年半年度报告
公司简称：九洲药业
浙江九洲药业股份有限公司2018年半年度报告
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2018年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人花莉蓉、主管会计工作负责人戴云友及会计机构负责人（会计主管人员）吴安声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否
九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“
二、（二）可能面对的风险”。
十、其他 □适用√不适用 2/142 2018年半年度报告 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节 目录 释义....................................................................................................................4
公司简介和主要财务指标...............................................................................6公司业务概要...................................................................................................8
经营情况的讨论与分析.................................................................................15重要事项.........................................................................................................24
普通股股份变动及股东情况.........................................................................44优先股相关情况.............................................................................................49
董事、监事、高级管理人员情况.................................................................50公司债券相关情况.........................................................................................51
财务报告.........................................................................................................51
备查文件目录...............................................................................................142 3
/142 2018年半年度报告 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、九洲药业指浙江九洲药业股份有限公司 中贝集团 指浙江中贝九洲集团有限公司，公司控股股东 上交所 指上海证券交易所 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 ActivePharmaceuticalIngredients，即药物活性成份，是构成药物药理 原料药（API） 指作用的基础物质，通过化学合成、植物提取或者生物技术等方法所制 备的药物活性成份。
化学原料药 指以化学合成为主要方法生产制造的原料药，是原料药体系中最大的组成部分。
医药中间体 指Intermediates，已经经过加工，制成药理活性化合物前仍需进一步加工的中间产品。
专利药 指已上市的在专利保护期内的创新药物 InnovatorDrug、NewDrug，经药物发现、临床前研究、临床试验等 创新药 指全部或者部分研发过程得到的药品，该药品一般在研发阶段即申请化 合物、适应症等专利，在通过新药申请获得批准则可上市销售。
研创药企 指创新药物专利所有者（制药厂商） 临床阶段 指与商业化阶段相对应，新药获批前的研究开发阶段 商业化阶段 指与新药临床阶段相对应的，药物正式获批上市后的阶段 NDA 指NewDrugApplication，新药申请。
FDA 指
U.S.FoodandDrugAdministration，美国食品药品管理局。
GoodManufacturingPractice，药品生产质量管理规范，对生产药品所 GMP 指需要的原材料、厂房、设备、卫生、人员培训和质量管理等均提出了 明确要求。
currentGoodManufacturingPractice，现行良好的药物生产管理规范， cGMP 指是欧美和日本等国家地区执行的GMP规范，系对药物生产过程实施的一系列质量与卫生安全的管理措施，涵盖从原料、人员、设施设备、 生产过程到包装运输等药物生产全过程。
合同定制研发（CRO,ContractResearchOrganization），主要是药品 CRO 指生产或研发企业接受医药企业的委托，提供产品研发、生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的药品或工 艺研发服务。
医药产业的合同定制研发及生产（CDMO，ContractDevelopmentand ManufacturingOrganization；主要是药品生产或研发企业接受医药企 CDMO 指业的委托，提供产品研发、生产时所需要的工艺开发、配方开发、临 床试验用药、化学或生物合成的药品或工艺研发、原料药生产、中间 体制造、制剂生产以及包装等产品或服务。
Environment、Health、Satefy
的缩写。
EHS管理体系是环境管理体系 （EMS）和职业健康安全管理体系（OHSAS）两种体系的整合，企 业或组织在其运作的过程中，按照科学化、规范化和程序化的管理要 EHS 指求，分析其活动过程中可能存在的安全、环境和健康方面风险，从而 采取有效的防范和控制措施，防止事故发生的一种管理体系，同时通 过不断评价、评审和体系审核活动，推动体系的有效运行，达到安全、 健康与环境管理水平不断提高。
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/142 2018年半年度报告 CMC QbD ICH ICHQ7 ICHQ10RSM AEO NovartisGileadZoetisRochePfizerSanofiTevaMylanSandoz Apotex FabbricaItalianaSintetici台州歌德浙江海泰 ChemicalManufacturingandControls的缩写。
主要是指在原料药生产指过程中，所需要进行的生产工艺、杂质研究、质量研究、稳定性研究 等药学研究，是药品审报资料中不可缺少的环节。
QualitybyDesign(质量源于设计)，是一种系统的研发方法，其以预先指设定目标为起始，基于可靠的科学和质量风险管理，强调对产品和生产过程的理解，及对工艺的控制。
InternationalCouncilforHarmonization,人用药品注册技术要求国际协指调会议，是全球包括美国、欧盟、日本在内共同认可的药物临床研究质量管理规范。
ICH指导原则之
一，原料药的优良制造规范（GMP）指南，确保在质指量管理体系下制造的活性药用成分符合预期的或应当具有的质量特性与纯度要求。
ICH指导原则之
一，关于药品质量体系的指南，即从药品研发到退市指的不同阶段，关于药品生产、设计、销售以及退市的整个生命周期的质量体系规范指南。
指Registeredstartingmaterial，注册起始物料。
AuthorizedEconomicOperator（经认证的经营者）,以任何一种方式参与货物国际流通，并被海关当局认定符合世界海关组织或相应供应链指安全标准的一方，包括生产商、进口商、出口商、报关行、承运商、理货人、中间商、口岸和机场、货站经营者、综合经营者、仓储业经营者和分销商。
指诺华集团，世界知名制药公司，涵盖创新专利药、眼科保健、非专利药、消费者保健和疫苗及诊断等多个领域。
吉利德科学公司，世界知名制药公司，重点领域包括人类免疫缺陷病指毒（HIV）/艾滋病，肝脏疾病，如乙型肝炎和丙型肝炎和心血管/代谢和呼吸条件。
指硕腾公司，全球动物保健药和疫苗行业最大的公司之
一。
指罗氏公司，世界知名制药公司，以科研开发为基础的跨国公司，致力于药品和诊断两大领域。
指辉瑞制药有限公司，世界知名制药公司，业务领域为医药保健、动物保健、以及消费者保健品。
指赛诺菲-安万特集团，世界知名制药公司，主要产品用于心血管类、血栓类、中枢神经类、抗肿瘤类及内科用药等治疗领域。
以色列梯瓦制药工业有限公司，世界知名制药公司，也是世界上最大指的非专利药制药公司，致力于非专利药品、专利品牌药品和活性药物成分的研究开发、生产和推广。
指指迈兰公司，世界知名制药公司，主要从事仿制药和专利药两大领域。
山德士公司，诺华集团的子公司，是全球非专利药领域的领导者，不指但涉及生产传统非专利药，而且也涉及开发、生产复杂的非专利药给药系统、现代生物制剂（生物仿制药）等等。
指奥贝泰克制药有限公司，加拿大最大的现代化制药企业，主要从事药品的研制开发，生产制造与上市销售。
公司生产200多个品种、2000指多个规格和剂型，其中包括固体制剂、液体制剂、注射剂、搽剂及喷雾剂等。
新产品的研制和开发是公司重要的发展方向，涉及血液科药物、心血管药物、抗生素、精神科药物和抗肿瘤药物等多个领域。
珐艾斯，一家专业从事原料药生产的意大利公司,产品的治疗领域包指括抗焦虑药、抗惊厥药、抗抑郁药、镇痛药，抗发炎药物、抗菌药物、抗真菌药物、心血管系统药物、利尿剂等。
指台州市歌德投资有限公司，公司股东，中贝集团控股子公司指浙江海泰医药科技有限公司，公司全资子公司 5/142 2018年半年度报告 上海三海汇科环保江苏瑞科四维医药药物科技瑞博制药香港公司 FJ公司 泰州越洋 方达医药 方达医药（苏州）石河子隆基 指上海三海医药科技有限公司，公司全资子公司指台州汇科环保工程设备有限公司，公司全资子公司指江苏瑞科医药科技有限公司，公司全资子公司指浙江四维医药科技有限公司，公司全资子公司指浙江九洲药物科技有限公司，公司全资子公司指浙江瑞博制药有限公司，公司全资子公司指九洲投资（香港）有限公司，公司全资子公司指FJPharma,LLC，公司与方达医药技术有限公司共同设立的合资公司， 公司控股子公司指泰州越洋医药开发有限公司，公司参股公司指方达医药技术有限公司（FrontageLaboratories，Inc.），杭州泰格医 药科技股份有限公司子公司指方达医药技术（苏州）有限公司，方达医药子公司，公司参股公司指石河子市隆基股权投资合伙企业（有限合伙），公司参股公司 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 浙江九洲药业股份有限公司九洲药业ZhejiangJiuzhouPharmaceuticalCo.,Ltd.JiuzhouPharmaceutical花莉蓉
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书林辉潞浙江省台州市椒江区外沙路99号0576-887067890576-88706788603456@ 证券事务代表陈剑辉浙江省台州市椒江区外沙路99号0576-887067890576-88706788jh.chen@
三、基本情况变更简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱报告期内变更情况查询索引 浙江省台州市椒江区外沙路99号318000浙江省台州市椒江区外沙路99号318000603456@不适用
四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址公司半年度报告备置地点报告期内变更情况查询索引 《上海证券报》公司投资证券部不适用 6/142 2018年半年度报告
五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 九洲药业 603456 -
六、其他有关资料 □适用√不适用
七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产总资产 本报告期（1－6月）919,624,023.43 88,748,807.87 101,001,847.11 100,548,083.13本报告期末 2,682,270,238.273,218,091,705.01 上年同期 798,347,879.7073,408,176.0569,681,113.2893,678,859.57上年度末 2,675,103,831.053,142,511,868.57 本报告期比上年同期增减(%)15.1920.90 44.95 7.33本报告期末比上年度末增减(%) 0.272.41 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22 稀释每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.13 0.09 44.44 加权平均净资产收益率（%） 3.30 2.83
增加0.47个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.76 2.69增加1.07个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用
1、本期归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加44.95%，主要系收入 增长导致的经营性利润较上年大幅增加，非经常性损益由去年的净收益变为今年的净亏损所致。
八、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用
九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 单位:元金额-170,972.63 币种:人民币附注 （如适用） 5,420,625.55 7/142 2018年半年度报告 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计
十、其他 □适用√不适用 -18,858,249.15 -855,337.842,210,894.83-12,253,039.24 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司是一家为全球化学原料药及医药中间体提供研发、生产与销售一站式服务的高新技术企 业，主要产品类别包括专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务（CDMO）、特色原料药及 中间体业务（API），具体情况如下：
一、公司主要业务及特点
1、公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务，主要为跨国制药公司和国内创新药公 司提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务。
公司按 照
cGMP标准向客户提供创新药从临床前药学研究、临床
I、II、III期、NDA（新药申请）及上 市后不同阶段的一站式服务，治疗领域涵盖抗肿瘤类、中枢神经类、抗心衰、抗丙肝、抗糖尿病、 抗抑郁、抗帕金森、抗感染，抗肺癌等疾病治疗药物以及动物保健药品等。
目前公司与
Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等国外巨头药企建立了长期深度的业务合作关 系，与国内绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等几十家知名新药研创公司结 成战略合作伙伴，为公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务的优质项目储备及国内外 市场的拓展打下良好基础。
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2、公司特色原料药及中间体业务，主要是指为仿制药厂商提供专利过期或即将到期药品所需符合cGMP标准的原料药及其中间体的商业化生产，其中也包括向客户提供即将到期药品专利突破、生产工艺改进、药证申报及维护等系列性服务。
公司特色原料药及中间体产品，已涵盖中枢神经类药物、非甾体抗炎药物、抗感染类药物和降糖类药物等治疗领域，其中公司成熟产品卡马西平原料药及中间体、奥卡西平原料药及中间体、培南类原料药及中间体、酮洛芬原料药及中间体、格列齐特原料药及中间体直接参与全球原料药市场的竞争，并在单品种特色原料药及中间体细分全球市场份额稳居全球市场前列。
近年来，公司凭借完整的原料药研发体系、扎实的客户基础，利用绿色化学合成的技术优势，着力布局非甾体抗炎系列和糖尿病治疗领域的特色原料药产品；加大特色原料药技术创新工作投入，提升原有成熟产品的市场占有及产品收益。
另一方面，充分利用公司在工艺设计、研发创新、申报注册等领域的优势，积极加强与下游制剂客户的深度合作，共同研发特色原料药产品线，以参与制剂利润分成的模式，进一步发掘新开发特色原料药及中间体产品的附加值。
二、公司经营模式
1、专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务定位于为客户提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务，因客户多为全球知名药企和研创药企，在营销方式上有别于特色原料药。
公司为客户提供的专利原料药及中间体定制研发和生产服务涵盖新药临床前直至上市后工艺开发、中试、临床样品生产及商业化生产的各个阶段，主要以客户的定制需求开展研发、生产、销售等经营活动，以研发带动商业化生产，通过与客户签订合同定制协议的方式确定研发及生产的范围和规模，与客户开展深度合作并提供多方位服务。
2、特色原料药及中间体业务公司特色原料药、医药中间体产品的终端用户是国内外制剂或原料药厂商。
公司特色原料药及中间体的经营模式，主要以市场需求为导向，自主确定生产和销售计划。
生产上，公司严格按照国家cGMP要求和公司制定的药品生产标准组织生产，由生产部门负责协调和督促生产计划的完成，并对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督；质量部门负责生产过程中的质量监督和管理，通过对生产各环节的原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，保证最终产品的质量和安全；销售主要为直接销售和通过经销商销售。
（三）公司主要业绩驱动因素公司现有主营业务增长驱动主要受以下因素的影响：
1、随着国内环保压力的持续增强，国内原料厂普遍面临原料价格大幅上涨的压力和持续供应的挑战。
公司凭借绿色化学合成技术、完善的产业链克服了国内原料药厂面临的困难，依托公司高水平的cGMP、EHS管理体系，进一步扩大特色原料药的全球市场份额，抗感染类、中枢神经类、非甾体类、降血糖类产品较去年同期销量均有增长。
同时，公司以优良的产品质量、稳定的供应能力赢得了国内外客户的信任，为公司进一步拓展特色原料药业务奠定了坚实的基础。
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2、公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务是为跨国制药公司和国内创新药公司提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务，是公司近年来取得的突破性发展业务。
公司借助多年的核心技术和客户资源优势，依托全球布局的BD商务体系，深度拓展全球CDMO业务。
报告期内公司与跨国制药公司深入密切合作，承接项目逐渐丰富，业绩获得稳步增长；同期，公司充分利用国内MAH制度红利，战略布局国内市场，凭借先进的质量保证体系和EHS体系，深耕中国市场，同时与国内领先的新药研创公司建立战略合作关系，扩大公司CDMO业务的优质客户群及项目储备池，为CDMO业务的增长奠定稳定基础。
（四）行业发展说明及公司所处行业地位
1、全球医药行业的主要发展趋势根据市场调研机构EvaluatePharma公司《2018年展望报告》的相关预测，2024年全球处方药的销售额将达到1.2万亿美元，未来7年的年均复合增长率将达到6.4%。
其中罕见药2024年全球销售额将达到2,620亿美元，占全球处方药总销售额的20%；且随着工作压力递增、人口老龄化、肿瘤疾病早发等因素的作用，2024年糖尿病、抗风湿疾病和肿瘤用药支出将成为全球医药消费的主要支出，其中糖尿病的医药支出将达到595亿美金，市场份额从2017年的29.7%增加到35.3%，年复合增长率约为3.7%；未来20年全球肿瘤新发病例数将增加70%，由2012年1,400万人，逐年递增至2025年1,900万人、2035年2,400万人。
全球医药行业的结构也发生了一些变化，主要体现在药品市场分国别和地区的市场规模及增长速度方面。
北美、欧洲、日本药品市场同比增速均低于全球药品市场的年复合增速；随着大量医药制造企业因成本压力转移至以中国、印度为首的发展中国家，以及政府在卫生健康产业上加大投入、加快医药制度改革等有利因素驱动，以中国、巴西、俄罗斯和印度为代表的新兴医药市 10/142 2018年半年度报告 场在经济快速发展的背景下，仍将快速增长。
中国2012-2017年期间医药市场增长率为14%-17%，符合医药市场预计增长率，未来将成为拉动全球药品销售增长的主要力量。
2、全球定制研发生产（CDMO/CRO）行业的主要发展趋势根据前瞻行业研究院整理，2020年全球CDMO市场规模将达到873亿美元，复合增长率达到11.95%。
国内CDMO业务起步较晚，但近年来后发居上之势强劲，主要有以下因素：
（1）近几年全球制药在药品价格、运营成本的压力下，创新药企业偏向于寻求更高效的研发模式。
近年来，Novartis、Roche和第一三共等公司纷纷对业务进行调整，关闭旗下公司部分产能，研发外包意愿逐年提升，据EvaluatePharma公司预测，2018-2024年全球研发总支出增长缓慢，年复合增长率约3.1%。
受益于国外研发产业向亚洲转移，近年来国内CDMO服务公司发展迅速。
（2）政策加持，国内创新药进入新纪元。
一方面，近两年中国鼓励创新发展的政策频出，仿制药一致性评价、医保谈判及税率优惠等一系列文件以及支持性的政策，使临床新药审批进一步加快，国内医药企业和研究机构创新积极性不断提高。
根据Insight数据统计，优先审评能将NDA上市申请从原来的平均51个月缩短为17个月左右；据CFDA官网数据统计，2017年CDE（药品评审中心）受理了国内企业112个创新药的IND（药品临床试验申报），创历史之最，预计2018年将超180个。
截止2018年6月，共计29批553件申请纳入优先审评，仅2017年就有50个品种（按照通用名，约100件注册申请）已获得生产批准。
另一方面，MAH制度推行上市许可与生产许可分离，小型研创公司及个人科学家能够通过外包实现药品的生产和销售从而直接获利，同时仍然持有药品批准文号，极大促进国内创新药研发的积极性。
（3）国内CRO行业迅速发展，推动国内CDMO发展。
2007-2017年，我国的CRO行业迅速增长，行业增速不断提高，根据南方所有关数据，2011年我国CRO市场规模只有140亿元，2017年达到559亿元左右，年均复合增速为25.95%。
其中，临床CRO市场从2007年的27亿人民币增长到2015年215亿人民币，复合增长率为29.6%，占2015年中国CRO市场的56.7%；临床前CRO市场从2007年的21亿增长为2015年的164亿，年复合增长率29.3%，市场占比为43.3%。
11/142 2018年半年度报告 同时，随着百济神州、再鼎医药、亚盛医药、歌礼生物等在内的大量初创公司的快速发展，国内对CDMO服务的需求也将越来越大。
3、全球特色原料药行业的主要发展趋势特色化学原料药是仿制药行业的上游行业，其市场需求主要受仿制药市场发展情况的影响。
据EvaluatePharma公司数据，预计2024年仿制药将增长到1,140亿美元。
为了控制生产成本，仿制药巨头纷纷将生产基地向中国和印度等地转移，为亚洲地区仿制药发展提供了较好的发展机遇。
未来发达国家市场和发展中国家市场仿制药的年均复合增长率分别为8%和17%。
人口老龄化、消费者对仿制药的接受度、大量的药品专利到期等多个因素推动仿制药市场的增长，特色原料药市场需求也将迎来快速增长期。
国内由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之
一。
综上，从公司行业整体发展环境来看，公司所处的大行业以及公司目前和未来的主要市场、产品布局和研发领域均符合全球医药的总体行业发展趋势。
随着国际制药企业市场转型，国内创新药企业强势入场，公司凭借领先的核心技术，完整的知识产权保护，一流的cGMP质量体系和EHS管理体系，通过与跨国制药公司和国内创新药公司的长期深度合作，业务已覆盖临床前药学研究、临床CDMO孵化服务以及上市后商业化生产的新药研发和生产的整个环节，并持续不断改进优化，获得了创新药公司一致好评，确立了公司在CDMO行业中的领先地位。
且公司已完成产业链资源整合，实现了API事业部、CDMO事业部协同发展、新药研发一体化服务和特色仿制药原料药持续开发的新产业形势。
在自身产业链整合的无缝衔接下，公司在国际医药资源中的地位将不断提高。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 12/142 2018年半年度报告 公司是一家为全球化学原料药及医药中间体提供研发、生产与销售一站式服务的高新技术企业，从早期的立项和知识产权评估、工艺路线与开发策略设计、工艺开发与质量研究、工艺安全评估、验证生产、报批注册、商业化生产到全球市场覆盖等一站式服务上，具有以下优势：
1、技术研发优势公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，建有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级院士工作站。
通过多年来对全球医药行业的潜心研究，公司化学制药技术在同行业中具有领先水平，目前在世界原料药制造工艺和手段上已能与跨国制药企业无缝衔接，可满足不同客户多元化的定制需求。
公司拥有医药科研领域高精尖人才，组建了多支具有雄厚实力、涵盖多方面的高层次国际化研发团队，荣膺浙江省重点企业技术创新团队。
先进的研发技术为客户提供专业解决方案，且为合同研发与合同定制项目的成功孵化保驾护航。
公司系统掌握了手性催化技术、手性合成技术、微反应器技术、生物催化技术等化学合成领域的关键技术和核心技术，在手性催化技术、手性合成技术方面都已达到国际领先水平。
公司多次承担国家和省级科技项目，其中公司特有的“手性醇的生物不对称合成技术”和“医药酶改造与绿色制药工艺”被列入国家“863”计划。
2、全面完善的cGMP质量管理体系公司遵循“关爱生命，维护健康”的宗旨，按照cGMP标准，融合客户的质量要求，为客户提供高标准的质量管理保障体系。
公司先后通过了中国CFDA、美国FDA、欧盟EDQM、日本PMDA、澳大利亚TGA、意大利AIFA等多个国家的药政官方检查和多次重要客户审计。
公司现行全面完善的cGMP标准质量管理体系，为产品质量的安全性和有效性提供保障，为获得大型跨国药企的持续订单、业绩的稳健增长提供质量保证。
3、EHS管理体系建设完善环境保护，职业健康和安全生产的良好管理不但是企业生存的前提，也是企业社会责任感的重要体现。
公司一贯高度重视环境保护、职业健康和安全生产的各项管理工作，定期对供应商开展安全环保和质量等潜在风险因素的评估分析；对外包的供应商制定严格的分级管理模式，确保关键原料、中间体的稳定供应；并根据跨国制药公司对上游绿色供应链的要求建立了一整套基于国际最佳实践的EHS管理体系，为公司取得跨国制药企业稳定供应商席位提供了有力支撑。
4、特色原料药及中间体业务优势公司已形成了中枢神经类、非甾体类、抗感染类、降糖类药物以及抗肿瘤类、心血管类等多种类别药品并举的产品格局，且公司上述系列的特色原料药及其中间体在国际、国内市场上都占有主导地位，具有稳定的销售渠道和客户资源。
公司具备完善的药政体系，拥有一支具备扎实药化、药理、药政背景，并且精通知识产权法律法规与实务操作的专业化知识产权管理团队；一支海外合作经验丰富的市场拓展队伍和一支通晓全球药政知识的注册团队，能满足公司在全球市场的产品研究、专利保护、注册等多项需求。
同时，公司在多年的发展过程中，积累了一些独到的核心技术，将手性催化技术、手性合成技术、 13/142 2018年半年度报告 微反应器技术、生物催化技术等广泛应用于大宗特色原料药的工艺开发，公司市场竞争力得到进一步提升；在生产方面，公司拥有国内领先的cGMP标准大规模和中小规模的生产能力，能满足公司不同规模需求的原料药产品的生产需求。
在公司API业务研发队伍已具备国内行业领先的工艺合成和分析技术的基础上，近年来公司进一步对特色原料药研发的工艺安全研究、重金属检测分析研究、晶型和粒径研究、QbD实施等方面加大研究投入，为公司特色原料药业务的长期可持续发展进一步夯实基础：
（1）公司“工艺安全分析实验室”测试设备完善，包含CHETAH，DSC、TSU，Phi-TEC，Simular（Heat-FlowReactionCalorimeter），NIR等；管理体系和流程均按照CNAS标准建立，科学高效，能够满足绝大部分工艺安全有关的测试和研究工作。
（2）根据ICHQ3D重金属限度要求，原料药生产企业需要对原料药产品应实施药品生产风险评估，覆盖所有潜在来源。
为了有效响应法规要求，公司搭建了“重金属检测分析平台”，包括ICP-MS和ICP-OES等高端仪器，并已完成公司所有在产项目的重金属检测和风险评估工作。
（3）公司拥有完整的晶型和粒径研究装备及技术队伍，并搭建了“药物结晶和晶型研究平台”，平台拥有PXRD、DSC、TGA、IR、PLM、WaterTitrator、MPA等高端精密的研究仪器。
鉴于结晶技术以及相关的晶型和粒径研究在现代制药中处于的重要地位，在知识产权和市场准入方面具有的决定性作用；以及国内仿制药一致性评价开展后，本土制剂企业对具有高品质的粒径分布和晶型的原料药产品需求的日渐上升，该平台的搭建将极大地推动公司原料药的研发和生产。
（4）原料药的质量研究在研发流程中具有核心作用，是后续验证生产和法规注册工作的基本保障。
依据QbD的概念，公司的特色原料药研发建设了完整的“原料药质量研究风险分析平台”，所有的研究工作都做到合理化、标准化、流程化和图表化，较好地提高了整体工作效率。
5、专利原料药及中间体的CDMO业务优势
（1）布局全球BD商务体系，深度拓展CDMO业务公司布局北美、欧洲、日本、韩国和中国市场，组建了一支经验丰富的中外籍商务精英团队，继续深度发掘全球CDMO业务市场，加强与跨国制药公司和国内创新药公司的密切沟通和深度合作，助力全球创新药研发的快速推进与公司战略发展的实现。
（2）领先的研发服务水平，为公司CDMO业务提供技术支持公司建有一支由世界一流的科学家领衔的研发团队，构建了国际领先的手性合成技术平台、氟化学技术平台和连续化微反应器技术平台，并成功将这些核心技术应用到项目的工艺开发、优化和生产中，提高项目效益、降低成本，减少三废对环境的污染，为项目商业化生产做到有力的技术支撑；科学技术委员会指导CDMO项目核心技术的应用并攻克项目技术难关，为项目商业化绿色生产保驾护航。
公司CDMO业务的服务能力，得到Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等国外客户和绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等国内客户的一致好评和称赞。
（3）高标准的生产管理体系，为公司CDMO业务提供有力的保障 14/142 2018年半年度报告 CDMO事业部质量保障体系以满足客户需求为导向，依据ICHQ10国际制药质量体系和中国GMP的要求，建立了一整套基于产品生命周期的完善的质量管理体系，确保各项质量工作稳步推进、高效落实、持续改进，为产品研发、开发和商业化生产提供强有力的支持；领先的EHS管理体系，在实验室阶段对工艺的本质安全进行要求，采用LEC、HAZOP等方法进行安全分析，从工艺源头上控制安全风险，为商业化生产提供准确的工艺安全信息，为CDMO业务获得全球合作伙伴稳定供应商席位提供了有力支撑。
现代化的生产装备设施与世界一流的原料药制造工艺和手段与跨国制药公司无缝衔接，可满足CDMO客户多元化的需求。
6、团队建设优势公司拥有一支多学科背景综合互补的高素质、专家型管理团队，管理领域覆盖研发、生产、质量控制、财务管理、市场营销等多个方面，8人入选“国家、省级千人计划”，为公司创新技术研发、质量管理、EHS管理、知识产权保护和项目管理体系的精湛运营提供了丰富的人才资源。
第四节经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析2018年，将是医药行业风险与收益并存，挑战与机遇同在的一年。
贸易战、信用紧缩、环保 监管持续高压等因素，不断加剧全球医药产业的内部分化。
受国内人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益 提升的健康需求逐步释放等因素推动，医药行业的高端创新产品和一站式服务需求将持续增加。
同时，受益于国内审评审批制度改革、药品上市许可持有人制度（MAH）、医保加大对创新产品支持及税率优惠等利好政策，国内药企对医药研发的无限热情被不断激发，医药行业逐步进入以创新品种、优质品种、优质企业为主导的新景气周期。
公司专利原料药及中间体合同定制研发和生产业务，凭借临床前药学研究、临床Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期原料药委托生产服务、药证申报、商业化生产的一站式服务能力，业务竞争优势将日益凸显。
随着医药行业的整合加速，产业结构的不断优化，行业集中度的不断提升，公司特色原料药及中间体业务借助成熟的产品线、绿色化学合成技术以及扎实的客户基础优势，特色原料药龙头企业优势将越来越明显，竞争力会不断增强，价值也在不断提升。
2018年上半年，公司实现营业收入91,962.40万元，同比增长15.19%；实现归属于上市公司股东的净利润8,874.88万元，同比增长20.90%。
报告期内，公司重点工作完成情况如下： 报告期内，公司获得了2018年国际市场优质供应商与合作伙伴、医药保健品出口企业100强、原料药出口企业50强、中国制药工业百强企业等多项荣誉。
截止2018年6月30日，公司已申请的270件发明专利中，共获得133件国内外授权专利，其中26件为国外授权专利。
1、专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务（CDMO）公司积极参加美国DCAT会议、ChemOutsouring会议、以及世界CPHI（欧洲、美国、日本，中国）等多个医药行业专业展会，并赞助国内专业学术会议，深度发掘CDMO潜在客户。
报告期 15/142 2018年半年度报告 内，公司与Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等跨国制药公司深度密切合作，海外市场CDMO业 务稳步增长；同时公司加快国内市场开拓步伐，公司已与50余家国内知名创新药公司建立紧密的 合作关系，与绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等几十家知名新药研创公司 结成战略合作伙伴，推动中国市场新业务的迅速增长。
公司CDMO研发团队在创新药临床前药学研究、临床各阶段的原料药工艺研究和生产以及 MAH原料药生产方面上有着丰富的经验，能够向客户提供高质量的覆盖创新药工艺设计及优化、 分析方法开发及验证、新药杂质谱的研究和确定、临床原料药研究、注册申报、临床原料药和商 业化原料药（MAH）委托生产的一站式研发和生产服务。
同时公司重视特色技术手性催化技术和 手性合成技术在创新药项目中的应用；公司利用自主开发的特有氟化反应技术研制出多个有知识 产权的氟化试剂，并成功应用到项目中，在产业化应用中取得较大成本优势，获得客户好评；微 反应通道技术通过对反应温度，反应时间，温度梯度等关键工艺参数的研究与探索，确定项目的 最佳反应工艺参数，为公司合同订制产品的加速开发和绿色制药技术的推广提供有力支撑，不断 提升公司创新药合同定制研发及生产领域的市场竞争力。
公司采用国际先进的设计理念建成并投入使用的研发实验室、中试车间和商业化生产车间， 车间装备和设施均已达到世界先进水平，同现代化的合成工艺技术相匹配，充分满足
CDMO业务 的各项需求。
截止报告期末，公司承接的CDMO项目中，已上市项目11个，处于Ⅲ期临床的项目32个， 处于Ⅰ期和Ⅱ期临床试验的有249个。
CDMO项目的数量和状态 CDMO项目状态 立项的CDMO项目数量 治疗领域 已上市 抗心衰、中枢神经类、抗肿瘤、动物保健、高血压、抗炎 11 类等治疗药物 III期临床 中枢神经类、降血糖、抗肿瘤、帕金森综合症、丙肝等治 32 疗药物 II期及I期临床试验249抗肿瘤、抗RSV、抗高血压、HIV、降血糖、非酒精性脂肪肝等人用药，及肿瘤、关节炎等动物用药
2、特色原料药及中间体业务（API）
（1）通过绿色工艺提升公司特色原料药的领先优势 公司历来重视特色原料药的技术升级和改造工作，在现代绿色反应技术领域的探索中，持续 投入大量研发力量进行酶催化反应、光化学反应、微波反应、微反应器等多点面的技术开发。
公 司与科研院校关于光催化反应领域展开的合作硕果累累，其中的铈催化体系成本低廉，反应条件 绿色环保，与公司的绿色发展战略理念十分契合，我们将组建骨干研究团队推动科教和产业大力 融合。
目前，公司已完成绿色化学技术平台体系建设，配合新进生产设备及新型三废处理技术的 应用，多个项目的节能减排能力得到大幅提升。
通过深入贯彻绿色工艺发展理念，我们对公司主 打产品进行了持续绿色工艺优化，一类抗炎药物的生产已完成无磷工艺生产技术的开发，即将用 16
/142 2018年半年度报告 于商业化生产。
该技术是绿色工艺中最核心的部分，可从源头解决三废处理问题，相较于从下游改进三废处理技术具有根本性的突破优势。
绿色工艺的提升，不仅对公司效益做出巨大贡献，更是为绿水青山的存续竖起了保护屏障。
（2）加强与仿制药客户的深度合作，引领API新发展报告期内，公司充分利用国家仿制药一致性评价和MAH制度带来的良好机遇，着力扩展公司特色原料药及中间体的市场覆盖范围，进一步增强产品盈利能力，实现API原有产品的价值提升。
公司全力打造特色原料药新产品线，在吸取降血糖类药物和抗HIV药物新项目研发经验的基础上，主动加强与仿制药客户的深度合作，共同研发特色原料药产品线，取得工艺改造、路线优化等核心专利的利润分成，最终形成良性循环，相互促进，共同增加公司产品线的宽度，在形成产品集群优势的同时迅速增加公司利润。
公司已与部分核心仿制药客户达成战略合作协议，在若干选定的原料药品种中，就原料药合成策略、验证生产以及注册等领域的合作进行深入探索。
3、完善质量体系，降低公司质量风险报告期内，公司根据国内外GMP的变化调整，结合ICHQ7和Q10等法规要求，以集团为基础，在全公司范围内启用质量管理标准化文件，进一步规范分子公司质量管理标准。
其中，瑞博制药、公司外沙厂区为优化示范点，在其原有规范运行的质量管理体系基础上，报告期内对其关键质量管理流程进一步优化，核心质量管理模块严格按照电子质量管理体系要求上线运行，为公司质量体系的数据可靠性提供更优良的运行环境。
报告期内，公司及分子公司顺利接受通过了4次官方GMP检查和43次客户检查。
为公司产品的市场销售提供了基础保障，为公司CDMO的业务拓展增强了市场竞争力。
4、持续改进EHS管理，推动本质化工作在安全方面，公司推动工艺安全管理体系运行，在实验室阶段对工艺的本质安全进行要求，从工艺源头上控制安全风险，同时提升安全实验室能力水平；注重新项目工程安全管理要求，从主要设备设施、电气仪表、关键工艺环节、安全设施、储存运输等多方面推进本质化工作进程；完善在线产品工艺安全管理，落实相应防护措施；同时，严格落实全员安全生产责任制，强化安全监督管理与考核，推进安全文化建设，提升整体安全管理水平。
在环保方面，公司持续推进环保管理体系的完善；加大环保投入，对设备设施进行升级改造，做到生产密闭化、管道化；从源头加强管理减少三废产生，确保三废处理设施稳定运行，保证固废合理合规处置，废水、废气稳定达标排放。
5、加强内部控制体系建设，巩固公司规范化运营成果报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》，结合公司内部管理制度，对分子公司内部管理体系的设计和运行情况实施内部审计，确保现行管理体系基本覆盖分子公司日常经营运作过程中所涉及的所有重大业务事项，并确保现行管理体系能得到有效执行。
同时，公司对改革实施的工程招投标制度的实施情况进行了分环节抽查、现场监督，确保新老制度交替期平滑过渡。
在公司内部控制体系建设不断强化的过程，公司整体管控水平得到提升，规范化经营成果不断巩固。
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6、加大人才引进力度，优化薪酬激励体系，提升公司发展为支撑企业发展，公司于报告期内在全球范围内引进多位中高层管理、营销、研发等领域优秀人才，持续推进“卓有成效管理者”、“管理培训生计划”等内部人才培养项目，不断提升干部胜任力；聘请第三方咨询公司，完成公司薪酬激励体系优化，理清薪酬策略与定位，丰富了薪酬模式，使薪酬更有激励性，以更好地吸引、激励和保留公司所需人才。
7、强化党建平台建设，助力公司企业文化软实力报告期内，公司贯彻落实两学一课、三进三亮、党员示范岗等党建平台建设工作，并将党建工作纳入《公司章程》，为企业做强做优提供坚强的组织保证；通过党员示范岗建设，以点带面，充分发挥党工团作用，做好爱国、敬业、诚信、友善主题党日活动宣传、困难职工慰问、登山活动等系列文体活动，活跃公司文化氛围。
8、高度重视公司治理，加强公司与投资者的沟通交流报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均严格按照相关法律法规、《公司章程》及各项议事规则独立有效运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司利润分配、信息披露、募集资金使用、对外担保、财务资助、投资并购等重大事项进行了有效合规的引导和控制；公司管理层及投资证券部门持续保持与资本市场各方投资者的多渠道沟通，用心倾听中小投资者的诉求和建议，进一步提升公司投资者关系工作质量。
(一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 919,624,023.43798,347,879.70 15.19 营业成本 630,507,564.48548,142,926.89 15.03 销售费用 13,282,657.30 13,223,610.31 0.45 管理费用 140,464,587.91130,345,358.64 7.76 财务费用 -2,341,823.29 9,651,874.12 -124.26 经营活动产生的现金流量净额 100,548,083.13 93,678,859.57 7.33 投资活动产生的现金流量净额 -51,065,860.15
-105,509,464.53 51.60 筹资活动产生的现金流量净额 -13,816,382.21 53,274,560.01 -125.93 研发支出 40,664,859.47 40,137,800.77 1.31
1、财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期减少
124.26%，主要系上年同期汇兑损失较 高所致；
2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少54,443,604.38元，主要系本期购建土地等无形资产减少所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少67,090,942.22元，主要系本期分配股利增加所致。
2其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用√不适用 18/142 2018年半年度报告
(2)其他□适用√不适用(二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 19/142 2018年半年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 应收票据应收账款预付款项其他流动资产工程物资 递延所得税资产 短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债应付票据预收款项应交税费一年内到期的非流动负债递延所得税负债实收资本(或股本) 其他综合收益 15,458,370.94438,821,641.00 25,052,977.903,920,211.72 13,284,979.89 7,985,656.63 110,000,000.00 18,433,008.65 54,000,000.0016,603,058.3510,986,332.21 0.00 2,139,228.18806,123,171.00 315,185.33 本期期末数占总资产的比例（%） 0.4813.64 0.780.120.41 0.25 3.42 0.57 1.680.520.34 0.00 0.0725.05 0.01 上期期末数 39,071,152.27313,366,729.1916,293,580.2612,249,124.3010,128,899.68 上期期末数占总资产的比例（%） 1.249.970.520.390.32 4,370,285.94 0.14 26,136,800.00 0.83 0.00 0.00 77,900,000.009,347,603.8116,962,316.92 3,583,685.78 0.00447,846,206.00 40,092.40 2.480.300.54 0.11 0.0014.25 0.00 本期期末金额较上期期末变动比例（%） -60.4440.0353.76-68.0031.16 82.73 320.86 单位：元 情况说明 主要系报告期末未使用承兑汇票减少所致主要系应收货款增加所致主要系预付货款增加所致主要系期末留抵增值税减少所致主要系子公司江苏瑞科在建工程增加所致主要系公司本期购买的远期结售汇期末浮动亏损所确认的递延所得税所致主要系银行贷款增加所致 100.00主要系公司本期购买的远期结售汇期末浮动亏损所致 -30.6877.62-35.23 -100.00 100.0080.00 686.15 主要系报告期内银行承兑汇票解付所致主要系预收货款增加所致主要系应交增值税减少所致 主要系子公司江苏瑞科归还融资租赁款所致 主要系税法规定的可一次性税前扣除的固定资产增加所致主要系资本公积转增股本所致主要系报告期内美元汇率变动，公司美国子公司和香港子公司外币折算差额所致 20/142 2018年半年度报告
2.截至报告期末主要资产受限情况√适用□不适用 期末账面价值 受限原因 货币资金91,491,736.05用于开立银行承兑汇票、信用证、保函以及融资的保证金 应收票据合计 15,458,370.94用于开立承兑汇票106,950,106.99
3.其他说明 □适用√不适用 (四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用1、2018年5月，经公司总经理办公会审议并提交公司董事长审批通过，公司全资子公司瑞 博制药以自有资金500万美元出资，在欧洲投资设立全资子公司，持股比例100%，该孙公司的 经营范围为医药及相关领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；自营和代理医药及相 关领域的品种和技术进出口业务；欧洲客户的开发和维护，办理公司产品的欧洲进口通关和仓储 （具体以注册地相关部门注册核准内容为准），公司正在办理相关的工商设立手续。
(1)
重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用(五)重大资产和股权出售□适用√不适用 21/142 2018年半年度报告 (六)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称浙江瑞博制药有限公司 江苏瑞科医药科技有限公司 浙江四维医药科技有限公司浙江中贝化工有限公司浙江海泰医药科技有限公司上海三海医药科技有限公司 台州汇科环保工程装备有限公司浙江九洲药物科技有限公司 经营范围 原料药、医药中间体、化工原料制造；医药、化工产品研究开发、技术咨询服务；货物进出口、技术进出口药品、化工原料研发、制造；自营和代理各类商品和技术的进出口业务医药中间体、化工原料研发、制造、加工；货物进出口、技术进出口业务医药中间体、化工原料制造、加工医药、原料药、化工产品的研发、技术转让、技术咨询服务医药科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，销售化妆品，化工产品的销售环保工程，化工设备工程服务，工程管理服务；机械设备、仪器仪表制造、销售；货物及技术进出口医药、化工产品的研发技术咨询服务 FJPharma.LLC 医药研发 九洲海外（香港）有限公司 泰州越洋医药开发有限公司方达医药技术（苏州）有限公司 医药及相关领域的技术引进与交流、对外投资、投资管理、投资咨询、国内外贸易新药研发以及技术咨询服务提供医药领域内的技术开发、技术转让以及技术咨询服务 (七)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
二、其他披露事项 注册资本 36,000.00 30,000.00 5,000.002,000.002,000.002,000.00 200.00500.00200.00美元1167.00港币931.281,000.00 总资产142,086.03 74,044.70 10,381.054,522.61592.61657.32 89.931,099.381,032.58 1,335.691,040.032,249.80 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明□适用√不适用 单位：万元币种：人民币净资产营业收入净利润 113,363.9442,031.907,615.10 37,161.6814,509.41-518.88 7,723.613,765.84 7.94629.88 2,314.203,125.47 162.00 -86.0248.62-39.943.12 16.76602.361,009.00 85.09625.27 2.263.99-120.46 1,129.25 676.671,236.22 345.31,111.43 129.92 -139.56120.18 22/142 2018年半年度报告 (二)可能面对的风险√适用□不适用
1、服务的主要创新药退市或者被大规模召回的风险药品的安全性、质量可控性直接关系人类的健康和生命安全。
如果药品的安全性出现问题，跨国制药公司创新药品可能退市；如果药品的质量可控性出现问题，跨国制药企业公司的药品可能被召回，进而减少对公司原料药、中间体的定制需求。
2、服务的主要创新药生命周期更替及上市销售低于预期的风险创新药一般要经历临床前研究、临床试验申请、（I-III）期临床试验、新药申请、专利药销售、仿制药销售等不同的生命周期。
目前公司服务的主要为专利药销售阶段的创新药医药原料药与中间体，创新药上市后由于市场推广、医患用药惯性等各种因素导致销售量不达临床期预计，以及专利到期或被仿制药公司实施专利挑战成功，跨国制药企业将面临来自仿制药企业的激烈竞争，均会导致药品价格下降以及利润下滑，进而可能导致公司医药原料药、中间体的销售价格及毛利率下降。
3、特色原料药业务技术升级风险随着现代化学与化工技术的不断进步，特色原料药及中间体领域中，关于创新型绿色化学技术及高效率合成手段的升级突破，已逐渐成为原料药生产商降低成本的追逐亮点。
虽然公司已积极跟踪现有产品和在研产品在生产过程中的技术发展情况，并逐步提升产品的自主创新研发能力。
但是如果竞争对手抢先于公司使用先进技术，将会对公司特色原料药及中间体主营业务产生不利影响。
4.药品监管部门的政策变化和持续审查的风险随着国内药政监管政策的变化，尤其在实施上市许可人制度（MAH）、仿制药一致性评价、原辅包与药品制剂关联审评审批、cGMP认证取消增加飞行检查等对原料药生产造成深刻变革，可能导致市场准入变化进而加剧产品市场竞争，如果企业在行业出清阶段未能根据市场需求适时调整发展策略，可能会失去市场抢占先机，对企业经营业绩造成不利影响。
随着公司商业化生产快速拓展，各方药政当局检查频次势必会持续增加，审查过程中可能因公司项目组织管理不力，导致产品未能满足药品监管部门的审查要求而被禁止进入相应的市场，对企业经营业绩造成不利影响。
5、投资并购风险自2014年上市以来，公司积极开展与主营业务相关的外延式投资活动，包括江苏瑞科、方达医药（苏州）、石河子隆基等，因考虑到收购标的对公司后续生产经营和项目建设的资金需求，公司的资金投入较大，存在并购带来的经营风险。
如果公司对并购的企业不能进行有效整合，不能充分发挥并购的协同效应，并购项目的收益没有达到预期水平，将会对公司的经营业绩产生不利的影响。
6、市场竞争风险 23/142 2018年半年度报告 作为医药定制研发生产服务企业，公司传统的竞争对手为欧美发达国家和印度等发展中国家的医药定制研发生产企业。
但是，随着近两年国内新的竞争者的加入以及欧美医药定制研发生产企业加速在国内投资设厂，公司面临市场竞争加剧的风险。
7、环保安全风险化学原料药企业的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物，若处理不当，会对周边环境造成一定的不利影响；同时，部分原材料、半成品或产成品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对生产操作的要求较高，如果在装卸、搬运、贮存及使用过程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事故。
虽然公司高度重视环境保护、职业健康和安全生产工作，并根据跨国制药公司对上游绿色供应链的要求建立了一整套基于国际最佳实践的EHS管理体系，但是仍然存在因设施设备故障、工艺不完善、生产操作不当等原因导致意外环保、安全事故的风险。
同时，新《环境保护法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，公司可能存在环保设施、排放治理等方面支出增加的风险。
(三)其他披露事项□适用√不适用 第五节重要事项
一、股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 浙江九洲药业股份有限公司2018年3月7日2017年度股东大会 上海证券交易所网站2018年3月8日 浙江九洲药业股份有限公司2018年5月11日2018年第一次临时股东大会 上海证券交易所网站2018年5月12日 股东大会情况说明 √适用□不适用 （1）2017年度股东大会审议通过了《公司2017年度董事会工作报告》、《公司2017年度 监事会工作报告》、《公司2017年财务决算报告》、《公司2017年度利润分配及资本公积金转 增股本的预案》、《关于公司2017年年度报告全文及摘要的议案》、《关于续聘公司2018年度 审计机构并支付其2017年度报酬的议案》、《关于公司2018年度董事、监事薪酬计划的议案》、 《关于确认公司2017年度董事、监事薪酬的议案》、《关于公司2018年度开展远期结售汇业务 的议案》、《关于2018年度公司及子公司向银行申请授信额度的议案》、《关于2018年度公司 及子公司因向银行申请授信而提供资产抵押的议案》、《关于控股股东为公司全资子公司2018 年度申请银行授信提供担保暨关联交易的议案》、《关于公司2018年度投资预算的议案》、《关 于公司2018年度向江苏瑞科医药科技有限公司提供借款和担保额度的议案》、《关于未来三年 24/142 2018年半年度报告 （2018-2020年）股东分红回报规划的议案》、《关于修订<董事、监事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》等十六项议案。
（2）2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》共一项议案。
二、利润分配或资本公积金转增预案 (一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股）
0 每10股派息数(元)（含税）
0 每10股转增数（股）
0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 25/142 2018年半年度报告
三、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用 承诺承诺背景类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 与首次公开发行相关的承诺 股份限浙江中贝九洲集 售 团有限公司 自九洲药业股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司上市后6个月内如其股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在上述锁定期满，本公司持有发行人股份减持情况如下，减持方式：在本公司所持发行人股份锁定期届满后，本公司减持所持有发行人的股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持价格：本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年后减持的，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持比例：在本公司承诺的锁定期满后两年内，若本公司进行减持，则每年减持发行人的股份数量不超过本公司持有的发行人股份的10%。
本公司在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
本公司将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施：如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人的股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公 36个月，2014年10月10日至2017年10月10日。
是否有履行期 限 是 是否及时严格履行 是 26/142 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 2018年半年度报告 众投资者道歉；并将在符合法律、法规及规范性文件规定 的情况下10个交易日内回购违规减持卖出的股票，且自 回购完成之日起将本公司所持有的全部发行人股份的锁 定期自动延长3个月。
如果因上述违规减持卖出的股票而 获得收益的，所得的收益归发行人所有，本公司将在获得 收益的5日内将前述收益支付到发行人指定账户。
如果因 上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者 造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担 赔偿责任。
自公司股票上市交易之日起
36个月内，不转让或委托他 人管理已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
在上述锁定期满之后，本公司持有的发行人股份减持情况 如下，减持方式：在本公司所持发行人股份锁定期届满后， 本公司减持所持有发行人的股份应符合相关法律法规及 上海证券交易所规则要求。
减持价格：本公司所持九洲药 业股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行 价。
本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年后减持 的，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相 关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持比例:在本
36个月，2014年股份限台州市歌德投资公司承诺的锁定期满后两年内，若本公司进行减持，则每10月10日至2017是是 售 有限公司 年份减的持20发%行。
本人公的司股在份减数持量所不持超有过的本发公行司人持股有份的前发，行应人提股前年10月10日。
三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、 《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
本公司将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束 措施：如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人的股 东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明 未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公 众投资者道歉；并将在符合法律、法规及规范性文件规定 的情况下
10个交易日内回购违规减持卖出的股票，且自 回购完成之日起将本公司所持有的全部发行人股份的锁 27/142 2018年半年度报告 定期自动延长3个月。
如果因上述违规减持卖出的股票而 获得收益的，所得的收益归发行人所有，本公司将在获得 收益的5日内将前述收益支付到发行人指定账户。
如果因 上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者 造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担 赔偿责任。
本人自九洲药业股票上市之日起
36个月内，不转让或者 委托他人管理本人已直接或间接持有的九洲药业股份，也 不由九洲药业回购该部分股份。
同时，在本人担任九洲药 业董事、高管期间，每年转让的股份不超过本人持有九洲 药业股份总数的
25%，并且在卖出后六个月内不再买入
九 洲药业的股份，买入后六个月内不再卖出九洲药业股份； 离职后半年内，本人不转让持有的九洲药业股份；在申报 离任半年后的十二个月内通过证交所挂牌交易出售九洲 公司董事花轩德、
药业股票数量占本人所持有九洲药业股票总数的比例不 股份限花莉蓉、花晓慧，超过50%。
本人所持有九洲药业股票在锁定期满后两年内36个月，2014年 售 副总经理蒋祖林，减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股10月10日至2017是是 董秘林辉潞；原董本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券年10月10日。
事夏宽云、李文泽交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；该承诺不 因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。
发行人上市 后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果 因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行 除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权 处理）均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于 发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个 月；该承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履 行。
作为九洲药业控股股东，公司及公司控制的其他企业目前 解决同浙江中贝九洲集业竞争团有限公司 没有、将来也不直接或间接从事与九洲药业及其子公司从长期有效事的业务构成同业竞争的任何活动，包括但不限于研制、 否是 生产和销售与九洲药业及其子公司研制、生产和销售产品 28/142 2018年半年度报告 其他 浙江中贝九洲集团有限公司 相同或相近似的任何产品，并愿意对违反上述承诺而给九洲药业造成的经济损失承担赔偿责任。
本公司确保发行人首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
若有权部门认定发行人首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法购回已转让的原限售股份；本公司将在上述事项认定后3个交易日内启动购回事项。
购回价格为发行人首次公开发行股票时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
若本公司购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本公司将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。
若发行人首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
在该等违法事实被有权部门认定后，本公司将与发行人本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
若发行人首次公开发行股票招股说明书被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,在发行人收到相关认定文件后当日,相关各方应就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进展情况。
若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得到及时履行，本公司将采取以下措施：本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
本公司在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本公司的现 长期有效 29/142 否是 2018年半年度报告 其他其他 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 金分红予以暂时扣留，同时本公司持有的发行人股份将不得转让，直至本公司按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。
中贝集团作为发行人的控股股东，花轩德、花莉蓉、花晓慧父女三人作为发行人的实际控制人出具了《关于避免同业竞争承诺函》、《关于减少和避免关联交易的承诺函》等相关承诺函，若上述承诺函未得到及时履行，将采取以下措施：将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本公司及本人的现金分红予以暂时扣留，同时持有的发行人股份将不得转让，直至其按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
本公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
若有权部门认定本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含原股东公开发售的股份）。
在有权部门认定本公司招股说明书存在对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后3个交易日内，本公司将根据相关法律法规及公司章程规定启动召开董事会、临时股东大会程序，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施；回购价格为本公司首次公开发行股票时的发行价若因本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
在该等违法事实被有权部门认定后，本公司、本公司控股股东、实际控制人及本公司董事、监事及高级管理人员将本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者 长期有效长期有效 30/142 否是否是 2018年半年度报告 直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第 三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔 偿投资者由此遭受的直接经济损失。
若公司首次公开发行 股票招股说明书被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,在公司收到相关认定文件后当日,相关各 方应就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告 相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进 展情况。
若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得 到及时履行，本公司将采取以下措施：公司将及时进行公 告，并且本公司将在定期报告中披露公司承诺的履行情况 以及未履行承诺时的补救及改正情况。
公司将在股东大会 及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行 承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
如果因 本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭 受损失的，本公司将依法向投资者赔偿损失。
浙江九洲药业股
公司承诺不为激励对象依股权激励计划获取有关权益提2017年6月20日 其他份有限公司 供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供至承诺履行完毕是是 担保。
根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过《关于公 司2017年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》， 与股 公司限制性股票各解锁期内的业绩需满足以下条件，依本 权激 计划授予的限制性股票方可解锁：
（1）第一个解锁期： 励相 经济效益指标：以
2016年度经审计的净利润为基数，2017 关的 浙江九洲药业股年净利润增长率不低于50%；社会效益指标：在政治导向2017年6月20日 承诺其他份有限公司 指标上，2017年度公司未发生造成严重影响的政治性差至承诺履行完毕是是 错、重大技术性差错和严重泄密事故；
（2）第二个解锁 期：经济效益指标：以2016年度经审计的净利润为基数， 2018年净利润增长率不低于100%；社会效益指标：在政 治导向指标上，2018年度公司未发生造成严重影响的政 治性差错、重大技术性差错和严重泄密事故；
（3）第
三 个解锁期：经济效益指标：以2016年度经审计的净利润 31/142 2018年半年度报告 为基数，2019年净利润增长率不低于200%；社会效益指 标：在政治导向指标上，2019年度公司未发生造成严重 影响的政治性差错、重大技术性差错和严重泄密事故。
自2018年1月5日完成股权协议转让后的未来6个月内， 浙江中贝九洲集双方均不减持所持有的九洲药业股票；双方如为同一实际6个月，2018年
1 其他团有限公司、台州控制人控制的持股主体，在转让之后解除同一实际控制关月5日至2018年7是是 市歌德投资有限公司、罗月芳 系关的系，之双后方的将6及个时月进内行，仍信共息同披遵露守，双并在方存解除在同同一一实实际际控控制制月5日 关系时所应遵守的股份减持相关规定 浙江中贝九洲集 其他 团有限公司、台州 承诺 市歌德投资有限 其他 公司、首发限售股在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 承诺其他股东花轩德、花莉转增股本预案提议事项之后的6个月内，不以任何方式违月20日至2018年是是 其他承诺 蓉、花晓慧、蒋祖规减持其所持的九洲药业股票。
林、何利民、林辉 7月20日 其他 潞、罗跃平、罗跃 承诺 波、罗良华、李文 泽、董事陈志红 首发限售股股东在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 其他夏宽云 转增股本预案提议事项之后的6个月内，减持不超过100月20日至2018年是是 万股 7月20日 首发限售股股东在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 其他何书军 转增股本预案提议事项之后的6个月内，减持不超过50月20日至2018年是是 万股 7月20日 32/142 2018年半年度报告
四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明□适用√不适用
五、破产重整相关事项 □适用√不适用
六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用√不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用 事项概述 查询索引 公司分别于2015年7月10日、2015年7月 相关事项详见公司于2015年7月11日、 27日召开公司第五届董事会第八次会议和2015年2015年7月28日在《中国证券报》、《上海 第三次临时股东大会，审议通过了《浙江九洲药业证券报》、《证券时报》、《证券日报》及 股份有限公司2015年度员工持股计划（草案）》上海证券交易所网站（）上 及摘要、授权董事会办理公司员工持股计划相关事刊登的公告。
宜等相关议案。
截止2015年9月26日，公司第一期员工持股 相关事项详见公司于2015年9月27日 计划购买公司股票已实施完毕，中信证券九洲药业在《中国证券报》、《上海证券报》、《证 员工共赢1号资产管理计划已通过上海证券交易所券时报》、《证券日报》及上海证券交易所 交易系统累计购买本公司股票3,065,529股，成交网站（）上刊登的公告。
金额为137,908,924元，成交均价约为人民币44.99 元/股，约占公司总股本的比例为1.48%。
公司经2015年年度股东大会审议通过了《公 相关事项详见公司于2017年1月24日 司2015年利润分配及资本公积金转增股本的议在《上海证券报》及上海证券交易所网站 案》，并于2016年5月26日实施公司2015年权（）上刊登的公告。
33/142 2018年半年度报告 益分派，此次权益分派方案实施后，公司2015年 员工持股计划通过“中信证券九洲药业员工共赢
1 号定向资产管理计划”持有的股票总数增至 6,131,058股，占公司总股本的比例为1.48%。
目前 已在解锁期，尚未售出股份。
2017年5月16日，经公司第五届董事会第
二 相关事项详见公司于2017年5月17日在 十二次会议审议通过了由公司2015年度员工持股《上海证券报》及上海证券交易所网站 计划持有人会议提交的《关于公司2015年度员工（）上刊登的公告。
持股计划存续期展期的议案》，本着让公司员工通 过员工持股计划分享公司成长收益的目的，同意公 司2015年度员工持股计划存续期展期一年，存续 期延长至2018年7月27日。
截止公告披露日，公 司2015年员工持股计划通过“中信证券九洲药业员 工共赢1号定向资产管理计划”持有九洲药业股票 6,131,058股，占公司总股本的1.37%（公司于2017 年实施限制性股票激励计划，总股本由443,146,206 股增加至447,846,206股，占比作相应调整），目 前公司员工持股计划尚未售出股份。
2017年5月27日，公司分别召开第五届董事 相关事项详见公司于2017年5月31日 会第二十三次会议和第五届监事会第十六次会议，在《上海证券报》及上海证券交易所网站 审议通过了《关于公司2017年限制性股票激励计（）上刊登的公告。
划（草案）》及摘要、《提请股东大会授权董事会 办理公司2017年限制性股票激励计划相关事项》 等议案。
公司独立董事对此发表了同意的意见，浙 江天册律师事务所出具了专项法律意见书。
根据《管理办法》及公司章程的规定，公司于 相关事项详见公司于
2017年6月13日 2017年5月31日起通过公司宣传栏对激励对象的在《上海证券报》及上海证券交易所网站 姓名与职务予以公示，公示期自2017年5月31日（）上刊登的公告。
至6月10日。
公示期满，公司未接到关于本激励 计划拟激励对象的异议。
2017年6月12日，公司 监事会根据公示期的意见反馈情况出具《监事会关 于公司2017年限制性股票激励对象名单审核及公 示情况说明》。
34/142 2018年半年度报告 2017年6月20日，公司召开2017年第一次临 相关事项详见公司于2017年6月21日在 时股东大会审议通过了《关于公司2017年限制性《上海证券报》及上海证券交易所网站 股票激励计划（草案）》及摘要、《提请股东大会（）上刊登的公告。
授权董事会办理公司2017年限制性股票激励计划 相关事项》等议案，并于同日出具《关于2017年 限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖股票自 查报告》。
2017年6月29日，公司分别召开第五届董事 相关事项详见公司于2017年7月1日在 会第二十四次会议和第五届监事会第十七次会议，《上海证券报》及上海证券交易所网站 审议通过了《关于调整公司2017年限制性股票激（）上刊登的公告。
励计划相关事项的议案》、《关于向公司2017年 限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股 票的议案》。
公司监事会、独立董事、浙江天册律 师事务所对公司2017年限制性股票激励计划授予 日的确定以及首次授予对象、授予数量的调整事项 等相关事宜发表了独立意见。
2017年8月2日，公司完成了2017年限制性 相关事项详见公司于2017年8月4日在 股票首次授予登记工作，首次授予205名激励对象《上海证券报》及上海证券交易所网站 4,700,000股限制性股票，中国证券登记结算有限责（）上刊登的公告。
任公司上海分公司向公司出具了《证券变更登记证 明》。
2018年4月19日，公司分别召开第六届董事 相关事项详见公司于2018年4月20日 会第五次会议和第六届监事会第三次会议，审议通在《上海证券报》及上海证券交易所网站 过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解（）上刊登的公告。
锁的限制性股票的议案》、《关于调整限制性股票 回购价格和回购数量的议案》，同意公司以4.19 元/股的价格，回购并注销4名丧失激励资格的激 励对象已授予但尚未解锁的162,000股限制性股票 （回购价等于授予价，授予价因公司2017年利润 分配作相应调整）。
公司监事会、独立董事、浙江 天册律师事务所对上述事宜发表了独立意见。
公司分别于2018年7月9日、2018年7月18 相关事项详见公司于2018年7月19日 日，召开2015年度员工持股计划持有人第三次会在《上海证券报》及上海证券交易所网站 35/142 2018年半年度报告 议和第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于（）上刊登的公告。
公司2015年度员工持股计划存续期展期的议案》， 同意将公司2015年度员工持股计划存续期再展期 一年，存续期延长至2019年7月27日。
截至公告 披露日，公司2015年度员工持股计划尚未出售股 票，共计持有公司股票11,035,904股，占公司总股 本的1.37%（因公司资本公积金转增股本、限制性 股票授予等事项实施，公司2015年度员工持股计 划持有公司股票数量及公司总股本作相应调整）。
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用其他说明□适用√不适用员工持股计划情况□适用√不适用其他激励措施□适用√不适用
十、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 36/142 2018年半年度报告
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(五)其他重大关联交易□适用√不适用(六)其他□适用√不适用十
一、重大合同及其履行情况1托管、承包、租赁事项√适用□不适用
(1)托管情况□适用√不适用
(2)承包情况□适用√不适用 37/142 2018年半年度报告
(3)租赁情况 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 出租方名称 租赁方名称 租赁资产情况 租赁资产涉及金额 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 租赁收益确定依据 租赁收益对是否关关联公司影响联交易关系 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 椒江区云西小区住宅 429,9752016年1月1日2020年12月31日429,975租赁合同-429,975 是控股股东 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 椒江区葭沚街道、白云新村等处房屋 171,990 2016年1月1日2020年12月31日171,990 租赁合同 -171,990 是控股股东 租赁情况说明 因公司对租赁资产进行装修，公司与浙江中贝九洲集团有限公司重新签订租赁协议，租赁期限为2016年1月1日至2020年12月31日，从第二年 开始，租赁金额按上年金额的5%递增。
2担保情况 √适用□不适用 担保方 担保方与上市公司 的关系 被担保方 担保金额 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保发生日期(协议签署日) 担保起始日 担保到期日 担保担保是否类型已经履行 完毕 单位:万元币种:人民币 担保是担保逾是否存在是否为关关联否逾期期金额反担保联方担保关系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 38
/142 00 8,0008,000 8,000 2018年半年度报告 担保总额占公司净资产的比例(%)其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明 2.99 0000不适用公司分别于2018年2月13日、2018年3月7日召开公司第六届董事会第四次会议和 2017年年度股东大会，审议通过了《关于公司2018年度向江苏瑞科医药科技有限公司 担保情况说明 提供借款和担保额度的议案》。
向江苏瑞科医药科技有限公司提供不超过2亿元人民
币（含）的担保金额，担保额度的期限截至公司2018年度股东大会召开之日止。
截止2018年6月30日，公司除向江苏瑞科累计提供8,000万元担保外，无其他担保， 未出现逾期担保的情形。
3
其他重大合同□适用√不适用十
二、上市公司扶贫工作情况 □适用√不适用十
三、可转换公司债券情况 □适用√不适用 39/142 2018年半年度报告 十
四、环境信息情况 (一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明√适用□不适用
1.排污信息√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司2018年上半年废水、废气、固废排污情况：
1、废水排污情况：
（1）、公司及所涉及的分子公司废水主要污染物及特征污染物：化学需氧量、氨氮、PH。
（2）、排放方式：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）、浙江中贝化工有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入台州市水处理发展有限公司集中处理，浙江瑞博制药有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入台州凯迪污水处理有限公司集中处理，江苏瑞科医药科技有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入联合环境水处理（大丰）有限公司集中处理。
（3）、排放口数量和分布情况：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）设污水标准排放口2个，分别位于外沙分公司东南角和岩头分公司东北角。
浙江中贝化工有限公司设污水标准排放口1个，位于公司东南角。
浙江瑞博制药有限公司设污水标准排放口1个，位于公司北门。
江苏瑞科医药科技有限公司设污水标准排放口1个，位于公司北墙靠东外侧。
（4）、主要污染物及特征污染物排放浓度和总量（a）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）共排放废水17.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度295.84mg/L，排放51.87吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为6.05吨。
标排口的氨氮平均排放浓度1.14mg/L，排放总量0.20吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.13吨；（b）浙江中贝化工有限公司共排放废水1.57万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度314.30mg/L，排放4.93吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为0.54吨。
标排口的氨氮平均排放浓度1.16mg/L，排放总量0.02吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.01吨；（c）浙江瑞博制药有限公司共排放废水10.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度315.07mg/L，排放33.46吨，经台州凯迪污水处理有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为8.86吨。
标排口的氨氮平均排放浓度8.21mg/L，排放总量0.78吨，经台州凯迪污水处理有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.03吨；（d）江苏瑞科医药科技有限公司共排放废水17.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度272.86mg/L，排放47.82吨，经联合环境水处理（大丰）有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为7.67吨。
标排口的氨氮平均排放浓度9.05mg/L，排放1.58吨，经联合环境水处理（大丰） 40/142 2018年半年度报告 有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.16吨。
（5）、核定的排放总量（排环境）：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）化学需氧量 37.90吨、氨氮5.68吨；浙江中贝化工有限公司化学需氧量4.38吨、氨氮0.66吨；浙江瑞博制药有限公司化学需氧量37.02吨、氨氮5.55吨；江苏瑞科医药科技有限公司化学需氧量95.48吨、氨氮4.41吨。
2、废气排污情况：公司及所涉及的分子公司车间废气收集后，经分类预处理后进入废气总管，再进入末端焚烧装置（RTO）处理达标后排放。
（1）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度30.63mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲苯排放浓度4.77mg/m³，核定排放浓度40mg/m³，符合排放要求。
（2）浙江中贝化工有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度4.1mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲醇排放浓度19.7mg/m³，核定排放浓度190mg/m³，符合排放要求。
（3）浙江瑞博制药有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度7.07mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲苯排放浓度18.75mg/m³，核定排放浓度40mg/m³，符合排放要求。
（4）江苏瑞科医药科技有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度0.139mg/m³，核定排放浓度80mg/m³，符合排放要求。
甲醇排放浓度1.8mg/m³，核定排放浓度60mg/m³，符合排放要求。
3、固废情况：公司及所涉及的分子公司固废有废活性炭、污泥、废盐等，均按照《危险废物贮存污染控制标准》（GB18579-2001/XG1-2013）的相关标准，委托有资质单位合规处置。
2.防治污染设施的建设和运行情况√适用□不适用
1、浙江九洲药业股份有限公司共建有2套污水处理系统：外沙分公司污水处理站，处理能力1800t/d。
岩头分公司污水处理站，处理能力700t/d；公司建有废气末端焚烧装置（RTO），外沙分公司RTO处理能力20000m³/h，岩头分公司RTO处理能力20000m³/h。
2、浙江中贝化工有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力200t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力6000m³/h。
3、浙江瑞博制药有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力1500t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力25000m³/h。
4、江苏瑞科医药科技有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力2000t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力20000m³/h。
3.建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司严格按照环保法律法规，对项目进行合规性评价。
各新、改、扩项目均严格执行建设项目环评管理规定，落实环保“三同时”工作。
41/142 2018年半年度报告
4.突发环境事件应急预案√适用□不适用 公司建立了完善的环保风险应急机制，主要生产基地均制定了《突发环境污染事件应急预案》并在当地政府备案，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
5.环境自行监测方案√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司已编制环境自行监测方案，按照自行监测方案要求，对废水、废气、厂界噪声等进行了监测，监测结果显示各项污染物指标均达标排放。
6.其他应当公开的环境信息√适用□不适用 公司及子公司执行的污染物排放标准如下：
（1）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）、浙江中贝化工有限公司、浙江瑞博制药有限公司废水均适用《GB8978-1996污水综合排放标准》(三级标准)：化学需氧量≤500mg/L、氨氮≤35mg/L，废气适用《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）表2（新改扩）二级标准；
（2）江苏瑞科医药科技有限公司废水适用《DB32/939-2006江苏省化工行业主要水污染物标准》（一级标准）：化学需氧量≤500mg/L、氨氮≤50mg/L，废气适用《江苏省地方标准化学工业挥发性有机物排放标准》（DB32/3151-2016）表1中标准。
(二)重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用√不适用(三)重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明□适用√不适用(四)报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明√适用□不适用
1、公司2017年年度报告于2018年2月14日披露，披露后经公司进一步核查，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》等相关文件要求，对年报中的“第五节重要事项十
七、积极履行社会责任的工作情况（三）环境保护相关的情况”内容予以补充披露。
具体内容详见公司在上海证券交易所官网（）和《上海证券报》上披露的相关公告，公告编号：2018-040。
2、2018年6月，江苏瑞科收到大丰港石化新材料产业园管理办公室出具的相关文件，要求江苏瑞科实施临时停产整顿，江苏瑞科于2018年6月7日向园区管理办公室提交了停产方案和危废处置专项整改方案。
根据整改方案，江苏瑞科成立了危险废物处置领导小组，积极采取措施开展整治工作；同时公司聘请了第三方专业咨询公司为江苏瑞科的环保整治提升工作进行全面专业指导，江苏瑞科环境保护能力得到进一步提升。
2018年8月15日，江苏瑞科向政府相关部门递交复产申请，并于报告披露日前获得园区管理办公室同意复产的批复。
42/142 2018年半年度报告 具体内容详见公司在上海证券交易所官网（）和《上海证券报》上披露的相关公告，公告编号：2018-051，2018-052。
十
五、其他重大事项的说明(一)与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响□适用√不适用(二)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响□适用√不适用(三)其他□适用√不适用 43/142
一、股本变动情况 (一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股 境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数
2、股份变动情况说明√适用□不适用 2018年半年度报告 第六节普通股股份变动及股东情况 本次变动前 数量 比例(%) 4,700,000 1.05 发行新股 本次变动增减（＋，－）送股公积金转股其他 +3,760,000 小计+3,760,000 单位：股 本次变动后 数量 比例(%) 8,460,000 1.05 4,550,000 4,550,000150,000 150,000443,146,206443,146,206 1.02 1.020.03 0.0398.9598.95 +3,640,000 +3,640,000+120,000 +120,000+354,516,965+354,516,965 +3,640,000 8,190,000 +3,640,000+120,000 8,190,000270,000 +120,000+354,516,965+354,516,965 270,000797,663,171797,663,171 1.02 1.020.03 0.0398.9598.95 447,846,206 100.00 +358,276,965 +358,276,965806,123,171100.00 44/142 2018年半年度报告 公司于2018年3月7日召开2017年年度股东大会，审议通过了《2017年年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，同意公司以2017年12月31日总股本443,146,206股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，转增后公司股本增至806,123,171股，上述利润分配方案已于2018年4月13日实施完毕。
具体公告详见公司于2018年4月3日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-030。
45/142 2018年半年度报告
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况√适用□不适用
1、公司于2018年3月7日召开2017年年度股东大会，审议通过了《2017年年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，上述利润分配方案实施后，公司限制性股票由4,700,000股增至8,460,000股。
具体公告详见公司于2018年4月3日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-030。
2、2018年4月19日，公司召开第六届董事会第五次会议和第六届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》等相关议案， 同意公司回购注销4名激励对象已获授但尚未解锁的162,000股限制性股票，相关的回购注销手续已于2018年7月30日办结。
具体内容详见公司分别于2018年4月20日、2018年7月28日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-032、2018-065。
二、股东情况 (一)股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 28,907不适用 46/142 2018年半年度报告 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 前十名股东持股情况 股东名称 报告期内期末持股比例持有有限售条件 （全称） 增减 数量 (%) 股份数量 浙江中贝九洲集团有限公司 122,274,144319,171,82439.59
0 罗月芳 45,144,00045,144,0005.60
0 台州市歌德投资有限公司 12,538,08040,585,6805.03
0 花莉蓉 10,584,00023,814,0002.95
0 何利民 7,479,36016,828,5602.09
0 林辉潞 7,479,36016,828,5602.09
0 罗跃平 6,514,11214,656,7521.82 72,000 罗跃波 6,482,11214,584,7521.81
0 浙江九洲药业股份有限公司－第1期员工持股计划4,904,84611,035,9041.37
0 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·海润11号 证券投资集合资金信托计划 4,109,2009,130,6001.13
0 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 浙江中贝九洲集团有限公司 319,171,824 罗月芳 45,144,000 台州市歌德投资有限公司 40,585,680 花莉蓉 23,814,000 何利民 16,828,560 林辉潞 16,828,560 罗跃平 14,584,752 罗跃波 14,584,752 浙江九洲药业股份有限公司－第
1期员工持股计划 11,035,904 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·海润11号证券投资集合资金信托计划 9,130,600 单位:股 质押或冻结情况 股份状态 数量 质押220,800,000 无
0 无
0 无
0 无
0 无
0 无
0 质押 7,740,000 无
0 无
0 股东性质 境内非国有法人境内自然人 境内非国有法人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人其他 未知 股份种类及数量种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股 数量319,171,82445,144,00040,585,68023,814,00016,828,56016,828,56014,584,75214,584,75211,035,904 9,130,600 47/142 2018年半年度报告 上述股东关联关系或一致行动的说明表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 本公司前十名股东中，浙江中贝九洲集团有限公司为台州市歌德投资有限公司的控股股东，花莉蓉、何利民、林辉潞、罗跃平、罗跃波5人之间存在关联关系，花莉蓉、何利民、林辉潞属于一致行动人，本公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。
不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 123456789 有限售条件股东名称 陈志红郭振荣梅义将蒋祖林李原强戴云友杨农纲罗跃平罗春成 持有的有限售条件股份数量 72,00072,00072,00072,00072,00072,00072,00072,00072,000 有限售条件股份可上市交易情况 可上市交易时间 根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁 48/142 新增可上市交易股份数量 000000000 单位：股限售条件 股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售 2018年半年度报告 10 黄敏霞 上述股东关联关系或一致行动的说明 72,000 根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的
0 股权激励限售 限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁 上述前10名有限售条件股东为公司2017年限制性股票激励计划的激励对象，是公司董事、高管或核心骨干人员。
公司未 知前十名有限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人情况。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用√不适用 □适用√不适用 第七节优先股相关情况 49/142 2018年半年度报告 第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用□不适用姓名 职务 期初持股数期末持股数报告期内股份增减变动量 单位:股增减变动原因 花莉蓉林辉潞蒋祖林 董事高管董事、高管 13,230,0009,349,2004,714,600 23,814,00016,828,5608,486,280 10,584,0007,479,3603,771,680 资本公积金转增资本公积金转增资本公积金转增 CHENZHIHONG（陈志红） 董事、高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 LIYUANQIANG（李原强） 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 梅义将 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 GUOZHENRONG（郭振荣） 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 戴云友 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 朱国良 监事 30,000 54,000 24,000 资本公积金转增 潘杰 独立董事 2,000 3,600 1,600 资本公积金转增 其它情况说明 √适用
□不适用 朱国良所持有的公司股份为公司于2017年6月29日授予其的限制性股票，因公司于2017 年11月17日进行第五届董事、监事换届，朱国良于限制性股票授予后被推选为公司第六届监事， 根据《浙江九洲药业股份有限公司2017年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，经公司 第六届董事会第五次会议和第六届监事会第三次会议审议通过，朱国良已获授但尚未解锁的 54,000股限制性股票需被公司回购注销，相关的回购注销手续已于2018年7月30日办结。
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用 姓名 担任的职务 变动情形 涂永强 董事 离任 花轩德 董事 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用□不适用 公司董事会于2018年6月16日收到公司董事涂永强先生、花轩德先生提交的书面辞职报告。
涂永强先生因个人原因，申请辞去公司董事职务；花轩德先生因身体及年龄原因，申请辞去公司 董事及董事会下设提名委员会委员职务。
涂永强先生、花轩德先生的辞职不会导致公司董事会人 数低于法定最低人数，不会影响董事会的正常运作和公司的日常生产经营。
公司将根据《公司法》 及《公司章程》的有关规定，尽快完成公司董事选举及后续相关工作。
具体内容详见公司具体公 50
/142 2018年半年度报告 告详见公司于2018年6月19日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-053。
三、其他说明 □适用√不适用 第九节公司债券相关情况 □适用√不适用 第十节财务报告
一、审计报告□适用√不适用
二、财务报表 合并资产负债表 2018年6月30日编制单位:浙江九洲药业股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 附注 期末余额425,161,751.77 15,458,370.94438,821,641.0025,052,977.90 7,724,908.63522,937,289.37 3,920,211.721,439,077,151.33 9,600,000.00 单位:元币种:人民币期初余额403,772,060.56 39,071,152.27313,366,729.1916,293,580.26 10,289,350.88542,429,771.5912,249,124.301,337,471,769.05 9,600,000.00 51/142 2018年半年度报告 长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款 11,571,575.591,384,012,900.30 102,522,183.6613,284,979.89 203,569,209.936,669,618.35987,422.077,985,656.63 38,811,007.261,779,014,553.683,218,091,705.01 110,000,000.00 18,433,008.65 54,000,000.00179,947,278.0716,603,058.35 31,377,800.6210,986,332.21 101,500.0047,359,854.65 468,808,832.55 52/142 11,271,122.471,426,834,253.89 89,562,787.9110,128,899.68 207,547,056.436,669,618.351,151,799.874,370,285.94 37,904,274.981,805,040,099.523,142,511,868.57 26,136,800.00 77,900,000.00183,107,057.27 9,347,603.81 43,115,762.6316,962,316.92 92,833.9047,710,044.53 3,583,685.78407,956,104.84 2018年半年度报告 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 法定代表人：花莉蓉 59,929,299.112,139,228.18 62,068,527.29530,877,359.84 806,123,171.00 936,717,329.0536,378,000.00 315,185.335,680,398.73142,884,462.96 826,927,691.202,682,270,238.27 4,944,106.902,687,214,345.173,218,091,705.01主管会计工作负责人：戴云友 53,815,240.66 53,815,240.66461,771,345.50 447,846,206.00 1,287,199,363.9136,378,000.0040,092.405,763,581.25142,884,462.96 827,748,124.532,675,103,831.05 5,636,692.022,680,740,523.073,142,511,868.57会计机构负责人：吴安 母公司资产负债表 编制单位:浙江九洲药业股份有限公司 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人花莉蓉、主管会计工作负责人戴云友及会计机构负责人（会计主管人员）吴安声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无
六、前瞻性陈述的风险声明√适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否
九、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“
二、（二）可能面对的风险”。
十、其他 □适用√不适用 2/142 2018年半年度报告 第一节第二节第三节第四节第五节第六节第七节第八节第九节第十节第十一节 目录 释义....................................................................................................................4
公司简介和主要财务指标...............................................................................6公司业务概要...................................................................................................8
经营情况的讨论与分析.................................................................................15重要事项.........................................................................................................24
普通股股份变动及股东情况.........................................................................44优先股相关情况.............................................................................................49
董事、监事、高级管理人员情况.................................................................50公司债券相关情况.........................................................................................51
财务报告.........................................................................................................51
备查文件目录...............................................................................................142 3
/142 2018年半年度报告 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、九洲药业指浙江九洲药业股份有限公司 中贝集团 指浙江中贝九洲集团有限公司，公司控股股东 上交所 指上海证券交易所 中国证监会、证监会 指中国证券监督管理委员会 《公司法》 指《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指《中华人民共和国证券法》 ActivePharmaceuticalIngredients，即药物活性成份，是构成药物药理 原料药（API） 指作用的基础物质，通过化学合成、植物提取或者生物技术等方法所制 备的药物活性成份。
化学原料药 指以化学合成为主要方法生产制造的原料药，是原料药体系中最大的组成部分。
医药中间体 指Intermediates，已经经过加工，制成药理活性化合物前仍需进一步加工的中间产品。
专利药 指已上市的在专利保护期内的创新药物 InnovatorDrug、NewDrug，经药物发现、临床前研究、临床试验等 创新药 指全部或者部分研发过程得到的药品，该药品一般在研发阶段即申请化 合物、适应症等专利，在通过新药申请获得批准则可上市销售。
研创药企 指创新药物专利所有者（制药厂商） 临床阶段 指与商业化阶段相对应，新药获批前的研究开发阶段 商业化阶段 指与新药临床阶段相对应的，药物正式获批上市后的阶段 NDA 指NewDrugApplication，新药申请。
FDA 指
U.S.FoodandDrugAdministration，美国食品药品管理局。
GoodManufacturingPractice，药品生产质量管理规范，对生产药品所 GMP 指需要的原材料、厂房、设备、卫生、人员培训和质量管理等均提出了 明确要求。
currentGoodManufacturingPractice，现行良好的药物生产管理规范， cGMP 指是欧美和日本等国家地区执行的GMP规范，系对药物生产过程实施的一系列质量与卫生安全的管理措施，涵盖从原料、人员、设施设备、 生产过程到包装运输等药物生产全过程。
合同定制研发（CRO,ContractResearchOrganization），主要是药品 CRO 指生产或研发企业接受医药企业的委托，提供产品研发、生产时所需要的工艺开发、配方开发、临床试验用药、化学或生物合成的药品或工 艺研发服务。
医药产业的合同定制研发及生产（CDMO，ContractDevelopmentand ManufacturingOrganization；主要是药品生产或研发企业接受医药企 CDMO 指业的委托，提供产品研发、生产时所需要的工艺开发、配方开发、临 床试验用药、化学或生物合成的药品或工艺研发、原料药生产、中间 体制造、制剂生产以及包装等产品或服务。
Environment、Health、Satefy
的缩写。
EHS管理体系是环境管理体系 （EMS）和职业健康安全管理体系（OHSAS）两种体系的整合，企 业或组织在其运作的过程中，按照科学化、规范化和程序化的管理要 EHS 指求，分析其活动过程中可能存在的安全、环境和健康方面风险，从而 采取有效的防范和控制措施，防止事故发生的一种管理体系，同时通 过不断评价、评审和体系审核活动，推动体系的有效运行，达到安全、 健康与环境管理水平不断提高。
4
/142 2018年半年度报告 CMC QbD ICH ICHQ7 ICHQ10RSM AEO NovartisGileadZoetisRochePfizerSanofiTevaMylanSandoz Apotex FabbricaItalianaSintetici台州歌德浙江海泰 ChemicalManufacturingandControls的缩写。
主要是指在原料药生产指过程中，所需要进行的生产工艺、杂质研究、质量研究、稳定性研究 等药学研究，是药品审报资料中不可缺少的环节。
QualitybyDesign(质量源于设计)，是一种系统的研发方法，其以预先指设定目标为起始，基于可靠的科学和质量风险管理，强调对产品和生产过程的理解，及对工艺的控制。
InternationalCouncilforHarmonization,人用药品注册技术要求国际协指调会议，是全球包括美国、欧盟、日本在内共同认可的药物临床研究质量管理规范。
ICH指导原则之
一，原料药的优良制造规范（GMP）指南，确保在质指量管理体系下制造的活性药用成分符合预期的或应当具有的质量特性与纯度要求。
ICH指导原则之
一，关于药品质量体系的指南，即从药品研发到退市指的不同阶段，关于药品生产、设计、销售以及退市的整个生命周期的质量体系规范指南。
指Registeredstartingmaterial，注册起始物料。
AuthorizedEconomicOperator（经认证的经营者）,以任何一种方式参与货物国际流通，并被海关当局认定符合世界海关组织或相应供应链指安全标准的一方，包括生产商、进口商、出口商、报关行、承运商、理货人、中间商、口岸和机场、货站经营者、综合经营者、仓储业经营者和分销商。
指诺华集团，世界知名制药公司，涵盖创新专利药、眼科保健、非专利药、消费者保健和疫苗及诊断等多个领域。
吉利德科学公司，世界知名制药公司，重点领域包括人类免疫缺陷病指毒（HIV）/艾滋病，肝脏疾病，如乙型肝炎和丙型肝炎和心血管/代谢和呼吸条件。
指硕腾公司，全球动物保健药和疫苗行业最大的公司之
一。
指罗氏公司，世界知名制药公司，以科研开发为基础的跨国公司，致力于药品和诊断两大领域。
指辉瑞制药有限公司，世界知名制药公司，业务领域为医药保健、动物保健、以及消费者保健品。
指赛诺菲-安万特集团，世界知名制药公司，主要产品用于心血管类、血栓类、中枢神经类、抗肿瘤类及内科用药等治疗领域。
以色列梯瓦制药工业有限公司，世界知名制药公司，也是世界上最大指的非专利药制药公司，致力于非专利药品、专利品牌药品和活性药物成分的研究开发、生产和推广。
指指迈兰公司，世界知名制药公司，主要从事仿制药和专利药两大领域。
山德士公司，诺华集团的子公司，是全球非专利药领域的领导者，不指但涉及生产传统非专利药，而且也涉及开发、生产复杂的非专利药给药系统、现代生物制剂（生物仿制药）等等。
指奥贝泰克制药有限公司，加拿大最大的现代化制药企业，主要从事药品的研制开发，生产制造与上市销售。
公司生产200多个品种、2000指多个规格和剂型，其中包括固体制剂、液体制剂、注射剂、搽剂及喷雾剂等。
新产品的研制和开发是公司重要的发展方向，涉及血液科药物、心血管药物、抗生素、精神科药物和抗肿瘤药物等多个领域。
珐艾斯，一家专业从事原料药生产的意大利公司,产品的治疗领域包指括抗焦虑药、抗惊厥药、抗抑郁药、镇痛药，抗发炎药物、抗菌药物、抗真菌药物、心血管系统药物、利尿剂等。
指台州市歌德投资有限公司，公司股东，中贝集团控股子公司指浙江海泰医药科技有限公司，公司全资子公司 5/142 2018年半年度报告 上海三海汇科环保江苏瑞科四维医药药物科技瑞博制药香港公司 FJ公司 泰州越洋 方达医药 方达医药（苏州）石河子隆基 指上海三海医药科技有限公司，公司全资子公司指台州汇科环保工程设备有限公司，公司全资子公司指江苏瑞科医药科技有限公司，公司全资子公司指浙江四维医药科技有限公司，公司全资子公司指浙江九洲药物科技有限公司，公司全资子公司指浙江瑞博制药有限公司，公司全资子公司指九洲投资（香港）有限公司，公司全资子公司指FJPharma,LLC，公司与方达医药技术有限公司共同设立的合资公司， 公司控股子公司指泰州越洋医药开发有限公司，公司参股公司指方达医药技术有限公司（FrontageLaboratories，Inc.），杭州泰格医 药科技股份有限公司子公司指方达医药技术（苏州）有限公司，方达医药子公司，公司参股公司指石河子市隆基股权投资合伙企业（有限合伙），公司参股公司 第二节公司简介和主要财务指标
一、公司信息 公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 浙江九洲药业股份有限公司九洲药业ZhejiangJiuzhouPharmaceuticalCo.,Ltd.JiuzhouPharmaceutical花莉蓉
二、联系人和联系方式 姓名联系地址电话传真电子信箱 董事会秘书林辉潞浙江省台州市椒江区外沙路99号0576-887067890576-88706788603456@ 证券事务代表陈剑辉浙江省台州市椒江区外沙路99号0576-887067890576-88706788jh.chen@
三、基本情况变更简介 公司注册地址公司注册地址的邮政编码公司办公地址公司办公地址的邮政编码公司网址电子信箱报告期内变更情况查询索引 浙江省台州市椒江区外沙路99号318000浙江省台州市椒江区外沙路99号318000603456@不适用
四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址公司半年度报告备置地点报告期内变更情况查询索引 《上海证券报》公司投资证券部不适用 6/142 2018年半年度报告
五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 九洲药业 603456 -
六、其他有关资料 □适用√不适用
七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 营业收入归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 归属于上市公司股东的净资产总资产 本报告期（1－6月）919,624,023.43 88,748,807.87 101,001,847.11 100,548,083.13本报告期末 2,682,270,238.273,218,091,705.01 上年同期 798,347,879.7073,408,176.0569,681,113.2893,678,859.57上年度末 2,675,103,831.053,142,511,868.57 本报告期比上年同期增减(%)15.1920.90 44.95 7.33本报告期末比上年度末增减(%) 0.272.41 (二)主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22 稀释每股收益（元／股） 0.11 0.09 22.22 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.13 0.09 44.44 加权平均净资产收益率（%） 3.30 2.83
增加0.47个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.76 2.69增加1.07个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用
1、本期归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加44.95%，主要系收入 增长导致的经营性利润较上年大幅增加，非经常性损益由去年的净收益变为今年的净亏损所致。
八、境内外会计准则下会计数据差异□适用√不适用
九、非经常性损益项目和金额√适用□不适用 非经常性损益项目 非流动资产处置损益越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时 单位:元金额-170,972.63 币种:人民币附注 （如适用） 5,420,625.55 7/142 2018年半年度报告 应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益非货币性资产交换损益委托他人投资或管理资产的损益因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备债务重组损益企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应收款项减值准备转回对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出其他符合非经常性损益定义的损益项目少数股东权益影响额所得税影响额合计
十、其他 □适用√不适用 -18,858,249.15 -855,337.842,210,894.83-12,253,039.24 第三节公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明公司是一家为全球化学原料药及医药中间体提供研发、生产与销售一站式服务的高新技术企 业，主要产品类别包括专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务（CDMO）、特色原料药及 中间体业务（API），具体情况如下：
一、公司主要业务及特点
1、公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务，主要为跨国制药公司和国内创新药公 司提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务。
公司按 照
cGMP标准向客户提供创新药从临床前药学研究、临床
I、II、III期、NDA（新药申请）及上 市后不同阶段的一站式服务，治疗领域涵盖抗肿瘤类、中枢神经类、抗心衰、抗丙肝、抗糖尿病、 抗抑郁、抗帕金森、抗感染，抗肺癌等疾病治疗药物以及动物保健药品等。
目前公司与
Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等国外巨头药企建立了长期深度的业务合作关 系，与国内绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等几十家知名新药研创公司结 成战略合作伙伴，为公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务的优质项目储备及国内外 市场的拓展打下良好基础。
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2、公司特色原料药及中间体业务，主要是指为仿制药厂商提供专利过期或即将到期药品所需符合cGMP标准的原料药及其中间体的商业化生产，其中也包括向客户提供即将到期药品专利突破、生产工艺改进、药证申报及维护等系列性服务。
公司特色原料药及中间体产品，已涵盖中枢神经类药物、非甾体抗炎药物、抗感染类药物和降糖类药物等治疗领域，其中公司成熟产品卡马西平原料药及中间体、奥卡西平原料药及中间体、培南类原料药及中间体、酮洛芬原料药及中间体、格列齐特原料药及中间体直接参与全球原料药市场的竞争，并在单品种特色原料药及中间体细分全球市场份额稳居全球市场前列。
近年来，公司凭借完整的原料药研发体系、扎实的客户基础，利用绿色化学合成的技术优势，着力布局非甾体抗炎系列和糖尿病治疗领域的特色原料药产品；加大特色原料药技术创新工作投入，提升原有成熟产品的市场占有及产品收益。
另一方面，充分利用公司在工艺设计、研发创新、申报注册等领域的优势，积极加强与下游制剂客户的深度合作，共同研发特色原料药产品线，以参与制剂利润分成的模式，进一步发掘新开发特色原料药及中间体产品的附加值。
二、公司经营模式
1、专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务定位于为客户提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务，因客户多为全球知名药企和研创药企，在营销方式上有别于特色原料药。
公司为客户提供的专利原料药及中间体定制研发和生产服务涵盖新药临床前直至上市后工艺开发、中试、临床样品生产及商业化生产的各个阶段，主要以客户的定制需求开展研发、生产、销售等经营活动，以研发带动商业化生产，通过与客户签订合同定制协议的方式确定研发及生产的范围和规模，与客户开展深度合作并提供多方位服务。
2、特色原料药及中间体业务公司特色原料药、医药中间体产品的终端用户是国内外制剂或原料药厂商。
公司特色原料药及中间体的经营模式，主要以市场需求为导向，自主确定生产和销售计划。
生产上，公司严格按照国家cGMP要求和公司制定的药品生产标准组织生产，由生产部门负责协调和督促生产计划的完成，并对产品的生产过程、工艺要求和卫生规范等执行情况进行监督；质量部门负责生产过程中的质量监督和管理，通过对生产各环节的原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程检测及监控，保证最终产品的质量和安全；销售主要为直接销售和通过经销商销售。
（三）公司主要业绩驱动因素公司现有主营业务增长驱动主要受以下因素的影响：
1、随着国内环保压力的持续增强，国内原料厂普遍面临原料价格大幅上涨的压力和持续供应的挑战。
公司凭借绿色化学合成技术、完善的产业链克服了国内原料药厂面临的困难，依托公司高水平的cGMP、EHS管理体系，进一步扩大特色原料药的全球市场份额，抗感染类、中枢神经类、非甾体类、降血糖类产品较去年同期销量均有增长。
同时，公司以优良的产品质量、稳定的供应能力赢得了国内外客户的信任，为公司进一步拓展特色原料药业务奠定了坚实的基础。
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2、公司专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务是为跨国制药公司和国内创新药公司提供创新药临床前药学研究、临床原料药生产以及商业化原料药生产的全业务链服务，是公司近年来取得的突破性发展业务。
公司借助多年的核心技术和客户资源优势，依托全球布局的BD商务体系，深度拓展全球CDMO业务。
报告期内公司与跨国制药公司深入密切合作，承接项目逐渐丰富，业绩获得稳步增长；同期，公司充分利用国内MAH制度红利，战略布局国内市场，凭借先进的质量保证体系和EHS体系，深耕中国市场，同时与国内领先的新药研创公司建立战略合作关系，扩大公司CDMO业务的优质客户群及项目储备池，为CDMO业务的增长奠定稳定基础。
（四）行业发展说明及公司所处行业地位
1、全球医药行业的主要发展趋势根据市场调研机构EvaluatePharma公司《2018年展望报告》的相关预测，2024年全球处方药的销售额将达到1.2万亿美元，未来7年的年均复合增长率将达到6.4%。
其中罕见药2024年全球销售额将达到2,620亿美元，占全球处方药总销售额的20%；且随着工作压力递增、人口老龄化、肿瘤疾病早发等因素的作用，2024年糖尿病、抗风湿疾病和肿瘤用药支出将成为全球医药消费的主要支出，其中糖尿病的医药支出将达到595亿美金，市场份额从2017年的29.7%增加到35.3%，年复合增长率约为3.7%；未来20年全球肿瘤新发病例数将增加70%，由2012年1,400万人，逐年递增至2025年1,900万人、2035年2,400万人。
全球医药行业的结构也发生了一些变化，主要体现在药品市场分国别和地区的市场规模及增长速度方面。
北美、欧洲、日本药品市场同比增速均低于全球药品市场的年复合增速；随着大量医药制造企业因成本压力转移至以中国、印度为首的发展中国家，以及政府在卫生健康产业上加大投入、加快医药制度改革等有利因素驱动，以中国、巴西、俄罗斯和印度为代表的新兴医药市 10/142 2018年半年度报告 场在经济快速发展的背景下，仍将快速增长。
中国2012-2017年期间医药市场增长率为14%-17%，符合医药市场预计增长率，未来将成为拉动全球药品销售增长的主要力量。
2、全球定制研发生产（CDMO/CRO）行业的主要发展趋势根据前瞻行业研究院整理，2020年全球CDMO市场规模将达到873亿美元，复合增长率达到11.95%。
国内CDMO业务起步较晚，但近年来后发居上之势强劲，主要有以下因素：
（1）近几年全球制药在药品价格、运营成本的压力下，创新药企业偏向于寻求更高效的研发模式。
近年来，Novartis、Roche和第一三共等公司纷纷对业务进行调整，关闭旗下公司部分产能，研发外包意愿逐年提升，据EvaluatePharma公司预测，2018-2024年全球研发总支出增长缓慢，年复合增长率约3.1%。
受益于国外研发产业向亚洲转移，近年来国内CDMO服务公司发展迅速。
（2）政策加持，国内创新药进入新纪元。
一方面，近两年中国鼓励创新发展的政策频出，仿制药一致性评价、医保谈判及税率优惠等一系列文件以及支持性的政策，使临床新药审批进一步加快，国内医药企业和研究机构创新积极性不断提高。
根据Insight数据统计，优先审评能将NDA上市申请从原来的平均51个月缩短为17个月左右；据CFDA官网数据统计，2017年CDE（药品评审中心）受理了国内企业112个创新药的IND（药品临床试验申报），创历史之最，预计2018年将超180个。
截止2018年6月，共计29批553件申请纳入优先审评，仅2017年就有50个品种（按照通用名，约100件注册申请）已获得生产批准。
另一方面，MAH制度推行上市许可与生产许可分离，小型研创公司及个人科学家能够通过外包实现药品的生产和销售从而直接获利，同时仍然持有药品批准文号，极大促进国内创新药研发的积极性。
（3）国内CRO行业迅速发展，推动国内CDMO发展。
2007-2017年，我国的CRO行业迅速增长，行业增速不断提高，根据南方所有关数据，2011年我国CRO市场规模只有140亿元，2017年达到559亿元左右，年均复合增速为25.95%。
其中，临床CRO市场从2007年的27亿人民币增长到2015年215亿人民币，复合增长率为29.6%，占2015年中国CRO市场的56.7%；临床前CRO市场从2007年的21亿增长为2015年的164亿，年复合增长率29.3%，市场占比为43.3%。
11/142 2018年半年度报告 同时，随着百济神州、再鼎医药、亚盛医药、歌礼生物等在内的大量初创公司的快速发展，国内对CDMO服务的需求也将越来越大。
3、全球特色原料药行业的主要发展趋势特色化学原料药是仿制药行业的上游行业，其市场需求主要受仿制药市场发展情况的影响。
据EvaluatePharma公司数据，预计2024年仿制药将增长到1,140亿美元。
为了控制生产成本，仿制药巨头纷纷将生产基地向中国和印度等地转移，为亚洲地区仿制药发展提供了较好的发展机遇。
未来发达国家市场和发展中国家市场仿制药的年均复合增长率分别为8%和17%。
人口老龄化、消费者对仿制药的接受度、大量的药品专利到期等多个因素推动仿制药市场的增长，特色原料药市场需求也将迎来快速增长期。
国内由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快的地区之
一。
综上，从公司行业整体发展环境来看，公司所处的大行业以及公司目前和未来的主要市场、产品布局和研发领域均符合全球医药的总体行业发展趋势。
随着国际制药企业市场转型，国内创新药企业强势入场，公司凭借领先的核心技术，完整的知识产权保护，一流的cGMP质量体系和EHS管理体系，通过与跨国制药公司和国内创新药公司的长期深度合作，业务已覆盖临床前药学研究、临床CDMO孵化服务以及上市后商业化生产的新药研发和生产的整个环节，并持续不断改进优化，获得了创新药公司一致好评，确立了公司在CDMO行业中的领先地位。
且公司已完成产业链资源整合，实现了API事业部、CDMO事业部协同发展、新药研发一体化服务和特色仿制药原料药持续开发的新产业形势。
在自身产业链整合的无缝衔接下，公司在国际医药资源中的地位将不断提高。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明□适用√不适用
三、报告期内核心竞争力分析√适用□不适用 12/142 2018年半年度报告 公司是一家为全球化学原料药及医药中间体提供研发、生产与销售一站式服务的高新技术企业，从早期的立项和知识产权评估、工艺路线与开发策略设计、工艺开发与质量研究、工艺安全评估、验证生产、报批注册、商业化生产到全球市场覆盖等一站式服务上，具有以下优势：
1、技术研发优势公司是国家高新技术企业、国家技术创新示范企业，建有国家认定企业技术中心、国家博士后科研工作站、省级院士工作站。
通过多年来对全球医药行业的潜心研究，公司化学制药技术在同行业中具有领先水平，目前在世界原料药制造工艺和手段上已能与跨国制药企业无缝衔接，可满足不同客户多元化的定制需求。
公司拥有医药科研领域高精尖人才，组建了多支具有雄厚实力、涵盖多方面的高层次国际化研发团队，荣膺浙江省重点企业技术创新团队。
先进的研发技术为客户提供专业解决方案，且为合同研发与合同定制项目的成功孵化保驾护航。
公司系统掌握了手性催化技术、手性合成技术、微反应器技术、生物催化技术等化学合成领域的关键技术和核心技术，在手性催化技术、手性合成技术方面都已达到国际领先水平。
公司多次承担国家和省级科技项目，其中公司特有的“手性醇的生物不对称合成技术”和“医药酶改造与绿色制药工艺”被列入国家“863”计划。
2、全面完善的cGMP质量管理体系公司遵循“关爱生命，维护健康”的宗旨，按照cGMP标准，融合客户的质量要求，为客户提供高标准的质量管理保障体系。
公司先后通过了中国CFDA、美国FDA、欧盟EDQM、日本PMDA、澳大利亚TGA、意大利AIFA等多个国家的药政官方检查和多次重要客户审计。
公司现行全面完善的cGMP标准质量管理体系，为产品质量的安全性和有效性提供保障，为获得大型跨国药企的持续订单、业绩的稳健增长提供质量保证。
3、EHS管理体系建设完善环境保护，职业健康和安全生产的良好管理不但是企业生存的前提，也是企业社会责任感的重要体现。
公司一贯高度重视环境保护、职业健康和安全生产的各项管理工作，定期对供应商开展安全环保和质量等潜在风险因素的评估分析；对外包的供应商制定严格的分级管理模式，确保关键原料、中间体的稳定供应；并根据跨国制药公司对上游绿色供应链的要求建立了一整套基于国际最佳实践的EHS管理体系，为公司取得跨国制药企业稳定供应商席位提供了有力支撑。
4、特色原料药及中间体业务优势公司已形成了中枢神经类、非甾体类、抗感染类、降糖类药物以及抗肿瘤类、心血管类等多种类别药品并举的产品格局，且公司上述系列的特色原料药及其中间体在国际、国内市场上都占有主导地位，具有稳定的销售渠道和客户资源。
公司具备完善的药政体系，拥有一支具备扎实药化、药理、药政背景，并且精通知识产权法律法规与实务操作的专业化知识产权管理团队；一支海外合作经验丰富的市场拓展队伍和一支通晓全球药政知识的注册团队，能满足公司在全球市场的产品研究、专利保护、注册等多项需求。
同时，公司在多年的发展过程中，积累了一些独到的核心技术，将手性催化技术、手性合成技术、 13/142 2018年半年度报告 微反应器技术、生物催化技术等广泛应用于大宗特色原料药的工艺开发，公司市场竞争力得到进一步提升；在生产方面，公司拥有国内领先的cGMP标准大规模和中小规模的生产能力，能满足公司不同规模需求的原料药产品的生产需求。
在公司API业务研发队伍已具备国内行业领先的工艺合成和分析技术的基础上，近年来公司进一步对特色原料药研发的工艺安全研究、重金属检测分析研究、晶型和粒径研究、QbD实施等方面加大研究投入，为公司特色原料药业务的长期可持续发展进一步夯实基础：
（1）公司“工艺安全分析实验室”测试设备完善，包含CHETAH，DSC、TSU，Phi-TEC，Simular（Heat-FlowReactionCalorimeter），NIR等；管理体系和流程均按照CNAS标准建立，科学高效，能够满足绝大部分工艺安全有关的测试和研究工作。
（2）根据ICHQ3D重金属限度要求，原料药生产企业需要对原料药产品应实施药品生产风险评估，覆盖所有潜在来源。
为了有效响应法规要求，公司搭建了“重金属检测分析平台”，包括ICP-MS和ICP-OES等高端仪器，并已完成公司所有在产项目的重金属检测和风险评估工作。
（3）公司拥有完整的晶型和粒径研究装备及技术队伍，并搭建了“药物结晶和晶型研究平台”，平台拥有PXRD、DSC、TGA、IR、PLM、WaterTitrator、MPA等高端精密的研究仪器。
鉴于结晶技术以及相关的晶型和粒径研究在现代制药中处于的重要地位，在知识产权和市场准入方面具有的决定性作用；以及国内仿制药一致性评价开展后，本土制剂企业对具有高品质的粒径分布和晶型的原料药产品需求的日渐上升，该平台的搭建将极大地推动公司原料药的研发和生产。
（4）原料药的质量研究在研发流程中具有核心作用，是后续验证生产和法规注册工作的基本保障。
依据QbD的概念，公司的特色原料药研发建设了完整的“原料药质量研究风险分析平台”，所有的研究工作都做到合理化、标准化、流程化和图表化，较好地提高了整体工作效率。
5、专利原料药及中间体的CDMO业务优势
（1）布局全球BD商务体系，深度拓展CDMO业务公司布局北美、欧洲、日本、韩国和中国市场，组建了一支经验丰富的中外籍商务精英团队，继续深度发掘全球CDMO业务市场，加强与跨国制药公司和国内创新药公司的密切沟通和深度合作，助力全球创新药研发的快速推进与公司战略发展的实现。
（2）领先的研发服务水平，为公司CDMO业务提供技术支持公司建有一支由世界一流的科学家领衔的研发团队，构建了国际领先的手性合成技术平台、氟化学技术平台和连续化微反应器技术平台，并成功将这些核心技术应用到项目的工艺开发、优化和生产中，提高项目效益、降低成本，减少三废对环境的污染，为项目商业化生产做到有力的技术支撑；科学技术委员会指导CDMO项目核心技术的应用并攻克项目技术难关，为项目商业化绿色生产保驾护航。
公司CDMO业务的服务能力，得到Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等国外客户和绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等国内客户的一致好评和称赞。
（3）高标准的生产管理体系，为公司CDMO业务提供有力的保障 14/142 2018年半年度报告 CDMO事业部质量保障体系以满足客户需求为导向，依据ICHQ10国际制药质量体系和中国GMP的要求，建立了一整套基于产品生命周期的完善的质量管理体系，确保各项质量工作稳步推进、高效落实、持续改进，为产品研发、开发和商业化生产提供强有力的支持；领先的EHS管理体系，在实验室阶段对工艺的本质安全进行要求，采用LEC、HAZOP等方法进行安全分析，从工艺源头上控制安全风险，为商业化生产提供准确的工艺安全信息，为CDMO业务获得全球合作伙伴稳定供应商席位提供了有力支撑。
现代化的生产装备设施与世界一流的原料药制造工艺和手段与跨国制药公司无缝衔接，可满足CDMO客户多元化的需求。
6、团队建设优势公司拥有一支多学科背景综合互补的高素质、专家型管理团队，管理领域覆盖研发、生产、质量控制、财务管理、市场营销等多个方面，8人入选“国家、省级千人计划”，为公司创新技术研发、质量管理、EHS管理、知识产权保护和项目管理体系的精湛运营提供了丰富的人才资源。
第四节经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析2018年，将是医药行业风险与收益并存，挑战与机遇同在的一年。
贸易战、信用紧缩、环保 监管持续高压等因素，不断加剧全球医药产业的内部分化。
受国内人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强，人民群众日益 提升的健康需求逐步释放等因素推动，医药行业的高端创新产品和一站式服务需求将持续增加。
同时，受益于国内审评审批制度改革、药品上市许可持有人制度（MAH）、医保加大对创新产品支持及税率优惠等利好政策，国内药企对医药研发的无限热情被不断激发，医药行业逐步进入以创新品种、优质品种、优质企业为主导的新景气周期。
公司专利原料药及中间体合同定制研发和生产业务，凭借临床前药学研究、临床Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ期原料药委托生产服务、药证申报、商业化生产的一站式服务能力，业务竞争优势将日益凸显。
随着医药行业的整合加速，产业结构的不断优化，行业集中度的不断提升，公司特色原料药及中间体业务借助成熟的产品线、绿色化学合成技术以及扎实的客户基础优势，特色原料药龙头企业优势将越来越明显，竞争力会不断增强，价值也在不断提升。
2018年上半年，公司实现营业收入91,962.40万元，同比增长15.19%；实现归属于上市公司股东的净利润8,874.88万元，同比增长20.90%。
报告期内，公司重点工作完成情况如下： 报告期内，公司获得了2018年国际市场优质供应商与合作伙伴、医药保健品出口企业100强、原料药出口企业50强、中国制药工业百强企业等多项荣誉。
截止2018年6月30日，公司已申请的270件发明专利中，共获得133件国内外授权专利，其中26件为国外授权专利。
1、专利原料药及中间体合同定制研发及生产业务（CDMO）公司积极参加美国DCAT会议、ChemOutsouring会议、以及世界CPHI（欧洲、美国、日本，中国）等多个医药行业专业展会，并赞助国内专业学术会议，深度发掘CDMO潜在客户。
报告期 15/142 2018年半年度报告 内，公司与Novartis，Gilead，Zoetis，Roche等跨国制药公司深度密切合作，海外市场CDMO业 务稳步增长；同时公司加快国内市场开拓步伐，公司已与50余家国内知名创新药公司建立紧密的 合作关系，与绿叶制药、华领医药、再鼎医药、百济神州、和记黄埔等几十家知名新药研创公司 结成战略合作伙伴，推动中国市场新业务的迅速增长。
公司CDMO研发团队在创新药临床前药学研究、临床各阶段的原料药工艺研究和生产以及 MAH原料药生产方面上有着丰富的经验，能够向客户提供高质量的覆盖创新药工艺设计及优化、 分析方法开发及验证、新药杂质谱的研究和确定、临床原料药研究、注册申报、临床原料药和商 业化原料药（MAH）委托生产的一站式研发和生产服务。
同时公司重视特色技术手性催化技术和 手性合成技术在创新药项目中的应用；公司利用自主开发的特有氟化反应技术研制出多个有知识 产权的氟化试剂，并成功应用到项目中，在产业化应用中取得较大成本优势，获得客户好评；微 反应通道技术通过对反应温度，反应时间，温度梯度等关键工艺参数的研究与探索，确定项目的 最佳反应工艺参数，为公司合同订制产品的加速开发和绿色制药技术的推广提供有力支撑，不断 提升公司创新药合同定制研发及生产领域的市场竞争力。
公司采用国际先进的设计理念建成并投入使用的研发实验室、中试车间和商业化生产车间， 车间装备和设施均已达到世界先进水平，同现代化的合成工艺技术相匹配，充分满足
CDMO业务 的各项需求。
截止报告期末，公司承接的CDMO项目中，已上市项目11个，处于Ⅲ期临床的项目32个， 处于Ⅰ期和Ⅱ期临床试验的有249个。
CDMO项目的数量和状态 CDMO项目状态 立项的CDMO项目数量 治疗领域 已上市 抗心衰、中枢神经类、抗肿瘤、动物保健、高血压、抗炎 11 类等治疗药物 III期临床 中枢神经类、降血糖、抗肿瘤、帕金森综合症、丙肝等治 32 疗药物 II期及I期临床试验249抗肿瘤、抗RSV、抗高血压、HIV、降血糖、非酒精性脂肪肝等人用药，及肿瘤、关节炎等动物用药
2、特色原料药及中间体业务（API）
（1）通过绿色工艺提升公司特色原料药的领先优势 公司历来重视特色原料药的技术升级和改造工作，在现代绿色反应技术领域的探索中，持续 投入大量研发力量进行酶催化反应、光化学反应、微波反应、微反应器等多点面的技术开发。
公 司与科研院校关于光催化反应领域展开的合作硕果累累，其中的铈催化体系成本低廉，反应条件 绿色环保，与公司的绿色发展战略理念十分契合，我们将组建骨干研究团队推动科教和产业大力 融合。
目前，公司已完成绿色化学技术平台体系建设，配合新进生产设备及新型三废处理技术的 应用，多个项目的节能减排能力得到大幅提升。
通过深入贯彻绿色工艺发展理念，我们对公司主 打产品进行了持续绿色工艺优化，一类抗炎药物的生产已完成无磷工艺生产技术的开发，即将用 16
/142 2018年半年度报告 于商业化生产。
该技术是绿色工艺中最核心的部分，可从源头解决三废处理问题，相较于从下游改进三废处理技术具有根本性的突破优势。
绿色工艺的提升，不仅对公司效益做出巨大贡献，更是为绿水青山的存续竖起了保护屏障。
（2）加强与仿制药客户的深度合作，引领API新发展报告期内，公司充分利用国家仿制药一致性评价和MAH制度带来的良好机遇，着力扩展公司特色原料药及中间体的市场覆盖范围，进一步增强产品盈利能力，实现API原有产品的价值提升。
公司全力打造特色原料药新产品线，在吸取降血糖类药物和抗HIV药物新项目研发经验的基础上，主动加强与仿制药客户的深度合作，共同研发特色原料药产品线，取得工艺改造、路线优化等核心专利的利润分成，最终形成良性循环，相互促进，共同增加公司产品线的宽度，在形成产品集群优势的同时迅速增加公司利润。
公司已与部分核心仿制药客户达成战略合作协议，在若干选定的原料药品种中，就原料药合成策略、验证生产以及注册等领域的合作进行深入探索。
3、完善质量体系，降低公司质量风险报告期内，公司根据国内外GMP的变化调整，结合ICHQ7和Q10等法规要求，以集团为基础，在全公司范围内启用质量管理标准化文件，进一步规范分子公司质量管理标准。
其中，瑞博制药、公司外沙厂区为优化示范点，在其原有规范运行的质量管理体系基础上，报告期内对其关键质量管理流程进一步优化，核心质量管理模块严格按照电子质量管理体系要求上线运行，为公司质量体系的数据可靠性提供更优良的运行环境。
报告期内，公司及分子公司顺利接受通过了4次官方GMP检查和43次客户检查。
为公司产品的市场销售提供了基础保障，为公司CDMO的业务拓展增强了市场竞争力。
4、持续改进EHS管理，推动本质化工作在安全方面，公司推动工艺安全管理体系运行，在实验室阶段对工艺的本质安全进行要求，从工艺源头上控制安全风险，同时提升安全实验室能力水平；注重新项目工程安全管理要求，从主要设备设施、电气仪表、关键工艺环节、安全设施、储存运输等多方面推进本质化工作进程；完善在线产品工艺安全管理，落实相应防护措施；同时，严格落实全员安全生产责任制，强化安全监督管理与考核，推进安全文化建设，提升整体安全管理水平。
在环保方面，公司持续推进环保管理体系的完善；加大环保投入，对设备设施进行升级改造，做到生产密闭化、管道化；从源头加强管理减少三废产生，确保三废处理设施稳定运行，保证固废合理合规处置，废水、废气稳定达标排放。
5、加强内部控制体系建设，巩固公司规范化运营成果报告期内，公司根据《企业内部控制基本规范》，结合公司内部管理制度，对分子公司内部管理体系的设计和运行情况实施内部审计，确保现行管理体系基本覆盖分子公司日常经营运作过程中所涉及的所有重大业务事项，并确保现行管理体系能得到有效执行。
同时，公司对改革实施的工程招投标制度的实施情况进行了分环节抽查、现场监督，确保新老制度交替期平滑过渡。
在公司内部控制体系建设不断强化的过程，公司整体管控水平得到提升，规范化经营成果不断巩固。
17/142 2018年半年度报告
6、加大人才引进力度，优化薪酬激励体系，提升公司发展为支撑企业发展，公司于报告期内在全球范围内引进多位中高层管理、营销、研发等领域优秀人才，持续推进“卓有成效管理者”、“管理培训生计划”等内部人才培养项目，不断提升干部胜任力；聘请第三方咨询公司，完成公司薪酬激励体系优化，理清薪酬策略与定位，丰富了薪酬模式，使薪酬更有激励性，以更好地吸引、激励和保留公司所需人才。
7、强化党建平台建设，助力公司企业文化软实力报告期内，公司贯彻落实两学一课、三进三亮、党员示范岗等党建平台建设工作，并将党建工作纳入《公司章程》，为企业做强做优提供坚强的组织保证；通过党员示范岗建设，以点带面，充分发挥党工团作用，做好爱国、敬业、诚信、友善主题党日活动宣传、困难职工慰问、登山活动等系列文体活动，活跃公司文化氛围。
8、高度重视公司治理，加强公司与投资者的沟通交流报告期内，公司股东大会、董事会及董事会专门委员会、监事会均严格按照相关法律法规、《公司章程》及各项议事规则独立有效运行，主要从风险控制及内部控制的角度对公司利润分配、信息披露、募集资金使用、对外担保、财务资助、投资并购等重大事项进行了有效合规的引导和控制；公司管理层及投资证券部门持续保持与资本市场各方投资者的多渠道沟通，用心倾听中小投资者的诉求和建议，进一步提升公司投资者关系工作质量。
(一)主营业务分析 1财务报表相关科目变动分析表 单位:元币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 919,624,023.43798,347,879.70 15.19 营业成本 630,507,564.48548,142,926.89 15.03 销售费用 13,282,657.30 13,223,610.31 0.45 管理费用 140,464,587.91130,345,358.64 7.76 财务费用 -2,341,823.29 9,651,874.12 -124.26 经营活动产生的现金流量净额 100,548,083.13 93,678,859.57 7.33 投资活动产生的现金流量净额 -51,065,860.15
-105,509,464.53 51.60 筹资活动产生的现金流量净额 -13,816,382.21 53,274,560.01 -125.93 研发支出 40,664,859.47 40,137,800.77 1.31
1、财务费用变动原因说明:财务费用较上年同期减少
124.26%，主要系上年同期汇兑损失较 高所致；
2、投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少54,443,604.38元，主要系本期购建土地等无形资产减少所致；
3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少67,090,942.22元，主要系本期分配股利增加所致。
2其他
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明□适用√不适用 18/142 2018年半年度报告
(2)其他□适用√不适用(二)非主营业务导致利润重大变化的说明□适用√不适用 19/142 2018年半年度报告 (三)资产、负债情况分析√适用□不适用
1.资产及负债状况 项目名称 本期期末数 应收票据应收账款预付款项其他流动资产工程物资 递延所得税资产 短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债应付票据预收款项应交税费一年内到期的非流动负债递延所得税负债实收资本(或股本) 其他综合收益 15,458,370.94438,821,641.00 25,052,977.903,920,211.72 13,284,979.89 7,985,656.63 110,000,000.00 18,433,008.65 54,000,000.0016,603,058.3510,986,332.21 0.00 2,139,228.18806,123,171.00 315,185.33 本期期末数占总资产的比例（%） 0.4813.64 0.780.120.41 0.25 3.42 0.57 1.680.520.34 0.00 0.0725.05 0.01 上期期末数 39,071,152.27313,366,729.1916,293,580.2612,249,124.3010,128,899.68 上期期末数占总资产的比例（%） 1.249.970.520.390.32 4,370,285.94 0.14 26,136,800.00 0.83 0.00 0.00 77,900,000.009,347,603.8116,962,316.92 3,583,685.78 0.00447,846,206.00 40,092.40 2.480.300.54 0.11 0.0014.25 0.00 本期期末金额较上期期末变动比例（%） -60.4440.0353.76-68.0031.16 82.73 320.86 单位：元 情况说明 主要系报告期末未使用承兑汇票减少所致主要系应收货款增加所致主要系预付货款增加所致主要系期末留抵增值税减少所致主要系子公司江苏瑞科在建工程增加所致主要系公司本期购买的远期结售汇期末浮动亏损所确认的递延所得税所致主要系银行贷款增加所致 100.00主要系公司本期购买的远期结售汇期末浮动亏损所致 -30.6877.62-35.23 -100.00 100.0080.00 686.15 主要系报告期内银行承兑汇票解付所致主要系预收货款增加所致主要系应交增值税减少所致 主要系子公司江苏瑞科归还融资租赁款所致 主要系税法规定的可一次性税前扣除的固定资产增加所致主要系资本公积转增股本所致主要系报告期内美元汇率变动，公司美国子公司和香港子公司外币折算差额所致 20/142 2018年半年度报告
2.截至报告期末主要资产受限情况√适用□不适用 期末账面价值 受限原因 货币资金91,491,736.05用于开立银行承兑汇票、信用证、保函以及融资的保证金 应收票据合计 15,458,370.94用于开立承兑汇票106,950,106.99
3.其他说明 □适用√不适用 (四)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析 √适用□不适用1、2018年5月，经公司总经理办公会审议并提交公司董事长审批通过，公司全资子公司瑞 博制药以自有资金500万美元出资，在欧洲投资设立全资子公司，持股比例100%，该孙公司的 经营范围为医药及相关领域的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；自营和代理医药及相 关领域的品种和技术进出口业务；欧洲客户的开发和维护，办理公司产品的欧洲进口通关和仓储 （具体以注册地相关部门注册核准内容为准），公司正在办理相关的工商设立手续。
(1)
重大的股权投资□适用√不适用
(2)重大的非股权投资□适用√不适用
(3)以公允价值计量的金融资产□适用√不适用(五)重大资产和股权出售□适用√不适用 21/142 2018年半年度报告 (六)主要控股参股公司分析√适用□不适用 公司名称浙江瑞博制药有限公司 江苏瑞科医药科技有限公司 浙江四维医药科技有限公司浙江中贝化工有限公司浙江海泰医药科技有限公司上海三海医药科技有限公司 台州汇科环保工程装备有限公司浙江九洲药物科技有限公司 经营范围 原料药、医药中间体、化工原料制造；医药、化工产品研究开发、技术咨询服务；货物进出口、技术进出口药品、化工原料研发、制造；自营和代理各类商品和技术的进出口业务医药中间体、化工原料研发、制造、加工；货物进出口、技术进出口业务医药中间体、化工原料制造、加工医药、原料药、化工产品的研发、技术转让、技术咨询服务医药科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，销售化妆品，化工产品的销售环保工程，化工设备工程服务，工程管理服务；机械设备、仪器仪表制造、销售；货物及技术进出口医药、化工产品的研发技术咨询服务 FJPharma.LLC 医药研发 九洲海外（香港）有限公司 泰州越洋医药开发有限公司方达医药技术（苏州）有限公司 医药及相关领域的技术引进与交流、对外投资、投资管理、投资咨询、国内外贸易新药研发以及技术咨询服务提供医药领域内的技术开发、技术转让以及技术咨询服务 (七)公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用
二、其他披露事项 注册资本 36,000.00 30,000.00 5,000.002,000.002,000.002,000.00 200.00500.00200.00美元1167.00港币931.281,000.00 总资产142,086.03 74,044.70 10,381.054,522.61592.61657.32 89.931,099.381,032.58 1,335.691,040.032,249.80 (一)预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明□适用√不适用 单位：万元币种：人民币净资产营业收入净利润 113,363.9442,031.907,615.10 37,161.6814,509.41-518.88 7,723.613,765.84 7.94629.88 2,314.203,125.47 162.00 -86.0248.62-39.943.12 16.76602.361,009.00 85.09625.27 2.263.99-120.46 1,129.25 676.671,236.22 345.31,111.43 129.92 -139.56120.18 22/142 2018年半年度报告 (二)可能面对的风险√适用□不适用
1、服务的主要创新药退市或者被大规模召回的风险药品的安全性、质量可控性直接关系人类的健康和生命安全。
如果药品的安全性出现问题，跨国制药公司创新药品可能退市；如果药品的质量可控性出现问题，跨国制药企业公司的药品可能被召回，进而减少对公司原料药、中间体的定制需求。
2、服务的主要创新药生命周期更替及上市销售低于预期的风险创新药一般要经历临床前研究、临床试验申请、（I-III）期临床试验、新药申请、专利药销售、仿制药销售等不同的生命周期。
目前公司服务的主要为专利药销售阶段的创新药医药原料药与中间体，创新药上市后由于市场推广、医患用药惯性等各种因素导致销售量不达临床期预计，以及专利到期或被仿制药公司实施专利挑战成功，跨国制药企业将面临来自仿制药企业的激烈竞争，均会导致药品价格下降以及利润下滑，进而可能导致公司医药原料药、中间体的销售价格及毛利率下降。
3、特色原料药业务技术升级风险随着现代化学与化工技术的不断进步，特色原料药及中间体领域中，关于创新型绿色化学技术及高效率合成手段的升级突破，已逐渐成为原料药生产商降低成本的追逐亮点。
虽然公司已积极跟踪现有产品和在研产品在生产过程中的技术发展情况，并逐步提升产品的自主创新研发能力。
但是如果竞争对手抢先于公司使用先进技术，将会对公司特色原料药及中间体主营业务产生不利影响。
4.药品监管部门的政策变化和持续审查的风险随着国内药政监管政策的变化，尤其在实施上市许可人制度（MAH）、仿制药一致性评价、原辅包与药品制剂关联审评审批、cGMP认证取消增加飞行检查等对原料药生产造成深刻变革，可能导致市场准入变化进而加剧产品市场竞争，如果企业在行业出清阶段未能根据市场需求适时调整发展策略，可能会失去市场抢占先机，对企业经营业绩造成不利影响。
随着公司商业化生产快速拓展，各方药政当局检查频次势必会持续增加，审查过程中可能因公司项目组织管理不力，导致产品未能满足药品监管部门的审查要求而被禁止进入相应的市场，对企业经营业绩造成不利影响。
5、投资并购风险自2014年上市以来，公司积极开展与主营业务相关的外延式投资活动，包括江苏瑞科、方达医药（苏州）、石河子隆基等，因考虑到收购标的对公司后续生产经营和项目建设的资金需求，公司的资金投入较大，存在并购带来的经营风险。
如果公司对并购的企业不能进行有效整合，不能充分发挥并购的协同效应，并购项目的收益没有达到预期水平，将会对公司的经营业绩产生不利的影响。
6、市场竞争风险 23/142 2018年半年度报告 作为医药定制研发生产服务企业，公司传统的竞争对手为欧美发达国家和印度等发展中国家的医药定制研发生产企业。
但是，随着近两年国内新的竞争者的加入以及欧美医药定制研发生产企业加速在国内投资设厂，公司面临市场竞争加剧的风险。
7、环保安全风险化学原料药企业的生产过程中会产生废水、废气、废渣及其他污染物，若处理不当，会对周边环境造成一定的不利影响；同时，部分原材料、半成品或产成品是易燃、易爆、腐蚀性或有毒物质，对生产操作的要求较高，如果在装卸、搬运、贮存及使用过程中操作不当或维护措施不到位，可能会导致发生安全事故。
虽然公司高度重视环境保护、职业健康和安全生产工作，并根据跨国制药公司对上游绿色供应链的要求建立了一整套基于国际最佳实践的EHS管理体系，但是仍然存在因设施设备故障、工艺不完善、生产操作不当等原因导致意外环保、安全事故的风险。
同时，新《环境保护法》等越来越严格的环保法律法规的颁布实施，企业执行的环保标准也将更高更严格，公司可能存在环保设施、排放治理等方面支出增加的风险。
(三)其他披露事项□适用√不适用 第五节重要事项
一、股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 浙江九洲药业股份有限公司2018年3月7日2017年度股东大会 上海证券交易所网站2018年3月8日 浙江九洲药业股份有限公司2018年5月11日2018年第一次临时股东大会 上海证券交易所网站2018年5月12日 股东大会情况说明 √适用□不适用 （1）2017年度股东大会审议通过了《公司2017年度董事会工作报告》、《公司2017年度 监事会工作报告》、《公司2017年财务决算报告》、《公司2017年度利润分配及资本公积金转 增股本的预案》、《关于公司2017年年度报告全文及摘要的议案》、《关于续聘公司2018年度 审计机构并支付其2017年度报酬的议案》、《关于公司2018年度董事、监事薪酬计划的议案》、 《关于确认公司2017年度董事、监事薪酬的议案》、《关于公司2018年度开展远期结售汇业务 的议案》、《关于2018年度公司及子公司向银行申请授信额度的议案》、《关于2018年度公司 及子公司因向银行申请授信而提供资产抵押的议案》、《关于控股股东为公司全资子公司2018 年度申请银行授信提供担保暨关联交易的议案》、《关于公司2018年度投资预算的议案》、《关 于公司2018年度向江苏瑞科医药科技有限公司提供借款和担保额度的议案》、《关于未来三年 24/142 2018年半年度报告 （2018-2020年）股东分红回报规划的议案》、《关于修订<董事、监事和高级管理人员薪酬管理制度>的议案》等十六项议案。
（2）2018年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更注册资本及修订<公司章程>的议案》共一项议案。
二、利润分配或资本公积金转增预案 (一)半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每10股送红股数（股）
0 每10股派息数(元)（含税）
0 每10股转增数（股）
0 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 不适用 25/142 2018年半年度报告
三、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项√适用□不适用 承诺承诺背景类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 与首次公开发行相关的承诺 股份限浙江中贝九洲集 售 团有限公司 自九洲药业股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
公司上市后6个月内如其股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本公司持有发行人股票的锁定期限自动延长6个月。
在上述锁定期满，本公司持有发行人股份减持情况如下，减持方式：在本公司所持发行人股份锁定期届满后，本公司减持所持有发行人的股份应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持价格：本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价。
本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年后减持的，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持比例：在本公司承诺的锁定期满后两年内，若本公司进行减持，则每年减持发行人的股份数量不超过本公司持有的发行人股份的10%。
本公司在减持所持有的发行人股份前，应提前三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
本公司将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束措施：如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人的股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公 36个月，2014年10月10日至2017年10月10日。
是否有履行期 限 是 是否及时严格履行 是 26/142 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 2018年半年度报告 众投资者道歉；并将在符合法律、法规及规范性文件规定 的情况下10个交易日内回购违规减持卖出的股票，且自 回购完成之日起将本公司所持有的全部发行人股份的锁 定期自动延长3个月。
如果因上述违规减持卖出的股票而 获得收益的，所得的收益归发行人所有，本公司将在获得 收益的5日内将前述收益支付到发行人指定账户。
如果因 上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者 造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担 赔偿责任。
自公司股票上市交易之日起
36个月内，不转让或委托他 人管理已持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
在上述锁定期满之后，本公司持有的发行人股份减持情况 如下，减持方式：在本公司所持发行人股份锁定期届满后， 本公司减持所持有发行人的股份应符合相关法律法规及 上海证券交易所规则要求。
减持价格：本公司所持九洲药 业股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行 价。
本公司所持九洲药业股票在锁定期满后两年后减持 的，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相 关法律法规及上海证券交易所规则要求。
减持比例:在本
36个月，2014年股份限台州市歌德投资公司承诺的锁定期满后两年内，若本公司进行减持，则每10月10日至2017是是 售 有限公司 年份减的持20发%行。
本人公的司股在份减数持量所不持超有过的本发公行司人持股有份的前发，行应人提股前年10月10日。
三个交易日通知发行人并予以公告，并按照《公司法》、 《证券法》、中国证监会及上海证券交易所相关规定办理。
本公司将严格履行上述承诺事项，并承诺将遵守下列约束 措施：如果未履行上述承诺事项，本公司将在发行人的股 东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明 未履行承诺的具体原因并向发行人的其他股东和社会公 众投资者道歉；并将在符合法律、法规及规范性文件规定 的情况下
10个交易日内回购违规减持卖出的股票，且自 回购完成之日起将本公司所持有的全部发行人股份的锁 27/142 2018年半年度报告 定期自动延长3个月。
如果因上述违规减持卖出的股票而 获得收益的，所得的收益归发行人所有，本公司将在获得 收益的5日内将前述收益支付到发行人指定账户。
如果因 上述违规减持卖出的股票事项给发行人或者其他投资者 造成损失的，本公司将向发行人或者其他投资者依法承担 赔偿责任。
本人自九洲药业股票上市之日起
36个月内，不转让或者 委托他人管理本人已直接或间接持有的九洲药业股份，也 不由九洲药业回购该部分股份。
同时，在本人担任九洲药 业董事、高管期间，每年转让的股份不超过本人持有九洲 药业股份总数的
25%，并且在卖出后六个月内不再买入
九 洲药业的股份，买入后六个月内不再卖出九洲药业股份； 离职后半年内，本人不转让持有的九洲药业股份；在申报 离任半年后的十二个月内通过证交所挂牌交易出售九洲 公司董事花轩德、
药业股票数量占本人所持有九洲药业股票总数的比例不 股份限花莉蓉、花晓慧，超过50%。
本人所持有九洲药业股票在锁定期满后两年内36个月，2014年 售 副总经理蒋祖林，减持的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股10月10日至2017是是 董秘林辉潞；原董本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券年10月10日。
事夏宽云、李文泽交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价；该承诺不 因本人职务变更或者离职等原因而终止履行。
发行人上市 后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果 因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行 除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权 处理）均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于 发行价，本人持有发行人股票的锁定期限自动延长6个 月；该承诺不因本人职务变更或者离职等原因而终止履 行。
作为九洲药业控股股东，公司及公司控制的其他企业目前 解决同浙江中贝九洲集业竞争团有限公司 没有、将来也不直接或间接从事与九洲药业及其子公司从长期有效事的业务构成同业竞争的任何活动，包括但不限于研制、 否是 生产和销售与九洲药业及其子公司研制、生产和销售产品 28/142 2018年半年度报告 其他 浙江中贝九洲集团有限公司 相同或相近似的任何产品，并愿意对违反上述承诺而给九洲药业造成的经济损失承担赔偿责任。
本公司确保发行人首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
若有权部门认定发行人首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法购回已转让的原限售股份；本公司将在上述事项认定后3个交易日内启动购回事项。
购回价格为发行人首次公开发行股票时的发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照上海证券交易所的有关规定作复权处理）。
若本公司购回已转让的原限售股份触发要约收购条件的，本公司将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。
若发行人首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
在该等违法事实被有权部门认定后，本公司将与发行人本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔偿投资者由此遭受的直接经济损失。
若发行人首次公开发行股票招股说明书被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,在发行人收到相关认定文件后当日,相关各方应就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进展情况。
若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得到及时履行，本公司将采取以下措施：本公司将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
本公司在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本公司的现 长期有效 29/142 否是 2018年半年度报告 其他其他 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 金分红予以暂时扣留，同时本公司持有的发行人股份将不得转让，直至本公司按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。
中贝集团作为发行人的控股股东，花轩德、花莉蓉、花晓慧父女三人作为发行人的实际控制人出具了《关于避免同业竞争承诺函》、《关于减少和避免关联交易的承诺函》等相关承诺函，若上述承诺函未得到及时履行，将采取以下措施：将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向发行人股东和社会公众投资者道歉。
在违反上述相关承诺发生之日起，由发行人将应付给本公司及本人的现金分红予以暂时扣留，同时持有的发行人股份将不得转让，直至其按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
本公司首次公开发行股票招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
若有权部门认定本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断其是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购首次公开发行的全部新股（不含原股东公开发售的股份）。
在有权部门认定本公司招股说明书存在对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后3个交易日内，本公司将根据相关法律法规及公司章程规定启动召开董事会、临时股东大会程序，并经相关主管部门批准或核准或备案，启动股份回购措施；回购价格为本公司首次公开发行股票时的发行价若因本公司首次公开发行股票招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。
在该等违法事实被有权部门认定后，本公司、本公司控股股东、实际控制人及本公司董事、监事及高级管理人员将本着简化程序、积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，按照投资者 长期有效长期有效 30/142 否是否是 2018年半年度报告 直接遭受的可测算的经济损失选择与投资者和解、通过第 三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式积极赔 偿投资者由此遭受的直接经济损失。
若公司首次公开发行 股票招股说明书被有权部门认定为有虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏,在公司收到相关认定文件后当日,相关各 方应就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告 相应的回购新股、购回股份、赔偿损失的方案的制定和进 展情况。
若上述回购新股、购回股份、赔偿损失承诺未得 到及时履行，本公司将采取以下措施：公司将及时进行公 告，并且本公司将在定期报告中披露公司承诺的履行情况 以及未履行承诺时的补救及改正情况。
公司将在股东大会 及中国证券监督管理委员会指定媒体上公开说明未履行 承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
如果因 本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭 受损失的，本公司将依法向投资者赔偿损失。
浙江九洲药业股
公司承诺不为激励对象依股权激励计划获取有关权益提2017年6月20日 其他份有限公司 供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供至承诺履行完毕是是 担保。
根据公司2017年第一次临时股东大会审议通过《关于公 司2017年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》， 与股 公司限制性股票各解锁期内的业绩需满足以下条件，依本 权激 计划授予的限制性股票方可解锁：
（1）第一个解锁期： 励相 经济效益指标：以
2016年度经审计的净利润为基数，2017 关的 浙江九洲药业股年净利润增长率不低于50%；社会效益指标：在政治导向2017年6月20日 承诺其他份有限公司 指标上，2017年度公司未发生造成严重影响的政治性差至承诺履行完毕是是 错、重大技术性差错和严重泄密事故；
（2）第二个解锁 期：经济效益指标：以2016年度经审计的净利润为基数， 2018年净利润增长率不低于100%；社会效益指标：在政 治导向指标上，2018年度公司未发生造成严重影响的政 治性差错、重大技术性差错和严重泄密事故；
（3）第
三 个解锁期：经济效益指标：以2016年度经审计的净利润 31/142 2018年半年度报告 为基数，2019年净利润增长率不低于200%；社会效益指 标：在政治导向指标上，2019年度公司未发生造成严重 影响的政治性差错、重大技术性差错和严重泄密事故。
自2018年1月5日完成股权协议转让后的未来6个月内， 浙江中贝九洲集双方均不减持所持有的九洲药业股票；双方如为同一实际6个月，2018年
1 其他团有限公司、台州控制人控制的持股主体，在转让之后解除同一实际控制关月5日至2018年7是是 市歌德投资有限公司、罗月芳 系关的系，之双后方的将6及个时月进内行，仍信共息同披遵露守，双并在方存解除在同同一一实实际际控控制制月5日 关系时所应遵守的股份减持相关规定 浙江中贝九洲集 其他 团有限公司、台州 承诺 市歌德投资有限 其他 公司、首发限售股在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 承诺其他股东花轩德、花莉转增股本预案提议事项之后的6个月内，不以任何方式违月20日至2018年是是 其他承诺 蓉、花晓慧、蒋祖规减持其所持的九洲药业股票。
林、何利民、林辉 7月20日 其他 潞、罗跃平、罗跃 承诺 波、罗良华、李文 泽、董事陈志红 首发限售股股东在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 其他夏宽云 转增股本预案提议事项之后的6个月内，减持不超过100月20日至2018年是是 万股 7月20日 首发限售股股东在公司董事会审议公司2017年度利润分配及资本公积金6个月，2018年
1 其他何书军 转增股本预案提议事项之后的6个月内，减持不超过50月20日至2018年是是 万股 7月20日 32/142 2018年半年度报告
四、聘任、解聘会计师事务所情况 聘任、解聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用审计期间改聘会计师事务所的情况说明□适用√不适用公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明□适用√不适用公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明□适用√不适用
五、破产重整相关事项 □适用√不适用
六、重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项√本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 □适用√不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 □适用√不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用□不适用 事项概述 查询索引 公司分别于2015年7月10日、2015年7月 相关事项详见公司于2015年7月11日、 27日召开公司第五届董事会第八次会议和2015年2015年7月28日在《中国证券报》、《上海 第三次临时股东大会，审议通过了《浙江九洲药业证券报》、《证券时报》、《证券日报》及 股份有限公司2015年度员工持股计划（草案）》上海证券交易所网站（）上 及摘要、授权董事会办理公司员工持股计划相关事刊登的公告。
宜等相关议案。
截止2015年9月26日，公司第一期员工持股 相关事项详见公司于2015年9月27日 计划购买公司股票已实施完毕，中信证券九洲药业在《中国证券报》、《上海证券报》、《证 员工共赢1号资产管理计划已通过上海证券交易所券时报》、《证券日报》及上海证券交易所 交易系统累计购买本公司股票3,065,529股，成交网站（）上刊登的公告。
金额为137,908,924元，成交均价约为人民币44.99 元/股，约占公司总股本的比例为1.48%。
公司经2015年年度股东大会审议通过了《公 相关事项详见公司于2017年1月24日 司2015年利润分配及资本公积金转增股本的议在《上海证券报》及上海证券交易所网站 案》，并于2016年5月26日实施公司2015年权（）上刊登的公告。
33/142 2018年半年度报告 益分派，此次权益分派方案实施后，公司2015年 员工持股计划通过“中信证券九洲药业员工共赢
1 号定向资产管理计划”持有的股票总数增至 6,131,058股，占公司总股本的比例为1.48%。
目前 已在解锁期，尚未售出股份。
2017年5月16日，经公司第五届董事会第
二 相关事项详见公司于2017年5月17日在 十二次会议审议通过了由公司2015年度员工持股《上海证券报》及上海证券交易所网站 计划持有人会议提交的《关于公司2015年度员工（）上刊登的公告。
持股计划存续期展期的议案》，本着让公司员工通 过员工持股计划分享公司成长收益的目的，同意公 司2015年度员工持股计划存续期展期一年，存续 期延长至2018年7月27日。
截止公告披露日，公 司2015年员工持股计划通过“中信证券九洲药业员 工共赢1号定向资产管理计划”持有九洲药业股票 6,131,058股，占公司总股本的1.37%（公司于2017 年实施限制性股票激励计划，总股本由443,146,206 股增加至447,846,206股，占比作相应调整），目 前公司员工持股计划尚未售出股份。
2017年5月27日，公司分别召开第五届董事 相关事项详见公司于2017年5月31日 会第二十三次会议和第五届监事会第十六次会议，在《上海证券报》及上海证券交易所网站 审议通过了《关于公司2017年限制性股票激励计（）上刊登的公告。
划（草案）》及摘要、《提请股东大会授权董事会 办理公司2017年限制性股票激励计划相关事项》 等议案。
公司独立董事对此发表了同意的意见，浙 江天册律师事务所出具了专项法律意见书。
根据《管理办法》及公司章程的规定，公司于 相关事项详见公司于
2017年6月13日 2017年5月31日起通过公司宣传栏对激励对象的在《上海证券报》及上海证券交易所网站 姓名与职务予以公示，公示期自2017年5月31日（）上刊登的公告。
至6月10日。
公示期满，公司未接到关于本激励 计划拟激励对象的异议。
2017年6月12日，公司 监事会根据公示期的意见反馈情况出具《监事会关 于公司2017年限制性股票激励对象名单审核及公 示情况说明》。
34/142 2018年半年度报告 2017年6月20日，公司召开2017年第一次临 相关事项详见公司于2017年6月21日在 时股东大会审议通过了《关于公司2017年限制性《上海证券报》及上海证券交易所网站 股票激励计划（草案）》及摘要、《提请股东大会（）上刊登的公告。
授权董事会办理公司2017年限制性股票激励计划 相关事项》等议案，并于同日出具《关于2017年 限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖股票自 查报告》。
2017年6月29日，公司分别召开第五届董事 相关事项详见公司于2017年7月1日在 会第二十四次会议和第五届监事会第十七次会议，《上海证券报》及上海证券交易所网站 审议通过了《关于调整公司2017年限制性股票激（）上刊登的公告。
励计划相关事项的议案》、《关于向公司2017年 限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股 票的议案》。
公司监事会、独立董事、浙江天册律 师事务所对公司2017年限制性股票激励计划授予 日的确定以及首次授予对象、授予数量的调整事项 等相关事宜发表了独立意见。
2017年8月2日，公司完成了2017年限制性 相关事项详见公司于2017年8月4日在 股票首次授予登记工作，首次授予205名激励对象《上海证券报》及上海证券交易所网站 4,700,000股限制性股票，中国证券登记结算有限责（）上刊登的公告。
任公司上海分公司向公司出具了《证券变更登记证 明》。
2018年4月19日，公司分别召开第六届董事 相关事项详见公司于2018年4月20日 会第五次会议和第六届监事会第三次会议，审议通在《上海证券报》及上海证券交易所网站 过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解（）上刊登的公告。
锁的限制性股票的议案》、《关于调整限制性股票 回购价格和回购数量的议案》，同意公司以4.19 元/股的价格，回购并注销4名丧失激励资格的激 励对象已授予但尚未解锁的162,000股限制性股票 （回购价等于授予价，授予价因公司2017年利润 分配作相应调整）。
公司监事会、独立董事、浙江 天册律师事务所对上述事宜发表了独立意见。
公司分别于2018年7月9日、2018年7月18 相关事项详见公司于2018年7月19日 日，召开2015年度员工持股计划持有人第三次会在《上海证券报》及上海证券交易所网站 35/142 2018年半年度报告 议和第六届董事会第八次会议，审议通过了《关于（）上刊登的公告。
公司2015年度员工持股计划存续期展期的议案》， 同意将公司2015年度员工持股计划存续期再展期 一年，存续期延长至2019年7月27日。
截至公告 披露日，公司2015年度员工持股计划尚未出售股 票，共计持有公司股票11,035,904股，占公司总股 本的1.37%（因公司资本公积金转增股本、限制性 股票授予等事项实施，公司2015年度员工持股计 划持有公司股票数量及公司总股本作相应调整）。
(二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况□适用√不适用其他说明□适用√不适用员工持股计划情况□适用√不适用其他激励措施□适用√不适用
十、重大关联交易 (一)与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(二)资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况□适用√不适用(三)共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用 36/142 2018年半年度报告
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(四)关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项□适用√不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项□适用√不适用
3、临时公告未披露的事项□适用√不适用(五)其他重大关联交易□适用√不适用(六)其他□适用√不适用十
一、重大合同及其履行情况1托管、承包、租赁事项√适用□不适用
(1)托管情况□适用√不适用
(2)承包情况□适用√不适用 37/142 2018年半年度报告
(3)租赁情况 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 出租方名称 租赁方名称 租赁资产情况 租赁资产涉及金额 租赁起始日 租赁终止日 租赁收益 租赁收益确定依据 租赁收益对是否关关联公司影响联交易关系 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 椒江区云西小区住宅 429,9752016年1月1日2020年12月31日429,975租赁合同-429,975 是控股股东 浙江中贝九洲集团有限公司 浙江九洲药业股份有限公司 椒江区葭沚街道、白云新村等处房屋 171,990 2016年1月1日2020年12月31日171,990 租赁合同 -171,990 是控股股东 租赁情况说明 因公司对租赁资产进行装修，公司与浙江中贝九洲集团有限公司重新签订租赁协议，租赁期限为2016年1月1日至2020年12月31日，从第二年 开始，租赁金额按上年金额的5%递增。
2担保情况 √适用□不适用 担保方 担保方与上市公司 的关系 被担保方 担保金额 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保发生日期(协议签署日) 担保起始日 担保到期日 担保担保是否类型已经履行 完毕 单位:万元币种:人民币 担保是担保逾是否存在是否为关关联否逾期期金额反担保联方担保关系 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 公司对子公司的担保情况 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计（B） 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额（A+B） 38
/142 00 8,0008,000 8,000 2018年半年度报告 担保总额占公司净资产的比例(%)其中：为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）担保总额超过净资产50%部分的金额（E）上述三项担保金额合计（C+D+E）未到期担保可能承担连带清偿责任说明 2.99 0000不适用公司分别于2018年2月13日、2018年3月7日召开公司第六届董事会第四次会议和 2017年年度股东大会，审议通过了《关于公司2018年度向江苏瑞科医药科技有限公司 担保情况说明 提供借款和担保额度的议案》。
向江苏瑞科医药科技有限公司提供不超过2亿元人民
币（含）的担保金额，担保额度的期限截至公司2018年度股东大会召开之日止。
截止2018年6月30日，公司除向江苏瑞科累计提供8,000万元担保外，无其他担保， 未出现逾期担保的情形。
3
其他重大合同□适用√不适用十
二、上市公司扶贫工作情况 □适用√不适用十
三、可转换公司债券情况 □适用√不适用 39/142 2018年半年度报告 十
四、环境信息情况 (一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明√适用□不适用
1.排污信息√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司2018年上半年废水、废气、固废排污情况：
1、废水排污情况：
（1）、公司及所涉及的分子公司废水主要污染物及特征污染物：化学需氧量、氨氮、PH。
（2）、排放方式：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）、浙江中贝化工有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入台州市水处理发展有限公司集中处理，浙江瑞博制药有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入台州凯迪污水处理有限公司集中处理，江苏瑞科医药科技有限公司废水经公司污水处理站处理至纳管标准后排入联合环境水处理（大丰）有限公司集中处理。
（3）、排放口数量和分布情况：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）设污水标准排放口2个，分别位于外沙分公司东南角和岩头分公司东北角。
浙江中贝化工有限公司设污水标准排放口1个，位于公司东南角。
浙江瑞博制药有限公司设污水标准排放口1个，位于公司北门。
江苏瑞科医药科技有限公司设污水标准排放口1个，位于公司北墙靠东外侧。
（4）、主要污染物及特征污染物排放浓度和总量（a）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）共排放废水17.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度295.84mg/L，排放51.87吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为6.05吨。
标排口的氨氮平均排放浓度1.14mg/L，排放总量0.20吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.13吨；（b）浙江中贝化工有限公司共排放废水1.57万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度314.30mg/L，排放4.93吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为0.54吨。
标排口的氨氮平均排放浓度1.16mg/L，排放总量0.02吨，经台州市水处理发展有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.01吨；（c）浙江瑞博制药有限公司共排放废水10.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度315.07mg/L，排放33.46吨，经台州凯迪污水处理有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为8.86吨。
标排口的氨氮平均排放浓度8.21mg/L，排放总量0.78吨，经台州凯迪污水处理有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.03吨；（d）江苏瑞科医药科技有限公司共排放废水17.53万吨。
标排口的化学需氧量平均排放浓度272.86mg/L，排放47.82吨，经联合环境水处理（大丰）有限公司集中处理后，排环境的化学需氧量为7.67吨。
标排口的氨氮平均排放浓度9.05mg/L，排放1.58吨，经联合环境水处理（大丰） 40/142 2018年半年度报告 有限公司集中处理后，排环境的氨氮量为0.16吨。
（5）、核定的排放总量（排环境）：浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）化学需氧量 37.90吨、氨氮5.68吨；浙江中贝化工有限公司化学需氧量4.38吨、氨氮0.66吨；浙江瑞博制药有限公司化学需氧量37.02吨、氨氮5.55吨；江苏瑞科医药科技有限公司化学需氧量95.48吨、氨氮4.41吨。
2、废气排污情况：公司及所涉及的分子公司车间废气收集后，经分类预处理后进入废气总管，再进入末端焚烧装置（RTO）处理达标后排放。
（1）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度30.63mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲苯排放浓度4.77mg/m³，核定排放浓度40mg/m³，符合排放要求。
（2）浙江中贝化工有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度4.1mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲醇排放浓度19.7mg/m³，核定排放浓度190mg/m³，符合排放要求。
（3）浙江瑞博制药有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度7.07mg/m³，核定排放浓度120mg/m³，符合排放要求。
甲苯排放浓度18.75mg/m³，核定排放浓度40mg/m³，符合排放要求。
（4）江苏瑞科医药科技有限公司RTO排放口：非甲烷总烃排放浓度0.139mg/m³，核定排放浓度80mg/m³，符合排放要求。
甲醇排放浓度1.8mg/m³，核定排放浓度60mg/m³，符合排放要求。
3、固废情况：公司及所涉及的分子公司固废有废活性炭、污泥、废盐等，均按照《危险废物贮存污染控制标准》（GB18579-2001/XG1-2013）的相关标准，委托有资质单位合规处置。
2.防治污染设施的建设和运行情况√适用□不适用
1、浙江九洲药业股份有限公司共建有2套污水处理系统：外沙分公司污水处理站，处理能力1800t/d。
岩头分公司污水处理站，处理能力700t/d；公司建有废气末端焚烧装置（RTO），外沙分公司RTO处理能力20000m³/h，岩头分公司RTO处理能力20000m³/h。
2、浙江中贝化工有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力200t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力6000m³/h。
3、浙江瑞博制药有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力1500t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力25000m³/h。
4、江苏瑞科医药科技有限公司共建有1套污水处理系统，处理能力2000t/d。
公司建有废气末端焚烧装置（RTO），处理能力20000m³/h。
3.建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司严格按照环保法律法规，对项目进行合规性评价。
各新、改、扩项目均严格执行建设项目环评管理规定，落实环保“三同时”工作。
41/142 2018年半年度报告
4.突发环境事件应急预案√适用□不适用 公司建立了完善的环保风险应急机制，主要生产基地均制定了《突发环境污染事件应急预案》并在当地政府备案，确保事件发生时能够迅速、有序、高效地进行应急处置。
5.环境自行监测方案√适用□不适用 浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）及其下属子公司浙江瑞博制药有限公司、江苏瑞科医药科技有限公司、浙江中贝化工有限公司已编制环境自行监测方案，按照自行监测方案要求，对废水、废气、厂界噪声等进行了监测，监测结果显示各项污染物指标均达标排放。
6.其他应当公开的环境信息√适用□不适用 公司及子公司执行的污染物排放标准如下：
（1）浙江九洲药业股份有限公司（含外沙分公司）、浙江中贝化工有限公司、浙江瑞博制药有限公司废水均适用《GB8978-1996污水综合排放标准》(三级标准)：化学需氧量≤500mg/L、氨氮≤35mg/L，废气适用《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）表2（新改扩）二级标准；
（2）江苏瑞科医药科技有限公司废水适用《DB32/939-2006江苏省化工行业主要水污染物标准》（一级标准）：化学需氧量≤500mg/L、氨氮≤50mg/L，废气适用《江苏省地方标准化学工业挥发性有机物排放标准》（DB32/3151-2016）表1中标准。
(二)重点排污单位之外的公司的环保情况说明□适用√不适用(三)重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明□适用√不适用(四)报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明√适用□不适用
1、公司2017年年度报告于2018年2月14日披露，披露后经公司进一步核查，根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号—年度报告的内容与格式》等相关文件要求，对年报中的“第五节重要事项十
七、积极履行社会责任的工作情况（三）环境保护相关的情况”内容予以补充披露。
具体内容详见公司在上海证券交易所官网（）和《上海证券报》上披露的相关公告，公告编号：2018-040。
2、2018年6月，江苏瑞科收到大丰港石化新材料产业园管理办公室出具的相关文件，要求江苏瑞科实施临时停产整顿，江苏瑞科于2018年6月7日向园区管理办公室提交了停产方案和危废处置专项整改方案。
根据整改方案，江苏瑞科成立了危险废物处置领导小组，积极采取措施开展整治工作；同时公司聘请了第三方专业咨询公司为江苏瑞科的环保整治提升工作进行全面专业指导，江苏瑞科环境保护能力得到进一步提升。
2018年8月15日，江苏瑞科向政府相关部门递交复产申请，并于报告披露日前获得园区管理办公室同意复产的批复。
42/142 2018年半年度报告 具体内容详见公司在上海证券交易所官网（）和《上海证券报》上披露的相关公告，公告编号：2018-051，2018-052。
十
五、其他重大事项的说明(一)与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响□适用√不适用(二)报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响□适用√不适用(三)其他□适用√不适用 43/142
一、股本变动情况 (一)股份变动情况表
1、股份变动情况表
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股
4、外资持股其中：境外法人持股 境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数
2、股份变动情况说明√适用□不适用 2018年半年度报告 第六节普通股股份变动及股东情况 本次变动前 数量 比例(%) 4,700,000 1.05 发行新股 本次变动增减（＋，－）送股公积金转股其他 +3,760,000 小计+3,760,000 单位：股 本次变动后 数量 比例(%) 8,460,000 1.05 4,550,000 4,550,000150,000 150,000443,146,206443,146,206 1.02 1.020.03 0.0398.9598.95 +3,640,000 +3,640,000+120,000 +120,000+354,516,965+354,516,965 +3,640,000 8,190,000 +3,640,000+120,000 8,190,000270,000 +120,000+354,516,965+354,516,965 270,000797,663,171797,663,171 1.02 1.020.03 0.0398.9598.95 447,846,206 100.00 +358,276,965 +358,276,965806,123,171100.00 44/142 2018年半年度报告 公司于2018年3月7日召开2017年年度股东大会，审议通过了《2017年年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，同意公司以2017年12月31日总股本443,146,206股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，转增后公司股本增至806,123,171股，上述利润分配方案已于2018年4月13日实施完毕。
具体公告详见公司于2018年4月3日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-030。
45/142 2018年半年度报告
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有）□适用√不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容□适用√不适用(二)限售股份变动情况√适用□不适用
1、公司于2018年3月7日召开2017年年度股东大会，审议通过了《2017年年度利润分配及资本公积金转增股本的预案》，以资本公积金向全体股东每10股转增8股，上述利润分配方案实施后，公司限制性股票由4,700,000股增至8,460,000股。
具体公告详见公司于2018年4月3日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-030。
2、2018年4月19日，公司召开第六届董事会第五次会议和第六届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解锁的限制性股票的议案》等相关议案， 同意公司回购注销4名激励对象已获授但尚未解锁的162,000股限制性股票，相关的回购注销手续已于2018年7月30日办结。
具体内容详见公司分别于2018年4月20日、2018年7月28日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-032、2018-065。
二、股东情况 (一)股东总数: 截止报告期末普通股股东总数(户)截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 28,907不适用 46/142 2018年半年度报告 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 前十名股东持股情况 股东名称 报告期内期末持股比例持有有限售条件 （全称） 增减 数量 (%) 股份数量 浙江中贝九洲集团有限公司 122,274,144319,171,82439.59
0 罗月芳 45,144,00045,144,0005.60
0 台州市歌德投资有限公司 12,538,08040,585,6805.03
0 花莉蓉 10,584,00023,814,0002.95
0 何利民 7,479,36016,828,5602.09
0 林辉潞 7,479,36016,828,5602.09
0 罗跃平 6,514,11214,656,7521.82 72,000 罗跃波 6,482,11214,584,7521.81
0 浙江九洲药业股份有限公司－第1期员工持股计划4,904,84611,035,9041.37
0 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·海润11号 证券投资集合资金信托计划 4,109,2009,130,6001.13
0 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 浙江中贝九洲集团有限公司 319,171,824 罗月芳 45,144,000 台州市歌德投资有限公司 40,585,680 花莉蓉 23,814,000 何利民 16,828,560 林辉潞 16,828,560 罗跃平 14,584,752 罗跃波 14,584,752 浙江九洲药业股份有限公司－第
1期员工持股计划 11,035,904 陕西省国际信托股份有限公司－陕国投·海润11号证券投资集合资金信托计划 9,130,600 单位:股 质押或冻结情况 股份状态 数量 质押220,800,000 无
0 无
0 无
0 无
0 无
0 无
0 质押 7,740,000 无
0 无
0 股东性质 境内非国有法人境内自然人 境内非国有法人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人境内自然人其他 未知 股份种类及数量种类人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股人民币普通股 数量319,171,82445,144,00040,585,68023,814,00016,828,56016,828,56014,584,75214,584,75211,035,904 9,130,600 47/142 2018年半年度报告 上述股东关联关系或一致行动的说明表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 本公司前十名股东中，浙江中贝九洲集团有限公司为台州市歌德投资有限公司的控股股东，花莉蓉、何利民、林辉潞、罗跃平、罗跃波5人之间存在关联关系，花莉蓉、何利民、林辉潞属于一致行动人，本公司未知其他无限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。
不适用 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件√适用□不适用 序号 123456789 有限售条件股东名称 陈志红郭振荣梅义将蒋祖林李原强戴云友杨农纲罗跃平罗春成 持有的有限售条件股份数量 72,00072,00072,00072,00072,00072,00072,00072,00072,000 有限售条件股份可上市交易情况 可上市交易时间 根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁 48/142 新增可上市交易股份数量 000000000 单位：股限售条件 股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售股权激励限售 2018年半年度报告 10 黄敏霞 上述股东关联关系或一致行动的说明 72,000 根据《浙江九洲药业股份有限公司限制性股票激励计划》，激励对象持有的
0 股权激励限售 限制性股票在满足解锁条件情况下，分三期解锁 上述前10名有限售条件股东为公司2017年限制性股票激励计划的激励对象，是公司董事、高管或核心骨干人员。
公司未 知前十名有限售条件股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人情况。
(三)战略投资者或一般法人因配售新股成为前10名股东□适用√不适用
三、控股股东或实际控制人变更情况 □适用√不适用 □适用√不适用 第七节优先股相关情况 49/142 2018年半年度报告 第八节董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况 (一)现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况 √适用□不适用姓名 职务 期初持股数期末持股数报告期内股份增减变动量 单位:股增减变动原因 花莉蓉林辉潞蒋祖林 董事高管董事、高管 13,230,0009,349,2004,714,600 23,814,00016,828,5608,486,280 10,584,0007,479,3603,771,680 资本公积金转增资本公积金转增资本公积金转增 CHENZHIHONG（陈志红） 董事、高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 LIYUANQIANG（李原强） 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 梅义将 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 GUOZHENRONG（郭振荣） 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 戴云友 高管 40,000 72,000 32,000 资本公积金转增 朱国良 监事 30,000 54,000 24,000 资本公积金转增 潘杰 独立董事 2,000 3,600 1,600 资本公积金转增 其它情况说明 √适用
□不适用 朱国良所持有的公司股份为公司于2017年6月29日授予其的限制性股票，因公司于2017 年11月17日进行第五届董事、监事换届，朱国良于限制性股票授予后被推选为公司第六届监事， 根据《浙江九洲药业股份有限公司2017年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，经公司 第六届董事会第五次会议和第六届监事会第三次会议审议通过，朱国良已获授但尚未解锁的 54,000股限制性股票需被公司回购注销，相关的回购注销手续已于2018年7月30日办结。
(二)董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况□适用√不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用 姓名 担任的职务 变动情形 涂永强 董事 离任 花轩德 董事 离任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用□不适用 公司董事会于2018年6月16日收到公司董事涂永强先生、花轩德先生提交的书面辞职报告。
涂永强先生因个人原因，申请辞去公司董事职务；花轩德先生因身体及年龄原因，申请辞去公司 董事及董事会下设提名委员会委员职务。
涂永强先生、花轩德先生的辞职不会导致公司董事会人 数低于法定最低人数，不会影响董事会的正常运作和公司的日常生产经营。
公司将根据《公司法》 及《公司章程》的有关规定，尽快完成公司董事选举及后续相关工作。
具体内容详见公司具体公 50
/142 2018年半年度报告 告详见公司于2018年6月19日在《上海证券报》和上海证券交易所网站（）上披露的公告，公告编号：2018-053。
三、其他说明 □适用√不适用 第九节公司债券相关情况 □适用√不适用 第十节财务报告
一、审计报告□适用√不适用
二、财务报表 合并资产负债表 2018年6月30日编制单位:浙江九洲药业股份有限公司 项目流动资产： 货币资金结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据应收账款预付款项应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息应收股利其他应收款买入返售金融资产存货持有待售资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 流动资产合计非流动资产： 发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款 附注 期末余额425,161,751.77 15,458,370.94438,821,641.0025,052,977.90 7,724,908.63522,937,289.37 3,920,211.721,439,077,151.33 9,600,000.00 单位:元币种:人民币期初余额403,772,060.56 39,071,152.27313,366,729.1916,293,580.26 10,289,350.88542,429,771.5912,249,124.301,337,471,769.05 9,600,000.00 51/142 2018年半年度报告 长期股权投资投资性房地产固定资产在建工程工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产开发支出商誉长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产 非流动资产合计资产总计 流动负债：短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款预收款项卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 非流动负债：长期借款应付债券其中：优先股永续债长期应付款 11,571,575.591,384,012,900.30 102,522,183.6613,284,979.89 203,569,209.936,669,618.35987,422.077,985,656.63 38,811,007.261,779,014,553.683,218,091,705.01 110,000,000.00 18,433,008.65 54,000,000.00179,947,278.0716,603,058.35 31,377,800.6210,986,332.21 101,500.0047,359,854.65 468,808,832.55 52/142 11,271,122.471,426,834,253.89 89,562,787.9110,128,899.68 207,547,056.436,669,618.351,151,799.874,370,285.94 37,904,274.981,805,040,099.523,142,511,868.57 26,136,800.00 77,900,000.00183,107,057.27 9,347,603.81 43,115,762.6316,962,316.92 92,833.9047,710,044.53 3,583,685.78407,956,104.84 2018年半年度报告 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债 非流动负债合计负债合计 所有者权益股本其他权益工具其中：优先股永续债资本公积减：库存股其他综合收益专项储备盈余公积一般风险准备未分配利润归属于母公司所有者权益合计少数股东权益所有者权益合计负债和所有者权益总计 法定代表人：花莉蓉 59,929,299.112,139,228.18 62,068,527.29530,877,359.84 806,123,171.00 936,717,329.0536,378,000.00 315,185.335,680,398.73142,884,462.96 826,927,691.202,682,270,238.27 4,944,106.902,687,214,345.173,218,091,705.01主管会计工作负责人：戴云友 53,815,240.66 53,815,240.66461,771,345.50 447,846,206.00 1,287,199,363.9136,378,000.0040,092.405,763,581.25142,884,462.96 827,748,124.532,675,103,831.05 5,636,692.022,680,740,523.073,142,511,868.57会计机构负责人：吴安 母公司资产负债表 编制单位:浙江九洲药业股份有限公司 项目流动资产： 货币资金以公允价值计量且其变动计入当期损
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