A0
中国南方航空集团有限公司
公司债券半年度报告（2019年）
二〇一九年八月
中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
重要提示
公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。
2 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司所发行的债券时，应认真考虑各项可能对债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
截至本报告期末，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节风险因素”章节没有重大变化。
3 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示.......................................................................................................3 释义....................................................................................................................6 第一节 公司及相关中介机构简介.....................................................................7
一、公司基本信息...........................................................................................7
二、信息披露事务负责人.................................................................................7
三、信息披露网址及置备地..............................................................................7
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................................8
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................................8
六、中介机构情况...........................................................................................8
七、中介机构变更情况....................................................................................8 第二节 公司债券事项....................................................................................9
一、债券基本信息...........................................................................................9
二、募集资金使用情况..................................................................................11
三、报告期内资信评级情况............................................................................13
四、增信机制及其他偿债保障措施情况............................................................14
五、偿债计划...............................................................................................16
六、专项偿债账户设置情况............................................................................19
七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................20
八、受托管理人履职情况...............................................................................20 第三节 业务经营和公司治理情况...................................................................21
一、公司业务和经营情况...............................................................................21
二、投资状况...............................................................................................22
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................22
四、公司治理情况.........................................................................................22
五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................23 第四节 财务情况.........................................................................................23
一、财务报告审计情况..................................................................................23
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................23 （一）会计政策变更............................................................................................23 （二）会计估计变更............................................................................................26 （三）前期差错更正............................................................................................26
三、主要会计数据和财务指标.........................................................................26
四、资产情况...............................................................................................27
五、负债情况...............................................................................................28
六、利润及其他损益来源情况.........................................................................29
七、对外担保情况.........................................................................................29 第五节 重大事项.........................................................................................29
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.........................................29
二、关于破产相关事项..................................................................................29
三、关于司法机关调查事项............................................................................29
四、其他重大事项的信息披露.........................................................................29 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项......................................................29
一、发行人为可交换债券发行人............................................................................29
二、发行人为创新创业公司债券发行人..................................................................30
三、发行人为绿色公司债券发行人.........................................................................30
四、发行人为可续期公司债券发行人......................................................................30
五、其他特定品种债券事项..................................................................................30 第七节 发行人认为应当披露的其他事项.........................................................30
4 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第八节 备查文件目录..................................................................................31 财务报表............................................................................................................33 附件一：发行人财务报表...............................................................................33 担保人财务报表..................................................................................................46
5 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 释义 本公司、公司、本集团、发行指中国南方航空集团有限公司 人、南航集团 南航股份 指中国南方航空股份有限公司 厦门航空、厦航 指厦门航空有限公司 受托管理人、国信证券 指国信证券股份有限公司 资信评级机构、联合信用 指联合信用评级有限公司 审计机构、会计师事务所 指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指《中国南方航空集团有限公司章程》 新租赁准则 指财政部颁布的企业会计准则修订《企业会计准则第 21号-租赁（修订）》 合格投资者 指符合《公司债券发行与交易管理办法》第十四条规 定的资质条件的投资者 报告期 指2019年1月1日至2019年6月30日 元/万元/百万元/亿元 指如无特别说明，为人民币元/万元/百万元/亿元
6 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第一节公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息 中文名称中文简称外文名称（如有）外文缩写（如有）法定代表人注册地址办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 中国南方航空集团有限公司 南航集团ChinaSouthernAirHoldingLimitedCompanyCSAH 王昌顺 广东省广州市白云机场广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦510403jtxx@
二、信息披露事务负责人 姓名在公司所任职务类型信息披露事务负责人具体职务联系地址电话传真电子信箱 肖立新高级管理人员 党组成员、总会计师 广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦020-86123424020-86113527jtxx@
三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易场所网站网址半年度报告备置地 广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦
7 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：国务院国有资产监督管理委员会 实际控制人姓名/名称：国务院国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 报告期内，公司控股股东、实际控制人无变化。
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 2019年1月，马须伦同志任公司董事、总经理、党组副书记。
2019年2月，罗来君同志任公司副总经理、党组成员。
六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 √适用□不适用名称办公地址签字会计师姓名（如有） 致同会计师事务所（特殊普通合伙）北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层奚大伟、纪小健 （二）受托管理人/债权代理人债券代码 债券简称 名称办公地址 联系人联系电话 143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、155619.SH、155643.SH18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦14层1408室 李梦迪、彭索醒0755-82130833-703619 （三）资信评级机构债券代码 债券简称名称办公地址 143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、155619.SH、155643.SH18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 联合信用评级有限公司 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12 层
七、中介机构变更情况□适用√不适用
8 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第二节公司债券事项
一、债券基本信息
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、报告期末后的最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行 单位：亿元币种：人民币 143948.SH18航集Y1中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）2018年1月16日否2021年1月18日 20.005.50 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 143950.SH18航集Y2中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）2018年1月23日否2021年1月25日 10.005.49 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 不适用报告期内未触发发行人赎回选择权不适用报告期内未触发发 不适用报告期内未触发发行人赎回选择权不适用报告期内未触发发
9 情况 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 行人续期选择权和递延支付利息权 行人续期选择权和递延支付利息权
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、报告期末后的最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排 13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况 143561.SH18航集01中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（面向合格投资者）2018年4月11日 否- 2021年4月13日 7.504.78 143587.SH18航集02中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）2018年8月30日 是2019年9月3日2021年9月3日 32.003.89 155599.SH19航集01中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（面向合格投资者）2019年8月9日 否- 2022年8月13日 5.003.45 155619.SH19航集02中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）（面向合格投资者）2019年8月16日 否- 2022年8月20日 10.003.38 155643.SH19航集03中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）（面向合格投资者）2019年8月23日 否- 2022年8月27日 7.003.38 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 报告期内未触发发行人调整票面利率 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 10 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况 16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用不适用不适用 选择权报告期内未触发投资者回售选择权 不适用 不适用不适用 不适用不适用 不适用不适用 不适用不适用不适用不适用 不适用不适用不适用不适用
二、募集资金使用情况 债券代码：143948.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 债券代码：143950.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18航集Y1报告期内，募集资金专项账户运作正常。
20.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对中国南航集团资本控股有限公司的实缴出资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 单位：亿元币种：人民币 18航集Y2报告期内，募集资金专项账户运作正常。
10.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对中国南航集团资本控股有限公司的实缴出资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 单位：亿元币种：人民币 11 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：143561.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 18航集01报告期内，募集资金专项账户运作正常。
7.500.00募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对南航国际融资租赁有限公司的股权投资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：143587.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18航集02报告期内，募集资金专项账户运作正常。
32.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对南龙控股有限公司进行增资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：155599.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集01报告期内，募集资金专项账户运作正常。
5.000.00募集资金扣除发行相关费用后，全部用于补充子公司南航国际融资租赁有限公司营运资金。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 12 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：155619.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集02报告期内，募集资金专项账户运作正常。
10.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，用于偿还公司2019年9月3日到期行权的中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集02”）。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：155643.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集03报告期内，募集资金专项账户运作正常。
7.000.00募集资金扣除发行费用后，优先用于发行人需支付的中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集02”）回售金额；超出部分用于支付18航集02应付利息。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用
三、报告期内资信评级情况（一）报告期内最新评级情况√适用□不适用 债券代码 债券简称 评级机构评级报告出具时间评级结果披露地点 143948.SH、143950.SH18航集Y1、18航集Y2 联合信用评级有限公司 2019年6月17日 143561.SH、143587.SH18航集01、18航集02 联合信用评级有限公司 2019年6月17日 13 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 与上一次评级结果一致 AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 与上一次评级结果一致 债券代码债券简称评级机构 评级报告出具时间 评级结果披露地点评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） 155599.SH19航集01联合信用评级有限公司2019年7月30日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 155619.SH19航集02联合信用评级有限公司2019年8月6日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 155643.SH19航集03联合信用评级有限公司2019年8月16日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 （二）主体评级差异□适用√不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况（一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况□适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况
1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保□适用√不适用 2）自然人保证担保□适用√不适用 14 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
2．抵押或质押担保 □适用√不适用
3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、 155619.SH、155643.SH 债券简称 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为各期 债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括设立 专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、 严格的信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保 障措施。
1、设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部牵头负责协调各期债券的偿付工作，并 协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排各期 债券本息的偿付资金保证本息的如期偿付，保障债券持有 人的利益。
2、设立专项账户并严格执行资金管理计划 发行人设定募集资金和偿债保障金专项账户，用于各期债 券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，各期债券本 息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。
各 期债券发行后，发行人将优化公司的资产负债管理、加强 公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据 债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划 ，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于 其他偿债保障措施概述 每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。
3、制定债券持有人会议规则 发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与 债券受托管理人为公司债券制定了《债券持有人会议规则》 ，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、 程序和其他重要事项，为保障公司债券本息及时足额偿付 做出了合理的制度安排。
4、充分发挥债券受托管理人的作用 发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求，聘 请国信证券担任债券受托管理人，并与国信证券订立了《 债券受托管理协议》。
在债券存续期限内，由债券受托管理 人依照协议的约定维护债券持有人的利益。
5、严格的信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司 偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受 托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
发行人将按照《 债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受 托管理人。
债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规 则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。
15 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 其他偿债保障措施的变化情况及对债券持有人利益的影响（如有）报告期内其他偿债保障措施的执行情况报告期内是否按募集说明书的相关承诺执行 偿债保障措施未发生变化 报告期内，发行人严格执行偿债保障措施，充分维护债券持有人的利益是
五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：143948.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 18航集Y11、本期公司债券的起息日为2018年1月18日。
2、若发行人未行使递延支付利息权，本期债券的利息自起息日起每年支付一次。
存续期内每年的1月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券设发行人续期选择权，若发行人在续期选择权行权年度，选择延长本期债券期限，则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长1个周期，未支付本金将按约定递延至下一续期选择权行权年度。
若发行人在续期选择权行权年度，选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息），到期支付本金及最后一期利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143950.SH债券简称 偿债计划概述 18航集Y21、本期公司债券的起息日为2018年1月25日。
2、若发行人未行使递延支付利息权，本期债券的利息自起息日起每年支付一次。
存续期内每年的1月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日， 顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日 16 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 。
3、本期债券设发行人续期选择权，若发行人在续期选择权行权年度，选择延长本期债券期限，则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长1个周期，未支付本金将按约定递延至下一续期选择权行权年度。
若发行人在续期选择权行权年度，选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息），到期支付本金及最后一期利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143561.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 18航集011、本期公司债券的起息日为2018年4月13日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的4月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2021年4月13日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143587.SH债券简称 偿债计划概述 18航集021、本期公司债券的起息日为2018年9月3日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息 17 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 日。
若投资者在债券存续期的第1个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）；若投资者在债券存续期的第2个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年、2020年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2021年9月3日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若债券持有人在第1年末行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2019年9月3日；若债券持有人在第2年末行使回售权，则其回售部分债权的兑付日为2020年9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
在兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：155599.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集011、本期公司债券的起息日为2019年8月13日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月13日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 18 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：155619.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集021、本期公司债券的起息日为2019年8月20日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月20日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月20日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：155643.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集031、本期公司债券的起息日为2019年8月27日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月27日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是
六、专项偿债账户设置情况√适用□不适用债券代码：143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、 19 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 155619.SH、155643.SH债券简称 账户资金的提取情况 专项偿债账户的变更、变化情况及对债券持有人利益的影响（如有）与募集说明书相关承诺的一致情况 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03本公司严格按照债券募集说明书中的约定对专项账户进行募集资金管理，将该专项账户用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
截至报告期末，各期债券募集资金专项账户资金已提取完毕，并严格按照募集说明书约定用途使用。
报告期内，各期债券专项偿债账户未发生变更。
与募集说明书相关承诺一致
七、报告期内持有人会议召开情况□适用√不适用
八、受托管理人履职情况 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03受托管理人均为国信证券股份有限公司。
报告期内，上述债券之受托管理人未发生变更，国信证券对本公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注本公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对本公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
国信证券依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（面向合格投资者）之受托管理协议》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（面向合格投资者）持有人会议规则》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（面向合格投资者）之受托管理协议》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（面向合格投资者）持有人会议规则》等相关规定，积极履行了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
2019年1月28日下午，本公司召开领导班子（扩大）会议。
受中央组织部领导委托，中央组织部有关干部局负责同志宣布了中央关于中国南方航空集团有限公司总经理调整补充的决定：马须伦同志任中国南方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记，免去其中国东方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务。
本公司已于2019年1月30日就该事项披露《中国南方航空集团有限公司关于总经理任职的公告》，国信证券于2019年2月1日出具《国信证券股份有限公司关于中国南方航空集团有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告》，就本公司上述人事变动事项提醒投资者关注相关风险。
2019年6月27日，国信证券按照相关规定和约定，出具了《中国南方航空集团有限公司公司债券2018年定期受托管理事务报告》。
20 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第三节业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况（一）经营情况分析
1.各业务板块收入成本情况 业务板块 主营业务其他业务 合计 收入 718.45 12.85731.3
0 本期 成本 639.34 7.86647.2
0 毛利率（%） 11.0138.8311.50 收入占比（%） 98.241.76- 单位：亿元币种：人民币 收入 665.8212.02 677.84 上年同期 成本 597.51 7.37604.8
8 毛利率（%） 10.2638.6910.76 收入占比（%） 98.231.77-
2.各主要产品、服务收入成本情况√适用□不适用 分产品或分服务 营业收入 营业成本
1、主营业务 飞机营运服务 其他辅业收入
2、其他业务 地面服务及配餐其他辅业收入合计 715.782.67 12.430.42 731.30 636.952.39 7.740.11647.20 毛利率（%） 单位：亿元币种：人民币 营业收入比上年同期增减 （%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 11.0110.49 7.8816.09 6.9618.91 7.45-16.83 37.73 73.8111.50 6.33 23.537.89 6.46 22.227.00 -0.21 0.386.84
3.经营情况分析各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过30%以上的，发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。
不适用。
21 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （二）未来展望 公司以“建设具有全球竞争力的世界一流航空运输企业”为愿景，以“连通世界各地，创造美好生活”为使命，致力于锤炼一流的安全品质、盈利能力和品牌形象，打造广州-北京“双枢纽”战略布局，坚持“规范化、一体化、智能化、国际化”的战略取向，围绕党的领导、治理结构、战略管理、市场机制和企业文化，打造现代化治理体系和治理能力，在条件、资源、环境三方面提供保障，不断满足人民对美好出行的向往，为客户提供安全、可靠、便捷、舒适的航空运输产品和服务。
近年来，公司主动服务国家战略，切实承担政治责任，坚持安全、高质量、创新、合作、共享五大发展理念，对标世界一流航空运输企业，破解体制机制障碍，为发展培育新动能。
二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大非股权投资 □适用√不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用
四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
1.业务方面：经国务院批准并在国家工商行政管理部门登记注册后，公司具有独立的 企业法人资格，合法权益和经营活动受国家法律保护。
公司拥有独立的业务，拥有完整的经营体系，自主经营，自负盈亏。
在业务洽谈、合同签订、对外投资及履行各项业务活动中，均以公司名义办理相关事宜，公司相对于出资人在业务方面是独立的。
2.人员方面：公司的董事及高级管理人员均按照有关规定通过合法程序产生。
公司设有独立的劳动、人事、工资管理体系，设立了人事部门，独立履行人事职责。
3.资产方面：公司及下属企业合法拥有生产经营的资产，具备独立生产能力，不存在与股东共享生产经营资产的情况。
本公司没有以资产、权益为股东提供担保，不存在资产、资金被股东占用而损害本公司利益的情况。
4.机构方面：2017年11月，公司完成了公司制改制，实现了全民所有制企业向国有独资公司的转变，公司制定了《中国南方航空集团有限公司章程》，规范公司的基本运作。
截至本报告期末，公司董事会共有董事3人，符合《公司法》规定。
公司组织机构健全，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。
5.财务方面：公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了完善的会计核算体系和财务会计管理制度，独立进行财务决策，依法纳税。
（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是√否 22 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否
五、非经营性往来占款或资金拆借
1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：□是√否
2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%□是√否 第四节财务情况
一、财务报告审计情况□标准无保留意见□其他审计意见√未经审计
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用（一）会计政策变更
1、财务报表格式财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），2018年6月15日发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止。
根据该通知，本集团对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
本集团对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号文进行调整。
财务报表格式的修订对本集团财务状况和经营成果无重大影响。
2、新租赁准则新租赁准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第21号——租赁》(简称“原租赁准则”)。
本公司之子公司南航股份自2019年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。
新租赁准则完善了租赁的定义，南航股份新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。
对于首次执行日前已存在的合同，南航股份在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
南航股份作为承租人原租赁准则下，南航股份根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本公司，将租赁分为融资租赁和经营租赁。
23 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 新租赁准则下，南航股份不再区分融资租赁与经营租赁。
南航股份对所有租赁(选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外)确认使用权资产和租赁负债。
南航股份选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的经营租赁，南航股份在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下两种方法计量使用权资产： ——假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值(采用首次执行日南航股份的增量借款利率作为折现率)；南航股份对其飞机及发动机租赁采用此方法； ——与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
南航股份对所有其他租赁采用此方法。
对于首次执行日前的经营租赁，南航股份在应用上述方法时同时采用了如下简化处理： ——对将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理； ——计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率； ——使用权资产的计量不包含初始直接费用； ——对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
对于首次执行日前的融资租赁，南航股份在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
南航股份作为出租人 在新租赁准则下，南航股份作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，南航股份在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。
重分类为融资租赁的，南航股份将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
南航股份无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当期年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
南航股份自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
2019年1月1日执行新租赁准则对财务报表的影响 本集团按照财会[2019]6号规定追溯调整后的比较财务报表为基础，对执行新租赁准则对2019年1月1日合并资产负债表的影响汇总如下： 项目资产预付账款长期股权投资固定资产 2018.12.31 2019.01.01 3,671.7712,546.64173,017.53 2,860.7712,019.6484,176.53 单位：百万元调整数 -811.00-527.00-88,841.00 24 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 长期待摊费用递延所得税资产使用权资产负债应付账款其他应付款一年内到期的非流动负债长期应付款递延收益递延所得税负债其他非流动负债租赁负债所有者权益盈余公积未分配利润少数股东权益
3、非货币性资产交换准则 733.461,579.67 -- 14,570.377,472.80 23,484.5750,707.77 938.13512.224,867.43 -- 272.4810,867.7444,505.98 523.462,296.67133,839.99 14,487.377,075.80 30,850.57-- 792.13334.225,647.4390,995.56 135.019,426.4742,622.92 -210.00717.00 133,839.99 -83.00-397.007,366.00-50,707.77-146.00-178.00 780.0090,995.56 -137.47-1,441.27-1,883.06 《企业会计准则第7号—非货币性资产交换(2019修订)》细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。
本集团自2019年6月10日起施行该准则，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货 币性资产交换，不再进行追溯调整。
采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
4、债务重组准则 《企业会计准则第12号—债务重组(2019修订)》修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。
对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。
对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。
本集团自2019年6月17日起施行该准则，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不 再进行追溯调整。
25 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更 本集团2019年1-6月无需要披露的重要会计估计变更。
（三）前期差错更正 本集团2019年1-6月无前期差错更正。
三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号 项目 本期末 上年末 变动比例变动比例超过30% （%） 的，说明原因 1总资产2总负债 3,146.922,324.86 2,619.44 1,782.39 20.1430.43注
1 3净资产 822.06837.06 -1.79 4归属母公司股东的净资产 390.29392.00 -0.44 5资产负债率（%） 73.88 68.04 8.58 6扣资除产商负誉债及率无（形%）资产后的 74.95 69.15 8.39 7流动比率 0.21 0.29-27.59 8速动比率 0.19 0.27-29.63 9期末现金及现金等价物余额 17.10 45.44-62.37注
2 注1：报告期末公司总负债为2,324.86亿元，较上年末增长30.43%，主要是由于报告期 内本公司之子公司南航股份股份租赁规模扩大，与租赁业务相关的负债大幅增加至 906.74亿元，以及南航股份发行超短期融资券增加所致。
注2：报告期末公司期末现金及现金等价物余额为17.10亿元，较上年末降低62.37%， 主要为本报告期筹资活动现金净流出55.22亿元，去年同期筹资活动现金净流入87.67 亿元。
序号1234567 8
9 项目 营业收入营业成本利润总额净利润扣除非经常性损益后净利润归属母公司股东的净利润息税折旧摊销前利润（EBITDA）经营活动产生的现金流净额投资活动产生的现金流净额 本期 731.30647.20 29.0121.44 18.28 12.63 176.92 上年同期 677.84604.88 34.6327.20 19.45 14.72 124.43 变动比例（%）7.897.00-16.23-21.18 -6.02 -14.20 42.18 变动比例超过30%的，说明原因 注
3 157.63 70.88122.39注
4 -130.88-175.47-25.41 26 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 10筹资活动产生的现金流净额 11应收账款周转率12存货周转率13EBITDA全部债务比14利息保障倍数15现金利息保障倍数16EBITDA利息倍数17贷款偿还率（%）18利息偿付率（%） -55.22 20.2831.29 0.091.625.514.92100.00100.00 87.67 20.9329.39 0.102.564.595.01100.00100.00 -162.99注
5 -3.116.46 -10.00-36.72注6 20.04-1.80 0.000.00 说明1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号---非经常性损益（2008）》执行。
说明2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注3：报告期内息税折旧摊销前利润（EBITDA）较去年同期增长42.18%，主要为本公司之子公司南航股份执行新租赁准则，使用权资产计提折旧增加所致。
注4：报告期内经营活动产生的现金流净额较去年同期增长122.39%，一方面为销售商品、提供劳务收到的现金增长，另一方面为报告期内本公司之子公司南航股份因执行新租赁 准则导致原计入经营活动现金流出的经营租赁费用支出体现在筹资活动中呈列。
注5：报告期内筹资活动现金净流出55.22亿元，去年同期实现筹资活动现金净流入87.67亿元，主要由于本报告期偿还公司债券和借款增加所致。
注6：报告期内利息保障倍数较去年同期下降36.72%，主要由于本报告期子公司南航股份租赁规模增长，同时执行新租赁准则，导致租赁负债利息支出及计入费用的折旧费上升 所致。
四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因
1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 应收账款其他流动资产长期股权投资固定资产在建工程 使用权资产 无形资产 本期末余 额 40.9961.12123.08842.92437.451,401.9 645.03 上年末或募集说明书的报告期末余额 29.8556.76125.471,730.18380.00 0.00 41.92 变动比例（%）37.327.68-1.90-51.2815.12 - 7.42 变动比例超过30%的，说明原因 注
1 注2 注
3 2.主要资产变动的原因 注1：报告期末公司应收账款账面价值为40.99亿元，较上年末增长37.32%，主要为报告期内运输收入增加，以及报告期末航空票款未结算余额增加所致。
注2：报告期末公司固定资产账面价值为842.92亿元，较上年末降低51.28%，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，报表列示发生变化所致。
27 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 注3：报告期末公司使用权资产为1,401.96亿元，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，报表列示发生变化，新增使用权资产科目。
（二）资产受限情况 截至报告期末，本公司所有权和使用权受到限制的资产情况如下： 单位：亿元币种：人民币 项目 期末账面价值 飞机抵押 3.53 应收融资租赁款存放中央银行的法定准备金其他货币资金 4.562.311.01 土地使用权 0.89 投资性房地产 0.15 合计 12.46
五、负债情况（一）主要负债情况及其变动原因
1.主要负债情况 负债项目 短期借款应付账款预收款项其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债长期借款应付债券租赁负债其他非流动负债 本期末余额 173.95157.00 76.2985.34 254.59 204.97191.73153.54906.74 58.22 上年末或募集说明书的报告期末余额 220.21145.70 86.3274.73 234.85 61.00213.92102.04 0.0048.67 单位：亿元币种：人民币 变动比例（%）-21.017.76-11.6214.20 变动比例超过30%的，说明原因 8.41 236.02注1-10.37 50.47注2-注3 19.62
2.主要负债变动的原因 注1：报告期末公司其他流动负债为204.97亿元，较上年末增长236.02%，主要为报告期内本公司之子公司南航股份发行超短期融资券增加所致。
注2：报告期末公司应付债券为153.54亿元，较上年末增长50.47%，主要是由于划分为一年内到期的应付债券较上年末大幅减少。
注3：报告期末公司租赁负债为906.74亿元，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，新增租赁负债科目。
3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债□适用√不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000万元的情况□是√否 28 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况发行人上个报告期内不存在逾期有息债务。
（四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况无（五）所获银行授信情况 截至2019年6月30日，本公司已获得多家国内银行提供最高为人民币约4,210亿元授信额度，其中尚未使用的银行授信额度为人民币约3,353亿元。
六、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币报告期利润总额：29.01亿元报告期非经常性损益总额：4.17亿元报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用
七、对外担保情况公司报告期对外担保的增减变动情况：本公司同意向飞行学员飞行培训费之个人贷款提供连带责任担保，总额为人民币约6.96亿元。
截至2019年6月30日，银行已向部分飞行学员发放贷款合计人民币约2.95亿元，由南航股份或南航股份的子公司厦门航空承担连带责任担保。
于本期，本公司由于被担保飞行学员未按时还贷而履行担保责任的还贷金额为人民币零元。
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 第五节重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项□适用√不适用
二、关于破产相关事项□适用√不适用
三、关于司法机关调查事项□适用√不适用
四、其他重大事项的信息披露无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人□适用√不适用 29 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
二、发行人为创新创业公司债券发行人□适用√不适用
三、发行人为绿色公司债券发行人□适用√不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人√适用□不适用 2018年1月18日，中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集Y1”）完成发行，发行规模20亿元，本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券；2018年1月25日，中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集Y2”）完成发行，发行规模10亿元，本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。
报告期内，“18航集Y1”、“18航集Y2”均未发生续期情况、利率跳升情况、利息递延情况、强制付息情况等事项。
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》、《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》相关规定，本公司仍将“18航集Y1”、“18航集Y2”分类为权益工具。
五、其他特定品种债券事项无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 30 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第八节备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度财务信息。
(以下无正文) 31 8 32
8 财务报表 附件一：发行人财务报表 合并资产负债表2019年06月30日编制单位:中国南方航空集团有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资 2019年6月30日2,134,689,707.07 25,000,000.001,229,734,834.13 81,000,000.001,795,000.00 4,099,351,240.622,832,092,793.83 2,815,491,596.1617,285,702.77 149,245,000.001,986,670,942.32 43,729,430.226,111,909,648.5921,361,465,192.94 718,867,500.00955,456,809.81 1,429,427,856.2912,307,704,230.23 单位:元币种:人民币2018年12月31日 5,298,238,601.74 440,000,000.001,226,008,996.62 7,841,177.402,984,796,864.30 3,671,765,665.97 3,723,759,613.6917,319,602.043,636,096.01 999,999,990.001,706,726,788.95 223,806,893.50191,155,477.355,675,867,485.5226,149,967,555.04 691,567,500.00 985,721,639.60 1,663,589,825.6912,546,639,097.07 33
8 其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 233,762,200.00107,954,400.00602,107,119.3484,291,723,234.1843,744,586,502.90 233,762,200.00103,170,235.88711,635,092.35173,017,528,182.5738,000,289,291.90 140,196,105,380.434,503,283,216.53 4,192,307,818.35 524,684,737.402,411,807,672.471,303,000,000.00293,330,470,859.58314,691,936,052.52 17,394,593,569.53 733,455,291.091,579,672,714.751,334,974,967.12235,794,313,856.37261,944,281,411.41 22,021,207,085.47 7,000,000.00150,000,000.0015,700,144,672.247,629,093,827.58 870,745,365.00 44,145,186.99150,000,000.0014,570,365,927.008,631,965,310.46 838,165,367.59 1,927,739,078.38569,654,353.58 8,534,397,655.86543,621,395.62329,966,348.34 3,329,421,854.561,279,390,935.827,472,796,290.31 919,408,349.856,753,873.74 1,789,000,000.0025,458,863,110.4920,497,000,000.00 34 1,693,298,286.01 23,484,568,071.616,099,590,855.85
8 流动负债合计非流动负债： 保险合同准备金长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 100,528,231,632.66 89,614,915,171.67 19,173,014,864.4615,354,158,058.05 21,391,705,146.5210,204,158,058.05 90,673,793,777.50 2,328,450.34 750,683,777.12182,193,642.925,821,576,250.00131,957,748,820.39232,485,980,453.05 12,500,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.1612,602,863,432.88 183,204,377.83 272,478,801.9183,116,202.56 10,387,576,169.2639,028,551,248.60 43,177,404,350.8782,205,955,599.47 314,691,936,052.52 50,707,774,002.962,270,091.66 938,129,634.49512,217,632.344,867,427,974.9588,623,682,540.97178,238,597,712.64 12,200,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.1612,575,289,797.74 201,773,297.95 272,478,801.9183,116,202.56 10,867,736,697.8039,199,707,062.12 44,505,976,636.6583,705,683,698.77 261,944,281,411.41 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司资产负债表2019年06月30日编制单位:中国南方航空集团有限公司 项目 2019年6月30日 35 单位:元币种:人民币2018年12月31日
8 流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息应收股利存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计 490,803,906.02 189,518,646.12 629,582.553,897,598,663.45 784,171.92226,887,157.45 43,299.00 243,302.714,954,870,547.93 759,364.97692,991.30246,314.47 500,000,000.004,889,032,152.02 553,235,180.80 500,000,000.005,644,922,110.23 553,235,180.80 29,866,120,015.81 29,641,545,987.03 279,696,734.62228,571,459.45 81,209,144.42 286,435,764.22236,055,323.35 79,340,861.43 68,254,468.40 69,753,114.80 31,077,087,003.5035,966,119,155.52 36 30,866,366,231.6336,511,288,341.86
8 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 6,028,327,746.64 4,755,238,711.49 59,379,650.48 28,036,792.0826,873,866.881,653,066,467.06121,840,676.00 4,000,000.007,799,684,523.141,093,000,000.003,950,000,000.00 59,391,750.48614,313.00 35,522,883.95392,296,768.471,609,462,925.17 97,921,049.05 4,000,000.002,099,590,855.858,956,118,208.41 1,095,000,000.003,950,000,000.00 45,048,421.4344,401,224.24 5,132,449,645.6712,932,134,168.81 12,500,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.164,142,760,816.32 182,683,545.54 45,048,421.4344,401,224.24 5,134,449,645.6714,090,567,854.08 12,200,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.164,137,424,387.97 169,598,746.27 37
8 盈余公积未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者权益（或股东权益）总计 272,478,801.912,936,749,558.7823,033,984,986.71 35,966,119,155.52 272,478,801.912,641,906,287.4722,420,720,487.78 36,511,288,341.86 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 合并利润表2019年1—6月 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列） 2019年半年度73,212,218,971.5573,129,647,884.79 79,176,763.78 3,394,322.9873,355,494,354.0864,720,217,163.61 5,385,380.45 235,611,636.433,328,232,680.301,588,433,916.40 159,000,000.003,318,613,576.893,593,156,858.33 34,499,821.011,909,842,481.13 628,864,888.73 526,545,054.54 单位:元币种:人民币2018年半年度 67,913,529,336.4967,784,218,387.94 106,134,941.26 23,176,007.2967,541,622,794.9460,487,708,170.20 21,859,413.93 129,166,993.113,290,249,500.421,541,009,773.09 114,108,105.421,957,520,838.771,894,123,598.37 55,681,491.681,713,444,991.83 280,350,117.88 357,686,232.41 38
8 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净 亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）
六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合 114,311,230.78 -107,051.1086,345,173.162,595,981,340.17335,226,643.5030,180,922.692,901,027,060.98756,545,758.722,144,481,302.262,144,481,302.26 1,263,474,495.45881,006,806.81-43,793,975.88-18,568,920.121,010,782.13 1,010,782.13 -19,579,702.2513,084,799.27 84,205,836.302,310,641.5458,112.18 315,378,657.562,767,654,898.84 747,532,419.5751,703,278.22 3,463,484,040.19743,328,924.34 2,720,155,115.852,720,155,115.85 1,472,314,401.481,247,840,714.37 501,894,155.43327,540,669.42 59,940,623.80 59,940,623.80 267,600,045.629,301,570.33 39
8 收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变 动损益
4.金融资产重分类计入其他综合 收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量 套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) -411,844.34 -22,742,597.86-9,510,059.32 -25,225,055.762,100,687,326.381,244,905,575.33 855,781,751.050.10310.1031 472,066.78 19,535,718.15238,290,690.36174,353,486.013,222,049,271.281,799,855,070.901,422,194,200.38 0.12490.1249 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司利润表2019年1—6月 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“－”号填 列）其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 2019年半年度84,246,429.067,927,423.438,879,560.717,892.6053,460,163.60 201,993,341.91199,018,358.00 2,138,849.36 661,652,108.53 376,620,201.16 单位:元币种:人民币2018年半年度49,519,856.178,402,026.18449,439.21-16,201.3051,453,760.76 121,867,317.15126,279,367.36 4,596,354.53 546,992,399.68 153,709,789.45 40
8 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备 473,630,155.3448,899.17 13,935,783.20459,743,271.31459,743,271.31459,743,271.31 13,084,799.27 13,084,799.2713,084,799.27 41 6,594,346.13 6,401,266.70427,351,526.68452,434,837.24 11,250,000.00868,536,363.92868,536,363.92868,536,363.92 9,228,830.67 9,228,830.679,228,830.67
8 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) 472,828,070.58 0.03750.0375 877,765,194.59 0.07370.0737 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现 合并现金流量表2019年1—6月 2019年半年度79,071,309,773.10 32,579,997.41 84,796,315.28999,999,990.00 27,000,000.003,145,247,349.3083,360,933,425.0950,659,573,607.32 28,000,000.00-393,850,774.32 8,707,382.5513,796,548,140.26 单位：元币种：人民币2018年半年度 74,098,312,689.24192,996,726.89 144,129,870.96-44,271,442.71108,007,721.052,072,195,435.6876,571,371,001.1153,421,338,852.05-109,400,000.00-79,733,043.61 32,211,597.5413,029,161,936.29 42
8 金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净 额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物 3,094,576,924.01404,335,763.48 67,597,891,043.3015,763,042,381.79 2,334,637,832.76854,815,034.21 69,483,032,209.247,088,338,791.87 3,579,121,492.22255,390,617.41743,015,732.82 4,200,656,731.82223,084,517.04 2,486,397,805.95 71,738,448.574,649,266,291.0214,145,402,577.47 3,565,695,245.42 158,770,999.007,068,910,053.8113,886,230,052.32 10,606,953,844.36 25,694,352.8417,736,792,175.73-13,087,525,884.71 122,450,238.9424,615,634,135.62-17,546,724,081.81 300,000,000.00 45,354,852,361.18 45,654,852,361.1847,106,818,282.30 4,069,346,581.032,000,000.001,173,383.32 51,177,338,246.65-5,522,485,885.47 2,066,236.13 43 3,571,850,000.0072,000,000.00 29,549,327,349.33 1,769,933,600.1834,891,110,949.5123,846,364,004.84 2,269,601,626.44 8,000,000.0026,123,965,631.28 8,767,145,318.23 -2,862,195.56
8 的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 -2,844,903,152.264,555,053,216.521,710,150,064.26 -1,694,102,167.275,779,309,671.384,085,207,504.11 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司现金流量表2019年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2019年半年度97,633,908.38 1,372,121,385.361,469,755,293.74 585,366.0218,408,472.68408,903,048.75108,815,638.96536,712,526.41933,042,767.33 220,601,892.57692,831.50 8,779,881.289,896,250.00239,970,855.351,667,263.98 1,667,263.98238,303,591.37 300,000,000.00 单位:元币种:人民币2018年半年度 50,801,684.15 66,519,964.37117,321,648.52 236,851.7228,936,598.38 12,558,407.381,396,084,615.591,437,816,473.07-1,320,494,824.55 134,113,919.297,330,000.00 104,770,000.00246,213,919.29 12,449,514.83 7,125,701,904.75 104,770,000.007,242,921,419.58-6,996,707,500.29 3,499,850,000.00 44
8 取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 3,209,161,041.94 3,509,161,041.944,025,065,753.42 350,850,145.89 3,306,241.434,379,222,140.74-870,061,098.80 6,850,586,462.13 692,625,052.9811,043,061,515.11 2,484,012,393.6283,300,504.66 2,567,312,898.288,475,748,616.83 301,285,259.90187,636,608.18488,921,868.08 158,546,291.99435,770,943.46594,317,235.45 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 45
8 □适用√不适用 担保人财务报表 46
本公司半年度报告中的财务报告未经审计。
2 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 重大风险提示 投资者在评价和购买本公司所发行的债券时，应认真考虑各项可能对债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关章节内容。
截至本报告期末，公司面临的风险因素与募集说明书中“第二节风险因素”章节没有重大变化。
3 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 目录 重要提示..............................................................................................................2 重大风险提示.......................................................................................................3 释义....................................................................................................................6 第一节 公司及相关中介机构简介.....................................................................7
一、公司基本信息...........................................................................................7
二、信息披露事务负责人.................................................................................7
三、信息披露网址及置备地..............................................................................7
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况...........................................8
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况...........................................8
六、中介机构情况...........................................................................................8
七、中介机构变更情况....................................................................................8 第二节 公司债券事项....................................................................................9
一、债券基本信息...........................................................................................9
二、募集资金使用情况..................................................................................11
三、报告期内资信评级情况............................................................................13
四、增信机制及其他偿债保障措施情况............................................................14
五、偿债计划...............................................................................................16
六、专项偿债账户设置情况............................................................................19
七、报告期内持有人会议召开情况...................................................................20
八、受托管理人履职情况...............................................................................20 第三节 业务经营和公司治理情况...................................................................21
一、公司业务和经营情况...............................................................................21
二、投资状况...............................................................................................22
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约...................................................22
四、公司治理情况.........................................................................................22
五、非经营性往来占款或资金拆借...................................................................23 第四节 财务情况.........................................................................................23
一、财务报告审计情况..................................................................................23
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.............................................23 （一）会计政策变更............................................................................................23 （二）会计估计变更............................................................................................26 （三）前期差错更正............................................................................................26
三、主要会计数据和财务指标.........................................................................26
四、资产情况...............................................................................................27
五、负债情况...............................................................................................28
六、利润及其他损益来源情况.........................................................................29
七、对外担保情况.........................................................................................29 第五节 重大事项.........................................................................................29
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项.........................................29
二、关于破产相关事项..................................................................................29
三、关于司法机关调查事项............................................................................29
四、其他重大事项的信息披露.........................................................................29 第六节 特定品种债券应当披露的其他事项......................................................29
一、发行人为可交换债券发行人............................................................................29
二、发行人为创新创业公司债券发行人..................................................................30
三、发行人为绿色公司债券发行人.........................................................................30
四、发行人为可续期公司债券发行人......................................................................30
五、其他特定品种债券事项..................................................................................30 第七节 发行人认为应当披露的其他事项.........................................................30
4 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第八节 备查文件目录..................................................................................31 财务报表............................................................................................................33 附件一：发行人财务报表...............................................................................33 担保人财务报表..................................................................................................46
5 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 释义 本公司、公司、本集团、发行指中国南方航空集团有限公司 人、南航集团 南航股份 指中国南方航空股份有限公司 厦门航空、厦航 指厦门航空有限公司 受托管理人、国信证券 指国信证券股份有限公司 资信评级机构、联合信用 指联合信用评级有限公司 审计机构、会计师事务所 指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 国资委 指国务院国有资产监督管理委员会 中国证监会 指中国证券监督管理委员会 上交所 指上海证券交易所 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 《管理办法》 指《公司债券发行与交易管理办法》 《公司章程》 指《中国南方航空集团有限公司章程》 新租赁准则 指财政部颁布的企业会计准则修订《企业会计准则第 21号-租赁（修订）》 合格投资者 指符合《公司债券发行与交易管理办法》第十四条规 定的资质条件的投资者 报告期 指2019年1月1日至2019年6月30日 元/万元/百万元/亿元 指如无特别说明，为人民币元/万元/百万元/亿元
6 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第一节公司及相关中介机构简介
一、公司基本信息 中文名称中文简称外文名称（如有）外文缩写（如有）法定代表人注册地址办公地址办公地址的邮政编码公司网址电子信箱 中国南方航空集团有限公司 南航集团ChinaSouthernAirHoldingLimitedCompanyCSAH 王昌顺 广东省广州市白云机场广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦510403jtxx@
二、信息披露事务负责人 姓名在公司所任职务类型信息披露事务负责人具体职务联系地址电话传真电子信箱 肖立新高级管理人员 党组成员、总会计师 广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦020-86123424020-86113527jtxx@
三、信息披露网址及置备地 登载半年度报告的交易场所网站网址半年度报告备置地 广东省广州市白云区齐心路68号中国南方航空大厦
7 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
四、报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 控股股东姓名/名称：国务院国有资产监督管理委员会 实际控制人姓名/名称：国务院国有资产监督管理委员会 控股股东、实际控制人信息变更/变化情况： 报告期内，公司控股股东、实际控制人无变化。
五、报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况 √发生变更□未发生变更 2019年1月，马须伦同志任公司董事、总经理、党组副书记。
2019年2月，罗来君同志任公司副总经理、党组成员。
六、中介机构情况 （一）公司聘请的会计师事务所 √适用□不适用名称办公地址签字会计师姓名（如有） 致同会计师事务所（特殊普通合伙）北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层奚大伟、纪小健 （二）受托管理人/债权代理人债券代码 债券简称 名称办公地址 联系人联系电话 143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、155619.SH、155643.SH18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦14层1408室 李梦迪、彭索醒0755-82130833-703619 （三）资信评级机构债券代码 债券简称名称办公地址 143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、155619.SH、155643.SH18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 联合信用评级有限公司 北京市朝阳区建国门外大街2号PICC大厦12 层
七、中介机构变更情况□适用√不适用
8 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第二节公司债券事项
一、债券基本信息
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、报告期末后的最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行 单位：亿元币种：人民币 143948.SH18航集Y1中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）2018年1月16日否2021年1月18日 20.005.50 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 143950.SH18航集Y2中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）2018年1月23日否2021年1月25日 10.005.49 在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。
若在本期债券的某一续期选择权行权年度，发行人选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 不适用报告期内未触发发行人赎回选择权不适用报告期内未触发发 不适用报告期内未触发发行人赎回选择权不适用报告期内未触发发
9 情况 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 行人续期选择权和递延支付利息权 行人续期选择权和递延支付利息权
1、债券代码
2、债券简称
3、债券名称
4、发行日
5、是否设置回售条款
6、报告期末后的最近回售日
7、到期日
8、债券余额
9、截至报告期末的票面利率(%)10、还本付息方式 11、上市或转让的交易场所12、投资者适当性安排 13、报告期内付息兑付情况14、报告期内调整票面利率选择权的触发及执行情况 143561.SH18航集01中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（面向合格投资者）2018年4月11日 否- 2021年4月13日 7.504.78 143587.SH18航集02中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）2018年8月30日 是2019年9月3日2021年9月3日 32.003.89 155599.SH19航集01中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（面向合格投资者）2019年8月9日 否- 2022年8月13日 5.003.45 155619.SH19航集02中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）（面向合格投资者）2019年8月16日 否- 2022年8月20日 10.003.38 155643.SH19航集03中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）（面向合格投资者）2019年8月23日 否- 2022年8月27日 7.003.38 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券报告期内按时支付利息 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 报告期内未触发发行人调整票面利率 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 本期债券每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
上海证券交易所面向合格投资者交易的债券不适用 不适用 10 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 15、报告期内投资者回售选择权的触发及执行情况 16、报告期内发行人赎回选择权的触发及执行情况17、报告期内可交换债权中的交换选择权的触发及执行情况18、报告期内其他特殊条款的触发及执行情况 不适用不适用不适用不适用 选择权报告期内未触发投资者回售选择权 不适用 不适用不适用 不适用不适用 不适用不适用 不适用不适用不适用不适用 不适用不适用不适用不适用
二、募集资金使用情况 债券代码：143948.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 债券代码：143950.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18航集Y1报告期内，募集资金专项账户运作正常。
20.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对中国南航集团资本控股有限公司的实缴出资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 单位：亿元币种：人民币 18航集Y2报告期内，募集资金专项账户运作正常。
10.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对中国南航集团资本控股有限公司的实缴出资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 单位：亿元币种：人民币 11 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：143561.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 18航集01报告期内，募集资金专项账户运作正常。
7.500.00募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对南航国际融资租赁有限公司的股权投资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：143587.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 18航集02报告期内，募集资金专项账户运作正常。
32.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，全部用于对南龙控股有限公司进行增资。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：155599.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集01报告期内，募集资金专项账户运作正常。
5.000.00募集资金扣除发行相关费用后，全部用于补充子公司南航国际融资租赁有限公司营运资金。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 12 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：155619.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集02报告期内，募集资金专项账户运作正常。
10.000.00 募集资金扣除发行相关费用后，用于偿还公司2019年9月3日到期行权的中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集02”）。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用 债券代码：155643.SH债券简称募集资金专项账户运作情况募集资金总额募集资金期末余额募集资金使用金额、使用情况及履行的程序 募集资金是否存在违规使用及具体情况（如有）募集资金违规使用是否已完成整改及整改情况（如有） 单位：亿元币种：人民币 19航集03报告期内，募集资金专项账户运作正常。
7.000.00募集资金扣除发行费用后，优先用于发行人需支付的中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集02”）回售金额；超出部分用于支付18航集02应付利息。
募集资金按照募集资金与偿债保障金专项账户监管协议的要求，发行人提交划款指令，监管银行进行审查后划转。
募集资金不存在违规使用情况。
不适用
三、报告期内资信评级情况（一）报告期内最新评级情况√适用□不适用 债券代码 债券简称 评级机构评级报告出具时间评级结果披露地点 143948.SH、143950.SH18航集Y1、18航集Y2 联合信用评级有限公司 2019年6月17日 143561.SH、143587.SH18航集01、18航集02 联合信用评级有限公司 2019年6月17日 13 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 与上一次评级结果一致 AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 与上一次评级结果一致 债券代码债券简称评级机构 评级报告出具时间 评级结果披露地点评级结论（主体）评级结论（债项）评级展望是否列入信用观察名单评级标识所代表的含义 与上一次评级结果的对比及对投资者权益的影响（如有） 155599.SH19航集01联合信用评级有限公司2019年7月30日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 155619.SH19航集02联合信用评级有限公司2019年8月6日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 155643.SH19航集03联合信用评级有限公司2019年8月16日AAAAAA稳定否偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低 不适用 （二）主体评级差异□适用√不适用
四、增信机制及其他偿债保障措施情况（一）增信机制及其他偿债保障措施变更情况□适用√不适用 （二）截至报告期末增信机制情况
1．保证担保 1）法人或其他组织保证担保□适用√不适用 2）自然人保证担保□适用√不适用 14 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
2．抵押或质押担保 □适用√不适用
3．其他方式增信 □适用√不适用 （三）截至报告期末其他偿债保障措施情况 √适用□不适用 债券代码：143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、 155619.SH、155643.SH 债券简称 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03 为了充分、有效地维护债券持有人的利益，发行人为各期 债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划，包括设立 专门的偿付工作小组、充分发挥债券受托管理人的作用、 严格的信息披露等，努力形成一套确保债券安全兑付的保 障措施。
1、设立专门的偿付工作小组 发行人指定财务部牵头负责协调各期债券的偿付工作，并 协调公司其他相关部门在每年的财务预算中落实安排各期 债券本息的偿付资金保证本息的如期偿付，保障债券持有 人的利益。
2、设立专项账户并严格执行资金管理计划 发行人设定募集资金和偿债保障金专项账户，用于各期债 券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付，各期债券本 息的偿付将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。
各 期债券发行后，发行人将优化公司的资产负债管理、加强 公司的流动性管理和募集资金使用等资金管理，并将根据 债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划 ，保证资金按计划调度，及时、足额地准备偿债资金用于 其他偿债保障措施概述 每年的利息支付以及到期本金的兑付，保障投资者的利益。
3、制定债券持有人会议规则 发行人已按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定与 债券受托管理人为公司债券制定了《债券持有人会议规则》 ，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、 程序和其他重要事项，为保障公司债券本息及时足额偿付 做出了合理的制度安排。
4、充分发挥债券受托管理人的作用 发行人按照《公司债券发行与交易管理办法》的要求，聘 请国信证券担任债券受托管理人，并与国信证券订立了《 债券受托管理协议》。
在债券存续期限内，由债券受托管理 人依照协议的约定维护债券持有人的利益。
5、严格的信息披露 发行人将遵循真实、准确、完整的信息披露原则，使公司 偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受 托管理人和股东的监督，防范偿债风险。
发行人将按照《 债券受托管理协议》有关规定将发生事项及时通知债券受 托管理人。
债券受托管理人将在发生《债券持有人会议规 则》约定重大事项时及时召集债券持有人大会。
15 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 其他偿债保障措施的变化情况及对债券持有人利益的影响（如有）报告期内其他偿债保障措施的执行情况报告期内是否按募集说明书的相关承诺执行 偿债保障措施未发生变化 报告期内，发行人严格执行偿债保障措施，充分维护债券持有人的利益是
五、偿债计划 （一）偿债计划变更情况 □适用√不适用 （二）截至报告期末偿债计划情况 √适用□不适用 债券代码：143948.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 18航集Y11、本期公司债券的起息日为2018年1月18日。
2、若发行人未行使递延支付利息权，本期债券的利息自起息日起每年支付一次。
存续期内每年的1月18日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券设发行人续期选择权，若发行人在续期选择权行权年度，选择延长本期债券期限，则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长1个周期，未支付本金将按约定递延至下一续期选择权行权年度。
若发行人在续期选择权行权年度，选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息），到期支付本金及最后一期利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143950.SH债券简称 偿债计划概述 18航集Y21、本期公司债券的起息日为2018年1月25日。
2、若发行人未行使递延支付利息权，本期债券的利息自起息日起每年支付一次。
存续期内每年的1月25日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日， 顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日 16 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 。
3、本期债券设发行人续期选择权，若发行人在续期选择权行权年度，选择延长本期债券期限，则本期债券的期限自该计息年度付息日起延长1个周期，未支付本金将按约定递延至下一续期选择权行权年度。
若发行人在续期选择权行权年度，选择全额兑付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息），到期支付本金及最后一期利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143561.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 18航集011、本期公司债券的起息日为2018年4月13日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的4月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2021年4月13日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：143587.SH债券简称 偿债计划概述 18航集021、本期公司债券的起息日为2018年9月3日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息 17 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 日。
若投资者在债券存续期的第1个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）；若投资者在债券存续期的第2个计息年度末行使回售选择权，则其回售部分债券的付息日为2019年、2020年的9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息）。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2021年9月3日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
若债券持有人在第1年末行使回售权，则其回售部分债券的兑付日为2019年9月3日；若债券持有人在第2年末行使回售权，则其回售部分债权的兑付日为2020年9月3日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息）。
在兑付登记日次日至兑付日期间，本期债券停止交易。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：155599.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集011、本期公司债券的起息日为2019年8月13日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月13日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月13日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 18 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 债券代码：155619.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集021、本期公司债券的起息日为2019年8月20日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月20日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月20日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是 债券代码：155643.SH债券简称 偿债计划概述 偿债计划的变化情况对债券持有人利益的影响（如有）报告期内是否按募集说明书相关承诺执行 19航集031、本期公司债券的起息日为2019年8月27日。
2、本期债券的利息自起息日起每年支付一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
存续期内每年的8月27日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日，顺延期间付息款项不另计利息）为上一计息年度的付息日。
3、本期债券到期一次还本，兑付日期为2022年8月27日。
如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间兑付款项不另计利息。
4、本期债券的本金兑付、利息支付将通过登记机构和有关机构办理。
本金兑付、利息支付的具体事项将按照国家有关规定，由公司在中国证监会指定媒体上发布的相关公告中加以说明。
5、根据国家税收法律、法规，投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由投资者自行承担。
偿债计划未发生变化 是
六、专项偿债账户设置情况√适用□不适用债券代码：143948.SH、143950.SH、143561.SH、143587.SH、155599.SH、 19 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 155619.SH、155643.SH债券简称 账户资金的提取情况 专项偿债账户的变更、变化情况及对债券持有人利益的影响（如有）与募集说明书相关承诺的一致情况 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03本公司严格按照债券募集说明书中的约定对专项账户进行募集资金管理，将该专项账户用于募集资金的接收、存储、划转与本息偿付。
截至报告期末，各期债券募集资金专项账户资金已提取完毕，并严格按照募集说明书约定用途使用。
报告期内，各期债券专项偿债账户未发生变更。
与募集说明书相关承诺一致
七、报告期内持有人会议召开情况□适用√不适用
八、受托管理人履职情况 18航集Y1、18航集Y2、18航集01、18航集02、19航集01、19航集02、19航集03受托管理人均为国信证券股份有限公司。
报告期内，上述债券之受托管理人未发生变更，国信证券对本公司履行募集说明书及协议约定义务的情况进行持续跟踪和监督，持续关注本公司的资信状况、内外部增信机制及偿债保障措施的实施情况，对本公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。
国信证券依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准则》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（面向合格投资者）之受托管理协议》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（面向合格投资者）持有人会议规则》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第一期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第二期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2019年公司债券（第三期）（面向合格投资者）募集说明书》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（面向合格投资者）之受托管理协议》、《中国南方航空集团有限公司公开发行2018年公司债券（面向合格投资者）持有人会议规则》等相关规定，积极履行了受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
2019年1月28日下午，本公司召开领导班子（扩大）会议。
受中央组织部领导委托，中央组织部有关干部局负责同志宣布了中央关于中国南方航空集团有限公司总经理调整补充的决定：马须伦同志任中国南方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记，免去其中国东方航空集团有限公司董事、总经理、党组副书记职务。
本公司已于2019年1月30日就该事项披露《中国南方航空集团有限公司关于总经理任职的公告》，国信证券于2019年2月1日出具《国信证券股份有限公司关于中国南方航空集团有限公司公司债券重大事项的临时受托管理事务报告》，就本公司上述人事变动事项提醒投资者关注相关风险。
2019年6月27日，国信证券按照相关规定和约定，出具了《中国南方航空集团有限公司公司债券2018年定期受托管理事务报告》。
20 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第三节业务经营和公司治理情况
一、公司业务和经营情况（一）经营情况分析
1.各业务板块收入成本情况 业务板块 主营业务其他业务 合计 收入 718.45 12.85731.3
0 本期 成本 639.34 7.86647.2
0 毛利率（%） 11.0138.8311.50 收入占比（%） 98.241.76- 单位：亿元币种：人民币 收入 665.8212.02 677.84 上年同期 成本 597.51 7.37604.8
8 毛利率（%） 10.2638.6910.76 收入占比（%） 98.231.77-
2.各主要产品、服务收入成本情况√适用□不适用 分产品或分服务 营业收入 营业成本
1、主营业务 飞机营运服务 其他辅业收入
2、其他业务 地面服务及配餐其他辅业收入合计 715.782.67 12.430.42 731.30 636.952.39 7.740.11647.20 毛利率（%） 单位：亿元币种：人民币 营业收入比上年同期增减 （%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 11.0110.49 7.8816.09 6.9618.91 7.45-16.83 37.73 73.8111.50 6.33 23.537.89 6.46 22.227.00 -0.21 0.386.84
3.经营情况分析各业务板块、各产品服务中营业收入、营业成本、毛利率等指标变动比例超过30%以上的，发行人应当结合业务情况，说明相关变动的原因。
不适用。
21 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （二）未来展望 公司以“建设具有全球竞争力的世界一流航空运输企业”为愿景，以“连通世界各地，创造美好生活”为使命，致力于锤炼一流的安全品质、盈利能力和品牌形象，打造广州-北京“双枢纽”战略布局，坚持“规范化、一体化、智能化、国际化”的战略取向，围绕党的领导、治理结构、战略管理、市场机制和企业文化，打造现代化治理体系和治理能力，在条件、资源、环境三方面提供保障，不断满足人民对美好出行的向往，为客户提供安全、可靠、便捷、舒适的航空运输产品和服务。
近年来，公司主动服务国家战略，切实承担政治责任，坚持安全、高质量、创新、合作、共享五大发展理念，对标世界一流航空运输企业，破解体制机制障碍，为发展培育新动能。
二、投资状况 （一）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大股权投资 □适用√不适用 （二）报告期内新增投资金额超过上年末净资产20%的重大非股权投资 □适用√不适用
三、与主要客户业务往来时是否发生严重违约 □适用√不适用
四、公司治理情况 （一）公司是否存在与控股股东之间不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况： □是√否 与控股股东之间在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立性的机制安排说明：
1.业务方面：经国务院批准并在国家工商行政管理部门登记注册后，公司具有独立的 企业法人资格，合法权益和经营活动受国家法律保护。
公司拥有独立的业务，拥有完整的经营体系，自主经营，自负盈亏。
在业务洽谈、合同签订、对外投资及履行各项业务活动中，均以公司名义办理相关事宜，公司相对于出资人在业务方面是独立的。
2.人员方面：公司的董事及高级管理人员均按照有关规定通过合法程序产生。
公司设有独立的劳动、人事、工资管理体系，设立了人事部门，独立履行人事职责。
3.资产方面：公司及下属企业合法拥有生产经营的资产，具备独立生产能力，不存在与股东共享生产经营资产的情况。
本公司没有以资产、权益为股东提供担保，不存在资产、资金被股东占用而损害本公司利益的情况。
4.机构方面：2017年11月，公司完成了公司制改制，实现了全民所有制企业向国有独资公司的转变，公司制定了《中国南方航空集团有限公司章程》，规范公司的基本运作。
截至本报告期末，公司董事会共有董事3人，符合《公司法》规定。
公司组织机构健全，运作正常有序，能独立行使经营管理职权。
5.财务方面：公司设立了独立的财务会计部门，配备了专职的财务人员，建立了完善的会计核算体系和财务会计管理制度，独立进行财务决策，依法纳税。
（二）是否存在违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形 □是√否 （三）公司治理结构、内部控制是否存在其他违反《公司法》、公司章程规定的情况 □是√否 22 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （四）发行人报告期内是否存在违反募集说明书相关约定或承诺的情况□是√否
五、非经营性往来占款或资金拆借
1.报告期内是否发生过非经营性往来占款或资金拆借的情形：□是√否
2.本报告期末未收回的非经营性往来占款和资金拆借是否超过合并口径净资产的10%□是√否 第四节财务情况
一、财务报告审计情况□标准无保留意见□其他审计意见√未经审计
二、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正√适用□不适用（一）会计政策变更
1、财务报表格式财政部于2019年4月30日发布了《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6号），2018年6月15日发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15号）同时废止。
根据该通知，本集团对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
本集团对可比期间的比较数据按照财会[2019]6号文进行调整。
财务报表格式的修订对本集团财务状况和经营成果无重大影响。
2、新租赁准则新租赁准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第21号——租赁》(简称“原租赁准则”)。
本公司之子公司南航股份自2019年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。
新租赁准则完善了租赁的定义，南航股份新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁。
对于首次执行日前已存在的合同，南航股份在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
南航股份作为承租人原租赁准则下，南航股份根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本公司，将租赁分为融资租赁和经营租赁。
23 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 新租赁准则下，南航股份不再区分融资租赁与经营租赁。
南航股份对所有租赁(选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除外)确认使用权资产和租赁负债。
南航股份选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年期初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
对于首次执行日前的经营租赁，南航股份在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下两种方法计量使用权资产： ——假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值(采用首次执行日南航股份的增量借款利率作为折现率)；南航股份对其飞机及发动机租赁采用此方法； ——与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
南航股份对所有其他租赁采用此方法。
对于首次执行日前的经营租赁，南航股份在应用上述方法时同时采用了如下简化处理： ——对将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理； ——计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率； ——使用权资产的计量不包含初始直接费用； ——对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。
对于首次执行日前的融资租赁，南航股份在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。
南航股份作为出租人 在新租赁准则下，南航股份作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，南航股份在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。
重分类为融资租赁的，南航股份将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
南航股份无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当期年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
南航股份自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
2019年1月1日执行新租赁准则对财务报表的影响 本集团按照财会[2019]6号规定追溯调整后的比较财务报表为基础，对执行新租赁准则对2019年1月1日合并资产负债表的影响汇总如下： 项目资产预付账款长期股权投资固定资产 2018.12.31 2019.01.01 3,671.7712,546.64173,017.53 2,860.7712,019.6484,176.53 单位：百万元调整数 -811.00-527.00-88,841.00 24 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 长期待摊费用递延所得税资产使用权资产负债应付账款其他应付款一年内到期的非流动负债长期应付款递延收益递延所得税负债其他非流动负债租赁负债所有者权益盈余公积未分配利润少数股东权益
3、非货币性资产交换准则 733.461,579.67 -- 14,570.377,472.80 23,484.5750,707.77 938.13512.224,867.43 -- 272.4810,867.7444,505.98 523.462,296.67133,839.99 14,487.377,075.80 30,850.57-- 792.13334.225,647.4390,995.56 135.019,426.4742,622.92 -210.00717.00 133,839.99 -83.00-397.007,366.00-50,707.77-146.00-178.00 780.0090,995.56 -137.47-1,441.27-1,883.06 《企业会计准则第7号—非货币性资产交换(2019修订)》细化了非货币性资产交换准则的适用范围，明确了换入资产的确认时点和换出资产的终止确认时点并规定了两个时点不一致时的会计处理方法，修订了以公允价值为基础计量的非货币性资产交换中同时换入或换出多项资产时的计量原则，此外新增了对非货币资产交换是否具有商业实质及其原因的披露要求。
本集团自2019年6月10日起施行该准则，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的非货币性资产交换根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的非货 币性资产交换，不再进行追溯调整。
采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
4、债务重组准则 《企业会计准则第12号—债务重组(2019修订)》修改了债务重组的定义，明确了该准则的适用范围，并规定债务重组中涉及的金融工具的确认、计量和列报适用金融工具相关准则的规定。
对于以资产清偿债务方式进行债务重组的，准则修改了债权人受让非金融资产初始确认时的计量原则，并对于债务人在债务重组中产生的利得和损失不再区分资产转让损益和债务重组损益两项损益进行列报。
对于将债务转为权益工具方式进行债务重组的，准则修改了债权人初始确认享有股份的计量原则，并对于债务人初始确认权益工具的计量原则增加了指引。
本集团自2019年6月17日起施行该准则，对2019年1月1日至准则施行日之间发生的债务重组根据该准则规定进行调整，对2019年1月1日之前发生的债务重组，不 再进行追溯调整。
25 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 采用该准则未对本集团的财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更 本集团2019年1-6月无需要披露的重要会计估计变更。
（三）前期差错更正 本集团2019年1-6月无前期差错更正。
三、主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据和财务指标（包括但不限于） 单位：亿元币种：人民币 序号 项目 本期末 上年末 变动比例变动比例超过30% （%） 的，说明原因 1总资产2总负债 3,146.922,324.86 2,619.44 1,782.39 20.1430.43注
1 3净资产 822.06837.06 -1.79 4归属母公司股东的净资产 390.29392.00 -0.44 5资产负债率（%） 73.88 68.04 8.58 6扣资除产商负誉债及率无（形%）资产后的 74.95 69.15 8.39 7流动比率 0.21 0.29-27.59 8速动比率 0.19 0.27-29.63 9期末现金及现金等价物余额 17.10 45.44-62.37注
2 注1：报告期末公司总负债为2,324.86亿元，较上年末增长30.43%，主要是由于报告期 内本公司之子公司南航股份股份租赁规模扩大，与租赁业务相关的负债大幅增加至 906.74亿元，以及南航股份发行超短期融资券增加所致。
注2：报告期末公司期末现金及现金等价物余额为17.10亿元，较上年末降低62.37%， 主要为本报告期筹资活动现金净流出55.22亿元，去年同期筹资活动现金净流入87.67 亿元。
序号1234567 8
9 项目 营业收入营业成本利润总额净利润扣除非经常性损益后净利润归属母公司股东的净利润息税折旧摊销前利润（EBITDA）经营活动产生的现金流净额投资活动产生的现金流净额 本期 731.30647.20 29.0121.44 18.28 12.63 176.92 上年同期 677.84604.88 34.6327.20 19.45 14.72 124.43 变动比例（%）7.897.00-16.23-21.18 -6.02 -14.20 42.18 变动比例超过30%的，说明原因 注
3 157.63 70.88122.39注
4 -130.88-175.47-25.41 26 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 10筹资活动产生的现金流净额 11应收账款周转率12存货周转率13EBITDA全部债务比14利息保障倍数15现金利息保障倍数16EBITDA利息倍数17贷款偿还率（%）18利息偿付率（%） -55.22 20.2831.29 0.091.625.514.92100.00100.00 87.67 20.9329.39 0.102.564.595.01100.00100.00 -162.99注
5 -3.116.46 -10.00-36.72注6 20.04-1.80 0.000.00 说明1：非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关， 但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。
具体内容按《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号---非经常性损益（2008）》执行。
说明2：EBITDA=息税前利润（EBIT）+折旧费用+摊销费用 （二）主要会计数据和财务指标的变动原因 注3：报告期内息税折旧摊销前利润（EBITDA）较去年同期增长42.18%，主要为本公司之子公司南航股份执行新租赁准则，使用权资产计提折旧增加所致。
注4：报告期内经营活动产生的现金流净额较去年同期增长122.39%，一方面为销售商品、提供劳务收到的现金增长，另一方面为报告期内本公司之子公司南航股份因执行新租赁 准则导致原计入经营活动现金流出的经营租赁费用支出体现在筹资活动中呈列。
注5：报告期内筹资活动现金净流出55.22亿元，去年同期实现筹资活动现金净流入87.67亿元，主要由于本报告期偿还公司债券和借款增加所致。
注6：报告期内利息保障倍数较去年同期下降36.72%，主要由于本报告期子公司南航股份租赁规模增长，同时执行新租赁准则，导致租赁负债利息支出及计入费用的折旧费上升 所致。
四、资产情况 （一）主要资产情况及其变动原因
1.主要资产情况 单位：亿元币种：人民币 资产项目 应收账款其他流动资产长期股权投资固定资产在建工程 使用权资产 无形资产 本期末余 额 40.9961.12123.08842.92437.451,401.9 645.03 上年末或募集说明书的报告期末余额 29.8556.76125.471,730.18380.00 0.00 41.92 变动比例（%）37.327.68-1.90-51.2815.12 - 7.42 变动比例超过30%的，说明原因 注
1 注2 注
3 2.主要资产变动的原因 注1：报告期末公司应收账款账面价值为40.99亿元，较上年末增长37.32%，主要为报告期内运输收入增加，以及报告期末航空票款未结算余额增加所致。
注2：报告期末公司固定资产账面价值为842.92亿元，较上年末降低51.28%，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，报表列示发生变化所致。
27 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 注3：报告期末公司使用权资产为1,401.96亿元，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，报表列示发生变化，新增使用权资产科目。
（二）资产受限情况 截至报告期末，本公司所有权和使用权受到限制的资产情况如下： 单位：亿元币种：人民币 项目 期末账面价值 飞机抵押 3.53 应收融资租赁款存放中央银行的法定准备金其他货币资金 4.562.311.01 土地使用权 0.89 投资性房地产 0.15 合计 12.46
五、负债情况（一）主要负债情况及其变动原因
1.主要负债情况 负债项目 短期借款应付账款预收款项其他应付款一年内到期的非流动负债其他流动负债长期借款应付债券租赁负债其他非流动负债 本期末余额 173.95157.00 76.2985.34 254.59 204.97191.73153.54906.74 58.22 上年末或募集说明书的报告期末余额 220.21145.70 86.3274.73 234.85 61.00213.92102.04 0.0048.67 单位：亿元币种：人民币 变动比例（%）-21.017.76-11.6214.20 变动比例超过30%的，说明原因 8.41 236.02注1-10.37 50.47注2-注3 19.62
2.主要负债变动的原因 注1：报告期末公司其他流动负债为204.97亿元，较上年末增长236.02%，主要为报告期内本公司之子公司南航股份发行超短期融资券增加所致。
注2：报告期末公司应付债券为153.54亿元，较上年末增长50.47%，主要是由于划分为一年内到期的应付债券较上年末大幅减少。
注3：报告期末公司租赁负债为906.74亿元，主要为本公司之子公司南航股份报告期内执行新租赁准则，新增租赁负债科目。
3.发行人在报告期内是否尚未到期或到期未能全额兑付的境外负债□适用√不适用 （二）报告期内是否存在新增逾期有息债务且单笔债务1000万元的情况□是√否 28 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） （三）上个报告期内逾期有息债务的进展情况发行人上个报告期内不存在逾期有息债务。
（四）截至报告期末可对抗第三人的优先偿付负债情况无（五）所获银行授信情况 截至2019年6月30日，本公司已获得多家国内银行提供最高为人民币约4,210亿元授信额度，其中尚未使用的银行授信额度为人民币约3,353亿元。
六、利润及其他损益来源情况 单位：亿元币种：人民币报告期利润总额：29.01亿元报告期非经常性损益总额：4.17亿元报告期公司利润构成或利润来源的重大变化源自非主要经营业务：□适用√不适用
七、对外担保情况公司报告期对外担保的增减变动情况：本公司同意向飞行学员飞行培训费之个人贷款提供连带责任担保，总额为人民币约6.96亿元。
截至2019年6月30日，银行已向部分飞行学员发放贷款合计人民币约2.95亿元，由南航股份或南航股份的子公司厦门航空承担连带责任担保。
于本期，本公司由于被担保飞行学员未按时还贷而履行担保责任的还贷金额为人民币零元。
尚未履行及未履行完毕的对外担保总额是否超过报告期末净资产30%：□是√否 第五节重大事项
一、关于重大诉讼、仲裁或受到重大行政处罚的事项□适用√不适用
二、关于破产相关事项□适用√不适用
三、关于司法机关调查事项□适用√不适用
四、其他重大事项的信息披露无 第六节特定品种债券应当披露的其他事项
一、发行人为可交换债券发行人□适用√不适用 29 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年）
二、发行人为创新创业公司债券发行人□适用√不适用
三、发行人为绿色公司债券发行人□适用√不适用
四、发行人为可续期公司债券发行人√适用□不适用 2018年1月18日，中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第一期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集Y1”）完成发行，发行规模20亿元，本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券；2018年1月25日，中国南方航空集团有限公司公开发行2018年可续期公司债券（第二期）（面向合格投资者）（债券简称“18航集Y2”）完成发行，发行规模10亿元，本期债券基础期限为3年，以每3个计息年度为1个周期，在每个周期末，发行人有权选择将本期债券期限延长1个周期（即延长3年），或选择在该周期末到期全额兑付本期债券。
报告期内，“18航集Y1”、“18航集Y2”均未发生续期情况、利率跳升情况、利息递延情况、强制付息情况等事项。
根据《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号-金融工具列报》、《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》相关规定，本公司仍将“18航集Y1”、“18航集Y2”分类为权益工具。
五、其他特定品种债券事项无 第七节发行人认为应当披露的其他事项 无 30 中国南方航空集团有限公司公司债券半年度报告（2019年） 第八节备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）；
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；
四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的半年度报告、半年度财务信息。
(以下无正文) 31 8 32
8 财务报表 附件一：发行人财务报表 合并资产负债表2019年06月30日编制单位:中国南方航空集团有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金其他应收款其中：应收利息 应收股利买入返售金融资产存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款和垫款债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资 2019年6月30日2,134,689,707.07 25,000,000.001,229,734,834.13 81,000,000.001,795,000.00 4,099,351,240.622,832,092,793.83 2,815,491,596.1617,285,702.77 149,245,000.001,986,670,942.32 43,729,430.226,111,909,648.5921,361,465,192.94 718,867,500.00955,456,809.81 1,429,427,856.2912,307,704,230.23 单位:元币种:人民币2018年12月31日 5,298,238,601.74 440,000,000.001,226,008,996.62 7,841,177.402,984,796,864.30 3,671,765,665.97 3,723,759,613.6917,319,602.043,636,096.01 999,999,990.001,706,726,788.95 223,806,893.50191,155,477.355,675,867,485.5226,149,967,555.04 691,567,500.00 985,721,639.60 1,663,589,825.6912,546,639,097.07 33
8 其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款拆入资金交易性金融负债以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款吸收存款及同业存放代理买卖证券款代理承销证券款应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利应付手续费及佣金应付分保账款合同负债持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 233,762,200.00107,954,400.00602,107,119.3484,291,723,234.1843,744,586,502.90 233,762,200.00103,170,235.88711,635,092.35173,017,528,182.5738,000,289,291.90 140,196,105,380.434,503,283,216.53 4,192,307,818.35 524,684,737.402,411,807,672.471,303,000,000.00293,330,470,859.58314,691,936,052.52 17,394,593,569.53 733,455,291.091,579,672,714.751,334,974,967.12235,794,313,856.37261,944,281,411.41 22,021,207,085.47 7,000,000.00150,000,000.0015,700,144,672.247,629,093,827.58 870,745,365.00 44,145,186.99150,000,000.0014,570,365,927.008,631,965,310.46 838,165,367.59 1,927,739,078.38569,654,353.58 8,534,397,655.86543,621,395.62329,966,348.34 3,329,421,854.561,279,390,935.827,472,796,290.31 919,408,349.856,753,873.74 1,789,000,000.0025,458,863,110.4920,497,000,000.00 34 1,693,298,286.01 23,484,568,071.616,099,590,855.85
8 流动负债合计非流动负债： 保险合同准备金长期借款应付债券其中：优先股 永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益 （或股东权益）合计少数股东权益所有者权益（或股东权 益）合计负债和所有者权益（或 股东权益）总计 100,528,231,632.66 89,614,915,171.67 19,173,014,864.4615,354,158,058.05 21,391,705,146.5210,204,158,058.05 90,673,793,777.50 2,328,450.34 750,683,777.12182,193,642.925,821,576,250.00131,957,748,820.39232,485,980,453.05 12,500,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.1612,602,863,432.88 183,204,377.83 272,478,801.9183,116,202.56 10,387,576,169.2639,028,551,248.60 43,177,404,350.8782,205,955,599.47 314,691,936,052.52 50,707,774,002.962,270,091.66 938,129,634.49512,217,632.344,867,427,974.9588,623,682,540.97178,238,597,712.64 12,200,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.1612,575,289,797.74 201,773,297.95 272,478,801.9183,116,202.56 10,867,736,697.8039,199,707,062.12 44,505,976,636.6583,705,683,698.77 261,944,281,411.41 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司资产负债表2019年06月30日编制单位:中国南方航空集团有限公司 项目 2019年6月30日 35 单位:元币种:人民币2018年12月31日
8 流动资产：货币资金交易性金融资产以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款应收款项融资预付款项其他应收款其中：应收利息应收股利存货合同资产持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产流动资产合计 非流动资产：债权投资可供出售金融资产其他债权投资持有至到期投资长期应收款长期股权投资其他权益工具投资其他非流动金融资产投资性房地产固定资产在建工程生产性生物资产油气资产使用权资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计资产总计 490,803,906.02 189,518,646.12 629,582.553,897,598,663.45 784,171.92226,887,157.45 43,299.00 243,302.714,954,870,547.93 759,364.97692,991.30246,314.47 500,000,000.004,889,032,152.02 553,235,180.80 500,000,000.005,644,922,110.23 553,235,180.80 29,866,120,015.81 29,641,545,987.03 279,696,734.62228,571,459.45 81,209,144.42 286,435,764.22236,055,323.35 79,340,861.43 68,254,468.40 69,753,114.80 31,077,087,003.5035,966,119,155.52 36 30,866,366,231.6336,511,288,341.86
8 流动负债：短期借款交易性金融负债以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项合同负债应付职工薪酬应交税费其他应付款其中：应付利息应付股利持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债租赁负债长期应付款长期应付职工薪酬预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本）其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备 6,028,327,746.64 4,755,238,711.49 59,379,650.48 28,036,792.0826,873,866.881,653,066,467.06121,840,676.00 4,000,000.007,799,684,523.141,093,000,000.003,950,000,000.00 59,391,750.48614,313.00 35,522,883.95392,296,768.471,609,462,925.17 97,921,049.05 4,000,000.002,099,590,855.858,956,118,208.41 1,095,000,000.003,950,000,000.00 45,048,421.4344,401,224.24 5,132,449,645.6712,932,134,168.81 12,500,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.164,142,760,816.32 182,683,545.54 45,048,421.4344,401,224.24 5,134,449,645.6714,090,567,854.08 12,200,000,000.002,999,312,264.16 2,999,312,264.164,137,424,387.97 169,598,746.27 37
8 盈余公积未分配利润 所有者权益（或股东权益）合计 负债和所有者权益（或股东权益）总计 272,478,801.912,936,749,558.7823,033,984,986.71 35,966,119,155.52 272,478,801.912,641,906,287.4722,420,720,487.78 36,511,288,341.86 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 合并利润表2019年1—6月 项目
一、营业总收入其中：营业收入 利息收入已赚保费手续费及佣金收入
二、营业总成本其中：营业成本利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用 利息收入加：其他收益 投资收益（损失以“－”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“－”号填列） 2019年半年度73,212,218,971.5573,129,647,884.79 79,176,763.78 3,394,322.9873,355,494,354.0864,720,217,163.61 5,385,380.45 235,611,636.433,328,232,680.301,588,433,916.40 159,000,000.003,318,613,576.893,593,156,858.33 34,499,821.011,909,842,481.13 628,864,888.73 526,545,054.54 单位:元币种:人民币2018年半年度 67,913,529,336.4967,784,218,387.94 106,134,941.26 23,176,007.2967,541,622,794.9460,487,708,170.20 21,859,413.93 129,166,993.113,290,249,500.421,541,009,773.09 114,108,105.421,957,520,838.771,894,123,598.37 55,681,491.681,713,444,991.83 280,350,117.88 357,686,232.41 38
8 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列）（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净 亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号 填列）
六、其他综合收益的税后净额 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合 114,311,230.78 -107,051.1086,345,173.162,595,981,340.17335,226,643.5030,180,922.692,901,027,060.98756,545,758.722,144,481,302.262,144,481,302.26 1,263,474,495.45881,006,806.81-43,793,975.88-18,568,920.121,010,782.13 1,010,782.13 -19,579,702.2513,084,799.27 84,205,836.302,310,641.5458,112.18 315,378,657.562,767,654,898.84 747,532,419.5751,703,278.22 3,463,484,040.19743,328,924.34 2,720,155,115.852,720,155,115.85 1,472,314,401.481,247,840,714.37 501,894,155.43327,540,669.42 59,940,623.80 59,940,623.80 267,600,045.629,301,570.33 39
8 收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变 动损益
4.金融资产重分类计入其他综合 收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供 出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备
7.现金流量套期储备（现金流量 套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) -411,844.34 -22,742,597.86-9,510,059.32 -25,225,055.762,100,687,326.381,244,905,575.33 855,781,751.050.10310.1031 472,066.78 19,535,718.15238,290,690.36174,353,486.013,222,049,271.281,799,855,070.901,422,194,200.38 0.12490.1249 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司利润表2019年1—6月 项目
一、营业收入 减：营业成本税金及附加销售费用管理费用研发费用财务费用其中：利息费用利息收入 加：其他收益投资收益（损失以“－”号填 列）其中：对联营企业和合营企业 的投资收益 2019年半年度84,246,429.067,927,423.438,879,560.717,892.6053,460,163.60 201,993,341.91199,018,358.00 2,138,849.36 661,652,108.53 376,620,201.16 单位:元币种:人民币2018年半年度49,519,856.178,402,026.18449,439.21-16,201.3051,453,760.76 121,867,317.15126,279,367.36 4,596,354.53 546,992,399.68 153,709,789.45 40
8 以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列） 净敞口套期收益（损失以“-”号填列） 公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 信用减值损失（损失以“-”号填列） 资产减值损失（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） （一）持续经营净利润（净亏损以“－”号填列） （二）终止经营净利润（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 （一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.可供出售金融资产公允价值变动损益
4.金融资产重分类计入其他综合收益的金额
5.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益
6.其他债权投资信用减值准备 473,630,155.3448,899.17 13,935,783.20459,743,271.31459,743,271.31459,743,271.31 13,084,799.27 13,084,799.2713,084,799.27 41 6,594,346.13 6,401,266.70427,351,526.68452,434,837.24 11,250,000.00868,536,363.92868,536,363.92868,536,363.92 9,228,830.67 9,228,830.679,228,830.67
8 7.现金流量套期储备（现金流量套期损益的有效部分）
8.外币财务报表折算差额
9.其他
六、综合收益总额
七、每股收益：（一）基本每股收益(元/股)（二）稀释每股收益(元/股) 472,828,070.58 0.03750.0375 877,765,194.59 0.07370.0737 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额收取利息、手续费及佣金的现金拆入资金净增加额回购业务资金净增加额代理买卖证券收到的现金净额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付原保险合同赔付款项的现金为交易目的而持有的金融资产净增加额拆出资金净增加额支付利息、手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现 合并现金流量表2019年1—6月 2019年半年度79,071,309,773.10 32,579,997.41 84,796,315.28999,999,990.00 27,000,000.003,145,247,349.3083,360,933,425.0950,659,573,607.32 28,000,000.00-393,850,774.32 8,707,382.5513,796,548,140.26 单位：元币种：人民币2018年半年度 74,098,312,689.24192,996,726.89 144,129,870.96-44,271,442.71108,007,721.052,072,195,435.6876,571,371,001.1153,421,338,852.05-109,400,000.00-79,733,043.61 32,211,597.5413,029,161,936.29 42
8 金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净 额
二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金其中：子公司支付给少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物 3,094,576,924.01404,335,763.48 67,597,891,043.3015,763,042,381.79 2,334,637,832.76854,815,034.21 69,483,032,209.247,088,338,791.87 3,579,121,492.22255,390,617.41743,015,732.82 4,200,656,731.82223,084,517.04 2,486,397,805.95 71,738,448.574,649,266,291.0214,145,402,577.47 3,565,695,245.42 158,770,999.007,068,910,053.8113,886,230,052.32 10,606,953,844.36 25,694,352.8417,736,792,175.73-13,087,525,884.71 122,450,238.9424,615,634,135.62-17,546,724,081.81 300,000,000.00 45,354,852,361.18 45,654,852,361.1847,106,818,282.30 4,069,346,581.032,000,000.001,173,383.32 51,177,338,246.65-5,522,485,885.47 2,066,236.13 43 3,571,850,000.0072,000,000.00 29,549,327,349.33 1,769,933,600.1834,891,110,949.5123,846,364,004.84 2,269,601,626.44 8,000,000.0026,123,965,631.28 8,767,145,318.23 -2,862,195.56
8 的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 -2,844,903,152.264,555,053,216.521,710,150,064.26 -1,694,102,167.275,779,309,671.384,085,207,504.11 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 母公司现金流量表2019年1—6月 项目
一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净 额
三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 2019年半年度97,633,908.38 1,372,121,385.361,469,755,293.74 585,366.0218,408,472.68408,903,048.75108,815,638.96536,712,526.41933,042,767.33 220,601,892.57692,831.50 8,779,881.289,896,250.00239,970,855.351,667,263.98 1,667,263.98238,303,591.37 300,000,000.00 单位:元币种:人民币2018年半年度 50,801,684.15 66,519,964.37117,321,648.52 236,851.7228,936,598.38 12,558,407.381,396,084,615.591,437,816,473.07-1,320,494,824.55 134,113,919.297,330,000.00 104,770,000.00246,213,919.29 12,449,514.83 7,125,701,904.75 104,770,000.007,242,921,419.58-6,996,707,500.29 3,499,850,000.00 44
8 取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计偿还债务支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净 额
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额
六、期末现金及现金等价物余额 3,209,161,041.94 3,509,161,041.944,025,065,753.42 350,850,145.89 3,306,241.434,379,222,140.74-870,061,098.80 6,850,586,462.13 692,625,052.9811,043,061,515.11 2,484,012,393.6283,300,504.66 2,567,312,898.288,475,748,616.83 301,285,259.90187,636,608.18488,921,868.08 158,546,291.99435,770,943.46594,317,235.45 法定代表人：王昌顺主管会计工作负责人：肖立新会计机构负责人：袁金涛 45
8 □适用√不适用 担保人财务报表 46
声明：
该资讯来自于互联网网友发布，如有侵犯您的权益请联系我们。