二分之一以上表决权的债券持有人和/或委托代理人同意而未获得通过，未形成有效决议。
2018年5月31日，公司就已发行“15红美01”、“16红01”和“16红美02”债券召开2018年第二次债券持有人会议，会议分别审议了《关于红星美凯龙家居集团股份有限公司回购H股股份及减少注册资本相关事宜的议案》。
根据会议表决结果，前述议案均已获得代表出席本次债券持有人会议二分之一以上表决权的债券持有人和/或其代理人表决通过。
32 第六章受托管理人履行职责情况 2015年第一期债券及2016年第一期公司债券存续期内，债券受托管理人中国国际金融股份有限公司严格按照《债券受托管理协议》中的约定，对公司资信状况、募集资金管理运用情况、公司债券本息偿付情况等进行了持续跟踪，并督促公司履行公司债券募集说明书中所约定义务，积极行使了债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
受托管理人中国国际金融股份有限公司已于2018年2月10日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，于2018年4月11日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，于2018年6月30日披露《红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2017年度）》，于2018年12月6日披露《中国国际金融股份有限公司关于红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券重大事项受托管理事务临时报告》，报告内容详见上海证券交易所网站（）。
33 第七章本次公司债券本息偿付情况 红星美凯龙家居集团股份有限公司2015年公司债券（第一期）于2015年11月10日正式起息。
发行人已于2018年11月10日支付2015年公司债券2017年11月10日至2018年11月9日期间的应付利息22,500万元。
截至2018年末，15红美01公司债券于2018年7月17日投资者申报回售48.32亿元。
红星美凯龙家居集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）于2016年7月13日正式起息。
发行人已于2018年7月13日支付2016年公司债券（第一期）2017年7月13日至2018年7月12日期间的应付利息合计11,685万元。
34 第八章公司债券跟踪评级情况
一、跟踪评级情况 2019年5月13日，上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具《红星美凯龙家居集团股份有限公司及其发行的15红美01、16红美01与16红美02跟踪评级报告》，维持公司AA+主体信用等级，评级展望维持稳定。
跟踪评级报告已于上交所网站（）披露。
2019年5月21日，中诚信证券评估有限公司出具《红星美凯龙家居集团股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）跟踪评级报告》，维持公司AAA主体信用等级，评级展望维持稳定。
跟踪评级报告已于上交所网站（）披露。
二、主体评级差异 中诚信证券评估有限公司对红星美凯龙家居集团股份有限公司2016年公司债券（第一期）的跟踪评级结果，与其他评级机构对公司的跟踪评级结果有所不同，主要是由于不同评级机构在评级理念、评级方法与体系、评级标准及评级观点等方面存在一些差异，这些因素共同导致不同资信评级机构对同一家企业的评级结果可能会出现不同。
35 第九章其他事项
一、报告期内重大诉讼、仲裁及重大行政处罚 （一）重大诉讼、仲裁情况报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）重大行政处罚情况报告期内，公司不存在受到重大行政处罚情况。
二、报告期内公司破产重整事项 □适用√不适用
三、公司债券面临暂停或终止上市风险情况 □适用√不适用
四、公司及其控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施的情况 □适用√不适用
五、报告期内其他重大事项 （一）A股上市2018年1月17日，经中国证券监督管理委员会“证监许可[2017]2373号”批复核准， 公司完成首次公开发行人民币普通股即A股股票并在上海证券交易所上市。
通过此次发行，股份公司公开发行A股31,500万股。
此次发行A股所收到的资金在扣除发行成 36 本后，合计募集资金为305,000.78万元人民币。
（二）H股回购 于2018年7月17日，公司通过自愿有条件现金要约方式以每股H股11.78港元的价格回购了388,917,038股H股股份，并全部注销，公司支付了涉及要约的现金款项合计为4,581,442,707.64港元以及回购产生的相关费用开支约人民币0.23亿元。
要约的代价及相关费用开支从现有营运资金拨付，由此减少本公司自有资金约人民币39.1亿元。
董事会认为，该H股回购不会对本公司的负债或者营运资金造成重大不利影响，完成要约回购后，本公司仍具有足够营运资金应付其正常营运需要。
（三）15红美01公司债券回售 截至2018年11月10日，15红美01公司债券回售48.32亿元，本公司已于2018年11月12日发放回售资金。
截至本报告出具之日，公司经营状况稳健、盈利情况良好，各项经营情况正常。
公司将合理调度分配资金，确保按期偿付债券本息。
37 （本页无正文，为《红星美凯龙家居集团股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2018年度）》之盖章页） 债券受托管理人：中国国际金融股份有限公司日期：年月日 38
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