年年度报告
公司简称：*ST昌
九 江西昌九生物化工股份有限公司2017年年度报告 1/153 2017年年度报告 重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况 未出席董事职务董事 未出席董事姓名薛金洪 未出席董事的原因说明工作原因 被委托人姓名
三、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人姬连强、主管会计工作负责人李季及会计机构负责人（会计主管人员）李红亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截止2017年12月31日，经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司本期归属于上市公司股东的净利润26,130,656.33元，加上年初未分配利润-582,869,734.57元，实际可供股东分配利润为-556,739,078.24元，根据《公司章程》的有关规定，公司2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否
九、重大风险提示 因公司2015年度、2016年度连续两年经审计的净利润为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）13.2.1条第（一）款规定，公司股票已于2017年3月14日被上海证券交易所实施退市风险警示，股票简称为“*ST昌九”。
根据《股票上市规则》第14.1.1条第（一）项的规定，若公司2017年度经审计的净利润继续为负值，公司股票可能被上海证券交易所暂停上市。
2017年度公司经审计的净利润为正值，公司涉及退市风险警示的情形已经消除。
公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
若撤销退市风险警示未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市的风险。
除上述风险外，公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中可能面对的风险因素部分的内容。
请广大投资者主要投资风险。
十、其他□适用√不适用 2/153 2017年年度报告 目录 第一节释义..........................................................................................................................................4
第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................5
第三节公司业务概要..........................................................................................................................8
第四节经营情况讨论与分析............................................................................................................10
第五节重要事项................................................................................................................................24
第六节普通股股份变动及股东情况................................................................................................36
第七节优先股相关情况....................................................................................................................42
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................................................43第九节公司治理................................................................................................................................50
第十节公司债券相关情况................................................................................................................53
第十一节财务报告................................................................................................................................54
第十二节备查文件目录......................................................................................................................153 3
/153 2017年年度报告 第一节释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 财政部 指中华人民共和国财政部 江西证监局 指中国证券监督管理委员会江西监管局 北京市文资办 指北京市国有文化资产监督管理办公室 公司、本公司、昌九生化指江西昌九生物化工股份有限公司 董事会 指昌九生化董事会 监事会 指昌九生化监事会 股东大会 指昌九生化股东大会，包括年度股东大会、临时股东大会 昌九集团、控股股东 指江西昌九集团有限公司、江西昌九化工集团有限公司 江西航达品信、江西航美 指同美企业管理集团有限公司、江西航达品信企业管理有限公司、江西航美传媒广告有限公司 赣州工投 指赣州工业投资集团有限公司 赣州市国资委 指江西省赣州市国有资产监督管理委员会 江西投资 指江西省投资集团公司 江西工投 指江西省工业投资公司 中国农批 指中国供销农产品批发市场控股有限公司 昌九农科 指江西昌九农科化工有限公司 如东南天农科 指如东南天农科化工有限公司 江苏南天农科 指江苏南天农科化工有限公司 昌九青苑 指江西昌九青苑热电有限责任公司 昌九化肥 指江西昌九化肥有限公司 昌九昌昱 指江西昌九昌昱化工有限公司 昌九康平 指江西昌九康平气体有限公司 昌九金桥 指江西昌九金桥化工有限公司 九江锦兴 指九江锦兴贸易有限公司 《公司章程》 指《江西昌九生物化工股份有限公司公司章程》 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 报告期 指2017年度 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 4/153 2017年年度报告
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 江西昌九生物化工股份有限公司昌九生化JiangXiChangJiuBiochemicalIndustryCo.,LtdCJBI姬连强
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书李季 江西省南昌市青山湖区尤氨路010-643763860791-88397931 600228@ 证券事务代表陈明 江西省南昌市青山湖区尤氨路010-643763860791-88397931 600228@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号341000江西省南昌市青山湖区尤氨路330012 600228@
四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司董秘办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称*ST昌
九 股票代码600228 变更前股票简称昌九生化
六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称办公地址 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界 5/153 2017年年度报告 签字会计师姓名 A座24层王亮、苗英华
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 主要会计数据 2017年 2016年 单位：元 本期比上年同期增减(%) 币种：人民币2015年 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产 553,230,517.7926,130,656.33-38,928,237.02-5,820,480.712017年末 52,437,685.78 433,696,422.78-37,090,757.78-27,134,602.55 9,197,994.552016年末 24,994,819.03 27.56 不适用 不适用 -163.28本期末比上年同期末增 减（%）109.79 542,376,142.13-24,596,514.95-13,957,916.8895,940,276.07 2015年末 58,544,761.16 总资产 317,397,415.59457,648,199.26 -30.65512,960,994.77 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年0.110.11-0.16 67.49-100.55 2016年-0.15-0.15-0.11 -88.80-64.96 本期比上年同期增减(%)不适用不适用 不适用 不适用 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 2015年-0.10-0.10-0.06 -35.27-20.02
八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 6/153 2017年年度报告 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 第一季度（1-3月份）115,438,291.16-6,747,084.19-3,648,636.61 1,164,427.48 第二季度（4-6月份）128,555,619.84-7,419,972.12-4,758,635.33-13,137,816.59 单位：元第三季度（7-9月份） 币种：人民币第四季度 （10-12月份） 150,104,385.04159,132,221.75 -6,191,756.4346,489,469.07 -3,428,823.56-27,092,141.52 2,674,479.73 3,478,428.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 2017年金额 附注（如适 用） 78,328,208.78 4,447,511.73 单位:元币种:人民币 2016年金额 2015年金额 280,657.57283,996.71 -1,297,994.40 991,496.25 1,085,092.254,405,675.43 58,760.91 58,760.91 58,760.91 99,745.00 7/153 1,583,967.84 -85,233.83 2017年年度报告 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -12,479,878.00-12,599,760.78 6,262,111.54-49,302.08 65,058,893.35 -13,609,019.06-15,080,157.63 478,567.31-118,178.76-9,956,155.23 1,343,605.7116,745.74 -10,638,598.07 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用 十
二、其他□适用√不适用 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务是合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水、丙烯酰胺等产品的生产及销售，合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水等产品已停止生产，公司2017年仍在产及销售的是丙烯酰胺产品，本公司控股54.61%的昌九农科为丙烯酰胺生产销售主体。
丙烯酰胺属精细化工产品，产品形态分为晶体和水剂，是生产聚丙烯酰胺的主要原料，可作为添加剂以提高石油开采的回收率，用作驱油剂、污水处理的絮凝剂、沙漠土壤保水增厚剂、建筑墙体涂料的胶粘剂以及造纸助剂，还可用于合成纤维、塑料、橡胶、纺织、医药、染料等产品的改性，用作其中间体。
丙烯酰胺在 8/153 2017年年度报告 沥取、纸张增强、化学、灌溉、军工、农业土壤改良、种子包衣等诸多领域都有广泛应用，俗称“百业助剂”。
公司控股子公司昌九农科以市场为导向，以销定产，实施产供销一体化经营模式，最大限度减少中间环节，节省运营成本，节约流动资金，缩短资金运行周期，提高资金利用率。
作为精细有机化工原料，丙烯酰胺产品下游需求波动以及原料丙烯腈价格等因素波动对昌九农科及公司业绩有重要影响。
公司产品丙烯酰胺晶体以袋装形式发货、丙烯酰胺水剂以灌装形式发货，运输方式主要依靠公路运输。
我国丙烯酰胺行业起步于20世纪60年代，随着环保治理、“三次采油”、页岩气开发的兴起，国内自主技术的进步，行业进入到快速发展阶段，行业综合水平、生产能力和竞争力有较大提升。
近年来，我国丙烯酰胺产量行业整体处于供过于求的状况，具体表现为国内低端产品产能供给过剩，市场竞争激烈，市场上存在产品单
一、质量不够稳定、性能不够突出等情况；在中高端产品领域，国内行业尚有较大发展潜力。
除了纺织、造纸、石化、建筑材料等传统应用领域，丙烯酰胺下游应用近年来进一步深入及拓展，国内污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的需求有望进一步提升，国内丙烯酰胺产业尚有发展空间。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用□不适用 截至报告期末，公司固定资产为103,391,573.20元，比年初数减少133,712,906.29元，减幅为-56.39%，系因公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备转让给昌九集团所致。
公司及子公司闲置资产处置导致公司货币资金发生一定变化，截至报告期末，公司货币资金为65,682,642.60元，比年初数增加36,140,424.56元，增幅为122.33%。
详见第四节之
二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析。
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 公司目前龙头产品为丙烯酰胺（晶体、水剂），由公司控股子公司昌九农科生产、销售。
昌九农科拥有丙烯酰胺专业生产研发团队，与国内高校、研究机构建立了长期合作关系。
昌九农科“百助牌”丙烯酰胺为知名品牌产品。
中华人民共和国国家质量检验检疫总局和中国国家标准化管理委员会发布的工业用丙烯酰胺的国家标准由昌九农科负责起草并一直沿用至今。
昌九农科及下属子公司目前在丙烯酰胺相关领域拥有13项专利，其中发明专利4项，9项实用新型专利，具备产品研发领先优势。
昌九农科全资子公司如东南天农科为江苏省科学技术厅认定的高新技术企业，昌九农科及如东南天农科仍在持续投入研发，不断提升公司龙头产品技术参数，保持技术领先优势。
在市场资源合作方面，公司上游与中国石化化工销售有限公司华东分公司进行深度合作，能够较大程度稳定成本。
在下游营销网络方面，公司目前布局的下游客户资源遍及除西藏、青海等少数边远地区外的绝大部分省市自治区，公司还将积极支持昌九农科提升营销策略，扩大市场占有率。
虽然国内不同区域客户因环保、安全核查或产业结构升级受到一定影响，但该类影响随着产业转型、行业进一步规范将逐步平缓，同时随着国家环保、医药行业需求的持续增长，污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的丙烯酰胺应用有望进一步拓展。
公司将继续采取措施保持龙头产品丙烯酰胺的市场领先地位、行业研发优势、成本控制策略以及营销网络。
昌九农科丙烯酰胺晶体现有生产能力27000吨/年，晶体产品相较于水剂产品运输效率高，适用于远距离及超长半径运输。
目前昌九农科丙烯酰胺产品国内市场占有率位居行业前列，同时，部分产品最终出口至日本、印度、欧洲等多个国家或地区，尤其在欧洲市场出口表现良好。
9/153 2017年年度报告 第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析 2017年公司控股子公司昌九农科正常生产经营，其他分、子公司继续停产，公司本报告期内经营收入主要来源于昌九农科经营销售收入。
本报告期内，公司实现营业收入55,323.05万元，与上年同期相比增加27.56%；公司及其子公司昌九农科、昌九青苑、昌九化肥、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给公司控股股东昌九集团，公司实现归属于母公司的净利润2,613.07万元，实现扭亏为盈。
本报告期内，昌九农科实现营业收入55,311.10万元，较上年增长27.83%。
2017年昌九农科生产经营业绩受到如下因素综合影响：一是丙烯酰胺的总产量与2016年基本持平，以销定产的策略使得产量和销量基本一致，有效实现了产销均衡、控制库存积压；二是丙烯酰胺上游原材料丙烯腈受美国飓风事件等因素影响，导致公司产品丙烯酰胺的成本上升，虽然丙烯酰胺销售价格进行了上调，但同期丙烯酰胺价格涨幅并未与原材料价格涨幅同步，致使利润空间受到一定挤压；三是昌九农科南昌基地搬迁合并，昌九农科因规模性减员承担辞退成本较往年增长较多，一定程度限制了昌九农科业绩释放。
报告期内，昌九农科决定将南昌生产基地生产线搬迁合并至如东生产基地。
搬迁合并过程中，如东基地产能首期将增加至年产5万吨/年，昌九农科还将根据丙烯酰胺市场需求的具体情况，调整总体产能计划，适时填平补齐至6万吨/年。
报告期内，公司进一步加强公司运营管理，通过包括闲置资产处置、注销无实际业务子公司等工作，有效降低了公司财务损耗，改善了公司财务状况，增强了公司持续经营能力。
二、报告期内主要经营情况 在报告期内，公司主要工作围绕三个方面进行：一是完善公司内部产能布局及生产设备更新
换代，提升昌九农科的生产经营效率，加强成本管控，改善产品利润率，提升产品的市场竞争力。
二是在公司控制权发生变更的情况下，公司完善员工安置及闲置资产处置方案，尽力保障公司及全体股东权益。
三是通过设立子公司，参与设立、管理股权投资基金，为公司培育新的利润增长点创造条件。
在上游丙烯腈价格的推涨、下游产品应用开发步伐趋缓的情况下，公司在竞争激烈的市场环境中，一方面努力维护昌九农科日常生产经营工作，通过加强内部成本控制，完善员工绩效考评，协同调整公司南昌基地和江苏如东基地生产计划，努力争取公司利润最大化。
另一方面，提升昌九农科的生产经营效率和产能结构优化，通过各种要素的优化组合，努力减耗增效，资源优化配置，将昌九农科江苏如东基地作为发展的重点。
2017年9月底，昌九农科江苏如东晶体扩建工程全面完工并投入使用，2017年年底，江苏如东基地总体产能为3万吨/年，其中丙烯酰胺晶体产能由1.7万吨/年扩大到2.7万吨/年，为公司在如东打造丙烯酰胺和聚丙烯酰胺产业聚集带创造了有利条件，也为公司今后的战略布局打定基础。
报告期内，公司继续积极推进闲置资产处置工作，公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱已经完成了闲置资产处置，其所拥有的国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润为7,839.19万元。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 10/153 单位:元 币种:人民币 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 2017年年度报告 本期数553,230,517.79502,790,993.9119,754,367.9347,332,301.69 7,877,012.62-5,820,480.71219,594,778.44-177,634,217.5815,635,336.21 上年同期数433,696,422.78395,185,855.94 18,467,984.4633,366,039.809,389,203.609,197,994.55-1,198,247.30-17,737,571.1613,261,044.29 变动比例（%）27.5627.236.9741.86-16.11 -163.28不适用不适用 17.90
1.收入和成本分析 √适用□不适用
（1）营业收入变动原因：主要系公司及子公司销售收入增加；
（2）营业成本变动原因：主要系公司原材料丙烯腈采购价上涨所致；
（3）销售费用变动原因：主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入，及产品运输成本增加 所致；
（4）管理费用变动原因：主要系公司及子公司减员增效，员工安置费用增加所致；
（5）财务费用变动原因：主要系公司债务规模缩小，造成公司贷款利息、资金占用费支出减 少所致；
（6）经营活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司销售费用、管理费用的现金支出增加 所致；
（7）投资活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资 产和其他长期资产所致；
（8）筹资活动产生现金流变动原因：主要系公司本报告期内偿还往来借款、债务缩减所致；
（9）研发支出变动原因：主要因为公司增加研发投入所致。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业工业 分产品丙烯酰胺 分地区 营业收入507,171,344.92 营业收入507,171,344.92营业收入 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 457,804,265.16 9.73 27.24 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 457,804,265.16 9.73 27.24 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率营业收入 11/153 单位:元币种:人民币 营业成本比上年增减（%） 27.01 毛利率比上年增减（%） 增加0.16个百分点 营业成本比上年增减（%） 27.01 毛利率比上年增减（%） 增加0.16个百分点 营业成本毛利率比上年增减 2017年年度报告 东北华北华东华南华中西北西南 5,453,446.805,596,076.22342,894,294.53137,612,241.5710,876,481.673,064,676.121,674,128.01 4,775,279.094,914,824.78326,698,636.43106,583,461.0710,528,444.862,675,479.201,628,139.73 （%） 12.4412.17 4.7222.55 3.2012.70 2.75 比上年增减（%） -43.23-40.2665.43 2.84-36.98-58.21-88.00 比上年增减（%） -50.23-39.9866.82-3.41-36.87-57.37-87.96 （%） 增加12.32个百分点减少0.41个百分点减少0.79个百分点增加5.01个百分点减少0.17个百分点减少1.72个百分点减少0.29个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用□不适用 1）东北及华北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：东三省和京津冀地区治理雾霾力度进一步加强，大部分地处东北或华北的客户经营准入、存续存在较大压力，昌九农科客户或搬迁或转型，导致该地区收入和成本较上一年进一步下降； 2）华中地区营业收入和营业成本下降的主要原因：华中地区对于危险化学品企业、化工企业实施关停、限产态势，影响公司下游客户需求，导致公司在该地区收入和成本进一步下降； 3）华东地区营业收入和营业成本增长的主要原因：公司2017年立足如东基地加强了对华东地区的销售力度及采取积极经营策略，持续推进华东销售中心思路，因此尤其是华东地区销售保持了高速增长的态势； 4）西北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西北地区运输半径较大、成本较高，报告期内产品销售价格上涨导致产品销售下降，因此该地区销售收入和成本下降； 5）西南地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西南地区运输半径较大、成本相对较高，以及公司西南地区重要客户转型导致该地区销售收入和成本下降。
(2).产销量情况分析表√适用□不适用 主要产品 生产量 丙烯酰胺（吨） 45,732.49 销售量45,325.66 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增减（%）年增减（%）年增减（%） 481.64 -2.47 -3.46 -10.70 产销量情况说明报告期内产品产量较上年同期减少2.47%，销量与上年同期相比下降3.46%。
主要原因：
（1）由于丙烯酰胺产品原材料丙烯腈2017年全年采购价格较高，公司适当控制产销量以有 效应对成本上涨；
（2）公司及昌九农科销售量略微下降，一是受限于公司总产量控制导致销售量同比下降，
二 是公司加大晶体产品供应，市场对如东基地产品有相应的适应期。
虽然全年产销总量较上年有所减少，但降幅相对于去年来说有所减缓。
(3).成本分析表 分行业情况 12/153 单位：元 2017年年度报告 分行业化工行业 分产品丙烯酰胺 成本构成项目 本期金额 上年同本期金 本期占 期占总额较上情况 总成本上年同期金额成本比年同期说明 比例(%) 例(%)变动比 例(%) 直接材料353,069,226.97 80.23272,039,721.2277.1429.79 直接人工10,669,261.11 2.4211,491,195.19 3.26-7.15 制造费用76,355,000.14 17.3569,126,917.8619.6010.46 合计 440,093,488.22100.00352,657,834.27100.0024.79 分产品情况 成本构成项目 本期金额 上年同本期金 本期占 期占总额较上情况 总成本上年同期金额成本比年同期说明 比例(%) 例(%)变动比 例(%) 直接材料353,069,226.97 80.23272,039,721.2277.1429.79 直接人工10,669,261.11 2.4211,491,195.19 3.26-7.15 制造费用76,355,000.14 17.3569,126,917.8619.6010.46 合计 440,093,488.22100.00352,657,834.27100.0024.79 成本分析其他情况说明√适用□不适用
（1）直接材料较上年同期增长29.79%的主要原因：原材料丙烯腈采购成本较上年同期大幅 增加所致。
（2）直接人工较上年同期下降7.15%的主要原因：总产能下调导致人工挂钩绩效减少所致。
（3）制造费用较上年同期增长10.46%的主要原因：公司生产用水电汽成本等较上年同期有 所增加所致。
(4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额15,012.81万元，占公司年度营业收入总额27.14%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
序号 客户名称 金额（万元） 占营业收入比重（%）
1 客户
A 7,589.28 13.72
2 客户
B 2,255.62 4.08
3 客户
C 2,130.57 3.85
4 客户
D 1,610.75 2.91
5 客户
E 1,426.59 2.58 前五名供应商采购额51,344.61万元，占年度采购总额95.21%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
序号 供应商名称 金额（万元） 占年度采购比重（%）
1 供应商
A 45,060.95 83.56 13/153 2017年年度报告
2 供应商
B 3 供应商
C 4 供应商
D 5 供应商
E 2,398.25 4.45 1,518.92 2.82 1,293.70 2.40 1,030.14 1.91
2.费用 √适用□不适用
（1）报告期内销售费用较上年同期增加6.97%，主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入， 及产品运输成本相对增加所致；
（2）报告期内管理费用较上年同期增加41.86%，主要系公司及子公司减员增效，员工安置 费用增加所致；
（3）报告期内财务费用较上年同期下降了16.11%，主要系公司主动缩小债务规模，公司财 务成本支出减少所致。
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元15,635,336.21 015,635,336.21 2.8325 7.200 情况说明 √适用□不适用 本报告期内，公司立项或项目进展中的研发项目共计4项，本期合计投入15,635,336.21元，具体情况如下： 研发项目名称 预期目标 项目进度 项目金额（元）
1.溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制 该项目的实施，优化了控制手段，把不确定因素变为确定因素，确保发酵液一次性合格率≥99%，并提高产量的30%左右。
中试 6,449,365.66
2.改善传质对产丙烯酰胺的Nocardia菌株的影响 该项目实施后，发酵液的酶活力提高70%。
降低生产成本10%，提高产生效率20%左右。
中试 2,061,196.81
3.基于蛋白分子调控和该项目成功实施应用，降低生产成本20%，亚基融合的新一代腈水提高生产效率30%左右。
中试 1,041,954.87 14/153 2017年年度报告 合酶基因工程菌的开发
4.高活性、高稳定性新型腈水合酶的开发和应用 构建高酶活、稳定性高的腈水合酶，实现工业用菌株的更新换代，降低生产成本20%，提高生产效率30%左右。
合计 中试 6,082,818.8715,635,336.21
4.现金流√适用□不适用 项目
一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额 2017年度 498,807,387.79504,627,868.50 -5,820,480.71 229,193,327.419,598,548.97 219,594,778.44 64,350,000.00241,984,217.58-177,634,217.58 单位:元币种:人民币 2016年度 变动比例（%） 402,695,414.99393,497,420.44 9,197,994.55 23.8728.24-163.28 904,455.002,102,702.30-1,198,247.30 25240.49356.49不适用 78,000,000.0095,737,571.16-17,737,571.16 -17.50152.76不适用
（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少163.28%，主要系报告期内公司控股子公司昌九农科销售费用、管理费用增长所致。
（2）报告期内投资活动现金流量净额流入较上年同期大幅增加，主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产所致。
（3）报告期内筹资活动现金流量净额较上年同期大幅变动，主要系公司本报告期内降低公司债务规模，偿还借款等所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱在2017年度进行了闲置资产处置， 导致利润产生重大变化。
公司及子公司将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润7,839.19万元。
(三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期 上期期末数 15/153 上期本期期 单位：元情况说明 2017年年度报告 货币资金 应收票据预付款项其他应收款固定资产 在建工程工程物资无形资产商誉递延所得税资产其他非流动性资产应付职工薪酬应交税费 其他应付款 期末数占总资产的比例（%） 65,682,642.6020.69 51,600,055.088,397,761.481,266,203.19 103,391,573.20 16.262.650.4032.57 14,028,541.674.42 200,410.540.06 10,670,908.933.36 - - 749,165.170.24 215,960.000.0721,987,074.336.93 7,258,347.452.29 23,606,696.477.44 29,542,218.04 35,462,455.5316,052,823.07 939,389.50237,104,479.49 380,387.31858,362.9660,524,005.087,094,490.083,139,775.70 2,599,115.977,675,930.022,665,275.45 194,779,283.02 期末数占总资产的比例（%） 末金额较上期期末变动比例（%） 6.46122.33 7.753.510.2151.81 45.51-47.6934.79-56.39 0.083,587.960.19-76.6513.23-82.371.55-100.000.69-76.14 0.57-91.691.68186.440.58172.33 42.56-87.88 主要因闲置资产处置导致结余资金增加公司销售额增加，票据结算金额相应增大清理结转往年预付账款挂账应收往来款增加所致主要因公司及子公司处置闲置厂房、构筑物等资产所致如东南天农科新增晶体生产线所致计提减值准备所致闲置资产处置所致（土地使用权）经测试后商誉全额计提减值昌九农科南昌基地搬迁不再确认递延所得税资产所致预付工程、设备款项结转所致计提员工安置费用所致主要因公司资产处置导致应交税费增加主要系公司主动降低债务规模，清欠历史往来款所致
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 本公司控股子公司昌九农科的子公司如东南天农科因向商业银行借款提供担保，导致资产受 限，具体如下： 项目 期末账面价值 受限原因 应收票据 10,498,949.26 质押借款 固定资产 21,927,186.70 抵押借款 无形资产 10,568,630.90 抵押借款 合计 42,994,766.86 16
/153 2017年年度报告
3.其他说明√适用□不适用 子公司九江锦兴因长期停业，公司为优化资源配置，降低管理成本，报告期内，公司办理了九江锦兴注销手续（公告编号：2017-068）。
(四)行业经营性信息分析√适用□不适用我们重点对公司控股子公司昌九农科及主要产品进行行业经营信息分析。
化工行业经营性信息分析1行业基本情况
(1).行业政策及其变动√适用□不适用 2017年国家相关行业政策对昌九农科的生产经营产生以下影响：（一）安全及环保政策及变化报告期内，国务院办公厅下发《关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造的指导意见》，要求城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出。
环保部公布《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》，率先对石油炼制、化工、原料药、农药、氮肥、造纸等15个行业核发排污许可证。
报告期内，随着全国各地大规模开展大气污染综合治理，公司下游化工企业客户需求、公司物流重型货运供给不同程度受到影响，一定程度影响公司产品销售、运输。
由于昌九农科南昌基地建设时间较早，随着城市规划拓展，南昌基地周边已经形成若干城镇密集区，南昌基地继续存续的政策空间逐步缩小，安全生产许可证申请难度日渐加大。
为进一步落实国家关于化工企业“退城进园”、危险化学品生产企业搬离城镇人口密集区的政策要求，昌九农科决定南昌生产基地停产搬迁，并将其产能逐渐转移至如东生产基地。
同时，为确保达到国家环境保护标准，昌九农科持续投入成本进行污染物排放治理，并在2017下半年开始办理排污许可证的展期工作。
公司及昌九农科将积极应对国家产业结构升级及环境保护治理需求，合理布局生产、销售、物流网络，加快产销转型，适应市场变化。
（二）税收政策变化2016年12月，《中华人民共和国环境保护税法》正式颁布，并于2018年1月1日起实施。
报告期内，江苏省人民代表大会常务委员会审议通过《关于大气污染物和水污染物环境保护税适用税额的决定》，按照行政区域对江苏省内大气污染物和水污染环境保护税税额标准进行规定；江西省人民代表大会常务委员会审议通过《环境保护税江西省适用税额和应税污染物项目数方案的议案》，对江西省内大气污染物、水污染物环境保护税税额标准进行规定，其中水污染物按照污染当量数从大到小排序，并对水污染物分类进行征收环境保护税。
由于环境保护税自2018年开始征收，报告期内，环境保护税税收政策对公司及子公司无直接影响。
公司之子公司昌九农科属于环境保护税纳税主体，其中昌九农科南昌基地位于江西省南昌市，鉴于南昌基地生产线搬迁合并，预计南昌基地受相关税收政策影响较小；昌九农科如东基地位于南通市，昌九农科之子公司如东南天农科将承担相应环境保护税等税收成本。
公司及昌九农科将持续加大环保投入，节能减排，为建设环境友好型企业、降低企业综合税负寻找解决方案。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位 17/153 2017年年度报告 √适用□不适用2017年，全国丙烯酰胺装置产能延续增长态势，产能相对过剩。
昌九农科是我国最早一批采 用微生物法工艺生产丙烯酰胺的企业，其中昌九农科全资子公司如东南天农科属于高新技术企业，其拥有的丙烯酰胺生产线具有较高工艺水平和生产能力，昌九农科生产的“百助牌”丙烯酰胺为国内知名品牌。
昌九农科充分发挥技术优势，依托自身研发团队，不断在丙烯酰胺生产工艺技术领域探索，取得了多项专利技术，至今工艺水平仍处于行业领先水平。
我国工业用丙烯酰胺的国家标准由昌九农科负责起草并一直沿用至今。
同时，昌九农科作为国内领先的丙烯酰胺单体生产厂商，坚持以高标准开展生产，生产产品包括丙烯酰胺晶体产品、不同浓度的丙烯酰胺水剂等多个品种，产品质量及市场占有率均位于行业前列。
2产品与生产
(1).主要经营模式√适用□不适用 昌九农科丙烯酰胺产品属精细化工产品，主要用于聚丙烯酰胺及其系列产品的生产，被誉为用途极广的“百业助剂”，被广泛应用于石油、水处理、沙漠保水、纺织、造纸、化学、农业、军工、冶金、食品、医药、建筑等各个领域。
昌九农科以市场为导向，以销定产，实施产供销一体化的经营模式，以此最大限度的减少中间环节，降低运营成本、降低营业费用、节约流动资金、缩短资金运行周期、提高资金利用率、提高产品利润率。
报告期内调整经营模式的主要情况□适用√不适用
(2).主要产品情况 √适用□不适用 产品 所属细分行业 丙烯酰胺 其他化工行业 主要上游原材料丙烯腈 主要下游应用领域聚丙烯酰胺、建筑涂料、纺织浆料、环保 处理、医药中间体 价格主要影响因素 丙烯腈、房地产、环保、医药
(3).研发创新√适用□不适用1）自主研发项目情况 报告期内，昌九农科分阶段开展了如下研发项目：“溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制”、“改善传质对产丙烯酰胺的Nocardia菌株的影响”、“基于蛋白分子调控和亚基融合的新一代腈水合酶基因工程菌的开发”和“高活性、高稳定性新型腈水合酶的开发和应用”，研发费用投入共计15,635,336.21元。
2）与高校合作开发项目情况： 公司与江南大学合作进行的国家级项目“高活性和高稳定性新型腈水合酶的开发与应用”（项目序号：S2016G6163，“政府间国际科技创新合作”重点专项），该项目获国家资助254万元，其中如东农科预计获得20万元左右奖励。
项目期间为2017年至2019年。
(4).生产工艺与流程√适用□不适用 晶体的工艺流程：发酵、水合、精制、浓缩、结晶、干燥、包装。
18/153 2017年年度报告 水剂的工艺流程：发酵、水合。
将优质的菌种液移至发酵罐用于培养发酵液，将水、发酵液和丙烯腈装入反应釜，生成丙烯酰胺原液，然后将其输送至精制工序，通过阴阳离子树脂的作用，生成纯净的丙烯酰胺水溶液（水剂），然后将水溶液进行蒸发、提浓、降温，离心干燥后生产出合格的丙烯酰胺晶体，包装入库。
(5).产能与开工情况 √适用□不适用 主要厂区或项目 设计产能 南昌生产基地3万吨/年 如东生产基地3万吨/年 产能利用率（%） 在建产能及投资情况 在建产能预计完工时间 64% 无 完成晶体由1.7万吨调为2.7 88% 万吨，水剂由1.3万吨调为 0.3万吨 已完工 生产能力的增减情况□适用√不适用 产品线及产能结构优化的调整情况√适用□不适用 根据企业经营情况，公司正在调整江苏如东生产基地晶体和水剂的产能结构，晶体由1.7万吨调为2.7万吨、水剂由1.3万吨调为0.3万吨，有效的拓展了公司产品远距离、超长半径运输可能性，提升了运输效率，为公司产品大范围销售奠定了基础。
根据南昌生产基地面临的实际情况，昌九农科决定将南昌基地现有丙烯酰胺产能生产线搬迁转移至如东基地。
如东基地产能首期将增加至年产5万吨/年，以维持总体实际产能的平稳增长。
昌九农科还将根据丙烯酰胺市场需求的具体情况，调整总体产能计划，适时填平补齐至6万吨/年，以保证搬迁合并前后设计总产能不发生重大变化。
搬迁完成后，如东基地集约化生产能力将会进一步增强，两地生产损耗将会降低。
非正常停产情况□适用√不适用 3原材料采购
(1).主要原材料的基本情况√适用□不适用 原材料采购模式 采购量 丙烯腈 契约式 2017年度，采购总量为39,298.34吨，每月平均采购量为3,274.86吨。
价格变动情况 2017年度，平均采购价格为12,044.93元/吨，比上年同期上涨60.81%。
价格波动对营业成本的影响 2017年度，营业成本随丙烯腈采购价格上涨而增加。
(2).原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况□适用√不适用 19/153 2017年年度报告 采用阶段性储备等其他方式的基本情况√适用□不适用 公司与供应商签订年度采购协议，在确保全年提货采购量的情况下，根据原材料价格波动，灵活调整月度提货量，以此降低原材料的采购成本。
4产品销售情况
(1).销售模式√适用□不适用 昌九农科采用自产自销的商业模式，由于昌九农科丙烯酰胺产品市场占有率具有一定优势，企业固定投入较大，产品市场培育时间较长，下游的客户行业需求相对稳定，同时，昌九农科为加强产销一体化，实现两地产能合并，扩大如东生产基地产能，为集约化生产、网络化销售奠定基础。
因此昌九农科在短期内不会改变销售模式。
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况√适用□不适用 细分行业 其他化工行业 营业收入 50,717.13 营业成本 毛利率(%) 45,780.439.73 营业收入比上年增减（%） 27.24 单位：万元币种：人民币 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 同行业同领域产品毛利率情 况 27.01 0.16 定价策略及主要产品的价格变动情况√适用□不适用 因产品丙烯酰胺的主要原材料丙烯腈成本占产品成本的比例较高，昌九农科的产品价格小组根据丙烯腈价格的变动及时调整丙烯酰胺的价格。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况√适用□不适用 零售批发 销售渠道 营业收入 16,169.0326,033.97 单位：万元币种：人民币营业收入比上年增减（%） -1.2110.81 会计政策说明□适用√不适用
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况□适用√不适用情况说明 20/153 2017年年度报告 □适用√不适用 5环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况□适用√不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况√适用□不适用 环保投入资金 80,085 报告期内发生重大环保违规事件基本情况□适用√不适用
(3).其他情况说明□适用√不适用 单位：元币种：人民币投入资金占营业收入比重（%） 0.014 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析√适用□不适用 报告期内，为进一步提升公司资产运营管理能力，加快公司升级转型步伐，适应公司战略发展需求，公司以人民币2,000万元现金出资方式注册设立全资子公司，主要从事私募股权投资管理、投资管理、资产管理等业务。
(1)重大的股权投资√适用□不适用 经公司第七届董事会第二次会议审议，公司以人民币2,000万元现金出资方式注册设立全资子公司，主要从事私募股权投资管理、投资管理、资产管理等业务。
截至本报告披露日，子公司杭州航达股权投资基金管理有限公司已设立并办理完成私募基金管理人备案登记手续。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-081、2017-082、2018-016）。
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售√适用□不适用 公司第六届董事会第二十五次会议和公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 21/153 2017年年度报告 闲置资产处置暨关联交易的议案》。
公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱等将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元转让给昌九集团。
依据《资产转让协议》及相关规定，公司及子公司闲置资产处置已经完成。
该闲置资产处置情况详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-060、2017-062、2017-069、2017-079）。
(七)主要控股参股公司分析√适用□不适用
1、江西昌九农科化工有限公司公司主营业务为：丙烯酰胺生产、销售；注册资本3,000万元。
2017年12月31日资产总额26,723.89万元，净资产14,510.04万元，净利润-2,430.35万元。
2、江西昌九青苑热电有限责任公司公司主营业务为：国内贸易；注册资本6,000万元。
2017年12月31日资产总额为1,974.37万元，净资产为-1,014.54万元，净利润为-462.35万元。
3、江西昌九昌昱化工有限公司公司主营业务为：国内贸易；注册资本：6,000万元。
2017年12月31日资产总额为1,689.46万元，净资产为281.94万元，净利润为-305.24万元。
4、江西昌九化肥有限公司公司主营业务为：化肥销售；注册资本2000万元。
2017年12月31日资产总额为796.72万元，净资产为795.70万元，净利润为-138.28万元。
5、杭州航达股权投资基金管理有限公司公司主营业务为：私募股权投资管理、投资管理、资产管理；注册资本2,000万元。
(八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用 近年来，丙烯酰胺行业发展已进入到相对成熟期。
从整体上看，国内丙烯酰胺产能已呈现出供过于求的现象，市场总体产能过剩，市场竞争程度加剧，下游涂料应用市场产品被替代导致整体应用领域份额缩减，受宏观经济影响，造纸、纺织、石化行业丙烯酰胺需求也有一定波动因此部分企业通过提高产品化学物理特性、拓展产品下游的应用开发等方式，不断提高产品门槛和提升产品核心竞争力。
随着国家产业升级转型，污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的丙烯酰胺下游应用进一步拓展，丙烯酰胺行业应用需求可能向好发展。
同时因为国家对环境保护、化工生产的要求日益严格，丙烯酰胺等精细化工生产门槛越来越高，落后产能或者中小企业将会被淘汰，行业中规模相对较大、工艺规范且注重环保的企业将可能迎来发展机遇。
(二)公司发展战略√适用□不适用 22/153 2017年年度报告 公司将坚决贯彻落实国家化工企业“退城进园”和环保等政策要求，顺应国家、时代、市场的客观变化调整生产经营战略，认真做好南昌基地生产线搬迁合并至如东基地工业园区的工作，确保两地产能合并顺利平稳过渡，促进昌九农科丙烯酰胺一体化整合，打造优质生产制造基地。
公司继续支持昌九农科做大做强，增强丙烯酰胺行业话语权。
公司及昌九农科紧紧围绕丙烯酰胺生产研发领先优势，立足现有龙头产品，一方面着力做好两地产能合并、优化结构、减员增效、管控成本，增加产品附加值，确保企业产品性能稳定且优于同类产品，维持相对竞争优势；另一方面采取积极主动的市场策略，加强销售网络建设，进一步提升市场占有率，加大产品出口，开拓新的市场或客户。
同时，公司支持昌九农科、如东南天农科向丙烯酰胺的下游应用产品和产业渗透，探索公司产业链向下游延伸布局的可能性。
公司将继续积极稳妥推进公司已停产、停业公司、资产的分类处置工作，有步骤地剥离亏损企业或资产，进一步改善公司财务负担，优化公司资产结构，为公司持续经营提供有效保证，为公司转型发展奠定基础。
在资产管理方面，公司投资设立私募投资管理子公司，有计划引入团队，多种手段提升公司资产运营管理能力，加快推动公司转型步伐，为公司未来创造新的利润增长点。
(三)经营计划√适用□不适用
1、昌九农科的生产经营围绕2018年公司经营部署，优化公司内部产能结构，重点推进江苏如东基地建设，优化改造基地内设备设施，提升基地生产经营效率，降低成本消耗，力争在2018年底，将总体产能提升至5万吨/年，根据市场需求视情将产能调整至6万吨/年，保障昌九农科核心竞争力。
2、上市公司或其全资子公司资产运营管理公司将持续督促私募基金子公司严格遵照国家法律法规，证监会、中国基金业协会等主管部门、自律组织的要求合规合法运营，通过组建专业化的投资团队、严格的“募、投、管、退”流程管控、完善的投后管理，维护公司及投资者利益，确保私募基金投资业务稳妥有序开展。
2018年，私募基金子公司按照要求完成首只私募基金产品备案登记工作。
公司将继续稳妥处置公司停产企业、闲置资产，进一步降低闲置资产对公司财务造成的不利影响，为公司未来发展转型奠定基础。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
1、环保安全政策风险近年来，国家高度聚焦推进生态文明建设，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，日渐完善环境保护政策体系，严密的环保核查以及区域性的大气污染防治集中整治对公司下游生产型客户的生产工艺、环保要求更加严格，一定程度影响了该部分客户生产计划或产品需求。
同时，工业制造领域日渐完善的安全生产规定及安全隐患集中治理，亦一定程度影响部分中小企业的生产需求。
应对措施：加强环境保护、强化安全生产责任是国家、企业共同的责任。
公司将继续按照国家环境保护战略、安全生产红线要求，稳妥做好南昌基地搬离城镇人口密集区工作，加强工艺流程管理，加大环保投入，积极节能减排，在实现环境友好型企业的同时做好自身的升级转型工作；公司将充分利用环境、安全治理带来的机遇，结合行业整合期做大做强主营产品，探索环保行业的产品应用，进一步扩大市场占有率及行业渗透率。
2、下游传统领域需求调整风险 23/153 2017年年度报告 由于国家经济结构转型、产业结构升级、环保政策趋严以及房地产行业发展速度变缓等因素，丙烯酰胺下游传统应用领域存在需求调整的可能，例如建筑涂料行业逐步出现环保材料替代传统工艺的趋势，石油开采应用领域的市场临近成熟期，造纸、纺织行业周期性调整导致需求不稳定等情形。
应对措施：公司将积极研究国家产业结构升级各项政策，深入跟踪下游产业应用市场的发展情形，并视情调整产能灵活应对市场需求的周期性变化。
公司将积极探索丙烯酰胺在环保、医药领域，特别是污水处理、土壤治理等领域的前沿应用及推广，开发新的市场空间，以有效应对传统应用需求被替换、转型升级的风险。
同时，公司支持昌九农科以丙烯酰胺为中心，适当开展下游产品的研发工作，创造新的利润支撑点。
3、主要生产线产能合并风险报告期内，昌九农科决定南昌基地生产线与如东基地产能合并。
基地搬迁可能会产生如下风险：
（1）在产能方面，存在生产供应风险，因昌九农科处于搬迁合并过渡期，丙烯酰胺总体产能会短暂下滑，生产集中于如东一地导致生产风险无法分散。
（2）在经营方面，存在搬迁损失风险、并网调试风险、客户损失风险，搬迁过程中可能发生相关事故或损失，并网调试可能运行失败或超出期限等，搬迁可能会导致南昌地区部分客户流失。
（3）在财务方面，基地搬迁会增加相应的搬迁费用、南昌基地裁减员工发生安置费用、固定供应商解约费用，相关的成本支出会影响上市公司损益。
应对措施：公司将密切关注昌九农科生产线搬迁合并工作，要求昌九农科合理应对产能及产品价格波动，严格落实安全生产责任，科学制定搬迁合并方案及各项应急预案，加强业务沟通协调，统筹规划、科学决策，确保如东基地持续稳健经营。
4、新设子公司合规运营风险公司投资设立全资子公司作为私募基金管理人，对运营管理、团队建设有较高要求，存在合规运营风险、业绩收益不确定性风险。
应对措施：公司将严格依据证监会、中国基金业协会等主管部门、自律组织相关规定要求子公司合法合规运营，同时为子公司前期运营提供必要资源支持，子公司也将引入专业化投资团队，严格“募、投、管、退”流程管控，强化投前风控论证、投后项目管理，提高科学决策水平，维护公司及投资者的利益。
(五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用 1、2014年4月，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43）及相关文件要求，结合公司实际情况，对《公司章程》中关于现金分红的相关条款进行了调整，明确了现金分红在利润分配中的优先顺序，并制订了《公司未来三年股东回报规划（2014—2016年）》。
24/153 2017年年度报告 公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，利润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明，利润分配具体方案由独立董事发表意见，能够充分保护中小投资者的合法权益。
2、公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为26,130,656.33元，截至2017年年末公司未分配利润为-556,739,078.24元，根据《公司章程》的规定，董事会建议：公司2017年度不进行利润分配，不实施资本公积转增股本。
公司独立董事发表了独立意见，同意将董事会通过的利润分配预案提交公司2017年年度股东大会审议。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度 2017年2016年2015年 每10股送红股数（股） 000 每10股派息数(元)（含税） 000 每10股转增数（股） 000 现金分红的数额 （含税） 000 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 26,130,656.33-37,090,757.78-24,596,514.95 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率(%)000 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用√不适用 25/153 2017年年度报告
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺背景 承诺类型 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 其他解决同业竞争解决关联交易 与重大资产重组相关的 承诺 其他其他 承诺方 江西航达品信 江西航达品信 江西航达品信昌九生化昌九集团赣州工投 赣州市国资委中国农批昌九生化 承诺内容 是否有是否如未能及时如未能及承诺时间及履行期及时履行应说明时履行应 期限限严格未完成履行说明下一履行的具体原因步计划 关于保持昌九生化独立性的承诺 2017/4/11至是是长期 关于避免于上市公司同业竞争的承诺函 2017/4/11至是是长期 关于规范与上市公司关联交易的承诺 2017/4/11至是是长期 除昌九生化正在进行的重大资产出售外，在昌九生化 披露2016年7月18日召开的投资者说明会召开情况2016/7/19至 公告后的6个月内，不再筹划涉及该公司的重大资产 是 是 重组，或与该公司重大资产重组有关的筹划、商谈、2017/1/19 意向、协议等事项。
在披露2016年10月19日召开的投资者说明会召开2016/10/20是是情况公告后的3个月内不再筹划重大资产重组事项。
至2017/1/20 26/153 2017年年度报告 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》（财会[2017]15号），自2017年6月12日起施行，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
2017年12月25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。
本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下： 序会计政策变更的依据号
1 财会[2017]30号 受影响的报表项目名称 营业外收入营业外支出资产处置收益 影响2016年度金额（增加+/减少-）-280,657.57 280,657.57 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况√适用□不适用 公司按规定就年度会计师事务所更换事宜与前任会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行了充分、友好沟通，公司董事会、审计委员会、经营管理层充分听取了大华会计师事务所（特殊普通合伙）的意见。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司变更公司年度审计及内控审计机构无异议。
此次变更会计师事务所的程序符合《公司法》、《证券法》以及中国证监会、上海证券交易所的有关规定和《公司章程》。
27/153 2017年年度报告 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称 境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 原聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙） 480,000.0017 单位：元币种：人民币现聘任 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 470,000.001 内部控制审计会计师事务所 名称中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 报酬180,000.00 聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用 鉴于大华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年担任公司会计报表及内控报告审计机构，为确保审计工作的独立性和客观性，结合公司客观实际情况及战略发展需求。
公司第七届董事会第一次会议、2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更公司会计师事务所的议案》，公司不再聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构及内控审计机构，聘任中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构及内控审计机构。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-076、2017-080）。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 √适用□不适用因公司2015年度、2016年度连续两年经审计的净利润为负值，根据《上海证券交易所股票 上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）13.2.1条第（一）款规定，公司股票已于2017年3月14日被上海证券交易所实施退市风险警示，股票简称为“*ST昌九”。
根据《股票上市规则》第14.1.1条第（一）项的规定，若公司2017年度经审计的净利润继续为负值，公司股票可能被上海证券交易所暂停上市。
2017年度公司经审计的净利润为正值，公司涉及退市风险警示的情形已经消除。
公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
若撤销退市风险警示未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市的风险。
28/153 2017年年度报告 (二)公司拟采取的应对措施√适用□不适用 公司将于2017年年度报告披露后，及时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
公司仍将持续健全公司治理，改善公司经营管理能力，主动顺应社会及市场发展形势，以丙烯酰胺为龙头产品做大做强丙烯酰胺，继续多手段处置停产停业公司或资产，积极拓展新利润增长点，进一步改善上市公司财务质量，以便公司持续健康稳健经营。
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用 十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 29/153 2017年年度报告 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用事项概述 2017年11月8日，公司第七届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司及子公司租赁资产暨关联交易的议案》，公司同意昌九生化向昌九集团租赁供电设备，同意昌九农科向昌九集团租赁南昌基地厂房及配套附属设施，租期自2017年11月25日至2017年12月31日。
2017年12月29日，昌九农科决定将南昌基地搬迁转移至如东基地。
两地生产线合并事宜可能会造成公司在2018年向昌九集团租赁相关厂房、供电设备事项具有不确定性。
截至报告签署日，公司及昌九农科仍就该租赁事项进行协商。
查询索引 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-081、2018-001）。
3、临时公告未披露的事项√适用□不适用 单位:元币种:人民币 关联交易方 关联交 占同类交关联 关联关关联交关联交易定价关联交关联交易易金额的交易市场 系易类型易内容原则易价格金额比例结算价格 (%) 方式 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 水电汽 江西江氨化学工 等其他 业有限公司化工其他关公用事销售水协议价 机械分公司联人业费用电气等 （销 15,416.90 转账 售） 合计 / /15,416.90 / / / 大额销货退回的详细情况 关联交易的说明 日常水电汽交易 30/153 2017年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用□不适用事项概述 公司第六届董事会第二十五次会议和公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司闲置资产处置暨关联交易的议案》。
公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱等在报告期内将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元转让给昌九集团。
2017年11月25日，依据《资产转让协议》及相关规定，公司及子公司闲置资产处置已经完成。
查询索引 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-060、2017-062、2017-069、2017-079）。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 31/153 2017年年度报告
3、临时公告未披露的事项√适用□不适用 关联方 江西昌九金桥化工有限公司江西昌九集团 有限公司 关联 向关联方提供资金 关系期初余额 发生额 期末余额 联营公司2,008,237.27 59,310.91 2,067,548.18 控股 股东 期初余额 单位：元币种：人民币 关联方向上市公司 提供资金 发生额 期末余额 170,477,680.16-169,342,088.711,135,591.45 合计 2,008,237.2759,310.912,067,548.18170,477,680.16-169,342,088.711,135,591.45 关联债权债务形成原因 关联债权债务对公司的影响 关联债权形成原因：历史形成借款及往来款。
关联债务形成原因：控股股东借款及往来款。
报告期内，公司向控股股东清偿了部分历史往来借款，有效降低了公司债务规模及财务成本。
(五)其他□适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况 √适用□不适用 单位:万元币种:人民币 出租方名租赁方名 称 称 租赁资产情况 租赁资产涉及 金额 租赁起始日 租赁终止日 租租赁是否赁收益租赁收益对公司关联关联收确定影响交易关系益依据 九江亚金年产1万吨昌九生化管业有限塑料管材203.652016/5/12017/4/3054 公司装置 110KV变 昌九集团昌九生化压器及其 0.92017/11/252017/12/31 附属设施 有助于公司充分利用闲置资产实否现收益主要用于向昌九控股农科南昌生产基是股东地供电。
32/153 2017年年度报告 昌九集团 昌九农科 租赁南昌基地厂房及配套附属设施 9.9962017/11/252017/12/31 主要用于向昌九控股农科南昌生产基是股东地供电。
租赁情况说明昌九生化赣北分公司机器设备类资产位于九江市沙河工业园，为各类PVC、PE、HDPE等 塑料管材、管件生产装置，公司第六届董事会第十五次会议审议通过，公司将上述机器设备类资产租赁给九江亚金管业有限公司经营，租赁期为2016年5月1日至2017年4月30日，租赁费用为54万元整（公告编号：2016-023）。
租赁期满后，公司与九江亚金管业有限公司未签订租赁合同。
经公司第七届董事会第二次会议审议通过，公司向昌九集团租赁110KV变压器及其附属设施以及公司子公司昌九农科向昌九集团租赁南昌基地厂房及配套附属设施，租赁期均为2017年11月25日至2017年12月31日（公告编号：2017-081）。
(二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托理财情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况 33/153 2017年年度报告 □适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同□适用√不适用 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫上市公司上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用 报告期内，公司作为生产型企业高度重视践行社会责任，在日常生产经营过程中严格遵守国家及相关部门的环境保护规定及排放标准，积极探索节能减排、提质增效工艺，减少污染物排放，积极宣传安全环保法律法规、规章制度，提高员工的安全环保意识。
报告期内，公司积极响应国家关于危险化学品生产企业搬离人口密集区的政策，主动将南昌基地生产线搬离合并至规范的工业园区，降低了南昌基地对周边社区的消防、安全风险，以实际行动履行了企业的社会责任。
公司始终以“客户至上”、诚信经营为核心理念，报告期内，公司严格控制产品出厂质量，努力做好产品配套服务，诚信履行约定、踏实践行承诺，取得供应商、采购商及最终消费者信任，培育和发展了“互利互赢”的诚信理念。
公司还积极参与丙烯酰胺行业协会各项活动，积极参与各项基础化工专业技术研发，研发项目被列为如东县“十三五”期间重点企业科技创新项目，为精细化工行业细分标准制定、技术研发建言献策，为推动行业发展、标准进步贡献了力量。
公司坚持“以人为本”的理念，构建和谐企业，通过岗位优化、提高员工技能等方式为员工提供更广阔和多方位的发展空间，以逐步完善薪酬福利、加强劳动防护为手段保障职工权益。
报告期内，公司进一步完善治理结构，公平地对待所有股东，确保股东能够充分享有法律、法规、规章制度中规定的各项合法权益。
公司将继续积极改善经营业绩，以实际业绩回报各位股东的信任与支持。
34/153 2017年年度报告 (三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司 √适用□不适用
（1）公司子公司昌九农科（南昌基地）为2017年南昌市重点污染监控企业，主要污染监测 为水污染监测。
依据南昌市环境监测站2017年污染源废水排放监督监测及执法监测数据结果显示， 公司主要环保监测信息如下： 企业名称-监测点 监测项目名称 污染物浓度标准限值 单位 是否达标 PH值 7.65 6-
9 无量纲 是 生化需氧量 2.6 30 mg/l 是 磷酸盐（以P计） 0.04
1 mg/l 是 化学需氧量（COD） 11.4 150 mg/l 是 江西昌九农科化挥发酚 0.02 0.5 mg/l 是 工有限公司-厂总丙烯睛 <0.6
5 mg/l 是 排口 悬浮物（SS）
7 150 mg/l 是 氨氮 0.86 25 mg/L 是 氰化物（总氰化合物）0.002 0.5 mg/l 是 石油类 <0.04 10 mg/l 是 数据来源：南昌市环境监测站2017年12月监测数据 昌九农科（南昌基地）废气、固体废物及噪音处置均按照国家相关要求处理。
（2）公司之孙公司如东南天农科（注：如东基地）丙烯酰胺生产装置于2011年4月环境影响报告书通过南通市环保局批复（通环管[2011]037号），2015年通过南通市环保局验收（通环验[2015]0030号），2017年突发环境事件应急预案在如东县环保局进行了重新备案（备案号320623-2017-055-II），排污许可证编号：320623-2017-130006-
A。
如东南天农科污染物类型包括废水、废气、固废等。
环保核定排放总量如下：化学需氧量85.07吨/年，氨氮5.3吨/年，悬浮物3.8吨/年，丙烯酰胺粉尘6.72吨/年，废水总量189063吨/年。
其中：污水排放方式为厂区内污水处理站采用“UASB+一级A/O生化处理”法处理混合废水，达到三级排放标准后进入洋口港污水处理厂进行处理，处理达标后排入黄海，排放标准执行《污水排入城镇下水道水质标准（GB/T31962-2015）》COD≤500mg/L、氨氮≤35mg/L、SS≤400mg/L；气体污染物为浓缩、干燥过程产生的丙烯酰胺粉尘，采用水喷淋吸收，吸收液回用至水合工序，剩余尾气经排气筒排空，能达到《大气污染物综合排放标准》进行排放；固体废弃物污染物处理分三类：膜分离杂质送园区临时供热站锅炉焚烧处置、水处理污泥送当地专业固体废弃物处理公司焚烧处置、生活垃圾由环卫部门收集后填埋处理，够实现厂内固体废弃物的减量化和无害化；噪音污染物通过采用隔声、消声等措施治理，可达标排放标准。
依据南通市如东县环保局《关于印发<南通市企业环保信用评价标准及评价方法>的通知》，如东南天农科企业环保信用评价结果为“蓝色企业”。
（3）公司及其子公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，公司将持续督促 35/153 2017年年度报告 公司及子公司遵守相关规定，确保环境合规。
2017年底，为进一步提升公司整体环境合规水平，昌九农科南昌基地将搬迁至江苏如东基地，实现两地生产环保标准一致，能有效提高公司污染物控制、治理及达标排放的标准，确保公司合法合规经营。
3.其他说明□适用√不适用 (四)其他说明√适用□不适用 2016年12月，《中华人民共和国环境保护税法》正式颁布，于2018年1月1日起实施。
《环境保护税法》设置了两档减税优惠，即纳税人排污浓度值低于规定标准的30%，减按75%征税；纳税人排污浓度值低于规定排放标准50%的，减按50%征税。
由于环境保护税自2018年开始征收，报告期内，环境保护税税收政策对公司及子公司无直接影响。
公司之子公司昌九农科属于环境保护税纳税主体，其中昌九农科南昌基地位于江西省南昌市，鉴于南昌基地生产线搬迁合并，预计南昌基地受相关税收政策影响较小；昌九农科如东基地位于南通市，昌九农科之子公司如东南天农科将承担相应环境保护税等税收成本。
公司及昌九农科将持续加大环保投入，节能减排，为建设环境友好型企业、降低企业综合税负寻找解决方案。
十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用(二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
36/153 2017年年度报告
2、普通股股份变动情况说明□适用√不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况□适用√不适用
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用√不适用 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况(一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 19,12517,980 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 持有有质押或冻结 股东名称 报告期内期末持股数比例限售条 情况 股东 （全称） 增减 量 (%)件股份股份数 性质 数量状态量 江西昌九集团有限公司 043,980,00018.22 0无 国有法人 周勇 09,262,7393.84 0未知 境内自然人 曹洪波 232,7123,221,6001.33 0未知 境内自然人 深圳丰润盛惠基金管理有限公司 1,388,903 2,181,1030.90 0未知 境内非国有法人 毛良玉 562,6001,962,4000.81 0未知 境内自然人 李江 3,1001,714,1090.71 0未知 境内自然人 37/153 2017年年度报告 赵海月 -868,3001,631,7000.68 0未知 境内自然人 刘自林 1,415,0001,415,0000.59 0未知 境内自然人 曹洪涛 -557,0001,190,0000.49 0未知 境内自然人 林伟凯 1,078,4001,078,4000.45 0未知 境内自然人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量种类 数量 江西昌九集团有限公司 43,980,000 人民币普通股 43,980,000 周勇 9,262,739 人民币普通股 9,262,739 曹洪波 3,221,600 人民币普通股 3,221,600 深圳丰润盛惠基金管理有限公司 2,181,103 人民币普通股 2,181,103 毛良玉 1,962,400 人民币普通股 1,962,400 李江 1,714,109 人民币普通股 1,714,109 赵海月 1,631,700 人民币普通股 1,631,700 刘自林 1,415,000 人民币普通股 1,415,000 曹洪涛 1,190,000 人民币普通股 1,190,000 林伟凯 1,078,400 人民币普通股 1,078,400 公司第一大股东与其他前十大股东均不存在关联关系。
周勇和赵海月 上述股东关联关系或一致行动的
是一致行动人，曹洪波和曹洪涛是一致行动人。
除前述关联关系外， 说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或者是否属于《上市公司收 购管理办法》中规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用 (三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期 主要经营业务 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 江西昌九集团有限公司李季1997年08月14日向企业投资及利用外资、资产经营（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融、证券、期货及财政信用业务）、化工产品、机械、电子设备的生产及销售，技术开发及咨询、综合技术服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 无 “江西昌九化工集团有限公司”名称变更为“江西昌九集团有限公司”，并已完成工商变更登记手续并取得了新的营业 38/153 2017年年度报告 执照（公告编号：2017-083）。
2自然人□适用√不适用3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 (二)实际控制人情况 1法人 √适用□不适用 名称 北京市国有文化资产监督管理办公室 单位负责人或赵磊法定代表人 成立日期 2012年6月18日 北京市文资办依据《北京市人民政府办公厅关于设立北京市国有文化资产监督管理办公 室的通知》（京政办发[2012]31号）设立，为北京市政府授权负责授权范围内国有文化 资产监管的市政府直属机构。
北京市文资办党委履行北京市委规定的职责。
北京市文资 办的具体职能为：根据市政府授权，依照相关法律、法规履行市属文化企业和实行企业 化管理文化事业单位（以下简称“所监管文化企事业单位”）出资人职责；贯彻落实国 家关于国有资产监督管理方面的法律、法规、规章和政策；起草本市相关地方性法规草 主要经营业务 案、政府规章草案；制定所监管文化企事业单位国有资产管理的制度、措施并组织实施；
承担监督所监管文化企事业单位国有资产保值增值的责任；按照有关规定，代表市政府 向所监管文化企事业单位派出监事会，负责监事会的日常管理工作；指导推进所监管文 化企事业单位改革重组，建立现代企业制度，完善法人治理结构，推动国有文化资产布 局和结构的战略性调整；负责建立所监管文化企事业单位绩效考核评价体系并组织实施； 按照干部管理权限，协助或负责所监管文化企事业单位负责人的考核、任免、奖惩；指 导督促所监管文化企事业单位落实安全生产责任制，从出资人的角度承担相应的管理责 任；指导所监管文化企事业单位建立文化技术创新体系，提高自主创新能力，促进科技 39
/153 2017年年度报告 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 创新成果的转化和高新技术的运用；负责推进所监管文化企事业单位文化科技创新，促进文化与科技、教育、体育、旅游等相关产业融合发展；建立健全本市国有文化投融资体系，引导所监管文化企事业单位面向资本市场融合，促进文化和资本市场对接；根据本市有关规定，管理文化发展相关专项资金；负责协调推动本市相关重大文化产业项目建设；负责促进所监管文化企事业单位产业发展；组织所监管文化企事业单位开拓国际市场，推进文化产品和服务出口；承办市政府交办的其他事项。
无 无 2自然人□适用√不适用3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期√适用□不适用 报告期内，公司的实际控股人由赣州市国资委变更为北京市文资办，相关情况如下： 事项概述 查询索引 2017年2月20日，赣州工投及江西投资、江西工投将其分别持有的昌九集团85.4029%、14.1819%、0.4152%股权（合计100%股权）一并于江西省产权交易所公开挂牌转让。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-001、2017-004、2017-007） 2017年4月7日，江西航美与赣州工投、江西投资、江西工投签订了《江西省产权交易合同》，江西航美将以143,229.22万元的价格受让昌九集团100%股权。
2017年5月16日，公司获悉江西省人民政府已下达了《关于将江西昌九化工集团有限公司国有股权转让给江西航美传媒广告有限公司的批复》，同意赣州工投、江西投资和江西工投转让所持昌九集团100%国有股权给江西航美。
2017年8月17日，公司收到昌九集团转来的赣州工投《关于收到江西航美传媒广告有限公司股东结构调整事宜函件的通知》，因航美传媒集团有限公司业务经营需要，江西航美进行了股权结构调整，股东调整为杭州航达品信资产管理合伙企业（有限合伙），江西航美实际控制人仍为北京市文资办。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-020、2017-022） 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-034） 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-053） 40/153 2017年年度报告 2017年10月25日，公司收到昌九集团转来的赣州工业投资集团有限公司赣工投字[2017]109号《赣州工业投资集团有限公司关于昌九集团工商登记变更的通知》，昌九集团投资人由“赣州工业投资集团有限公司、江西省投资集团、江西省工业投资公司”变更为“江西航美传媒广告有限公司”，公司实际控制人变更为北京市文资办。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-064） 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用 41/153 2017年年度报告
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 第七节优先股相关情况 □适用√不适用 42/153 第八节 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 姬连强孙兆荣李季贺爽钟先平薛金洪陈冠洋薛镭李飞史忠良刘萍陈明马艾麒张浩姚伟彪胡格今曹玉珊陈喜平邓瑜虹高丽萍 职务(注) 性年龄别 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 董事长 男372017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男382017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男312017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 女372017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男522014-09-122020-11-21
0 0
0 董事 男432017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男392017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男572017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男602017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男742014-09-122020-11-21
0 0
0 独立董事女532014-09-122020-11-21
0 0
0 监事 男302017-11-222020-11-21
0 0
0 监事 女332017-11-222020-11-21
0 0
0 监事会主席男522017-11-222020-11-21
0 0
0 原董事长男462014-09-122017-11-22
0 0
0 原董事 男622014-09-122017-11-22
0 0
0 原独立董事男452014-09-122017-11-22
0 0
0 原监事会主席男492014-09-122017-11-22
0 0
0 原监事 女422014-09-122017-11-22
0 0
0 原职工监事女522015-05-272017-11-22
0 0
0 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 000031.83000.530.533.153.150011.220000027.71 单位：股 是否在公司关联方获取 报酬 是是是否否否否否否否否是是是是否否是是否 43/153 2017年年度报告 管宁君原副总经理女572014-09-122017-11-22
0 0
0 程鹏原总经理助理男452016-03-162017-11-22
0 0
0 合计 / / / / / 27.91 否 7.68 是 / 113.71 / 姓名姬连强 孙兆荣李季贺爽钟先平薛金洪陈冠洋薛镭李飞史忠良刘萍 主要工作经历历任anStanley（摩根士丹利）投资经理，北京中搜在线软件有限公司总裁高级助理，北京千橡互联科技发展有限公司市场投资总监，北京春腾网络科技股份有限公司董事长、总经理，上海金桥信息股份有限公司副董事长；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司总裁，航美传媒集团有限公司董事长，昌九生化董事长。
姬连强先生还担任北京股权投资基金协会副会长，清华大学文化经济研究院管理委员会副主任等社会职务。
历任外语教学与研究出版社有限责任公司市场调研和推广经理，中国盐业总公司资产运营部高级主管、办公厅秘书，北京科桥投资顾问有限公司投资副总监，北京龙德文创投资基金管理有限公司副总经理；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司副总经理，航美传媒集团有限公司监事会主席，昌九生化董事。
历任北京市中伦律师事务所律师，北京市君合律师事务所资深律师，北京市文化中心建设发展基金管理有限公司风控法务部总经理，上海文心智合企业发展有限公司监事长；现任昌九集团董事长，昌九生化董事、董事会秘书、常务副总经理。
历任北京经济技术投资开发总公司办公室职员、党委办公室副主任，北京市委对口支援合作处副处长，贝壳金控控股（北京）有限公司人力行政中心行政总监，现任昌九生化董事。
历任昌九农科副总经理、总经理、江氨分公司总经理助理，昌九生化副总经理，现任昌九生化董事、昌九农科董事长兼总经理。
历任广西远锋投资有限公司总经理，中铁资源集团金港矿业管理有限公司副总经理（兼任武宣中铁矿业公司总经理）；现任中铁明珠投资集团有限公司执行董事，明珠基金管理有限公司执行董事，昌九生化董事。
历任北京金力企业有限公司业务总监，立君德文化发展有限公司董事长；现任觿堂文化投资管理（北京）有限公司董事长，昌九生化董事。
陈冠洋先生还担任北京大学中国战略研究中心副主任，中国白玉研究会秘书长，景德镇陶瓷大学研究员，北京市棋牌运动协会副会长等社会职务。
清华大学学士、硕士、博士。
历任清华大学经济管理学院助教、教师、副院长、主任；现任清华大学医院管理研究院副院长。
现任上海莱士血液制品股份有限公司（简称：上海莱士，证券代码：002252）独立董事。
昌九生化独立董事。
清华大学经济管理学院教授。
现任北京翠微大厦股份有限公司（简称：翠微股份，证券代码：603123）、北京首商集团股份有限公司（简称：首商股份，证券代码：600723）、中国创意控股有限公司（证券代码：08368.HK）独立董事。
昌九生化独立董事。
复旦大学经济系毕业，教授、博士生导师。
历任中共江西省委党校教师、教务处长，江西省社会科学院副院长、研究员，江西财经大学校长，江西铜业股份有限公司、安源实业股份有限公司、泰豪科技股份有限公司、江西洪城水业股份有限公司的独立董事。
现任昌九生化独立董事。
硕士，教授，硕士生导师。
中国注册会计师协会非执业会员。
2002~2003年美国威斯康辛州立大学密尔沃基分校访问学者。
现任教于华东交通大学经管学院，同时担任江西特种电机股份有限公司（简称：江特电机，证券代码：002176），江西恒大高新技术股份有限公司（简 44/153 陈明马艾麒张浩 姚伟彪 胡格今曹玉珊陈喜平邓瑜虹高丽萍管宁君程鹏 2017年年度报告 称：恒大高新，证券代码：002591）独立董事，昌九生化独立董事。
历任中国人民武装警察部队某部排长、教员、政治指导员，北京市文化中心建设发展基金管理有限公司风控法务部经理；现任昌九生化监事、证券事务代表。
历任北京市中伦律师事务所律师，杨树成长投资（北京）有限公司投资总监，北京市文化中心建设发展基金资产管理有限公司监事、经理；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司高级副总裁，，昌九集团董事，昌九生化监事。
历任昌九生化总师办主任、董事会秘书、总工程师、副总经理；昌九青苑董事长，昌九化肥董事长，昌九昌昱董事长，昌九农科董事，昌九生化总经理、董事、代行董事会秘书职责。
现任昌九生化职工代表监事、监事会主席。
历任江西联创光电科技股份有限公司董事会秘书，宏发科技股份有限公司监事会主席，江西省电子集团有限公司总法律顾问、党委委员、法务总监，江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司党委委员、副总经理，昌九集团董事长、总经理，江西江氨化学工业有限公司董事长，昌九农科监事，昌九生化董事长。
历任江西省投资公司总会计师兼人力资源部主任，江西省投资集团公司副总经济师兼人力资源部主任、总工程师兼人力资源部主任，本公司监事，江西省投资集团公司总工程师，昌九集团董事，昌九生化董事。
江西财经大学系副主任、副院长，曾任昌九生化独立董事。
历任南昌钢铁有限责任公司审计监察部副主办科员，方大特钢科技股份有限公司审监法务部副部长，昌九生化纪委副书记、纪委书记、监事会主席。
现任昌九集团副总经理，兼任江西江氨化学工业有限公司党委书记、总经理。
历任昌九生化财务部主办会计，昌九集团综合部副经理、财务部副经理、财务部经理，昌九生化监事。
现任昌九集团财务部经理。
历任江西省机电设备总公司财务部主任办会计、财务部副经理，上海汽车工业江西销售有限公司财务部副经理，江西东维汽车销售有限公司财务部经理、财务总监、集团副总经理、昌九生化职工监事。
历任昌九生化江氨分公司办公室副主任、机关第二党支部书记，江氨分公司人事教育处处长，江西江氨化学工业有限公司纪委书记兼工会主席，本公司职工监事、副总经理。
现任昌九康平董事长，昌九农科董事、副总经理。
历任昌九生化江氨分公司办公室主任，江西江氨化学工业有限公司办公室主任、工会副主席，昌九生化企管部经理、综合部经理、昌九农科董事，昌九集团监事、昌九生化总经理助理。
其它情况说明√适用□不适用张浩先生总经理职务任职至2017年11月15日止，原董事、原董秘（代行）任职至2017年11月22日止，2017年11月22日换届选举为监事会主席。
钟先平先生常务副总经理任职至2017年11月22日止，2017年11月22日换届选举继续任董事一职。
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用 45/153
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名李季李季马艾麒姚伟彪陈喜平邓瑜虹胡格今程鹏 在股东单位任职情况的说明无 股东单位名称昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团 2017年年度报告 在股东单位担任的职务董事长总经理董事 董事长、总经理副总经理财务部经理董事监事 (二)在其他单位任职情况√适用□不适用 任职人员姓名 其他单位名称 姬连强姬连强姬连强孙兆荣孙兆荣李季李季李季李季钟先平钟先平 北京市文化中心建设发展基金管理有限公司上海金桥信息股份有限公司航美传媒集团有限公司北京市文化中心建设发展基金管理有限公司航美传媒集团有限公司昌九集团昌九集团北京市文化中心建设发展基金管理有限公司上海文心智合企业发展有限公司昌九农科如东南天农科 在其他单位担任的职务总裁 副董事长董事长副总经理监事会主席董事长总经理风控法务部总经理监事长董事长兼总经理董事长 46/153 任期起始日期2017/10/252017/10/252017/10/252013/03/222013/03/152013/12/152010/11/102015/06/03 任期起始日期 任期终止日期2017/12/312017/10/252017/10/252017/10/25 任期终止日期2017/12/30 2017/12/312017/12/312017/12/31 2017年年度报告 薛金洪薛金洪陈冠洋陈冠洋薛镭薛镭李飞李飞李飞李飞刘萍刘萍刘萍张浩张浩马艾麒马艾麒陈明姚伟彪姚伟彪曹玉珊高丽萍管宁君管宁君程鹏在其他单位任职情况的说明 中铁明珠投资集团有限公司明珠基金管理有限公司觿堂文化投资管理（北京）有限公司景德镇陶瓷大学清华大学医院管理研究院上海莱士血液制品股份有限公司清华大学经济管理学院北京翠微大厦股份有限公司北京首商集团股份有限公司中国创意控股有限公司华东交通大学经管学院江西特种电机股份有限公司江西恒大高新技术股份有限公司昌九青苑，昌九化肥，昌九昌昱昌九农科北京市文化中心建设发展基金管理有限公司北京市文化中心建设发展基金资产管理有限公司北京市文化中心建设发展基金管理有限公司江西江氨化学工业有限公司昌九农科江西财经大学会计学院昌九农科昌九康平昌九农科昌九农科 无 执行董事执行董事董事长研究员副院长独立董事 教授独立董事独立董事独立董事 教授独立董事独立董事董事长 董事高级副总裁 经理风控法务部经理 董事长监事 副院长财务总监董事长董事、副总经理 董事
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况√适用□不适用 47/153 2018/02/062017/12/31 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 薪酬与考核委员会提出公司董事及监事的薪酬计划，报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后实施；薪酬与考核委员会提出公司高级管理人员的薪酬方案，报董事会批准。
公司董事、监事的报酬根据公司股东大会决议确定；薪酬与考核委员会根据《江西昌九生物化工股份有限公司高管人员薪酬管理考核办法》的有关规定，对高级管理人员的绩效进行考核，依据企业及个人绩效考评结果兑现，薪酬随考核指标上下浮动。
详见“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
报告期内，全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计113.71万元（税前）。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名 姬连强孙兆荣李季薛金洪陈冠洋贺爽李飞薛镭张浩马艾麒陈明姚伟彪胡格今张浩钟先平曹玉珊陈喜平邓瑜虹 担任的职务董事长董事董事董事董事董事独立董事独立董事 监事会主席监事监事 原董事长原董事原董事、原总经理、原董事会秘书（代行）原常务副总经理原独立董事原监事会主席原监事 变动情形选举选举选举选举选举选举选举选举选举选举选举离任离任离任离任离任离任离任 变动原因换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举任期届满任期届满任期届满任期届满辞职、任期届满任期届满任期届满 48/153 高丽萍管宁君程鹏
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 2017年年度报告 原职工监事原副总经理原总经理助理 离任离任离任 任期届满任期届满任期届满 49/153 2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量 22 主要子公司在职员工的数量 325 在职员工的数量合计 347 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 人数
0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 239 销售人员 14 技术人员 32 财务人员 16 行政人员 46 合计 347 教育程度 教育程度类别 数量（人） 研究生、硕士
4 本科、学士 15 大专 74 中专 25 其他 229 合计 347 (二)
薪酬政策√适用□不适用 公司董事、监事的报酬根据公司股东大会决议确定；薪酬与考核委员会根据《公司高管人员薪酬管理考核办法》的有关规定，对高级管理人员的绩效进行考核，依据企业及个人绩效考评结果兑现，薪酬随考核指标上下浮动。
员工薪酬制度方面，公司依据公司及员工实际，合理设计薪资结构和薪酬水平，使员工与企业利益共享，发挥薪酬的保留和激励作用，提高公司用人的市场化水平和竞争力。
(三)培训计划□适用√不适用 (四)劳务外包情况□适用√不适用
七、其他□适用√不适用
一、公司治理相关情况说明√适用□不适用 第九节公司治理 50/153 2017年年度报告 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及相关法律、法规的要求，结合公司实际情况，努力做好公司治理的各项工作。
公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营层组成的现代公司治理结构，并在公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和审计委员会共四个专门委员会。
2017年11月22日，公司经2017年第二次临时股东大会选举了新的董事会成员、监事会成员，修改了公司章程、股东大会议事规则。
公司股东大会、董事会、监事会和经营层均按照要求认真履行职责，规范运作，报告期内召开了4次股东大会、8次董事会和7次监事会，各项决策程序依法合规，决议执行情况良好。
2017年，公司发展积极适应监管新常态，不断强化公司信息披露，切实保护投资者知情权。
公司执行重大信息事前提报和董事会决议会后跟踪机制，对重大事项进行全流程管理，保证公司及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整。
全年未发生补充公告情形，信息披露质量不断提高。
公司治理是一项长期的系统工程，需要持续改进和提高。
公司将一如既往地根据有关规定及时更新和完善公司内部控制制度，及时发现问题并解决问题，不断提高公司规范运作和治理水平，以促进公司的规范、健康、快速发展。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用
二、股东大会情况简介会议届次 召开日期 2016年度股东大会决议2017年6月27日2017年第一次临时股东2017年11月6日大会会议2大01会7会年议第二次临时股东2017年11月22日2大01会7会年议第三次临时股东2017年12月8日 决议刊登的指定网站的查询索引 上海证券交易所网站 上海证券交易所网站 决议刊登的披露日期 2017年6月28日 2017年11月7日 上海证券交易所网站2017年11月23日 上海证券交易所网站2017年12月9日 股东大会情况说明□适用√不适用
三、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东大会的情况 董事姓名 姚伟彪张浩胡格今钟先平史忠良 是否独立董事 否否否否是 本年应参加董事会 次数66688 亲自出席次数 66688 参加董事会情况 以通讯方式参加次数 22222 委托出席次数 00000 缺席次数 00000 是否连续两次未亲自参 加会议否否否否否 参加股东大会情况出席股东大会的次 数33244 51/153 2017年年度报告 曹玉珊是
6 6
2 0
0 否
1 刘萍是
8 8
2 0
0 否
4 姬连强否
2 2
0 0
0 否
1 孙兆荣否
2 2
0 0
0 否
1 李季否
2 2
0 0
0 否
1 贺爽否
2 2
0 0
0 否
1 陈冠洋否
2 1
0 1
0 否
0 薛金洪否
2 2
0 0
0 否
1 李飞是
2 1
0 1
0 否
0 薛镭是
2 1
0 1
0 否
0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用 年内召开董事会会议次数
8 其中：现场会议次数
6 通讯方式召开会议次数
2 现场结合通讯方式召开会议次数
0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况□适用√不适用 (三)其他□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用√不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用□不适用 为形成高管人员有效的分配激励和约束机制，公司制定《公司高级管理人员薪酬考核管理办法》，依据经营班子的工作绩效由董事会进行考评激励。
2017年，公司经营班子在董事会的领导下，尽心尽力，勤勉工作，维护了大局，稳定了局面，保持了持续经营。
八、是否披露内部控制自我评价报告√适用□不适用 52/153 2017年年度报告 详见公司披露在上海证券交易所网站（）上的《公司内部控制自我评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用□不适用详见公司披露在上海证券交易所网站（）上的《公司内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他□适用√不适用 □适用√不适用 第十节公司债券相关情况 53/153
一、审计报告√适用□不适用 2017年年度报告 第十一节财务报告 审计报告 中兴财光华审会字(2018)第213014号 江西昌九生物化工股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了江西昌九生物化工股份有限公司（以下简称昌九生化公司）财务报表，包括2017年12月31日的合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化公司2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于昌九生化公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：（一）商誉减值评估
1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注会计政策三、21和合并财务报表项目附注五、15。
54/153 2017年年度报告 截止2017年12月31日，如昌九生化公司合并财务报表附注五、15所述，合并财务报表中商誉金额为人民币0.00元，累计已计提的商誉减值准备为人民币7,812,546.48元。
商誉是收购子公司江西昌九农科化工有限公司的控股权合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额。
根据企业会计准则的相关规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进
九 江西昌九生物化工股份有限公司2017年年度报告 1/153 2017年年度报告 重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况 未出席董事职务董事 未出席董事姓名薛金洪 未出席董事的原因说明工作原因 被委托人姓名
三、中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人姬连强、主管会计工作负责人李季及会计机构负责人（会计主管人员）李红亚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 截止2017年12月31日，经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司本期归属于上市公司股东的净利润26,130,656.33元，加上年初未分配利润-582,869,734.57元，实际可供股东分配利润为-556,739,078.24元，根据《公司章程》的有关规定，公司2017年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否
九、重大风险提示 因公司2015年度、2016年度连续两年经审计的净利润为负值，根据《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）13.2.1条第（一）款规定，公司股票已于2017年3月14日被上海证券交易所实施退市风险警示，股票简称为“*ST昌九”。
根据《股票上市规则》第14.1.1条第（一）项的规定，若公司2017年度经审计的净利润继续为负值，公司股票可能被上海证券交易所暂停上市。
2017年度公司经审计的净利润为正值，公司涉及退市风险警示的情形已经消除。
公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
若撤销退市风险警示未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市的风险。
除上述风险外，公司经营可能存在的主要风险，敬请查阅第四节“经营情况讨论与分析”中可能面对的风险因素部分的内容。
请广大投资者主要投资风险。
十、其他□适用√不适用 2/153 2017年年度报告 目录 第一节释义..........................................................................................................................................4
第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................5
第三节公司业务概要..........................................................................................................................8
第四节经营情况讨论与分析............................................................................................................10
第五节重要事项................................................................................................................................24
第六节普通股股份变动及股东情况................................................................................................36
第七节优先股相关情况....................................................................................................................42
第八节董事、监事、高级管理人员和员工情况............................................................................43第九节公司治理................................................................................................................................50
第十节公司债券相关情况................................................................................................................53
第十一节财务报告................................................................................................................................54
第十二节备查文件目录......................................................................................................................153 3
/153 2017年年度报告 第一节释义
一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 财政部 指中华人民共和国财政部 江西证监局 指中国证券监督管理委员会江西监管局 北京市文资办 指北京市国有文化资产监督管理办公室 公司、本公司、昌九生化指江西昌九生物化工股份有限公司 董事会 指昌九生化董事会 监事会 指昌九生化监事会 股东大会 指昌九生化股东大会，包括年度股东大会、临时股东大会 昌九集团、控股股东 指江西昌九集团有限公司、江西昌九化工集团有限公司 江西航达品信、江西航美 指同美企业管理集团有限公司、江西航达品信企业管理有限公司、江西航美传媒广告有限公司 赣州工投 指赣州工业投资集团有限公司 赣州市国资委 指江西省赣州市国有资产监督管理委员会 江西投资 指江西省投资集团公司 江西工投 指江西省工业投资公司 中国农批 指中国供销农产品批发市场控股有限公司 昌九农科 指江西昌九农科化工有限公司 如东南天农科 指如东南天农科化工有限公司 江苏南天农科 指江苏南天农科化工有限公司 昌九青苑 指江西昌九青苑热电有限责任公司 昌九化肥 指江西昌九化肥有限公司 昌九昌昱 指江西昌九昌昱化工有限公司 昌九康平 指江西昌九康平气体有限公司 昌九金桥 指江西昌九金桥化工有限公司 九江锦兴 指九江锦兴贸易有限公司 《公司章程》 指《江西昌九生物化工股份有限公司公司章程》 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 报告期 指2017年度 元、万元、亿元 指人民币元、人民币万元、人民币亿元 4/153 2017年年度报告
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 第二节 公司简介和主要财务指标 江西昌九生物化工股份有限公司昌九生化JiangXiChangJiuBiochemicalIndustryCo.,LtdCJBI姬连强
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书李季 江西省南昌市青山湖区尤氨路010-643763860791-88397931 600228@ 证券事务代表陈明 江西省南昌市青山湖区尤氨路010-643763860791-88397931 600228@
三、基本情况简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 江西省赣州市章贡区黄屋坪路25号341000江西省南昌市青山湖区尤氨路330012 600228@
四、信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》公司董秘办公室
五、公司股票简况 股票种类A股 股票上市交易所上海证券交易所 公司股票简况股票简称*ST昌
九 股票代码600228 变更前股票简称昌九生化
六、其他相关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称办公地址 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）北京市西城区阜成门外大街2号万通新世界 5/153 2017年年度报告 签字会计师姓名 A座24层王亮、苗英华
七、近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 主要会计数据 2017年 2016年 单位：元 本期比上年同期增减(%) 币种：人民币2015年 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产 553,230,517.7926,130,656.33-38,928,237.02-5,820,480.712017年末 52,437,685.78 433,696,422.78-37,090,757.78-27,134,602.55 9,197,994.552016年末 24,994,819.03 27.56 不适用 不适用 -163.28本期末比上年同期末增 减（%）109.79 542,376,142.13-24,596,514.95-13,957,916.8895,940,276.07 2015年末 58,544,761.16 总资产 317,397,415.59457,648,199.26 -30.65512,960,994.77 (二)主要财务指标 主要财务指标 基本每股收益（元／股）稀释每股收益（元／股）扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）加权平均净资产收益率（%）扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2017年0.110.11-0.16 67.49-100.55 2016年-0.15-0.15-0.11 -88.80-64.96 本期比上年同期增减(%)不适用不适用 不适用 不适用 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明□适用√不适用 2015年-0.10-0.10-0.06 -35.27-20.02
八、境内外会计准则下会计数据差异(一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况□适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 6/153 2017年年度报告 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 九、2017年分季度主要财务数据 营业收入 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润经营活动产生的现金流量净额 第一季度（1-3月份）115,438,291.16-6,747,084.19-3,648,636.61 1,164,427.48 第二季度（4-6月份）128,555,619.84-7,419,972.12-4,758,635.33-13,137,816.59 单位：元第三季度（7-9月份） 币种：人民币第四季度 （10-12月份） 150,104,385.04159,132,221.75 -6,191,756.4346,489,469.07 -3,428,823.56-27,092,141.52 2,674,479.73 3,478,428.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明□适用√不适用
十、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目 非流动资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益 2017年金额 附注（如适 用） 78,328,208.78 4,447,511.73 单位:元币种:人民币 2016年金额 2015年金额 280,657.57283,996.71 -1,297,994.40 991,496.25 1,085,092.254,405,675.43 58,760.91 58,760.91 58,760.91 99,745.00 7/153 1,583,967.84 -85,233.83 2017年年度报告 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额 合计 -12,479,878.00-12,599,760.78 6,262,111.54-49,302.08 65,058,893.35 -13,609,019.06-15,080,157.63 478,567.31-118,178.76-9,956,155.23 1,343,605.7116,745.74 -10,638,598.07 十
一、采用公允价值计量的项目□适用√不适用 十
二、其他□适用√不适用 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要业务是合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水、丙烯酰胺等产品的生产及销售，合成氨、尿素、甲醇、白炭黑、双氧水等产品已停止生产，公司2017年仍在产及销售的是丙烯酰胺产品，本公司控股54.61%的昌九农科为丙烯酰胺生产销售主体。
丙烯酰胺属精细化工产品，产品形态分为晶体和水剂，是生产聚丙烯酰胺的主要原料，可作为添加剂以提高石油开采的回收率，用作驱油剂、污水处理的絮凝剂、沙漠土壤保水增厚剂、建筑墙体涂料的胶粘剂以及造纸助剂，还可用于合成纤维、塑料、橡胶、纺织、医药、染料等产品的改性，用作其中间体。
丙烯酰胺在 8/153 2017年年度报告 沥取、纸张增强、化学、灌溉、军工、农业土壤改良、种子包衣等诸多领域都有广泛应用，俗称“百业助剂”。
公司控股子公司昌九农科以市场为导向，以销定产，实施产供销一体化经营模式，最大限度减少中间环节，节省运营成本，节约流动资金，缩短资金运行周期，提高资金利用率。
作为精细有机化工原料，丙烯酰胺产品下游需求波动以及原料丙烯腈价格等因素波动对昌九农科及公司业绩有重要影响。
公司产品丙烯酰胺晶体以袋装形式发货、丙烯酰胺水剂以灌装形式发货，运输方式主要依靠公路运输。
我国丙烯酰胺行业起步于20世纪60年代，随着环保治理、“三次采油”、页岩气开发的兴起，国内自主技术的进步，行业进入到快速发展阶段，行业综合水平、生产能力和竞争力有较大提升。
近年来，我国丙烯酰胺产量行业整体处于供过于求的状况，具体表现为国内低端产品产能供给过剩，市场竞争激烈，市场上存在产品单
一、质量不够稳定、性能不够突出等情况；在中高端产品领域，国内行业尚有较大发展潜力。
除了纺织、造纸、石化、建筑材料等传统应用领域，丙烯酰胺下游应用近年来进一步深入及拓展，国内污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的需求有望进一步提升，国内丙烯酰胺产业尚有发展空间。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明√适用□不适用 截至报告期末，公司固定资产为103,391,573.20元，比年初数减少133,712,906.29元，减幅为-56.39%，系因公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备转让给昌九集团所致。
公司及子公司闲置资产处置导致公司货币资金发生一定变化，截至报告期末，公司货币资金为65,682,642.60元，比年初数增加36,140,424.56元，增幅为122.33%。
详见第四节之
二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析。
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 公司目前龙头产品为丙烯酰胺（晶体、水剂），由公司控股子公司昌九农科生产、销售。
昌九农科拥有丙烯酰胺专业生产研发团队，与国内高校、研究机构建立了长期合作关系。
昌九农科“百助牌”丙烯酰胺为知名品牌产品。
中华人民共和国国家质量检验检疫总局和中国国家标准化管理委员会发布的工业用丙烯酰胺的国家标准由昌九农科负责起草并一直沿用至今。
昌九农科及下属子公司目前在丙烯酰胺相关领域拥有13项专利，其中发明专利4项，9项实用新型专利，具备产品研发领先优势。
昌九农科全资子公司如东南天农科为江苏省科学技术厅认定的高新技术企业，昌九农科及如东南天农科仍在持续投入研发，不断提升公司龙头产品技术参数，保持技术领先优势。
在市场资源合作方面，公司上游与中国石化化工销售有限公司华东分公司进行深度合作，能够较大程度稳定成本。
在下游营销网络方面，公司目前布局的下游客户资源遍及除西藏、青海等少数边远地区外的绝大部分省市自治区，公司还将积极支持昌九农科提升营销策略，扩大市场占有率。
虽然国内不同区域客户因环保、安全核查或产业结构升级受到一定影响，但该类影响随着产业转型、行业进一步规范将逐步平缓，同时随着国家环保、医药行业需求的持续增长，污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的丙烯酰胺应用有望进一步拓展。
公司将继续采取措施保持龙头产品丙烯酰胺的市场领先地位、行业研发优势、成本控制策略以及营销网络。
昌九农科丙烯酰胺晶体现有生产能力27000吨/年，晶体产品相较于水剂产品运输效率高，适用于远距离及超长半径运输。
目前昌九农科丙烯酰胺产品国内市场占有率位居行业前列，同时，部分产品最终出口至日本、印度、欧洲等多个国家或地区，尤其在欧洲市场出口表现良好。
9/153 2017年年度报告 第四节经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析 2017年公司控股子公司昌九农科正常生产经营，其他分、子公司继续停产，公司本报告期内经营收入主要来源于昌九农科经营销售收入。
本报告期内，公司实现营业收入55,323.05万元，与上年同期相比增加27.56%；公司及其子公司昌九农科、昌九青苑、昌九化肥、昌九昌昱将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给公司控股股东昌九集团，公司实现归属于母公司的净利润2,613.07万元，实现扭亏为盈。
本报告期内，昌九农科实现营业收入55,311.10万元，较上年增长27.83%。
2017年昌九农科生产经营业绩受到如下因素综合影响：一是丙烯酰胺的总产量与2016年基本持平，以销定产的策略使得产量和销量基本一致，有效实现了产销均衡、控制库存积压；二是丙烯酰胺上游原材料丙烯腈受美国飓风事件等因素影响，导致公司产品丙烯酰胺的成本上升，虽然丙烯酰胺销售价格进行了上调，但同期丙烯酰胺价格涨幅并未与原材料价格涨幅同步，致使利润空间受到一定挤压；三是昌九农科南昌基地搬迁合并，昌九农科因规模性减员承担辞退成本较往年增长较多，一定程度限制了昌九农科业绩释放。
报告期内，昌九农科决定将南昌生产基地生产线搬迁合并至如东生产基地。
搬迁合并过程中，如东基地产能首期将增加至年产5万吨/年，昌九农科还将根据丙烯酰胺市场需求的具体情况，调整总体产能计划，适时填平补齐至6万吨/年。
报告期内，公司进一步加强公司运营管理，通过包括闲置资产处置、注销无实际业务子公司等工作，有效降低了公司财务损耗，改善了公司财务状况，增强了公司持续经营能力。
二、报告期内主要经营情况 在报告期内，公司主要工作围绕三个方面进行：一是完善公司内部产能布局及生产设备更新
换代，提升昌九农科的生产经营效率，加强成本管控，改善产品利润率，提升产品的市场竞争力。
二是在公司控制权发生变更的情况下，公司完善员工安置及闲置资产处置方案，尽力保障公司及全体股东权益。
三是通过设立子公司，参与设立、管理股权投资基金，为公司培育新的利润增长点创造条件。
在上游丙烯腈价格的推涨、下游产品应用开发步伐趋缓的情况下，公司在竞争激烈的市场环境中，一方面努力维护昌九农科日常生产经营工作，通过加强内部成本控制，完善员工绩效考评，协同调整公司南昌基地和江苏如东基地生产计划，努力争取公司利润最大化。
另一方面，提升昌九农科的生产经营效率和产能结构优化，通过各种要素的优化组合，努力减耗增效，资源优化配置，将昌九农科江苏如东基地作为发展的重点。
2017年9月底，昌九农科江苏如东晶体扩建工程全面完工并投入使用，2017年年底，江苏如东基地总体产能为3万吨/年，其中丙烯酰胺晶体产能由1.7万吨/年扩大到2.7万吨/年，为公司在如东打造丙烯酰胺和聚丙烯酰胺产业聚集带创造了有利条件，也为公司今后的战略布局打定基础。
报告期内，公司继续积极推进闲置资产处置工作，公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱已经完成了闲置资产处置，其所拥有的国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润为7,839.19万元。
(一)主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 10/153 单位:元 币种:人民币 科目营业收入营业成本销售费用管理费用财务费用经营活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额研发支出 2017年年度报告 本期数553,230,517.79502,790,993.9119,754,367.9347,332,301.69 7,877,012.62-5,820,480.71219,594,778.44-177,634,217.5815,635,336.21 上年同期数433,696,422.78395,185,855.94 18,467,984.4633,366,039.809,389,203.609,197,994.55-1,198,247.30-17,737,571.1613,261,044.29 变动比例（%）27.5627.236.9741.86-16.11 -163.28不适用不适用 17.90
1.收入和成本分析 √适用□不适用
（1）营业收入变动原因：主要系公司及子公司销售收入增加；
（2）营业成本变动原因：主要系公司原材料丙烯腈采购价上涨所致；
（3）销售费用变动原因：主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入，及产品运输成本增加 所致；
（4）管理费用变动原因：主要系公司及子公司减员增效，员工安置费用增加所致；
（5）财务费用变动原因：主要系公司债务规模缩小，造成公司贷款利息、资金占用费支出减 少所致；
（6）经营活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司销售费用、管理费用的现金支出增加 所致；
（7）投资活动产生现金流量净额变动原因：主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资 产和其他长期资产所致；
（8）筹资活动产生现金流变动原因：主要系公司本报告期内偿还往来借款、债务缩减所致；
（9）研发支出变动原因：主要因为公司增加研发投入所致。
(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况 分行业工业 分产品丙烯酰胺 分地区 营业收入507,171,344.92 营业收入507,171,344.92营业收入 主营业务分行业情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 457,804,265.16 9.73 27.24 主营业务分产品情况 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 457,804,265.16 9.73 27.24 主营业务分地区情况 营业成本 毛利率营业收入 11/153 单位:元币种:人民币 营业成本比上年增减（%） 27.01 毛利率比上年增减（%） 增加0.16个百分点 营业成本比上年增减（%） 27.01 毛利率比上年增减（%） 增加0.16个百分点 营业成本毛利率比上年增减 2017年年度报告 东北华北华东华南华中西北西南 5,453,446.805,596,076.22342,894,294.53137,612,241.5710,876,481.673,064,676.121,674,128.01 4,775,279.094,914,824.78326,698,636.43106,583,461.0710,528,444.862,675,479.201,628,139.73 （%） 12.4412.17 4.7222.55 3.2012.70 2.75 比上年增减（%） -43.23-40.2665.43 2.84-36.98-58.21-88.00 比上年增减（%） -50.23-39.9866.82-3.41-36.87-57.37-87.96 （%） 增加12.32个百分点减少0.41个百分点减少0.79个百分点增加5.01个百分点减少0.17个百分点减少1.72个百分点减少0.29个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明√适用□不适用 1）东北及华北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：东三省和京津冀地区治理雾霾力度进一步加强，大部分地处东北或华北的客户经营准入、存续存在较大压力，昌九农科客户或搬迁或转型，导致该地区收入和成本较上一年进一步下降； 2）华中地区营业收入和营业成本下降的主要原因：华中地区对于危险化学品企业、化工企业实施关停、限产态势，影响公司下游客户需求，导致公司在该地区收入和成本进一步下降； 3）华东地区营业收入和营业成本增长的主要原因：公司2017年立足如东基地加强了对华东地区的销售力度及采取积极经营策略，持续推进华东销售中心思路，因此尤其是华东地区销售保持了高速增长的态势； 4）西北地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西北地区运输半径较大、成本较高，报告期内产品销售价格上涨导致产品销售下降，因此该地区销售收入和成本下降； 5）西南地区营业收入和营业成本下降的主要原因：西南地区运输半径较大、成本相对较高，以及公司西南地区重要客户转型导致该地区销售收入和成本下降。
(2).产销量情况分析表√适用□不适用 主要产品 生产量 丙烯酰胺（吨） 45,732.49 销售量45,325.66 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增减（%）年增减（%）年增减（%） 481.64 -2.47 -3.46 -10.70 产销量情况说明报告期内产品产量较上年同期减少2.47%，销量与上年同期相比下降3.46%。
主要原因：
（1）由于丙烯酰胺产品原材料丙烯腈2017年全年采购价格较高，公司适当控制产销量以有 效应对成本上涨；
（2）公司及昌九农科销售量略微下降，一是受限于公司总产量控制导致销售量同比下降，
二 是公司加大晶体产品供应，市场对如东基地产品有相应的适应期。
虽然全年产销总量较上年有所减少，但降幅相对于去年来说有所减缓。
(3).成本分析表 分行业情况 12/153 单位：元 2017年年度报告 分行业化工行业 分产品丙烯酰胺 成本构成项目 本期金额 上年同本期金 本期占 期占总额较上情况 总成本上年同期金额成本比年同期说明 比例(%) 例(%)变动比 例(%) 直接材料353,069,226.97 80.23272,039,721.2277.1429.79 直接人工10,669,261.11 2.4211,491,195.19 3.26-7.15 制造费用76,355,000.14 17.3569,126,917.8619.6010.46 合计 440,093,488.22100.00352,657,834.27100.0024.79 分产品情况 成本构成项目 本期金额 上年同本期金 本期占 期占总额较上情况 总成本上年同期金额成本比年同期说明 比例(%) 例(%)变动比 例(%) 直接材料353,069,226.97 80.23272,039,721.2277.1429.79 直接人工10,669,261.11 2.4211,491,195.19 3.26-7.15 制造费用76,355,000.14 17.3569,126,917.8619.6010.46 合计 440,093,488.22100.00352,657,834.27100.0024.79 成本分析其他情况说明√适用□不适用
（1）直接材料较上年同期增长29.79%的主要原因：原材料丙烯腈采购成本较上年同期大幅 增加所致。
（2）直接人工较上年同期下降7.15%的主要原因：总产能下调导致人工挂钩绩效减少所致。
（3）制造费用较上年同期增长10.46%的主要原因：公司生产用水电汽成本等较上年同期有 所增加所致。
(4).主要销售客户及主要供应商情况 √适用□不适用 前五名客户销售额15,012.81万元，占公司年度营业收入总额27.14%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0%。
序号 客户名称 金额（万元） 占营业收入比重（%）
1 客户
A 7,589.28 13.72
2 客户
B 2,255.62 4.08
3 客户
C 2,130.57 3.85
4 客户
D 1,610.75 2.91
5 客户
E 1,426.59 2.58 前五名供应商采购额51,344.61万元，占年度采购总额95.21%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。
序号 供应商名称 金额（万元） 占年度采购比重（%）
1 供应商
A 45,060.95 83.56 13/153 2017年年度报告
2 供应商
B 3 供应商
C 4 供应商
D 5 供应商
E 2,398.25 4.45 1,518.92 2.82 1,293.70 2.40 1,030.14 1.91
2.费用 √适用□不适用
（1）报告期内销售费用较上年同期增加6.97%，主要系昌九农科为去库存加大市场营销投入， 及产品运输成本相对增加所致；
（2）报告期内管理费用较上年同期增加41.86%，主要系公司及子公司减员增效，员工安置 费用增加所致；
（3）报告期内财务费用较上年同期下降了16.11%，主要系公司主动缩小债务规模，公司财 务成本支出减少所致。
3.研发投入研发投入情况表√适用□不适用 本期费用化研发投入本期资本化研发投入研发投入合计研发投入总额占营业收入比例（%）公司研发人员的数量研发人员数量占公司总人数的比例（%）研发投入资本化的比重（%） 单位：元15,635,336.21 015,635,336.21 2.8325 7.200 情况说明 √适用□不适用 本报告期内，公司立项或项目进展中的研发项目共计4项，本期合计投入15,635,336.21元，具体情况如下： 研发项目名称 预期目标 项目进度 项目金额（元）
1.溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制 该项目的实施，优化了控制手段，把不确定因素变为确定因素，确保发酵液一次性合格率≥99%，并提高产量的30%左右。
中试 6,449,365.66
2.改善传质对产丙烯酰胺的Nocardia菌株的影响 该项目实施后，发酵液的酶活力提高70%。
降低生产成本10%，提高产生效率20%左右。
中试 2,061,196.81
3.基于蛋白分子调控和该项目成功实施应用，降低生产成本20%，亚基融合的新一代腈水提高生产效率30%左右。
中试 1,041,954.87 14/153 2017年年度报告 合酶基因工程菌的开发
4.高活性、高稳定性新型腈水合酶的开发和应用 构建高酶活、稳定性高的腈水合酶，实现工业用菌株的更新换代，降低生产成本20%，提高生产效率30%左右。
合计 中试 6,082,818.8715,635,336.21
4.现金流√适用□不适用 项目
一、经营活动产生的现金流量经营活动现金流入经营活动现金流出经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量投资活动现金流入投资活动现金流出投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量筹资活动现金流入筹资活动现金流出筹资活动产生的现金流量净额 2017年度 498,807,387.79504,627,868.50 -5,820,480.71 229,193,327.419,598,548.97 219,594,778.44 64,350,000.00241,984,217.58-177,634,217.58 单位:元币种:人民币 2016年度 变动比例（%） 402,695,414.99393,497,420.44 9,197,994.55 23.8728.24-163.28 904,455.002,102,702.30-1,198,247.30 25240.49356.49不适用 78,000,000.0095,737,571.16-17,737,571.16 -17.50152.76不适用
（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少163.28%，主要系报告期内公司控股子公司昌九农科销售费用、管理费用增长所致。
（2）报告期内投资活动现金流量净额流入较上年同期大幅增加，主要系公司及子公司本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产所致。
（3）报告期内筹资活动现金流量净额较上年同期大幅变动，主要系公司本报告期内降低公司债务规模，偿还借款等所致。
(二)非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用□不适用公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱在2017年度进行了闲置资产处置， 导致利润产生重大变化。
公司及子公司将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋、建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元价格转让给昌九集团，最终增加公司净利润7,839.19万元。
(三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期 上期期末数 15/153 上期本期期 单位：元情况说明 2017年年度报告 货币资金 应收票据预付款项其他应收款固定资产 在建工程工程物资无形资产商誉递延所得税资产其他非流动性资产应付职工薪酬应交税费 其他应付款 期末数占总资产的比例（%） 65,682,642.6020.69 51,600,055.088,397,761.481,266,203.19 103,391,573.20 16.262.650.4032.57 14,028,541.674.42 200,410.540.06 10,670,908.933.36 - - 749,165.170.24 215,960.000.0721,987,074.336.93 7,258,347.452.29 23,606,696.477.44 29,542,218.04 35,462,455.5316,052,823.07 939,389.50237,104,479.49 380,387.31858,362.9660,524,005.087,094,490.083,139,775.70 2,599,115.977,675,930.022,665,275.45 194,779,283.02 期末数占总资产的比例（%） 末金额较上期期末变动比例（%） 6.46122.33 7.753.510.2151.81 45.51-47.6934.79-56.39 0.083,587.960.19-76.6513.23-82.371.55-100.000.69-76.14 0.57-91.691.68186.440.58172.33 42.56-87.88 主要因闲置资产处置导致结余资金增加公司销售额增加，票据结算金额相应增大清理结转往年预付账款挂账应收往来款增加所致主要因公司及子公司处置闲置厂房、构筑物等资产所致如东南天农科新增晶体生产线所致计提减值准备所致闲置资产处置所致（土地使用权）经测试后商誉全额计提减值昌九农科南昌基地搬迁不再确认递延所得税资产所致预付工程、设备款项结转所致计提员工安置费用所致主要因公司资产处置导致应交税费增加主要系公司主动降低债务规模，清欠历史往来款所致
2.截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 本公司控股子公司昌九农科的子公司如东南天农科因向商业银行借款提供担保，导致资产受 限，具体如下： 项目 期末账面价值 受限原因 应收票据 10,498,949.26 质押借款 固定资产 21,927,186.70 抵押借款 无形资产 10,568,630.90 抵押借款 合计 42,994,766.86 16
/153 2017年年度报告
3.其他说明√适用□不适用 子公司九江锦兴因长期停业，公司为优化资源配置，降低管理成本，报告期内，公司办理了九江锦兴注销手续（公告编号：2017-068）。
(四)行业经营性信息分析√适用□不适用我们重点对公司控股子公司昌九农科及主要产品进行行业经营信息分析。
化工行业经营性信息分析1行业基本情况
(1).行业政策及其变动√适用□不适用 2017年国家相关行业政策对昌九农科的生产经营产生以下影响：（一）安全及环保政策及变化报告期内，国务院办公厅下发《关于推进城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造的指导意见》，要求城镇人口密集区现有不符合安全和卫生防护距离要求的危险化学品生产企业就地改造达标、搬迁进入规范化工园区或关闭退出。
环保部公布《固定污染源排污许可分类管理名录（2017年版）》，率先对石油炼制、化工、原料药、农药、氮肥、造纸等15个行业核发排污许可证。
报告期内，随着全国各地大规模开展大气污染综合治理，公司下游化工企业客户需求、公司物流重型货运供给不同程度受到影响，一定程度影响公司产品销售、运输。
由于昌九农科南昌基地建设时间较早，随着城市规划拓展，南昌基地周边已经形成若干城镇密集区，南昌基地继续存续的政策空间逐步缩小，安全生产许可证申请难度日渐加大。
为进一步落实国家关于化工企业“退城进园”、危险化学品生产企业搬离城镇人口密集区的政策要求，昌九农科决定南昌生产基地停产搬迁，并将其产能逐渐转移至如东生产基地。
同时，为确保达到国家环境保护标准，昌九农科持续投入成本进行污染物排放治理，并在2017下半年开始办理排污许可证的展期工作。
公司及昌九农科将积极应对国家产业结构升级及环境保护治理需求，合理布局生产、销售、物流网络，加快产销转型，适应市场变化。
（二）税收政策变化2016年12月，《中华人民共和国环境保护税法》正式颁布，并于2018年1月1日起实施。
报告期内，江苏省人民代表大会常务委员会审议通过《关于大气污染物和水污染物环境保护税适用税额的决定》，按照行政区域对江苏省内大气污染物和水污染环境保护税税额标准进行规定；江西省人民代表大会常务委员会审议通过《环境保护税江西省适用税额和应税污染物项目数方案的议案》，对江西省内大气污染物、水污染物环境保护税税额标准进行规定，其中水污染物按照污染当量数从大到小排序，并对水污染物分类进行征收环境保护税。
由于环境保护税自2018年开始征收，报告期内，环境保护税税收政策对公司及子公司无直接影响。
公司之子公司昌九农科属于环境保护税纳税主体，其中昌九农科南昌基地位于江西省南昌市，鉴于南昌基地生产线搬迁合并，预计南昌基地受相关税收政策影响较小；昌九农科如东基地位于南通市，昌九农科之子公司如东南天农科将承担相应环境保护税等税收成本。
公司及昌九农科将持续加大环保投入，节能减排，为建设环境友好型企业、降低企业综合税负寻找解决方案。
(2).主要细分行业的基本情况及公司行业地位 17/153 2017年年度报告 √适用□不适用2017年，全国丙烯酰胺装置产能延续增长态势，产能相对过剩。
昌九农科是我国最早一批采 用微生物法工艺生产丙烯酰胺的企业，其中昌九农科全资子公司如东南天农科属于高新技术企业，其拥有的丙烯酰胺生产线具有较高工艺水平和生产能力，昌九农科生产的“百助牌”丙烯酰胺为国内知名品牌。
昌九农科充分发挥技术优势，依托自身研发团队，不断在丙烯酰胺生产工艺技术领域探索，取得了多项专利技术，至今工艺水平仍处于行业领先水平。
我国工业用丙烯酰胺的国家标准由昌九农科负责起草并一直沿用至今。
同时，昌九农科作为国内领先的丙烯酰胺单体生产厂商，坚持以高标准开展生产，生产产品包括丙烯酰胺晶体产品、不同浓度的丙烯酰胺水剂等多个品种，产品质量及市场占有率均位于行业前列。
2产品与生产
(1).主要经营模式√适用□不适用 昌九农科丙烯酰胺产品属精细化工产品，主要用于聚丙烯酰胺及其系列产品的生产，被誉为用途极广的“百业助剂”，被广泛应用于石油、水处理、沙漠保水、纺织、造纸、化学、农业、军工、冶金、食品、医药、建筑等各个领域。
昌九农科以市场为导向，以销定产，实施产供销一体化的经营模式，以此最大限度的减少中间环节，降低运营成本、降低营业费用、节约流动资金、缩短资金运行周期、提高资金利用率、提高产品利润率。
报告期内调整经营模式的主要情况□适用√不适用
(2).主要产品情况 √适用□不适用 产品 所属细分行业 丙烯酰胺 其他化工行业 主要上游原材料丙烯腈 主要下游应用领域聚丙烯酰胺、建筑涂料、纺织浆料、环保 处理、医药中间体 价格主要影响因素 丙烯腈、房地产、环保、医药
(3).研发创新√适用□不适用1）自主研发项目情况 报告期内，昌九农科分阶段开展了如下研发项目：“溶解氧对微生物法丙烯酰胺发酵阶段的影响和控制”、“改善传质对产丙烯酰胺的Nocardia菌株的影响”、“基于蛋白分子调控和亚基融合的新一代腈水合酶基因工程菌的开发”和“高活性、高稳定性新型腈水合酶的开发和应用”，研发费用投入共计15,635,336.21元。
2）与高校合作开发项目情况： 公司与江南大学合作进行的国家级项目“高活性和高稳定性新型腈水合酶的开发与应用”（项目序号：S2016G6163，“政府间国际科技创新合作”重点专项），该项目获国家资助254万元，其中如东农科预计获得20万元左右奖励。
项目期间为2017年至2019年。
(4).生产工艺与流程√适用□不适用 晶体的工艺流程：发酵、水合、精制、浓缩、结晶、干燥、包装。
18/153 2017年年度报告 水剂的工艺流程：发酵、水合。
将优质的菌种液移至发酵罐用于培养发酵液，将水、发酵液和丙烯腈装入反应釜，生成丙烯酰胺原液，然后将其输送至精制工序，通过阴阳离子树脂的作用，生成纯净的丙烯酰胺水溶液（水剂），然后将水溶液进行蒸发、提浓、降温，离心干燥后生产出合格的丙烯酰胺晶体，包装入库。
(5).产能与开工情况 √适用□不适用 主要厂区或项目 设计产能 南昌生产基地3万吨/年 如东生产基地3万吨/年 产能利用率（%） 在建产能及投资情况 在建产能预计完工时间 64% 无 完成晶体由1.7万吨调为2.7 88% 万吨，水剂由1.3万吨调为 0.3万吨 已完工 生产能力的增减情况□适用√不适用 产品线及产能结构优化的调整情况√适用□不适用 根据企业经营情况，公司正在调整江苏如东生产基地晶体和水剂的产能结构，晶体由1.7万吨调为2.7万吨、水剂由1.3万吨调为0.3万吨，有效的拓展了公司产品远距离、超长半径运输可能性，提升了运输效率，为公司产品大范围销售奠定了基础。
根据南昌生产基地面临的实际情况，昌九农科决定将南昌基地现有丙烯酰胺产能生产线搬迁转移至如东基地。
如东基地产能首期将增加至年产5万吨/年，以维持总体实际产能的平稳增长。
昌九农科还将根据丙烯酰胺市场需求的具体情况，调整总体产能计划，适时填平补齐至6万吨/年，以保证搬迁合并前后设计总产能不发生重大变化。
搬迁完成后，如东基地集约化生产能力将会进一步增强，两地生产损耗将会降低。
非正常停产情况□适用√不适用 3原材料采购
(1).主要原材料的基本情况√适用□不适用 原材料采购模式 采购量 丙烯腈 契约式 2017年度，采购总量为39,298.34吨，每月平均采购量为3,274.86吨。
价格变动情况 2017年度，平均采购价格为12,044.93元/吨，比上年同期上涨60.81%。
价格波动对营业成本的影响 2017年度，营业成本随丙烯腈采购价格上涨而增加。
(2).原材料价格波动风险应对措施持有衍生品等金融产品的主要情况□适用√不适用 19/153 2017年年度报告 采用阶段性储备等其他方式的基本情况√适用□不适用 公司与供应商签订年度采购协议，在确保全年提货采购量的情况下，根据原材料价格波动，灵活调整月度提货量，以此降低原材料的采购成本。
4产品销售情况
(1).销售模式√适用□不适用 昌九农科采用自产自销的商业模式，由于昌九农科丙烯酰胺产品市场占有率具有一定优势，企业固定投入较大，产品市场培育时间较长，下游的客户行业需求相对稳定，同时，昌九农科为加强产销一体化，实现两地产能合并，扩大如东生产基地产能，为集约化生产、网络化销售奠定基础。
因此昌九农科在短期内不会改变销售模式。
(2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况√适用□不适用 细分行业 其他化工行业 营业收入 50,717.13 营业成本 毛利率(%) 45,780.439.73 营业收入比上年增减（%） 27.24 单位：万元币种：人民币 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 同行业同领域产品毛利率情 况 27.01 0.16 定价策略及主要产品的价格变动情况√适用□不适用 因产品丙烯酰胺的主要原材料丙烯腈成本占产品成本的比例较高，昌九农科的产品价格小组根据丙烯腈价格的变动及时调整丙烯酰胺的价格。
(3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况√适用□不适用 零售批发 销售渠道 营业收入 16,169.0326,033.97 单位：万元币种：人民币营业收入比上年增减（%） -1.2110.81 会计政策说明□适用√不适用
(4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本情况□适用√不适用情况说明 20/153 2017年年度报告 □适用√不适用 5环保与安全情况
(1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况□适用√不适用
(2).报告期内公司环保投入基本情况√适用□不适用 环保投入资金 80,085 报告期内发生重大环保违规事件基本情况□适用√不适用
(3).其他情况说明□适用√不适用 单位：元币种：人民币投入资金占营业收入比重（%） 0.014 (五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析√适用□不适用 报告期内，为进一步提升公司资产运营管理能力，加快公司升级转型步伐，适应公司战略发展需求，公司以人民币2,000万元现金出资方式注册设立全资子公司，主要从事私募股权投资管理、投资管理、资产管理等业务。
(1)重大的股权投资√适用□不适用 经公司第七届董事会第二次会议审议，公司以人民币2,000万元现金出资方式注册设立全资子公司，主要从事私募股权投资管理、投资管理、资产管理等业务。
截至本报告披露日，子公司杭州航达股权投资基金管理有限公司已设立并办理完成私募基金管理人备案登记手续。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-081、2017-082、2018-016）。
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用 (六)重大资产和股权出售√适用□不适用 公司第六届董事会第二十五次会议和公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 21/153 2017年年度报告 闲置资产处置暨关联交易的议案》。
公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱等将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元转让给昌九集团。
依据《资产转让协议》及相关规定，公司及子公司闲置资产处置已经完成。
该闲置资产处置情况详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-060、2017-062、2017-069、2017-079）。
(七)主要控股参股公司分析√适用□不适用
1、江西昌九农科化工有限公司公司主营业务为：丙烯酰胺生产、销售；注册资本3,000万元。
2017年12月31日资产总额26,723.89万元，净资产14,510.04万元，净利润-2,430.35万元。
2、江西昌九青苑热电有限责任公司公司主营业务为：国内贸易；注册资本6,000万元。
2017年12月31日资产总额为1,974.37万元，净资产为-1,014.54万元，净利润为-462.35万元。
3、江西昌九昌昱化工有限公司公司主营业务为：国内贸易；注册资本：6,000万元。
2017年12月31日资产总额为1,689.46万元，净资产为281.94万元，净利润为-305.24万元。
4、江西昌九化肥有限公司公司主营业务为：化肥销售；注册资本2000万元。
2017年12月31日资产总额为796.72万元，净资产为795.70万元，净利润为-138.28万元。
5、杭州航达股权投资基金管理有限公司公司主营业务为：私募股权投资管理、投资管理、资产管理；注册资本2,000万元。
(八)公司控制的结构化主体情况□适用√不适用
三、公司关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势√适用□不适用 近年来，丙烯酰胺行业发展已进入到相对成熟期。
从整体上看，国内丙烯酰胺产能已呈现出供过于求的现象，市场总体产能过剩，市场竞争程度加剧，下游涂料应用市场产品被替代导致整体应用领域份额缩减，受宏观经济影响，造纸、纺织、石化行业丙烯酰胺需求也有一定波动因此部分企业通过提高产品化学物理特性、拓展产品下游的应用开发等方式，不断提高产品门槛和提升产品核心竞争力。
随着国家产业升级转型，污水处理、土壤治理、医药中间体等领域的丙烯酰胺下游应用进一步拓展，丙烯酰胺行业应用需求可能向好发展。
同时因为国家对环境保护、化工生产的要求日益严格，丙烯酰胺等精细化工生产门槛越来越高，落后产能或者中小企业将会被淘汰，行业中规模相对较大、工艺规范且注重环保的企业将可能迎来发展机遇。
(二)公司发展战略√适用□不适用 22/153 2017年年度报告 公司将坚决贯彻落实国家化工企业“退城进园”和环保等政策要求，顺应国家、时代、市场的客观变化调整生产经营战略，认真做好南昌基地生产线搬迁合并至如东基地工业园区的工作，确保两地产能合并顺利平稳过渡，促进昌九农科丙烯酰胺一体化整合，打造优质生产制造基地。
公司继续支持昌九农科做大做强，增强丙烯酰胺行业话语权。
公司及昌九农科紧紧围绕丙烯酰胺生产研发领先优势，立足现有龙头产品，一方面着力做好两地产能合并、优化结构、减员增效、管控成本，增加产品附加值，确保企业产品性能稳定且优于同类产品，维持相对竞争优势；另一方面采取积极主动的市场策略，加强销售网络建设，进一步提升市场占有率，加大产品出口，开拓新的市场或客户。
同时，公司支持昌九农科、如东南天农科向丙烯酰胺的下游应用产品和产业渗透，探索公司产业链向下游延伸布局的可能性。
公司将继续积极稳妥推进公司已停产、停业公司、资产的分类处置工作，有步骤地剥离亏损企业或资产，进一步改善公司财务负担，优化公司资产结构，为公司持续经营提供有效保证，为公司转型发展奠定基础。
在资产管理方面，公司投资设立私募投资管理子公司，有计划引入团队，多种手段提升公司资产运营管理能力，加快推动公司转型步伐，为公司未来创造新的利润增长点。
(三)经营计划√适用□不适用
1、昌九农科的生产经营围绕2018年公司经营部署，优化公司内部产能结构，重点推进江苏如东基地建设，优化改造基地内设备设施，提升基地生产经营效率，降低成本消耗，力争在2018年底，将总体产能提升至5万吨/年，根据市场需求视情将产能调整至6万吨/年，保障昌九农科核心竞争力。
2、上市公司或其全资子公司资产运营管理公司将持续督促私募基金子公司严格遵照国家法律法规，证监会、中国基金业协会等主管部门、自律组织的要求合规合法运营，通过组建专业化的投资团队、严格的“募、投、管、退”流程管控、完善的投后管理，维护公司及投资者利益，确保私募基金投资业务稳妥有序开展。
2018年，私募基金子公司按照要求完成首只私募基金产品备案登记工作。
公司将继续稳妥处置公司停产企业、闲置资产，进一步降低闲置资产对公司财务造成的不利影响，为公司未来发展转型奠定基础。
(四)可能面对的风险√适用□不适用
1、环保安全政策风险近年来，国家高度聚焦推进生态文明建设，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，日渐完善环境保护政策体系，严密的环保核查以及区域性的大气污染防治集中整治对公司下游生产型客户的生产工艺、环保要求更加严格，一定程度影响了该部分客户生产计划或产品需求。
同时，工业制造领域日渐完善的安全生产规定及安全隐患集中治理，亦一定程度影响部分中小企业的生产需求。
应对措施：加强环境保护、强化安全生产责任是国家、企业共同的责任。
公司将继续按照国家环境保护战略、安全生产红线要求，稳妥做好南昌基地搬离城镇人口密集区工作，加强工艺流程管理，加大环保投入，积极节能减排，在实现环境友好型企业的同时做好自身的升级转型工作；公司将充分利用环境、安全治理带来的机遇，结合行业整合期做大做强主营产品，探索环保行业的产品应用，进一步扩大市场占有率及行业渗透率。
2、下游传统领域需求调整风险 23/153 2017年年度报告 由于国家经济结构转型、产业结构升级、环保政策趋严以及房地产行业发展速度变缓等因素，丙烯酰胺下游传统应用领域存在需求调整的可能，例如建筑涂料行业逐步出现环保材料替代传统工艺的趋势，石油开采应用领域的市场临近成熟期，造纸、纺织行业周期性调整导致需求不稳定等情形。
应对措施：公司将积极研究国家产业结构升级各项政策，深入跟踪下游产业应用市场的发展情形，并视情调整产能灵活应对市场需求的周期性变化。
公司将积极探索丙烯酰胺在环保、医药领域，特别是污水处理、土壤治理等领域的前沿应用及推广，开发新的市场空间，以有效应对传统应用需求被替换、转型升级的风险。
同时，公司支持昌九农科以丙烯酰胺为中心，适当开展下游产品的研发工作，创造新的利润支撑点。
3、主要生产线产能合并风险报告期内，昌九农科决定南昌基地生产线与如东基地产能合并。
基地搬迁可能会产生如下风险：
（1）在产能方面，存在生产供应风险，因昌九农科处于搬迁合并过渡期，丙烯酰胺总体产能会短暂下滑，生产集中于如东一地导致生产风险无法分散。
（2）在经营方面，存在搬迁损失风险、并网调试风险、客户损失风险，搬迁过程中可能发生相关事故或损失，并网调试可能运行失败或超出期限等，搬迁可能会导致南昌地区部分客户流失。
（3）在财务方面，基地搬迁会增加相应的搬迁费用、南昌基地裁减员工发生安置费用、固定供应商解约费用，相关的成本支出会影响上市公司损益。
应对措施：公司将密切关注昌九农科生产线搬迁合并工作，要求昌九农科合理应对产能及产品价格波动，严格落实安全生产责任，科学制定搬迁合并方案及各项应急预案，加强业务沟通协调，统筹规划、科学决策，确保如东基地持续稳健经营。
4、新设子公司合规运营风险公司投资设立全资子公司作为私募基金管理人，对运营管理、团队建设有较高要求，存在合规运营风险、业绩收益不确定性风险。
应对措施：公司将严格依据证监会、中国基金业协会等主管部门、自律组织相关规定要求子公司合法合规运营，同时为子公司前期运营提供必要资源支持，子公司也将引入专业化投资团队，严格“募、投、管、退”流程管控，强化投前风控论证、投后项目管理，提高科学决策水平，维护公司及投资者的利益。
(五)其他□适用√不适用
四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明□适用√不适用 第五节重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案(一)现金分红政策的制定、执行或调整情况√适用□不适用 1、2014年4月，根据中国证监会《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告[2013]43）及相关文件要求，结合公司实际情况，对《公司章程》中关于现金分红的相关条款进行了调整，明确了现金分红在利润分配中的优先顺序，并制订了《公司未来三年股东回报规划（2014—2016年）》。
24/153 2017年年度报告 公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，有明确的分红标准和分红比例，利润分配政策调整或变更的条件和程序合规、透明，利润分配具体方案由独立董事发表意见，能够充分保护中小投资者的合法权益。
2、公司2017年度归属于上市公司股东的净利润为26,130,656.33元，截至2017年年末公司未分配利润为-556,739,078.24元，根据《公司章程》的规定，董事会建议：公司2017年度不进行利润分配，不实施资本公积转增股本。
公司独立董事发表了独立意见，同意将董事会通过的利润分配预案提交公司2017年年度股东大会审议。
(二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元币种：人民币 分红年度 2017年2016年2015年 每10股送红股数（股） 000 每10股派息数(元)（含税） 000 每10股转增数（股） 000 现金分红的数额 （含税） 000 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东 的净利润 26,130,656.33-37,090,757.78-24,596,514.95 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比 率(%)000 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况□适用√不适用(四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预 案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划□适用√不适用 25/153 2017年年度报告
二、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用□不适用 承诺背景 承诺类型 收购报告书或权益变动报告书中所 作承诺 其他解决同业竞争解决关联交易 与重大资产重组相关的 承诺 其他其他 承诺方 江西航达品信 江西航达品信 江西航达品信昌九生化昌九集团赣州工投 赣州市国资委中国农批昌九生化 承诺内容 是否有是否如未能及时如未能及承诺时间及履行期及时履行应说明时履行应 期限限严格未完成履行说明下一履行的具体原因步计划 关于保持昌九生化独立性的承诺 2017/4/11至是是长期 关于避免于上市公司同业竞争的承诺函 2017/4/11至是是长期 关于规范与上市公司关联交易的承诺 2017/4/11至是是长期 除昌九生化正在进行的重大资产出售外，在昌九生化 披露2016年7月18日召开的投资者说明会召开情况2016/7/19至 公告后的6个月内，不再筹划涉及该公司的重大资产 是 是 重组，或与该公司重大资产重组有关的筹划、商谈、2017/1/19 意向、协议等事项。
在披露2016年10月19日召开的投资者说明会召开2016/10/20是是情况公告后的3个月内不再筹划重大资产重组事项。
至2017/1/20 26/153 2017年年度报告 (二)公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明□已达到□未达到√不适用
三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况□适用√不适用
四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明□适用√不适用
五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一）公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 √适用□不适用2017年4月28日，财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（财会[2017]13号），自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。
2017年5月10日，财政部发布了《企业会计准则第16号——政府补助（2017年修订）》（财会[2017]15号），自2017年6月12日起施行，对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
2017年12月25日，财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。
本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下： 序会计政策变更的依据号
1 财会[2017]30号 受影响的报表项目名称 营业外收入营业外支出资产处置收益 影响2016年度金额（增加+/减少-）-280,657.57 280,657.57 （二）公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明□适用√不适用 （三）与前任会计师事务所进行的沟通情况√适用□不适用 公司按规定就年度会计师事务所更换事宜与前任会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行了充分、友好沟通，公司董事会、审计委员会、经营管理层充分听取了大华会计师事务所（特殊普通合伙）的意见。
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司变更公司年度审计及内控审计机构无异议。
此次变更会计师事务所的程序符合《公司法》、《证券法》以及中国证监会、上海证券交易所的有关规定和《公司章程》。
27/153 2017年年度报告 （四）其他说明□适用√不适用
六、聘任、解聘会计师事务所情况 境内会计师事务所名称 境内会计师事务所报酬境内会计师事务所审计年限 原聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙） 480,000.0017 单位：元币种：人民币现聘任 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 470,000.001 内部控制审计会计师事务所 名称中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙） 报酬180,000.00 聘任、解聘会计师事务所的情况说明√适用□不适用 鉴于大华会计师事务所（特殊普通合伙）已连续多年担任公司会计报表及内控报告审计机构，为确保审计工作的独立性和客观性，结合公司客观实际情况及战略发展需求。
公司第七届董事会第一次会议、2017年第三次临时股东大会审议通过了《关于变更公司会计师事务所的议案》，公司不再聘任大华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构及内控审计机构，聘任中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2017年度财务审计机构及内控审计机构。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-076、2017-080）。
审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用
七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 √适用□不适用因公司2015年度、2016年度连续两年经审计的净利润为负值，根据《上海证券交易所股票 上市规则》（以下简称“《股票上市规则》”）13.2.1条第（一）款规定，公司股票已于2017年3月14日被上海证券交易所实施退市风险警示，股票简称为“*ST昌九”。
根据《股票上市规则》第14.1.1条第（一）项的规定，若公司2017年度经审计的净利润继续为负值，公司股票可能被上海证券交易所暂停上市。
2017年度公司经审计的净利润为正值，公司涉及退市风险警示的情形已经消除。
公司将在年度报告披露的同时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
若撤销退市风险警示未得到上海证券交易所批准，公司可能面临暂停上市的风险。
28/153 2017年年度报告 (二)公司拟采取的应对措施√适用□不适用 公司将于2017年年度报告披露后，及时向上海证券交易所申请撤销退市风险警示。
公司仍将持续健全公司治理，改善公司经营管理能力，主动顺应社会及市场发展形势，以丙烯酰胺为龙头产品做大做强丙烯酰胺，继续多手段处置停产停业公司或资产，积极拓展新利润增长点，进一步改善上市公司财务质量，以便公司持续健康稳健经营。
八、面临终止上市的情况和原因□适用√不适用
九、破产重整相关事项□适用√不适用
十、重大诉讼、仲裁事项□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十
一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用 十
二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明□适用√不适用 十
三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响(一)相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的□适用√不适用(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用 其他说明□适用√不适用 员工持股计划情况□适用√不适用 其他激励措施□适用√不适用 29/153 2017年年度报告 十
四、重大关联交易(一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 √适用□不适用事项概述 2017年11月8日，公司第七届董事会第二次会议，审议通过了《关于公司及子公司租赁资产暨关联交易的议案》，公司同意昌九生化向昌九集团租赁供电设备，同意昌九农科向昌九集团租赁南昌基地厂房及配套附属设施，租期自2017年11月25日至2017年12月31日。
2017年12月29日，昌九农科决定将南昌基地搬迁转移至如东基地。
两地生产线合并事宜可能会造成公司在2018年向昌九集团租赁相关厂房、供电设备事项具有不确定性。
截至报告签署日，公司及昌九农科仍就该租赁事项进行协商。
查询索引 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-081、2018-001）。
3、临时公告未披露的事项√适用□不适用 单位:元币种:人民币 关联交易方 关联交 占同类交关联 关联关关联交关联交易定价关联交关联交易易金额的交易市场 系易类型易内容原则易价格金额比例结算价格 (%) 方式 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 水电汽 江西江氨化学工 等其他 业有限公司化工其他关公用事销售水协议价 机械分公司联人业费用电气等 （销 15,416.90 转账 售） 合计 / /15,416.90 / / / 大额销货退回的详细情况 关联交易的说明 日常水电汽交易 30/153 2017年年度报告 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 √适用□不适用事项概述 公司第六届董事会第二十五次会议和公司2017年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司闲置资产处置暨关联交易的议案》。
公司及子公司昌九青苑、昌九化肥、昌九农科、昌九昌昱等在报告期内将其所拥有的部分国有土地使用权、房屋建筑物及构筑物、设备以人民币25,368.89万元转让给昌九集团。
2017年11月25日，依据《资产转让协议》及相关规定，公司及子公司闲置资产处置已经完成。
查询索引 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-060、2017-062、2017-069、2017-079）。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用 (三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用 (四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 31/153 2017年年度报告
3、临时公告未披露的事项√适用□不适用 关联方 江西昌九金桥化工有限公司江西昌九集团 有限公司 关联 向关联方提供资金 关系期初余额 发生额 期末余额 联营公司2,008,237.27 59,310.91 2,067,548.18 控股 股东 期初余额 单位：元币种：人民币 关联方向上市公司 提供资金 发生额 期末余额 170,477,680.16-169,342,088.711,135,591.45 合计 2,008,237.2759,310.912,067,548.18170,477,680.16-169,342,088.711,135,591.45 关联债权债务形成原因 关联债权债务对公司的影响 关联债权形成原因：历史形成借款及往来款。
关联债务形成原因：控股股东借款及往来款。
报告期内，公司向控股股东清偿了部分历史往来借款，有效降低了公司债务规模及财务成本。
(五)其他□适用√不适用 十
五、重大合同及其履行情况(一)托管、承包、租赁事项
1、托管情况□适用√不适用
2、承包情况□适用√不适用
3、租赁情况 √适用□不适用 单位:万元币种:人民币 出租方名租赁方名 称 称 租赁资产情况 租赁资产涉及 金额 租赁起始日 租赁终止日 租租赁是否赁收益租赁收益对公司关联关联收确定影响交易关系益依据 九江亚金年产1万吨昌九生化管业有限塑料管材203.652016/5/12017/4/3054 公司装置 110KV变 昌九集团昌九生化压器及其 0.92017/11/252017/12/31 附属设施 有助于公司充分利用闲置资产实否现收益主要用于向昌九控股农科南昌生产基是股东地供电。
32/153 2017年年度报告 昌九集团 昌九农科 租赁南昌基地厂房及配套附属设施 9.9962017/11/252017/12/31 主要用于向昌九控股农科南昌生产基是股东地供电。
租赁情况说明昌九生化赣北分公司机器设备类资产位于九江市沙河工业园，为各类PVC、PE、HDPE等 塑料管材、管件生产装置，公司第六届董事会第十五次会议审议通过，公司将上述机器设备类资产租赁给九江亚金管业有限公司经营，租赁期为2016年5月1日至2017年4月30日，租赁费用为54万元整（公告编号：2016-023）。
租赁期满后，公司与九江亚金管业有限公司未签订租赁合同。
经公司第七届董事会第二次会议审议通过，公司向昌九集团租赁110KV变压器及其附属设施以及公司子公司昌九农科向昌九集团租赁南昌基地厂房及配套附属设施，租赁期均为2017年11月25日至2017年12月31日（公告编号：2017-081）。
(二)担保情况□适用√不适用 (三)委托他人进行现金资产管理的情况
1、委托理财情况
(1).委托理财总体情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托理财情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(3).委托理财减值准备□适用√不适用
2、委托贷款情况
(1).委托贷款总体情况□适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(2).单项委托贷款情况 33/153 2017年年度报告 □适用√不适用 其他情况□适用√不适用
(3).委托贷款减值准备□适用√不适用
3、其他情况□适用√不适用 (四)其他重大合同□适用√不适用 十
六、其他重大事项的说明□适用√不适用 十
七、积极履行社会责任的工作情况(一)上市公司扶贫上市公司上市公司扶贫工作情况□适用√不适用 (二)社会责任工作情况√适用□不适用 报告期内，公司作为生产型企业高度重视践行社会责任，在日常生产经营过程中严格遵守国家及相关部门的环境保护规定及排放标准，积极探索节能减排、提质增效工艺，减少污染物排放，积极宣传安全环保法律法规、规章制度，提高员工的安全环保意识。
报告期内，公司积极响应国家关于危险化学品生产企业搬离人口密集区的政策，主动将南昌基地生产线搬离合并至规范的工业园区，降低了南昌基地对周边社区的消防、安全风险，以实际行动履行了企业的社会责任。
公司始终以“客户至上”、诚信经营为核心理念，报告期内，公司严格控制产品出厂质量，努力做好产品配套服务，诚信履行约定、踏实践行承诺，取得供应商、采购商及最终消费者信任，培育和发展了“互利互赢”的诚信理念。
公司还积极参与丙烯酰胺行业协会各项活动，积极参与各项基础化工专业技术研发，研发项目被列为如东县“十三五”期间重点企业科技创新项目，为精细化工行业细分标准制定、技术研发建言献策，为推动行业发展、标准进步贡献了力量。
公司坚持“以人为本”的理念，构建和谐企业，通过岗位优化、提高员工技能等方式为员工提供更广阔和多方位的发展空间，以逐步完善薪酬福利、加强劳动防护为手段保障职工权益。
报告期内，公司进一步完善治理结构，公平地对待所有股东，确保股东能够充分享有法律、法规、规章制度中规定的各项合法权益。
公司将继续积极改善经营业绩，以实际业绩回报各位股东的信任与支持。
34/153 2017年年度报告 (三)环境信息情况
1.属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明□适用√不适用
2.重点排污单位之外的公司 √适用□不适用
（1）公司子公司昌九农科（南昌基地）为2017年南昌市重点污染监控企业，主要污染监测 为水污染监测。
依据南昌市环境监测站2017年污染源废水排放监督监测及执法监测数据结果显示， 公司主要环保监测信息如下： 企业名称-监测点 监测项目名称 污染物浓度标准限值 单位 是否达标 PH值 7.65 6-
9 无量纲 是 生化需氧量 2.6 30 mg/l 是 磷酸盐（以P计） 0.04
1 mg/l 是 化学需氧量（COD） 11.4 150 mg/l 是 江西昌九农科化挥发酚 0.02 0.5 mg/l 是 工有限公司-厂总丙烯睛 <0.6
5 mg/l 是 排口 悬浮物（SS）
7 150 mg/l 是 氨氮 0.86 25 mg/L 是 氰化物（总氰化合物）0.002 0.5 mg/l 是 石油类 <0.04 10 mg/l 是 数据来源：南昌市环境监测站2017年12月监测数据 昌九农科（南昌基地）废气、固体废物及噪音处置均按照国家相关要求处理。
（2）公司之孙公司如东南天农科（注：如东基地）丙烯酰胺生产装置于2011年4月环境影响报告书通过南通市环保局批复（通环管[2011]037号），2015年通过南通市环保局验收（通环验[2015]0030号），2017年突发环境事件应急预案在如东县环保局进行了重新备案（备案号320623-2017-055-II），排污许可证编号：320623-2017-130006-
A。
如东南天农科污染物类型包括废水、废气、固废等。
环保核定排放总量如下：化学需氧量85.07吨/年，氨氮5.3吨/年，悬浮物3.8吨/年，丙烯酰胺粉尘6.72吨/年，废水总量189063吨/年。
其中：污水排放方式为厂区内污水处理站采用“UASB+一级A/O生化处理”法处理混合废水，达到三级排放标准后进入洋口港污水处理厂进行处理，处理达标后排入黄海，排放标准执行《污水排入城镇下水道水质标准（GB/T31962-2015）》COD≤500mg/L、氨氮≤35mg/L、SS≤400mg/L；气体污染物为浓缩、干燥过程产生的丙烯酰胺粉尘，采用水喷淋吸收，吸收液回用至水合工序，剩余尾气经排气筒排空，能达到《大气污染物综合排放标准》进行排放；固体废弃物污染物处理分三类：膜分离杂质送园区临时供热站锅炉焚烧处置、水处理污泥送当地专业固体废弃物处理公司焚烧处置、生活垃圾由环卫部门收集后填埋处理，够实现厂内固体废弃物的减量化和无害化；噪音污染物通过采用隔声、消声等措施治理，可达标排放标准。
依据南通市如东县环保局《关于印发<南通市企业环保信用评价标准及评价方法>的通知》，如东南天农科企业环保信用评价结果为“蓝色企业”。
（3）公司及其子公司在日常生产经营中认真执行《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境噪声污染防治法》、《中华人民共和国固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规，公司将持续督促 35/153 2017年年度报告 公司及子公司遵守相关规定，确保环境合规。
2017年底，为进一步提升公司整体环境合规水平，昌九农科南昌基地将搬迁至江苏如东基地，实现两地生产环保标准一致，能有效提高公司污染物控制、治理及达标排放的标准，确保公司合法合规经营。
3.其他说明□适用√不适用 (四)其他说明√适用□不适用 2016年12月，《中华人民共和国环境保护税法》正式颁布，于2018年1月1日起实施。
《环境保护税法》设置了两档减税优惠，即纳税人排污浓度值低于规定标准的30%，减按75%征税；纳税人排污浓度值低于规定排放标准50%的，减按50%征税。
由于环境保护税自2018年开始征收，报告期内，环境保护税税收政策对公司及子公司无直接影响。
公司之子公司昌九农科属于环境保护税纳税主体，其中昌九农科南昌基地位于江西省南昌市，鉴于南昌基地生产线搬迁合并，预计南昌基地受相关税收政策影响较小；昌九农科如东基地位于南通市，昌九农科之子公司如东南天农科将承担相应环境保护税等税收成本。
公司及昌九农科将持续加大环保投入，节能减排，为建设环境友好型企业、降低企业综合税负寻找解决方案。
十
八、可转换公司债券情况(一)转债发行情况□适用√不适用(二)报告期转债持有人及担保人情况□适用√不适用(三)报告期转债变动情况□适用√不适用报告期转债累计转股情况□适用√不适用(四)转股价格历次调整情况□适用√不适用(五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排□适用√不适用(六)转债其他情况说明□适用√不适用 第六节普通股股份变动及股东情况
一、普通股股本变动情况(一)普通股股份变动情况表
1、普通股股份变动情况表报告期内，公司普通股股份总数及股本结构未发生变化。
36/153 2017年年度报告
2、普通股股份变动情况说明□适用√不适用
3、普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况□适用√不适用
二、证券发行与上市情况(一)截至报告期内证券发行情况□适用√不适用截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）：□适用√不适用 (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况□适用√不适用 (三)现存的内部职工股情况□适用√不适用
三、股东和实际控制人情况(一)股东总数截止报告期末普通股股东总数(户)年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户) 19,12517,980 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 单位:股 前十名股东持股情况 持有有质押或冻结 股东名称 报告期内期末持股数比例限售条 情况 股东 （全称） 增减 量 (%)件股份股份数 性质 数量状态量 江西昌九集团有限公司 043,980,00018.22 0无 国有法人 周勇 09,262,7393.84 0未知 境内自然人 曹洪波 232,7123,221,6001.33 0未知 境内自然人 深圳丰润盛惠基金管理有限公司 1,388,903 2,181,1030.90 0未知 境内非国有法人 毛良玉 562,6001,962,4000.81 0未知 境内自然人 李江 3,1001,714,1090.71 0未知 境内自然人 37/153 2017年年度报告 赵海月 -868,3001,631,7000.68 0未知 境内自然人 刘自林 1,415,0001,415,0000.59 0未知 境内自然人 曹洪涛 -557,0001,190,0000.49 0未知 境内自然人 林伟凯 1,078,4001,078,4000.45 0未知 境内自然人 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 股份种类及数量种类 数量 江西昌九集团有限公司 43,980,000 人民币普通股 43,980,000 周勇 9,262,739 人民币普通股 9,262,739 曹洪波 3,221,600 人民币普通股 3,221,600 深圳丰润盛惠基金管理有限公司 2,181,103 人民币普通股 2,181,103 毛良玉 1,962,400 人民币普通股 1,962,400 李江 1,714,109 人民币普通股 1,714,109 赵海月 1,631,700 人民币普通股 1,631,700 刘自林 1,415,000 人民币普通股 1,415,000 曹洪涛 1,190,000 人民币普通股 1,190,000 林伟凯 1,078,400 人民币普通股 1,078,400 公司第一大股东与其他前十大股东均不存在关联关系。
周勇和赵海月 上述股东关联关系或一致行动的
是一致行动人，曹洪波和曹洪涛是一致行动人。
除前述关联关系外， 说明 公司未知上述股东之间是否存在关联关系或者是否属于《上市公司收 购管理办法》中规定的一致行动人。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用√不适用 (三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东 □适用√不适用
四、控股股东及实际控制人情况 (一)控股股东情况 1法人 √适用□不适用名称单位负责人或法定代表人成立日期 主要经营业务 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 江西昌九集团有限公司李季1997年08月14日向企业投资及利用外资、资产经营（不得从事吸收存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融、证券、期货及财政信用业务）、化工产品、机械、电子设备的生产及销售，技术开发及咨询、综合技术服务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 无 “江西昌九化工集团有限公司”名称变更为“江西昌九集团有限公司”，并已完成工商变更登记手续并取得了新的营业 38/153 2017年年度报告 执照（公告编号：2017-083）。
2自然人□适用√不适用3公司不存在控股股东情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内控股股东变更情况索引及日期□适用√不适用5公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 (二)实际控制人情况 1法人 √适用□不适用 名称 北京市国有文化资产监督管理办公室 单位负责人或赵磊法定代表人 成立日期 2012年6月18日 北京市文资办依据《北京市人民政府办公厅关于设立北京市国有文化资产监督管理办公 室的通知》（京政办发[2012]31号）设立，为北京市政府授权负责授权范围内国有文化 资产监管的市政府直属机构。
北京市文资办党委履行北京市委规定的职责。
北京市文资 办的具体职能为：根据市政府授权，依照相关法律、法规履行市属文化企业和实行企业 化管理文化事业单位（以下简称“所监管文化企事业单位”）出资人职责；贯彻落实国 家关于国有资产监督管理方面的法律、法规、规章和政策；起草本市相关地方性法规草 主要经营业务 案、政府规章草案；制定所监管文化企事业单位国有资产管理的制度、措施并组织实施；
承担监督所监管文化企事业单位国有资产保值增值的责任；按照有关规定，代表市政府 向所监管文化企事业单位派出监事会，负责监事会的日常管理工作；指导推进所监管文 化企事业单位改革重组，建立现代企业制度，完善法人治理结构，推动国有文化资产布 局和结构的战略性调整；负责建立所监管文化企事业单位绩效考核评价体系并组织实施； 按照干部管理权限，协助或负责所监管文化企事业单位负责人的考核、任免、奖惩；指 导督促所监管文化企事业单位落实安全生产责任制，从出资人的角度承担相应的管理责 任；指导所监管文化企事业单位建立文化技术创新体系，提高自主创新能力，促进科技 39
/153 2017年年度报告 报告期内控股和参股的其他境内外上市公司的股权情况其他情况说明 创新成果的转化和高新技术的运用；负责推进所监管文化企事业单位文化科技创新，促进文化与科技、教育、体育、旅游等相关产业融合发展；建立健全本市国有文化投融资体系，引导所监管文化企事业单位面向资本市场融合，促进文化和资本市场对接；根据本市有关规定，管理文化发展相关专项资金；负责协调推动本市相关重大文化产业项目建设；负责促进所监管文化企事业单位产业发展；组织所监管文化企事业单位开拓国际市场，推进文化产品和服务出口；承办市政府交办的其他事项。
无 无 2自然人□适用√不适用3公司不存在实际控制人情况的特别说明□适用√不适用 4报告期内实际控制人变更情况索引及日期√适用□不适用 报告期内，公司的实际控股人由赣州市国资委变更为北京市文资办，相关情况如下： 事项概述 查询索引 2017年2月20日，赣州工投及江西投资、江西工投将其分别持有的昌九集团85.4029%、14.1819%、0.4152%股权（合计100%股权）一并于江西省产权交易所公开挂牌转让。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-001、2017-004、2017-007） 2017年4月7日，江西航美与赣州工投、江西投资、江西工投签订了《江西省产权交易合同》，江西航美将以143,229.22万元的价格受让昌九集团100%股权。
2017年5月16日，公司获悉江西省人民政府已下达了《关于将江西昌九化工集团有限公司国有股权转让给江西航美传媒广告有限公司的批复》，同意赣州工投、江西投资和江西工投转让所持昌九集团100%国有股权给江西航美。
2017年8月17日，公司收到昌九集团转来的赣州工投《关于收到江西航美传媒广告有限公司股东结构调整事宜函件的通知》，因航美传媒集团有限公司业务经营需要，江西航美进行了股权结构调整，股东调整为杭州航达品信资产管理合伙企业（有限合伙），江西航美实际控制人仍为北京市文资办。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-020、2017-022） 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-034） 详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-053） 40/153 2017年年度报告 2017年10月25日，公司收到昌九集团转来的赣州工业投资集团有限公司赣工投字[2017]109号《赣州工业投资集团有限公司关于昌九集团工商登记变更的通知》，昌九集团投资人由“赣州工业投资集团有限公司、江西省投资集团、江西省工业投资公司”变更为“江西航美传媒广告有限公司”，公司实际控制人变更为北京市文资办。
详见公司刊登在指定信息披露媒体上的临时公告（公告编号：2017-064） 5公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图√适用□不适用 6实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司□适用√不适用(三)控股股东及实际控制人其他情况介绍□适用√不适用 41/153 2017年年度报告
五、其他持股在百分之十以上的法人股东□适用√不适用
六、股份限制减持情况说明□适用√不适用 第七节优先股相关情况 □适用√不适用 42/153 第八节 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况(一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况√适用□不适用 姓名 姬连强孙兆荣李季贺爽钟先平薛金洪陈冠洋薛镭李飞史忠良刘萍陈明马艾麒张浩姚伟彪胡格今曹玉珊陈喜平邓瑜虹高丽萍 职务(注) 性年龄别 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 董事长 男372017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男382017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男312017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 女372017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男522014-09-122020-11-21
0 0
0 董事 男432017-11-222020-11-21
0 0
0 董事 男392017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男572017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男602017-11-222020-11-21
0 0
0 独立董事男742014-09-122020-11-21
0 0
0 独立董事女532014-09-122020-11-21
0 0
0 监事 男302017-11-222020-11-21
0 0
0 监事 女332017-11-222020-11-21
0 0
0 监事会主席男522017-11-222020-11-21
0 0
0 原董事长男462014-09-122017-11-22
0 0
0 原董事 男622014-09-122017-11-22
0 0
0 原独立董事男452014-09-122017-11-22
0 0
0 原监事会主席男492014-09-122017-11-22
0 0
0 原监事 女422014-09-122017-11-22
0 0
0 原职工监事女522015-05-272017-11-22
0 0
0 报告期内从公司获得的税前报酬总额（万元） 000031.83000.530.533.153.150011.220000027.71 单位：股 是否在公司关联方获取 报酬 是是是否否否否否否否否是是是是否否是是否 43/153 2017年年度报告 管宁君原副总经理女572014-09-122017-11-22
0 0
0 程鹏原总经理助理男452016-03-162017-11-22
0 0
0 合计 / / / / / 27.91 否 7.68 是 / 113.71 / 姓名姬连强 孙兆荣李季贺爽钟先平薛金洪陈冠洋薛镭李飞史忠良刘萍 主要工作经历历任anStanley（摩根士丹利）投资经理，北京中搜在线软件有限公司总裁高级助理，北京千橡互联科技发展有限公司市场投资总监，北京春腾网络科技股份有限公司董事长、总经理，上海金桥信息股份有限公司副董事长；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司总裁，航美传媒集团有限公司董事长，昌九生化董事长。
姬连强先生还担任北京股权投资基金协会副会长，清华大学文化经济研究院管理委员会副主任等社会职务。
历任外语教学与研究出版社有限责任公司市场调研和推广经理，中国盐业总公司资产运营部高级主管、办公厅秘书，北京科桥投资顾问有限公司投资副总监，北京龙德文创投资基金管理有限公司副总经理；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司副总经理，航美传媒集团有限公司监事会主席，昌九生化董事。
历任北京市中伦律师事务所律师，北京市君合律师事务所资深律师，北京市文化中心建设发展基金管理有限公司风控法务部总经理，上海文心智合企业发展有限公司监事长；现任昌九集团董事长，昌九生化董事、董事会秘书、常务副总经理。
历任北京经济技术投资开发总公司办公室职员、党委办公室副主任，北京市委对口支援合作处副处长，贝壳金控控股（北京）有限公司人力行政中心行政总监，现任昌九生化董事。
历任昌九农科副总经理、总经理、江氨分公司总经理助理，昌九生化副总经理，现任昌九生化董事、昌九农科董事长兼总经理。
历任广西远锋投资有限公司总经理，中铁资源集团金港矿业管理有限公司副总经理（兼任武宣中铁矿业公司总经理）；现任中铁明珠投资集团有限公司执行董事，明珠基金管理有限公司执行董事，昌九生化董事。
历任北京金力企业有限公司业务总监，立君德文化发展有限公司董事长；现任觿堂文化投资管理（北京）有限公司董事长，昌九生化董事。
陈冠洋先生还担任北京大学中国战略研究中心副主任，中国白玉研究会秘书长，景德镇陶瓷大学研究员，北京市棋牌运动协会副会长等社会职务。
清华大学学士、硕士、博士。
历任清华大学经济管理学院助教、教师、副院长、主任；现任清华大学医院管理研究院副院长。
现任上海莱士血液制品股份有限公司（简称：上海莱士，证券代码：002252）独立董事。
昌九生化独立董事。
清华大学经济管理学院教授。
现任北京翠微大厦股份有限公司（简称：翠微股份，证券代码：603123）、北京首商集团股份有限公司（简称：首商股份，证券代码：600723）、中国创意控股有限公司（证券代码：08368.HK）独立董事。
昌九生化独立董事。
复旦大学经济系毕业，教授、博士生导师。
历任中共江西省委党校教师、教务处长，江西省社会科学院副院长、研究员，江西财经大学校长，江西铜业股份有限公司、安源实业股份有限公司、泰豪科技股份有限公司、江西洪城水业股份有限公司的独立董事。
现任昌九生化独立董事。
硕士，教授，硕士生导师。
中国注册会计师协会非执业会员。
2002~2003年美国威斯康辛州立大学密尔沃基分校访问学者。
现任教于华东交通大学经管学院，同时担任江西特种电机股份有限公司（简称：江特电机，证券代码：002176），江西恒大高新技术股份有限公司（简 44/153 陈明马艾麒张浩 姚伟彪 胡格今曹玉珊陈喜平邓瑜虹高丽萍管宁君程鹏 2017年年度报告 称：恒大高新，证券代码：002591）独立董事，昌九生化独立董事。
历任中国人民武装警察部队某部排长、教员、政治指导员，北京市文化中心建设发展基金管理有限公司风控法务部经理；现任昌九生化监事、证券事务代表。
历任北京市中伦律师事务所律师，杨树成长投资（北京）有限公司投资总监，北京市文化中心建设发展基金资产管理有限公司监事、经理；现任北京市文化中心建设发展基金管理有限公司高级副总裁，，昌九集团董事，昌九生化监事。
历任昌九生化总师办主任、董事会秘书、总工程师、副总经理；昌九青苑董事长，昌九化肥董事长，昌九昌昱董事长，昌九农科董事，昌九生化总经理、董事、代行董事会秘书职责。
现任昌九生化职工代表监事、监事会主席。
历任江西联创光电科技股份有限公司董事会秘书，宏发科技股份有限公司监事会主席，江西省电子集团有限公司总法律顾问、党委委员、法务总监，江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司党委委员、副总经理，昌九集团董事长、总经理，江西江氨化学工业有限公司董事长，昌九农科监事，昌九生化董事长。
历任江西省投资公司总会计师兼人力资源部主任，江西省投资集团公司副总经济师兼人力资源部主任、总工程师兼人力资源部主任，本公司监事，江西省投资集团公司总工程师，昌九集团董事，昌九生化董事。
江西财经大学系副主任、副院长，曾任昌九生化独立董事。
历任南昌钢铁有限责任公司审计监察部副主办科员，方大特钢科技股份有限公司审监法务部副部长，昌九生化纪委副书记、纪委书记、监事会主席。
现任昌九集团副总经理，兼任江西江氨化学工业有限公司党委书记、总经理。
历任昌九生化财务部主办会计，昌九集团综合部副经理、财务部副经理、财务部经理，昌九生化监事。
现任昌九集团财务部经理。
历任江西省机电设备总公司财务部主任办会计、财务部副经理，上海汽车工业江西销售有限公司财务部副经理，江西东维汽车销售有限公司财务部经理、财务总监、集团副总经理、昌九生化职工监事。
历任昌九生化江氨分公司办公室副主任、机关第二党支部书记，江氨分公司人事教育处处长，江西江氨化学工业有限公司纪委书记兼工会主席，本公司职工监事、副总经理。
现任昌九康平董事长，昌九农科董事、副总经理。
历任昌九生化江氨分公司办公室主任，江西江氨化学工业有限公司办公室主任、工会副主席，昌九生化企管部经理、综合部经理、昌九农科董事，昌九集团监事、昌九生化总经理助理。
其它情况说明√适用□不适用张浩先生总经理职务任职至2017年11月15日止，原董事、原董秘（代行）任职至2017年11月22日止，2017年11月22日换届选举为监事会主席。
钟先平先生常务副总经理任职至2017年11月22日止，2017年11月22日换届选举继续任董事一职。
(二)董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用 45/153
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况 (一)在股东单位任职情况 √适用□不适用任职人员姓名李季李季马艾麒姚伟彪陈喜平邓瑜虹胡格今程鹏 在股东单位任职情况的说明无 股东单位名称昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团昌九集团 2017年年度报告 在股东单位担任的职务董事长总经理董事 董事长、总经理副总经理财务部经理董事监事 (二)在其他单位任职情况√适用□不适用 任职人员姓名 其他单位名称 姬连强姬连强姬连强孙兆荣孙兆荣李季李季李季李季钟先平钟先平 北京市文化中心建设发展基金管理有限公司上海金桥信息股份有限公司航美传媒集团有限公司北京市文化中心建设发展基金管理有限公司航美传媒集团有限公司昌九集团昌九集团北京市文化中心建设发展基金管理有限公司上海文心智合企业发展有限公司昌九农科如东南天农科 在其他单位担任的职务总裁 副董事长董事长副总经理监事会主席董事长总经理风控法务部总经理监事长董事长兼总经理董事长 46/153 任期起始日期2017/10/252017/10/252017/10/252013/03/222013/03/152013/12/152010/11/102015/06/03 任期起始日期 任期终止日期2017/12/312017/10/252017/10/252017/10/25 任期终止日期2017/12/30 2017/12/312017/12/312017/12/31 2017年年度报告 薛金洪薛金洪陈冠洋陈冠洋薛镭薛镭李飞李飞李飞李飞刘萍刘萍刘萍张浩张浩马艾麒马艾麒陈明姚伟彪姚伟彪曹玉珊高丽萍管宁君管宁君程鹏在其他单位任职情况的说明 中铁明珠投资集团有限公司明珠基金管理有限公司觿堂文化投资管理（北京）有限公司景德镇陶瓷大学清华大学医院管理研究院上海莱士血液制品股份有限公司清华大学经济管理学院北京翠微大厦股份有限公司北京首商集团股份有限公司中国创意控股有限公司华东交通大学经管学院江西特种电机股份有限公司江西恒大高新技术股份有限公司昌九青苑，昌九化肥，昌九昌昱昌九农科北京市文化中心建设发展基金管理有限公司北京市文化中心建设发展基金资产管理有限公司北京市文化中心建设发展基金管理有限公司江西江氨化学工业有限公司昌九农科江西财经大学会计学院昌九农科昌九康平昌九农科昌九农科 无 执行董事执行董事董事长研究员副院长独立董事 教授独立董事独立董事独立董事 教授独立董事独立董事董事长 董事高级副总裁 经理风控法务部经理 董事长监事 副院长财务总监董事长董事、副总经理 董事
三、董事、监事、高级管理人员报酬情况√适用□不适用 47/153 2018/02/062017/12/31 2017年年度报告 董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 薪酬与考核委员会提出公司董事及监事的薪酬计划，报经董事会同意后，提交股东大会审议通过后实施；薪酬与考核委员会提出公司高级管理人员的薪酬方案，报董事会批准。
公司董事、监事的报酬根据公司股东大会决议确定；薪酬与考核委员会根据《江西昌九生物化工股份有限公司高管人员薪酬管理考核办法》的有关规定，对高级管理人员的绩效进行考核，依据企业及个人绩效考评结果兑现，薪酬随考核指标上下浮动。
详见“现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况”。
报告期内，全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计113.71万元（税前）。
四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用姓名 姬连强孙兆荣李季薛金洪陈冠洋贺爽李飞薛镭张浩马艾麒陈明姚伟彪胡格今张浩钟先平曹玉珊陈喜平邓瑜虹 担任的职务董事长董事董事董事董事董事独立董事独立董事 监事会主席监事监事 原董事长原董事原董事、原总经理、原董事会秘书（代行）原常务副总经理原独立董事原监事会主席原监事 变动情形选举选举选举选举选举选举选举选举选举选举选举离任离任离任离任离任离任离任 变动原因换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举换届选举任期届满任期届满任期届满任期届满辞职、任期届满任期届满任期届满 48/153 高丽萍管宁君程鹏
五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明□适用√不适用 2017年年度报告 原职工监事原副总经理原总经理助理 离任离任离任 任期届满任期届满任期届满 49/153 2017年年度报告
六、母公司和主要子公司的员工情况 (一)员工情况 母公司在职员工的数量 22 主要子公司在职员工的数量 325 在职员工的数量合计 347 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 人数
0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 239 销售人员 14 技术人员 32 财务人员 16 行政人员 46 合计 347 教育程度 教育程度类别 数量（人） 研究生、硕士
4 本科、学士 15 大专 74 中专 25 其他 229 合计 347 (二)
薪酬政策√适用□不适用 公司董事、监事的报酬根据公司股东大会决议确定；薪酬与考核委员会根据《公司高管人员薪酬管理考核办法》的有关规定，对高级管理人员的绩效进行考核，依据企业及个人绩效考评结果兑现，薪酬随考核指标上下浮动。
员工薪酬制度方面，公司依据公司及员工实际，合理设计薪资结构和薪酬水平，使员工与企业利益共享，发挥薪酬的保留和激励作用，提高公司用人的市场化水平和竞争力。
(三)培训计划□适用√不适用 (四)劳务外包情况□适用√不适用
七、其他□适用√不适用
一、公司治理相关情况说明√适用□不适用 第九节公司治理 50/153 2017年年度报告 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及相关法律、法规的要求，结合公司实际情况，努力做好公司治理的各项工作。
公司建立了由股东大会、董事会、监事会及经营层组成的现代公司治理结构，并在公司董事会下设战略委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会和审计委员会共四个专门委员会。
2017年11月22日，公司经2017年第二次临时股东大会选举了新的董事会成员、监事会成员，修改了公司章程、股东大会议事规则。
公司股东大会、董事会、监事会和经营层均按照要求认真履行职责，规范运作，报告期内召开了4次股东大会、8次董事会和7次监事会，各项决策程序依法合规，决议执行情况良好。
2017年，公司发展积极适应监管新常态，不断强化公司信息披露，切实保护投资者知情权。
公司执行重大信息事前提报和董事会决议会后跟踪机制，对重大事项进行全流程管理，保证公司及时、公平地披露信息，以及信息披露内容的真实、准确、完整。
全年未发生补充公告情形，信息披露质量不断提高。
公司治理是一项长期的系统工程，需要持续改进和提高。
公司将一如既往地根据有关规定及时更新和完善公司内部控制制度，及时发现问题并解决问题，不断提高公司规范运作和治理水平，以促进公司的规范、健康、快速发展。
公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异；如有重大差异，应当说明原因□适用√不适用
二、股东大会情况简介会议届次 召开日期 2016年度股东大会决议2017年6月27日2017年第一次临时股东2017年11月6日大会会议2大01会7会年议第二次临时股东2017年11月22日2大01会7会年议第三次临时股东2017年12月8日 决议刊登的指定网站的查询索引 上海证券交易所网站 上海证券交易所网站 决议刊登的披露日期 2017年6月28日 2017年11月7日 上海证券交易所网站2017年11月23日 上海证券交易所网站2017年12月9日 股东大会情况说明□适用√不适用
三、董事履行职责情况(一)董事参加董事会和股东大会的情况 董事姓名 姚伟彪张浩胡格今钟先平史忠良 是否独立董事 否否否否是 本年应参加董事会 次数66688 亲自出席次数 66688 参加董事会情况 以通讯方式参加次数 22222 委托出席次数 00000 缺席次数 00000 是否连续两次未亲自参 加会议否否否否否 参加股东大会情况出席股东大会的次 数33244 51/153 2017年年度报告 曹玉珊是
6 6
2 0
0 否
1 刘萍是
8 8
2 0
0 否
4 姬连强否
2 2
0 0
0 否
1 孙兆荣否
2 2
0 0
0 否
1 李季否
2 2
0 0
0 否
1 贺爽否
2 2
0 0
0 否
1 陈冠洋否
2 1
0 1
0 否
0 薛金洪否
2 2
0 0
0 否
1 李飞是
2 1
0 1
0 否
0 薛镭是
2 1
0 1
0 否
0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明□适用√不适用 年内召开董事会会议次数
8 其中：现场会议次数
6 通讯方式召开会议次数
2 现场结合通讯方式召开会议次数
0 (二)独立董事对公司有关事项提出异议的情况□适用√不适用 (三)其他□适用√不适用
四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议，存在异议事项的，应当披露具体情况 □适用√不适用
五、监事会发现公司存在风险的说明□适用√不适用
六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况说明 □适用√不适用 存在同业竞争的，公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划□适用√不适用
七、报告期内对高级管理人员的考评机制，以及激励机制的建立、实施情况 √适用□不适用 为形成高管人员有效的分配激励和约束机制，公司制定《公司高级管理人员薪酬考核管理办法》，依据经营班子的工作绩效由董事会进行考评激励。
2017年，公司经营班子在董事会的领导下，尽心尽力，勤勉工作，维护了大局，稳定了局面，保持了持续经营。
八、是否披露内部控制自我评价报告√适用□不适用 52/153 2017年年度报告 详见公司披露在上海证券交易所网站（）上的《公司内部控制自我评价报告》。
报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明□适用√不适用
九、内部控制审计报告的相关情况说明 √适用□不适用详见公司披露在上海证券交易所网站（）上的《公司内部控制审计报告》。
是否披露内部控制审计报告：是
十、其他□适用√不适用 □适用√不适用 第十节公司债券相关情况 53/153
一、审计报告√适用□不适用 2017年年度报告 第十一节财务报告 审计报告 中兴财光华审会字(2018)第213014号 江西昌九生物化工股份有限公司全体股东：
一、审计意见我们审计了江西昌九生物化工股份有限公司（以下简称昌九生化公司）财务报表，包括2017年12月31日的合并及公司资产负债表，2017年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了昌九生化公司2017年12月31日的合并及公司财务状况以及2017年度的合并及公司经营成果和现金流量。
二、形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于昌九生化公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：（一）商誉减值评估
1.事项描述相关信息披露详见财务报表附注会计政策三、21和合并财务报表项目附注五、15。
54/153 2017年年度报告 截止2017年12月31日，如昌九生化公司合并财务报表附注五、15所述，合并财务报表中商誉金额为人民币0.00元，累计已计提的商誉减值准备为人民币7,812,546.48元。
商誉是收购子公司江西昌九农科化工有限公司的控股权合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额。
根据企业会计准则的相关规定，企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。
