2018年半年度报告全文
海伦钢琴股份有限公司
2018年半年度报告2018-035
2018年08月
1 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈海伦、主管会计工作负责人金江锋及会计机构负责人(会计主管人员)王琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、行业风险。
随着国内钢琴行业的竞争发展，行业集中度呈现逐步扩大的趋势。
同行业内竞争激烈，公司如果不能加强资源整合，提高经营规模，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。
2、技术风险。
市场需求不断变化，钢琴生产技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展不能及时掌控，对市场需求动态不能及时了解，研发的产品将不具备竞争力。
3、市场风险。
目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。
公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足
二、三线城市的拓展需求。
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4、募集资金投资项目风险。
募集资金投资项目的实施将增强公司产品开发能力，提升生产技术工艺，提高产品档次，扩大产能，满足消费升级所带来的市场需求，促进公司持续稳定发展，增强公司可持续盈利能力。
但项目实施完成后产生的经济效益、产品的市场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公司的预测发生差异，并可能导致部分生产设备闲置、无法充分利用生产能力的风险；另外，项目建设若不能按预定计划完工，也会影响投资效益，所以客观上存在不能如期完成或不能实现预期收益的风险。
5、智能钢琴与线上线下艺术培训教育项目风险。
根据公司文化艺术产业的发展战略，公司于2014年8月成立了“海伦艺术教育投资有限公司”，于2014年12月成立了“北京海伦信息网络有限公司”，主要承担拓展公司智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈利能力。
但该项目在深度和广度上均具有一定的创新性，存在一定的技术风险与市场不确定性。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义
4 释义项公司、本公司、海伦钢琴四季香港海伦投资同心管理海伦琴凳海伦乐器部件海伦艺术教育海伦七彩海伦育星管理元、万元 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 释义 指 释义内容 指海伦钢琴股份有限公司 指四季香港投资有限公司 指宁波北仑海伦投资有限公司 指宁波大榭开发区同心企业管理服务有限公司 指宁波海伦琴凳有限公司，系宁波海伦乐器部件有限公司更名前名称 指宁波海伦乐器部件有限 指海伦艺术教育投资有限公司 指宁波海伦七彩文化发展有限公司 指宁波海伦育星教育管理咨询有限公司 指人民币元、人民币万元
5 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称（如有）公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人 海伦钢琴深圳证券交易所海伦钢琴股份有限公司海伦钢琴HAILUNPIANOCO.,LTD.HAILUNPIANO陈海伦 股票代码 300329
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书石定靖宁波市北仑区龙潭山路36号0574-868138220574-55221607phil@ 证券事务代表李晶宁波市北仑区龙潭山路36号0574-868138220574-55221607lijing@
三、其他情况
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。
2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。
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3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用√不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。
4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用√不适用
四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 营业总收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率 本报告期248,062,564.4930,409,910.26 25,899,809.17 -3,057,262.540.12100.12103.58% 本报告期末 总资产（元）归属于上市公司股东的净资产（元） 1,041,061,561.42858,066,198.68 上年同期 本报告期比上年同期增减 208,094,759.80 19.21% 20,224,995.99 50.36% 14,397,952.16 79.89% -9,542,409.29 67.96% 0.0805 50.31% 0.0805 50.31% 2.50% 1.08% 上年度末 本报告期末比上年度末
增减 1,002,797,900.52 3.82% 834,943,694.94 2.77%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □
适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
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六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,285.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,057,732.00 委托他人投资或管理资产的损益 3,250,965.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -235.15 减：所得税影响额 796,131.71 少数股东权益影响额（税后） -56.28 合计 4,510,101.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
8 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 （一）主要业务：报告期内，公司主要从事钢琴的研发、制造、销售与服务，同时加大智能钢琴的研究与开发，拓展到艺术教育培训产业等。
从公司创立至今，公司完成了四大转变：一是产品结构方面，完成了从钢琴零配件到钢琴核心部件、整琴制造、精品钢琴的转变，目前正在研制智能钢琴；二是品牌建设方面，完成了从OEM贴牌生产到打造HAILUN自主品牌；三是销售渠道方面，完成了从配套生产向组建完善的国内、外销售网络的转变；四是业务领域方面，逐步拓展公司从传统钢琴制造业向艺术教育的转型升级。
（二）主要产品目前，公司主要产品包括立式钢琴、三角钢琴、智能钢琴，拥有的自有品牌有“海伦”、“文德隆”，合作品牌有有“弗尔里希”、“佩卓夫”、“罗瑟”、“齐默曼”。
公司产品根据不同的市场服务人群进行定位系列分类，并针对不同的定位，进行技术性能改进。
公司还率先开启国内自主品牌钢琴与动漫联手，与迪士尼共同研发海伦·迪士尼系列钢琴，推出三款型号，将迪士尼动漫形象米奇、米妮、大白素材融入钢琴造型。
智能钢琴项目已推出“6+1”智能钢琴教室产品以及Ipiano智能钢琴产品，智能钢琴教室以智能化的教学模式、丰富的教学法、趣味的互动平台，受到了市场的青睐。
Ipiano智能钢琴是在保留传统钢琴的音乐特性和演奏功能的基础上，引入现代计算机和互联网技术，发展形成的全新一代钢琴，搭载智能硬件、静音系统、专用APP，实现智能化的钢琴教学新模式。
（三）经营模式
1、生产模式公司采取的是“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式。
“以销定产”即根据市场订单安全生产；“安全库存”是基于公司钢琴生产周期较长，为了缩短产品的交货周期，提高市场反应能力，增强市场竞争力，公司建立了安全库存制度。
2、销售模式公司销售包括国内销售和国外销售。
公司对国内经销商实行分区域管理制度，按照华东区、华南区、华中区、华北区、东北区、西南区和西北区等区域分设区域经理，分别负责各区域内经销商的日常管理工作，公司会为经销商提供全面的信息和技术支持，并在年终对经销商进行考评。
公司外销区域主要包括欧洲、美洲和亚太地区。
公司制定了比较可行的销售政策，对定价原则、信用标准和条件、收款方式以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。
（四）主要业绩驱动因素：报告期内，公司实现营业收入24,806.26万元，同比增长19.21%；归属于上市公司股东的净利润为3,040.99万元，同比增长50.36%。
1、政策因素国家积极推动文化产业发展，推动文化产业成为国民经济支柱性产业，实施重大文化产业项目带动战略，加强文化产业基地和区域性特色文化产业群建设，钢琴产业升级并与互联网相结合也得到国家政策的有利扶持。
2、技术优势公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。
公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。
公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。
报告期内，公司共设立了6项新产品项目，授权获得2项专利，分别是一种立式钢琴静音系统和三角钢琴的双音板音源结构。
。
3、销售驱动
9 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 报告期内，公司举办了钢琴经销商推荐会，向经销商们推介新产品和创新技术亮点，同时结合网络营销宣传模式，快速传递公司新动态，增强营销广度和力度。
随着公司品牌系列的增加和完善，品牌市场知名度的提高，品牌推广深入
二、三线城市区域，配合巡回音乐会、大师班、钢琴大赛等推广活动，销售量稳步提升。
同时，顺应互联网销售潮流，在线下网点销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道，在京东、天猫均有品牌旗舰店。
随着公司宣传推广力度加大，以及产品质量技术优势的提升，市场认可度极大提升，市场销售形势较好，导致在报告期内部分产品出现缺货现象。
报告期内，公司钢琴销量17,665架，较上年同期增加14%，销售收入同比增长19.21%。
4、钢琴毛利上涨报告期内，随着公司运营成本的加大，公司对销售产品价格进行了调整，整体调整单价约上涨4%；另外，公司不断推出高端产品，钢琴销售的产品结构中，高毛利的钢琴销量增加明显，例如公司迪士尼钢琴，海伦维也纳系列，本报告期销售675架，同比增加176.64%。
同时，钢琴扩建项目及技改项目对公司生产环境改善和工艺流程改进所带来的效果逐步发挥，生产产能不断扩大，技改设备带动生产效率有效控制直接人工成本明显上升。
报告期内，钢琴占总销售收入比为88.6%，毛利为30.38%，同比上涨2.68%。
5、外延投资收益2014年起，公司积极拓展艺术教育培训项目，主要通过与各地培训机构签署合作协议开展运营，艺术教育培训课程体系定位为艺术启蒙、音乐教育、美术教育与舞蹈教育。
艺术教育市场前景广阔，公司收购优质艺术教育项目资源，能够进一步增强公司的可持续发展能力，提高公司的盈利水平。
报告期内，公司提高了对海伦七彩和海伦育星管理的持股比例，报告期内投资收益较上年同期增加。
（五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位目前，国内乐器消费持续增长，外销出口业务总量缩减，产品结构调整压力加大，钢琴产业运营的多元化和复杂性凸显。
以现代机械化工艺水平提升化解成本压力，以资本运作为驱动，向社会音乐教育、互联网在线艺术教育和钢琴文化演艺市场不断拓展产业链条，从单纯出口代加工向社会化钢琴音乐文化服务平台创建，以及资源跨界重组的创新发展模式转型，成为今后钢琴产业发展的主旋律。
报告期内，公司拓展钢琴产业架构，研发智能创新产品，以及线上线下配套多功能艺术教育培训体系，谋求市场创新，依托“互联网＋”，推动智能钢琴及艺术培训教育联动发展，加速传统制造业文化转型，这是国内钢琴转型发展上的革新。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产
固定资产无形资产在建工程预付账款其他应收款其他流动资产长期股权投资 重大变化说明 无无无无较上年末增加38.06%，主要系预付货款增加所致。
较上年末增加33.96%，主要系支付北京睿卡教育公司合作意向金所致。
较上年末下降74.37%，主要系理财产品到期赎回所致。
较上年末增加1,482.34%，主要系对外投资艺术教育公司所致。
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2、主要境外资产情况 □适用√不适用
三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 （一）可持续发展的科学经营理念和卓越的规划执行力优势公司始终秉持可持续发展的科学经营理念。
在进入钢琴领域之初，公司即确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则，直接与世界领先的设计和工艺接轨，摆脱国内企业传统手工和一般加工工艺生产钢琴的模式，采用标准化、系列化、正规化管理，最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴，并且注重继承、发展钢琴的传统音乐特性。
在产业规划上，公司制定了明确的战略和具体的实施方案，取得了良好的效果。
面对钢琴市场的发展环境的变化，适时拓展公司业务发展方向，以智能点燃音乐，以传统钢琴生产为基础，开拓智能钢琴及艺术教育产业。
具有前瞻性的战略发展规划和卓越的规划执行力不仅使公司从开始进入钢琴整机领域时就在产品品质和技术工艺方面处于国内较高起点和先发地位，不同发展阶段的持续改进和定位提升更使得公司一直保持与国内竞争对手的竞争优势，不断缩小与国际先进生产商的差距。
战略规划的制定和实施不仅引导公司在过去几年取得了快速发展，同时为公司下一步加速发展指明了方向。
（二）行业地位优势公司是国内钢琴行业第一家被文化部命名的国家文化产业示范基地，是全国乐器标准化中心钢琴国家标准（GB/T10159-2008）的起草和修订者之
一，为国家级高新技术企业和中国乐器协会副理事长单位。
根据中国乐器行业协会出具的说明，公司钢琴销售在国内同行业中处于领先地位。
（三）品牌优势公司一直积极致力于实施自主品牌战略，公司品牌知名度和影响力在钢琴行业中不断上升，在消费者中形成了较好的口碑和关注度。
近年来公司及其钢琴产品获得国内外多项荣誉，如2008年“HAILUN”牌钢琴被法国“DIAPASON”杂志在钢琴类“金音叉”大奖上评为音乐品质、声音、手感、感情色彩、踏板、外观6颗星（国际最高级别奖项）；2010年公司生产的H-3P123型立式钢琴、HG178型三角钢琴被国家轻工业乐器质量监督检测中心作为对钢琴音乐性能鉴定的参照样琴；2011年初，“HAILUN”牌钢琴被美国《ThePianoBook》列入世界钢琴质量排名消费级钢琴品牌最高级别，为仅有的两个入选该级别的中国自主品牌之
一。
2012-2014年，海伦钢琴连续三年在北美斩获MMR奖项，2015年，海伦钢琴荣获终身成就奖，更加强化了海伦钢琴在北美市场的王者地位。
2017年，海伦钢琴产品再次力克众多知名钢琴品牌，斩获美国MMR年度声学钢琴大奖，公司产品的国际影响力进一步攀升。
2017年7月，公司与沈阳音乐学院签约成立了校企合作教学实践基地，这不仅仅发挥了高等院校供给侧作用，更是加强校企联盟建设的有益尝试，进一步探索如何培养高素质实用型专业人才，实现校企之间的优势互补、互惠共赢、服务社会的积极作用，使高校教学、科研与社会生产实践高度契合。
2017年，公司荣获“浙江省重点文化企业”，2018年，公司荣获“2017-2018年度国家文化出口重点企业”，公司会继续做好重点文化企业的示范带动作用。
（四）技术优势公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。
公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。
公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。
公司一贯重视技术创新，本报告期，公司共设立了6个新产品项目，新申请4项专利，取得2项专利，截止报告期公司已取得58项国家专利，1项软件著作权。
1、产品设计优势公司在进入钢琴生产伊始就全面摆脱传统的放样、模仿、测绘、实物试制修改的研发模式，在国内率先全面使用CAD（计算机辅助设计）、CAM（计算机辅助制造）、3D动漫、数字模拟、数字比对优化等先进手段，把产品设计研发周期从 11 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文传统的2-3年缩短至2-3个月，并保证产品结构性设计的一次成功率。
在产品的音乐特性设计开发方面，直接采用高线分析标注法、网格状频率振幅分析法、内应力色彩对比法、三维坐标频率曲线动态分析、击弦机动静负荷及传动比效果分析、音频传导速率检测对比分析、调音音准物理和感官曲线分析等先进手段分析检测音板弧形应力；同时，公司吸收应用国际领先的前期预设计、效果预测及修订等设计方法，大大减少了产品工艺和钢琴音乐品质方面的试验次数，压缩了实验周期。
2、制造工艺优势公司斥资引进国际领先的数字控制生产线，直接与设计衔接，在每一个关键生产环节，依靠数控机床加工，彻底摆脱传统落后的加工模式，保证了产品零部件的精度、标准化程度和质量的稳定。
公司在国内第一家采用定位孔联锁式工艺流程，该工艺一环链接一环，上下环节紧扣和制约，一个环节出问题，后续生产将无法进行。
这一套完整的联锁式工艺流程是实现流水化生产的关键技术创新，在国际同行业属于领先水平，在国内属于首创的成果，取得了发明专利。
公司先进的生产工艺受到业内的广泛认可，已成为德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等国际知名钢琴企业的ODM合作伙伴。
3、材料应用优势钢琴由近9,000个零件组成，涉及钢铁、有色金属、木材、化工、毛毡、纺织物、皮革等多类材料。
在材料选用和预处理时公司采用多项具有高技术含量的化学处理工艺和高新科技材料成果，取得了良好效果。
公司对钢琴专用传统材料大胆创新，率先使用铸铝合金中盘、合金铜和合金钢弦枕、特制击弦机弹簧、聚合、复合材料击弦机和琴键、仿天然合成黑檀木黑键等多项新技术、新材料，产品品质得以不断改善提升，多项技术取得国家专利。
4、技术人才优势公司在发展过程中逐步形成了一支素质高、专业结构合理、实力较强的技术创新型人才队伍，人员组合来源于中国、德国、奥地利、法国、美国、捷克等多个国家的著名专家以及公司多年来自主培养的一批中、青年技术骨干和技术带头人。
自成立以来，公司技术研发团队逐步壮大，核心技术人员稳定，公司设立的钢琴制造工程技术中心为省级高新技术企业研究开发中心。
此外，公司积极与德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等多家国际知名钢琴生产厂商开展ODM合作，通过双边合作，学习引进了多项国际先进的技术、管理经验，对提升公司生产技术水平和持续创新能力发挥很大的促进作用。
报告期内，公司拥有研发人员81人，人员相对稳定，流动性小。
12 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，公司管理层按照董事会制定的经营方针，继续加快推进企业产业结构转型升级，在稳固传统钢琴生产制造管理的基础上，加大高端智能钢琴的研发力度，深入发展艺术教育培训项目，加速公司向综合文化企业转型的步伐。
为实现可持续发展，公司深化内部管理体系的建设，稳步推进各项目实施，开拓新产业，进一步优化业务结构，强化营销能力及销售网络，持续提升海伦钢琴的品牌形象，不断增强公司的核心竞争力。
一、经营业绩：报告期内，公司通过钢琴推荐会和加大市场宣传推广力度，积极开拓二三线城市市场，不断挖掘销售市场份额，扩大营销渠道，大力推进海伦高端产品进入市场，公司上半年实现营业收入24,806.26万元，同比上升19.21%。
其次，公司积极投资艺术教育行业，获得投资收益增多，报告期内实现归属于上市公司普通股东的净利润为3,040.99万元，同比增长50.36%。
公司经营情况发展态势良好。
二、财务状况：报告期内，在重要资产方面，公司加大对外投资，长期股权投资较上年末增加1,482.34%，其他重要资产并未有大的变动。
长期股权投资增加的主要原因系加大对艺术教育公司投资所致。
在负债方面，总负债略有上升，资产负债率为17.17%，与期初基本保持平衡。
在股东所有者权益方面，随着公司净利润的上升，归属于公司普通股东所有者权益总额为85,806.62万元，比上年增长2.77%。
总体来说，公司财务状况良好，保持稳定状态。
三、技术研发：随着市场需求的多元化，为了提升用户对产品良好的体验感，公司一直热忱地致力于对钢琴的技术研发，依托钢琴制造工程技术中心，同时引进国外钢琴先进技术和工艺检测技术，继续深化与国际品牌贝希斯坦、捷克佩卓夫等技术战略合作，确保海伦钢琴技术的核心竞争力和创新力。
报告期内，公司有6项自主研发项目，3款传统立式钢琴，2款智能钢琴和1款三角钢琴的跨年项目，共投入研发费用924.15万元，占营业收入的3.73%。
报告期内，公司共申请专利4项，获得授权专利2项，分别是一种立式钢琴静音系统、三角钢琴的双音板音源结构。
报告期内，公司研发的维也纳系列、智能钢琴教室、Ipiano产品都获得了市场关注。
四、业务拓展：
1、产业方向拓展：针对不同的市场环境和条件，公司主要通过参股和加盟的方式拓展艺术教育培训市场；
2、产品结构拓展：在传统钢琴制造与销售的基础上，公司增加了电声钢琴、吉他、小提琴等的销售；
3、销售模式拓展：顺应互联网销售潮流，在线下门店销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道。
报告期内，电商平台实现钢琴销售792台，同比增加65%。
五、公司治理情况公司不断完善法人治理体系，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决策与监督，董事会专门委员会规范运作，“三会”信息和重大信息及时披露，审计工作促进了内控规范和财务管理水平的提高，体现了公司治理水平的不断提高。
在公司董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工作力度。
公司会继续加强企业管理，提升企业治理能力。
六、内部控制状况内部控制是企业为保证实现经营目标、降低经营风险而采取的重要措施，内控制度完善与否，直接影响着企业经营业绩的好与坏。
报告期内，公司根据外部环境变化和公司内部发展与经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程，增强企业抗风险能力。
同时，公司通过ERP项目的实施，逐步将内控管理信息化、便捷化、高效化，公司管理手段正在向定量、实时方向迈进。
13 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
二、主营业务分析 概述参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 248,062,564.49 208,094,759.80 19.21%主要系销售量增加以及单价上涨所致。
营业成本 175,431,587.94 152,449,247.80 15.08% 销售费用 17,009,465.18 13,121,435.45 主要系：
1.运费增加；
2.宣传推广费用
29.63% 增加；
3.电商费用增加。
管理费用 26,872,838.62 24,967,537.50 7.63% 财务费用 -1,926,538.79 -1,898,352.71 1.48% 所得税费用 5,079,107.87 3,663,369.37 38.65%
主要系利润增加所致。
研发投入 9,241,549.54 8,782,927.37 5.22% 经营活动产生的现金流量净额 -3,057,262.54 -9,542,409.29 67.96%主要系销售回款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额 55,338,079.55 -2,348,128.46 2,456.69%主要系理财产品到期赎回所致。
筹资活动产生的现金流量净额 -8,133,006.52 -6,282,247.00 主要系利润分红增加及向银行贴现的-29.46% 商业承兑汇票到期所致。
现金及现金等价物净增加额 44,693,811.85 -17,852,617.04 350.35%主要系理财产品到期赎回所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用√不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比10%以上的产品或服务情况√适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分产品或服务 立式钢琴 193,508,016.27135,562,562.35 29.94% 20.48% 15.83% 2.80% 三角钢琴 26,276,729.3917,446,532.67 33.60% 27.71% 24.96% 1.46% 码克 5,866,721.156,066,222.14 -3.40% 10.34% 15.26% -4.41% 钢琴配件 8,068,119.806,088,412.03 24.54% -8.06% -9.39% 1.11% 小乐器 103,204.75 84,038.71 18.57% -77.13% -77.37% 0.88% 14 海伦钢琴股份有限公司
2018年半年度报告全文 电声钢琴智能钢琴教室产品其他合计 904,804.43 778,230.41 1,851,661.451,539,752.50 11,483,307.25248,062,564.49 7,865,837.13175,431,587.94 13.99%16.84%31.50%29.28% 8.27%-33.76%31.54%19.21% 14.32%-35.14%30.07%15.08% -4.55%1.78%0.77%2.54%
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益资产减值营业外收入营业外支出 金额7,798,525.34 1,888,069.92950,950.004,071.14 单位：元 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要是
1.艺术教育对外投资收
1、股权投资收益“有”21.82% 益，
2.购买理财产品收益。
2、理财投资收益“无” 主要是计提应收账款坏账准备 5.28% 有 所致。
2.66%主要是政府补助所致。
无 0.01%
四、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 货币资金 应收账款 存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款 单位：元 本报告期末占总资产比 金额例 上年同期末占总资产比比重增减 金额例 重大变动说明 243,772,612.52 23.42%199,078,800.67 19.85%3.57%主要系销售回款增加所致。
118,399,237.25 11.37%97,559,165.19 9.73%1.64%主要系销售收入增加所致。
199,525,750.92 19.17%182,366,396.55 18.19%0.98% 83,998,398.64 8.07%5,308,498.64 0.00%0.53% 0.00%7.54%主要系艺术教育对外投资增加所致。
170,524,991.28 16.38%175,599,192.24 17.51%-1.13% 69,478,790.12 6.67%59,659,550.13 5.95%0.72% 11,312,400.00 1.09%12,158,000.00 1.21%-0.12% 15 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况 无
五、投资状况分析
1、总体情况 □适用√不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公司名 称 主要业务 投资方投资金持股比资金来 投资期产品类预计收 合作方 式 额 例 源 限 型 益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 宁波海伦七彩 艺术文化发 教育展有限公司 贾晓 26,368, 自有 艺术 收购 49.00% 秋、杨长期 400.00 资金 教育 万福 431.08 巨潮资 2014年讯网（公 0.00否12月23告编号： 日 2014-06 4） 宁波海伦育星教育管艺术理咨询教育有限公司 吴永 利、深 33,114, 自有圳市育 艺术 收购 49.00% 长期 500.00 资金星教育 教育 投资有 限公司 527.00 巨潮资 2014年讯网（公 0.00否12月23告编号： 日 2014-06 4） 深圳市海伦育 实业星实业 投资发展有限公司 深圳市 育星教 17,150, 自有 实业 新设 49.00% 育投资长期 000.00 资金 投资 有限公 司 0.000.00否 南雄市 海伦罗钢琴及 刘光 钢琴及 2,555,
0 自有 曼钢琴配件制收购 49.00% 森、陈长期配件制0.00 00.00 资金 有限公造 密高 造 司 巨潮资 2018年讯网（公 0.00否04月03告编号： 日 2018-00 6） 合计 -- --79,187,-- -- -- -- --958.080.00-- -- -- 16 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 900.00
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 项目名称 是否为固投资项 投资方式定资产投目涉及 资 行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 截止报未达到 告期末计划进披露日披露索 项目进预计收 累计实度和预期（如引（如 度 益 现的收计收益有）有） 益的原因 智能钢琴及互联网配套系统 自建研发及产业化项目（一期） 项目正 智能钢 在建设 募集资 琴及互14,509,886,289,
0 49,320, 中，未 是 金及自41.82% 0.00 联网配44.7009.48 000.00 达到预 有资金 套系统 计可使 用状态 合计 14,509,886,289,
0 49,320, -- -- -- -- -- 0.00-- -- -- 44.7009.48 000.00
4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集资金总额 52,111.17 报告期投入募集资金总额 1,670.59 已累计投入募集资金总额 35,860.27 报告期内变更用途的募集资金总额
0 累计变更用途的募集资金总额 3,080 累计变更用途的募集资金总额比例 5.91% 募集资金总体使用情况说明 （一）公司
2012年6月上市时共募集募集资金净额31,476.20万元（其中超募资金12,805.20万元），截至2018年6月30日，募集资金余额1,931.71万元（其中超募资金1,052.04万元），占募集资金净额的6.14%，募集资金基本使用完毕。
公司 17 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 2015年12月为智能钢琴及互联网配套研发及产业化项目非公开发行股票，募集募集资金净额约20,634.97万元，截至2018年6月30日，该募集资金使用5,317.44万元。
（二）具体分项目的使用情况如下：
1、钢琴生产扩建项目原计划投资11,050万元，预计2012年10月完工，经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议决议通过钢琴生产扩建项目追加投资4,977万元，追加投资后承诺投资总额调整为16,027万元，项目完工时间由2012年10月推至2013年6月。
该项目已于2013年6月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额14,305.36万元。
2、钢琴部件技改项目承诺投资总额为2,582万元，预计2014年6月完工，后由于环保要求及设备调试等原因，公司通过决议将预计完工时间延迟至2014年12月完工。
该项目已于2014年12月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额1,452.40万元。
3、钢琴工程技术中心项目原计划投资2,516万元，预计2014年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，实施地点变更为新厂区现有厂房，不另行新建厂房，相应地将钢琴制造工程技术中心项目投资总额由原2,516万元变更为1,896万元，后由于研发方向的变化经2014年10月24日公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议通过将预计完工时间由2014年10月延期至2015年10月。
该项目已于2015年10月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额93.20万元。
4、钢琴机芯制造项目原计划投资5105万元，预计2016年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，变更后项目内容由原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目，项目实施地点由原来的宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房,变为租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房(面积5,400平方米)，承诺投资总额变为2645万元，后由于设备调试及工艺改进等原因，经公司第三届董事会第十三次会议和公司第三届监事会第十二次会议审议通过，项目延期至2018年4月30日。
该项目已于2018年4月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，实际投入募集资金总额1,967.26万元。
5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目承诺投资总额为20,634.97万元，预计2018年6月完工。
经2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项目投资总额及实施进度的议案》,智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97万元，项目延期至2018年12月31日。
截至2018年6月30日，该项目使用募集资金5317.44万元，该项目仍在进行中。
（三）对于超募资金12,805.20万元的使用，上市后使用超募资金追加钢琴扩建项目4,977万元及投资钢琴部件技改项目2,582万元、变更钢琴工程技术中心项目及钢琴击弦机项目减少投资共计3,080万元存入超募资金账户，使用超募资金三次补充流动资金8,070万元后，截至2018年6月30日，超募资金结余包括利息收入等在内1,052.04万元。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部分变更) 募集资金承诺投资总 额 调整后投资总额
(1) 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额
(2) 截至期末投资进度
(3)＝
(2)/
(1) 项目达到预定可使用状态日 期 本报告期实现的效益 截止报告期末累计实现的效 益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变 化 承诺投资项目
1.钢琴生产扩建项目否 11,05011,050 14,305.389.26%2013年1,237.826,158.74否 否 18 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
6 06月30 日 2018年
2.钢琴击弦机制造项 是 5,1052,645219.611,967.2674.38%04月30 64 64否 否 目 日
3.钢琴制造工程技术是 中心项目 2,5161,896 2015年, , 93.24.92%10月31 日 不适用否
4.智能钢琴及联网配 2018年, , 20,634.920,634.9 套系统研发与产业否 1,450.985,317.4425.77%06月30
7 7 化项目 日 不适用否
5、补充流动资金 否 1,802.8 不适用否 39,305.936,225.9 23,486.0 承诺投资项目小计 -- 1,670.59 -- --1,301.826,222.74-- --
7 7
6 超募资金投向
1.钢琴生产扩建项目 4,977
2.钢琴部件技改项目 2,582 1,452.4 2014年56.25%12月31 日 否 84472.3 否 补充流动资金（如-- 有） 8,070 10,921.81 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 12,374.2 15,629
0 -- --
1 84472.3-- -- 39,305.951,854.9 35,860.2 合计 -- 1,670.59 -- --1,385.826,695.04-- --
7 7
7 1、钢琴扩建项目、击弦机项目及钢琴部件技改项目未实现预计收益的主要原因系：
(1)随着互联网、电子数码技术等现代高新技术对社会生活影响的深入，作为人们学习音乐、娱乐、益智和健身的工具，传统钢琴已无法满足人们对钢琴提出的更多人性化、个性化、高科技化的需求，传统钢琴的需求增长乏力；另外，市场竞争加剧、国内外经济环境相对低迷，公司销售收入未实现大幅增长。
(2)项目完工后，公司折旧、人工工资等成本增加。
未达到计划进度或
2、钢琴制造工程技术中心项目原预计于2014年10月31日完工，现于2015年10月31日完工，项预计收益的情况和目延期的主要原因系：随着传统产品与现代科技紧密结合的市场发展趋势，公司研发方向在原有的基原因（分具体项目）础上向电声钢琴、智能钢琴等现代化领域延伸，导致该项目延期。
3、钢琴部件技改项目原预计于2014年6月完工，现于2014年12月31日完工，项目延期的主要原因系：项目采购设备当中包含部分非标准设备，部分非标准设备在调试运行过程当中达不到预定要求，为达到实际使用要求，对部分设备的制造进行相关的改进，重新调试，设备制造商相应延迟了设备交货时间，导致该项目延迟。
上述项目延期相关事宜已于2014年10月24日经公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议通过。
19 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
4、钢琴击弦机项目原计划于2016年10月31日完工，现于2018年4月30日完工，项目延期的主要原因系：由于项目建设过程中需要定制采购部分非标准设备，该类设备研制生产需要较长时间，且部分设备在调试运行过程中未能顺利达到预定要求，需要进行相关改进及重新调试，致使设备供应商延迟了交货时间；同时，该项目工艺技术较为复杂，建设过程中公司在原设计方案基础上不断进行创新改进，导致该项目未能按照预计时间完工。
上述项目延期相关事宜已于2016年10月25日经公司第三届董事会第十三次会议和公司第三届监事会第十二次会议审议通过。
5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目原预计于2018年6月完工，现预计于2018年12月31日完工，项目延期的主要原因系：受到基建工程和相关购置设备调试时间的影响，项目进程有所延迟，另外受外部环境、市场形势变化的影响，项目产能释放较预期有所放缓。
上述项目延期相关事宜已于2018年8月25日经公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议审议通过。
项目可行性发生重无 大变化的情况说明 适用
1、经2012年7月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用超募资金2,500.00万元永久补充流动资金,已于2012年7月补充流动资金。
2、经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议决议并经2012年12月1日公司第一次临时股东大会决议通过《关于使用部分超募资金对钢琴生产扩建项目追加投资的议案》，本次追加投资4,977万元，其中建设投资追加4,677万元，铺底流动资金追加300万元；已于2013年3月从超募资金户划转到钢琴扩建项目募集资金专户。
决议通过《关于使用部分超募资金投资普陀山路厂区钢琴部件技改项目的议案》，本项目总投资2,582万元，其中建设投资2,476万元，铺底流动资金106万元，已于2013年9月从超募资金户划转到钢琴部件技改项目募集资金专户。
上述两个项目已经有关部门审批（甬发改审批〔2013〕159号、宁开政项〔2013〕117号）。
超募资金的金额、用途及使用进展情况
3、经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过，同意公司使用超募资金3,800.00万元永久补充流动资金,已于2013年12月补充流动资金。
4、经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券股份有限责任公司关于海伦钢琴股份有限公司使用部分结余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
5、经2015年9月8日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议决议通过，同意公司使用超募资金1,770.00万元永久补充流动资金，使用钢琴部件技改项目的结余募集资金12,177,898.30（包括利息收入扣除银行手续费等的净额881,871.24元在内的募集资金账户余额）永久补充流动资金,已于2015年10月补充流动资金。
适用 以前年度发生 募集资金投资项目实施地点变更情况 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为公司租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房，面积5,400平方米；钢琴制造工程技术中心项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新厂区现有厂房。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过， 20 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号） 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实施方式调整情况
1、原募投项目计划投资建设钢琴机芯生产线，拟变更为投资建设钢琴机芯三大部件之一的击弦机生产线。
经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过《关于部分变更募投项目的议案》,原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,投资总额由5,105万元变更为2,645万元；钢琴制造工程技术中心项目投资总额由2,516万元变更为1,896万元，变更募集资金3,080万元及结存利息转入公司超募资金专户进行管理。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。
2、经2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项目投资总额及实施进度的议案》,智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97万元，拟调整的募集资金10,335.00万元公司将另行开设募集资金专户存放进行管理。
上述事项尚需提交公司股东大会审议。
适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 截至2012年7月4日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为55,319,884.45元，业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具关于本公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告（天健审〔2012〕5279号），经2012年7月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用募集资金人民币55,319,884.45元置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金，已于2012年7月从钢琴扩建项目募集资金专户置换转出。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因
1、钢琴生产扩建项目募集后承诺投资金额16,027万元(其中募集资金11,050万元,超募资金4,977万元),实际投资金额14,305.36万元,实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,721.64万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系公司在募集资金到位前已先期投入自筹资金用于购买募集资金投资项目用地的土地使用权及前期基础建设,以及公司结合实际情况及业务特点，发挥自身的技术优势和经验，充分考虑业务资源的共通性，合理配置资源，购买高效设备，节约了钢琴生产扩建项目中的设备投资。
经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用部分结余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
2、钢琴部件技改项目募集后承诺投资金额2,582万元,实际投资金额1,452.40万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,129.60万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）公司严格控制项目支出，合理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设备，节约了部分设备投资；3）项目部分设备采购和工程合同部分款项尚未付出。
2015年9月8日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用钢琴部件技改项目结余募集资金永久补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴部件技改项目结余募集资金及部分超募资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴部件技改项目结余募集资金1,217.79万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
21 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
3、钢琴制造工程技术中心项目募集后承诺投资金额1,896万元,实际投资金额93.20万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,802.80万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）公司以自筹资金用于支付钢琴研发费用、智能钢琴及互联网配套系统的前期研发费用；2）公司严格控制项目支出，合理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设备，节约了部分设备投资。
2016年1月12日公司第三届董事会第十次会议和公司第三届监事会第九次会议审议通过了《关于使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金永久补充流动资金及使用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的核查意见》，同意公司将钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金18,966,903.13元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
4．钢琴击弦机制造项目募集后承诺投资金额2,645万元,实际投资金额2,023.71万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-621.29万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）项目部分设备采购合同部分款项尚未付出。
2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议审议通过了《关于公司钢琴击弦机制造项目结余募集资金补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司钢琴击弦机制造项目结余募集资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴击弦机制造项目结余募集资金475.34万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
尚未使用的募集资金用途及去向 1、2012年公开发行募集资金截至2018年6月30日，公司募集资金余额19,317,088.65元（其中超募资金余额10,520,439.91元），存放于募集资金专户，占募集资金净额的6.14%。
该等资金后续主要用于未完工募投项目支出，对超募资金公司将根据实际需要，履行相应的审批手续后另作安排。
2、2015年非公开发行募集资金截止2018年6月30日，公司剩余尚未使用的募集资金及利息总额为167,841,862.66元，其中根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的议案》进行现金管理，购买理财产品44,000,000.00元，其余123,841,862.66元存放于中国农业银行股份有限公司宁波大碶支行募集资金专户，公司将严格按照募集资金的用途使用。
募集资金使用及披露中存在的问题或无其他情况
（3）募集资金变更项目情况 √适用□不适用 单位：万元 变更后项目 变更后的项 截至期末实截至期末投项目达到预 变更后的项对应的原承拟投入募集本报告期实 本报告期实是否达到预目可行性是 际累计投入资进度定可使用状 目 诺项目资金总额际投入金额 现的效益计效益否发生重大 金额
(2)(3)=
(2)/
(1)态日期
(1) 变化
1.钢琴击弦钢琴机芯制机制造项目造项目 2,645 219.611,967.26 2018年0474.38% 月30日 0不适用 否
2.钢琴制钢琴制造工造工程技术程技术中心 1,896 2015年10 93.2 4.92% 月31日 0不适用 否 22 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 中心 合计 -- 4,541 219.612,060.46 -- -- 0-- -- 公司本着合理统筹规划和优化配置新老厂区和生产流程、提高募集资金使用效率的原则,经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过《关于部分变更募投项目的议案》，原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,原项目总投资5,105万元(其中建设投资4,475万元,铺底流动资金630万元)变更为项目总投资2,645万元(其中建设投资2,345万元,铺底流动资金300万元),项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为公司变更原因、决策程序及信息披露情况租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工说明(分具体项目)业园区北海路的厂房，面积5,400平方米；钢琴制造工程技术中心项目原项目总投资2,516万元(其中建设投资2,056万元,研发配套经费460万元)变更为项目总投资1,896万元(其中建设投资1,436万元,研发配套经费460万元),项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新厂区现有厂房。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。
未达到计划进度或预计收益的情况无 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化无 的情况说明
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况 √适用□不适用报告期内委托理财概况 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 银行理财产品 募集资金 43,000 合计 43,000 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□适用√不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用√不适用 未到期余额4,4504,450 单位：万元逾期未收回的金额 00
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
23 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
（3）委托贷款情况 □适用√不适用公司报告期不存在委托贷款。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 □适用√不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用√不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、技术和研发风险钢琴制造的总趋势向高性能、节能、环保方向发展，从劳动密集型向技术密集型转变，这就需要企业重视钢琴制造技术的研究和开发，不然便会存在技术和产品被超越、失去市场的风险。
公司已经建立一支技术水平高、研发能力强的团队，报告期内公司具有研发人员81人，能够开发出具有先进水平的制造新工艺，并加强对检测技术的研究，而且技术、工艺和专利都是多年积累的结果，公司对于新产品的开发，具有良好的技术积累条件。
2、市场风险目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。
未来随着各类音乐教育培训机构的兴起，其对乐器制造行业的推动将持续存在，此外，随着人们生活水平的提高和消费观念的升级，个人音乐爱好者逐步上升态势。
公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴及其他乐器需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足
二、三线城市的拓展需求。
3、产品盈利风险 24 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文公司拓展智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈利能力，公司通过非公开项目募集资金运行，但想用新型模式打破固有的教学模式，尚需突破思维和教学模式瓶颈，同时，受众对创新教学思维的认知也需要一个落地过程，市场接受程度尚不确定，存在产品盈利风险。
公司会积极做好项目推广，提升产品认知度和接受度。
25 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第五节重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 2017年度股东大会年度股东大会 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 《2017年度股东大会会议决议公告》披44.67%2018年05月07日2018年05月07日露于巨潮资讯网（公告编号：2018-020）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用√不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用√不适用公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。
四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计□是√否公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用√不适用 26 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
七、破产重整相关事项 □适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项□适用√不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项□适用√不适用
九、媒体质疑情况 □适用√不适用本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况 □适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十
一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用√不适用 十
二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用2018年7月2日公司召开2018年第一次临时股东大会审议通过2018年限制性股票激励计划的相关议案，同意公司向激励对 象授予限制性股票2,342,000股，占公司于本激励计划公告日的股本总额251,289,880股中的0.93％。
具体内容详见披露于巨潮
资讯网的相关公告（公告编号：2018-030）。
十
三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用√不适用27 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来 □适用√不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易 □适用√不适用公司报告期无其他重大关联交易。
十
四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况 □适用√不适用公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况 □适用√不适用公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况 □适用√不适用公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保 □适用√不适用公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同 □适用√不适用 28 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文公司报告期不存在其他重大合同。
十
五、社会责任情况
1、重大环保情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
1、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况公司的项目建设均会提交《环境影响报告书》，经专家评审通过，政府环保部门批复后进行项目建设，建设竣工达产后经过环保验收，均有相关许可和批复文件。
2、突发环境事件应急预案公司制定了《公司环保应急预案》，已在相关政府监管部门备案，并定期开展应急演练。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划 公司报告期内暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
十
六、其他重大事项的说明 □适用√不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十
七、公司子公司重大事项 □适用√不适用 29 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积金转 数量 比例发行新股送股 其他 小计 数量 比例 股
一、有限售条件股份 405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16%
1、国家持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
2、国有法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
3、其他内资持股 405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16% 其中：境内法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 境内自然人持股405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16%
4、外资持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 其中：境外法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 境外自然人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 250,884,
8 250,884,
8 二、无限售条件股份 99.84%
0 0
0 0
0 99.84% 80 80 250,884,
8 250,884,
8 1、人民币普通股 99.84%
0 0
0 0
0 99.84% 80 80
2、境内上市的外资股 0
0.00%
0 0
0 0 00.00%
3、境外上市的外资股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
4、其他 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
三、股份总数 251,289,
8 251,289,
8 100.00%
0 0
0 0
0 100.00% 80 80 股份变动的原因□适用√不适用股份变动的批准情况□适用√不适用股份变动的过户情况□适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用√不适用 30 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用
2、限售股份变动情况 □适用√不适用
二、证券发行与上市情况 □适用√不适用
三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先 27,731股股东总数（如有）（参见注
0 8） 持股5%以上的普通股股东或前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持股数量 报告期内增减变动情 况 持有有限售条件的股份数量 持有无限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 海伦投资 境内非国有法人 69,316, 27.58%
0 800 69,316,0 800 四季香港 境外法人 中央汇金资产管理有限责 国有法人 42,931, 17.08%
0 400 3,617,
2 1.44%
0 80 42,931,0 4003,617,20 80 戴曙燕 境内自然人 基本养老保险基其他 金九零
四 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300量化其他增强证券投资基金 1,753,
5 0.70% 371,758 93 1,585,91,378,20.63% 0000 1,753,50 931,585,90 00 1,553,
7 0.62% 857,600 25 1,553,70 25 平安股票优选1号股票型养老金产 其他品－招商银行股份有限公司 1,171,21,171,20.47% 0000 1,171,20 00 31 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 陈淑新 境内自然人 0.38%958,7490 0958,749 创金合信基金－招商银行－南京 其他三宝2号资产管理计划 0.35%890,000-10,000 0890,000 同心管理 境内非国有法人 0.31%779,7800 0779,780 上述股东关联关系或一致行动的说海伦投资与四季香港为公司控股股东，其他股东未知是否存在关联关系或一致行动关 明 系。
前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 海伦投资 69,316,800人民币普通股 69,316,800 四季香港 42,931,400人民币普通股 42,931,400 中央汇金资产管理有限责 3,617,280人民币普通股 3,617,280 戴曙燕 1,753,593人民币普通股 1,753,593 基本养老保险基金九零
四 1,585,900人民币普通股 1,585,900 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300量化增强证券投资基金 1,553,725人民币普通股 1,553,725 平安股票优选1号股票型养老金产品－招商银行股份有限公司 1,171,200人民币普通股 1,171,200 陈淑新 958,749人民币普通股 958,749 创金合信基金－招商银行－南京三宝2号资产管理计划 890,000人民币普通股 890,000 同心管理 779,780人民币普通股 779,780 前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10海伦投资与四季香港为公司控股股东，其他股东未知是否存在关联关系或一致行动关名股东之间关联关系或一致行动的系。
说明 公司股东戴曙燕除通过普通证券账户持有0股外，还通过招商证券股份有限公司客户前10名普通股股东参与融资融券业信用交易担保证券账户持有1,753,593股，实际合计持有1,753,593股；公司股东陈淑务股东情况说明（如有）（参见注4）新除通过普通证券账户持有0股外，还通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户持有958,749股，实际合计持有958,749股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更32 □适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更□适用√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。
海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 33 □适用√不适用报告期公司不存在优先股。
海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第七节优先股相关情况 34 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动 □适用√不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2017年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用√不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2017年年报。
35 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第九节公司债相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否 36 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
一、审计报告 半年度报告是否经过审计□是√否公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表 编制单位：海伦钢琴股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货 第十节财务报告 2018年06月30日期末余额243,772,612.52 11,312,400.00118,399,237.2523,436,892.66 3,936,526.023,450,661.507,167,791.33199,525,750.9237 期初余额 单位：元 199,078,800.67 15,830,700.0097,559,165.1916,975,749.09 3,171,993.155,350,750.47182,366,396.55 持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 46,360,443.72657,362,315.92 21,750,114.94 83,998,398.64170,524,991.2869,478,790.12 180,870,271.74701,203,826.86 21,298,674.94 5,308,498.64175,599,192.2459,659,550.13 22,374,176.059,312,070.36 515,000.002,530,263.103,215,441.01 383,699,245.501,041,061,561.42 11,312,400.00 23,602,498.639,312,070.36 515,000.003,187,402.673,111,186.05 301,594,073.661,002,797,900.52 12,158,000.00 47,398,596.0038 53,157,257.30 应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券 其中：优先股永续债 长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本其他权益工具 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 76,060,842.194,715,027.58 68,944,353.303,965,012.74 7,277,874.317,335,009.18 13,092,403.064,036,274.75 24,422,074.48 7,173,413.08 178,521,823.74 162,526,714.23 225,000.00 225,000.00
178,746,823.74251,289,880.00 39 1,333,332.00 1,333,332.00163,860,046.23251,289,880.00 其中：优先股永续债 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 法定代表人：陈海伦
2、母公司资产负债表 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,787,364.02 349,787,364.02 31,891,924.90225,097,029.76858,066,198.68 4,248,539.00862,314,737.681,041,061,561.42主管会计工作负责人：金江锋 期末余额 237,524,521.10 29,476,872.97 204,389,577.95834,943,694.94 3,994,159.35838,937,854.291,002,797,900.52 会计机构负责人：王琼 期初余额 单位：元 192,118,482.83 11,312,400.00115,868,529.0322,656,463.70 3,936,526.02 2,844,978.65181,023,060.25 45,621,950.23620,788,428.9840 15,830,700.0095,587,460.1916,234,986.563,171,993.15 3,905,180.88166,019,532.77 179,924,720.90672,793,057.28 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计流动负债： 短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售的负债 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 137,039,636.67157,140,463.7968,549,276.08 20,587,488.37 1,880,207.101,703,054.63386,900,126.641,007,688,555.6211,312,400.00 47,398,596.0077,759,189.544,715,027.583,870,970.566,095,191.56 7,209,058.77 41 73,264,636.67162,152,185.3657,965,129.30 21,803,160.90 2,403,697.301,606,287.68319,195,097.21991,988,154.4912,158,000.00 53,157,257.3070,568,164.723,965,012.74 8,019,112.453,474,457.78 7,072,808.71 一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券 其中：优先股永续债 长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本其他权益工具 其中：优先股永续债 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计
3、合并利润表 项目 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 158,360,434.01 158,414,813.70 225,000.00 225,000.00158,585,434.01251,289,880.00 1,333,332.00 1,333,332.00159,748,145.70251,289,880.00 349,130,043.35 349,130,043.35 31,891,924.90216,791,273.36849,103,121.611,007,688,555.62 本期发生额42 29,476,872.97202,343,212.47832,240,008.79991,988,154.49 上期发生额 单位：元
一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）列）投资收益（损失以“－”号填 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列）列）资产处置收益（损失以“-”号填 其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 248,062,564.49248,062,564.49 208,094,759.80208,094,759.80 222,172,902.91175,431,587.94 193,306,506.34152,449,247.80 2,897,480.0417,009,465.1826,872,838.62-1,926,538.791,888,069.92 7,798,525.34 1,108,332.0034,796,518.92 950,950.004,071.14 35,743,397.785,079,107.8730,664,289.91 43 2,897,076.9913,121,435.4524,967,537.50-1,898,352.711,769,561.31 5,076,242.59 144,258.413,078,334.0023,087,088.461,012,397.63 126,342.0623,973,144.033,663,369.3720,309,774.66 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 部分
4.现金流量套期损益的有效
5.外币财务报表折算差额
6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 30,664,289.91 20,309,774.66 30,409,910.26254,379.65 20,224,995.9984,778.67 30,664,289.9130,409,910.26 254,379.65 0.12100.121044 20,309,774.6620,224,995.99 84,778.67 0.08050.0805 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：陈海伦 主管会计工作负责人：金江锋 会计机构负责人：王琼
4、母公司利润表 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）列）投资收益（损失以“－”号填 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 本期发生额243,903,618.65180,745,971.582,267,891.6416,923,077.0320,879,862.66-1,992,677.431,742,675.99 3,250,965.66 1,108,332.0027,696,114.84 950,950.003,820.99 28,643,243.854,492,724.5124,150,519.3424,150,519.34 单位：元上期发生额 207,152,559.94157,760,156.60 2,378,256.2513,051,435.4519,630,701.60-1,899,215.261,766,928.01 2,763,854.79 144,258.413,078,334.0020,450,744.491,009,100.00 126,333.1921,333,511.303,443,781.8817,889,729.4217,889,729.42 45
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益效部分
4.现金流量套期损益的有
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 24,150,519.34 17,889,729.42 本期发生额251,055,596.67 上期发生额 单位：元 190,625,176.70 46 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 758,749.591,839,022.08253,653,368.34171,183,981.22 580,858.653,775,631.38194,981,666.73122,038,154.85 50,907,353.0314,843,274.1619,776,022.47256,710,630.88-3,057,262.54 9,051,757.67 131,000,000.00140,051,757.6718,631,413.9263,082,264.20 47 44,706,602.4115,556,476.1222,222,842.64204,524,076.02-9,542,409.29 24,700,000.005,760,298.64 249,297.63 30,709,596.2725,976,889.797,080,834.94 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
6、母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 3,000,000.0084,713,678.1255,338,079.55 33,057,724.73-2,348,128.46 8,985,100.00 8,985,100.009,830,700.007,287,406.52 5,500,000.00 5,500,000.005,500,000.006,282,247.00 17,118,106.52-8,133,006.52 546,001.3644,693,811.85159,078,800.67203,772,612.52 本期发生额 246,053,007.10758,749.59 1,835,497.85248,647,254.54193,856,827.8929,333,715.36 48 11,782,247.00-6,282,247.00 320,167.71 -17,852,617.04108,927,981.3291,075,364.28 上期发生额 单位：元 187,004,219.10580,858.65 3,527,343.38191,112,421.13142,641,954.7927,526,977.65 金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 10,826,243.6117,497,605.82251,514,392.68-2,867,138.14 6,856,859.49 12,191,560.4519,990,206.20202,350,699.09-11,238,277.96 24,700,000.005,470,298.64 246,000.00 131,000,000.00137,856,859.4918,221,677.9263,775,000.00 30,416,298.6423,016,785.538,105,000.00 81,996,677.9255,860,181.57 8,985,100.00 8,985,100.009,830,700.007,287,406.52 17,118,106.52-8,133,006.52 546,001.3649 31,121,785.53-705,486.89 5,500,000.00 5,500,000.005,500,000.006,282,247.00 11,782,247.00-6,282,247.00 320,167.71 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 45,406,038.27152,118,482.83197,524,521.10 -17,905,844.14103,999,194.6586,093,350.51
7、合并所有者权益变动表 本期金额 单位：元 本期 归属于母公司所有者权益 项目 其他权益工具 所有者少数股 资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配 权益合 股本优先永续其他积存股合收益备 东权益 积险准备利润 计 股债 251,28一、上年期末余额9,880. 00 加：会计政策变更 349,787,364.02 29,476,872.97 204,3893,994,1838,937,577.9559.35,854.29 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 251,28二、本年期初余额9,880. 00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 349,787,364.02 29,476,872.97 2,415,051.93 204,3893,994,1838,937,577.9559.35,854.29 20,707,254,37923,376,451.81.65883.39 （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本 30,409,254,37930,664,910.26.65289.91
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金 50 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 额
4．其他 （三）利润分配 2,415,051.93 -9,702,458.45 -7,287,406.52
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 2,415,051.93 -2,415,051.93
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转 -7,287,406.52 -7,287,406.52
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,28四、本期期末余额9,880. 00 上年金额 349,787,364.02 31,891,924.90 225,0974,248,5862,314,029.7639.00,737.68 单位：元 上期 归属于母公司所有者权益 项目 其他权益工具 所有者少数股 资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配 权益合 股本优先永续其他积存股合收益备 东权益 积险准备利润 计 股债 251,28一、上年期末余额9,880. 00 349,787,364.02 25,495,615.39 173,6724,078,9804,324,571.0703.61,334.09 51 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 251,28二、本年期初余额9,880. 00三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本） 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,787,364.02 25,495,615.39 1,788,972.94 173,6724,078,9804,324,571.0703.61,334.09 12,153,84,778.14,027, 776.05 67527.66 20,224,84,778.20,309, 995.99 67774.66 1,788,972.94 1,788,972.94 -8,071,219.94 -1,788,972.94 -6,282,247.00 -6,282,247.00 -6,282,247.00 52 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,28四、本期期末余额9,880. 00 349,787,364.02 27,284,588.33 185,8264,163,6818,351,347.1282.28,861.75
8、母公司所有者权益变动表 本期金额 单位：元 本期 项目 其他权益工具 减：库存其他综合 未分配所有者权 股本 资本公积 专项储备盈余公积 优先股永续债其他 股 收益 利润益合计 251,289,
一、上年期末余额 880.00 加：会计政策变更 349,130,043.35 29,476,87202,343832,240,02.97,212.4708.79 前期差错更正 其他 251,289,
二、本年期初余额 880.00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 349,130,043.35 29,476,87202,343832,240,02.97,212.4708.79 2,415,05114,448,16,863,11 .93060.89 2.82 （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本 24,150,24,150,51 519.34 9.34
1．股东投入的普通股 53 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配 2,415,051-9,702,4-7,287,40 .9358.45 6.52
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他（四）所有者权益内部结转 2,415,051-2,415,0.9351.93 -7,287,4-7,287,40 06.52 6.52
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,289,
四、本期期末余额 880.00 上年金额 349,130,043.35 31,891,92216,791849,103,14.90,273.3621.61 单位：元 上期 项目 其他权益工具 减：库存其他综合 未分配所有者权 股本 资本公积 专项储备盈余公积 优先股永续债其他 股 收益 利润益合计 251,289,
一、上年期末余额 880.00 加：会计政策变更 349,130,043.35 25,495,61172,794798,709,65.39,141.2680.00 54 前期差错更正 其他 251,289,
二、本年期初余额 880.00三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,130,043.35 25,495,61172,794798,709,65.39,141.2680.00 1,788,9729,818,511,607,48 .9409.48 2.42 17,889,17,889,72 729.42 9.42 1,788,972-8,071,2-6,282,24 .9419.94 7.00 1,788,972-1,788,9.9472.94 -6,282,2-6,282,24 47.00 7.00 55 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．本期使用 （六）其他 251,289,
四、本期期末余额 880.00 349,130,043.35 27,284,58182,612810,317,18.33,650.7462.42
三、公司基本情况 海伦钢琴股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经宁波市对外贸易经济合作局批准，在原中外合资经营企业宁波海伦乐器制品有限公司的基础上,整体变更设立的股份有限公司，于2001年6月15日在宁波市工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省宁波市。
公司现持有统一社会信用代码为01E的营业执照，注册资本251,289,880.00元，股份总数251,289,880股（每股面值1元）。
其中，有限售条件的流通股份：A股405,000股；无限售条件的流通股份A股250,884,880股。
公司股票已于2012年6月19日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属乐器制造业中的钢琴制造行业。
主要经营活动为钢琴制造；乐器制品的生产和销售。
产品主要有：钢琴制造。
本公司将宁波海伦乐器部件有限公司、海伦艺术教育投资有限公司、宁波双海琴壳有限公司和北京海伦网络信息科技有限公司等4家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营 本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间 会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期 除房地产行业以外，公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
56 海伦钢琴股份有限公司
2018年半年度报告全文
4、记账本位币 采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
1.合营安排分为共同经营和合营企业。
2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算 外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。
资产负债表日，外币货币性项目采用
资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
57 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 10、金融工具
1.金融资产和金融负债的分类金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：
(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；
(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；
(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。
公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；
(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
(1)所转移金融资产的账面价值；
(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
(1)终止确认部分的账面价值；
(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。
公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 58 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2)对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3)可供出售金融资产1)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：①债务人发生严重财务困难；②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2)表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重
1 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人陈海伦、主管会计工作负责人金江锋及会计机构负责人(会计主管人员)王琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
1、行业风险。
随着国内钢琴行业的竞争发展，行业集中度呈现逐步扩大的趋势。
同行业内竞争激烈，公司如果不能加强资源整合，提高经营规模，扩大市场份额，将面临较大的市场竞争风险。
2、技术风险。
市场需求不断变化，钢琴生产技术不断发展，如果公司对行业关键技术的发展不能及时掌控，对市场需求动态不能及时了解，研发的产品将不具备竞争力。
3、市场风险。
目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。
公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足
二、三线城市的拓展需求。
2 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
4、募集资金投资项目风险。
募集资金投资项目的实施将增强公司产品开发能力，提升生产技术工艺，提高产品档次，扩大产能，满足消费升级所带来的市场需求，促进公司持续稳定发展，增强公司可持续盈利能力。
但项目实施完成后产生的经济效益、产品的市场开拓与接受程度、销售价格等都有可能与公司的预测发生差异，并可能导致部分生产设备闲置、无法充分利用生产能力的风险；另外，项目建设若不能按预定计划完工，也会影响投资效益，所以客观上存在不能如期完成或不能实现预期收益的风险。
5、智能钢琴与线上线下艺术培训教育项目风险。
根据公司文化艺术产业的发展战略，公司于2014年8月成立了“海伦艺术教育投资有限公司”，于2014年12月成立了“北京海伦信息网络有限公司”，主要承担拓展公司智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈利能力。
但该项目在深度和广度上均具有一定的创新性，存在一定的技术风险与市场不确定性。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
3 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义
.......................................................................................................
2第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................
6第三节公司业务概要.......................................................................................................................
9第四节经营情况讨论与分析.........................................................................................................
13第五节重要事项..............................................................................................................................
26第六节股份变动及股东情况.........................................................................................................
30第七节优先股相关情况.................................................................................................................
34第八节董事、监事、高级管理人员情况.....................................................................................35第九节公司债相关情况.................................................................................................................
36第十节财务报告..............................................................................................................................
37第十一节备查文件目录...............................................................................................................
1074 释义项公司、本公司、海伦钢琴四季香港海伦投资同心管理海伦琴凳海伦乐器部件海伦艺术教育海伦七彩海伦育星管理元、万元 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 释义 指 释义内容 指海伦钢琴股份有限公司 指四季香港投资有限公司 指宁波北仑海伦投资有限公司 指宁波大榭开发区同心企业管理服务有限公司 指宁波海伦琴凳有限公司，系宁波海伦乐器部件有限公司更名前名称 指宁波海伦乐器部件有限 指海伦艺术教育投资有限公司 指宁波海伦七彩文化发展有限公司 指宁波海伦育星教育管理咨询有限公司 指人民币元、人民币万元
5 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介 股票简称股票上市证券交易所公司的中文名称公司的中文简称（如有）公司的外文名称（如有）公司的外文名称缩写（如有）公司的法定代表人 海伦钢琴深圳证券交易所海伦钢琴股份有限公司海伦钢琴HAILUNPIANOCO.,LTD.HAILUNPIANO陈海伦 股票代码 300329
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书石定靖宁波市北仑区龙潭山路36号0574-868138220574-55221607phil@ 证券事务代表李晶宁波市北仑区龙潭山路36号0574-868138220574-55221607lijing@
三、其他情况
1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化□适用√不适用公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2017年年报。
2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化□适用√不适用公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见2017年年报。
6 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况□适用√不适用公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2017年年报。
4、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况□适用√不适用
四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否 营业总收入（元）归属于上市公司股东的净利润（元）归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）经营活动产生的现金流量净额（元）基本每股收益（元/股）稀释每股收益（元/股）加权平均净资产收益率 本报告期248,062,564.4930,409,910.26 25,899,809.17 -3,057,262.540.12100.12103.58% 本报告期末 总资产（元）归属于上市公司股东的净资产（元） 1,041,061,561.42858,066,198.68 上年同期 本报告期比上年同期增减 208,094,759.80 19.21% 20,224,995.99 50.36% 14,397,952.16 79.89% -9,542,409.29 67.96% 0.0805 50.31% 0.0805 50.31% 2.50% 1.08% 上年度末 本报告期末比上年度末
增减 1,002,797,900.52 3.82% 834,943,694.94 2.77%
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □
适用√不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用√不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
7 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
六、非经常性损益项目及金额 √适用□不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,285.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 2,057,732.00 委托他人投资或管理资产的损益 3,250,965.66 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -235.15 减：所得税影响额 796,131.71 少数股东权益影响额（税后） -56.28 合计 4,510,101.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
8 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第三节公司业务概要
一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 （一）主要业务：报告期内，公司主要从事钢琴的研发、制造、销售与服务，同时加大智能钢琴的研究与开发，拓展到艺术教育培训产业等。
从公司创立至今，公司完成了四大转变：一是产品结构方面，完成了从钢琴零配件到钢琴核心部件、整琴制造、精品钢琴的转变，目前正在研制智能钢琴；二是品牌建设方面，完成了从OEM贴牌生产到打造HAILUN自主品牌；三是销售渠道方面，完成了从配套生产向组建完善的国内、外销售网络的转变；四是业务领域方面，逐步拓展公司从传统钢琴制造业向艺术教育的转型升级。
（二）主要产品目前，公司主要产品包括立式钢琴、三角钢琴、智能钢琴，拥有的自有品牌有“海伦”、“文德隆”，合作品牌有有“弗尔里希”、“佩卓夫”、“罗瑟”、“齐默曼”。
公司产品根据不同的市场服务人群进行定位系列分类，并针对不同的定位，进行技术性能改进。
公司还率先开启国内自主品牌钢琴与动漫联手，与迪士尼共同研发海伦·迪士尼系列钢琴，推出三款型号，将迪士尼动漫形象米奇、米妮、大白素材融入钢琴造型。
智能钢琴项目已推出“6+1”智能钢琴教室产品以及Ipiano智能钢琴产品，智能钢琴教室以智能化的教学模式、丰富的教学法、趣味的互动平台，受到了市场的青睐。
Ipiano智能钢琴是在保留传统钢琴的音乐特性和演奏功能的基础上，引入现代计算机和互联网技术，发展形成的全新一代钢琴，搭载智能硬件、静音系统、专用APP，实现智能化的钢琴教学新模式。
（三）经营模式
1、生产模式公司采取的是“以销定产”和“安全库存”相结合的生产模式。
“以销定产”即根据市场订单安全生产；“安全库存”是基于公司钢琴生产周期较长，为了缩短产品的交货周期，提高市场反应能力，增强市场竞争力，公司建立了安全库存制度。
2、销售模式公司销售包括国内销售和国外销售。
公司对国内经销商实行分区域管理制度，按照华东区、华南区、华中区、华北区、东北区、西南区和西北区等区域分设区域经理，分别负责各区域内经销商的日常管理工作，公司会为经销商提供全面的信息和技术支持，并在年终对经销商进行考评。
公司外销区域主要包括欧洲、美洲和亚太地区。
公司制定了比较可行的销售政策，对定价原则、信用标准和条件、收款方式以及涉及销售业务的机构和人员的职责权限等相关内容作了明确规定。
（四）主要业绩驱动因素：报告期内，公司实现营业收入24,806.26万元，同比增长19.21%；归属于上市公司股东的净利润为3,040.99万元，同比增长50.36%。
1、政策因素国家积极推动文化产业发展，推动文化产业成为国民经济支柱性产业，实施重大文化产业项目带动战略，加强文化产业基地和区域性特色文化产业群建设，钢琴产业升级并与互联网相结合也得到国家政策的有利扶持。
2、技术优势公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。
公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。
公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。
报告期内，公司共设立了6项新产品项目，授权获得2项专利，分别是一种立式钢琴静音系统和三角钢琴的双音板音源结构。
。
3、销售驱动
9 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 报告期内，公司举办了钢琴经销商推荐会，向经销商们推介新产品和创新技术亮点，同时结合网络营销宣传模式，快速传递公司新动态，增强营销广度和力度。
随着公司品牌系列的增加和完善，品牌市场知名度的提高，品牌推广深入
二、三线城市区域，配合巡回音乐会、大师班、钢琴大赛等推广活动，销售量稳步提升。
同时，顺应互联网销售潮流，在线下网点销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道，在京东、天猫均有品牌旗舰店。
随着公司宣传推广力度加大，以及产品质量技术优势的提升，市场认可度极大提升，市场销售形势较好，导致在报告期内部分产品出现缺货现象。
报告期内，公司钢琴销量17,665架，较上年同期增加14%，销售收入同比增长19.21%。
4、钢琴毛利上涨报告期内，随着公司运营成本的加大，公司对销售产品价格进行了调整，整体调整单价约上涨4%；另外，公司不断推出高端产品，钢琴销售的产品结构中，高毛利的钢琴销量增加明显，例如公司迪士尼钢琴，海伦维也纳系列，本报告期销售675架，同比增加176.64%。
同时，钢琴扩建项目及技改项目对公司生产环境改善和工艺流程改进所带来的效果逐步发挥，生产产能不断扩大，技改设备带动生产效率有效控制直接人工成本明显上升。
报告期内，钢琴占总销售收入比为88.6%，毛利为30.38%，同比上涨2.68%。
5、外延投资收益2014年起，公司积极拓展艺术教育培训项目，主要通过与各地培训机构签署合作协议开展运营，艺术教育培训课程体系定位为艺术启蒙、音乐教育、美术教育与舞蹈教育。
艺术教育市场前景广阔，公司收购优质艺术教育项目资源，能够进一步增强公司的可持续发展能力，提高公司的盈利水平。
报告期内，公司提高了对海伦七彩和海伦育星管理的持股比例，报告期内投资收益较上年同期增加。
（五）行业发展阶段、周期性特点及公司所处地位目前，国内乐器消费持续增长，外销出口业务总量缩减，产品结构调整压力加大，钢琴产业运营的多元化和复杂性凸显。
以现代机械化工艺水平提升化解成本压力，以资本运作为驱动，向社会音乐教育、互联网在线艺术教育和钢琴文化演艺市场不断拓展产业链条，从单纯出口代加工向社会化钢琴音乐文化服务平台创建，以及资源跨界重组的创新发展模式转型，成为今后钢琴产业发展的主旋律。
报告期内，公司拓展钢琴产业架构，研发智能创新产品，以及线上线下配套多功能艺术教育培训体系，谋求市场创新，依托“互联网＋”，推动智能钢琴及艺术培训教育联动发展，加速传统制造业文化转型，这是国内钢琴转型发展上的革新。
二、主要资产重大变化情况
1、主要资产重大变化情况 主要资产 股权资产
固定资产无形资产在建工程预付账款其他应收款其他流动资产长期股权投资 重大变化说明 无无无无较上年末增加38.06%，主要系预付货款增加所致。
较上年末增加33.96%，主要系支付北京睿卡教育公司合作意向金所致。
较上年末下降74.37%，主要系理财产品到期赎回所致。
较上年末增加1,482.34%，主要系对外投资艺术教育公司所致。
10 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2、主要境外资产情况 □适用√不适用
三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求否 （一）可持续发展的科学经营理念和卓越的规划执行力优势公司始终秉持可持续发展的科学经营理念。
在进入钢琴领域之初，公司即确定了“高技术、高质量、高起点”的经营原则，直接与世界领先的设计和工艺接轨，摆脱国内企业传统手工和一般加工工艺生产钢琴的模式，采用标准化、系列化、正规化管理，最大限度地应用现代高新科技成果设计和制造钢琴，并且注重继承、发展钢琴的传统音乐特性。
在产业规划上，公司制定了明确的战略和具体的实施方案，取得了良好的效果。
面对钢琴市场的发展环境的变化，适时拓展公司业务发展方向，以智能点燃音乐，以传统钢琴生产为基础，开拓智能钢琴及艺术教育产业。
具有前瞻性的战略发展规划和卓越的规划执行力不仅使公司从开始进入钢琴整机领域时就在产品品质和技术工艺方面处于国内较高起点和先发地位，不同发展阶段的持续改进和定位提升更使得公司一直保持与国内竞争对手的竞争优势，不断缩小与国际先进生产商的差距。
战略规划的制定和实施不仅引导公司在过去几年取得了快速发展，同时为公司下一步加速发展指明了方向。
（二）行业地位优势公司是国内钢琴行业第一家被文化部命名的国家文化产业示范基地，是全国乐器标准化中心钢琴国家标准（GB/T10159-2008）的起草和修订者之
一，为国家级高新技术企业和中国乐器协会副理事长单位。
根据中国乐器行业协会出具的说明，公司钢琴销售在国内同行业中处于领先地位。
（三）品牌优势公司一直积极致力于实施自主品牌战略，公司品牌知名度和影响力在钢琴行业中不断上升，在消费者中形成了较好的口碑和关注度。
近年来公司及其钢琴产品获得国内外多项荣誉，如2008年“HAILUN”牌钢琴被法国“DIAPASON”杂志在钢琴类“金音叉”大奖上评为音乐品质、声音、手感、感情色彩、踏板、外观6颗星（国际最高级别奖项）；2010年公司生产的H-3P123型立式钢琴、HG178型三角钢琴被国家轻工业乐器质量监督检测中心作为对钢琴音乐性能鉴定的参照样琴；2011年初，“HAILUN”牌钢琴被美国《ThePianoBook》列入世界钢琴质量排名消费级钢琴品牌最高级别，为仅有的两个入选该级别的中国自主品牌之
一。
2012-2014年，海伦钢琴连续三年在北美斩获MMR奖项，2015年，海伦钢琴荣获终身成就奖，更加强化了海伦钢琴在北美市场的王者地位。
2017年，海伦钢琴产品再次力克众多知名钢琴品牌，斩获美国MMR年度声学钢琴大奖，公司产品的国际影响力进一步攀升。
2017年7月，公司与沈阳音乐学院签约成立了校企合作教学实践基地，这不仅仅发挥了高等院校供给侧作用，更是加强校企联盟建设的有益尝试，进一步探索如何培养高素质实用型专业人才，实现校企之间的优势互补、互惠共赢、服务社会的积极作用，使高校教学、科研与社会生产实践高度契合。
2017年，公司荣获“浙江省重点文化企业”，2018年，公司荣获“2017-2018年度国家文化出口重点企业”，公司会继续做好重点文化企业的示范带动作用。
（四）技术优势公司一直专注于钢琴制造领域的技术研发，持续推出钢琴新品。
公司在钢琴设计和制造技术方面吸收了欧洲钢琴的先进设计理念，结合美、日等国的现代工业化生产模式和加工工艺，逐步形成了将现代高新技术与钢琴传统的个性化加工工艺相结合的特有技术特点，建立了一整套独立的创新技术体系。
公司为国家级高新技术企业和国家火炬计划重点高新技术企业，并在行业内率先将计算机辅助开发技术和数字化加工技术应用于钢琴生产。
公司一贯重视技术创新，本报告期，公司共设立了6个新产品项目，新申请4项专利，取得2项专利，截止报告期公司已取得58项国家专利，1项软件著作权。
1、产品设计优势公司在进入钢琴生产伊始就全面摆脱传统的放样、模仿、测绘、实物试制修改的研发模式，在国内率先全面使用CAD（计算机辅助设计）、CAM（计算机辅助制造）、3D动漫、数字模拟、数字比对优化等先进手段，把产品设计研发周期从 11 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文传统的2-3年缩短至2-3个月，并保证产品结构性设计的一次成功率。
在产品的音乐特性设计开发方面，直接采用高线分析标注法、网格状频率振幅分析法、内应力色彩对比法、三维坐标频率曲线动态分析、击弦机动静负荷及传动比效果分析、音频传导速率检测对比分析、调音音准物理和感官曲线分析等先进手段分析检测音板弧形应力；同时，公司吸收应用国际领先的前期预设计、效果预测及修订等设计方法，大大减少了产品工艺和钢琴音乐品质方面的试验次数，压缩了实验周期。
2、制造工艺优势公司斥资引进国际领先的数字控制生产线，直接与设计衔接，在每一个关键生产环节，依靠数控机床加工，彻底摆脱传统落后的加工模式，保证了产品零部件的精度、标准化程度和质量的稳定。
公司在国内第一家采用定位孔联锁式工艺流程，该工艺一环链接一环，上下环节紧扣和制约，一个环节出问题，后续生产将无法进行。
这一套完整的联锁式工艺流程是实现流水化生产的关键技术创新，在国际同行业属于领先水平，在国内属于首创的成果，取得了发明专利。
公司先进的生产工艺受到业内的广泛认可，已成为德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等国际知名钢琴企业的ODM合作伙伴。
3、材料应用优势钢琴由近9,000个零件组成，涉及钢铁、有色金属、木材、化工、毛毡、纺织物、皮革等多类材料。
在材料选用和预处理时公司采用多项具有高技术含量的化学处理工艺和高新科技材料成果，取得了良好效果。
公司对钢琴专用传统材料大胆创新，率先使用铸铝合金中盘、合金铜和合金钢弦枕、特制击弦机弹簧、聚合、复合材料击弦机和琴键、仿天然合成黑檀木黑键等多项新技术、新材料，产品品质得以不断改善提升，多项技术取得国家专利。
4、技术人才优势公司在发展过程中逐步形成了一支素质高、专业结构合理、实力较强的技术创新型人才队伍，人员组合来源于中国、德国、奥地利、法国、美国、捷克等多个国家的著名专家以及公司多年来自主培养的一批中、青年技术骨干和技术带头人。
自成立以来，公司技术研发团队逐步壮大，核心技术人员稳定，公司设立的钢琴制造工程技术中心为省级高新技术企业研究开发中心。
此外，公司积极与德国贝希斯坦、捷克佩卓夫等多家国际知名钢琴生产厂商开展ODM合作，通过双边合作，学习引进了多项国际先进的技术、管理经验，对提升公司生产技术水平和持续创新能力发挥很大的促进作用。
报告期内，公司拥有研发人员81人，人员相对稳定，流动性小。
12 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第四节经营情况讨论与分析
一、概述 报告期内，公司管理层按照董事会制定的经营方针，继续加快推进企业产业结构转型升级，在稳固传统钢琴生产制造管理的基础上，加大高端智能钢琴的研发力度，深入发展艺术教育培训项目，加速公司向综合文化企业转型的步伐。
为实现可持续发展，公司深化内部管理体系的建设，稳步推进各项目实施，开拓新产业，进一步优化业务结构，强化营销能力及销售网络，持续提升海伦钢琴的品牌形象，不断增强公司的核心竞争力。
一、经营业绩：报告期内，公司通过钢琴推荐会和加大市场宣传推广力度，积极开拓二三线城市市场，不断挖掘销售市场份额，扩大营销渠道，大力推进海伦高端产品进入市场，公司上半年实现营业收入24,806.26万元，同比上升19.21%。
其次，公司积极投资艺术教育行业，获得投资收益增多，报告期内实现归属于上市公司普通股东的净利润为3,040.99万元，同比增长50.36%。
公司经营情况发展态势良好。
二、财务状况：报告期内，在重要资产方面，公司加大对外投资，长期股权投资较上年末增加1,482.34%，其他重要资产并未有大的变动。
长期股权投资增加的主要原因系加大对艺术教育公司投资所致。
在负债方面，总负债略有上升，资产负债率为17.17%，与期初基本保持平衡。
在股东所有者权益方面，随着公司净利润的上升，归属于公司普通股东所有者权益总额为85,806.62万元，比上年增长2.77%。
总体来说，公司财务状况良好，保持稳定状态。
三、技术研发：随着市场需求的多元化，为了提升用户对产品良好的体验感，公司一直热忱地致力于对钢琴的技术研发，依托钢琴制造工程技术中心，同时引进国外钢琴先进技术和工艺检测技术，继续深化与国际品牌贝希斯坦、捷克佩卓夫等技术战略合作，确保海伦钢琴技术的核心竞争力和创新力。
报告期内，公司有6项自主研发项目，3款传统立式钢琴，2款智能钢琴和1款三角钢琴的跨年项目，共投入研发费用924.15万元，占营业收入的3.73%。
报告期内，公司共申请专利4项，获得授权专利2项，分别是一种立式钢琴静音系统、三角钢琴的双音板音源结构。
报告期内，公司研发的维也纳系列、智能钢琴教室、Ipiano产品都获得了市场关注。
四、业务拓展：
1、产业方向拓展：针对不同的市场环境和条件，公司主要通过参股和加盟的方式拓展艺术教育培训市场；
2、产品结构拓展：在传统钢琴制造与销售的基础上，公司增加了电声钢琴、吉他、小提琴等的销售；
3、销售模式拓展：顺应互联网销售潮流，在线下门店销售的基础上，积极推进线上电商平台同步运作，拓展销售渠道。
报告期内，电商平台实现钢琴销售792台，同比增加65%。
五、公司治理情况公司不断完善法人治理体系，公司股东大会、董事会、监事会和总经理办公会议按照公司制度进行投资、管理和经营决策与监督，董事会专门委员会规范运作，“三会”信息和重大信息及时披露，审计工作促进了内控规范和财务管理水平的提高，体现了公司治理水平的不断提高。
在公司董事会领导下，经理层加大规范管理、建章立制、内控治理、学习培训等规范工作力度。
公司会继续加强企业管理，提升企业治理能力。
六、内部控制状况内部控制是企业为保证实现经营目标、降低经营风险而采取的重要措施，内控制度完善与否，直接影响着企业经营业绩的好与坏。
报告期内，公司根据外部环境变化和公司内部发展与经营的需要，进一步完善各项内控管理制度，优化管理流程，增强企业抗风险能力。
同时，公司通过ERP项目的实施，逐步将内控管理信息化、便捷化、高效化，公司管理手段正在向定量、实时方向迈进。
13 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
二、主营业务分析 概述参见“经营情况讨论与分析”中的“
一、概述”相关内容。
主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 248,062,564.49 208,094,759.80 19.21%主要系销售量增加以及单价上涨所致。
营业成本 175,431,587.94 152,449,247.80 15.08% 销售费用 17,009,465.18 13,121,435.45 主要系：
1.运费增加；
2.宣传推广费用
29.63% 增加；
3.电商费用增加。
管理费用 26,872,838.62 24,967,537.50 7.63% 财务费用 -1,926,538.79 -1,898,352.71 1.48% 所得税费用 5,079,107.87 3,663,369.37 38.65%
主要系利润增加所致。
研发投入 9,241,549.54 8,782,927.37 5.22% 经营活动产生的现金流量净额 -3,057,262.54 -9,542,409.29 67.96%主要系销售回款增加所致。
投资活动产生的现金流量净额 55,338,079.55 -2,348,128.46 2,456.69%主要系理财产品到期赎回所致。
筹资活动产生的现金流量净额 -8,133,006.52 -6,282,247.00 主要系利润分红增加及向银行贴现的-29.46% 商业承兑汇票到期所致。
现金及现金等价物净增加额 44,693,811.85 -17,852,617.04 350.35%主要系理财产品到期赎回所致。
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用√不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比10%以上的产品或服务情况√适用□不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年营业成本比上年毛利率比上年同 同期增减 同期增减 期增减 分产品或服务 立式钢琴 193,508,016.27135,562,562.35 29.94% 20.48% 15.83% 2.80% 三角钢琴 26,276,729.3917,446,532.67 33.60% 27.71% 24.96% 1.46% 码克 5,866,721.156,066,222.14 -3.40% 10.34% 15.26% -4.41% 钢琴配件 8,068,119.806,088,412.03 24.54% -8.06% -9.39% 1.11% 小乐器 103,204.75 84,038.71 18.57% -77.13% -77.37% 0.88% 14 海伦钢琴股份有限公司
2018年半年度报告全文 电声钢琴智能钢琴教室产品其他合计 904,804.43 778,230.41 1,851,661.451,539,752.50 11,483,307.25248,062,564.49 7,865,837.13175,431,587.94 13.99%16.84%31.50%29.28% 8.27%-33.76%31.54%19.21% 14.32%-35.14%30.07%15.08% -4.55%1.78%0.77%2.54%
三、非主营业务分析 √适用□不适用 投资收益资产减值营业外收入营业外支出 金额7,798,525.34 1,888,069.92950,950.004,071.14 单位：元 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 主要是
1.艺术教育对外投资收
1、股权投资收益“有”21.82% 益，
2.购买理财产品收益。
2、理财投资收益“无” 主要是计提应收账款坏账准备 5.28% 有 所致。
2.66%主要是政府补助所致。
无 0.01%
四、资产、负债状况分析
1、资产构成重大变动情况 货币资金 应收账款 存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款 单位：元 本报告期末占总资产比 金额例 上年同期末占总资产比比重增减 金额例 重大变动说明 243,772,612.52 23.42%199,078,800.67 19.85%3.57%主要系销售回款增加所致。
118,399,237.25 11.37%97,559,165.19 9.73%1.64%主要系销售收入增加所致。
199,525,750.92 19.17%182,366,396.55 18.19%0.98% 83,998,398.64 8.07%5,308,498.64 0.00%0.53% 0.00%7.54%主要系艺术教育对外投资增加所致。
170,524,991.28 16.38%175,599,192.24 17.51%-1.13% 69,478,790.12 6.67%59,659,550.13 5.95%0.72% 11,312,400.00 1.09%12,158,000.00 1.21%-0.12% 15 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2、以公允价值计量的资产和负债 □适用√不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况 无
五、投资状况分析
1、总体情况 □适用√不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 被投资公司名 称 主要业务 投资方投资金持股比资金来 投资期产品类预计收 合作方 式 额 例 源 限 型 益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 宁波海伦七彩 艺术文化发 教育展有限公司 贾晓 26,368, 自有 艺术 收购 49.00% 秋、杨长期 400.00 资金 教育 万福 431.08 巨潮资 2014年讯网（公 0.00否12月23告编号： 日 2014-06 4） 宁波海伦育星教育管艺术理咨询教育有限公司 吴永 利、深 33,114, 自有圳市育 艺术 收购 49.00% 长期 500.00 资金星教育 教育 投资有 限公司 527.00 巨潮资 2014年讯网（公 0.00否12月23告编号： 日 2014-06 4） 深圳市海伦育 实业星实业 投资发展有限公司 深圳市 育星教 17,150, 自有 实业 新设 49.00% 育投资长期 000.00 资金 投资 有限公 司 0.000.00否 南雄市 海伦罗钢琴及 刘光 钢琴及 2,555,
0 自有 曼钢琴配件制收购 49.00% 森、陈长期配件制0.00 00.00 资金 有限公造 密高 造 司 巨潮资 2018年讯网（公 0.00否04月03告编号： 日 2018-00 6） 合计 -- --79,187,-- -- -- -- --958.080.00-- -- -- 16 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 900.00
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √适用□不适用 单位：元 项目名称 是否为固投资项 投资方式定资产投目涉及 资 行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 截止报未达到 告期末计划进披露日披露索 项目进预计收 累计实度和预期（如引（如 度 益 现的收计收益有）有） 益的原因 智能钢琴及互联网配套系统 自建研发及产业化项目（一期） 项目正 智能钢 在建设 募集资 琴及互14,509,886,289,
0 49,320, 中，未 是 金及自41.82% 0.00 联网配44.7009.48 000.00 达到预 有资金 套系统 计可使 用状态 合计 14,509,886,289,
0 49,320, -- -- -- -- -- 0.00-- -- -- 44.7009.48 000.00
4、以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用
5、募集资金使用情况 √适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况 √适用□不适用 单位：万元 募集资金总额 52,111.17 报告期投入募集资金总额 1,670.59 已累计投入募集资金总额 35,860.27 报告期内变更用途的募集资金总额
0 累计变更用途的募集资金总额 3,080 累计变更用途的募集资金总额比例 5.91% 募集资金总体使用情况说明 （一）公司
2012年6月上市时共募集募集资金净额31,476.20万元（其中超募资金12,805.20万元），截至2018年6月30日，募集资金余额1,931.71万元（其中超募资金1,052.04万元），占募集资金净额的6.14%，募集资金基本使用完毕。
公司 17 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 2015年12月为智能钢琴及互联网配套研发及产业化项目非公开发行股票，募集募集资金净额约20,634.97万元，截至2018年6月30日，该募集资金使用5,317.44万元。
（二）具体分项目的使用情况如下：
1、钢琴生产扩建项目原计划投资11,050万元，预计2012年10月完工，经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议决议通过钢琴生产扩建项目追加投资4,977万元，追加投资后承诺投资总额调整为16,027万元，项目完工时间由2012年10月推至2013年6月。
该项目已于2013年6月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额14,305.36万元。
2、钢琴部件技改项目承诺投资总额为2,582万元，预计2014年6月完工，后由于环保要求及设备调试等原因，公司通过决议将预计完工时间延迟至2014年12月完工。
该项目已于2014年12月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额1,452.40万元。
3、钢琴工程技术中心项目原计划投资2,516万元，预计2014年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，实施地点变更为新厂区现有厂房，不另行新建厂房，相应地将钢琴制造工程技术中心项目投资总额由原2,516万元变更为1,896万元，后由于研发方向的变化经2014年10月24日公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议通过将预计完工时间由2014年10月延期至2015年10月。
该项目已于2015年10月正式完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，该项目实际投入募集资金总额93.20万元。
4、钢琴机芯制造项目原计划投资5105万元，预计2016年10月完工，本着合理、节约使用募集资金的原则，经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过对该项目进行变更，变更后项目内容由原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目，项目实施地点由原来的宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房,变为租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房(面积5,400平方米)，承诺投资总额变为2645万元，后由于设备调试及工艺改进等原因，经公司第三届董事会第十三次会议和公司第三届监事会第十二次会议审议通过，项目延期至2018年4月30日。
该项目已于2018年4月基本完工，后续只需支付一些工程设备尾款，截至2018年6月30日，实际投入募集资金总额1,967.26万元。
5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目承诺投资总额为20,634.97万元，预计2018年6月完工。
经2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项目投资总额及实施进度的议案》,智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97万元，项目延期至2018年12月31日。
截至2018年6月30日，该项目使用募集资金5317.44万元，该项目仍在进行中。
（三）对于超募资金12,805.20万元的使用，上市后使用超募资金追加钢琴扩建项目4,977万元及投资钢琴部件技改项目2,582万元、变更钢琴工程技术中心项目及钢琴击弦机项目减少投资共计3,080万元存入超募资金账户，使用超募资金三次补充流动资金8,070万元后，截至2018年6月30日，超募资金结余包括利息收入等在内1,052.04万元。
（2）募集资金承诺项目情况 √适用□不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部分变更) 募集资金承诺投资总 额 调整后投资总额
(1) 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额
(2) 截至期末投资进度
(3)＝
(2)/
(1) 项目达到预定可使用状态日 期 本报告期实现的效益 截止报告期末累计实现的效 益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重大变 化 承诺投资项目
1.钢琴生产扩建项目否 11,05011,050 14,305.389.26%2013年1,237.826,158.74否 否 18 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
6 06月30 日 2018年
2.钢琴击弦机制造项 是 5,1052,645219.611,967.2674.38%04月30 64 64否 否 目 日
3.钢琴制造工程技术是 中心项目 2,5161,896 2015年, , 93.24.92%10月31 日 不适用否
4.智能钢琴及联网配 2018年, , 20,634.920,634.9 套系统研发与产业否 1,450.985,317.4425.77%06月30
7 7 化项目 日 不适用否
5、补充流动资金 否 1,802.8 不适用否 39,305.936,225.9 23,486.0 承诺投资项目小计 -- 1,670.59 -- --1,301.826,222.74-- --
7 7
6 超募资金投向
1.钢琴生产扩建项目 4,977
2.钢琴部件技改项目 2,582 1,452.4 2014年56.25%12月31 日 否 84472.3 否 补充流动资金（如-- 有） 8,070 10,921.81 -- -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 12,374.2 15,629
0 -- --
1 84472.3-- -- 39,305.951,854.9 35,860.2 合计 -- 1,670.59 -- --1,385.826,695.04-- --
7 7
7 1、钢琴扩建项目、击弦机项目及钢琴部件技改项目未实现预计收益的主要原因系：
(1)随着互联网、电子数码技术等现代高新技术对社会生活影响的深入，作为人们学习音乐、娱乐、益智和健身的工具，传统钢琴已无法满足人们对钢琴提出的更多人性化、个性化、高科技化的需求，传统钢琴的需求增长乏力；另外，市场竞争加剧、国内外经济环境相对低迷，公司销售收入未实现大幅增长。
(2)项目完工后，公司折旧、人工工资等成本增加。
未达到计划进度或
2、钢琴制造工程技术中心项目原预计于2014年10月31日完工，现于2015年10月31日完工，项预计收益的情况和目延期的主要原因系：随着传统产品与现代科技紧密结合的市场发展趋势，公司研发方向在原有的基原因（分具体项目）础上向电声钢琴、智能钢琴等现代化领域延伸，导致该项目延期。
3、钢琴部件技改项目原预计于2014年6月完工，现于2014年12月31日完工，项目延期的主要原因系：项目采购设备当中包含部分非标准设备，部分非标准设备在调试运行过程当中达不到预定要求，为达到实际使用要求，对部分设备的制造进行相关的改进，重新调试，设备制造商相应延迟了设备交货时间，导致该项目延迟。
上述项目延期相关事宜已于2014年10月24日经公司第三届董事会第二次会议和公司第三届监事会第二次会议审议通过。
19 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
4、钢琴击弦机项目原计划于2016年10月31日完工，现于2018年4月30日完工，项目延期的主要原因系：由于项目建设过程中需要定制采购部分非标准设备，该类设备研制生产需要较长时间，且部分设备在调试运行过程中未能顺利达到预定要求，需要进行相关改进及重新调试，致使设备供应商延迟了交货时间；同时，该项目工艺技术较为复杂，建设过程中公司在原设计方案基础上不断进行创新改进，导致该项目未能按照预计时间完工。
上述项目延期相关事宜已于2016年10月25日经公司第三届董事会第十三次会议和公司第三届监事会第十二次会议审议通过。
5、智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目原预计于2018年6月完工，现预计于2018年12月31日完工，项目延期的主要原因系：受到基建工程和相关购置设备调试时间的影响，项目进程有所延迟，另外受外部环境、市场形势变化的影响，项目产能释放较预期有所放缓。
上述项目延期相关事宜已于2018年8月25日经公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议审议通过。
项目可行性发生重无 大变化的情况说明 适用
1、经2012年7月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用超募资金2,500.00万元永久补充流动资金,已于2012年7月补充流动资金。
2、经2012年11月15日第二届董事会第十一次会议决议并经2012年12月1日公司第一次临时股东大会决议通过《关于使用部分超募资金对钢琴生产扩建项目追加投资的议案》，本次追加投资4,977万元，其中建设投资追加4,677万元，铺底流动资金追加300万元；已于2013年3月从超募资金户划转到钢琴扩建项目募集资金专户。
决议通过《关于使用部分超募资金投资普陀山路厂区钢琴部件技改项目的议案》，本项目总投资2,582万元，其中建设投资2,476万元，铺底流动资金106万元，已于2013年9月从超募资金户划转到钢琴部件技改项目募集资金专户。
上述两个项目已经有关部门审批（甬发改审批〔2013〕159号、宁开政项〔2013〕117号）。
超募资金的金额、用途及使用进展情况
3、经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过，同意公司使用超募资金3,800.00万元永久补充流动资金,已于2013年12月补充流动资金。
4、经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券股份有限责任公司关于海伦钢琴股份有限公司使用部分结余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
5、经2015年9月8日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议决议通过，同意公司使用超募资金1,770.00万元永久补充流动资金，使用钢琴部件技改项目的结余募集资金12,177,898.30（包括利息收入扣除银行手续费等的净额881,871.24元在内的募集资金账户余额）永久补充流动资金,已于2015年10月补充流动资金。
适用 以前年度发生 募集资金投资项目实施地点变更情况 原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为公司租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工业园区北海路的厂房，面积5,400平方米；钢琴制造工程技术中心项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新厂区现有厂房。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过， 20 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号） 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实施方式调整情况
1、原募投项目计划投资建设钢琴机芯生产线，拟变更为投资建设钢琴机芯三大部件之一的击弦机生产线。
经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过《关于部分变更募投项目的议案》,原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,投资总额由5,105万元变更为2,645万元；钢琴制造工程技术中心项目投资总额由2,516万元变更为1,896万元，变更募集资金3,080万元及结存利息转入公司超募资金专户进行管理。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。
2、经2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议决议通过《关于调整非公开发行募集资金项目投资总额及实施进度的议案》,智能钢琴及互联网配套系统研发与产业化项目募集资金投资总额由20,634.97万元调整为10,299.97万元，拟调整的募集资金10,335.00万元公司将另行开设募集资金专户存放进行管理。
上述事项尚需提交公司股东大会审议。
适用 募集资金投资项目先期投入及置换情况 截至2012年7月4日，本公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为55,319,884.45元，业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具关于本公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告（天健审〔2012〕5279号），经2012年7月19日公司第二届董事会第八次会议和公司第二届监事会第三次会议决议通过，同意公司使用募集资金人民币55,319,884.45元置换已发生的用于募集资金项目的自筹资金，已于2012年7月从钢琴扩建项目募集资金专户置换转出。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用 适用 项目实施出现募集资金结余的金额及原因
1、钢琴生产扩建项目募集后承诺投资金额16,027万元(其中募集资金11,050万元,超募资金4,977万元),实际投资金额14,305.36万元,实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,721.64万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系公司在募集资金到位前已先期投入自筹资金用于购买募集资金投资项目用地的土地使用权及前期基础建设,以及公司结合实际情况及业务特点，发挥自身的技术优势和经验，充分考虑业务资源的共通性，合理配置资源，购买高效设备，节约了钢琴生产扩建项目中的设备投资。
经2014年7月10日公司第二届董事会第十九次会议和公司第二届监事会第十四次会议审议通过《关于使用部分结余募集资金永久性补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用部分结余募集资金永久补充流动资金的专项核查意见》,同意公司将钢琴生产扩建项目的结余募集资金1,893.75万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额扣除募集资金尚需支付金额后的资金）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
2、钢琴部件技改项目募集后承诺投资金额2,582万元,实际投资金额1,452.40万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,129.60万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）公司严格控制项目支出，合理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设备，节约了部分设备投资；3）项目部分设备采购和工程合同部分款项尚未付出。
2015年9月8日公司第三届董事会第八次会议和公司第三届监事会第七次会议审议通过了《关于使用钢琴部件技改项目结余募集资金永久补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴部件技改项目结余募集资金及部分超募资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴部件技改项目结余募集资金1,217.79万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
21 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
3、钢琴制造工程技术中心项目募集后承诺投资金额1,896万元,实际投资金额93.20万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-1,802.80万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）公司以自筹资金用于支付钢琴研发费用、智能钢琴及互联网配套系统的前期研发费用；2）公司严格控制项目支出，合理降低项目成本，结合公司实际情况以及业务特点，项目实施过程中不断推进技术创新，购买高效设备，节约了部分设备投资。
2016年1月12日公司第三届董事会第十次会议和公司第三届监事会第九次会议审议通过了《关于使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司使用钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金永久补充流动资金及使用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的核查意见》，同意公司将钢琴制造工程技术中心项目结余募集资金18,966,903.13元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
4．钢琴击弦机制造项目募集后承诺投资金额2,645万元,实际投资金额2,023.71万元，实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额-621.29万元。
该项目募集资金使用出现结余主要系：1）项目建设过程中，公司以自筹资金用于部分设备采购及支付相关人员工资等费用；2）项目部分设备采购合同部分款项尚未付出。
2018年8月25日公司第四届董事会第七次会议和公司第四届监事会第六次会议审议通过了《关于公司钢琴击弦机制造项目结余募集资金补充流动资金的议案》，并经《安信证券关于公司钢琴击弦机制造项目结余募集资金永久补充流动资金的核查意见》，同意公司将钢琴击弦机制造项目结余募集资金475.34万元（包括利息收入在内的募集资金账户余额）用于永久补充公司日常经营所需的流动资金。
尚未使用的募集资金用途及去向 1、2012年公开发行募集资金截至2018年6月30日，公司募集资金余额19,317,088.65元（其中超募资金余额10,520,439.91元），存放于募集资金专户，占募集资金净额的6.14%。
该等资金后续主要用于未完工募投项目支出，对超募资金公司将根据实际需要，履行相应的审批手续后另作安排。
2、2015年非公开发行募集资金截止2018年6月30日，公司剩余尚未使用的募集资金及利息总额为167,841,862.66元，其中根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过的《关于使用闲置募集资金和闲置自有资金进行现金管理的议案》进行现金管理，购买理财产品44,000,000.00元，其余123,841,862.66元存放于中国农业银行股份有限公司宁波大碶支行募集资金专户，公司将严格按照募集资金的用途使用。
募集资金使用及披露中存在的问题或无其他情况
（3）募集资金变更项目情况 √适用□不适用 单位：万元 变更后项目 变更后的项 截至期末实截至期末投项目达到预 变更后的项对应的原承拟投入募集本报告期实 本报告期实是否达到预目可行性是 际累计投入资进度定可使用状 目 诺项目资金总额际投入金额 现的效益计效益否发生重大 金额
(2)(3)=
(2)/
(1)态日期
(1) 变化
1.钢琴击弦钢琴机芯制机制造项目造项目 2,645 219.611,967.26 2018年0474.38% 月30日 0不适用 否
2.钢琴制钢琴制造工造工程技术程技术中心 1,896 2015年10 93.2 4.92% 月31日 0不适用 否 22 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 中心 合计 -- 4,541 219.612,060.46 -- -- 0-- -- 公司本着合理统筹规划和优化配置新老厂区和生产流程、提高募集资金使用效率的原则,经2013年7月26日公司第二届董事会第十四次会议和公司第二届监事会第九次会议决议通过《关于部分变更募投项目的议案》，原钢琴机芯制造项目变更为钢琴击弦机制造项目,原项目总投资5,105万元(其中建设投资4,475万元,铺底流动资金630万元)变更为项目总投资2,645万元(其中建设投资2,345万元,铺底流动资金300万元),项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为公司变更原因、决策程序及信息披露情况租用全资子公司宁波海伦琴凳有限公司(现更名为宁波海伦乐器部件有限公司)位于工说明(分具体项目)业园区北海路的厂房，面积5,400平方米；钢琴制造工程技术中心项目原项目总投资2,516万元(其中建设投资2,056万元,研发配套经费460万元)变更为项目总投资1,896万元(其中建设投资1,436万元,研发配套经费460万元),项目实施地点由原计划在宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新建厂房变更为利用宁波经济技术开发区工业园区龙潭山路新厂区现有厂房。
2013年8月14日上述议案经2013年度第一次临时股东大会决议通过，该变更事项已获相关部门审批（甬发改审批〔2013〕496号）。
未达到计划进度或预计收益的情况无 和原因(分具体项目) 变更后的项目可行性发生重大变化无 的情况说明
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1）委托理财情况 √适用□不适用报告期内委托理财概况 具体类型 委托理财的资金来源 委托理财发生额 银行理财产品 募集资金 43,000 合计 43,000 单项金额重大或安全性较低、流动性较差、不保本的高风险委托理财具体情况
□适用√不适用委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形□适用√不适用 未到期余额4,4504,450 单位：万元逾期未收回的金额 00
（2）衍生品投资情况 □适用√不适用公司报告期不存在衍生品投资。
23 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
（3）委托贷款情况 □适用√不适用公司报告期不存在委托贷款。
六、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况 □适用√不适用公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况 □适用√不适用
七、主要控股参股公司分析 □适用√不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
八、公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
九、对2018年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明□适用√不适用
十、公司面临的风险和应对措施
1、技术和研发风险钢琴制造的总趋势向高性能、节能、环保方向发展，从劳动密集型向技术密集型转变，这就需要企业重视钢琴制造技术的研究和开发，不然便会存在技术和产品被超越、失去市场的风险。
公司已经建立一支技术水平高、研发能力强的团队，报告期内公司具有研发人员81人，能够开发出具有先进水平的制造新工艺，并加强对检测技术的研究，而且技术、工艺和专利都是多年积累的结果，公司对于新产品的开发，具有良好的技术积累条件。
2、市场风险目前公司的销售区域主要以大中城市为主，公司将通过技术研发和产品拓展计划，营销渠道拓展计划解决上述产品及销售区域较为集中的风险。
未来随着各类音乐教育培训机构的兴起，其对乐器制造行业的推动将持续存在，此外，随着人们生活水平的提高和消费观念的升级，个人音乐爱好者逐步上升态势。
公司将把开创新的销售区域作为战略重点，通过与现有的音乐院校建立的良好的合作关系，充分把握各层次钢琴及其他乐器需求的新特点、新趋势，对潜在用户的市场需求进行调研分析，积极开发新产品以满足
二、三线城市的拓展需求。
3、产品盈利风险 24 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文公司拓展智能钢琴与线上线下艺术教育培训市场，加快推进公司在文化艺术培训产业领域做大做强的步伐，增强持续盈利能力，公司通过非公开项目募集资金运行，但想用新型模式打破固有的教学模式，尚需突破思维和教学模式瓶颈，同时，受众对创新教学思维的认知也需要一个落地过程，市场接受程度尚不确定，存在产品盈利风险。
公司会积极做好项目推广，提升产品认知度和接受度。
25 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第五节重要事项
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 2017年度股东大会年度股东大会 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 《2017年度股东大会会议决议公告》披44.67%2018年05月07日2018年05月07日露于巨潮资讯网（公告编号：2018-020）
2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用
二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 □适用√不适用公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □适用√不适用公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。
四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计□是√否公司半年度报告未经审计。
五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □适用√不适用
六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □适用√不适用 26 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
七、破产重整相关事项 □适用√不适用公司报告期未发生破产重整相关事项。
八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项□适用√不适用本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
其他诉讼事项□适用√不适用
九、媒体质疑情况 □适用√不适用本报告期公司无媒体普遍质疑事项。
十、处罚及整改情况 □适用√不适用公司报告期不存在处罚及整改情况。
十
一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □适用√不适用 十
二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √适用□不适用2018年7月2日公司召开2018年第一次临时股东大会审议通过2018年限制性股票激励计划的相关议案，同意公司向激励对 象授予限制性股票2,342,000股，占公司于本激励计划公告日的股本总额251,289,880股中的0.93％。
具体内容详见披露于巨潮
资讯网的相关公告（公告编号：2018-030）。
十
三、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。
2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □适用√不适用27 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
3、共同对外投资的关联交易 □适用√不适用公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
4、关联债权债务往来 □适用√不适用公司报告期不存在关联债权债务往来。
5、其他重大关联交易 □适用√不适用公司报告期无其他重大关联交易。
十
四、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项情况
（1）托管情况 □适用√不适用公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况 □适用√不适用公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况 □适用√不适用公司报告期不存在租赁情况。
2、重大担保 □适用√不适用公司报告期不存在担保情况。
3、其他重大合同 □适用√不适用 28 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文公司报告期不存在其他重大合同。
十
五、社会责任情况
1、重大环保情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位否公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
1、建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况公司的项目建设均会提交《环境影响报告书》，经专家评审通过，政府环保部门批复后进行项目建设，建设竣工达产后经过环保验收，均有相关许可和批复文件。
2、突发环境事件应急预案公司制定了《公司环保应急预案》，已在相关政府监管部门备案，并定期开展应急演练。
2、履行精准扶贫社会责任情况
（1）精准扶贫规划 公司报告期内暂未开展精准扶贫工作，也暂无后续精准扶贫计划。
十
六、其他重大事项的说明 □适用√不适用公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。
十
七、公司子公司重大事项 □适用√不适用 29 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第六节股份变动及股东情况
一、股份变动情况
1、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 公积金转 数量 比例发行新股送股 其他 小计 数量 比例 股
一、有限售条件股份 405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16%
1、国家持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
2、国有法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
3、其他内资持股 405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16% 其中：境内法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 境内自然人持股405,0000.16%
0 0
0 0 0405,0000.16%
4、外资持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 其中：境外法人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 境外自然人持股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00% 250,884,
8 250,884,
8 二、无限售条件股份 99.84%
0 0
0 0
0 99.84% 80 80 250,884,
8 250,884,
8 1、人民币普通股 99.84%
0 0
0 0
0 99.84% 80 80
2、境内上市的外资股 0
0.00%
0 0
0 0 00.00%
3、境外上市的外资股 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
4、其他 00.00%
0 0
0 0
0 00.00%
三、股份总数 251,289,
8 251,289,
8 100.00%
0 0
0 0
0 100.00% 80 80 股份变动的原因□适用√不适用股份变动的批准情况□适用√不适用股份变动的过户情况□适用√不适用股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响□适用√不适用 30 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用
2、限售股份变动情况 □适用√不适用
二、证券发行与上市情况 □适用√不适用
三、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 报告期末表决权恢复的优先 27,731股股东总数（如有）（参见注
0 8） 持股5%以上的普通股股东或前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 报告期末持股数量 报告期内增减变动情 况 持有有限售条件的股份数量 持有无限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 海伦投资 境内非国有法人 69,316, 27.58%
0 800 69,316,0 800 四季香港 境外法人 中央汇金资产管理有限责 国有法人 42,931, 17.08%
0 400 3,617,
2 1.44%
0 80 42,931,0 4003,617,20 80 戴曙燕 境内自然人 基本养老保险基其他 金九零
四 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300量化其他增强证券投资基金 1,753,
5 0.70% 371,758 93 1,585,91,378,20.63% 0000 1,753,50 931,585,90 00 1,553,
7 0.62% 857,600 25 1,553,70 25 平安股票优选1号股票型养老金产 其他品－招商银行股份有限公司 1,171,21,171,20.47% 0000 1,171,20 00 31 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 陈淑新 境内自然人 0.38%958,7490 0958,749 创金合信基金－招商银行－南京 其他三宝2号资产管理计划 0.35%890,000-10,000 0890,000 同心管理 境内非国有法人 0.31%779,7800 0779,780 上述股东关联关系或一致行动的说海伦投资与四季香港为公司控股股东，其他股东未知是否存在关联关系或一致行动关 明 系。
前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 海伦投资 69,316,800人民币普通股 69,316,800 四季香港 42,931,400人民币普通股 42,931,400 中央汇金资产管理有限责 3,617,280人民币普通股 3,617,280 戴曙燕 1,753,593人民币普通股 1,753,593 基本养老保险基金九零
四 1,585,900人民币普通股 1,585,900 中国建设银行股份有限公司－易方达沪深300量化增强证券投资基金 1,553,725人民币普通股 1,553,725 平安股票优选1号股票型养老金产品－招商银行股份有限公司 1,171,200人民币普通股 1,171,200 陈淑新 958,749人民币普通股 958,749 创金合信基金－招商银行－南京三宝2号资产管理计划 890,000人民币普通股 890,000 同心管理 779,780人民币普通股 779,780 前10名无限售流通股股东之间，以及前10名无限售流通股股东和前10海伦投资与四季香港为公司控股股东，其他股东未知是否存在关联关系或一致行动关名股东之间关联关系或一致行动的系。
说明 公司股东戴曙燕除通过普通证券账户持有0股外，还通过招商证券股份有限公司客户前10名普通股股东参与融资融券业信用交易担保证券账户持有1,753,593股，实际合计持有1,753,593股；公司股东陈淑务股东情况说明（如有）（参见注4）新除通过普通证券账户持有0股外，还通过招商证券股份有限公司客户信用交易担保 证券账户持有958,749股，实际合计持有958,749股。
公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
四、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更32 □适用√不适用公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人报告期内变更□适用√不适用公司报告期实际控制人未发生变更。
海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 33 □适用√不适用报告期公司不存在优先股。
海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第七节优先股相关情况 34 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动 □适用√不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期持股情况没有发生变动，具体可参见2017年年报。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用√不适用公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见2017年年报。
35 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 第九节公司债相关情况 公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在半年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券否 36 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
一、审计报告 半年度报告是否经过审计□是√否公司半年度财务报告未经审计。
二、财务报表 财务附注中报表的单位为：人民币元
1、合并资产负债表 编制单位：海伦钢琴股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货 第十节财务报告 2018年06月30日期末余额243,772,612.52 11,312,400.00118,399,237.2523,436,892.66 3,936,526.023,450,661.507,167,791.33199,525,750.9237 期初余额 单位：元 199,078,800.67 15,830,700.0097,559,165.1916,975,749.09 3,171,993.155,350,750.47182,366,396.55 持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 46,360,443.72657,362,315.92 21,750,114.94 83,998,398.64170,524,991.2869,478,790.12 180,870,271.74701,203,826.86 21,298,674.94 5,308,498.64175,599,192.2459,659,550.13 22,374,176.059,312,070.36 515,000.002,530,263.103,215,441.01 383,699,245.501,041,061,561.42 11,312,400.00 23,602,498.639,312,070.36 515,000.003,187,402.673,111,186.05 301,594,073.661,002,797,900.52 12,158,000.00 47,398,596.0038 53,157,257.30 应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券 其中：优先股永续债 长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本其他权益工具 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 76,060,842.194,715,027.58 68,944,353.303,965,012.74 7,277,874.317,335,009.18 13,092,403.064,036,274.75 24,422,074.48 7,173,413.08 178,521,823.74 162,526,714.23 225,000.00 225,000.00
178,746,823.74251,289,880.00 39 1,333,332.00 1,333,332.00163,860,046.23251,289,880.00 其中：优先股永续债 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 法定代表人：陈海伦
2、母公司资产负债表 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其他应收款存货持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,787,364.02 349,787,364.02 31,891,924.90225,097,029.76858,066,198.68 4,248,539.00862,314,737.681,041,061,561.42主管会计工作负责人：金江锋 期末余额 237,524,521.10 29,476,872.97 204,389,577.95834,943,694.94 3,994,159.35838,937,854.291,002,797,900.52 会计机构负责人：王琼 期初余额 单位：元 192,118,482.83 11,312,400.00115,868,529.0322,656,463.70 3,936,526.02 2,844,978.65181,023,060.25 45,621,950.23620,788,428.9840 15,830,700.0095,587,460.1916,234,986.563,171,993.15 3,905,180.88166,019,532.77 179,924,720.90672,793,057.28 非流动资产：可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计流动负债： 短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款持有待售的负债 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 137,039,636.67157,140,463.7968,549,276.08 20,587,488.37 1,880,207.101,703,054.63386,900,126.641,007,688,555.6211,312,400.00 47,398,596.0077,759,189.544,715,027.583,870,970.566,095,191.56 7,209,058.77 41 73,264,636.67162,152,185.3657,965,129.30 21,803,160.90 2,403,697.301,606,287.68319,195,097.21991,988,154.4912,158,000.00 53,157,257.3070,568,164.723,965,012.74 8,019,112.453,474,457.78 7,072,808.71 一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券 其中：优先股永续债 长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益：股本其他权益工具 其中：优先股永续债 资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计
3、合并利润表 项目 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 158,360,434.01 158,414,813.70 225,000.00 225,000.00158,585,434.01251,289,880.00 1,333,332.00 1,333,332.00159,748,145.70251,289,880.00 349,130,043.35 349,130,043.35 31,891,924.90216,791,273.36849,103,121.611,007,688,555.62 本期发生额42 29,476,872.97202,343,212.47832,240,008.79991,988,154.49 上期发生额 单位：元
一、营业总收入其中：营业收入利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失加：公允价值变动收益（损失以 “－”号填列）列）投资收益（损失以“－”号填 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列）列）资产处置收益（损失以“-”号填 其他收益
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 248,062,564.49248,062,564.49 208,094,759.80208,094,759.80 222,172,902.91175,431,587.94 193,306,506.34152,449,247.80 2,897,480.0417,009,465.1826,872,838.62-1,926,538.791,888,069.92 7,798,525.34 1,108,332.0034,796,518.92 950,950.004,071.14 35,743,397.785,079,107.8730,664,289.91 43 2,897,076.9913,121,435.4524,967,537.50-1,898,352.711,769,561.31 5,076,242.59 144,258.413,078,334.0023,087,088.461,012,397.63 126,342.0623,973,144.033,663,369.3720,309,774.66 （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） 归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 部分
4.现金流量套期损益的有效
5.外币财务报表折算差额
6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 30,664,289.91 20,309,774.66 30,409,910.26254,379.65 20,224,995.9984,778.67 30,664,289.9130,409,910.26 254,379.65 0.12100.121044 20,309,774.6620,224,995.99 84,778.67 0.08050.0805 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。
法定代表人：陈海伦 主管会计工作负责人：金江锋 会计机构负责人：王琼
4、母公司利润表 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用财务费用资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）列）投资收益（损失以“－”号填 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额（一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 本期发生额243,903,618.65180,745,971.582,267,891.6416,923,077.0320,879,862.66-1,992,677.431,742,675.99 3,250,965.66 1,108,332.0027,696,114.84 950,950.003,820.99 28,643,243.854,492,724.5124,150,519.3424,150,519.34 单位：元上期发生额 207,152,559.94157,760,156.60 2,378,256.2513,051,435.4519,630,701.60-1,899,215.261,766,928.01 2,763,854.79 144,258.413,078,334.0020,450,744.491,009,100.00 126,333.1921,333,511.303,443,781.8817,889,729.4217,889,729.42 45
1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损益
3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益效部分
4.现金流量套期损益的有
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 24,150,519.34 17,889,729.42 本期发生额251,055,596.67 上期发生额 单位：元 190,625,176.70 46 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 758,749.591,839,022.08253,653,368.34171,183,981.22 580,858.653,775,631.38194,981,666.73122,038,154.85 50,907,353.0314,843,274.1619,776,022.47256,710,630.88-3,057,262.54 9,051,757.67 131,000,000.00140,051,757.6718,631,413.9263,082,264.20 47 44,706,602.4115,556,476.1222,222,842.64204,524,076.02-9,542,409.29 24,700,000.005,760,298.64 249,297.63 30,709,596.2725,976,889.797,080,834.94 支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额
6、母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 3,000,000.0084,713,678.1255,338,079.55 33,057,724.73-2,348,128.46 8,985,100.00 8,985,100.009,830,700.007,287,406.52 5,500,000.00 5,500,000.005,500,000.006,282,247.00 17,118,106.52-8,133,006.52 546,001.3644,693,811.85159,078,800.67203,772,612.52 本期发生额 246,053,007.10758,749.59 1,835,497.85248,647,254.54193,856,827.8929,333,715.36 48 11,782,247.00-6,282,247.00 320,167.71 -17,852,617.04108,927,981.3291,075,364.28 上期发生额 单位：元 187,004,219.10580,858.65 3,527,343.38191,112,421.13142,641,954.7927,526,977.65 金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 10,826,243.6117,497,605.82251,514,392.68-2,867,138.14 6,856,859.49 12,191,560.4519,990,206.20202,350,699.09-11,238,277.96 24,700,000.005,470,298.64 246,000.00 131,000,000.00137,856,859.4918,221,677.9263,775,000.00 30,416,298.6423,016,785.538,105,000.00 81,996,677.9255,860,181.57 8,985,100.00 8,985,100.009,830,700.007,287,406.52 17,118,106.52-8,133,006.52 546,001.3649 31,121,785.53-705,486.89 5,500,000.00 5,500,000.005,500,000.006,282,247.00 11,782,247.00-6,282,247.00 320,167.71 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
五、现金及现金等价物净增加额加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 45,406,038.27152,118,482.83197,524,521.10 -17,905,844.14103,999,194.6586,093,350.51
7、合并所有者权益变动表 本期金额 单位：元 本期 归属于母公司所有者权益 项目 其他权益工具 所有者少数股 资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配 权益合 股本优先永续其他积存股合收益备 东权益 积险准备利润 计 股债 251,28一、上年期末余额9,880. 00 加：会计政策变更 349,787,364.02 29,476,872.97 204,3893,994,1838,937,577.9559.35,854.29 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 251,28二、本年期初余额9,880. 00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 349,787,364.02 29,476,872.97 2,415,051.93 204,3893,994,1838,937,577.9559.35,854.29 20,707,254,37923,376,451.81.65883.39 （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本 30,409,254,37930,664,910.26.65289.91
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金 50 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 额
4．其他 （三）利润分配 2,415,051.93 -9,702,458.45 -7,287,406.52
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备 2,415,051.93 -2,415,051.93
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转 -7,287,406.52 -7,287,406.52
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,28四、本期期末余额9,880. 00 上年金额 349,787,364.02 31,891,924.90 225,0974,248,5862,314,029.7639.00,737.68 单位：元 上期 归属于母公司所有者权益 项目 其他权益工具 所有者少数股 资本公减：库其他综专项储盈余公一般风未分配 权益合 股本优先永续其他积存股合收益备 东权益 积险准备利润 计 股债 251,28一、上年期末余额9,880. 00 349,787,364.02 25,495,615.39 173,6724,078,9804,324,571.0703.61,334.09 51 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 251,28二、本年期初余额9,880. 00三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本） 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,787,364.02 25,495,615.39 1,788,972.94 173,6724,078,9804,324,571.0703.61,334.09 12,153,84,778.14,027, 776.05 67527.66 20,224,84,778.20,309, 995.99 67774.66 1,788,972.94 1,788,972.94 -8,071,219.94 -1,788,972.94 -6,282,247.00 -6,282,247.00 -6,282,247.00 52 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,28四、本期期末余额9,880. 00 349,787,364.02 27,284,588.33 185,8264,163,6818,351,347.1282.28,861.75
8、母公司所有者权益变动表 本期金额 单位：元 本期 项目 其他权益工具 减：库存其他综合 未分配所有者权 股本 资本公积 专项储备盈余公积 优先股永续债其他 股 收益 利润益合计 251,289,
一、上年期末余额 880.00 加：会计政策变更 349,130,043.35 29,476,87202,343832,240,02.97,212.4708.79 前期差错更正 其他 251,289,
二、本年期初余额 880.00
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） 349,130,043.35 29,476,87202,343832,240,02.97,212.4708.79 2,415,05114,448,16,863,11 .93060.89 2.82 （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本 24,150,24,150,51 519.34 9.34
1．股东投入的普通股 53 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配 2,415,051-9,702,4-7,287,40 .9358.45 6.52
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他（四）所有者权益内部结转 2,415,051-2,415,0.9351.93 -7,287,4-7,287,40 06.52 6.52
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用（六）其他 251,289,
四、本期期末余额 880.00 上年金额 349,130,043.35 31,891,92216,791849,103,14.90,273.3621.61 单位：元 上期 项目 其他权益工具 减：库存其他综合 未分配所有者权 股本 资本公积 专项储备盈余公积 优先股永续债其他 股 收益 利润益合计 251,289,
一、上年期末余额 880.00 加：会计政策变更 349,130,043.35 25,495,61172,794798,709,65.39,141.2680.00 54 前期差错更正 其他 251,289,
二、本年期初余额 880.00三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他（五）专项储备
1．本期提取 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 349,130,043.35 25,495,61172,794798,709,65.39,141.2680.00 1,788,9729,818,511,607,48 .9409.48 2.42 17,889,17,889,72 729.42 9.42 1,788,972-8,071,2-6,282,24 .9419.94 7.00 1,788,972-1,788,9.9472.94 -6,282,2-6,282,24 47.00 7.00 55 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
2．本期使用 （六）其他 251,289,
四、本期期末余额 880.00 349,130,043.35 27,284,58182,612810,317,18.33,650.7462.42
三、公司基本情况 海伦钢琴股份有限公司（以下简称公司或本公司）系经宁波市对外贸易经济合作局批准，在原中外合资经营企业宁波海伦乐器制品有限公司的基础上,整体变更设立的股份有限公司，于2001年6月15日在宁波市工商行政管理局登记注册，总部位于浙江省宁波市。
公司现持有统一社会信用代码为01E的营业执照，注册资本251,289,880.00元，股份总数251,289,880股（每股面值1元）。
其中，有限售条件的流通股份：A股405,000股；无限售条件的流通股份A股250,884,880股。
公司股票已于2012年6月19日在深圳证券交易所挂牌交易。
本公司属乐器制造业中的钢琴制造行业。
主要经营活动为钢琴制造；乐器制品的生产和销售。
产品主要有：钢琴制造。
本公司将宁波海伦乐器部件有限公司、海伦艺术教育投资有限公司、宁波双海琴壳有限公司和北京海伦网络信息科技有限公司等4家子公司纳入本期合并财务报表范围，情况详见本财务报表附注合并范围的变更和在其他主体中的权益之说明。
四、财务报表的编制基础
1、编制基础 本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、持续经营 本公司不存在导致对报告期末起12个月内的持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况。
五、重要会计政策及会计估计 具体会计政策和会计估计提示：
本公司根据实际生产经营特点针对应收款项坏账准备计提、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
1、遵循企业会计准则的声明 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2、会计期间 会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
3、营业周期 除房地产行业以外，公司经营业务的营业周期较短，以12个月作为资产和负债的流动性划分标准。
56 海伦钢琴股份有限公司
2018年半年度报告全文
4、记账本位币 采用人民币为记账本位币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1.同一控制下企业合并的会计处理方法公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2.非同一控制下企业合并的会计处理方法公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法 母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。
合并财务报表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第33号——合并财务报表》编制。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
1.合营安排分为共同经营和合营企业。
2.当公司为共同经营的合营方时，确认与共同经营中利益份额相关的下列项目：
(1)确认单独所持有的资产，以及按持有份额确认共同持有的资产；
(2)确认单独所承担的负债，以及按持有份额确认共同承担的负债；
(3)确认出售公司享有的共同经营产出份额所产生的收入；
(4)按公司持有份额确认共同经营因出售资产所产生的收入；
(5)确认单独所发生的费用，以及按公司持有份额确认共同经营发生的费用。
8、现金及现金等价物的确定标准 列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9、外币业务和外币报表折算 外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算为人民币金额。
资产负债表日，外币货币性项目采用
资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日即期汇率的近似汇率折算，不改变其人民币金额；以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益。
57 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文 10、金融工具
1.金融资产和金融负债的分类金融资产在初始确认时划分为以下四类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）、其他金融负债。
2.金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。
初始确认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用，但下列情况除外：
(1)持有至到期投资以及贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本计量；
(2)在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量，但下列情况除外：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；
(2)与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；
(3)不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：1)按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；2)初始确认金额扣除按照《企业会计准则第14号——收入》的原则确定的累积摊销额后的余额。
金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动收益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
(2)可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益；持有期间按实际利率法计算的利息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之后的差额确认为投资收益。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产；当金融负债的现时义务全部或部分解除时，相应终止确认该金融负债或其一部分。
3.金融资产转移的确认依据和计量方法公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。
公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：
(1)放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产；
(2)未放弃对该金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
(1)所转移金融资产的账面价值；
(2)因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益：
(1)终止确认部分的账面价值；
(2)终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和。
4.金融资产和金融负债的公允价值确定方法公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。
公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
(1)第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 58 海伦钢琴股份有限公司2018年半年度报告全文
(2)第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
(3)第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
5.金融资产的减值测试和减值准备计提方法
(1)资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
(2)对于持有至到期投资、贷款和应收款，先将单项金额重大的金融资产区分开来，单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，可以单独进行减值测试，或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试；单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
测试结果表明其发生了减值的，根据其账面价值高于预计未来现金流量现值的差额确认减值损失。
(3)可供出售金融资产1)表明可供出售债务工具投资发生减值的客观证据包括：①债务人发生严重财务困难；②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期；③公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；⑤因债务人发生重大财务困难，该债务工具无法在活跃市场继续交易；⑥其他表明可供出售债务工具已经发生减值的情况。
2)表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，以及被投资单位经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重
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