2015年12月15日
交通工具行业互联网汽车2015年日常报告
证券研究报告
评级：增持维持评级
行业研究简报
长期竞争力评级：高于行业均值
Telematics论坛:互联网+汽车+
X 市场数据(人民币） 行业优化平均市盈率市场优化平均市盈率国金交通工具指数沪深300指数上证指数深证成指中小板综指 12919119721102510079 913281857238 25.3820.6910214.123694.393510.3512495.2513168.53 行业观点 智能驾驶技术与应用并进：汽车在向无人驾驶的终极目标发展的过程中，安全性需求会越来越高。
目前，被动安全技术以日趋成熟，随着传感器和智能图像处理技术的使用，主动安全技术将会有更大的发展空间，ADAS便是一个主攻方向。
同时，汽车制造商会更加关注ADAS系统的应用和优化，以满足消费者对于安全等更高层次的需求。
车联网是跨界创新的绝佳领域：汽车与互联网的融合，是互联网技术与应用向汽车领域的渗透，更深层次来说是以用户为中心的服务内容的创造和延伸。
这是一个关注用户需求和感受的时代，众多的细分领域成为了跨界创新的难得契机，汽车互联网的跨界创新迭代速度越来越快。
合作和效率将成为未来行业的主旋律：汽车作为一种消费品，还是有它的特殊性的。
汽车本身的价值较高，而且众多互联网汽车的服务内容是要以汽车为载体的，因此目前比较成功的商业模式主要还是帮助整车厂和4S店提高效率，或者在改善驾车用户的体验和感受。
理性的认识而非盲目的颠覆，是能否在行业内立足的关键。
141215150315150615150915151215 国金行业 沪深300 专家观点 黄少堂（广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师） 苏雨农（车音网的CEO） 相关报告
1.《并购实现技术跨越，互联网思维创新盈 利模式-汽车电子行业研究（...》，2015.12.9
2.《我国汽车电子企业的突围之路-互联网汽 车行业研究月报》，2015.11.30
3.《互联网交通与汽车后市场的强强联合-互 联网汽车行业点评》，2015.8.214.《据守蓝筹,兼攻后市场、新能源-汽车行 业2015年度投资策略》，2015.1.23 ScottStegert（上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁）俞永福（高德集团总裁）沈峰（沃尔沃汽车中国研发公司总裁）MichaelBlanck（Jasper联网汽车的技术总监）叶志华（钛马信息网络技术有限公司总裁）李星宇（飞思卡尔半导体（中国）有限公司微处理器市场经理）SashidharThothadri（金雅拓亚太区的销售副总裁） 传统产业转型中与互联网融合的“八大注意” 林海张帅 联系人(8621)60230226lin_hai@ 分析师SAC执业编号：S19(8621)60230213zhangshuai@ 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 行业研究简报 智能汽车是长期的热点 主动安全系统发展空间巨大 安全是汽车产业发展的重要议题，随着汽车技术的逐步发展，消费者对汽车安全性的要求也越来越高。
汽车安全技术的发展趋势可以概括为从被动防护到主动防护再到智能预测防护的过程，而安全系统的产品也有安全带和安全气囊发展到了ABS、EPS和ADAS系统。
在汽车产业不断提高安全性的趋势下，车辆需要整合越来越多的外围传感器和智能图像处理技术，以便实现先进的驾驶辅助系统(ADAS)，如车道偏离警告、碰撞避免、盲点监视、倒车影像以及具有物体识别功能的周边环境观察系统等。
图表1：ADAS发展空间巨大 来源：德勤，国金证券研究所 汽车会成为下一个智能连接的前沿领域和平台。
汽车与人、汽车与汽车及汽车与基础设施之间通信(V2X)将是交通安全技术的下一步，因为V2X通信旨在提高驾驶员和交通的安全，以允许驾驶员预见到前方的道路危险、交通事故和监测车速限制。
随着未来智能交通的发展，技术的不断加速确保为开发人员提供其所需的任何东西，以满足客户在路上实现真正联网体验的需求。
图表2：未来智能驾驶的发展 来源：大陆集团，国金证券研究所 -2敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 会议介绍 12月2日，一年一度的Telematics论坛（TC汽车互联网大会）在上海举行，本次大会已经是这一全球最大规模的国际性论坛举办的第8个年头。
本届大会仍由中国汽车工程学会主办，共计有400多位汽车厂家代表、140多位中外演讲嘉宾以及超过1500位来自全球的产业精英人士参加此次大会。
对于在“互联网+”的时代背景下，包括汽车行业在内的多领域如何实现跨行业融合与创新的话题，与会人士共同进行了深入探讨与交流，本届论坛于12月4日正式落下帷幕。
本届论坛一个极为有趣的主题是“有格者”，这一定义也一定程度上表明了本届论坛对于汽车、互联网以及更多领域跨行业融合的一种态度。
随着“互联网+”概念的进一步升温，今年的大会将持续打造驱动中国车联网创新的多种生态模式，筛选并连接全球范围内有品格、有人格、有格调、有格局的跨界有格者。
敬请参阅最后一页特别声明 本次2015TC汽车互联网大会围绕“汽车+互联网+X”所创造的无限组合，共邀请100多为嘉宾与1500位跨界代表，主题围绕模式、营销、安全、智能硬件、生态、投资、金融等充满热度的“X”组合。
2015TC汽车互联网大会吸引了上汽、广汽、北汽、长安、东风、吉利、奥迪、大众、通用、沃尔沃、奔驰、阿里、腾讯、百度、360、小米、乐视等跨界代表的全情参与。
TCC生态圈联合创始人黄书斌先生表示：创新的汽车+互联网的跨界融合正在深刻改变整个中国汽车生态和消费者汽车生活。
历年来，大会参会最多的一直是汽车整车企业和汽车一级供应商，而来自跨界领域最多的往往是电信运营商。
但自从去年开始，在互联网+概念日益影响产业和消费习惯的大环境下，越来越多的互联网企业正在大步跨入这个属于传统汽车圈的行业盛会。
在今年的参会名单中，来自360、小米、乐视等互联网跨界企业的首席大佬纷纷出席。
《数字化时代的十大商业趋势》作者朱晓明教授分享了他对汽车+互联网的商业趋势解读，知名财经作家吴晓波先生则详细解读汽车+互联网的跨界转型之路，这些跨界大腕的倾情参与，也足以说明2015TC汽车互联网大会本身就是一个融合汽车+互联网+X的创新平台。
基于现代科技的飞速发展，我们有理由大胆假设，在未来，一个车主的使用体验可能是这样的：车辆能够自动识别车主，根据喜好下载MP3音乐或当天股市行情，根据网络记录数据分析行驶路线，车主的驾驶习惯被金融保险公司掌握并提供细分产品……听起来似乎不可 -3- 行业研究简报 思议，但在4G网络普及、车身电子系统不断发展、阿里YunOS介入智能生活的前景下，这些正在一步步成为可能，成为整车企业和互联网企业高度关注的“X”。
2015TC汽车互联网大会不仅是中国车联网领域历史最悠久、全球最大规模的T行业盛会，也将在三天的专业探讨中致力帮助揭晓汽车+互联网+X的“X”们，为汽车+互联网顶级头脑风暴提供一个有格、创新的跨界平台。
同时，大会期间，广受业界欢迎的第4期车联网工程师沙龙，定向邀请的第6轮G10闭门峰会，T圈首席大脑会，中欧校友特别沙龙，T圈毒舌秀，中国好T车联网年度大奖评选等系列活动也从车联网电商金融大数据等多维度深挖探讨汽车+互联网的话题。
参会主讲嘉宾观点 与会的嘉宾有广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师黄少堂、车音网的CEO苏雨农、上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁ScottSteger、高德集团总裁俞永福，以及沃尔沃汽车中国研发公司总裁沈峰先生等诸位车圈"大佬"。
下面是他们眼中的汽车与互联网。
敬请参阅最后一页特别声明
1、黄少堂（广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师） 车联网促进了汽车的销售，以广汽传祺品牌为例，GS4卖得这么好，几个月就月销超过两万，就与车联网有浓厚的关系。
我们目前处于的阶段，就是智能服务，安全行驶预警、节能驾驶、出航诱导等。
更多的是为驾驶者提供便利：自动调整风扇、椅子的按摩频率。
还有上车检测二氧化碳，EPP自动刹车的感应，导车的视野等，这些目前已经能在量产车上实现，并不用外界的颠覆。
自适应巡航，综合的组合，构成的道路偏离、交通标志识别、路障碍这些都能叫做无人驾驶。
我们认为智能智驾关键技术是汽车向前发展的一个基石，这个要实现智能化，就必须整合社会的资源，只有社会资源整合到了一定的程度，覆盖面可靠性才能提高，智能驾驶才能真正走进老百姓家。
2、苏雨农（车音网的CEO） -4- 敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 车联网应该从前瞻角度理解，即以驾驶为核心云管端系统。
端，就是汽车的传感器和车载系统，负责采集数据，管就是解决车和外界的联络、关系的问题。
云来讲，一方面是信息的平台，负责汇集各种数据，同时也对接包括汽车后市场、金融、保险、租赁等等业态的形式，多重的服务。
所以要在车联网领域找到自己的位置，首先要清晰地知道自己是做什么的。
3、ScottStegert（上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁） 车联网大大提升了汽车覆盖的空间，而且涉及整个汽车的全生命周期。
设计生产、制造、销售、物流到信息娱乐、车上一些需求，包括车务服务、紧急救援、智能交通等，非常广大的一个范围，都可以算在宏观的车联网的范畴之内。
包括用户、汽车制造商、硬件提供商、软件和服务提供商、经销商以及移动运营商等。
我们现在已经有一些数据告诉我们，开车的时候用手机是非常危险的事情，苹果、百度、谷歌采取一些合作，通过各种方式，让驾驶员以安全的方式使用他们的APP，我们产品当中就融合了这种技术，但是把服务无缝的引入到驾驶当中，还需要做更多的工作，这就是我们做的事情。
4、俞永福（高德集团总裁） 在2004年，当时我做行业规划的时候做了一个总结，我们每个人的生活，生活在四个中心以内，整个互联网产业，围绕这四个中心在发展。
我们已经经历过每个人的个人计算中心，就是PC中心，延展出很多的业务。
第二就是过去8年，我们每个人在经历的，是随身中心，phone这个中心的变化，随身中心剩下的，只有phone，卡片机、MP3消失了。
第三就是传统的客厅的中心，就是TVcenter，围绕着TVcenter到广播电视、数字电视都发生着变化。
第四个生活的中心，就是汽车中心，正在向smartcar变化。
另外一个角度，这也意味着四个屏幕的变化，电视屏、计算机的屏、手机屏到汽车里的那块屏，也就是说这四个中心的核心，是围绕一个屏的变化而进行延伸。
5、沈峰（沃尔沃汽车中国研发公司总裁） 我们是一个特殊的产业，很多供应商跟我们一起工作。
现在汽车慢慢进入互连时代，原来没有什么地图、DSP供应商，现在地图、DSP供应商都进来了，很多IT供应商进来，会给你带来很多好的服务。
你行车的时候想要的，但我们不知道是什么样的，以后会冒出一些来。
淘宝那么多的网上order，送到家里没人，公司不收，怎么办？你可以送到车里。
所以类似的idea我相信会越来越多，因为有了云端，所以我们汽车生态社会会发生很大的变化。
所以非常欢迎这些供应商进到我们这里，然后竞争会给我们社会带来很美好的结果。
6、MichaelBlanck（Jasper联网汽车的技术总监） 2020年世界上的互联汽车将达到1.3亿辆，这是非常巨大的一个数字。
但我又想到一个说法说，其中60%的互联汽车都不会使用联网服务。
怎么知道5年之后这些服务的使用比例是怎样？老实说我自己个人不认为是60%，我会更加乐观。
我敢保证这个比例一定会发生巨大的变化，我相信在座每位都会帮助我实现这个大的变化。
我本人对这个数据是不信任的，我更乐观，大家和我一起来改变。
”
7、叶志华（钛马信息网络技术有限公司总裁） 我们将帮助整车企业解决标车车联网的技术、服务、成本问题。
首先，第一要可靠，还要互联网化，如果不是互联网化，成本解决不了，成本上高了就会阻碍购买意向，怎么掌握平衡点？今天这个最难。
钛马我们既然做汽车行业“保皇派”，在互联网时代达到3.0时代的胜利，特别是我们推出一个新的服务模式，POT模式，就是我做你的合作伙伴。
明年如果有成本问题，我们可以协商各种方式，我不需要一次性的付所有成本，可以按照效果付费，先1000台车给你做车联网，一百万的费用就可以让3.0时代的车联网建起来。
-5- 敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报
8、李星宇（飞思卡尔半导体（中国）有限公司微处理器市场经理）ADAS先进驾驶员辅助系统，这是未来汽车智能化发展的一个重要 方向。
ADAS其实是多种技术的组合，包括我们所熟知的车道偏离检测、 自适应灯光调整等等。
在今天ADAS的普及率还是非常低，大部分ADAS技术普及率都是低于2%。
但是调研机构数据表明，4年以后，ADAS的普及率会上升10倍。
这就是为什么ADAS今天受到车厂极度关注的原因。
ADAS有很多种类，实现ADAS的技术也有很多。
谷歌无人驾驶汽车，这是ADAS技术的一个终极目标，就是无人驾驶。
9、SashidharThothadri（金雅拓亚太区的销售副总裁） 我们将所有设备连在一起的时候，要考虑到几个风险。
首先，它是一个联系的媒介。
最早我们谈设备，谈产品，现在更多要谈用户体验和行为。
还有就是要带来一些比较好的有利润的案例，这不仅是网上的模式，当然还有就是数据的私密性。
看汽车这个行业，其实非常简单，非常基础的造车厂就是做一辆车，然后所有的跟车子有关的，都是属他们管的，比如总线，都是一个闭环的系统，是车厂控制的。
但是今天不再是一个封闭的环境了，而是一个完全开放的环境，有非常多的利益相关方、非常多的参与者在其中，比如车内的通信，车对车的通信，车对基础设施的通信，车队一切要素之间的通信。
还有因特网之间的联系，还有云端存储的信息，有些信息可能非常敏感，所以需要确保它是安全存储。
传统产业转型中与互联网融合的“八大注意” 知名财经作家吴晓波是本次会议的重磅嘉宾。
在会上，吴晓波针对传统产业转型提出了与互联网融合的“八大注意”。
第一条，在当今中国，没有传统的企业只有传统的人。
吴晓波说，今天中国制造业企业所面临的情况是在全球已经没有对标物，这是令很多老板感到很恐慌的事情。
他到海尔去，做冰箱和做洗衣机的平台都不约而同问类似的问题，什么叫冰箱？什么叫洗衣机？以洗衣机为例，洗衣机有没有可能不用水，有没有可能变成送的电器。
同样，未来汽车行业也将直面这个问题，即什么叫汽车？他结论是，各行各业发生的变化都是观念的变化，是生产要素的变革。
第二条，互联网转型是一场生态革命。
吴晓波举了个卖牛仔裤的例子，比如一个做10个亿牛仔裤的团队，其销售有6个亿在网上完成，就算完成“互联网+”了吗？吴晓波说，如果未来所谓的“互联网+”转型仅仅是企业的销售额由地面向网上转移的过程，那将是中国制造业的悲剧。
互联网转型首先并不发生在渠道上，而是发生在企业内部。
所谓的生态革命是关系改造过程，如果仅仅是牛仔裤从地面到网上，整个生产要素没有发生变革，只是你的渠道成本发生改变，这说明产品的定价并没有摆脱成本的依赖。
中国制造不能等于成本架构，如果等于成本架构的话，所有的成本构造都是刚性的，现在处在通货紧缩的时候，规模越大死的越快。
互联网真正带来的改变是，通过互联网的方式确定互动的关系，甚至消费者本身能够成为商品的设计者、投资人，以及生产的参与者。
第三条，生产要由依赖于大规模生产转变成定制化生产。
吴晓波问，有没有可能为吴晓波一个人做一辆汽车？他指出，我们花了太多的功夫在概念和炒作上，而真正值得花钱的是技术。
没有技术升级的互联网转型是一次“死亡之旅”。
转型就是用互联网的手段改造企业内部的每一个流程，同时用互联网的手段改造与消费者之间的关系。
今天中国有一个很有趣的现象，出现了一次能力的重新定义，很多的能力都已经被淡化，比如认路的能力已经被百度地图、高 -6- 行业研究简报 德地图转移了，再比如2014年苹果公司的年报是机器人写的。
未来机器和大数据分析将取代大部分的职业能力，而与判断有关的、与情感有关的、与复杂博弈有关的能力还管用。
同样，整个渠道和物流的模型都发生了巨大的变化，未来依靠大数据和大物流，在中国任何地方都可以买到想要的东西。
品牌方面，近两年也出现了“返祖现象”，口碑传播逐渐替代硬广传播。
晓波老师表示，未来所有的制造业都将是定制化。
他认为，从共享经济的角度出发，未来5年变革中大公司会逐渐瓦解掉，而是以大公司中有无数小公司的“蜂窝模型”存在。
第四条，消费者结构是否适应圈层化的衍变。
圈层是今后要面临的一个问题。
随着我国消费能力的提高，不同阶层的人因为爱好的不同将形成圈子，在这个意义上大众品牌将瓦解，所有的商品要看在这个圈层里能不能活下来。
未来的趋势是：消费80、90化+小众圈层化+跨界增值化。
第五条，警惕跨界者。
跨界很可怕，一个企业的护城河和城墙都在发生变化，你不知道你的敌人在哪儿，即将消灭你的那个人可能迄今还没有出现在你的敌人名单上。
要时刻警惕本行业中的跨界企业，最好的办法就是组织扁平化。
第六条，企业的经营主权要交棒80后。
今天中国每年有250万的创业者，80%来自80后，企业转型很大的关键就是经营主权，一个公司的中高管中80后的比例必须超过80%。
第七条，未来要高度关注大数据。
大数据是未来改变商业逻辑和企业的重要组成部分。
大数据对外涉及到消费者关系，对内涉及到转型升级。
转型升级的枢纽就是大数据。
以前汽车开200公里和100公里付的保费是一样的，而加拿大一家公司说，给汽车里面装一个传感器，你开多少公里付多少保费。
未来的汽车行业一定会告诉你什么叫汽车互联网。
第八条，注意金融市场的衍生化对企业经营的影响。
今天中国已经进入一个金融商业时代，任何一个商品、服务和企业都可以被证券化。
个人投资最大的获益来自于股权投资，企业发展最大的投资在于证券化。
-7敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 长期竞争力评级的说明：长期竞争力评级着重于企业基本面，评判未来两年后公司综合竞争力与所属行业上市公司均值比较结果。
公司投资评级的说明：买入：预期未来6－12个月内上涨幅度在20%以上；增持：预期未来6－12个月内上涨幅度在5%－20%；中性：预期未来6－12个月内变动幅度在-5%－5%；减持：预期未来6－12个月内下跌幅度在5%以下。
行业投资评级的说明：增持：预期未来3－6个月内该行业上涨幅度超过大盘在5%以上；持有：预期未来3－6个月内该行业变动幅度相对大盘在-5%－5%；减持：预期未来3－6个月内该行业下跌幅度超过大盘在5%以上。
-8敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 特别声明：国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。
本报告版权归“国金证券股份有限公司”（以下简称“国金证券”）所有，未经事先书面授权，本报告的任何部分均 不得以任何方式制作任何形式的拷贝，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。
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本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，对由于该等问题产生的一切责任，国金证券不作出任何担保。
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本报告亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的邀请。
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本报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法，故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致，且收件人亦不会因为收到本报告而成为国金证券的客户。
本报告仅供国金证券股份有限公司的机构客户使用；非国金证券客户擅自使用国金证券研究报告进行投资，遭受任何损失，国金证券不承担相关法律责任。
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X 市场数据(人民币） 行业优化平均市盈率市场优化平均市盈率国金交通工具指数沪深300指数上证指数深证成指中小板综指 12919119721102510079 913281857238 25.3820.6910214.123694.393510.3512495.2513168.53 行业观点 智能驾驶技术与应用并进：汽车在向无人驾驶的终极目标发展的过程中，安全性需求会越来越高。
目前，被动安全技术以日趋成熟，随着传感器和智能图像处理技术的使用，主动安全技术将会有更大的发展空间，ADAS便是一个主攻方向。
同时，汽车制造商会更加关注ADAS系统的应用和优化，以满足消费者对于安全等更高层次的需求。
车联网是跨界创新的绝佳领域：汽车与互联网的融合，是互联网技术与应用向汽车领域的渗透，更深层次来说是以用户为中心的服务内容的创造和延伸。
这是一个关注用户需求和感受的时代，众多的细分领域成为了跨界创新的难得契机，汽车互联网的跨界创新迭代速度越来越快。
合作和效率将成为未来行业的主旋律：汽车作为一种消费品，还是有它的特殊性的。
汽车本身的价值较高，而且众多互联网汽车的服务内容是要以汽车为载体的，因此目前比较成功的商业模式主要还是帮助整车厂和4S店提高效率，或者在改善驾车用户的体验和感受。
理性的认识而非盲目的颠覆，是能否在行业内立足的关键。
141215150315150615150915151215 国金行业 沪深300 专家观点 黄少堂（广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师） 苏雨农（车音网的CEO） 相关报告
1.《并购实现技术跨越，互联网思维创新盈 利模式-汽车电子行业研究（...》，2015.12.9
2.《我国汽车电子企业的突围之路-互联网汽 车行业研究月报》，2015.11.30
3.《互联网交通与汽车后市场的强强联合-互 联网汽车行业点评》，2015.8.214.《据守蓝筹,兼攻后市场、新能源-汽车行 业2015年度投资策略》，2015.1.23 ScottStegert（上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁）俞永福（高德集团总裁）沈峰（沃尔沃汽车中国研发公司总裁）MichaelBlanck（Jasper联网汽车的技术总监）叶志华（钛马信息网络技术有限公司总裁）李星宇（飞思卡尔半导体（中国）有限公司微处理器市场经理）SashidharThothadri（金雅拓亚太区的销售副总裁） 传统产业转型中与互联网融合的“八大注意” 林海张帅 联系人(8621)60230226lin_hai@ 分析师SAC执业编号：S19(8621)60230213zhangshuai@ 敬请参阅最后一页特别声明 -1- 行业研究简报 智能汽车是长期的热点 主动安全系统发展空间巨大 安全是汽车产业发展的重要议题，随着汽车技术的逐步发展，消费者对汽车安全性的要求也越来越高。
汽车安全技术的发展趋势可以概括为从被动防护到主动防护再到智能预测防护的过程，而安全系统的产品也有安全带和安全气囊发展到了ABS、EPS和ADAS系统。
在汽车产业不断提高安全性的趋势下，车辆需要整合越来越多的外围传感器和智能图像处理技术，以便实现先进的驾驶辅助系统(ADAS)，如车道偏离警告、碰撞避免、盲点监视、倒车影像以及具有物体识别功能的周边环境观察系统等。
图表1：ADAS发展空间巨大 来源：德勤，国金证券研究所 汽车会成为下一个智能连接的前沿领域和平台。
汽车与人、汽车与汽车及汽车与基础设施之间通信(V2X)将是交通安全技术的下一步，因为V2X通信旨在提高驾驶员和交通的安全，以允许驾驶员预见到前方的道路危险、交通事故和监测车速限制。
随着未来智能交通的发展，技术的不断加速确保为开发人员提供其所需的任何东西，以满足客户在路上实现真正联网体验的需求。
图表2：未来智能驾驶的发展 来源：大陆集团，国金证券研究所 -2敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 会议介绍 12月2日，一年一度的Telematics论坛（TC汽车互联网大会）在上海举行，本次大会已经是这一全球最大规模的国际性论坛举办的第8个年头。
本届大会仍由中国汽车工程学会主办，共计有400多位汽车厂家代表、140多位中外演讲嘉宾以及超过1500位来自全球的产业精英人士参加此次大会。
对于在“互联网+”的时代背景下，包括汽车行业在内的多领域如何实现跨行业融合与创新的话题，与会人士共同进行了深入探讨与交流，本届论坛于12月4日正式落下帷幕。
本届论坛一个极为有趣的主题是“有格者”，这一定义也一定程度上表明了本届论坛对于汽车、互联网以及更多领域跨行业融合的一种态度。
随着“互联网+”概念的进一步升温，今年的大会将持续打造驱动中国车联网创新的多种生态模式，筛选并连接全球范围内有品格、有人格、有格调、有格局的跨界有格者。
敬请参阅最后一页特别声明 本次2015TC汽车互联网大会围绕“汽车+互联网+X”所创造的无限组合，共邀请100多为嘉宾与1500位跨界代表，主题围绕模式、营销、安全、智能硬件、生态、投资、金融等充满热度的“X”组合。
2015TC汽车互联网大会吸引了上汽、广汽、北汽、长安、东风、吉利、奥迪、大众、通用、沃尔沃、奔驰、阿里、腾讯、百度、360、小米、乐视等跨界代表的全情参与。
TCC生态圈联合创始人黄书斌先生表示：创新的汽车+互联网的跨界融合正在深刻改变整个中国汽车生态和消费者汽车生活。
历年来，大会参会最多的一直是汽车整车企业和汽车一级供应商，而来自跨界领域最多的往往是电信运营商。
但自从去年开始，在互联网+概念日益影响产业和消费习惯的大环境下，越来越多的互联网企业正在大步跨入这个属于传统汽车圈的行业盛会。
在今年的参会名单中，来自360、小米、乐视等互联网跨界企业的首席大佬纷纷出席。
《数字化时代的十大商业趋势》作者朱晓明教授分享了他对汽车+互联网的商业趋势解读，知名财经作家吴晓波先生则详细解读汽车+互联网的跨界转型之路，这些跨界大腕的倾情参与，也足以说明2015TC汽车互联网大会本身就是一个融合汽车+互联网+X的创新平台。
基于现代科技的飞速发展，我们有理由大胆假设，在未来，一个车主的使用体验可能是这样的：车辆能够自动识别车主，根据喜好下载MP3音乐或当天股市行情，根据网络记录数据分析行驶路线，车主的驾驶习惯被金融保险公司掌握并提供细分产品……听起来似乎不可 -3- 行业研究简报 思议，但在4G网络普及、车身电子系统不断发展、阿里YunOS介入智能生活的前景下，这些正在一步步成为可能，成为整车企业和互联网企业高度关注的“X”。
2015TC汽车互联网大会不仅是中国车联网领域历史最悠久、全球最大规模的T行业盛会，也将在三天的专业探讨中致力帮助揭晓汽车+互联网+X的“X”们，为汽车+互联网顶级头脑风暴提供一个有格、创新的跨界平台。
同时，大会期间，广受业界欢迎的第4期车联网工程师沙龙，定向邀请的第6轮G10闭门峰会，T圈首席大脑会，中欧校友特别沙龙，T圈毒舌秀，中国好T车联网年度大奖评选等系列活动也从车联网电商金融大数据等多维度深挖探讨汽车+互联网的话题。
参会主讲嘉宾观点 与会的嘉宾有广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师黄少堂、车音网的CEO苏雨农、上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁ScottSteger、高德集团总裁俞永福，以及沃尔沃汽车中国研发公司总裁沈峰先生等诸位车圈"大佬"。
下面是他们眼中的汽车与互联网。
敬请参阅最后一页特别声明
1、黄少堂（广州汽车集团股份有限公司汽车工程研究院的首席专业总工程师） 车联网促进了汽车的销售，以广汽传祺品牌为例，GS4卖得这么好，几个月就月销超过两万，就与车联网有浓厚的关系。
我们目前处于的阶段，就是智能服务，安全行驶预警、节能驾驶、出航诱导等。
更多的是为驾驶者提供便利：自动调整风扇、椅子的按摩频率。
还有上车检测二氧化碳，EPP自动刹车的感应，导车的视野等，这些目前已经能在量产车上实现，并不用外界的颠覆。
自适应巡航，综合的组合，构成的道路偏离、交通标志识别、路障碍这些都能叫做无人驾驶。
我们认为智能智驾关键技术是汽车向前发展的一个基石，这个要实现智能化，就必须整合社会的资源，只有社会资源整合到了一定的程度，覆盖面可靠性才能提高，智能驾驶才能真正走进老百姓家。
2、苏雨农（车音网的CEO） -4- 敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 车联网应该从前瞻角度理解，即以驾驶为核心云管端系统。
端，就是汽车的传感器和车载系统，负责采集数据，管就是解决车和外界的联络、关系的问题。
云来讲，一方面是信息的平台，负责汇集各种数据，同时也对接包括汽车后市场、金融、保险、租赁等等业态的形式，多重的服务。
所以要在车联网领域找到自己的位置，首先要清晰地知道自己是做什么的。
3、ScottStegert（上海有限公司信息娱乐及智能通讯业务单元亚洲区副总裁） 车联网大大提升了汽车覆盖的空间，而且涉及整个汽车的全生命周期。
设计生产、制造、销售、物流到信息娱乐、车上一些需求，包括车务服务、紧急救援、智能交通等，非常广大的一个范围，都可以算在宏观的车联网的范畴之内。
包括用户、汽车制造商、硬件提供商、软件和服务提供商、经销商以及移动运营商等。
我们现在已经有一些数据告诉我们，开车的时候用手机是非常危险的事情，苹果、百度、谷歌采取一些合作，通过各种方式，让驾驶员以安全的方式使用他们的APP，我们产品当中就融合了这种技术，但是把服务无缝的引入到驾驶当中，还需要做更多的工作，这就是我们做的事情。
4、俞永福（高德集团总裁） 在2004年，当时我做行业规划的时候做了一个总结，我们每个人的生活，生活在四个中心以内，整个互联网产业，围绕这四个中心在发展。
我们已经经历过每个人的个人计算中心，就是PC中心，延展出很多的业务。
第二就是过去8年，我们每个人在经历的，是随身中心，phone这个中心的变化，随身中心剩下的，只有phone，卡片机、MP3消失了。
第三就是传统的客厅的中心，就是TVcenter，围绕着TVcenter到广播电视、数字电视都发生着变化。
第四个生活的中心，就是汽车中心，正在向smartcar变化。
另外一个角度，这也意味着四个屏幕的变化，电视屏、计算机的屏、手机屏到汽车里的那块屏，也就是说这四个中心的核心，是围绕一个屏的变化而进行延伸。
5、沈峰（沃尔沃汽车中国研发公司总裁） 我们是一个特殊的产业，很多供应商跟我们一起工作。
现在汽车慢慢进入互连时代，原来没有什么地图、DSP供应商，现在地图、DSP供应商都进来了，很多IT供应商进来，会给你带来很多好的服务。
你行车的时候想要的，但我们不知道是什么样的，以后会冒出一些来。
淘宝那么多的网上order，送到家里没人，公司不收，怎么办？你可以送到车里。
所以类似的idea我相信会越来越多，因为有了云端，所以我们汽车生态社会会发生很大的变化。
所以非常欢迎这些供应商进到我们这里，然后竞争会给我们社会带来很美好的结果。
6、MichaelBlanck（Jasper联网汽车的技术总监） 2020年世界上的互联汽车将达到1.3亿辆，这是非常巨大的一个数字。
但我又想到一个说法说，其中60%的互联汽车都不会使用联网服务。
怎么知道5年之后这些服务的使用比例是怎样？老实说我自己个人不认为是60%，我会更加乐观。
我敢保证这个比例一定会发生巨大的变化，我相信在座每位都会帮助我实现这个大的变化。
我本人对这个数据是不信任的，我更乐观，大家和我一起来改变。
”
7、叶志华（钛马信息网络技术有限公司总裁） 我们将帮助整车企业解决标车车联网的技术、服务、成本问题。
首先，第一要可靠，还要互联网化，如果不是互联网化，成本解决不了，成本上高了就会阻碍购买意向，怎么掌握平衡点？今天这个最难。
钛马我们既然做汽车行业“保皇派”，在互联网时代达到3.0时代的胜利，特别是我们推出一个新的服务模式，POT模式，就是我做你的合作伙伴。
明年如果有成本问题，我们可以协商各种方式，我不需要一次性的付所有成本，可以按照效果付费，先1000台车给你做车联网，一百万的费用就可以让3.0时代的车联网建起来。
-5- 敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报
8、李星宇（飞思卡尔半导体（中国）有限公司微处理器市场经理）ADAS先进驾驶员辅助系统，这是未来汽车智能化发展的一个重要 方向。
ADAS其实是多种技术的组合，包括我们所熟知的车道偏离检测、 自适应灯光调整等等。
在今天ADAS的普及率还是非常低，大部分ADAS技术普及率都是低于2%。
但是调研机构数据表明，4年以后，ADAS的普及率会上升10倍。
这就是为什么ADAS今天受到车厂极度关注的原因。
ADAS有很多种类，实现ADAS的技术也有很多。
谷歌无人驾驶汽车，这是ADAS技术的一个终极目标，就是无人驾驶。
9、SashidharThothadri（金雅拓亚太区的销售副总裁） 我们将所有设备连在一起的时候，要考虑到几个风险。
首先，它是一个联系的媒介。
最早我们谈设备，谈产品，现在更多要谈用户体验和行为。
还有就是要带来一些比较好的有利润的案例，这不仅是网上的模式，当然还有就是数据的私密性。
看汽车这个行业，其实非常简单，非常基础的造车厂就是做一辆车，然后所有的跟车子有关的，都是属他们管的，比如总线，都是一个闭环的系统，是车厂控制的。
但是今天不再是一个封闭的环境了，而是一个完全开放的环境，有非常多的利益相关方、非常多的参与者在其中，比如车内的通信，车对车的通信，车对基础设施的通信，车队一切要素之间的通信。
还有因特网之间的联系，还有云端存储的信息，有些信息可能非常敏感，所以需要确保它是安全存储。
传统产业转型中与互联网融合的“八大注意” 知名财经作家吴晓波是本次会议的重磅嘉宾。
在会上，吴晓波针对传统产业转型提出了与互联网融合的“八大注意”。
第一条，在当今中国，没有传统的企业只有传统的人。
吴晓波说，今天中国制造业企业所面临的情况是在全球已经没有对标物，这是令很多老板感到很恐慌的事情。
他到海尔去，做冰箱和做洗衣机的平台都不约而同问类似的问题，什么叫冰箱？什么叫洗衣机？以洗衣机为例，洗衣机有没有可能不用水，有没有可能变成送的电器。
同样，未来汽车行业也将直面这个问题，即什么叫汽车？他结论是，各行各业发生的变化都是观念的变化，是生产要素的变革。
第二条，互联网转型是一场生态革命。
吴晓波举了个卖牛仔裤的例子，比如一个做10个亿牛仔裤的团队，其销售有6个亿在网上完成，就算完成“互联网+”了吗？吴晓波说，如果未来所谓的“互联网+”转型仅仅是企业的销售额由地面向网上转移的过程，那将是中国制造业的悲剧。
互联网转型首先并不发生在渠道上，而是发生在企业内部。
所谓的生态革命是关系改造过程，如果仅仅是牛仔裤从地面到网上，整个生产要素没有发生变革，只是你的渠道成本发生改变，这说明产品的定价并没有摆脱成本的依赖。
中国制造不能等于成本架构，如果等于成本架构的话，所有的成本构造都是刚性的，现在处在通货紧缩的时候，规模越大死的越快。
互联网真正带来的改变是，通过互联网的方式确定互动的关系，甚至消费者本身能够成为商品的设计者、投资人，以及生产的参与者。
第三条，生产要由依赖于大规模生产转变成定制化生产。
吴晓波问，有没有可能为吴晓波一个人做一辆汽车？他指出，我们花了太多的功夫在概念和炒作上，而真正值得花钱的是技术。
没有技术升级的互联网转型是一次“死亡之旅”。
转型就是用互联网的手段改造企业内部的每一个流程，同时用互联网的手段改造与消费者之间的关系。
今天中国有一个很有趣的现象，出现了一次能力的重新定义，很多的能力都已经被淡化，比如认路的能力已经被百度地图、高 -6- 行业研究简报 德地图转移了，再比如2014年苹果公司的年报是机器人写的。
未来机器和大数据分析将取代大部分的职业能力，而与判断有关的、与情感有关的、与复杂博弈有关的能力还管用。
同样，整个渠道和物流的模型都发生了巨大的变化，未来依靠大数据和大物流，在中国任何地方都可以买到想要的东西。
品牌方面，近两年也出现了“返祖现象”，口碑传播逐渐替代硬广传播。
晓波老师表示，未来所有的制造业都将是定制化。
他认为，从共享经济的角度出发，未来5年变革中大公司会逐渐瓦解掉，而是以大公司中有无数小公司的“蜂窝模型”存在。
第四条，消费者结构是否适应圈层化的衍变。
圈层是今后要面临的一个问题。
随着我国消费能力的提高，不同阶层的人因为爱好的不同将形成圈子，在这个意义上大众品牌将瓦解，所有的商品要看在这个圈层里能不能活下来。
未来的趋势是：消费80、90化+小众圈层化+跨界增值化。
第五条，警惕跨界者。
跨界很可怕，一个企业的护城河和城墙都在发生变化，你不知道你的敌人在哪儿，即将消灭你的那个人可能迄今还没有出现在你的敌人名单上。
要时刻警惕本行业中的跨界企业，最好的办法就是组织扁平化。
第六条，企业的经营主权要交棒80后。
今天中国每年有250万的创业者，80%来自80后，企业转型很大的关键就是经营主权，一个公司的中高管中80后的比例必须超过80%。
第七条，未来要高度关注大数据。
大数据是未来改变商业逻辑和企业的重要组成部分。
大数据对外涉及到消费者关系，对内涉及到转型升级。
转型升级的枢纽就是大数据。
以前汽车开200公里和100公里付的保费是一样的，而加拿大一家公司说，给汽车里面装一个传感器，你开多少公里付多少保费。
未来的汽车行业一定会告诉你什么叫汽车互联网。
第八条，注意金融市场的衍生化对企业经营的影响。
今天中国已经进入一个金融商业时代，任何一个商品、服务和企业都可以被证券化。
个人投资最大的获益来自于股权投资，企业发展最大的投资在于证券化。
-7敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 长期竞争力评级的说明：长期竞争力评级着重于企业基本面，评判未来两年后公司综合竞争力与所属行业上市公司均值比较结果。
公司投资评级的说明：买入：预期未来6－12个月内上涨幅度在20%以上；增持：预期未来6－12个月内上涨幅度在5%－20%；中性：预期未来6－12个月内变动幅度在-5%－5%；减持：预期未来6－12个月内下跌幅度在5%以下。
行业投资评级的说明：增持：预期未来3－6个月内该行业上涨幅度超过大盘在5%以上；持有：预期未来3－6个月内该行业变动幅度相对大盘在-5%－5%；减持：预期未来3－6个月内该行业下跌幅度超过大盘在5%以上。
-8敬请参阅最后一页特别声明 行业研究简报 特别声明：国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。
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