:872160贵州黄果树智慧旅游股份有限公司
年度报告2019
1 公司年度大事记 2019年9月被贵州省文化和旅游厅评为贵州旅 游营销推广中心 快行漫游分时实时预约管理系统快行漫游景区库存管理系统黄果树语音讲解系统黄果树公共广播管理平台 快行漫游全域旅游大数据智慧运营平台快行漫游ERP管理系统 快行漫游景区资源管理软件黄果树人脸识别系统
2 目录 第一节
3 释义项目
公司、本公司、股份公司、智慧公司黄果树集团股东会董事会监事会三会三会议事规则全国股份转让系统公司挂牌 新时代证券、券商全国股份转让系统、股转系统天职国际会计师事务所元、万元《公司法》《证券法》《业务规则》智慧旅游 报告期OTA 自游行 自驾游 释义 释义指贵州黄果树智慧旅游股份有限公司指贵州黄果树集团股份有限公司指贵州黄果树智慧旅游有限公司股东会指贵州黄果树智慧旅游有限公司董事会指贵州黄果树智慧旅游有限公司监事会指股东（大）会、董事会、监事会指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公 开转让之行为指《贵州黄果树智慧旅游股份有限公司章程》指新时代证券股份有限公司指全国中小企业股份转让系统指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）指人民币元、人民币万元指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指也被称为智能旅游。
就是利用云计算、物联网等新技 术，通过互联网/移动互联网，借助便携的终端上网设备，主动感知旅游资源、旅游经济、旅游活动、旅游者等方面的信息，及时发布，让人们能够及时了解这些信息，及时安排和调整工作与旅游计划，从而达到对各类旅游信息的智能感知、方便利用的效果。
智慧旅游的建设与发展最终将体现在旅游管理、旅游服务和旅游营销的三个层面。
指2019年度指即OnlineTravelAgent，是指在线旅游社，是旅游电子商务行业的专业词语。
根据经营方式可大概区分为：自营、代理。
自营为提供交易平台，公司自己独立经营店铺，代表为：飞猪、马蜂窝；代理为公司提供产品。
代表为：携程网、美团、去哪儿网、同程网、旅游百事通、驴妈妈旅游网、艺龙网、搜旅网、途牛旅游网和易游天下等。
指是一种较新的旅游方式，游客不参与旅行团，会选择通过各种渠道购买景区门票、酒店、餐饮、服务等，选择多种出行方式。
可能也会在旅行社购买一部分服务，但行程安排的弹性与半自助旅游相同。
指游客出游一般不使用区间交通工具，而选择自己驾车
4 全域旅游 定制游组团社地接社 到达景区、酒店，也可能会购买旅行社提供的旅游服务。
指旅游产业的全景化、全覆盖，是资源优化、空间有序、产品丰富、产业发达的科学的系统旅游。
要求全社会参与，全民参与旅游业，通过消除城乡二元结构，实现城乡一体化，全面推动产业建设和经济提升。
2016年全国旅游工作会议上，国家文化和旅游部局长李金早做了《从景点旅游走向全域旅游，努力开创我国“十三五”旅游发展新局面》的工作报告。
指这种旅游方式，根据个人需求进行定制，旅游形式比较多元化，可以是自由行，可以跟团，可以半自由行，也可以将旅游线路碎片化，行程安排比较随机，能满足更多人的需求。
指拥有出行端游客收客能力的旅行社，一般本单位不负责游客到目的地游玩，组织游客后交予目的地旅行社接待。
指掌握旅游目的地旅游资源调用、组合能力，负责服务游客游览的旅行社，主要客源来自于组团社、OTA等渠道。
5 第一节声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人张目、主管会计工作负责人何红宇及会计机构负责人（会计主管人员）莫璐冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称行业竞争风险公司盈利空间小的风险业务模式依赖控股股东的风险人力资源风险业务模式和产品创新能力提升的风险组团地接业务中结算风险多元化旅游需求对企业的挑战行业规范性成本风险本期重大风险是否发生重大变化： 重要风险事项简要描述越来越多的资金进入旅游行业，与公司形成竞争；各平台公司的整合为企业的外部环境带来了不确定性。
旅游行业价格透明，传统旅游价格利润空间小公司主要围绕贵州旅游开展，而黄果树景区是贵州一张名片，是主要游客流量入口。
行业人才供小于求，竞争大，自己培养周期长。
市场产品对创新需求高，与产品开发能力是存在矛盾的。
组团社作为公司业务的重要渠道，账期长，行业规范性差，容易带来坏账。
旅游市场细分及游客分层越来越明显，对企业提出更多挑战。
旅游行业中，因规模因素，管理规范性低，发票索取有一定难度等，公司在规范管理过程中，耗费成本高于行业平均水平。
否
6 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 贵州黄果树智慧旅游股份有限公司GuizhouHuangguoshuSmartTourismCo.,Ltd智慧旅游872160张目贵州省贵阳市观山湖区金阳北路麒龙贵州塔19楼
二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人职务电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 陈蕻董事会秘书085182235701chenhong@贵州省贵阳市观山湖区金阳北路麒龙贵州塔19楼公司档案室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类）主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）控股股东实际控制人及其一致行动人 全国中小企业股份转让系统2013年7月23日2017年8月31日基础层L租赁和商务服务业—L72商务服务业—L7272旅游管理服务旅游目的地运营、旅游电子商务及营销服务、智慧旅游建设、旅游大数据服务集合竞价转让14,989,8000贵州黄果树旅游集团股份有限公司安顺市人民政府
四、注册情况 项目 内容
7 报告期内是否变更 统一社会信用代码注册地址 注册资本 05Q 否 黄果树风景名胜区管理委员会办否 公楼五楼504房间 14,989,800否
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址
六、自愿披露 □适用√不适用
七、报告期后更新情况 □适用√不适用 新时代证券北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501否天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）党小安、徐新毅中国北京海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区
8 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期502,356,272.87 4.19%200,576.56-589,923.44 2.02% 5.93% 0.01 上年同期254,686,892.94 6.22%654,163.61 97,639.69 单位：元增减比例% 97.24%- -69.34-704.18 6.87% - 1.03% - 0.04 -75.00
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末50,163,605.3140,116,909.8510,046,695.460.6782.05%79.97%1.18 本期期初31,182,950.3621,336,831.469,846,118.900.6673.38%68.42%1.39 单位：元增减比例% 60.8788.02 2.041.52-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期2,610,798.32 25.155,020.72 上年同期-11,386,914.3015.3938.50 单位：元增减比例% -
9 四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期60.87%97.24%-69.34%
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末14,989,80000
六、非经常性损益 项目黄果树全域智慧数据中心云平台关键技术研究及应用项目收入黄果树滑石哨美丽乡村智慧旅游示范项目收入先进集体奖励 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 上年同期-46.55%32.69%111.15% 增减比例%- 本期期初14,989,80000 单位：股增减比例% 0.000.000.00 金额 单位：元 500,000.00 400,000.0030,000 930,000.00139,500.00 0790,500.00
七、补充财务指标 □适用√不适用
八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 10 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式公司依托于贵州旅游目的地旅游资源的调动优势，立足于旅游电子商务服务行业，先期围绕以黄 果树景区为核心的景区资源，利用智能手机消费趋势，利用互联网信息服务技术，通过对景区、酒店、餐、交通、服务等资源要素整合，形成适合旅行者需要的旅游产品，结合各销售渠道特点，针对性的向旅行散客、在线分销商（例如飞猪、马蜂窝、美团、驴妈妈网、携程等）、公司团体客户、其他同行提供包括票务预订、酒店预订、自由行和跟团游在内的旅游服务，上述服务主要通过公司拥有的快行漫游网以及其他互联网电商平台（例如飞猪、马蜂窝）、票务平台进行线上销售，同时辅以线下地面推广和服务，致力于成为贵州省本地旅游综合服务提供商。
2019年、2018年、2017年、2016年、2015年，公司主营业务收入分别为49,713.02万元、23,815.68万元、18,778.78万元、15,017.74万元、11,655.73万元，毛利率分别为4.19%、6.22%、5.96%、7.50%、4.80%，与行业公司毛利率基本相近。
（一）采购模式采购模式是公司商业模式的起点，其决定了公司所提供产品和服务的形态。
公司的采购目标是将自身平台覆盖贵州全域旅游元素，为贵州本地的所有景区提供旅游产品展现和组合设计服务。
截止2019年底，西江千户苗寨、织金洞、百里杜鹃（花期）、马岭河峡谷、万峰林、赤水、荔波（冬季）、梵净山、亚木沟、安顺区域内10大安顺景区等贵州景点已经完成在平台的覆盖；借助安顺全域旅游平台，签约安顺境内酒店49家，为全域营销布点做好基础，也为散客类产品策划提供元素；同时增加了区域内常规短线游产品，完成了一批投诉率低，价格低优的供应商采购。
通过对各类旅游元素的采购，公司能针对不同旅游者设计各类旅游产品，进而还能从旅游地端掌握旅游数据，为智慧旅游业务奠定基础。
（二）生产模式产品是黄果树智慧旅游公司的重要竞争能力，通过产品带动资源的模式，使得运营能够得以落地实现收益，提高资源的使用效率，这也是目的地旅游公司区别于传统OTA的不同之处。
公司的生产主要是对已有的旅游要素进行设计和包装，进而为消费者提供服务。
公司通过组建一支具有旅游景区管理、旅行社组织、在线旅游管理等对旅游及营销有经验的团队，通过分析不同消费者的旅游诉求，测试不同的旅游场景，设计出不同的符合旅游市场需求的产品。
例如，针对旅游淡季，公司产品主要以刺激游客旅游欲望为主，利用主题类活动产品拉动淡季旅游产品的消费，而在高峰期，则主要设计组合产品，以门票消费刚性需求拉动其他配套设施的消费，主推“门票＋”的产品；针对本地客源，公司以主题类产品、周边短途游、亲子类产品为主，对产品不断创新，不断增加产品曝光度，刺激本地客源；针对外地客源，产品设计主要有高中低端三种产品，低端产品以价格优势为导向，中高端产品以精品、休闲、特色为主；针对自驾游游客的消费习惯和以黄果树作为目的地终端的每条自驾线路特点，设计相应的套餐产品，带动非门票的其他产品营收，而对非自驾游游客主要痛点为交通，因此针对该类客人应以“门票＋交通”、“交通＋”的模式设计产品，例如设计一日游产品，解决游客出行的痛点，等等。
针对某一主题设计产品也是公司积极推销的一种形式，公司2015-2017年的主要主题产品有：安顺十大乡村线路、赏花季、采摘季线路、安顺全域旅游18种极致玩法、“黄龙屯格”首次以电子联票形式合体、黄金组合（黄果树+织金洞）电子团队联票、安顺全域旅游政策下的安顺二日游、三日游产品、西江一日游二日游等。
（三）营销模式公司的营销是将公司商业模式向本地区覆盖的重要推力。
（1）公司通过牢牢把控黄果树景区的旅游“IP”，树立自身的营销品牌；
（2）公司大力组建营销团队，公司打造线上线下推广，提高员工的积极 11 性和竞争意识；
（3）公司还在旅游线路的设计阶段同步进行主题营销，既可以直接销售又能扩大影
响，例如，贵州年货节、安顺踏青启动仪式、黄龙屯格迎新春，“请到安顺过大年”、黄果节、西秀屯年等；
（4）公司还通过承接展览会、旅游相关会议等进行营销，例如互联网+全域旅游论坛、黄果树自驾峰会、生态文明贵阳国际论坛普定分会场、黄果树啤酒节、安顺西秀区屯堡过大年、贵州旅游推介会等活动，极大地增强了公司在贵州全域旅游的权威性；
（5）此外，公司积极运用互联网优势，利用在线和媒体进行宣传方面，公司开通各大媒体的自媒体账号，报告期公司运营新媒体提升迅速。
公司对其他景区的深入运营也将作为一个重点发展模式，根据不同景区的特点，复制黄果树运营模式。
公司2017年运营的南江大峡谷景区作为一个起步，完成入园游客16万人。
未来，在公司旅游平台达到全覆盖后，将利用采购、设计和营销网络产生的旅游大数据作为基础，利用贵州大数据基地的天然背景，将公司进一步打造成为贵州本地的旅游数据服务商，依靠旅游数据进一步提升旅游产业，当前公司已经成立创新项目中心、大数据中心进行准备。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、经营情况回顾 (一)经营计划 智慧旅游公司将围绕旅游目的地，着重产品研发、资源采购、平台建设和服务体系优化四个方面发力，主要计划有：（一）全力打造“快行漫游”产品体系。
公司围绕贵州旅游目的地，乃至国内、国外旅游目的地，以市场需求为指导，提供标准、非标准旅游产品，打造跟团游、自由行、自驾游、定制游、亲子研学等产品体系。
2019年度定制产品得到众多游客的认可和喜爱。
（二）旅游资源采购升级。
以旅游产品为推进器，围绕旅游目的地景区和游客需求，使“吃、住、行、游、购、娱”等旅游资源要素，通过产品、营销推广、资源优化升级等多种手段，提出整体运营方案，实现资源优化整合，推动区域经济上台阶。
公司通过酒店控房、景区VIP合作等方式，逐步在区域形成了一定控制权的资源合作模式。
（三）公司继续着力打造全域旅游目的地平台。
以整合资源、整合产品、整合线路、整合业态为目标，以景区系统的互联互通、信息孤岛的消除为切入点，以游客体验提升为优化对象，将平台升级为一个技术先进，功能齐备，智能可靠，服务于景区、游客、政府多方角色的管理服务平台。
现该平台已经能够实现企业内控端及资源方对接。
（四）建成线上线下一体化服务体系。
凭借天然优势，围绕“打通景区最后一公里”的目标，着力构建服务标准、设计更好的线上线下一体化地服体系。
公司2019年重点打造直通车业务，给自游行散客带来更好的体验，该市场需求比较丰富。
（五）旅游大数据的开发运用。
凭借已有的数据存储，依托平台的直联，加快与全国各主流景区的数 12 据共享，开发，在融合金融、生活消费数据后，加大对数据+旅游的产品升级和产品开发。
（六）智慧继续延续引进加自我培养的方式打造人才队伍，成长了一批90后95后骨干，未来将通过对外运营输出得到验证。
(二)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收票据应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款 本期期末 金额 占总资产的比重% 10,229,254.39 20.39% 24,452,060.06189,038.14 48.74%0.38% 1,642,453.82 3.27% 本期期初 金额 占总资产的比重% 9,378,967.93 30.08% 15,498,616.172,700.00 49.7%0.01% 1,542,056.23 4.95% 单位：元本期期末与本期期初金额变动比例% 9.07% 57.77%6,901.41% 6.51% 资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金，年初9,378,967.93元，年末10,229,254.39元，增长9.07%，增长额850,286.46元，属正常经营变动。
2、应收账款，年初15,498,616.17元，年末24,452,060.06元，增长57.77%。
2019年，随着公司收入规模的增长，应收账款同比增长895.34万元。
3、存货，年初2,700.00元，年末189,038.14元，由于智慧公司承揽的关岭冰雪小镇项目筹建正在推进中，导致存货余额增长率较大。
4、固定资产增长6.51%。
智慧旅游在2019年8月，办公地址迁入贵州塔，新购置一批办公设备，致固定资产增长。
2.营业情况分析
(1)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额497,130,150.375,226,122.50478,366,286.062,965,804.79 上期金额238,156,828.6116,530,064.33224,628,998.7914,220,094.01 单位：元变动比例% 108.74%-68.38%112.96%-79.14% 按产品分类分析： 13 √适用□不适用 类别/项目 门票销售团款收入全域产品酒店经营平台使用费项目收入直通车 本期 收入金额 占营业收入的比重% 423,235,954.64 84.25% 25,770,584.76 5.13% 2,650,910.85 0.53% 10,453,000.84 2.08% 17,917,828.19 3.57% 21,966,094.79 4.37% 361,898.80 0.07% 上年同期 收入金额 占营业收入
的比重% 169,847,834.17 66.69% 32,642,628.46 12.82% 7,200,849.05 2.83% 20,708,557.51 8.13% 7,756,959.42 3.05% 16,530,064.33 6.49% 0.00 0.00 单位：元
本期与上年同期金额变动比 例%149.19%-21.05%-63.19%-49.52%130.99% 32.89% 按区域分类分析：按区域分类分析：□适用√不适用收入构成变动的原因：贵州黄果树智慧旅游股份有限公司一直在调整业务结构，增加多元化产品收入。
但通过互联网为资源方服务也是公司的主营业务之
一，智慧公司经过多年沉淀，能为旅游资源企业提供更好的服务方案。
利润构成单位：元 项目 营业收入营业成本毛利率销售费用管理费用研发费用财务费用信用减值损失资产减值损失其他收益投资收益公允价值变动收益资产处置收益汇兑收益营业利润营业外收入 本期 金额 502,356,272.87481,332,090.854.19%11,429,332.776,912,673.750179,569.32-2,624,053.960000 00-204,221.18930,000.00 占营业收入的比重%95.81%2.28%1.38%0%0.04%-0.52%0%0%0%0% 0%0%-0.04%0.19% 上年同期 金额 254,686,892.94238,849,092.806.22%9,723,948.136,671,919.61021,503.920762,429.88560,00000 -3,274.380654,365.310 占营业收入的比重%93.78%3.82%2.62%0%0.01%0%0.3%0.22%0%0% 0%0%0.26%0% 本期与上年同期金额变动比例% 97.24%101.52%17.54%3.61%0%735.05%0%-100%-100%0%0% -100%0%-131.21%0% 14 营业外支出净利润 0200,576.56 0%0.04% 201.70654,163.61 0%0.26% -100%-69.34% 项目重大变动原因：
1、营业收入，本年金额502,356,272.87元，上年金额254,686,892.94元，增长97.24%，为智慧旅游积 极推动分时预约政策的落地，在2019年6月6日正式上线后促使黄果树景区门票全面在线上交易的同时，带动6D、龙宫、屯堡等全域景区的销售，使得销售收入、销售成本同比增幅较大。
2、营业成本，本年金额481,332,090.85元，上年金额238,849,092.80元，增长101.52%。
2019年，旅行社业务往线上交易的转型导致毛利有所降低，酒店托管业务开展低于预期，综合导致营业成本的增幅大于营业收入的增幅，智慧旅游综合毛利率从2018年的的6.22%下降至4.19%。
3、销售费用，本年金额11,429,332.77元，上年金额9,723,948.13元，增长17.54%。
因为线上交易规模大增，使得平台佣金为主的营销费用上涨，使得销售费用同比上涨。
4、财务费用，本年金额179,569.32元，上年金额21,503.92元，增长735.05%。
规模的扩大，交易频率上升，支付宝、微信、银行付款等交易费用的增长导致财务费用上升
5、资产减值损失，本年金额-2,624,053.96元，上年金额762,429.88元，本年催收欠款额小于同期，按公司坏账计提规则需补充计提坏账。
(2)主要客户情况 序号 客户 1上海携程国际旅行社有限公司2厦门三快在线科技有限公司3贵州天悦佳合旅行社有限公司4贵州黄果树旅游集团股份有限公司5贵州省西江千户苗寨风情旅行社有限 责任公司合计 销售金额 41,823,328.3529,109,221.318,672,041 17,075,431.0216,002,273 年度销售占比%8.33%5.79%3.72%3.40%3.19% 单位：元 是否存在关联关系 否否否否否 122,682,294.7 24.43% -
(3)主要供应商情况 序号 供应商 1贵州黄果树旅游集团股份有限公司2贵州黄果树旅游发展有限公司3贵州黄果树迎宾馆有限责任公司4正隆（北京）保险经纪股份有限公司5贵州黄果树宾馆有限公司 合计 采购金额 321,779,206.00117,178,100.00 15,514,937.2010,548,676.40 9,389,478.00474,410,397.6 年度采购占比%66.85%24.34%3.22%2.19%1.95%98.55% 单位：元 是否存在关联关系 是是是否是 -
3.现金流量状况 15 单位：元 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额2,610,798.32-1,796,478.740.00 上期金额-11,386,914.30-117,850.000.00 变动比例%- 现金流量分析：报告期内，智慧旅游加强了现金流的管理，通过债权管理的强化和商业信用的使用，促进了公司经营现金流量的良性运行。
(三)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
1、智慧旅游于2018年1月4日新设立全资子公司长顺县蜗蜗游旅游有限公司，注册资本为人民币200.00万元整，拟拓展长顺县全域旅游市场，因市场变化长顺县蜗蜗游旅游有限公司未开展业务。
2、智慧旅游于2017年9月13日新设立控股子公司贵州快行漫游航旅发展有限公司，注册资本为人民币380.00万元整，贵州快行漫游航旅发展有限公司未开展业务。
2018年6月13日智慧旅游与贵阳三泰航空服务有限公司签订《股权转让协议》，贵阳三泰航空服务有限公司以0元价格出让贵阳三泰航空服务有限公司持有的贵州快行漫游航旅发展有限公司49%股权（186.20万元），截至2018年7月3日，已完成工商变更登记手续，贵州黄果树智慧旅游股份有限公司持有贵州快行漫游航旅发展有限公司100%股权。
2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人□是√否(四)非标准审计意见说明□适用√不适用(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用
1.会计政策的变更
（1）本公司经董事会会议批准，自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。
会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并及母公司资产负债表应收票据2019年12月31日列示金额分别为0.00 元及0.00元 合并及母公司资产负债表应收票据2019年1月1日列示金额分别为0.00 将“应收票据及应收账款”拆分为元及0.00元 应收账款与应收票据列示 合并及母公司资产负债表应收账款2019年12月31日列示金额分别为 24,452,060.06元及24,452,060.06元 合并及母公司资产负债表应收账款2019年1月1日列示金额分别为 15,498,616.17元及15,498,616.17元 16 合并及母公司资产负债表应付票据2019年12月31日列示金额分别为0.00 元及0.00元 合并及母公司资产负债表应付票据2019年1月1日列示金额分别为0.00 将“应付票据及应付账款”拆分为元及0.00元 应付账款与应付票据列示 合并及母公司资产负债表应付账款2019年12月31日列示金额分别为 32,255,958.23元及32,255,958.23元 合并及母公司资产负债表应付账款2019年1月1日列示金额分别为 14,283,259.70元及14,283,259.70元 利润表中“资产减值损失”项目位置下移至“公允价值变动收益（损失以“－”号填列）”下一行，并更名为“资产减值损失（损失以“-”号填列）” 2019年度合并及母公司利润表“资产减值损失（损失以“-”号填列）”列示金额分别为0.00元及0.00元2018年度合并及母公司利润表“资产减值损失（损失以“-”号填列）”列示金额分别为762,429.88元及762,429.88元
（2）本公司经董事会会议批准，自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确 认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、 《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项 目金额，对可比期间信息不予调整。
会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将自
2019年1月1日起本公司计提的各 项金融工具信用减值准备所确认的信用增加2019年度合并及母公司利润表“信用减值损失” 损失在利润表的“信用减值损失”项目中-2,624,053.96元及-2,624,053.96元 填列
（3）本公司自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。
企业对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。
上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。
（4）本公司自2019年6月17日采用《企业会计准则第12号——债务重组》（财会〔2019〕9号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。
企业对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。
上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。
2.会计估计的变更 报告期内，本公司无重大会计估计的变更。
3.前期会计差错更正 报告期内，本公司无前期会计差错更正事项。
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4.首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表 金额单位：元 项 目 流动资产 货币资金 △结算备付金 △拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 预付款项 △应收保费 △应收分保账款 △应收分保合同准备金 其他应收款 其中：应收利息 应收股利 △买入返售金融资产 存货 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 △发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 2018
年12月31日9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.93 2,700.0029,609,644.15 2019年1月1日 调整数 9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.932,700.00 29,609,644.15 18 其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债短期借款 △向中央银行借款△拆入资金 交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债△卖出回购金融资产款△吸收存款及同业存放 1,542,056.2331,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 19 1,542,056.2331,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 △代理买卖证券款△代理承销证券款 应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利△应付手续费及佣金△应付分保账款 持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债 △保险合同准备金长期借款应付债券其中:优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 股东权益股本其他权益工具其中:优先股永续债资本公积 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 21,336,831.46 21,336,831.4614,989,800.00 552,589.8520 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 21,336,831.46 21,336,831.4614,989,800.00 552,589.85 减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积△一般风险准备未分配利润归属于母公司股东权益合计少数股东权益 股东权益合计负债及股东权益合计 -5,696,270.959,846,118.90 9,846,118.9031,182,950.36 -5,696,270.959,846,118.90 9,846,118.9031,182,950.36 各项目调整情况的说明： 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，本公司自2019年1月1日起执行新金融准则。
根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
母公司资产负债表 金额单位：元 项 目 流动资产 货币资金 △结算备付金 △拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 2018年12月31日9,178,895.98 15,498,616.1721 2019年1月1日 调整数 9,178,895.98 15,498,616.17 预付款项△应收保费△应收分保账款△应收分保合同准备金 其他应收款其中：应收利息 应收股利△买入返售金融资产 存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产 △发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用 2,218,324.122,711,135.93 2,700.0029,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.9822 2,218,324.122,711,135.93 2,700.0029,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.98 递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债短期借款 △向中央银行借款△拆入资金 交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债△卖出回购金融资产款△吸收存款及同业存放△代理买卖证券款△代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利△应付手续费及佣金△应付分保账款 持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债 △保险合同准备金长期借款 7,373,306.2136,982,978.41 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 27,136,831.3623 7,373,306.2136,982,978.41 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 27,136,831.36 应付债券其中:优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 股东权益股本其他权益工具其中:优先股永续债资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积 △一般风险准备未分配利润股东权益合计负债及股东权益合计 各项目调整情况的说明： 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 -5,696,242.809,846,147.05 36,982,978.41 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 -5,696,242.809,846,147.05 36,982,978.41 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，本公司自2019年1月1日起执行新金融准则。
根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
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三、持续经营评价 公司2019年、2018年、2017年净利润分别为20万元、65.4万元、-586.6万元。
公司管理层对公司持续经营能力进行评估如下：（一）旅游行业规范性需要培育，但持续性向好 公司2013年7月成立，筹备之初控股股东黄果树集团为顺应互联网发展趋势将公司定位于立足贵州省旅游资源，旨在整合和发展省内景区、酒店、交通、特产等旅游资源，专注于贵州智慧旅游建设及O2O一体化服务。
在公司发展的第一阶段即成立初期，公司注意到黄果树景区是大部分来贵州旅游游客的主要目的，紧紧依靠黄果树景区的门票资源，独家进行在线销售，从而利用互联网将旅游的游客引入平台；同时，由于黄果树景区属于贵州旅游的“地标”，越来越多的游客在游览黄果树景区后会转而将目标投向其他景区，因此，黄果树景区属于贵州其他景点的引擎，对于其他景区、酒店、旅游线路，将自身门票或服务与黄果树景区门票捆绑、组合或同时展示是现实需求，因此公司发展的第二阶段是整合其他本地旅游资源，将公司平台覆盖到安顺市乃至全省，打造全安顺市、全贵州的全域旅游平台。
旅游从业门槛低，市场价格透明、操作不规范、产品低价现象比较普遍，但随着出游人群需求的变化，旅游市场已经开始面临新的挑战。
公司从2016年以纯玩、品质为产品设计指导，满足更多个性化需求，以优质的服务和品牌宣传，使得贵州旅游市场具备越来越多的优质旅游产品，游客得到更好体验的同时，也让贵州旅游生态趋好。
同时，公司着重打造多渠道推广。
公司在拥有全域旅游平台的同时，公司加强地面推广，结合互联网和移动终端的发展，让自身服务能够达到全覆盖，以黄果树景区门票为主的在线流量端口即成为旅游流量大数据的原型，此外公司可利用本地化专业服务的调度、线下目的地资源的优势进一步对抗了传统OTA分销商的竞争，能够成为贵州本省在线旅游的龙头；在公司发展的第三阶段，集合贵州众多旅游优质资源和旅游流量所带来数据聚集，使得大数据平台成型，从而为公司智慧旅游服务提供更多机会，公司在业务模式发展之初即认识到旅游资源属于“时间换空间”的模式，随着当前我国居民消费水平提高、出游的观念改变和增强、出游条件的便利化，公司专注于游客行前咨询、行中服务、行后反馈和分享，利用旅游大数据，公司可以更好地掌握游客的出游预期，将游客的预期转换为到黄果树景区的行动力，通过对游客群体需求的预判，公司将衣食住行玩不同的应用场景，加强游客体验，带动其他旅游业务和产业发展。
根据上述公司的业务规划，公司已经初步通过门票流量积累的资源获得了一些自主权，这些流量为公司开发个性化需求产品、推广多业态消费都成为了现实。
随着贵州旅游连年来的大力发展，连续多年超过30%的增速，为贵州带来了游客也带来了挑战。
贵州旅游以景区门票、过路费优惠的政策吸引了各地游客，除了酒店、车队收入的增加，景区如何发展二次消费、如何丰富业态，如何让小景区也获得红利；旅行社如何提供增值服务，解决游客最后几十公里的障碍；如何提升旅游业服务品质，获得游客的认同。
公司在这几年中，通过与区域景区、贵州其他著名景区、酒店合作，通过小交通服务的提供，获得了很多经验，也看到了行业发展向好的曙光，旅行社已经慢慢渡过了价格战的焦虑，开始真正面对市场需求做产品，公司的上下游提供商，也逐渐适应了个性化定制的需求，不再沟通困难，不再唯价格一个标准。
（二）公司所处行业的发展空间大 一是在线旅游的市场空间大。
根据国家文化和旅游部数据，2016年-2019，全域旅游推动旅游经济实现较快增长。
2019年，贵州接待入黔游客人次、旅游总收入均增长30%以上，自此贵州连续四年增长超过30%。
贵州经济定位主要以发展第三产业为主，而旅游成为推动经济发展的重要支柱。
近年来，政府花大力气对省内旅游资源的推介，各级旅游部门各地宣传，贵州成为热门旅游目的地。
二是国家和地方针对旅游、在线旅游、智慧旅游提供的政策助力大。
近年来，我国高度重视在线旅游产业的发展，推出了一系列扶持产业政策。
2014年，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，2015年，国家旅游局发布了《关于促进旅游业与信息化融合发展的若干意见（征求意见 25 稿）》，2015年，李克强总理在政府工作报告中正式提出制定“互联网+”行动计划等一系列国家层面的政策。
此外，地方政府对旅游业的相关政策亦对区域旅游电商行业的发展具有实质影响。
2016年3月发布了《中华人民共和国经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称《纲要》），明确指出要促进消费升级，推动线上线下融合等消费新模式；表明要提高生活性服务业品质，大力发展旅游业，支持发展文化旅游、休闲旅游等；表明要推进“一带一路”建设，联合开发特色旅游产品，提高旅游便利化。
《纲要》为旅游业的产业发展指引了方向。
2014年贵州省连续出台《关于加快大数据产业发展应用若干政策的意见》以及《贵州省大数据产业发展应用规划纲要(2014-2020年)》，提出建设“智慧旅游云”，迈出贵州“智慧旅游”发展路上的关键一步。
逐步实现数据资源“聚、通、用”，将数据资源转化为新型互联网旅游产品，实现旅游大数据的产业化，地方政策的鼓励，以及地方政府对区域旅游产业资源规模、品质、内涵以及外围交通设施的综合提升，将对区域旅游产业及区域旅游电商行业的发展起到积极推动与促进作用。
除此以外，贵州省政府，多年来一直硬核支持旅游产品发展，自2016年起，针对各省游客的优免票政策、高速公路优惠政策，确实是给旅游产业带来利好。
2019年针对全国游客的旅游包机、旅游专列优惠，旺季持续100天省外游客五折门票优惠，五折过路费，甚至是茅台酒购买名额等，且面对2020年疫情逐步结束后，贵州的旅游优惠政策又迅速推出。
比如安顺景区针对安顺区域游客的1折优惠，贵州省游客3折优惠，全省A级景区对全国游客的5折优惠，部分景区免费开放，已经上线执行，以及对旅游行业的扶持措施，直接资金支持，可以预见又一粒定心丸注入贵州旅游业。
（三）公司的核心优势
1、资源优势 在传统OTA商激烈竞争多年后，价格战让本就亏损的传统的OTA商无法承受。
在过去相当长的时间内，在线旅游网站充当的只是休闲度假产品线上渠道商的角色，通过旅行社、供应商等广泛的供应商网络来采购旅行产品和服务、进行相关包装后销售给C端客户。
面对大量的在线信息，旅游服务业做出排名，需要品牌知名度，也需要优良服务来打造和巩固品牌，这也使得OTA商开始转向提升服务环节，在线上的渠道端已经充分成长后，再提升成长空间必然会向上游侵蚀服务环节，向传统的线下服务领域扩展。
例如，携程已在上海、三亚、丽江、黄山及韩国、日本、中国台湾、香港、马尔，代夫、夏威夷等旅游目的地建立了旅游集散中心、分公司、机场柜台等机构。
在国内绝大部分在线旅游网站只是提供产品预订的时候，携程已经深入到目的地，开始面对面地服务游客，且并购了线下拥有大量门店的旅游百事通；途牛目前已经在北京、上海、广州、成都建成了有300-500个工位的四大产品中心，目标是将产品中心的直采比例提升至50%；驴妈妈在各地与线下景区结盟，在“2016年全球直采发布会和国际邮轮包船签约仪式”上，驴妈妈董事长希望2016年驴妈妈门票直采的占比到达90%，未来2年内将目的地直采占比达到70%-80%，到2016年底，驴妈妈计划在全国范围布局2000家门店，以保障线上线下服务质量的统
一，优化用户旅游体验；阿里旅行与海昌海洋公园举行战略合作签约发布会，宣布海昌海洋公园正式加入阿里飞猪旅行“未来景区”阵营，旗下全国各景区将接入包括信用游、扫码支付、码上游、地图导览等在内的阿里飞猪旅行“未来景区”全线产品，并将为在阿里飞猪旅行平台购票的用户开辟专门的入园通道，通过码上游促销活动大量扩张覆盖人群。
综合各大OTA商最近的战略，都是急于在线下“抢滩圈地”，通过获得落地后的旅行社乃至于最终的线下景点等资源，从而可以在旅游产业的前端离游客更近一点。
因此，即便公司当前在线业务仍需要发展壮大，但定位于贵州旅游本地化的公司拥有最重要的线下资源优势：即黄果树风景名胜区。
同时公司联合更多的著名贵州景区，直接给游客更多可选优质资源。
对于公司而言，游客的供给是无限的，因为以黄果树景区为主的核心景点的条件下，某个时间游客一定会选择来贵州旅游，即“时间换空间”的规律，且贵州省旅游政策推出后，黄果树2017年入园人数比2016年增长100万，2018年又比2017年增长了100万，2019年受分时预约政策的限制，黄果树景区仍继续领跑贵州旅游，贵州旅游也迎来了连续四年的井喷。
公司当前盈利能力不强的情况下，坚持加强旅游导航建设，加强公司旅游地面推广，通过流量积累建设到一定程度后，利用“旅游+”形成多种增值业态。
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2、分时预约带来的利好政策从2018年底开始准备，自2019年6月执行的黄果树分时预约政策，景区基于反恐需要，意在通 过游客的提前预约，让景区有更多的提前准备，更有针对性的提供服务和资源预控。
通过对分时预约软硬件的支持、政策的上线、产品的丰富，让智慧公司在智慧旅游板块上得到了更好的实践。
未来，围绕分时预约的产品开发，体验升级，会成为重点内容。
3、运营能力优势 作为互联网+旅游的企业，公司在成立后一直基于旅游产业，通过互联网的便捷性为游客提供优质服务。
经过多年深耕，公司逐渐积累了运营经验
（1）强化“快行漫游”的品牌调性，增强品牌的辨识度与溢价能力；
（2）建立不同维度的“产品品牌”体系，形成品牌矩阵，实现“品牌产品化、产品品牌化”，如“自行游”、“体验游”、“亲子游”、“研学游”等独立“主题游”子品牌；
（3）强化后期品牌的在产品以及服务中的融入，在资源、玩法、服务等方面建立自有的品牌壁垒； 营销创新，强化互联网平台的渠道营销能力，继续借力各大成熟OTA平台流量，实现更大的流量变现，成为贵州目的地线上板块最大的旅行社服务商；
（2）提升自媒体的市场传播以及营销能力，除了“微信”、“微博”这类相对成熟的“传统自媒体”渠道之外，“抖音”、“今日头条”等新起的视频自媒体等渠道的投入。
三年后，“快行漫游”成为各自媒体平台贵州第一旅游大号，微信、微博等粉丝突破100万以上；
（3）借助“黄果树”等目的地门票流量，实现多维度旅游产品的消费转化；
（4）强化与各大平台贵州目的地营销政府项目的策划合作，增加快行漫游在目的地产品市场流量的曝光度，实现更多的产品变现。
4、平台战略
（1）建立快行漫游自有的线上交易平台系统，打通“分销端”与“资源端”；
（2）建立线下分销团队以及分销体系,快行漫游自建平台销售将逐渐成为主导；
（3）核心产品自主研发，配套产品引入第三方供应商，实现多元化产品供应体系。
而公司现在已经不仅止于运营贵州旅游资源，公司已经逐渐涉足国内其他优质资源、国外资源，与其他旅游目的地的合作也有一定的规模。
在疫情结束后，必然也会成为公司新的增长点。
（四）公司当前的工作措施 针对公司当前的情况，公司紧紧抓住移动互联网发展的机会，不断加大景区在新浪微博、腾讯微博、微信公众平台、自媒体的建设和宣传力度，使得景区的营销更精准，对市场的反应更快速。
公司主要从以下方面实现应对持续经营并盈利的工作目标：
1、加大产品研发与运营，做好多渠道营销宣传 市场需求多元化，已是现有旅游行业大家面临的巨大挑战，游客们已经不满足于走马观花式的旅游，深度游、体验游、主题游、周末游已经是旅游的大方向。
智慧旅游公司通过业态丰富，服务品质提升，资源的控制能力，增加企业的盈利能力。
同时，公司通过前期门票自带的流量，一直在打造自有渠道。
通过渠道全覆盖，以及自有渠道的建设，吸引更多粉丝，提升自有产品盈利能力。
2、精耕住宿、小交通业务，加大资源采购力度 旅游关键要素：住宿、交通。
在公司经营过程中，旅游产品的开发，离不开两个关键要素：住和行。
游客，特别是年轻的游客，越来越多的选择自驾游自游行，对于自游行的客人，最主要解决的环节是从交通枢纽到景区，或者是从酒店到景区的最后几十公里的距离。
贵州大交通发展近年来非常的迅猛，高铁、高速已经覆盖了全省大部分地区，但小交通仍然是游客的痛点。
在2019年公司尝试解决景区直通车业务，虽然遇到一些障碍，但也对这个市场充满了信心。
2020年，公司还将资源重点继续围绕酒店、小交通资源的控制上。
3、进一步加强财务及内控管理延续公司“强基础、练内功、重经营、谋转型”的方针，作为国有控股企业及新三板挂牌企业的需要，公司进一步强化内控管理，夯实公司软实力。
一是调整财务监管方式，针对旅游业务旺季报销不及时，管控困难的问题，以及公司业务订单数量多，操作程序复杂等问题，公司重点打造内控系统，逐步解决了人工录单、业务与财务两套系统的问题，同时增加了导游报账手机端，使得财务监控时效 27 性加强，数据统一性得到了实现，合作商对账更加便捷。
二是继续强化目标管理，围绕公司的经济指
标任务和经营管理目标，建立了绩效考核标准，实施“月度工作任务书”等考评方式，形成工作有计划、结果有考核的目标责任考核体系；三是继续加强法务监控，对材料经过清理相对明确的债务进行催收，针对经营中可能产生的风险进行诊断，下大力气对历年来形成的应收款项进行追缴，通过律师协助，逐步理清公司业务风险。
4、加强意识形态管理根据国家对党员管理的要求，自2018年起，公司成立了党支部。
公司人员结构比较年轻，意识形态的影响是经过实践认证的，公司认真贯彻落实中央“八项规定”精神，深入推进“不忘初心、牢记使命”学习教育，引导党员和员工开展“比质量、比产量、比奉献”的“三比”活动，围绕企业生产经营，塑造党员形象，带动员工队伍建设，激发广大党员和员工的生产积极性，增强干部员工廉洁自律意识，不断完善惩治和预防腐败体系，努力实现风清气正的干事创业环境，以此促进公司最佳经济效益的实现。
四、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素
1、行业竞争风险及对策公司定位是目的地旅游电商运营公司，一方面作为旅游资源的运营、整合方，与传统旅行社有较大的相似性，另一方面，公司通过互联网、智能化的方式，为景区提供综合运营解决方案，与OTA有着较多的重合之处。
因此，公司也面临着两个行业竞争，首先是旅游行业的竞争，旅游行业虽然近年来有所规范，但由于价格透明及竞争大，低价竞争、游客竞争、对组团社的竞争激烈，行业生态规范性有待提高。
其次，各旅游电商企业为了提高盈利能力，提高产品控制能力，也在延伸线下产品，开设线下门店。
第三是旅游行业进入门槛低，因为贵州旅游几年来井喷的带动，越来越多的资本在流向旅游电商，行业竞争大。
解决措施：针对该竞争，公司重点加强旅游目的地运营能力提升，不仅仅是产品设计能力，重点是服务能力，还包括营销能力，景区智慧化建设能力，媒体运营能力。
通过落地服务的延伸，避免直接竞争。
2、公司盈利空间小的风险公司2019年、2018年、2017年净利润分别为万元、65.4万元、-586.65万元。
尽管从财报上看，公司在逐步改进，但从根源上看，资源整合盈利能力有限，创新性还有待提升。
旅游行业有着广阔的市场前景，但存在行业规范程度不高、资源价格日趋透明化和去门票化、跟团游观光游日渐没落自由行深度游异军突起剥离传统旅游企业盈利空间等，另外互联网用户需要不断进行市场推广和刺激,积累用户好评和智慧旅游的大数据流量。
加之自游行、自驾游客户的需求日益增多，如何通过资源整合能力及产品创新能力，提供增值服务，将是对未来旅游行业提出的挑战。
应对措施：打造品牌，坚持强化旅游产品品牌与体验；建立和强化服务标准体系；丰富资源和产品线，强化供给则的服务提供水平。
提升资源控制能力及打好资源组合拳。
在资源控制能力上，需要计划性投入资金，控制更多酒店、车、导游，使得旺季有资源可用。
另外，对资源的组合推动能力也是需要努力的方向，比如在黄果树景区、西江景区等形成景区、酒店、直通车、餐饮、服务团队为一体营销模式，带动更多消费，调动人员，资源使用效率。
三是引导和发掘需求，满足游客更多体验需求，避免与传统旅游竞争，坚持线上运作控制风险。
3、业务模式依赖控股股东的风险 报告期内,公司与控股股东之间的关联采购占公司成本比例较大,2018年、2017年占营业成本比例分别为85.63%、60.3%。
同时，由于黄果树风景名胜区推行黄果树门票线上实名预约，2019年乃至未来，都将在黄果树智慧旅游公司收入中占相当大的比例。
智慧旅游公司主要商业模式，主要是抓住贵 28 州本地最大的流量入口，整合其他资源。
黄果树景区是贵州省区域旅游的引擎,属于公司控股母公司黄
果树集团管辖的景区,黄果树集团通过唯一指定公司作为其在线票务销售代理商使得公司商业模式能在初期持续。
公司全权代理黄果树景区的票务销售对集团公司乃至贵州省旅游服务均具有重要意义。
对集团公司而言,公司属于黄果树旅游产业链中的重要布局,是未来黄果树景区构建智慧旅游景区的关键,将黄果树票务全权委托公司是其发展的必然选择;对贵州省旅游而言,通过前期平台搭建使公司掌握以黄果树旅游引擎带动的旅游数据,实现旅游数据由零到有、从散到聚的状态,从而真正实现有意义的大数据,进而为集团旅游布局和贵州省未来旅游产业助力。
应对措施：景区去门票化是未来旅游行业的发展趋势，仅有景区门票，是无法盈利和创造价值的。
因此，通过公司近几年的布局，逐步与贵州各大景区有了更深层次的合作模式，通过资源控制能力，影响渠道、市场和消费端。
将景区加景区，加增值服务，缩短景区之间的距离，也缩短景区与游客之间的距离，为自游行、自驾游市场提供更有针对性的产品。
4、人力资源风险在线旅游服务行业发展迅速,竞争激烈,主要体现在对资源和对人才的竞争上。
如何做出创新产品，人员能力是关键要素。
怎样保持公司管理团队的稳定性，提升企业吸引力，不断的引入新鲜血液，提高企业创新能力和竞争力，是对企业人力资源最大的挑战。
应对措施：采取合作、聘用、兼职等多种方式解决企业人才需求，使用多渠道招聘方式，扩大招聘面，同时稳定核心骨干，重点员工自己培养的方式,以及对外交流合作的方式解决核心人才需求。
5、业务模式和产品创新能力提升的风险 公司原有的业务重点以门票+酒店，以及旅游线路产品为主要收入来源，但此类业务行业发展空间已经局限，但在市场取舍中又很难选择，降低传统业务，突破新的业务增长点，对于企业来说是很大的挑战。
公司目前的经营业务正在经历由简单、传统的在线销售业务逐步积累发展向以大数据为基础的智慧旅游平台和多元化的旅游电子商务服务业务的转变。
为了实现产业升级战略,公司目前投入结构将持续向旅游电子商务业务倾斜,配合流量导入所需要进行的地面推广、资源整合、产品升级等活动,如果该领域业务拓展进展不达预期,将对公司未来的发展造成不利影响。
此外,在业务模式完善和升级的过程中,为保持在行业内的优势地位,除继续扩大现有业务规模外,公司还需要伴随持续推出新的业务和产品。
旅游产品的创新将成为公司的核心竞争力之
一,但也存在新业务或新产品不被认可的风险。
同时,产品的创新需要投入大量的资金和人力成本,以及市场培育期，如果投放市场后未能达到预期的效果和收益,将会对公司的经营构成一定的负面影响。
应对措施：为了打造产品核心竞争能力，应对市场的变化，提升企业独立经营能力，公司尽快调整其他板块业务占比，同时加快平台化建设的进程，尽快改进工作效率和技术能力，做成资源整合平台，实现目的地多企业连动。
6、行业规范性成本风险 旅游行业由于门槛低，价格透明，加上多年野蛮生长，生态复杂,规范性也比较弱，规范成本高。
原有的旅游市场，更多讲求的是价格至上，弱化了客户的真实需求，传统的组团、地接模式，再者中老年团的比例高，组团社对价格比较敏感，因此，多数地接社从采购端压缩成本，降低服务品质。
但这些内容，对于旅游这种非多次消费的产品，并不容易因品质显现出明显的、较快的效果。
因此，公司面临着与传统旅行社争渠道的压力。
应对措施：当然，随着年轻一代逐渐成为旅游客户的重要群体，旅游市场需求也明显的从低价往差异化升级，因此，智慧公司一直在着力打造自主开发旅游产品，既从服务品质上提高旅游体验，同时满足不同层次、不同渠道旅游人群产品需求；加强规范化、流程化、品牌化管理，以高端、体验为产品主导方向。
7、组团地接业务中结算风险 组团社、地接社模式，组团社作为销售渠道方，有较为稳定的客群，特别是发达地区组团社。
因此在结算中，往往采取:地接社垫付后结算模式。
作为贵州当地地接旅行社,除了线上销售产品，我司 29 有部分业务来自于组团社，同样存在一定的资金垫付风险。
一旦组团旅行社拖延付款,就会给公司资金
带来流动性甚至是难以收回的风险。
公司虽关停了纯线下旅行社业务，现在线下业务作为线上业务的补充，主要是摊薄成本，减少车辆空置的成本，但结算上的风险仍然存在。
另外原有旅行社业务导致的坏帐仍在追讨。
应对措施：一方面，公司加强组团社信用评价，筛选信誉度高的旅行社进行合作，单社前期结账周期缩短，信用额度减少，加强对账和账款催收，对不同的供应商采取不同的授信额度；另一方面，公司继续加强财务管理，控制新增大额欠款，继续利用法律手段加强历年欠款的催收力度。
第
三,降低利润空间小、资金占用大、财务监管风险高的业务占比。
8、多元化旅游需求对企业的挑战 贵州旅游连续三年实现井喷，增速超过30%，旅游需求多元化也是市场较大的变化。
一方面是贵州旅游的大力推广、门票优惠政策的带动、旅游意愿的提升，另一方面是大量游客的入黔，对硬件及服务品质都提出了更高的要求。
应对措施：重点打造企业服务能力、对资源的掌控能力，制定各类服务标准，为游客提供更好的服务。
(二)报告期内新增的风险因素 无 30 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在股份回购事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在破产重整事项是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否 □是√否□是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)重大诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产10%及以上。
√是□否 性质诉讼或仲裁 累计金额 作为原告/申请人1,057,238.76 作为被告/被申请人
0 合计1,057,238.76 单位：元占期末净资产 比例%10.5%
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 (二)报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力 预计金额442,500,000.00 单位：元发生金额438,265,686.72 31
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 78,000,000.0031,268,812.82 (三)承诺事项的履行情况 承诺主体 实际控制人或控股股东实际控制人或控股股东董监高 承诺开始日期 2017年8月31日 2017年8月31日 2017年8月31日 承诺结束日期 承诺来源挂牌挂牌挂牌 承诺类型 同业竞争承诺资金占用承诺同业竞争承诺 承诺具体内容 承诺不构成同业竞争不占用企业资金 承诺不构成同业竞争 承诺履行情况 正在履行中 正在履行中 正在履行中 承诺事项详细情况：公司挂牌时，控股股东、董监高针对同业竞争、资金占用等事项进行承诺。
(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产名称旅游保证金 资产类别保证金 权利受限类型 冻结 账面价值1,985,966.88 占总资产的比例%3.96% 单位：元发生原因旅游保证 总计 - - 1,985,966.88 3.96% - 32 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数 无限售其中：控股股东、实际控制 条件股人 份 董事、监事、高管 核心员工 有限售股份总数 有限售其中：控股股东、实际控制 条件股人 份 董事、监事、高管 核心员工 总股本 普通股股东人数 股本结构变动情况： □适用√不适用 期初 数量 比例% 9,893,266 66% 2,548,266 17%
0 0%
0 0% 5,096,534 34% 5,096,534 34% 0
014,989,800 0%0%- 本期变动 00 0000 000 单位：股 期末 数量 比例% 9,893,266 66% 2,548,266 17%
0 0%
0 0% 5,096,534 34% 5,096,534 34% 0
014,989,800 0%0%-
4 (二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持股比例% 期末持有限售股份 数量 1贵州黄果树旅7,644,800 07,644,800 51%5,096,534 游集团股份有 限公司 2浙江深大智能3,207,000 03,207,000 21.4% 科技有限公司 3多彩贵州文化2,069,000 02,069,000 13.8% 艺术股份有限 公司 4贵州省科技风2,069,000 02,069,000 13.8% 险投资有限公 司 合计 14,989,800 014,989,800 100%5,096,534 普通股前十名股东间相互关系说明：该四名股东均为独立法人，无关联关系。
单位：股期末持有无限 售股份数量2,548,266 3,207,0002,069,000 2,069,000 9,893,266 33
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 是否合并披露：□是√否 (一)控股股东情况 贵州黄果树旅游集团股份有限公司持有公司51%的股份，为公司控股股东，贵州黄果树旅游集团股份有限公司基本情况如下： 企业名称 贵州黄果树旅游集团股份有限公司 工商登记机关 安顺市工商局 统一社会信用代码 46K 公司住所 贵州省安顺市黄果树风景名胜区 法定代表人 吴声洪 股权结构 股东姓名／名称 安顺市国有资产监督
管理委员会 安顺市国有资产管理有限公司 合计 出资额（万元）1,469.00 13,221.0014,690.00 比例（%）10.0090.00 100.00 企业类型 股份有限公司(非上市、国有控股) 经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
旅游交通、家畜的养殖、文化艺术、索道营运、饮食住宿、歌舞娱乐、广告业务、（由取得许可的分支机构经营）；旅游产品、旅游社团服务、水电经营、网球项目的经营、对旅游项目的投资、园林绿化、花卉苗木种植销售、盆景种植及销售（须取得行政许可的专项除外）。
经营期限 2009年2月27日至2020年8月20日 报告期内，公司控股股东未发生变更。
(二)实际控制人情况 安顺市国有资产管理有限公司控股贵州黄果树旅游集团股份有限公司90%的股份，安顺市国有资产管理有限公司系安顺市人民政府作为唯一出资人的国有独资企业，故安顺市人民政府系公司实际控制人。
34 报告期内，公司实际控制人未发生变更。
第七节融资及利润分配情况
一、普通股股票发行及募集资金使用情况
1、最近两个会计年度内普通股股票发行情况□适用√不适用
2、存续至报告期的募集资金使用情况□适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况 □适用√不适用
六、权益分派情况 （一）报告期内的利润分配与公积金转增股本情况□适用√不适用报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：□适用√不适用（二）权益分派预案□适用√不适用 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 任 出 职 是 姓 职 性 学 生 起 否 名 务 别 历 年 止 在 35 月 日 公 期 司 领 起 终 取 始 止 薪 日 日 酬 期 期 张目 董事长 男
1980年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 汪早荣 董事 男1962年9本科2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 毛剑青 董事 女 1970年 本科2019年9月2022年
9 否 11月 10日 月9日 罗红梅 董事 女1986年5硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 庄国林 董事、总经理男1982年9本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 安亚军 监事 男1985年3本科2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 陈晓 监事 女 1992年 本科2019年9月2022年
9 否 10月 10日 月9日 汪沁婷 监事会主席 女1989年6硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 莫璐冰 职工监事 女1990年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 封维星 职工监事 男 1989年 本科2019年9月2022年
9 是 10月 27日 月9日 宋伟宗 监事 男1975年9硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 曾欢 职工监事 女1986年9大专2019年9月2022年
9 是 月 27日 月9日 胡昌雄 副总经理 男1983年8本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 何红宇 财务总监、副男1981年1本科2019年9月2022年
9 是 总经理 月 10日 月9日 陈蕻 董事会秘书 女1980年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 董事会人数：
5 监事会人数：
7 高级管理人员人数：
4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：董事长张目为控股股东贵州黄果树旅游集团股份有限公司董事长助理；董事汪早荣为股东浙江深大智 36 能科技有限公司法定代表人；董事毛剑青为股东多彩贵州文化艺术股份有限公司法定代表人、股东、
董事长；董事罗红梅为股东贵州省科技风险投资有限公司投资经理。
监事安亚军为股东贵州省科技风险投资有限公司经理；监事陈晓为控股股东贵州黄果树旅游集团股份有限公司财务中心员工；监事宋伟宗为股东多彩贵州文化艺术股份有限公司副总经理；监事会主席汪沁婷为浙江深大智能科技有限公司员工。
(二)持股情况 姓名合计 职务- 期初持普通股股数
0 数量变动
0 期末持普通股股数
0 期末普通股持股比例% 0% 单位：股期末持有股票期权数量
0 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否√是□否□是√否□是√否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用□不适用 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 罗红梅 董事 换届 杨颖 董事 换届 庄国林 董事、副总 新任 期末职务 董事董事、总经理 石翔汪沁婷时英涛宋伟宗莫悠杨焕焕封维星曾欢郭俊锋 监事监事监事监事副总经理 离任 - 新任 监事会主席 换届 - 换届 监事 换届 - 换届 - 换届 监事 换届 监事 离任 副总经理 变动原因 换届选举换届新推荐由代总经理转为总经理原单位离职换届选举换届新推荐换届选举换届选举换届选举换届新任换届新任离职 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：√适用□不适用 罗红梅，女，1986年5月生，硕士研究生，区域经济学，2011年6月毕业。
曾任职于贵州省科技风险投资管理中心资金管理部、财务负责人，现就职于贵州省科技风险投资有限公司战略投资部。
职称：中级，持有基金从业资格证。
37 宋伟宗，男，1975年9月出生，毕业于中国传媒大学，本科学历，拥有工程师、高级经纪人职称。
2001至2006年1月，就职于苏州科恩净化科技有限公司担任副总经理；2006年1月至2009年，就职于多彩贵州文化艺术有限公司担任常务副总经理；2009年至2013年8月，就职于苏州科恩净化科技有限公司担任副总经理；2014年1月至今，就职于多彩贵州文化艺术股份有限公司担任副总经理。
汪沁婷，女，1989年6月出生，毕业于美国加州大学伯克利分校，拥有凝聚态物理专业学士学位及运筹学硕士学位。
2013-2016年就职于国家开发银行，先后任金融研究院研究员、浙江分行信贷处客户经理、分行市场与投资处项目经理；2016年7月-2017年8月，在浙江深大智能科技有限公司担任投融资总监；2017年8月-2018年8月，华侨城旅游投资管理有限公司担任副总裁；2018年8月至今，在浙江深大智能科技有限公司担任投融资总监。
封维星，男，1989年10月生。
2012年9月至2014年12月，就职于贵州海外国际旅游有限公司，任专职导游；2015年1月至2018年3月，就职于贵州游侠客旅行社有限公司，任导服主管；2018年4月至今，就职于贵州黄果树智慧旅游股份有限公司，任导服主管。
曾欢，女，1986年9月生。
2010年7月至2015年7月，就职于贵州海外旅行社北京路第二门市部，任计调；2015年9月至今，就职于贵州黄果树智慧旅游股份有限公司，任景酒运营部副经理。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类高管行政管理人员销售人员采购人员运营人员策划人员落地服务 员工总计 期初人数5 1910 531 926105 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 (二)核心员工基本情况及变动情况 □适用√不适用 期初人数01 632912105 38 期末人数4 2210 3291032110 期末人数01 7529 5110
三、报告期后更新情况 □适用√不适用 第九节行业信息 是否自愿披露□是√否 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否√是□否√是□否□是√否√是□否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况从规范化的需要，公司在2019年度持续对公司财务管理制度进行优化，新调整的有：《财务付款制度》、《业务招待费管理制度》、《差旅费管理制度》等。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司治理机制沿用原有三会要求执行，三会成员以及高级管理人员均按照法律法规、《公司章程》 及内部制度履行相应职责。
股东大会及相关管理人员能够按照《公司法》、《公司章程》中的相关规定，召开股东大会，形成有关决议并有效执行。
董事会能够履行《公司法》、《公司章程》赋予的权利和义务，勤勉尽职，有效执行股东大会决议。
监事会能够按照《公司法》、《公司章程》中相关规定对公司运作进行监督，自公司职工代表大会选举职工代表监事以来，职工代表监事能够履行章程赋予的权利和义务，能够列席董事会会议，并对董事会决议事项提出建议。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司重大决策按照《公司法》及《公司章程》、《三重一大故案例办法》、《支部委员会议事规 则》规定程序进行决策，履行了相应法律程序，截至报告期末，公司及公司股东、董事、监事、高级管理人员依法运作，未出现违法，违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
4、公司章程的修改情况2019年10月19日，通过股东会同意增加经营范围：酒类销售、农产品销售、互联网信息服务（不含金融类服务），并修改章程。
39 (二)三会运作情况
1、三会召开情况会议类型 董事会 监事会股东大会 报告期内会议召开的次数5 34 经审议的重大事项（简要描述） 年度总结、预算、工作报告、工作计划，董事会、高管换届、增加经营范围等年度工作报告、预算、计划，监事会换届等年度工作报告、预算、计划，董监换届、增加经营范围等。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司三会召开严格执行《公司法》《章程》相关规定，召集、召开及表决程序均符合 法律要求。
会前提前发送通知、议案，让董事、监事、股东有充足时间审议议案，与会人员充分审议议案，并提出自己的意见和建议，行使表决权和签署会议决议，董事会秘书全面记录会议内容，并将会议资料存档。
公司重大事项按照决策制度进行决策，三会决议得到有效执行，未发生损害公司股东及第三人利益的情形。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见 公司监事会在报告期内监督活动中，未发现公司存在未披露重大风险事项，监事会对本年度监督事项无异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面不存在不能保证独立性、自主经营能力的情况，具备自主经营的能力。
1.业务独立：公司拥有独立完整的业务体系，公司与股东间的关联交易均是基于旅游行业的实际需要，是公开和公允的，不存在利益输送或影响业务独立性的情况。
公司经营未收到控股股东干涉、控制，也未因为控股股东关联交易影响公司经营自主权的完整性、独立性。
2.人员独立：公司董事、监事、高管均按照《公司法》及公司《章程》合法产生，公司的总经理、财务负责人等高级管理人员未在控股股东及其实际控制人的企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东及其实际控制人的其他企业中领薪，公司财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。
3.资产独立：公司合法拥有与目前业务有研发设备、专利、软件著作权以及商标等资产的所有权和使用权，公司独立拥有该资产，不存在被股东单位或其他关联方占用的情形。
4.机构独立：公司依法设立股东会、董事会、监事会等机构，任命公司总经理、高管，公司独立行使经营管理权，独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情形。
5.财务独立：公司设立了独立的财务管理部门，依据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》建立了独立的财务核算体系和规范的财务管理制度，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度。
公司在银行开立独立账户，依法纳税，对外独立签订合同，不存在与控股股东与实际控制人及其他控制企业共用银行账户的情形。
40 (三)对重大内部管理制度的评价
1.董事会关于内部控制的说明董事会认为，公司现有的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，并且结合自身实际情况而制定，符合现代企业管理规范和治理的要求。
公司内部控制制度在公司业务运营的各个环节，均得到了较好的贯彻执行，发挥了较好的管理控制作用，控制了公司经营风险。
公司内控是一项长期和持续的系统事项，需要不断改进和完善，今后公司还将继续修订各项管理制度。
2.内控制度建设情况根据企业管理各项法律、法规，公司结合实际情况，制定了内部管理制度，由公司董事会、经营管理班子负责落实执行，监事会进行监督防范。
（1）财务核算体系报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，结合公司情况，优化了财务管理制度，旅行社业务核算的制度，并按照要求进行独立核算，保证公司会计工作正常开展。
（2）关于财务管理体系结合公司所处行业，公司修订了一批管理制度，重点是旅行社业务资料、业务流程方面的管理制度，由公司财务中心牵头，梳理了相关业务流程，对防范财务风险，提高财务资料规范性上起到了比较有效的作用。
（3）风险管控报告期内，公司围绕企业业务风险，有效分析市场风险、政策风险和法律风险等，采取事前、事中、事后全流程管控的模式，补充和细化了管理制度，并落地实施，提升了公司业务风险管控能力。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司按照《章程》、《信息披露管理制度》《承诺管理制度》《董事会秘书工作细则》等职责、 规范要求进行信息披露，报告期内未发生重大差错情形。
为了明确披露责任，进一步规范披露工作，公司第一届董事会第十次会议审议通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》。
41 第十一节财务报告
一、审计报告 是否审计审计意见 审计报告中的特别段落 审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 是 无保留意见 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 天职业字[2020]16841
号 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区 2020年4月28日 党小安、徐新毅 否
4 150,000
一、审计意见 我们审计了贵州黄果树智慧旅游股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、其他信息 贵公司管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。
其他信息包括2019年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
42 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包
含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
43
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
二、 (一) 财务报表 合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款债权投资可供出售金融资产 附注
六、（一） 2019年12月31日10,229,254.39 -
六、（二）
六、（三） 24,452,060.0610,197,912.15
六、（四） 2,182,652.72
六、（五） 189,038.14 47,250,917.46 - 44 单位：元2019年1月1日 9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.932,700.00 29,609,644.15 其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利应付手续费及佣金应付分保账款
六、（六）
六、（七）
六、（八）
六、（九）
六、（十）
六、（十一）
六、（十二）
六、（十三）
六、（十四） 45 - 1,642,453.82 27,002.381,243,231.652,912,687.8550,163,605.31 32,255,958.23 5,463,716.72 628,340.15952,244.38816,650.37 1,542,056.23 31,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 股本
六、（十五） 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积
六、（十六） 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
六、（十七） 归属于母公司所有者权益合 计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 40,116,909.85 21,336,831.46 40,116,909.85 14,989,800.00 21,336,831.46 14,989,800.00 552,589.85 552,589.85 -5,495,694.39
10,046,695.46 -5,696,270.959,846,118.90 10,046,695.46 9,846,118.90 50,163,605.31 31,182,950.36 会计机构负责人：莫璐冰 (二)母公司资产负债表项目 附注 2019年12月31日 46 单位：元2019年1月1日 流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 十
七、（一）十
七、（二） 十
七、（三） 47 10,028,686.43- 24,452,060.0610,193,604.68 2,387,660.19 189,038.14 47,251,049.505,800,000.00 1,642,453.82 27,002.381,243,231.658,712,687.8555,963,737.35 9,178,895.98 15,498,616.172,218,324.122,711,135.932,700.00 29,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.98 7,373,306.2136,982,978.41 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 - 32,255,958.235,463,716.72 628,340.15952,244.386,616,650.37 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 45,916,909.85 27,136,831.36 45,916,909.8514,989,800.00 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 552,589.85 48 盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 -5,495,562.35 -5,696,242.80 10,046,827.50 9,846,147.05 55,963,737.35 36,982,978.41 会计机构负责人：莫璐冰 (三)
合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用 管理费用 研发费用 财务费用 其中：利息费用 利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收 益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 附注
六、（十八）
六、（十八）
六、（十九）
六、（二十）
六、（二
十 一）
六、（二
十 二）
六、（二
十 二） 49 2019年502,356,272.87502,356,272.87 499,936,440.09481,332,090.85 82,773.4011,429,332.77 6,912,673.750 179,569.32 161,396.9200
0 单位：元2018年254,686,892.94254,686,892.94 255,351,683.13238,849,092.80 85,218.679,723,948.136,671,919.61 021,503.92 143,787.21560,000.00 0
0 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）
六、（二十四） 资产减值损失（损失以“-”号填列）
六、（二十五） 资产处置收益（损失以“-”号填列）
六、（二十六）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入
六、（二十七） 减：营业外支出
六、（二十八）
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用
六、（二十九）
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
六、（二十四） 其中：被合并方在合并前实现的净利润 （一）按经营持续性分类： -
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） （二）按所有权归属分类： -
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损 以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 （一）归属于母公司所有者的其他综合收益 的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的 金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 50 0
0-2,624,053.9600-204,221.18930,000.000725,778.82525,202.26200,576.56200,576.56200,576.56 - 000762,429.88-3,274.38654,365.310201.70654,163.61 654,163.61 654,163.61654,163.61
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额
七、综合收益总额 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 （二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 200,576.56
200,576.56 654,163.61654,163.61 0.01 0.04 0.01 0.04 会计机构负责人：莫璐冰 (四)母公司利润表 项目 附注
一、营业收入 十
七、（四） 减：营业成本 十
七、（四） 税金及附加 销售费用 管理费用 研发费用 财务费用 其中：利息费用 利息收入 加：其他收益 投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 以摊余成本计量的金融资产终止 确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 51 2019
年502,356,272.87481,332,090.85 82,773.4011,429,332.77 6,912,673.75 179,465.43 340,854.7300 000-2,624,053.9600-204,117.29930,000.00 单位：元2018年254,686,892.94238,849,092.80 85,218.679,723,948.136,671,884.61 21,510.77 143,780.36560,000.00 0 0000762,429.88-3,274.38654,393.46 201.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列） （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 725,882.71
525,202.26200,680.45200,680.45 654,191.76 654,191.76654,191.76 - 200,680.45 654,191.76 会计机构负责人：莫璐冰 (五)合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额 附注 2019年496,412,084.82 单位：元2018年 262,021,282.87 52 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金
六、（三十）
六、（三十）
六、（三
十 一） 53 - 1,557,359.95497,969,444.77473,776,428.16 11,781,970.441,535,513.308,264,734.55 495,358,646.452,610,798.32 1,796,478.74 1,796,478.74-1,796,478.74 1,637,887.21263,659,170.08257,094,608.06 9,508,512.731,862,314.816,580,648.78275,046,084.38-11,386,914.30 117,850.00 117,850.00-117,850.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
六、（三十
一） 加：期初现金及现金等价物余额
六、（三十一）
六、期末现金及现金等价物余额
六、（三十一） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 0.00 0.00 814,319.58 -11,504,764.30 7,428,967.93 18,933,732.23 8,243,287.51 7,428,967.93 会计机构负责人：莫璐冰 (六)
母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 附注 54 2019年 496,412,084.82 1,395,963.03497,808,047.85473,772,120.69 11,781,970.441,535,513.308,108,141.11 495,197,745.542,610,302.31 单位：元2018年 262,021,282.87 1,637,880.36263,659,163.23257,294,708.16 9,508,512.731,862,314.816,380,613.78275,046,149.48-11,386,986.25 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 1,796,478.74 117,850.00 1,796,478.74
-1,796,478.74 117,850.00-117,850.00 813,823.57 -11,504,836.25 7,428,895.98 18,933,732.23 8,242,719.55 7,428,895.98 会计机构负责人：莫璐冰 55 (七)
合并股东权益变动表 项目股本
一、上年期末余额 14,989,800.00 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年期初余额 14,989,800.00
三、本期增减变动金额（减少 - 以“－”号填列） （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额 其他权益工具 优先
永续 其他 股 债 - - - 2019年 归属于母公司所有者权益 减：其他资本 库存综合公积 股收益 552,589.85 - - - - -552,589.85 - - - - - - - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 一般风险准备 - - 未分配利润 -5,696,270.95 -5,696,270.95 200,576.56200,576.56 单位：元 少数所有者权益合 股东计 权益 -9,846,118.90 0000 -9,846,118.90 -200,576.56 200,576.56 56
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配
4．其他 （四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留 存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 项目
股本 - - -552,589.85 - - - - --5,495,694.3 -10,046,695.46
9 其他权益工具 2018年 归属于母公司所有者权益 资本 减：其他专项盈余一般 未分配利润 少数所有者权益合 股东 计 57
一、上年期末余额 14,989,800.00 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年期初余额 14,989,800.00
三、本期增减变动金额（减少 - 以“－”号填列） （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配 优先
股 - 永续债 - 公积其他 552,589.85 -552,589.85 - - 库存股 - 综合收益 - 储备 - 公积 - 风险准备 - -6,350,434.56 -6,350,434.56 654,163.61654,163.61 权益 9,191,955.29
0 -9,191,955.29-654,163.61 654,163.61 58
4．其他 （四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留 存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 法定代表人：张目 14,989,800.00 - - -
552,589.85 - - - - --5,696,270.9 -9,846,118.90
5 主管会计工作负责人：何红宇 会计机构负责人：莫璐冰 (八)母公司股东权益变动表 项目股本 其他权益工具 优先永续 其他 股 债 资本公积 2019年 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 单位：元 所有者权益合计 59
一、上年期末余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - - 加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年期初余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - -
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - 60 --5,696,242.80 9,846,147.05
0 --5,696,242.80 -200,680.45 9,846,147.05200,680.45 200,680.45200,680.45
1.资本公积转增资本（或股 本）
2.盈余公积转增资本（或股 本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转 留存收益
5.其他综合收益结转留存收 益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 - - -
552,589.85 - - - - --5,495,562.310,046,827.505 项目
一、上年期末余额加：会计政策变更 前期差错更正 股本 14,989,800.00 其他权益工具 优先永续 其他 股 债 2018年 资本公积 减：库存股 其他综合收益 552,589.85 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 -6,350,434.56 9,191,955.29
0 61 其他
二、本年期初余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - -
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股 本）
2.盈余公积转增资本（或股 本）
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - 62 -
-6,350,434.59,191,955.296 -654,191.76654,191.76 654,191.76654,191.76
4.设定受益计划变动额结转 留存收益
5.其他综合收益结转留存收 益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 - - -
552,589.85
1 公司年度大事记 2019年9月被贵州省文化和旅游厅评为贵州旅 游营销推广中心 快行漫游分时实时预约管理系统快行漫游景区库存管理系统黄果树语音讲解系统黄果树公共广播管理平台 快行漫游全域旅游大数据智慧运营平台快行漫游ERP管理系统 快行漫游景区资源管理软件黄果树人脸识别系统
2 目录 第一节
声明与提示.....................................................................................................................
6第二节公司概况.........................................................................................................................
7第三节会计数据和财务指标摘要.............................................................................................
9第四节管理层讨论与分析.......................................................................................................
11第五节重要事项.......................................................................................................................
31第六节股本变动及股东情况...................................................................................................
33第七节融资及利润分配情况...................................................................................................
35第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况...................................................................35第九节行业信息.......................................................................................................................
39第十节公司治理及内部控制...................................................................................................
39第十一节财务报告....................................................................................................................423 释义项目
公司、本公司、股份公司、智慧公司黄果树集团股东会董事会监事会三会三会议事规则全国股份转让系统公司挂牌 新时代证券、券商全国股份转让系统、股转系统天职国际会计师事务所元、万元《公司法》《证券法》《业务规则》智慧旅游 报告期OTA 自游行 自驾游 释义 释义指贵州黄果树智慧旅游股份有限公司指贵州黄果树集团股份有限公司指贵州黄果树智慧旅游有限公司股东会指贵州黄果树智慧旅游有限公司董事会指贵州黄果树智慧旅游有限公司监事会指股东（大）会、董事会、监事会指《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监 事会议事规则》指全国中小企业股份转让系统有限责任公司指公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公 开转让之行为指《贵州黄果树智慧旅游股份有限公司章程》指新时代证券股份有限公司指全国中小企业股份转让系统指天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）指人民币元、人民币万元指《中华人民共和国公司法》指《中华人民共和国证券法》指《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》指也被称为智能旅游。
就是利用云计算、物联网等新技 术，通过互联网/移动互联网，借助便携的终端上网设备，主动感知旅游资源、旅游经济、旅游活动、旅游者等方面的信息，及时发布，让人们能够及时了解这些信息，及时安排和调整工作与旅游计划，从而达到对各类旅游信息的智能感知、方便利用的效果。
智慧旅游的建设与发展最终将体现在旅游管理、旅游服务和旅游营销的三个层面。
指2019年度指即OnlineTravelAgent，是指在线旅游社，是旅游电子商务行业的专业词语。
根据经营方式可大概区分为：自营、代理。
自营为提供交易平台，公司自己独立经营店铺，代表为：飞猪、马蜂窝；代理为公司提供产品。
代表为：携程网、美团、去哪儿网、同程网、旅游百事通、驴妈妈旅游网、艺龙网、搜旅网、途牛旅游网和易游天下等。
指是一种较新的旅游方式，游客不参与旅行团，会选择通过各种渠道购买景区门票、酒店、餐饮、服务等，选择多种出行方式。
可能也会在旅行社购买一部分服务，但行程安排的弹性与半自助旅游相同。
指游客出游一般不使用区间交通工具，而选择自己驾车
4 全域旅游 定制游组团社地接社 到达景区、酒店，也可能会购买旅行社提供的旅游服务。
指旅游产业的全景化、全覆盖，是资源优化、空间有序、产品丰富、产业发达的科学的系统旅游。
要求全社会参与，全民参与旅游业，通过消除城乡二元结构，实现城乡一体化，全面推动产业建设和经济提升。
2016年全国旅游工作会议上，国家文化和旅游部局长李金早做了《从景点旅游走向全域旅游，努力开创我国“十三五”旅游发展新局面》的工作报告。
指这种旅游方式，根据个人需求进行定制，旅游形式比较多元化，可以是自由行，可以跟团，可以半自由行，也可以将旅游线路碎片化，行程安排比较随机，能满足更多人的需求。
指拥有出行端游客收客能力的旅行社，一般本单位不负责游客到目的地游玩，组织游客后交予目的地旅行社接待。
指掌握旅游目的地旅游资源调用、组合能力，负责服务游客游览的旅行社，主要客源来自于组团社、OTA等渠道。
5 第一节声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人张目、主管会计工作负责人何红宇及会计机构负责人（会计主管人员）莫璐冰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是否存在豁免披露事项 是或否□是√否 □是√否□是√否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称行业竞争风险公司盈利空间小的风险业务模式依赖控股股东的风险人力资源风险业务模式和产品创新能力提升的风险组团地接业务中结算风险多元化旅游需求对企业的挑战行业规范性成本风险本期重大风险是否发生重大变化： 重要风险事项简要描述越来越多的资金进入旅游行业，与公司形成竞争；各平台公司的整合为企业的外部环境带来了不确定性。
旅游行业价格透明，传统旅游价格利润空间小公司主要围绕贵州旅游开展，而黄果树景区是贵州一张名片，是主要游客流量入口。
行业人才供小于求，竞争大，自己培养周期长。
市场产品对创新需求高，与产品开发能力是存在矛盾的。
组团社作为公司业务的重要渠道，账期长，行业规范性差，容易带来坏账。
旅游市场细分及游客分层越来越明显，对企业提出更多挑战。
旅游行业中，因规模因素，管理规范性低，发票索取有一定难度等，公司在规范管理过程中，耗费成本高于行业平均水平。
否
6 一、基本信息 公司中文全称英文名称及缩写证券简称证券代码法定代表人办公地址 第二节公司概况 贵州黄果树智慧旅游股份有限公司GuizhouHuangguoshuSmartTourismCo.,Ltd智慧旅游872160张目贵州省贵阳市观山湖区金阳北路麒龙贵州塔19楼
二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人职务电话传真电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地 陈蕻董事会秘书085182235701chenhong@贵州省贵阳市观山湖区金阳北路麒龙贵州塔19楼公司档案室
三、企业信息 股票公开转让场所成立时间挂牌时间分层情况行业（挂牌公司管理型行业分类）主要产品与服务项目 普通股股票转让方式普通股总股本（股）优先股总股本（股）控股股东实际控制人及其一致行动人 全国中小企业股份转让系统2013年7月23日2017年8月31日基础层L租赁和商务服务业—L72商务服务业—L7272旅游管理服务旅游目的地运营、旅游电子商务及营销服务、智慧旅游建设、旅游大数据服务集合竞价转让14,989,8000贵州黄果树旅游集团股份有限公司安顺市人民政府
四、注册情况 项目 内容
7 报告期内是否变更 统一社会信用代码注册地址 注册资本 05Q 否 黄果树风景名胜区管理委员会办否 公楼五楼504房间 14,989,800否
五、中介机构 主办券商主办券商办公地址报告期内主办券商是否发生变化会计师事务所签字注册会计师姓名会计师事务所办公地址
六、自愿披露 □适用√不适用
七、报告期后更新情况 □适用√不适用 新时代证券北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501否天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）党小安、徐新毅中国北京海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区
8 第三节会计数据和财务指标摘要
一、盈利能力 营业收入毛利率%归属于挂牌公司股东的净利润归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）基本每股收益 本期502,356,272.87 4.19%200,576.56-589,923.44 2.02% 5.93% 0.01 上年同期254,686,892.94 6.22%654,163.61 97,639.69 单位：元增减比例% 97.24%- -69.34-704.18 6.87% - 1.03% - 0.04 -75.00
二、偿债能力 资产总计负债总计归属于挂牌公司股东的净资产归属于挂牌公司股东的每股净资产资产负债率%（母公司）资产负债率%（合并）流动比率利息保障倍数 本期期末50,163,605.3140,116,909.8510,046,695.460.6782.05%79.97%1.18 本期期初31,182,950.3621,336,831.469,846,118.900.6673.38%68.42%1.39 单位：元增减比例% 60.8788.02 2.041.52-
三、营运情况 经营活动产生的现金流量净额应收账款周转率存货周转率 本期2,610,798.32 25.155,020.72 上年同期-11,386,914.3015.3938.50 单位：元增减比例% -
9 四、成长情况 总资产增长率%营业收入增长率%净利润增长率% 本期60.87%97.24%-69.34%
五、股本情况 普通股总股本计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量 本期期末14,989,80000
六、非经常性损益 项目黄果树全域智慧数据中心云平台关键技术研究及应用项目收入黄果树滑石哨美丽乡村智慧旅游示范项目收入先进集体奖励 非经常性损益合计所得税影响数少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 上年同期-46.55%32.69%111.15% 增减比例%- 本期期初14,989,80000 单位：股增减比例% 0.000.000.00 金额 单位：元 500,000.00 400,000.0030,000 930,000.00139,500.00 0790,500.00
七、补充财务指标 □适用√不适用
八、会计数据追溯调整或重述情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 10 第四节管理层讨论与分析
一、业务概要 商业模式公司依托于贵州旅游目的地旅游资源的调动优势，立足于旅游电子商务服务行业，先期围绕以黄 果树景区为核心的景区资源，利用智能手机消费趋势，利用互联网信息服务技术，通过对景区、酒店、餐、交通、服务等资源要素整合，形成适合旅行者需要的旅游产品，结合各销售渠道特点，针对性的向旅行散客、在线分销商（例如飞猪、马蜂窝、美团、驴妈妈网、携程等）、公司团体客户、其他同行提供包括票务预订、酒店预订、自由行和跟团游在内的旅游服务，上述服务主要通过公司拥有的快行漫游网以及其他互联网电商平台（例如飞猪、马蜂窝）、票务平台进行线上销售，同时辅以线下地面推广和服务，致力于成为贵州省本地旅游综合服务提供商。
2019年、2018年、2017年、2016年、2015年，公司主营业务收入分别为49,713.02万元、23,815.68万元、18,778.78万元、15,017.74万元、11,655.73万元，毛利率分别为4.19%、6.22%、5.96%、7.50%、4.80%，与行业公司毛利率基本相近。
（一）采购模式采购模式是公司商业模式的起点，其决定了公司所提供产品和服务的形态。
公司的采购目标是将自身平台覆盖贵州全域旅游元素，为贵州本地的所有景区提供旅游产品展现和组合设计服务。
截止2019年底，西江千户苗寨、织金洞、百里杜鹃（花期）、马岭河峡谷、万峰林、赤水、荔波（冬季）、梵净山、亚木沟、安顺区域内10大安顺景区等贵州景点已经完成在平台的覆盖；借助安顺全域旅游平台，签约安顺境内酒店49家，为全域营销布点做好基础，也为散客类产品策划提供元素；同时增加了区域内常规短线游产品，完成了一批投诉率低，价格低优的供应商采购。
通过对各类旅游元素的采购，公司能针对不同旅游者设计各类旅游产品，进而还能从旅游地端掌握旅游数据，为智慧旅游业务奠定基础。
（二）生产模式产品是黄果树智慧旅游公司的重要竞争能力，通过产品带动资源的模式，使得运营能够得以落地实现收益，提高资源的使用效率，这也是目的地旅游公司区别于传统OTA的不同之处。
公司的生产主要是对已有的旅游要素进行设计和包装，进而为消费者提供服务。
公司通过组建一支具有旅游景区管理、旅行社组织、在线旅游管理等对旅游及营销有经验的团队，通过分析不同消费者的旅游诉求，测试不同的旅游场景，设计出不同的符合旅游市场需求的产品。
例如，针对旅游淡季，公司产品主要以刺激游客旅游欲望为主，利用主题类活动产品拉动淡季旅游产品的消费，而在高峰期，则主要设计组合产品，以门票消费刚性需求拉动其他配套设施的消费，主推“门票＋”的产品；针对本地客源，公司以主题类产品、周边短途游、亲子类产品为主，对产品不断创新，不断增加产品曝光度，刺激本地客源；针对外地客源，产品设计主要有高中低端三种产品，低端产品以价格优势为导向，中高端产品以精品、休闲、特色为主；针对自驾游游客的消费习惯和以黄果树作为目的地终端的每条自驾线路特点，设计相应的套餐产品，带动非门票的其他产品营收，而对非自驾游游客主要痛点为交通，因此针对该类客人应以“门票＋交通”、“交通＋”的模式设计产品，例如设计一日游产品，解决游客出行的痛点，等等。
针对某一主题设计产品也是公司积极推销的一种形式，公司2015-2017年的主要主题产品有：安顺十大乡村线路、赏花季、采摘季线路、安顺全域旅游18种极致玩法、“黄龙屯格”首次以电子联票形式合体、黄金组合（黄果树+织金洞）电子团队联票、安顺全域旅游政策下的安顺二日游、三日游产品、西江一日游二日游等。
（三）营销模式公司的营销是将公司商业模式向本地区覆盖的重要推力。
（1）公司通过牢牢把控黄果树景区的旅游“IP”，树立自身的营销品牌；
（2）公司大力组建营销团队，公司打造线上线下推广，提高员工的积极 11 性和竞争意识；
（3）公司还在旅游线路的设计阶段同步进行主题营销，既可以直接销售又能扩大影
响，例如，贵州年货节、安顺踏青启动仪式、黄龙屯格迎新春，“请到安顺过大年”、黄果节、西秀屯年等；
（4）公司还通过承接展览会、旅游相关会议等进行营销，例如互联网+全域旅游论坛、黄果树自驾峰会、生态文明贵阳国际论坛普定分会场、黄果树啤酒节、安顺西秀区屯堡过大年、贵州旅游推介会等活动，极大地增强了公司在贵州全域旅游的权威性；
（5）此外，公司积极运用互联网优势，利用在线和媒体进行宣传方面，公司开通各大媒体的自媒体账号，报告期公司运营新媒体提升迅速。
公司对其他景区的深入运营也将作为一个重点发展模式，根据不同景区的特点，复制黄果树运营模式。
公司2017年运营的南江大峡谷景区作为一个起步，完成入园游客16万人。
未来，在公司旅游平台达到全覆盖后，将利用采购、设计和营销网络产生的旅游大数据作为基础，利用贵州大数据基地的天然背景，将公司进一步打造成为贵州本地的旅游数据服务商，依靠旅游数据进一步提升旅游产业，当前公司已经成立创新项目中心、大数据中心进行准备。
报告期内变化情况：事项 所处行业是否发生变化主营业务是否发生变化主要产品或服务是否发生变化客户类型是否发生变化关键资源是否发生变化销售渠道是否发生变化收入来源是否发生变化商业模式是否发生变化 是或否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否□是√否
二、经营情况回顾 (一)经营计划 智慧旅游公司将围绕旅游目的地，着重产品研发、资源采购、平台建设和服务体系优化四个方面发力，主要计划有：（一）全力打造“快行漫游”产品体系。
公司围绕贵州旅游目的地，乃至国内、国外旅游目的地，以市场需求为指导，提供标准、非标准旅游产品，打造跟团游、自由行、自驾游、定制游、亲子研学等产品体系。
2019年度定制产品得到众多游客的认可和喜爱。
（二）旅游资源采购升级。
以旅游产品为推进器，围绕旅游目的地景区和游客需求，使“吃、住、行、游、购、娱”等旅游资源要素，通过产品、营销推广、资源优化升级等多种手段，提出整体运营方案，实现资源优化整合，推动区域经济上台阶。
公司通过酒店控房、景区VIP合作等方式，逐步在区域形成了一定控制权的资源合作模式。
（三）公司继续着力打造全域旅游目的地平台。
以整合资源、整合产品、整合线路、整合业态为目标，以景区系统的互联互通、信息孤岛的消除为切入点，以游客体验提升为优化对象，将平台升级为一个技术先进，功能齐备，智能可靠，服务于景区、游客、政府多方角色的管理服务平台。
现该平台已经能够实现企业内控端及资源方对接。
（四）建成线上线下一体化服务体系。
凭借天然优势，围绕“打通景区最后一公里”的目标，着力构建服务标准、设计更好的线上线下一体化地服体系。
公司2019年重点打造直通车业务，给自游行散客带来更好的体验，该市场需求比较丰富。
（五）旅游大数据的开发运用。
凭借已有的数据存储，依托平台的直联，加快与全国各主流景区的数 12 据共享，开发，在融合金融、生活消费数据后，加大对数据+旅游的产品升级和产品开发。
（六）智慧继续延续引进加自我培养的方式打造人才队伍，成长了一批90后95后骨干，未来将通过对外运营输出得到验证。
(二)财务分析
1.资产负债结构分析 项目 货币资金应收票据应收账款存货投资性房地产长期股权投资固定资产在建工程短期借款长期借款 本期期末 金额 占总资产的比重% 10,229,254.39 20.39% 24,452,060.06189,038.14 48.74%0.38% 1,642,453.82 3.27% 本期期初 金额 占总资产的比重% 9,378,967.93 30.08% 15,498,616.172,700.00 49.7%0.01% 1,542,056.23 4.95% 单位：元本期期末与本期期初金额变动比例% 9.07% 57.77%6,901.41% 6.51% 资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金，年初9,378,967.93元，年末10,229,254.39元，增长9.07%，增长额850,286.46元，属正常经营变动。
2、应收账款，年初15,498,616.17元，年末24,452,060.06元，增长57.77%。
2019年，随着公司收入规模的增长，应收账款同比增长895.34万元。
3、存货，年初2,700.00元，年末189,038.14元，由于智慧公司承揽的关岭冰雪小镇项目筹建正在推进中，导致存货余额增长率较大。
4、固定资产增长6.51%。
智慧旅游在2019年8月，办公地址迁入贵州塔，新购置一批办公设备，致固定资产增长。
2.营业情况分析
(1)收入构成 项目主营业务收入其他业务收入主营业务成本其他业务成本 本期金额497,130,150.375,226,122.50478,366,286.062,965,804.79 上期金额238,156,828.6116,530,064.33224,628,998.7914,220,094.01 单位：元变动比例% 108.74%-68.38%112.96%-79.14% 按产品分类分析： 13 √适用□不适用 类别/项目 门票销售团款收入全域产品酒店经营平台使用费项目收入直通车 本期 收入金额 占营业收入的比重% 423,235,954.64 84.25% 25,770,584.76 5.13% 2,650,910.85 0.53% 10,453,000.84 2.08% 17,917,828.19 3.57% 21,966,094.79 4.37% 361,898.80 0.07% 上年同期 收入金额 占营业收入
的比重% 169,847,834.17 66.69% 32,642,628.46 12.82% 7,200,849.05 2.83% 20,708,557.51 8.13% 7,756,959.42 3.05% 16,530,064.33 6.49% 0.00 0.00 单位：元
本期与上年同期金额变动比 例%149.19%-21.05%-63.19%-49.52%130.99% 32.89% 按区域分类分析：按区域分类分析：□适用√不适用收入构成变动的原因：贵州黄果树智慧旅游股份有限公司一直在调整业务结构，增加多元化产品收入。
但通过互联网为资源方服务也是公司的主营业务之
一，智慧公司经过多年沉淀，能为旅游资源企业提供更好的服务方案。
利润构成单位：元 项目 营业收入营业成本毛利率销售费用管理费用研发费用财务费用信用减值损失资产减值损失其他收益投资收益公允价值变动收益资产处置收益汇兑收益营业利润营业外收入 本期 金额 502,356,272.87481,332,090.854.19%11,429,332.776,912,673.750179,569.32-2,624,053.960000 00-204,221.18930,000.00 占营业收入的比重%95.81%2.28%1.38%0%0.04%-0.52%0%0%0%0% 0%0%-0.04%0.19% 上年同期 金额 254,686,892.94238,849,092.806.22%9,723,948.136,671,919.61021,503.920762,429.88560,00000 -3,274.380654,365.310 占营业收入的比重%93.78%3.82%2.62%0%0.01%0%0.3%0.22%0%0% 0%0%0.26%0% 本期与上年同期金额变动比例% 97.24%101.52%17.54%3.61%0%735.05%0%-100%-100%0%0% -100%0%-131.21%0% 14 营业外支出净利润 0200,576.56 0%0.04% 201.70654,163.61 0%0.26% -100%-69.34% 项目重大变动原因：
1、营业收入，本年金额502,356,272.87元，上年金额254,686,892.94元，增长97.24%，为智慧旅游积 极推动分时预约政策的落地，在2019年6月6日正式上线后促使黄果树景区门票全面在线上交易的同时，带动6D、龙宫、屯堡等全域景区的销售，使得销售收入、销售成本同比增幅较大。
2、营业成本，本年金额481,332,090.85元，上年金额238,849,092.80元，增长101.52%。
2019年，旅行社业务往线上交易的转型导致毛利有所降低，酒店托管业务开展低于预期，综合导致营业成本的增幅大于营业收入的增幅，智慧旅游综合毛利率从2018年的的6.22%下降至4.19%。
3、销售费用，本年金额11,429,332.77元，上年金额9,723,948.13元，增长17.54%。
因为线上交易规模大增，使得平台佣金为主的营销费用上涨，使得销售费用同比上涨。
4、财务费用，本年金额179,569.32元，上年金额21,503.92元，增长735.05%。
规模的扩大，交易频率上升，支付宝、微信、银行付款等交易费用的增长导致财务费用上升
5、资产减值损失，本年金额-2,624,053.96元，上年金额762,429.88元，本年催收欠款额小于同期，按公司坏账计提规则需补充计提坏账。
(2)主要客户情况 序号 客户 1上海携程国际旅行社有限公司2厦门三快在线科技有限公司3贵州天悦佳合旅行社有限公司4贵州黄果树旅游集团股份有限公司5贵州省西江千户苗寨风情旅行社有限 责任公司合计 销售金额 41,823,328.3529,109,221.318,672,041 17,075,431.0216,002,273 年度销售占比%8.33%5.79%3.72%3.40%3.19% 单位：元 是否存在关联关系 否否否否否 122,682,294.7 24.43% -
(3)主要供应商情况 序号 供应商 1贵州黄果树旅游集团股份有限公司2贵州黄果树旅游发展有限公司3贵州黄果树迎宾馆有限责任公司4正隆（北京）保险经纪股份有限公司5贵州黄果树宾馆有限公司 合计 采购金额 321,779,206.00117,178,100.00 15,514,937.2010,548,676.40 9,389,478.00474,410,397.6 年度采购占比%66.85%24.34%3.22%2.19%1.95%98.55% 单位：元 是否存在关联关系 是是是否是 -
3.现金流量状况 15 单位：元 项目经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 本期金额2,610,798.32-1,796,478.740.00 上期金额-11,386,914.30-117,850.000.00 变动比例%- 现金流量分析：报告期内，智慧旅游加强了现金流的管理，通过债权管理的强化和商业信用的使用，促进了公司经营现金流量的良性运行。
(三)投资状况分析
1、主要控股子公司、参股公司情况
1、智慧旅游于2018年1月4日新设立全资子公司长顺县蜗蜗游旅游有限公司，注册资本为人民币200.00万元整，拟拓展长顺县全域旅游市场，因市场变化长顺县蜗蜗游旅游有限公司未开展业务。
2、智慧旅游于2017年9月13日新设立控股子公司贵州快行漫游航旅发展有限公司，注册资本为人民币380.00万元整，贵州快行漫游航旅发展有限公司未开展业务。
2018年6月13日智慧旅游与贵阳三泰航空服务有限公司签订《股权转让协议》，贵阳三泰航空服务有限公司以0元价格出让贵阳三泰航空服务有限公司持有的贵州快行漫游航旅发展有限公司49%股权（186.20万元），截至2018年7月3日，已完成工商变更登记手续，贵州黄果树智慧旅游股份有限公司持有贵州快行漫游航旅发展有限公司100%股权。
2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人□是√否(四)非标准审计意见说明□适用√不适用(五)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用
1.会计政策的变更
（1）本公司经董事会会议批准，自2019年1月1日采用财政部《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2019〕6号）相关规定。
会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 合并及母公司资产负债表应收票据2019年12月31日列示金额分别为0.00 元及0.00元 合并及母公司资产负债表应收票据2019年1月1日列示金额分别为0.00 将“应收票据及应收账款”拆分为元及0.00元 应收账款与应收票据列示 合并及母公司资产负债表应收账款2019年12月31日列示金额分别为 24,452,060.06元及24,452,060.06元 合并及母公司资产负债表应收账款2019年1月1日列示金额分别为 15,498,616.17元及15,498,616.17元 16 合并及母公司资产负债表应付票据2019年12月31日列示金额分别为0.00 元及0.00元 合并及母公司资产负债表应付票据2019年1月1日列示金额分别为0.00 将“应付票据及应付账款”拆分为元及0.00元 应付账款与应付票据列示 合并及母公司资产负债表应付账款2019年12月31日列示金额分别为 32,255,958.23元及32,255,958.23元 合并及母公司资产负债表应付账款2019年1月1日列示金额分别为 14,283,259.70元及14,283,259.70元 利润表中“资产减值损失”项目位置下移至“公允价值变动收益（损失以“－”号填列）”下一行，并更名为“资产减值损失（损失以“-”号填列）” 2019年度合并及母公司利润表“资产减值损失（损失以“-”号填列）”列示金额分别为0.00元及0.00元2018年度合并及母公司利润表“资产减值损失（损失以“-”号填列）”列示金额分别为762,429.88元及762,429.88元
（2）本公司经董事会会议批准，自2019年1月1日采用《企业会计准则第22号——金融工具确 认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、 《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工 具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项 目金额，对可比期间信息不予调整。
会计政策变更导致影响如下： 会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 将自
2019年1月1日起本公司计提的各 项金融工具信用减值准备所确认的信用增加2019年度合并及母公司利润表“信用减值损失” 损失在利润表的“信用减值损失”项目中-2,624,053.96元及-2,624,053.96元 填列
（3）本公司自2019年6月10日采用《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》（财会〔2019〕8号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据准则规定进行调整。
企业对2019年1月1日之前发生的非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。
上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。
（4）本公司自2019年6月17日采用《企业会计准则第12号——债务重组》（财会〔2019〕9号）相关规定，企业对2019年1月1日至本准则施行日之间发生的债务重组，应根据准则规定进行调整。
企业对2019年1月1日之前发生的债务重组，不需要进行追溯调整。
上述会计政策变更对本公司财务报表无影响。
2.会计估计的变更 报告期内，本公司无重大会计估计的变更。
3.前期会计差错更正 报告期内，本公司无前期会计差错更正事项。
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4.首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
合并资产负债表 金额单位：元 项 目 流动资产 货币资金 △结算备付金 △拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 预付款项 △应收保费 △应收分保账款 △应收分保合同准备金 其他应收款 其中：应收利息 应收股利 △买入返售金融资产 存货 合同资产 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 △发放贷款和垫款 债权投资 可供出售金融资产 2018
年12月31日9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.93 2,700.0029,609,644.15 2019年1月1日 调整数 9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.932,700.00 29,609,644.15 18 其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债短期借款 △向中央银行借款△拆入资金 交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债△卖出回购金融资产款△吸收存款及同业存放 1,542,056.2331,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 19 1,542,056.2331,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 △代理买卖证券款△代理承销证券款 应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利△应付手续费及佣金△应付分保账款 持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债 △保险合同准备金长期借款应付债券其中:优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 股东权益股本其他权益工具其中:优先股永续债资本公积 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 21,336,831.46 21,336,831.4614,989,800.00 552,589.8520 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 21,336,831.46 21,336,831.4614,989,800.00 552,589.85 减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积△一般风险准备未分配利润归属于母公司股东权益合计少数股东权益 股东权益合计负债及股东权益合计 -5,696,270.959,846,118.90 9,846,118.9031,182,950.36 -5,696,270.959,846,118.90 9,846,118.9031,182,950.36 各项目调整情况的说明： 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，本公司自2019年1月1日起执行新金融准则。
根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
母公司资产负债表 金额单位：元 项 目 流动资产 货币资金 △结算备付金 △拆出资金 交易性金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 应收款项融资 2018年12月31日9,178,895.98 15,498,616.1721 2019年1月1日 调整数 9,178,895.98 15,498,616.17 预付款项△应收保费△应收分保账款△应收分保合同准备金 其他应收款其中：应收利息 应收股利△买入返售金融资产 存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产 △发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用 2,218,324.122,711,135.93 2,700.0029,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.9822 2,218,324.122,711,135.93 2,700.0029,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.98 递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债短期借款 △向中央银行借款△拆入资金 交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债△卖出回购金融资产款△吸收存款及同业存放△代理买卖证券款△代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利△应付手续费及佣金△应付分保账款 持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债 △保险合同准备金长期借款 7,373,306.2136,982,978.41 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 27,136,831.3623 7,373,306.2136,982,978.41 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 27,136,831.36 应付债券其中:优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 股东权益股本其他权益工具其中:优先股永续债资本公积减:库存股其他综合收益专项储备盈余公积 △一般风险准备未分配利润股东权益合计负债及股东权益合计 各项目调整情况的说明： 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 -5,696,242.809,846,147.05 36,982,978.41 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 -5,696,242.809,846,147.05 36,982,978.41 财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第23号——金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第24号——套期会计》（财会〔2017〕9号）以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》（财会〔2017〕14号）相关规定，本公司自2019年1月1日起执行新金融准则。
根据累积影响数，调整年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
本公司执行上述准则在本报告期内无重大影响。
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三、持续经营评价 公司2019年、2018年、2017年净利润分别为20万元、65.4万元、-586.6万元。
公司管理层对公司持续经营能力进行评估如下：（一）旅游行业规范性需要培育，但持续性向好 公司2013年7月成立，筹备之初控股股东黄果树集团为顺应互联网发展趋势将公司定位于立足贵州省旅游资源，旨在整合和发展省内景区、酒店、交通、特产等旅游资源，专注于贵州智慧旅游建设及O2O一体化服务。
在公司发展的第一阶段即成立初期，公司注意到黄果树景区是大部分来贵州旅游游客的主要目的，紧紧依靠黄果树景区的门票资源，独家进行在线销售，从而利用互联网将旅游的游客引入平台；同时，由于黄果树景区属于贵州旅游的“地标”，越来越多的游客在游览黄果树景区后会转而将目标投向其他景区，因此，黄果树景区属于贵州其他景点的引擎，对于其他景区、酒店、旅游线路，将自身门票或服务与黄果树景区门票捆绑、组合或同时展示是现实需求，因此公司发展的第二阶段是整合其他本地旅游资源，将公司平台覆盖到安顺市乃至全省，打造全安顺市、全贵州的全域旅游平台。
旅游从业门槛低，市场价格透明、操作不规范、产品低价现象比较普遍，但随着出游人群需求的变化，旅游市场已经开始面临新的挑战。
公司从2016年以纯玩、品质为产品设计指导，满足更多个性化需求，以优质的服务和品牌宣传，使得贵州旅游市场具备越来越多的优质旅游产品，游客得到更好体验的同时，也让贵州旅游生态趋好。
同时，公司着重打造多渠道推广。
公司在拥有全域旅游平台的同时，公司加强地面推广，结合互联网和移动终端的发展，让自身服务能够达到全覆盖，以黄果树景区门票为主的在线流量端口即成为旅游流量大数据的原型，此外公司可利用本地化专业服务的调度、线下目的地资源的优势进一步对抗了传统OTA分销商的竞争，能够成为贵州本省在线旅游的龙头；在公司发展的第三阶段，集合贵州众多旅游优质资源和旅游流量所带来数据聚集，使得大数据平台成型，从而为公司智慧旅游服务提供更多机会，公司在业务模式发展之初即认识到旅游资源属于“时间换空间”的模式，随着当前我国居民消费水平提高、出游的观念改变和增强、出游条件的便利化，公司专注于游客行前咨询、行中服务、行后反馈和分享，利用旅游大数据，公司可以更好地掌握游客的出游预期，将游客的预期转换为到黄果树景区的行动力，通过对游客群体需求的预判，公司将衣食住行玩不同的应用场景，加强游客体验，带动其他旅游业务和产业发展。
根据上述公司的业务规划，公司已经初步通过门票流量积累的资源获得了一些自主权，这些流量为公司开发个性化需求产品、推广多业态消费都成为了现实。
随着贵州旅游连年来的大力发展，连续多年超过30%的增速，为贵州带来了游客也带来了挑战。
贵州旅游以景区门票、过路费优惠的政策吸引了各地游客，除了酒店、车队收入的增加，景区如何发展二次消费、如何丰富业态，如何让小景区也获得红利；旅行社如何提供增值服务，解决游客最后几十公里的障碍；如何提升旅游业服务品质，获得游客的认同。
公司在这几年中，通过与区域景区、贵州其他著名景区、酒店合作，通过小交通服务的提供，获得了很多经验，也看到了行业发展向好的曙光，旅行社已经慢慢渡过了价格战的焦虑，开始真正面对市场需求做产品，公司的上下游提供商，也逐渐适应了个性化定制的需求，不再沟通困难，不再唯价格一个标准。
（二）公司所处行业的发展空间大 一是在线旅游的市场空间大。
根据国家文化和旅游部数据，2016年-2019，全域旅游推动旅游经济实现较快增长。
2019年，贵州接待入黔游客人次、旅游总收入均增长30%以上，自此贵州连续四年增长超过30%。
贵州经济定位主要以发展第三产业为主，而旅游成为推动经济发展的重要支柱。
近年来，政府花大力气对省内旅游资源的推介，各级旅游部门各地宣传，贵州成为热门旅游目的地。
二是国家和地方针对旅游、在线旅游、智慧旅游提供的政策助力大。
近年来，我国高度重视在线旅游产业的发展，推出了一系列扶持产业政策。
2014年，国务院发布了《关于促进旅游业改革发展的若干意见》，2015年，国家旅游局发布了《关于促进旅游业与信息化融合发展的若干意见（征求意见 25 稿）》，2015年，李克强总理在政府工作报告中正式提出制定“互联网+”行动计划等一系列国家层面的政策。
此外，地方政府对旅游业的相关政策亦对区域旅游电商行业的发展具有实质影响。
2016年3月发布了《中华人民共和国经济和社会发展第十三个五年规划纲要》（以下简称《纲要》），明确指出要促进消费升级，推动线上线下融合等消费新模式；表明要提高生活性服务业品质，大力发展旅游业，支持发展文化旅游、休闲旅游等；表明要推进“一带一路”建设，联合开发特色旅游产品，提高旅游便利化。
《纲要》为旅游业的产业发展指引了方向。
2014年贵州省连续出台《关于加快大数据产业发展应用若干政策的意见》以及《贵州省大数据产业发展应用规划纲要(2014-2020年)》，提出建设“智慧旅游云”，迈出贵州“智慧旅游”发展路上的关键一步。
逐步实现数据资源“聚、通、用”，将数据资源转化为新型互联网旅游产品，实现旅游大数据的产业化，地方政策的鼓励，以及地方政府对区域旅游产业资源规模、品质、内涵以及外围交通设施的综合提升，将对区域旅游产业及区域旅游电商行业的发展起到积极推动与促进作用。
除此以外，贵州省政府，多年来一直硬核支持旅游产品发展，自2016年起，针对各省游客的优免票政策、高速公路优惠政策，确实是给旅游产业带来利好。
2019年针对全国游客的旅游包机、旅游专列优惠，旺季持续100天省外游客五折门票优惠，五折过路费，甚至是茅台酒购买名额等，且面对2020年疫情逐步结束后，贵州的旅游优惠政策又迅速推出。
比如安顺景区针对安顺区域游客的1折优惠，贵州省游客3折优惠，全省A级景区对全国游客的5折优惠，部分景区免费开放，已经上线执行，以及对旅游行业的扶持措施，直接资金支持，可以预见又一粒定心丸注入贵州旅游业。
（三）公司的核心优势
1、资源优势 在传统OTA商激烈竞争多年后，价格战让本就亏损的传统的OTA商无法承受。
在过去相当长的时间内，在线旅游网站充当的只是休闲度假产品线上渠道商的角色，通过旅行社、供应商等广泛的供应商网络来采购旅行产品和服务、进行相关包装后销售给C端客户。
面对大量的在线信息，旅游服务业做出排名，需要品牌知名度，也需要优良服务来打造和巩固品牌，这也使得OTA商开始转向提升服务环节，在线上的渠道端已经充分成长后，再提升成长空间必然会向上游侵蚀服务环节，向传统的线下服务领域扩展。
例如，携程已在上海、三亚、丽江、黄山及韩国、日本、中国台湾、香港、马尔，代夫、夏威夷等旅游目的地建立了旅游集散中心、分公司、机场柜台等机构。
在国内绝大部分在线旅游网站只是提供产品预订的时候，携程已经深入到目的地，开始面对面地服务游客，且并购了线下拥有大量门店的旅游百事通；途牛目前已经在北京、上海、广州、成都建成了有300-500个工位的四大产品中心，目标是将产品中心的直采比例提升至50%；驴妈妈在各地与线下景区结盟，在“2016年全球直采发布会和国际邮轮包船签约仪式”上，驴妈妈董事长希望2016年驴妈妈门票直采的占比到达90%，未来2年内将目的地直采占比达到70%-80%，到2016年底，驴妈妈计划在全国范围布局2000家门店，以保障线上线下服务质量的统
一，优化用户旅游体验；阿里旅行与海昌海洋公园举行战略合作签约发布会，宣布海昌海洋公园正式加入阿里飞猪旅行“未来景区”阵营，旗下全国各景区将接入包括信用游、扫码支付、码上游、地图导览等在内的阿里飞猪旅行“未来景区”全线产品，并将为在阿里飞猪旅行平台购票的用户开辟专门的入园通道，通过码上游促销活动大量扩张覆盖人群。
综合各大OTA商最近的战略，都是急于在线下“抢滩圈地”，通过获得落地后的旅行社乃至于最终的线下景点等资源，从而可以在旅游产业的前端离游客更近一点。
因此，即便公司当前在线业务仍需要发展壮大，但定位于贵州旅游本地化的公司拥有最重要的线下资源优势：即黄果树风景名胜区。
同时公司联合更多的著名贵州景区，直接给游客更多可选优质资源。
对于公司而言，游客的供给是无限的，因为以黄果树景区为主的核心景点的条件下，某个时间游客一定会选择来贵州旅游，即“时间换空间”的规律，且贵州省旅游政策推出后，黄果树2017年入园人数比2016年增长100万，2018年又比2017年增长了100万，2019年受分时预约政策的限制，黄果树景区仍继续领跑贵州旅游，贵州旅游也迎来了连续四年的井喷。
公司当前盈利能力不强的情况下，坚持加强旅游导航建设，加强公司旅游地面推广，通过流量积累建设到一定程度后，利用“旅游+”形成多种增值业态。
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2、分时预约带来的利好政策从2018年底开始准备，自2019年6月执行的黄果树分时预约政策，景区基于反恐需要，意在通 过游客的提前预约，让景区有更多的提前准备，更有针对性的提供服务和资源预控。
通过对分时预约软硬件的支持、政策的上线、产品的丰富，让智慧公司在智慧旅游板块上得到了更好的实践。
未来，围绕分时预约的产品开发，体验升级，会成为重点内容。
3、运营能力优势 作为互联网+旅游的企业，公司在成立后一直基于旅游产业，通过互联网的便捷性为游客提供优质服务。
经过多年深耕，公司逐渐积累了运营经验
（1）强化“快行漫游”的品牌调性，增强品牌的辨识度与溢价能力；
（2）建立不同维度的“产品品牌”体系，形成品牌矩阵，实现“品牌产品化、产品品牌化”，如“自行游”、“体验游”、“亲子游”、“研学游”等独立“主题游”子品牌；
（3）强化后期品牌的在产品以及服务中的融入，在资源、玩法、服务等方面建立自有的品牌壁垒； 营销创新，强化互联网平台的渠道营销能力，继续借力各大成熟OTA平台流量，实现更大的流量变现，成为贵州目的地线上板块最大的旅行社服务商；
（2）提升自媒体的市场传播以及营销能力，除了“微信”、“微博”这类相对成熟的“传统自媒体”渠道之外，“抖音”、“今日头条”等新起的视频自媒体等渠道的投入。
三年后，“快行漫游”成为各自媒体平台贵州第一旅游大号，微信、微博等粉丝突破100万以上；
（3）借助“黄果树”等目的地门票流量，实现多维度旅游产品的消费转化；
（4）强化与各大平台贵州目的地营销政府项目的策划合作，增加快行漫游在目的地产品市场流量的曝光度，实现更多的产品变现。
4、平台战略
（1）建立快行漫游自有的线上交易平台系统，打通“分销端”与“资源端”；
（2）建立线下分销团队以及分销体系,快行漫游自建平台销售将逐渐成为主导；
（3）核心产品自主研发，配套产品引入第三方供应商，实现多元化产品供应体系。
而公司现在已经不仅止于运营贵州旅游资源，公司已经逐渐涉足国内其他优质资源、国外资源，与其他旅游目的地的合作也有一定的规模。
在疫情结束后，必然也会成为公司新的增长点。
（四）公司当前的工作措施 针对公司当前的情况，公司紧紧抓住移动互联网发展的机会，不断加大景区在新浪微博、腾讯微博、微信公众平台、自媒体的建设和宣传力度，使得景区的营销更精准，对市场的反应更快速。
公司主要从以下方面实现应对持续经营并盈利的工作目标：
1、加大产品研发与运营，做好多渠道营销宣传 市场需求多元化，已是现有旅游行业大家面临的巨大挑战，游客们已经不满足于走马观花式的旅游，深度游、体验游、主题游、周末游已经是旅游的大方向。
智慧旅游公司通过业态丰富，服务品质提升，资源的控制能力，增加企业的盈利能力。
同时，公司通过前期门票自带的流量，一直在打造自有渠道。
通过渠道全覆盖，以及自有渠道的建设，吸引更多粉丝，提升自有产品盈利能力。
2、精耕住宿、小交通业务，加大资源采购力度 旅游关键要素：住宿、交通。
在公司经营过程中，旅游产品的开发，离不开两个关键要素：住和行。
游客，特别是年轻的游客，越来越多的选择自驾游自游行，对于自游行的客人，最主要解决的环节是从交通枢纽到景区，或者是从酒店到景区的最后几十公里的距离。
贵州大交通发展近年来非常的迅猛，高铁、高速已经覆盖了全省大部分地区，但小交通仍然是游客的痛点。
在2019年公司尝试解决景区直通车业务，虽然遇到一些障碍，但也对这个市场充满了信心。
2020年，公司还将资源重点继续围绕酒店、小交通资源的控制上。
3、进一步加强财务及内控管理延续公司“强基础、练内功、重经营、谋转型”的方针，作为国有控股企业及新三板挂牌企业的需要，公司进一步强化内控管理，夯实公司软实力。
一是调整财务监管方式，针对旅游业务旺季报销不及时，管控困难的问题，以及公司业务订单数量多，操作程序复杂等问题，公司重点打造内控系统，逐步解决了人工录单、业务与财务两套系统的问题，同时增加了导游报账手机端，使得财务监控时效 27 性加强，数据统一性得到了实现，合作商对账更加便捷。
二是继续强化目标管理，围绕公司的经济指
标任务和经营管理目标，建立了绩效考核标准，实施“月度工作任务书”等考评方式，形成工作有计划、结果有考核的目标责任考核体系；三是继续加强法务监控，对材料经过清理相对明确的债务进行催收，针对经营中可能产生的风险进行诊断，下大力气对历年来形成的应收款项进行追缴，通过律师协助，逐步理清公司业务风险。
4、加强意识形态管理根据国家对党员管理的要求，自2018年起，公司成立了党支部。
公司人员结构比较年轻，意识形态的影响是经过实践认证的，公司认真贯彻落实中央“八项规定”精神，深入推进“不忘初心、牢记使命”学习教育，引导党员和员工开展“比质量、比产量、比奉献”的“三比”活动，围绕企业生产经营，塑造党员形象，带动员工队伍建设，激发广大党员和员工的生产积极性，增强干部员工廉洁自律意识，不断完善惩治和预防腐败体系，努力实现风清气正的干事创业环境，以此促进公司最佳经济效益的实现。
四、风险因素 (一)持续到本年度的风险因素
1、行业竞争风险及对策公司定位是目的地旅游电商运营公司，一方面作为旅游资源的运营、整合方，与传统旅行社有较大的相似性，另一方面，公司通过互联网、智能化的方式，为景区提供综合运营解决方案，与OTA有着较多的重合之处。
因此，公司也面临着两个行业竞争，首先是旅游行业的竞争，旅游行业虽然近年来有所规范，但由于价格透明及竞争大，低价竞争、游客竞争、对组团社的竞争激烈，行业生态规范性有待提高。
其次，各旅游电商企业为了提高盈利能力，提高产品控制能力，也在延伸线下产品，开设线下门店。
第三是旅游行业进入门槛低，因为贵州旅游几年来井喷的带动，越来越多的资本在流向旅游电商，行业竞争大。
解决措施：针对该竞争，公司重点加强旅游目的地运营能力提升，不仅仅是产品设计能力，重点是服务能力，还包括营销能力，景区智慧化建设能力，媒体运营能力。
通过落地服务的延伸，避免直接竞争。
2、公司盈利空间小的风险公司2019年、2018年、2017年净利润分别为万元、65.4万元、-586.65万元。
尽管从财报上看，公司在逐步改进，但从根源上看，资源整合盈利能力有限，创新性还有待提升。
旅游行业有着广阔的市场前景，但存在行业规范程度不高、资源价格日趋透明化和去门票化、跟团游观光游日渐没落自由行深度游异军突起剥离传统旅游企业盈利空间等，另外互联网用户需要不断进行市场推广和刺激,积累用户好评和智慧旅游的大数据流量。
加之自游行、自驾游客户的需求日益增多，如何通过资源整合能力及产品创新能力，提供增值服务，将是对未来旅游行业提出的挑战。
应对措施：打造品牌，坚持强化旅游产品品牌与体验；建立和强化服务标准体系；丰富资源和产品线，强化供给则的服务提供水平。
提升资源控制能力及打好资源组合拳。
在资源控制能力上，需要计划性投入资金，控制更多酒店、车、导游，使得旺季有资源可用。
另外，对资源的组合推动能力也是需要努力的方向，比如在黄果树景区、西江景区等形成景区、酒店、直通车、餐饮、服务团队为一体营销模式，带动更多消费，调动人员，资源使用效率。
三是引导和发掘需求，满足游客更多体验需求，避免与传统旅游竞争，坚持线上运作控制风险。
3、业务模式依赖控股股东的风险 报告期内,公司与控股股东之间的关联采购占公司成本比例较大,2018年、2017年占营业成本比例分别为85.63%、60.3%。
同时，由于黄果树风景名胜区推行黄果树门票线上实名预约，2019年乃至未来，都将在黄果树智慧旅游公司收入中占相当大的比例。
智慧旅游公司主要商业模式，主要是抓住贵 28 州本地最大的流量入口，整合其他资源。
黄果树景区是贵州省区域旅游的引擎,属于公司控股母公司黄
果树集团管辖的景区,黄果树集团通过唯一指定公司作为其在线票务销售代理商使得公司商业模式能在初期持续。
公司全权代理黄果树景区的票务销售对集团公司乃至贵州省旅游服务均具有重要意义。
对集团公司而言,公司属于黄果树旅游产业链中的重要布局,是未来黄果树景区构建智慧旅游景区的关键,将黄果树票务全权委托公司是其发展的必然选择;对贵州省旅游而言,通过前期平台搭建使公司掌握以黄果树旅游引擎带动的旅游数据,实现旅游数据由零到有、从散到聚的状态,从而真正实现有意义的大数据,进而为集团旅游布局和贵州省未来旅游产业助力。
应对措施：景区去门票化是未来旅游行业的发展趋势，仅有景区门票，是无法盈利和创造价值的。
因此，通过公司近几年的布局，逐步与贵州各大景区有了更深层次的合作模式，通过资源控制能力，影响渠道、市场和消费端。
将景区加景区，加增值服务，缩短景区之间的距离，也缩短景区与游客之间的距离，为自游行、自驾游市场提供更有针对性的产品。
4、人力资源风险在线旅游服务行业发展迅速,竞争激烈,主要体现在对资源和对人才的竞争上。
如何做出创新产品，人员能力是关键要素。
怎样保持公司管理团队的稳定性，提升企业吸引力，不断的引入新鲜血液，提高企业创新能力和竞争力，是对企业人力资源最大的挑战。
应对措施：采取合作、聘用、兼职等多种方式解决企业人才需求，使用多渠道招聘方式，扩大招聘面，同时稳定核心骨干，重点员工自己培养的方式,以及对外交流合作的方式解决核心人才需求。
5、业务模式和产品创新能力提升的风险 公司原有的业务重点以门票+酒店，以及旅游线路产品为主要收入来源，但此类业务行业发展空间已经局限，但在市场取舍中又很难选择，降低传统业务，突破新的业务增长点，对于企业来说是很大的挑战。
公司目前的经营业务正在经历由简单、传统的在线销售业务逐步积累发展向以大数据为基础的智慧旅游平台和多元化的旅游电子商务服务业务的转变。
为了实现产业升级战略,公司目前投入结构将持续向旅游电子商务业务倾斜,配合流量导入所需要进行的地面推广、资源整合、产品升级等活动,如果该领域业务拓展进展不达预期,将对公司未来的发展造成不利影响。
此外,在业务模式完善和升级的过程中,为保持在行业内的优势地位,除继续扩大现有业务规模外,公司还需要伴随持续推出新的业务和产品。
旅游产品的创新将成为公司的核心竞争力之
一,但也存在新业务或新产品不被认可的风险。
同时,产品的创新需要投入大量的资金和人力成本,以及市场培育期，如果投放市场后未能达到预期的效果和收益,将会对公司的经营构成一定的负面影响。
应对措施：为了打造产品核心竞争能力，应对市场的变化，提升企业独立经营能力，公司尽快调整其他板块业务占比，同时加快平台化建设的进程，尽快改进工作效率和技术能力，做成资源整合平台，实现目的地多企业连动。
6、行业规范性成本风险 旅游行业由于门槛低，价格透明，加上多年野蛮生长，生态复杂,规范性也比较弱，规范成本高。
原有的旅游市场，更多讲求的是价格至上，弱化了客户的真实需求，传统的组团、地接模式，再者中老年团的比例高，组团社对价格比较敏感，因此，多数地接社从采购端压缩成本，降低服务品质。
但这些内容，对于旅游这种非多次消费的产品，并不容易因品质显现出明显的、较快的效果。
因此，公司面临着与传统旅行社争渠道的压力。
应对措施：当然，随着年轻一代逐渐成为旅游客户的重要群体，旅游市场需求也明显的从低价往差异化升级，因此，智慧公司一直在着力打造自主开发旅游产品，既从服务品质上提高旅游体验，同时满足不同层次、不同渠道旅游人群产品需求；加强规范化、流程化、品牌化管理，以高端、体验为产品主导方向。
7、组团地接业务中结算风险 组团社、地接社模式，组团社作为销售渠道方，有较为稳定的客群，特别是发达地区组团社。
因此在结算中，往往采取:地接社垫付后结算模式。
作为贵州当地地接旅行社,除了线上销售产品，我司 29 有部分业务来自于组团社，同样存在一定的资金垫付风险。
一旦组团旅行社拖延付款,就会给公司资金
带来流动性甚至是难以收回的风险。
公司虽关停了纯线下旅行社业务，现在线下业务作为线上业务的补充，主要是摊薄成本，减少车辆空置的成本，但结算上的风险仍然存在。
另外原有旅行社业务导致的坏帐仍在追讨。
应对措施：一方面，公司加强组团社信用评价，筛选信誉度高的旅行社进行合作，单社前期结账周期缩短，信用额度减少，加强对账和账款催收，对不同的供应商采取不同的授信额度；另一方面，公司继续加强财务管理，控制新增大额欠款，继续利用法律手段加强历年欠款的催收力度。
第
三,降低利润空间小、资金占用大、财务监管风险高的业务占比。
8、多元化旅游需求对企业的挑战 贵州旅游连续三年实现井喷，增速超过30%，旅游需求多元化也是市场较大的变化。
一方面是贵州旅游的大力推广、门票优惠政策的带动、旅游意愿的提升，另一方面是大量游客的入黔，对硬件及服务品质都提出了更高的要求。
应对措施：重点打造企业服务能力、对资源的掌控能力，制定各类服务标准，为游客提供更好的服务。
(二)报告期内新增的风险因素 无 30 第五节重要事项
一、重要事项索引 事项是否存在重大诉讼、仲裁事项是否存在对外担保事项是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况是否对外提供借款是否存在日常性关联交易事项是否存在偶发性关联交易事项是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项是否存在股权激励事项是否存在股份回购事项是否存在已披露的承诺事项是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是否存在被调查处罚的事项是否存在失信情况是否存在破产重整事项是否存在自愿披露的其他重要事项 是或否√是□否□是√否□是√否□是√否√是□否□是√否□是√否 □是√否□是√否√是□否√是□否□是√否□是√否□是√否□是√否 索引
五.二.(一)
五.二.(二)
五.二.(三)
五.二.(四)
二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一)重大诉讼、仲裁事项
1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产10%及以上。
√是□否 性质诉讼或仲裁 累计金额 作为原告/申请人1,057,238.76 作为被告/被申请人
0 合计1,057,238.76 单位：元占期末净资产 比例%10.5%
2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用
3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项□适用√不适用 (二)报告期内公司发生的日常性关联交易情况 具体事项类型
1．购买原材料、燃料、动力 预计金额442,500,000.00 单位：元发生金额438,265,686.72 31
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）
4．财务资助（挂牌公司接受的）
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
6．其他 78,000,000.0031,268,812.82 (三)承诺事项的履行情况 承诺主体 实际控制人或控股股东实际控制人或控股股东董监高 承诺开始日期 2017年8月31日 2017年8月31日 2017年8月31日 承诺结束日期 承诺来源挂牌挂牌挂牌 承诺类型 同业竞争承诺资金占用承诺同业竞争承诺 承诺具体内容 承诺不构成同业竞争不占用企业资金 承诺不构成同业竞争 承诺履行情况 正在履行中 正在履行中 正在履行中 承诺事项详细情况：公司挂牌时，控股股东、董监高针对同业竞争、资金占用等事项进行承诺。
(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产名称旅游保证金 资产类别保证金 权利受限类型 冻结 账面价值1,985,966.88 占总资产的比例%3.96% 单位：元发生原因旅游保证 总计 - - 1,985,966.88 3.96% - 32 第六节股本变动及股东情况
一、普通股股本情况 (一)普通股股本结构 股份性质 无限售股份总数 无限售其中：控股股东、实际控制 条件股人 份 董事、监事、高管 核心员工 有限售股份总数 有限售其中：控股股东、实际控制 条件股人 份 董事、监事、高管 核心员工 总股本 普通股股东人数 股本结构变动情况： □适用√不适用 期初 数量 比例% 9,893,266 66% 2,548,266 17%
0 0%
0 0% 5,096,534 34% 5,096,534 34% 0
014,989,800 0%0%- 本期变动 00 0000 000 单位：股 期末 数量 比例% 9,893,266 66% 2,548,266 17%
0 0%
0 0% 5,096,534 34% 5,096,534 34% 0
014,989,800 0%0%-
4 (二)普通股前十名股东情况 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持股比例% 期末持有限售股份 数量 1贵州黄果树旅7,644,800 07,644,800 51%5,096,534 游集团股份有 限公司 2浙江深大智能3,207,000 03,207,000 21.4% 科技有限公司 3多彩贵州文化2,069,000 02,069,000 13.8% 艺术股份有限 公司 4贵州省科技风2,069,000 02,069,000 13.8% 险投资有限公 司 合计 14,989,800 014,989,800 100%5,096,534 普通股前十名股东间相互关系说明：该四名股东均为独立法人，无关联关系。
单位：股期末持有无限 售股份数量2,548,266 3,207,0002,069,000 2,069,000 9,893,266 33
二、优先股股本基本情况 □适用√不适用
三、控股股东、实际控制人情况 是否合并披露：□是√否 (一)控股股东情况 贵州黄果树旅游集团股份有限公司持有公司51%的股份，为公司控股股东，贵州黄果树旅游集团股份有限公司基本情况如下： 企业名称 贵州黄果树旅游集团股份有限公司 工商登记机关 安顺市工商局 统一社会信用代码 46K 公司住所 贵州省安顺市黄果树风景名胜区 法定代表人 吴声洪 股权结构 股东姓名／名称 安顺市国有资产监督
管理委员会 安顺市国有资产管理有限公司 合计 出资额（万元）1,469.00 13,221.0014,690.00 比例（%）10.0090.00 100.00 企业类型 股份有限公司(非上市、国有控股) 经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。
旅游交通、家畜的养殖、文化艺术、索道营运、饮食住宿、歌舞娱乐、广告业务、（由取得许可的分支机构经营）；旅游产品、旅游社团服务、水电经营、网球项目的经营、对旅游项目的投资、园林绿化、花卉苗木种植销售、盆景种植及销售（须取得行政许可的专项除外）。
经营期限 2009年2月27日至2020年8月20日 报告期内，公司控股股东未发生变更。
(二)实际控制人情况 安顺市国有资产管理有限公司控股贵州黄果树旅游集团股份有限公司90%的股份，安顺市国有资产管理有限公司系安顺市人民政府作为唯一出资人的国有独资企业，故安顺市人民政府系公司实际控制人。
34 报告期内，公司实际控制人未发生变更。
第七节融资及利润分配情况
一、普通股股票发行及募集资金使用情况
1、最近两个会计年度内普通股股票发行情况□适用√不适用
2、存续至报告期的募集资金使用情况□适用√不适用
二、存续至本期的优先股股票相关情况 □适用√不适用
三、债券融资情况 □适用√不适用
四、可转换债券情况 □适用√不适用
五、银行及非银行金融机构间接融资发生情况 □适用√不适用
六、权益分派情况 （一）报告期内的利润分配与公积金转增股本情况□适用√不适用报告期内未执行完毕的利润分配与公积金转增股本的情况：□适用√不适用（二）权益分派预案□适用√不适用 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、董事、监事、高级管理人员情况 (一)基本情况 任 出 职 是 姓 职 性 学 生 起 否 名 务 别 历 年 止 在 35 月 日 公 期 司 领 起 终 取 始 止 薪 日 日 酬 期 期 张目 董事长 男
1980年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 汪早荣 董事 男1962年9本科2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 毛剑青 董事 女 1970年 本科2019年9月2022年
9 否 11月 10日 月9日 罗红梅 董事 女1986年5硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 庄国林 董事、总经理男1982年9本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 安亚军 监事 男1985年3本科2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 陈晓 监事 女 1992年 本科2019年9月2022年
9 否 10月 10日 月9日 汪沁婷 监事会主席 女1989年6硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 莫璐冰 职工监事 女1990年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 封维星 职工监事 男 1989年 本科2019年9月2022年
9 是 10月 27日 月9日 宋伟宗 监事 男1975年9硕士2019年9月2022年
9 否 月 10日 月9日 曾欢 职工监事 女1986年9大专2019年9月2022年
9 是 月 27日 月9日 胡昌雄 副总经理 男1983年8本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 何红宇 财务总监、副男1981年1本科2019年9月2022年
9 是 总经理 月 10日 月9日 陈蕻 董事会秘书 女1980年2本科2019年9月2022年
9 是 月 10日 月9日 董事会人数：
5 监事会人数：
7 高级管理人员人数：
4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：董事长张目为控股股东贵州黄果树旅游集团股份有限公司董事长助理；董事汪早荣为股东浙江深大智 36 能科技有限公司法定代表人；董事毛剑青为股东多彩贵州文化艺术股份有限公司法定代表人、股东、
董事长；董事罗红梅为股东贵州省科技风险投资有限公司投资经理。
监事安亚军为股东贵州省科技风险投资有限公司经理；监事陈晓为控股股东贵州黄果树旅游集团股份有限公司财务中心员工；监事宋伟宗为股东多彩贵州文化艺术股份有限公司副总经理；监事会主席汪沁婷为浙江深大智能科技有限公司员工。
(二)持股情况 姓名合计 职务- 期初持普通股股数
0 数量变动
0 期末持普通股股数
0 期末普通股持股比例% 0% 单位：股期末持有股票期权数量
0 (三)变动情况信息统计 董事长是否发生变动总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动财务总监是否发生变动 □是√否√是□否□是√否□是√否 报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况： √适用□不适用 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 罗红梅 董事 换届 杨颖 董事 换届 庄国林 董事、副总 新任 期末职务 董事董事、总经理 石翔汪沁婷时英涛宋伟宗莫悠杨焕焕封维星曾欢郭俊锋 监事监事监事监事副总经理 离任 - 新任 监事会主席 换届 - 换届 监事 换届 - 换届 - 换届 监事 换届 监事 离任 副总经理 变动原因 换届选举换届新推荐由代总经理转为总经理原单位离职换届选举换届新推荐换届选举换届选举换届选举换届新任换届新任离职 报告期内新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历：√适用□不适用 罗红梅，女，1986年5月生，硕士研究生，区域经济学，2011年6月毕业。
曾任职于贵州省科技风险投资管理中心资金管理部、财务负责人，现就职于贵州省科技风险投资有限公司战略投资部。
职称：中级，持有基金从业资格证。
37 宋伟宗，男，1975年9月出生，毕业于中国传媒大学，本科学历，拥有工程师、高级经纪人职称。
2001至2006年1月，就职于苏州科恩净化科技有限公司担任副总经理；2006年1月至2009年，就职于多彩贵州文化艺术有限公司担任常务副总经理；2009年至2013年8月，就职于苏州科恩净化科技有限公司担任副总经理；2014年1月至今，就职于多彩贵州文化艺术股份有限公司担任副总经理。
汪沁婷，女，1989年6月出生，毕业于美国加州大学伯克利分校，拥有凝聚态物理专业学士学位及运筹学硕士学位。
2013-2016年就职于国家开发银行，先后任金融研究院研究员、浙江分行信贷处客户经理、分行市场与投资处项目经理；2016年7月-2017年8月，在浙江深大智能科技有限公司担任投融资总监；2017年8月-2018年8月，华侨城旅游投资管理有限公司担任副总裁；2018年8月至今，在浙江深大智能科技有限公司担任投融资总监。
封维星，男，1989年10月生。
2012年9月至2014年12月，就职于贵州海外国际旅游有限公司，任专职导游；2015年1月至2018年3月，就职于贵州游侠客旅行社有限公司，任导服主管；2018年4月至今，就职于贵州黄果树智慧旅游股份有限公司，任导服主管。
曾欢，女，1986年9月生。
2010年7月至2015年7月，就职于贵州海外旅行社北京路第二门市部，任计调；2015年9月至今，就职于贵州黄果树智慧旅游股份有限公司，任景酒运营部副经理。
二、员工情况 (一)在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类高管行政管理人员销售人员采购人员运营人员策划人员落地服务 员工总计 期初人数5 1910 531 926105 按教育程度分类博士硕士本科专科 专科以下员工总计 (二)核心员工基本情况及变动情况 □适用√不适用 期初人数01 632912105 38 期末人数4 2210 3291032110 期末人数01 7529 5110
三、报告期后更新情况 □适用√不适用 第九节行业信息 是否自愿披露□是√否 第十节公司治理及内部控制 事项年度内是否建立新的公司治理制度投资机构是否派驻董事监事会对本年监督事项是否存在异议管理层是否引入职业经理人会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是或否√是□否√是□否□是√否√是□否□是√否√是□否
一、公司治理 (一)制度与评估
1、公司治理基本状况从规范化的需要，公司在2019年度持续对公司财务管理制度进行优化，新调整的有：《财务付款制度》、《业务招待费管理制度》、《差旅费管理制度》等。
2、公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见公司治理机制沿用原有三会要求执行，三会成员以及高级管理人员均按照法律法规、《公司章程》 及内部制度履行相应职责。
股东大会及相关管理人员能够按照《公司法》、《公司章程》中的相关规定，召开股东大会，形成有关决议并有效执行。
董事会能够履行《公司法》、《公司章程》赋予的权利和义务，勤勉尽职，有效执行股东大会决议。
监事会能够按照《公司法》、《公司章程》中相关规定对公司运作进行监督，自公司职工代表大会选举职工代表监事以来，职工代表监事能够履行章程赋予的权利和义务，能够列席董事会会议，并对董事会决议事项提出建议。
3、公司重大决策是否履行规定程序的评估意见公司重大决策按照《公司法》及《公司章程》、《三重一大故案例办法》、《支部委员会议事规 则》规定程序进行决策，履行了相应法律程序，截至报告期末，公司及公司股东、董事、监事、高级管理人员依法运作，未出现违法，违规现象和重大缺陷，能够切实履行应尽的职责和义务。
4、公司章程的修改情况2019年10月19日，通过股东会同意增加经营范围：酒类销售、农产品销售、互联网信息服务（不含金融类服务），并修改章程。
39 (二)三会运作情况
1、三会召开情况会议类型 董事会 监事会股东大会 报告期内会议召开的次数5 34 经审议的重大事项（简要描述） 年度总结、预算、工作报告、工作计划，董事会、高管换届、增加经营范围等年度工作报告、预算、计划，监事会换届等年度工作报告、预算、计划，董监换届、增加经营范围等。
2、三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见报告期内，公司三会召开严格执行《公司法》《章程》相关规定，召集、召开及表决程序均符合 法律要求。
会前提前发送通知、议案，让董事、监事、股东有充足时间审议议案，与会人员充分审议议案，并提出自己的意见和建议，行使表决权和签署会议决议，董事会秘书全面记录会议内容，并将会议资料存档。
公司重大事项按照决策制度进行决策，三会决议得到有效执行，未发生损害公司股东及第三人利益的情形。
二、内部控制 (一)监事会就年度内监督事项的意见 公司监事会在报告期内监督活动中，未发现公司存在未披露重大风险事项，监事会对本年度监督事项无异议。
(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面不存在不能保证独立性、自主经营能力的情况，具备自主经营的能力。
1.业务独立：公司拥有独立完整的业务体系，公司与股东间的关联交易均是基于旅游行业的实际需要，是公开和公允的，不存在利益输送或影响业务独立性的情况。
公司经营未收到控股股东干涉、控制，也未因为控股股东关联交易影响公司经营自主权的完整性、独立性。
2.人员独立：公司董事、监事、高管均按照《公司法》及公司《章程》合法产生，公司的总经理、财务负责人等高级管理人员未在控股股东及其实际控制人的企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东及其实际控制人的其他企业中领薪，公司财务人员未在控股股东及其控制的其他企业中兼职。
3.资产独立：公司合法拥有与目前业务有研发设备、专利、软件著作权以及商标等资产的所有权和使用权，公司独立拥有该资产，不存在被股东单位或其他关联方占用的情形。
4.机构独立：公司依法设立股东会、董事会、监事会等机构，任命公司总经理、高管，公司独立行使经营管理权，独立于公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，不存在机构混同的情形。
5.财务独立：公司设立了独立的财务管理部门，依据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》建立了独立的财务核算体系和规范的财务管理制度，能够独立做出财务决策，具有规范的财务会计制度。
公司在银行开立独立账户，依法纳税，对外独立签订合同，不存在与控股股东与实际控制人及其他控制企业共用银行账户的情形。
40 (三)对重大内部管理制度的评价
1.董事会关于内部控制的说明董事会认为，公司现有的内部控制制度均是依据《公司法》、《公司章程》和国家有关法律法规的规定，并且结合自身实际情况而制定，符合现代企业管理规范和治理的要求。
公司内部控制制度在公司业务运营的各个环节，均得到了较好的贯彻执行，发挥了较好的管理控制作用，控制了公司经营风险。
公司内控是一项长期和持续的系统事项，需要不断改进和完善，今后公司还将继续修订各项管理制度。
2.内控制度建设情况根据企业管理各项法律、法规，公司结合实际情况，制定了内部管理制度，由公司董事会、经营管理班子负责落实执行，监事会进行监督防范。
（1）财务核算体系报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，结合公司情况，优化了财务管理制度，旅行社业务核算的制度，并按照要求进行独立核算，保证公司会计工作正常开展。
（2）关于财务管理体系结合公司所处行业，公司修订了一批管理制度，重点是旅行社业务资料、业务流程方面的管理制度，由公司财务中心牵头，梳理了相关业务流程，对防范财务风险，提高财务资料规范性上起到了比较有效的作用。
（3）风险管控报告期内，公司围绕企业业务风险，有效分析市场风险、政策风险和法律风险等，采取事前、事中、事后全流程管控的模式，补充和细化了管理制度，并落地实施，提升了公司业务风险管控能力。
(四)年度报告差错责任追究制度相关情况公司按照《章程》、《信息披露管理制度》《承诺管理制度》《董事会秘书工作细则》等职责、 规范要求进行信息披露，报告期内未发生重大差错情形。
为了明确披露责任，进一步规范披露工作，公司第一届董事会第十次会议审议通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》。
41 第十一节财务报告
一、审计报告 是否审计审计意见 审计报告中的特别段落 审计报告编号审计机构名称审计机构地址审计报告日期注册会计师姓名会计师事务所是否变更会计师事务所连续服务年限会计师事务所审计报酬审计报告正文： 是 无保留意见 √无 □强调事项段 □其他事项段 □持续经营重大不确定性段落 □其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 天职业字[2020]16841
号 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 中国北京海淀区车公庄西路19号68号楼A-1和A-5区 2020年4月28日 党小安、徐新毅 否
4 150,000
一、审计意见 我们审计了贵州黄果树智慧旅游股份有限公司（以下简称“贵公司”）财务报表，包括2019年12月31日的合并及母公司资产负债表，2019年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2019年12月31日的合并及母公司财务状况以及2019年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、其他信息 贵公司管理层（以下简称“管理层”）对其他信息负责。
其他信息包括2019年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
42 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。
在这方面，我们无任何事项需要报告。
四、管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包
含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。
错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
同时，我们也执行以下工作：
（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。
由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。
同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。
如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。
我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。
然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。
43
（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
（6）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计
意见。
我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
二、 (一) 财务报表 合并资产负债表 项目流动资产：货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：发放贷款及垫款债权投资可供出售金融资产 附注
六、（一） 2019年12月31日10,229,254.39 -
六、（二）
六、（三） 24,452,060.0610,197,912.15
六、（四） 2,182,652.72
六、（五） 189,038.14 47,250,917.46 - 44 单位：元2019年1月1日 9,378,967.93 15,498,616.172,218,324.122,511,035.932,700.00 29,609,644.15 其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利应付手续费及佣金应付分保账款
六、（六）
六、（七）
六、（八）
六、（九）
六、（十）
六、（十一）
六、（十二）
六、（十三）
六、（十四） 45 - 1,642,453.82 27,002.381,243,231.652,912,687.8550,163,605.31 32,255,958.23 5,463,716.72 628,340.15952,244.38816,650.37 1,542,056.23 31,249.98 1,573,306.2131,182,950.36 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.991,055,460.33 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债： 保险合同准备金 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 租赁负债 长期应付款 长期应付职工薪酬 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益（或股东权益）： 股本
六、（十五） 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积
六、（十六） 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
六、（十七） 归属于母公司所有者权益合 计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 40,116,909.85 21,336,831.46 40,116,909.85 14,989,800.00 21,336,831.46 14,989,800.00 552,589.85 552,589.85 -5,495,694.39
10,046,695.46 -5,696,270.959,846,118.90 10,046,695.46 9,846,118.90 50,163,605.31 31,182,950.36 会计机构负责人：莫璐冰 (二)母公司资产负债表项目 附注 2019年12月31日 46 单位：元2019年1月1日 流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 十
七、（一）十
七、（二） 十
七、（三） 47 10,028,686.43- 24,452,060.0610,193,604.68 2,387,660.19 189,038.14 47,251,049.505,800,000.00 1,642,453.82 27,002.381,243,231.658,712,687.8555,963,737.35 9,178,895.98 15,498,616.172,218,324.122,711,135.932,700.00 29,609,672.20 5,800,000.001,542,056.23 31,249.98 7,373,306.2136,982,978.41 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息 应付股利合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 流动负债合计非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益：股本其他权益工具其中：优先股 永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 - 32,255,958.235,463,716.72 628,340.15952,244.386,616,650.37 14,283,259.703,381,587.09 1,558,247.351,058,276.996,855,460.23 45,916,909.85 27,136,831.36 45,916,909.8514,989,800.00 27,136,831.3614,989,800.00 552,589.85 552,589.85 48 盈余公积一般风险准备未分配利润 所有者权益合计负债和所有者权益合计法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 -5,495,562.35 -5,696,242.80 10,046,827.50 9,846,147.05 55,963,737.35 36,982,978.41 会计机构负责人：莫璐冰 (三)
合并利润表 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险责任准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用 管理费用 研发费用 财务费用 其中：利息费用 利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“-”号填列）其中：对联营企业和合营企业的投资收 益以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 附注
六、（十八）
六、（十八）
六、（十九）
六、（二十）
六、（二
十 一）
六、（二
十 二）
六、（二
十 二） 49 2019年502,356,272.87502,356,272.87 499,936,440.09481,332,090.85 82,773.4011,429,332.77 6,912,673.750 179,569.32 161,396.9200
0 单位：元2018年254,686,892.94254,686,892.94 255,351,683.13238,849,092.80 85,218.679,723,948.136,671,919.61 021,503.92 143,787.21560,000.00 0
0 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列）
六、（二十四） 资产减值损失（损失以“-”号填列）
六、（二十五） 资产处置收益（损失以“-”号填列）
六、（二十六）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入
六、（二十七） 减：营业外支出
六、（二十八）
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用
六、（二十九）
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
六、（二十四） 其中：被合并方在合并前实现的净利润 （一）按经营持续性分类： -
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列） （二）按所有权归属分类： -
1.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
2.归属于母公司所有者的净利润（净亏损 以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额 （一）归属于母公司所有者的其他综合收益 的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）可供出售金融资产公允价值变动损益
（4）金融资产重分类计入其他综合收益的 金额
（5）持有至到期投资重分类为可供出售金 融资产损益 50 0
0-2,624,053.9600-204,221.18930,000.000725,778.82525,202.26200,576.56200,576.56200,576.56 - 000762,429.88-3,274.38654,365.310201.70654,163.61 654,163.61 654,163.61654,163.61
（6）其他债权投资信用减值准备
（7）现金流量套期储备
（8）外币财务报表折算差额
（9）其他 （二）归属于少数股东的其他综合收益的税 后净额
七、综合收益总额 （一）归属于母公司所有者的综合收益总额 （二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 200,576.56
200,576.56 654,163.61654,163.61 0.01 0.04 0.01 0.04 会计机构负责人：莫璐冰 (四)母公司利润表 项目 附注
一、营业收入 十
七、（四） 减：营业成本 十
七、（四） 税金及附加 销售费用 管理费用 研发费用 财务费用 其中：利息费用 利息收入 加：其他收益 投资收益（损失以“-”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 以摊余成本计量的金融资产终止 确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 51 2019
年502,356,272.87481,332,090.85 82,773.4011,429,332.77 6,912,673.75 179,465.43 340,854.7300 000-2,624,053.9600-204,117.29930,000.00 单位：元2018年254,686,892.94238,849,092.80 85,218.679,723,948.136,671,884.61 21,510.77 143,780.36560,000.00 0 0000762,429.88-3,274.38654,393.46 201.70
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填 列） （二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填 列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他 （二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资 产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益： （一）基本每股收益（元/股） （二）稀释每股收益（元/股） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 725,882.71
525,202.26200,680.45200,680.45 654,191.76 654,191.76654,191.76 - 200,680.45 654,191.76 会计机构负责人：莫璐冰 (五)合并现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额 附注 2019年496,412,084.82 单位：元2018年 262,021,282.87 52 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金
六、（三十）
六、（三十）
六、（三
十 一） 53 - 1,557,359.95497,969,444.77473,776,428.16 11,781,970.441,535,513.308,264,734.55 495,358,646.452,610,798.32 1,796,478.74 1,796,478.74-1,796,478.74 1,637,887.21263,659,170.08257,094,608.06 9,508,512.731,862,314.816,580,648.78275,046,084.38-11,386,914.30 117,850.00 117,850.00-117,850.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
六、（三十
一） 加：期初现金及现金等价物余额
六、（三十一）
六、期末现金及现金等价物余额
六、（三十一） 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 0.00 0.00 814,319.58 -11,504,764.30 7,428,967.93 18,933,732.23 8,243,287.51 7,428,967.93 会计机构负责人：莫璐冰 (六)
母公司现金流量表 项目
一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 附注 54 2019年 496,412,084.82 1,395,963.03497,808,047.85473,772,120.69 11,781,970.441,535,513.308,108,141.11 495,197,745.542,610,302.31 单位：元2018年 262,021,282.87 1,637,880.36263,659,163.23257,294,708.16 9,508,512.731,862,314.816,380,613.78275,046,149.48-11,386,986.25 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净 额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 法定代表人：张目 主管会计工作负责人：何红宇 1,796,478.74 117,850.00 1,796,478.74
-1,796,478.74 117,850.00-117,850.00 813,823.57 -11,504,836.25 7,428,895.98 18,933,732.23 8,242,719.55 7,428,895.98 会计机构负责人：莫璐冰 55 (七)
合并股东权益变动表 项目股本
一、上年期末余额 14,989,800.00 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年期初余额 14,989,800.00
三、本期增减变动金额（减少 - 以“－”号填列） （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额 其他权益工具 优先
永续 其他 股 债 - - - 2019年 归属于母公司所有者权益 减：其他资本 库存综合公积 股收益 552,589.85 - - - - -552,589.85 - - - - - - - - 专项储备 - - 盈余公积 - - 一般风险准备 - - 未分配利润 -5,696,270.95 -5,696,270.95 200,576.56200,576.56 单位：元 少数所有者权益合 股东计 权益 -9,846,118.90 0000 -9,846,118.90 -200,576.56 200,576.56 56
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配
4．其他 （四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留 存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 项目
股本 - - -552,589.85 - - - - --5,495,694.3 -10,046,695.46
9 其他权益工具 2018年 归属于母公司所有者权益 资本 减：其他专项盈余一般 未分配利润 少数所有者权益合 股东 计 57
一、上年期末余额 14,989,800.00 加：会计政策变更前期差错更正同一控制下企业合并其他
二、本年期初余额 14,989,800.00
三、本期增减变动金额（减少 - 以“－”号填列） （一）综合收益总额 （二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入 资本
3．股份支付计入所有者权益 的金额
4．其他 （三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分 配 优先
股 - 永续债 - 公积其他 552,589.85 -552,589.85 - - 库存股 - 综合收益 - 储备 - 公积 - 风险准备 - -6,350,434.56 -6,350,434.56 654,163.61654,163.61 权益 9,191,955.29
0 -9,191,955.29-654,163.61 654,163.61 58
4．其他 （四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股本）
2.盈余公积转增资本（或股本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转留 存收益
5.其他综合收益结转留存收益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 法定代表人：张目 14,989,800.00 - - -
552,589.85 - - - - --5,696,270.9 -9,846,118.90
5 主管会计工作负责人：何红宇 会计机构负责人：莫璐冰 (八)母公司股东权益变动表 项目股本 其他权益工具 优先永续 其他 股 债 资本公积 2019年 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 单位：元 所有者权益合计 59
一、上年期末余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - - 加：会计政策变更前期差错更正其他
二、本年期初余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - -
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - - - 60 --5,696,242.80 9,846,147.05
0 --5,696,242.80 -200,680.45 9,846,147.05200,680.45 200,680.45200,680.45
1.资本公积转增资本（或股 本）
2.盈余公积转增资本（或股 本）
3.盈余公积弥补亏损
4.设定受益计划变动额结转 留存收益
5.其他综合收益结转留存收 益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 - - -
552,589.85 - - - - --5,495,562.310,046,827.505 项目
一、上年期末余额加：会计政策变更 前期差错更正 股本 14,989,800.00 其他权益工具 优先永续 其他 股 债 2018年 资本公积 减：库存股 其他综合收益 552,589.85 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 -6,350,434.56 9,191,955.29
0 61 其他
二、本年期初余额 14,989,800.00 - - -552,589.85 - - - -
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）（一）综合收益总额（二）所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4．其他（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配
4．其他（四）所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本（或股 本）
2.盈余公积转增资本（或股 本）
3.盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - 62 -
-6,350,434.59,191,955.296 -654,191.76654,191.76 654,191.76654,191.76
4.设定受益计划变动额结转 留存收益
5.其他综合收益结转留存收 益
6.其他 （五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用 （六）其他
四、本年期末余额 14,989,800.00 - - -
552,589.85
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